Denumirea entitatii emitente: Purcari Wineries Public Company Limited
Sediul social: 1 Lampousas Street, 1095 Nicosia, Cyprus
Numarul de fax: +357 22 779939
Codul unic de inregistrare: HE 201949
Numarul de inregistrare in Registrul Comertului: HE 201949
Capital social subscris si varsat: 200,000 EUR
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti
Cuprins
I. Situatia consolidata neauditata a pozitiei financiare la 30 Septembrie 2018 3
II. Situatia consolidata neauditata a contului de profit si pierdere pentru perioada incheiata la 30 Septembrie 2018 4
III. Analiza Financiara 5
IV. Evenimente importante 6
V. Indicatori Economico Financiari 7
VI. Evolutia EBITDA 8
Nota: Prezentele situatii financiare au fost pregatite in concordanta cu standardele internationale de raportare, adoptate de Uniunea Europeana (“IFRS”).
Bazele raportului: Conform Regulamentului C.N.V.M. nr. 5/2018, privind emitentii si operatiunile cu valori mobiliare si a Legii 24/2017 privind emiterea de instrumente financiare si operatiuni de plata; in conformitate cu sectiunea 10 a Legii Cipriote privind Transparenta (valorile mobiliare pentru tranzactionare pe piete reglementate) din 2007, astfel cum a fost modificata.
I. Situatia consolidata neauditata a pozitiei financiare la 30 Septembrie 2018
|
|
|
30 Septembrie
2018
(neauditat)
|
|
31 Decembrie 2017
(auditat)
|
Active
|
|
|
|
|
|
Imobilizari corporale
|
|
|
82,178,524
|
|
72,709,746
|
Imobilizari necorporale
|
|
|
1,162,615
|
|
1,055,960
|
Imprumuturi acordate
|
|
|
1,384,450
|
|
1,270,157
|
Investitii in asociati
|
|
|
9,098,325
|
|
7,257,508
|
Alte active imobilizate
|
|
|
-
|
|
24,446
|
Total active imobilizate
|
|
|
93,823,914
|
|
82,317,817
|
Stocuri
|
|
|
114,102,623
|
|
78,807,488
|
Creante comerciale si alte creante
|
|
|
64,013,747
|
|
47,203,153
|
Numerar si echivalente de numerar
|
|
|
17,359,393
|
|
21,428,215
|
Imprumuturi acordate
|
|
|
1,976,732
|
|
871,636
|
Alte active circulante
|
|
|
172,345
|
|
65,362
|
Total active circulante
|
|
|
197,624,840
|
|
148,375,854
|
Total active
|
|
|
291,448,755
|
|
230,693,671
|
Capitaluri proprii
|
|
|
|
|
|
Capital social
|
|
|
973,807
|
|
34,838
|
Prime de emisiune
|
|
|
122,754,153
|
|
123,685,006
|
Rezerva din conversie valutara
|
|
|
(2,447,487)
|
|
5,088,928
|
Alte rezerve
|
|
|
15,916,980
|
|
8,916,387
|
Pierderi acumulate
|
|
|
(14,843,107)
|
|
(40,483,788)
|
Capitaluri proprii atribuibile actionarilor Societatii
|
|
|
122,354,346
|
|
97,241,371
|
Interese fara control
|
|
|
11,856,168
|
|
11,194,576
|
Total capitaluri proprii
|
|
|
134,210,514
|
|
108,435,947
|
Datorii
|
|
|
|
|
|
Imprumuturi si leasing financiar
|
|
|
48,383,097
|
|
10,476,771
|
Venituri amanate
|
|
|
1,620,483
|
|
702,807
|
Datorii privind impozitul amanat
|
|
|
5,766,564
|
|
5,078,353
|
Total datorii pe termen lung
|
|
|
55,770,144
|
|
16,257,931
|
Imprumuturi si leasing financiar
|
|
|
46,485,721
|
|
63,746,168
|
Venituri amanate
|
|
|
160,611
|
|
268,049
|
Datorii privind impozitul curent
|
|
|
-
|
|
2,190,399
|
Beneficiile angajatilor
|
|
|
2,081,125
|
|
1,791,184
|
Datorii comerciale si alte datorii
|
|
|
51,522,873
|
|
32,697,166
|
Provizioane
|
|
|
1,217,767
|
|
5,306,827
|
Total datorii curente
|
|
|
101,468,097
|
|
105,999,793
