Raport trim 3 2018

14 Noiembrie 2018 Contact: Bogdan Urzica

Tel: +40 (21) 30 57 745

Rompetrol Rafinare, rezultat operational de 158 milioane dolari si materii prime prelucrate de peste 4,7 milioane tone in primele noua luni din 2018

Nota: Situatiile financiare consolidate ale Rompetrol Rafinare includ rezultatele Rompetrol Rafinare S.A. si cele ale subsidiarelor Rompetrol Quality Control S.R.L., Rom Oil S.A., Rompetrol Downstream S.R.L., Rompetrol Logistics S.R.L. Rompetrol Gas S.R.L si Rompetrol Petrochemicals S.R.L.

Rompetrol Rafinare, companie membra a KMG International, a inregistrat in primele noua luni ale anului o crestere cu peste 44% a cifrei brute de afaceri fata de indicatorul atins in perioada similara din 2017, pana la un nivel de 4,1 miliarde USD. Aceasta evolutie a fost influentata in principal de trendul ascendent al cotatiilor internationale la produsele petroliere.

In acelasi timp, rezultatul operational - EBITDA obtinut de companie s-a ridicat la 158,5 milioane USD, cu 4% peste cel din perioada ianuarie-septembrie 2017, pe fondul majorarii volumelor de materii prime prelucrate si produse comercializate. Cele doua rafinarii – Petromidia Navodari si Vega Ploiesti si-au majorat in primele 9 luni cu 19% cantitatile de materii prime procesate, ajungand la 4,73 milioane tone si respectiv, 314 mii tone.

Rezultatul net consemnat de Rompetrol Rafinare in primele trei trimestre ale anului a fost pozitiv, de circa 33,3 milioane USD, in scadere cu 41% datorita impactului negativ din diferentele de curs valutar si alte evenimente cu caracter nerecurent. La acestea s-a adaugat si volatilitatea cotatiilor materiilor prime si a produselor petroliere, titeiul apreciindu-se in primele 9 luni cu 39%, iar carburantii cu 28% pentru benzina Euro 5 si 35% in cazul motorinei Euro 5.

La nivel european, marjele de rafinare au inregistrat o scadere cu 13,1% in perioada ianuarie-septembrie fata de perioada similara din 2017 si s-au stabilizat la o medie de 48,2 USD/tona. Nivelul mediu de 72 USD/baril atins de cotatia titeiului este cel mai ridicat din ultimii 4 ani, cu un maxim de 83,6 USD/baril in 28 septembrie 2018.

Compania si-a continuat in acest an programele de optimizare a costurilor de procesare si a cheltuielilor operationale, rafinaria Petromidia reusind de asemenea sa isi imbunatateasca cu 5% marja bruta de rafinare.

Rompetrol Rafinare continua sa fie cel mai mare exportator de produse petroliere al Romaniei, cantitatile de produse petroliere livrate la export de diviziile de rafinare si petrochimie catre subsidiarele KMG International din Bulgaria, Moldova si Georgia si catre partenerii din regiunea Marii Negre ridicandu-se la 1,42 miliarde USD in primele noua luni ale anului (cu circa 66% peste indicatorul din perioada similara a anului trecut).

Compania este un contribuabil important la bugetul de stat al Romaniei, platind peste 1,2 miliarde USD in perioada ianuarie-septembrie a anului, din care 441 milioane USD in trimestrul III 2018.

Principalii actionari ai Rompetrol Rafinare SA sunt KMG International (54,63% - direct si indirect) si Statul roman prin Ministerul Energiei (44,69%).

Segmentul de rafinare

Nota: Segmentul de rafinare cuprinde rezultatele societatii Rompetrol Rafinare SA care opereaza rafinariile Petromidia si Vega.

Pe segmentul de rafinare, compania a realizat o cifra de afaceri bruta de 3,56 miliarde USD in primele noua luni ale anului, in crestere cu aproximativ 51% comparativ cu aceeasi perioada din 2017.

