CATRE
AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA - Sectorul Instrumente si Investitii Financiare
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. - Piata Reglementata
RAPORT TRIMESTRUL III 2018 conform cu Regulamentul Nr.5 / 2018 (Anexa 13) privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare
Data raportului: 30.09.2018
Denumirea entitatii emitente: COMPA S.A.
Sediul social: Sibiu, Str.Henri Coanda nr.8, 550234
Numarul de telefon / fax: 0269 237 878; 0269 212204
Codul unic de inregistrare la Oficiul Registrului Comertului: RO 788767
Numar de ordine in Registrul Comertului: J 32 / 129 / 1991
Capitalul social subscris si varsat: 21.882.103,8 lei
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Standard, Simbol CMP.
Codul LEI:315700EXV87GJDVUUA14
A. Indicatori economico-financiari
DENUMIRE INDICATOR
|
MOD DE CALCUL
|
REZULTAT
30.09.2018
|
Indicatorul lichiditatii curente 1)
|
Active curente / Datorii curente
|
2.01
|
Indicatorul gradului de indatorare 2)
|
Capital imprumutat / Capital propriu x100
|
13.54
|
Viteza de rotatie a debitelor - clienti 3)
|
Sold mediu clienti / Cifra de afaceri x 270
|
62.41
|
Viteza de rotatie a activelor imobilizate 4)
|
Cifra de afaceri / Active imobilizate
|
1.53
|
1) Ofera garantia acoperirii datoriilor curente din activele curente. Valoarea recomandata acceptabila este ~ 2.
2) Exprima eficacitatea managementului riscului de credit, indicand potentiale probleme de finantare, de lichiditate, cu influente in onorarea angajamentelor asumate.
Capital imprumutat = Credite peste 1 an
Capital angajat = Capital imprumutat + Capital propriu
3) Exprima eficacitatea societatii in colectarea creantelor sale, respectiv numarul de zile pana la data la care debitorii isi achita datoriile catre societate.
4) Exprima eficacitatea managementului activelor imobilizate, prin examinarea cifrei de afaceri generate de o anumita cantitate de active imobilizate.
Privind in ansamblu activitatea economico – financiara si nivelul indicatorilor realizati pe primele noua luni ale anului 2018, putem afirma ca rezultatele obtinute de COMPA in aceasta perioada au fost destul de bune, asigurandu-se premizele necesare realizarii la un nivel ridicat a rezultatelor economico-financiare pe intreg anul 2018.
B. Alte informatii
B.1. Prezentarea evenimentelor importante care s-au produs in perioada 01.01.2018-30.09.2018 si impactul pe care acestea il au asupra pozitiei financiare a Societatii si a filialelor acesteia
Principalele evenimente petrecute in cadrul Grupului pe primele 9 luni ale anului 2018 sunt urmatoarele:
- cresterea productiei marfa fabricate si a cifrei de afaceri inregistrata pe primele 9 luni ale anului 2018 la firma mama COMPA S.A Sibiu a fost de peste 7,6% fata de perioada similara a anului precedent. Cifra de afaceri a crescut semnificativ si la firmele afiliate pe primele 9 luni din anul 2018, fata de 9 luni din 2017, astfel:
- 13,95% crestere inregistrata la RECASERV SRL Sibiu;
- 12,73% crestere inregistrata la TRANS CAS SRL Sibiu;
- 8,33% crestere inregistrata la Compa IT SRL Sibiu.
- in cadrul firmei mama COMPA SA Sibiu cresteri semnificative ale productiei marfa fabricate pot fi evidentiate in urmatoarele domenii:
- productia de ansamble mecano-sudate pentru masini si echipamente de ridicat;
- productia de componente prelucrate prin aschiere;
- productia de componente pentru turbosuflante;
- productia de pinioane pentru sisteme de directie.
Au fost inregistrate unele scaderi ale productiei marfa fabricata in primele 9 luni ale anului 2018 la urmatoarele categorii de produse:
- productia de sisteme de injectie de tip Common Rail;
- productia de componente pentru stergatoare de parbriz.
In cadrul firmelor afiliate cresterile sunt aferente tipurilor de prestatii specifice profilului de fabricatie al fiecareia dintre acestea.
