Raport trim 3 2019

CATRE

AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA    - Sectorul Instrumente si Investitii Financiare

BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A.                          - Piata Reglementata

RAPORT T3 - 2019

conform cu Regulamentul Nr.5 / 2018 (Anexa 13) privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare

Data raportului: 30.09.2019

Denumirea entitatii emitente: COMPA S.A.

Sediul social: Sibiu, Str.Henri Coanda nr.8, 550234

Numarul de telefon / fax: 0269 237 878; 0269 212204

Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: RO 788767

Numar de ordine in Registrul Comertului: J 32 / 129 / 1991

Capitalul social subscris si varsat: 21.882.103,8 lei

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Standard, Simbol CMP.

Codul LEI: 315700EXV87GJDVUUA14

A.                 Indicatori economico-financiari

Privind in ansamblu activitatea economico – financiara a firmei si analizand evolutia indicatorilor realizati pe primele noua luni ale anului 2019, am putem afirma ca in pofida restrangerii cererilor si al comenzilor de la clienti, mai seama in T3, rezultatele obtinute de COMPA, inclusiv la firmele afiliate acesteia, sunt in general la nivelul prevederilor din buget.

B.         Alte informatii

B.1.      Prezentarea evenimentelor importante care s-au produs in perioada 01.01.2019-30.09.2019 si impactul pe care acestea il au asupra pozitiei financiare a Societatii si a filialelor acesteia

Principalele evenimente petrecute in cadrul Grupului pe primele 9 luni ale anului 2019 sunt urmatoarele:

-                 Desi nivelul comenzilor si al contractelor s-a mai redus fata de anul precedent, in special in T3, nivelul cifrei de afaceri a crescut pe primele 9 luni ale anului 2019, atat pentru firma mama COMPA cat si la majoritatea firmelor afiliate, comparative cu perioada corespunzatoare a anului precedenti. Atat firma mama COMPA cat si firmele sale afiliate au atins deja un nivel relativ ridicat (al cifrei de afaceri), astfel incat procentele de crestere a cifrei de afaceri nu mai sunt atat de mari, fata anii precedenti.

-                Dezvoltarea puternica a industriei in zona Sibiului, cu deosebire a firmelor multinationale care detin fabrici in Sibiu si imprejurimi a generat lipsa acuta de forta de munca, mai cu seama in primele 6 luni ale anului, a fluctuatiei foarte mare, inclusiv in domeniul de activitate al firmei COMPA. In acest context au fost alocate fonduri de investitii pentru cresterea gradului de robotizare, in special al sudurii.

-                 S-a continuat actiunea si chiar s-a extins pentru asigurarea personalului necesar, in special muncitori direct productivi, din localitati din jurul Sibiului, de pe o raza de aproximativ 60 km, cu impact asupra costurilor cu asigurarea personalului calificat, necesar.

-                 S-a finalizat partial constructia unei noi hale de productie destinate fabricatiei de componente pentru pompe de injectie pe benzina, a carei productie continua sa creasca in viitor, in dauna celor pentru motoarele Diesel care vor avea o tendinta de scadere.

Cheltuielile de investitii realizate la COMPA in perioada 01.01.2019-30.09.2019 au fost de 70,6 mil. lei, aprox.14,8 mil. euro

-                S-au continuat actiunile de implementare a proiectelor de imbunatatire a proceselor de productie, initiate la nivelul firmei COMPA, cu impact asupra reducerii costurilor, astfel incat aceste proiecte de imbunatatire a proceselor de fabricatie, a activitatii in general, sa constituie un cadru permanent ce poate asigura cresterea performantei in munca a angajatilor firmei, pe de o parte iar pe de alta parte de mentinere a gradului de rentabilitate al sectoarelor de productie din COMPA, in pofida reducerii comenzilor din ultimul timp.

B.2.      Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor Societatii si ale filialelor acesteia aferente perioadei 01.01.2019-30.09.2019

a).        Prezentarea filialelor Societatii

Investitiile financiare ale Societatii reprezinta actiuni detinute la entitatile afiliate.

