Analiza evolutiei principalilor indicatori financiari individuali si ai Grupului in primul trimestru al anului 2023
Venituri operationale BVB Individual* in T1 2023 - scadere de 28% fata de T1 2022 (9,86 mil. lei), nivelul din T1 2022 fiind influentat de volatilitate crescuta si volume tranzactionate semnificative in contextul unui eveniment exceptional, respectiv izbucnirea conflictului din Ucraina, cu impact direct in veniturile variabile din tranzactionare.
Scaderea a fost atenuata de cresterea veniturilor din vanzare date, +23% a/a, pe fondul aplicarii noului plan de tarife valabil de la 1 ianuarie 2023, a veniturilor din taxe eminenti urmare a indexarii tarifelor de mentinere la tranzactionare cu rata inflatiei anului 2022 (13,8%), precum si a veniturilor din taxe participanti si a veniturilor din parteneriate mai mari comparativ cu perioada precedenta.
Veniturile Depozitarului Central (DC) individual* in T1 2023 in suma de 5,94 mil. lei, +2% a/a, in principal, ca urmare a cresterii unor tarife inclusiv al tarifului de mentinere pentru emitenti, aceasta crestere reusind sa acopere scaderea valorii tranzactiilor decontate.
Veniturile aferente segmentului post-tranzactionare (DC) in T1 2023: 3,77 mil. lei, -8% comparativ cu perioada precedenta, ca urmare a reducerii veniturilor din decontare locala din pietele BVB, fiind influentate de valorile tranzactionate la BVB, scadere partial acoperita de cresterea de 3% a veniturilor din admitere si mentinere participanti ca urmare a veniturilor mai mari din comisionul de mentinere a calitatii de participant – componenta procentuala, pe fondul cresterii comisionului pentru titluri de stat retail .
Aceste segment reprezinta 65% din veniturile operationale ale DC.
Veniturile aferente segmentului registru* (DC) in T1 2023 au inregistrat o crestere de 17% a/a, pana la valoarea de 2,04 mil. lei, datorata avansului veniturilor din operatiuni prestate pentru emitentii de instrumente financiare cu aproximativ 19%, urmare a cresterii unor tarife inclusiv al tarifului de mentinere pentru emitenti dar si o crestere a veniturilor pentru detinatorii de instrumente financiare cu aproximativ 27%, urmare a cresterii numarului de servicii solicitate de catre detinatori.
Acest segment reprezinta 35% din veniturile operationale ale DC.
CCP.RO Bucharest nu a inregistrat venituri operationale in primul trimestru al anului 2023.
Ø Veniturile operationale consolidate ale Grupului BVB in T1 2023, scadere de 18% pana la valoarea de 12,86 mil. lei (15,60 mil. lei in T1 2022), generata de evolutia veniturilor din tranzactionare inregistrata pe segmentul tranzactionare.
Cheltuielile operationale, BVB individual* in T1 2023 - crestere de 10% fata de T1 2022 pana la valoarea de 5,46 mil. lei, influentata, in principal, de:
Ø Avansul cheltuielilor de personal cu 9% a/a, pana la valoarea de 2,94 mil. lei, urmare a indexarii anuale a salariilor conform Politicii de remunerare aplicata incepand cu luna aprilie 2022 si a cresterii remuneratiilor CA incepand cu luna mai 2022.
Ø Scaderea cheltuielilor cu servicii prestate de terti cu 10% a/a, pana la valoarea de 0,62 mil. lei, pe fondul cheltuielilor cu servicii pentru dezvoltare afacere mai reduse in T1 2023, in timp ce cheltuielile cu consultanta juridica au crescut cu 24%.
Ø Avansul altor cheltuieli operationale cu 21% a/a pana la valoarea de 1,90 mil. lei, efect de baza il constituie cresterile de preturi din inflatie, insa acest efect a fost sustinut si de a avansul cheltuielilor cu amortizarea imobilizarilor, a celor de marketing si promovare, precum si de cheltuielile de sponsorizare mai mari inregistrate la inceput de an vs anul anterior cand au fost inregistrate pe parcursul anului.
Cheltuielile operationale, DC individual* in T1 2023 sunt in valoare de 4,89 mil. lei, +24% a/a, crestere generata de avansul de 35% al cheltuielilor de personal din impactul alinierii companiei la politicile de remunerare si contabile de Grup, in sensul recunoasterii lunare a estimarilor de bonusuri pentru anul curent incepand cu T2 2022 (impact + 370 mii lei), precum si indexarii si ajustarii anuale a salariilor conform Politicii de Remunerare incepand cu luna septembrie 2022.
Cresterea este sustinuta si de avansul altor cheltuieli operationale (+8% a/a), impact din cresterea inflatiei, dar si ca urmare a cheltuielilor mai mari cu mentenanta IT si amortizarea imobilizarilor.
Cheltuielile operationale, CCP.RO individual* in T1 2023 – 1,76 mil. lei, crestere de la 1,09 mil. lei in T1 2022, +62% a/a, determinata de avansul cheltuielilor cu serviciile prestate de terti, respectiv consultanta in vederea implementarii contrapartii centrale si servicii utilizare retea SWIFT, precum si a altor cheltuieli operationale, in principal cheltuieli cu taxele ASF pentru autorizarea CCP, a cheltuielilor cu chiriile, amortizarile si telecomunicatiile - conexiuni de date private.