In acelasi timp, rezultatul operational EBITDA s-a majorat cu 22% fata de indicatorul din perioada ianuarie – septembrie 2017, pana la un nivel de 135,7 milioane USD. Compania a reusit sa-si dubleze profitul net, de la 24,8 milioane USD in primele noua luni din 2017 la circa 47,7 milioane USD.

Rezultatele financiare au fost sustinute in aceeasi perioada de imbunatatirea cu 5% a marjei brute de rafinare a unitatii de la malul Marii Negre pana la un nivel de 51,3 USD/tona si cu 19% a cantitatilor de materii prime prelucrate (4,73 milioane tone) si a carburantilor produsi (benzina, motorina, jet – 3,71 milioane tone).

In prezent activitatea unitatilor de productie este oprita/redusa pentru realizarea lucrarilor de revizie programate, care vor permite mentinerea acestora la capacitatile optime de productie si crearea cadrului necesar viitoarelor investitii.

In plus, acestea vor asigura si functionarea continua a rafinariei Petromidia pana in 2020, cand este programata revizia generala ce are loc o data la 4 ani. Valoare estimata a lucrarilor se ridica la 21,5 milioane USD, la care s-ar putea adauga circa 4,5 milioane USD pentru alte operatiuni suplimentare.

Rafinaria Vega Ploiesti a procesat in primele noua luni ale anului o cantitate totala de materii prime de 314 mii tone, in crestere cu 19% fata de perioada similara din 2017. In prezent, rafinaria este cea mai longeviva unitate de profil din Romania si este singurul producator intern de bitum si hexan.

Gradul de utilizare a capacitatii de prelucrare s-a majorat in perioada ianuarie-septembrie cu 19% in cazul rafinariei Petromidia (99,2%), respectiv cu peste 20,3% pentru rafinaria Vega (126,8%).

Segmentul de petrochimie

Nota: Segmentul de petrochimie cuprinde activitatea de petrochimie din Rompetrol Rafinare precum si activitatea Rompetrol Petrochemicals SRL

Divizia de petrochimie a inregistrat in primele noua luni ale anului o cifra de afaceri de 165 milioane USD, in crestere cu 23% fata de nivelul consemnat in perioada similara din 2017. In prezent, aceasta continua sa fie singurul producator de polipropilene si polietilene din Romania.

Pe fondul marjelor reduse – cele mai mici din ultimii 7 ani, conditiilor nefavorabile de piata, dar si a costurilor ridicate cu materia prima din import (etilena pentru instalatiile de polietilene), compania a consemnat in perioada ianuarie – septembrie rezultate negative privind rezultatul operational – EBITDA si rezultatul net, respectiv pierderi de 12,8 milioane USD si 27,4 milioane USD.

In aceste conditii, compania a decis mentinerea in stand by a instalatiei de polietilena de inalta densitate - HDPE, dupa ce in prima jumatate a anului a finalizat cu succes lucrarile de revizie si testare ale acesteia (verificare/modernizare echipamente, avizari, probe tehnologice, etc).

Rompetrol Rafinare prin divizia de petrochimie si-a majorat cu 21% cantitatea procesata de propilena si cu 11% cea de etilena in primele noua luni ale anului fata de volumul atins in perioada similara din 2017. Materia prima pentru instalatia de polipropilena este asigurata de rafinaria Petromidia, in timp pentru instalatia de polietilena de joasa densitate necesarul este adus din import (etilena).

Vanzarile totale de polimeri in perioada ianuarie – septembrie s-au majorat cu 15% fata de perioada similara a anului trecut, pana la un nivel de 156 mii tone.

Segmentul de distributie

Nota: Segmentul de distributie cuprinde rezultatele subsidiarelor Rom Oil, Rompetrol Downstream, Rompetrol Quality Control, Rompetrol Logistics si Rompetrol Gas

Segmentul de distributie a inregistrat in perioada ianuarie-septembrie o crestere de 33% a cifrei brute de afaceri fata de perioada similara din 2017, pe fondul cresterii cotatiilor internationale si implicit a preturilor interne la produsele petroliere, precum si datorita majorarii volumului de produse vandute.

