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Geschäftsbericht
2025
1
Konzernlagebericht
Geschäftsverlauf und wirtschaftliche Lage
Wirtschaftliches Umfeld
Aus wirtschaftlicher Sicht war das Jahr 2025 vor allem von höheren Handelsbeschränkungen, verschärfter politischer
Unsicherheit, einer strengeren Immigrationspolitik, steigenden Investitionen in KI (Künstliche Intelligenz) und anhaltenden
Regionalkonflikten geprägt. Die Inflation ging im Jahresverlauf weiter zurück, wenngleich mit deutlichen regionalen
Unterschieden. Die meisten global führenden Notenbanken setzten die schrittweise Lockerung ihrer jeweiligen Geldpolitik fort
und führten weitere Leitzinssenkungen durch. Die Weltwirtschaft zeigte sich widerstandsfähiger als erwartet. Dies war
insbesondere auf vorgezogene Importe und Adaptierungen der Lieferketten zur Sicherung von Handelsströmen in der ersten
Jahreshälfte zurückzuführen. Die Wachstumsraten von Industrieländern und Schwellenmärkten unterschieden sich erheblich,
wobei letztere insbesondere von China und Indien gestützt wurden. Insgesamt erzielte die Weltwirtschaft eine Wachstumsrate von
3,3%.
Von den Industrieländern wuchs die Wirtschaft der Vereinigten Staaten wieder stärker als jene der Eurozone oder Japans.
Während sich in den USA höhere Importzölle, Maßnahmen zur Reduzierung der Einwanderung, der längste jemals verzeichnete
Shutdown der Regierung und politische Unsicherheit negativ auf das Wirtschaftswachstum auswirkten, wurden die daraus
resultierenden negativen Effekte durch robusten Konsum, eine expansive Fiskal- und Geldpolitik und hohe Investitionen in den
KI-Sektor ausgeglichen. Nachdem die Inflation im April 2025 ihre Talsohle erreicht hatte, stieg sie danach wieder leicht an.
Angesichts des sich abschwächenden Arbeitsmarktes nahm die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Politik der
geldpolitischen Lockerung wieder auf und senkte den Taggeldsatz in drei Schritten – erstmals im September – von 4,5% auf 3,75%.
Die Fed gab anlässlich ihrer Dezember-Sitzung zudem bekannt mit dem Ankauf kurzfristiger Staatsanleihen zu beginnen,
zunächst im Ausmaß von monatlich USD 40 Mrd. Das US-Staatsdefizit verringerte sich geringfügig. Insgesamt wuchs die US-
Wirtschaft 2025 um 2,1%.
In Europa wurde das Wirtschaftswachstum durch robuste Arbeitsmärkte, eine rückläufige Inflation und ein günstigeres
Zinsumfeld gestützt. Zusätzlich dämpften unterstützende Maßnahmen im Rahmen der Aufbau- und Resilienzfazilität sowie
weitere EU-Mittel in mehreren EU-Mitgliedsländern die Auswirkungen einer restriktiveren Fiskalpolitik. Stützend wirkte auch die
starke Nachfrage nach Dienstleistungen, wovon bedeutende Tourismus destinationen wie Kroatien und Spanien profitierten.
Insbesondere Spanien verzeichnete dank erfolgreicher Reformen und seines starken Dienstleistungssektors ein deutlich
überdurchschnittliches Wachstum. In Deutschland, der größten Volkswirtschaft Europas, blieb die Konjunktur hingegen relativ
schwach. Der Euro wertete gegenüber dem US-Dollar und anderen wichtigen Währungen auf. Die durchschnittliche Inflation
bewegte sich im Euroraum um das 2%-Ziel der Europäischen Zentralbank (EZB), die ihren Leitzinssatz im Jahresverlauf in vier
Schritten von 3,00% auf 2,00% senkte. Die Arbeitslosenquote stabilisierte sich in den meisten europäischen Ländern auf niedrigem
Niveau. Insgesamt lag die Wachstumsrate der Europäischen Union 2025 bei 1,5%.
Die österreichische Wirtschaft entwickelte sich etwas besser als ursprünglich erwartet und konnte nach zwei Rezessionsjahren
2025 wieder ein bescheidenes Wachstum erreichen. Dieses wurde in erster Linie von dem gestiegenen Konsum, Staatsausgaben
und einer Stabilisierung der Investitionstätigkeit getrieben. Der Privatkonsum wuchs dank der realen Einkommenszuwächse der
vergangenen Jahre. Die Exporte wirkten sich hingegen dämpfend auf das Wirtschaftswachstum aus, insbesondere vor dem
Hintergrund der schwachen Entwicklung des österreichischen Haupthandelspartners Deutschland. Der Bausektor (ohne
Wohnungsbau) erholte sich 2025. Auch die Industrieproduktion zeigte Anzeichen einer Erholung. Der Tourismus entwickelte sich
erneut gut und trug zum Wirtschaftswachstum bei. Der Landwirtschaftssektor entwickelte sich ebenfalls positiv, leistet jedoch
keinen wesentlichen Beitrag zum BIP. Insgesamt lag das Wachstum der österreichischen Wirtschaft 2025 mit
0,4% un ter dem Durchschnitt der Europäischen Union.
Die Inflation beschleunigte sich während des Jahres und belief sich in Österreich auf durchschnittlich 3,6%, womit sie über dem
Durchschnitt der Eurozone von 2,1% lag. Dienstleistungs- und Energiepreise zählten wieder zu den Haupttreibern der Teuerung.
Auch die Preise von Lebensmitteln und Industriegütern lagen höher als erwartet. Der österreichische Arbeitsmarkt blieb über das
ganze Jahr hinweg relativ stabil, wobei die Arbeitslosenquote geringfügig auf 5,7% stieg. Trotz der für das Jahr ergriffenen
Maßnahmen zur Haushaltskonsolidierung stieg das gesamtstaatliche Defizit weiter an. Die Staatsverschuldung, in Prozent des BIP
gemessen, erhöhte sich.
2
Die Volkswirtschaften Zentral- und Osteuropas verzeichneten 2025 solides Wirtschaftswachstum, das – dank robuster
Arbeitsmärkte, einer rückläufigen Inflation und meist höherer Reallöhne – vor allem durch den Konsum der privaten Haushalte
gestützt wurde. Die Investitionstätigkeit wurde durch Gelder aus dem Aufbauinstrument NextGenerationEU gefördert. Die
Verschlechterung der Auslandsnachfrage zeigte sich besonders deutlich in den von der deutschen Wirtschaft stark abhängigen
Ländern wie der Slowakei und Ungarn. Auch die rumänische Wirtschaft entwickelte sich schlechter als der CEE-Durchschnitt. Die
Volkswirtschaften Kroatiens und Polens verbuchten die stärkste Wachstumsdynamik. Kroatien profitierte von seinem florierenden
Tourismus sektor und zählte wieder zu den wachstumsstärksten Volkswirtschaften der Region. Die Tschechische Republik
entwickelte sich ebenfalls gut. Die Verbraucherstimmung erholte sich nach und nach in sämtlichen CEE-Ländern mit Ausnahme
Rumäniens, wo die Haushalte von der Fiskalkonsolidierung betroffen waren. Insgesamt erzielten die CEE-Volkswirtschaften 2025
BIP-Wachstumsraten, die zwischen 0,4% in Ungarn und 3,6% in Polen lagen.
Die Arbeitsmärkte blieben in Zentral- und Osteuropa sehr stark, wobei die Tschechische Republik wieder eine der niedrigsten
Arbeitslosenquoten aller EU-Länder verzeichnen konnte. Die Inflation beschleunigte sich hingegen in den meisten CEE-Ländern,
hauptsächlich aufgrund höherer Lebensmittel- und Energiepreise. Rumänien war in der Europäischen Union das Land mit der
höchsten Inflationsrate, da es im Lauf des Jahres die Deckelung der Strompreise beendet und Mehrwertsteuersätze angehoben
hatte. Die tschechische und die polnische Zentralbank führten im Jahresverlauf weitere Zinssenkungen durch, während die
Zentralbanken Ungarns, Rumäniens und Serbiens ihre Leitzinsen unverändert beließen. In der Slowakei und Kroatien gelten die
Leitzinsen der EZB. Während die meisten CEE-Währungen während des Jahres relativ stabil blieben, wertete der ungarische
Forint gegenüber dem Euro auf. In einigen CEE-Ländern wurden Sondergewinnsteuern, spezielle Bankenabgaben und
Finanztransaktionssteuern eingeführt oder angehoben.
Analyse des Geschäftsverlaufs
Im Konzernlagebericht werden die GuV-Zahlen 2025 mit jenen von 2024 und die Bilanzwerte zum 31. Dezember 2025 mit jenen
zum 31. Dezember 2024 verglichen. Die gesamte Entwicklung ist im Konzernanhang detailliert dargestellt.
Gewinn- und Verlustrechnung

in EUR million | 2024 | 2025 | Änderung
Zinsüberschuss | 7.528 | 7.788 | 3,5%
Provisionsüberschuss | 2.938 | 3.191 | 8,6%
Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von Finanzinstrumenten FVPL | 437 | 419 | -4,1%
Betriebserträge | 11.178 | 11.659 | 4,3%
Betriebsaufwendungen | -5.279 | -5.583 | 5,8%
Betriebsergebnis | 5.900 | 6.076 | 3,0%
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten | -397 | -478 | 20,3%
Sonstiger betrieblicher Erfolg | -414 | -158 | -62,0%
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft | -245 | -372 | 52,0%
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 4.997 | 5.400 | 8,1%
Steuern vom Einkommen | -1.053 | -1.103 | 4,8%
Periodenergebnis | 3.945 | 4.297 | 8,9%
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis | 819 | 788 | -3,9%
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis | 3.125 | 3.510 | 12,3%

Zinsüberschuss
Der Zinsüberschuss erhöhte sich insbesondere in Zentral- und Osteuropa. Anstiege wurden vor allem in Tschechien und der
Slowakei verzeichnet und resultierten insbesondere aus höheren Kreditvolumina sowie geringeren Zinsaufwendungen für
Kundeneinlagen. Der Rückgang in Österreich war vor allem auf die Anpassung variabler Kundenkreditzinsen und eine verzögerte
Weitergabe von niedrigeren Marktzinsen auf Kundeneinlagen zurückzuführen. Die Zinsspanne (annualisierte Summe von
Zinsüberschuss, Dividendeneinkommen und Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen, dividiert
durch durchschnittliche zinstragende Aktiva) blieb mit 2,41% (2,46%) nahezu stabil.
Provisionsüberschuss
Zuwächse konnten in allen Kernmärkten und Provisionskategorien erzielt werden. Insbesondere Vermögensverwaltung und
Wertpapiergeschäft entwickelten sich positiv. Gut entwickelte sich auch das Versicherungsvermittlungsgeschäft. Der deutliche
Anstieg im Kreditgeschäft war großteils durch eine Umgliederung vom Zahlungsverkehr bedingt.
3
Handelsergebnis & Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten
Sowohl das Handelsergebnis als auch die Zeile Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten
Finanzinstrumenten (Fair Value-Ergebnis) werden maßgeblich durch die Bewertung eigener verbriefter Verbindlichkeiten zum
Fair Value beeinflusst. Die Bewertung der erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten eigenen verbrieften Verbindlichkeiten wird
im Fair Value-Ergebnis abgebildet, während die Bewertung der korrespondierenden Absicherungsgeschäfte im Handelsergebnis
erfasst wird.
Trotz eines starken Devisengeschäfts verschlechterte sich das Handelsergebnis aufgrund negativer Bewertungseffekte der Derivate
im Handelsbestand auf EUR 313 Mio (EUR 519 Mio). Die Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten
Finanzinstrumenten entwickelten sich gegenläufig und verbesserten sich auf EUR 107 Mio (EUR -82 Mio), insbesondere aufgrund
des Rückganges der Bewertungsverluste eigener verbriefter Verbindlichkeiten zum Fair Value.
Verwaltungsaufwand

in EUR Mio | 2024 | 2025 | Änderung
Personalaufwand | -3.202 | -3.335 | 4,1%
Sachaufwand | -1.529 | -1.688 | 10,4%
Abschreibung und Amortisation | -547 | -560 | 2,3%
Verwaltungsaufwand | -5.279 | -5.583 | 5,8%

Der Personalaufwand erhöhte sich in fast allen Kernmärkten, besonders deutlich in Österreich, vor allem aufgrund von
kollektivvertraglichen Gehaltssteigerungen. Der Anstieg der Sachaufwendungen ist insbesondere auf einen höheren IT-,
Beratungs- und Marketingaufwand zurückzuführen. Die Aufwendungen für Beiträge zur Einlagensicherung sind hingegen auf
EUR 53 Mio (EUR 72 Mio) zurückgegangen. Dieser Rückgang resultierte nahezu vollständig aus Österreich, wo die Beiträge auf
EUR 13 Mio (EUR 33 Mio) sanken. Der Verwaltungsaufwand inkludierte Kosten für die Integration der Erste Bank Polska im
Ausmaß von EUR 38 Mio. Die Kosten-Ertrags-Relation belief sich auf 47,9% (47,2%).
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten und
von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten
Die Verluste aus dieser Position beliefen sich auf EUR 41 Mio (EUR 91 Mio). Darin sind hauptsächlich Verluste
aus dem Verkauf von Wertpapieren in Tschechien enthalten.
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten
Das Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten belief sich auf EUR -478 Mio (EUR -397 Mio). Die Nettodotierungen
von Wertberichtigungen für Kredite und Darlehen erhöhten sich auf EUR 557 Mio (EUR 394 Mio), insbesondere in Zentral- und
Osteuropa, das im Vorjahr von Auflösungen profitierte. Positiv wirkten sich hingegen hohe Eingänge aus abgeschriebenen
Forderungen aus, insbesondere in Österreich. Insgesamt fiel der Großteil der Wertminderungen auf Finanzinstrumente auch in
2025 in Österreich an.
Sonstiger betrieblicher Erfolg
Der sonstige betriebliche Erfolg wird maßgeblich von Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft und Einmaleffekten beeinflusst.
Die hier inkludierten Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft stiegen auf EUR 372 Mio (EUR 245 Mio). Die Bankensteuer in
Österreich erhöhte sich vor allem aufgrund der zu entrichtenden Sonderzahlung in Höhe von EUR 60 Mio auf EUR 133 Mio
(EUR 40 Mio). Die Belastung aus Bankenabgaben in Ungarn belief sich auf insgesamt EUR 175 Mio (EUR 168 Mio). In Rumänien
erhöhte sich die Bankenabgabe auf EUR 63 Mio (EUR 37 Mio), insbesondere wegen des Anstiegs der Bankensteuer von 2% auf 4%
im Juli 2025. Der Anstieg der Bankensteuern wurde teilweise durch geringere Beiträge in Abwicklungsfonds kompensiert. Diese
sanken auf EUR 15 Mio (EUR 28 Mio) – insbesondere in Tschechien. In der Eurozone werden auch im Jahr 2025 keine regulären
Beiträge von Kreditinstituten eingehoben. Insgesamt verbesserte sich der sonstige betriebliche Erfolg allerdings vor allem aufgrund
von mehreren positiven Einmaleffekten, besonders erwähnenswert sind: EUR 88 Mio im Zusammenhang mit einer technischen
Änderung der Einbeziehung eines assoziierten Unternehmens, EUR 77 Mio für die Auflösung einer Rückstellung nach einem
positiven Gerichtsurteil in Rumänien sowie EUR 48 Mio aus Gebäudeverkäufen in Tschechien und dem Wegfall einer im Vorjahr
gebuchten Rückstellung von EUR 90 Mio für Rechtsfälle.
Den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis
Die Steuern vom Einkommen beliefen sich auf EUR 1.103 Mio (EUR 1.053 Mio). Das den nicht beherrschenden Anteilen
zuzurechnende Periodenergebnis verringerte sich infolge geringerer Rentabilität der Sparkassen auf EUR 788 Mio (EUR 819 Mio).
Das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis stieg auf EUR 3.510 Mio (+12,3%;
EUR 3.125 Mio, die Eigenkapitalverzinsung (ROTE) belief sich auf 16,6% (16,3%).
4
Bilanz

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25 | Änderung
Aktiva |  |  |
Kassenbestand und Guthaben | 25.129 | 27.573 | 9,7%
Handels- & Finanzanlagen | 75.781 | 79.522 | 4,9%
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 26.972 | 20.827 | -22,8%
Kredite und Darlehen an Kunden | 218.067 | 231.985 | 6,4%
Immaterielle Vermögenswerte | 1.382 | 1.413 | 2,2%
Andere Aktiva | 6.405 | 7.254 | 13,3%
Summe der Vermögenswerte | 353.736 | 368.574 | 4,2%
Passiva und Eigenkapital |  |  |
Finanzielle Verbindlichkeiten - Held for Trading | 1.821 | 2.412 | 32,4%
Einlagen von Kreditinstituten | 21.261 | 16.919 | -20,4%
Einlagen von Kunden | 241.651 | 252.991 | 4,7%
Verbriefte Verbindlichkeiten | 51.889 | 54.872 | 5,7%
Andere Passiva | 6.346 | 6.715 | 5,8%
Gesamtes Eigenkapital | 30.767 | 34.665 | 12,7%
Summe der Verbindlichkeiten und Eigenkapital | 353.736 | 368.574 | 4,2%

Kassenbestand und Guthaben beliefen sich auf EUR 27,6 Mrd (EUR 25,1 Mrd). Die Handels- und Finanzanlagen in den
verschiedenen Kategorien der finanziellen Vermögenswerte stiegen auf EUR 79,5 Mrd (EUR 75,8 Mrd).
Kredite an Banken (netto), die nicht täglich fällige Sichteinlagen inkludieren, verringerten sich auf EUR 20,8 Mrd (EUR 27,0 Mrd).
Die Kundenkredite (netto) stiegen auf insgesamt EUR 232,0 Mrd (EUR 218,1 Mrd). Alle Kernmärkte entwickelten sich positiv,
wobei Zentral- und Osteuropa ein stärkeres Wachstum erreichte, vor allem in Tschechien und Ungarn. Anstiege waren sowohl im
Privat- als auch im Firmenkundengeschäft zu verzeichnen.
Wertberichtigungen für Kundenkredite lagen nahezu unverändert bei EUR 4,0 Mrd (EUR 4,1 Mrd). Die NPL-Quote, das Verhältnis
der notleidenden Kredite zu den Bruttokundenkrediten, verbesserte sich etwas auf 2,4% (2,6%), die Deckung der notleidenden
Kredite durch Risikovorsorgen (basierend auf Bruttokundenkrediten) sank auf 69,7% (72,5%).
Finanzielle Verbindlichkeiten – Held for Trading beliefen sich auf EUR 2,4 Mrd (EUR 1,8 Mrd). Bankeinlagen sanken auf
EUR 16,9 Mrd (EUR 21,3 Mrd). Die Kundeneinlagen stiegen – gruppenweit insbesondere im Privatkundengeschäft – auf
EUR 253,0 Mrd (EUR 241,7 Mrd), am stärksten in Tschechien. Das Kredit-Einlagen-Verhältnis belief sich auf 91,7% (90,2%). Die
verbrieften Verbindlichkeiten stiegen aufgrund verstärkter Emissionstätigkeit auf EUR 54,9 Mrd (EUR 51,9 Mrd).
Die Bilanzsumme stieg auf EUR 368,6 Mrd (EUR 353,7 Mrd). Das gesamte bilanzielle Eigenkapital erhöhte sich auf EUR 34,7 Mrd
(EUR 30,8 Mrd), darin ist Zusätzliches Kernkapital (AT1, Additional Tier 1) im Ausmaß von insgesamt EUR 3,5 Mrd inkludiert.
Nach Vornahme der in der Eigenkapitalverordnung (CRR) festgelegten Abzugsposten und Filter stiegen das Harte Kernkapital
(CET1, CRR aktuell) auf EUR 28,5 Mrd (EUR 24,0 Mrd) und die gesamten regulatorischen Eigenmittel (CRR aktuell) auf
EUR 36,5 Mrd (EUR 30,9 Mrd). Der Gesamtrisikobetrag – die gesamten risikogewichteten Aktiva (RWA) aus Kredit-, Markt- und
operationellem Risiko (CRR aktuell) – sanken auf EUR 147,5 Mrd (EUR 157,2 Mrd). Dieser Rückgang war auf einen
regulatorischen Effekt (CRR3 Einführung), Verbriefungen und Portfolio-Effekte zurückzuführen, welche den durch das
Kreditwachstum bedingten Anstieg mehr als kompensierten.
Die Eigenmittelquote – gesamte Eigenmittel in Prozent des Gesamtrisikos– belief sich auf 24,8% (19,7%), deutlich über dem
gesetzlichen Mindesterfordernis. Die Kernkapitalquote lag bei 21,7% (17,0%), die Harte Kernkapitalquote bei 19,3% (15,3%). Alle
Quoten sind nach CRR (aktuell) berechnet.
Das Cash-Ergebnis je Aktie (verwässert/unverwässert) belief sich in 2025 auf EUR 8,25/8,26 (2024: EUR 7,20/7,21). Das Ergebnis je
Aktie (verwässert/unverwässert) beträgt EUR 8,24/8,24 (2024: EUR 7,19/7,20).
Die Cash-Eigenkapitalverzinsung (Cash ROE), d.h. die Eigenkapitalverzinsung bereinigt um nicht auszahlungswirksame
Positionen wie Firmenwertabschreibungen und die lineare Abschreibung für den Kundenstock, lag bei 15,7%
(Eigenkapitalverzinsung (ROE): 15,5%) nach 15,2% (Eigenkapitalverzinsung (ROE): 15,2%) im Vorjahr.
5
Zweigniederlassungen
Die Erste Group Bank AG unterhält Zweigniederlassungen in New York, Hongkong und Deutschland (Berlin und Stuttgart), die im
kommerziellen Kreditgeschäft mit ausländischen Banken, Leasingfirmen und staatlichen Schuldnern sowie im institutionellen
Sales-Geschäft tätig sind.
Voraussichtliche Entwicklung und Risiken des
Unternehmens
Langfristige Wachstumstrends in Zentral- und Osteuropa
Die verfügbaren Einkommen sind in den letzten Jahrzehnten im Vergleich zu Westeuropa kräftig gestiegen. Zusätzlich verfügen
die meisten Länder Zentral- und Osteuropas über erheblich flexiblere Arbeitsmärkte als westeuropäische Staaten. Abgerundet
werden diese Vorteile durch eine im Schnitt sehr wettbewerbsfähige Exportindustrie, die – in Relation zur Produktivität – von
niedrigeren Lohnkosten sowie investitionsfreundlichen Steuern und Sozialsystemen profitiert.
Ein Vergleich der Pro-Kopf-Verschuldung in Zentral- und Osteuropa und westlichen Märkten zeigt den Abstand, der zwischen
diesen Märkten besteht. Das Niveau der privaten Verschuldung, und vor allem jenes der Haushalte, ist im Vergleich zu stärker
entwickelten Volkswirtschaften zum Teil erheblich geringer. Die Erste Group ist davon überzeugt, dass die Kreditausweitung,
einhergehend mit dem Wirtschaftswachstum in der Region, einem langfristigen Wachstumstrend unterliegt.
Es ist daher zu erwarten, dass die Länder im östlichen Teil der Europäischen Union in den nächsten 15 bis 20 Jahren deutlich
schneller wachsen werden als die Länder Westeuropas, auch wenn auf diesem langfristigen Wachstumspfad Zeiten der Expansion
mit wirtschaftlicher Stagnation oder sogar Rückschlägen abwechseln könnten.
Kundengeschäft in Zentral- und Osteuropa
Die Eckpfeiler des Bankgeschäfts der Erste Group bilden im Wesentlichen die Business Segmente Privatkunden, Firmenkunden
und das Kapitalmarktgeschäft. Für weitere Informationen zu den Business Segmenten verweisen wir auf Note 1
Segmentberichterstattung im Konzernabschlu ss.
PRIVATKUNDENGESCHÄFT
Das Geschäft mit Privatkund:innen ist das zentrale Geschäft der Erste Group, es umfasst das gesamte Spektrum von Kredit-,
Einlagen- und Anlageprodukten sowie Kontoführung und Kreditkarten. Die Kernkompetenz im Privatkundengeschäft der Erste
Group ist mit ihrer Gründungsgeschichte verbunden. Im Jahr 1819 stifteten wohlhabende Bürger Wiens einen Fonds zur
Gründung des Vorgängerinstituts der Erste Group, der ersten Sparkasse in Zentraleuropa. Ihr Bestreben war es, weiten Kreisen der
Bevölkerung Zugang zu elementaren Bankdienstleistungen, wie sicherem Sparen oder Hypothekarfinanzierungen, zu
ermöglichen. Heute betreut die Bank in ihren Märkten über 16 Millionen Kund:innen und betreibt annähernd 1.800 Filialen.
Vermögende Privatkund:innen und Stiftungen werden von den Mitarbeiter:innen im Private Banking mit einem auf diese
Kundengruppe zugeschnittenen Angebot betreut.
Z usätzlich nutzt und fördert die Erste Group digitale Vertriebskanäle wie Internet und mobiles Banking, nicht nur um der
gestiegenen Bedeutung des digitalen Bankgeschäfts Rechnung zu tragen, s ondern auch um die digitale Zukunft aktiv
mitzugestalten. George, die digitale Plattform der Erste Group, ist in vollem Umfang in 6 Kernmärkten verfügbar: Österreich,
Tschechien, der Slowakei, Rumänien, Kroatien und Ungarn. Die Einführung in Serbien hat bereits nach dem Jahresende 2025
begonnen und wird 2026 abgeschlossen.
Das Privatkundengeschäft ist für die Erste Group aufgrund mehrerer Faktoren attraktiv: Es baut auf einem überzeugenden
Geschäftsmodell auf, das durch Marktführerschaft, ein vorteilhaftes Risiko-Rendite-Profil und das Prinzip der Eigenfinanzierung
gekennzeichnet ist. Außerdem baut es auf einem umfassenden Angebot mit einfachen und verständlichen Produkten sowie
erheblichem Cross-Selling-Potenzial auf. Die Erste Group erfüllt diese Voraussetzungen in all ihren Kernmärkten. Um ihre daraus
resultierende Position der Stärke bestmöglich nutzen zu können, verfolgt sie ein hybrides Geschäftsmodell, in dem die
unterschiedlichen Vertriebs- und Kommunikationskanäle integriert sind. Die Kundschaft entscheidet, wie, wann und wo sie ihre
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Bankgeschäfte erledigt. Als Schnittstelle zwischen digitalem Banking und traditionellem Filialgeschäft fungieren Contact Center,
deren Tätigkeitsfeld mit Beratung und Verkauf weit über die herkömmliche Helpdesk-Funktion hinausgeht.
Neben dem Ausbau digitaler Vertriebskanäle bleibt das Filialnetz ein wichtiger Baustein der Geschäftsstrategie. Nur eine
Retailbank mit einem modernen digitalen Angebot und einem flächendeckenden Vertriebsnetz kann maßgeschneiderte Lösungen
und Kredite in Landeswährung mit Einlagen derselben Währung finanzieren. Damit ermöglicht das Retail Banking der Erste
Group nachhaltiges und eigenfinanziertes Wachstum auch in wirtschaftlich herausfordernden Zeiten. Ein weiterer positiver Faktor
ist die Diversifikation des Privatkundengeschäfts in Ländern mit einem unterschiedlichen Entwicklungsgrad, was auf die sieben
Bankenmärkte zutrifft, in denen die Erste Group direkt vertreten.
FIRMENKUNDENGESCHÄFT
Das Geschäft mit Klein- und Mittelbetrieben, regionalen und multinationalen Konzernen, gewerblichen Immobilienunternehmen
sowie Unternehmen des öffentlichen Sektors ist das zweite Hauptgeschäftsfeld, das ebenfalls wesentlich zum Erfolg der Erste
Group beiträgt. Die Strategie der Erste Group basiert auf einem universellen Beratungsansatz und verfolgt eine organische
Wachstumsstrategie, die darauf abzielt, die Anzahl der Hauptkunden und Kundendurchdringung in allen
Unternehmenssegmenten zu erhöhen.
Das Hauptziel ist es, die bevorzugte Bank für exzellente Beratung und Service zu sein, wobei Erste Group besonderen Wert auf
finanzielle Gesundheit und nachhaltiges Geschäftsgebaren legen. Entsprechend ihren unterschiedlichen Bedürfnissen werden
Klein- und Mittelbetriebe lokal in Filialen oder eigenen Kommerzzentren betreut und multinationale Konzerne von den Einheiten
des Bereichs Group Corporates, Commercial Real Estate oder Public Sector serviciert. Zusätzlich sind auch multinationale
Konzerne im Fokus der Erste Group. Diese werden zentral vom Bereich Group Corporates der Holding betreut. Darüber hinaus
gewinnt der digitale Kanal zunehmend an Bedeutung für die Firmenkund:innen der Erste Group. Dieser Ansatz befähigt uns,
Branchen- und Produktwissen mit dem Verständnis für regionale Bedürfnisse und der Erfahrung der lokalen
Kundenbetreuer:innen der Bank zu kombinieren.
KAPITALMARKTGESCHÄFT
Ein kundenorientiertes Kapitalmarktgeschäft ist ebenfalls Teil des umfassenden Angebots der Erste Group an ihre Privat- und
Firmenkund:innen. Die strategische Bedeutung des zentral geführten und lokal verankerten Kapitalmarktgeschäfts der Bank
besteht darin, alle anderen Geschäftsbereiche in der Interaktion mit den Kapitalmärkten zu unterstützen und so den Kund:innen
einen professionellen Zugang zu den Finanzmärkten zu bieten. Die Erste Group versteht ihr Kapitalmarktgeschäft daher als
Bindeglied zwischen den Finanzmärkten und Kund:innen. Als wesentlicher Kapitalmarktteilnehmer der Region erfüllt die Erste
Group darüber hinaus so wichtige Funktionen wie Market Making, Kapitalmarkt-Research und Produktstrukturierung.
Auch im Kapitalmarktgeschäft liegt der Fokus der Erste Group auf den Bedürfnissen der Privat- und Firmenkund:innen sowie
öffentlicher Gebietskörperschaften und Finanzinstitute. Aufgrund der starken Aufstellung der Erste Group im östlichen Teil der
Europäischen Union verfügt die Bank über ein fundiertes Know-how über lokale Märkte und Kundenbedürfnisse. Die Erste Group
konzentriert sich auch im Kapitalmarktgeschäft auf ihre Kernmärkte des Privat- und Firmenkundengeschäfts.
Für institutionelle Kunden hat die Erste Group in Deutschland, Polen sowie in Hongkong und New York spezialisierte Teams
etabliert, die diesen Kund:innen ein maßgeschneidertes Produktangebot zur Verfügung stellen.
In vielen Ländern, in denen die Erste Group tätig ist, sind die lokalen Kapitalmärkte weniger weit entwickelt als etwa in
Westeuropa oder in den USA. Das bedeutet, dass die Bankentöchter der Erste Group in einigen dieser Märkte eine Pionierrolle
einnehmen. Die Erste Group betrachtet den Aufbau leistungsfähiger Kapitalmärkte in der Region als eine weitere strategische
Aufgabe im Rahmen ihres Kapitalmarktgeschäfts.
Kundenzufriedenheitsindex (CXI)
Die Erste Group ist als gewinnorientiertes Unternehmen am zukünftigen Verhalten und der Treue ihrer Kund:innen zur Bank
interessiert. Der CXI ist ein Indexwert, der diese Loyalität misst und der sich aus der Bewertung der Zufriedenheit, der
Weiterempfehlung, der Bereitschaft zum Bankwechsel, des Kund:innenaufwands und der Wiederkaufsrate der Hauptkund:innen
der einzelnen Banken zusammensetzt.
Er umfasst damit alle bewussten und unbewussten Erfahrungen und Entscheidungen, die unsere Kund:innen im Laufe ihres
Lebens mit unserer Bank machen und die die Beziehungen der Kund:innen zur Erste Group betreffen.
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MESSUNG DER KUNDENZUFRIEDENHEIT
Die Ermittlung des CXI erfolgt durch die Abteilung Group Customer Experience, die dem an den Vorstandsvorsitzenden
berichtenden Bereich Group Brand Management & Communications zugeordnet ist. Im Privatkund:innensegment wird
vierteljährlich eine repräsentative Umfrage mit der Bezeichnung Banking Market Monitor durchgeführt. Dazu werden jährlich in
allen Märkten der Erste Group 2.400 Telefoninterviews (mit Kund:innen und Nichtkund:innen) durchgefüh rt. Im
Geschäftskund:innensegment werden pro Jahr und Land in einer umfangreichen Erhebung mindestens 1.500 Unternehmen
befra g t. D iese Studien werden von einem externen Marktforschungsinstitut durchgeführt und liefern Daten für den
Leistungsvergleich sowohl innerhalb der Erste Group als auch mit den bedeutendsten Mitbewerber n. B as ierend auf diesen
Umfragen wird die Beziehung zu unseren Kund:innen in 5 Kategorien (Markenbotschafter, Loyale, Zufriedene, Gleichgültige und
Unzufriedene) klassifiziert und der Erfolg der Verbesserung des Kund:innenservices mittels des CXI (Customer Experience Index)
gemessen.
Aus diesen Kategorien wird der CXI wie folgt berechnet:
% Markenbotschafter + % Loyale Kunden + 0,5 x % Zufriedene - % Gleichgültige - % Unzufriedene.
Das Ergebnis des CX Indexwertes bewegt sich daher auf einer Skala von -100 bis +100.
Dieser Wert wird mit den Werten der Top 3 Mitbewerber:innen in jedem Land und jedem Segment verglichen und dient zur
Feststellung der Stärken und Schwächen der lokalen Banken im Vergleich zu den Marktführern.
Der CXI ist für die Erste Group von hoher Relevanz, da er auch in die Bonusbewertung der Vorstandsmitglieder der Erste Group,
der lokalen Banken und aller Mitarbeiter:innen einfließt. Die Zielsetzung für die Bonusbewertung erfolgt zwischen den
Abteilungen Group People and Culture, Group Customer Experience und den verantwortlichen Business Lines.
ERGEBNISSE IM DETAIL
Die Tabelle zeigt den relativen Unterschied zu den Top 3 Mitbewerbern, sowie den Rangplatz im Markt der jeweiligen Bank:
Unterschiede in Relation zu den Top 3 Mitbewerbern

| PK | Micro | KMU | Gesamt
| 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025
Erste Group | 2,4 | 6,0 | -0,9 | 0,4 | 2,9 | 3,9 | 1,9 | 4,8
Erste Bank Oesterreich | 18,6 | 16,9 | 3,2 | 1,3 | -2,0 | 3,7 | 12,0 | 11,9
Erste Bank Hungary | 1,5 | 16,1 | 2,2 | 4,9 | 0,0 | 1,8 | 1,3 | 11,7
Česká spořitelna | -2,3 | -2,0 | -15,0 | -11,5 | 0,9 | 4,4 | -3,7 | -2,5
Slovenská sporiteľňa | 1,0 | 4,5 | 6,1 | 6,3 | 4,7 | 4,2 | 1,8 | 4,6
Banca Comercială Română | -0,4 | 5,5 | 1,5 | 1,8 | 1,6 | 1,5 | 0,3 | 4,3
Erste Bank Croatia | 13,2 | 12,9 | 6,8 | 11,0 | 9,3 | 10,1 | 11,1 | 12,0
Erste Bank Serbia | 4,1 | 7,4 | -3,0 | -2,4 | -0,8 | 2,7 | 2,1 | 4,7

Nummer 1 im jeweiligen Markt
Auch im Jahr 2025 gelang es der Erste Group insgesamt, die ausgezeichneten Zufriedenheitswerte der Kund:innen des Vorjahres
zu halten oder sogar zu verbessern.
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CXI Privatkund:innen (PK) Segment
Im Privatkund:innen Segment erreichten in diesem Jahr nicht nur die Erste Bank Oesterreich und die Erste Bank Kroatien die
besten Werte in den jeweiligen Ländern, sondern auch die Erste Bank Ungarn, die Erste Bank Serbien und die Banca Comercială
Română. In Relation zu den Top 3 Mitbewerbern konnten sich die Erste Bank Ungarn, die Erste Bank Serbien, die Slovenská
sporiteľňa und die Banca Comercială Română verbessern, die restlichen Banken blieben stabil.
CXI Micro Segment
Im Micro Segment gelang es den Töchterbanken Slovenská sporiteľňa, Banca Comercială Română und Erste Bank Kroatien sich an
die Spitze des Bankenmarktes zu setzen. Im Vergleich zu den Top 3 Mitbewerbern verbesserten sich die Česká spořitelna und die
Erste Bank Kroatien, die Entwicklung aller anderen Banken verlief stabil.
CXI Klein-und Mittelunternehmen (KMU) Segment
Im SME Segment zeigten die Česká spořitelna, die Slovenská sporiteľňa, die Banca Comercială Română, die Erste Bank Kroatien
und die Erste Bank Serbien eine führende Performance in ihren jeweiligen Märkten. Die Entwicklung in diesem Segment verlief in
Bezug auf die Top 3 Mitbewerbe r in allen M ärkten stabil bis positiv. Positiv entwickelten sich die Erste Bank Oesterreich, Česká
spořitelna und die Erste Bank Serbien.
Die Strategie der Erste Group
Die Erste Group hat eine umfassende und zukunftsorientierte Strategie entwickelt, um ihre Position als führende Finanzinstitution
in CEE zu sichern und gleichzeitig den Herausforderungen der sich schnell verändernden Marktdynamik zu begegnen. Die
Strategie der Erste Group adressiert bedeutende globale Veränderungen, einschließlich wirtschaftlicher Verschiebungen,
demografischer Veränderungen, technologischer Fortschritte, geopolitischer Fragmentierung und Klimawandel, um nachhaltiges
Wachstum und Resilienz auch im Falle einer veränderten Zukunft zu gewährleisten.
Die politische Landschaft in Europa und weltweit verändert sich rasant. Populismus und anti-europäische Tendenzen nehmen zu.
Potenzielle politische Interventionen wie Zölle und neue oder erweiterte Steuern stellen Herausforderungen für einige oder alle
Kernmärkte der Erste Group und für Europa dar.
Diese Herausforderungen erhöhen den Druck auf Politiker, was oft zu Interventionismus und zu einer Abkehr von den Normen
und Praktiken führt, die die Europäische Union bisher geprägt haben. Die Beobachtung und angemessene Reaktion auf diese
Entwicklungen auf globaler und CEE-spezifischer Ebene ist für ein großes börsennotiertes Unternehmen mit einer weitreichenden
Präsenz in der Region von entscheidender Bedeutung.
Technologische Fortschritte, einschließlich KI, virtual/augmented Reality, tokenized Finance und Quantentechnologie entwickeln
sich schnell. Die Erste Group geht davon aus, dass Datenwissenschaft und KI die Geschäftstätigkeit und Kundeninteraktionen
beeinflussen wird. Dies sollte noch hochwertigere und individualisiertere digitale Beratung ermöglichen und die Nachfrage seitens
der Kund:innen verstärken.
Das anhaltende Konvergenzpotenzial der CEE-Länder mit der EU-27 bleibt ein festes Grundprinzip des Geschäftsmodells der Erste
Group. Steigende Löhne und das Ende billiger Energie in Europa stellen jedoch Wachstumsherausforderungen für die
Volkswirtschaften der Region dar, die eine Neuausrichtung der langfristigen CEE-Wachstumsstrategie erfordern.
Demografische Veränderungen, die europaweit erkennbar sind, werden auch in den Kernmärkten der Bank zu einer
schrumpfenden Erwerbsbevölkerung führen, was den Wettbewerb um Talente intensiviert und die Löhne erhöht. Diesen
Herausforderungen muss durch Digitalisierung und KI begegnet werden, auch um die eigene Produktivität zu erhöhen. Vor dem
Hintergrund alternder Bevölkerungen gewinnt das Ziel, den Zugang zu finanzieller Gesundheit für alle Altersgruppen und
Kundensegmente zu gewährleisten, stärker an Bedeutung.
Umweltbedrohungen nehmen ebenfalls zu. Prognosen zufolge werden fünf der zehn größten globalen Risiken im nächsten
Jahrzehnt wahrscheinlich Umweltbedrohungen sein, wie etwa extreme Wetterereignisse und Biodiversitätsverlust. Die Erste
Group ist der Nachhaltigkeit verpflichtet, unterstützt soziale Inklusion und unterstützt Kund:innen in der Region bei ihrem
angestrebten Übergang zu Netto-Null-Emissionen.
Die Strategie der Erste Group konzentriert sich auf fünf übergeordnete Ziele, die darauf abzielen, nachhaltiges Wachstum zu
fördern, die Kundenerfahrung zu verbessern und die operative Exzellenz zu stärken. Diese Ziele unterstreichen die Notwendigkeit
von Transformation, Innovation und Effizienz. Gleichzeitig integrieren sie Nachhaltigkeitsprinzipien, um sicherzustellen, dass die
Bank in einer sich schnell verändernden Finanzlandschaft wettbewerbsfähig und relevant bleibt.
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AUFBAU EINER UNVERWECHSELBAREN MARKENIDENTITÄT
Ein zentrales strategisches Ziel der Erste Group ist die Schaffung einer einzigartigen und stark wiedererkennbaren
Markenidentität, die in all ihren Märkten gleichermaßen Anklang findet. Die Erste Group strebt danach, sich von der immer
weniger unterscheidbaren Konkurrenz im Finanzsektor abzuheben. Dies beinhaltet die Positionierung der Erste Group als mehr
als nur eine Bank, sondern als vertrauenswürdiger Partner, der die Bedürfnisse seiner Kund:innen in jeder Phase ihres
Finanzlebens versteht und erfüllt.
Um dies zu erreichen, setzt die Erste Group auf die Entwicklung von innovativen und maßgeschneiderten Produkten und
Dienstleistungen, die den spezifischen Anforderungen der regionalen Märkte gerecht werden und den individuellen
Kundenbedürfnissen entsprechen. Dieser kundenorientierte Ansatz soll nicht nur die Kundenloyalität fördern, sondern auch
langfristige Beziehungen aufbauen, indem er einen Mehrwert bietet, der über konventionelles Banking hinausgeht. Die starken
Branding-Initiativen der Gruppe zielen auch darauf ab, ihre Reputation als zukunftsorientierte und kundenorientierte
Finanzinstitution zu stärken.
BREITEN ZUGANG ZU FINANZBERATUNG ERMÖGLICHEN
Die Erste Group befähigt proaktiv ihre einzelnen Kund:innen, ihre finanzielle Gesundheit zu verbessern. Moderne Technologien,
insbesondere künstliche Intelligenz (KI), stehen im Mittelpunkt der Strategie der Erste Group. Die Bank zielt darauf ab,
hochwertige Finanzexpertise einer viel breiteren Kundenbasis zugänglich zu machen, indem sie KI und datengesteuerte Lösungen
anwendet. Dies stellt einen bedeutenden Wandel von traditionellen Modellen dar, bei denen personalisierte Finanzberatung oft
nur auf einkommensstärkere Kunden beschränkt war.
Der Einsatz von Technologie durch die Erste Group ermöglicht maßgeschneiderte Analysen und Empfehlungen, die auf die
individuellen finanziellen Bedürfnisse zugeschnitten sind. Über alle Bedarfsfelder wie Investitionen, Sparen oder Altersvorsorge
hinw eg st ellt dieser Ansatz sicher, dass Kund:innen relevante Informationen und Produktangebote in einem leicht verständlichen
Format erhalten, um ihre finanzielle Gesundheit zu verbessern. Wichtig ist, dass diese technologischen Fortschritte die
menschliche Interaktion ergänzen, aber nicht ersetzen werden. Kund:innen werden bei Bedarf weiterhin von persönlicher oder
einer gesprächsbasierten Unterstützung profitieren können.
Durch diese Bemühungen zielt die Erste Group darauf ab, die Lücke zwischen Technologie und persönlichem Service zu
überbrücken und ein nahtloses, hybrides Beratungsmodell zu schaffen, das die Kundenerfahrung verbessert. Die Erste Group ist
bestrebt, Nachhaltigkeits- und ESG-Prinzipien zu integrieren und die Finanzkompetenz in ihren Märkten zu verbessern, um
fundierte Entscheidungen zu fördern.
STEIGERUNG DER EFFIZIENZ DURCH DIGITALISIERUNG
Ein kritisches Element der Transformation der Erste Group ist eine fundamentale Digitalisierung. Die Bank plant, relevante
Prozesse zu digitalisieren, von kundenorientierten Interaktionen bis hin zu internen Arbeitsabläufen, um eine effizientere und
agilere Organisation zu schaffen. Dieser Fokus auf durchgängige digitale Lösungen soll nicht nur die Geschwindigkeit und den
Komfort des Bankings für Kund:innen verbessern, sondern auch Kosteneinsparungen ermöglichen und das operationelle Risiko
durch einen geringeren Anteil von manuellen Prozessen und eine verbesserte betriebliche Effizienz reduzieren.
Die Digitalisierungsbemühungen umfassen die Verbesserung der Kundenerfahrungen und die nahtlose Interaktion über
Plattformen wie die digitale Banking-Plattform George der Erste Group sowie die Digitalisierung interner Abläufe.
Dies stellt sicher, dass Kund:innen ihre Bankgeschäfte eigenständig verwalten können, während sie eine erstklassige,
benutzerfreundliche digitale Erfahrung erhalten. Indem das Banking schneller, intuitiver und zugänglicher gemacht wird, kann
die Erste Group Ressourcen freisetzen, sodass Mitarbeiter:innen mehr Zeit für hochwertige Beratungsdienstleistungen aufwenden
können.
INNOVATIVE ANGEBOTE IM BEREICH FINANZIELLER GESUNDHEIT
Im Rahmen ihrer Strategie ist die Erste Group bemüht, innovative Finanzprodukte und -dienstleistungen zu entwickeln, die den
sich wandelnden Bedürfnissen ihrer Kunden gerecht werden. Dies umfasst die Erweiterung des Produktangebots der Bank in
Bereichen wie Vermögensverwaltung, Versicherungen und Rentensysteme, die darauf abzielen, die finanzielle Gesundheit und
Resilienz zu verbessern. Indem sie ihr Produktportfolio mit den Prioritäten ihrer Kunden in Einklang bringt, stellt die Erste Group
sicher, dass sie in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Markt relevant bleibt.
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Durch die Bereitstellung wertorientierter und innovativer Lösungen positioniert sich die Erste Group als Partner, der sich
aufrichtig um das Wohlergehen seiner Kunden kümmert.
WACHSTUM DURCH ORGANISCHE UND ANORGANISCHE EXPANSION
Die Erste Group nutzt weiterhin das beträchtliche Wachstumspotenzial im Bankensektor Zentral- und Osteuropas und treibt
sowohl ihre organischen Expansionsinitiativen als auch ihre langfristige Strategie eines gezielten anorganischen Wachstums
konsequent voran. Mit dem klaren Fokus, ihre Position in bestehenden Märkten zu stärken und ihre regionale Präsenz
auszubauen, hat die Gruppe nun einen wichtigen Schritt gesetzt, um ihre Rolle als führende Finanzinstitution in CEE weiter zu
festigen: den erfolgreichen Markteintritt in Polen – der größten und am dynamischsten wachsenden Volkswirtschaft der Region,
geprägt von soliden wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und einem weiterhin unterentwickelten Bankensektor.
Ein wesentlicher Meilenstein dieser strategischen Expansion war die Übernahme der Santander Bank Polska S.A. („SPL Bank“).
Die Übernahmevereinbarung wurde am 5. Mai 2025 unterzeichnet und am 9. Jänner 2026 erfolgreich abgeschlossen – damit
markiert sie den formellen Markteintritt der Erste Group in Polen. Die Akquisition umfasst eine Beteiligung von 49% an der SPL
Bank sowie eine Beteiligung von 50% an Santander Towarzystwo Funduszy Inwstycyjnych S.A. („TFI“ – Asset Manager, weitere
50% werden von der SPL Bank direkt gehalten), beide wurden von Banco Santander S.A., Spanien, erworben. Mit dem Abschluss
der Transaktion ist die Erste Group nun optimal positioniert, um die operative Integration voranzutreiben und die erheblichen
Chancen dieses neuen Marktes konsequent zu nutzen.
Strategische Übernahmen wie diese ermöglichen es der Erste Group, ihre operative Basis gezielt auszuweiten, ihre Kundenstruktur
weiter zu diversifizieren und Synergien innerhalb des regionalen Netzwerkes der Gruppe zu heben. Diese Vorteile – kombiniert
mit der soliden finanziellen Grundlage der Gruppe – stellen sicher, dass die Erste Group weiterhin bestens aufgestellt ist, um
wertschaffende Chancen zu nutzen, die im Einklang mit ihrer langfristigen strategischen Ausrichtung stehen.
Die strategische Begründung für die Akquisition ist in dem klaren Anspruch der Erste Group verankert, in jedem ihrer Kernmärkte
eine relevante und nachhaltige Größe zu erreichen. Die wirtschaftliche Resilienz Polens, die Marktgröße sowie die attraktiven
Wachstumsdynamiken machen das Land zu einer logischen und strategisch überzeugenden Erweiterung der Präsenz der Erste
Group in CEE. Mit dem nun abgeschlossenen Erwerb und dem Übergang in die Integrationsphase ist die Erste Group bestens
positioniert, ihren nationalen Einfluss weiter zu stärken und ihren Wachstumskurs in einem der vielversprechendsten
Bankenmärkte Europas konsequent fortzusetzen.
NACHHALTIGKEIT ALS STRATEGISCHER TREIBER
Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil der langfristigen Vision der Erste Group, zukünftigen Erfolg zu sichern, indem sie
Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) berücksichtigt. Die Nachhaltigkeitsstrategie der Erste Group stützt sich auf zwei
Hauptsäulen: den grünen Wandel unterstützen und die soziale Inklusion fördern.
Die Gruppe unterstützt den grünen Übergang in der CEE-Region durch Investitionen in erneuerbare Energien, energieeffizientes
Wohnen und nachhaltigen Transport, in Übereinstimmung mit der Netto-Null-Ambition der Erste Group. Die Erste Group bietet
grüne Kredite, nachhaltige Investmentfonds und Beratungsdienste an, um Unternehmen zu helfen, ihren ökologischen
Fußabdruck zu reduzieren, und positioniert sich als bevorzugter Partnerin für nachhaltigkeitsorientierte Kund:innen.
Die Erste Group unterstützt ihre Unternehmenskund:innen bei ESG-Themen, indem sie deren grüne Transformation aktiv
begleitet. Um das Retail-Geschäft konsequent an der ESG-Strategie auszurichten, bietet die Erste Group Produkte und Services an,
die die Dekarbonisierung fördern und sowohl die finanzielle Gesundheit als auch die ökologische Nachhaltigkeit stärken. Diese
Angebote zielen darauf ab, Kund:innen nicht nur finanzielle Sicherheit zu geben, sondern sie auch zu befähigen, ihre langfristigen
Ziele zu erreichen.
Auch intern reduziert die Erste Group ihren CO₂-Fußabdruck, indem sie den Energieeinsatz optimiert und verstärkt auf
umweltfreundliche Prozesse setzt.
Die soziale Verantwortung ist fest in der DNA der Erste Group verankert, mit Initiativen, die darauf abzielen, Ungleichheit zu
verringern, den Zugang zu Finanzdienstleistungen zu erhöhen und die Entwicklung von Communities zu unterstützen. Die Bank
konzentriert sich auch auf Governance, um Transparenz, ethische Entscheidungsfindung und die erforderlichen
Rechenschaftspflichten zu gewährleisten.
Auch in diesem Bereich ist Innovation entscheidend, wobei fortschrittliche Technologien wie KI und Datenanalyse nachhaltige
Lösungen verbessern. Der ganzheitliche Ansatz der Erste Group zur Nachhaltigkeit verbindet ihre Unternehmensziele mit ESG-
Prinzipien und gewährleistet ein inklusives, verantwortungsbewusstes Wachstum. Diese Strategie kombiniert kundenorientierte
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Initiativen, technologische Innovation, betriebliche Effizienz und nachhaltiges Wachstum und positioniert die Erste Group als
vertrauenswürdige Finanzinstitution in der CEE-Region.
Für weitere Details zur Strategie wird auf die Kapitel „SBM-1 - Strategie, Geschäftsmodell und Wertschöpfungskette“ und „E1 SBM-3
– Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell“ in der
Nachhaltigkeitserklärung verwiesen.
Aus blick
Für 2026 hat sich die Erste Group das Ziel gesetzt, eine Eigenkapitalverzinsung (ROTE) von circa 19% zu erwirtschaften und den
Gewinn je Aktie um mehr als 20% zu steigern. Dazu wird der um Einmaleffekte bereinigte Nettogewinn 2025 mit dem Nettogewinn
2026 verglichen, welcher ebenfalls um außerordentliche Posten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Erstkonsolidierung
der Erste Bank Polska bereinigt wurde. Diese Zielsetzung beruht auf den folgenden Prämissen:
Zunächst wird erwartet, dass sich das Geschäft der Erste Group in ihren zum Jahresende 2025 bestehenden sieben Kernmärkten
(Österreich, Tschechien, Slowakei, Rumänien, Ungarn, Kroatien und Serbien), gestützt durch ein verbessertes makroökonomisches
Umfeld, weitgehend stabile Zinsen, insbesondere in der Eurozone, stabile Margen und ein gesundes Wachstum des
Kreditvolumens von mehr als 5%, gut entwickeln wird. Die Geschäftsentwicklung gemessen am Betriebsergebnis (Betriebserträge
minus Betriebsaufwendungen) sollte sich gegenüber dem Vorjahr verbessern, da der Zinsüberschuss um etwa 5% steigen sollte, der
Provisionsüberschuss um mehr als 5% weiterwachsen sollte, das Handels- und Fair Value-Ergebnis einen ähnlichen Beitrag wie
2025 leistet und die Betriebsaufwendungen um etwa 3% steigen. Damit sollte sich die Kosten-Ertrags-Relation von 48% im Jahr
2025 auf rund 47% im Jahr 2026 verbessern. Der sonstige betriebliche Erfolg wird sich nach einigen im Jahr 2025 verzeichneten
positiven Einmaleffekten in Höhe von EUR 270 Mio voraussichtlich normalisieren und sich eher wie die auch in diesem Posten
verbuchten Bankenabgaben entwickeln. Die Risikokosten sollten mit 20 bis 25 Basispunkten auf einem ähnlich günstigen Niveau
liegen wie 2025.
Weiters sind außerordentliche Effekte aufgrund der Vollkonsolidierung der Erste Bank Polska vor allem im Zinsüberschuss, bei
den Betriebsaufwendungen und bei den Risikokosten zu erwarten. Der Zinsüberschuss wird in Höhe von rund EUR 170 Mio (dies
entspricht einem Effekt auf den Nettogewinn von rund EUR -60 Mio) negativ beeinflusst, was auf die Abschreibung von Fair
Value-Zuschreibungen bei Schuldverschreibungen und Derivaten zurückzuführen ist. Darüber hinaus wird der auf den Kaufpreis
im Jahr 2025 erlöste Zinsertrag 2026 wegfallen. Die Betriebsaufwendungen werden durch die Abschreibung von immateriellen
Vermögenswerten (Kundenbestand und Marke) und die Verbuchung von Integrationskosten belastet werden. Der Kundenstock
wird über 10 Jahre um jährlich rund EUR 210 Mio abgeschrieben werden (Auswirkung auf Nettogewinn rund EUR -70 Mio),
während die Marke nach dem Rebranding zur Gänze in 2026 abgeschrieben wird (EUR 30 Mio brutto bzw. EUR ~10 Mio netto).
Die restlichen Integrationskosten – prognostiziert werden EUR 180 Mio brutto – werden zum Großteil 2026 verbucht werden. Der
entsprechende Nettoeffekt wird von der erst festzulegenden Kostenaufteilung zwischen der Muttergesellschaft und der lokalen
Bank abhängig sein. In den Risikokosten wird sich eine Belastung von EUR 300 Mio niederschlagen (Effekt auf Nettogewinn circa
EUR -120 Mio), die sich nach der gemäß IFRS 3 im Zuge der Erstkonsolidierung vorgenommenen Fair Value-Bewertung aller
Aktiva und Passiva aus den gemäß IFRS 9 erwarteten Kreditverlusten im polnischen Portfolio ergibt. Diese Belastung ist kein
Hinweis auf eine Verschlechterung der Portfolioqualität.
Schlussendlich erwartet die Erste Group mit nunmehr acht Kernmärkten, also unter Berücksichtigung des organischen
Wachstums sowie des Beitrags der Erste Bank Polska, einschließlich außerordentlicher Effekte aus der Erstkonsolidierung, 2026
insgesamt einen Zinsüberschuss von mehr als EUR 11 Mrd, einen Provisionsüberschuss von etwa EUR 4 Mrd und
Betriebsaufwendungen von circa EUR 7 Mrd. Damit sollte sich die Kosten-Ertrags-Relation auf etwa 45% verbessern. Die
Risikokosten werden im Bereich von 25 bis 30 Basispunkten der durchschnittlichen Bruttokundenkredite erwartet, da
Risikokosten in Polen eher etwas höher liegen als in anderen CEE-Märkten. Diese Prognose ist um die oben genannte einmalige
Vorsorge für erwartete Kreditverluste in Höhe von EUR 300 Mio bereinigt. Der ausgewiesene Nettogewinn der Erste Group wird
mit etwas unter EUR 4 Mrd prognostiziert, der um außerordentliche Posten im Zusammenhang mit der Erstkonsolidierung von
Erste Bank Polska bereinigte Nettogewinn wird bei etwas über EUR 4 Mrd erwartet.
Die Erstkonsolidierung der Erste Bank Polska sollte in einem Rückgang der CET1-Quote von circa 460 Basispunkten resultieren
und damit im ersten Quartal 2026 zu einem Absinken der CET1-Quote, wenngleich vom zum Jahresende 2025 verzeichneten
historischen Höchststand von 19,3%, führen. Es wird erwartet, dass die CET1-Quote 2026 entsprechend der prognostizierten
starken Gewinnentwicklung danach wieder ansteigt und damit wieder Flexibilität hinsichtlich Ausschüttungen beziehungsweise
M&A-Transaktionen nach sich ziehen sollte. Da der Kauf der Erste Bank Polska zur Gänze aus Eigenmitteln finanziert wurde, was
2025 eine stärkere Gewinneinbehaltung erforderlich macht, wird der Vorstand der Erste Group der Hauptversammlung eine
reduzierte Dividendenzahlung von EUR 0,75 je Aktie vorschlagen. Dies entspricht nach Abzug von AT1-Dividenden einer
Ausschüttungsquote von 9,1% des Nettogewinns 2025 und damit der 2025 verfolgten Dividendenpolitik, die Ausschüttungsquote,
wie zum Zeitpunkt des Kaufes angekündigt, auf maximal 10% zu beschränken.
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Zu potenziellen Risiken für die Prognose zählen (geo-)politische und volkswirtschaftliche Entwicklungen (etwa auch
Auswirkungen von Geld- und Fiskalpolitik), regulatorische Maßnahmen sowie Veränderungen im Wettbewerbsumfeld. Die
aktuellen internationalen (militärischen) Konflikte haben keine direkten Auswirkungen auf die Erste Group, da sie nicht in den
betroffenen Regionen tätig ist. Indirekte Effekte, wie etwa Volatilität an den Finanzmärkten, Auswirkungen von Sanktionen,
Unterbrechungen der Lieferketten oder Eintritt von Einlagensicherungs- oder Abwicklungsfällen, können jedoch nicht
ausgeschlossen werden. Die Erste Group ist zudem nichtfinanziellen und rechtlichen Risiken ausgesetzt, die unabhängig vom
wirtschaftlichen Umfeld schlagend werden können. Eine schlechter als erwartete Wirtschaftsentwicklung kann auch eine
Goodwill-Abschreibung erforderlich machen.
Risikomanagement
Erläuterungen zu wesentlichen finanziellen Risiken aus der Verwendung von Finanzinstrumenten in der Erste Group sowie der
Ziele und Methoden im Risikomanagement finden sich insbesondere in Note 32 Risikomanagement sowie auf die Angaben in Note
27, 34 ff, 44, 45, 46 , 54 im Konzernabschluss.
Forschung und Entwicklung
Digitalisierung
Digitalisierung und innovative Technologien haben den Bankensektor von Grund auf verändert. Der Wandel vollzieht sich
mittlerweile in immer rasanterem Tempo. Digitale Technologien verändern nicht nur die Erwartungen der Verbraucher:innen. Die
Erste Group ist überzeugt, dass das digitale Bankgeschäft weiter an Bedeutung gewinnen und langfristig wesentlich für den
wirtschaftlichen Erfolg sein wird und setzt daher auf digitale Innovation. Konzerninterne interdisziplinäre Teams entwickeln
innovative Lösungen mit dem Ziel, Finanzwissen und Finanzberatung allen zugänglich zu machen und Kund:innen der Bank die
Möglichkeit zu geben, ihre finanzielle Gesundheit nachhaltig zu stärken.
Kern der digitalen Strategie der Erste Group ist die digitale Plattform George. Das Ziel ist, Kund:innen Zugang zu personalisierten
Produkten der Erste Group zu ermöglichen. Über API-Schnittstellen sind vielfältige Kooperationen, sei es mit Fintechs, Start-ups
oder branchenübergreifend möglich, und können daher helfen, neue Märkte und Kundengruppen zu erschließen. George steht
Privatkund:innen in Österreich, Tschechien, der Slowakei, Rumänien, Kroatien und Ungarn zur Verfügung. Die Einführung in
Serbien hat bereits nach dem Jahresende 2025 begonnen und wird 2026 abgeschlossen. George wird heute von mehr als elf
Millionen Kund:innen aktiv genutzt. Das Angebot an digital verfügbaren Produkten und Dienstleistungen wird laufend erweitert.
Kund:innen können über Plug-ins Anwendungen aktivieren und für die Verwaltung ihrer Finanzen nutzen.
Um auch Firmenkunden ein ausgezeichnetes digitales Banking zur Verfügung zu stellen, wurde George Business entwickelt und
2022 in Österreich, 2023 in Rumänien und 2025 in Tschechien implementiert. Die Implementierung in der Slowakei wird 2026
abgeschlossen. Ziel ist, gruppenweit allen Kundensegmenten ein herausragendes digitales Kundenerlebnis (User Experience) auf
einer zentralen Plattform zu bieten.
Digitale Innovationen wie künstliche Intelligenz (KI) sowie die tiefe Analyse von Kundendaten sind Schlüssel zum Erfolg. Der
holistische Ansatz der Erste Group kombiniert die Verbreiterung finanzieller Expertise durch den Einsatz moderner Technologien
(Stichwort KI-unterstützte digitale Beratung) mit der Digitalisierung aller relevanten Bankprozesse. Eine App für Konto, Karten,
Sparen, Finanzieren und Investieren.
Im Jahr 2025 wurden Softwareentwicklungskosten in Höhe von EUR 27 Mio (EUR 25 Mio) aktiviert.
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Berichterstattung über wesentliche Merkmale des
internen Kontroll- und des Risikomanagementsystems
im Hinblick auf den Rechnungslegungs-prozess
IKS-Rahmenvorgaben
Das interne Kontrollsystem (IKS) ist ein grundlegendes Element der internen Governance-Regelungen zur Sicherstellung der
Anleger- und Kundeninteressen bzw. der Vermögenswerte des Unternehmens. Es dient zur Identifizierung der Risiken aus den
jeweiligen internen Prozessen, Sicherstellung der Wirksamkeit und Effektivität der im Unternehmen vorhandenen wesentlichen
Kontrollen.
Die IKS-Policy legt die Rahmenbedingungen für das interne Kontrollsystem in der Erste Group fest und definiert sowohl aktuelle
Standards zu den allgemeinen Aufgaben und Verantwortlichkeiten als auch Mindestkriterien für die IKS Dokumentation. In der
Erste Group ist ei n top-down, risikoangepasster und dezentralisierter IKS Ansatz mit Fokus auf identifizierte materielle Risiken
anzuwenden. Das bedeutet, dass alle materiellen Risiken, die im IKS Prozess identifiziert werden, mittels Kontrollen zu mitigieren
sind. Folgende Kriterien werden für ein angemessenes IKS angewandt:
_ Vollständigkeit: Die Prozesslandkarte sowie die internen Richtlinien und Verfahren, die im Rahmen des Group Policy
Frameworks veröffentlicht wurden, sorgen dafür, dass alle identifizierten Risiken und potenziellen Schadensfälle/Szenarien
berücksichtigt, festgelegt und gemanagt werden. Zusätzlich tragen sie zu einem vollständigen und integrierten Kontrollumfeld
innerhalb des jeweiligen Instituts bei. Alle wesentlichen Risiken sollen durch wesentliche Kontrollen abgedeckt werden.
_ Effektivität und Nachweisbarkeit: Im Rahmen des Monitorings des Risikoappetits wird die Funktionalität der wesentlichen
Kontrollen regelmäßig überprüft, das optimale Kontrollumfeld überwacht und hinterfragt.
_ Nachvollziehbarkeit: Die identifizierten wesentlichen Kontrollen werden in der lokalen Prozesslandkarte sowie in den lokalen
Richtlinien und Verfahren dokumentiert. Dies soll sicherstellen, dass sich die relevanten Mitarbeiter:innen über alle
wesentlichen Kontrollen und ihrer Rolle im IKS-Prozess in transparenter Weise innerhalb der gesamten lokalen Einheit bewusst
sind. Dadurch wird für die Nachvollziehbarkeit und transparente Darstellung der Verantwortlichkeit gesorgt.
Das Risikoprofil, inklusive der SOLL-IST Situation wird von jeder einzelnen Risikofunktion überwacht und im Rahmen der
konsolidierten Risikoberichterstattung (GRR) für das Management oder relevante Risikogremium dargestellt.
Kontrollumfeld
Der Code of Conduct gibt allen Mitarbeiter:innen der Erste Group Orientierung, definiert verpflichtende Regeln für das tägliche
Geschäftsleben, beschreibt die Unternehmenswerte, bekräftigt die Verpflichtung, als Unternehmen verantwortungsvoll zu agieren
und stellt die Einhaltung gesetzlicher Bestimmungen und interner Richtlinien (Compliance) sicher.
Der bewusste Umgang mit Compliance-Themen sowie eine nachhaltige Risikokultur ermöglichen eine rasche Identifikation der
Risiken und eine gut durchdachte Entscheidungsfindung im Umgang mit vorhandenen Regelungen. Der Kern der Risikokultur
sind interne Richtlinien und vor allem eine offene Kommunikation, um ein möglichst breites Bewusstsein aller Mitarbeiter:innen
für sämtliche Risiken, mit denen die Erste Group konfrontiert ist, zu schaffen.
Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung, Ausgestaltung und Anwendung eines den Anforderungen des
Unternehmens angemessenen internen Kontroll- und Risikomanagementsystems im Hinblick auf den
Konzernrechnungslegungsprozess.
Das IFRS Accounting Manual der Erste Group bietet eine umfassende methodische Grundlage für die Erstellung und Übermittlung
der monatlichen, vierteljährlichen und jährlichen IFRS Group Reporting Packages durch die Tochtergesellschaften der Erste
Group.
Für die Implementierung der Konzernanweisungen ist das Management der jeweiligen Tochtergesellschaften verantwortlich. Die
Überwachung der Einhaltung dieser Konzernregelungen erfolgt im Rahmen von Revisionsprüfungen durch die Konzern- und die
lokale Revision.
Die Bereiche Group Accounting und Group Controlling verantworten die Erstellung der Konzernberichterstattung und sind dem
CFO der Erste Group zugeordnet. Die Erstellung des Konzernabschlusses liegt in der Verantwortung des Bereiches Group
Accounting. Die Kompetenzzuordnung, die Prozessbeschreibungen und die notwendigen Kontrollschritte sind in den
Arbeitsanweisungen definiert.
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Risikobeurteilung und Kontrollmaßnahmen
Das Hauptrisiko im Rechnungslegungsprozess besteht darin, dass Sachverhalte aufgrund von Fehlern oder vorsätzlichem
Verhalten (Betrug) nicht entsprechend der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage abgebildet werden. Dies ist der Fall, sofern die
Angaben in Abschlüssen und Anhangsangaben wesentlich von den korrekten Werten abweichen, wenn sie also im Einzelnen oder
in der Gesamtheit, die auf Basis der Abschlüsse getroffenen Entscheidungen und Adressaten beeinflussen könnten. Dies kann
schwerwiegende Folgen wie Vermögensschäden, Sanktionen der Bankenaufsicht oder Reputationsverlust nach sich ziehen.
Insbesondere bergen Schätzungen bei der Bestimmung der Zeitwerte von Finanzinstrumenten bei Nichtvorliegen verlässlicher
Marktwerte, Schätzungen bei der Bilanzierung von Risikovorsorgen für Kredite und von Rückstellungen sowie komplexe
Bilanzbewertungsregelungen sowie das aktuell volatile Geschäftsumfeld das Risiko wesentlicher Fehler bei der Berichterstattung
in sich.
Die Erste Group erstellt fachliche Vorgaben nach der IFRS-Konzernrichtlinie. Eine Darstellung der Organisation im Hinblick auf
den Rechnungslegungsprozess ist im Handbuch zur IFRS-Rechnungslegung in der Erste Group zusammengefasst. Die darin
enthaltenen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zur Erfassung, Buchung und Bilanzierung von Transaktionen sind
zwingend von den betroffenen Einheiten einzuhalten.
Als elementare Bestandteile des Internen Kontrollsystems (IKS) innerhalb der Erste Group gelten:
_ Systemimmanente, selbsttätig wirkende Kontrolleinrichtungen und -maßnahmen in der formalen Ablauf- und
Aufbauorganisation, z.B. programmierte Kontrollen in der Datenverarbeitung,
_ Grundsätze der Funktionstrennung und des Vieraugenprinzips,
_ Controlling, als die permanente, finanziell-betriebswirtschaftliche Analyse (z.B. Soll-Ist-Vergleiche zwischen Rechnungswesen
und Controlling) und Steuerung des Unternehmens bzw. einzelner Unternehmensbereiche,
_ Hochautomatisierte Datenvalidierung im Konzernkonsolidierungsproze ss.
_ Ein i ntegriertes Disclosure-Management-Tool gewährleistet hohe Auditbereitschaft durch klare Dokumentation („Single Source
of Truth“).
Die den einzelnen Stellen zugeteilten Aufgabengebiete sind schriftlich dokumentiert und werden laufend aktualisiert. Besonderer
Wert wird auf eine funktionierende Stellvertreterregelung gelegt, um die Terminerfüllungen bei Ausfall einer Person nicht zu
gefährden.
Konzernkonsolidierung
Die im Konsolidierungssystem von den Tochtergesellschaften gemeldeten Werte der jeweiligen Einzelabschlüsse werden durch
den zuständigen Einzelabschlussverantwortlichen in Group Accounting im Rahmen des Datenfreigabeprozesses, welcher
umfangreiche großteils automatisierte Prüfroutinen vorsieht, überprüft und gegebenenfalls werden in Abstimmung mit den
Einzelgesellschaften bzw. den Abschlussprüfern Anpassungen der vorgelegten Einzelabschlüsse vorgenommen. Im
Konsolidierungssystem erfolgen dann die weiteren Konsolidierungsschritte. Diese umfassen u.a. die Kapitalkonsolidierung, die
Aufwands- und Ertragskonsolidierung sowie die Schuldenkonsolidierung. Allfällige Zwischengewinne werden durch
Konzernbuchungen eliminiert. Die Erstellung der nach IFRS und BWG/UGB geforderten Anhangangaben bildet den Abschluss.
Der Konzernabschluss wird samt dem Konzernlagebericht im Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats behandelt. Der
Konzernabschluss wird darüber hinaus dem Aufsichtsrat zur Kenntnisnahme vorgelegt. Er wird im Rahmen des Geschäftsberichts
auf der firmeneigenen Internetseite und zuletzt beim Firmenbuch eingereicht.
Information und Kommunikation
Unterjährig wird monatlich auf konsolidierter Basis an das Konzernmanagement berichtet. Die öffentlichen Zwischenberichte – sie
entsprechen den Bestimmungen des IAS 34 – werden gemäß Börsegesetz quartalsweise erstellt. Zu veröffentlichende
Finanzinformationen werden von leitenden Mitarbeitern und dem Finanzvorstand (CFO) vor Weiterleitung an den
Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats einer abschließenden Würdigung unterzogen.
Das Berichtswesen erfolgt fast ausschließlich automatisiert über Vorsysteme und automatische Schnittstellen und garantiert
aktuelle Daten für Controlling, (Segment-)Ergebnisrechnungen und andere Auswertungen. Die Informationen des
Rechnungswesens basieren auf derselben Datenbasis und werden monatlich miteinander für das Berichtswesen abgestimmt.
Aufgrund der engen Zusammenarbeit zwischen Rechnungswesen und Controlling werden fortwährend Soll-Ist-Vergleiche zur
Kontrolle und Abstimmung durchgeführt. Durch monatliche und quartalsweise Berichte an den Vorstand und den Aufsichtsrat
sind die regelmäßige Finanzberichterstattung und die Überwachung des internen Kontrollsystems sichergestellt.
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Darüber hinaus befindet sich das Rechnungswesen bei Neueinführungen von Kernbankensystemen und Implementierungen von
neuen Produkten im Austausch mit den relevanten Fachabteilungen, um frühzeitig Auskunft hinsichtlich rechnungswesen-
spezifischer Aspekte bzw. Implikationen bei Produktneueinführungen zu geben.
Überwachung
Zur Überwachung und gleichzeitig zur Unterstützung einer starken Governance und eines starken Risikomanagements wendet die
Erste Group das Drei-Linien-Modell an, um die Strukturen und Prozesse, die die Erreichung der Ziele ermöglichen auf deren
Wirksamkeit zu überprüfen.
Die erste Linie umfasst dabei die Fachbereiche, in denen die Abteilungsleiter:innen für die Überwachung einschließlich interner
Kontrollen ihrer Geschäftsfelder zuständig sind. Diese Linie ist in einem ständigen Dialog mit den Geschäftsfeldern und berichtet
über geplante, tatsächliche und erwartete Ergebnisse im Zusammenhang mit den Zielen der Organisation sowie über Risiken.
Die Rolle der zweiten Linie wird durch themenspezifische Spezialbereiche abgedeckt und bietet zusätzlich Fachkenntnisse,
Unterstützung, Überwachung und Aufgaben im Zusammenhang mit dem Risikomanagement an. Diese Tätigkeiten werden in der
Erste Group unt er anderem von den Bereichen Risikomanagement, BWG-Compliance, WAG-Compliance, Geldwäscheprävention,
Group Data and Reporting Governance und Group Security wahrgenommen. Sie sollen vor allem die Fachbereiche bei den
Kontrollschritten unterstützen, die tatsächlichen Kontrollen validieren, State-of-the-art-Praktiken in die Organisation einbringen
und Aufgaben im Zusammenhang mit dem Risikomanagement abdecken.
Die dritte Linie ist für die unabhängige und objektive Prüfungssicherheit und Beratung in Bezug auf die Angemessenheit und
Wirksamkeit der Governance und des Risikomanagements verantwortlich. Diese Aufgaben werden von der Internen Revision
erfüllt, welche auf Basis der gesetzlich erforderlichen und der risikoorientiert geplanten Prüfungen entsprechend dem vom
Vorstand genehmigten und an den Prüfungsausschuss berichteten jährlichen Prüfplan sämtliche Bereiche der Bank in
angemessenen Zeitabständen zu prüfen und zu beurteilen hat. Ein Schwerpunkt der Prüfungshandlungen ist dabei die
Überwachung der Funktionsfähigkeit des internen Kontrollsystems. Die Interne Revision berichtet über ihre Feststellungen
mehrmals jährlich an Vorstand und Prüfungsausschuss.
Die Interne Revision ist gemäß § 42 BWG eine dem Vorstand unmittelbar unterstehende Kontrolleinrichtung. Sie dient
ausschließlich der laufenden und umfassenden Prüfung der Gesetzmäßigkeit, Ordnungsmäßigkeit und Zweckmäßigkeit des
Bankgeschäfts und des Bankbetriebs. Aufgabe der Internen Revision ist es daher, den Vorstand bei der Sicherung des Vermögens
der Bank, der Förderung der wirtschaftlichen und betrieblichen Leistungsfähigkeit und damit in der Geschäfts- und Betriebspolitik
zu unterstützen. Die Tätigkeit der Internen Revision orientiert sich insbesondere an der vorliegenden Geschäftsordnung, die unter
der Verantwortung aller Vorstandsmitglieder ausgearbeitet und von diesen genehmigt und in Kraft gesetzt wurde. Die
Geschäftsordnung wird regelmäßig und anlassbezogen überprüft und gegebenenfalls adaptiert.
Bestand sowie Erwerb und Veräußerung eigener Anteile
Die Darstellung eigener Anteile zum Handelstag folgt den Offenlegungserfordernissen gemäß AktG.
Eigene Aktien im Bestand

