Nr. 7/9.08.2017
RAPORT CURENT
Conform Regulamentului C.N.V.M. nr. 1/2006, privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare si a
Legii 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata
Data raportului: 09.08.2017
Denumirea entitatii emitente: MED LIFE S.A.
Codul unic de inregistrare: 8422035
Numar de inregistrare in Registrul Comertului: J40/3709/1996
Capital social subscris si varsat: 5.023.000 RON
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Premium
Evenimente importante de raportat:
Publicarea Raportului Semestrial aferent primului semestru 2017 (perioada 1 ianuarie - 30 iunie 2017) GRUPUL MEDLIFE si MED LIFE S.A.
Med Life S.A. informeaza actionarii si investitorii ca, incepand cu data de 09.08.2017, ora 9:00 AM, pe website-ul societatii (www.medlife.ro), la sectiunea Relatia cu Investitorii / Rapoarte si prezentari pentru Investitori / Rapoarte Periodice, este disponibil Raportul Semestrial aferent primului semestru al exercitiului financiar 2017.
Website link : https://www.medlife.ro/relatia-cu-investitorii/rapoarte-investitori/periodice
De asemenea, Raportul Semestrial aferent primului semestru 2017 poate fi consultat si prin accesarea link-ului de mai jos.
Informatii suplimentare pot fi obtinute la : investors@medlife.ro
Mihail Marcu
Director General
REZULTATE FINANCIARE SEMESTRIALE LA 30 IUNIE 2017
A. GRUPUL MEDLIFE
· SITUATIA CONSOLIDATA NEAUDITATA A CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE SI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 30 IUNIE 2017
|
|
Perioada de 6 luni incheiata la
|
|
Variatie
|
Iunie 30,
2017
|
|
Iunie 30,
2016
|
|
2017/2016
|
|
|
|
|
|
|
|
CIFRA DE AFACERI
|
|
301.087.792
|
|
233.838.443
|
|
28,8%
|
Alte venituri operationale
|
|
9.324.821
|
|
431.793
|
|
2059,6%
|
|
|
|
|
|
|
|
VENITURI OPERATIONALE
|
310.412.613
|
234.270.236
|
|
32,5%
|
|
|
|
|
|
|
|
CHELTUIELI OPERATIONALE
|
|
(292.544.346)
|
|
(223.212.372)
|
|
31,1%
|
|
|
|
|
|
|
|
PROFIT OPERATIONAL
|
|
17.868.267
|
|
11.057.864
|
|
61,6%
|
|
|
|
|
|
|
|
Costul finantarii
|
|
(7.715.892)
|
|
(7.298.884)
|
|
5,7%
|
Alte cheltuieli financiare
|
|
(730.982)
|
|
(671.607)
|
|
8,8%
|
|
|
|
|
|
|
|
REZULTAT FINANCIAR
|
|
(8.446.874)
|
|
(7.970.491)
|
|
6,0%
|
|
|
|
|
|
|
|
REZULTAT INAINTE DE IMPOZITARE
|
|
9.421.393
|
|
3.087.373
|
|
205,2%
|
Cheltuiala cu impozitul pe profit
|
|
(3.020.245)
|
|
(1.165.394)
|
|
159,2%
|
|
|
|
|
|
|
|
REZULTAT NET
|
6.401.148
|
1.921.979
|
|
233,0%
|
|
|
|
|
|
|
|
Proprietarilor Grupului
|
|
3.865.494
|
|
923.506
|
|
318,6%
|
Intereselor care nu controleaza
|
|
2.535.654
|
|
998.472
|
|
154,0%
|
· SITUATIA CONSOLIDATA NEAUDITATA A POZITIEI FINANCIARE LA 30 IUNIE 2016
|
|
Iunie 30,
|
|
Decembrie 31,
|
|
Variatie
|
|
|
2017
|
|
2016
|
|
2017/2016
|
|
|
|
|
|
|
|
ACTIVE IMOBILIZATE
|
425.881.734
|
375.364.713
|
|
13,5%
|
|
|
|
|
|
|
|
ACTIVE CIRCULANTE
|
|
97.659.938
|
|
90.754.747
|
|
7,6%
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL ACTIVE
|
|
523.541.672