Pe plan international, cotatiile la carburanti s-au apreciat in primele noua luni ale anului cu circa 28% pentru benzina Euro 5 (683 USD/tona) si cu 35% pentru motorina Euro 5 (638 USD/tona) fata de nivel consemnat in perioada similara din 2017. In trimestrul III, aprecierea cotatiilor carburantilor a fost mai accentuata fata de T3 2017, cu 31% pentru benzina si 37,6% pentru motorina.

In acelasi timp, deprecierea de 2,4% a leului in fata dolarului american (trimestrul III 2018 fata de trimestrul III 2017) a facut ca aprecierea efectiva in moneda nationala a celor doua cotatii sa fie de aproximativ 25,5% pentru benzina si 29,3% la motorina. La acestea s-a adaugat si accizele la carburanti, care in aceasta perioada au fost mai mari fata de 2017 cu aproximativ 15% pentru benzina si 16% pentru motorina.

Evolutiile nu s-au reflectat integral in preturile la carburantii comercializati pe plan intern, acestea majorandu-se in trimestrul 3 al anului fata de T3 2017 cu aproximativ 25,7% pentru motorina si 21,7% pentru benzina.

Astfel, indicatorii financiari obtinuti de segmentul de distributie in primele noua luni au fost de 37,3 milioane USD pentru rezultatul operational EBITDA - in scadere cu 21% fata de nivelul din perioada similara a anului trecut, si de 16,8 milioane USD pentru rezultatul net – in scadere cu 59%.

Rompetrol Downstream a reusit o crestere cu 8% a cantitatilor de carburanti comercializati (benzina, motorina, GPL), de la circa 1,69 milioane tone in perioada ianuarie - septembrie 2017 la 1,82 milioane tone in primele noua luni ale acestui an. Pe segmentul de retail, compania a consemnat o majorare cu 2% a volumelor comercializate, evolutia fiind sustinuta de programului de rebrading al benzinariilor Rompetrol si a punctelor de distributie GPL auto, continuarea programelor de optimizare si reducere a costurilor operationale, dar si de finalizare a 4 noi statii.

Pe segmentul de en-gros, aceasta si-a extins prezenta de la inceputul anului cu 85 de noi baze interne de 9 si 20 metri cubi, cantitatile totale vandute pe acest canal fiind cu 17% in primele noua luni ale anului peste cele din perioada similara a anului trecut.

La finele lui septembrie 2018, segmentul de distributie al Rompetrol Downstream cuprindea 895 puncte de comercializare (statii proprii, statii partener, statii expres, baze interne), in crestere cu 102 de unitati fata de septembrie 2017.

* Situatiile financiare consolidate ale Rompetrol Rafinare includ rezultatele Rompetrol Rafinare S.A. si cele ale subsidiarelor Rompetrol Quality Control S.R.L., Rom Oil S.A., Rompetrol Downstream S.R.L., Rompetrol Logistics S.R.L. Rompetrol Gas S.R.L si Rompetrol Petrochemicals S.R.L.

** Rezultatele prezentate sunt neauditate si consolidate, iar raportarea a fost realizata conform Standardelor Internationale de Raportare Financiara (IFRS).

Departamentul de Comunicare si Relatii Publice

KMG International

www.kmginternational.com

Facebook; LinkedIn

___________________

Versiunea integrala a raportului financiar la 30 septembrie2018 al Rompetrol Rafinare este disponibila pentru actionari, investitori si public, incepand cu 14 noiembrie a.c., ora 18:30, atat in format fizic, la sediul social al RRC din Navodari, bulevardul Navodari, nr. 215, Pavilion Administrativ, cam. 104, judetul Constanta, precum si in format electronic pe pagina oficiala de internet, www.rompetrol-rafinare.ro in sectiunea Relatia cu Investitorii, subsectiunea Rezultate financiare si rapoarte/Rapoarte interimare trimestriale si pe website-ul Bursei de Valori Bucuresti, la linkul de mai jos.