Raport trim 1 2020

Raport  pe  trimestrul  I  2020

Data raportului : 14.05.2020

Denumirea societatii comerciale :  COMELF SA

Sediul social : Bistrita, str. Industriei nr. 4

Numarul de telefon / fax : 0263/234462 ; 0263/238092

Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului : 568656

Numarul de ordine in Registrul Comertului : J06/02/1991

Capitalul social subscris si varsat : 13.036.325,34 lei

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise : B.V.B.

1.Prezentarea evenimentelor importante care s-au produs in perioada de timp relevanta si impactul pe care acestea il au asupra pozitiei financiare a emitentului si a filialelor acestuia.

u    Incepand cu 16.03.2020 in Romania a fost instituita starea de urgenta datorita raspandirii coronavirusului SARS-CoV2 si a declararii “Pandemiei” de catre OMS. Impactul masurilor impuse, in scopul  limitarii raspandirii virusului la nivelul UE si implicit a starii de urgenta decretata in Romania precum si in alte tari membre UE, s-a reflectat in situatiile financiare ale companiei aferente trimestrului I 2020 in sensul diminuarii cifrei de afaceri a lunii Martie 2020 cu 285 mii EUR, cu mentiunea ca efectele situatiei generata de COVID-19,  se vor reflecta mai adanc in situatiile financiare ale trimestrului II 2020. Principalele efecte vor fi: (i) limitarea livrarilor catre tarile din zonele grav afectate, unde guvernele au recurs inclusiv la inchiderea temporara a companiilor ( ex.Italia); (ii) diminuarea volumelor de comenzi viitoare generata de incertitudinea medicala si economica;(iii) restrangerea activitatii in anumite zone din companie si, implicit suspendarea contractelor de munca pentru un numar de aproximativ 340 angajati, pentru perioade diferite de timp;(iv) costuri suplimentare pentru asigurarea materialelor de protectie si igiena pentru angajatii activi ai companiei;

u     14.04.2019 a avut loc AGOA , in premierea prin mijloace de comunicare la distanta, prin care s-a aprobat repartizarea,  din profitul net aferent anului 2019, a sumei de 1.500.000 lei pentru plata dividende catre actionarii societatii. Data platii efective s-a stabilit data de 14.07.2020;

u    AGOA a aprobat in 14.04.2019, BVC-ul pentru anul in curs, programul de investitii aferent anului 2020, organigrama companiei si limita maxima de creditare pentru anul curent, cu mentiunea ca este posibila o rectificare la mijlocul anului curent , avand in vedere situatia economica la nivel mondial si efectele actualei “Pandemii”;

2.Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor emitentului si ale filialelor acestuia aferente perioadei de timp relevante.

*Cifrele financiare nu sunt  auditate  si prezinta rezultatele individuale ale Comelf SA, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS);

v    Veniturile operationale ale companiei COMELF SA au fost de 36.054 milioane LEI la 31.03.2020, in scadere (40.454 milioane LEI la 31.03.2019) fata de cele realizate in aceeasi perioada a anului precedent. Diminuarea veniturilor in trimestrul I 2020 comparativ cu trimestrul I 2019 a fost influentata de: (i) executia unor produse complexe care a necesitat termene mai lungi de executie;(ii) unele blocaje de plati din partea clientilor nostri, pentru care, temporar, pana la solutionarea acestora, am decis sa oprim fabricatia si vanzarile;(iii) incetinirea aprovizionarii cu materiale necesare executiei unor produse de serie, materiale care se achizitionau din China; (iv) amanarea unor livrari de catre clienti; (v) fluctuatia de personal, in special direct productiv in conditiile in care personalul nou angajat nu are cunostintele necesare si nici experienta;

v    Profitul perioadei a scazut  in primele 3 luni 2020 comparativ cu cel realizat in perioada similara a anului precedent cu 37,84%, principalii factori care au influentat nefavorabil evolutia profitului fiind:

u    Costuri suplimentare cu forta de munca in sensul cresterii timpilor de executie dar si a dificultatii produselor in contextul in care personalul direct productiv este tot mai slab calificat;

u    Cresterea costului cu utilitatile cu 9% in conditiile in care productia s-a diminuat cu 11%, ca urmare a cresterii preturilor utilitatilor;

u    Cheltuielile cu personalul companiei care desi au scazut cu 3,4% in trimestru I 2020 comparativ cu trimestrul I 2019 impacteaza negativ realizarea profitului ca urmare a nerealizarii veniturilor din vanzari si productie cu 11%;

u    Cheltuielile cu amortizarea care sunt fixe si care la o nerealizare a veniturilor din productie au impact direct, negativ, asupra rezultatului din exploatare;

Patrimoniul companiei la 31.03.2020  evidentiaza faptul ca:

Ø    Imobilizarile: in scadere sub influenta amortizarii lunare (efect cumulat la 31.03.2020:1.904 mii LEI), compensata de punerea in functiune a unor mijloace fixe in valoare de 410 mii lei;

Ø    Activele curente au crescut cu 7 % la 31.03.2020 comparativ cu 31.12.2019, pe fondul:

(i)                 reducerii stocurilor de materii prime(11%) bazata pe o politica prudentiala ca urmare a reducerii pretului materiilor prime pe piata care ne face sa nu stocam la preturi mari dar si de contextul economic generat de pandemia COVID 19, care nu ofera o predictibilitate pe termen lung din partea clientilor;

(ii)               Stocul de produse finite a crescut cu 1.404 mii lei comparativ cu nivelul inregistrat in Decembrie 2019 ca urmare a amanarii livrarii unor produse de catre clienti;Aceste produse s-aul livrat in Aprilie 2020;

(iii)             Productia in curs de executie a scazut usor , in paralel cu cresterea creantelor comerciale, astfel o parte din stocurile de produse au fost finalizate si vandute regasindu-se in creante; 

(iv)          Alte creante: au scazut cu 38% comparativ cu Decembrie 2019 ca urmare a recuperarii CO medicale, a  scaderii TVA de recuperat, pe fondul facturarii cu TVA, la intern

Ø    Capitalurile proprii au crescut comparativ cu 31.12.2019 cu suma aferenta profitului net realizat in perioada 01.01.2020-31.03.2020;

Ø    Imprumuturile purtatoare de dobanzi la 31.03.2020 au scazut comparativ cu 31.12.2018, datorita rambursarii datorita rambursarii lunare a unei parti din creditul pentru capital de lucru; Capitalul de lucru la 31.03.2020 este de 35.015.325 lei (31.12.2018: 35.546.044 lei);

Ø    Datorii furnizori au crescut cu 9% comparativ cu Decembrie 2019 +1.908 mii lei, app 0.39 milioane EUR), crestere care se inregistreaza in acelasi timp cu cresterea disponibilitatilor banesti (+4.861 mii lei), astfel ca o parte din soldul furnizorilor s-a achitat la inceputul lunii Aprilie 2020;

Raportul pentru trimestrul I 2020 poate fi consultat pe website-ul companiei www.comelf.ro/Informatii la zi/, precum si in linkul de mai jos .

Director general,                                                                                           Director economic,

Ing. Cenusa Gheorghe                                                                                  Ec. Dana Tatar