vineri | 29 martie, 2024 |
Starea pietei: INCHISA

Stiri Piata


STK EMERGENT, ADMINISTRATOR STK FINANCIAL SAI - STK

VAN la data 28.09.2018

Data Publicare: 05.10.2018 18:12:57

Cod IRIS: 7A6BF

Raport activ net STK Emergent

Septembrie 2018

Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti

Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat

Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753

Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008

Depozitarul Fondului: BRD- GSG

 1. Activele fondului

 

August 2018

Septembrie 2018

Actiuni necotate

27,667,252

27,667,252

Portofoliu de actiuni tranzactionate

45,568,570

48,506,111

Actiuni

35,369,414

38,347,001

Numerar

9,792,900

9,717,854

Titluri OPC

550,000

580,000

Alte active nete

-143,745

-138,745

Alte Datorii

172,582

166,350

Activ net

73,063,240

76,007,013

VUAN

119.82

124.65

Portofoliu de actiuni tranzactionate ocupa la finalul lunii septembrie o pondere de 63.8% in totalul activului net.

Detinerile Fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, respectiv valoarea contabila pentru societatile necotate, ajustata in functie de valoarea justa a activelor acestora.

La sfarsitul lunii septembrie, portofoliul de actiuni tranzactionate este compus din titluri apartinand companiilor producatoare de petrol, circa 74.2%, in timp ce numerarul reprezinta 20.0% din totalul portofoliului. Categoria Alte active nete cuprinde dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti, ce urmeaza a fi platite si dividendele de incasat (in cazul lunii septembrie).

Pretul petrolului WTI a crescut in cursul lunii septembrie cu 5.18%, atingand un maxim de 73.49 $/baril, efect al scaderii recente a aprovizionarii cu petrol Iranian, in urma sanctiunilor ce vor fi aplicate de SUA incepand cu luna noiembrie. In 23 septembrie, a avut loc o intalnire a tarilor membre OPEC si non-OPEC care s-a incheiat fara nicio decizie de a creste productia de petrol, reiterand doar angajamentul luat in intalnirea din luna iunie de a reveni la nivelul de conformitate de 100%, decizie ce a contribuit de asemenea la cresterea pretului petrolului.

2. Portofoliul de actiuni

Istoric, pretul petrolului a fost functie de cerere si oferta, iar pentru viitor, credem ca in evolutia acestuia, factorii bullish sunt preponderenti: cresterea cererii mondiale de petrol (cu 1.62 mb/zi in 2018 fata de anul 2017, conform ultimelor estimari ale OPEC), sanctiunile impuse de SUA Iranului, cu potential de reducere a ofertei de petrol cu aprox. 1 mb/zi, scaderea investitiilor noi din industrie (situate la circa 60% din investitiile anterioare scaderii pretului petrolului), iar cresterea productiei de shale oil poate compensa doar partial acesti factori. Estimarea pretului petrolului in raport cu cererea si oferta de petrol este de 81$/baril, ce reprezinta un upside de 10% fata de pretul de la finalul lunii septembrie.

La sfarsitul lunii septembrie, portofoliul tranzactionabil al Fondului este evaluat la aproximativ 48.51 milioane lei, in crestere cu 6.45% fata de valoarea de la finele lunii august.

Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!

Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!

3. Evolutia valorii activului net unitar

Crestere de 4.03% a activului net unitar in ultima luna

La 28.09.2018 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 124.65 RON, in crestere cu 4.03% comparativ cu valoarea activului net unitar de la finalul lunii august.

Indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti a inregistrat si in luna septembrie o crestere, de 1.67%,  actiunile SNP, SNG si SNN postand cele mai mari cresteri, de 10.52%, 3.85% si respectiv 3.27%, in timp ce actiunile TEL, BRD si M au inregistrat scaderi de 6.00%, 4.78% si respectiv 2.55%.

In luna septembrie, indicele sectorului financiar BET-FI a realizat un declin de 4.49%, cele cinci societati de investitii financiare inregistrand scaderi intre 2.51% (SIF5) si 10.91% (SIF4, randament ajustat cu dividendul); Fondul Proprietatea a inregistrat un randament pozitiv de 2.31%.

 Evolutia STK Emergent si a indicilor BVB de la start pana in luna septembrie 2018 se prezinta astfel:

 De la lansare si pana la finalul lunii septembrie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie pozitiva de 28.45%, acesta supraperformand evolutia indicilor BET-FI care s-a corectat cu 20.89%, in timp ce indicele BET a inregistrat un randament pozitiv de 12.75% in acelasi interval de timp.

4. Evolutia pietelor de capital in luna septembrie

Luna septembrie a fost caracterizata de cresteri ale pietelor de capital

Pietele financiare mature au inregistrat in medie o crestere usoara de 0.69% in luna septembrie, indicele francez CAC40 crescand cu 1.6%, indicele austriac ATX cu 1.3%, indicele britanic FTSE100 cu 1.0%, indicele american S&P500 cu 0.4%; indicele german DAX a marcat o scadere de 0.9%.

In sedinta din 26 septembrie, Rezerva Federala a SUA  a decis a treia majorare a dobanzii de politica monetara din acest an, in intervalul 2.00% si 2.25%, decizie datorata pietei fortei de munca care a continuat sa se consolideze si a activitatii economice ce a crescut puternic.

Razboiul comercial dintre Statele Unite si China s-a agravat in luna septembrie, SUA impunand alte tarife de import pentru bunuri chinezesti in valoare de 200 miliarde $, iar China a ripostat cu tarife pentru marfuri americane in valoare de 60 miliarde $.

Bursele emergente au realizat in medie o crestere de 1.26% in luna septembrie; bursele din Turcia si Rusia au inregistrat cele mai mari randamente de 7.8% si 5.5%; randamente negative au inregistrat bursele din India si Polonia de -6.3% si respectiv -2.3%.

Indice

Tara

2016*

2017**

YTD 2018***

Sep -18****

ATX

Austria

9.2%

30.6%

-2.2%

1.3%

SOFIX

Bulgaria

27.2%

15.5%

-7.8%

-1.2%

PX

Cehia

-3.6%

17.0%

2.2%

2.7%

SSEC

China

-12.3%

6.6%

-14.7%

3.5%

CAC40

Franta

4.9%

9.3%

3.4%

1.6%

FTSE

Marea Britanie

14.4%

7.6%

-2.3%

1.0%

DAX

Germania

6.9%

12.5%

-5.2%

-0.9%

BSE SENSEX

India

1.9%

27.9%

6.4%

-6.3%

WIG 20

Polonia

4.8%

26.4%

-7.2%

-2.3%

BET

Romania

1.2%

9.4%

8.5%

1.7%

BET-FI

Romania

-1.9%

33.4%

-7.4%

-4.5%

SP 500

SUA

9.5%

19.4%

9.0%

0.4%

BUX

Ungaria

33.8%

23.0%

-5.6%

-0.2%

MOEX

Rusia

26.8%

-5.5%

17.3%

5.5%

ISE 100

Turcia

8.9%

47.6%

-13.3%

7.8%

               

*randament 31.12.2015-30.12.2016

                **randament 30.12.2016-29.12.2017

***randament 29.12.2017-28.09.2018

                 ****randament ultima luna: 31.08.2018-28.09.2018

 

 



 Print

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.


©2016 Bursa de Valori Bucuresti. Toate drepturile rezervate.