vineri | 29 martie, 2024 |
Starea pietei: DESCHISA

Stiri Piata


FONDUL DESCHIS DE INVESTITII ETF BET TRADEVILLE - TVBETETF

Rezultate financiare preliminare 2017

Data Publicare: 15.02.2018 8:30:10

Cod IRIS: 6398D

FONDUL DESCHIS DE INVESTITII ETF BET TRADEVILLE

situatiI FINANCIARE PRELIMINARE

pentru anul incheiat la 31 decembrie 2017

intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara

(toate sumele sunt exprimate in lei )

Administrator: SAI Vanguard Asset Management SA

Sediul social:  Bd Carol I, nr. 34-36, Cladirea International Business Center Modern, etaj 10, sector 2, Bucuresti

Numarul de telefon/fax: 021.336.92.83; 021.336.92.81

Codul unic de inregistrare: 11344069

Numar de ordine in Registrul Comertului: J40/12600/1998

Capital social subscris si varsat: 1.437.283 lei

Denumirea entitatii tranzactionate: Fondul Deschis de Investitii ETF BET TRADEVILLE

Nr. decizie CNVM de autorizare: 606/09.07.2012

Nr. inregistrare in Registrul CNVM: CSC06FDIR/400080

Cod ISIN: ROETF0000019

Simbol: TVBETETF

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: BVB, sectorul OPC, Unitati de fond, categoria ETF

Depozitar: BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE SA

 

1. Situatia pozitiei financiare

Situatia pozitiei financiare la 31 decembrie 2017, comparativ cu 31 decembrie 2016 se prezinta astfel:

ACTIVE

        31-Dec-17

        31-Dec-16

Variatie

(%)

Investitii financiare pe termen scurt

3,763,027

2,318,490

62.31%

Creante comerciale si alte creante

3,355

3,382

-0.80%

Numerar si echivalente de numerar

20,149

15,612

29.06%

Total Active

3,786,531

2,337,484

61.99%

 

 

 

 

DATORII

 

 

 

Alte datorii

10,677

8,385

27.33%

Total datorii

10,677

8,385

27.33%

Capital privind unitatile de fond la valoare nominala

2,100,000

1,500,000

40.00%

Prime de emisiune aferente unitatilor de fond

1,355,834

717,772

88.89%

Profit curent

320,019

 111,327

187.46%

Total capitaluri proprii

3,775,854

2,329,099

62.12%

Total Pasive

3,786,531

2,337,484

61.99%

 

2. Situatia rezultatului global

Situatia rezultatului global la 31 decembrie 2017, comparativ cu 31 decembrie 2016 se prezinta astfel:

 

31-Dec-17

   31-Dec-16

Variatie

(%)

Venituri din dobanzi

18

2

800.00%

Venituri din dividende

216,286

203,218

6.43%

Castig net/(Pierdere) neta din instrumente financiare la valoarea justa

182,415

(27,440)

NR

Castig net/(Pierdere) neta din instrumente financiare cedate

540

(12,841)

NR

Venituri totale

399,259

162,939

145.04%

Cheltuieli cu comisioanele

(70,665)

(44,336)

59.39%

Alte cheltuieli de exploatare

(8,575)

(7,276)

17.85%

Total cheltuieli operationale

(79,240)

(51,612)

53.53%

 

 

 

 

Profit operational anterior costurilor de finantare

320,019

111,327

187.46%

 

 

 

 

Profit inainte de impozitare

320,019

111,327

187.46%

Cheltuiala cu impozitul pe profit*

-

-

-

Profit dupa impozitare

320,019

111,327

187.46%

Rezultatul Global al perioadei

320,019

111,327

187.46%

 

* Fondul nu plateste impozite pe cresterile realizate din investitii.

Nota : Situatiile financiare anuale preliminare pentru anul 2017 sunt intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara si nu au fost auditate.