- O problema grava cu care s-a confruntat cu precadere firma mama COMPA SA, in primele 9 luni ale anului 2018, problema care contureaza si in trim. IV al anului 2018, este lipsa acuta de forta de munca aproape la toate categoriile de personal. Cele mai mari fluctuatii de personal s-au inregistrat la muncitorii calificati si necalificati unde numarul de plecari este semnificativ mai mare decat in anii precedenti.
Asigurarea necesarului de personal, cu deosebire cel calificat sau inalt calificat impune eforturi si mai ales costuri imense din partea firmei, transportul de la mare distanta a personalului, costuri mari de training. Se fac eforturi si cheltuieli de investitii pentru cresterea gradului de robotizare a proceselor, in special ale celor de sudura si nu numai.
- Aceste costuri nemaiintalnite pana in prezent din asigurarea necesarului de personal au trebuit compensate prin eforturi sustinute de reducere a tuturor categoriilor de costuri ale firmei mama COMPA, pentru mentinerea gradului de profitabilitate, care sa permita dezvoltarea in continuare a firmei.
Reducerea permanenta a tuturor categoriilor de costuri este obiectivul cel mai important al managementului firmei COMPA, eforturile managementului fiind orientate cu precadere in antrenarea tuturor categoriilor de personal din COMPA, in scopul asigurarii necesarului de resurse umane pentru dezvoltarea firmei.
- Indicatorul productivitatea muncii, unul dintre indicatorii eficientei muncii a fost realizat la firma mama COMPA pe primele 9 luni ale anului 2018, in proportie de 104% fata de perioada similara a anului precedent.
Cresteri mai mari ale productivitatii muncii au fost inregistrate in urmatoarele domenii de activitate:
- 117,56% la productia de subansamble mecano-sudate;
- 114,76% la piese stantate;
- 107,33% la productia Corp injector.
Investitiile realizate in cadrul firmei mama COMPA pe primele 9 luni ale anului 2018 au fost in valoare de 39,1mil. lei cu 48%, mai mari decat cele realizate in perioada similara a anului precedent. Cheltuielile de investitii au fost orientate cu precadere pentru achizitiile de masini si echipamente destinate in primul rand pentru dezvoltarea de noi capacitate de productie pentru proiecte si produse noi aflate in atentia firmei COMPA.
B.2. Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor Societatii si ale filialelor acesteia aferente perioadei 01.01.2018-30.09.2018
a). Prezentarea filialelor Societatii
Investitiile financiare ale Societatii reprezinta actiuni detinute la entitatile afiliate.
Titlurile detinute sunt contabilizate la cost si cuprind urmatoarele:
Societatea la care se detin titlurile
|
Sediul social
|
% in capitalul social
|
Valoarea titlurilor
|
Obiectul pricipal de activitate
|
COMPA IT SRL
|
Str.Henri Coanda, nr.8,
Sibiu, jud.Sibiu
|
100,00
|
200.000
|
6201 Activitati de realizare a soft-ului la comanda
|
TRANS CAS SRL
|
Str.Henri Coanda, nr.12,
Sibiu, jud.Sibiu
|
99,00
|
1.498.450
|
4941 Transport rutier de marfuri
|
RECASERV SRL
|
Str.Henri Coanda, nr.51,
Sibiu, jud.Sibiu
|
70.00
|
70.000
|
5629 Alte activitati de alimentatie n.c.a.
|
TOTAL
|
|
|
1.768.450
|
|
Societatea COMPA I.T. S.R.L
Scopul infiintarii a fost acela de proiectare si implementare a unui Sistem informatic integrat pentru firma – mama, la standardele internationale existente si care sa asigure cerintele impuse de modul de organizare pe centre de profit ale firmei COMPA, precum si de asigurare a unei retele informatice de calculatoare extinse in intreaga firma COMPA.
Prin implementarea in Societatea mama a sistemului integrat, societatea COMPA-IT asigura functionarea la parametrii superiori a acestui sistem elaboreaza rapoarte si prezinta noile facilitati ale sistemului in vederea valorificarii la un nivel cat mai inalt al oportunitatilor pe care le poate oferi acest sistem foarte complex si competitiv.