Ø Cheltuielile operationale consolidate in T1 2023 au inregistrat o crestere de 20% a/a pana la valoarea de 11,89 mil. lei, fiind influentate de:
Ø Avansul de 19%, respectiv 1,02 mil. lei pana la valoarea de 6,51 mil. lei a cheltuielilor de personal consolidate determinat de aplicarea anuala a Politicii de Remunerare - indexare si ajustare la nivelul pietei (in cazul BVB si DC) implementata ulterior T1 2022, de cresterea numarului mediu de salariati (in cazul CCP.RO), dar si de recunoasterea lunara a estimarilor de bonusuri pentru anul curent incepand cu T2 2022 de catre Depozitarul Central.
Ø Avansul de 14% a cheltuielilor cu servicii prestate de terti pana la 1,39 mil. lei, in principal, ca urmare a consultantei in vederea implementarii contrapartii centrale si serviciilor de utilizare retea SWIFT inregistrate de CCP.RO
Ø Avansului de 24% al altor cheltuieli operationale pana la valoarea de 3,99 mil. lei ca urmare a noilor cheltuieli inregistrate de CCP. RO in vederea autorizarii/implementarii contrapartii centrale, a cresterii cheltuielilor cu amortizarea aferenta imobilizarilor, a mentenantei IT, precum si a cheltuielilor administrative (chirie sediu, utilitati) mai mari, impact negativ din cresterea inflatiei.
Profit operational, BVB individual* in T1 2023 de 1,68 mil. lei, -66% comparativ cu T1 2022 (4,89 mil. lei), cu o marja operationala 24%, nivel direct influentat de evolutia veniturilor operationale variabile.
Profit operational, DC individual* in T1 2023 de 1,05 mil. lei, -44% fata de T1 2022, cu o marja operationala de 18%, rezultat al cresterii cheltuielilor operationale, in timp ce evolutia veniturilor operationale a fost relativ constanta.
Pierdere operationala CCP.RO individual* in T1 2023 este de 1,76 mil. lei, crestere de 62% a/a (1,09 mil. lei), evolutie similara cu cea a cheltuielilor operationale avand in vedere ca societatea nu inregistreaza venituri operationale.
Ø Profitul operational consolidat al Grupului BVB in T1 2023 este de 0,97 mil. lei, scadere de 4,71 mil. lei fata de perioada precedenta (T1 2022 – 5,68 mil. lei), generata de un efect dublu, respectiv scaderea veniturilor operationale consolidate care are la baza un eveniment exceptional in T1 2022, si avansul cheltuielilor operationale.
Venit financiar net, BVB individual* in T1 2023 a fost de 170 mii lei, scadere de 41% fata de T1 2022 generat, in principal, de veniturile nerealizate din diferente de curs valutar mai mici, urmare a aprecierii cursului RON vs USD, inregistrate din reevaluarea plasamentelor financiare detinute in USD.
Venit financiar net, DC individual in T1 2023, crestere de 57% a/a, pana la valoarea de 324 mii lei, generata de veniturile din dobanzi duble fata de perioada precedenta, ca urmare a cresterii dobanzilor la plasamentele financiare constituite, in timp ce cheltuielile din diferente nerealizate din curs valutar au fost mai mari comparativ cu T1 2022.
Venit financiar net, CCP.RO individual in T1 2023 - crestere de 183% a/a pana la valoarea de 647 mii lei determinata, in principal, de venituri nete din dobanzi mai mari comparativ cu perioada precedenta obtinute din plasamente in titluri de stat si depozite bancare, CCP.RO avand la dispozitie lichiditati semnificative din cresterea de capitalul social.
Ø Venituri financiare nete consolidate in T1 2023 de 1,14 mil. lei, crestere de 57% comparativ cu T1 2022 determinata de cresterea veniturilor din dobanzi, pe fondul dobanzilor mai mari obtinute la plasamentele financiare efectuate.
Profit net, BVB individual* in T1 2023 de 1,53 mil. lei, scadere de la 4,39 mil. lei in T1 2022 (-65%), cu o marja neta de 21%, direct influentat de evolutia rezultatului operational.
Profit net, DC individual* in T1 2023 de 1,17 mil. lei, scadere de 34% a/a (T1 2022: 1,78 mil. lei), determinata de evolutia rezultatului operational, insa atenuata de cresterea rezultatului financiar.
Pierdere neta, CCP.RO individual* in T1 2023 de 0,93 mil. lei, in crestere comparativ cu perioada precedenta (T1 2022: 0,73 mil. lei) influentata de evolutia pierderii operationale, compensata partial de cresterea rezultatului financiar.
Ø Profitul net consolidat al Grupului BVB in T1 2023 se situeaza la valoarea de 1,76 mil. lei, -68% a/a, (5,44 mil. lei in T1 2022), fiind direct influentat de evolutia a rezultatului operational.
* inclusiv tranzactiile intra-grup