|
|
466.119.460
|
|
12,3%
|
|
|
|
|
|
|
|
DATORII CURENTE
|
|
171.800.645
|
|
145.300.339
|
|
18,2%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
239.378.035
|
|
213.144.255
|
|
12,3%
|
DATORII PE TERMEN LUNG
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DATORII CU IMPOZITUL AMANAT
|
|
15.178.504
|
|
14.655.982
|
|
3,6%
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL DATORII
|
|
426.357.184
|
|
373.100.576
|
|
14,3%
|
|
|
|
|
|
|
|
CAPITAL EMIS
|
|
13.932.034
|
|
13.932.034
|
|
0,0%
|
REZERVE
|
|
91.961.463
|
|
91.961.424
|
|
0,0%
|
REZULTAT REPORTAT
|
|
(21.937.530)
|
|
(24.346.985)
|
|
-9,9%
|
|
|
|
|
|
|
|
Capitaluri atribuibile proprietarilor Grupului
|
|
83.955.967
|
|
81.546.473
|
|
3,0%
|
|
|
|
|
|
|
|
Interese care nu controleaza
|
|
13.228.521
|
|
11.472.411
|
|
15,3%
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL CAPITALURI
|
|
97.184.488
|
|
93.018.884
|
|
4,5%
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL CAPITALURI SI DATORII
|
|
523.541.672
|
|
466.119.460
|
|
12,3%
|
ANALIZA SITUATIEI CONSOLIDATE NEAUDITATE A CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE
Cifra de afaceri a perioadei de 6 luni incheiata la 30 iunie 2017 (“S1 2017”) s-a ridicat la 301.087.792 RON, in crestere fata de cifra de afaceri obtinuta in primul semestru 2016 (“S1 2016”) cu 28.8%. Cresterea s-a datorat, in principal, cresterii semnificative din toate liniile de afaceri ale Grupului, cu preponderenta in Stomatologie, Clinici si Laboratoare, precum si achizitiilor finalizate de Grup in 2016 si 2017.
Linie de Business
|
S1 2017
|
% din Total Vanzari
|
S1 2016
|
% din Total Vanzari
|
Variatie
|
Vanzari
|
Vanzari
|
2017/2016
|
Clinics
|
80.825.178
|
27%
|
60.242.715
|
26%
|
34%
|
Stomatology
|
18.503.131
|
6%
|
1.755.333
|
1%
|
954%
|
Hospitals
|
59.697.348
|
20%
|
51.673.804
|
22%
|
16%
|
Laboratories
|
54.929.531
|
18%
|
46.526.941
|
20%
|
18%
|
Corporate
|
68.344.498
|
23%
|
61.587.522
|
26%
|
11%
|
Pharmacies
|
13.878.256
|
5%
|
11.425.228
|
5%
|
21%
|
Others
|
4.909.851
|
2%
|
626.900
|
0%
|
683%
|
TOTAL
|
301.087.792
|
100%
|
233.838.443
|
100%
|
29%
|
Alte venituri operationale inregistreaza o crestere semnificativa in S1 2017 comparativ cu S1 2016, ajungand la 9.324.821 RON la 30 iunie 2017. Cresterea este corelata cu tranzactia de tip “vanzare si leaseback” generata de achizitia cladirii din Banu Manta.
Cheltuielile operationale includ cheltuieli fixe si variabile, precum si cheltuieli cu bunuri si materiale utilizate de Grup pentru prestarea serviciilor. Grupul a inregistrat cheltuieli operationale de 292.544.346 RON in S1 2017, reprezentand o crestere de 31,1%, sau 69.331.974 RON, comparativ cu S1 2016. Cresterea este in principal determinata de cresterea activitatii grupului si de tranzactia de tip “vanzare si leaseback” pentru cladirea de pe strada Banu Manta. Cheltuielile operationale ca pondere in total venituri operationale au reprezentat 94,2% in S1 2017 si 95,3% in S1 2016.