Sediul social
|
Sibiu. Str.Henri Coanda Nr.8
|
Nr.inregistrare in Registrul Comertului
|
J32/17/2001.
|
Cod Unic de inregistrare
|
CUI 13656016
|
Obiectul principal de activitate
|
6201 Activitati de realizare a softului la comanda
|
Capital social
|
200.000 lei
|
Actionar unic
|
Societatea COMPA S.A
|
Administrator
|
Acu Florin Stefan
|
Societatea TRANS C.A.S. S.R.L.
Motivul infiintarii firmei a fost acela de externalizare a activitatii de transport auto existent initial in cadrul firmei COMPA, in scopul extinderii si dezvoltarii acestei activitati diferita de profilul de activitate al firmei COMPA.
O parte din aceste autovehicule sunt proprietatea firmei – mama COMPA S.A., inchiriate, iar o parte sunt proprietatea societatii TRANS CAS SRL.
TRANS CAS SRL detine in prezent un numar de peste 60 autovehicule. dintre care o pondere importanta o detin Autotractoarele cu remorca tip Mercedes. cu capacitate de peste 20 tone incarcatura utila, destinate transportului de materiale si produse finite atat pentru COMPA cat si pentru alti clienti.
Ponderea covarsitoare a transporturilor societatii TRANS CAS il detine transporturile internationale de marfuri in aproape toata Europa.
Sediul social
|
Sibiu. Str.Henri Coanda Nr.12
|
Nr.inregistrare in Registrul Comertului
|
J32/633/2002
|
Cod Unic de inregistrare
|
CUI 14836511
|
Obiectul principal de activitate
|
4941 Transporturi rutiere de marfuri
|
Capital social. din care:
|
1.500.000 lei
|
Actionari: COMPA S.A.Sibiu
|
1.498.450 lei
|
Maxim Mircea Florin si Mihaila Daniela
|
1.550 lei
|
Administrator
|
Maxim Mircea Florin
|
Societatea RECASERV S.R.L.
Scopul infiintarii firmei a fost de externalizare din cadrul firmei – mama COMPA S.A. a unor activitati diferite profilului sau de activitate principal. activitati cum sunt: alimentatie publica realizata prin cantina si microcantinele ce functioneaza in incinta firmei COMPA.
Prin infiintarea firmei RECASERV S.R.L. s-au asigurat conditiile dezvoltarii acestei activitati prin completarea cu servicii secundare: catering si servicii de curatenie.
Sediul social
|
Sibiu. Str.Henri Coanda Nr.51
|
Nr.inregistrare in Registrul Comertului
|
J32/704/2004
|
Cod Unic de inregistrare
|
CUI 164408228
|
Obiectul principal de activitate
|
5629 Alte activitati de alimentatie n.c.a.
|
Capital social. din care:
|
100.000 lei
|
Actionari: COMPA S.A.Sibiu
|
70%
|
Boros Daniela (persoana fizica)
|
30%
|
Administrator
|
Boros Daniela
|
b). Descrierea generala a pozitiei financiare si a performantelor Societatii si ale filialelor acesteia aferente perioadei 01.01.2018-30.09.2018
Societatea COMPA S.A. - firma mama
|
Denumire indicator
|
UM
|
30.09.2017
|
30.09.2018
|
Grad de indeplinire %
|
Active imobilizate
|
lei
|
359.587.433
|
373.943.549
|
103,99
|
Active circulante
|
lei
|
232.664.349
|
265.038.009
|
113,91
|
Datorii mai mici de un an
|
lei
|
129.670.993
|
131.833.300
|
101,67
|
Datorii mai mari de un an
|
lei
|
65.992.830
|
68.663.478
|
104,05
|
Capital si rezerve
|
lei
|
396.587.959
|
438.484.779
|
110,56
|
Cifra afaceri
|
lei
|
531.859.604
|
572.367.472
|
107,62
|
Profit brut
|
lei
|
34.438.445
|
36.794.330
|
106,84
|
Profit net
|
lei
|
30.234.547
|
32.983.977
|
109,09
|
Societatea COMPA-IT S.R.L. - filiala
|
Denumire indicator
|
UM
|
30.09.2017
|
30.09.2018
|
Grad de indeplinire %
|
Active imobilizate
|
lei
|
0
|
72.195
|
-
|
Active circulante
|
lei
|