in Stück | Dez 24 | Dez 25
Erste Group Bank AG | -257.675 | -106.551
Verbundene Unternehmen | 761.329 | 551.329
Davon verpfändet | 0 | 0

Zum 31. Dezember 2025 ist in den Gewinnrücklagen ein Short-Stand an Erste Group Bank AG Aktien in Höhe von 106.551 Stück
(Vorjahr: 257.675 Stück) enthalten, der durch Leihegeschäfte gedeckt ist.
Aus dem An- und Verkauf eigener Aktien in den Long-Bestand erzielte die Erste Group Bank AG Veräußerungsgewinne im Zuge
des Wertpapierhandel in Höhe von EUR 0 Mio (2024: EUR 0 Mio), die in der gebundenen Kapitalrücklage bzw.
Veräußerungsverluste im Zuge des Mitarbeiterbeteiligungsprogrammes in Höhe vo n EUR 1 Mio (2024: Veräußerungsgewinn:
EUR 0 Mio in der gebundenen Kapitalrücklage), die in den anderen Gewinnrücklagen erfasst wurden.
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Kauf eigener Aktien

| Erste Group Bank AG | Verbundene Unternehmen der Erste Group Bank AG
| Aktienanzahl in Stück | Anteil am Grundkapital in EUR Mio | Kaufwert in EUR Mio | Erwerbsgrund | Aktienanzahl in Stück | Anteil am Grundkapital in EUR Mio | Kaufwert in EUR Mio | Erwerbsgrund
Jänner | 186.435 | 0,37 | 11,27 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Februar | 224.829 | 0,45 | 14,60 | Wertpapierhandel |  |  |  |
März | 326.721 | 0,65 | 21,72 | Wertpapierhandel |  |  |  |
März | 23.253 | 0,05 | 1,59 | Mitarbeiterbeteiligungs- programm |  |  |  |
April | 398.793 | 0,80 | 23,36 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Mai | 116.459 | 0,23 | 7,97 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Mai | 22.000 | 0,04 | 1,55 | Mitarbeiterbeteiligungs- programm |  |  |  |
Juni | 94.700 | 0,19 | 6,72 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Juni | 432.000 | 0,86 | 30,74 | Mitarbeiterbeteiligungs- programm |  |  |  |
Juli | 49.155 | 0,10 | 3,74 | Wertpapierhandel |  |  |  |
August | 79.466 | 0,16 | 6,70 | Wertpapierhandel |  |  |  |
September | 178.594 | 0,36 | 14,88 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Oktober | 54.412 | 0,11 | 4,59 | Wertpapierhandel |  |  |  |
November | 48.650 | 0,10 | 4,39 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Dezember | 155.854 | 0,31 | 15,49 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Gesamt | 2.391.321 | 4,78 | 169,31 |  | 0 | 0,00 | 0,00 |

Zweck des Wertpapierhandels war insbesondere „Market Making“ und die Absicherung von Positionen im österreichischen
Börsenindex (ATX).
Hinsichtlich weiterer Details zum Mitarbeiterbeteiligungsprogramm verweisen wir auf Note 6 2 Anteilsbasierte Vergütungen.
Verkauf eigener Aktien

| Erste Group Bank AG | Verbundene Unternehmen der Erste Group Bank AG
| Aktienanzahl in Stück | Anteil am Grundkapital in EUR Mio | Veräußerungswert in EUR Mio | Aktienanzahl in Stück | Anteil am Grundkapital in EUR Mio | Veräußerungswert in EUR Mio
Jänner | 158.249 | 0,32 | 9,60 |  |  |
Februar | 249.493 | 0,50 | 16,17 |  |  |
März | 173.905 | 0,35 | 11,56 | 210.000 | 0,42 | 14,20
April | 361.592 | 0,72 | 21,74 |  |  |
Mai | 208.165 | 0,42 | 13,86 |  |  |
Juni | 719.873 | 1,44 | 50,53 |  |  |
Juli | 73.956 | 0,15 | 5,65 |  |  |
August | 57.357 | 0,11 | 4,83 |  |  |
September | 64.945 | 0,13 | 5,39 |  |  |
Oktober | 65.251 | 0,13 | 5,58 |  |  |
November | 53.637 | 0,11 | 4,88 |  |  |
Dezember | 53.774 | 0,11 | 5,32 |  |  |
Gesamt | 2.240.197 | 4,48 | 155,11 | 210.000 | 0,42 | 14,20

Kapital-, Anteils-, Stimm- und Kontrollrechte und damit
verbundene Vereinbarungen
Hinsichtlich der Zusammensetzung des Kapitals, der Gattung der Aktien sowie der eigenen Anteile wird auf Note 55 Kapital im
Konzernanhang verwiesen. Die gesetzlich normierten Angabeverpflichtungen des § 243a Abs 1 UGB werden wie folgt erfüllt:
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1. Kapitalzusammensetzung und Aktiengattung
Die ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung (in der Folge „ERSTE Stiftung“) hält zum 31. Dezember 2025 gemeinsam mit
ihren Syndikatspartnern (Sparkassen, Anteilsverwaltungssparkassen und Sparkassenstiftungen) 25,52% (Vorjahr: 25,41%) an
Kapitalanteilen vom Grundkapital der Erste Group Bank AG und ist mit 18,59% (Vorjahr: 18,48%) wesentlichste Aktionärin. Sie
hält einen direkt zurechenbaren Kapitalanteil von 6 % (Vorjahr: 5,94%), die indirekte Beteiligung der ERSTE Stiftung beträgt
12,59% (Vorjahr: 12,54%) der Kapitalanteile und wird von der Sparkassen Beteiligungs GmbH & Co KG gehalten, welche ein
verbundenes Unternehmen der ERSTE Stiftung ist. 2,66% (Vorjahr: 2,66%) der Kapitalanteile werden von den
Sparkassenstiftungen, Sparkassen und der Erste Mitarbeiterbeteiligungsstiftung gehalten, die mit der ERSTE Stiftung gemeinsam
vorgehen. 4,27% (Vorjahr: 4,27%) der Kapitalanteile werden vom Syndikatspartner Wiener Städtische Versicherungsverein
gehalten.
Die Erste Group Bank AG bildet gemeinsam mit den österreichischen Sparkassen einen Haftungsverbund gem. Artikel 4 (1) Z 127
CRR und ein aufsichtsbehördlich genehmigtes Institutsbezogenes Sicherungssystem (IPS) gem. Artikel 113 (7) CRR. Die
Leistungen der einzelnen Mitglieder unterliegen im Anlassfall einer individuellen und allgemeinen Höchstgrenze. Die
entsprechenden Beträge werden von der Haftungsgesellschaft ermittelt und den beitragspflichtigen Mitgliedern bekannt gegeben.
Die Einzahlungen der einzelnen IPS-Mitglieder in den für Unterstützungsmaßnahmen eingerichteten IPS Ex-Ante Fonds werden
im Jahresabschluss als Beteiligung an der IPS GesbR, welche den Ex-Ante Fonds verwaltet, ausgewiesen und als Gewinnrücklage
dotiert. Diese stellt aufgrund der vertraglichen Regelungen eine gesperrte Rücklage dar. Eine Auflösung dieser gesperrten
Gewinnrücklage darf nur bei Inanspruchnahme des Ex-Ante Fonds aufgrund eines Schadensfalles erfolgen. Diese Rücklage kann
daher intern nicht zur Verlustabdeckung verwendet werden und ist auf Mitgliedsebene nicht auf die Eigenmittel im Sinne der CRR
anrechenbar; auf konsolidierter Ebene ist der Ex-Ante Fonds jedoch anrechenbar. Weitere Erläuterungen sind dem Kapitel
Konsolidierungskreis und der Note 33 zu entnehmen.
Weiters ist die Erste Group Bank AG das Zentralinstitut der ihr angeschlossenen österreichischen Sparkassen und bildet mit den
Sparkassen einen Liquiditätsverbund nach § 27a BWG. Im Bedarfsfall hat die Erste Group Bank AG entsprechend den gesetzlichen
bzw. vertraglichen Bestimmungen eine angeschlossene Sparkasse mit Liquidität zu versorgen.
2. Beschränkungen von Stimmrechten und der Übertragung von Aktien
Die Satzung enthält keine Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen.
In mehreren Syndikatsverträgen vereinbarte die ERSTE Stiftung – welche zum 31. Dezember 2025 gemeinsam mit ihren
Syndikatspartner:innen 25,52% (Vorjahr: 25,41%) Kapitalanteile hält – mit ihren Syndikatspartner:innen wie folgt: Im Falle von
Aufsichtsratsbestellungen sind die Syndikatspartner:innen verpflichtet so zu stimmen, wie die ERSTE Stiftung es verlangt. Die
Syndikatspartner:innen können Aktien nur nach einem vordefinierten Verkaufsverfahren veräußern und im Rahmen von jährlich
von der ERSTE Stiftung verteilten Quoten erwerben (insgesamt maximal 3% innerhalb eines Kalenderjahres), so soll ein
ungewolltes übernahmerechtliches Creeping-in verhindert werden. Darüber hinaus haben sich die Syndikatspartner:innen
verpflichtet, selbst kein feindliches Übernahmeangebot zu stellen, nicht bei einem feindlichen Übernahmeangebot teilzunehmen
oder in einer sonstigen Weise mit feindlichen Bieter:innen gemeinsam vorzugehen.
3. Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital von zumindest 10%
Außer der oben genannten ERSTE Stiftung sind dem Vorstand keine weiteren direkten oder indirekten Beteiligungen am Kapital
bekannt, die zumindest 10% betragen.
4. Aktieninhaber mit besonderen Kontrollrechten
Es gibt keine Inhaber von Aktien mit besonderen Kontrollrechten.
5. Stimmrechtskontrolle bei Kapitalbeteiligung der Arbeitnehmer
Die Stimmrechte der von der Erste Mitarbeiterbeteiligung Privatstiftung für die Arbeitnehmer:innen der an
Mitarbeiteraktienprogrammen teilnehmenden Arbeitgebergesellschaften gemäß § 4d (5) Z 1 Einkommenssteuergesetz (EStG)
treuhändig oder mittels Stimmrechtsvollmacht gehaltenen Aktien werden durch den Stiftungsvorstand der Erste
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Mitarbeiterbeteiligung Privatstiftung ausgeübt. Die Mitglieder des Stiftungsvorstands werden vom Stiftungsbeirat per Beschluss mit
einfacher Mehrheit bestellt und abberufen, wobei Entsendungsrechte der Erste Group Bank AG sowie der bestehenden
gesetzlichen Arbeitnehmervertretungen der Erste Group Bank AG und der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
verpflichtend zu berücksichtigen sind. Ein weiteres Mitglied des Stiftungsvorstands, welches vom Stiftungsbeirat bestellt wird, hat
entweder ein ehemaliges Mitglied des Vorstands oder eine ehemalige (freie) Arbeitnehmer:in einer Arbeitgebergesellschaft gemäß
§ 4d (5) Z 1 EStG zu sein. Der Stiftungsbeirat besteht aus bis zu fünf Mitgliedern.
6. Besonderheiten hinsichtlich Ernennung und Abberufung der Mitglieder des
Vorstands bzw. des Aufsichtsrats / Änderung der Satzung der Gesellschaft
Dies betrifft:
_ Punkt 15.1 der Satzung, wonach der ERSTE Stiftung das Recht auf Entsendung von bis zu einem Drittel der von der Haupt-
versammlung zu wählenden Mitglieder des Aufsichtsrats eingeräumt wird, solange sie laut § 92 (9) BWG für alle gegenwärtigen
und künftigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft im Falle von deren Zahlungsunfähigkeit haftet,
_ Punkt 15.4 der Satzung, wonach für den Widerruf von Aufsichtsratsmitgliedern eine Mehrheit von drei Vierteln der abgegebenen
gültigen Stimmen und eine Mehrheit von drei Vierteln des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals erforderlich sind,
sowie
_ Punkt 19.9 der Satzung, wonach Satzungsänderungen, sofern dadurch nicht der Gegenstand des Unternehmens geändert wird,
mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen und einfacher Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen
Grundkapitals von der Hauptversammlung beschlossen werden. Satzungsbestimmungen, die für Beschlüsse erhöhte Mehrheiten
vorsehen, können selbst nur mit denselben erhöhten Mehrheiten geändert werden. Weiters kann Punkt 19.9. der Satzung nur
mit einer Mehrheit von drei Vierteln der abgegebenen Stimmen und mit einer Mehrheit von drei Vierteln des bei der
Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals geändert werden.
7. Besondere Befugnisse des Vorstandes Aktien auszugeben oder zurückzukaufen
Gemäß Hauptversammlungsbeschluss vom 21. Mai 2025 ist:
_ der Vorstand ermächtigt, eigene Aktien gemäß § 65 (1) Z 7 Aktiengesetz (AktG) zum Zweck des Wertpapierhandels im Ausmaß
von bis zu 10% des Grundkapitals zu erwerben, wobei der Handelsbestand der zu diesem Zweck erworbenen Aktien 5% des
Grundkapitals am Ende jeden Tages nicht übersteigen darf. Der Gegenwert darf den Schlusskurs der Aktie an der Wiener Börse
am letzten Handelstag vor dem Erwerb um nicht mehr als 50% unter- oder überschreiten. Diese Ermächtigung gilt für 30
Monate, somit bis zum 21. November 2027.
_ der Vorstand gemäß § 65 (1) Z 8 sowie (1a) und (1b) AktG für die Dauer von 30 Monaten ab dem Datum der Beschlussfassung,
sohin bis zum 21. November 2027, ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats eigene Aktien der Gesellschaft im Ausmaß von
bis zu 10% des Grundkapitals der Gesellschaft zu einem niedrigsten Gegenwert von zwei Euro je Aktie und einem höchsten
Gegenwert von nicht mehr als 50% über dem nach Handelsvolumina gewichteten durchschnittlichen Wiener Börsenkurs der
letzten 20 Börsetage vor dem jeweiligen Erwerb der Aktien ohne weitere Beschlussfassung der Hauptversammlung zu erwerben;
im Falle eines öffentlichen Angebots ist der Stichtag für das Ende des Durchrechnungszeitraums der Tag, an dem die Absicht
bekannt gemacht wird, ein öffentliches Angebot zu stellen (§ 5 (2) und (3) ÜbG). Der Erwerb kann nach Wahl des Vorstands und
mit Zustimmung des Aufsichtsrats über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot oder auf eine sonstige gesetzlich zulässige,
zweckmäßige Art, insbesondere auch außerbörslich und/oder von einzelnen Aktionären und unter Ausschluss des
quotenmäßigen Andienungsrechts erfolgen (umgekehrtes Bezugsrecht). Die Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch
in mehreren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke durch die Gesellschaft, mit ihr verbundene
Unternehmen (§ 189a Z 8 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden. Der Vorstand ist für die Dauer von
5 Jahren ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 21. Mai 2030, gemäß § 65 (1b) ermächtigt, mit Zustimmung des
Aufsichtsrats eigene Aktien der Gesellschaft auch auf andere Art als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot zu jedem
gesetzlich zulässigen Zweck zu veräußern oder zu verwenden, die Veräußerungsbedingungen festzusetzen und über den
Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre zu beschließen. Diese Ermächtigungen umfassen die Veräußerung eigener Aktien
insbesondere zu den folgenden Zwecken: (i) um die Aktien gegen eine nicht in Barleistung bestehende Gegenleistung veräußern
zu können, sofern dies zum Zweck des (auch mittelbaren) Erwerbs von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben, Anteilen an
einer oder mehreren Gesellschaften im In- und Ausland dient, (ii) um Aktien an Arbeitnehmer, leitende Angestellte und
Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens (§ 189a Z 8 UGB) oder eines sonstigen
Unternehmens im Sinne von § 4d (5) Z 1 EStG, sowie an die Erste Mitarbeiterbeteiligung Privatstiftung und deren Begünstigte
unentgeltlich oder verbilligt zu übertragen; und (iii) um die eigenen Aktien unter teilweisem oder vollständigem Ausschluss des
Bezugsrechts auf jede gesetzlich zulässige Art, auch außerbörslich, wieder zu veräußern. Die Ermächtigungen dieses Beschlusses
können einmal oder mehrmals, ganz oder in Teilen, einzeln oder gemeinsam ausgenutzt werden
_ der Vorstand ermächtigt, ohne weitere Beschlussfassung der Hauptversammlung mit Zustimmung des Aufsichtsrats eigene
Aktien einzuziehen.
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Sämtliche Erwerbe und Veräußerungen erfolgten im Rahmen der Genehmigungen der Hauptversammlung.
Gemäß Punkt 8.3 der Satzung ist der Vorstand ermächtigt, bis 18. Mai 2027 mit Zustimmung des Aufsichtsrats Wandelschuldver-
schreibungen (einschließlich bedingter Pflichtwandelschuldverschreibungen gemäß § 26 BWG), welche das Bezugs- oder das
Umtauschrecht auf den Erwerb von Aktien der Gesellschaft einräumen, jeweils unter Wahrung oder unter Ausschluss der
Bezugsrechte der Aktionäre, zu begeben. Die Ausgabebedingungen können zusätzlich oder anstelle eines Bezugs- oder
Umtauschrechts auch eine Wandlungspflicht zum Ende der Laufzeit oder zu einem anderen Zeitpunkt begründen. Die Begebung
von Wandelschuldverschreibungen darf höchstens in jenem Umfang erfolgen, der eine Befriedigung geltend gemachter Umtausch-
oder Bezugsrechte und, im Falle einer in den Ausgabebedingungen festgelegten Wandlungspflicht, die Erfüllung der
entsprechenden Wandlungspflichten aus der bedingten Kapitalerhöhung gewährleistet. Für die Ausgabe von
Wandelschuldverschreibungen mit Bezugsrechtsausschluss gilt Punkt 5.3 der Satzung. Ausgabebetrag, Ausgabebedingungen und
der Ausschluss der Bezugsrechte der Aktionäre sind vom Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats festzusetzen.
8. Bedeutende Vereinbarungen, die bei einem Kontrollwechsel in der Gesellschaft
wirksam werden, sich ändern oder enden, sowie ihre Wirkungen
Verträge zum Haftungsverbund
Der Vertrag des Haftungsverbundes/IPS sieht die Möglichkeit einer vorzeitigen Auflösung aus wichtigem Grund vor. Ein wichtiger
Grund, der jeweils die anderen Vertragsteile zur Auflösung berechtigt, liegt insbesondere vor, wenn
_ ein Vertragsteil die ihn nach der vorliegenden Vereinbarung treffenden Pflichten gröblich verletzt;
_ sich die Beteiligungsverhältnisse an einem Vertragsteil so verändern, insbesondere durch Übertragung oder durch
Kapitalerhöhung, dass ein oder mehrere dem Sparkassensektor nicht angehörende Dritte direkt und/oder indirekt sowie
unmittelbar und/oder mittelbar die Kapital und/oder Stimmrechtsmehrheit erhält/erhalten oder wenn
_ ein Vertragsteil aus dem Sparkassensektor, gleichgültig aus welchem Grund, ausscheidet.
Der Haftungsverbund-/IPS-Vertrag endet, sofern und sobald eine dem Sektorverbund des Sparkassensektors nicht angehörende
Dritte mehr als 25% der Stimmrechte oder des Kapitals der Erste Group Bank AG auf welche Art und Weise immer erwirbt und
eine teilnehmende Sparkasse ihr Ausscheiden aus dem Haftungsverbund der Haftungsgesellschaft und der Erste Group Bank AG
eingeschrieben und innerhalb von 12 Wochen ab dem Kontrollwechsel bekannt gibt.
Directors & Officers-Versicherung
Im Falle, dass es während der Geltungsdauer der Polizze zu irgendeiner/m der folgenden Transaktionen oder Vorgänge (jeweils
eine „Veränderung der Kontrollrechte“) hinsichtlich des Versicherungsnehmers kommt:
_ der Versicherungsnehmer durch Fusion oder Verschmelzung nicht mehr weiterbesteht, es sei denn, dass die Fusion oder
Verschmelzung zwischen zwei Versicherungsnehmern stattfindet oder
_ eine andere Gesellschaft, Person oder konzertiert handelnde Gruppe von Gesellschaften und/oder Personen, die nicht
Versicherungsnehmer sind, mehr als 50% der im Umlauf befindlichen Anteile des Versicherungsnehmers oder mehr als 50% der
Stimmrechte erwirbt (daraus resultiert das Recht über die Kontrolle der Stimmrechte in Bezug auf Anteile, sowie das Recht auf
die Wahl der Vorstandsmitglieder des Versicherungsnehmers),
dann bleibt der Versicherungsschutz kraft dieser Polizze bis zum Ende der Geltungsdauer der Polizze hinsichtlich Ansprüchen
aufgrund unrechtmäßiger Handlungen, die vor dem Inkrafttreten dieser Veränderung der Kontrollrechte verübt oder angeblich
verübt wurden, voll bestehen und wirksam. Kein Versicherungsschutz besteht jedoch hinsichtlich der Ansprüche aufgrund
unrechtmäßiger Handlungen, die nach diesem Zeitpunkt verübt oder angeblich verübt wurden (es sei denn der
Versicherungsnehmer und der Versicherer kommen anderweitig überein). Die Prämie als Gegenleistung für diese Deckung wird
als vollständig verdient angesehen.
Im Falle, dass während der Geltungsdauer der Polizze eine Tochtergesellschaft aufhört eine Tochtergesellschaft zu sein, bleibt der
Versicherungsschutz kraft dieser Polizze hinsichtlich derselben bis zum Ende der Geltungsdauer der Polizze oder (gegebenenfalls)
des Nachhaftungszeitraums weiter voll bestehen und wirksam, jedoch nur bezüglich solcher Ansprüche, die gegen einen
Versicherten aufgrund von diesem während der Existenz dieser Gesellschaft als Tochtergesellschaft verübter oder angeblich
verübter unrechtmäßiger Handlungen geltend gemacht werden. Kein Versicherungsschutz besteht hinsichtlich gegen einen
Versicherten erhobener Ansprüche aufgrund unrechtmäßiger Handlungen, die nach dem Wegfall dieser Gesellschaft verübt oder
angeblich verübt wurden.
Kooperation zwischen Erste Group Bank AG und Vienna Insurance Group (VIG)
Die Erste Group Bank AG und die Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe (VIG) sind Vertragspartner eines
Generalvertriebsvertrages, welcher die Vertriebskooperation in Bezug auf Bank- und Versicherungsprodukte zwischen der Erste
Group Bank AG und der VIG in Österreich und CEE regelt. Der ursprünglich im Jahr 2008 abgeschlossene Generalvertriebsvertrag
20
(zwischen Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG und Vienna Insurance Group der WIENER STÄDTISCHE Versicherung
AG) wurde im Jahr 2018 erneuert und bis Ende 2033 verlängert. Das Ziel dieser Vereinbarung zur Erneuerung und Verlängerung
des Generalvertriebsvertrages bestand insbesondere darin, den Generalvertriebsvertrag an vorgenommene
Unternehmensumstrukturierungen der Vertragspartner anzupassen, einige kommerzielle Parameter zu adaptieren und den
Vertrag an die jüngsten Entwicklungen der rechtlichen Rahmenbedingungen im regulatorischem Bereich anzupassen. Bereits in
der ursprünglichen Vereinbarung wurde festgelegt, dass beide Vertragspartner das Recht haben, die Vereinbarung zu kündigen,
wenn bei einer der beiden Vertragspartner ein Kontrollwechsel stattfindet. Im Falle eines Kontrollwechsels bei der Erste Group
Bank AG hat die VIG das Recht, die Generalvertriebsvereinbarung zu kündigen. Falls es zu einem Kontrollwechsel bei der VIG
kommt, hat die Erste Group Bank AG das reziproke Recht. Ein Kontrollwechsel in Bezug auf die Erste Group Bank AG liegt dann
vor, wenn ein Aktionär/Dritter, der bisher weniger als 50% der gesamten Anteile oder der Stimmrechte an der Erste Group
Bank AG hält, erstmals mehr als 50% der gesamten Anteile oder der Stimmrechte an der Erste Group Bank AG hält. Von dieser
Regelung ausgenommen sind Anteilserwerbe der Aktionäre/Erwerber DIE ERSTE oesterreichische Spar-Casse Privatstiftung und/
oder die österreichischen Sparkassen. In Bezug auf die VIG gilt die vorgenannte Regelung sinngemäß – ausgenommen sind
Anteilserwerbe durch den Aktionär Wiener Städtische Wechselseitiger Versicherungsverein Vermögensverwaltung – Vienna
Insurance Group.
Abgesehen von dieser Beendigungsmöglichkeit haben die Vertragspartner in der Vereinbarung zur Erneuerung und Verlängerung
des Generalvertriebsvertrages vereinbart, dass für den Fall, dass sich geänderte gesetzliche oder sonstige regulatorische Vorgaben
wesentlich auf die zwischen den Vertragspartnern in den jeweiligen sogenannten Ländervertriebsverträgen festgelegten
Geschäftsmodelle auswirken, eine Beendigung der jeweils betroffenen Ländervertriebsverträge aus wichtigem Grund möglich ist,
sofern das Vorliegen eines solchen wichtigen Grundes von einem nach den Regelungen im Generalvertriebsvertrag eingerichteten
Schiedsgerichtes bestätigt wird.
Die Erste Group Bank AG und die VIG sind weiters Vertragspartner einer Vermögensverwaltungsvereinbarung (Asset-
Management-Vereinbarung), gemäß derer die Erste Group Bank AG die Verwaltung bestimmter Teile der
Wertpapierveranlagungen der VIG und ihrer Konzerngesellschaften übernimmt. Im Falle eines Kontrollwechsels (wie oben
definiert), hat jeder Vertragspartner das Recht diese Vereinbarung zu kündigen. Die Vermögensverwaltungsvereinbarung wurde
gleichzeitig mit der Erneuerung und Verlängerung des oben beschriebenen Vertrags erneuert und wurde bis 2033 verlängert.
9. Entschädigungsvereinbarungen
Für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebots bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen zwischen der Erste Group
Bank AG und ihren Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder oder Arbeitnehmer:innen.
(Konsolidierte) Nichtfinanzielle Erklärung
Grundlagen für die Erstellung
Die Erste Group wendet die Bestimmungen des UGB gemäß § 908 Abs. 2b UGB in der vor dem Inkrafttreten des
Nachhaltigkeitsberichtsgesetzes (NaBeG, BGBl I Nr.6/2026) geltenden Fassung an. Gemäß § 243b und § 267a UGB a.F. ist die Erste
Group Bank AG verpflichtet, eine (konsolidierte) nichtfinanzielle Erklärung in ihrem Konzernlagebericht zum 31. Dezember 2025
aufzunehmen.
Die Erste Group Bank AG stützt sich bei der Erstellung ihrer (konsolidierten) nichtfinanziellen Erklärung für das Geschäftsjahr
2025 gemäß § 267a Abs. 5 UGB a.F. auf die European Sustainability Reporting Standards (ESRS) als unionsbasiertes Rahmenwerk
und nimmt daher eine Nachhaltigkeitserklärung in ihre konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung in den Konzernlagebericht auf.
Diese umfasst auch die Angaben gemäß Artikel 8 der Verordnung (EU) 2020/852 (EU-Taxonomie).
Alle zusätzlichen Informationen, die gemäß §§ 243b, 267a UGB a.F. erforderlich sind und nicht durch die
Nachhaltigkeitserklärung abgedeckt werden, sind im Kapitel „Zusätzliche Informationen gemäß §§ 243b, 267a UGB a.F.“
dargestellt; dies umfasst insbesondere weiterhin ausgewählte Informationen und KPIs, die wie in den Vorjahren dargestellt werden
und sich auf den Jahresabschluss der Erste Group Bank AG beziehen.
21
Zusätzliche Informationen gemäß §§ 243b, 267a UGB a.F.
Themen, die nicht von der Nachhaltigkeitserklärung abgedeckt werden
Da die ESRS-Berichterstattung der doppelten Wesentlichkeitsanalyse folgt, werden bestimmte Themen, die in der nichtfinanziellen
Erklärung berichtet werden müssen, nicht von der Nachhaltigkeitserklärung abgedeckt.
Ausgewählte Informationen und KPIs, die sich auf den Jahresabschluss der Erste Group Bank AG beziehen
Während Nachhaltigkeitsthemen, die die Erste Group Bank AG betreffen, vollständig in der Nachhaltigkeitserklärung dargestellt
werden, werden darin gemäß ESRS 1.54 Informationen nur dann auf Unternehmensebene disaggregiert, wenn dies für ein
korrektes Verständnis wesentlicher Auswirkungen, Risiken und Chancen erforderlich ist.
Die folgenden KPIs in Bezug auf soziale und Mitarbeiterangelegenheiten beziehen sich ausschließlich auf die Erste Group Bank
AG:
Personalstand Alterss truktur

| Gesamt | <30 Jahre | 30-50 Jahre | >50 Jahre
2025 | Frauen | Männer | Andere | Anzahl | in % | Anzahl | in % | Anzahl | in %
EGB | 1.010 | 1.073 | 0 | 307 | 14,7% | 1.101 | 52,9% | 675 | 32,4%

| Gesamt | <30 Jahre | 30-50 Jahre | >50 Jahre
2024 | Frauen | Männer | Andere | Anzahl | in % | Anzahl | in % | Anzahl | in %
EGB | 991 | 1.065 | 0 | 289 | 14,1% | 1.161 | 56,4% | 606 | 29,5%

Krankenstandstage pro Mitarbeiter:in

| 2024 | 2025
EGB | 4 | 5

22
Nachhaltigkeitserklärung
Inhaltsverzeichnis

Nachhaltigkeitserklärung .......................................................................................................................................................................................................................... | 22
Inhaltsverzeichnis ..................................................................................................................................................................................................................................... | 22
Allgemeine Angaben ................................................................................................................................................................................................................................... | 24
Grundlagen für die Erstellung ................................................................................................................................................................................................................ | 24
BP-1 – Allgemeine Grundlagen für die Erstellung der Nachhaltigkeitserklärung ............................................................................................................... | 24
BP-2 – Angaben im Zusammenhang mit konkreten Umständen, Zeithorizonte und Datenmethodik für die Berichterstattung ............................ | 24
Governance ................................................................................................................................................................................................................................................ | 26
GOV-1 –Die Rolle der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane ................................................................................................................................... | 26
GOV-2 – Informationen und Nachhaltigkeitsaspekte, mit denen sich die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane des Unternehmens befassen .......................................................................................................................................................................................................................................... | 28
GOV-3 – Einbeziehung der nachhaltigkeitsbezogenen Leistung in Anreiz-systeme ........................................................................................................ | 29
GOV-4 – Erklärung zur Sorgfaltspflicht ......................................................................................................................................................................................... | 31
GOV-5 – Risikomanagement und interne Kontrollen der Nachhaltigkeitserklärung .......................................................................................................... | 32
Strategie ..................................................................................................................................................................................................................................................... | 34
SBM-1 – Strategie, Geschäftsmodell und Wertschöpfungskette ............................................................................................................................................ | 34
SBM-2 – Interessen und Standpunkte der Interessenträger ................................................................................................................................................... | 36
SBM-3 – Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell der Erste Group ..... | 38
Management der Auswirkungen, Risiken und Chancen ................................................................................................................................................................. | 41
IRO-1 – Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen .............................. | 41
IRO-2 – In ESRS enthaltene von der Nachhaltigkeitserklärung des Unternehmens abgedeckte Angabepflichten ................................................... | 48
Umweltinformationen ................................................................................................................................................................................................................................. | 55
EU-Taxonomie-Veröffentlichung ......................................................................................................................................................................................................... | 55
Klimawandel ............................................................................................................................................................................................................................................... | 86
E1 SBM-3 – Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell ............................... | 86
E1-1 – Transitionsplan ......................................................................................................................................................................................................................... | 91
E1-2 – Konzepte und Übergangsmaßnahmen zum Klimaschutz und der Anpassung an den Klimawandel ................................................................ | 91
E1-3 – Massnahmen und Mittel im Zusammenhang mit den Klimakonzepten .................................................................................................................... | 97
E1-4 – Ziele im Zusammenhang mit dem Klimaschutz und der Anpassung an den Klimawandel .................................................................................. | 102
E1-5 – Energieverbrauch und Energiemix ..................................................................................................................................................................................... | 112
E1-6 – THG-Bruttoemissionen der Kategorien Scope 1, 2 und 3 sowie THG-Gesamtemissionen ................................................................................. | 114
Biologische Vielfalt und Ökosysteme .................................................................................................................................................................................................. | 124
E4 SBM-3 – Wesentliche Auswirkung auf die Biodiversität und Ökosysteme .................................................................................................................... | 124
E4-1 – Resilienz der Strategie und des Geschäftsmodells der Erste Group in Bezug auf Bodenversiegelung .......................................................... | 124
E4-2 – Konzepte im Zusammenhang mit Bodenversiegelung ................................................................................................................................................. | 125
E4-3 – Massnahmen und Mittel im Zusammenhang mit Bodenversiegelung ...................................................................................................................... | 126
E4-4 – Ziele im Zusammenhang mit Bodenversiegelung .......................................................................................................................................................... | 126
E4-5 – Kennzahlen für die Auswirkungen im Zusammenhang mit Bodenversiegelung .................................................................................................... | 126
Soziale Informationen ................................................................................................................................................................................................................................. | 127
Arbeitskräfte des Unternehmens ......................................................................................................................................................................................................... | 127
S1 SBM-3 – Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen im Zusammenhang mit den Arbeitskräften des Unternehmens und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell ........................................................................................................................................................... | 127
S1-1 – Konzepte im Zusammenhang mit den Arbeitskräften des Unternehmens .............................................................................................................. | 129
S1-2 – Verfahren zur Einbeziehung der Arbeitskräfte des Unternehmens und von Arbeitnehmervertretern in Bezug auf Auswirkungen ........ | 133
S1-3 – Verfahren zur Verbesserung negativer Auswirkungen und Kanäle, über die die Arbeitskräfte des Unternehmens Bedenken äussern können ............................................................................................................................................................................................................................. | 135
S1-4 – Ergreifung von Massnahmen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen auf die Arbeitskräfte des Unternehmens und zur Nutzung wesentlicher Chancen im Zusammenhang mit den Arbeitskräften des Unternehmens sowie die Wirksamkeit dieser Massnahmen .......... | 136
S1-5 – Ziele im Zusammenhang mit der Bewältigung wesentlicher negativer Auswirkungen, der Förderung positiver Auswirkungen und dem Umgang mit wesentlichen Chancen ............................................................................................................................................................................... | 141
S1-6 – Merkmale der Arbeitnehmer des Unternehmens ........................................................................................................................................................... | 143

23

S1-7 – Merkmale der Fremdarbeitskräfte des Unternehmens ................................................................................................................................................. | 144
S1-9 – Diversitätskennzahlen ........................................................................................................................................................................................................... | 144
S1-12 – Menschen mit Behinderungen ........................................................................................................................................................................................... | 145
S1-13 – Kennzahlen für Weiterbildung und Kompetenzentwicklung ..................................................................................................................................... | 145
S1-16 – Vergütungskennzahlen (Verdienstunterschiede und Gesamtvergütung) ............................................................................................................. | 146
S1-17 – Vorfälle, Beschwerden und schwere Menschenrechtsverletzungen ...................................................................................................................... | 148
Betroffene Gemeinschaften .................................................................................................................................................................................................................. | 150
S3 SBM-3 – Wesentliche Auswirkung und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell ............................................................................. | 150
S3-1 – Konzepte im Zusammenhang mit betroffenen Gemeinschaften ............................................................................................................................... | 150
S3-4 – Ergreifung von Massnahmen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen auf betroffene Gemeinschaften und Steuerung der Wirksamkeit dieser Massnahmen ............................................................................................................................................................................................. | 152
S3-5 – Ziele im Zusammenhang mit der Förderung positiver Auswirkungen ...................................................................................................................... | 154
Verbraucher und Endnutzer .................................................................................................................................................................................................................. | 156
S4 SBM-3 – Wesentliche Auswirkungen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell ........................................................................ | 156
S4-1 – Konzepte im Zusammenhang mit Verbrauchern und Endnutzern ............................................................................................................................. | 157
S4-2 – Verfahren zur Einbeziehung von Verbrauchern und Endnutzern in Bezug auf Auswirkungen ......................................................................... | 159
S4-3 – Verfahren zur Verbesserung negativer Auswirkungen und Kanäle, über die Verbraucher und Endnutzer bedenken äußern können .. | 159
S4-4 – Ergreifung von Massnahmen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen auf Verbraucher und Endnutzer sowie die Wirksamkeit dieser Massnahmen ..................................................................................................................................................................................................................... | 160
S4-5 – Ziele im Zusammenhang mit der Bewältigung wesentlicher negativer Auswirkungen und der Förderungen positiver Auswirkungen . | 162
Governance Informationen ....................................................................................................................................................................................................................... | 163
Unternehmensführung ............................................................................................................................................................................................................................ | 163
G1-1 – Konzepte für die Unternehmensführung und Unternehmenskultur .......................................................................................................................... | 164
G1-3 – Verhinderung und Aufdeckung von Korruption und Bestechung .............................................................................................................................. | 165
G1-4 – Korruptions- oder Bestechungsfälle ................................................................................................................................................................................. | 167
G1-5 - Politische Einflussnahme und Lobbytätigkeiten ............................................................................................................................................................. | 168

