joi | 28 martie, 2024 |
Starea pietei: DESCHISA

Stiri Piata


STK EMERGENT, ADMINISTRATOR STK FINANCIAL SAI - STK

VAN la data 31.08.2018

Data Publicare: 07.09.2018 18:32:26

Cod IRIS: 28F98

Raport activ net STK Emergent

August 2018

Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti

Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat

Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753

Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008

Depozitarul Fondului: BRD- GSG

1. Activele fondului

 

Iulie

2018

August 2018

Actiuni necotate

28,119,767

27,667,252

Portofoliu de actiuni tranzactionate

43,681,146

45,568,570

Actiuni

32,303,793

35,369,414

Numerar

10,971,097

9,792,900

Titluri OPC

550,000

550,000

Alte active nete

-143,745

-143,745

Alte Datorii

168,995

172,582

Activ net

71,631,918

73,063,240

VUAN

117.48

119.82

 

Portofoliu de actiuni tranzactionate ocupa la finalul lunii august o pondere de 62.4% in totalul activului net.

Detinerile Fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, respectiv valoarea contabila pentru societatile necotate, ajustata in functie de valoarea justa a activelor acestora.

La sfarsitul lunii august, portofoliul de actiuni tranzactionate este compus din titluri apartinand companiilor producatoare de petrol, circa 74.2%, in timp ce numerarul reprezinta 21.4% din totalul portofoliului. Categoria Alte active nete cuprinde dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti, ce urmeaza a fi platite.

In cursul lunii august, pretul petrolului WTI a crescut cu 2.16%, ajungand la 69.87 $/baril, in ciuda cresterii productiei de petrol de la nivelul SUA si OPEC (data de o recuperare a productiei din Libia si cresterea exporturilor din Irak), dar sustinut de faptul ca scaderea productiei Iranului va  conduce la o restrangere a ofertei de petrol spre sfarsitul anului, cand vor intra in vigoare sanctiunile formulate de SUA (productia de petrol a Iranului a inceput sa arate semne de declin, scazand in luna august cu 150.000 b/zi, importatorii de petrol iranian fiind mai reticenti in a achizitiona petrol din aceasta tara). 

2. Portofoliul de actiuni

Istoric, pretul petrolului a fost functie de cerere si oferta, iar pentru viitor, credem ca in evolutia acestuia, factorii bullish sunt preponderenti: cresterea cererii mondiale de petrol (cu 1.64 mb/zi in 2018 fata de anul 2017, conform ultimelor estimari ale OPEC), sanctiunile impuse de SUA Iranului, cu potential de reducere a ofertei de petrol cu aprox. 1 mb/zi, scaderea investitiilor noi din industrie (situate la circa 60% din investitiile anterioare scaderii pretului petrolului), iar cresterea productiei de shale oil poate compensa doar partial acesti factori. Estimarea pretului petrolului in raport cu cererea si oferta de petrol este de 81$/baril, ce reprezinta un upside de 16% fata de pretul de la finalul lunii august.

La sfarsitul lunii august, portofoliul tranzactionabil al Fondului este evaluat la aproximativ 45.6 milioane lei, in crestere cu 4.32% fata de valoarea de la finele lunii iulie.

Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!

Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond! 

3. Evolutia valorii activului net unitar

Crestere de 2.00 % a activului net unitar in ultima luna

La 31.08.2018 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 119.82 RON, in crestere cu 2.00% comparativ cu valoarea activului net unitar de la finalul lunii iulie.

Bursa de Valori Bucuresti, reprezentata de indicele BET, a inregistrat in luna august o crestere de 3.72%. Dintre componente, actiunile TEL, EL si TGN au avut cele mai mari cresteri, de 9.89%, 8.00% si respectiv 6.46%, in timp ce actiunile M, SNN si COTE au inregistrat scaderi de 12.97%, 1.74% si respectiv 1.68%.

Indicele sectorului financiar BET-FI a crescut in luna august cu 1.76%, SIF3, SIF4, SIF5 si FP inregistrand randamente pozitive de 5.92%, 4.86%, 4.29% si 2.82%, iar SIF1 si SIF2 au postat randamente negative de           -1.52% si -1.47%.

Evolutia STK Emergent si a indicilor BVB de la start pana in luna august 2018 se prezinta astfel:

De la lansare si pana la finalul lunii august, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie pozitiva de 23.47%, acesta supraperformand evolutia indicilor BET-FI care s-a corectat cu 17.17%, in timp ce indicele BET a inregistrat un randament pozitiv de 10.89% in acelasi interval de timp.

4. Evolutia pietelor de capital in luna august

Luna august a fost caracterizata de scaderi ale pietelor de capital

Pietele financiare mature au inregistrat in medie o scadere de 1.99% in cursul lunii august, indicii acestora realizand urmatoarele randamente: indicele britanic FTSE100 -4.1%, indicele austriac ATX -3.6%, indicele german DAX -3.4%, indicele francez CAC40 -1.9%, indicele american  S&P500 +3.0%.

In sedinta din august 2018, Banca Angliei a decis majorarea dobanzii de referinta la 0.75%, de la 0.50%, pe fondul unei cresteri economice previzionata la doar 1,75% pe an, si a depasirii pragului propus de 2% al ratei inflatiei in luna iunie (2.4%, din cauza presiunilor costurilor externe rezultate din efectele deprecierii lirei sterline si din cresterea preturilor la energie).

Bursele emergente au realizat in medie o crestere usoara de 0.17% in luna august; bursele din Ungaria si Romania au inregistrat cele mai mari randamente, de 4.2% si 3.7%; randamente negative au inregistrat bursele din China, de -5.3% (afectata de conflictul comercial cu SUA) si din Turcia, de -4.4% (sub impactul deprecierii lirei turcesti fata de dolarul american).

Indice

Tara

2016*

2017**

YTD 2018***

Aug -18****

ATX

Austria

9.2%

30.6%

-3.5%

-3.6%

SOFIX

Bulgaria

27.2%

15.5%

-6.7%

-0.3%

PX

Cehia

-3.6%

17.0%

-0.5%

-1.8%

SSEC

China

-12.3%

6.6%

-17.6%

-5.3%

CAC40

Franta

4.9%

9.3%

1.8%

-1.9%

FTSE

Marea Britanie

14.4%

7.6%

-3.3%

-4.1%

DAX

Germania

6.9%

12.5%

-4.3%

-3.4%

BSE SENSEX

India

1.9%

27.9%

13.5%

2.8%

WIG 20

Polonia

4.8%

26.4%

-5.0%

1.6%

BET

Romania

1.2%

9.4%

6.7%

3.7%

BET-FI

Romania

-1.9%

33.4%

-3.1%

1.8%

SP 500

SUA

9.5%

19.4%

8.5%

3.0%

BUX

Ungaria

33.8%

23.0%

-5.4%

4.2%

MOEX

Rusia

26.8%

-5.5%

11.2%

1.1%

ISE 100

Turcia

8.9%

47.6%

-19.6%

-4.4%

               

*randament 31.12.2015-30.12.2016

                **randament 30.12.2016-29.12.2017

***randament 29.12.2017-31.08.2018

                 ****randament ultima luna: 31.07.2018-31.08.2018

 

 



 Print

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.


©2016 Bursa de Valori Bucuresti. Toate drepturile rezervate.