|
Total datorii
|
|
|
157,238,240
|
|
122,257,724
|
Total capitaluri proprii si datorii
|
|
|
291,448,755
|
|
230,693,671
|
Aceste situatii financiare consolidate neauditate au fost aprobate de conducere la 15 Noiembrie 2018 si au fost semnate in numele sau de:
Victor Bostan, CEO
Victor Arapan, CFO
II. Situatia consolidata neauditata a contului de profit si pierdere pentru perioada incheiata la 30 Septembrie 2018
|
|
|
30 Septembrie 2018
(neauditat)
|
|
30 Septembrie 2017
(neauditat)
|
|
|
|
|
|
|
Venituri
|
|
|
113,341,860
|
|
94,585,800
|
Costul vanzarilor
|
|
|
(56,762,919)
|
|
(50,644,207)
|
Profit brut
|
|
|
56,578,941
|
|
43,941,593
|
|
|
|
|
|
|
Alte venituri din exploatare
|
|
|
184,461
|
|
170,504
|
Cheltuieli de marketing si de distributie
|
|
|
(8,530,834)
|
|
(5,026,686)
|
Cheltuieli generale si administrative
|
|
|
(15,571,577)
|
|
(12,490,123)
|
Alte cheltuieli de exploatare
|
|
|
(89,635)
|
|
(183,139)
|
Profit din exploatare
|
|
|
32,571,356
|
|
26,412,149
|
|
|
|
|
|
|
Venituri financiare
|
|
|
72,767
|
|
119,870
|
Cheltuieli financiare
|
|
|
(3,248,301)
|
|
(1,101,230)
|
Rezultatul financiar net
|
|
|
(3,175,534)
|
|
(981,360)
|
|
|
|
|
|
|
Cota neta profitului din asociati
|
|
|
1,578,428
|
|
819,690
|
|
|
|
|
|
|
Profit/ (pierdere) inainte de impozitare
|
|
|
30,974,250
|
|
26,250,479
|
|
|
|
|
|
|
Impozit pe profit – (cheltuiala)/ venit
|
|
|
(5,333,569)
|
|
(4,171,552)
|
Profitul/ (pierderea) exercitiului financiar
|
|
|
25,640,681
|
|
22,078,927
|
|
|
|
|
|
|
Total rezultat global atribuibil:
|
|
|
|
|
|
Actionarilor Societatii
|
|
|
22,796,723
|
|
19,238,230
|
Intereselor fara control
|
|
|
2,843,958
|
|
2,840,697
|
Total rezultat global
|
|
|
25,640,681
|
|
22,078,927
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
III. Analiza Financiara
In primele 9 luni 2018, au fost inregistrate vanzari nete de 113,3 mil. RON, o crestere de +20% fata de perioada similara a anului precedent. Piata romaneasca a avut cea mai mare pondere in cresterea vanzarilor, +32% fata de anul precedent, reprezentand o cota de 38% din veniturile totale. Ca si mix de produse, compania a continuat tendinta de premiumizare, astfel brandurile Purcari, Crama Ceptura si Bardar crescand cu 22%, 27%, respectiv 30% fata de anul precedent, mai rapid decat Bostavan, +15%.
Marja bruta a crescut cu circa 3 puncte procentuale fata de aceeasi perioada a anului trecut, ajungand la 50%, ceea ce a dus la o crestere valorica a profitului brut cu 29% fata de aceeasi perioada a anului trecut. Marja a fost influentata pozitiv prin imbunatatirea mixului de produse si a preturilor, in timp ce aprecierea MDL a avut un impact negativ.
In perioada de raportare, cheltuielile comercial-adrimistrative au crescut cu +37%. Aceasta crestere a fost cauzata, pe langa alti factori, si de diferenta in timp de inregistrare a unor cheltuieli fata de perioada similara a 2017. Efectul va fi normalizat in raportul anual 2018, in care se preconizeaza o crestere anuala a cheltuielilor commercial-administrative cu 11%-13% fata de 2017. Alti factori, cum ar fi aprecierea MDL si costurile de listare la bursa, inregistrate in 2018, la fel au avut un impact asupra cheltuielile comercial-administrative in cele noua luni ale anului 2018.