24
Allgemeine Angaben
Grundlagen für die Erstellung
BP-1 – ALLGEMEINE GRUNDLAGEN FÜR DIE ERSTELLUNG DER
NACHHALTIGKEITSERKLÄRUNG
Diese Nachhaltigkeitserklärung wurde im Einklang mit den European Sustainability Reporting Standards (ESRS) sowie den
Anforderungen des Artikels 8 der EU-Verordnung 2020/852 (EU-Taxonomie) erstellt.
Der Konsolidierungskreis der Nachhaltigkeitserklärung entspricht dem Konsolidierungskreis des Konzernabschlusses, der nach
den International Financial Reporting Standards (IFRS) erstellt wird und in Note 70 des Konzernabschlusses 2025 dargestellt ist.
Die Informationen in dieser Erklärung beziehen sich auf die Unternehmen innerhalb dieses Konsolidierungskreises. Die
enthaltenen Kennzahlen umfassen gegebenenfalls Informationen über die vorgelagerte und nachgelagerte Wertschöpfungskette,
soweit dies im jeweiligen Text angegeben ist.
Um sicherzustellen, dass alle wesentlichen Nachhaltigkeitsthemen berücksichtigt werden, hat die Erste Group Bank AG
(nachfolgend „Erste Group“ oder „ die Gruppe“) im Rahmen der doppelten Wesentlichkeitsanalyse (DMA) eine
Wertschöpfungskettenanalyse durchgeführt. Die Wesentlichkeitsanalyse half der Erste Group, Auswirkungen, Risiken und
Chancen (Impacts, Risks and Opportunities, IROs) entlang der Wertschöpfungskette zu identifizieren und zu bewerten. Weitere
Informationen zur Wertschöpfungskette und ihrer Bewertung befinden sich im Kapitel „SBM-1 – Strategie, Geschäftsmodell und
Wertschöpfungskette“.
Die Erste Group hat von der Möglichkeit, Informationen über geistiges Eigentum, Know-how oder Innovationsergebnisse
auszuschließen, keinen Gebrauch gemacht, da es keine derartigen Informationen gibt, die einer Offenlegung bedürfen.
BP-2 – ANGABEN IM ZUSAMMENHANG MIT KONKRETEN UMSTÄNDEN,
ZEITHORIZONTE UND DATENMETHODIK FÜR DIE BERICHTERSTATTUNG
Schätzungsunsicherheiten und Annahmen
Bestimmte ausgewiesene Kennzahlen wurden unter Verwendung von Schätzungen und Annahmen berechnet. Informationen zu
den Schätzungen und Datenquellen, einschließlich potenzieller Bewertungsunsicherheiten und Annahmen, werden in den
jeweiligen Themenkapiteln angegeben. Die Erste Group legt Kennzahlen offen, die Informationen über die Wertschöpfungskette
enthalten, die entweder direkt von den Geschäftspartnern bezogen oder indirekt von externen Datenanbietern oder
branchenspezifischen Proxys abgeleitet wurden.
Die Offenlegung von Treibhausgasemissionen ist aufgrund von Einschränkungen bei Daten und Methoden mit einem hohen Maß
an Bewertungsunsicherheit verbunden. Im Rahmen der Analyse und der Festlegung von Klimazielen der Erste Group wurden
Schätzungen unter Verwendung der zum jeweiligen Zeitpunkt verfügbaren anerkannten Rahmenwerke vorgenommen. Detaillierte
Beschreibungen der methodischen Ansätze sind in den Kapiteln E1-4 und E1-6 zu finden.
Die Darstellung der EU-Taxonomie-Berichterstattung ist aufgrund der eingeschränkten Verfügbarkeit von Informationen und der
Verwendung von Daten Dritter mit Unsicherheiten behaftet. Eine Beschreibung der Einschränkungen bei den Daten und der
Datenqualität für die Berichterstattung zur EU-Taxonomie sind im Abschnitt „Berichtsmethodik und zugrunde liegende Annahmen
und Interpretationen“ unter „EU-Taxonomie-Veröffentlichung“ zu finden.
Die eingeschränkte Verfügbarkeit von Umweltdaten von Firmenkunden und anderen Geschäftsbeziehungen könnte auch die
Wesentlichkeitsanalyse hinsichtlich der Auswirkungen beeinflusst haben.
Die Festlegung klimabezogener Ziele sowie die entsprechenden Maßnahmen und Strategien erfordern zukunftsorientierte
Parameter mit einem langfristigen Horizont. Die Parameter der Erste Group beruhen auf Erwartungen, Projektionen und
Schätzungen, die naturgemäß mit einem gewissen Maß an Unsicherheit und Risiko verbunden sind. Dies ist auf Faktoren wie sich
entwickelnde Methoden, schwankende Marktbedingungen, technologische Fortschritte und Herausforderungen bei der
25
Datenverfügbarkeit und -genauigkeit sowie potenzielle regulatorische Änderungen zurückzuführen. Diese Einschätzungen können
sich ändern und sollten nicht als verlässliche Indikatoren für die zukünftige Entwicklung angesehen werden. Um diese
Einschränkungen zu adressieren, hat die Erste Group eine ESG-Datenstrategie implementiert, die vom Vorstand genehmigt wurde.
Sie definiert strukturierte kurz- und mittelfristige Maßnahmen zur Verbesserung der Verfügbarkeit von ESG-Daten. Die Strategie
konzentriert sich insbesondere auf die Stärkung der ESG-Datenerhebung auf Kundenebene. Der Fortschritt bei diesen
Maßnahmen wird regelmäßig durch interne Governance‑Rahmen überwacht, mit dem Ziel, die Schätzunsicherheit im Laufe der
Zeit schrittweise zu verringern.
Übergangsbestimmungen und Phase-in-Optionen
_ Die Erste Group hat die Phase-in-Option gemäß ESRS 1 Anhang C in Bezug auf die erwarteten finanziellen Auswirkungen der
identifizierten wesentlichen Risiken und Chancen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Erste Group in zukünftigen
Jahren (SBM-3) genutzt.
_ Die Erste Group hat die Option der schrittweisen Einführung gemäß ESRS 1 Anhang C hinsichtlich der erwarteten finanziellen
Auswirkungen wesentlicher physischer und Übergangsrisiken sowie potenzieller klimabedingter Chancen (E1-9) genutzt.
_ Die Erste Group hat sich Ziele zur Reduktion der Treibhausgasintensität gesetzt und berichtet dementsprechend über die
Fortschritte im Vergleich zu diesen relativen Zielen. Die Erste Group berichtet keine zugehörigen absoluten Werte für die
Zieljahre gemäß ESRS 1.133 (Übergangsbestimmung bezüglich Informationen zur Wertschöpfungskette).
Zeithorizonte
Die Erste Group verwendet gemäß ESRS die folgenden Zeithorizonte:
_ kurzfristig: bis zu 1 Jahr,
_ mittelfristig: 1 bis 5 Jahre,
_ langfristig: mehr als 5 Jahre.
Wo zutreffend, werden alle Abweichungen von diesen Zeithorizonten vermerkt, beispielsweise wenn interne Risikoprozesse
abweichende Zeithorizonte vorsehen.
26
Governance
GOV-1 –DIE ROLLE DER VERWALTUNGS-, LEITUNGS- UND AUFSICHTSORGANE
Organisatorische Struktur für Nachhaltigkeitsthemen
Vorstand
Der Vorstand hat die übergeordnete Verantwortung für die Leitung der Organisation und die Definition der Strategie, des
Rahmenwerks, der Ziele und der Prioritäten in Bezug auf Nachhaltigkeit. Dies umfasst die Sicherstellung der Umsetzung der
Nachhaltigkeitsstrategie durch die Zuweisung angemessener Ressourcen und Kontrollen sowie die Erstellung der
Nachhaltigkeitserklärung. Der Vorstand ist auch für den Prozess der Identifizierung und Verwaltung von Auswirkungen, Risiken
und Chancen (IROs) verantwortlich und wird regelmäßig über den Status und die erreichten Meilensteine informiert.
Im Jahr 2025 wurde der Vorstand sechsmal im Rahmen von Vorstandssitzungen von Expert:innen aus den Bereichen CEO, CFO
und CRO zu wesentlichen umweltbezogenen Themen (nachhaltige Finanzierung, Klimaschutzmaßnahmen, Responsible
Financing Policy) informiert. In Bezug auf soziale Themen wurde dem Vorstand und dem Vergütungsausschuss des Aufsichtsrats
der Gender Pay Gap präsentiert. Die CRO wurde vierteljährlich über Datenschutzfragen informiert und erhält regelmäßige
Berichte. Darüber hinaus werden anlassbezogene Termine mit anderen Vorstandsmitgliedern zu den betreffenden Themen
abgehalten.
Der Vorstand, der Prüfungsausschuss und der Strategie- und Nachhaltigkeitsausschuss des Aufsichtsrats wurden viermal von
Expert:innen aus den Bereichen CEO, CFO und CRO über den Status und die Ergebnisse der aktualisierten DMA informiert,
welche anschließend vom Vorstand zur Kenntnis genommen und dem Prüfungsausschuss vorgestellt wurde.
Aufsichtsrat
Der Aufsichtsrat ist als Kontrollorgan verantwortlich für die Genehmigung grundlegender strategischer Entscheidungen, u.a. für
die Überwachung der Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie. Um dies zu erleichtern, hat der Aufsichtsrat einen eigenen
Strategie- und Nachhaltigkeitsausschuss eingerichtet. Der Aufsichtsrat und der Prüfungsausschuss sind mit der Prüfung des
Lageberichts beauftragt, der die vom Vorstand aufgestellte Nachhaltigkeitserklärung umfasst. Der Aufsichtsrat wurde über
wesentliche IROs informiert und in den Prozess der Festlegung, Überprüfung und Anpassung von Zielen in Bezug auf wesentliche
IROs einbezogen. Im Jahr 2025 wurden der Prüfungsausschuss und der Strategie- und Nachhaltigkeitsausschuss acht mal von
Expert:innen aus den CEO-, CFO- und CRO-Bereichen über klimabezogene IROs informiert.
ESG-Governance
ESG ist eine gemeinsame Verantwortung, die sich über das gesamte Unternehmen erstreckt. Die ESG-Governance wird vom CEO,
CFO und der CRO geleitet, wodurch eine feste Verankerung in den täglichen Geschäftsablauf gewährleistet ist. Diese Struktur
fördert die enge Zusammenarbeit mit den einzelnen Geschäftsbereichen und erleichtert den kontinuierlichen Dialog mit den
wichtigsten Stakeholdern innerhalb der Gruppe. Die jeweils verantwortlichen B-1 sorgen für die organisatorische und funktionale
Abstimmung zu ESG-Themen. Expert:innen aus verschiedenen Abteilungen tragen zur Entwicklung der Nachhaltigkeitsstrategie
bei und sorgen für deren konsequente Umsetzung im gesamten Unternehmen. Die ESG-Organisationsstruktur und die
Governance-Strukturen werden regelmäßig überprüft, um die kontinuierliche Einhaltung der geltenden gesetzlichen und
regulatorischen Anforderungen sicherzustellen.
Lokaler Vorstand
Die Vorstände (der nach CSRD-berichtspflichtigen Gesellschaften) besprechen Umwelt-, soziale und Governance-IROs in ihren
Vorstandssitzungen. Sie stellen sicher, dass nachhaltigkeitsbezogene Strategien lokal umgesetzt werden und entwickeln einen
maßgeschneiderten Maßnahmenkatalog, der regionale Besonderheiten berücksichtigt. Der Vorstand unterstützt und
implementiert Aktivitäten zur Erreichung der festgelegten Nachhaltigkeitsziele, einschließlich der Genehmigung eines eigenen
lokalen Budgets für Nachhaltigkeitsangelegenheiten, falls erforderlich . Diskussionen über Nachhaltigkeitsthemen zwischen den
lokalen und den Konzernvorständen finden ebenfalls regelmäßig, mindestens einmal im Jahr, statt.
Zusammensetzung der Gremien, Fähigkeiten und Fachkenntnisse
Vorstand
Der Vorstand der Erste Group Bank AG besteht aus fünf Mitgliedern. Für das Jahr 2025 beträgt das durchschnittliche Verhältnis
von weiblichen zu männlichen Vorstandsmitgliedern 20,00% (2024: 18,33%).
27
Peter Bosek, der die Funktion des Vorstandsvorsitzenden (Chief Executive Officer, CEO) und des Chief Retail Officer (CRetO)
bekleidet, war in diversen Abteilungen im Bereich Immobilien, Wohnbau und Privatkundengeschäft in leitender Funktion tätig.
Bis Dezember 2020 war er Vorstandsmitglied der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG und der Erste Group Bank AG.
Vor seiner Bestellung zum CEO und CRetO der Erste Group Bank AG war er CEO der Luminor Bank AS in Estland, mit den
Schwerpunktthemen Geschäftsentwicklung, Profitabilität, Markenaufbau, Governance und Technologiemodernisierung.
Stefan Dörfler, der die Funktion des Finanzvorstands (Chief Financial Officer, CFO) bekleidet, hatte bereits mehrere
Führungspositionen inne, darunter die Rolle der Leitung von Group Markets und Capital Markets. Von 2016 bis Juni 2019 war er
in seiner Funktion als Vorstandsvorsitzender der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG für die Bereiche
Firmenkundengeschäft, Gewerbeimmobilien, Social Banking und öffentlicher Sektor zuständig. Zudem ist er Mitglied des
Expertenbeirats der AfB, einer gemeinnützigen Gesellschaft, deren Mission darin besteht, Arbeitsplätze für Menschen mit
Behinderungen zu schaffen.
Alexandra Habeler-Drabek, die die Funktion des Vorstands für Risikomanagement (Chief Risk Officer, CRO) bekleidet, war bei der
Creditanstalt (der späteren UniCredit Bank Austria AG) im Bereich Kreditrisiko, Restrukturierung und Workout in
unterschiedlichen Leitungsfunktionen tätig. Positionen in der Erste Group waren unter anderem CRO der Erste Bank der
oesterreichischen Sparkassen AG, Leiterin für Group Enterprise-Wide Risk Management der Erste Group Bank AG und CRO der
Slovenská sporiteľňa, a.s. Außerdem ist sie Mitglied des Präsidiums der UNICEF Österreich.
Ingo Bleier, Vorstandsmitglied zuständig für das Firmenkunden- und Kapitalmarktgeschäft (Chief Corporates and Markets Officer,
CCMO), hat verschiedene Führungspositionen im Firmenkundengeschäft, in der Projektfinanzierung und der Kreditvergabe bei
der Creditanstalt und später bei der UniCredit Bank Austria AG inne. Seit 2008 verantwortet er Managementpositionen der Erste
Group Bank AG und überwacht die Bereiche Unternehmens- und Akquisitionsfinanzierung, Investment Banking und Group
Corporates. Er ist verantwortlich für die Kundensegmente Großunternehmen, Gewerbeimmobilien (Commercial Real Estate,
CRE), kleine und mittlere Unternehmen (KMU), Finanzunternehmen und den öffentlichen Sektor.
Maurizio Poletto, der Chief Platform Officer (CPO) und Chief Operating Officer (COO), sammelte zunächst Erfahrungen als
Designer und Art Director, bevor er selbst erfolgreich ein Unternehmen gründete und als Creative Director verantwortete. In der
Erste Group gründete Maurizio Poletto das hauseigene Fintech George Labs GmbH und ist seit etwa 10 Jahren in der Entwicklung
und Erweiterung von George aktiv. Im Rahmen seiner Funktionen trägt er zur strategischen Ausrichtung und zur Aufsicht über
diese Einrichtung bei und sorgt für die Einhaltung hoher Standards im Bereich Governance. Durch seine Bemühungen zur
Förderung von Innovation und Technologiesupport unterstützt er die soziale Entwicklung, indem er das Serviceangebot und die
Zugänglichkeit finanzieller Dienstleistungen verbessert.
Aufsichtsrat
Der Aufsichtsrat der Erste Group Bank AG besteht aus 18 Mitgliedern. Davon sind sechs Arbeitnehmervertreter:innen, die vom
Betriebsrat delegiert werden, um eine aktive Teilnahme an den Aufsichtsgremien der Arbeitgeberin zu gewährleisten. Für das Jahr
2025 beträgt das durchschnittliche Verhältnis von weiblichen zu männlichen Aufsichtsratsmitgliedern 55,34% (2024: 55,09%).
Darüber hinaus beläuft sich das durchschnittliche Verhältnis unabhängiger Mitglieder gemäß der Unabhängigkeitsdefinition des
Österreichischen Corporate Governance Kodex auf 91,60% (2024: 91,72%).
Die Aufsichtsratsmitglieder der Erste Group Bank AG werden vor ihrer Bestellung sorgfältig auf ihre Eignung geprüft, wobei die
für Kreditinstitute geltenden Anforderungen zugrunde liegen. Bei der Bestellung der Mitglieder des Aufsichtsrats wird darauf
geachtet, dass der Aufsichtsrat in seiner Gesamtheit über die zur ordnungsgemäßen Wahrnehmung seiner Aufgaben,
einschließlich der Erfüllung von Nachhaltigkeitsangelegenheiten der Erste Group und deren zugehörigen IROs, erforderlichen
Kenntnisse, Fähigkeiten und fachlichen Erfahrungen verfügt.
Nachhaltigkeitsbezogene Fachkenntnisse
Die Vorstände und Aufsichtsräte haben Zugang zu verschiedenen Quellen fachlicher Expertise aus allen Bereichen der Bank,
beispielsweise durch regelmäßige externe und interne Schulungen. Durch ihre Vertretung im Risikoausschuss sowie im Strategie-
und Nachhaltigkeitsausschuss verfügen die Vorstände über eine weitere Möglichkeit auf Fachkenntnisse zurückzugreifen. Im Jahr
2025 wurde gruppenweit ein verpflichtendes webbasiertes ESG‑Training für alle Mitarbeiter:innen, einschließlich der
Vorstandsmitglieder, ausgerollt, um die Nachhaltigkeitskompetenz innerhalb der Erste Group weiter zu stärken. Die einzelnen
Mitglieder des Vorstands werden durch ihre direkten Berichtslinien sowie durch regelmäßige Vorstandssitzungen informiert.
Zusätzlich zur fachlichen Expertise innerhalb der Erste Group können externe Berater:innen für spezifische Themen hinzugezogen
werden, um zusätzliche Unterstützung zu bieten und die Governance und strategische Aufsicht innerhalb der Erste Group weiter
zu verbessern.
Der Aufsichtsrat verfügt aufgrund des beruflichen Hintergrunds und der Erfahrung der einzelnen Mitglieder über vertiefte
Kenntnisse zu wesentlichen Nachhaltigkeitsthemen wie nachhaltigen Investitionen, dem Rechtsrahmen und den
28
Rechtsentwicklungen zu Nachhaltigkeitsthemen, Mitarbeiterbelangen, Corporate Governance und der
Nachhaltigkeitsberichterstattung. Durch laufende Weiterbildungen und Trainings sowie den Austausch mit Expert:innen
aktualisiert und verbreitert der Aufsichtsrat laufend seine fachliche Kompetenz auf diesem Gebiet. Dabei ist unter anderem die
Schulung zu „Implementing the EBA Guidelines on the Management of ESG Risks“ hervorzuheben. Weiters absolvierten die
Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder das Webinar der FMA 2025 zu Sustainable Finance für Leitungs- und Aufsichtsorgane.
Für weitere Details zur Überwachung und Verwaltung spezifischer IROs innerhalb des Konzerns wird auf Kapitel „GOV-2 –
Informationen und Nachhaltigkeitsaspekte, mit denen sich die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane des Unternehmens
befassen“ verwiesen. Allgemeine Informationen zur Zusammensetzung und Arbeitsweise der Unternehmensorgane und zur
Expertise der Aufsichtsratsmitglieder sind in den entsprechenden Kapiteln im separaten Corporate Governance Bericht der Erste
Group zu finden.
Ziele zur Geschlechtervielfalt
Die Erste Group strebt auf allen Ebenen eine ausgewogene Geschlechterverteilung im Management an. Der
Nominierungsausschuss der Erste Group Bank AG hat ein Mindestziel von 30% bis 2028 für das unterrepräsentierte Geschlecht im
Vorstand und Aufsichtsrat der Erste Group Bank AG als Holdinggesellschaft (jeweils separat) festgelegt. Unter der Voraussetzung,
dass dieses Mindestziel nicht unterschritten wird, sollen zusätzlich die Geschlechterziele für lokale Banktochtergesellschaften in
den Kernmärkten der Erste Group an die lokalen regulatorischen Anforderungen angepasst und vom jeweiligen
Nominierungsausschuss oder Aufsichtsrat genehmigt werden. Alle lokalen Banktochtergesellschaften verfolgen ein harmonisiertes
Ziel von 30% für das unterrepräsentierte Geschlecht für die lokalen Vorstände und Aufsichtsräte bis 2028.
GOV-2 – INFORMATIONEN UND NACHHALTIGKEITSASPEKTE, MIT DENEN SICH DIE
VERWALTUNGS-, LEITUNGS- UND AUFSICHTSORGANE DES UNTERNEHMENS
BEFASSEN
Um kontinuierlichen Fortschritt und Transparenz in Bezug auf Nachhaltigkeit sicherzustellen, hat die Erste Group ein ESG-KPI-
Dashboard entwickelt, das eine regelmäßige monatliche Überwachung wichtiger Nachhaltigkeitskennzahlen ermöglicht. Dies
umfasst nachhaltige Finanzierungsvolumina in verschiedenen Geschäftsbereichen und Finanzierungsaktivitäten und erfasst KPIs
zu Treibhausgasemissionen und Dekarbonisierung auf Konzernebene. Der Vorstand wird durch das ESG-KPI-Dashboard
mindestens vierteljährlich über umweltbezogene IROs informiert. Für andere IROs, wie beispielsweise im Bereich eigene
Belegschaft, Verbraucher & Endnutzer oder Business Conduct, werden dem Management anlassbezogen Informationen
bereitgestellt.
Wichtige Erkenntnisse und Ergebnisse werden zusätzlich über den Sustainable Financing Report gemeldet, der monatlich über
eine Onlineplattform allen bankinternen ESG-Interessensgruppen, einschließlich lokaler Vorstandsmitglieder, zur Verfügung
gestellt wird. Diese Berichtsstruktur gewährleistet eine Abstimmung mit den Dekarbonisierungszielen und unterstützt die
Entscheidungsfindung auf allen Organisationsebenen. Darüber hinaus werden vierteljährliche Überprüfungen und Freigaben der
Dekarbonisierungszahlen durchgeführt. Im Corporates & Markets-Board werden regelmäßig detaillierte Überprüfungen
durchgeführt, bei denen die Fortschritte im Hinblick auf die Zielerreichung sowie die Entwicklung von noch nicht
abgeschlossenen Geschäften umfassend bewertet werden.
Alle im Rahmen der DMA als wesentlich identifizierten IROs wurden mit dem Vorstand besprochen, von diesem zur Kenntnis
genommen und dem Prüfungsausschuss vorgelegt. Eine Liste aller wesentlichen IROs ist im Kapitel „SBM-3 – Wesentliche
Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell“ dargestellt.
Policy Governance
Der CEO ist für zentrale Funktionen, einschließlich Nachhaltigkeitsangelegenheiten im Zusammenhang mit der eigenen
Belegschaft, verantwortlich. Der CFO überwacht die Finanzen, während der COO für IT und Bankdienstleistungen zuständig ist.
Das Risikomanagement, einschließlich der Umweltrisiken, fällt in die Verantwortung der CRO. Aus den jeweiligen Funktionen
ergeben sich Zuständigkeiten für Richtlinien, die in den nachfolgenden Kapiteln in Verbindung mit den wesentlichen
Nachhaltigkeitsthemen und den dazugehörigen IROs beschrieben werden. Obwohl der Konzernvorstand die
Gesamtverantwortung für eine einheitliche Strategie und ein Rahmenwerk trägt, ist jeder lokale Vorstand damit beauftragt, diese
Richtlinien unter Berücksichtigung ihrer spezifischen Umstände umzusetzen.
Die Erste Group hat Prozesse zur Verwaltung von IROs und deren Integration in die Unternehmensstruktur eingerichtet. Die
folgenden Beispiele zeigen, wie IROs innerhalb der Gruppe gemanagt werden.
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Policy Governance für die zu Klimaschutz identifizierten IROs
Als führendes Finanzinstitut in Zentral- und Osteuropa spielt die Erste Group eine entscheidende Rolle bei der Beschleunigung des
Übergangs der Realwirtschaft. Die Erreichung einer kohlenstoffarmen Zukunft erfordert koordinierte Maßnahmen im gesamten
Finanzsystem und in der Industrie. Die Erste Group verpflichtet sich, diesen Wandel voranzutreiben, indem sie Kapital in
klimafreundliche Lösungen lenkt und Kund:innen dabei unterstützt, ihre Geschäftsmodelle zu dekarbonisieren. Mit diesem
Ansatz leistet die Erste Group einen aktiven Beitrag zur Abschwächung des Klimawandels in der gesamten Region. Die Reduktion
der finanzierten CO₂-Emissionen ist eine gemeinsame Verantwortung und liegt bei CRO, CCMO and CRetO.
Die Responsible Financing Policy der Erste Group legt branchenspezifische ESG‑Ausschluss- und Ausstiegskriterien fest, die den
Schwerpunkt auf den Klimaschutz legen. Die Richtlinie definiert klare Schwellenwerte und Leitlinien, um die Berechtigung von
Finanzierungen in kohlenstoffintensiven Sektoren zu bestimmen. Durch die Umlenkung von Finanzierungen weg von
emissionsintensiven Aktivitäten hin zu kohlenstoffärmeren Alternativen reduziert die Richtlinie ESG‑bezogene Kredit- und
Reputationsrisiken und unterstützt gleichzeitig den Übergang zu einer Netto‑Null‑Wirtschaft. Darüber hinaus definiert sie
nichtfinanzielle Risikoprofile, die eine verstärkte Risikoüberwachung auslösen, und umreißt sektorspezifische
Bewertungsverfahren, um fundierte Entscheidungen im Einklang mit dem Anspruch der Erste Group an verantwortungsvolle,
klimakonforme Finanzierung sicherzustellen. Die Verantwortung für diese Richtlinie liegt beim Credit Portfolio Steering (CRP).
CRP, eine Abteilung im CRO‑Ressort der Erste Group Bank AG, stellt den Rahmen sowie Leitlinien für alle Gesellschaften bereit,
die durch die Group Responsible Financing Policy abgedeckt sind. Die Richtlinie wurde zuletzt 2025 aktualisiert und vom Vorstand
im Oktober 2025 genehmigt.
Die lokalen Vorstände sind für die Umsetzung der Richtlinie auf Ebene der Tochtergesellschaften verantwortlich. Auf
Holding‑Ebene wird der oder die Policy Owner durch die ESG‑Funktion innerhalb des Credit Risk Portfolio vertreten, die auch für
die Inhalte der Richtlinien und deren Ausrichtung an den Finanzierungsgrundsätzen der Erste Group verantwortlich ist. Auf
lokaler Ebene wird der oder die Policy Owner durch die jeweilige lokale ESG‑Funktion vertreten. Eine regelmäßige
Kommunikation zwischen den Group und lokalen Policy Owner stellt ein gemeinsames Verständnis und eine wirksame
Umsetzung der Richtlinie innerhalb der gesamten Erste Group sicher.
Policy Governance für das identifizierte IRO in Bezug auf Gleichstellung der Geschlechter
Das Group Diversity Management (GDM) unterstützt die Umsetzung der Gesamtstrategie, indem es eine umfassende
Kommunikationsstrategie für die Diversitätsauswirkungen der Erste Group entwickelt und als Quelle für Fachwissen für das
Management der Erste Group sowie die lokalen Diversity Management (LDM)-Teams dient. Darüber hinaus bietet das GDM
Unterstützung und Beratung für diversitätsbezogene Mitarbeiternetzwerke (z.B. Erste Women’s Hub, Erste Colours, Erste Ability).
Das GDM ist als Konzernfunktion innerhalb des CEO-Ressorts der Erste Group Bank AG organisiert und stellt einen Rahmen und
Leitlinien für alle Gesellschaften im Geltungsbereich der Group Diversity and Inclusion Policy bereit. Eingebettet in den Bereich
Group People & Culture sammelt das GDM konzernweite Diversitätsdaten, identifiziert zentrale Fokusbereiche und entwickelt
eine Diversitätsstrategie in enger Zusammenarbeit mit relevanten Interessengruppen (wie dem LDM und Group Communications
& Corporate Affairs). Das GDM entwickelt Diversitätsziele und stellt Diversitätsdaten für Berichte, Ratingagenturen und die
Kommunikation auf Konzernebene bereit. Der Konzernvorstand führt einen aktiven Dialog mit dem GDM in Bezug auf die
Diversitätsauswirkungen der Erste Group und unterstützt die Implementierung konzernweiter Aktivitäten zur Förderung von
Diversität und Inklusion.
Das LDM fungiert als zentraler Ansprechpartner für die Diversitätsauswirkungen jeder Banktochter. Während das GDM die
Diversitätsstrategie definiert, passt das LDM Maßnahmen, Schulungen und die Group Diversity and Inclusion Policy an die lokalen
Gegebenheiten an. Ein regelmäßiger Austausch zwischen dem GDM und dem LDM stellt sicher, dass ein gemeinsames
Verständnis der Diversitätsauswirkungen in der gesamten Erste Group besteht.
Der Konzernvorstand diskutiert den Fortschritt in Bezug auf Diversitätsziele regelmäßig, mindestens einmal jährlich, mit den
lokalen Vorständen der Kernmärkte der Erste Group und überwacht zudem die Diversitätsziele der gesamten Gruppe. Die lokalen
Vorstände sind für die Umsetzung der Richtlinie auf Ebene der Tochtergesellschaften verantwortlich.
GOV-3 – EINBEZIEHUNG DER NACHHALTIGKEITSBEZOGENEN LEISTUNG IN ANREIZ-
SYSTEME
Die Erste Group verpflichtet sich zu einem Vergütungssystem, das Nachhaltigkeitsaspekte integriert. Die Group Remuneration
Policy der Erste Group Bank AG legt die Struktur und die Kriterien für die Vergütung der Mitglieder des Vorstands und des
Aufsichtsrats fest. Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten keine variable Vergütung.
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Für den Vorstand besteht eine Obergrenze für die variable Vergütung, die sich im Verhältnis zum Betrag der fixen Vergütung auf
maximal 100% belaufen kann (Bonus-Obergrenze). Die Gewährung und Auszahlung der variablen Vergütung ist an spezifische,
überprüfbare Leistungskriterien geknüpft, die sich an der Geschäftsstrategie und der langfristigen Entwicklung der Erste Group
orientieren. Die entsprechenden Kriterien werden jährlich vom Remuneration Committee des Aufsichtsrats der Erste Group Bank
AG neu bewertet.
Die variable Vergütung wird zum Teil als Upfront-Vergütung und zum Teil als Deferred-Vergütung geleistet. Wenn die Höhe der
Vergütung EUR 150.000 übersteigt, werden 60% der variablen Vergütung zurückgestellt; bei einer betragsmäßig unterhalb dieser
Schwelle liegenden Vergütung werden 40% zurückgestellt. Sowohl die Upfront- als auch die Deferred-Vergütung erfolgen
mindestens zur Hälfte in Form eines unbaren Instruments, wie z.B. Aktien (Performance Share Units, PSUs), der andere Teil
erfolgt in Form einer Barzahlung. Die Vergütungspolitik sieht auch Malus- und Rückforderungsbestimmungen im Einklang mit
den EBA-Leitlinien vor.
Komponenten der Vergütung der Vorstandsmitglieder

Typ/ Bestandteile | Elemente | Art der Auszahlung | Merkmale
Fixe Vergütung |  |  |
Grundgehalt |  | Bar | – Berücksichtigung des Verantwortungsbereichs des jeweiligen Vorstandsmitglieds – Förderung der Zusammenarbeit im Vorstand
Sonstige Bezüge | Pensionsleistung | Übernahme der Beiträge durch die Gesellschaft | – Beitragsorientierte Altersvorsorge über eine externe Pensionskasse – Mitarbeitervorsorgekasse
Versicherungen | Übernahme der Beiträge durch die Gesellschaft | – Risikoversicherung gegen Berufsunfähigkeit und im Todesfall – Risiko-Unfallversicherung
Sonstiges | Geld- oder Sachleistungen | – Allfällige Urlaubsersatzleistungen – Möglicher einmaliger Bonus bei Vertragsunterzeichnung – Sachbezüge z.B. Dienstwagen inkl. Fahrer:in, Mitarbeiteraktienprogramm
Variable Vergütung |  |  |
Upfront-Vergütung (40%) | Upfront-Barzahlung (50% des Upfront Anteils) | Barzahlung im folgenden Geschäftsjahr | – Ausrichtung an der Erfüllung bestimmter nachvollziehbarer, auf Geschäftsstrategie und langfristiger Entwicklung der Erste Group ausgerichteten, Leistungskriterien – Berücksichtigung von Zielen auf Gruppen- bzw. Einzelinstitutsebene sowie – Berücksichtigung individueller Ziele
Upfront unbare Komponente (50% des Upfront-Anteils) | Aktienbasiertes Settlement unter Berücksichtigung der Haltefrist
Deferrals (60%) Für variable Vergütungsbeträge über EUR 150.000 | Deferral-Barzahlung (50% des Deferrals) | Barzahlung ab dem drittfolgenden Geschäftsjahr in 3-jährlichen Tranchen
| Deferral unbare Komponente (50% des Deferrals) | Aktienbasiertes Settlement unter Berücksichtigung der Deferral-Periode und der Haltefrist

ESG-bezogene Ziele stehen im Einklang mit den Hauptsäulen der Nachhaltigkeitsstrategie der Erste Group. Der primäre Einfluss
der Erste Group auf die Umwelt und Biodiversität liegt in ihrer Kreditvergabe und in den daraus resultierenden finanzierten
Emissionen. Als Finanzinstitut ist es daher die Aufgabe der Erste Group, zum Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft
beizutragen, indem sie mit ihren Kund:innen zusammenarbeitet und sie auf ihrem Weg der Dekarbonisierung unterstützt.
Messbare ESG-Ziele, die mit Zielen der Erste Group übereinstimmen, werden von Expert:innen der Bereiche des CEO, des CFO
und der CRO vorgeschlagen und vom Aufsichtsrat genehmigt (gemäß den gesetzlichen Vorgaben werden die Beschlüsse des
Aufsichtsrats zum Thema Vergütung vom unabhängigen Vergütungsausschuss des Aufsichtrats vorbereitet). Diese Ziele werden in
individuelle Ziele für die einzelnen Vorstandsmitglieder übersetzt und bilden einen wesentlichen Bestandteil des variablen
Vergütungssystems des Vorstands.
Im Jahr 2025 waren 15% (2024: 15%) der variablen Vergütung der betreffenden Vorstandsmitglieder von ESG-Kriterien abgeleitet
(einschließlich 10% ESG-Ziele, von denen 1/3 bis 2/3 klimabezogene Faktoren berücksichtigten).
Die Performance bei ESG-bezogenen Zielen wird auf einer 5-Punkte-Skala bewertet. Diese Faktoren werden am Ende des
Bewertungszeitraums von Expert:innen der CEO-, CFO- und CRO-Ressorts bewertet. Die Ergebnisse dieser Bewertung werden
vom Vergütungsausschuss überprüft und genehmigt, der anschließend den Aufsichtsrat informiert.
ESG-Ziele für Vorstandsmitglieder können unter anderem die Beibehaltung einer guten ESG-Performance, die Unterstützung der
nachhaltigen Transformation beispielsweise durch Sustainable Financing oder Net Zero-Transition beinhalten.
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Im Jahr 2025 umfassten die ESG-Ziele (10%) für die Vorstandsmitglieder zwei übergeordnete Ziele, die nicht direkt mit einem
spezifischen Nachhaltigkeitsthema verknüpft sind:
_ Die Aufrechterhaltung einer guten ESG-Performance der Erste Group wird von CEO/CRetO, CFO, CRO und CCMO geteilt und
durch externe ESG-Ratings (MSCI, ISS ESG, SUSTAINALYTICS, CDP) bewertet. Mit Ausnahme von CDP, das sich auf
Klimaauswirkungen konzentriert, messen die anderen drei ESG-Ratingagenturen generell die ESG-Performance von
Unternehmen, sowie deren Fähigkeit ESG Risiken zu managen.
_ Die Umsetzung des ESG-Aktionsplans der EZB ist der CRO zugewiesen.
Außerdem wurden den Vorstandsmitgliedern die folgenden weiteren ESG-Ziele zugewiesen, die in den entsprechenden Kapiteln
ausführlicher erläutert werden:
_ Die Unterstützung des Portfolio-Netto-Null-Übergangs (Festlegung von Netto-Null-Zielen) wird vom CFO und CCMO geteilt
(Näheres in Kapitel E1-4).
_ Die Nachhaltigkeitsstrategie sowie Klimastrategie und -ziele der Erste Group sind dem CEO zugewiesen.
_ Die CSRD Nachhaltigkeitsberichterstattung ist dem CFO zugewiesen.
_ Die Erhöhung nachhaltiger Privatkundenhypotheken (Zielvolumen neuer nachhaltiger Privatkundenhypotheken) ist dem
CRetO zugewiesen (Näheres in Kapitel E1-4).
_ Die Erhöhung der nachhaltigen Unternehmensfinanzierung (Zielvolumen neuer nachhaltiger Unternehmensfinanzierungen) ist
dem CCMO zugewiesen (Näheres in Kapitel E1-4).
_ Die Erhöhung klimaneutraler Stromerzeugung ist dem CFO zugewiesen (Näheres in Kapitel E1-4).
Zusätzlich haben alle Vorstandsmitglieder ein mit 5% gewichtetes Diversity-Ziel im Rahmen der Leadership-Evaluierung.
Anmerkung: Die Zielvolumina neuer nachhaltiger Unternehmensfinanzierungen und Privatkundenhypotheken werden nach in
Kapitel E1-4 beschriebenen Kriterien ermittelt und entsprechen nicht der Green Asset Ratio (GAR) im Rahmen der EU-
Taxonomie.
GOV-4 – ERKLÄRUNG ZUR SORGFALTSPFLICHT
Der Verhaltenskodex der Erste Group verdeutlicht, wie ihre Richtlinien und Prozesse mit internationalen Instrumenten zur
Achtung der Menschenrechte übereinstimmen. Als Grundlage dienen die UN-Leitprinzipien für Wirtschaft und Menschenrechte
sowie die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen. Durch den Verhaltenskodex werden diese internationalen
Instrumente in die Richtlinien und Prozesse der Erste Group integriert, um sicherzustellen, dass alle Geschäftstätigkeiten der Erste
Group nach höchsten ethischen Standards und unter Achtung der Menschenrechte durchgeführt werden.
Die Erste Group hat das Konzept der Nachhaltigkeit fest in ihre Geschäftsstrategie integriert und setzt auf nachhaltige,
wertorientierte und verantwortungsvolle Praktiken, um stabile, langfristige Renditen für alle Stakeholder zu erzielen. Als
Finanzinstitut mit diversifizierten Geschäftsfeldern ist sich die Erste Group der Auswirkungen ihrer Aktivitäten auf Umwelt und
Gesellschaft bewusst. Um diesen Auswirkungen zu begegnen, hat die Erste Group im Rahmen der doppelten
Wesentlichkeitsanalyse (DMA) kontinuierliche Sorgfaltsprozesse angewendet, um tatsächliche und potenzielle negative
Auswirkungen auf Umwelt und Gesellschaft zu identifizieren sowie die entsprechenden Richtlinien und Prozesse zur Prävention,
Minderung und zum Management dieser Auswirkungen zu entwickeln.
Die nachstehende Tabelle enthält eine Übersicht über die Kernelemente der Sorgfaltspflicht der Erste Group und erläutert, wie und
wo sich die Anwendung der wichtigsten Aspekte und Schritte des Prozesses der Sorgfaltspflicht in der Nachhaltigkeitserklärung
widerspiegeln. Diese Kernelemente beinhalten die Einbindung der Sorgfaltspflicht in die Governance, Strategie und das
Geschäftsmodell, die Einbindung betroffener Interessenträger (Stakeholder), die Ermittlung und Bewertung negativer
Auswirkungen, Maßnahmen gegen diese negativen Auswirkungen und die Nachverfolgung der Wirksamkeit dieser Bemühungen
sowie die Kommunikation darüber. Auf diese Weise lassen sich die tatsächlichen Sorgfaltspflichten des Unternehmens darstellen.
Kernelemente der Sorgfaltspflicht

Kernelemente der Sorgfaltsplicht | Absätze in der Nachhaltigkeitserklärung
a) Einbindung der Sorgfaltspflicht in Governance, Strategie und Geschäftsmodell | ESRS 2 GOV-2 - Informationen und Nachhaltigkeitsaspekte, die von den Verwaltungs-, Management- und Aufsichtsgremien des Unternehmens behandelt werden
ESRS 2 GOV-3 - Einbeziehung der nachhaltigkeitsbezogenen Leistung in Anreizsysteme
ESRS 2 SBM-3 - Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell

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Kernelemente der Sorgfaltsplicht | Absätze in der Nachhaltigkeitserklärung
b) Einbindung betroffener Interessenträger in alle wichtigen Schritte der Sorgfaltspflicht | ESRS 2 GOV-2 - Informationen und Nachhaltigkeitsaspekte, die von den Verwaltungs-, Management- und Aufsichtsgremien des Unternehmens behandelt werden
ESRS 2 SBM-2 - Interessen und Standpunkte der Interessenträger
ESRS 2 IRO-1 - Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen
E1-2 - Konzepte und Übergangsmaßnahmen zum Klimaschutz und der Anpassung an den Klimawandel
S1-1 - Konzepte im Zusammenhang mit den Arbeitskräften des Unternehmens
S1-2 - Verfahren zur Einbeziehung der Arbeitskräfte des Unternehmens und von Arbeitnehmervertretern in Bezug auf Auswirkungen
S3-1 - Konzepte im Zusammenhang mit betroffenen Gemeinschaften
S3-2 - Verfahren zur Einbeziehung von betroffenen Gemeinschaften in Bezug auf Auswirkungen
S4-1 - Konzepte im Zusammenhang mit Verbrauchern und Endnutzern
S4-2 - Verfahren zur Einbeziehung von Verbrauchern und Endnutzern in Bezug auf Auswirkungen
G1-1 - Konzepte für die Unternehmensführung und Unternehmenskultur
c) Ermittlung und Bewertung negativer Auswirkungen | ESRS 2 IRO-1 - Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen
d) Maßnahmen gegen diese negativen Auswirkungen | E1-3 - Maßnahmen und Mittel im Zusammenhang mit den Klimakonzepten
S1-4 - Ergreifung von Maßnahmen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen auf die Arbeitskräfte des Unternehmens und Ansätze zum Management wesentlicher Risiken und zur Nutzung wesentlicher Chancen im Zusammenhang mit den Arbeitskräften des Unternehmens sowie die Wirksamkeit dieser Maßnahmen
S3-4 - Ergreifung von Maßnahmen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen auf betroffene Gemeinschaften und Steuerung der Wirksamkeit dieser Maßnahmen
S4-4 - Ergreifung von Maßnahmen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen auf Verbraucher und Endnutzer und Ansätze zum Management wesentlicher Risiken und zur Nutzung wesentlicher Chancen im Zusammenhang mit Verbrauchern und Endnutzern sowie die Wirksamkeit dieser Maßnahmen
e) Nachverfolgung der Wirksamkeit dieser Bemühungen | E1-4 - Ziele im Zusammenhang mit dem Klimaschutz und der Anpassung an den Klimawandel
S1-5 - Ziele im Zusammenhang mit der Bewältigung wesentlicher negativer Auswirkungen, der Förderung positiver Auswirkungen und dem Umgang mit wesentlichen Chancen
S3-5 - Ziele im Zusammenhang mit der Förderung positiver Auswirkungen
S4-5 - Ziele im Zusammenhang mit der Bewältigung wesentlicher negativer Auswirkungen und der Förderung positiver Auswirkungen

GOV-5 – RISIKOMANAGEMENT UND INTERNE KONTROLLEN DER
NACHHALTIGKEITSERKLÄRUNG
Die drei Hauptrisiken im Erstellungsprozess der Nachhaltigkeitserklärung umfassen 1) Fehler bei der Berichterstattung, wie z.B.
Ungenauigkeiten in quantitativen und qualitativen Daten, 2) die Offenlegung irrelevanter Informationen, wie z.B. die Aufnahme
nicht wesentlicher Informationen, die die Interessengruppen nicht wesentlich beeinflussen sowie 3) das Auslassen relevanter
Informationen, wie z.B. das Versäumnis, wesentliche Informationen offenzulegen, die für die Interessengruppen wichtig sind.
Diese Risiken gelten insbesondere für Daten über die Wertschöpfungskette.
Um diesen Risiken entgegenzuwirken, setzt die Erste Group vier zentrale Maßnahmen um. Die erste Maßnahme betrifft interne
Kontrollen für quantitative Daten. Viele der für die Finanzberichterstattung verwendeten internen Kontrollen und Prozesse
werden auch für quantitative Daten im Nachhaltigkeitsreporting angewendet. Dazu gehören das Vier-Augen-Prinzip und die
Datenvalidierung zur Fehlerminimierung.
Die zweite Maßnahme umfasst interne Kontrollen für qualitative Daten, einschließlich des Vier-Augen-Prinzips, das auch für
quantitative Daten gilt. Darüber hinaus gewährleisten die in der ersten Maßnahme beschriebenen Prüfschritte die Genauigkeit und
Relevanz qualitativer Daten. Dies beinhaltet mehrere interne Feedbackschleifen, eine Managementbewertung und externe
Beratung zur kontinuierlichen Verbesserung der Bewertung qualitativer Daten.
Die dritte Minderungsmaßnahme ist die doppelte Wesentlichkeitsanalyse (Double Materiality Assessment, DMA). Diese
umfassende Analyse wurde in Zusammenarbeit mit einem externen Beratungsunternehmen durchgeführt, um sicherzustellen,
dass die präsentierten Informationen relevant und wesentlich sind. Dadurch wird die Berichterstattung von irrelevanten
Informationen vermieden und gewährleistet, dass alle wichtigen Aspekte berücksichtigt werden. Weitere Informationen zur DMA
sind in Kapitel „IRO-1 - Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und
Chancen“ zu finden.
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Die vierte Minderungsmaßnahme ist die Relevanzanalyse. Diese Analyse basiert auf den Ergebnissen der DMA und identifiziert
die obligatorischen und wesentlichen Offenlegungspflichten und Datenpunkte gemäß ESRS, die anschließend in der
Nachhaltigkeitserklärung offengelegt werden.
Die Erste Group hat 2025 ein neues Offenlegungsmanagement-Tool eingeführt, um den Berichtsprozess für die
Nachhaltigkeitserklärung weiter zu optimieren und die zuvor genannten Risiken zu mindern. Die verbesserten Maßnahmen
führen zu einer höheren Effizienz und besseren Kontrolle des Berichtsprozesses. Dazu gehören:
_ Fein abgestufte Benutzerrechte und Berechtigungen, die pro Abschnitt/Kapitel vergeben werden können,
_ Klare Dokumentation von Änderungen,
_ Genehmigung von Änderungen nur für Dokumentinhaber:innen.
Darüber hinaus wurde die Integration von Daten aus verschiedenen Quellen verbessert, indem Daten direkt in das
Offenlegungsmanagement-Tool hochgeladen werden können und mithilfe von dynamischer Verknüpfung im gesamten Dokument
aktualisiert werden. Dadurch wird Konsistenz sowie Genauigkeit gewährleistet.
Zukünftige Überlegungen werden sich aus dem Risikomanagement und dem internen Kontrollsystem ergeben und zur
kontinuierlichen Verbesserung der Nachhaltigkeitsberichterstattung beitragen. Dies bedeutet, interne Kontrollen zu optimieren,
Datenvalidierungsverfahren zu verbessern und regelmäßige Prüfungen durchzuführen, um die Relevanz und Genauigkeit der
berichteten Informationen sicherzustellen. Darüber hinaus wird Feedback aus internen Überprüfungen, externen Berater:innen
und Prüfer:innen in zukünftige Berichtszyklen einfließen, um erkannte Lücken oder Verbesserungsbereiche zu adressieren.
Der Vorstand und der Prüfungsausschuss werden jährlich über die Ergebnisse der Risikobewertung für die
Nachhaltigkeitserklärung informiert. Die Nachhaltigkeitserklärung wird dem Aufsichtsrat zur Genehmigung vorgelegt.
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Strategie
SBM-1 – STRATEGIE, GESCHÄFTSMODELL UND WERTSCHÖPFUNGSKETTE
Das Geschäftsmodell der Erste Group
Die Erste Group hat eine umfassende Marktpräsenz in Österreich, Tschechien, der Slowakei, Rumänien, Ungarn, Kroatien und
Serbien. Im Mittelpunkt des Geschäftsmodells der Erste Group steht das Privat- und Firmenkundengeschäft, das ein breites
Spektrum an Dienstleistungen von Krediten und Einlagen über Veranlagungen bis hin zu Girokonten und Kreditkarten umfasst.
Mit einem Kundenstamm von mehr als 16 Millionen Kund:innen in allen ihren Märkten bedient die Bank verschiedene
Geschäftsfelder und bietet maßgeschneiderte Dienstleistungen für die spezifischen Bedürfnisse ihrer Kund:innen.
Die Position der Erste Group in ihren Märkten macht sie zu einer der wichtigsten Anbietern von Finanzierungen für lokale
Unternehmen, darunter auch Großunternehmen und Immobiliengesellschaften, sowie für den öffentlichen Sektor. Die Erste
Group hat ihre Wurzeln im Geschäft mit Privatkund:innen sowie mit kleinen und mittleren Unternehmen (KMU), zudem ist die
Kreditvergabe an Firmenkunden und den öffentlichen Sektor fest in ihrem Geschäftsmodell verankert.
Weiterführende Informationen zu den Geschäftssegmenten der Erste Group finden sich in Note 1 zum Konzernabschluss. Für
weitere Informationen zur Mitarbeiterzahl nach geografischen Gebieten der Erste Group wird auf Kapitel „S1-6 – Merkmale der
Arbeitnehmer des Unternehmens“ verwiesen.
Die Nachhaltigkeitsstrategie der Erste Group
Seit ihrer Gründung verfolgt die Erste Group das in der Grundsatzerklärung (Statement of Purpose) präzisierte Ziel, Wohlstand für
alle Menschen in der Region zu ermöglichen und abzusichern. Aus diesem Grund hat die Erste Group wichtige ESG-Themen in
ihre Geschäftsstrategie integriert. Die Erste Group ist überzeugt, dass dies der einzige Weg ist, langfristig erfolgreich zu sein und
auf eine gerechtere und inklusivere Gesellschaft hinzuarbeiten.
Die Nachhaltigkeitsstrategie der Erste Group stützt sich auf zwei Hauptsäulen: den grünen Wandel unterstützen und die soziale
Inklusion fördern.
Den Grünen Wandel unterstützen
Bei der Erste Group ist es die Kreditvergabe, genauer gesagt die daraus resultierenden finanzierten Emissionen, mit der die
stärksten Auswirkungen auf die Umwelt verbunden sind. Es ist daher ihre Aufgabe als Finanzinstitut, zum Übergang zu einer
kohlenstoffarmen Wirtschaft beizutragen, indem sie ihre Kund:innen einbezieht und sie auf ihrem jeweiligen
Dekarbonisierungspfad unterstützt, während sie sich gleichzeitig neuen Herausforderungen wie politischen Unsicherheiten
sowohl auf nationaler als auch auf europäischer Ebene stellt. Nach Ansicht der Erste Group ist dies der wichtigste Hebel zur
Förderung des grünen Wandels.
Als Teil der ökologischen Säule ihrer Nachhaltigkeitsstrategie:
_ hat die Erste Group die Ambition bis 2050 einen Netto-Null-Status des Portfolios zu erreichen,
_ will die Erste Group einen Netto-Null-Status im Bankbetrieb bis 2030 erreichen und
_ verfolgt die Erste Group das Ziel der Beibehaltung einer starken Rolle im Bereich der nachhaltigen Finanzierungen in den CEE-
Ländern, durch die Finanzierung von Maßnahmen zur Bekämpfung des Klimawandels und zur Anpassung an den
Klimawandel.
Förderung sozialer Inklusion
Zu den sozialen Auswirkungen der Geschäftstätigkeit der Erste Group gehören sowohl die Interaktion mit Mitarbeiter:innen,
Kund:innen und der Gesellschaft im weiteren Sinne als auch die Schaffung und Aufrechterhaltung einer soliden ethischen
Compliance, um Vertrauen bei den Interessenträgern aufzubauen und die langfristige Stabilität der Organisation zu gewährleisten.
Als Teil der sozialen Säule ihrer Nachhaltigkeitsstrategie verfolgt die Erste Group:
_ Förderung der finanziellen Inklusion durch Social Banking, die Annäherung von Gemeinschaften und die Stärkung des sozialen
Zusammenhalts
_ Unterstützung der Kund:innen bei der Erlangung finanzieller Gesundheit sowie finanzieller Kompetenz
_ Förderung der Diversity, einschließlich der Geschlechtervielfalt
_ Förderung eines guten, ethischen Verhaltens und der Compliance, z.B. durch umfangreiche Schulungen zur Prävention und
Aufdeckung von Korruption und Bestechung
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Maßgebliche Märkte und Kundengruppen
Die Nachhaltigkeitsstrategie der Erste Group konzentriert sich auf ihre bedeutenden Märkte und Kundengruppen und hat
detaillierte, auf jeden von ihnen zugeschnittene Ansätze. Weitere Informationen zu den gesetzten Zielen in Bezug auf die
strategischen Prioritäten sind in den jeweiligen Kapiteln zu finden.
Privatkund:innen
Im Privatkundensegment ist der größte Teil der Umweltauswirkungen dem Gebäudesektor zuzuschreiben und umfasst auch die
verbrauchte Energie für den Bau, die Heizung, die Kühlung und die Beleuchtung von Wohn- und Gewerbeimmobilien sowie für
die dort installierten Geräte und Ausrüstungen. Diese Faktoren verursachen mehr als ein Drittel des Gesamtenergieverbrauchs und
der Gesamtemissionen. Innerhalb der Erste Group, und insbesondere in Österreich, machen Retail-Hypothekarkredite einen
großen Anteil an der Bilanzsumme aus. Die Erste Group verfolgt einen Ansatz, der die Dekarbonisierung des Wohnungssektors
unterstützt und gleichzeitig Bezahlbarkeit, Inklusion und Zugang zu Finanzierungen gewährleistet. Angesichts der sich
weiterentwickelnden regulatorischen Rahmenbedingungen und verstärkter staatlicher Fördermaßnahmen wird die Gruppe ihre
Ambitionen regelmäßig überprüfen, um die fortlaufende Abstimmung mit dem umfassenderen Wandel des Immobiliensektors
sicherzustellen.
Zur Erreichung der Dekarbonisierungsziele für das Retail-Hypothekarkreditportfolio wird die Erste Group folgenden zweistufigen
Ansatz verfolgen:
Technologische Möglichkeiten zur Dekarbonisierung. Ein erheblicher Teil des Gebäudebestands in der Region der Erste
Group ist aufgrund des Gebäudealters und schlechter Isolierung noch nicht „klimafit“. Verbesserungen lassen sich nur durch eine
Änderung des Kundenverhaltens erreichen. Kurzfristig kann dies durch Kostenerwägungen beeinflusst werden. Mittel- und
langfristig hingegen spielen Vorschriften und die Verfügbarkeit staatlicher Beihilfen in allen Ländern, in denen die Erste Group
tätig ist, eine Rolle. Diese Maßnahmen werden wiederum weitere Investitionen und Verbesserungen fördern.
Produktangebot. Im Privatkundengeschäft wurden neben entsprechenden nachhaltigen Hypothekarkrediten auch neue
Renovierungsprodukte zur energietechnischen Verbesserung von Gebäuden geschaffen. Die Erste Group bietet in allen Ländern
aktiv lokal verfügbare, subventionierte Finanzierungen für Renovierungszwecke an. Um die Kund:innen bei der Bewältigung der
mit einer Gebäudesanierung verbundenen Herausforderungen zu unterstützen, hat die Erste Group in Österreich, Tschechien und
Kroatien verschiedene Maßnahmen, wie z.B. digitale Sanierungs- und Energierechner, entwickelt. Außerdem wurden hauseigene
Expertenteams aufgebaut, die Kund:innen bei den unterschiedlichsten renovierungsrelevanten Fragestellungen unterstützen und
beraten.
Versicherungsgebundene Dienstleistungen, entweder gebündelt mit Finanzierungsprodukten oder eigenständig, werden Teil des
gesamten ESG-Angebots der Erste Group sein. Die Zusammenarbeit mit der Vienna Insurance Group trägt dazu bei, die
Versicherungslücke für bestimmte Naturgefahren, wie z.B. Flussüberschwemmungen, zu schließen.
Firmenkunden
Jeder der vier Geschäftsbereiche der Erste Group (KMU, Großunternehmen, öffentlicher Sektor und Gewerbeimmobilien
(Commercial Real Estate, CRE)) ist auf einen bestimmten Kundentypus mit charakteristischen Bedürfnissen und Vorlieben
ausgerichtet und umfasst daher spezifische Vertriebs- und Servicemodelle.
Ansatz für die Dekarbonisierung. Der für das Firmenkundengeschäft umgesetzte Ansatz soll die Erreichung der Ambition der
Erste Group bis 2050 einen Netto-Null-Status ihres Portfolios zu erreichen, unterstützen. Er umfasst eine erste Bewertung der
Übergangsbereitschaft der Kund:innen mittels eines ESG-Bewertungsfragebogens und einen eingehenden Kundenbindungsprozess
mit identifizierten Firmenkunden bei gleichzeitiger Bewertung des Finanzierungsbedarfs. Die Erste Group ist mit ihrer vielfältigen
Privatkundenbasis und deren Bedürfnissen bestens vertraut und ist bestrebt, gemeinsam mit ihren Firmenkunden
maßgeschneiderte Ansätze zu finden, die ihren Bedürfnissen entsprechen.
Produktangebot. Die Erste Group ist bestrebt, ihre Firmenkunden bei der Dekarbonisierung zu unterstützen und ihnen
kosteneffiziente Maßnahmen zu ermöglichen. Die Erste Group bietet zweckgebundene Finanzierungs- und
Beratungsdienstleistungen mit einem Schwerpunkt auf Klimalösungen an. Darunter befinden sich Projekte im Bereich
erneuerbare Energien, hocheffiziente Gebäude im Gewerbeimmobiliensektor sowie nachhaltige Verkehrslösungen.
Die Erste Group möchte die Bank sein, die im gesamten CEE-Raum Finanzierungen zur Ermöglichung eines Netto-Null-Umstiegs
anbietet. Um die Bedürfnisse ihrer Kund:innen besser erfassen zu können, steht die Erste Group mit ihnen daher im ständigen
Austausch. Für weitere Informationen zur Einbeziehung der Interessenträger wird auf das Kapitel „SBM-2 – Interessen und
Standpunkte der Interessenträger “ verwiesen.
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Zusammensetzung der Wertschöpfungskette der Erste Group
Als Bank umfasst die Wertschöpfungskette der Erste Group den Zu- und Abfluss von Geld sowie die Abwicklung von Zahlungen
und Transaktionen. Die Erste Group nutzt die Ersparnisse und Investitionen der Kund:innen, indem sie das Geld als Kredite
verfügbar macht und gleichzeitig die damit verbundenen Risiken managt. Zu den wichtigsten Akteuren gehören die Kund:innen
der Erste Group, sowohl Privatpersonen als auch Unternehmen, die von den Dienstleistungen der Erste Group profitieren, die über
digitale und direkte Vertriebskanäle angeboten werden.
Für die Bewertung der Wertschöpfungskette zielt die Erste Group darauf ab, die Interessen und Ansichten der betroffenen
Interessenträger sowie der Nutzer der Nachhaltigkeitserklärung, die weiter in Kapitel „SBM-2 – Interessen und Standpunkte der
Interessenträger“ beschrieben wird, widerzuspiegeln. Darüber hinaus wurde bei der Identifizierung und Bewertung von IROs
besonderes Augenmerk auf die vorgelagerte und nachgelagerte Wertschöpfungskette gelegt, um die Vollständigkeit der relevanten
IROs sicherzustellen. In diesem Zusammenhang analysierte die Erste Group den Ablauf von Aktivitäten, Prozessen und der
Wertschöpfung innerhalb der Organisation.
Im Rahmen der DMA kann die Erste Group aufgrund begrenzter Datenverfügbarkeit derzeit nicht alle Aspekte der
Wertschöpfungskette berücksichtigen, weshalb der Fokus auf den direkten Geschäftsbeziehungen gelegt wurde. Mit der
Umsetzung der EU-Gesetzgebung (z.B. CSRD-Berichterstattung, CSDDD) erwartet die Erste Group, dass diese Einschränkungen
behoben werden, was zu detaillierteren Informationen über die Wertschöpfungskette in der Zukunft führen wird.
Vorgelagert Wertschöpfungskette
Der vorgelagerte Teil der Wertschöpfungskette umfasst die von der Bank erworbenen Waren und Dienstleistungen, einschließlich
IT-Dienstleistungen, Bürobedarf, Immobilien und Infrastruktur sowie Beratungs- und andere externe Dienstleistungen zur
Unterstützung des Bankbetriebs. Die Erste Group führte im Jahr vor der DMA eine eingehende Überprüfung der Kosten für
eingekaufte Waren und Dienstleistungen durch. Die Gesamtausgaben wurden nach Beschaffungskategorien aus dem
Beschaffungssystem der Erste Group kategorisiert, wobei die Hauptausgaben einer detaillierten Bewertung unterzogen wurden.
Diese Kategorien umfassten Ausgaben von IT-Dienstleistungen und Infrastruktursoftware sowie Marketing-,
Immobilienmanagement-, Beratungs- und Personalmanagement-Ausgaben. Für jede Ausgabenkategorie bewertete die Erste Group
die potenziellen IROs. Zum Beispiel wurden IT-Dienstleistungen aufgrund ihres hohen Energieverbrauchs in die Bewertung des
Klimawandels (E1) einbezogen, während Beratungsdienstleistungen in die Bewertung der Arbeitnehmer:innen in der
Wertschöpfungskette (S2) einflossen. Die Erkenntnisse aus diesen Bewertungen wurden in die Gesamtbewertung aufgenommen.
Eigene Geschäftstätigkeit
Die Bewertung der eigenen operativen Aktivitäten der Erste Group, einschließlich des Personalmanagements und der Filialen,
basierte auf dem vollen Umfang der nach IFRS konsolidierten Gesellschaften. Zusätzlich wurde geprüft, ob die Erste Group die
operative Kontrolle über nicht vollständig konsolidierte Gesellschaften hat. Alle Aspekte der eigenen Geschäftstätigkeit wurden in
die Bewertung einbezogen. Während die Umweltauswirkungen aus eigenen Aktivitäten gering waren, wurden wesentliche IROs in
den Bereichen Arbeitskräfte des Unternehmens (S1), Verbraucher und Endnutzer (S4) und Unternehmensführung (G1)
identifiziert. Um die Vollständigkeit und Genauigkeit dieser Auswirkungen sicherzustellen, hat sich die Erste Group eng mit den
zuständigen Abteilungen abgestimmt, um diese Effekte angemessen in der Berichterstattung zu berücksichtigen.
Nachgelagerte Wertschöpfungskette (Portfolio)
Die Erste Group finanziert und investiert in eine vielfältige Kundengruppe, einschließlich Firmen- und Privatkunden,
institutionellen Investor:innen und anderen Interessenträgern, die an ihren Nachhaltigkeitsinitiativen beteiligt sind. Die
nachgelagerte Wertschöpfungskette wird im Folgenden als Portfolio bezeichnet, da alle wesentlichen Auswirkungen der
nachgelagerten Wertschöpfungskette der Erste Group damit verknüpft sind. Die Schlussfolgerungen basieren auf den nach dem
DMA-Prozess bewerteten IROs und einer eingehenden Portfolioanalyse. Diese Analyse basierte auf der Aufschlüsselung der
Kreditrisikovolumen und der Berechnung der finanzierten Emissionen. Die IROs, die mit den finanzierten Sektoren verbunden
sind, zeichnen sich direkt in der Wesentlichkeitsanalyse ab. Zum Beispiel spiegelt das höchste individuelle Sektor-Exposure
(Immobilien) den identifizierten wesentlichen negativen Einfluss in Bezug auf die finanzierten CO 2-Emissionen der Erste Group
wider.
SBM-2 – INTERESSEN UND STANDPUNKTE DER INTERESSENTRÄGER
Die Erste Group hat entsprechende Informationen gesammelt, um die Interessen und Ansichten ihrer Interessenträger sowohl in
den Geschäftsprozessen als auch in der DMA für die Nachhaltigkeitserklärung zu berücksichtigen.
Die Stakeholder der Erste Group wurden im Rahmen der doppelten Wesentlichkeitsanalyse in zwei Gruppen unterteilt: betroffene
Interessenträger sowie Nutzer:innen der Nachhaltigkeitserklärung. Diese lassen sich wie folgt untergliedern:
_ Betroffene Interessenträger: Privatkund:innen, Firmenkunden, Mitarbeiter:innen, Lieferant:innen, sowie die Natur,
37
_ Nutzer:innen der Nachhaltigkeitserklärung: sowohl Investor:innen, Analyst:innen und Ratingagenturen sowie Aufsichts- und
Regulierungsbehörden, als auch NGOs, potenziell neue Mitarbeitende und alle anderen Leser:innen.
Für jede dieser Gruppen wurde mindestens eine interne Ansprechperson identifiziert, der bzw. die in regelmäßigem Austausch mit
den jeweiligen Stakeholdern steht, ihre Anliegen und Perspektiven kennt und in der Lage ist, fundierte Auskünfte zu geben.
Im Rahmen von Einzelinterviews wurden anschließend die für die jeweiligen Stakeholder relevanten Themen erhoben und
systematisch erfasst. Dadurch wurde sichergestellt, dass sowohl potenzielle und tatsächliche Auswirkungen der Geschäftstätigkeit
der Erste Group auf Stakeholder als auch Risiken und Chancen, die von Stakeholdern der Erste Group identifiziert werden, in die
Wesentlichkeitsanalyse einfließen.
Die Einbeziehung interner Expert:innen, die mit den besagten Stakeholdern in laufendem Kontakt stehen, war bei der Festlegung
der IROs in der DMA besonders hilfreich. So wurden beispielsweise die IROs für S1 (Eigene Belegschaft) mit den
Arbeitnehmervertreter:innen und dem Bereich Group People & Culture der Erste Group festgelegt.
Nähere Details zur Art der Einbeziehung, deren Zweck und Umsetzung sowie zu den mit den Interessengruppen erörterten
Themen sind der nachfolgenden Tabelle „Einbeziehung der wichtigsten Interessenträger“ zu entnehmen.
Einbeziehung der wichtigsten Interessenträger

Wichtige Interessenträger | Warum erfolgt die Einbeziehung? | Wie erfolgt die Einbeziehung? | Interessen und Ansichten wichtiger Interessenträger | Maßnahmen / Ergebnisse der Einbeziehung
Kund:innen | Die starke Einbeziehung von Kund:innen ermöglicht es der Erste Group, deren Bedürfnisse zu verstehen, Markttrends rechtzeitig zu erkennen und ihre Dienstleistungen entsprechend anzupassen. | – Beratungsgespräche – Konferenzen und Seminare – Website – Customer Experience- Programm | – Kundenerlebnis verbessern – Produkte und Dienstleistungen erweitern – Innovation beschleunigen und Digitalisierung vorantreiben | Die Maßnahmen der Erste Group zur Einbeziehung ihrer Interessenträger ermöglichen eine regelmäßige Beurteilung dessen, wie die Kunden- bedürfnisse durch die Produkt- und Dienstleistungsangebote erfüllt werden können.
Mitarbeiter:innen | Die Erste Group bezieht ihre Mitarbeiter:innen mit ein, um ein für einen offenen Dialog förderliches Umfeld zu schaffen und ihnen stetig verbesserte Chancen für Wachstum und Entwicklung bieten zu können. | – Mitarbeiterbefragungen – Intranet – Schulungen, Coaching und Mentoring – Employee Resource Groups – jährliche Feedback- und Weiterentwicklungsge- spräche – Zusammenarbeit mit Betriebsrat | – in Mitarbeiter-entwicklung investieren – Diversität, Gleichstellung und Inklusion fördern – Gesundheit der Mitarbeiter:innen und Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben fördern – Einbindung von Mitarbeiter:innen erhöhen | Die Maßnahmen der Erste Group zur Einbeziehung ihrer Interessenträger ermöglichen eine gezielte Anpassung der Strategie im Bereich People & Culture.
Lieferant:innen | Die Erste Group arbeitet mit Lieferant:innen zusammen, um hohe Standards in Bezug auf Qualität, Integrität und Regelkonformität im gesamten Beschaffungsprozess sicherzustellen. | – Lieferanten Feedback Fragebogen | – reibungslose und effiziente Zusammenarbeit – einfache und unkomplizierte Geschäftsprozesse – vertrauenswürdige Kommunikation | Das Engagement der Erste Group ermöglicht eine regelmäßige Einschätzung, wie Lieferantenerwartungen in Beschaffungsprozessen und der Zusammenarbeit berücksichtigt werden.
Die Natur, vertreten durch akademische Einrichtungen sowie Umwelt- und Sozial-NGOs | Die Erste Group führt inhaltlich getriebene Diskussionen mit akademischen Einrichtungen sowie Umwelt- und Sozial- NGOs (Nichtregierungsorgani- sationen). | – Konferenzen und Veranstaltungen – bilaterale Treffen | – Klimaschutzmaßnahmen beschleunigen – globale physische und Transitionrisiken begrenzen – biologische Vielfalt schützen | Die Maßnahmen der Erste Group zur Einbeziehung ihrer Interessenträger ermöglichen es ihr, aktuelle und künftige Prioritäten aus der Welt der Wissenschaft zu erkennen und diese frühzeitig in der strategischen Planung zu berücksichtigen.

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Wichtige Interessenträger | Warum erfolgt die Einbeziehung? | Wie erfolgt die Einbeziehung? | Interessen und Ansichten wichtiger Interessenträger | Maßnahmen / Ergebnisse der Einbeziehung
Investor:innen, Analyst:innen und Ratingagenturen | Durch die Einbeziehung von Investor:innen und Analyst:innen will die Erste Group ein klares Verständnis ihrer Unternehmensleistung und -strategie fördern. | – Präsentationen und Webcasts für Investor:innen – bilaterale Gespräche – Roadshows – Konferenzen | – Leistung steigern und Strategie für nachhaltiges Wachstum umsetzen – Klimaschutzmaßnahmen beschleunigen – Diversität, Gleichstellung und Inklusion fördern – Risikomanagement verbessern, um Resilienz zu gewährleisten – Transparenz erhöhen | Die Maßnahmen der Erste Group zur Einbeziehung ihrer Interessenträger schaffen mehr Transparenz in der externen Berichterstattung und stellen so ein klares Verständnis der Leistung und Strategie des Unternehmens sicher.
Aufsichts- und Regulierungs- behörden | Die Erste Group pflegt einen ständigen proaktiven Dialog mit nationalen und europäischen Aufsichts- und Regulierungs-behörden, um ein Verständnis für die Erwartungen dieser Behörden zu entwickeln. | – Gespräche mit Aufsichtsbehörden | – Leistung steigern und Strategie für nachhaltiges Wachstum umsetzen – Klimaschutzmaßnahmen beschleunigen – Diversität, Gleichstellung und Inklusion fördern – Risikomanagement verbessern, um Resilienz zu gewährleisten – Transparenz erhöhen | Die Maßnahmen der Erste Group zur Einbeziehung ihrer Interessenträger ermöglichen es ihr, Prozesse anzupassen und für mehr Transparenz zu sorgen, um so den Erwartungen der Aufsichts- und Regulierungsbehörden gerecht zu werden.

Die im Rahmen des kontinuierlichen Dialogs ermittelten zentralen Interessen der Stakeholder der Erste Group fließen in die
Gestaltung des Geschäftsmodell ein. Allerdings lassen sich Änderungen der Strategie oft nicht ausschließlich den Ansichten der
Interessenträger zuschreiben, ohne andere Faktoren wie Geschäftsbedürfnisse zu berücksichtigen.
Ein wichtiger Aspekt der Einbeziehung der Interessenträger der Erste Group ist der Respekt und die Förderung der
Menschenrechte. Die Erste Group toleriert keine Form von Diskriminierung, wie z.B. Diskriminierung aufgrund von Geschlecht,
Alter, Familienstand, familiären Verpflichtungen, Religion, politischer Überzeugung, sexueller Orientierung, Nationalität, sozialer
oder ethnischer Herkunft, Behinderung, körperlichem Erscheinungsbild oder anderen geschäftsunabhängigen Aspekten.
Der Vorstand ist dafür verantwortlich, die Organisation zum Wohle des Unternehmens zu führen, wobei die Interessen der
Aktionär:innen und Mitarbeiter:innen sowie der Öffentlichkeit berücksichtigt werden. Informationen über die Ergebnisse des
Dialogs mit allen Interessengruppen werden dem Vorstand sowohl informell durch Treffen mit internen Vertreter:innen von
Interessenträgern als auch formell in Vorstandssitzungen übermittelt. Der Aufsichtsrat wird ebenfalls über das Engagement mit
wichtigen Interessengruppen in eigens dafür vorgesehenen Tagesordnungspunkten seiner Sitzungen mit internen Vertreter:innen
informiert.
SBM-3 – WESENTLICHE AUSWIRKUNGEN, RISIKEN UND CHANCEN UND IHR
ZUSAMMENSPIEL MIT STRATEGIE UND GESCHÄFTSMODELL DER ERSTE GROUP
Dieses Kapitel gibt einen Überblick über die wesentlichen IROs, die sich für die Erste Group aus der DMA (Näheres in Kapitel
IRO-1 ) ergeben. In der nachfolgenden Tabelle sind alle wesentlichen IROs aufgelistet, geordnet nach dem Nachhaltigkeitsthema,
auf das sie sich beziehen, der Art des IRO, der Position in der Wertschöpfungskette und dem Zeithorizont, für den die
Wesentlichkeit festgestellt wurde. Zusätzliche Informationen zu den wesentlichen IROs sowie deren Wechselwirkungen mit der
Strategie und dem Geschäftsmodell der Erste Group sind in den entsprechenden thematischen Kapiteln zu finden.

