vineri | 29 martie, 2024 |
Starea pietei: DESCHISA

Stiri Piata


STK EMERGENT, ADMINISTRATOR STK FINANCIAL SAI - STK

Raport Ianuarie 2017-VAN si active

Data Publicare: 07.02.2017 18:57:18

Cod IRIS: 655D6

Raport activ net STK Emergent

Ianuarie 2017

Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti

Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat

Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753

Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008

Depozitarul Fondului: BRD- GSG

1. Activele fondului

Decembrie 2016

Ianuarie 2017

Actiuni necotate

25,096,542

25,096,542

Portofoliu de actiuni tranzactionate

45,994,186

45,205,240

Actiuni

11,244,404

15,782,566

Numerar

34,439,386

29,112,278

Titluri OPC

469,000

469,000

Alte active nete

-158,604

-158,604

Alte Datorii

160,789

176,490

Activ net

70,929,940

70,125,292

VUAN

116.33

115.01

Portofoliul tranzactionabil ce cuprinde actiuni tranzactionate, numerar, titluri de participare in Organisme de Plasament Colectiv si alte active nete, detine o pondere de 64.5% din totalul activului net. La finalul primei luni a anului 2017, actiunile cotate reprezinta 22.5% din totalul activului net, in timp ce 35.8% din activul net este plasat in actiuni necotate.

Detinerile fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, respectiv valoarea contabila pentru societatile necotate.

La sfarsitul lunii ianuarie, portofoliul tranzactionabil al fondului este evaluat la aproximativ 45.2 milioane lei, in usoara scadere cu 1.72% fata de valoarea de la finele lunii precedente, mare parte a scaderii datorandu-se aprecierii cu 1.2% a monedei nationale in raport cu lira sterlina, intrucat marea majoritate a actiunilor din portofoliu sunt tranzactionate in lire. In acelasi interval de timp, indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti a inregistrat o crestere de 6.1% comparativ cu valoarea de la finele lunii decembrie, iar indicele BET-FI a crescut cu 5.5%.

2. Portofoliul de actiuni

Suntem de parere ca in perioada urmatoare pretul petrolului ar putea creste semnificativ, ca urmare a deciziei OPEC de anul trecut de reducere a productiei incepand din luna ianuarie 2017, motiv pentru care in cursul lunii ianuarie am crescut usor expunerea in actiuni ale companiilor din sectorul petrolier, ponderea acestora din totalul portofoliului tranzactionabil ajungand la 24.8%.

Piata americana are o influenta majora asupra burselor din lume si S&P500 in acest moment ofera, in opinia noastra, o speranta de rentabilitate mult prea mica in raport cu riscul relativ mare de corectie, situatie in care a ajuns datorita unei piete bull de 9 ani si datorita trendului crescator al ratelor de dobanda pentru usd. In acest context credem ca sunt sanse pentru o corectie pe parcursul anului si vrem sa avem lichiditati pentru a profita de aceasta, astfel ca mentinem o pondere de 64.2% din portofoliul tranzactionabil in numerar.

Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!

Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!

3. Evolutia valorii activului net unitar

Scadere de 1.13% a activului net unitar in ultima luna

La 31.01.2017 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 115.01 RON, acesta fiind in scadere cu 1.13% comparativ cu valoarea activului net unitar de la finalul lunii precedente.

Bursa de Valori Bucuresti reprezentata de indicele BET a crescut in luna ianuarie cu 6.1%. Dintre componentele indicelui, cele mai pozitive au fost companiile energetice, ca urmare a cresterii cererii pentru energie electrica si gaze naturale, dar si pe fondul deciziei guvernului de a majora rata de distributie a dividendelor la 90% pentru companiile de stat. Cea mai spectaculoasa crestere a fost inregistrata de SNN (25.7%), urmat de FP (11.6%) si TEL (11.0%). In acelasi timp, actiunile din sectorul bancar romanesc au scazut (BRD: -3.4%, TLV: -1.1%).

