vineri | 29 martie, 2024 |
Starea pietei: INCHISA

Stiri Piata


STK EMERGENT, ADMINISTRATOR STK FINANCIAL SAI - STK

VAN la data 29.09.2017

Data Publicare: 06.10.2017 18:46:53

Cod IRIS: 567D9

 

Raport activ net STK Emergent

Septembrie 2017

Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti

Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat

Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753

Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008

Depozitarul Fondului: BRD- GSG

1. Activele fondului

 

August 2017

Septembrie 2017

Actiuni necotate

28,119,767

28,119,767

Portofoliu de actiuni tranzactionate

35,236,697

38,042,569

Actiuni

27,060,649

30,874,879

Numerar

7,757,007

6,735,615

Titluri OPC

580,000

580,000

Alte active nete

-160,959

-147,925

Alte Datorii

149,332

150,275

Activ net

63,207,132

66,012,061

VUAN

103.66

108.26

 

Actiunile cotate de la finalul lunii septembrie ocupa o pondere de 46.8% in totalul activului net.

Categoria Alte active nete cuprinde diferenta dintre dividendele si alte drepturi de incasat si dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti, ce urmeaza a fi platite.

Detinerile fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, respectiv valoarea contabila pentru societatile necotate, ajustata in functie de valoarea justa a activelor acestora.

Mai mult de jumatate din portofoliul de actiuni tranzactionate este plasat in titluri ale companiilor din sectorul petrolier, circa 61.0%, in timp ce 14.2% din totalul portofoliului de actiuni tranzactionate se afla in sectorul metalelor industriale, iar numerarul reprezinta doar 17.6% din portofoliu.

Conform datelor trimestriale aferente cererii si ofertei globale de petrol, reiese un deficit de oferta de circa 1 milion de barili/zi in prezent, situatie intalnita doar de 2 ori din anul 2000 incoace, in Q1 2007 si Q3 2011, momente urmate de cresterea pretului petrolului cu 113% si respectiv cu 35%.

2. Portofoliul de actiuni

Cresterea cu 1.6% a consumului mondial de petrol din ultimul trimestru este un factor care poate genera cresterea pretului petrolului in perioada urmatoare, iar conform functiei de modelare a acestuia in raport cu cererea si oferta rezulta un pret de echilibru de 77$/barili, in crestere cu 10% fata de evaluarea precedenta, reprezentand un upside de 49% fata de pretul de la finele lunii septembrie.

La sfarsitul lunii septembrie, portofoliul tranzactionabil al fondului este evaluat la aproximativ 38.04 milioane lei, in crestere cu 7.96% comparativ cu valoarea de la finele lunii precedente, pe fondul majorarii pretului petrolului cu 9.6%, respectiv ca urmare a aprecierii cu 4.7% a lirei sterline in raport cu moneda nationala, cea mai mare parte a actiunilor din portofoliu fiind tranzactionate in lire . In acelasi interval de timp, indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti a inregistrat o corectie de 2.16% fata de valoarea de la sfarsitul lunii august, iar indicele BET-FI a avansat cu 4.68%.

Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!

 

Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!

3. Evolutia valorii activului net unitar

Crestere de 4.44% a activului net unitar in ultima luna

La 29.09.2017 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 108.26 RON, acesta fiind in crestere cu 4.44% comparativ cu valoarea activului net unitar de la finalul lunii precedente.

Bursa de Valori Bucuresti reprezentata de indicele BET a inregistrat in luna septembrie o scadere de 2.16%. Dintre componente, cele mai mici randamente au fost realizate de actiunile BVB, BRD si SNP (-4.88%, -4.75% si respectiv -3.67%), in timp ce actiuni precum COTE si TEL au crescut cu 5.42% si 3.81%.

Indicele sectorului financiar BET-FI a crescut cu 4.68% in ultima luna. Dintre SIF-uri, cel mai pozitiv a fost SIF1 (11.33%), iar cel mai slab randament a fost inregistrat de catre SIF3 (1.52%).

Evolutia STK Emergent si a indicilor BVB de la start pana in luna septembrie 2017 se prezinta astfel:

De la lansare si pana la finalul lunii septembrie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie pozitiva de 11.56%, acesta supraperformand evolutia indicilor de pe Bursa de Valori Bucuresti (BET-FI s-a corectat cu 19.35%, iar indicele BET a crescut in acelasi interval de timp cu 5.58%).

4. Evolutia pietelor de capital in luna septembrie

Luna septembrie a fost caracterizata de evolutii contrare  ale pietelor de capital

Dupa 3 luni in care au subperformat pietele emergente, in luna septembrie pietele dezvoltate din Europa au inversat tendinta, crescand cu un ritm mediu lunar de 3.3%. Cel mai mare avans a fost inregistrat de indicii DAX 30 si CAC 40, 6.4% si respectiv 4.8%.

In cursul lunii septembrie, Rezerva Federala a SUA a decis mentinerea dobanzii de politica monetara la 1.25%, in linie cu asteptarile analistilor. In acelasi timp, indicele S&P500 a continuat trendul de crestere, inregistrand un plus de 1.9%.

In luna septembrie, pietele emergente au scazut in medie cu 1.0%. Cele mai semnificative corectii au fost inregistrate de bursele din Turcia (-6.5%), Polonia       (-2.5%) si Bulgaria (-2.5%). Singurele piete emergente care au avut un parcurs pozitiv in timpul lunii septembrie au fost cele din Rusia (2.7%), Ucraina (2.5%) si Cehia (2.2%).

 

 

Indice

Tara

2015*

2016**

2017 YTD ***

Sep-17****

 

ATX

Austria

11.0%

9.2%

26.6%

2.6%

SOFIX

Bulgaria

-11.7%

27.2%

17.3%

-2.5%

PX

Cehia

1.0%

-3.6%

13.4%

2.2%

SSEC

China

9.4%

-12.3%

7.9%

-0.4%

CAC40

Franta

8.5%

4.9%

9.6%

4.8%

FTSE

Marea Britanie

-4.9%

14.4%

3.2%

-0.8%

DAX

Germania

9.6%

6.9%

11.7%

6.4%

BSE SENSEX

India

-5.0%

1.9%

17.5%

-1.4%

WIG 20

Polonia

-19.7%

4.8%

26.0%

-2.5%

BET

Romania

-1.1%

1.2%

11.2%

-2.2%

BET-FI

Romania

0.0%

-1.9%

25.9%

4.7%

SP 500

SUA

-0.7%

9.5%

12.5%

1.9%

BUX

Ungaria

43.8%

33.8%

16.5%

-2.1%

MICEX

Rusia

26.1%

26.8%

-7.0%

2.7%

PFTS

Ucraina

-37.8%

10.2%

10.7%

2.5%

ISE 100

Turcia

-16.3%

8.9%

31.7%

-6.5%

                       

                *randament 31.12.2014-31.12.2015

                **randament 31.12.2015-30.12.2016

***randament 30.12.2016-29.09.2017

                 ****randament ultima luna: 31.08.2017-29.09.2017

 

 



 Print

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.


©2016 Bursa de Valori Bucuresti. Toate drepturile rezervate.