Nachhaltigkeits- thema | IRO-Typ | IRO-Beschreibung | Wertschöpfungs- kette | Zeithorizont
E1-Anpassung an den Klimawandel | Risiko | Die Erste Group ist einem erhöhten Kreditrisiko ausgesetzt, da klimabedingte physische Risiken zu einer Abwertung von Sicherheiten und/oder negativen Auswirkungen auf die Geschäftsmodelle und letztlich auf die finanzielle Stabilität der Schuldner:innen führen können. Die Folgen für die Erste Group sind erhöhte Risikovorsorgen und damit negative Auswirkungen auf die GuV und das Eigenkapital. | Portfolio | Mittel- bis langfristig
Chance | Für die Erste Group ergeben sich zusätzliche finanzielle Chancen durch die Finanzierung von und Investitionen in Unternehmen, die Lösungen zur Anpassung an den Klimawandel anbieten, sowie aus der Finanzierung von Anpassungsprojekten im Wohn- und Gewerbeimmobiliensektor. | Portfolio | Alle Zeithorizonte
E1-Klimaschutz | Risiko | Die Erste Group ist einem höheren Kreditrisiko durch klimabezogene Übergangsereignisse ausgesetzt (z. B. CO₂-Bepreisung und regulatorische Veränderungen), die die Rentabilität und finanzielle Stabilität von Kreditnehmer:innen verringern können. Dies kann zu erhöhten Risikovorsorgen sowie negativen Auswirkungen auf die GuV und das Eigenkapital führen. | Portfolio | Alle Zeithorizonte

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Nachhaltigkeits- thema | IRO-Typ | IRO-Beschreibung | Wertschöpfungs- kette | Zeithorizont
E1-Energie | Tatsächliche positive Auswirkung | Durch die Finanzierung von erneuerbaren Energien und Energieinfrastruktur unterstützt die Erste Group CO 2 e-neutrale Stromversorgung, stärkt die Energiesicherheit und fördert den Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft. | Portfolio | Alle Zeithorizonte
Risiko | Klimabedingte Energiepreisinstabilität kann die Rentabilität energieintensiver Unternehmen verringern und zu Liquiditätsengpässen bei Privatkund:innen führen, was das Ausfallrisiko und die Risikovorsorge für die Erste Group erhöht und sich negativ auf die GuV und das Eigenkapital auswirkt. | Portfolio | Alle Zeithorizonte
E1 - Klimaschutz und Energie | Tatsächliche negative Auswirkung | Die Scope 1-, Scope 2- und Scope 3-CO 2 e-Emissionen der Erste Group (aus vorgelagerter Wertschöpfungskette, eigenen Geschäftstätigkeiten und finanzierten Emissionen) tragen zum Klimawandel und damit zur globalen Erwärmung bei. | Vorgelagerte Wertschöpfungs- kette, eigene Geschäftstätigkeit, Portfolio | Alle Zeithorizonte
Chance | Die Erste Group kann sich finanzielle Chancen sichern, indem sie in Kund:innen investiert und diese finanziert, die Projekte zur Dekarbonisierung, zum Übergang zu Nachhaltigkeit und zu erneuerbaren Energien (z. B. Pumpspeicherkraftwerke, grüner Wasserstoff) unterstützen, die eine CO 2 e-neutrale Energieerzeugung ermöglichen. | Portfolio | Alle Zeithorizonte
E4-Boden- versiegelung | Tatsächliche negative Auswirkung | Die Finanzierung von Immobilien- und öffentlichen Infrastrukturprojekten kann die biologische Vielfalt negativ beeinflussen, da Böden versiegelt und Flächen degradiert werden. Dies führt zu erhöhtem Hochwasserrisiko, Verschärfung des Klimawandels und potenziellen Gesundheitsproblemen durch verschlechterte Luft- und Wasserqualität. | Portfolio | Alle Zeithorizonte
S1-Gleichstellung der Geschlechter und gleicher Lohn für gleiche Arbeit | Tatsächliche negative Auswirkung | Der bestehende Gender Pay Gap, der vor allem durch die ungleiche Verteilung der Geschlechter über verschiedene Hierarchieebenen bei der Erste Group entsteht, benachteiligt weibliche Mitarbeiterinnen. | Eigene Geschäftstätigkeit | Alle Zeithorizonte
S1-Schulungen und Kompetenz- entwicklung | Chance | Maßgeschneiderte Schulungen und Weiterbildungen, insbesondere im Bereich Technologie und Künstliche Intelligenz, verbessern die beruflichen Fähigkeiten und Qualifikationen der Mitarbeiter:innen und steigern Produktivität sowie Innovationskraft. | Eigene Geschäftstätigkeit | Alle Zeithorizonte
S1-Diversity (Vielfalt) | Tatsächliche positive Auswirkung | Diversitätsinitiativen, wie z. B. Mitarbeiternetzwerke, die besonders auf Gruppen abzielen, die potenziell von Ausgrenzung betroffen wären, wirken sich positiv auf Mitarbeitende der Erste Group aus. Sie fördern eine inklusive Unternehmenskultur und schaffen ein offenes Umfeld, in dem Unterstützung an erster Stelle steht und sich alle Mitarbeiter:innen wertgeschätzt und befähigt fühlen. | Eigene Geschäftstätigkeit | Kurz- bis mittelfristig
Potenzieller negativer Einfluss | Diskriminierung am Arbeitsplatz kann sich tiefgreifend auf gefährdete Mitarbeitergruppen auswirken, indem ein feindliches und unsicheres Arbeitsumfeld entsteht. Dies kann zu erhöhtem Stress und Angst führen, wodurch sich Betroffene nicht unterstützt und ausgeschlossen fühlen, was wiederum ihre psychische und physische Gesundheit beeinträchtigen kann. | Eigene Geschäftstätigkeit | Alle Zeithorizonte
S3-Social Banking (unternehmens- spezifisch) | Tatsächliche positive Auswirkung | Indem die Erste Group sicherstellt, dass Finanzbildungsprogramme sowie alle Bankprodukte und -dienstleistungen für marginalisierte Personen, unterversorgte Start-ups und soziale Organisationen/Projekte zugänglich sind, fördert sie deren Autonomie, soziale und berufliche Integration und aktive Teilhabe am Gemeinschaftsleben. | Nachgelagert Wertschöpfungs- kette | Alle Zeithorizonte
S4-Datenschutz | Potenziell negative Auswirkung | Datenschutzverletzungen oder Cyberangriffe können zu einer Beeinträchtigung des Sicherheitsgefühls und der Privatsphäre von Personen führen und private sowie finanzielle Daten betroffener Kund:innen offenlegen. | Portfolio | Alle Zeithorizonte
S4-Finanzielle Gesundheit (unternehmens- spezfisch) | Tatsächliche positive Auswirkung | Durch Bildungsprogramme sowie Finanzberatung und Finanztools wirkt sich die Erste Group positiv auf die finanzielle Gesundheit ihrer Kund:innen aus und trägt so zur deren allgemeiner wirtschaftlicher Stabilität und damit zu einer höheren Lebensqualität. | Portfolio | Alle Zeithorizonte
G1-Schutz von Hinweisgebern | Potenziell negative Auswirkung | Ein unzureichender Schutz von Hinweisgeber:innen kann die Meinungsfreiheit beeinträchtigen und zu Vergeltung, Repressalien, sozialer Ausgrenzung und psychischem Stress für Hinweisgeber:innen führen. | Eigene Geschäftstätigkeit | Alle Zeithorizonte
G1-Korruption und Bestechung - Vermeidung und Aufdeckung einschließlich Schulung | Potenziell negative Auswirkung | Ein Mangel an Bewusstsein und internen Maßnahmen kann zu Korruptions- oder Bestechungsfällen führen, mit rechtlichen Konsequenzen wie arbeitsrechtlichen Sanktionen sowie zivil- und strafrechtlichen Verfahren gegen Mitarbeitende. (auch materiell für Vorkommnisse von Korruption oder Bestechung) | Eigene Geschäftstätigkeit | Alle Zeithorizonte

Für unternehmensspezifische Themen wendet die Erste Group dieselben Offenlegungspflichten an wie die ESRS für
Nachhaltigkeitsthemen vorschreiben. Daher umfassen die Offenlegungen zu unternehmensspezifischen Themen – sofern
verfügbar – Informationen zu Konzepte, Maßnahmen und Zielen. Die folgenden Angaben in dieser Nachhaltigkeitserklärung sind
nicht durch die ESRS abgedeckt und unternehmensspezifisch:
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_ Bereinigter Gender Pay Gap (weitere Informationen in Kapitel S1-16)
_ Leistungsindikatoren für soziales Bankwesen (weitere Informationen in Kapitel S3-5 und S4-5)
Weitere Informationen zur Methodik der Berücksichtigung von ESG-Risiken in der bestehenden Erklärung zur Risikobereitschaft
sind im Konzernabschluss in Note 32. Risikomanagement, Risikoappetit zu finden. Wie in Kapitel IRO-1 beschrieben, wurde der
Prozess zur Bewertung der IROs im Vergleich zum Vorjahr angepasst. Dementsprechend wurden im Verlauf der Bewertung
mehrere Verfeinerungen und Anpassungen vorgenommen, die sich aus der verstärkten Anleitung und dem Benchmarking im Jahr
2025 ergaben. Diese Änderungen sind nachfolgend dargestellt.
E1 - Anpassung an den Klimawandel
Für „E1 – Anpassung an den Klimawandel“ wurde die positive Auswirkung der Finanzierung der Anpassung an den Klimawandel
als nicht wesentlich neu bewertet.
E1 – Klimaschutz
Für „E1 – Klimaschutz“ wurden die beiden negativen Auswirkungen der letztjährigen Bewertung – die CO₂-Emissionen aus dem
eigenen Betrieb und der vorgelagerten Wertschöpfungskette der Erste Group, sowie die finanzierten CO₂-Emissionen, die zum
Klimawandel und zur globalen Erwärmung beitragen – in der diesjährigen Bewertung zu einer wesentlichen negativen
Auswirkung zusammengefasst.
E1 – Energie
Für „E1 – Energie“ wurden die beiden negativen Auswirkungen, die im letzten Jahr als wesentlich bewertet wurden – die CO₂-
Emissionen aus dem eigenen Energiemix der Erste Group (Strom, Kraftstoff und Heizung) sowie die Investitionen in und die
Finanzierung von energieintensiven Unternehmen, die weiterhin auf fossile Brennstoffe angewiesen sind – zusammengefasst und
werden nun unter der wesentlichen negativen Auswirkung des Klimaschutzes ausgewiesen. Das bedeutet, dass die unter
„Klimaschutz“ identifizierte wesentliche negative Auswirkung gleichermaßen für Energie gilt.
Derselbe Ansatz gilt für die Chance: Die zuvor wesentliche Chance im Bereich Energie wurde in die wesentliche Chance im
Bereich Klimaschutz integriert und gilt somit für beide Themen. Für Energie wird in diesem Jahr keine separate wesentliche
Chance bewertet.
S1 - Eigene Belegschaft
Für „S1 – Eigene Belegschaft“ hat die im letzten Jahr identifizierte positive Auswirkung im Bereich Vereinbarkeit von Berufs- und
Privatleben in der erneuten Bewertung die Wesentlichkeitsschwelle nicht mehr überschritten. Gleiches gilt für die positive
Auswirkung im Bereich Gesundheitsschutz und Sicherheit. Beim Thema Diversity wurde eine zusätzliche potenzielle negative
Auswirkung identifiziert.
S3 - Social Banking (unternehmensspezifisch)
Für „S3 – Betroffene Gemeinschaften“ wurde die unternehmensspezifische positive Auswirkung im Zusammenhang mit Social
Banking in der diesjährigen Bewertung als wesentlich eingestuft (2024 in S4).
S4 - Verbraucher und Endnutzer
Für „S4 – Verbraucher und Endnutzer“ wurden im letzten Jahr sowohl eine positive Auswirkung als auch eine Chance im
Zusammenhang mit der finanziellen Gesundheit als wesentlich bewertet. Während die Chance bei der diesjährigen Bewertung
nicht mehr als wesentlich erachtet wurde, bleibt die positive Auswirkung unverändert. Beim Thema Datenschutz wird das damit
verbundene Risiko nicht mehr als wesentlich eingestuft. Das Thema Zugang zu Produkten und Dienstleistungen wird in diesem
Jahr für S4 nicht mehr als wesentlich bewertet. Wie bereits erwähnt, wurde jedoch eine neue positive Auswirkung im Bereich „S3 –
Social Banking“ identifiziert.
G1 – Unternehmensführung
Im Bereich „G1 – Unternehmensführung“ wurde im vergangenen Jahr eine wesentliche positive Auswirkung für den Schutz von
Hinweisgeber:innen und eine potentielle positive Auswirkung für die Verhinderung und Aufdeckung von Korruption und
Bestechung einschließlich Schulung festgestellt. In der diesjährigen Bewertung wurden beide Themenbereiche hingegen als
potenziell negativ bewertet.
Nach Durchführung der Wesentlichkeitsanalyse wurden die wesentlichen IROs bewertet, um ihre potenziellen Auswirkungen auf
das Geschäftsmodell, die Wertschöpfungskette und die Strategie der Erste Group bzw. den Anpassungsbedarf zu ermitteln. Derzeit
wurden aufgrund der wesentlichen IROs keine Änderungen am Geschäftsmodell der Erste Group vorgenommen. Aufgrund der
wichtigen Rolle, die diese IROs für die Erste Group spielen, werden jedoch alle potenziellen Auswirkungen auf Strategie und
Geschäft derzeit geprüft und gegebenenfalls angepasst.
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Management der Auswirkungen, Risiken und Chancen
IRO-1 – BESCHREIBUNG DER VERFAHREN ZUR ERMITTLUNG UND BEWERTUNG DER
WESENTLICHEN AUSWIRKUNGEN, RISIKEN UND CHANCEN
Für die Erstellung der diesjährigen Nachhaltigkeitserklärung hat die Erste Group die jährliche DMA gemäß den Anforderungen
von ESRS 1 und 2 durchgeführt. Folglich umfasst die durchgeführte Analyse die Identifizierung und Bewertung der
Auswirkungen, Risiken und Chancen (IROs) unter Berücksichtigung des IFRS-Konsolidierungskreises. Darüber hinaus wurden
weitere Gesellschaften, die nicht vollständig konsolidiert werden, hinsichtlich möglicher IROs sowie der operativen Kontrolle
analysiert. Die Ergebnisse der Bewertung bilden die Grundlage für den Umfang dieser Nachhaltigkeitserklärung und die darin
enthaltenen Datenpunkte.
Im Jahr 2025 wurde der DMA-Prozess gemäß ESRS zum zweiten Mal durchgeführt. Der Prozess weicht dabei von der
Wesentlichkeitsanalyse des letzten Jahres ab, indem eine Portfolioanalyse zur Ermittlung der Auswirkungen des
Kreditrisikoportfolios eingeführt und der Scoring-Prozess sowie die Einbindung der Stakeholder durch den Aufbau
funktionsübergreifender Scoring-Teams, die jeden Zeithorizont separat bewerten, angepasst wurde.
Identifizierung von Auswirkungen, Risiken und Chancen
Die DMA wurde unter der Leitung von Group Accounting und Group Corporate Affairs & Stakeholder Management durchgeführt,
wobei Inputs von Group Investor Relations, Group People & Culture, Group Procurement, Risk Management und Corporates &
Markets berücksichtigt wurden.
Prozess der Doppelten Wesentlichkeitsanalyse
Der Prozess zur Identifizierung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen (IROs) wurde in vier Schritten realisiert.
Im ersten Schritt wurde eine Relevanzanalyse aller in ESRS 1 Anhang A AR 16 aufgeführten Nachhaltigkeitsthemen durchgeführt.
Zusätzlich wurde diese Liste um unternehmensspezifische Themen, wie der finanziellen Gesundheit oder Social Banking,
erweitert. Ein Thema gilt als relevant, wenn es einen Bezug zum Kerngeschäft, zu den strategischen Prioritäten oder zur
Wertschöpfungskette der Gruppe aufweist. Relevanz kann zudem daraus entstehen, in welchem Ausmaß Stakeholder von dem
Thema betroffen sind. Wenn ein Nachhaltigkeitsthema als relevant eingestuft wurde, wurden zugehörige IROs identifiziert und
anschließend einer finanziellen Wesentlichkeitsanalyse sowie einer Bewertung der Wesentlichkeit der Auswirkungen unterzogen.
Der letzte Schritt bestand darin, das Ergebnis der DMA zu validieren und zu genehmigen, wobei die endgültige Bewertung pro IRO
von einer zentralen Expertenjury qualitätsgesichert wurde. Nach diesen Schritten wurden die Ergebnisse in einer Matrix
visualisiert, in einer Managementpräsentation zusammengefasst und vom Vorstand der Erste Group zur Kenntnis genommen.
Um ein tiefes Verständnis der Umstände zu gewinnen, in denen die Erste Group tätig ist, wurden verschiedene Daten zur
Identifizierung von IROs gesammelt. Informationsquellen für die DMA umfassten:
_ Leitfäden und Peer-Benchmarking,
_ Analyse der Gruppenstrategie und der damit verbundenen Geschäftstätigkeiten,
_ Einbindung interner Expert:innen sowie Nutzung von Studien,
_ Integration der Ergebnisse des Risk Materiality Assessments der Erste Group,
_ Abbildung der sektoralen Kreditrisiken und finanzierten Emissionen (Portfolioanalyse),
_ Ausgaben für gekaufte Waren und Dienstleistungen (Upstream),
_ Konsultation mit interner Expertenjury.
Portfolioanalyse
Die Ergebnisse der Portfolioanalyse dienen auch der Identifizierung von Auswirkungen in der nachgelagerten
Wertschöpfungskette und deren Wesentlichkeit. Hierfür wurde ein Excel-basiertes Tool unter Berücksichtigung von Inputdaten
von UNEP FI und ENCORE verwendet. Mithilfe dieses Tools bewertete die Erste Group die ESG-Auswirkungen ihres gesamten
Portfolios und verknüpfte sie mit den ESRS-Anforderungen für die DMA. Für die Analyse stellte die Erste Group Portfoliodaten
bereit, darunter Kreditdetails, Exposure-Werte, zugehörige Branchen anhand von NACE-Codes und die Länder, in denen das
Unternehmen tätig ist. Jedem Kredit wurden anschließend ESG-Impact-Scores basierend auf Sektor und Land zugewiesen. Diese
wurden nach Exposure gewichtet, um ein portfolioübergreifendes ESG-Impact-Profil zu erstellen und nach Sektor aggregiert, um
aufzuzeigen, welche Branchen am stärksten zu den ESG-Auswirkungen beitragen. Die Impact-Kategorien von UNEP FI wurden
den ESRS-Unterthemen zugeordnet, und Themen, dessen Impact-Score den Schwellenwert des 90. Perzentils überschritt, wurden
als relevant gekennzeichnet. Diese gekennzeichneten Themen wurden anschließend von internen Expert:innen geprüft und
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validiert, um festzustellen, ob sie wesentliche Auswirkungen für die Erste Group darstellen. Die Portfolioanalyse ersetzt den
bisherigen manuellen Bewertungsansatz, indem sie die Wesentlichkeit durch einen strukturierten, datengesteuerten Prozess
ermittelt.
Im Zuge der DMA wurde ein Top-Down-Ansatz verwendet, um die wesentlichen IROs zu identifizieren. Dies erfolgte durch eine
zentrale Bewertung der IROs für die Gruppe, gefolgt von kontinuierlicher Validierung anhand der DMA-Ergebnisse der nach IFRS
konsolidierten Tochtergesellschaften. Darüber hinaus war eine kontinuierliche und fortlaufende Kommunikation mit den
Tochtergesellschaften erforderlich, um die Vollständigkeit und Genauigkeit der DMA innerhalb der Erste Group sicherzustellen.
Ziel war es, potenziell relevante IROs sowohl auf Gruppen- als auch auf Gesellschaftsebene zu identifizieren und zu bewerten. Dies
wurde erreicht durch:
_ wöchentliche Terminserie mit Verantwortlichen in AT und CEE,
_ ad-hoc Kommunikation auf 1:1-Basis (Erste Group und Tochtergesellschaften),
_ Workshops.
Das Ergebnis der DMA ist die Liste der wesentlichen IROs, die in SBM-3 dargestellt wird und die Grundlage für diesen Bericht
bildet.
Einbindung der Interessenträger
Die DMA erfolgte unter Einbindung interner Expert:innen aus verschiedenen Geschäftsbereichen, z.B. People & Culture, Carbon
Calculation & Targeting, Data Protection, Legal usw., sowie durch den Betriebsrat. Die Erste Group hatte keine weiteren direkten
Konsultationen mit anderen betroffenen Stakeholdern im Rahmen der DMA. Die Ergebnisse wurden von der Expertenjury
validiert. Die Expertenjury besteht aus Vertreter:innen des Group Accounting und Group Corporate Affairs & Stakeholder
Management.
Bewertung der Wertschöpfungskette
Für die DMA strebte die Erste Group an, die Interessen und Ansichten der betroffenen Interessenträger der
Nachhaltigkeitserklärung, wie in Kapitel „SBM-2 - Interessen und Standpunkte der Interessenträger“ beschrieben, widerzuspiegeln.
Darüber hinaus wurde bei der Identifizierung und Bewertung von IROs besonderes Augenmerk auf die vorgelagerte und
nachgelagerte Wertschöpfungskette gelegt, um die Vollständigkeit der relevanten IROs sicherzustellen. In diesem Zusammenhang
analysierte die Erste Group den Ablauf der Aktivitäten, Prozesse und Wertschöpfung innerhalb der Organisation.
Weitere Informationen zur Zusammensetzung der Wertschöpfungskette der Erste Group und den entsprechenden Auswirkungen
auf die DMA sind in Kapitel „SBM-1 - Strategie, Geschäftsmodell und Wertschöpfungskette“ zu finden.
Bewertung der Wesentlichkeit der Auswirkungen
Die Bewertung basierte auf den folgenden zentralen Annahmen:
_ Die Relevanz der Wertschöpfungskette und der zeitliche Horizont ihres angenommenen Auftretens wurden für jede Auswirkung
identifiziert.
_ Auswirkungen wurden als positiv oder negativ definiert. Wenn mehrere, aber abweichende Auswirkungen (d. h. sowohl positive
als auch negative) im Hinblick auf eine Nachhaltigkeitsfrage identifiziert wurden, wurde jede Auswirkung separat bewertet.
_ Um eine Nachhaltigkeitsfrage als wesentlich zu betrachten, reicht eine einzige wesentliche Auswirkung aus. Dies ist unabhängig
von der Anzahl zusätzlicher nicht-materieller Auswirkungen, ihrem Status als tatsächlich oder potenziell, ihrem zugewiesenen
zeitlichen Horizont oder ihrer Relevanz in der Wertschöpfungskette.
_ Der Schweregrad und die Wahrscheinlichkeit wurden für jede Auswirkung bewertet. Eine Auswirkung wird als tatsächlich
eingestuft, wenn sie bereits eingetreten ist und somit in der Gegenwart beobachtbar oder nachweisbar vorliegt. Demgegenüber
wird eine Auswirkung als potenziell klassifiziert, wenn ihr Eintreten erst zukünftig möglich ist und sie daher lediglich auf einer
plausiblen Erwartung oder prognostizierten Entwicklung beruht. Ob eine Auswirkung als tatsächlich oder potenziell einzustufen
ist, wird durch die zuständigen internen Expert:innen fachlich beurteilt. Für tatsächliche Auswirkungen wurde die
Wahrscheinlichkeit konstant auf 100% gesetzt. Für potenzielle Auswirkungen wurde die Wahrscheinlichkeit auf einer Skala von
0 bis 5 bewertet, wobei jeder Skala ein entsprechendes Wahrscheinlichkeitsgewicht zugeordnet ist.
_ Die Bewertung des Schweregrades umfasste die drei Parameter Ausmaß, Umfang und – nur für negative Auswirkungen –
Unabänderlich keit der Auswirkung. Jeder Bewertungsparameter wurde einzeln auf einer Skala von 0 bis 5 bewertet. Ihre Werte
wurden gemittelt, und der resultierende Wert wurde dann mit der Wahrscheinlichkeit multipliziert.
_ Folgeauswirkungen und Menschenrechtsauswirkungen wurden berücksichtigt. Bei Menschenrechtsauswirkungen hatte der
Schweregrad Vorrang vor der Wahrscheinlichkeit, mit einer Gewichtung von 100%.
_ Auswirkungen mit einer Gesamtbewertung über 2,5 auf einer Skala von 0 bis 5 wurden als wesentlich betrachtet. Die
Verwendung dieses Schwellenwerts stellt sicher, dass nur Auswirkungen mit mindestens mittleren Schweregrad als wesentlich
43
eingestuft werden. Dieser Ansatz verhindert, dass Auswirkungen mit geringer Schwere als wesentlich betrachtet werden, und
hält den Fokus auf die wichtigsten Themen.
_ Die Bewertung der Auswirkungen wurde pro Zeithorizont von funktionsübergreifenden Bewertungsteams durchgeführt, die
Gruppenfunktionen innehaben und auf der Grundlage von Beweisen und/oder Expertenmeinungen Bewertungen vornahmen.
_ Die wesentlichen Auswirkungen wurden mit dem Ergebnis der finanziellen Wesentlichkeitsanalyse für Nachhaltigkeitsfragen
abgeglichen, wobei die finanzielle Wesentlichkeit durch die Wesentlichkeit der Auswirkungen ausgelöst wurde.
_ Die endgültige Bewertung jeder Auswirkung wurde von einer zentralen Expertenjury qualitätsgesichert.
Die Wirkungsanalysen wurden für jeden Zeithorizont von funktionsübergreifenden Bewertungsteams durchgeführt, die
Gruppensitzungen abhielten und auf der Grundlage von Beweisen und/oder Expertenmeinungen Bewertungen vornahmen.
Der durchgeführte Bewertungsprozess beinhaltete keinen expliziten Schritt zur Einbeziehung externer Interessenträger.
Informationen über betroffene Interessenträger wurden implizit über die oben erwähnten internen Expert:innen und deren
regelmäßigen Austausch mit Externen (d.h. Kund:innen, NGOs, Ratingagenturen, Investor:innen) berücksichtigt. Nähere
Informationen über Interessenträger und deren Einbeziehung sind in Kapitel „SBM-2 – Interessen und Standpunkte der
Interessenträger“ zu finden.
Auswirkungen in Bezug auf E1 Klimawandel
Die gesamte Wertschöpfungskette wurde im Kontext des Klimawandels betrachtet und bewertet. Wie im Abschnitt „ SBM-1 –
Strategie, Geschäftsmodell und Wertschöpfungskette “ beschrieben, sind einige Sektoren mit hohen Emissionen, wie z.B. IT-
Dienstleistungen, Teil der vorgelagerten Wertschöpfungskette der Erste Group. Diese wurden zusammen mit den Emissionen aus
der eigenen Geschäftstätigkeit der Erste Group bewertet. Die Bewertung erfolgte in Übereinstimmung mit dem oben beschriebenen
Prozess unter Berücksichtigung der Portfolioanalyse und der Beurteilung durch Expert:innen. Zusammengenommen wurden die
Auswirkungen als wesentlich eingestuft, insbesondere angesichts der hohen Punktzahl in Bezug auf den Umfang der CO₂-
Emissionen, welche einerseits globale Auswirkungen haben und andererseits sehr schwer rückgängig zu machen sind.
Allerdings ist ein großer Teil der Gesamtemissionen der Erste Group den im Portfolio enthaltenen finanzierten Emissionen
zuzuschreiben, die Teil der nachgelagerten Wertschöpfungskette sind und als solche eingehender Beobachtung unterliegen. Im
Rahmen der DMA der Erste Group wurde der aktuelle Gesamt-CO₂-Fußabdruck ausgehend von den Werten zum Jahresende 2024
als Basis verwendet. Die Erste Group berechnete und meldete die Treibhausgasemissionen sowohl für ihren eigenen Betrieb (Scope
1, 2 und 3) als auch für ihr Finanzierungsportfolio (finanzierte Scope 3-Emissionen). Die dafür verwendeten Methoden stehen im
Einklang mit dem GHG Protocol Corporate Accounting and Reporting Standard und der PCAF-Methodik. Einzelheiten zu den
Berechnungen und dem Berechnungsumfang sind in Kapitel „E1-6 – THG-Bruttoemissionen der Kategorien Scope 1, 2 und 3 sowie
THG-Gesamtemissionen“ zu finden.
Für das Unterthema Klimaschutz wurde eine negative Auswirkung ermittelt, die angesichts ihres tatsächlichen und globalen
Charakters mit der Höchstpunktzahl bewertet und daher als wesentlich eingestuft wurde. Diese negative Auswirkung ist
gleichermaßen auf das Unterthema Energie anwendbar, wird aber nur als eine negative Auswirkung, anwendbar auf beide
Unterthemen, angeführt.
Die Erste Group finanziert bereits Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien, die den Übergang zu einem Wirtschaftssystem
unterstützen, das die Belastbarkeitsgrenzen des Planeten nicht überschreitet. Die Grundlage dafür bilden die Responsible
Financing Policy der Erste Group, die einen Ausschluss von Finanzierungen für Sektoren mit hohem Emissionen vorsieht, sowie
die Sustainable Finance-Methodologie, die Ziele im Bereich der nachhaltigen Finanzierung verfolgt. Da es sich hier um eine
tatsächliche Auswirkung mit globaler Reichweite handelt, wurde diese positive Auswirkung auf das Portfolio als wesentlich
eingestuft.
Auswirkungen in Bezug auf E4 Biologische Vielfalt und Ökosysteme
In der vorgelagerten Wertschöpfungskette wurden keine wesentlichen Auswirkungen im Zusammenhang mit biologischer Vielfalt
und Ökosystemen festgestellt. Dennoch ist sich die Erste Group der Tatsache bewusst, dass biologische Vielfalt und Ökosysteme
zunehmend an Bedeutung gewinnen, und prüft daher alle Teile ihrer Wertschöpfungskette sorgsam, um sicherzustellen, dass
potenzielle Auswirkungen angemessen gehandhabt werden.
Die Erste Group hat keine Standorte (eigene Betriebsstätten) in oder in der Nähe von Gebieten mit schutzbedürftiger biologischer
Vielfalt, und es wurden im Zusammenhang mit der Geschäftstätigkeit der Erste Group keine wesentlichen Auswirkungen auf
Gebiete mit schutzbedürftiger biologischer Vielfalt festgestellt.
Bezüglich der nachgelagerten Auswirkungen wurde festgestellt, dass der Fokus der Erste Group auf die Finanzierung von
Immobilien- und öffentlichen Infrastrukturprojekten tatsächlich negative Auswirkungen auf die Biodiversität hat, da Böden
versiegelt und Landflächen degradiert werden. Dies führt zu erhöhten Überschwemmungsrisiken, Verschärfung des Klimawandels
44
und möglichen Gesundheitsproblemen aufgrund verminderter Luft- und Wasserqualität. Andere potenzielle Einflussfaktoren, wie
Abhängigkeiten von Ökosystemen für bestimmte finanzierte Sektoren (wie Tourismus), wurden berücksichtigt, aber aufgrund des
vergleichsweisen geringen Anteils am Portfolio nicht als wesentlich erachtet. Die Bewertung basierte auf Expertenmeinungen und
wurde durch die Portfolioanalyse mit Daten aus ENCORE und UNEP FI unterstützt. Informationen zu betroffenen
Gemeinschaften wurden durch die genannten Datenbanken und die Portfolioanalyse erfasst. Die tatsächlichen Auswirkungen auf
Biodiversität und Ökosysteme beschränken sich auf das finanzierte Portfolio.
Auswirkungen in Bezug auf S1 Arbeitskräfte des Unternehmens
Die Erste Group legt großen Wert auf die Entwicklung und Förderung ihrer Mitarbeiter:innen, da diese ein Schlüsselfaktor für den
Unternehmenserfolg sind. Themen wie Geschlechtergleichstellung, gleicher Lohn für gleiche Arbeit und Diversität wurden als
relevant für die Erste Group identifiziert. Eine umfassende Analyse wurde unter Berücksichtigung bestehender People & Culture-
Strategien sowie interner Richtlinien durchgeführt. Die Bewertung basierte auf den Einschätzungen interner Expert:innen, den
Ergebnissen bestehender Mitarbeiterbefragungen sowie externen Studien.
Auswirkungen in Bezug auf S3 Betroffene Gemeinschaften
Die Erste Group interagiert auf vielfältige Weise mit den umliegenden Gemeinschaften, weshalb ein positiver Einfluss festgestellt
und das Thema Social Banking als wesentlich eingestuft wurde. Die Bewertung erfolgte in Abstimmung mit der Social Banking
Strategy, Expertenbewertungen und dem Feedback von Stakeholdern. Zu den wichtigsten Auswirkungen zählen die Sicherstellung
des Zugangs zu Produkten und Dienstleistungen für finanziell schwache Menschen sowie die Förderung der finanziellen
Inklusion.
Auswirkungen in Bezug auf S4 Verbraucher und Endnutzer
Als Finanzdienstleistungsunternehmen misst die Erste Group der Verantwortung gegenüber ihren Kund:innen und
Endnutzer:innen höchste Bedeutung bei. Die Bewertung der potenziellen Auswirkungen in Zusammenhang mit den Themen des
Kapitels Verbraucher und Endnutzer erfolgte daher mit besonderer Sorgfalt. Unterthemen, wie finanzielle Gesundheit und
Datenschutz wurden als wesentlich für die Geschäftstätigkeit der Erste Group eingestuft. Die Analyse konzentrierte sich dabei auf
die direkten Auswirkungen auf Kund:innen und Endnutzer:innen, wobei die gesamte Kundenerfahrung und der Schutz ihrer
Interessen im Vordergrund standen. Unter Berücksichtigung bestehender Kundenrichtlinien und Datenschutzmaßnahmen wurde
eine detaillierte Analyse durchgeführt. Die Bewertung basiert dabei auf Einschätzungen interner Fachexpert:innen sowie
Rückmeldungen aus Kundenzufriedenheitsanalysen. Beispielsweise wurde demnach dem Thema Finanzielle Gesundheit eine
hohe Bedeutung beigemessen.
Auswirkungen in Bezug auf G1 Unternehmensführung
Alle Unterthemen zu G1 wurden generell als relevant für die Geschäftstätigkeit der Erste Group eingestuft. Die Analyse
berücksichtigte die bestehende Governance-Struktur und den Compliance-Status der Erste Group sowie ihre Rolle als streng
beaufsichtigtes und reguliertes Finanzinstitut und Finanzdienstleister. Dies beeinflusste die Bewertung der Auswirkungen.
Beispielsweise wurde die Wahrscheinlichkeit für negative Auswirkungen im Zusammenhang mit der Prävention und Aufdeckung
von Korruption und Bestechung, einschließlich Schulungen zu diesem Thema, als am geringsten eingeschätzt, da die Erste Group
bereits über strenge Verfahren und Schulungen verfügt. Die Bewertung der Auswirkungen basierte auf der internen
Expertenbeurteilung der Erste Group und führte zu zwei wesentlichen potenziellen negativen Auswirkungen im Zusammenhang
mit dem Schutz von Hinweisgeber:innen und der Prävention von Korruption und Bestechung (Näheres in Tabelle in SBM-3).
Bewertung der finanziellen Wesentlichkeit
Die Bewertung der finanziellen Wesentlichkeit basierte auf den folgenden zentralen Annahmen:
_ Bei der Beurteilung der finanziellen Wesentlichkeit werden Risiken und Chancen aus künftiger Gesetzgebung,
Reputationsaspekte und damit verbundene Unsicherheiten berücksichtigt. Der Prozess ist mit bestehenden internen
Risikoanalysen und der strategischen Ausrichtung der Erste Group zur Nutzung neuer Geschäftsmöglichkeiten verknüpft. Im
Rahmen dieses Prozesses wurden interne Expert:innen über die methodischen Anforderungen der DMA informiert,
einschließlich der Wechselwirkungen zwischen der Wesentlichkeit der Auswirkungen und finanziellen Wesentlichkeit, wobei
besonderer Wert auf die Berücksichtigung der finanziellen Wesentlichkeit gelegt wurde, die sich aus der Wesentlichkeit der
Auswirkungen ergibt.
_ Die Identifizierung und Bewertung der Risiken des diesjährigen DMA-Ergebnisses berücksichtigt Informationen aus dem
jährlichen Risk Materiality Assessment (RMA) der Erste Group, in der ESG-Risiken und Risikotreiber aufgrund regulatorischer
Anforderungen bereits einbezogen und bewertet wurden. Weitere Informationen zur RMA sind im Abschnitt „Risk Materiality
Analysis (RMA)“ weiter unten zu finden.
_ Die Relevanz der Wertschöpfungskette und der zeitliche Horizont ihres angenommenen Auftretens wurden für jedes Risiko und
jede Chance identifiziert.
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_ Um eine Nachhaltigkeitsfrage als wesentlich zu betrachten, reicht ein einziges wesentliches Risiko oder eine wesentliche Chance
aus, unabhängig von der Anzahl zusätzlicher unerheblicher Risiken oder Chancen, ihrem zugewiesenen zeitlichen Horizont
oder ihrer Relevanz in der Wertschöpfungskette.
_ Identifizierte Risiken und Chancen wurden hinsichtlich der Größe ihres finanziellen Effekts auf einer Skala von 0 bis 3 bewertet
und anschließend mit der Wahrscheinlichkeit auf einer Skala von 0 bis 5 multipliziert, wobei jeder Skala ein entsprechendes
Wahrscheinlichkeitsgewicht zugeordnet ist.
_ Risiken und Chancen mit einer Gesamtnote über 1,5 auf einer Skala von 0 bis 3 wurden als wesentlich betrachtet. Durch die
Verwendung dieses Schwellenwerts wird sichergestellt, dass nur Risiken und Chancen mit mindestens mittlerem finanziellen
Einfluss als wesentlich gelten. Dieser Ansatz verhindert, dass Risiken und Chancen mit geringem finanziellen Einfluss als
wesentlich eingestuft werden, und sorgt dafür, dass der Fokus auf den wichtigsten Themen liegt.
_ Risiken und Chancen wurden für jeden Zeithorizont separat definiert und bewertet, wobei durch funktionsübergreifende
Bewertungsteams mit Gruppenfunktionen, die Bewertungen auf der Grundlage von Beweisen und/oder Expertenmeinungen
durchgeführt wurden.
_ Die endgültige Bewertung jedes Risikos und jeder Chance wurde von einer zentralen Expertenjury qualitätsgesichert.
Risk Materiality Assessment (RMA)
Der Business Environment Scan (BES) identifiziert Klima- und Umweltrisiken sowie -chancen und dient als Grundlage für die
RMA, um relevante Themen einzugrenzen. Während die RMA die Grundlage für die Identifizierung von materiellen
Umweltrisiken bildet, werden umweltbezogene Chancen direkt aus dem BES abgeleitet. Identifizierte Risiken werden
anschließend von internen Expert:innen analysiert, um physische und Transitionsrisiken zu ermitteln. Diese werden hinsichtlich
ihrer Wesentlichkeit nach Risikoarten (Kredit-, Markt-, operationelle, strategische, Reputations- und Liquiditätsrisiken) und
Zeithorizonten (kurz-, mittel- und langfristig) bewertet und den Themen der ESRS-Longlist zugeordnet, mit früheren DMA-
Risiken verknüpft oder als neue Risiken hinzugefügt. Ist eines der Risiken wesentlich, gilt das gesamte zugehörige Risiko bzw.
Thema als wesentlich. Die RMA ersetzt dabei die manuelle Expertenbewertungen durch eine systematische Definition der
Wesentlichkeit.
RISIKEN UND CHANCEN IN BEZUG AUF E1 KLIMAWANDEL
Physische Risiken
Im Rahmen der DMA wurden physische Risiken identifiziert und im Rahmen des Unterthemas Anpassung an den Klimawandel
bewertet. Physische Risiken können an unterschiedlichen Punkten entlang der Wertschöpfungskette entstehen, z.B.:
_ eigene Sachanlagen der Erste Group,
_ Sachanlagen bei Lieferanten (z.B. Rechenzentren),
_ Sachanlagen bei Kund:innen sowie als Unterkategorie davon
_ als Sicherheiten dienende Sachanlagen von Kund:innen.
Aufgrund ihrer zentralen Bedeutung für die Erste Group als Kreditinstitut konzentrierte sich die Bewertung auf das finanzierte
Portfolio und den Übertragungskanälen, die zu einem Kreditrisiko führen. Ein Übertragungskanal bezeichnet einen Mechanismus,
durch den ein physisches Risiko (z. B. eine Überschwemmung) in ein finanzielles Risiko für die Bank (z. B. Kreditrisiko)
umgewandelt wird. Physische Risiken betreffen zwar auch die vorgelagerte Wertschöpfungskette und die eigenen Vermögenswerte
der Erste Group, ihre Auswirkungen wurden jedoch im Vergleich zur nachgelagerten Wertschöpfungskette als geringfügig
eingestuft. Akute physische Risiken können Sicherheiten beschädigen und zusammen mit chronischen physischen Risiken die
Tragfähigkeit von Geschäftsmodellen beeinträchtigen. Diese Dynamiken wirken als Übertragungskanäle, die sich letztlich als
Kreditrisiko für die Erste Group manifestieren.
Die Bewertung des Portfolios wurde durch mehrere Faktoren beeinflusst. Die Ergebnisse des Risk Materiality Assessment (RMA)
der Erste Group, unter Berücksichtigung der Ergebnisse der umfassenden Stresstests, einschließlich eines
Hochwasserrisikoszenarios, sowie die Ergebnisse eines Portfolioscreenings basierend auf den Daten der MunichRe Location Risk
Intelligence, dienten als Grundlage für die Wesentlichkeitsanalyse. Weitere Informationen sind in Kapitel E1 SBM-3 zu finden.
Die Erste Group wendet das RCP‑4.5‑Szenario an, das moderate Emissionsreduktionen mit einem Emissionshöchststand um 2040
und einem anschließenden allmählichen Rückgang unterstellt. Als Referenzjahr wird 2050 verwendet, da es der typischen
verbleibenden wirtschaftlichen Nutzungsdauer der finanzierten Immobilienwerte (20 bis 40 Jahre) entspricht. Physische Risiken
werden voraussichtlich ab der Mitte des Jahrhunderts die Sicherheitenwerte vor allem durch geringere Marktfähigkeit sowie
steigende Betriebs‑ und Anpassungskosten beeinflussen.
Physische Risiken im Portfolio und in den eigenen Vermögenswerten werden auf Geokoordinatenebene bewertet, um eine präzise
standortbezogene Risikobewertung zu ermöglichen, die über die im Rahmen der CSRD geforderte regionale Aggregation auf
NUTS‑3‑Ebene hinausgeht. Dieser Ansatz erfasst lokale Unterschiede in der Gefährdung in den Kernmärkten wesentlich genauer.
46
Für die Bewertung von Sicherheiten nutzt die Erste Group eine Bottom‑up‑Methodik, bei der klimabedingte Gefahren für jede
finanzierte Immobilie oder jede als Sicherheit dienende Liegenschaft einzeln analysiert werden. Dazu gehört die Quantifizierung
potenzieller Marktwertverluste durch Risiken wie Überschwemmungen oder extreme Wetterereignisse. Immobilien in Gebieten
mit sehr hohem Risiko werden in der Regel vor Ort inspiziert, um die ergriffenen Maßnahmen zur Risikominderung zu
dokumentieren, was sich auf die Wertbestimmung auswirken kann. Die auf Objektebene gewonnenen Ergebnisse werden
anschließend aggregiert, um das gesamte physische Risiko des Immobilienportfolios der Erste Group zu ermitteln.
Physische Risiken – eigene Vermögenswerte
Von den eigenen Vermögenswerten der Erste Group sind EUR 876,9 Mio oder etwa 0,24% der Gesamtvermögenswerte (2024:
EUR 927,8 Mio oder etwa 0,26% der Gesamtvermögenswerte) unter Berücksichtigung des kurz-, mittel- und langfristigen
Zeithorizonts wesentlichen physischen Risiken ausgesetzt. Daher weisen die eigenen Vermögenswerte der Erste Group kein
wesentliches physisches Risiko auf. Geografisch entfällt der größte Anteil der eigenen Vermögenswerte mit materiellem
physischem Risiko auf Österreich, gefolgt von Rumänien und Ungarn. Der überwiegende Teil der Exposures, die wesentlichen
physischen Risiken unterliegen, ist akuten physischen Risiken zugeordnet.
Physische Risiken - Immobilien als Sicherheiten
Die Buchwerte der als Sicherheiten genommenen Immobilien der Erste Group umfassen einen Anteil von Vermögenswerten, die
als wesentlichen physischen Risiken ausgesetzt eingestuft sind. Ein Vermögenswert gilt als einem wesentlichen physischen Risiko
ausgesetzt, wenn MunichRe ihm eine hohe oder sehr hohe standortspezifische Risikobewertung zuweist.
Die Analyse des finanzierten Anlageportfolios der Erste Group zeigt, dass lediglich ein einstelliger Prozentsatz der gesamten
Vermögenswerte (7,55% (2024: 7,40 %) gemäß IFRS-Bilanz) wesentlichen physischen Klimarisiken ausgesetzt ist.
Geografisch gesehen sticht Österreich als Gebiet mit dem höchsten Anteil an wesentlichen physischen Risiken hervor, was auf den
operativen Fokus der Erste Group-Aktivitäten in dieser Region zurückzuführen ist, gefolgt von Rumänien und der Slowakei. Aus
Sicht der Risikokategorisierung sind 97,00% (2024: 94,44%) der in Ländern mit erheblichem physischen Risiko angelegten
Vermögenswerte von akuten physischen Risiken (Feuerwetter, Flussüberschwemmungen, Erdbeben, Dürre) betroffen. Das oben
genannte Exposure ist hauptsächlich auf langfristige Fälligkeiten konzentriert, die 76,83% oder EUR 21,38 Mrd (2024: 74,54% oder
EUR 19,50 Mrd) der Gesamtsumme (EUR 27,82 Mrd) ausmachen, die einem wesentlichen physischen Risiko ausgesetzt sind.
Transitionsrisiken und -chancen
Aufgrund ihrer wesentlichen Bedeutung für die Erste Group als Kreditinstitut lag der Schwerpunkt bei der Identifikation und
Bewertung von Transitionsrisiken und -chancen auf dem finanzierten Portfolio und dem Einfluss auf das Kreditrisiko, da
Übergangsereignisse wie etwa regulatorische Veränderungen die Tragfähigkeit und Rentabilität der Geschäftsmodelle der
Kund:innen wesentlich beeinträchtigen können. Risiken und Chancen können zwar auch in der vorgelagerten
Wertschöpfungskette und im Rahmen der eigenen Geschäftstätigkeit der Erste Group entstehen, werden aber im Vergleich zum
finanzierten Portfolio als gering eingeschätzt.
Transitionsrisiken
Im Einklang mit den EBA-Leitlinien zum Management von Umwelt-, Sozial- und Governance-Risiken (EBA/GL/2025/01) hat die
Erste Group ein zentrales Szenario definiert, das die aktuellen Erwartungen der Erste Group hinsichtlich der Entwicklung ihres
Umfelds widerspiegelt. Vor dem Hintergrund der aktuellen politischen und wirtschaftlichen Geschehnisse basiert das
Basisszenario auf einer Kombination der NGFS-Szenarien Below 2°C und Fragmented World. Dieses hybride Szenario spiegelt eine
Welt wider, in der die Europäische Union (EU) einen koordinierten Klimapolitikpfad verfolgt, indem sie schrittweise, aber
zunehmend strengere Klimapolitiken umsetzt (Below 2°C), während der Rest der Welt einem eher fragmentierten Kurs folgt, der
durch verzögerte, unkoordinierte und uneinheitliche Klimaschutzmaßnahmen in den Regionen gekennzeichnet ist (Fragmented
World).
Vermögenswerte mit materiellem Transitionsrisiko
Auf Basis des beschriebenen Basisszenarios und dessen Auswirkungen, ausgedrückt in Form zusätzlicher erwarteter
Kreditverluste, führte die Erste Group eine weiterführende Analyse durch, um Informationen über den Anteil des Kreditportfolios
zu gewinnen, der derzeit einem wesentlichen Transitionsrisiko ausgesetzt ist. Zu diesem Zweck wurde der Bruttoeffekt (d. h. ohne
Berücksichtigung etwaiger mildernder Maßnahmen wie Dekarbonisierung) auf Kundenebene berechnet und der Kunde
anschließend anhand eines vordefinierten Schwellenwerts klassifiziert. Dies ermöglicht eine (Im-)materiality-Einstufung aller
Kund:innen im Portfolio der Erste Group, für welche Emissionen berechnet wurden.
Die nachfolgende Tabelle zeigt den Anteil der Vermögenswerte mit wesentlichem Transitionsrisiko als Prozentsatz der gesamten
Vermögenswerte, die im Rahmen der durchgeführten Szenarioanalyse berücksichtigt wurden. Diese ermöglicht zum Jahresende
2025 eine Materialitätseinstufung von Vermögenswerten im Gesamtwert von EUR 227.101 Mio (2024: EUR 179.826 Mio).
Basierend auf der individuellen Fälligkeit jedes Geschäfts, werden die Daten zusätzlich nach Laufzeiten gemäß den vordefinierten
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Zeithorizonten aufgeschlüsselt. Die im Vorjahr veröffentlichten Zahlen sind ebenfalls dargestellt, wobei diese auf einem adversen
Szenario (verzögerte Transition) beruhen und daher keinen direkten Vergleich zulassen.
Vermögenswerte mit wesentlichem Transitionsrisiko im Basisszenario

Stichtag | Beschreibung | Brutto- buchwert (in EUR Mio) | davon Vermögenswerte mit wesentlichen Übergangsrisiken
|  | Aufschlüsselung nach Laufzeitbändern
|  |  |  |  | kurzfristig | mittelfristig | langfristig
31.12.2025 | Von der Szenarioanalyse erfasste Vermögenswerte | 227.101 | absolut | 51.225 | 10.213 | 15.342 | 25.670
% | 22,6% | 4,5% | 6,8% | 11,3%
30.06.2024 | Von der Szenarioanalyse erfasste Vermögenswerte | 179.826 | absolut | 58.543 | 20.578 | 21.378 | 16.588
% | 32,6% | 11,4% | 11,9% | 9,2%

Während 22,60% (2024: 32,6%) der Vermögenswerte als einem wesentlichen Transitionsrisiko ausgesetzt gelten, ist es wichtig zu
betonen, dass diese Zahl keinen erwarteten Verlust darstellt. Vermögenswerte, die als einem wesentlichen Transitionsrisiko
ausgesetzt identifiziert werden, sind vielmehr eine potenzielle Quelle zusätzlicher Kreditverluste. Derartige Verluste werden
gemäß der bestehenden Methodik zur Ermittlung von Wertberichtigungen für Kreditrisiken (Credit Loss Allowance, CLA)
quantifiziert.
Mit der Umsetzung einer dedizierten Dekarbonisierungsstrategie für die Fokus-Sektoren kann die Erste Group mehr als 43% (2024:
41%) d er Vermögenswerte abdecken, die einem wesentlichen Transitionsrisiko ausgesetzt sind. Dadurch wird das damit
verbundene Kreditrisiko wirksam reduziert und die Resilienz der Erste Group gegenüber Transitionsrisiken gestärkt. Die Erste
Group ist sich dennoch bewusst, dass die notwendigen wirtschaftlichen Anpassungen weiterhin indirekte makroökonomische
Auswirkungen auf ihr Geschäftsmodell haben werden. Nichtsdestotrotz können Minderungsmaßnahmen die Auswirkungen
erheblich verringern und dem Management ermöglichen, das Risiko im Einklang mit dem Ambitionsniveau der gesetzten Ziele zu
steuern.
Der Bruttobuchwert der finanziellen Vermögenswerte, die zum beizulegenden Zeitwert mit erfasstem sonstigen Ergebnis, zu
fortgeführten Anschaffungskosten, der Handels- und sonstigen Forderungen, der nicht zu Handelszwecken gehaltenen
finanziellen Vermögenswerte zum beizulegenden Zeitwert durch die Gewinn- und Verlustrechnung sowie der
Finanzierungsleasinganforderungen gegenüber Kreditinstitute, anderen Finanzinstituten, nichtfinanziellen Unternehmen und
privaten Haushalten gehalten werden, belaufen sich gemäß den Anmerkungen 16 , 17, 19, 23 und 50 des Konzernabschlusses auf
EUR 238.095 Mio (2024: EUR 226.521 Mio). Die im Rahmen der Szenarioanalyse erfassten Vermögenswerte belaufen sich auf
EUR 227.101 Mio (2024: EUR 179.826 Mio). Die Differenz ergibt sich vor allem aus unbesicherten Positionen gegenüber privaten
Haushalten (Konsumkrediten).
Energieeffizienz von immobilienbezogenen Vermögenswerte
Neben dem Transitionsrisiko auf Ebene der Gegenpartei können auch Sicherheiten gefährdet sein, da sich Gebäude als
energieineffizient erweisen und dadurch potenziell an Marktwert verlieren können. Die Bewertung der Übergangsrisiken
berücksichtigt daher die aktuelle Portfolioverteilung anhand der CO₂-Intensität und des Energieausweises (EPC) für Gewerbe- und
Wohnimmobilien. Energieineffiziente Gebäude können höhere Energie- oder Sanierungskosten verursachen, die finanzielle
Belastung für Eigentümer:innen oder Nutzer:innen erhöhen und letztendlich zu einer potenziellen Verschlechterung der
Kreditwürdigkeit der Kund:innen führen.
Eine der wichtigsten Kennzahlen sind die Energieausweis-Klassen, die Vermögenswerte anhand ihrer Energieeffizienz von A
(höchste Effizienz) bis G (niedrigste Effizienz) klassifizieren. Die Abdeckung der Energieeffizienzdaten nimmt konzernweit
schrittweise zu, wobei die Verfügbarkeit von Energieausweisen zum Jahresende 2025 34% der Gesamtvermögenswerte exklusive
geschätzter Labels ausmacht (2024: 29%). Unter den erhobenen EPC-Klassen entfällt ein signifikanter Anteil des Exposures auf die
Kategorien mit hoher Energieeffizienz (A–C), die 82% der Gesamtvermögenswerte ausmachen (2024: 82%). Insgesamt trägt der
zunehmende Anteil energieeffizienter Immobilien – insbesondere im EU-Raum – wesentlich zur Minderung potenzieller negativer
Auswirkungen unter Transitionsrisikoszenarien bei und stärkt die strategische Resilienz der Erste Group.
Transitionschancen
Die Bewertung von Transitionschancen berücksichtigt die aktuelle Verteilung des Portfolios und die potenziellen finanziellen
Vorteile der identifizierten Chancen. Dazu gehören Chancen aus der Finanzierung von Unternehmen, die in die Dekarbonisierung
ihrer eigenen Geschäftsmodelle investieren, und von Firmenkunden, die Lösungen zur Anpassung an den Klimawandel anbieten,
beispielsweise im Immobiliensektor.
48
Nicht-wesentliche Nachhaltigkeitsthemen
Die Erste Group untersuchte verschiedene Themen, darunter Umweltthemen wie Verschmutzung, Wasser- und Meeresressourcen,
Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft. In all diesen Bereichen wurden keine wesentlichen IROs identifiziert. Die Bewertung
berücksichtigte das Geschäftsmodell der Erste Group als Finanzinstitut und ihre vor- und nachgelagerte Wertschöpfungskette. Die
Bewertungen ergaben, dass die potenziellen IROs aufgrund des nicht-produzierenden Geschäftsmodells der Erste Group und der
Struktur ihres Portfolios als geringfügig und nicht wesentlich angesehen wurden.
E2 Umweltverschmutzung
Bei der Bewertung der Umweltverschmutzung wurden die vorgelagerte Wertschöpfungskette, beispielsweise IT-Anbieter, sowie die
eigenen Geschäftstätigkeiten und die nachgelagerte Wertschöpfungskette der Erste Group berücksichtigt. Mithilfe einer
Portfolioanalyse wurden Auswirkungen identifiziert, die mit den typischen Risikoprofilen der Branchen verknüpft sind (Näheres
in Kapitel „IRO-1 – Bewertung der Wesentlichkeit der Auswirkungen“). Als Branchen mit den größten Auswirkungen wurden
Landwirtschaft, Bergbau, verarbeitendes Gewerbe, Bauwesen und Transport identifiziert. Aufgrund der hohen Standards und
strengen Vorschriften zur Begrenzung von Umweltbelastungen in diesen Branchen wurden keine wesentlichen Auswirkungen
festgestellt. Risiken und Chancen im Zusammenhang mit Umweltbelastungen wurden auf Basis der aktuellen Geschäftsstrategie
und Portfoliostruktur in Kombination mit den Ergebnissen der Wesentlichkeitsanalyse der Erste Group und der zugrunde
liegenden ESG-Sektor-Risikokarte analysiert. Es wurden keine wesentlichen Risiken oder Chancen identifiziert, vor allem weil die
als risikoreich eingestuften Branchen im Bereich der Umweltbelastungen einen geringen Anteil am Gesamtrisiko aufwiesen.
E3 Wasser- und Meeresressourcen
Im Zusammenhang mit Wasser- und Meeresressourcen wurden potenzielle Auswirkungen in der vorgelagerten
Wertschöpfungskette, wie beispielsweise die Wasserkühlung im Zusammenhang mit IT-Dienstleistungen, bewertet. Mithilfe einer
Portfolioanalyse wurden die Einflussfaktoren in der nachgelagerten Wertschöpfungskette identifiziert. Die Auswirkungen,
gewichtet nach dem Exposure gegenüber den relevanten Sektoren, wiesen keine Wesentlichkeit auf. Die Bewertung von Risiken
und Chancen erfolgte auf Basis der aktuellen Geschäftsstrategie und Portfoliostruktur, ergänzt durch Erkenntnisse aus der
Wesentlichkeitsanalyse der Erste Group und ihrer ESG-Sector-Risk-Heatmap. Es wurden keine wesentlichen Risiken oder
Chancen identifiziert, vor allem weil die als risikoreich eingestuften Sektoren im Bereich Wasser- und Meeresressourcen einen
geringen Anteil an dem Exposure gegenüber der Branche aufwiesen.
E5 Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft
Die eigenen Geschäftstätigkeiten und die vorgelagerte Wertschöpfungskette der Erste Group wurden zusammen mit den
Auswirkungen auf das finanzierte Portfolio mittels einer Portfolioanalyse bewertet. Die größten Auswirkungen wurden in
Branchen wie Landwirtschaft, Bergbau, Fertigung, Bauwesen und Immobilien identifiziert. Aufgrund der hohen Standards und
strengen Vorschriften zu Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft, die die Umweltauswirkungen in diesen Branchen begrenzen
sollen, wurden keine wesentlichen Auswirkungen festgestellt. Die Bewertung der mit Ressourcennutzung und Kreislaufwirtschaft
verbundenen Risiken und Chancen erfolgte auf Basis der aktuellen Geschäftsstrategie und Portfoliostruktur, ergänzt durch
Erkenntnisse aus der RMA der Erste Group und ihrer ESG-Sector-Risk-Heatmap. Es wurden keine wesentlichen Risiken oder
Chancen identifiziert, vor allem weil der Anteil der Sektoren, die vom Hauptrisikotreiber eines potenziellen Verbots
umweltschädlicher Materialien oder Chemikalien betroffen sind, nicht signifikant ist.
IRO-2 – IN ESRS ENTHALTENE VON DER NACHHALTIGKEITSERKLÄRUNG DES
UNTERNEHMENS ABGEDECKTE ANGABEPFLICHTEN
Liste der Angabepflichten
Nach Abschluss der DMA wurden die jeweiligen wesentlichen Nachhaltigkeitsthemen den relevanten Offenlegungsanforderungen
und Datenpunkten unter Verwendung der EFRAG-Leitlinien zugeordnet. Zusätzlich veröffentlicht die Erste Group
unternehmensspezifische Informationen gemäß der Konzept- , Maßnahmen- und Zielstruktur für die Nachhaltigkeitsthemen Social
Banking und finanzielle Gesundheit. Metriken wurden dort offengelegt, wo es erforderlich war.
Im Folgenden sind die Angabepflichten sowie deren Verortung in diesem Bericht angegeben.

