joi | 28 martie, 2024 |
Starea pietei: INCHISA

Stiri Piata


STK EMERGENT, ADMINISTRATOR STK FINANCIAL SAI - STK

VAN la data 31.12.2019

Data Publicare: 09.01.2020 18:03:38

Cod IRIS: AB7FC

Raport activ net STK Emergent

Decembrie 2019

Profilul fondului: fond inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti

Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat

Nr. unitati de fond in circulatie: 609,753

Aviz CNVM: CSC08FIIR/120004 din 07.02.2008

Depozitarul Fondului: BRD- GSG

 

1. Activele fondului

RON

Noiembrie

 2019

Decembrie

 2019

Actiuni necotate

28,459,467

28,459,467

Portofoliu de actiuni tranzactionate

28,641,227

28,149,555

Actiuni

22,903,141

9,538,420

Numerar

5,344,241

18,217,289

Titluri OPC

600,000

600,000

Alte active nete

-206,155

-206,155

Alte Datorii

129,999

132,330

Activ net

56,970,695

56,476,692

VUAN

93.43

92.62

 

Portofoliu de actiuni tranzactionate ocupa la finalul lunii decembrie o pondere de 49.8% in totalul activului net.

Detinerile Fondului sunt inregistrate in activ utilizand pretul de referinta de la finalul lunii pentru actiunile tranzactionate, iar pentru societatile necotate se foloseste o valoare justa data de un raport de evaluare realizat de un evaluator extern avizat ANEVAR.

In cursul lunii decembrie, o parte a actiunilor din sectorul petrolier au fost vandute, la sfarsitul lunii structura portofoliului de actiuni tranzactionate fiind compusa din titluri apartinand companiilor producatoare de petrol, 28.1%, numerar 64.2%. Categoria Alte active nete cuprinde dividendele acordate de catre Fond in anii precedenti.

Pretul petrolului Brent a incheiat luna decembrie la 66.0$/baril, inregistrand o crestere de 8.64%, data de decizia membrilor OPEC+ de a reduce suplimentar productia de petrol cu 500,000 barili/zi in primul trimestru al anului 2020, si de incheierea primei faze a unui acord comercial dintre SUA si China, ce va fi semnat in prima parte a lunii urmatoare.

 

2. Portofoliul de actiuni

Desi variatia productiei de petrol este estimata in crestere de la un an la altul, datorita in principal productiei de shale din SUA, in perioada 2015-2019 capex la nivelul industriei se situa la 50-60% fata de maximul din anul 2014. Istoric exista corelatie intre productie si capex, iar bazat pe aceasta corelatie, rezulta ca exista sanse ca productia in anii urmatori sa nu poata tine pasul cu cresterea cererii. Pretul petrolului Brent estimat in functie de cererea si oferta de petrol este de 80$/baril; pretul de la sfarsitul lunii decembrie este cu 18% sub estimare, fiind al cincilea an consecutiv in care pretul mediu anual a fost sub estimari; in ultimii 20 ani, a existat un caz asemanator, in 2004, care a fost urmat de o crestere de 94% a pretului in urmatorii 3 ani (de la 38.46$/baril, la 74.72$/baril).

La sfarsitul lunii decembrie, portofoliul tranzactionabil al Fondului este evaluat la 28.15 milioane lei, in scadere cu 1.72% fata de valoarea de la finele lunii noiembrie, reflectand evolutia preturilor companiilor din portofoliu.

 

Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor  viitoare!

 

Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!

 

3. Evolutia valorii activului net unitar

Activul net unitar a scazut cu 0.87% in ultima luna

La 31.12.2019 valoarea activului net unitar al STK Emergent este de 92.62 RON, in scadere cu 0.87% comparativ cu valoarea activului net unitar de la finalul lunii noiembrie.

Indicele BET al Bursei de Valori Bucuresti a inregistrat o crestere de 0.91% in luna decembrie, atingand nivelul de 9,977.30 puncte la sfarsitul lunii; din componenta indicelui BET, actiunile ALR, DIGI si BRD au postat cele mai mari cresteri, de 9.9%, 4.7% si 3.5%, in timp ce actiunile EL, BVB si TGN au inregistrat scaderi de 5.3%, 3.4% si 2.6%.

Indicele sectorului financiar BET-FI a crescut in luna decembrie cu 1.21%, cele cinci SIF-uri si FP inregistrand randamente cuprinse intre -2.5% si 8.9%.

De la lansare si pana la finalul lunii decembrie, valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie negativa de 4.56%, acesta subperformand evolutia indicelui BET, ce a crescut cu 33.71%, si evolutia indicelui BET-FI, ce a inregistrat o variatie pozitiva de 2.50%, in acelasi interval de timp.

 

4. Evolutia pietelor de capital

Luna decembrie a fost caracterizata de cresteri ale pietelor de capital

Pietele financiare dezvoltate au crescut in luna decembrie in medie cu 1.32%, indicii pietelor mature de capital inregistrand urmatoarele randamente: indicele american S&P500 2.9%, indicele britanic FTSE100 2.7%, indicele austriac ATX 1.5%, indicele francez CAC40 1.2%, indicele german DAX 0.1%, indicele polonez WIG20 -0.4%.

Ca parte a negocierilor din cursul lunii decembrie, SUA au acceptat sa nu impuna taxe noi pe bunurile de consum provenite din China de 156 mld.$ si au acceptat reducerea la jumatate a tarifelor la importurile de 120 mld.$, care au fost introduse in septembrie. Intre timp, China s-a angajat sa creasca importurile din SUA si a promis o mai buna protectie a drepturilor de proprietate intelectuala.

In urma alegerilor parlamentare anticipate din Marea Britanie, Partidul conservator a obtinut majoritatea, astfel ca la 20 decembrie, Camera Comunelor a aprobat proiectul de lege privind Brexit, acesta urmand a fi dezbatut si la inceputul lunii ianuarie, si ulterior supus votului in Camera Lorzilor.

Bursele emergente si de frontiera au realizat in medie o crestere de 3.96% in luna decembrie, bursele din Turcia, China si Ungaria marcand cele mai accentuate cresteri, de 7.0%, 6.2% si respectiv 5.4%.

Indice

Tara

2017*

2018**

2019***

Dec -19****

 

ATX

Austria

30.6%

-19.7%

16.1%

1.5%

SOFIX

Bulgaria

15.5%

-12.3%

-4.4%

3.9%

PX

Cehia

17.0%

-8.5%

13.1%

3.2%

SSEC

China

6.6%

-24.6%

22.3%

6.2%

CAC40

Franta

9.3%

-11.0%

26.4%

1.2%

FTSE

Marea Britanie

7.6%

-12.5%

12.1%

2.7%

DAX

Germania

12.5%

-18.3%

25.5%

0.1%

BSE SENSEX

India

27.9%

5.9%

14.4%

1.1%

WIG 20

Polonia

26.4%

-7.5%

-5.6%

-0.4%

BET

Romania

9.4%

-4.8%

35.1%

0.9%

BET-FI

Romania

33.4%

-12.6%

37.3%

1.2%

SP 500

SUA

19.4%

-6.2%

28.9%

2.9%

BUX

Ungaria

23.0%

-0.6%

17.7%

5.4%

MOEX

Rusia

-5.5%

11.8%

29.1%

3.8%

ISE 100

Turcia

47.6%

-20.9%

-8.9%

7.0%

                 

 

 



 Print

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.


©2016 Bursa de Valori Bucuresti. Toate drepturile rezervate.