vineri | 29 martie, 2024 |
Starea pietei: DESCHISA

Stiri Piata


STK EMERGENT, ADMINISTRATOR STK FINANCIAL SAI - STK

VAN la data 29.11.2017

Data Publicare: 08.12.2017 18:39:51

Cod IRIS: 52AC6

 Raport activ net STK Emergent

Noiembrie 2017

Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti

Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat

Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753

Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008

Depozitarul Fondului: BRD- GSG

1. Activele fondului

 

Octombrie 2017

Noiembrie 2017

Actiuni necotate

28,119,767

28,119,767

Portofoliu de actiuni tranzactionate

37,795,372

36,600,147

Actiuni

29,746,725

26,338,368

Numerar

7,600,971

9,768,281

Titluri OPC

594,000

600,000

Alte active nete

-146,325

-106,503

Alte Datorii

158,373

149,760

Activ net

65,756,766

64,570,154

VUAN

107.84

105.90

Actiunile cotate de la finalul lunii noiembrie ocupa o pondere de 40.8% in totalul activului net.

Categoria Alte active nete cuprinde diferenta dintre dividendele si alte drepturi de incasat si dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti, ce urmeaza a fi platite.

Detinerile fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, respectiv valoarea contabila pentru societatile necotate, ajustata in functie de valoarea justa a activelor acestora.

Cea mai mare parte a portofoliului de actiuni tranzactionate este plasata in titluri apartinand companiilor producatoare de petrol, circa 59.2%, in timp ce numerarul reprezinta 26.6% din totalul portofoliului.

Datele trimestriale aferente cererii si ofertei globale de petrol indica un deficit de oferta de circa 1.3 milioane de barili/zi in prezent, situatie intalnita doar de 2 ori din anul 2000 incoace, in Q1 2007 si Q3 2011, momente urmate de cresterea pretului petrolului cu 113% si respectiv cu 35%.

 

2. Portofoliul de actiuni

Cresterea cu 1.5% a consumului mondial de petrol din ultimul trimestru este un factor care poate genera cresterea pretului petrolului in perioada urmatoare, iar conform functiei de modelare a acestuia in raport cu cererea si oferta rezulta un pret de echilibru de 81$/baril, in crestere cu 1.3% fata de evaluarea precedenta, reprezentand un upside de 41% fata de pretul de la finele lunii noiembrie.

La sfarsitul lunii noiembrie, portofoliul tranzactionabil al fondului este evaluat la aproximativ 36.60 milioane lei, in scadere cu 3.16% comparativ cu valoarea de la finele lunii precedente. In acelasi interval de timp, indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti a inregistrat o corectie de 0.59% fata de valoarea de la sfarsitul lunii octombrie, iar indicele BET-FI a crescut cu 5.40%.

Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!

 

Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!

3. Evolutia valorii activului net unitar

Activul net unitar a scazut cu 1.80% in ultima luna

La 29.11.2017 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 105.90 RON, acesta fiind in scadere cu 1.80% comparativ cu valoarea activului net unitar de la finalul lunii precedente.

Bursa de Valori Bucuresti reprezentata de indicele BET a inregistrat in luna noiembrie o scadere de 0.59%. Dintre componente, cele mai mari corectii au fost inregistrate de actiunile EL, M si DIGI (9.13%, 6.08% si respectiv 5.15%), in timp ce actiuni precum BRD si SNN au crescut cu 4.02% si 3.90%.

Indicele sectorului financiar BET-FI a crescut cu 5.40% in ultima luna. Dintre SIF-uri, cele mai mare randamente au fost inregistrate de SIF2 si SIF4 (12.96% si 12.27%), iar cea mai slaba performanta a fost inregistrata de catre SIF3 (0.82%).

Evolutia STK Emergent si a indicilor BVB de la start pana in luna noiembrie 2017 se prezinta astfel:

De la lansare si pana la finalul lunii noiembrie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie pozitiva de 9.12%, acesta supraperformand evolutia indicilor de pe Bursa de Valori Bucuresti (BET-FI s-a corectat cu 17.07%, iar indicele BET a crescut in acelasi interval de timp cu 4.48%).

4. Evolutia pietelor de capital in luna noiembrie

Luna noiembrie a fost caracterizata de scaderi ale pietelor de capital

Dupa doua luni in care au supraperformat, in luna noiembrie pietele dezvoltate din Europa au avut o evolutie mai slaba decat cea a burselor emergente, corectandu-se cu un ritm mediu lunar de 2.0%. Cele mai mari corectii au fost inregistrate de pietele de capital din Franta si UK, 2.4% si 2.2%. Decizia Bancii Centrale a Angliei de a creste rata dobanzii de politica monetara de la 0.25% la 0.50%, in ton cu asteptarile analistilor de la inceputul lunii a marcat inceputul corectiei indicelui FTSE 100.

Cresterea increderii investitorilor intr-o posibila reducere a impozitelor in SUA a generat un avans al indicelui S&P 500 de 2.8% in luna noiembrie.

In aceeasi luna, pietele emergente au scazut in medie cu 1.4%. Cele mai slabe performante au fost realizate de bursele din Turcia si Polonia (-5.6% si -4.6%), in timp ce pietele financiare din Rusia si Ucraina au adus investitorilor castiguri de 1.8% si 1.0%.

 

Indice

Tara

2015*

2016**

2017 YTD ***

Nov-17****

 

ATX

Austria

11.0%

9.2%

27.7%

-1.8%

SOFIX

Bulgaria

-11.7%

27.2%

13.4%

-1.0%

PX

Cehia

1.0%

-3.6%

14.9%

-0.6%

SSEC

China

9.4%

-12.3%

6.9%

-2.2%

CAC40

Franta

8.5%

4.9%

10.5%

-2.4%

FTSE

Marea Britanie

-4.9%

14.4%

2.6%

-2.2%

DAX

Germania

9.6%

6.9%

13.4%

-1.6%

BSE SENSEX

India

-5.0%

1.9%

24.5%

-0.2%

WIG 20

Polonia

-19.7%

4.8%

23.7%

-4.6%

BET

Romania

-1.1%

1.2%

10.0%

-0.6%

BET-FI

Romania

0.0%

-1.9%

29.5%

5.4%

SP 500

SUA

-0.7%

9.5%

18.3%

2.8%

BUX

Ungaria

43.8%

33.8%

20.8%

-2.4%

MICEX

Rusia

26.1%

26.8%

-5.9%

1.8%

PFTS

Ucraina

-37.8%

10.2%

14.8%

1.0%

ISE 100

Turcia

-16.3%

8.9%

33.1%

-5.6%

                       

                *randament 31.12.2014-31.12.2015

                **randament 31.12.2015-30.12.2016

***randament 30.12.2016-30.11.2017

                 ****randament ultima luna: 31.10.2017-30.11.2017

 

 



 Print

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.


©2016 Bursa de Valori Bucuresti. Toate drepturile rezervate.