Profitul Operational al grupului a crescut cu +23% fata de perioada precedenta, fiind influentat pozitiv de cresterea profitului Brut, si negativ de cresterea cheltuielilor comercial-administrative, care urmeaza a fi normalizate la nivelul intregului an 2018.
EBITDA ajustata a ajuns la 39,5 milioane RON, in crestere cu +26% fata de aceeasi perioada a anului trecut. Marja EBITDA este de 35%, in crestere cu +2 puncte procentuale, comparativ cu marja de 33% in noua luni ale anului 2017.
In perioada de raportare se observa o inbunatatire a lichiditatii grupului, raportul dintre active curente si datorii curente fiind de 1.97, fata de 1.40 in perioada similara a anului precedent.
Gradul de indatorare a grupului este de 41% (D/E), ceea ce denota faptul ca companie are un risc financiar scazut si continua sa isi reinvesteasca propriul profit.
IV. Evenimente importante
La data de 04 ianuarie 2018, societatea a majorat capitalul social autorizat la 200.000 EUR, impartit in 20.000.000 actiuni ordinare, cu o valoare nominala de 0,01 EUR fiecare, prin subdivizarea si emiterea de actiuni gratuite cu plata integral constituita din rezerva de prima de emisiune de actiuni.
La data de 11 ianuarie 2018 Societatea a fost transformata intr-o societate publica, iar actiunile acesteia au inceput sa fie tranzactionate la Bursa de Valori Bucuresti la data de 15 februarie 2018.
V. Indicatori Economico Financiari
|
|
Perioada
|
Indicator, RON
|
|
30 Septembrie 2018
|
|
31 Decembrie 2017
|
|
|
|
|
|
|
|
Indicatorul lichiditatii curente
|
|
|
|
|
|
|
Active Curente
|
|
197,624,840
|
1.95
|
|
148,375,854
|
1.40
|
Datorii Curente
|
|
101,468,097
|
|
|
105,999,793
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Indicatorul gradului de indatorare
|
|
|
|
|
|
|
Capital imprumutat
|
|
94,868,818
|
71%
|
|
74,222,939
|
68%
|
Capital propriu
|
|
134,210,514
|
|
|
108,435,947
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capital imprumutat
|
|
94,868,818
|
41%
|
|
74,222,939
|
41%
|
Capital Angajat
|
|
229,079,332
|
|
|
182,658,886
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Viteza de rotatie a debitorilor
|
|
|
|
|
|
|
Sold clienti
|
|
64,013,747
|
152
|
|
47,203,153
|
135
|
Vanzari nete anualizate / 360
|
|
419,785
|
|
|
350,318
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Viteza de rotatie a activelor imobilizate
|
|
|
|
|
|
|
Vanzari nete anualizate
|
|
151,122,480
|
1.6
|
|
126,114,400
|
1.5
|
Active imobilizate
|
|
93,823,914
|
|
|
82,317,817
|
|
VI. EBITDA
|
Indicator
|
|
|
30 Septembrie 2018
(neauditat)
|
|
30 Septembrie 2017
(neauditat)
|
|
EBIDTA ajustat
|
EBITDA
|
|
|
39,492,348
|
|
31,336,383
|
|
|
|
|
|
|
|
Cheltuieli generale ne-recurente aferente OPI
|
|
|
|
(918,424)
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA
|
EBITDA
|
|
|
38,573,923
|
|
31,336,383
|
|
|
|
|
|
|
|
Minus: depreciere
|
|
|
|
(4,365,199)
|
|
(4,043,289)
|
Minus: amortizare
|
|
|
|
(58,940)
|
|
(61,255)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rezultat din exploatare
|
|
|
|
34,149,784
|
|
27,231,839
|
|
|
|
|
|
|
|
Minus: rezultatul financiar net
|
|
|
|
(3,175,534)
|
|
(981,360)
|
|
|
|
|
|
|
|
Profit inainte de impozitare
|
EBT
|
|
|
30,974,250
|
|
26,250,479
|
|
|
|
|
|
|
|
Minus: impozitul pe profit
|
|
|
|
(5,333,569)
|
|
(4,171,552)
|
|
|
|
|
|
|
|
Profitul perioadei
|
|
|
|
25,640,681
|
|
22,078,927
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|