Evolutie cheltuielile operationale
|
Perioada incheiata la
|
Variation
|
Descriere
|
30 Iunie, 2017
|
30 Iunie, 2016
|
2017/2016
|
Consumabile si materiale de reparatii
|
48.788.758
|
39.504.120
|
23,5%
|
Cheltuieli cu marfurile
|
11.136.690
|
9.040.752
|
23,2%
|
Utilitati
|
3.149.021
|
2.297.929
|
37,0%
|
Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile
|
2.852.920
|
2.191.949
|
30,2%
|
Chirii
|
19.615.967
|
12.443.334
|
57,6%
|
Prime din asigurari
|
993.989
|
925.767
|
7,4%
|
Reclama si publicitate
|
5.184.694
|
4.010.243
|
29,3%
|
Comunicatii
|
1.569.352
|
1.791.336
|
-12,4%
|
Cheltuieli cu tertii (inclusiv contractele cu medicii)
|
79.605.050
|
61.788.797
|
28,8%
|
Cheltuieli cu salariile cele asimilate salariilor
|
71.927.946
|
51.311.561
|
40,2%
|
Contributii sociale
|
16.136.570
|
11.618.926
|
38,9%
|
Amortizare
|
18.527.337
|
19.024.208
|
-2,6%
|
Pierderi din depreciere recunoscute in contul de profit si pierdere
|
-
|
-
|
-
|
Alte cheltuieli administrative si de exploatare
|
13.056.052
|
7.263.450
|
79,8%
|
Total
|
292.544.346
|
223.212.372
|
31,1%
|
Profitul operational a inregistrat o crestere de 61,6% in S1 2017, comparativ cu S1 2016, de la 11.057.864 RON in S1 2016 la 17.868.267 RON in S1 2017.
Pierderea financiara a crescut in S1 2017 cu 476.383 RON, de la 7.970.491 RON in S1 2016, la o pierdere de 8.446.874 RON in S1 2017, in principal datorita pierderilor nete din cursul valutar inregistrate in S1 2017, in valoarea 1.172.021 RON, comparativ cu un castigurile nete din cursul valutar in valoarea de 679.757 RON inregistrat in S1 2016.
Rezultatul net inregistrat in perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2017 a crescut cu 4.479.169 RON, sau 233%, comparativ cu aceeasi perioada din 2016, de la 1.921.979 RON in S1 2016 la 6.401.148 in S1 2017. Cresterea reprezinta translatarea cresterii profitului operational in rezultatul net.
Luand in calcul situatiile pro-forma, vanzarile pentru S1 2017 insumeaza 313.880.499 RON si o EBITDA ajustata de 38.339.186 RON. Pentru mai multe informatii despre informatiile financiare proforma regasiti la capitolul VI – INFORMATII FINANCIARE PRO-FORMA CONSOLIDATE NEAUDITATE.
ANALIZA SITUATIEI CONSOLIDATE NEAUDITATE A POZITIEI FINANCIARE
Active imobilizate insumeaza 425.881.734 RON la 30 iunie 2017, inregistrand o crestere de 50.517.021 RON sau 13,5% comparative cu 31 decembrie 2016. Cresterea este in principal influentata achizitiile societatiilor Almina Trading si Anima.
Activele curente descresc cu 3.708.716 RON sau 4,4% de la 83.637.054 RON in S1 2016 la 87.345.770 RON in S1 2017.
Cheltuielile inregistrate in avans la 30 iunie 2017 insumeaza 9.932.503 RON. Comparativ cu decembrie 2016, o crestere de 3.196.475 RON a fost inregistrata. Cresterea este corelata cu plata in avans a cheltuielilor si al taxelor locale.
Datoriile curente (excluzand datoriile purtatoare de dobanda) au crescut cu 16.955.241 RON, sau 14,4%, de la 117.874.182 RON in 31 decembrie 2016, la 134.829.423 RON in 30 iunie 2017.
Datoriile purtatoare de dobanda au crescut cu 35.778.845 RON, de la 240.570.412 RON in 31 decembrie 2016 la 276.349.257 RON la 30 iunie 2017. Cresterea este datorata finantarii cladirii din Banu Manta si societatilor Almina Trading si Anima.