Titlurile detinute sunt contabilizate la cost si cuprind urmatoarele:

COMPA IT SRL

Scopul infiintarii a fost acela de proiectare si implementare a unui Sistem informatic integrat pentru firma – mama, la standardele internationale existente si care sa asigure cerintele impuse de modul de organizare pe centre de profit ale firmei COMPA, precum si de asigurare a unei retele informatice de calculatoare extinse in intreaga firma COMPA.

Prin implementarea in Societatea mama a sistemului integrat, societatea COMPA-IT asigura functionarea la parametrii superiori a acestui sistem elaboreaza rapoarte si prezinta noile facilitati ale sistemului in vederea valorificarii la un nivel cat mai inalt al oportunitatilor pe care le poate oferi acest sistem foarte complex si competitiv.

TRANS CAS SRL

Motivul infiintarii firmei a fost acela de externalizare a activitatii de transport auto existent initial in cadrul firmei COMPA, in scopul extinderii si dezvoltarii acestei activitati diferita de profilul de activitate al firmei COMPA.  

O parte din aceste autovehicule sunt proprietatea firmei – mama COMPA S.A., inchiriate, iar o parte sunt proprietatea societatii TRANS CAS SRL.

TRANS CAS SRL detine in prezent un numar de peste 60 autovehicule. dintre care o pondere importanta o detin Autotractoarele cu remorca tip Mercedes. cu capacitate de peste 20 tone incarcatura utila, destinate transportului de materiale si produse finite atat pentru COMPA cat si pentru alti clienti.

Ponderea covarsitoare a transporturilor societatii TRANS CAS il detine transporturile internationale de marfuri in aproape toata Europa.

Societatea RECASERV SRL

Scopul infiintarii firmei a fost de externalizare din cadrul firmei – mama COMPA S.A. a unor activitati diferite profilului sau de activitate principal. activitati cum sunt: alimentatie publica realizata prin cantina si microcantinele ce functioneaza in incinta firmei COMPA.

Prin infiintarea firmei RECASERV S.R.L. s-au asigurat conditiile dezvoltarii acestei activitati prin completarea cu servicii secundare: catering si servicii de curatenie.

b).        Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor Societatii si ale filialelor acesteia aferente perioadei 01.01.2019-30.09.2019

Din analiza elementelor de patrimoniu incluse in bilantul individual al firmei mama, precum si al firmelor afiliate din cadrul Grupului, pe primele 9 luni al anului 2019, putem evidentia foarte succint evolutia atat al elementelor de patrimoniu ale firmelor cat si evolutia indicatorilor realizati din cadrul Contului de profit si pierdere ale acestor firme.

a)                 Cu privire la evolutia elementelor de patrimoniu (bilant) la 30.09.2019

-                   In cadrul firmei mama COMPA, a carei activitate are un impact major asupra activitatii Grupului in general, activele imobilizare al firmei, atat a imobilizarilor corporale care au avut o crestere importanta (110,1%) la 30.09.2019 fata de perioada corespunzatoare a anului precedent (30.09.2018) ca efect al achizitiilor efectuate, respectiv a investitiilor efectuate de COMPA, cu precadere in masini si echipamente destinate asigurarii capacitatilor de productie necesare, dar si a imobilizarilor necorporale a caror crestere a fost de 198,7%, in special a cheltuielilor de cercetare-dezvoltare.

In cadrul firmelor afiliate, imobilizarilor corporale n-au crescut ci dimpotriva s-a inregistrat o scadere a valorii acestora la 30.09.2019, fata de anul precedent, neavand achizitii de masini si echipamente noi, importante fata de nivelul iesirilor inregistrate, ca efect al amortizarii acestora, in perioada raportata.

-                  Activele circulante la nivelul Grupului, au avut o crestere importanta in aceasta perioada, astfel:

-                      116,75% la firma mama COMPA, in speciala avansurilor platite la furnizorii de masini si echipamente (incadrate in categoria “Creante comerciale si alte creante”) a caror crestere a fost la 30.09.2019 de 3,65 ori, fata de nivelul acestor avansuri la 30.09.2018, ca efect al investitiilor majore facute de COMPA in 2019 in masini si utilaje la care furnizorii solicita plati in avans.