Liste der Angabepflichten | Seite Nr.
Allgemeine Angaben |
BP-1 | Allgemeine Grundlagen für die Erstellung der Nachhaltigkeitserklärung | 24
BP-2 | Angaben im Zusammenhang mit konkreten Umständen, Zeithorizonte und Datenmethodik für die Berichterstattung | 24
GOV-1 | Die Rolle der Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane | 26

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Liste der Angabepflichten | Seite Nr.
GOV-2 | Informationen und Nachhaltigkeitsaspekte, mit denen sich die Verwaltungs-, Leitungs- und Aufsichtsorgane des Unternehmens befassen | 28
GOV-3 | Einbeziehung der nachhaltigkeitsbezogenen Leistung in Anreizsysteme | 29
GOV-4 | Erklärung zur Sorgfaltspflicht | 31
GOV-5 | Risikomanagement und interne Kontrollen der Nachhaltigkeitserklärung | 32
SBM-1 | Strategie, Geschäftsmodell und Wertschöpfungskette | 34
SBM-2 | Interessen und Standpunkte der Interessenträger | 36
SBM-3 | Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell der Erste Group | 38
IRO-1 | Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen | 41
IRO-2 | In ESRS enthaltene von der Nachhaltigkeitserklärung des Unternehmens abgedeckte Angabepflichten | 48
Klimawandel |
E1 SBM-3 | Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell | 86
E1-1 | Transitionsplan | 91
E1-2 | Konzepte und Übergangsmaßnahmen zum Klimaschutz und der Anpassung an den Klimawandel | 91
E1-3 | Maßnahmen und Mittel im Zusammenhang mit den Klimakonzepten | 97
E1-4 | Ziele im Zusammenhang mit dem Klimaschutz und der Anpassung an den Klimawandel | 102
E1-5 | Energieverbrauch und Energiemix | 112
E1-6 | THG-Bruttoemissionen der Kategorien Scope 1, 2 und 3 sowie THG-Gesamtemissionen | 114
Biologische Vielfalt und Ökosysteme |
E4 SBM-3 | Wesentliche Auswirkungen auf die Biodiversität und Ökosysteme | 124
E4-1 | Resilienz der Strategie und des Geschäftsmodells der Erste Group in Bezug auf Bodenversiegelung | 124
E4-2 | Konzepte im Zusammenhang mit Bodenversiegelung | 125
E4-3 | Maßnahmen und Mittel im Zusammenhang mit Bodenversiegelung | 126
E4-4 | Ziele im Zusammenhang mit Bodenversiegelung | 126
E4-5 | Kennzahlen für die Auswirkungen im Zusammenhang mit Bodenversiegelung | 126
Arbeitskräfte des Unternehmens |
S1 SBM-3 | Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen im Zusammenhang mit den Arbeitskräften des Unternehmens und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell | 127
S1-1 | Konzepte im Zusammenhang mit den Arbeitskräften des Unternehmens | 129
S1-2 | Verfahren zur Einbeziehung der Arbeitskräfte des Unternehmens und von Arbeitnehmervertretern in Bezug auf Auswirkungen | 133
S1-3 | Verfahren zur Verbesserung negativer Auswirkungen und Kanäle, über die die Arbeitskräfte des Unternehmens Bedenken äußern können | 135
S1-4 | Ergreifung von Maßnahmen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen auf die Arbeitskräfte des Unternehmens und zur Nutzung wesentlicher Chancen im Zusammenhang mit den Arbeitskräften des Unternehmens sowie die Wirksamkeit dieser Maßnahmen | 136
S1-5 | Ziele im Zusammenhang mit der Bewältigung wesentlicher negativer Auswirkungen, der Förderung positiver Auswirkungen und dem Umgang mit wesentlichen Chancen | 141
S1-6 | Merkmale der Arbeitnehmer des Unternehmens | 143
S1-7 | Merkmale der Fremdarbeitskräfte des Unternehmens | 144
S1-9 | Diversitätskennzahlen | 144
S1-12 | Menschen mit Behinderungen | 145
S1-13 | Kennzahlen für Weiterbildung und Kompetenzentwicklung | 145
S1-16 | Vergütungskennzahlen (Verdienstunterschiede und Gesamtvergütung) | 146
S1-17 | Vorfälle, Beschwerden und schwere Menschenrechtsverletzungen | 148
Betroffene Gemeinschaften
S3 SBM-3 | Wesentliche Auswirkungen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell | 150
S3-1 | Konzepte im Zusammenhang mit betroffenen Gemeinschaften | 150
S3-2 | Verfahren zur Einbeziehung betroffener Gemeinschaften in Bezug auf Auswirkungen | 151
S3-4 | Ergreifung von Maßnahmen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen auf betroffene Gemeinschaften und Steuerung der Wirksamkeit dieser Maßnahmen | 152
S3-5 | Ziele im Zusammenhang mit der Förderung positiver Auswirkungen | 154
Verbraucher und Endnutzer |
S4 SBM-3 | Wesentliche Auswirkungen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell | 156
S4-1 | Konzepte im Zusammenhang mit Verbrauchern und Endnutzern | 157
S4-2 | Verfahren zur Einbeziehung von Verbrauchern und Endnutzern in Bezug auf Auswirkungen | 159
S4-3 | Verfahren zur Verbesserung negativer Auswirkungen und Kanäle, über die Verbraucher und Endnutzer Bedenken äußern können | 159
S4-4 | Ergreifung von Maßnahmen in Bezug auf wesentliche Auswirkungen auf Verbraucher und Endnutzer sowie die Wirksamkeit dieser Maßnahmen | 160
S4-5 | Ziele im Zusammenhang mit der Bewältigung wesentlicher negativer Auswirkungen und der Förderung positiver Auswirkungen | 162
Unternehmensführung |
G1-1 | Konzepte für die Unternehmensführung und Unternehmenskultur | 164
G1-3 | Verhinderung und Aufdeckung von Korruption und Bestechung | 165
G1-4 | Korruptions- oder Bestechungsfälle | 167
G1-5 | Politische Einflussnahme und Lobbytätigkeiten | 168

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Liste der Datenpunkte in generellen und themenbezogenen Standards, die sich aus anderen EU-Rechtsvorschriften ergeben

Angabepflicht und zugehöriger Datenpunkt | SFDR-Referenz | Verweis Säule-3 | Benchmark-Verordnungs-Referenz | EU-Klimagesetz- Referenz | Wesentlich/ nicht wesentlich | Seiten- verweis
ESRS 2 GOV-1 Geschlechtervielfalt in den Leitungs- und Kontrollorganen Absatz 21 Buchstabe d | Indikator Nr. 13 in Anhang 1 Tabelle 1 |  | Verordnungs-Referenz Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816 der Kommission (27), Anhang II |  | Wesentlich | 26
ESRS 2 GOV-1 Prozentsatz der Leitungsorganmitglieder, die unabhängig sind, Absatz 21 Buchstabe e |  |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816 der Kommission, Anhang II |  | Wesentlich | 26
ESRS 2 GOV-4 Erklärung zur Sorgfaltspflicht Absatz 30 | Indikator Nr. 10 in Anhang 1 Tabelle 3 |  |  |  | Wesentlich | 31
ESRS 2 SBM-1 Beteiligung an Aktivitäten im Zusammenhang mit fossilen Brennstoffen Absatz 40 Buchstabe d Ziffer i | Indikator Nr. 4 Tabelle 1 in Anhang 1 | Artikel 449a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013; Durchführungsverordnung (EU) 2022/2453 der Kommission (28), Tabelle 1: Qualitative Angaben zu Umweltrisiken, und Tabelle 2: Qualitative Angaben zu sozialen Risiken | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816 der Kommission, Anhang II |  | Nicht wesentlich |
ESRS 2 SBM-1 Beteiligung an Aktivitäten im Zusammenhang mit der Herstellung von Chemikalien Absatz 40 Buchstabe d Ziffer ii | Indikator Nr. 9 in Anhang 1 Tabelle 2 |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816 der Kommission, Anhang II |  | Nicht wesentlich |
ESRS 2 SBM-1 Beteiligung an Tätigkeiten im Zusammenhang mit umstrittenen Waffen Absatz 40 Buchstabe d Ziffer iii | Indikator Nr. 14 in Anhang 1 Tabelle 1 |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818 (29), Artikel 12 Absatz 1; Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816, Anhang II |  | Nicht wesentlich |
ESRS 2 SBM-1 Beteiligung an Aktivitäten im Zusammenhang mit dem Anbau und der Produktion von Tabak Absatz 40 Buchstabe d Ziffer iv |  |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818, Artikel 12 Absatz 1 Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816, Anhang II |  | Nicht wesentlich |
ESRS E1-1 Übergangsplan zur Verwirklichung der Klimaneutralität bis 2050 Absatz 14 |  |  |  | Verordnung (EU) 2021/1119, Artikel 2 Absatz 1 | Wesentlich | 91
ESRS E1-1 Unternehmen, die von den Paris- abgestimmten Referenzwerten ausgenommen sind Absatz 16 Buchstabe g |  | Artikel 449a Verordnung (EU) Nr. 575/2013; Durchführungsverordnung (EU) 2022/2453 der Kommission, Meldebogen 1: Anlagebuch – Übergangsrisiko im Zusammenhang mit dem Klimawandel: Kreditqualität der Risikopositionen nach Sektoren, Emissionen und Restlaufzeit | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818, Artikel 12 Absatz 1 Buchstaben d bis g und Artikel 12 Absatz 2 |  | Wesentlich | 91
ESRS E1-4 THG-Emissionsreduktionsziele Absatz 34 | Indikator Nr. 4 in Anhang 1 Tabelle 2 | Artikel 449a Verordnung (EU) Nr. 575/2013; Durchführungsverordnung (EU) 2022/2453 der Kommission, Meldebogen 3: Anlagebuch – Übergangsrisiko im Zusammenhang mit dem Klimawandel: Angleichungskennzahlen | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818, Artikel 6 |  | Wesentlich | 102
ESRS E1-5 Energieverbrauch aus fossilen Brennstoffen aufgeschlüsselt nach Quellen (nur klimaintensive Sektoren) Absatz 38 | Indikator Nr. 5 in Anhang 1 Tabelle 1 und Indikator Nr. 5 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Wesentlich | 112

51

Angabepflicht und zugehöriger Datenpunkt | SFDR-Referenz | Verweis Säule-3 | Benchmark-Verordnungs-Referenz | EU-Klimagesetz- Referenz | Wesentlich/ nicht wesentlich | Seiten- verweis
ESRS E1-5 Energieverbrauch und Energiemix Absatz 37 | Indikator Nr. 5 in Anhang 1 Tabelle 1 |  |  |  | Wesentlich | 112
ESRS E1-5 Energieintensität im Zusammenhang mit Tätigkeiten in klimaintensiven Sektoren Absätze 40 bis 43 | Indikator Nr. 6 in Anhang 1 Tabelle 1 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS E1-6 THG-Bruttoemissionen der Kategorien Scope 1, 2 und 3 sowie THG- Gesamtemissionen Absatz 44 | Indikatoren Nr. 1 und 2 in Anhang 1 Tabelle 1 | Artikel 449a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013; Durchführungsverordnung (EU) 2022/2453 der Kommission, Meldebogen 1: Anlagebuch – Übergangs-risiko im Zusammenhang mit dem Klimawandel: Kreditqualität der Risikopositionen nach Sektoren, Emissionen und Restlaufzeit | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818, Artikel 5 Absatz 1, Artikel 6 und Artikel 8 Absatz 1 |  | Wesentlich | 114
ESRS E1-6 Intensität der THG- Bruttoemissionen Absätze 53 bis 55 | Indikator Nr. 3 Tabelle 1 in Anhang 1 | Artikel 449a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013; Durchführungsverordnung (EU) 2022/2453 der Kommission, Meldebogen 3: Anlagebuch – Übergangsrisiko im Zusammenhang mit dem Klimawandel: Angleichungskennzahlen | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818, Artikel 8 Absatz 1 |  | Wesentlich | 114
ESRS E1-7 Entnahme von Treibhausgasen und CO₂-Zertifikate Absatz 56 |  |  |  | Verordnung (EU) 2021/1119, Artikel 2 Absatz 1 | Nicht wesentlich |
ESRS E1-9 Risikoposition des Referenzwert-Portfolios gegenüber klimabezogenen physischen Risiken Absatz 66 |  |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818, Anhang II |  | Wesentlich | Phase-in
ESRS E1-9 Aufschlüsselung der Geldbeträge nach akutem und chronischem physischem Risiko Absatz 66 Buchstabe a ESRS E1-9 Ort, an dem sich erhebliche Vermögenswerte mit wesentlichem physischen Risiko befinden Absatz 66 Buchstabe c. |  | Artikel 449a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013; Durchführungsverordnung (EU) 2022/2453 der Kommission, Absätze 46 und 47; Meldebogen 5: Anlagebuch – Physisches Risiko im Zusammenhang mit dem Klimawandel: Risikopositionen mit physischem Risiko. |  |  | Wesentlich | Phase-in
ESRS E1-9 Aufschlüsselungen des Buchwerts seiner Immobilien nach Energieeffizienzklassen Absatz 67 Buchstabe c. |  | Artikel 449a der Verordnung (EU) Nr. 575/2013; Durchführungsverordnung (EU) 2022/2453 der Kommission, Absatz 34; Meldebogen 2: Anlagebuch – Übergangsrisiko im Zusammenhang mit dem Klimawandel: Durch Immobilien besicherte Darlehen – Energieeffizienz der Sicherheiten |  |  | Wesentlich | Phase-in
ESRS E1-9 Grad der Exposition des Portfolios gegenüber klimabezogenen Chancen Absatz 69 |  |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818 der Kommission, Anhang II |  | Wesentlich | Phase-in
ESRS E2-4 Menge jedes in Anhang II der E- PRTR-Verordnung (Europäisches Schadstofffrei-setzungs- und - verbringungsregister) aufgeführten Schadstoffs, der in Luft, Wasser und Boden emittiert wird, Absatz 28 | Indikator Nr. 8 in Anhang 1 Tabelle 1 Indikator Nr. 2 in Anhang 1 Tabelle 2 Indikator Nr. 1 in Anhang 1 Tabelle 2 Indikator Nr. 3 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Nicht wesentlich |

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Angabepflicht und zugehöriger Datenpunkt | SFDR-Referenz | Verweis Säule-3 | Benchmark-Verordnungs-Referenz | EU-Klimagesetz- Referenz | Wesentlich/ nicht wesentlich | Seiten- verweis
ESRS E3-1 Wasser- und Meeresressourcen Absatz 9 | Indikator Nr. 7 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS E3-1 Spezielles Konzept Absatz 13 | Indikator Nr. 8 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS E3-1 Nachhaltige Ozeane und Meere Absatz 14 | Indikator Nr. 12 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS E3-4 Gesamtmenge des zurückgewonnenen und wiederverwendeten Wassers Absatz 28 Buchstabe c | Indikator Nr. 6,2 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS E3-4 Gesamtwasserverbrauch in m3 je Nettoerlös aus eigenen Tätigkeiten Absatz 29 | Indikator Nr. 6,1 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS 2 – SBM 3 – E4 Absatz 16 Buchstabe a Ziffer i | Indikator Nr. 7 in Anhang 1 Tabelle 1 |  |  |  | Wesentlich | 124
ESRS 2 – SBM 3 – E4 Absatz 16 Buchstabe b | Indikator Nr. 10 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Wesentlich | 124
ESRS 2 – SBM 3 – E4 Absatz 16 Buchstabe c | Indikator Nr. 14 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Wesentlich | 124
ESRS E4-2 Nachhaltige Verfahren oder Konzepte im Bereich Landnutzung und Landwirtschaft Absatz 24 Buchstabe b | Indikator Nr. 11 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS E4-2 Nachhaltige Verfahren oder Konzepte im Bereich Ozeane/Meere Absatz 24 Buchstabe c. | Indikator Nr. 12 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS E4-2 Konzepte für die Bekämpfung der Entwaldung Absatz 24 Buchstabe d | Indikator Nr. 15 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS E5-5 Nicht recycelte Abfälle Absatz 37 Buchstabe d | Indikator Nr. 13 in Anhang 1 Tabelle 2 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS E5-5 Gefährliche und radioaktive Abfälle Absatz 39 | Indikator Nr. 9 in Anhang 1 Tabelle 1 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS 2- SBM3 - S1 Risiko von Zwangsarbeit Absatz 14 Buchstabe f | Indikator Nr. 13 in Anhang I Tabelle 3 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS 2- SBM3 - S1 Risiko von Kinderarbeit Absatz 14 Buchstabe g | Indikator Nr. 12 in Anhang I Tabelle 3 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS S1-1 Verpflichtungen im Bereich der Menschenrechtspolitik Absatz 20 | Indikator Nr. 9 in Anhang I Tabelle 3 und Indikator Nr. 11 in Anhang I Tabelle 1 |  |  |  | Wesentlich | 129
ESRS S1-1 Vorschriften zur Sorgfaltsprüfung in Bezug auf Fragen, die in den grundlegenden Konventionen 1 bis 8 der Internationalen Arbeitsorganisation behandelt werden, Absatz 21 |  |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816 der Kommission, Anhang II |  | Wesentlich | 129
ESRS S1-1 Verfahren und Maßnahmen zur Bekämpfung des Menschenhandels Absatz 22 | Indikator Nr. 11 in Anhang I Tabelle 3 |  |  |  | Wesentlich | 129

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Angabepflicht und zugehöriger Datenpunkt | SFDR-Referenz | Verweis Säule-3 | Benchmark-Verordnungs-Referenz | EU-Klimagesetz- Referenz | Wesentlich/ nicht wesentlich | Seiten- verweis
ESRS S1-1 Konzept oder Managementsystem für die Verhütung von Arbeitsunfällen Absatz 23 | Indikator Nr. 1 in Anhang I Tabelle 3 |  |  |  | Wesentlich | 129
ESRS S1-3 Bearbeitung von Beschwerden Absatz 32 Buchstabe c | Indikator Nr. 5 in Anhang I Tabelle 3 |  |  |  | Wesentlich | 135
ESRS S1-14 Zahl der Todesfälle und Zahl und Quote der Arbeitsunfälle Absatz 88 Buchstaben b und c | Indikator Nr. 2 in Anhang I Tabelle 3 |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816 der Kommission, Anhang II |  | Nicht wesentlich |
ESRS S1-14 Anzahl der durch Verletzungen, Unfälle, Todesfälle oder Krankheiten bedingten Ausfalltage Absatz 88 Buchstabe e | Indikator Nr. 3 in Anhang I Tabelle 3 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS S1-16 Unbereinigtes geschlechtsspezifisches Verdienstgefälle Absatz 97 Buchstabe a | Indikator Nr. 12 in Anhang I Tabelle 1 |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816 der Kommission, Anhang II |  | Wesentlich | 146
ESRS S1-16 Überhöhte Vergütung von Mitgliedern der Leitungsorgane Absatz 97 Buchstabe b | Indikator Nr. 8 in Anhang I Tabelle 3 |  |  |  | Wesentlich | 146
ESRS S1-17 Fälle von Diskriminierung Absatz 103 Buchstabe a | Indikator Nr. 7 in Anhang I Tabelle 3 |  |  |  | Wesentlich | 148
ESRS S1-17 Nichteinhaltung der Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte und der OECD-Leitlinien Absatz 104 Buchstabe a | Indikator Nr. 10 in Anhang I Tabelle 1 und Indikator Nr. 14 in Anhang I Tabelle 3 |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816, Anhang II Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818 Artikel 12 Absatz 1 |  | Wesentlich | 148
ESRS 2- SBM3 – S2 Erhebliches Risiko von Kinderarbeit oder Zwangsarbeit in der Wertschöpfungskette Absatz 11 Buchstabe b | Indikatoren Nr. 12 und 13 in Anhang I Tabelle 3 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS S2-1 Verpflichtungen im Bereich der Menschenrechtspolitik Absatz 17 | Indikator Nr. 9 in Anhang 1 Tabelle 3 und Indikator Nr. 11 in Anhang 1 Tabelle 1 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS S2-1 Konzepte im Zusammenhang mit Arbeitskräften in der Wertschöpfungskette Absatz 18 | Indikatoren Nr. 11 und 4 in Anhang 1 Tabelle 3 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS S2-1 Nichteinhaltung der Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte und der OECD-Leitlinien Absatz 19 | Indikator Nr. 10 in Anhang 1 Tabelle 1 |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816, Anhang II Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818 Artikel 12 Absatz 1 |  | Nicht wesentlich |
ESRS S2-1 Vorschriften zur Sorgfaltsprüfung in Bezug auf Fragen, die in den grundlegenden Konventionen 1 bis 8 der Internationalen Arbeitsorganisation behandelt werden, Absatz 19 |  |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816 der Kommission, Anhang II |  | Nicht wesentlich |
ESRS S2-4 Probleme und Vorfälle im Zusammenhang mit Menschen-rechten innerhalb der vor- und nachgelagerten Wertschöpfungskette Absatz 36 | Indikator Nr. 14 in Anhang 1 Tabelle 3 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS S3-1 Verpflichtungen im Bereich der Menschenrechte Absatz 16 | Indikator Nr. 9 in Anhang 1 Tabelle 3 und Indikator Nr. 11 in Anhang 1 Tabelle 1 |  |  |  | Nicht wesentlich |

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Angabepflicht und zugehöriger Datenpunkt | SFDR-Referenz | Verweis Säule-3 | Benchmark-Verordnungs-Referenz | EU-Klimagesetz- Referenz | Wesentlich/ nicht wesentlich | Seiten- verweis
ESRS S3-1 Nichteinhaltung der Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und der Prinzipien der IAO oder der OECD-Leitlinien Absatz 17 | Indikator Nr. 10 in Anhang 1 Tabelle 1 |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816, Anhang II Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818 Artikel 12 Absatz 1 |  | Nicht wesentlich |
ESRS S3-4 Probleme und Vorfälle im Zusammenhang mit Menschenrechten Absatz 36 | Indikator Nr. 14 in Anhang 1 Tabelle 3 |  |  |  | Nicht wesentlich |
ESRS S4-1 Konzepte im Zusammenhang mit Verbrauchern und Endnutzern Absatz 16 | Indikator Nr. 9 in Anhang 1 Tabelle 3 und Indikator Nr. 11 in Anhang 1 Tabelle 1 |  |  |  | Wesentlich | 157
ESRS S4-1 Nichteinhaltung der Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte und der OECD-Leitlinien Absatz 17 | Indikator Nr. 10 in Anhang 1 Tabelle 1 |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816, Anhang II Delegierte Verordnung (EU) 2020/1818 Artikel 12 Absatz 1 |  | Wesentlich | 157
ESRS S4-4 Probleme und Vorfälle im Zusammenhang mit Menschenrechten Absatz 35 | Indikator Nr. 14 in Anhang 1 Tabelle 3 |  |  |  | Wesentlich | 160
ESRS G1-1 Übereinkommen der Vereinten Nationen gegen Korruption Absatz 10 Buchstabe b | Indikator Nr. 15 in Anhang 1 Tabelle 3 |  |  |  | Wesentlich | 164
ESRS G1-1 Schutz von Hinweisgebern (Whistleblowers) Absatz 10 Buchstabe d | Indikator Nr. 6 in Anhang 1 Tabelle 3 |  |  |  | Wesentlich | 164
ESRS G1-4 Geldstrafen für Verstöße gegen Korruptions- und Bestechungsvorschriften Absatz 24 Buchstabe a | Indikator Nr. 17 in Anhang 1 Tabelle 3 |  | Delegierte Verordnung (EU) 2020/1816 der Kommission, Anhang II |  | Wesentlich | 167
ESRS G1-4 Standards zur Bekämpfung von Korruption und Bestechung Absatz 24 Buchstabe b | Indikator Nr. 16 in Anhang 1 Tabelle 3 |  |  |  | Wesentlich | 167

55
Umweltinformationen
EU-Taxonomie-Veröffentlichung
Rechtlicher Rahmen auf EU-Ebene
Die Delegierte Verordnung (EU) 2026/73 der EU-Kommission (im Folgenden als „überarbeitete EU-Taxonomie-Verordnung“
bezeichnet) zur Änderung der Delegierten Verordnung (EU) 2021/2178 der EU-Kommission (im Folgenden „ursprüngliche EU-
Taxonomie-Verordnung“ genannt) hinsichtlich der Vereinfachung des Inhalts und der Darstellung der offenzulegenden
Informationen über ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten trägt der Anforderung von Artikel 8 der EU-Taxonomie
Rechnung, indem sie den entsprechend überarbeiteten Inhalt und die Darstellung der offenzulegenden Informationen über
ökologisch nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten festlegt sowie die entsprechend überarbeitete Methodik zur Einhaltung dieser
Offenlegungspflicht spezifiziert.
Die überarbeitete EU-Taxonomie-Verordnung wurde am 8. Januar 2026 im Amtsblatt der EU veröffentlicht und ist ab dem
1. Januar 2026 für das Geschäftsjahr 2025 anwendbar. Die Notwendigkeit dieser Überarbeitung ergibt sich aus den Erfahrungen
aus dem ersten Berichtsjahr von Finanzunternehmen und den zwei darauffolgenden Berichtsjahren von Nicht-
Finanzunternehmen. Diese Erkenntnisse boten der EU-Kommission eine ausreichende Grundlage, um gezielte
Vereinfachungsmaßnahmen einzuführen. Ziel war es, die Berichtspflichten zu straffen und dadurch den Verwaltungsaufwand für
die berichtspflichtigen Unternehmen zu reduzieren, ohne dabei relevante und wesentliche Daten aus dem Taxonomie-
Berichtsrahmen zu verlieren. Diese Maßnahmen wurden im Februar 2025 als Entwurf im Rahmen des sogenannten „Sustainability
Omnibus Proposal“ (im Folgenden „Omnibus“) veröffentlicht und anschließend überarbeitet und am 4. Juli 2025 als Delegierte
Verordnung der Europäischen Kommission erlassen. Parallel dazu wurde der im Omnibus vorgesehene „Stop-the-Clock“-
Vorschlag beschleunigt, um ihn auf EU-Ebene sofort in Kraft zu setzen. Der Vorschlag beinhaltet die Umsetzung des
Anwendungsbereichs der CSRD-pflichtigen Unternehmen (und damit auch der EU-Taxonomie-Offenlegungspflichten) zum
Jahresende 2024 bis zur erneuten Prüfung der zuvor beschlossenen schrittweisen Ausweitung des Anwendungsbereichs im
Zeitraum 2025 bis 2028.
Gemäß Artikel 4 der Satzung wendet die Erste Group die überarbeitete EU-Taxonomie-Verordnung zunächst für das am
31. Dezember 2025 endende Geschäftsjahr an. Daher wurden die EU-Taxonomie-Offenlegungen der Gruppe zum 31. Dezember
2025 sowie die Anzahl, der Inhalt und die Struktur der zugehörigen Meldebögen an die überarbeitete EU-Taxonomie-Verordnung
angepasst. Diese Anpassung erfolgte insbesondere an die Änderungen in Anhang VI der ursprünglichen EU-Taxonomie-
Verordnung (mit den aktualisierten Layouts der aktuell erforderlichen Meldebögen 0-5) sowie die Streichung von Anhang XII der
ursprünglichen EU-Taxonomie-Verordnung (die zuvor die Anforderungen der Delegierten Verordnung 2022/1214 und die
zugehörigen, zuvor geltenden Meldebögen für direkte und indirekte geltende Risikopositionen im Bereich der Kernenergie und der
fossilen Energiewirtschaft enthielt).
Die Anwendung der Bestimmungen der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung durch die Erste
Group, die berichtspflichtige Kreditinstitute dazu veranlasst, eigene Reporting-Entscheidungen zu
treffen
10% De‑Minimis‑Schwellenwert, der auf Vermögenswerte mit bekannter Erlösverwendung in Bezug auf die
Nachhaltigkeitsbewertung angewendet wird
Gemäß der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung können bis zu 10% der bilanziellen Vermögenswerte mit bekannter
Erlösverwendung oder außerbilanziellen Posten eines Kreditinstituts, die im Nenner des entsprechenden Taxonomie-KPIs des
Kreditinstituts berücksichtigt werden, von einer solchen Bewertung ausgenommen werden. Stattdessen können diese als nicht
bewertete Risikopositionen in einem neu verfügbaren, separaten Abschnitt der entsprechenden EU-Taxonomie-Meldebögen
ausgewiesen werden. Für das am 31. Dezember 2025 endende Geschäftsjahr, das gleichzeitig das erste Anwendungsjahr der
überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung für die Erste Group (und damit auch für alle anderen nach der CSRD verpflichteten
Unternehmen) darstellt, hat die Gruppe beschlossen, die oben beschriebene 10%-Grenze nicht anzuwenden. Folglich wird der neu
eingeführte Spaltenabschnitt „Nicht bewertete Risikopositionen“ in allen zugehörigen vereinfachten EU-Taxonomie-Meldebögen
der Gruppe zum 31. Dezember 2025 in allen Zeilen als leer ausgewiesen.
56
10%‑De‑minimis‑Schwellenwert des Nettoumsatzes, der für die offenzulegenden EU‑Taxonomie‑KPIs
berichtspflichtiger Kreditinstitute gilt
Eine weitere wichtige Änderung der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung betrifft die Möglichkeit für berichtspflichtige
Kreditinstitute, bestimmte Kennzahlen der EU-Taxonomie nicht zu melden, sofern die zugehörigen Vermögenswerte oder
außerbilanziellen Posten maximal 10% zum Nettoumsatz des Instituts beitragen, wie in den geltenden regulatorischen
Anforderungen definiert. Auf dieser Grundlage hat die Erste Group den relativen Beitrag der Vermögensverwaltungsgebühren der
Gruppe, wie im Konzernabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2024 ausgewiesen, ermittelt und festgestellt, dass dieser
Beitrag die genannte Bagatellgrenze von 10% nicht erreicht. Folglich veröffentlicht die Erste Group ihre Kennzahl „Verwaltete
Vermögenswerte (AuM)“ zum 31. Dezember 2025 in keiner der entsprechenden Ansichten.
Folglich sind die entsprechenden Zeilen der Meldebögen 1 und 5 für den 31. Dezember 2025, wie unten dargestellt (alle
zutreffenden Ansichten), nicht ausgefüllt.
Option zur Einbeziehung ausgewählter Vermögenswerte gegenüber nicht verpflichteten CSRD-Unternehmen in
die GAR-Berechnung
Gemäß der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung können die anwendbaren Taxonomie-KPIs von den betroffenen
Unternehmen entweder verpflichtend oder freiwillig offengelegt werden. Im Fall, dass diese KPIs freiwillig offengelegt werden und
sofern das berichtende Kreditinstitut die Risikopositionen gegenüber solchen Unternehmen in seine Green Asset Ratio (GAR)
einbezieht, sind die entsprechenden allgemeinen Risikopositionen und die sich aus der oben genannten Gewichtung ergebenden
Beträge in einem neu bereitgestellten, eigens dafür vorgesehenen Abschnitt der entsprechenden EU-Taxonomie-Meldebögen
gesondert auszuweisen. Dies gilt auch für alle spezifischen Risikopositionen gegenüber nicht gemäß CSRD verpflichteten
Unternehmen, die das Kreditinstitut freiwillig in die von der GAR-Berechnung erfassten Vermögenswerte einbezieht (daher
bewerten sie die konkret finanzierten Aktivitäten entsprechend). Für die Berichterstattung gemäß der EU-Taxonomie zum
Jahresende 2025 entschied sich die Erste Group dafür, weder allgemeine Risikopositionen gegenüber Unternehmen, die ihre
Taxonomie-KPIs freiwillig offengelegt haben, noch spezifische Risikopositionen gegenüber nicht unter die CSRD fallenden
Unternehmen (unabhängig davon, ob diese Taxonomie-KPIs freiwillig offengelegt haben oder nicht) in die unter die GAR-
Berechnung fallenden Vermögenswerte einzubeziehen. Daher ist der neu eingeführte lineare Abschnitt „Auf freiwilliger Basis
angegebene Risikopositionen“ in allen Spalten der entsprechenden vereinfachten EU-Taxonomie-Meldebögen der Gruppe zum
31. Dezember 2025 leer.
Der Ansatz der überarbeiteten EU‑Taxonomie‑Verordnung zur Berechnung der GAR und dessen
Umsetzung in der Erste Group
Die Green Asset Ratio (GAR) stellt die von der Erste Group finanzierten taxonomiekonformen Vermögenswerte bzw.
Wirtschaftsaktivitäten im Verhältnis zu den gesamten „GAR-Vermögenswerten“ dar. Die überarbeitete EU-Taxonomie-
Verordnung hat eine wesentliche Änderung in der Zusammensetzung des Nenners der GAR eingeführt. Ziel dieser Überarbeitung
war es, eine „Symmetrie“ der GAR zu erreichen, verstanden als vollständige Überlappung der Kategorien von Vermögenswerten
und Gegenparteien, die in den jeweiligen Anwendungsbereich von Zähler und Nenner der GAR fallen. Dies bedeutet Folgendes:
_ Nicht zum Handel bestimmte, nicht derivative finanzielle Vermögenswerte gegenüber nicht nach der CSRD verpflichteten
Unternehmen, die bisher nur im Nenner des GAR enthalten waren, wurden vollständig von den im Rahmen der GAR-
Berechnung erfassten Vermögenswerten ausgeschlossen, es sei denn, das meldende Kreditinstitut entscheidet sich freiwillig für
deren Einbeziehung. Wie bereits erwähnt, trifft dies auf die Erste Group zum 31. Dezember 2025 nicht zu.
_ Andere Kategorien von finanziellen Vermögenswerten, die bisher nur im Nenner der GAR enthalten waren, wie z. B. Hedging-
Derivate, Interbankenkredite auf Abruf, Zahlungsmittel und zahlungsmittelnahe Vermögenswerte, wurden vollständig von den
im Rahmen der GAR-Berechnung erfassten Vermögenswerten ausgeschlossen.
_ Andere Kategorien von Vermögenswerten, wie z. B. der Geschäfts- oder Firmenwert und sonstige nichtfinanzielle
Vermögenswerte, die bisher nur im Nenner der GAR enthalten waren, wurden vollständig von den im Rahmen der GAR-
Berechnung erfassten Vermögenswerten ausgeschlossen.
Als direkte Folge des neu eingeführten „symmetrischen“ Ansatzes bei der GAR-Berechnung hat die Erste Group im Anschluss
daran die folgenden zwei Umschichtungen aus den „GAR-Vermögenswerten“ in die Kategorie der nicht in die GAR-Berechnung
einbezogenen Vermögenswerte vorgenommen:
_ Kredite an Haushalte, mit Ausnahme jener, die als taxonomiefähig gelten (das heißt: außer solchen, die durch Wohnimmobilien
besichert sind oder Gebäudesanierungs- bzw. Kfz-Kredite darstellen, die ab 2022 vergeben wurden), wurden vollständig aus den
Vermögenswerten ausgeschlossen, die in die GAR-Berechnung einfließen. Diese Kredite wurden zuvor als eine Kategorie von
Vermögenswerte betrachtet, die sowohl im Zähler als auch im Nenner der GAR enthalten war (obwohl sie naturgemäß nicht
zum Zähler beitragen konnte). Gemäß der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung werden sie nun stattdessen der GAR-
ausgeschlossenen Kategorie „Unternehmen und Einrichtungen, die nicht der CSRD unterliegen“ zugeordnet und entsprechend
in den einschlägigen Taxonomie-Meldebögen ausgewiesen.
57
_ Ebenso wurden allgemeine oder sonstige Finanzierungen für lokale Gebietskörperschaften, die zuvor als Kategorie von
Vermögenswerte betrachtet wurde, die sowohl im Zähler als auch im Nenner der GAR enthalten war (obwohl sie naturgemäß
nicht zum Zähler beitragen konnte), vollständig aus den Vermögenswerten ausgeschlossen, die in die GAR-Berechnung
einfließen. Stattdessen werden sie gemäß der überarbeiteten EU‑Taxonomie‑Verordnung nun der GAR-ausgeschlossenen
Kategorie „Unternehmen und Einrichtungen, die nicht der CSRD unterliegen“ zugeordnet und entsprechend in den
einschlägigen Taxonomie-Meldebögen ausgewiesen.
Nicht zum Handel bestimmte, nicht derivative finanzielle Vermögenswerte deren Gegenparteien CSRD-verpflichtete Unternehmen
sind, werden zwingend in die GAR-Berechnung einbezogen. Angesichts der Entscheidung der EU-Kommission, die Frist für die
CSRD-Verpflichtung von Unternehmen auszusetzen (siehe oben „Stop-the-Clock“), gelten die Kriterien für die Identifizierung der
CSRD-verpflichteten Unternehmen, die Ende 2024 galten, auch Ende 2025 uneingeschränkt weiter. Demnach zählen alle
Unternehmen, die als von öffentlichem Interesse gelten und mehr als 500 Beschäftigte haben – entweder als Einzelunternehmen
oder auf Konzernebene –, als verpflichtet, Artikel 8 Absatz 1 der Verordnung (EU) 2020/852 einzuhalten und werden somit als
CSRD-verpflichtet eingestuft. Dies gilt selbst dann, wenn eine solche Verpflichtung auf Ebene des einzelnen verbundenen
Unternehmens nicht besteht, sofern das betreffende Unternehmen als Tochtergesellschaft eines Mutterunternehmens identifiziert
ist, das lediglich auf konsolidierter Ebene der CSRD-Pflicht unterliegt.
Die Vermögenswerte, die in der GAR-Berechnung berücksichtigt werden, weil ihnen Finanz- oder Nicht-Finanzunternehmen als
Gegenparteien zugeordnet sind, die als CSRD-verpflichtet identifiziert wurden, werden im Zähler der GAR wie folgt weiter
berücksichtigt:
_ Vollständig, wenn der Zweck der Finanzierung bekannt ist (zweckgebundene Finanzierungen) und die finanzierten
Wirtschaftsaktivitäten nachweislich alle technischen Bewertungskriterien des Klassifikationssystems (z.B. Projektfinanzierung)
und die Kriterien des Mindestschutzes (MS) erfüllen, oder
_ gewichtet nach den zuletzt veröffentlichten Taxonomie-KPIs der Gegenpartei (oder falls nicht verfügbar, des Konzerns der
Gegenpartei), wenn der Zweck der Finanzierung unbekannt ist (nicht zweckgebundene bzw. allgemeine Finanzierungen, z.B.
Betriebsmittelkredite).
Bei der Berechnung der GAR werden auch nicht handelsbezogene, nicht derivative finanzielle Vermögenswerte mit bekannter
Erlösverwendung berücksichtigt, deren Gegenparteien Haushalte oder lokale Gebietskörperschaften sind (d. h. öffentliche
Behörden oder Einrichtungen, die nicht direkt von der Zentralregierung des betreffenden Landes betrieben werden, z. B.
Gemeinden oder Gemeinderäte), sofern die finanzierten wirtschaftlichen Aktivitäten nachweislich alle anwendbaren technischen
Bewertungskriterien erfüllen.
Finanzielle Vermögenswerte, die bereits zuvor vollständig von der GAR-Berechnung ausgenommen waren, nämlich solche
gegenüber Zentralregierungen, supranationalen Emittenten und Zentralbanken sowie alle Handelsaktiva, bleiben weiterhin davon
ausgenommen.
Auswirkungen auf den Taxonomiefähigkeits-KPI
Eine weitere bedeutende Kennzahl ist der Taxonomiefähigkeits-KPI. Die Kennzahl setzt die in der GAR-Berechnung
berücksichtigten Vermögenswerte, die als taxonomiefähig eingestuft wurden, in Beziehung zu den gesamten in der GAR erfassten
Vermögenswerten. Ähnlich wie bei der GAR werden die erfassten finanziellen Vermögenswerte gegenüber Finanz- oder Nicht-
Finanzunternehmen sowohl im Zähler als auch im Nenner dieser Kennzahl berücksichtigt, vorausgesetzt, die entsprechenden
Gegenparteien sind selbst auf Einzel- oder konsolidierter Ebene CSRD-verpflichtet oder gehören einer Gruppe an, die von einem
CSRD-verpflichteten Unternehmen geleitet wird, oder werden von dem meldenden Kreditinstitut freiwillig einbezogen (was für die
Erste Group zum Jahresende 2025 nicht der Fall ist, wie oben erwähnt). Solche finanziellen Vermögenswerte (sofern sie weder zu
Handelszwecken gehalten werden noch Derivate sind) werden im Zähler des Taxonomiefähigkeits-KPI wie folgt berücksichtigt:
_ Vollständig, wenn der Zweck der Finanzierung bekannt ist und die finanzierten Wirtschaftsaktivitäten anhand der im
Klassifikationssystem beschriebenen Aktivitäten als taxonomiefähig eingestuft werden, unabhängig davon, ob alle technischen
Bewertungskriterien (z.B. Projektfinanzierung) erfüllt sind, oder
_ gewichtet nach dem zuletzt veröffentlichten Taxonomiefähigkeits-KPI der Gegenpartei (oder falls nicht verfügbar, des Konzerns
der Gegenpartei), wenn der Zweck der Finanzierung unbekannt ist (nicht zweckgebundene bzw. allgemeine Finanzierungen,
z.B. Betriebsmittelkredite).
Darüber hinaus werden auch nicht handelsbezogene, nicht derivative finanzielle Vermögenswerte mit bekannter
Erlösverwendung, deren Gegenparteien private Haushalte oder lokale Gebietskörperschaften sind, in den Zähler des
Taxonomiefähigkeits-KPI einbezogen, sofern sie anhand der im Klassifikationssystem beschriebenen Aktivitäten als
taxonomiefähig eingestuft werden. Dies gilt unabhängig davon, ob alle technischen Bewertungskriterien erfüllt sind.
58
Abgeleitete KPIs („Anteile“), die zusätzlich durch die überarbeitete EU-Taxonomie-Verordnung eingeführt wurden
Neben der GAR und dem Taxonomiefähigkeits-KPI wurde im Rahmen der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung ein neuer
Spaltenabschnitt in die GAR-KPI Bestands- und Zuflüsse-Meldebögen eingeführt. Dieser trägt die Bezeichnung
„Taxonomiekonformer Anteil der taxonomiefähigen Tätigkeiten“ und zeigt das Verhältnis dieser beiden Größen. Wie bereits in
Anhang V der ursprünglichen EU-Taxonomie-Verordnung als „zweiter Schritt“-KPI beschrieben, muss dieser Anteil gesondert
offengelegt werden.
Übersicht über die Taxonomie-Offenlegungen und KPIs der Erste Group
GELTUNGSBEREICH DER VERÖFFENTLICHTEN EU-TAXONOMIE-MELDEBÖGEN
Die Erste Group hat die EU-Taxonomie-Offenlegungen auf konsolidierter Basis in Übereinstimmung mit dem CRR-
Konsolidierungskreis erstellt. Dieser unterscheidet sich unwesentlich vom IFRS-Konsolidierungskreis des Konzerns (wie im
entsprechenden Anhang zu diesem Geschäftsbericht offengelegt), insbesondere in Bezug auf die Auswirkungen in den
konsolidierten Taxonomie-Angaben auf der Grundlage der gesamten konsolidierten Vermögenswerte des Konzerns. Daher
belaufen sich die gesamten konsolidierten Aktiva der Erste Group zum 31. Dezember 2025 gemäß dem IFRS-Konsolidierungskreis
auf EUR 368,57 Mrd (31.12.24: EUR 353,74 Mrd), während sie sich gemäß dem CRR-Konsolidierungskreis auf EUR 368,28 Mrd
(31.12.24: EUR 353,71 Mrd) belaufen. Diese Werte sind abzüglich der damit verbundenen Wertberichtigungen für Kreditverluste in
Höhe von EUR 4,02 Mrd (31.12.24: EUR 4,14 Mrd) ausgewiesen, die für die Zwecke der EU-Taxonomie-Berichterstattung
zusammen mit Anpassungen anderer Bilanzposten (Näheres im Unterkapitel „ Berichtsmethodik und zugrunde liegende Annahmen
und Interpretationen“) hochgerechnet wurden. Diese geringfügige Differenz ist darauf zurückzuführen, dass einige wenige
Unternehmen nur nach dem IFRS-Konsolidierungskreis als Tochterunternehmen qualifiziert sind.
Mit Jahresende 2025 wendet die Erste Group als Kreditinstitut – anders als für das Geschäftsjahr 2024 – die Anhänge V und VI der
EU-Offenlegungsverordnung in der durch die überarbeitete EU-Taxonomie-Verordnung modifizierten Fassung an. Diese
Gesetzesänderung wirkt sich daher zwangsläufig auf die Vergleichbarkeit einiger Taxonomie-KPIs der Erste Group im
Jahresvergleich aus. Wären die methodischen Änderungen der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung auch für das
Geschäftsjahr 2024 angewendet worden, hätten sich die entsprechenden Taxonomie-KPIs der Gruppe, wie im Unterkapitel
„Zusammenfassung der Auswirkungen der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung auf die Vergleichsinformationen zum
Jahresende 2024“ näher erläutert, verändert.
Alle Teilkonzerne der Erste Group, die zum 31. Dezember 2025 gemäß CSRD in den Anwendungsbereich der
Nachhaltigkeitsberichterstattung fallen, veröffentlichen separate (konsolidierte) Nachhaltigkeitserklärungen. Die Erste Group hat
keine wesentlichen Unterschiede zwischen den KPIs für die Erste Group als Ganzes und für ihre Tochtergesellschaften festgestellt,
die eine separate Darstellung ihrer KPIs rechtfertigen oder erfordern würden. Dies entspricht den Erwartungen, die sich aus den
Einschränkungen des aufsichtsrechtlichen Konsolidierungskreises ergeben, der nur Institute, Finanzinstitute und, falls eine
konsolidierte Aufsicht erforderlich ist, Nebendienstleistungsunternehmen umfasst.
ZUSAMMENFASSUNG DER VERÖFFENTLICHTEN EU-TAXONOMIE-MELDEBÖGEN MIT ERLÄUTERUNGEN ZU
AUSGEWÄHLTEN ENTWICKLUNGEN IM JAHRESVERGLEICH
Dieser Abschnitt enthält eine kurze Beschreibung der EU-Taxonomie-Meldebögen, die von der Erste Group zum
31. Dezember 2025 veröffentlicht wurden, und berücksichtigt gleichzeitig die Anforderungen von Anhang XI der EU-Taxonomie-
Veröffentlichung in Bezug auf qualitative Erläuterungen zu wesentlichen Entwicklungen der wichtigsten Taxonomie-KPIs,
beginnend mit dem zweiten Jahr der Umsetzung.
Meldebogen 0 „Überblick über die von Kreditinstituten nach Artikel 8 der Taxonomieverordnung offenzulegenden
KPI“
Meldebogen 0 enthält eine Zusammenfassung der wichtigsten Beträge sowie Taxonomie-KPIs, die in den Meldebögen 1, 3 oder 5
(siehe unten) weiter offengelegt werden. Gemäß Anhang VI der EU-Taxonomie-Veröffentlichung in der Fassung der
überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung enthält Meldebogen 0 keinen vergleichenden („T-1“) Abschnitt. Daher erstellt die Erste
Group keinen vergleichenden Meldebogen 0 für den 31. Dezember 2024. Die wesentlichen Entwicklungen der in Meldebogen 0
enthaltenen quantitativen Informationen werden im Folgenden jedoch näher erläutert.
Summe ökologisch nachhaltiger Vermögenswerte/Aktivitäten (umsatzbasierte Sicht)
Zum 31. Dezember 2025 weist die Erste Group in Meldebogen 0 taxonomiekonforme Vermögenswerte (Bestand) in Höhe von
insgesamt EUR 2,92 Mrd (31.12.24: EUR 1,59 Mrd) aus der umsatzbasierten Sicht und entsprechend EUR 3,41 Mrd
(31.12.24: EUR 2,60 Mrd) aus der CapEx-basierten Sicht aus. Diejenigen davon, die im laufenden Jahr erstmals erfasst wurden
(Zuflüsse), belaufen sich auf EUR 0,70 Mrd (31.12.24: EUR 0,68 Mrd) aus der umsatzbasierten Sicht bzw. auf 0,80 Mrd. EUR (2024:
EUR 1,00 Mrd) aus der CapEx-basierten Sicht. Die umsatzbasierte Sicht zeigt, dass – im Hinblick auf allgemeine Finanzierungen
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an CSRD-verpflichtete Kunden oder Emittenten mit veröffentlichten Taxonomie-KPIs – die entsprechenden Risikopositionen
anhand ihrer jeweiligen Taxonomie-KPIs im Zusammenhang mit ihren umsatzgenerierenden Aktivitäten (Nicht-
Finanzunternehmen) bzw. deren Finanzierungen (Finanzunternehmen) gewichtet wurden. Die CapEx-basierte Sicht zeigt, dass –
im Hinblick auf allgemeine Finanzierungen an CSRD-verpflichtete Kunden oder Emittenten mit veröffentlichten Taxonomie-KPIs
– die entsprechenden Risikopositionen anhand ihrer jeweiligen Taxonomie-KPIs im Zusammenhang mit ihren
Investitionsausgaben (Nicht-Finanzunternehmen) bzw. deren Finanzierungen (Nicht-Finanzunternehmen) gewichtet wurden.
Der relativ deutliche Anstieg der taxonomiekonformen Finanzierungen im Vergleich zum Vorjahr ist vor allem auf
Hypothekardarlehen an private Haushalte zurückzuführen, die dank der verbesserten Vollständigkeit und Qualität der
zugrundeliegenden Daten – sowohl hinsichtlich der Energieeffizienz der finanzierten Immobilien als auch der entsprechenden
Risikobewertungen an den jeweiligen Standorten – erstmals Ende 2025 als taxonomiekonform eingestuft werden konnten. Diese
Daten wurden über die erforderlichen Zeithorizonte und RCP-Szenarien modelliert. Somit stiegen die taxonomiekonformen
Kredite an private Haushalte von EUR 0,0 Mrd zum 31. Dezember 2024 auf EUR 1,20 Mrd zum 31. Dezember 2025. Weitere
methodische Details finden sich im U nterkapitel „Kreditvergabe an Privatkund:innen“ im Kapitel „Beseitigung struktureller
Beschränkungen der GAR und Weiterentwicklungen der Datenverfügbarkeit“ weiter unten.
Auf der anderen Seite sind die taxonomiekonformen Finanzierungen an Finanzunternehmen bzw. an Nicht-Finanzunternehmen,
die CSRD-verpflichtet sind, im Jahresvergleich relativ stabil geblieben:

| Umsatzbasierte Sicht (Bestand) | CapEx-basierte Sicht (Bestand)
in EUR Mrd | Dez 24 | Dez 25 | Dez 24 | Dez 25
Finanzunternehmen | 0,39 | 0,34 | 0,62 | 0,43
Nicht-Finanzunternehmen | 1,20 | 1,38 | 1,97 | 1,78

Die gesamten ökologisch nachhaltigen Vermögenswerte werden detailliert, insbesondere nach Kategorien von Vermögenswerten
und zugehörigen Gegenparteien, in Meldebogen 1 „Vermögenswerte für die Berechnung der GAR“ beschrieben. Außerdem
wird darin deren Taxonomiefähigkeit und -konformität in Bezug auf die sechs Umweltziele dargestellt. Diese Informationen
werden sowohl aus umsatzbasierter als auch aus CapEx-basierter Sicht offengelegt und, wie durch die überarbeitete EU-
Taxonomie-Verordnung neu gefordert, sowohl in Form von Beständen als auch in Form von Zuflüssen ausgewiesen. Meldebogen 1
enthält keinen Vergleichsabschnitt „T-1“ mehr.
Gesamter GAR-Bestand und -Zuflüsse (umsatz- und CapEx-basierte Sicht)
Die nachfolgenden Überlegungen zur Entwicklung der GAR-Bestände- und -Zuflüsse (umsatz- und CapEx-basierte Sicht) der
Gruppe im Jahresvergleich (31.12.2025 vs. 31.12.2024) basieren auf der Neuberechnung der entsprechenden GAR-Verhältnisse
zum 31. Dezember 2024. Diese Neuberechnung erfolgte durch die rückwirkende Anwendung der Änderungen im
Berechnungsansatz für die GAR infolge der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung, wie im vorangehenden Unterkapitel
erläutert, und werden im Unterkapitel „Zusammenfassung der Auswirkungen der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung auf die
Vergleichsinformationen zum Jahresende 2024“ weiter unten (hinsichtlich der quantitativen Auswirkungen) zusammengefasst.
Diese rückwirkende Neuberechnung dient dazu, die Vergleichbarkeit von „Gleiches mit Gleichem“ der GAR-Kennzahlen zum
31. Dezember 2025 mit denen zum 31. Dezember 2024 sicherzustellen und somit die Angemessenheit der nachfolgenden
Überlegungen gemäß den Anforderungen von Anhang XI zu gewährleisten.
Die Gesamt-GAR der Erste Group (umsatzbasierte Sicht) verzeichnet eine Entwicklung von 1,48% zum 31. Dezember 2024 auf
2,52% zum 31. Dezember 2025 (Bestand) bzw. von 3,59% zum 31. Dezember 2024 auf 3,10% zum 31. Dezember 2025 (Zuflüsse). Die
deutlich positive Veränderung der GAR für den Bestand resultiert im Wesentlichen aus der oben beschriebenen positiven
Entwicklung im Jahresvergleich bei den gesamten taxonomiekonformen Hypotheken- und Gebäudesanierungsdarlehen an private
Haushalte. Die meisten dieser Darlehen wurden in Vorjahren vergeben (und haben daher nur einen geringen Einfluss auf
„Zuflüsse“).
Bei der CapEx-basierten Sicht ergibt sich folgende Entwicklung: von 2,42% zum 31. Dezember 2024 auf 2,94% zum
31. Dezember 2025 (Bestand) bzw. von 5,27% zum 31. Dezember 2024 auf 3,55% zum 31. Dezember 2025 (Zuflüsse).
Der gesamte GAR-Bestand der Erste Group zum 31. Dezember 2025 ist aufgrund der Schwierigkeiten bei der zweifelsfreien
Beurteilung der Taxonomie-Konformität der Hypothekarkrediten der Gruppe an private Haushalte weiterhin erheblich
eingeschränkt. Dies betrifft insbesondere das DNSH-Kriterium und vor allem Fälle, in denen die Identifizierung hoher oder sehr
hoher physischer Risiken im Zusammenhang mit der Geolokalisierung der finanzierten Sicherheiten eine Bewertung der
Schwachstellen auf Objektebene erforderlich gemacht hätte. Dabei wären alle damit verbundenen Anpassungsmaßnahmen zur
Minderung dieser wesentlichen physischen Risiken zu berücksichtigen gewesen, mit Ausnahme derjenigen, die in die angewandte
Bewertungsmethodik für das jeweilige physische Risiko eingeflossen sind (weitere Details finden Sie im Unterkapitel
„Entwicklungen bei der Datenverfügbarkei t“). Aufgrund dessen konnte keiner dieser Hypothekarkredite als taxonomiekonform
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ausgewiesen werden, obwohl für einige das SC-Kriterium als erfüllt galt. Darüber hinaus ist die konsistente Anwendung relativer
Leistungsbenchmarks, wie beispielsweise des Top-15%-Kriteriums, durch die Verfügbarkeit lokal anerkannter, vergleichbarer und
standardisierter Gebäudebestandsdaten in bestimmten Märkten eingeschränkt. Daher konnten zum 31. Dezember 2025 von den
konsolidierten Hypothekar- und Gebäudesanierungsdarlehen der Erste Group an private Haushalte in Höhe von EUR 79,63 Mrd
nur ein relativ geringer Anteil von EUR 1,20 Mrd als taxonomiekonform ausgewiesen werden, obwohl der Großteil dieses
Volumens (EUR 75,80 Mrd) als taxonomiefähig bewertet und gemeldet wurde.
Der GAR-Bestand und die GAR-Zuflüsse werden detailliert, insbesondere nach Kategorien von Vermögenswerten und den
dazugehörigen Gegenparteien, beschrieben. Zudem wird die kombinierte Taxonomiefähigkeit (über alle sechs Umweltziele
hinweg) und -konformität auf jedes Umweltziel in Meldebogen 3 „GAR-KPI-Bestand“ und Meldebogen 4 „GAR-KPI-
Zuflüsse“ dargestellt. Diese Meldebögen werden sowohl in der umsatzbasierten als auch in der CapEx-basierten Sicht ohne
Vergleichsabschnitte „T-1“ gemäß Anhang VI in der Fassung der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung offengelegt. Gemäß
des überarbeiteten Rechtsakts enthalten beide Meldebögen nun Spaltenabschnitte, die jeweils dem Anteil der zugeordneten
Vermögenswerte an den zugehörigen anrechenbaren Vermögenswerten sowie dem Anteil der nicht bewerteten Vermögenswerte
an den zugehörigen Gesamtvermögenswerten, die der GAR-Berechnung unterliegen, gewidmet sind.
FinGuar-KPI Bestand (umsatz- und CapEx-basierte Sicht)
Während sich die GAR auf die bilanziellen Vermögenswerte der Kreditinstitute bezieht, konzentriert sich der FinGuar-KPI auf die
außerbilanziellen Vermögenswerte der Kreditinstitute. Im Gegensatz zur GAR weist der FinGuar-KPI „Bestand“ der Erste Group
eine relative Stabilität im Jahresvergleich auf: von 14,20% zum 31. Dezember 2024 auf 13,33% zum 31. Dezember 2025
(umsatzbasierte Sicht) bzw. von 16,94% zum 31. Dezember 2024 auf 15,66% zum 31. Dezember 2025 (CapEx-basierte Sicht). Diese
Entwicklung lässt sich plausibel durch die geringe jährliche Veränderung in der spezifischen Grundgesamtheit der zugrunde
liegenden CSRD-verpflichteten Gegenparteien erklären, sowie durch die damit verbundenen angewandten Taxonomie‑KPIs. Sie
wurde jedoch leicht negativ beeinflusst, weil lokale Regierungen gemäß der überarbeiteten EU‑Taxonomie‑Verordnung –
gemeinsam mit CSRD‑verpflichteten Unternehmen – zu einer für diesen KPI relevanten Unterkategorie von Gegenparteien
geworden sind. Dabei ist zu berücksichtigen, dass die oben genannten Vergleichzahlen zum Jahresende 2024 in diesem
Zusammenhang nicht neu berechnet wurden.
Die FinGuar-KPIs „Bestand“ und „Zuflüsse“ werden weiter aufgeschlüsselt, insbesondere nach Kategorien von Vermögenswerten
und zugehörigen Gegenparteien, aber auch nach der kombinierten Taxonomiefähigkeit auf alle sechs Umweltziele und der
Taxonomiekonformität auf jedes einzelne Umweltziel gemäß Meldebogen 5 „KPI außerbilanzielle Risikopositionen“. Diese
Meldebögen werden sowohl in der umsatzbasierten als auch in der CapEx-basierten Sicht sowie in der Bestands- und Zuflüsse-
Sicht ohne Vergleichsabschnitt offengelegt. Der Meldebogen gibt außerdem den Anteil nicht bewerteter Risikopositionen am
Gesamtbetrag der zugehörigen, von der Taxonomie erfassten außerbilanziellen Risikopositionen an.
Meldebogen 2 GAR Sektorinformation
Dieser Meldebogen enthält – sowohl in der umsatzbasierten als auch in der CapEx-basierten Sicht des Bestands – eine
Aufschlüsselung nach den anwendbaren NACE-Codes aller in Meldebogen 1 aufgeführten taxonomiefähigen und –konformen
Beträge, die als Vermögenswerte in die GAR-Berechnung einbezogen werden, beschränkt auf die ersten 10 NACE-Codes in Bezug
auf die Wesentlichkeit der zugehörigen Bruttobuchwerte. Meldebogen 2 enthält zwei zusätzliche Zeilen, die den von der EU-
Taxonomie abgedeckten bilanzwirksamen Risikopositionen gewidmet sind und vollständig (zweckgebunden) oder teilweise
(allgemein verwendbar) den Energiesektoren Kernenergie bzw. fossiles Gas zuzurechnen sind, entweder direkt (CSRD-
verpflichtete Nicht-Finanzunternehmen, die überwiegend in den genannten Energiesektoren tätig sind) oder indirekt (CSRD-
verpflichtete Finanzunternehmen, die ihrerseits Exposures gegenüber CSRD-verpflichteten Nicht-Finanzunternehmen halten, die
hauptsächlich in den genannten Energiesektoren tätig sind).
Die in den oben genannten zusätzlichen Zeilen des Meldebogen 2 für Kernenergie bzw. fossiles Gas ausgewiesenen
taxonomiefähigen und entsprechend taxonomiekonformen Beträge, ausgedrückt als jeweilige Anteile am Gesamtvermögen der
Gruppe, das der GAR-Berechnung unterliegt, lauten wie folgt:
GAR Bestand (umsatzbasierte Sicht)

| Aktivitäten Kernenergie | Aktivitäten fossiles Gas
| Dez 24* | Dez 25 | Dez 24* | Dez 25
Taxonomiefähiger Anteil | 0,13% | 0,14% | 0,21% | 0,40%
Taxonomiekonformer Anteil | 0,13% | 0,14% | 0,00% | 0,00%

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GAR Bestand (CapEx-basierte Sicht)

| Aktivitäten Kernenergie | Aktivitäten fossiles Gas
| Dez 24* | Dez 25 | Dez 24* | Dez 25
Taxonomiefähiger Anteil | 0,18% | 0,09% | 0,26% | 0,30%
Taxonomiekonformer Anteil | 0,18% | 0,09% | 0,00% | 0,04%

GAR Zuflüsse (umsatzbasierte Sicht)

| Aktivitäten Kernenergie | Aktivitäten fossiles Gas
| Dez 24* | Dez 25 | Dez 24* | Dez 25
Taxonomiefähiger Anteil | 0,14% | 0,48% | 0,48% | 0,81%
Taxonomiekonformer Anteil | 0,14% | 0,48% | 0,01% | 0,01%

GAR Zuflüsse (CapEx-basierte Sicht)

| Aktivitäten Kernenergie | Aktivitäten fossiles Gas
| Dez 24* | Dez 25 | Dez 24* | Dez 25
Taxonomiefähiger Anteil | 0,20% | 0,33% | 0,59% | 0,79%
Taxonomiekonformer Anteil | 0,20% | 0,32% | 0,01% | 0,18%

*)rückwirkend nur zu Vergleichszwecken berechnet, wobei als Zähler die relevanten Beträge verwendet wurden, die zum 31. Dezember 2024 in den ehemals vorgeschriebenen
Meldebögen 2 und 4 für Kernenergie und fossiles Gas im Zusammenhang mit der GAR ausgewiesen wurden, und als Nenner die Gesamtvermögenswerte, die von der GAR-Berechnung
zum 31. Dezember 2024 erfasst wurden, einheitlich bis zum 31. Dezember 2025 neu berechnet, d. h. auf der Grundlage des „symmetrischen“ Ansatzes für die GAR-Berechnung, wie er
in der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung gefordert wird.
Die ähnlichen Anteile der Erste Group an den unter die EU-Taxonomie fallenden außerbilanziellen Finanzgarantierisiken sind
zusätzlich nachfolgend zusammengefasst:
FinGuar Bestand (umsatzbasierte Sicht)

| Aktivitäten Kernenergie | Aktivitäten fossiles Gas
| Dez 24* | Dez 25 | Dez 24* | Dez 25
Taxonomiefähiger Anteil | 0,13% | 0,12% | 0,80% | 0,97%
Taxonomiekonformer Anteil | 0,11% | 0,10% | 0,03% | 0,00%

FinGuar Bestand (CapEx-basierte Sicht)

| Aktivitäten Kernenergie | Aktivitäten fossiles Gas
| Dez 24* | Dez 25 | Dez 24* | Dez 25
Taxonomiefähiger Anteil | 0,22% | 0,13% | 0,59% | 0,73%
Taxonomiekonformer Anteil | 0,21% | 0,11% | 0,02% | 0,04%

FinGuar Zuflüsse (umsatzbasierte Sicht)

| Aktivitäten Kernenergie | Aktivitäten fossiles Gas
| Dez 24* | Dez 25 | Dez 24* | Dez 25
Taxonomiefähiger Anteil | 0,05% | 0,06% | 0,33% | 0,71%
Taxonomiekonformer Anteil | 0,05% | 0,04% | 0,00% | 0,00%

FinGuar Zuflüsse (CapEx-basierte Sicht)

| Aktivitäten Kernenergie | Aktivitäten fossiles Gas
| Dez 24* | Dez 25 | Dez 24* | Dez 25
Taxonomiefähiger Anteil | 0,00% | 0,05% | 0,27% | 0,36%
Taxonomiekonformer Anteil | 0,00% | 0,04% | 0,00% | 0,00%