Indicele sectorului financiar BET-FI a avut o evolutie asemanatoare cu cea a indicelui BET, majorandu-se in aceeasi luna cu 5.5%. Dintre SIF-uri, cea mai mare crestere a fost inregistrata de SIF4 (8.8%), urmat de SIF2 (5.1%), la polul opus situandu-se SIF5 care a scazut cu 0.4%.

Evolutia STK Emergent si a indicilor BVB de la start pana in luna ianuarie 2017 se prezinta astfel:

STK E*- VUAN ajustat conform dividendendelor acordate

De la lansare si pana la finalul lunii ianuarie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie pozitiva de 8.09%, acesta supraperformand evolutia indicilor de pe Bursa de Valori Bucuresti (BET-FI s-a corectat cu 32.43%, iar indicele BET a crescut usor in acelasi interval de timp cu 0.75%).

4. Evolutia pietelor de capital in luna ianuarie

Luna ianuarie a fost caracterizata in principal de cresteri ale pietelor de capital

Prima luna a anului 2017 a fost una nefavorabila pentru pietele dezvoltate din Europa, acestea mentinandu-se in medie la nivelul de la finele anului trecut. Astfel, in timp ce bursele din Austria si Germania, reprezentate de indicii ATX si DAX, au adus castiguri modeste investitorilor, de 2.2%, respectiv 0.5%, bursele din Franta si Marea Britanie, reprezentate de indicii CAC40 si FTSE100 au inregistrat scaderi de 2.3%, respectiv 0.6% in luna ianuarie.

Elanul dat la inceputul lunii indicelui S&P500 de catre planurile expansioniste ale noului presedinte al Statelor Unite ale Americii, Donald Trump, a fost usor atenuat de incetinirea ritmului de crestere economica din ultimul trimestru, astfel ca fata de luna decembrie cresterea indicelui S&P500 a fost de 1.8%.

Pietele emergente au fost cele mai pozitive in cursul lunii ianuarie, acestea inregistrand un randament mediu de 3.4%. Investitorii care au mizat pe actiuni listate la bursa din Turcia s-au bucurat de cea mai mare rentabilitate, +10.4%, aceasta crestere fiind pusa pe seama deprecierii lirei turcesti cu circa 7% in raport cu dolarul.

Indice

Tara

2014*

2015**

2016 ***

Ian-17****

ATX

Austria

-15.2%

11.0%

9.2%

2.2%

SOFIX

Bulgaria

6.2%

-11.7%

27.2%

2.7%

PX

Cehia

-4.3%

1.0%

-3.6%

1.2%

SSEC

China

52.9%

9.4%

-12.3%

1.8%

CAC40

Franta

-0.5%

8.5%

4.9%

-2.3%

FTSE

Marea Britanie

-2.7%

-4.9%

14.4%

-0.6%

DAX

Germania

2.7%

9.6%

6.9%

0.5%

BSE SENSEX

India

29.9%

-5.0%

1.9%

3.9%

WIG 20

Polonia

-3.5%

-19.7%

4.8%

5.6%

BET

Romania

9.1%

-1.1%

1.2%

6.1%

BET-FI

Romania

-3.2%

0.0%

-1.9%

5.5%

SP 500

SUA

11.4%

-0.7%

9.5%

1.8%

BUX

Ungaria

-10.4%

43.8%

33.8%

1.5%

MICEX

Rusia

-7.1%

26.1%

26.8%

-0.7%

PFTS

Ucraina

28.7%

-37.8%

10.2%

1.9%

ISE 100

Turcia

26.4%

-16.3%

8.9%

10.4%

*randament 31.12.2013-31.12.2014

**randament 31.12.2014-31.12.2015

***randament 31.12.2015-30.12.2016

****randament ultima luna: 30.12.2016-31.01.2017



 Print

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.


©2016 Bursa de Valori Bucuresti. Toate drepturile rezervate.