Linie de afaceri
|
Informatii
|
12 luni perioada incheiata
31 decembrie,
2016
|
6 luni perioada incheiata
30 iunie,
2017
|
Clinici
|
Venit
|
130.109.363
|
80.825.178
|
Clinici
|
Vizite
|
909.132
|
555.616
|
Clinici
|
Venit mediu
|
143,1
|
145,5
|
Stomatologie
|
Venit
|
18.504.217
|
18.503.131
|
Stomatologie
|
Vizite
|
69.111
|
52.049
|
Stomatologie
|
Venit mediu
|
267,7
|
355,5
|
Spitale
|
Venit
|
104.977.229
|
59.697.348
|
Spitale
|
Pacienti
|
56.283
|
30.854
|
Spitale
|
Venit mediu
|
1.865,2
|
1.934,9
|
Laboratoare
|
Venit*
|
93.161.917
|
54.929.531
|
Laboratoare
|
Analize
|
4.223.840
|
2.558.139
|
Laboratoare
|
Venit mediu
|
22,1
|
21,5
|
Corporate
|
Venit
|
127.988.835
|
68.344.498
|
Corporate
|
PPM
|
420.933
|
560.094
|
Corporate
|
Venit mediu
|
304,1
|
122,0
|
Farmacii
|
Venit
|
23.597.580
|
13.878.256
|
Farmacii
|
Clienti
|
264.604
|
136.218
|
Farmacii
|
Venit mediu
|
89,2
|
101,9
|
Altele
|
Venit*
|
4.647.649
|
4.909.850
|
* Vanzarile obtinute pentru serviciile de recoltare a celulelor stem sunt clasificate pentru perioada de sase luni care sa incheiat la 30 iunie 2017 pe linia de venituri „Altele". Veniturile pentru aceste servicii ai fost clasificate anterior pe linia de activitate a laboratoarelor. Pentru a asigura comparabilitatea intre perioade, am reclasificat aceste venituri pentru perioada de douasprezece luni incheiate la 31 decembrie 2016 de pe linia de venituri a Laboratoarelor pe linia de venituri „Altele”.
B. MED LIFE S.A.
· SITUATIA INDIVIDUALA NEAUDITATA A CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE SI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 30 IUNIE 2017
|
|
Perioada incheiata la
|
|
Perioada incheiata la
|
|
Variatie
2017/2016
|
|
|
30 iunie 2017
|
30 iunie 2016
|
|
|
|
|
|
|
|
CIFRA DE AFACERI
|
|
189.017.051
|
|
167.216.192
|
|
13,0%
|
Alte venituri operationale
|
|
8.404.645
|
|
305.522
|
|
2650,9%
|
|
|
197.421.696
|
|
167.521.714
|
|
17,8%
|
VENITURI OPERATIONALE
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CHELTUIELI OPERATIONALE
|
|
(188.786.582)
|
|
(160.564.632)
|
|
17,6%
|
|
|
|
|
|
|
|
PROFIT OPERATIONAL
|
|
8.635.114
|
|
6.957.082
|
|
24,1%
|
|
|
|
|
|
|
|
Costul finantarii
|
|
(5.745.446)
|
|
(5.376.268)
|
|
6,9%
|
Alte cheltuieli financiare
|
|
(360.166)
|
|
(718.980)
|
|
-49,9%
|
|
|
|
|
|
|
|
REZULTAT FINANCIAR
|
|
(6.105.612)
|
|
(6.095.248)
|
|
0,2%
|
|
|
|
|
|
|
|
REZULTAT INAINTE DE IMPOZITARE
|
|
2.529.502
|
|
861.834
|
|
193,5%
|
Cheltuiala cu impozitul pe profit
|
|
(702.020)
|
|
(767.444)
|
|
-8,5%
|
|
|
1.827.482
|
|
94.390
|
|
1836,1%
|
REZULTAT NET
|
|
· SITUATIA INDIVIDUALA NEAUDITATA A POZITIEI FINANCIARE LA 30 IUNIE 2017
|
|
Iunie 30,
|
|
Decembrie 31,
|
|
Variatie
|
|
|
2017
|
|
2016
|
|
2017/2016
|
|
|
307.897.011
|
|
264.918.255
|
|
16,2%
|
ACTIVE IMOBILIZATE
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ACTIVE CIRCULANTE
|
|
73.529.283
|
|
78.786.958
|
|
-6,7%
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL ACTIVE
|
|
381.426.294
|
|
343.705.213
|
|
11,0%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
105.150.513
|
|
95.597.950
|
|
10,0%
|
DATORII CURENTE
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
174.761.916
|
|
148.420.881
|
|
17,7%
|
DATORII PE TERMEN LUNG
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DATORII CU IMPOZITUL AMANAT
|
|