*)rückwirkend nur zu Vergleichszwecken berechnet, wobei als Zähler die entsprechenden Beträge verwendet wurden, die zum 31. Dezember 2024 in den ehemals vorgeschriebenen
Meldebögen 2 und 4 für Kernenergie und fossile Gase im Zusammenhang mit dem FinGuar-KPI ausgewiesen wurden, und als Nenner die gesamten außerbilanziellen
Finanzgarantierisiken, die von der EU-Taxonomie zum 31. Dezember 2024 abgedeckt wurden.
Wie bereits erwähnt, veröffentlicht die Erste Group ihren AuM-KPI zum 31. Dezember 2025 in keiner der entsprechenden
Analysen. Grund dafür ist die Anwendung der „De minimis“-Regelung der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung hinsichtlich
der wichtigsten Taxonomie-KPIs des Kreditinstituts, die Vermögenswerte oder außerbilanzielle Posten mit einem Anteil von unter
10% am jährlichen Nettoumsatz des Instituts umfassen. Daher wurden die entsprechenden Anteile der taxonomiefähigen bzw. -
konformen Beträge, die den Aktivitäten im Bereich Kernenergie bzw. fossiles Gas zuzurechnen sind und oben für die GAR (beide
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Sichten) bzw. FinGuar (beide Sichten) dargestellt wurden, nicht ermittelt und sind daher im Zusammenhang mit dem AuM-KPI
nicht verfügbar und werden nicht offengelegt.
Gemäß der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung enthält Meldebogen 2 keinen Vergleichsabschnitt „T-1“ und wird sowohl
als Bestands als auch als Zuflüsse-Sicht, sowohl in der umsatzbasierten als auch der CapEx-basierten Sicht, bereitgestellt.
Vorgezogene Offenlegungen zu Finanzierungen von wirtschaftlichen Aktivitäten im Zusammenhang mit
Kernenergie und fossilem Gas aufgrund überarbeiteter EU‑Taxonomie‑Verordnung
Gemäß der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung beschränken sich solche Offenlegungen auf die bereits in Meldebogen 2
erfassten Informationen, wie oben beschrieben. Nach der Streichung von Anhang XII der EU-Taxonomie-Verordnung sind die
zuvor von der Erste Group für die Geschäftsjahre 2024 und 2023 geforderten und veröffentlichten zusätzlichen Meldebögen für
Kernenergie und fossile Gase in der EU-Taxonomie-Veröffentlichung der Erste Group zum 31. Dezember 2025 nicht mehr
enthalten.
AUSGEWÄHLTE KPIS IM ÜBERBLICK
Zum 31. Dezember 2025 lassen sich die gesamten taxonomiefähigen KPIs und die gesamte GAR der Erste Group wie folgt
zusammenfassen:
Umsatzbasierte Sicht
_ Die konsolidierten taxonomiefähigen Vermögenswerte der Erste Group belaufen sich auf EUR 87,66 Mrd (2024: EUR 82,66 Mrd),
was 75,6% (2024, ursprünglich berichtet: 32,4%; neu berechnet: 76,9%) der gesamten gedeckten Vermögenswerte entspricht.
_ Die konsolidierten taxonomiekonformen Vermögenswerte der Erste Group belaufen sich auf EUR 2,92 Mrd (2024:
EUR 1,59 Mrd), was 2,52% (2024, ursprünglich berichtet: 0,62%; neu berechnet: 1,48%) der gesamten gedeckten Vermögenswerte
entspricht.
CapEx-basierte Sicht
_ Die taxonomiefähigen Vermögenswerte der Erste Group belaufen sich auf EUR 89,16 Mrd (2024: EUR 83,89 Mrd), was 76,9%
(2024 , ursprünglich berichtet: 32,9%; neu berechnet: 78,06%) der gesamten gedeckten Vermögenswerte entspricht.
_ Die taxonomiekonformen Vermögenswerte der Erste Group belaufen sich auf EUR 3,41 Mrd (2024: EUR 2,60 Mrd), was 2,94%
(2024, ursprünglich berichtet: 1,02%; neu berechnet: 2,42%) der gesamten gedeckten Vermögenswerte entspricht.
In der umsatzbasierten Sicht werden die gesamten KPIs für die Taxonomiefähigkeit und die gesamte GAR weiter vergleichend
analysiert und in den nachstehenden Diagrammen per 31. Dezember 2025 dargestellt:
Taxonomiefähige bilanzwirksame Risikopositionen
nach Wirtschaftssektor der Gegenpartei
Taxonomiekonforme bilanzwirksame Risikopositionen
nach Wirtschaftssektor der Gegenpartei
Daher setzt sich der KPI für die gesamte Taxonomiefähigkeit der Erste Group zum 31. Dezember 2025 aus folgenden
Hauptkomponenten zusammen:
_ Finanzierungen gegenüber privaten Haushalten in Höhe von EUR 75,8 Mrd (2024: EUR 70,5 Mrd), deren Zweck
taxonomiefähigen Wirtschaftsaktivitäten im Immobilien-Bereich und in der Automobilindustrie entspricht.
_ Verwendung der Erlöse aus bekannter und unbekannter Finanzierung gegenüber Nicht-Finanzunternehmen in Höhe von
EUR 5,4 Mrd (2024: EUR 4,9 Mrd) bzw. Finanzunternehmen in Höhe von EUR 3,1 Mrd (2024: EUR 3,8 Mrd), wobei die
Verwendung der Erlöse aus unbekannter Finanzierung auf Basis der von den jeweiligen Gegenparteien veröffentlichten KPIs zur
Taxonomiefähigkeit anteilig als taxonomiefähig eingestuft wurden.
_ Finanzierungen gegenüber lokalen und regionalen Gebietskörperschaften in Höhe von EUR 3,3 Mrd (2024: EUR 3,4 Mrd), deren
Zweck taxonomiefähigen Wirtschaftsaktivitäten entspricht.
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Die ersten beiden oben genannten Kategorien von taxonomiefähigen Vermögenswerten tragen ferner zur GAR der Gruppe zum
31. Dezember 2025 wie folgt bei:
_ Verwendung der Erlöse aus bekannten Hypothekar- und Gebäudesanierungsdarlehen an private Haushalte in Höhe von
EUR 1,20 Mrd (2024: EUR 0,00 Mrd).
_ Die Verwendung von Erlösen aus bekannter und unbekannter Finanzierung für Finanz- bzw. Nicht-Finanzunternehmen belief
sich auf EUR 0,34 Mrd (2024: 0,39 Milliarden Euro) bzw. EUR 1,38 Mrd (2024: EUR 1,20 Mrd), wobei 89,9% (2024: 89,0%) des
gesamten konformen Betrags auf die Verwendung von Erlösen aus unbekannter Finanzierung zurückzuführen sind, die anteilig
als taxonomiekonform eingestuft wurden, basierend auf den von den jeweiligen Gegenparteien veröffentlichten
Taxonomiekonformitäts-KPIs.
Beseitigung struktureller Beschränkungen der GAR und Weiterentwicklungen der Datenverfügbarkeit
Bis zum 31. Dezember 2024 wurden die Angaben in der Taxonomie und die KPIs der Erste Group zum 31. Dezember 2025 sowie
deren jährliche Entwicklung wie oben beschrieben, maßgeblich durch strukturelle Beschränkungen beeinflusst. Sie ergeben sich
aus der rechtlichen Ausgestaltung der GAR und dem begrenzten Anwendungsbereich der CSRD, sowie durch verschiedene andere
Einschränkungen der Datenverfügbarkeit. Diese Beschränkungen und Einschränkungen haben sich hinsichtlich ihrer negativen
Auswirkungen auf die GAR, wie nachfolgend näher erläutert, erheblich verringert.
BESEITIGUNG STRUKTURELLER BESCHRÄNKUNGEN DER GAR
Aufgrund der umfangreichen Informationen, die zur Bewertung der anwendbaren technischen Kriterien der
Taxonomiekonformität (SC, DNSH) sowie der Einhaltung der MS erforderlich sind, ist der Anwendungsbereich der EU-
Verordnung über die Offenlegung der Taxonomie durch die Gesetzgebung (auf EU-Ebene: CSRD) hinsichtlich der relevanten
Exposures gegenüber Unternehmen auf solche beschränkt, die zum Ende des jeweiligen Geschäftsjahres CSRD-verpflichtet sind,
sowie auf deren Tochtergesellschaften. Für die Erste Group als Universalbank bedeutete dies für die Geschäftsjahre 2024 und 2023
– also vor Inkrafttreten der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung und dessen erstmaliger Anwendung durch die Erste Group
zum 31. Dezember 2025 –, dass ein erheblicher Teil des Portfolios (kleine und mittlere Unternehmen, die nicht CSRD-verpflichtet
oder Teil einer solchen Gruppe sind) in den Zählern des Taxonomiefähigkeits-KPI und der GAR berücksichtigt werden können,
wobei die meisten von ihnen nur für die jeweiligen Nenner qualifiziert sind („strukturelle Asymmetrie der GAR“).
Wie bereits in der Einleitung dieses Kapitels erläutert, beseitigte die überarbeitete EU-Taxonomie-Verordnung die strukturelle
Asymmetrie der GAR, indem der Rechtsakt sicherstellte, dass die im Zähler und Nenner der GAR erfassten Vermögenswerte
identisch sind. Dies hatte zur Folge, dass Vermögenswerte, die zuvor ausschließlich im Nenner der GAR berücksichtigt wurden –
insbesondere nicht-handelsbezogene Exposures gegenüber nicht unter die CSRD-Richtlinie fallenden Unternehmen –, vollständig
aus der GAR-Berechnung entfernt wurden. Für die Erste Group bedeutete dies außerdem, dass nicht-taxonomiefähige Exposures
gegenüber privaten Haushalten bzw. lokalen Gebietskörperschaften – darunter vor allem Konsumkredite an Privatkund:innen
sowie allgemeine Finanzierungen von lokalen Gebietskörperschaften –, die zuvor sowohl für den Zähler als auch für den Nenner
der GAR relevant waren, obwohl sie grundsätzlich keinen Beitrag zum Zähler leisten konnten, ebenfalls vollständig aus der GAR-
Berechnung entfernt wurden.
Während die überarbeitete EU-Taxonomie-Verordnung einerseits die strukturelle Asymmetrie der GAR beseitigt hat, hat sich
andererseits deren Abdeckung und damit möglicherweise auch ihre Repräsentativität für die Gesamtvermögenswerte der
berichtenden Kreditinstitute verringert. So betrug der Anteil der erfassten Vermögenswerte an den gesamten Vermögenswerten,
wie von der Erste Group zuvor berichtet, zum 31. Dezember 2024 71,27% für den Bestand und 58,61% für die Zuflüsse. Werden
diese Werte – ausschließlich zu Vergleichszwecken – rückwirkend auf Basis der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung neu
berechnet, sinken sie auf 30,04% bzw. 18,14%. Zum 31. Dezember 2025 beträgt die GAR-Abdeckung der Erste Group, wie im
untenstehenden Meldebogen 0 dargestellt, 31,13% (Bestand) bzw. 19,42% (Zuflüsse).
ENTWICKLUNGEN BEI DER DATENVERFÜGBARKEIT
Kreditvergabe an Privatkund:innen – DNSH-Bewertung zur Anpassung an den Klimawandel für taxonomiefähige
Hypotheken- und Gebäudesanierungsdarlehen an Haushalte, die wesentlich zum Umweltziel Klimaschutz beitragen.
Im Zusammenhang mit der Immobilien- und Fahrzeugfinanzierung privater Haushalte sowie der Finanzierung von
Wohnungsbauprojekten oder anderen zweckgebundenen Projekten durch lokale Gemeinschaften, deren Sicherheiten einen
wesentlichen Beitrag zum Klimaschutz leisten (z. B. Energieeffizienz), wird eine Bewertung der klimabedingten physischen
Risiken und Schwachstellen durchgeführt, um die Einhaltung des DNSH-Kriteriums zur Anpassung an den Klimawandel
sicherzustellen. Diese Bewertung basiert auf anerkannten wissenschaftlichen Quellen, bewährten Methoden und verfügbaren
Klimarisikodaten, gegebenenfalls einschließlich externer Datensätze und Modellierungen.
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Diese Bemühungen führten zu einer verbesserten Methodik sowie zu umfassenderen internen Prozessen zur Bewertung des
DNSH‑Kriteriums für die Anpassung an den Klimawandel im Zusammenhang mit Hypothekendarlehen an Haushalte. Diese
Darlehen dienen dem Erwerb oder Besitz von Gebäuden bzw. deren Sanierung und wurden als wesentlicher Beitrag zum
Klimaschutz eingestuft. Grundlage dafür war der Nachweis, dass die finanzierten Immobilien, die als Sicherheiten dienen,
besonders energieeffizient sind. Dies wurde anhand des Energieausweises (Energy Performance Certificate, EPC) der jeweiligen
Immobilie belegt, der von der zuständigen lokalen Behörde ausgestellt wurde und entweder die Energieklasse A aufweist oder – im
Fall von Tschechien und Ungarn – einen Primärenergiebedarf (Primary Energy Demand, PED) unterhalb der 15%
energieeffizientesten Wohngebäude erreicht. Die hierfür maßgeblichen PED‑Schwellenwerte wurden aus externen regionalen
technischen Studien abgeleitet, um ein konsistentes nationales Benchmarking sicherzustellen.
Im Kern betrifft dies jedes derartige Darlehen an Haushalte, das einen wesentlichen Beitrag zum Umweltziel Klimaschutz leistet.
Für jedes diesem Haushaltsdarlehen zugeordnete Objekt galt das DNSH‑Kriterium zur Anpassung an den Klimawandel als erfüllt,
sofern alle 21 physischen Risiken – die für den Immobiliensektor sowie für die Länder, in denen die Erste Group im
Privatkundengeschäft (aus der vollständigen Liste von 35 gemäß Anhang 1 der EU-Taxonomie-Verordnung) tätig ist, als relevant
identifiziert wurden – in der geografischen Lage der jeweiligen Immobilie niedriger als „hoch“ eingestuft waren. Im Falle der
Risiken von Bodensenkungen, Dürre und Niederschlag wird die Schwere der Risiken am jeweiligen Standort der entsprechenden
Immobilienbesicherung als „sehr hoch“ eingestuft. Diese Anforderungen galten über alle statistisch modellierten RCP
(Representative Concentration Pathway)‑Szenarien hinsichtlich der zu erwarteten Treibhausgaskonzentrationen sowie über
sämtliche verfügbaren Zeithorizonte hinweg. Maßgeblich war dabei stets die allgemein anerkannte wirtschaftliche Lebensdauer
eines Wohngebäudes, also unabhängig von der tatsächlichen Restlaufzeit des jeweiligen Darlehens. Die Festlegung des
Schwellenwerts als „sehr hoch“ für die Bewertung des DNSH-Kriteriums im Hinblick auf die drei oben genannten physikalischen
Risiken, um ein Nichterfüllen zu erwirken, spiegelt die berechtigte Erwartung der Erste Group wider, dass alle erforderlichen
Anpassungsmaßnahmen standardmäßig in die fortschrittliche Planung und den Bau hochenergieeffizienter Gebäude integriert
sind. Auch hinsichtlich des Hochwasserrisikos hat die Erste Group durch die Berücksichtigung der entsprechenden Indizes von
„abgesichertes Risiko“ im oben beschriebenen DNSH-Bewertungsansatz sichergestellt, dass die erforderlichen
Anpassungsmaßnahmen in die ermittelte Bewertung und somit in den angewendeten Schwellenwert „hoch“ eingeflossen sind,
unterhalb dessen das DNSH-Kriterium in Bezug auf dieses spezielle physikalische Risiko als erfüllt gilt.
Alle derartigen Darlehen, die einen wesentlichen Beitrag zum Umweltziel Klimaschutz leisten und bei denen das DNSH-Kriterium
für die Anpassung an den Klimawandel gemäß dem oben genannten Ansatz erfüllt wurde, wurden zusätzlich als
taxonomiekonform eingestuft. Diese Einordnung beruht zudem darauf, da die MS – aufgrund der Definition des Zählers des KPI
für die Ausrichtung von Privatkrediten in Anhang V der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung – nicht anwendbar sind. Dies
wird ferner durch die Interpretation der Erste Group bestätigt, dass die FAQ 37 aus der dritten Mitteilung der Kommission der
Europäischen Kommission (die darauf hinweist, dass die MS-Konformitätsbewertung für Privatkredite die vorgelagerte Lieferkette
des Unternehmensherstellers des Privatkunden in Bezug auf das finanzierte Objekt berücksichtigen sollte) nicht für Gebäude gilt,
sofern die finanzierte förderfähige Tätigkeit der Erwerb oder das Eigentum und nicht der Bau ist.
Umweltziele 3-6
Die EU-Taxonomie-Offenlegungen der Erste Group zum Jahresende 2024 deckten bereits alle Umweltziele auch für die
Kennzahlen zur Zielerreichung bei allgemeinen Darlehen ab. Zum 31. Dezember 2025 weisen die angewandten Kunden-KPIs zur
Zielerreichung für die Umweltziele 3-6 weiterhin im Allgemeinen relativ niedrige Werte auf.
Darüber hinaus besteht sowohl bei neuen als auch bestehenden Geschäften mit CSRD-verpflichteten Unternehmen und mit
lokalen Gebietskörperschaften – trotz erheblicher Bemühungen um eine detailliertere Prüfung einzelner Transaktionen – in
einigen Fällen weiterhin eine unzureichende Informations- und Datengrundlage auf Kundenseite, um festzustellen, ob diese
Transaktionen im Hinblick auf die Umweltziele 3–6 als taxonomiefähig eingestuft werden können. Dies führte dazu, dass
Finanzierungen mit bekannter Mittelverwendung zum 31. Dezember 2025 relativ selten als taxonomiefähig im Hinblick auf diese
Umweltziele eingestuft wurden, ohne dass eine weitere Bewertung hinsichtlich ihrer taxonomiekonformen Einordnung für das
jeweilige Ziel erfolgte. Gleichzeitig erfordern die Taxonomie-Meldebögen gemäß Anhang VI in der Fassung der überarbeiteten EU-
Taxonomie-Verordnung keine Aufschlüsselung der taxonomiefähigen Exposures nach den sechs Umweltzielen mehr.
Berichtsmethodik und zugrunde liegende Annahmen und Interpretationen
(Brutto-)Buchwert der Vermögenswerte
_ Hinsichtlich der (Brutto-)Buchwerte der im Meldebogen 1 dargestellten Vermögenswerte wurde folgende Vorgehensweise
gewählt:
_ Für alle relevanten finanziellen Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten sowie Schuldinstrumente zum FVOCI
(Fair Value Through Other Comprehensive Income) wurde – unabhängig von der Art der Gegenpartei – der vor
Wertberichtigungen vorgetragene Anschaffungswert verwendet.
65
_ Für alle anderen Vermögenswerte, die unter die Zeilen 1-40 von Meldebogen 1 fallen, wurde der Bruttobuchwert verwendet, d.h.
jener Betrag, der tatsächlich bilanziell erfasst und in der konsolidierten IFRS FINREP-Bilanz nach CRR ausgewiesen ist. Dies
bedeutet:
_ Bei vertragsgemäß bedienten Schuldinstrumenten zum FVPL (Fair Value Through Profit or Loss) entspricht der
Bruttobuchwert dem Fair Value. Bei notleidenden Schuldinstrumenten zum FVPL entspricht der Bruttobuchwert dem Fair
Value nach Aufsummierung aller etwaigen ausfallrisikobedingten kumulierten negativen Änderungen des Fair Values.
_ Für alle Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures wird der Buchwert gemäß IAS28/IFRS11 verwendet.
_ Für alle erfolgswirksam zum FVPL bewertete Eigenkapitalinstrumente wird der Fair Value verwendet.
_ Für alle nichtfinanziellen Vermögenswerte („durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten“ bzw. „sonstige Vermögenswerte“)
werden die Buchwerte gemäß IFRS verwendet.
CSRD-berichtspflichtige Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen und die Verwendung ihrer KPIs
Alle Unternehmen, die als Unternehmen von öffentlichem Interesse betrachtet werden und entweder als Einzelunternehmen oder
auf Konzernebene mehr als 500 Mitarbeiter:innen beschäftigen, sind gemäß der CSRD ab dem 31. Dezember 2024 und bis zum
31. Dezember 2025 zur Offenlegung von Angaben nach der EU-Taxonomie-Verordnung verpflichtet. Dabei ist die im ersten Teil
dieses Kapitels erwähnte „stop the clock“-Entscheidung der EU-Kommission zu berücksichtigen. Finanz- und Nicht-
Finanzunternehmen, die Muttergesellschaften von berichtspflichtigen Konzernen sind, müssen ihre KPIs auf konsolidierter Basis
veröffentlichen. Diese KPIs werden zur Bestimmung der KPIs der Erste Group für qualifizierte Exposures gegenüber allen
Tochtergesellschaften dieser Gruppe („nächstes berichtendes Mutterunternehmen“) benutzt, sofern für die konkrete Gegenpartei
keine eigenen KPIs zur Verfügung stehen.
Zuflüsse
Für die Erstellung der Zuflüsse-Darstellung der Meldebogen 1, 2, 4 und 5 wurde „Zuflüsse“ als eine Untermenge von „Bestand“
definiert, beschränkt auf zusammenhängende Vermögenstransaktionen, die während des aktuellen Berichtszeitraums erstmals
erfasst wurden. Ausgenommen davon sind n ichtfinanzielle und finanzielle Vermögenswerte, die nicht den Charakter von
Darlehen und Vorschüssen, Schuldverschreibungen oder Eigenkapitalinstrumenten haben; hier wurden die „Zuflüsse“ mit Null
angesetzt.
Wesentliche Hinweise zur Berücksichtigung von Vermögenswerten in Meldebogen 1
Zu den für den Zähler und Nenner der GAR zulässigen und daher für die Überprüfung der Taxonomiefähigkeit bzw.
Taxonomiekonformität relevanten Elementen gehören nicht handelsbezogene Darlehen und Vorschüsse, Schuldverschreibungen,
Eigenkapitalinstrumente mit CSRD-verpflichteten Finanz- oder Nicht-Finanzunternehmen (oder deren Tochtergesellschaften) als
Gegenparteien sowie Immobilien- und Kfz-Finanzierungen gegenüber privaten Haushalten, zweckgebundene Finanzierungen
gegenüber lokalen Gebietskörperschaften sowie durch Inbesitznahme erhaltene Immobiliensicherheiten. Wie oben erläutert, hat
die Erste Group beschlossen, alle „freiwillig einbezogenen Exposures“ zum 31. Dezember 2025 nicht in die Berechnung der GAR
der Gruppe einzubeziehen.
Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen
_ Aktivierungsfähige Vermögenswerte in Bezug auf Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen werden in den Zähler der GAR
einbezogen, wenn die direkte Gegenpartei CSRD-verpflichtet oder eine Tochtergesellschaft eines CSRD-verpflichteten Konzerns
ist.
_ Finanzierungen gegenüber nicht CSRD-verpflichteten Finanz- und Nicht-Finanzunternehmen, die nicht Teil eines CSRD-
verpflichteten Konzerns sind, wurden unabhängig von ihrem Sitz (EU oder Nicht-EU) vollständig von der GAR-Berechnung
ausgeschlossen.
_ Finanzierungen gegenüber multilateralen Entwicklungsbanken, die in Artikel 117 Absatz 1 oder Artikel 117 Absatz 2 der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) aufgeführt sind, gelten im Sinne der Klarstellungen des „Environmental Act“ der EU als
Finanzierungen gegenüber Kreditinstituten und sind für den Zähler und Nenner der GAR zulässig, sofern diese Institute ihren
Sitz in der EU haben.
Private Haushalte
_ Finanzierungen gegenüber privaten Haushalten, die einer weiteren Prüfung auf Taxonomiefähigkeit bzw. -konformität
unterliegen, umfassen ausschließlich immobilienbezogene Finanzierungen bzw. Kfz-Kredite (letztere ab 1.1.2022). Die übrigen
Exposures gegenüber privaten Haushalten (im Wesentlichen Finanzierungen mit unbekanntem Verwendungszweck) wurden
vollständig von der GAR-Berechnung ausgeschlossen; die entsprechenden Bruttobuchwerte sind daher in Spalte a der Zeile 25
„Unternehmen und Einrichtungen, die nicht der CSRD unterliegen“ des Meldebogens 1 enthalten.
_ Finanzierungen, die der Gebäudesanierung dienen und durch Wohnimmobilien besichert sind, werden ausschließlich in der
Zeile „davon Gebäudesanierungskredite“ berücksichtigt, um eine Doppelzählung zu vermeiden.
Lokale und regionale Gebietskörperschaften
Finanzierungen gegenüber lokalen oder regionalen Gebietskörperschaften, die einer weiteren Prüfung auf Taxonomiefähigkeit
bzw. -konformität unterliegen, umfassen ausschließlich zweckgebundene Finanzierungen. Finanzierungen ohne bekannte
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Verwendung der Erlöse wurden vollständig von der GAR-Berechnung ausgeschlossen; die entsprechenden Bruttobuchwerte
wurden daher in Spalte a der Zeile 25 „Unternehmen und Einrichtungen, die nicht der CSRD unterliegen“ des Meldebogens 1
aufgenommen.
Neuer Abschnitt des Meldebogens 2 „GAR-Sektorinformationen“ (alle Sichtweisen) zu Aktivitäten im Bereich
Kernenergie und fossile Gase
Im Portfolio der Erste Group befinden sich keine wesentlichen zweckgebundenen Finanzierungen im Zusammenhang mit den in
der Delegierten Verordnung (EU) 2022/1214 der Kommission aufgeführten Aktivitäten im Bereich Kernenergie und fossiles Gas.
Daher basiert die Ergänzung der beiden zusätzlichen Zeilen in Meldebogen 2 (alle Sichtweisen), die gemäß der überarbeiteten EU-
Taxonomie-Verordnung neu erforderlich sind, zum Stichtag 31. Dezember 2025 im Wesentlichen auf den von den jeweiligen
Gegenparteien (nämlich: CSRD-verpflichtete Energieunternehmen oder CSRD-verpflichtete Banken oder Versicherungen, die
direkt solchen Energieunternehmen ausgesetzt sind) in ihren Meldebögen 2 und 4 (zugehörige Sichtweisen) zum Thema
Kernenergie und fossiles Gas veröffentlichten KPIs. Diese Angaben basieren auf den Anforderungen des Anhangs XII der
ursprünglichen EU-Taxonomie-Verordnung, der durch die überarbeitete Fassung gestrichen wurde.
Zusammenfassung der Auswirkungen der überarbeiteten EU-Taxonomie-Verordnung auf die
Vergleichsinformationen zum Jahresende 2024
Gemäß den Vorgaben der Taxonomie-Meldebögen nach Anhang VI der EU-Taxonomie-Verordnung in der überarbeiteten Fassung
enthalten diese keine Vergleichswerte aus dem Vorjahr. Um jedoch die Vergleichbarkeit zu gewährleisten und die Anforderungen
von Anhang XI hinsichtlich qualitativer Angaben zur jährlichen Entwicklung der wichtigsten Taxonomie-KPIs des berichtenden
Instituts zu erfüllen, fasst die Erste Group nachfolgend die Taxonomie-KPIs des Vorjahres sowie weitere relevante quantitative
Informationen zum 31. Dezember 2024 zusammen – sowohl in der ursprünglich veröffentlichten als auch in der neu berechneten
Fassung.

| Gemäß früherer Veröffentlichung | Gemäß Neuberechnung
Meldebogen 0 |  |
GAR% Bestand – Umsatz | 0,62% | 1,48%
GAR% Bestand – CaPex | 1,02% | 2,42%
„% Erfassung an den Gesamtaktiva” - Bestand | 71,27% | 30,04%
GAR% Zuflüsse – Umsatz | 1,11% | 3,59%
GAR% Zuflüsse – CaPex | 1,63% | 5,27%
„% Erfassung an den Gesamtaktiva” - Zuflüsse | 58,61% | 18,14%
Meldebogen 3 umsatzbasierte Sicht, zusätzliche Änderungen |  |
Taxonomiefähigkeits-KPI – Private Haushalte | 67,81% | 94,72%
Taxonomiefähigkeits-KPI – Lokale Gebietskörperschaften | 51,03% | 96,81%
Taxonomiefähigkeits-KPI – Gesamt | 32,41% | 76,91%
Meldebogen 3 CaPex-basierte Sicht, zusätzliche Änderungen |  |
Taxonomiefähigkeits-KPI – Private Haushalte | 67,81% | 94,72%
Taxonomiefähigkeits-KPI – Lokale Gebietskörperschaften | 51,03% | 96,81%
Taxonomiefähigkeits-KPI – Gesamt | 32,90% | 78,06%

Die oben detailliert beschriebenen Vergleichszahlen, die davon betroffen gewesen wären, werden in den jeweiligen Sichtweisen der
zugehörigen Meldebögen nicht erneut entsprechend dargestellt, da die zugehörigen Meldebögen gemäß der überarbeiteten EU-
Taxonomie-Verordnung keinen vergleichenden Abschnitt „T-1“ mehr enthalten.
Berücksichtigung der EU-Taxonomie in den Geschäftsstrategien, Produktdesignprozessen und der
Zusammenarbeit mit Kunden und Gegenparteien der Erste Group
Die Erste Group informiert ihre Kunden über mögliche Vorteile, die durch eine taxonomiekonforme Offenlegung entstehen
könnten. Die GAR ist derzeit nicht in den strategischen internen Vergütungsrahmen des Vorstands integriert und sollte nicht als
leistungsabhängiger KPI für Managementanreize betrachtet werden.
67
0. Überblick über die von Kreditinstituten nach Artikel 8 der Taxonomieverordnung offenzulegenden
KPI

|  | Gesamtrisikoposition aus taxonomiekonformen Tätigkeiten (EUR Mio) | KPI | KPI | % Erfassung (an den Gesamt- aktiva) | Nicht bewertete Risikopositionen (% der erfassten Vermögenswerte) | Nicht bewertete Risikopositionen (% der erfassten Vermögenswerte)
|  | Umsatz- basiert | CapEx- basiert | Umsatz- basiert | CapEx- basiert |  | Umsatz- basiert | CapEx- basiert
Haupt-KPI | Bestand Grüne Aktiva-Quote | 2.924 | 3.409 | 2,52% | 2,94% | 31,13% | 0,00% | 0,00%

|  | Gesamtrisikopositionen aus taxonomiekonformen Tätigkeiten (EUR Mio) | KPI | KPI | % Erfassung (an den Gesamt- aktiva) | Nicht bewertete Risikopositionen (% der erfassten Vermögenswerte) | Nicht bewertete Risikopositionen (% der erfassten Vermögenswerte)
|  | Umsatz- basiert | CapEx- basiert | Umsatz- basiert | CapEx- basiert |  | Umsatz- basiert | CapEx- basiert
Zusätzliche KPI | GAR (Zuflüsse) | 698 | 798 | 3,10% | 3,55% | 19,42% | 0,00% | 0,00%
| Handelsbuch | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
| Finanzgarantien | 510 | 599 | 13,33% | 15,66% | 48,93% | 0,00% | 0,00%
| Verwaltete Vermögenswerte (AuM9´) | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
| Gebühren- und Provisionserträge | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%

68
1.1 Vermögenswerte für die Berechnung der GAR, Bestand, umsatzbasierte Sicht

| 31. Dezember 2025 in Mio EUR | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l | m | n | o | p
Gesamt [brutto]- buch- wert | davon taxo- nomie- fähig |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Nicht bewer- tete Risiko- positi- onen |  |  |
davon taxo- nomie- konform | Aufschlüsselung nach Umweltziel | Davon Verwen- dung der Erlöse | Davon Über- gangs- tätig- keiten | Davon ermögli- chende Tätig- keiten | Davon aus der Finan- zierung nicht wesent- licher Tätigkei- ten von Gegen- parteien | Davon Risiko- positionen aus der Finanzier- ung von Gegen- parteien, die nach Artikel 7 Absatz 9 erstatten | Davon nicht bewertete Risiko- positionen, die von der melden- den Stelle als nicht wesentlich eingestuft
Klima- schutz (CCM) | Anpas- sung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressour- cen (WTR) | Kreis- lauf- wirt- schaft (CE) | Ver- schmut- zung (PPC) | Biologi- sche Vielfalt und Öko- systeme (BIO)
1 | GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
2 | Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite, Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR-Berechnung anrechenbar sind | 115.879 | 87.650 | 2.924 | 2.900 | 12 | 2 | 9 | 3 | 0 | 1.374 | 215 | 731 | 0 | 0 | 0 | 0
3 | Finanzunternehmen | 15.543 | 3.143 | 343 | 330 | 8 | 0 | 6 | 0 | 0 | 0 | 37 | 112 | 0 | 0 | 0 | 0
4 | Darlehen und Kredite | 7.990 | 1.294 | 148 | 141 | 7 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 23 | 61 | 0 | 0 | 0 | 0
5 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 7.310 | 1.803 | 188 | 183 | 0 | 0 | 5 | 0 | 0 | 0 | 14 | 51 | 0 | 0 | 0 | 0
6 | Eigenkapitalinstrumente | 243 | 46 | 7 | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
7 | Nicht-Finanzunternehmen | 17.135 | 5.356 | 1.381 | 1.369 | 4 | 2 | 3 | 3 | 0 | 174 | 178 | 619 | 0 | 0 | 0 | 0
8 | Darlehen und Kredite | 15.435 | 4.789 | 1.227 | 1.217 | 4 | 1 | 2 | 3 | 0 | 174 | 158 | 557 | 0 | 0 | 0 | 0
9 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 1.396 | 480 | 146 | 146 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20 | 60 | 0 | 0 | 0 | 0
10 | Eigenkapitalinstrumente | 304 | 87 | 7 | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0
11 | Private Haushalte | 79.865 | 75.815 | 1.200 | 1.200 | 0 | — | 0 | — | — | 1.200 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
12 | davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite | 76.094 | 72.261 | 1.196 | 1.196 | 0 | — | 0 | — | — | 1.196 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
13 | davon Gebäudesanierungskredite | 3.539 | 3.539 | 4 | 4 | 0 | — | 0 | — | — | 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
14 | davon Kfz-Kredite | 233 | 15 | 0 | 0 | — | — | — | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
15 | Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften | 3.336 | 3.336 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
16 | Wohnraumfinanzierung | 113 | 113 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
17 | Sonstige Finanzierung lokaler Gebietskörperschaften | 3.224 | 3.224 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
18 | Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und Gewerbeimmobilien | 9 | 6 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

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19 | Auf freiwilliger Basis angegebene Risikopositionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
20 | GAR-Vermögenswerte insgesamt | 115.888 | 87.657 | 2.924 | 2.900 | 12 | 2 | 9 | 3 | 0 | 1.374 | 215 | 731 | 0 | 0 | 0 | 0
21 | Nicht für die GAR-Berechnung erfasste Vermögenswerte | 256.387 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
22 | Zentralstaaten und supranationale Emittenten | 59.621 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
23 | Risikopositionen gegenüber Zentralbanken | 36.330 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
24 | Handelsbuch | 9.377 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
25 | Unternehmen und Einrichtungen, die nicht der CSRD unterligen | 138.098 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
26 | KMU und sonstige Unternehmen (keine KMU), die nicht den Offenlegungspflichten der CSRD unterliegen | 92.516 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
27 | Darlehen und Kredite | 89.195 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
28 | davon durch Gewerbeimmobilien besicherte Darlehen | 33.675 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
29 | davon Gebäudesanierungskredite | 1.288 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
30 | Schuldverschreibungen | 1.350 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
31 | Eigenkapitalinstrumente | 1.971 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
32 | Gegenparteien aus Nicht-EU- Ländern, die nicht den Offenlegungspflichten der CSRD unterliegen | 9.618 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
33 | Darlehen und Kredite | 8.358 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
34 | Schuldverschreibungen | 1.247 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
35 | Eigenkapitalinstrumente | 14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
36 | Derivate | 231 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
37 | kurzfristige Interbankenkredite | 1.526 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
38 | Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte Vermögenswerte | 3.376 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
39 | Sonstige Vermögenswertkategorien (wie Unternehmenswert, Waren usw.) | 7.828 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
40 | Vermögenswerte insgesamt | 372.275 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Außerbilanzielle Risikopositionen (Bestand) gegenüber Unternehmen, die den Offenlegungspflichten der CSRD unterliegen, und lokalen Gebietskörperschaften
41 | Finanzgarantien | 3.823 | 1.471 | 510 | 480 | 0 | 0 | 28 | 1 | 0 | 0 | 3 | 421 | 0 | 0 | 0 | 0
42 | Verwaltete Vermögenswerte (Assets under management) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
43 | Davon Schuldverschreibungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
44 | Davon Eigenkapitalinstrumente | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

70
1.2 Vermögenswerte für die Berechnung der GAR, Zuflüsse, umsatzbasierte Sicht

| Geschäftsjahr 2025 in EUR Mio | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l | m | n | o | p
Gesamt [brutto]- buch- wert | davon taxo- nomie- fähig |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Nicht bewer- tete Risiko- positi- onen |  |  |
davon taxo- nomie- konform | Aufschlüsselung nach Umweltziel | Davon Verwen- dung der Erlöse | Davon Über- gangs- tätig- keiten | Davon ermögli- chende Tätig- keiten | Davon aus der Finan- zierung nicht wesent- licher Tätigkei- ten von Gegen- parteien | Davon Risiko- positionen aus der Finanzier- ung von Gegen- parteien, die nach Artikel 7 Absatz 9 erstatten | Davon nicht bewertete Risiko- positionen, die von der melden- den Stelle als nicht wesentlich eingestuft
Klima- schutz (CCM) | Anpas- sung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressour- cen (WTR) | Kreis- lauf- wirt- schaft (CE) | Ver- schmut- zung (PPC) | Biologi- sche Vielfalt und Öko- systeme (BIO)
1 | GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
2 | Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite, Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR-Berechnung anrechenbar sind | 22.477 | 13.040 | 698 | 687 | 1 | 0 | 8 | 2 | 0 | 140 | 124 | 229 | 0 | 0 | 0 | 0
3 | Finanzunternehmen | 5.972 | 1.173 | 138 | 132 | 0 | 0 | 5 | 0 | 0 | 0 | 8 | 60 | 0 | 0 | 0 | 0
4 | Darlehen und Kredite | 4.013 | 561 | 67 | 66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 | 32 | 0 | 0 | 0 | 0
5 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 1.951 | 611 | 71 | 66 | 0 | 0 | 5 | 0 | 0 | 0 | 3 | 28 | 0 | 0 | 0 | 0
6 | Eigenkapitalinstrumente | 8 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
7 | Nicht-Finanzunternehmen | 5.180 | 1.219 | 419 | 414 | 1 | 0 | 2 | 2 | 0 | 0 | 116 | 168 | 0 | 0 | 0 | 0
8 | Darlehen und Kredite | 4.852 | 1.126 | 402 | 396 | 1 | 0 | 2 | 2 | 0 | 0 | 108 | 165 | 0 | 0 | 0 | 0
9 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 198 | 67 | 17 | 17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0
10 | Eigenkapitalinstrumente | 130 | 26 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
11 | Private Haushalte | 10.944 | 10.267 | 140 | 140 | 0 | — | 0 | — | — | 140 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
12 | davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite | 10.352 | 9.774 | 140 | 140 | 0 | — | 0 | — | — | 140 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
13 | davon Gebäudesanierungskredite | 482 | 482 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
14 | davon Kfz-Kredite | 110 | 11 | 0 | 0 | — | — | — | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
15 | Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften | 381 | 381 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
16 | Wohnraumfinanzierung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
17 | Sonstige Finanzierung lokaler Gebietskörperschaften | 381 | 381 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
18 | Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und Gewerbeimmobilien | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

71

19 | Auf freiwilliger Basis angegebene Risikopositionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
20 | GAR-Vermögenswerte insgesamt | 22.477 | 13.040 | 698 | 687 | 1 | 0 | 8 | 2 | 0 | 140 | 124 | 229 | 0 | 0 | 0 | 0
21 | Nicht für die GAR-Berechnung erfasste Vermögenswerte | 93.288 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
22 | Zentralstaaten und supranationale Emittenten | 11.709 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
23 | Risikopositionen gegenüber Zentralbanken | 27.831 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
24 | Handelsbuch | 8.201 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
25 | Unternehmen und Einrichtungen, die nicht der CSRD unterligen | 42.249 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
26 | KMU und sonstige Unternehmen (keine KMU), die nicht den Offenlegungspflichten der CSRD unterliegen | 24.229 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
27 | Darlehen und Kredite | 23.627 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
28 | davon durch Gewerbeimmobilien besicherte Darlehen | 6.379 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
29 | davon Gebäudesanierungskredite | 155 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
30 | Schuldverschreibungen | 427 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
31 | Eigenkapitalinstrumente | 175 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
32 | Gegenparteien aus Nicht-EU- Ländern, die nicht den Offenlegungspflichten der CSRD unterliegen | 5.626 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
33 | Darlehen und Kredite | 5.382 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
34 | Schuldverschreibungen | 240 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
35 | Eigenkapitalinstrumente | 4 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
36 | Derivate | 0 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
37 | kurzfristige Interbankenkredite | 833 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
38 | Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte Vermögenswerte | 2.465 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
39 | Sonstige Vermögenswertkategorien (wie Unternehmenswert, Waren usw.) | 0 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
40 | Vermögenswerte insgesamt | 115.765 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Außerbilanzielle Risikopositionen (Bestand) gegenüber Unternehmen, die den Offenlegungspflichten der CSRD unterliegen, und lokalen Gebietskörperschaften
41 | Finanzgarantien | 1.206 | 421 | 145 | 127 | 0 | 0 | 18 | 0 | 0 | 0 | 1 | 121 | 0 | 0 | 0 | 0
42 | Verwaltete Vermögenswerte (Assets under management) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
43 | Davon Schuldverschreibungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
44 | Davon Eigenkapitalinstrumente | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

72
1.3 Vermögenswerte für die Berechnung der GAR, CapEx-basierte Sicht, Bestand

| 31. Dezember 2025 in Mio EUR | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l | m | n | o | p
Gesamt [brutto]- buch- wert | davon taxo- nomie- fähig |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Nicht bewer- tete Risiko- positi- onen |  |  |
davon taxo- nomie- konform | Aufschlüsselung nach Umweltziel | Davon Verwen- dung der Erlöse | Davon Über- gangs- tätig- keiten | Davon ermögli- chende Tätig- keiten | Davon aus der Finan- zierung nicht wesent- licher Tätigkei- ten von Gegen- parteien | Davon Risiko- positionen aus der Finanzier- ung von Gegen- parteien, die nach Artikel 7 Absatz 9 erstatten | Davon nicht bewertete Risiko- positionen, die von der melden- den Stelle als nicht wesentlich eingestuft
Klima- schutz (CCM) | Anpas- sung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressour- cen (WTR) | Kreis- lauf- wirt- schaft (CE) | Ver- schmut- zung (PPC) | Biologi- sche Vielfalt und Öko- systeme (BIO)
1 | GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
2 | Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite, Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR-Berechnung anrechenbar sind | 115.879 | 89.150 | 3.409 | 3.382 | 9 | 0 | 15 | 3 | 0 | 1.374 | 191 | 1.068 | 0 | 0 | 0 | 0
3 | Finanzunternehmen | 15.543 | 3.439 | 427 | 421 | 3 | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | 35 | 165 | 0 | 0 | 0 | 0
4 | Darlehen und Kredite | 7.990 | 1.589 | 193 | 190 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21 | 94 | 0 | 0 | 0 | 0
5 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 7.310 | 1.804 | 227 | 224 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 13 | 71 | 0 | 0 | 0 | 0
6 | Eigenkapitalinstrumente | 243 | 47 | 7 | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
7 | Nicht-Finanzunternehmen | 17.135 | 6.560 | 1.781 | 1.760 | 6 | 0 | 12 | 3 | 0 | 174 | 156 | 902 | 0 | 0 | 0 | 0
8 | Darlehen und Kredite | 15.435 | 5.807 | 1.573 | 1.555 | 5 | 0 | 10 | 3 | 0 | 174 | 126 | 773 | 0 | 0 | 0 | 0
9 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 1.396 | 663 | 191 | 188 | 1 | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 29 | 117 | 0 | 0 | 0 | 0
10 | Eigenkapitalinstrumente | 304 | 90 | 17 | 17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | 1 | 12 | 0 | 0 | 0 | 0
11 | Private Haushalte | 79.865 | 75.815 | 1.200 | 1.200 | 0 | — | 0 | — | — | 1.200 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
12 | davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite | 76.094 | 72.261 | 1.196 | 1.196 | 0 | — | 0 | — | — | 1.196 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
13 | davon Gebäudesanierungskredite | 3.539 | 3.539 | 4 | 4 | 0 | — | 0 | — | — | 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
14 | davon Kfz-Kredite | 233 | 15 | 0 | 0 | — | — | — | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
15 | Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften | 3.336 | 3.336 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
16 | Wohnraumfinanzierung | 113 | 113 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
17 | Sonstige Finanzierung lokaler Gebietskörperschaften | 3.224 | 3.224 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
18 | Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und Gewerbeimmobilien | 9 | 6 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

73

19 | Auf freiwilliger Basis angegebene Risikopositionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
20 | GAR-Vermögenswerte insgesamt | 115.888 | 89.157 | 3.409 | 3.382 | 9 | 0 | 15 | 3 | 0 | 1.374 | 191 | 1.068 | 0 | 0 | 0 | 0
21 | Nicht für die GAR-Berechnung erfasste Vermögenswerte | 256.387 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
22 | Zentralstaaten und supranationale Emittenten | 59.621 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
23 | Risikopositionen gegenüber Zentralbanken | 36.330 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
24 | Handelsbuch | 9.377 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
25 | Unternehmen und Einrichtungen, die nicht der CSRD unterligen | 138.098 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
26 | KMU und sonstige Unternehmen (keine KMU), die nicht den Offenlegungspflichten der CSRD unterliegen | 92.516 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
27 | Darlehen und Kredite | 89.195 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
28 | davon durch Gewerbeimmobilien besicherte Darlehen | 33.675 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
29 | davon Gebäudesanierungskredite | 1.288 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
30 | Schuldverschreibungen | 1.350 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
31 | Eigenkapitalinstrumente | 1.971 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
32 | Gegenparteien aus Nicht-EU- Ländern, die nicht den Offenlegungspflichten der CSRD unterliegen | 9.618 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
33 | Darlehen und Kredite | 8.358 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
34 | Schuldverschreibungen | 1.247 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
35 | Eigenkapitalinstrumente | 14 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
36 | Derivate | 231 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
37 | kurzfristige Interbankenkredite | 1.526 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
38 | Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte Vermögenswerte | 3.376 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
39 | Sonstige Vermögenswertkategorien (wie Unternehmenswert, Waren usw.) | 7.828 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
40 | Vermögenswerte insgesamt | 372.275 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Außerbilanzielle Risikopositionen (Bestand) gegenüber Unternehmen, die den Offenlegungspflichten der CSRD unterliegen, und lokalen Gebietskörperschaften
41 | Finanzgarantien | 3.823 | 1.637 | 599 | 585 | 1 | 0 | 13 | 0 | 0 | 0 | 20 | 398 | 0 | 0 | 0 | 0
42 | Verwaltete Vermögenswerte (Assets under management) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
43 | Davon Schuldverschreibungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
44 | Davon Eigenkapitalinstrumente | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

74
1.4 Vermögenswerte für die Berechnung der GAR, CapEx-basierte Sicht, Zuflüsse

| Geschäftsjahr 2025 in EUR Mio | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l | m | n | o | p
Gesamt [brutto]- buch- wert | davon taxo- nomie- fähig |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Nicht bewer- tete Risiko- positi- onen |  |  |
davon taxo- nomie- konform | Aufschlüsselung nach Umweltziel | Davon Verwen- dung der Erlöse | Davon Über- gangs- tätig- keiten | Davon ermögli- chende Tätig- keiten | Davon aus der Finan- zierung nicht wesent- licher Tätigkei- ten von Gegen- parteien | Davon Risiko- positionen aus der Finanzier- ung von Gegen- parteien, die nach Artikel 7 Absatz 9 erstatten | Davon nicht bewertete Risiko- positionen, die von der melden- den Stelle als nicht wesentlich eingestuft
Klima- schutz (CCM) | Anpas- sung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressour- cen (WTR) | Kreis- lauf- wirt- schaft (CE) | Ver- schmut- zung (PPC) | Biologi- sche Vielfalt und Öko- systeme (BIO)
1 | GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
2 | Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite, Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR-Berechnung anrechenbar sind | 22.477 | 13.732 | 798 | 788 | 3 | 0 | 5 | 2 | 0 | 140 | 77 | 307 | 0 | 0 | 0 | 0
3 | Finanzunternehmen | 5.972 | 1.441 | 187 | 185 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 8 | 89 | 0 | 0 | 0 | 0
4 | Darlehen und Kredite | 4.013 | 812 | 97 | 97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 | 53 | 0 | 0 | 0 | 0
5 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 1.951 | 628 | 90 | 88 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 3 | 35 | 0 | 0 | 0 | 0
6 | Eigenkapitalinstrumente | 8 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
7 | Nicht-Finanzunternehmen | 5.180 | 1.644 | 470 | 463 | 3 | 0 | 3 | 2 | 0 | 0 | 69 | 218 | 0 | 0 | 0 | 0
8 | Darlehen und Kredite | 4.852 | 1.519 | 447 | 440 | 3 | 0 | 3 | 2 | 0 | 0 | 65 | 203 | 0 | 0 | 0 | 0
9 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 198 | 98 | 22 | 22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 | 14 | 0 | 0 | 0 | 0
10 | Eigenkapitalinstrumente | 130 | 27 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
11 | Private Haushalte | 10.944 | 10.267 | 140 | 140 | 0 | — | 0 | — | — | 140 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
12 | davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite | 10.352 | 9.774 | 140 | 140 | 0 | — | 0 | — | — | 140 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
13 | davon Gebäudesanierungskredite | 482 | 482 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
14 | davon Kfz-Kredite | 110 | 11 | 0 | 0 | — | — | — | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
15 | Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften | 381 | 381 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
16 | Wohnraumfinanzierung | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
17 | Sonstige Finanzierung lokaler Gebietskörperschaften | 381 | 381 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
18 | Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und Gewerbeimmobilien | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | — | 0 | — | — | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

75

19 | Auf freiwilliger Basis angegebene Risikopositionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
20 | GAR-Vermögenswerte insgesamt | 22.477 | 13.732 | 798 | 788 | 3 | 0 | 5 | 2 | 0 | 140 | 77 | 307 | 0 | 0 | 0 | 0
21 | Nicht für die GAR-Berechnung erfasste Vermögenswerte | 93.288 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
22 | Zentralstaaten und supranationale Emittenten | 11.709 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
23 | Risikopositionen gegenüber Zentralbanken | 27.831 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
24 | Handelsbuch | 8.201 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
25 | Unternehmen und Einrichtungen, die nicht der CSRD unterligen | 42.249 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
26 | KMU und sonstige Unternehmen (keine KMU), die nicht den Offenlegungspflichten der CSRD unterliegen | 24.229 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
27 | Darlehen und Kredite | 23.627 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
28 | davon durch Gewerbeimmobilien besicherte Darlehen | 6.379 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
29 | davon Gebäudesanierungskredite | 155 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
30 | Schuldverschreibungen | 427 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
31 | Eigenkapitalinstrumente | 175 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
32 | Gegenparteien aus Nicht-EU- Ländern, die nicht den Offenlegungspflichten der CSRD unterliegen | 5.626 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
33 | Darlehen und Kredite | 5.382 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
34 | Schuldverschreibungen | 240 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
35 | Eigenkapitalinstrumente | 4 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
36 | Derivate | 0 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
37 | kurzfristige Interbankenkredite | 833 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
38 | Zahlungsmittel und zahlungsmittelverwandte Vermögenswerte | 2.465 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
39 | Sonstige Vermögenswertkategorien (wie Unternehmenswert, Waren usw.) | 0 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
40 | Vermögenswerte insgesamt | 115.765 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | —
Außerbilanzielle Risikopositionen (Bestand) gegenüber Unternehmen, die den Offenlegungspflichten der CSRD unterliegen, und lokalen Gebietskörperschaften
41 | Finanzgarantien | 1.206 | 460 | 155 | 147 | 0 | 0 | 8 | 0 | 0 | 0 | 5 | 81 | 0 | 0 | 0 | 0
42 | Verwaltete Vermögenswerte (Assets under management) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
43 | Davon Schuldverschreibungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
44 | Davon Eigenkapitalinstrumente | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

76
2.1 GAR-Sektorinformation, Bestand, umsatzbasierte Sicht

| a | b | c | d | e | f | g | h | i | j
| Aufschlüsselung nach Sektoren - NACE 4-Stellen-Ebene (Code und Bezeichnung) 31. Dezember 2025 (in EUR Mio) | Gesamt (brutto)- buchwert | Davon taxonomie- fähig | Davon taxonomie- konform | Klimaschutz (CCM) | Anpassung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressourcen (WTR) | Kreislauf- wirtschaft (CE) | Verschmut- zung (PPC) | Biologische Vielfalt und Ökosysteme (BIO)
1 | K64.19 Kreditinstitute, ohne Spezialkreditinstitute | 12.834 | 2.310 | 190 | 189 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0
2 | O84.11 Allgemeine öffentliche Verwaltung | 7.373 | 3.367 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
3 | L68.20 Vermietung, Verpachtung von eigenen oder geleasten Grundstücken, Gebäuden und Wohnungen | 4.727 | 2.312 | 116 | 109 | 7 | 0 | 0 | 0 | 0
4 | D35.11 Elektrizitätserzeugung aus nicht erneuerbaren Energieträgern | 1.112 | 566 | 453 | 451 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0
5 | T98.20 Erbringungen von Dienstleistungen durch private Haushalte für den Eigenbedarf ohne ausgeprägten Schwerpunkt | 987 | 194 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
6 | I55.10 Hotels, Gasthöfe und Pensionen | 817 | 270 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
7 | Q86.22 Facharztpraxen | 763 | 357 | 9 | 9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
8 | N77.11 Vermietung von Kraftwagen mit einem Gesamtgewicht von 3,5 t oder weniger | 736 | 244 | 25 | 25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
9 | A01.50 Gemischte Landwirtschaft | 728 | 53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
10 | C29.32 Herstellung von sonstigen Teilen und sonstigem Zubehör für Kraftwagen | 591 | 126 | 41 | 40 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0
11 | Tätigkeiten im Bereich Kernenergie | 29.463 | 167 | 165 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
12 | Tätigkeiten im Bereich fossiler Brennstoffe | 29.463 | 462 | 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
13 | davon nicht bewertete Risikopositionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

77
2.2 GAR-Sektorinformation, Zuflüsse, umsatzbasierte Sicht

| a | b | c | d | e | f | g | h | i | j
| Aufschlüsselung nach Sektoren - NACE 4-Stellen-Ebene (Code und Bezeichnung) Geschäftsjahr 2025 (in EUR Mio) | Gesamt (brutto)- buchwert | Davon taxonomie- fähig | Davon taxonomie- konform | Klimaschutz (CCM) | Anpassung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressourcen (WTR) | Kreislauf- wirtschaft (CE) | Verschmut- zung (PPC) | Biologische Vielfalt und Ökosysteme (BIO)
1 | K64.19 Kreditinstitute, ohne Spezialkreditinstitute | 4.926 | 862 | 75 | 75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
2 | O84.11 Allgemeine öffentliche Verwaltung | 1.514 | 401 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
3 | L68.20 Vermietung, Verpachtung von eigenen oder geleasten Grundstücken, Gebäuden und Wohnungen | 534 | 242 | 9 | 9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
4 | D35.11 Elektrizitätserzeugung aus nicht erneuerbaren Energieträgern | 445 | 191 | 167 | 166 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
5 | N77.11 Vermietung von Kraftwagen mit einem Gesamtgewicht von 3,5 t oder weniger | 433 | 128 | 14 | 14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
6 | M70.10 Verwaltung und Führung von Unternehmen und Betrieben | 278 | 30 | 3 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
7 | G47.11 Einzelhandel mit Waren verschiedener Art, Hauptrichtung Nahrungs- und Genussmittel | 242 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
8 | J61.10 Leitungsgebundene, drahtlose und satellitengestützte Telekommunikation | 239 | 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
9 | C29.10 Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenmotoren | 228 | 175 | 17 | 17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
10 | Q86.22 Facharztpraxen | 206 | 46 | 3 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
11 | Tätigkeiten im Bereich Kernenergie | 10.924 | 108 | 108 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
12 | Tätigkeiten im Bereich fossiler Brennstoffe | 10.924 | 182 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
13 | davon nicht bewertete Risikopositionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

78
2.3 GAR-Sektorinformation, Bestand, CapEx-basierte Sicht

| a | b | c | d | e | f | g | h | i | j
| Aufschlüsselung nach Sektoren - NACE 4-Stellen-Ebene (Code und Bezeichnung) 31. Dezember 2025 (in EUR Mio) | Gesamt (brutto)- buchwert | Davon taxonomie- fähig | Davon taxonomie- konform | Klimaschutz (CCM) | Anpassung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressourcen (WTR) | Kreislauf- wirtschaft (CE) | Verschmut- zung (PPC) | Biologische Vielfalt und Ökosysteme (BIO)
1 | K64.19 Kreditinstitute, ohne Spezialkreditinstitute | 12.834 | 2.253 | 224 | 223 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0
2 | O84.11 Allgemeine öffentliche Verwaltung | 7.373 | 3.370 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
3 | L68.20 Vermietung, Verpachtung von eigenen oder geleasten Grundstücken, Gebäuden und Wohnungen | 4.727 | 2.340 | 83 | 81 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0
4 | D35.11 Elektrizitätserzeugung aus nicht erneuerbaren Energieträgern | 1.112 | 537 | 435 | 434 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
5 | T98.20 Erbringungen von Dienstleistungen durch private Haushalte für den Eigenbedarf ohne ausgeprägten Schwerpunkt | 987 | 194 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
6 | I55.10 Hotels, Gasthöfe und Pensionen | 817 | 231 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
7 | Q86.22 Facharztpraxen | 763 | 357 | 9 | 9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
8 | N77.11 Vermietung von Kraftwagen mit einem Gesamtgewicht von 3,5 t oder weniger | 736 | 483 | 56 | 56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
9 | A01.50 Gemischte Landwirtschaft | 728 | 55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
10 | C29.32 Herstellung von sonstigen Teilen und sonstigem Zubehör für Kraftwagen | 591 | 222 | 71 | 71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
11 | Tätigkeiten im Bereich Kernenergie | 29.463 | 108 | 107 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
12 | Tätigkeiten im Bereich fossiler Brennstoffe | 29.463 | 345 | 51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
13 | davon nicht bewertete Risikopositionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

79
2.4 GAR-Sektorinformation, Zuflüsse, CapEx-basierte Sicht

| a | b | c | d | e | f | g | h | i | j
| Aufschlüsselung nach Sektoren - NACE 4-Stellen-Ebene (Code und Bezeichnung) Geschäftsjahr 2025 (in EUR Mio) | Gesamt (brutto)- buchwert | Davon taxonomie- fähig | Davon taxonomie- konform | Klimaschutz (CCM) | Anpassung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressourcen (WTR) | Kreislauf- wirtschaft (CE) | Verschmut- zung (PPC) | Biologische Vielfalt und Ökosysteme (BIO)
1 | K64.19 Kreditinstitute, ohne Spezialkreditinstitute | 4.926 | 829 | 83 | 82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
2 | O84.11 Allgemeine öffentliche Verwaltung | 1.514 | 403 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
3 | L68.20 Vermietung, Verpachtung von eigenen oder geleasten Grundstücken, Gebäuden und Wohnungen | 534 | 248 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
4 | D35.11 Elektrizitätserzeugung aus nicht erneuerbaren Energieträgern | 445 | 142 | 117 | 117 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
5 | N77.11 Vermietung von Kraftwagen mit einem Gesamtgewicht von 3,5 t oder weniger | 433 | 350 | 33 | 33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
6 | M70.10 Verwaltung und Führung von Unternehmen und Betrieben | 278 | 53 | 3 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
7 | G47.11 Einzelhandel mit Waren verschiedener Art, Hauptrichtung Nahrungs- und Genussmittel | 242 | 79 | 6 | 5 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0
8 | J61.10 Leitungsgebundene, drahtlose und satellitengestützte Telekommunikation | 239 | 56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
9 | C29.10 Herstellung von Kraftwagen und Kraftwagenmotoren | 228 | 199 | 45 | 45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
10 | Q86.22 Facharztpraxen | 206 | 46 | 3 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
11 | Tätigkeiten im Bereich Kernenergie | 10.924 | 73 | 73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
12 | Tätigkeiten im Bereich fossiler Brennstoffe | 10.924 | 177 | 40 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
13 | davon nicht bewertete Risikopositionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

80
3.1 GAR-KPI Bestand, umsatzbasierte Sicht

% (im Vergleich zu den entsprechenden erfassten Gesamtaktiva im Nenner) 31. Dezember 2025 | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l | m
Taxo- nomie- fähig |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Taxo- nomie- konformer Anteil der taxo- nomie- fähigen Tätig- keiten | Nicht bewertete Risiko- positionen
Taxo- nomie- konform | Aufschlüsselung nach Umweltziel | Davon Verwen- dung der Erlöse | Davon Über- gangs- tätig- keiten | Davon ermögli- chende Tätig- keiten
Klima- schutz (CCM) | Anpassung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressourcen (WTR) | Kreislauf- wirtschaft (CE) | Ver- schmut- zung (PPC) | Biologi- sche Vielfalt und Öko- systeme (BIO)
1 | GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
2 | Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite, Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR- Berechnung anrechenbar sind | 75,64% | 2,52% | 2,50% | 0,01% | 0,00% | 0,01% | 0,00% | 0,00% | 1,19% | 0,19% | 0,63% | 3,34% | 0,00%
3 | Finanzunternehmen | 20,22% | 2,21% | 2,12% | 0,05% | 0,00% | 0,04% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,24% | 0,72% | 10,93% | 0,00%
4 | Darlehen und Kredite | 16,20% | 1,86% | 1,76% | 0,09% | 0,00% | 0,01% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,28% | 0,77% | 11,47% | 0,00%
5 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 24,67% | 2,58% | 2,50% | 0,00% | 0,00% | 0,07% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,20% | 0,69% | 10,45% | 0,00%
6 | Eigenkapitalinstrumente | 18,74% | 2,70% | 2,70% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | — | 0,09% | 0,03% | 14,39% | 0,00%
7 | Nicht-Finanzunternehmen | 31,26% | 8,06% | 7,99% | 0,03% | 0,01% | 0,02% | 0,02% | 0,00% | 1,01% | 1,04% | 3,61% | 25,78% | 0,00%
8 | Darlehen und Kredite | 31,03% | 7,95% | 7,88% | 0,03% | 0,01% | 0,02% | 0,02% | 0,00% | 1,13% | 1,03% | 3,61% | 25,63% | 0,00%
9 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 34,36% | 10,49% | 10,43% | 0,00% | 0,01% | 0,03% | 0,01% | 0,00% | 0,00% | 1,41% | 4,27% | 30,52% | 0,00%
10 | Eigenkapitalinstrumente | 28,72% | 2,34% | 2,30% | 0,00% | 0,01% | 0,01% | 0,02% | 0,00% | — | 0,00% | 0,89% | 8,15% | 0,00%
11 | Private Haushalte | 94,93% | 1,50% | 1,50% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 1,50% | 0,00% | 0,00% | 1,58% | 0,00%
12 | davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite | 94,96% | 1,57% | 1,57% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 1,57% | 0,00% | 0,00% | 1,66% | 0,00%
13 | davon Gebäudesanierungskredite | 100,00% | 0,11% | 0,11% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 0,11% | 0,00% | 0,00% | 0,11% | 0,00%
14 | davon Kfz-Kredite | 6,38% | 0,00% | 0,00% | — | — | — | — | — | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
15 | Finanzierung lokaler Gebietskörperschaften | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
16 | Wohnraumfinanzierung | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
17 | Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
18 | Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und Gewerbeimmobilien | 71,35% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
19 | Auf freiwilliger Basis angegebene Risikopositionen | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
20 | GAR-Vermögenswerte insgesamt | 75,64% | 2,52% | 2,50% | 0,01% | 0,00% | 0,01% | 0,00% | 0,00% | 1,19% | 0,19% | 0,63% | 3,34% | 0,00%

81
3.2 GAR-KPI Bestand, CapEx-basierte Sicht

% (im Vergleich zu den entsprechenden erfassten Gesamtaktiva im Nenner) 31. Dezember 2025 | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l | m
Taxo- nomie- fähig |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Taxo- nomie- konformer Anteil der taxo- nomie- fähigen Tätig- keiten | Nicht bewertete Risiko- positionen
Taxo- nomie- konform | Aufschlüsselung nach Umweltziel | Davon Verwen- dung der Erlöse | Davon Über- gangs- tätig- keiten | Davon ermögli- chende Tätig- keiten
Klima- schutz (CCM) | Anpassung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressourcen (WTR) | Kreislauf- wirtschaft (CE) | Ver- schmut- zung (PPC) | Biologi- sche Vielfalt und Öko- systeme (BIO)
1 | GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
2 | Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite, Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR- Berechnung anrechenbar sind | 76,93% | 2,94% | 2,92% | 0,01% | 0,00% | 0,01% | 0,00% | 0,00% | 1,19% | 0,16% | 0,92% | 3,82% | 0,00%
3 | Finanzunternehmen | 22,13% | 2,75% | 2,71% | 0,02% | 0,00% | 0,02% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,22% | 1,06% | 12,42% | 0,00%
4 | Darlehen und Kredite | 19,89% | 2,42% | 2,38% | 0,03% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,27% | 1,18% | 12,14% | 0,00%
5 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 24,67% | 3,10% | 3,06% | 0,01% | 0,00% | 0,03% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,18% | 0,97% | 12,58% | 0,00%
6 | Eigenkapitalinstrumente | 19,29% | 3,08% | 3,08% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | — | 0,09% | 0,08% | 15,97% | 0,00%
7 | Nicht-Finanzunternehmen | 38,28% | 10,40% | 10,27% | 0,03% | 0,00% | 0,07% | 0,02% | 0,00% | 1,01% | 0,91% | 5,27% | 27,15% | 0,00%
8 | Darlehen und Kredite | 37,62% | 10,19% | 10,08% | 0,03% | 0,00% | 0,07% | 0,02% | 0,00% | 1,13% | 0,82% | 5,01% | 27,09% | 0,00%
9 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 47,48% | 13,66% | 13,45% | 0,08% | 0,00% | 0,12% | 0,01% | 0,00% | 0,00% | 2,11% | 8,37% | 28,77% | 0,00%
10 | Eigenkapitalinstrumente | 29,63% | 5,74% | 5,72% | 0,00% | 0,00% | 0,01% | 0,01% | 0,00% | — | 0,22% | 4,09% | 19,37% | 0,00%
11 | Private Haushalte | 94,93% | 1,50% | 1,50% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 1,50% | 0,00% | 0,00% | 1,58% | 0,00%
12 | davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite | 94,96% | 1,57% | 1,57% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 1,57% | 0,00% | 0,00% | 1,66% | 0,00%
13 | davon Gebäudesanierungskredite | 100,00% | 0,11% | 0,11% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 0,11% | 0,00% | 0,00% | 0,11% | 0,00%
14 | davon Kfz-Kredite | 6,38% | 0,00% | 0,00% | — | — | — | — | — | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
15 | Finanzierung lokaler Gebietskörperschaften | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
16 | Wohnraumfinanzierung | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
17 | Sonstige Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
18 | Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und Gewerbeimmobilien | 71,35% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
19 | Auf freiwilliger Basis angegebene Risikopositionen | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
20 | GAR-Vermögenswerte insgesamt | 76,93% | 2,94% | 2,92% | 0,01% | 0,00% | 0,01% | 0,00% | 0,00% | 1,19% | 0,16% | 0,92% | 3,82% | 0,00%

82
4.1 GAR-KPI Zuflüsse, umsatzbasierte Sicht

% (im Vergleich zu den entsprechenden erfassten Gesamtaktiva im Nenner) Geschäftsjahr 2025 | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l | m
Taxo- nomie- fähig |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Taxo- nomie- konformer Anteil der taxo- nomie- fähigen Tätig- keiten | Nicht bewertete Risiko- positionen
Taxo- nomie- konform | Aufschlüsselung nach Umweltziel | Davon Verwen- dung der Erlöse | Davon Über- gangs- tätig- keiten | Davon ermögli- chende Tätig- keiten
Klima- schutz (CCM) | Anpassung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressourcen (WTR) | Kreislauf- wirtschaft (CE) | Ver- schmut- zung (PPC) | Biologi- sche Vielfalt und Öko- systeme (BIO)
1 | GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
2 | Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite, Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR- Berechnung anrechenbar sind | 58,01% | 3,10% | 3,05% | 0,00% | 0,00% | 0,03% | 0,01% | 0,00% | 0,62% | 0,55% | 1,02% | 5,35% | 0,00%
3 | Finanzunternehmen | 19,64% | 2,31% | 2,22% | 0,01% | 0,00% | 0,09% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,13% | 1,01% | 11,77% | 0,00%
4 | Darlehen und Kredite | 13,97% | 1,66% | 1,65% | 0,00% | 0,00% | 0,01% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,11% | 0,80% | 11,87% | 0,00%
5 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 31,33% | 3,66% | 3,39% | 0,01% | 0,00% | 0,26% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,16% | 1,45% | 11,68% | 0,00%
6 | Eigenkapitalinstrumente | 14,27% | 1,10% | 1,10% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | — | 0,01% | 0,00% | 7,72% | 0,00%
7 | Nicht-Finanzunternehmen | 23,54% | 8,10% | 7,99% | 0,01% | 0,01% | 0,04% | 0,04% | 0,00% | 0,00% | 2,24% | 3,25% | 34,39% | 0,00%
8 | Darlehen und Kredite | 23,21% | 8,28% | 8,17% | 0,01% | 0,01% | 0,04% | 0,04% | 0,00% | 0,00% | 2,23% | 3,39% | 35,66% | 0,00%
9 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 34,02% | 8,70% | 8,56% | 0,00% | 0,01% | 0,07% | 0,05% | 0,00% | 0,00% | 3,95% | 1,73% | 25,56% | 0,00%
10 | Eigenkapitalinstrumente | 19,86% | 0,44% | 0,44% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | — | 0,00% | 0,03% | 2,22% | 0,00%
11 | Private Haushalte | 93,81% | 1,28% | 1,28% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 1,28% | 0,00% | 0,00% | 1,37% | 0,00%
12 | davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite | 94,41% | 1,36% | 1,36% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 1,36% | 0,00% | 0,00% | 1,44% | 0,00%
13 | davon Gebäudesanierungskredite | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
14 | davon Kfz-Kredite | 9,83% | 0,00% | 0,00% | — | — | — | — | — | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
15 | Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
16 | Wohnraumfinanzierung | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
17 | Sonstige Finanzierung lokaler Gebietskörperschaften | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | — | 0,00% | — | — | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
18 | Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und Gewerbeimmobilien | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
19 | Auf freiwilliger Basis angegebene Risikopositionen | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
20 | GAR-Vermögenswerte insgesamt | 58,01% | 3,10% | 3,05% | 0,00% | 0,00% | 0,03% | 0,01% | 0,00% | 0,62% | 0,55% | 1,02% | 5,35% | 0,00%

83
4.2 GAR-KPI Zuflüsse, CapEx-basierte Sicht

% (im Vergleich zu den entsprechenden erfassten Gesamtaktiva im Nenner) Geschäftsjahr 2025 | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l | m
Taxo- nomie- fähig |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Taxo- nomie- konformer Anteil der taxo- nomie- fähigen Tätig- keiten | Nicht bewertete Risiko- positionen
Taxo- nomie- konform | Aufschlüsselung nach Umweltziel | Davon Verwen- dung der Erlöse | Davon Über- gangs- tätig- keiten | Davon ermögli- chende Tätig- keiten
Klima- schutz (CCM) | Anpassung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressourcen (WTR) | Kreislauf- wirtschaft (CE) | Ver- schmut- zung (PPC) | Biologi- sche Vielfalt und Öko- systeme (BIO)
1 | GAR - im Zähler und im Nenner erfasste Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
2 | Nicht zu Handelszwecken gehaltene Darlehen und Kredite, Schuldverschreibungen und Eigenkapitalinstrumente, die für die GAR- Berechnung anrechenbar sind | 61,09% | 3,55% | 3,50% | 0,01% | 0,00% | 0,02% | 0,01% | 0,00% | 0,62% | 0,34% | 1,36% | 5,81% | 0,00%
3 | Finanzunternehmen | 24,13% | 3,14% | 3,09% | 0,00% | 0,00% | 0,04% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,14% | 1,48% | 13,01% | 0,00%
4 | Darlehen und Kredite | 20,23% | 2,42% | 2,41% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,13% | 1,33% | 11,94% | 0,00%
5 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 32,18% | 4,63% | 4,51% | 0,01% | 0,00% | 0,12% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,15% | 1,81% | 14,40% | 0,00%
6 | Eigenkapitalinstrumente | 14,41% | 1,23% | 1,23% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | —% | 0,00% | 0,01% | 8,55% | 0,00%
7 | Nicht-Finanzunternehmen | 31,74% | 9,07% | 8,93% | 0,06% | 0,00% | 0,05% | 0,04% | 0,00% | 0,00% | 1,34% | 4,21% | 28,60% | 0,00%
8 | Darlehen und Kredite | 31,30% | 9,21% | 9,06% | 0,06% | 0,00% | 0,05% | 0,04% | 0,00% | 0,00% | 1,35% | 4,19% | 29,44% | 0,00%
9 | Schuldverschreibungen, einschließlich solcher, bei denen die Verwendung der Erlöse bekannt ist | 49,72% | 11,16% | 11,06% | 0,00% | 0,02% | 0,05% | 0,03% | 0,00% | 0,00% | 1,96% | 7,27% | 22,44% | 0,00%
10 | Eigenkapitalinstrumente | 20,63% | 0,75% | 0,75% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | —% | 0,00% | 0,08% | 3,61% | 0,00%
11 | Private Haushalte | 93,81% | 1,28% | 1,28% | 0,00% | —% | 0,00% | —% | —% | 1,28% | 0,00% | 0,00% | 1,37% | 0,00%
12 | davon durch Wohnimmobilien besicherte Kredite | 94,41% | 1,36% | 1,36% | 0,00% | —% | 0,00% | —% | —% | 1,36% | 0,00% | 0,00% | 1,44% | 0,00%
13 | davon Gebäudesanierungskredite | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | —% | 0,00% | —% | —% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
14 | davon Kfz-Kredite | 9,83% | 0,00% | 0,00% | —% | —% | —% | —% | —% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
15 | Finanzierungen lokaler Gebietskörperschaften | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
16 | Wohnraumfinanzierung | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | —% | 0,00% | —% | —% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
17 | Sonstige Finanzierung lokaler Gebietskörperschaften | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | —% | 0,00% | —% | —% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
18 | Durch Inbesitznahme erlangte Sicherheiten: Wohn- und Gewerbeimmobilien | 100,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
19 | Auf freiwilliger Basis angegebene Risikopositionen | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%
20 | GAR-Vermögenswerte insgesamt | 61,09% | 3,55% | 3,50% | 0,01% | 0,00% | 0,02% | 0,01% | 0,00% | 0,62% | 0,34% | 1,36% | 5,81% | 0,00%

