vineri | 29 martie, 2024 |
Starea pietei: DESCHISA

Stiri Piata


FONDUL PROPRIETATEA - FP

VAN la data 30 aprilie 2020

Data Publicare: 15.05.2020 8:00:04

Cod IRIS: 6F2B5

Administrator Fond:

Franklin Templeton International Services S.a r.l.

Cod Administrator:

PJM07.1AFIASMDLUX0037

Fond:

Fondul Proprietatea SA

Cod Fond:

PJR09SIIR/400006

Data de raportare:

30.04.2020

Situatia activelor si datoriilor Fondului Proprietatea SA pe baza calculului VAN conform Regulamentului CNVM nr 4 / 2010, cu modificarile ulterioare

Lei

1. Active imobilizate

7.099.911.815,25

1.1. Imobilizari necorporale

102.691,57

1.2. Imobilizari corporale

0,00

1.3. Imobilizari financiare

7.099.809.123,68

1.3.1. Actiuni cotate **

8.868.065,91

1.3.2. Actiuni necotate

7.090.885.568,63

1.3.3. Titluri de stat

0,00

1.3.4. Certificate de depozit

0,00

1.3.5. Depozite bancare

0,00

1.3.6. Obligatiuni municipale

0,00

1.3.7. Obligatiuni corporative

0,00

1.3.8. Valori mobiliare nou-emise

0,00

1.3.9. Titluri de participare ale organismelor de plasament colectiv in valori mobiliare (O.P.C.V.M.) si/sau ale altor organisme de plasament colectiv (A.O.P.C.)

0,00

1.3.10. Alte imobilizari financiare

55.489,14

2. Active circulante

2.881.341.188,16

2.1. Stocuri

0,00

2.2. Creante, din care:

24.604.732,59

- efecte de comert

0,00

2.3. Disponibilitati

25.794.928,26

2.4. Investitii financiare pe termen scurt

2.287.403.176,85

2.4.1. Actiuni cotate **

2.287.403.176,85

2.4.2. Actiuni necotate

0,00

2.4.3. Obligatiuni municipale

0,00

2.4.4. Obligatiuni corporative

0,00

2.4.5. Titluri de participare ale O.P.C.V.M. si/sau ale A.O.P.C.

0,00

2.5. Valori mobiliare nou-emise

0,00

2.6. Titluri de stat

100.853.420,77

2.7. Depozite bancare

442.684.929,69

2.8. Certificate de depozit

0,00

2.9. Alte active circulante

0,00

3. Instrumente financiare derivate

0,00

4. Cheltuieli inregistrate in avans

485.707,12

5. Total activ

9.981.738.710,53

6. Total datorii

460.920.548,35

6.1. Imprumuturi din emisiunea de obligatiuni

0,00

6.2. Sume datorate institutiilor de credit

0,00

6.3. Avansuri incasate in contul clientilor

0,00

6.4. Datorii comerciale

10.271.285,70

6.5. Efecte de comert de platit

0,00

6.6. Sume datorate societatilor din cadrul grupului

0,00

6.7. Sume datorate privind interesele de participare

0,00

6.8. Alte datorii

450.649.262,65

7. Provizioane pentru riscuri de cheltuieli

856.247,22

8. Venituri inregistrate in avans, din care:

0,00

8.1. Subventii pentru investitii

0,00

8.2. Venituri inregistrate in avans

0,00

9. Capital propriu, din care:

9.519.961.914,96

9.1. Capital social

3.959.264.762,44

9.2. Prime legate de capital

0,00

9.3. Diferente din reevaluare

-10.571,58

9.4. Rezerve

-79.733.174,86

9.5. Rezultatul reportat

7.165.892.563,03

9.6. Rezultatul exercitiului

-1.525.451.664,07

9.7. Repartizarea profitului

0,00

10. Total pasiv

9.981.738.710,53

11. Activul net

9.519.961.914,96

12. Numar de actiuni emise *

6.537.880.180

13. Valoarea unitara a activului net

1,4561

14. Numar de societati comerciale din portofoliu, din care:

33

14.1. Societati admise la tranzactionare pe o piata reglementata

3

14.2. Societati admise la tranzactionare pe un sistem alternativ de tranzactionare ***

4

14.3. Societati neadmise la tranzactionare

26

Legenda:

* = Reprezinta numarul de actiuni corespunzator capitalului social subscris si varsat (conform prevederilor Legii 247/2005, Titlul VII, Art. 92 alineatul 5 "Actiunile neplatite nu se iau in calcul la stabilirea valorii unitare a activului net al Fondului Proprietatea") excluzand (a) actiunile proprii rascumparate de Fond (Actiunile de trezorerie) conform prevederilor Regulamentului CNVM nr.4/2010 cu modificarile ulterioare, si (b) numarul de actiuni corespunzatoare GDR-urilor rascumparate

** = Include, de asemenea, valoarea participatiilor admise la tranzactionare pe piata AeRo (sistem alternativ de tranzactionare)

*** = Include numarul de companii admise la tranzactionare pe piata AeRo (sistem alternativ de tranzactionare)

Franklin Templeton International Services S.a r.l. in calitate de Administrator Unic al Fondul Proprietatea S.A.

Calin Metes

Marius Nechifor

Reprezentant permanent

Reprezentant Compartiment de Control Intern

BRD Groupe Societe Generale

Victor Strambei

Claudia Ionescu

Sef serviciu depozitare

Director

Anexa – Metodele de evaluare utilizate pentru valorile mobiliare si instrumentele pietei monetare detinute de Fondul Proprietatea S.A. la data de 30 aprilie 2020

Metodele de evaluare utilizate pentru calculul valorii activului net la data de 30 aprilie 2020, pentru valorile mobiliare si instrumentele pietei monetare detinute de Fondul Proprietatea S.A. sunt urmatoarele:

  1. Investitiile in actiuni listate pe BVB, tranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare: Pret inchidere;
  2. Investitiile in actiuni listate pe piata AeRo (sistem alternativ de tranzactionare), tranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare: Pret de referinta - Pret mediu;
  3. Investitiile in actiuni listate netranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare: Valoarea justa / actiune;
  4. Investitiile in actiuni nelistate: Valoarea justa / actiune;
  5. Investitiile in actiuni ale companiilor in insolventa, reorganizare judiciara, lichidare, dizolvare sau faliment: Evaluate la valoarea zero;
  6. Investitiile in actiuni ale companiilor nelistate pentru care situatiile financiare anuale pentru exercitiul financiar anterior nu sunt disponibile in termen de 90 zile de la termenul legal de depunere: Evaluate la valoarea zero;
  7. Obligatiuni guvernamentale listate: Valoare justa (reper de pret compozit, incluzand dobanda cumulata);
  8. Depozite bancare: Valoare depozit bancar cumulata cu valoarea dobanzii zilnice aferente perioadei scurse de la data constituirii.

Franklin Templeton International Services S.a r.l. in calitate de Administrator Unic al Fondul Proprietatea S.A.

Calin Metes

Marius Nechifor

Reprezentant permanent

Reprezentant Compartiment de Control Intern


Anexa – Modificarea metodelor de evaluare folosite pentru calculul valorii activului net al Fondului Proprietatea la 30 aprilie 2020

Pentru calculul valorii activului net al Fondului Proprietatea SA la data de 30 aprilie 2020 au fost modificate si/sau actualizate metodele de evaluare utilizate pentru investitiile in actiunile companiilor prezentate mai jos:

Hidroelectrica SA, CN Aeroporturi Bucuresti SA, E-Distributie Banat SA, Engie Romania SA, E-Distributie Muntenia SA, E-Distributie Dobrogea SA, CN Administratia Porturilor Maritime SA, ENEL Energie SA, ENEL Energie Muntenia SA, Posta Romana SA, Aeroportul International Timisoara - Traian Vuia SA, Societatea Nationala a Sarii SA

Avand in vedere ca in aprilie, pietele de capital globale au inceput sa se recupereze usor (dupa ce in martie pandemia COVID-19 a afectat negativ activitatea economica), valorile participatiilor nelistate mentionate mai jos (reprezentand peste 99% din totalul portofoliului de participatii nelistate al Fondului) au fost actualizate utilizand (i) multiplii la 30 aprilie 2020 ai companiilor comparabile tranzactionate pe piata de capital si (ii) aceeasi metodologie si algoritm de calcul din ultimul raport de evaluare disponibil intocmit cu asistenta unui evaluator independent. Toate celelalte variabile au fost pastrate la acelasi nivel ca in ultimul raport de evaluare.