Au mai crescut la firma mama COMPA si stocurile la 30.09.2019 fata de anul precedent dar cu procente mai mici, ca efect al cresterii Cifrei de afaceri:

-                      115,88% la firma afiliata COMPA IT SRL, insa valoarea cresterii este mica (127.913 lei);

-                      109,14% la firma afiliata RECASERV SRL.

La firma afiliata TRANSCAS SRL soldul Activelor circulante a scazut la 30.09.2019 fata de 30.09.2018 (97,74%)

-                 Datoriile mai mici de un an

Atat la firma mama COMPA cat si la firmele afiliate TRANSCAS SRL si RECASERV SRL datoriile mai mici de un an inregistrate la 30.09.2019 au fost mai mici decat nivelul acestor datorii inregistrate la 30.09.2018.

O crestere nesemnificativa (10.135 lei) a datoriilor pe termen scurt s-a inregistrat la 30.09.2019 fata de 30.09.2018 la firma afiliata COMPA IT SRL

-                 Datoriile mai mari de un an

S-au inregistrat cu precadere la firma mama COMPA SA (195,83%) si in special a datoriilor financiare, respective a datoriilor la bancile finantatoare, ca urmare angajarii creditelor de investitii, cunoscandu-se programul de investitii in constructia de cladiri, dar mai cu seama in achizitia de masini si echipamente noi aferente noilor proiecte demarat de COMPA, aferente contractelor pe termen mediu si lung incheiate cu clientii.

b)                  Cu privire la principalii indicatori ai Contului de profit si pierdere la 30.09.2019

-       Cifra de afaceri a inregistrat cresteri pe primele 9 luni ale anului 2019 comparativ cu perioada corespunzatoare a anului 2018 (primele 9 luni din 2018) atat la firma mama COMPA SA (102,81%) cat si la firmele afiliate COMPA IT (134,35%) respectiv RECASERV SRL (106,02%)

O scadere a cifrei de afaceri pe 9 luni 2019 fata de perioada similara a anului precedent s-a inregistrat la firma afiliata TRANSCAS SRL (98,30%).

-      Profitul brut realizat la firma mama COMPA de 81,83% in primele 9 luni din 2019 fata de primele 9 luni din 2018 a fost mai mic datorita unor cauze previzibile luate in calcul cu prilejul intocmirii Bugetului de venituri si cheltuieli pe anul 2019.

Cauzele reducerii profitului la firma mama au fost:

-                  Demararea unor proiecte noi ale caror costuri, in primele luni de la startul fabricatiei au fost sub nivelul veniturilor obtinute;

-                  Modificarea structurii productiei anului 2019 comparativ cu anul 2018;

-                  Cresterea peste prevederi a costului cu utilitatile (energie electrica, gaz metan);

-                  Cresterea costurilor cu salariile datorita lipsei de forta de munca din Sibiu

Si la firmele afiliate profitul brut a inregistrat o scadere pe primele 9 luni din 2019, fata de perioada similara a anului precedent, astfel:

-                  72,79% TRANSCAS SRL, ca efect al scaderii Cifrei de afaceri

-                  81,83% RECASERV SRL, ca urmare a mentinerii preturilor aferente meniurilor de masa servite catre salariati, in pofida cresterii tarifelor la utilitati;

S-a inregistrat o crestere a profitului brut (101,25%) la firma COMPA IT SRL.

-                 Profitul net realizat la firma mama COMPA SA de 88,05% in primele 9 luni ale anului 2019 este la un nivel inferior celui realizat in perioada similara a anului precedent (9 luni 2018).

Cauzele reducerii profitului net pe 9 luni fata de anul precedent au fost previzibile inca de la intocmirea Bugetului de Venituri si Cheltuieli (BVC) acestea sunt aceleasi care au influentat si nivelul Profitului brut realizat in aceasta perioada.

Din pacate, modificarile produse in aceasta perioada, cu deosebire in T3 2019, prin scaderea comenzilor mai accentuata a comenzilor fata de cele luate in calculul BVC 2019, atat cifra de afaceri cat si profitul brut si net nu s-au realizat la nivelul prevazut prin BVC pe primele 9 luni 2019.

Raportul financiar interimar la 30.09.2019 poate fi consultat accesand linkul de mai jos.