Rezultate financiare semestriale 2017

Raport financiar

Raport al directoratului pentru semestrul I 2017

conform anexei 31 la Regulamentul nr.1/2006

si Regulamentului nr.31/2006 emise de CNVM

                Data raportului: 30.06.2017

                Denumirea societatii comerciale: S.C. PRODPLAST S.A.

                Sediul social: B-dul Basarabia nr. 256, sector 3, Bucuresti

                Telefon / fax: 021 252 35 78 / 021 252 36 17

                Numarul de ordine la Registrul Comertului: J40/161/1991

                Codul unic de inregistrare: 108

Capital social subscris si varsat: 17.072.385 lei

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza actiunile emise : Bursa de Valori Bucuresti, categoria a II a, simbol PPL

 Prezentul raport cu privire la bilantul contabil, contul de profit si pierdere, situatia modificarilor capitalului propriu, situatia fluxurilor de trezorerie, politicii contabile si note explicative cuprinse in situatiile financiare ale semestrului I 2017 a fost elaborate de Consiliul Director al S.C. Prodplast SA.

I.                                       Situatia economico-financiara

1.            Principalii indicatori realizati in semestrul I 2017 comparativ cu semestrul I 2016

2.           Situatia activelor, datoriilor si capitalurilor la 30 iunie 2017

      Asa cum deja prezentasem in Situatiile Financiare ale anului 2016, in februarie 2017 doi dintre clientii firmei au depus cereri de intrare in insolventa (Romcab SA si Proenerg SRL), iar un al treilea prezinta un risc ridicat de neplata si a propus rescadentarea platilor. Cei trei clienti sunt asigurati impotriva riscului de neplata la firma de asigurari CESCE (una din cele mai mari companii de asigurari din lume). Aceasta situatie a determinat oprirea temporara a colaborarii cu acesti clienti, generand reducerea cifrei de afaceri si in mod implicit a profitului.

Dorim sa subliniem conditiile existente pe piata de cabluri din Romania si situatia financiara precara a celor mai multi producatori de pe piata precum si felul in care aceasta a fost afectata de insolventa Romcab. Estimam ca majoritatea distribuitorilor de cabluri din Romania au finantat activitatea Romcab iar odata cu intrarea in insolventa a producatorului din Tg Mures acestia si-au inrautatit semnificativ situatiile financiare si au expus in aceasta modalitate portofoliul lor de clienti, respectiv restul producatorilor de cabluri din Romania, competitorii Romcab si ceilalti clienti ai Prodplast. Acest aspect a indemnat management-ul companiei spre o politica mai prudenta de expunere pana la clarificarea situatiei cu privire la bonitatea portofoliului de clienti Prodplast si impactul insolventei Romcab asupra acestora.

In aceasta situatie, managementul a decis reajustarea capitalului de lucru la noile necesitati respectiv reducerea expunerii catre clienti (-10%) si reducerea stocurilor (-47%). Finantarea capitalului de lucru s-a asigurat atat din surse proprii (EBITDA) cat si din surse atrase pe termen scurt (credit furnizori -32%) care, chiar daca au scazut ca procent, s-au redus in suma absoluta cu mai putin decat reducerea capitalului de lucru.

Resursele firmei au fost alocate conform dorintei actionarilor catre pregatirea relocarii activitatii de productie in noua locatie situata in Buftea.

3.            Veniturile, cheltuielile si rezultatele reflectate in contul de profit si pierdere pe semestrul I 2017 comparativ cu semestrul I 2017

In semestrul I 2017 rezultatele s-au contractat datorita factorilor de piata enuntati mai sus.

Evolutia cifrei de afaceri (-29%) a fost determinata oprirea temporara a colaborarii cu unii dintre cei mai importanti clienti, datorita intrarii acestora in insolventa. Datorita marimii si importantei in piata a acestora a fost afectata profund intreaga industrie de productie si distributie de cabluri si granule PVC.

Profitul net a ajuns la o valoare negativa datorita, in primul rand, pierderii financiare inregistrate in acest trimestru, dar si situatiei operationale dificile prezentate anterior, precum si a demararii procedurilor preliminare pentru relocarea activitatii de productie in locatia Buftea.

EBITDA s-a redus semnificativ (-83%) datorita nivelului redus al vanzarilor, desi marginile s-au mentinut aproape de media perioadelor anterioare.

II.                Analiza activitatii S.C.Prodplast S.A.

1.     In cursul semestrului I 2017, desi importanti clienti au intrat in insolventa, datorita unui management al riscului desfasurat in foarte bune conditii (clientii au fost asigurati impotriva riscului de neplata) lichiditatea S.C.Prodplast nu a fost afectata semnificativ comparativ cu aceeasi perioada a anului 2016. In primele zile ale lunii Iulie 2017 s-au incasat de la asiguratorul CESCE sumele aferente contractului de asigurare impotriva riscului de neplata pentru clientii Romcab, Proenerg si Paneuro.

2.     In perioada analizata s-au inregistrat urmatoarele investitii semnificative :

a.     Achizitia unei instalatii automate dozare-malaxare PVC ;

b.     Achizitia unei linii de granulare PVC ;

c.      Achizitia unui nou extruder de folie PE ;

d.     Achizitia unui extruder de fir pentru imprimante 3D.

3.     Schimbari care afecteaza capitalul si administrarea societatii comerciale

3.1. S.C.Prodplast nu a fost in imposibilitatea de a-si respecta obligatiile financiare in perioada de raportare. Mentionam faptul ca, in cadrul S.C.Prodplast s-a urmarit asigurarea lichiditatilor in vederea efectuarii platilor catre furnizori in functie de termenele de scadenta, evitandu-se plata penalitatilor de intarziere. De asemenea, societatea si-a onorat in termen obligatiile catre salariati, precum si datoriile la bugetul statului.

3.2. In semestrul I 2017 nu au avut loc operatiuni care sa afecteze drepturile detinatorilor de valori mobiliare emise de S.C.Prodplast sau administrarea societatii.

            4.  Tranzactii semnificative

4.1. Nu au avut loc tranzactii intre S.C.Prodplast si persoanele care fac parte din conducerea executiva, Directorat si Consiliul de Supraveghere.

4.2.In semestrul I 2017 nu s-au efectuat tranzactii pe piata de capital.

Indicatori economico-financiari la data de 30.06.2017 conform Anexei 30 B din Regulamentul CNVM nr.1 / 2006

                Facem mentiunea ca la inceputul lunii Iulie 2017 Prodplast a incasat de la asiguratorul CESCE sumele care i se cuveneau in baza asigurarii de risc de neplata pentru cei trei clienti (doi in insolventa, unul cu reesalonare de plati) mentionati in raport (Romcab, Proenerg, Paneuro).

 Declaratia conducerii

Conform celor mai bune informatii disponibile, confirmam ca situatiile financiare, pentru semestrul I 2016, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a activelor, obligatiilor, pozitiei financiare si a contului de profit si pierdere ale companiei Prodplast, asa cum este prevazut de standardele de contabilitate aplicabile. Confirmam de asemenea ca situatia performantei operationale si informatiile prezentate in acest raport ofera o imagine corecta si conforma cu realitatea a principalelor evenimente care au avut loc in decursul primelor sase luni ale anului 2016 si a impactului lor asupra situatiilor financiare.

Mentionam ca Situatiile la semestrul I 2017 sunt neauditate.

Raportul integral poate fi consultat pe site-ul societatii, urmand link-ul de mai jos:

Presedinte Directorat,

Tudor Alexandru Georgescu