3. Evolutia valorilor unitare a activului net si a preturilor de tranzactionare in anul 2017, a numarului de investitori si numarului de unitati de fond

Evolutia VUAN-ului in primul semestru al anului 2017 comparativ cu aceea perioada a anului trecut se prezinta astfel: 

Indicatori

Anul 2017

Anul 2016

Variatie

(%)

Activ Net la data raportarii - lei

3,775,854

2,329,099

62.12%

VUAN la data raportarii - lei

8.9901

7.7637

15.80%

VUAN - valoarea maxima inregsitrata- lei

9.7318

7.8248

24.37%

VUAN - valoarea minima inregistrata- lei

7.7627

6.3250

22.73%

 

 

Evolutia preturilor de tranzactionare in anul 2017 comparativ cu anul 2016  se prezinta astfel:

Indicatori

Anul 2017

Anul 2016

Variatie

(%)

Cotatie minima - lei

7.7900

6.2600

24.44%

Cotatie medie - lei

9.0265

7.1939

25.47%

Cotatie inchidere maxima - lei

9.7700

7.8400

24.62%

Volum tranzactionat

550,934

207,612

165.37%

Numar sedinte de tranzactioare

248

236

5.08%

Volum mediu zilnic tranzactionat

2,222

880

152.50%

 

Evolutia numarului de investitori in 2017 comparativ cu anul 2016 se prezinta astfel:

Indicatori

31-Dec-17

31-Dec-16

Variatie

(%)

Total nvestitori, din care:

338

204

65.69%

-persoane fizice

333

197

69.04%

-persoane juridice

5

7

-28.57%

 

Evolutia numarului de unitati de fond in anul 2017 comparativ cu anul 2016 se prezinta astfel:

 

Indicatori

31-Dec-17

31-Dec-16

Variatie

(%)

Numar unitati de fond aflate in circulatie la data raportarii

420,000

300,000

40.00%

Numar unitati de fond subscrise in cursul anului

160,000

50,000

220.00%

Numar unitati de fond rascumparate in cursul anului

40,000

50,000

-20.00%

 

Indicatori

31-Dec-17

31-Dec-16

Variatie

(%)

Numar unitati de fond aflate in circulatie, din care:

420,000

300,000

40.00%

-detinute de persoane fizice

323,891

209,971

54.26%

-detinute de persoane juridice

96,109

90,029

6.75%

 

4.Evolutia TVBETETF de la listare

Randamentul fondului poate fi calculat in doua modalitati: fie pe baza valoarii unitare a activului net calculat si certificat zilnic de depozitar, fie pe baza ultimului pret din piata. Dupa cinci ani de functionare, randamentele Fondului calculate pe baza VUAN si in functie de pretul stabilit la BVB se prezinta astfel:

Perioada

Randament VUAN (%)

Randament pret (%)

29.08.2012 – 31.12.2012

+5.22

+5.10

31.12.2012 – 31.12.2013

+25.65

+25.00

31.12.2013 – 31.12.2014

+9.14

+8.21

31.12.2014 – 31.12.2015

+0.60

+0.97

31.12.2015 – 31.12.2016

+5.54

+ 6.15

31.12.2016 – 31.12.2017

+ 15.80%

+ 15.06%

Sursa: BVB, Vanguard Asset Management

 

In opinia noastra, principalele motive pentru aparitia acestei diferente intre cele doua modalitati de calcul a randamentului fondului sunt: spread-ul bid-ask existent in piata secundara, respectiv faptul ca preturile in aceasta piata se bazeaza, de regula, pe asteptarile viitoare ale investitorilor, care pot fi uneori infirmate de evolutia ulterioara a VUAN.

In anul 2017 eroarea de replicare a fost 0.307%. In estimarea noastra din Prospectul fondului privind nivelul erorii de replicare, am luat in considerare un scenariu in care volatilitatea pietei impreuna cu numarul de companii pentru care ponderea din indicele BET depaseste 20% erau de natura sa induca variatii mai mari in diferenta dintre randamentul activelor Fondului si cel al indicelui BET. Conditiile reale, insa, au fost mult mai putin adverse decat asteptarile si astfel au indus un nivel semnificativ mai mic de volatilitate in evolutia acestei diferente si, prin urmare, al erorii de replicare.

Principalele motive pentru care exista diferenta intre randamentul BET si cel al ETF sunt: costurile de administrare ale fondului, faptul ca ETF capitalizeaza dividendele primite, in timp ce indicele BET nu este ajustat cu dividendele (iar in 2017 randamentul mediu al dividendului in indicele BET a fost unul notabil), componenta de cash pe care din motive tehnice ETF este obligat sa o aiba, faptul ca indicele BET nu este perfect investibil (cel putin doua simboluri tind sa depaseasca frecvent ponderea de 20% in indice in decursul anului).

 

PRESEDINTE C.A.,                                                            CONTABIL SEF,                

DUMITRESCU OVIDIU-GEORGE                                 VELICU ADRIANA-CATALINA

 



 Print

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.


©2016 Bursa de Valori Bucuresti. Toate drepturile rezervate.