771.960
|
805.607
|
104,36
|
Datorii mai mici de un an
|
lei
|
150.292
|
211.670
|
140,84
|
Capital si rezerve
|
lei
|
621.668
|
666.132
|
107,15
|
Cifra afaceri
|
lei
|
1.289.535
|
1.397.000
|
108,33
|
Profit brut
|
lei
|
28.833
|
57.196
|
198,37
|
Profit net
|
lei
|
23.131
|
47.002
|
203,20
|
Societatea TRANS CAS S.R.L. - filiala
|
Denumire indicator
|
UM
|
30.09.2017
|
30.09.2018
|
Grad de indeplinire %
|
Active imobilizate
|
lei
|
3.607.760
|
2.656.522
|
73,63
|
Active circulante
|
lei
|
5.323.627
|
6.130.369
|
115,15
|
Datorii mai mici de un an
|
lei
|
2.690.133
|
2.828.943
|
105,16
|
Datorii mai mari de un an
|
lei
|
1.416.550
|
811.128
|
57,26
|
Capital si rezerve
|
lei
|
4.824.704
|
5.146.820
|
106,68
|
Cifra afaceri
|
lei
|
13.321.817
|
15.017.268
|
112,73
|
Profit brut
|
lei
|
252.892
|
228.835
|
90,49
|
Profit net
|
lei
|
207.663
|
193.429
|
93,15
|
Societatea RECASERV S.R.L. - filiala
|
Denumire indicator
|
UM
|
30.09.2017
|
30.09.2018
|
Grad de indeplinire %
|
Active imobilizate
|
lei
|
158.447
|
145.717
|
91,97
|
Active circulante
|
lei
|
460.461
|
584.847
|
127,01
|
Datorii mai mici de un an
|
lei
|
134.773
|
189.395
|
140,53
|
Capital si rezerve
|
lei
|
484.135
|
541.169
|
111,78
|
Cifra afaceri
|
lei
|
1.349.112
|
1.537.264
|
113,95
|
Profit brut
|
lei
|
118.040
|
81.135
|
68,74
|
Profit net
|
lei
|
81.918
|
65.699
|
80,20
|
Din analiza elementelor de patrimoniu incluse in bilantul firmelor din cadrul Grupului realizate pe primele 9 luni 2018, precum si a indicatorilor din contul de profit si pierdere, comparativ cu nivelul acestora inregistrat pe primele 9 luni din 2017 putem scoate in evidenta urmatoarele:
a) Cu privire la elementele din bilantul incheiat la 9 luni 2018
- Activele imobilizate au crescut la firma mama COMPA cu aproape 4% la 30.09.2018 fata de perioada similara a anului precedent, ca efect al cresterii intr-o proportie mai mare a punerilor in functiune prin investitii noi fata de iesirile inregistrate din amortizarea acestor active.
- Activele imobilizate au avut insa o evolutie descrescatoare la firmele afiliate:
- 91,97% inregistrata in cadrul firmei afiliate RECASERV SRL la 30.09.2018 fata de 30.08.2017
- 73,63% inregistrata in cadrul firmei afiliate TRANSCAS SRL la 30.09.2018 fata de perioada similara a anului precedent (30.08.2017)
- Activele circulante au inregistrat un trend crescator la toate firmele din cadrul Grupului. Cresterea activelor circulante este justificata de faptul ca toate firmele din cadrul Grupului au inregistrat in aceasta perioada cresteri ale cifrei de afaceri, astfel:
- La firma mama COMPA SA activele circulante au crescut la 30.09.2018 cu 13,9% fata de perioada similara a anului precedent 2017
- La firmele afiliate evolutia acestei element de patrimoniu la 30.09.2018 fata de 30.09.2017a fost urmatoarea:
- 104,36% la Compa IT SRL
- 115,15% la TRANS CAS SRL
- 127,01% la RECASERV SRL
Datoriile mai mici de un an au inregistrat la 30.09.2018 comparativ cu 30.09.2017 au cunoscut urmatoare evolutie:
- 101,67% la firma mama COMPA SA
- 140,84% la firma afiliata Compa IT SRL
- 105,16% la firma afiliata TRANS CAS SRL
- 140,53% la firma afiliata RECASERV SRL
Evolutia crescatoare a acestor datorii destinate finantarii activelor circulante utilizate este similara cu cea a cresterii cifrei de afaceri inregistrata de fiecare dintre firmele care fac parte din cadrul Grupului.