84
5.1 KPI Außerbilanzielle Risikopositionen, Bestand, umsatzbasierte Sicht

% (im Vergleich zu den entsprechenden gesamten außerbilanziellen Vermögenswerten) 31. Dezember 2025 | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l
Taxonomie- fähig |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Nicht bewertete Risiko- positionen
Taxonomie- konform | Aufschlüsselung nach Umweltziel | Davon Verwen- dung der Erlöse | Davon Übergangs- tätigkeiten | Davon ermögli- chende Tätigkeiten
Klima- schutz (CCM) | Anpassung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressourcen (WTR) | Kreislauf- wirtschaft (CE) | Verschmut- zung (PPC) | Biologische Vielfalt und Öko- systeme (BIO)
1 | Finanzgarantien (FinGuar-KPI) | 38,49% | 13,33% | 12,55% | 0,01% | 0,01% | 0,73% | 0,03% | 0,00% | 0,00% | 0,08% | 11,01% | 0,00%
2 | Verwaltete Vermögenswerte (AuM-KPI) | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%

5.2 KPI Außerbilanzielle Risikopositionen, Zuflüsse, umsatzbasierte Sicht

% (im Vergleich zu den entsprechenden gesamten außerbilanziellen Vermögenswerten) Geschäftsjahr 2025 | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l
Taxonomie- fähig |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Nicht bewertete Risiko- positionen
Taxonomie- konform | Aufschlüsselung nach Umweltziel | Davon Verwen- dung der Erlöse | Davon Übergangs- tätigkeiten | Davon ermögli- chende Tätigkeiten
Klima- schutz (CCM) | Anpassung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressourcen (WTR) | Kreislauf- wirtschaft (CE) | Verschmut- zung (PPC) | Biologische Vielfalt und Öko- systeme (BIO)
1 | Finanzgarantien (FinGuar-KPI) | 34,91% | 12,05% | 10,50% | 0,01% | 0,01% | 1,48% | 0,04% | 0,00% | 0,00% | 0,05% | 10,02% | 0,00%
2 | Verwaltete Vermögenswerte (AuM-KPI) | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%

5.3 KPI Außerbilanzielle Risikopositionen, Bestand, CapEx-Sicht

% (im Vergleich zu den entsprechenden gesamten außerbilanziellen Vermögenswerten) 31. Dezember 2025 | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l
Taxonomie- fähig |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Nicht bewertete Risiko- positionen
Taxonomie- konform | Aufschlüsselung nach Umweltziel | Davon Verwen- dung der Erlöse | Davon Übergangs- tätigkeiten | Davon ermögli- chende Tätigkeiten
Klima- schutz (CCM) | Anpassung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressourcen (WTR) | Kreislauf- wirtschaft (CE) | Verschmut- zung (PPC) | Biologische Vielfalt und Öko- systeme (BIO)
1 | Finanzgarantien (FinGuar-KPI) | 42,83% | 15,66% | 15,30% | 0,02% | 0,00% | 0,34% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,52% | 10,40% | 0,00%
2 | Verwaltete Vermögenswerte (AuM-KPI) | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%

85
5.4 KPI Außerbilanzielle Risikopositionen, Zuflüsse, CapEx-basierte Sicht

% (im Vergleich zu den entsprechenden gesamten außerbilanziellen Vermögenswerten) Geschäftsjahr 2025 | a | b | c | d | e | f | g | h | i | j | k | l
Taxonomie- fähig |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Nicht bewertete Risiko- positionen
Taxonomie- konform | Aufschlüsselung nach Umweltziel | Davon Verwen- dung der Erlöse | Davon Übergangs- tätigkeiten | Davon ermögli- chende Tätigkeiten
Klima- schutz (CCM) | Anpassung an den Klima- wandel (CCA) | Wasser- und Meeres- ressourcen (WTR) | Kreislauf- wirtschaft (CE) | Verschmut- zung (PPC) | Biologische Vielfalt und Öko- systeme (BIO)
1 | Finanzgarantien (FinGuar-KPI) | 38,15% | 12,86% | 12,16% | 0,02% | 0,00% | 0,68% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,39% | 6,75% | 0,00%
2 | Verwaltete Vermögenswerte (AuM-KPI) | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00% | 0,00%

86
Klimawandel
Die Erste Group behandelt den Klimawandel als integralen Bestandteil ihrer Nachhaltigkeitsstrategie. Sie erkennt an, dass der
Übergang zu einer Netto-Null-Wirtschaft entscheidend für das langfristige Wohlbefinden, die finanzielle Stabilität und den
allgemeinen Wohlstand ist. Die Transformation hin zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft erfordert koordinierte Anstrengungen
sowohl innerhalb des Finanzsystems als auch in der gesamten Wirtschaft. Die Erste Group hat die Ambition, bis 2050 einen Netto-
Null-Status ihres Portfolios zu erreichen.
Die doppelte Wesentlichkeitsanalyse (DMA) der Erste Group identifiziert den Klimawandel als ein zentrales Thema, der ihr
Geschäft und ihre Interessenträger beeinflusst. Als führender Anbieter von Finanzdienstleistungen zielt die Erste Group darauf ab,
die Auswirkungen des eigenen Betriebs sowie ihrer den Klimawandel betreffenden Finanzierungs- und Investitionstätigkeiten zu
adressieren.
E1 SBM-3 – WESENTLICHE AUSWIRKUNGEN, RISIKEN UND CHANCEN UND IHR
ZUSAMMENSPIEL MIT STRATEGIE UND GESCHÄFTSMODELL
Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen

Nachhaltigkeits- thema | IRO-Typ | IRO-Beschreibung | Wertschöpfungs- kette | Zeithorizont
E1-Anpassung an den Klimawandel | Risiko | Die Erste Group ist einem erhöhten Kreditrisiko ausgesetzt, da klimabedingte physische Risiken zu einer Abwertung von Sicherheiten und/oder negativen Auswirkungen auf die Geschäftsmodelle und letztlich auf die finanzielle Stabilität der Schuldner:innen führen können. Die Folgen für die Erste Group sind erhöhte Risikovorsorgen und damit negative Auswirkungen auf die GuV und das Eigenkapital. | Portfolio | Mittel- bis langfristig
Chance | Für die Erste Group ergeben sich zusätzliche finanzielle Chancen durch die Finanzierung von und Investitionen in Unternehmen, die Lösungen zur Anpassung an den Klimawandel anbieten, sowie aus der Finanzierung von Anpassungsprojekten im Wohn- und Gewerbeimmobiliensektor. | Portfolio | Alle Zeithorizonte
E1-Klimaschutz | Risiko | Die Erste Group ist einem höheren Kreditrisiko durch klimabezogene Übergangsereignisse ausgesetzt (z. B. CO₂-Bepreisung und regulatorische Veränderungen), die die Rentabilität und finanzielle Stabilität von Schuldner:innen verringern können. Dies kann zu erhöhten Risikovorsorgen sowie negativen Auswirkungen auf die GuV und das Eigenkapital führen. | Portfolio | Alle Zeithorizonte
E1-Energie | Positive Auswirkung | Durch die Finanzierung von erneuerbaren Energien und Energieinfrastruktur unterstützt die Erste Group CO2e-neutrale Stromversorgung, stärkt die Energiesicherheit und fördert den Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft. | Portfolio | Alle Zeithorizonte
Risiko | Klimabedingte Energiepreisinstabilität kann die Rentabilität energieintensiver Unternehmen verringern und zu Liquiditätsengpässen bei Privatkund:innen führen, was das Ausfallrisiko und die Risikovorsorge für die Erste Group erhöht und sich negativ auf die GuV und das Eigenkapital auswirkt. | Portfolio | Alle Zeithorizonte
E1 - Klimaschutz und Energie | Negative Auswirkung | Die Scope 1-, Scope 2- und Scope 3-CO 2 e-Emissionen der Erste Group (aus vorgelagerter Wertschöpfungskette, eigenen Geschäftstätigkeiten und finanzierten Emissionen) tragen zum Klimawandel und damit zur globalen Erderwärmung bei. | Vorgelagerte Wertschöpfungs- kette, eigene Geschäftstätigkeit, Portfolio | Alle Zeithorizonte
Chance | Die Erste Group kann sich finanzielle Chancen sichern, indem sie in Kund:innen investiert und diese finanziert, die Projekte zur Dekarbonisierung, zum Übergang zu Nachhaltigkeit und zu erneuerbaren Energien (z. B. Pumpspeicherkraftwerke, grüner Wasserstoff) unterstützen, die eine CO 2 e-neutrale Energieerzeugung ermöglichen. | Portfolio | Alle Zeithorizonte

Anpassung an den Klimawandel
Die Erste Group sieht sich aufgrund klimabedingter physischer Risiken einem erhöhten Kreditrisiko ausgesetzt. Dies kann zu einer
Abwertung von Sicherheiten führen und somit das Geschäftsmodell sowie die finanzielle Stabilität der Schuldner:innen
beeinträchtigen. Laut der Analyse der physischen Klimarisiken der Erste Group sind diese Risiken ein wesentlicher Treiber für
Kreditrisiken (kurz-, mittel- und langfristig), operationelle Risiken (mittel- und langfristig) sowie strategische Risiken (langfristig).
Das ausgeprägte Kreditrisiko wird maßgeblich durch klimabedingte Gefahren, insbesondere Hochwasserrisiken, getrieben, die als
zentraler physischer Risikofaktor mit wesentlicher Auswirkung für die Erste Group identifiziert wurden. Etablierte
wissenschaftliche Prognosen gehen davon aus, dass sich physische Risiken – insbesondere klimabedingte Gefahren – ab der Mitte
87
des Jahrhunderts erheblich verstärken werden, was sich auf das Portfolio, die strategische Position sowie die eigenen
Geschäftstätigkeiten der Erste Group auswirkt. Die Folgen sind erhöhte Risikovorsorgen für die Erste Group und damit
verbundene negative Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung sowie das Eigenkapital.
Zusätzliche Finanzierungsmöglichkeiten ergeben sich sowohl aus der Finanzierung von und Investition in Unternehmen, die
Lösungen für die Anpassung an den Klimawandel entwickeln und bereitstellen, als auch aus der Finanzierung von
Anpassungsmaßnahmen im Immobiliensektor, einschließlich Wohn- und Gewerbeimmobilien. Für Unternehmen können dies
Technologien und Dienstleistungen wie klimaresistente Infrastruktur, fortschrittliche Wassermanagementsysteme, hitzebeständige
Materialien, Hochwasserschutztechnologien sowie Frühwarn- oder Risikobewertungssysteme umfassen. Im Immobiliensektor
können Anpassungslösungen die Nachrüstung von Gebäuden zur Verbesserung der Energieeffizienz sowie der Wärmedämmung
und des Wärmeschutzes, die Installation von Gründächern und -fassaden, die Umsetzung hochwassersicherer Bauweisen, die
Verbesserung natürlicher Belüftungssysteme sowie die Integration von Wasserrückhalte- und Entwässerungssystemen vor Ort zur
Minderung der Auswirkungen extremer Wetterereignisse beinhalten.
Klimaschutz
Die Erste Group ist aufgrund klimabedingter Übergangsrisiken, wie beispielsweise regulatorischer Eingriffe, einem erhöhten
Kreditrisiko ausgesetzt, welche die Rentabilität und Finanzstabilität von Schuldner:innen beeinträchtigen können. Infolgedessen
könnte die Erste Group gezwungen sein, Risikovorsorgen zu erhöhen, was sich negativ auf die Gewinn- und Verlustrechnung
sowie das Eigenkapital auswirkt. Die Klimarisikoanalyse zeigt, dass bei einem ungeordneten Übergang zu einer kohlenstoffarmen
Wirtschaft Übergangsrisiken das Kreditrisiko kurz- und mittelfristig erheblich beeinflussen können. Dies wird hauptsächlich durch
Umweltbesteuerung, regulatorische Änderungen und Verhaltensänderungen von Investor:innen, Konsument:innen,
Lieferant:innen und Mitarbeiter:innen getrieben. Langfristig ist die Auswirkung auf das Kreditrisiko immateriell, da die anfänglich
verzeichneten Schocks – gekennzeichnet durch starke CO₂-Preisanstiege, schnelle Technologieänderungen und gestrandete
Vermögenswerte – größtenteils absorbiert wurden. Im Laufe der Zeit passen sich Märkte und Unternehmen an die neue
regulatorische Umgebung an, wodurch die übergangsbedingte Volatilität abnimmt. Das Szenario eines verzögerten Übergangs
verdeutlicht, dass ein Aufschieben von Maßnahmen die Störungen kurz- und mittelfristig verstärkt, sich jedoch langfristig
stabilisiert.
Energie
Durch die Finanzierung von erneuerbaren Energien und Energieinfrastruktur fördert die Erste Group CO₂e-neutrale
Stromerzeugung und unterstützt sowohl die Energiesicherheit als auch den Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft. Dies
umfasst Investitionen in Wind- und Solarenergie, Wasserkraft- und Geothermieanlagen, Produktionsstätten für grünen Wasserstoff
sowie den Ausbau und die Modernisierung von Stromnetzen, intelligente Netztechnologien, Batteriespeichersysteme und
grenzüberschreitende Interkonnektoren zur Verbesserung der Netzstabilität und -flexibilität.
Die Volatilität auf den Energiemärkten, verschärft durch den Klimawandel und damit verbundene physische oder
Übergangsereignisse, kann die Rentabilität von Unternehmen, insbesondere in energieintensiven Sektoren, negativ beeinflussen,
indem sie die Betriebskosten erhöht und die Margen verringert. Gleichzeitig können steigende und instabile Energiepreise zu
Liquiditätsengpässen bei Privatkund:innen führen und deren Rückzahlungsfähigkeit beeinträchtigen. Diese Entwicklungen tragen
zu einer höheren Ausfallwahrscheinlichkeit in den Portfolios bei, was erhöhte Risikovorsorgen der Erste Group erfordert und
potenziell negative Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung sowie das Eigenkapital hat.
Klimaschutz und Energie
Einige der identifizierten Auswirkungen, Risiken und Chancen betreffen sowohl die Themen Klimaschutz als auch Energie.
Dementsprechend umfasst die kombinierte Unterkategorie „Klimaschutz und Energie“ IROs, die für beide Bereiche gelten.
Die CO₂e-Emissionen aus den eigenen Geschäftstätigkeiten der Erste Group, ihrer vorgelagerten Wertschöpfungskette und ihrem
finanzierten Portfolio tragen zum Klimawandel und damit zur globalen Erwärmung bei. Zu den wichtigsten Emissionsquellen im
eigenen Betrieb zählen der Energieverbrauch in Bürogebäuden, Heiz- und Kühlsysteme sowie der Arbeitsweg und Geschäftsreisen
der Mitarbeiter:innen. In der vorgelagerten Wertschöpfungskette stammen bedeutende Emissionsquellen aus eingekauften Waren
und Dienstleistungen, wie IT-Infrastruktur, Rechenzentren und externe Dienstleister.
Die Erste Group kann finanzielle Chancen erschließen, indem sie in Kund:innen investiert und diese finanziert, die die
Dekarbonisierung vorantreiben, den Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft fördern und Projekte für erneuerbare Energien
entwickeln. Dies kann Finanzierungslösungen wie die Elektrifizierung industrieller Prozesse, die Umsetzung von
Energieeffizienzmaßnahmen, den Umstieg auf emissionsarme Maschinen, die Entwicklung von Geschäftsmodellen der
Kreislaufwirtschaft sowie die Integration von erneuerbaren Energiesystemen vor Ort wie Solar- oder Windkraft,
Pumpspeicherkraftwerke und Wasserstoff umfassen.
88
RESILIENZ DES GESCHÄFTSMODELLS
Die Erste Group hat einen umfassenden szenariobasierten Ansatz implementiert, um physische und Transitionsrisiken kurz-,
mittel- und langfristig in Bezug auf eigene Geschäftstätigkeiten, Kundenbeziehungen und das Anlageportfolio zu bewerten und zu
quantifizieren. Die systematische Analyse potenzieller zukünftiger Szenarien ermöglicht die Identifizierung von Chancen für eine
verbesserte Resilienz und Anpassungfähigkeit.
Analytischer Rahmen für die Szenarioanalyse
Das analytische Rahmenwerk der Erste Group integriert Szenarien des Network for Greening the Financial System (NGFS), um die
Auswirkungen von Transitions- und physischen Risiken zu untersuchen. Die Ergebnisse ermöglichen es der Erste Group, ihre
kurz- bis mittelfristige finanzielle Widerstandsfähigkeit zu bewerten und gleichzeitig die Anpassungsfähigkeit und langfristige
Robustheit ihres Geschäftsmodells angesichts zunehmender Unsicherheiten im wirtschaftlichen Umfeld zu analysieren. Die
hierfür ausgewählten Szenarien umfassen drei unterschiedliche Entwicklungspfade:

Typ | Name | Description
Basis | Central Szenario | Spiegelt die Basissicht der Erste Group zur erwarteten Entwicklung ihres Umfelds wider, indem die NGFS- Szenarien Below 2°C und Fragmented World kombiniert werden.
Stress | Delayed Transition | Nimmt an, dass die Umsetzung strenger Klimapolitiken bis 2030 ins Stocken gerät, was letztlich zu hohen Übergangsrisiken führt.
Current Policies | Nimmt an, dass bestehende Klimapolitiken beibehalten werden, jedoch keine Ambition besteht, diese weiter zu verschärfen, was zu steigenden physischen Risiken führt (Hot House World).

Die Bewertung von Transitions- und physischen Risiken basiert auf den Ergebnissen der beiden jeweiligen negativen Szenarien:
dem Delayed Transition-Szenario für Transitionsrisiken und dem Current Policies-Szenario für physische Risiken. Das Delayed
Transition-Szenario untersucht die Auswirkungen eines schnellen, unkontrollierten Übergangs zu einer kohlenstoffarmen
Wirtschaft, der durch plötzliche politische Änderungen im Jahr 2030 ausgelöst wird und Marktstörungen verursacht, da Länder
versuchen, das Ziel des Pariser Abkommens zu erreichen, die globale Erwärmung deutlich unter 2 °C zu begrenzen. Für die
Verwendung innerhalb der Erste Group gilt das Szenario als „beschleunigt“, da der unkontrollierte Übergang bereits im nächsten
Jahr und nicht erst in den 2030er‑Jahren beginnt, wodurch eine konsistente Bewertung der kurz- (2026) und mittelfristigen (2030)
Risiken möglich wird. Das Hot House World-Szenario hingegen spiegelt eine Zukunft mit minimalen Klimaschutzmaßnahmen
wider, die zu gravierenden physischen Auswirkungen wie extremen Wetterereignissen (z. B. Überschwemmungen, Brände) führt.
Durch die Wahl dieser Szenarien stellt die Erste Group sicher, dass ihr Portfolio unter ungünstigen Bedingungen getestet wird,
wodurch die Resilienz gestärkt und das Risikobewusstsein für ein robustes Klimarisikomanagement erhöht wird.
Es ist zu beachten, dass die Resilienzanalyse mit Unsicherheiten behaftet ist, da sie langfristige (bis zu 30 Jahre) Klima‑ und
makroökonomische Projektionen verwendet, die von Annahmen über zukünftige politische Maßnahmen, technologische
Entwicklungen und die Geschwindigkeit des Übergangs abhängen. Weitere Unsicherheiten ergeben sich aus den begrenzt
verfügbaren historischen Daten zu extremen Klimaereignissen sowie aus der Sensitivität der Risikomodelle, weshalb die
tatsächlichen Auswirkungen von den Schätzungen abweichen können.
Umfang der Resilienzanalyse
Die Analyse der Transitionsrisiken umfasst Kund:innen, darunter Staaten, Finanzinstitute, Großunternehmen, KMU und
Immobilien (Gewerbeimmobilien einschließlich gewerblicher Wohnbau und Hypotheken für Privatkund:innen) sowie die eigenen
Geschäftstätigkeiten der Erste Group.
Die Analyse der physischen Risiken umfasst durch Immobilien besicherte Kredite (Gewerbeimmobilien einschließlich
gewerblicher Wohnbau und Hypotheken für Privatkund:innen) sowie die eigenen und ausgelagerten Geschäftstätigkeiten der Erste
Group (d. h. Hauptsitze und Filialen einschließlich kritischer Einrichtungen wie Rechenzentren).
Die Bewertung beider Risiken erfolgt über kurz-, mittel- und langfristige Zeithorizonte. Die für die Bewertung von physischen und
Transitionsrisiken verwendeten Zeithoritonte sind wie folgt:
_ kurzfristig: bis zu 1 Jahr,
_ mittelfristig: 1 bis 5 Jahre und
_ langfristig: mehr als 5 Jahre (für Transitionsrisiken bis 2050, für physische Risiken bis 2100).
Beschreibung der Resilienzanalyse
Die Methodik für die Bewertung von Transitionsrisiken konzentriert sich auf die Auswirkungen steigender (Schatten-)CO₂-
Preise auf die finanzielle Lage der Gegenparteien. Dieser (Schatten-)CO₂-Preis umfasst eine Vielzahl von Risikofaktoren im
Zusammenhang mit Transitionsrisiken und ist daher ein geeigneter Weg zur Quantifizierung der Risikoauswirkungen. Die
Modellierung berücksichtigt sowohl die direkten Auswirkungen eines höheren CO₂-Preises auf die Gegenparteien als auch die
indirekten Effekte makroökonomischer Entwicklungen. Die makroökonomischen Parameter wurden aus regulatorischen
89
Szenarien sowie aus den Analysen der volkswirtschaftlichen Abteilung der Erste Group abgeleitet und decken jeden kritischen
Sektor individuell in einer Projektion der Bruttowertschöpfung ab. Die Entwicklungen basieren auf den jeweiligen Szenarien, die
an die aktuellen wirtschaftlichen Ausgangspunkte der wichtigsten Märkte angepasst sind. Zentrale Annahmen zu Entwicklungen
sind daher sowohl mit regulatorischen als auch wissenschaftlichen Szenarien abgestimmt.
Die Bewertung physischer Risiken kombiniert quantitative Analysen, die extreme Wetterereignisse wie Überschwemmungen
oder Brände simulieren, um die Portfolioresilienz unter widrigen Bedingungen zu bewerten:
_ Umfassende Szenarioanalyse: Wie bei der Szenarioanalyse für Transitionsrisiken bildet ein NGFS-Szenario, nämlich Current
Policies, die Grundlage für die Beurteilung. Zusätzlich wurden zwei spezielle Modelle für physische Risiken entwickelt, um die
direkten Auswirkungen von zwei zentralen klimabedingten Gefahren – nämlich Flussüberschwemmungen und Feuerwetter –
zu simulieren. Die Auswirkungen zeigen sich im kreditbesicherten Immobilienportfolio (d. h. RRE, CRE) über LGD-
Verschiebungen.
_ Munich RE: Die Standortrisikodaten zu physischen Risiken von Munich RE liefern eine umfassende Liste von Gefahren und
klimabezogenen Variablen wie verschiedene Zeithorizonte und Szenarien. Die Erste Group stützt ihre Wesentlichkeitsanalyse
der Risiken für zukünftige Zeiträume auf das RCP-8.5- und SSP-5-Szenario. Diese Szenarien erfassen die physische Risiken unter
ungünstigen Bedingungen. die sich in emissionsintensiven und fossilen Brennstoffen basierenden Entwicklungspfaden
widerspiegeln. Die Anwendung dieses extremen Negativszenarios gewährleistet einen äußerst konservativen Ansatz bei der
Bewertung der Resilienz der Erste Group gegenüber klimabedingten Risiken.
Ergebnisse der Resilienzanalyse
Die Ergebnisse der im dritten Quartal 2025 durchgeführten Bewertung zur Einschätzung des zu erwartenden Risikos unter
adversen Szenarien lauten wie folgt:
Transitionsrisiko
Kreditrisiko: Die von der Erste Group durchgeführte Analyse zeigt ein signifikantes, durch den Übergang zu einer
kohlenstoffarmen Wirtschaft bedingtes Kreditrisiko kurz- und mittelfristig an, falls dieser Übergang ungünstig verläuft (Delayed
Transition). Dieses negative Szenario und seine Auswirkungen spiegeln nicht die aktuellen Erwartungen der Erste Group
hinsichtlich der Entwicklung ihres Umfelds wider, sondern dienen einer explorativen Analyse zur Bewertung des
Transitionsrisikos im negativen Stressszenario. Im Basisszenario bzw. einem geordneten Übergang ist der direkte Einfluss der
Transitionsrisikotreiber auf die Erste Group deutlich geringer und begrenzter. Dieses erhöhte Kreditrisiko wird hauptsächlich
durch klimabezogene Faktoren und Treiber wie Umweltbesteuerung und Subventionen, regulatorische Anforderungen, Energie-
und Verkehrspolitik, Verhaltensänderungen von Investor:innen, Konsument:innen, Lieferant:innen und Mitarbeiter:innen sowie
technologische Entwicklungen verursacht. Langfristig wird mit einer Verbesserung der Kapitalposition gerechnet, und das Risiko
wird immateriell, da sich Märkte und Unternehmen an die neue regulatorische Umgebung anpassen und die übergangsbedingte
Volatilität abnimmt.
Aus Sicht des operationellen Risikos wurden mittel- und langfristig zwei der wichtigsten Risikotreiber im Übergangsprozess
identifiziert. Erstens besteht aufgrund sich schnell entwickelnder Anforderungen und verstärkter regulatorischer Aufsicht ein
erhöhtes Risiko der Non-Compliance regulatorischer Vorgaben. Zweitens führen sich verändernde Verhaltensweisen und
Erwartungen der Stakeholder hinsichtlich der Umweltleistung zu zusätzlichen operativen Herausforderungen, die ein sorgfältiges
Management erfordern.
Markt-, Liquiditäts-, strategisches und Reputationsrisiko: Die Bewertung ergab, dass über alle Zeithorizonte hinweg – kurz-, mittel-
und langfristig – keine wesentlichen Transitionsrisiken identifiziert wurden.
Zur Bewertung der Resilienz des Geschäftsmodells ist es entscheidend, die Wirksamkeit der strategischen Reaktionen und
Minderungsmaßnahmen der Erste Group zu beurteilen, um die tatsächlich verbleibenden Risiken zu bestimmen. Dieser Prozess
umfasst den Vergleich der finanziellen Auswirkungen des Transitionsrisikoszenarios mit und ohne Minderungsmaßnahmen,
insbesondere unter Berücksichtigung der implementierten Dekarbonisierungsstrategie. Die Klima- und Umweltszenarioanalyse
2025 zeigte, dass unter den kurz- und mittelfristigen Negativszenarien die größten Auswirkungen von einem ungeordneten
Übergang ausgehen. Es kam jedoch zu keiner Überschreitung regulatorischer Schwellenwerte, was belegt, dass die Bank gut
vorbereitet ist, um solchen negativen Schocks standzuhalten. Langfristige Prognosen deuten zwar auf eine höhere Konzentration
von Verlusten in CO₂-intensiven Sektoren (wie Rohstoffe und natürliche Ressourcen) hin, die Kapitalausstattung der Erste Group
bleibt aber über den gesamten Bewertungszeitraum hinweg stabil.
Die Erste Group hat die Ambition, bis 2050 einen Netto-Null-Status ihres Portfolios zu erreichen. Durch die Umsetzung der
Strategie hin zu festgelegten Zielen für Schlüsselsektoren wird erwartet, dass das Engagement der Erste Group gegenüber
klimabezogenen Transitionsrisiken sinkt. Der Dekarbonisierungseffekt wird insbesondere im mittelfristigen Zeitraum deutlich, da
er die Bruttoauswirkungen des Negativszenarios erheblich reduziert (insbesondere in den Immobiliensegmenten) und damit einen
wichtigen Beitrag zur Resilienz der Erste Group gegenüber Transitionsrisiken leistet. Weitere Informationen zu den etablierten
Dekarbonisierungspfaden finden sich in Kapitel E1-4.
90
Vor dem Hintergrund einer widerstandsfähigen Kapitalposition und eines umfassenden ESG‑Risikomanagement‑Rahmenwerks ist
die Erste Group in der Lage, ihre Strategie und ihr Geschäftsmodell bei Bedarf an klimabezogene Entwicklungen über alle
Zeithorizonte hinweg anzupassen. Kurzfristig stellen die robuste Kapitalbasis und die stabile Finanzierungsstruktur der Gruppe
den fortlaufenden Zugang zu Finanzmitteln zu angemessenen Kapitalkosten sicher. Mittel- bis langfristig kann die Gruppe ihr
Kreditportfolio schrittweise neu ausrichten, indem sie Kund:innen auf dem Weg zu nachhaltigeren Geschäftsmodellen und
Betriebsprozessen unterstützt. Dies wird durch eine etablierte Dekarbonisierungsstrategie sowie ein spezielles
Kunden‑Engagement‑Rahmenwerk gestützt, welches aus mehreren Instrumenten wie dem ESG-Fragebogen, der Responsible
Finance Policy (RFP) und der Sustainable Finance-Methodologie (SFM) besteht. Darüber hinaus fördert die Gruppe die
Anpassungsfähigkeit ihrer Mitarbeiter:innen durch kontinuierliche Weiterbildungsmaßnahmen und umfassende ESG‑bezogene
Schulungsprogramme. Diese strategischen Initiativen stellen sicher, dass die Gruppe ihr Geschäftsmodell adaptieren kann,
während sich klimabezogene Risiken und Chancen im Zuge des fortschreitenden Wandels der Realwirtschaft weiterentwickeln.
Weitere Komponenten des Risikomanagementrahmens, die eine effektive Steuerung und Reduzierung des Exposures gegenüber
Transitionsrisiken ermöglichen, umfassen verschiedene Minderungsinstrumente wie die Verbesserung des bestehenden
Limitrahmens, die Stärkung der Zeichnungsstandards, die Optimierung der Überwachungsprozesse und die Erweiterung der ESG-
Datenerhebung.
Neben der durchgeführten Wesentlichkeitsanalyse des Transitionsrisikos bietet die zukunftsorientierte bestmögliche
Schätzung der gewichteten durchschnittlichen Kohlenstoffintensität (Weighted Average Carbon Intensity, WACI)
Einblicke in das Ausmaß des Transitionsrisikos, dem die Erste Group in verschiedenen Klimaszenarien ausgesetzt ist. Die
Dekarbonisierungspfade in den verschiedenen Szenarien reichen dabei von einem deutlichen Rückgang der Emissionsintensität im
Net Zero 2050- Szenario bis hin zu minimalen Reduktionen im Current Policies-Szenario, was die potenziellen finanziellen
Auswirkungen verzögerter Maßnahmen hervorhebt. Für Unternehmenskredite, Projektfinanzierungen und
Unternehmensanleihen (EUR 77 Mrd per Dezember 2025) beläuft sich der WACI für Scope 1 und 2 im Jahr 2025 auf 220 t CO₂e
pro EUR Mio Umsatz, gegenüber 252 t CO₂e pro EUR Mio Umsatz im Jahr 2024. Scope 3-Emissionen sind aufgrund der damit
verbundenen Prognoseunsicherheiten nicht berücksichtigt. Wie im Abschnitt „Scope 3 Kategorie 13 und 15 Finanzierte Emissionen“
erläutert, wurde der tatsächliche WACI für 2024 aufgrund einer signifikanten Portfolioverschiebung zwischen
Unternehmenskrediten und Immobilienenexposures sowie methodischer Verbesserungen bei der Zuordnung des WACI zu Scope
1-, Scope 2- und Scope 3-Emissionen neu berechnet. Der neu berechnete, zukunftsorientierte WACI für 2025 beträgt 252 t CO₂e pro
EUR Mio Umsatz. Der tatsächliche Wert für 2025 liegt damit unter dieser Schätzung und steht im Einklang mit den rückläufigen
finanzierten Scope 1- und Scope 2-Emissionen und deren Intensität.
Die folgende Tabelle zeigt die jährlichen Scope 1- und Scope 2-Emissionen der Schuldner:innen für Unternehmenskredite,
Projektfinanzierungen und Unternehmensanleihen, ausgedrückt als Anteil am Umsatz, den die Erste Group mit diesen
Kund:innen erzielt. Diese Beträge variieren mittel- und langfristig entsprechend den Klimaszenarien und den
Anpassungsmaßnahmen.
Zukunftsorientierte bestmögliche Schätzung des WACI (Scope 1 und 2)

WACI Scope 1 & 2 in t CO 2 e pro EUR Mio Umsatz | 2026 (kurzfristig) | 2030 (mittelfristig) | 2050 (langfristig)
Net Zero 2050 | 204 | 141 | 19
Below 2°C | 211 | 175 | 37
Delayed transition | 218 | 213 | 26
Current policies | 217 | 209 | 203

Physisches Risiko
Kreditrisiko: Laut Einschätzung der Erste Group stellen physische Risiken über alle Zeithorizonte hinweg einen wesentlichen
Treiber für Kreditrisiken dar. Dieses erhöhte Kreditrisiko wird hauptsächlich durch klimabezogene physische Gefahren verursacht.
Entsprechend wissenschaftlicher Prognosen wird erwartet, dass diese Risiken ab Mitte des Jahrhunderts an Schweregrad und
Häufigkeit zunehmen und den Immobiliensektor stärker treffen werden. Angesichts der Schwere des angewandten Stressszenarios
(Current Policies) ist bemerkenswert, dass die Kapitalausstattung der Erste Group selbst über den langfristigen Zeithorizont
hinweg auf einem sehr soliden Niveau bleibt. Dies zeigt, dass das Geschäftsmodell gut positioniert ist, um ungünstige ökologische
Entwicklungen aufzufangen und sich daran anzupassen.
Operationelles Risiko: Für interne Geschäftstätigkeiten identifiziert die Erste Group physische Risiken als wesentlichen
Einflussfaktor im mittel- und langfristigen Zeithorizont, hauptsächlich aufgrund potenzieller Flussüberschwemmungen und damit
verbundene veränderte Niederschlagsmuster, die Einrichtungen in bestimmten Gebieten beeinträchtigen können. Mit Blick auf
das Jahr 2100 wird erwartet, dass Hitzewellen in allen Regionen erhebliche Auswirkungen haben werden – sowohl für eigene
Geschäftstätigkeiten als auch für Drittanbieter.
91
Strategisches Risiko: Die Erste Group bewertet den Einfluss physischer Risikotreiber für das strategische Risiko im langfristigen
Zeithorizont (2100) als wesentlich, hauptsächlich aufgrund der erhöhten klimabedingten physischen Risiken für ihr
Kreditportfolio.
Markt-, Liquiditäts- und Reputationsrisiko: Die Bewertung ergab, dass keine wesentlichen physischen Risiken über alle
Zeithorizonte – kurz-, mittel- und langfristig – identifiziert wurden.
E1-1 – TRANSITIONSPLAN
Die Erste Group hat die Ambition bis 2050 einen Netto-Null-Status ihres Portfolios zu erreichen. Diese Ambition ist eng mit
regulatorischen Entwicklungen auf EU‑ und nationaler Ebene verknüpft und wird von Maßnahmen begleitet, die diese sich
weiterentwickelnden Rahmenwerke, Methoden und Zielsetzungen widerspiegeln. Während die EU ihre Verpflichtungen weiter
konkretisiert, wird die Gruppe ihren Ansatz schrittweise anpassen, um diese Entwicklungen zu unterstützen und ihnen zu folgen.
Im Jahr 2024 hat die Erste Group Bestandteile eines Transitionsplans entwickelt, der sich an den Leitlinien der GFANZ orientiert.
Darauf aufbauend erarbeitet die Erste Group seit 2025 ihren aufsichtsrechtlichen Transitionsplan gemäß den Anforderungen der
Capital Requirements Directive (CRD VI). Aufgrund unterschiedlicher gesetzlicher Anforderungen und Zeitpläne besteht derzeit
keine Absicht, einen umfassenden Transitionsplan zu entwickeln, der vollständig mit einem 1,5°C‑Pfad übereinstimmt. Der
Transitionsplan der Erste Group im Rahmen der Capital Requirements Directive konzentriert sich auf die Bewertung und das
Management finanzieller Risiken, die sich aus Natur- und Klimarisiken ergeben und liefert strategische Leitlinien, einschließlich
Dekarbonisierungszielen und Umsetzungsmaßnahmen zur Unterstützung fundierter Risikoentscheidungen. Die Arbeiten an
dieser Integration begannen im Jahr 2025, und die Erste Group verstärkt weiterhin die Abstimmung zwischen ihrer
Nachhaltigkeitsstrategie und dem aufsichtsrechtlichen Risikomanagement, um Konsistenz über regulatorische Rahmenwerke und
interne Planungsprozesse hinweg sicherzustellen.
Im Rahmen ihrer Bemühungen den Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft zu unterstützen, will die Erste Group K und:innen
und Branchen bei der Dekarbonisierung begleiten und gleichzeitig die Emissionen aus den eigenen Geschäftstätigkeiten
reduzieren. Dies ist vollständig in die übergeordnete Geschäftsstrategie und Finanzplanung der Erste Group integriert, sodass
Dekarbonisierungsmaßnahmen in die Entscheidungsprozesse einfließen. Die Erste Group setzt auf den kontinuierlichen Dialog
mit Kund:innen aus verschiedenen Branchen, um deren Übergang zu unterstützen und klimabedingte Risiken zu managen.
Emissionsreduktionsziele sind fester Bestandteil der Geschäftsstrategie der Erste Group und unterstützen sowohl den Übergang
der Kund:innen als auch die Nachhaltigkeitsziele der Bank. Darüber hinaus überwacht die Erste Group vierteljährlich die
Portfolioentwicklung und den Fortschritt der Kund:innen. Dieser Prozess umfasst die Bewertung der Auswirkungen der
Kundenbetreuung, die Anpassung von Strategien und die Umsetzung notwendiger Maßnahmen. Der Fortschritt wird regelmäßig
an Vorstand und Aufsichtsrat berichtet.
Weitere Informationen zu den jeweiligen Richtlinien, Maßnahmen und Zielsetzungen finden sich in den entsprechenden Kapiteln
E1‑2, E1‑3 und E1‑4.
E1-2 – KONZEPTE UND ÜBERGANGSMAßNAHMEN ZUM KLIMASCHUTZ UND DER
ANPASSUNG AN DEN KLIMAWANDEL
Die Konzepte der Erste Group für den Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft konzentrieren sich auf Ziele für Investitions-
und Finanzierungstätigkeiten, die von der Geschäftsführung aller Tochtergesellschaften unterstützt werden.
92
AUF EINEN BLICK: ADRESSIERUNG VON AUSWIRK UNGEN, RISIKEN UND CHANCEN

Auswirkungen, Risiken und Chancen | Strategie / Richtlinie | Dekarbonisierungshebel und Maßnahmen | Ziele
Durch die Finanzierung von erneuerbaren Energien und Energieinfrastruktur unterstützt die Erste Group CO 2 e- neutrale Stromversorgung, stärkt die Energiesicherheit und fördert den Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft. (Positive Auswirkung Energie) Die Erste Group kann sich finanzielle Chancen sichern, indem sie in Kund:innen investiert und diese finanziert, die Projekte zur Dekarbonisierung, zum Übergang zu Nachhaltigkeit und zu erneuerbaren Energien (z. B. Pumpspeicherkraftwerke, grüner Wasserstoff) unterstützen, die eine CO 2 e-neutrale Energieerzeugung ermöglichen. (Chance Klimaschutz und Energie) | Sustainable Finance Methodology | Dekarbonisierungshebel: Förderung eines nachhaltigen Immobiliensektors Dekarbonisierungshebel: Reduktion finanzierter Emissionen im Energiesektor Dekarbonisierungshebel: Rahmenwerk für Kundenengagement | 15% nachhaltige Hypothekarkredite bis 2027 25% nachhaltige Unternehmens- finanzierungen bis 2026
Die Erste Group ist einem erhöhten Kreditrisiko ausgesetzt, da klimabedingte physische Risiken zu einer Abwertung von Sicherheiten und/oder negativen Auswirkungen auf die Geschäftsmodelle und letztlich auf die finanzielle Stabilität der Schuldner:innen führen können. Die Folgen für die Erste Group sind erhöhte Risikovorsorgen und damit negative Auswirkungen auf die GuV und das Eigenkapital. (Risiko Anpassung an den Klimawandel) Für die Erste Group ergeben sich zusätzliche finanzielle Chancen durch die Finanzierung von und Investitionen in Unternehmen, die Lösungen zur Anpassung an den Klimawandel anbieten, sowie aus der Finanzierung von Anpassungsprojekten im Wohn- und Gewerbeimmobiliensektor. (Chance Anpassung an den Klimawandel) | Group Real Estate Financing (REF) Policy | Dekarbonisierungshebel: Förderung eines nachhaltigen Immobiliensektors Dekarbonisierungshebel: Reduktion finanzierter Emissionen im Energiesektor | Portfolio- Dekarbonisierungsziel
Die Scope 1-, Scope 2- und Scope 3-CO 2 e-Emissionen der Erste Group (aus vorgelagerter Wertschöpfungskette, eigenen Geschäftstätigkeiten und finanzierten Emissionen) tragen zum Klimawandel und damit zur globalen Erwärmung bei. (Negative Auswirkung Klimaschutz und Energie) | Group Real Estate Financing Policy (REF) Group Responsible Financing Policy (RFP) Group Corporate Lending Principles (CLP) | REF: Förderung eines nachhaltigen Immobiliensektors RFP: Reduktion finanzierter Emissionen im Energiesektor CLP: Rahmenwerk für Kundenengagement Dekarbonisierungshebel: Emissionsreduktion im eigenen Betrieb | Portfolio- Dekarbonisierungsziel Net Zero-Ziele für den eigenen Betrieb
Klimabedingte Energiepreisinstabilität kann die Rentabilität energieintensiver Unternehmen verringern und zu Liquiditätsengpässen bei Privatkund:innen führen, was das Ausfallrisiko und die Risikovorsorge für die Erste Group erhöht und sich negativ auf die GuV und das Eigenkapital auswirkt. (Risiko Energie) | Group Retail Credit Risk Management Policy Group Corporate Lending Principles Group Real Estate Financing (REF) Policy | Dekarbonisierungshebel: Förderung eines nachhaltigen Immobiliensektors Dekarbonisierungshebel: Reduktion finanzierter Emissionen im Energiesektor Dekarbonisierungshebel: Rahmenwerk für Kundenengagement | Portfolio- Dekarbonisierungsziel
Die Erste Group ist einem höheren Kreditrisiko durch klimabezogene Übergangsereignisse ausgesetzt (z. B. CO₂-Bepreisung und regulatorische Veränderungen), die die Rentabilität und finanzielle Stabilität von Kreditnehmer:innen verringern können. Dies kann zu erhöhten Risikovorsorgen sowie negativen Auswirkungen auf die GuV und das Eigenkapital führen. (Risiko Klimaschutz) | Group Retail Credit Risk Management Policy Group Corporate Lending Principles | Dekarbonisierungshebel: Förderung eines nachhaltigen Immobiliensektors Dekarbonisierungshebel: Reduktion finanzierter Emissionen im Energiesektor | Portfolio- Dekarbonisierungsziel