In plus, metoda de evaluare pentru aceste participatii a ramas aceeasi, respectiv Valoare justa (valoare pe baza raportului de evaluare la 30 septembrie 2019 ajustata pe baza valorii multiplilor derivati din analiza companiilor comparabile cotate pe piata de capital), insa valoarea multiplilor a fost actualizata la data de 30 aprilie 2020. Impactul total al actualizarii acestor evaluari asupra valorii activului net al Fondului a determinat o crestere de 208.595.722,42 lei, detaliata in tabelul de mai jos.

Denumire companie

Valoare actiune in perioada anterioara

Valoare participatie in perioada anterioara

Valoare actiune in perioada curenta

Valoare participatie in perioada curenta

Impact asupra VAN generat de actualizarea evaluarii

Impact asupra VAN generat de actualizarea evaluarii

(Lei/ actiune)

(Lei)

(Lei/ actiune)

(Lei)

(Lei)

%

Hidroelectrica SA

50,7492

4.536.796.036,63

51,5568

4.608.992.573,30

72.196.536,68

0,75%

CN Aeroporturi Bucuresti SA

247,5096

711.699.746,75

259,7165

746.799.991,91

35.100.245,16

0,37%

E-Distributie Banat SA

28,9242

266.699.751,18

31,4837

290.299.989,50

23.600.238,32

0,25%

Engie Romania SA

184,5067

441.099.798,68

191,0320

456.699.820,34

15.600.021,66

0,16%

E-Distributie Muntenia SA

67,0680

218.399.966,93

72,1963

235.099.742,53

16.699.775,61

0,17%

E-Distributie Dobrogea SA

23,9296

161.599.627,86

26,7431

180.599.550,67

18.999.922,81

0,20%

CN Administratia Porturilor Maritime SA

82,1254

218.299.825,25

90,5524

240.699.869,91

22.400.044,66

0,23%

ENEL Energie SA

15,1190

25.399.920,00

15,2976

25.699.968,00

300.048,00

0,00%

ENEL Energie Muntenia SA

91,8807

40.799.992,36

92,5563

41.099.995,24

300.002,88

0,00%

Posta Romana SA

0,7060

10.499.594,58

0,7261

10.798.520,72

298.926,13

0,00%

Aeroportul International Timisoara - Traian Vuia SA

274,8625

8.799.997,80

306,0969

9.799.998,35

1.000.000,55

0,01%

Societatea Nationala a Sarii SA

93,0263

186.599.966,75

94,0732

188.699.926,71

2.099.959,96

0,02%

Total

6.826.694.224,77

7.035.289.947,18

208.595.722,42

2,18%

Alcom SA

Pentru aceasta companie, metoda de evaluare a fost modificata din Valoarea justa/actiune (Capitaluri proprii la 31 decembrie 2018 ajustate cu valoarea dividendelor declarate) in Valoarea justa/actiune (Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 decembrie 2019), deoarece s-a considerat ca aceasta metoda reflecta mai bine valoarea justa a acestei investitii a Fondului. Impactul total al acestei schimbari a metodei de evaluare asupra valorii activului net al Fondului a fost o scadere de 3.286.424,86 lei, detaliata in tabelul de mai jos:

Denumire companie

Valoare actiune in perioada anterioara

Valoare participatie in perioada anterioara

Valoare actiune in perioada curenta

Valoare participatie in perioada curenta

Impact asupra VAN generat de actualizarea evaluarii

Impact asupra VAN generat de actualizarea evaluarii

(Lei/ actiune)

(Lei)

(Lei/ actiune)

(Lei)

(Lei)

%

Alcom SA

128,7846

11.493.896,77

91,9615

8.207.471,91

-3.286.424,86

-0,03%

Mecon SA

Pentru aceasta companie, metoda de evaluare a fost modificata din Pret de referinta - Pret mediu (respectiv 11,00 lei /actiune) in Valoarea justa/actiune: ultimul pret de tranzactionare (respectiv 11,00 lei /actiune), deoarece actiunile acestei companii nu au fost tranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare, iar evaluarea pe baza ultimului pret de tranzactionare se considera ca reflecta mai bine valoarea justa a acestor participatii decat capitalurile proprii pe actiune (respectiv 46,5190 lei /actiune). Aceasta modificare a metodei de evaluare nu a avut niciun impact asupra valorii activului net al Fondului.

Franklin Templeton International Services S.a r.l. in calitate de Administrator Unic al Fondul Proprietatea S.A.

Calin Metes

Marius Nechifor

Reprezentant permanent

Reprezentant Compartiment de Control Intern



 Print

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.


©2016 Bursa de Valori Bucuresti. Toate drepturile rezervate.