Datoriile mai mari de un an inregistrate de catre firmele apartinatoare Grupului la 30.09.2018 fata de perioada similara a anului precedent (30.09.2017) au avut urmatoarea evolutie:
- la firma mama COMPA SA datoriile mai mari de un an au avut o crestere de 4,05% la 30.09.2018 fata de perioada corespunzatoare a anului trecut (30.09.2017). Acesta crestere se justifica prin faptul ca au fost accesate intr-o proportie mai mare liniile de credit angajate la bancile finantatoare, ca efect al cresterii cifrei de afaceri de 7,62% pe primele 9 luni din anul 2018, fata de 9 luni din 2017.
b) Cu privire la indicatorii inclusi in contul de profit si pierdere la 9 luni – 2018
Cifra de afaceri si veniturile din exploatare, inregistrate pe primele 9 luni din 2018, au avut o evolutie pozitiva atat la firma mama COMPA care detine ponderea covarsitoare a acestor indicatori in cadrul Grupului, cat si la firmele afiliate. Cresterea cifrei de afaceri obtinuta pe primele 9 luni din 2018 in comparatie cu nivelul acestui indicator realizat pe primele 9 luni din 2017 este urmatoarea:
- 107,62% la firma mama COMPA SA
- 108,33% la firma afiliata Compa IT SRL
- 112,73% la firma afiliata TRANS CAS SRL
- 113,95% la firma afiliata RECASERV SRL
Realizarile obtinute pe primele 9 luni vor avea premisele obtinerii unor rezultate pozitive in evolutia cifrei de afaceri pe intreg anul 2018.
Profitul brut realizat pe primele 9 luni ale anului 2018 comparativ cu cel aferent perioadei corespunzatoare din 2017 a inregistrat urmatoarea evolutie la firmele din cadrul Grupului:
- 106,84% la firma mama COMPA SA
- 198,37% la firma afiliata Compa IT SRL
- 90,49% la firma afiliata TRANS CAS SRL
- 68,74% la firma afiliata RECASERV SRL
Profitul net obtinut pe primele 9 luni din 2018 a avut o evolutie asemanatoare cu cea a profitului brut obtinut pe anul 2018 comparativ cu cel obtinut in anul 2017, pe primele 9 luni.
Prin urmare, realizarile obtinute la acest indicator pe primele 9 luni ale anului 2018 comparativ cu cele din primele 9 luni ale anului precedent 2017, in cadrul firmelor din Grup au evoluat astfel:
- 109,09% la firma mama COMPA SA
- 203,20% la firma afiliata Compa IT SRL
- 93,15% la firma afiliata TRANS CAS SRL
- 80,20% la firma afiliata RECASERV SRL
Ponderea in profitul net al Grupului a rezultatelor obtinute de catre firma mama COMPA fiind covarsitoare influenteaza in mod semnificativ profitul net pe ansamblu Grupului, astfel incat, chiar si in conditiile in care doua dintre firmele afiliate nu au atins nivelul profitului realizat pe primele 9 luni din 2017, influentele sunt total nesemnificative la nivelul intregului Grup.
Concluzia, care se desprinde, privitoare la rezultatele obtinute pe primele 9 luni din anul 2018 comparativ cu cele aferente primelor 9 luni din 2017 este ca aceste rezultate sunt pozitive, in pofida influentelor semnificative prin cresterea costului fortei de munca si a celorlalte categorii de costuri (utilitati, masini si echipamente, materiale, etc.)
Raportul financiar interimar la 30.09.2018 poate fi consultat accesand linkul de mai jos.