10.785.523
|
|
10.785.523
|
|
0,0%
|
TOTAL DATORII
|
|
290.697.952
|
|
254.804.354
|
|
14,1%
|
CAPITAL EMIS
|
|
13.932.034
|
|
13.932.034
|
|
0,0%
|
REZERVE
|
|
72.708.768
|
|
72.708.768
|
|
0,0%
|
REZULTAT REPORTAT
|
|
4.087.540
|
|
2.260.057
|
|
80,9%
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL CAPITALURI
|
|
90.728.342
|
|
88.900.859
|
|
2,1%
|
|
|
|
|
|
|
|
TOTAL CAPITALURI SI DATORII
|
|
381.426.294
|
|
343.705.213
|
|
11,0%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ANALIZA SITUATIEI INDIVIDUALE NEAUDITATE A CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE
Vanzarile pentru primele 6 luni ale anului incheiate 30 iunie 2017 (“S1 2017”) au fost in valoare de 189.017.051 RON, mai mare cu 13% comparative cu vanzarile inregistrate in primul semestru din 2016 (“S1 2016”). Aceasta crestere este rezultanta cresterii pe toate liniile de business determinata de mixul dintre cresterea pretului si al volumului.
Alte venituri operationale au inregistrat o crestere seminificativa in S1 2017 comparativ cu S1 2016, variatia ajungand la 8.404.645 RON la 30 iunie 2017. Aceasta crestere este datorata tranzactiei de vanzare si leaseback generate de achizitia cladirii din Banu Manta.
Cheltuielile operationale includ costuri fixe si variabile, precum si costul bunurilor vandute si al materialelor folosite in prestarea de servicii. MedLife S.A. a inregistrat cheltuieli operationale in valoare de 188.786.582 RON in S1 2017, reprezentand o crestere de 17,6%, sau 28.221.950 RON, comparativ cu S1 2016. Cresterea este in principal determinata de cresterea activitatii grupului si de tranzactia de tip “vanzare si leaseback” pentru cladirea de pe strada Banu Manta.
Profitul operational a inregistrat o crestere de 24,1% in S1 2017 comparativ cu S1 2016, de la 6.957.082 RON in S1 2016 la 8.635.114 RON in S1 2017.
Rezultatul financiar a scazut in S1 2017 cu 10.364 RON, de la o pierdere de 6.095.248 RON in S1 2016 la o pierdere de 6.105.612 RON in T2 2017, in principal datorita pierderilor nete din cursul valutar inregistrate in S1 2017, in valoarea de 726.273 RON, comparativ cu un castigurile nete din cursul valutar in valoarea de 679.956 RON inregistrat in S1 2016.
ANALIZA SITUATIEI INDIVIDUALE NEAUDITATE A POZITIEI FINANCIARE
Active imobilizate ajung la 307.897.011 RON la 30 iunie 2017, inregistrand o crestere de 16,2% comparativ cu 31 decembrie 2017. Cresterea este corelata cu activele finaciare inregistrate la 30 iunie 2017 ocazionate de achizitiile societatilor Almina Trading si Anima.
Active circulante au scazut cu 7.207.715 RON sau 9.5% de la 76.062.900 RON in 31 decembrie 2016 la 68.855.185 RON in 30 iunie 2017.
Cheltuielile inregistrate in avans insumeaza la 30 iunie 2017 4.674.098 RON. Comparativ cu 31 decembrie 2016, s-a inregistrat o crestere de 1.950.040 RON. Cresterea este corelata cu plata in avans a cheltuielilor si al taxelor locale.
Datoriile curente (excluzand datoriile purtatoare de dobanda), au scazut cu 2.983.187 RON, sau 3,7%, de la 80.008.647 RON in 31 decembrie 2016, la 82.991.836 RON la 30 iunie 2017.
Datoriile purtatoare de dobanda au crescut cu 32.910.411 RON, de la 164.010.182 RON in 31 decembriee 2016 la 196.920.593 RON in 30 iunie 2017. Cresterea este datorata finantarii cladirii din Banu Manta si achizitia societatiilor Almina Trading si Anima.