joi | 28 martie, 2024 |
Starea pietei: DESCHISA

Stiri Piata


STK EMERGENT, ADMINISTRATOR STK FINANCIAL SAI - STK

VAN la data 31.12.2018

Data Publicare: 09.01.2019 18:07:12

Cod IRIS: 28571

Raport activ net STK Emergent

Decembrie 2018

Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti

Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat

Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753

Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008

Depozitarul Fondului: BRD- GSG

1. Activele fondului

RON

Noiembrie 2018

Decembrie 2018

Actiuni necotate

27,667,252

27,667,252

Portofoliu de actiuni tranzactionate

32,504,726

29,161,051

Actiuni

28,135,781

23,149,275

Numerar

3,982,954

5,615,038

Titluri OPC

596,354

604,923

Alte active nete

-210,363

-208,186

Alte Datorii

145,408

134,024

Activ net

60,026,570

56,694,279

VUAN

98.44

92.98

Portofoliu de actiuni tranzactionate ocupa la finalul lunii decembrie o pondere de 51.4% in totalul activului net.

Detinerile Fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, respectiv valoarea contabila pentru societatile necotate, ajustata in functie de valoarea justa a activelor acestora.

 La sfarsitul lunii decembrie, portofoliul de actiuni tranzactionate este compus din titluri apartinand companiilor producatoare de petrol, 76.2%, companii din sectorul metalelor industriale, 1.4%, iar numerarul reprezinta 19.1% din totalul portofoliului. Categoria Alte active nete cuprinde dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti, ce urmeaza a fi platite.

Pretul petrolului WTI a scazut in cursul lunii decembrie cu 10.3%, incheind luna la 45.4$/baril, ca urmare a cresterii ofertei de petrol din Statele Unite (care la sfarsitul anului 2018 a devenit cel mai mare producator de petrol, depasind Arabia Saudita si Rusia) si a sentimentului investitorilor, care se indoiesc ca reducerea ofertei de petrol planificata in sedinta ce a avut loc in 7 decembrie intre membrii OPEC si non OPEC, va fi suficienta pentru a reechilibra piata.

2. Portofoliul de actiuni

Desi factorii geopolitici sunt in prezent negativi, cauzand una dintre cele mai mari scaderi ale pretului petrolului din ultimii ani, factorii fundamentali sunt determinantii pe termen lung ai pretului petrolului; nivelul de break-even al celor mai mari 10 firme de shale oil din SUA este de 55.6$/baril, fiind aproape de pretul minim la care majoritatea companiilor din industrie si-au intocmit planurile de cheltuieli in ultimul an, iar pentru anul 2019, exista semne de reducere a bugetelor de investitii noi, creandu-se astfel un deficit de oferta; bazat pe datele fundamentale, ne mentinem opinia bullish pe termen mediu si lung.

La sfarsitul lunii decembrie, portofoliul tranzactionabil al Fondului este evaluat la aproximativ 29.16 milioane lei, in scadere cu 10.29% fata de valoarea de la finele lunii noiembrie, reflectand evolutia preturilor companiilor din portofoliu, dar si a pietelor in ansalmblu.

Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!

Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!

3. Evolutia valorii activului net unitar

Activul net unitar a scazut cu 5.55% in ultima luna

La 31.12.2018 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 92.98 RON, in scadere cu 5.55% comparativ cu valoarea activului net unitar de la finalul lunii noiembrie.

In luna decembrie indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti a inregistrat o scadere de 14.79%, cauzata de noile taxe si modificari fiscale impuse de Guvern, astfel ca actiunile ce compun indicele au postat scaderi cuprinse intre 2.19%, actiunea M, si 19.52%, actiunea SNP (actiunile BRD si SNG au postat scaderi abrupte de         18.92% si respectiv 17.99%, randament ajustat cu dividendul).

Indicele sectorului financiar BET-FI a realizat in luna decembrie o scadere de 5.45%; SIF1 a scazut cu 13.56%, FP cu 6.16%, SIF2 cu 5.63%, SIF4 cu 2.29%, SIF5 cu 1.18%; SIF3 a realizat un randament pozitiv de 5.39%.

Evolutia STK Emergent si a indicilor BVB de la start pana in luna decembrie 2018 se prezinta astfel:

De la lansare si pana la finalul lunii decembrie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie de -4.19%, acesta supraperformand evolutia indicelui BET-FI care s-a corectat cu 25.33%, dar subperformand indicele BET, ce a inregistrat un randament de -1.05% in acelasi interval de timp.

4. Evolutia pietelor de capital in luna decembrie

Luna decembrie a fost caracterizata de scaderi ale pietelor de capital

 Pietele financiare mature au inregistrat in luna decembrie o scadere medie de 7.0%, incertitudinea politica din Europa, razboiului comercial dintre SUA si China, si ingrijorarile cu privire la cresterea economica globala, continuand sa afecteze si in aceasta luna evolutiile pietelor bursiere; astfel, indicele austriac ATX a scazut cu 10.7%, indicele american S&P500 cu 9.2%, indicele german DAX cu 6.2%, indicele francez CAC40 cu 5.5%, indicele britanic FTSE100 cu 3.6%.

In sedinta din 19 decembrie, Rezerva Federala a SUA  a decis a patra majorare a dobanzii de politica monetara din anul 2018, in intervalul 2.25% si 2.50%.

Votul parlamentului Marii Britanii, in legatura cu acordul de retragere a Regatului Unit din Uniunea Europeana a fost amanat pentru luna ianuarie 2019, un vot in luna decembrie ducand cel mai probabil la o respingere a acordului.

Luna decembrie s-a incheiat si pentru bursele emergente cu o scadere, in medie de 3.88%; bursele din Romania, Cehia si Turcia au marcat declinuri de 14.8%, 7.7% si respectiv 4.3%, in timp ce bursele din Bulgaria, India si Polonia au realizat variatii usoare de 0.4%, -0.3% si respectiv -0.6%.

Indice

Tara

2016*

2017**

2018***

Dec -18****

ATX

Austria

9.2%

30.6%

-19.7%

-10.7%

SOFIX

Bulgaria

27.2%

15.5%

-12.3%

0.4%

PX

Cehia

-3.6%

17.0%

-8.5%

-7.7%

SSEC

China

-12.3%

6.6%

-24.6%

-3.6%

CAC40

Franta

4.9%

9.3%

-11.0%

-5.5%

FTSE

Marea Britanie

14.4%

7.6%

-12.5%

-3.6%

DAX

Germania

6.9%

12.5%

-18.3%

-6.2%

BSE SENSEX

India

1.9%

27.9%

5.9%

-0.3%

WIG 20

Polonia

4.8%

26.4%

-7.5%

-0.6%

BET

Romania

1.2%

9.4%

-4.8%

-14.8%

BET-FI

Romania

-1.9%

33.4%

-12.6%

-5.5%

SP 500

SUA

9.5%

19.4%

-6.2%

-9.2%

BUX

Ungaria

33.8%

23.0%

-0.6%

-2.4%

MOEX

Rusia

26.8%

-5.5%

11.8%

-1.4%

ISE 100

Turcia

8.9%

47.6%

-20.9%

-4.3%

             

*randament 31.12.2015-30.12.2016

                **randament 30.12.2016-29.12.2017

***randament 29.12.2017-31.12.2018

                 ****randament ultima luna: 30.11.2018-31.12.2018

 

 



 Print

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.


©2016 Bursa de Valori Bucuresti. Toate drepturile rezervate.