Zu allen Richtlinien findet ein kontinuierlicher Dialog mit relevanten Stakeholdern wie Aufsichts- und Regulierungsbehörden,
Investor:innen, Analyst:innen und Ratingagenturen sowie wissenschaftlichen und ökologischen Institutionen und NGOs statt. Die
Beiträge dieser Stakeholder zum Klimawandel wurden im Rahmen bilateraler Gespräche, Konferenzen und aufsichtsrechtlicher
Dialoge eingeholt und fließen anschließend in den G estaltungsprozess von Richtlinien und Konzepten der Erste Group ein.
Weitere Informationen zur Berücksichtigung der Interessen und Ansichten der Stakeholder sind in Kapitel SBM-2 zu finden.
Die unten aufgeführten Richtlinien müssen von den Leitungsorganen der entsprechenden Tochtergesellschaften der Erste Group
umgesetzt werden.
93
SUSTAINABLE FINANCE-METHODOLOGIE (SFM)
Ziele des Konzepts zur Bewältigung der Auswirkungen, Risiken und Chancen
Die wichtigste Auswirkung der Erste Group auf die Umwelt ergibt sich aus ihrer Kreditvergabe, insbesondere aus den Emissionen,
die durch die von ihr finanzierten Aktivitäten verursacht werden. Als Finanzinstitut spielt die Erste Group eine wichtige Rolle bei
der Erleichterung des Übergangs zu einer CO 2-armen Wirtschaft, indem sie aktiv mit ihren Kund:innen zusammenarbeitet und sie
auf ihrem Weg zur Dekarbonisierung unterstützt. Angesichts der Klimakrise bedeutet dies, Mittel zu mobilisieren, um eine
gerechtere und wohlhabendere Welt für alle zu schaffen und so zu einer nachhaltigen Zukunft beizutragen. Die SFM beschreibt die
Methodik zur Klassifizierung nachhaltiger Finanzierungen. Der Schwerpunkt liegt auf Klimaschutzmaßnahmen, insbesondere
durch energieeffiziente Gebäude und erneuerbare Energien sowie auf weiteren nachhaltigen Aktivitäten (Näheres in Kapitel
SBM-1).Es wurden keine externen Standards oder Initiativen Dritter identifiziert, die für die Richtlinie unmittelbar relevant wären.
Die SFM und damit auch die nachhaltigen Finanzierungen der Erste Group ist eine Klassifizierung, die in erster Linie ihre
Chancen und positiven Auswirkungen anspricht und unter bestimmten Bedingungen zu ihren Dekarbonisierungszielen beitragen
kann:
_ Zusätzliche Finanzierungsmöglichkeiten ergeben sich aus der Finanzierung von Kund:innen der Erste Group, die ihre
Dekarbonisierung und den Übergang zu einem nachhaltigen Zustand unterstützen.
_ Die Finanzierung von Projekten im Bereich der erneuerbaren Energien durch die Erste Group ermöglicht eine CO 2 e -neutrale
Energieerzeugung, die für den Übergang zu einem Wirtschaftssystem innerhalb der planetaren Grenzen notwendig ist.
_ Die Finanzierung und Investition der Erste Group in Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien (z.B. Energie aus
erneuerbaren Energiequellen wie Sonnenenergie oder Windkraft) ermöglicht eine CO 2 e-neutrale Energieerzeugung und bietet
neue Chancen für das Portfolio.
_ Durch die Finanzierung von Lösungen zur Anpassung an den Klimawandel leistet die Erste Group einen positiven Beitrag zur
Verringerung der Anfälligkeit gegenüber den Auswirkungen des Klimawandels.
Nachhaltige Finanzierungen haben nachweisbare Auswirkungen auf die Dekarbonisierung in den Bereichen Immobilien und
erneuerbare Energien:
_ Im Immobiliensektor trägt die Finanzierung energieeffizienter Gebäude erheblich zur Reduzierung der Emissionsintensität im
Vergleich zu traditioneller Finanzierung bei und stärkt die Verbindung zwischen nachhaltiger Finanzierung und Klimazielen.
_ Im Energiesektor trägt die Finanzierung erneuerbarer Energien maßgeblich zum Klimaschutz bei, indem sie fossile
Energieerzeugung ersetzt und messbare Umweltvorteile erzielt. Diese Projekte werden im Portfolio der Erste Group systematisch
priorisiert und nachverfolgt, was das Engagement der Gruppe für die Energiewende und den Ausbau sauberer Energielösungen
widerspiegelt. Bei Projektfinanzierungen geht die Erste Group davon aus, dass Projekte im Bereich erneuerbare Energien (Wind,
Solar, Geothermie und Wasserkraft) einen Emissionsfaktor von null für Scope 1 und 2 auweisen (Näheres in Kapitel „E1-6 –
Methodologie Geschäftskredite, Unternehmensanleihen und Projektfinanzierungen“).
Maßnahmen, Kennzahlen und Ziele im Zusammenhang mit nachhaltigen Finanzierungen sind teilweise mit den wesentlichen
Auswirkungen, Risiken und Chancen (IROs) verknüpft, die in Kapitel E1 SBM-3 beschrieben sind.
Methodik
Unter dem Begriff „Nachhaltige Finanzierung“ versteht die Erste Group Finanzierungen, die das Zusammenspiel der
identifizierten Umweltauswirkungen und -chancen der Erste Group berücksichtigen. Dabei wird das von der Erste Group
finanzierte Portfolio anhand eines maßgeschneiderten Ansatzes und Kriterienkatalogs geprüft und bewertet, der auf den
Prinzipien etablierter Standards und Rahmenwerke basiert. Mit den Dekarbonisierungshebeln „Förderung eines nachhaltigen
Immobiliensektors“, „Reduktion finanzierter Emissionen im Energiesektor“ sowie „Rahmenwerk für Kundenengagement“
konzentrieren sich die nachhaltigen Finanzierungen der Erste Group auf:
Immobilienfinanzierungen:
_ Energieeffiziente Gebäude mit energieeffizienten Indikatoren im Energieausweis (z.B. EPC Label A),
_ Gebäude, die die Anforderungen für ein „Niedrigstenergiegebäude“ (NZEB) nach EU Richtlinie 31/2020 erfüllen,
_ Gebäude, die zu den Top 15% (basierend auf einer Schätzung) des nationalen oder regionalen Gebäudebestands gehören,
ausgedrückt als betrieblicher Primärenergiebedarf (Primary Energy Demand, PED). Die Methodik ist in Kapitel E1-4 erklärt.
Finanzierungen von Projekten im Bereich erneuerbare Energien:
_ unterstützen die Umsetzung der Dekarbonisierung durch die Finanzierung innovativer Technologien oder den Übergang von
nicht-erneuerbaren zu erneuerbaren Energiequellen.
Weitere Details zum Screening-Ansatz und den Kriterien sind in Kapitel „E1-4 – Ziele im Zusammenhang mit dem Klimaschutz und
der Anpassung and den Klimawandel“ zu finden. Die oben genannten Dekarbonisierungshebel, die zur Zielerreichung beitragen,
werden in Kapitel „E1-3 – Maßnahmen und Mittel im Zusammenhang mit den Klimakonzepten“ erläutert.
94
Die Sustainable Finance-Methodologie bietet den Rahmen, um nachhaltige Finanzierungen, die die Klimawende der Kund:innen
der Erste Group unterstützen, entsprechend zu klassifizieren. Sie trägt dazu bei, die Ziele von 15% nachhaltiger Hypotheken bis
2027 und 25% nachhaltiger Unternehmensfinanzierungen bis 2026, zu erreichen. Dadurch baut die Erste Group weiterhin ihre
starke Rolle in der nachhaltigen Finanzierung aus (für weitere Details zu den strategischen Prioritäten wird auf Kapitel SBM-1
verwiesen).
Ausblick auf die Methodologie 2026
Die Erste Group verfeinert ihre SFM, um die Dekarbonisierungsziele besser zu unterstützen. Der Fokus der nachhaltigen
Finanzierung wird erweitert, um ein breiteres Spektrum wirkungsvoller Aktivitäten und Sektoren einzubeziehen und so eine
stärkere Relevanz und Verbindung zu Marktentwicklungen zu schaffen. Neben energieeffizienten Gebäuden und erneuerbaren
Energien umfasst der verfeinerte Ansatz künftig unter anderem auch kohlenstoffarme Produktionsverfahren, Wasserwirtschaft
und Effizienzsteigerungen in allen Sektoren. Die aktualisierte Methodik bleibt in etablierten Standards und einer soliden
Governance verankert. Eine kontinuierliche Einbindung von Stakeholdern gewährleistet die Übereinstimmung mit den
Markterwartungen. Die neue Methodologie wird in 2026 implementiert.
Anwendungsbereich
Die in der SFM dargelegte Methodik ist auf alle Kreditinstitute der Erste Group anwendbar. Der Sustainable Finance-KPI gilt
ausschließlich für Geschäftsbereiche der Mutterbanken in den Kernmärkten der Erste Group für Firmen- und Privatkund:innen.
Der KPI ist eine interne, an die Vergütung gekoppelte Kennzahl und darf nicht mit dem Green Asset Ratio (GAR)-KPI gemäß der
EU-Taxonomie verwechselt werden.
Die ansatz- und prozessbezogenen Anforderungen an nachhaltige Finanzierungen sind in der SFM festgehalten. Alle Kriterien und
Programme im Rahmen nachhaltiger Finanzierungen unterliegen der Genehmigung durch den Vorstand. Die Richtlinie ist nur
intern verfügbar.
PRINZIPIEN FÜR VERANTWORTUNGSVOLLES FINANZIEREN (GROUP RESPONSIBLE FINANCING POLICY)
Ziele des Konzepts zur Bewältigung der Auswirkungen, Risiken und Chancen
Die Group Responsible Financing Policy legt branchenspezifische Ausschluss- und Ausstiegskriterien fest, darunter
Schwellenwerte und Ausschlusskriterien zur Bestimmung der Transaktionsfähigkeit, um ESG-bezogene Kredit- und
Reputationsrisiken zu vermeiden. Außerdem definiert sie nichtfinanzielle Risikoprofile, die eine verstärkte Sorgfaltspflicht und
zusätzliche Prüfung auslösen. Darüber hinaus beschreibt die Richtlinie Bewertungsverfahren für bestimmte Sektoren und
Teilsektoren, um eine fundierte Entscheidungsfindung im Einklang mit der Verpflichtung der Erste Group zur Bereitstellung
verantwortungsvoller Finanzdienstleistungen sicherzustellen.
Die Richtlinie unterstützt somit die Ziele zur Dekarbonisierung des Portfolios bis 2050. Um dieses Ziel zu erreichen, hat die Erste
Group eine klar definierte Struktur und einen Governance-Rahmen für die Umsetzung von Entscheidungen im Rahmen der Group
Responsible Financing Policy geschaffen.
Im Jahr 2025 wurde die Group Responsible Financing Policy überarbeitet, um eine verantwortungsvolle Energiewende zu
unterstützen. Die Erste Group begegnet den aktuellen Herausforderungen und finanziert den Kohleausstieg auf
verantwortungsvolle Weise, umsichtig und im Einklang mit den Vorgaben der EU-Kommission.
In diesem Zusammenhang verpflichtet sich die Erste Group, ihre Finanzierung von Kohlebergbau und kohlebasierter
Stromerzeugung schrittweise zu reduzieren und die Kohlefinanzierung bis 2030 im Einklang mit den nationalen Energie- und
Klimaplänen (National Energy and Climate Plans, NECPs) ihrer Kernmärkte vollständig einzustellen. Die Verlängerung bis 2035
gilt ausschließlich für bestehende Stromerzeugungs- und Wärme- und Dampfkunden, die bereits einen definierten Ausstiegsplan
mit Zieljahr 2035 haben.
Eine weitere Änderung im Jahr 2025 war auf andere Prioritäten im Zusammenhang mit Verteidigung zurückzuführen. Aufgrund
des erheblich veränderten geopolitischen Umfelds hat sich die strategische Bedeutung des Verteidigungssektors in Europa
grundlegend verschoben. Von Finanzinstituten wird nun erwartet, dass sie einen Beitrag zur kollektiven Sicherheit, zur
industriellen Widerstandsfähigkeit und zur Verteidigungsbereitschaft leisten, wie im EU Whitepaper „Verteidigungsbereitschaft
2030“ dargelegt. Dies spiegelt sich in den Änderungen der Förderkriterien für die Finanzierung der Verteidigung wider.
Methodik
Die Richtlinie sieht ein zweistufiges Prüfverfahren vor. Um die Anforderungen der Richtlinie zu erfüllen, muss der oder die
Urheber:in einer Transaktion:
_ einen eingehenden Dialog mit emissionsintensiven Firmenkunden anstreben. Am Anfang steht hier üblicherweise eine
branchen- und kundenspezifische Bewertung von ESG-Themen, um nachhaltige Finanzinstrumente zu identifizieren, die für die
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Nachhaltigkeits- und Finanzierungsstrategie des Firmenkunden geeignet sind. Zusätzlich sind relevante Informationen und
Unterlagen zur jeweiligen Transaktion zu sammeln.
_ die nichtfinanziellen Risiken in Einklang mit der Group Responsible Financing Policy bewerten und erforderlichenfalls
entsprechende Folgemaßnahmen vorschlagen.
Die zweite Überprüfung wird von den lokalen Risikofunktionen und dem lokalen und Group Non-financial Risk Management
(NFR) durchgeführt. Diese stellen sicher, dass alle relevanten Risiken von den Geschäftsbereichen in der ersten Verteidigungslinie
identifiziert, bewertet, gemessen, überwacht, gesteuert und ordnungsgemäß gemeldet werden, und leiten gegebenenfalls den oder
die Urheber:in des Geschäfts und die damit verbundenen Mitarbeiter:innen durch den spezifischen NFR-Prozess, der für die
betreffende Transaktion erforderlich ist.
Die Erste Group definiert Ausschlusskriterien für die Sektoren Energie, Verteidigung und Glücksspiel, und behandelt darüber
hinaus das Thema Biodiversität, um das Management klima- und umweltbezogener Risiken sowie die Energiesicherheit aktueller
Energiewendeprojekte zu verbessern. Diese Grundsätze für den Energiesektor beruhen auf bewährten Branchengrundsätzen und
werden von verschiedenen Interessenträgern als Best Practice anerkannt. Sie stehen auch in Einklang mit dem Bekenntnis der
Erste Group zur Reduzierung von CO₂-Emissionen, da sich die Gruppe der strategischen Bedeutung von Projekten auf dem Gebiet
erneuerbare Energien und Energieeffizienz bewusst ist.
Anwendungsbereich
Alle Produkte und Dienstleistungen im Bereich Corporates & Markets für alle Finanzinstitute der Erste Group fallen in den
Geltungsbereich dieser Richtlinie, unabhängig davon, ob es sich um direkte oder indirekte, bilanzwirksame oder außerbilanzielle
Finanzierungen handelt und ob damit finanzielle Risiken verbunden sind oder nicht.
Ein Kundenunternehmen bzw. eine Gruppe fällt in den Anwendungsbereich der Richtlinie, wenn auf die wirtschaftliche Tätigkeit
im Rahmen des Geschäfts mehr als 5% des Gruppenumsatzes entfallen. Ausgenommen von dieser Richtlinie sind sämtliche
Produkte des Privatkundengeschäfts (mit Ausnahme von Verteidigungstransaktionen), Einzelzahlungen, Transaktionen unter
einem Gesamtbetrag von EUR 1 Mio innerhalb eines bereits genehmigten Limits (mit Ausnahme von Verteidigungstransaktionen)
und „verantwortungsvolle Geldanlagen“ einschließlich Erste Asset Management.
Mit dieser Richtlinie verpflichtet sich die Erste Group, die Anforderungen des Pariser Abkommens der EU sowie der EU-
Taxonomie zu respektieren. Die Richtlinie, einschließlich aller Änderungen oder Aktualisierungen, unterliegt der formellen
Genehmigung durch den Vorstand und wird nach dieser Entscheidung auf der Website der Erste Group veröffentlicht.
GROUP RETAIL CREDIT RISK MANAGEMENT POLICY
Ziele der Richtlinie zur Bewältigung der Auswirkungen, Risiken und Chancen
Die durch den Klimawandel bedingten Preisschwankungen auf dem Energiemarkt können zu sinkender Rentabilität für
Unternehmen in energieintensiven Sektoren sowie zu Liquiditätsengpässen bei Privatkund:innen führen. Darüber hinaus ist die
Erste Group einem höheren Kreditrisiko ausgesetzt, da klimabedingte Transitionsereignisse negative Auswirkungen auf die
Rentabilität und finanzielle Stabilität von Schuldner:innen haben können. Dies kann wiederum zu erhöhten Risikovorsorgen
führen und sich dadurch negativ auf die Gewinn- und Verlustrechnung auswirken. Die Richtlinie unterstützt die Erreichung der
Dekarbonisierungsziele 2050. Relevante Dekarbonisierungshebel sind „Reduktion finanzierter Emissionen im Energiesektor“ und
„Förderung eines nachhaltigen Immobiliensektors“ (Näheres in Kapitel E1-3). Für ein detailliertes Verständnis der mit
finanzierten Emissionen verbundenen CO 2 e-Kennzahlen liefert Kapitel E1-6 umfassende Ergebnisse für das laufende Jahr und die
Vorjahre.
Methodik
Die Richtlinie verpflichtet die lokalen Gesellschaften, Nachhaltigkeitsdaten zu erfassen und zu speichern. Diese können aus dem
Energieausweis des finanzierten Objekts entnommen oder mittels einer alternativen Methode zur Ermittlung der Energieeffizienz
erhoben werden. Die Richtlinie schreibt auf Basis der Energieeffizienzwerte der finanzierten Objekte unterschiedliche
Kreditkonditionen vor. Damit wird berücksichtigt, dass Objekte mit geringerer Energieeffizienz in Zukunft vermutlich höhere
Wartungs- und Investitionskosten verursachen werden, was die Rückzahlungsfähigkeit von Kund:innen beeinträchtigen und
damit ein höheres Kreditrisiko darstellen könnte. Eine höhere Energieeffizienz bedeutet hingegen einen geringeren CO₂-
Fußabdruck des Gebäudes.
Die für Wohnbaukredite empfohlenen Kredit-Parameter sind je nach Energieeffizienzwerten unterschiedlich, wobei für jede
Energieeffizienzkategorie jeweils maximale Kreditlaufzeiten und Schuldendienstquoten definiert werden.
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Für Kund:innen, die eine Renovierung der finanzierten Immobilie planen, können bei der Kreditvergabe Parameter angewendet
werden, die die neue nach der Renovierung erwartete Energieeffizienzklasse widerspiegeln. Die nach der Renovierung angestrebte
Energieeffizienz muss zum Zeitpunkt der Kreditvergabe mittels lokal anerkannter Methoden beurteilt und vorgelegt werden.
Anwendungsbereich
Der Anwendungsbereich der Richtlinie erstreckt sich auf Gesellschaften in den Kernmärkten der Erste Group und deren jeweilige
Tochtergesellschaften, die Kredite an Privatpersonen und Kleinstunternehmen vergeben. Die für das Risikomanagement
verantwortlichen Vorstandmitglieder (CROs) der lokalen Tochterbanken sind für die Umsetzung der Richtlinie verantwortlich. Die
Richtlinie steht nur unternehmensintern zur Verfügung.
Durch die Einhaltung dieser Richtlinie erfüllt die Erste Group auch die Leitlinien der Europäischen Bankenaufsicht (EBA) für
Kreditvergabe und -überwachung sowie die Datenschutz-Grundverordnung (DSGVO) der EU und die KYC (Know your
Costumer)-Anforderungen.
GROUP REAL ESTATE FINANCING POLICY
Ziele des Konzepts zur Bewältigung der Auswirkungen, Risiken und Chancen
Die Erste Group profitiert von den finanziellen Chancen, die sich aus der Finanzierung von und Investitionen in Unternehmen
ergeben, die Lösungen für die Anpassung an den Klimawandel und die Finanzierung von Anpassungslösungen für Immobilien
(Wohn- und Gewerbeimmobilien) anbieten. Gleichzeitig ist die Erste Group auch mit einem erhöhten Kreditrisiko konfrontiert, da
klimabedingte physische Risiken zu einem Wertverlust von Sicherheiten und/oder negativen Auswirkungen auf das
Geschäftsmodell und die Finanzstabilität von Schuldner:innen führen können. Die Folgen sind höhere Risikovorsorgen und
negative Auswirkungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung sowie das Eigenkapital der Erste Group. Aus diesem Grund verlangt
die Real Estate Financing (REF) Policy der Erste Group eine Nachhaltigkeitsbewertung für Immobilienfinanzierungsprojekte mit
einem Volumen von EUR 20 Mio oder mehr, bevor eine Kreditentscheidung getroffen wird. Die Finanzierung von Immobilien mit
hohen CO 2-Emissionen, die als hohes oder mittleres Risiko eingestuft werden, unterliegt strengeren Kreditvergabekriterien. Auf
diese Weise trägt das Konzept zur Erreichung der Dekarbonisierungsziele des Portfolios bis 2050 bei. Einer der wichtigsten
Mechanismen zur Dekarbonisierung, der für die Erreichung der Ziele der Richtlinie entscheidend ist, ist die „Förderung eines
nachhaltigen Immobiliensektors“ (Näheres in Kapitel E1-3). Im Rahmen ihrer Real Estate Financing Policy unterstützt die Erste
Group die Einhaltung anerkannter internationaler Nachhaltigkeitsstandards und -initiativen. Bei der Beurteilung von
Immobilienfinanzierungen werden, soweit anwendbar, die technischen Prüfkriterien und der Grundsatz „Do No Significant Harm“
der EU-Taxonomie-Verordnung berücksichtigt. Detaillierte CO 2 e-Ergebnisse für finanzierte Emissionen, die sowohl das laufende
Jahr als auch die Vorjahre abdecken, sind in Kapitel E1-6 zu finden.
Methodik
Das Konzept fordert eine Bewertung der Energieeffizienz, des physischen Risikos (z.B. Überschwemmungen, Dürre, etc.) und des
CO₂e-Wertes des Vermögenswertes. Der dazu erforderliche Technical Due Diligence-Bericht umfasst die Dokumentation folgender
Bereiche:
_ Treibhauspotenzial für den Lebenszyklus des Gebäudes,
_ ESG-Bericht,
_ Hochwassergefährdete Gebiete,
_ Energieausweis,
_ Energieverbrauch,
_ Photovoltaikanlage,
_ Energieversorgungsverträge für erneuerbare/nicht erneuerbare Energiequellen und
_ Umweltbericht und -strategie zu Klimarisiken und Wetterbedingungen.
Anwendungsbereich
Der Anwendungsbereich der Richtlinie umfasst sämtliche Immobilienfinanzierungen für Firmenkunden oder Kundengruppen,
unabhängig von Segmentierungskriterien. Sie beinhaltet das Segment Group Commercial Real Estate, alle Spezialkredite an
einkommensschaffende Immobilienkunden sowie Kund:innen mit bestimmten Codes in der nomenclature statistique des activités
économiques dans la communauté européenne (NACE) im Firmenkundensegment oder in den Branchensegmenten Immobilien
sowie Hotels und Freizeit. Das Konzept gilt für alle Gesellschaften der Erste Group, die in solchen Geschäften tätig sind. Diese
Gesellschaften sind verpflichtet, die Richtlinie in ihre jeweiligen lokalen Rahmenbedingungen zu integrieren. Der Erste Group
Bank AG kommt hier eine zweifache Rolle zu, da sie einerseits die Tätigkeiten innerhalb der Gruppe überwacht und andererseits
als eigenes Rechtssubjekt Bankdienstleistungen für Unternehmen anbietet. Für Kund:innen oder Kundengruppen außerhalb der
Kernmärkte der Erste Group sind die länderspezifisch definierten Gruppenstandards anwendbar.
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GROUP CORPORATE LENDING PRINCIPLES
Ziele der Richtlinie zur Bewältigung der Auswirkungen, Risiken und Chancen
Die Group Corporate Lending Principles definieren gruppenweite Regeln und Prinzipien für die Unternehmensfinanzierung, um
ein solides Kreditrisikomanagement, verantwortungsbewusstes Bankwesen und standardisierte Bonitätsbewertungen der
Kund:innen sicherzustellen. Die Richtlinie unterstützt das Management von Risiken, die sich aus der Energie- und
Klimaschutzpolitik ergeben, durch eine umfassende ESG-Bewertung von Firmenkunden mit einem Umsatz von ≥ EUR 50 Mio und
KMU, deren Wertpapiere zum Handel an einem regulierten Markt der EU zugelassen sind. Die Erste Group könnte einem höheren
Kreditrisiko ausgesetzt sein, das durch klimabedingte Transitionsereignisse verursacht wird, die negative Auswirkungen auf die
Rentabilität von Geschäftsmodellen und die finanzielle Stabilität der Schuldner:innen haben können. Die Folgen sind erhöhte
Risikovorsorgen für die Erste Group, die sich negativ auf die Gewinn- und Verlustrechnung und das Eigenkapital auswirken.
Beispielsweise kann die Preisinstabilität auf dem Energiemarkt aufgrund des Klimawandels zu einer geringeren Rentabilität von
Unternehmen in emissionsintensiven Sektoren führen.
Durch das Management dieser Risiken unterstützt die Richtlinie die Dekarbonisierungsziele des Portfolios der Erste Group und die
daraus resultierende potenzielle Emissionsreduktion. Der wichtigste Dekarbonisierungshebel, der zur Erreichung des Ziels der
Richtlinie beiträgt, ist die „Reduktion finanzierter Emissionen im Energiesektor“ (Näheres in Kapitel E1-3). Detaillierte CO 2 e-
Ergebnisse für finanzierte Emissionen, die sowohl das aktuelle als auch das vorherige Jahr abdecken, sind in Kapitel E1-6
verfügbar.
Wenn Firmenkunden erhöhten Nachhaltigkeitsrisiken ausgesetzt sind, müssen diese im Rahmen des Kreditantrags hinsichtlich
ihrer Finanzlage angemessen bewertet und sowohl in die endgültige Kreditentscheidung als auch in das Rating einbezogen
werden. Für große Unternehmen in bestimmten Branchen, die keinen Klimatransitionsplan haben und ihre aktuellen Emissionen
nicht messen, muss jede neue Transaktion – einschließlich Ausnahmen von der Richtlinie – vom Credit Committee der Erste
Group Bank AG genehmigt werden. Dies stellt sicher, dass wesentliche Nachhaltigkeitsaspekte in den Kreditvergabeprozess
integriert werden und ermutigt die Kund:innen, nachhaltige Praktiken zu übernehmen. Darüber hinaus werden ESG-Bewertungen
jährlich aktualisiert, um Änderungen der ESG-Risiken der Firmenkunden zu berücksichtigen.
Methodik
Die Bewertung der Leistungs- bzw. Zahlungsfähigkeit des Firmenkunden umfasst eine Bewertung seiner Finanzkennzahlen und
seines Engagements bei Klimaschutzmaßnahmen. Im Rahmen des Kreditvergabeprozesses werden ESG-Bewertungsfragebögen
eingesetzt, um die Risiken des Klimawandels zu bewerten und zu analysieren, wie sich ESG-Faktoren positiv (Klimaschutz) oder
negativ (Risiken) auf die finanzielle Leistungs- bzw. Zahlungsfähigkeit des Firmenkunden auswirken können. Unternehmen mit
einem Umsatz von ≥ EUR 50 Mio und KMU mit übertragbaren Wertpapieren, die an einem regulierten EU-Markt gehandelt
werden, sind verpflichtet, ihren CO 2-Fußabdruck sowie ihre CO 2 -Kompensationen offenzulegen. Zusätzlich werden der
Energiemix und die Energieeffizienz der Firmenkunden analysiert. Ein nachhaltigerer Energiemix und eine höhere
Energieeffizienz sind für die Gesamtleistung der Kund:innen innerhalb der Bewertung von Vorteil.
Anwendungsbereich
Die Richtlinie gilt für die gesamte Gruppe und umfasst alle Firmenkunden (LC, KMU, CRE, Unternehmen im Besitz von Staaten
oder Teilstaaten, öffentlicher Sektor). Die Richtlinie schließt ausdrücklich Firmenkunden aus, die in verdächtige und illegale
Aktivitäten oder kontroverse Branchen verwickelt sind, sowie reine Finanzbeteiligungen ohne Transparenz und Captive-/Offshore-
Unternehmen, die in einer internen Gruppe verbundener Kund:innen konsolidiert sind.
Durch die Einhaltung dieser Richtlinie erfüllt die Erste Group die Anforderungen der FMA-Kreditinstitute-
Risikomanagementverordnung (KI-RMV) sowie der EBA-Leitlinien zur Kreditvergabe und -überwachung. Der Vorstand,
insbesondere die CRO, ist für die Umsetzung der Richtlinie verantwortlich. Die Richtlinie wird intern zur Verfügung gestellt.
E1-3 – MASSNAHMEN UND MITTEL IM ZUSAMMENHANG MIT DEN
KLIMAKONZEPTEN
Die Energie- und Immobiliensektoren im Portfolio der Erste Group sind entscheidend für ihre Dekarbonisierungsbemühungen, da
sie die höchsten Emissionen verursachen. Um die Ambition eines Netto-Null-Portfolios bis 2050 zu verwirklichen, konzentriert
sich die Erste Group auf vier wesentliche Dekarbonisierungshebel, die mehrere bereits umgesetzte Schlüsselmaßnahmen
umfassen. Für weitere Informationen zu den CO 2 e-Emissionen wird auf Kapitel E1-6 verwiesen. Die aktuellen und zukünftigen
Betriebs- und Investitionsausgaben, die zur Umsetzung der unten aufgeführten Maßnahmen anfallen, sind immaterielle Beträge.
Die erzielten und erwarteten Beiträge zur Reduktion von THG-Emissionen sowie quantitative und qualitative Informationen zum
Fortschritt gegenüber dem Vorjahr wurden nicht zu allen Maßnahmen offengelegt. Es wurden keine Maßnahmen ergriffen, um
Personen Abhilfe zu leisten, die durch tatsächliche wesentliche Auswirkungen geschädigt wurd en.
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DEKARBONISIERUNGSHEBEL „FÖRDERUNG EINES NACHHALTIGEN IMMOBILIENSEKTORS”
Die Erste Group ist bestrebt, einen nachhaltigen Immobiliensektor insbesondere mit den folgenden zwei Instrumenten zu
ermöglichen und zu fördern. Die Umsetzung erfolgt einerseits mit dem Financial Health Commercial Real Estate Tool der Erste
Group zur Erfassung des CO₂-Fußabdrucks von Gewerbeimmobilien-Portfolios und dem Renovierungs- und
Energieeffizienzrechner zur Erhebung des Renovierungsbedarfs und der Energieeffizienz von Kundenwohnimmobilien.
Wenn es gelingt, die Kund:innen zu motivieren, Maßnahmen zur Verbesserung der Energieeffizienz ihrer von der Gruppe
finanzierten Gebäude zu ergreifen, trägt dies dazu bei, die finanzierten Emissionen absolut zu verringern, wenn Darlehen mit
höherer Emissionsbelastung fällig werden. Die Wirksamkeit der Maßnahmen dieses Hebels werden an der Erreichung des Ziels
von 25% nachhaltiger Unternehmensfinanzierungen und des Ziels von 15% nachhaltiger Hypotheken beurteilt (Für weitere Details
zu den Zielen wird auf Kapitel E1-4 verwiesen).
Instrument 1: Financial Health Commercial Real Estate Tool
Die Erste Group hat das Financial Health Commercial Real Estate Tool mit dem Ziel entwickelt, die Kundeneinbindung zu
verbessern, mehr Transparenz zu schaffen und die Gesamtqualität ihres Portfolios zu steigern. Es wird erwartet, dass dieses
Instrument einen positiven Einfluss zum Klimaschutz leisten wird, indem es die Identifizierung und Förderung energieeffizienter
Baupraktiken ermöglicht.
Durch die Integration objektspezifischer Daten zur Energieeffizienz und zu Treibhausgasemissionen ermöglicht dieses Instrument
es sowohl der Erste Group als auch ihren Kund:innen, den CO₂e-Fußabdruck von Gewerbeimmobilienportfolios aktiv zu erfassen
und zu managen. Das Instrument sensibilisiert die Kund:innen für erneuerbare Energien und ermutigt zur Übernahme,
beispielsweise durch die Erzeugung von Solarstrom vor Ort oder den Bezug von Ökostrom. Mit dieser Initiative verfolgt die Erste
Group das Ziel, die Energieeffizienz zu steigern und die CO₂e-Emissionen in ihren gewerblichen Immobilienbeständen zu
reduzieren.
Das Financial Health Commercial Real Estate Tool integriert Kennzahlen von Kundenobjekten mit Referenzwerten, die aus den
Portfoliodaten der Erste Group, internen Richtlinien und THG-Schwellenwerten abgeleitet wurden. So werden zum Beispiel die
Energieausweise von Kund:innen mit jenen anderer Kundenobjekte im Portfolio (Energieausweisdaten von Gewerbeimmobilien)
verglichen. Ein vordefinierter CO₂e-Schwellenwert ermöglicht es der Erste Group, Objekte zu identifizieren, deren CO₂e-
Emissionen im erwünschten Bereich sind und die in Einklang mit dem Reduktionspfad des Portfolios stehen. Das Tool ermöglicht
es den Kund:innen, ihre Projekte zu visualisieren, sie mit anderen Portfolioprojekten zu vergleichen und festzustellen, wie sie im
Kontext der von der Erste Group für Gewerbeimmobilien definierten Dekarbonisierungspfade positioniert sind.
Das Screening der einzelnen Kund:innen innerhalb des Portfolios ist derzeit in allen Gesellschaften im Gange und wird bis 2026
fortgesetzt. Das Hauptziel besteht darin, mit allen relevanten Gewerbeimmobilienkunden in Kontakt zu treten und dabei die
verfügbaren Informationen über die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu nutzen. Infolgedessen trägt das Financial Health
Commercial Real Estate Tool indirekt zum Klimaschutz und zur Reduktion der Treibhausgasemissionen bei, indem es die
Ermittlung und Förderung energieeffizienter Gebäudepraktiken bei den Kund:innen erleichtert.
Instrument 2: Renovierungsfinanzierung und der Energieeffizienzrechner
Zur Unterstützung der Energiewende von Wohnimmobilien bietet die Erste Group ihren Privatkund:innen digitale, webbasierte
Lösungen, die die Beurteilung des Renovierungsbedarfs von Häusern vereinfacht. Der Tools zur Renovierungsberechnung
vermitteln den Kund:innen ein klares Bild der aktuellen Energieeffizienz ihrer Immobilie und zeigen potenzielle Verbesserungen
an. Über diese Plattform sorgt die Erste Group dafür, dass ihre Kund:innen eine klare Vorstellung davon haben, wie die
Energieeffizienz ihres Heims verbessert werden kann, welche Maßnahmen zu treffen sind und wie sich diese Verbesserungen
wirtschaftlich begründen und quantifizieren lassen. Die erwarteten Ergebnisse umfassen dabei eine bessere Ansprache der
Kund:innen über digitale Kanäle und in Folge eine Verbesserung der energieeffizienten Renovierungsmaßnahmen durch
Hausbesitzer:innen. Zusätzlich werden Kund:innen dazu ermutigt, in der CEE-Region bestehende Förderungen zu nutzen und
Finanzierungsangebote in Anspruch zu nehmen, die zu einer besseren Nutzung energiesparender Technologien wie
Solarpaneelen, Wärmepumpen und Wärmedämmungen führen. Wo finanziell möglich und aus Sicht des Kreditrisikos vertretbar,
verkürzt die Erste Group die Zeit bis zur Kreditauszahlung („time to cash“) für Kund:innen, die Finanzierungen für
energiesparende Maßnahmen erhalten. Diese Maßnahme unterstützt die Implementierung und die Umsetzung der Retail Credit
Risk Policy für Privatkund:innen, der SFM und des Sustainable Finance-Frameworks. Sie trägt zur Erreichung des Ziels
„Nachhaltige Hypotheken für Privatkund:innen“ gemäß Tabelle „ Nachhaltige Finanzierungen – Ziel und Zielerreichung“ bei.
Die Erste Group geht proaktiv auf Kund:innen zu und bietet Renovierungsberechnungen und Finanzierungsmöglichkeiten über
verschiedene Kanäle an. Durch die Nutzung des Renovierungsrechners und den zugehörigen Finanzierungslösungen unterstützt
die Erste Group ihre Kund:innen dabei, die Energieeffizienz ihrer Häuser zu verbessern und somit nachhaltige Wohnlösungen zu
fördern. Die Wirksamkeit dieser Initiative wird durch die in Anspruch genommenen Renovierungskredite überwacht.
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Anwendungsbereich des Dekarbonisierungshebels
Der geografische Anwendungsbereich des Dekarbonisierungshebels umfasst alle Regionen, in denen die Erste Group tätig ist. Die
Finalisierung der Umsetzung beider Maßnahmen ist mittelfristig geplant. In der derzeitigen Einführungsphase kommt das
Financial Health Commercial Real Estate Tool in allen Regionen, in der die Erste Group tätig ist, zum Einsatz. Die Überprüfung
aller Bestandsobjekte soll kurz- bis mittelfristig abgeschlossen werden. Der Fokus des Tools liegt auf der nachgelagerten
Wertschöpfungskette, insbesondere auf dem Gewerbeimmobilienportfolio der Erste Group. Die Renovierungsfinanzierung und der
Energieeffizienzrechner finden ihre Anwendung in der nachgelagerten Wertschöpfungskette der Erste Group mit Fokus auf
Kund:innen mit Hypothekarkrediten. Der Anwendungsbereich umfasst alle Regionen, in denen die Erste Group tätig ist,
insbesondere Kund:innen mit hoher Energieintensität. Detaillierte CO₂e-Ergebnisse für finanzierte Emissionen, die sowohl das
aktuelle als auch das vorherige Jahr abdecken, sind in Kapitel E1-6 verfügbar.
DEKARBONISIERUNGSHEBEL „REDUKTION FINANZIERTER EMISSIONEN IM ENERGIESEKTOR“
Die Erste Group ist bestrebt, ihre finanzierten Emissionen im Energiesektor durch die Ausweitung nachhaltiger Finanzierungen
für Projekte im Bereich erneuerbarer Energien sowie durch den Abbau ihres Kreditportfolios im Kohlesektor zu reduzieren. Der
Beitrag zu den Dekarbonisierungszielen hängt wesentlich von der Art des finanzierten Unternehmens ab. Beispielsweise kann ein
von Kohle abhängiges Unternehmen, welches die Finanzierung zur Umsetzung von Anpassungslösungen (z.B. Windparks) nutzt,
ihre Abhängigkeit von fossilbasierten Technologien verringern.
Dieser Hebel trägt zur Dekarbonisierung des Energieportfolios der Erste Group bei und steht in Einklang mit der Sustainable
Finance-Methodologie, die nachhaltige, zur Klimaneutralität beitragende Investitionen definiert. Sie steht ebenfalls in Einklang
mit der Group Responsible Financing Policy, die Ausschlusskriterien für schädliche sozioökologische Wirtschaftstätigkeiten
definiert, wie zum Beispiel Investitionen in spezifische Tätigkeiten, die kohlenstoffintensive Energiequellen nutzen. Darüber
hinaus trägt der Hebel zu den Zielen den Group Corporate Lending Principles bei. Daher trägt dieser Dekarbonisierungshebel zur
Erfüllung der IROs der genannten Richtlinien bei, wie in Kapitel E1-2 erläutert. Die Maßnahmen dieses Hebels helfen die Ziele der
Richtlinien zu erreichen, wie etwa die Netto-Null-Ambition bis 2050 und das Ziel eines 25 %-Anteils an nachhaltigem
Unternehmensfinanzierungen. Die Erreichung dieser Ziele ist in Kapitel „E1-4 – Ziele im Zusammenhang mit dem Klimaschutz und
der Anpassung an den Klimawandel “ beschrieben.
Mittels der beschriebenen Maßnahmen werden Investitionen in und die Finanzierung von kohlenstoffintensiven
Energieunternehmen reduziert. Andererseits ermöglicht die Finanzierung erneuerbarer Energieprojekte eine CO₂e-neutrale
Energieproduktion wie sie für den Übergang auf ein die Nachhaltigkeitsgrenzen des Planeten berücksichtigendes
Wirtschaftssystem notwendig ist und eröffnet für das Portfolio der Erste Group neue Chancen mit sauberer Energie.
Maßnahme 1: Finanzierung erneuerbarer Energien
Die Finanzierung erneuerbarer Energien der Erste Group zielt darauf ab, den Anteil nachhaltiger Finanzierungen für Projekte zu
erhöhen, die den Übergang zu saubereren Energiequellen unterstützen. Durch die Fokussierung auf Firmenkunden mit
Dekarbonisierungstechnologien in ihren Kernregionen will die Erste Group die Einführung von Lösungen für erneuerbare
Energien, darunter Wind-, Solar- und Batteriespeicher, beschleunigen. Erwartet werden eine Steigerung der Finanzierung von
Projekten im Bereich erneuerbarer Energien und eine Reduzierung der finanzierten Emissionen aus der Energie- und
Wärmeerzeugung, insbesondere wenn Unternehmen, die auf fossilen Brennstoffen basieren, auf sauberere Energietechnologien
umsteigen. Diese Initiative ist eine wichtige Maßnahme zur Erreichung der Ziele der Erste Group im Bereich nachhaltige
Finanzierung.
Zum Jahresende 2025 machen Exposures im Bereich erneuerbare Energien, die als nachhaltige Finanzierungen klassifiziert sind,
44% des gesamten Stromportfolios der Kerngruppe der Erste Group aus. Diese Exposures weisen eine Emissionsintensität von null
auf und beziehen sich auf zweckgebundene Finanzierungsaktivitäten im Bereich der Erzeugung erneuerbarer Energien, wie
beispielsweise Wind-, Solar- und Wasserkraftprojekte.
Diese Portfolioverteilung spiegelt das Engagement der Erste Group für die Energiewende und ihren strategischen Fokus auf die
Unterstützung des Ausbaus der Infrastruktur für erneuerbare Energien wider. Durch die Beibehaltung eines signifikanten Anteils
an Finanzierungen für erneuerbare Energien trägt die Gruppe zu den Dekarbonisierungsbemühungen bei und fördert die
Transformation hin zu einem kohlenstoffarmen Stromsystem.
Maßnahme 2: Ausstieg aus Kohle
Entsprechend ihrer Responsible Financing Policy bekennt sich die Erste Group zu einer zunehmenden Reduktion der
Finanzierung des Kohleabbaus für thermische Zwecke und der Stromerzeugung aus Kohle und die Kohlefinanzierung bis 2030 in
Übereinstimmung mit den Nationalen Energie- und Klimaplänen (NECPs) in ihren Kernmärkten auslaufen zu lassen (mit einer
Verlängerungsfrist bis 2035 für bestehende Kunden im Bereich Wärme und Dampf sowie in der Stromerzeugung, sofern bestimmte
Bedingungen bereits in Kraft und erfüllt sind, wie z. B. ein glaubwürdiger Transitionsplan für den Ausstieg bis 2035). Was den Öl-
100
und Gassektor betrifft, bekennt sich die Erste Group dazu, jeglichen Ausbau der Öl- und Gasexploration zu vermeiden, es sei denn,
sie ist entscheidend für die Unabhängigkeit von Russland und unverzichtbar für die nationale Energiesicherheit in Europa.
Gasgefeuerte Stromerzeugung und die damit verbundene Infrastruktur könnten weiterhin als Übergangslösung dienen und
finanziert werden, solange sie auch die Kriterien der EU-Taxonomie erfüllen.
Bei allen Firmenkunden, die im Bereich thermische Kohle tätig sind, liegt der Fokus der Erste Group auf einer Analyse ihrer
Transitionspläne. Im Rahmen des jährlichen Überprüfungsprozesses werden alle Kund:innen in diesem Sektor eingehend
analysiert, um deren Transitionspläne zu beurteilen und auf die 2050 Netto-Null-Ambition der Bank abzustimmen. Dazu werden
Firmenkunden, deren Erlöse zu mehr als 25% aus thermischer Kohle stammen, aufgefordert, einen glaubwürdigen und befristeten
Plan für den Ausstieg vorzulegen. Kundenberater:innen verfügen über Instrumente zur individuellen Kundenbewertung, die
anhand öffentlicher und interner Informationen die Übergangsbereitschaft der einzelnen Kund:innen und deren Beitrag zu den
Zielen der Erste Group beurteilen. Die Erste Group stellt sicher, dass ihre Bemühungen darauf abzielen, die Kund:innen im Öl-
und Gassektor bei der Einführung von umweltfreundlichen Maßnahmen und Dekarbonisierungsstrategien zu unterstützen. Dies
beinhaltet einerseits die Vermeidung einer Finanzierung des Abbaus in unkonventionellen Sektoren, wie Ölsande oder Exploration
in der Arktis. Andererseits priorisiert die Erste Group die Zusammenarbeit mit emissionsintensiven Firmenkunden, die Teil der
Dekarbonisierungsziele ihres Sektor sind, um deren Transitionspläne einschließlich der erforderlichen CapEx-Investitionen zu
bewerten.
Durch die Umsetzung der beiden beschriebenen Maßnahmen wird diese Initiative zu einer wesentlichen Reduktion der
finanzierten Emissionsintensität führen. Die Finanzierung von erneuerbaren Energien stellt bei der Erste Group gegenwärtig die
zweitgrößte Komponente zur Erreichung des Ziels von 25% nachhaltiger Finanzierung dar. Gemäß der Commercial Real Estate
Financing Policy ist dies der wesentlichste Beitrag zur Reduktion der finanzierten Emissionen. Die Strategie für den Ausstieg aus
Kohle soll zu einer deutlichen Senkung der finanzierten Emissionen aus fossilen Brennstoffen führen. Der Fokus auf nachhaltige
Finanzierungen von Technologien im Bereich erneuerbare Energie, wie Wind- und Solarenergie sowie Wasserkraft, wird die
finanzierten Emissionen der Erste Group weiter reduzieren und erheblich zum Ziel von 25% nachhaltigen Finanzierungen im
Unternehmensgeschäft beitragen.
Bezüglich weiterer Informationen über die erzielte Reduktion von Treibhausgasemissionen wird auf die Tabelle in Kapitel „E1-4 –
Dekarbonisierungsziele für das Portfolio“ verwiesen, wobei der Schwerpunkt auf dem Stromerzeugungssektor liegt.
Anwendungsbereich des Dekarbonisierungshebels
Der Anwendungsbereich der Maßnahme „nachhaltige Finanzierung für erneuerbare Energien“ beinhaltet die nachgelagerte
Wertschöpfungskette der Erste Group, insbesondere erneuerbare Energieprojekte in den Sektoren Energie- und Wärmeproduktion.
Der geografische Anwendungsbereich umfasst alle Regionen, in denen die Erste Group tätig ist, mit besonderem Fokus auf
Märkten mit hohem Exposure wie Österreich, Tschechien, Slowakei und Rumänien. Die Umsetzung der Maßnahme für
„nachhaltige Finanzierungen für erneuerbare Energien“ ist langfristig geplant.
Der Anwendungsbereich der Maßnahme zur „Reduktion des Kohleportfolios“ umfasst die nachgelagerte Wertschöpfungskette der
Erste Group mit allen Gesellschaften und Regionen, in denen sie tätig ist. Der Zeithorizont für die Reduktion des Kohleportfolios
ist mittelfristig, wobei eingehende Analysen und Beurteilungen von Transitionsplänen bis 2026 abgeschlossen sein sollen.
DEKARBONISIERUNGSHEBEL „RAHMENWERK FÜR KUNDENENGAGEMENT"
Das Rahmenwerk für Kundenengagement ist ein ganzheitlicher Ansatz, der darauf abzielt, die Umstellung der Kund:innen auf
kohlenstoffarme Geschäftsmodelle zu unterstützen und gleichzeitig die Übereinstimmung mit den Emissionsreduktionszielen der
Erste Group sicherzustellen.
Das Rahmenwerk für Kundenengagement umfasst Maßnahmen, die aus mehreren Elementen bestehen, darunter ein ESG-
Bewertungsfragebogen, die Group Responsible Financing Policy und die Sustainable Finance-Methodologie. Während das zuletzt
genannte Instrument einen Rahmen für die Klassifizierung nachhaltiger Finanzierungen bietet, die den Klimawandel der
Kund:innen der Erste Group unterstützen, dient der Fragebogen der systematischen Erhebung von Daten zum ökologischen
Fußabdruck von Großunternehmen, Gewerbeimmobilien sowie gewerblich genutzter Wohnimmobilien (Wohnbau). Somit wird
der Gruppe eine Identifizierung jener Kund:innen ermöglicht, die anfällig für Umwelt-, Klima-, Sozial- und Governance-Risiken
sind. Der ESG-Bewertungsfragebogen wird mindestens einmal jährlich aktualisiert und ermöglicht es der Erste Group, die
Auswirkungen von ESG-Faktoren auf das Kreditrisiko zu bewerten. Daher evaluiert die Erste Group bereits heute die
Transitionspläne der Kund:innen und stimmt sie mit den Dekarbonisierungszielen der Branche ab.
Im Jahr 2025 wurde die ESG-Bewertung erweitert und konzentriert sich nun auf die Widerstandsfähigkeit gegenüber ESG-Risiken,
einschließlich Transitionsrisiken, und berücksichtigt die Anfälligkeit der Kund:innen gegenüber physischen und naturbezogenen
Risiken.
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Der Prozess folgt einem strukturierten dreistufigen Ansatz, der sich aus folgenden Schritten zusammensetzt: (1) Bewertung und
Auswahl der Kund:innen, (2) Einbindung und Dialog sowie (3) Überwachung. Der Kundenauswahlprozess auf Ebene der Erste
Group wurde im Herbst 2025 abgeschlossen und ermöglicht den Kundenbetreuer:innen, die Kund:innen im Laufe des Jahres 2026
während des Kreditvergabeprozesses zu betreuen. Der überarbeitete Rahmen wird weiter dazu beitragen, dass die Erste Group mit
ihren Kund:innen eine auf deren Reifegrad im Transitionsprozess zugeschnittene Strategie verfolgt. Darüber hinaus wird das
Rahmenwerk sicherstellen, dass ESG-Aspekte systematisch in Kundenbeziehungen, Kreditvergabeprozesse und die
Portfoliosteuerung integriert werden.
Mit diesem Rahmenwerk möchte die Erste Group ihren Kund:innen als vertrauenswürdiger Partner zur Seite stehen und ihnen
dabei helfen, die Herausforderungen der grünen Transformation zu meistern und gleichzeitig ihre finanzielle Stabilität zu sichern.
Durch die Kombination von Risikomanagement und Finanzierungslösungen trägt die Erste Group zu einer nachhaltigen
Wirtschaft und langfristigen Wertschöpfung für alle Stakeholder bei.
A nwendungsbereich des Dekarbonisierungshebels
Der Dekarbonisierungshebel „Rahmenwerk für Kundenengagement“ wurde in einer ersten Phase für große Firmenkunden
innerhalb des Kreditportfolios der Erste Group entwickelt und umfasst alle Einheiten und Regionen der Gruppe. Der Ansatz des
Kundenengagements ermöglicht es der Erste Group, tiefere Einblicke in die Transformation ihrer Kund:innen zu gewinnen. Der
Ansatz der Erste Group konzentriert sich darauf, Kund:innen bei dieser Transformation zu unterstützen, umfasst aber auch eine
Neubewertung der Beziehung zu Kund:innen, die nicht bereit sind, sich zu Fortschritten zu verpflichten. Die Umsetzung dieses
Dekarbonisierungshebels ist als langfristige Initiative konzipiert.
DEKARBONISIERUNGSHEBEL „EMISSIONSREDUKTION IM EIGENEN BETRIEB”
Die Erste Group will ihre Geschäftstätigkeiten dekarbonisieren, indem sie die Mitarbeitermobilität elektrifiziert, die
Energieeffizienz von Gebäuden verbessert, auf kohlenstoffarme Energiequellen umsteigt und das Engagement ihrer
Mitarbeitenden durch Schulungen und gemeinsame Aktionen erhöht. Die umgesetzten Maßnahmen zielen auf die CO 2 e-
Emissionen der Erste Group aus dem eigenen Betrieb ab und tragen so zu ihrem Ziel eines Netto-Null-Betriebs bei. Die
Maßnahmen der Erste Group konzentrieren sich derzeit auf die Reduktion der Scope 1- und Scope 2-Emissionen, da das
Management der betrieblichen Scope 3-Emissionen eine große Herausforderung darstellt, weil diese Emissionen weitgehend von
den Aktivitäten Dritter und externer Stakeholder beeinflusst werden. Um ein tieferes Verständnis der erreichten THG-
Emissionsreduktionen innerhalb Scope 1 und 2 zu erhalten wird auf Kapitel E1-4 verwiesen. Außerdem werden in Kapitel E1-6 die
aktuellen Ergebnisse der CO 2 e-Bilanz und die des Vorjahres dargestellt. Weitere Einblicke in den Energieverbrauch und seine
Aufschlüsselung sind in Kapitel E1-5 zu finden.
Für die beschriebenen Maßnahmen sind keine nennenswerten Investitions- und Betriebsausgaben erforderlich.
Anwendungsbereich des Dekarbonisierungshebels
Die Umsetzung dieser Maßnahmen beinhaltet kurzfristig Mitarbeiterengagement und Bewusstseinsbildung und mittelfristig die
Dekarbonisierung der Mitarbeitermobilität, verbesserte Energieeffizienz von eigenen Gebäuden und die Nutzung kohlenstoffarmer
Energie. Der Dekarbonisierungshebel wird mit dem Netto-Null-Ziel gemessen, welches auf die Erste Group Bank AG, auf die Erste
Bank Oesterreich sowie ihre Tochtergesellschaften und CEE-Tochtergesellschaften umfasst. Die Sparkassen des
Haftungsverbundes, die nicht mehrheitlich im Eigentum der Erste Group Bank AG sind, sind von diesem Dekarbonisierungshebel
nicht betroffen.
Die nachstehende Tabelle stellt die relevanten Maßnahmen/Dekarbonisierungshebel sowie die ihnen zugeordneten Ziele dar;
Informationen zu den erreichten Emissionsminderungen sind in Kapitel E1-4 dargestellt.

Maßnahme/Dekarbonisierungshebel | Ziel
Instrument 1: Financial Health Commercial Real Estate Tool | Dekarbonisierungsziel für Gewerbeimmobilien, nachhaltige Hypotheken
Instrument 2: Renovierungsfinanzierung und der Energieeffizienzrechner | Dekarbonisierungsziel für Hypotheken, nachhaltige Hypotheken
Maßnahme 1: Finanzierung erneuerbarer Energien | Dekarbonisierungsziel für Wärme- und Dampferzeugung sowie für Stromerzeugung, nachhaltige Unternehmensfinanzierungen
Maßnahme 2: Ausstieg aus Kohle | Dekarbonisierungsziel für Wärme- und Dampferzeugung sowie für Stromerzeugung
Dekarbonisierungshebel "Rahmenwerk für Kundenengagement" | Alle Dekarbonisierungsziele mit Ausnahme jener für Hypotheken und Gewerbeimmobilien
Dekarbonisierungshebel "Emissionsreduktion im eigenen Betrieb" | Scope 1- und 2-Ziele

102
E1-4 – ZIELE IM ZUSAMMENHANG MIT DEM KLIMASCHUTZ UND DER ANPASSUNG
AN DEN KLIMAWANDEL
PORTFOLIODEKARBONISIERUNGSZIELE
Die Dekarbonisierungsziele der Erste Group sind in der Tabelle „ Dekarbonisierungsziele und -zielerreichung für das Portfolio“
dargestellt. Die Tabelle enthält Angaben zu Emissionsbereichen, Basisjahr, Zielwert, Referenzwert und die ausgewählten
Szenariopfaden und Methoden. Die Ziele der Erste Group für die Senkung von THG-Emissionen sind wissenschaftlich fundiert
und mit der Ambition, bis 2050 einen Netto-Null-Status ihres Portfolios zu erreichen, kompatibel.
Die Ambition der Portfoliodekarbonisierung bis 2050 ist strategisch darauf ausgelegt, die Wirksamkeit und Effizienz der Initiativen
der Erste Group zur Minderung der mit ihren Finanzierungsaktivitäten verbundenen Emissionen zu bewerten. Dieses Ziel dient
nicht nur als Benchmark zur Bewertung des Erfolgs verschiedener Maßnahmen zur Reduzierung des CO 2 -Fußabdrucks
finanzierter Projekte, sondern unterstreicht auch das Engagement der Gruppe für nachhaltige Finanzierung.
Die in Abschnitt E1-2 beschriebenen Richtlinien, wie die Sustainable Finance-Methodologie, die Group Responsible Financing
Policy, die Group Corporate Lending Principles Policy, die Group REF Policy und die Group Retail Credit Risk Management Policy,
unterstützen gemeinsam die Erreichung des Ziels der Dekarbonisierung des Portfolios, indem sie die wesentlichen IROs der Erste
Group ansprechen. Dies wird in der entsprechenden Tabelle in Kapitel SBM-3 aufgeführt. Das Portfoliodekarbonisierungsziel wird
hauptsächlich durch die Reduzierung der finanzierten Emissionen im Energiesektor sowie die Förderung eines nachhaltigen
Immobiliensektors erreicht. Dies ist im vorhergehenden Kapitel E1-3 erläutert.
Mit ihrem Schwerpunkt auf dem Energie- und dem Immobiliensektor sowie die Einbindung von Kund:innen ist die Erste Group
bestrebt, bedeutende Emissionsquellen durch nachhaltige Finanzierung, Verbesserung von Energieeffizienz und den Übergang auf
erneuerbare Energiequellen zu reduzieren. Insgesamt sollen diese Bemühungen einen wesentlichen Beitrag zur Erreichung der
THG-Emissionsreduktionsziele leisten. Die Ziele zur Dekarbonisierung des Portfolios beziehen sich auf die nachgelagerte
Wertschöpfungskette der Erste Group und ist auf alle Regionen, in denen die Erste Group tätig ist, entsprechend der intern
definierten Wesentlichkeitsgrenze, anwendbar.
Um sicherzustellen, dass die Ziele der Erste Group sowohl ehrgeizig sind als auch den branchenweiten Standards und
Erwartungen entsprechen, wurden Führungskräfte von Firmenkunden, Industriesachverständige und
Nachhaltigkeitsberater:innen hinzugezogen.
Um den Weg zu einem Netto-Null-Portfolio zu definieren und den Fortschritt klar messbar zu machen, wurden folgende mittel-
und langfristige Ziele festgelegt:
103
Dekarbonisierungsziele und -zielerreichung für das Portfolio

|  |  |  |  | Basis | Wert | Interner Risikoappetit | Ziele
Sektor | Einheit | Methodik 1 | Szenario/Pfad | Emissionen Scope 2 | Jahr | Wert | 2025 | Reduktion in % | Werte 2025 | Status 3 | 2030 | 2050
Hypotheken 4 | kg CO 2 e/m² | Internal model | XDC ITR 2.2°C | 1 and 2 | 2022 | 45,2 | 43,7 | -3% | n/a | n/a | 32,1 | 5,1
Gewerbeimmobilien 4 | kg CO 2 e/m² | Internal model | XDC ITR 1.7°C | 1 and 2 | 2022 | 32,9 | 32,0 | -3% | n/a | n/a | 21,9 | 5,7
Stromerzeugung | kg CO 2 e/MWh | PACTA | IEA NZE2050 | 1 and 2 | 2022 | 357,1 | 97,2 | -73% | 315,0 | not at risk | 182,7 | 21,6
Wärme- und Dampferzeugung 5 | Tsd t CO 2 e | SBTi AC | IEA NZE2050 | 1 and 2 | 2022 | 1.614,3 | 747,3 | -54% | 1.324,0 | not at risk | 924,0 | 159,3
Öl- und Gasförderung 5 | Tsd t CO 2 e | PACTA | IEA NZE2050 | 1,2 and 3 | 2023 | 1.020,4 | 200,0 | -80% | 1.000,0 | not at risk | 923,7 | 368,6
Automobil 6 | gCO 2 e/km | PACTA | IEA NZE2050 | 1,2 and 3 | 2023 | 169,8 | 153,3 | -10% | 170,0 | not at risk | 103,6 | 31,2
Eisen und Stahl 6 7 8 | t CO 2 e/Tonnen Stahl | PACTA | IEA NZE2050 | 1 and 2 | 2023 | 1,5 | 1,4 | -2% | 1,5 | not at risk | 1,1 | -
Zementproduktion 9 | t CO 2 e/Tonnen Zement | SBTiSDA | IEA NZE2050 | 1 and 2 | 2023 | 0,6 | 0,5 | -14% | 0,6 | not at risk | 0,5 | 0,0

1 Die Basiswerte der Erste Group erfüllen die Anforderungen und den Berechnungsansatz von Drittanbietern wie SBTi und PACTA. Diese Standards basieren auf den neuesten Erkenntnissen führender Umweltinstitutionen wie dem IPCC. Daher ist der Basiswert der Erste Group
als repräsentativ zu betrachten.
2 Die angegebenen Bereiche repräsentieren Emissionen aus den nachgelagerten Aktivitäten der Erste Group, insbesondere die Scope 1-, Scope 2- und, wo signifikant, auch Scope 3-Emissionen des finanzierten Unternehmens/Projekts.
3 Zielerreichung 2030
4 Die Ziele für Hypotheken und Gewerbeimmobilien wurden auf Basis eines firmeneigenen internen Modells (basierend auf Portfolio- und Markttreibern) definiert und mithilfe des X-Degree-Kompatibilitätsmodells (Version 2025.08) von Right° based on science GmbH verglichen.
Die angestrebte Temperatur für 2050 beträgt 2,2°C für Hypotheken und 1,7°C für Gewerbeimmobilien. Weitere Details finden Sie im entsprechenden Kapitel zur Dekarbonisierung von Hypotheken und Gewerbeimmobilien. Zur Bestimmung des 1,5°C-Benchmarks wurde die SBTi-
SDA-Methodik angewendet. Für das Hypothekenportfolio bedeutet dies eine Reduzierung um 49% (23,2 kg CO₂e/m²) gegenüber dem Basiswert von 2024 bis 2030 und um 99% (0,6 kg CO₂e/m²) bis 2050. Für das Gewerbeimmobilienportfolio beträgt die erforderliche
Reduzierung 47% (17,6 kg CO₂e/m²) gegenüber dem Basiswert von 2024 bis 2030 und 95% (1,7 kg CO₂e/m²) bis 2050.
5 Die Zielsetzung basierte auf den Kund:innen, mit denen die Erste Group zum Zeitpunkt der Zielsetzung zusammenarbeitete, wobei sich die unterstützenden lokalen Ziele auf jene Gesellschaften konzentrierten, in denen per Saldo Buchungen verzeichnet wurden. Es wird ein
regelmäßiges Monitoring auf Konzernebene durchgeführt, um eine vollständige Abdeckung des Kundenengagements der Erste Group zu gewährleisten, unabhängig davon, in welcher Gesellschaft die Buchungen durchgeführt werden. Daher unterscheiden sich die bei der
Zielsetzung berücksichtigten Konzerngesellschaften von jenen, die zu den ausgewiesenen Reduktionen beitragen. Ab 2025 wurde das Portfolio der Sparkassen in die Dekarbonisierungsüberwachung einbezogen.
6 Die Dekarbonisierungsziele werden auf Ebene der Erste Group definiert und an die Gesellschaften weitergegeben, die die Materialitätsschwelle anwenden. Daher werden die Dekarbonisierungsziele für Automobil für Österreich, Rumänien, Ungarn, Slowakei und Tschechien, und
für Eisen und Stahl für Österreich, Ungarn, Tschechien und Slowakei definiert. Ab 2025 wurde das Portfolio der Sparkassen in die Dekarbonisierungsüberwachung einbezogen.
7 Für den Sektor der Eisen- und Stahlproduktion wurden keine langfristigen Ziele für 2050 festgelegt, da die technologischen Unsicherheiten - wie die Entwicklung alternativer Brennstoffe wie Wasserstoff zu einem wettbewerbsfähigen, industriellen Maßstab - noch erheblich sind.
Laufende Bemühungen zielen darauf ab, die Grundlage für langfristige Ziele zu verbessern, um in den kommenden Jahren spezifische Ziele bis 2050 festlegen zu können.
8 Falls keine spezifischen Daten verfügbar sind, werden bei der Überwachung die zum Zeitpunkt der Zielsetzung verwendeten Parameter verwendet.
9 Die Basisjahreswerte basieren auf verfügbaren Eingabedaten, wie der Nachhaltigkeitserklärung, von denen einige nur CO 2-Werte als Zähler oder Tonne zementhaltiger Stoffe als Nenner zeigen. Wenn anstelle der CO 2 e-Intensität pro Tonne Zement nur die CO 2 e-Intensität pro
Tonne zementhaltiger Stoffe verfügbar war, wurde diese verwendet.
104
Insgesamt wurden bisher Dekarbonisierungsziele für ein Kreditrisikovolumen von EUR 128 Mrd festgelegt, was 64,3% (2024:
EUR 108 Mrd, dies entsprach 56,9%) des Volumens darstellt, das durch die Berechnung der finanzierten Emissionen abgedeckt ist.
Die Portfolios mit Dekarbonisierungszielen decken 40,5% (2024: 40,1%; Scope 1 und 2) und 17,1% (2024: 19,7%; Scope 1, 2 und 3)
der finanzierten Emissionen im Geschäftsjahr 2025 ab. Der beobachtete Anstieg der Abdeckung der Dekarbonisierungsziele des
Portfolios zum Vorjahr ist in erster Linie auf die Einbeziehung von Sparkassen in die Sektoren Wärme- und Dampferzeugung, Öl-
und Gasförderung, Automobilindustrie, Eisen- und Stahlindustrie sowie Zementproduktion zurückzuführen.
Da alle Ziele auf den Methoden der Science-Based Target Initiative (SBTi) und Paris Agreement Capital Transition Assessment
(PACTA) basieren, dienen diese Ziele als Benchmarks für ein 1,5°C-Szenario, mit Ausnahme der Immobiliensektoren. Der
Immobiliensektor wird näher im Abschnitt „Dekarbonisierungsziel für Hypothekarkredite und Gewerbeimmobilien“ beschrieben.
Aus Risikomanagementperspektive ermöglicht die Angleichung der Szenarioannahmen an realistische
Portfoliopfadentwicklungen der Erste Group, potenzielle Schwachstellen frühzeitig zu erkennen und die Resilienz des
Geschäftsmodells zu sichern. Auf Basis dieser Analyse wurde ökonomisches Kapital zugewiesen, um das mit der aktuellen
Temperaturausrichtung des Portfolios verbundene Übergangsrisiko zu berücksichtigen.
Die Methodik, die definierten Maßnahmen und der aktuelle Fortschritt in Richtung der Ziele werden unten beschrieben.
Die Erste Group hat einen schrittweisen Ansatz verfolgt, um die Sparkassen in die Dekarbonisierungsziele der Gruppe
einzubeziehen. Im Jahr 2024 wurden die Portfolios der Sparkassen in den Dekarbonisierungsrahmen für Sektoren wie
Hypotheken, Gewerbeimmobilien und Stromerzeugung integriert. Für die übrigen Sektoren wurden 2024 Ziele für die Portfolios
der Sparkassen definiert und ab dem ersten Quartal 2025 in die Überwachung der Dekarbonisierungsfortschritte einbezogen.
Daher ist ein direkter Jahresvergleich der Dekarbonisierungsfortschritte für diese Sektoren nicht möglich.
Nach der Festlegung von Dekarbonisierungszielen für priorisierte Sektoren wurde das Risikobewusstsein der Erste Group durch
die Einführung eines internen Indikators verbessert. Dieser Indikator befasst sich mit der Frage, bei welchem Niveau der CO 2 e-
Emissionen oder CO 2 e-Emissionen pro physische Einheit (identisch mit der für die Dekarbonisierungsziele angewendeten Einheit)
im jeweiligen Jahr (z.B. 2025) die Zielerreichung für 2030 gefährdet ist. Das Ziel ist es daher nicht nur, das Engagement für
Klimaschutz zu unterstützen, sondern auch eine proaktive Steuerung der Portfolioentwicklung entlang des definierten
Dekarbonisierungspfads zu ermöglichen. Der interne Indikator wird als Puffer oberhalb des abwärts gerichteten
Dekarbonisierungspfads festgelegt, wodurch kleine Abweichungen darüber hinaus zugelassen werden, aber dennoch eine
ausreichend frühzeitige Warnung im Falle einer möglichen Nichtübereinstimmung mit den Zielen für 2030 sichergestellt wird.
Im Falle eines Auslöseereignisses werden die Gründe für die Indikatorverletzung analysiert und Minderungsmaßnahmen unter
Einbeziehung der relevanten Interessengruppen von Fall zu Fall diskutiert und vereinbart. Dieser Prozess hängt von den Treibern,
branchenspezifischen Besonderheiten, Auswirkungen sowie der erforderlichen Zeit für die Behebung ab.
Der Fortschritt entlang des Dekarbonisierungspfads wird vierteljährlich über spezielle interne Berichte, die dem Management
vorgelegt werden, überwacht. Darüber hinaus werden die tatsächlichen Ergebnisse vom Vorstand als Teil des Group Risk Report
genehmigt.
Die Erklärung zum Fortschritt wird in den Kapiteln, die der Dekarbonisierung der jeweiligen Sektoren gewidmet sind, ausführlich
dargestellt.
Dekarbonisierungsziel für den Stromsektor
Im Stromerzeugungsportfolio liegt der Fokus der Erste Group auf diversifizierten Stromproduzenten sowie auf einer
projektbasierten Finanzierung der Stromproduktion. Eine gründliche Überprüfung bestätigt, dass sich die Aktivitäten auf die
Stromerzeugung konzentrieren. Dieser Schwerpunkt unterstützt das umfassendere Ziel der Verringerung der
Kohlenstoffemissionen im Energiesektor, der wesentlich zu den weltweiten THG-Emissionen beiträgt.
Darüber hinaus wird der Energiesektor eine zentrale Rolle für den Erfolg der europäischen Dekarbonisierung spielen. Als einer der
derzeit umweltschädlichsten Wirtschaftszweige, bietet er zudem erhebliches Potenzial für den Umstieg von fossilen Brennstoffen
auf erneuerbare Energien. Ein ökologisch nachhaltigerer Energiemix, der durch die Transformation des Stromsektors entsteht,
wird auch einen wesentlichen Beitrag zur Reduktion von Emissionen in anderen Branchen leisten.
Zur Unterstützung der Energiewende haben die EU-Klimaziele dazu beigetragen, die Ambitionen nationaler Programme für den
Ausbau sauberer Energien zu steigern. Stromversorgungssysteme müssen flexibel sein und erfordern den Ausbau von
Batteriespeichern sowie flexiblen Spitzenlastkraftwerke wie beispielsweise Gas- und Dampf-Kombikraftwerke. Der Ausbau und die
Modernisierung von Übertragungs- und Verteilungsnetzen bieten Chancen zur Finanzierung eines wachsenden
Elektrifizierungsbedarfs.
105
Der Geltungsbereich dieses Portfolios beinhaltet direkte Emissionen (Scope 1) aus der Verbrennung fossiler Brennstoffe und
indirekte Emissionen (Scope 2) im Zusammenhang mit dem Kauf von betriebsbedingt erforderlichem elektrischem Strom, Wärme
und Kühlung.
Der methodologische Ansatz der Erste Group basiert auf dem PACTA-Rahmenwerk, das für Finanzinstitute individuell angepasst
werden kann. Dies ermöglicht es, die physische Emissionsintensität von Stromproduzenten im Portfolio zu verfolgen und zu
managen. Dekarbonisierungsziele werden durch physische Parameter definiert und in kg CO₂e/MWh gemessen. Dieser Parameter
spielt bei der Prüfung, ob die Kund:innen der Erste Group für den notwendigen Übergang entsprechend der
Dekarbonisierungszielen der Bank für 2030 und 2050 gerüstet sind, eine wesentliche Rolle.
Zur Angleichung an globale Bemühungen zur Begrenzung des Temperaturanstiegs hat die Erste Group das IEA Netto-Null-2050-
Szenario als maßgeblichen Referenzwert übernommen. Die Erste Group hat sich zum Ziel gesetzt, die physische
Emissionsintensität ihres Portfolios bis 2030 um 49% zu reduzieren. Dies bedeutet eine Senkung vom Ausgangswert 2022 von 357,1
kg CO 2 e/MWh auf 182,7 kg CO 2 e/MWh. Die Fortschritte werden von der Erste Group aufmerksam verfolgt, wobei die
Zwischenergebnisse für 2025 eine Reduktion um 73% auf 97,2 kg CO 2 e/MWh im Vergleich zum Ausgangswert zeigen. Die
tatsächliche Kennzahl in Bezug auf die physische Emissionsintensität entspricht dem internen Indikator.
Im Jahresvergleich sank die physische Emissionsintensität im Stromerzeugungsportfolio um 29%. Dies spiegelt den anhaltenden
Fokus der Erste Group auf Energiewende-Initiativen und den verstärkten Einsatz von Anlagen zur Nutzung erneuerbarer Energien
wider. Die finanzierte Emissionsintensität (Scope 1 und 2) in t CO₂e/EUR Mio, die im Rahmen der
Dekarbonisierungsüberwachung berücksichtigt wird, ging aufgrund von Schwankungen der finanzierten Emissionen und einer
veränderten Portfoliozusammensetzung um 7% zurück.
Zur Ableitung der zukünftigen Verläufe je Technologie wurde das NZE 2050 (1,5°C)-Szenario herangezogen. Mit ihrem Bericht
„Net Zero by 2050: A Roadmap for the Global Energy Sector“ beschreibt die Internationale Energieagentur (IEA) den Pfad zur
Gestaltung eines globalen Energiesektors mit Netto-Null-Emissionen bis 2050. Die wichtigsten Treiber dieses Szenarios sind die
Elektrifizierung sowie Angebot und Nachfrage nach elektrischem Strom. Die Stromversorgung wird sich mit dem wachsenden
Anteil erneuerbarer Energien und dem global sinkenden Kohleverbrauch verändern. Erdgas wird bis 2030 als Übergangslösung
eingesetzt, wird aber langfristig an Bedeutung verlieren. Der Dekarbonisierungspfad umfasst den Ersatz kohlenstoffintensiver
Prozesse durch erneuerbare Technologien, wo immer dies möglich ist. Dazu gehören beispielsweise die Rückgewinnung von
Abwärme, Geothermie zum Heizung sowie Solar- und Windenergie für die Stromerzeugung.
Dekarbonisierungsziel für den Sektor Wärme und Dampf
Im Wärme- und Dampfproduktionsportfolio liegt der Fokus der Erste Group auf lokalen Einrichtungen, insbesondere
Fernwärmeeinheiten. Die meisten Kund:innen in diesem Sektor befinden sich in Tschechien, der Slowakei und Österreich,
weshalb die nationalen Energie-und Klimapläne dieser Länder für die Erste Group von Bedeutung sind. Die Erste Group wendet
daher ein umfassendes Prüfverfahren an, um sicherzustellen, dass ihre Aktivitäten auf die Wärme- und Dampferzeugung
ausgerichtet sind. Der Umfang dieses Portfolios beinhaltet direkte Emissionen (Scope 1) und indirekte Emissionen (Scope 2) aus
dem für den Geschäftsbetrieb erforderlichen Kauf von Strom, Wärme und Kühlung.
Die Erste Group hat sich zum Ziel gesetzt, die absoluten finanzierten Emissionen ihres Portfolios bis 2030 um 43% zu senken. Dies
bedeutet eine Reduktion von 1.614,3 Tausend t CO 2 im Jahr 2022 auf 924,0 Tausend t CO 2 e. Die Fortschritte werden von der Erste
Group genau verfolgt, wobei die Zwischenergebnisse für 2025 eine Reduktion von 54% auf 747,3 Tausend t CO 2 e im Vergleich zum
Ausgangswert zeigen. Die tatsächliche Kennzahl in Bezug auf die absoluten finanzierten Emissionen entspricht dem internen
Indikator. Ein direkter Vergleich der Ist-Werte für 2025 mit denen des Vorjahres (2024: 584,7 Tausend t CO₂e) ist aufgrund der
Einbeziehung des Portfolios der Sparkassen in den Dekarbonisierungsbereich und der daraus resultierenden Anpassung des
Basiswerts nicht möglich. Daher basieren die Werte für 2024 und 2025 auf unterschiedlichen Erfassungsbereichen und sollten
daher nicht als Leistungsunterschiede im Jahresvergleich interpretiert werden.
Die Firmenkunden in diesem Sektor, die normalerweise Teil der integrierten Stromerzeugungsunternehmen sind, haben auf die
Nutzung erneuerbarer Quellen umgestellt. Dieser Übergang ist im Rückgang der finanzierten Emissionen sichtbar.
Die Ableitung der Ziele folgt dem absoluten Kontraktionsansatz (1,5°C) gemäß SBTi-Tool. Dazu kommt das Netto-Null-Tool für
langfristige Ziele (2050) zum Einsatz, wobei eine Emissionsreduktion um 90% angenommen wird. In diesem Fall sollte die
Nachfrage nach Kühlstrom in den sich entwickelnden Ländern steigen. In extrem heißen oder kalten Perioden wird die
Elektrifizierung von Heiz- und Kühlsystemen zu einer Herausforderung für das Stromnetz werden.
106
Dekarbonisierungsziel von Öl und Gas Upstream
Innerhalb des Öl- und Gasportfolios liegt der Fokus ausschließlich auf vorgelagerten Tätigkeiten der Firmenkunden. Die Erste
Group führt eine eingehende Prüfung durch, um zu bestätigen, dass sich die Tätigkeiten auf Upstream beziehen. Die
Dekarbonisierung dieses Portfolios beinhaltet Scope 1-, Scope 2- und Scope 3-Emissionen.
Die Methodik der Erste Group basiert auf dem auf Finanzinstitute zugeschnittenen Rahmenwerk von PACTA. Das verwendete
Szenario entspricht dem globalen Net-Zero-Emissionsziel (NZE) des World Energy Outlook (WEO) 2021 von 1,5°C. Dieses
Szenario geht von einem Rückgang der globalen Ölnachfrage aus und prognostiziert weitgehende Stabilität der Nachfrage nach
Erdgas bis 2030. Die Reduzierung der Ölnachfrage wird durch die Umstellung von Pkw, Nutzfahrzeugen und Lkw auf
Elektroantrieb erwartet. Der Anteil des Erdgases am globalen Energiemix bleibt bei rund 11%, wobei im Jahr 2050 etwa 70% des
Erdgasverbrauchs durch Anlagen zur CO 2-Abscheidung, -Nutzung und -Speicherung abgedeckt sein werden.
Die Erste Group strebt an, die absoluten finanzierten Emissionen ihres Portfolios bis 2030 um 9% zu reduzieren. Dies bedeutet eine
Senkung vom Ausgangswert 2023 von 1.020,4 Tausend t CO 2 e auf 923,7 Tausend t CO 2 e. Die erzielten Fortschritte werden durch
die Erste Group genau überwacht, wobei Zwischenergebnisse für 2025 eine Reduktion auf 200,0 Tausend t CO 2 e zeigen, was dem
internen Indikator entspricht.
Die Basisberechnung wurde von der Erste Group mit ihren Öl- und Gaskunden zum Zeitpunkt der Zielsetzung berücksichtigt. Die
Erste Group hat sich verpflichtet, ihr Exposure in der Öl- und Gasexploration nicht weiter auszubauen, mit Ausnahme von
Projekten, die mit den nationalen Energie- und Klimaplänen (NECP) Europas übereinstimmen, wie von der Europäischen
Kommission vorgeschrieben.
Dekarbonisierungsziel für Eisen und Stahl
Für Firmenkunden in der Eisen- und Stahlerzeugung und -gießerei hat die Erste Group ein Netto-Null-Ziel festgelegt. Dieses
Portfolio enthält Scope 1- und 2-Emissionen.
Die Methodik der Erste Group basiert auf dem auf Finanzinstitute zugeschnittenen Rahmenwerk von PACTA. Dies ermöglicht es,
die in t CO₂e/Tonne Stahl gemessene physische Emissionsintensität der Eisen- und Stahlerzeugung im Portfolio zu verfolgen und
zu managen. Dieser Parameter spielt bei der Beurteilung, ob die Kund:innen der Erste Group für den entsprechend dem Ziel für
2030 erforderlichen Übergang gerüstet sind, eine wesentliche Rolle. Um sich an den globalen Bemühungen zur Begrenzung des
Temperaturanstiegs zu orientieren, hat die Erste Group das Szenario Netto-Null 2050 (WEO 2021) als richtungsweisenden Maßstab
übernommen. Angesichts der Unsicherheiten bezüglich der Entwicklung der Technologien, die für diesen Sektor zur
Unterstützung des Übergangs auf Netto-Null nach 2030 erforderlich sein werden, werden die Ziele nur für 2030 gesetzt. Das
Szenario geht von einem Technologiewechsel von einfachen LD-Konvertern, die große Mengen an Kohlendioxid und Stickoxiden
freisetzen, hin zu elektrischen Lichtbogenöfen aus, die durch den Einsatz erneuerbarer Energien unterstützt werden.
Die Ziele der Erste Group sehen eine Reduktion der physischen Emissionsintensität des Portfolios bis 2030 um 24% vor, womit
diese vom Ausgangswert 2023 von 1,5 t CO₂e/Tonne Stahl auf 1,1 t CO₂e/Tonne Stahl sinken sollte. Die Fortschritte werden von
der Erste Group aufmerksam verfolgt, wobei die Zwischenergebnisse im Jahr 2025 eine Reduktion um 2% auf 1,4 t CO₂e/Tonne
Stahl im Vergleich zum Ausgangswert zeigen. Die tatsächliche Kennzahl in Bezug auf die physische Emissionsintensität entspricht
dem internen Indikator. Der leichte Rückgang der Emissionsintensitäten im Vergleich zum Ausgangswert spiegelt die allmähliche
Umstellung der Kund:innen auf die Nutzung von elektrischen Lichtbogenöfen in ihren Prozessen wider.
Ein direkter Jahresvergleich für diesen Sektor ist aufgrund methodischer Anpassungen und zusätzlicher Portfolios, die 2025
aufgenommen wurden, nicht möglich. Die jeweiligen Sparkassen- und Unternehmensanleiheportfolios wurden in den
Dekarbonisierungsumfang einbezogen, und die Überwachung der physischen Emissionsintensität basiert nun auf tatsächlichen
Werten und nicht mehr auf prognosebasierten Schätzungen. Ein indikativer Vergleich mit dem Vorjahr deutet auf einen Anstieg
der physischen Emissionsintensität um rund 20% hin, während die finanzierte Emissionsintensität (Scope 1 und 2) in t CO 2 e/
EUR Mio um rund 15% zurückgegangen ist.
Dekarbonisierungsziel in der Automobilbranche
Die Erste Group hat für Erstausrüster, insbesondere Hersteller leichter Nutzfahrzeuge, ein Netto-Null-Ziel definiert. Zur
Identifizierung der Kund:innen mit Tätigkeiten in diesem Sektor wurde eine eingehende Überprüfung durchgeführt. Dieses
Portfolio beinhaltet Scope 1-, 2- und 3-Emissionen, womit die Emissionen über den gesamten Lebenszyklus eines Fahrzeugs
berücksichtigt werden können.
Die Methodik der Erste Group beruht auf dem auf Finanzinstitute zugeschnittenen PACTA-Rahmenwerk. Dies ermöglicht es der
Erste Group, den Fokus auf jenen Teil der Wertschöpfungskette zu legen, der den Großteil der Auswirkungen und der
Dekarbonisierungsbemühungen darstellt. So lässt sich die in g CO₂e/km gemessene physische Emissionsintensität der
Automobilhersteller innerhalb des Portfolios gemäß der Well-to-Wheel-Methode erfassen und steuern. Diese Kennzahl sowie der
107
Technologiemix spielen bei der Beurteilung, ob die Kund:innen der Erste Group für den zur Erreichung der
Dekarbonisierungsziele für 2030 und 2050 erforderlichen Übergang gerüstet sind, eine wesentliche Rolle.
Zur Angleichung an globale Bemühungen um eine Begrenzung des Temperaturanstiegs orientiert sich die Erste Group am
Szenario Netto-Null 2050 (WEO 2021) als Referenz. Die Ziele der Erste Group sehen eine Reduktion der physischen
Emissionsintensität des Portfolios bis 2030 um 39% vor, und damit eine Senkung vom Ausgangswert 2023 von 169,8 g CO 2 e/km auf
103,6 gCO₂e/km.
Die Reduktion, der im Dekarbonisierungspfad der Erste Group erfassten CO₂-Emissionen wird in erster Linie von der vom
Europäischen Parlament veröffentlichten EU-Verordnung getrieben, die im Rahmen des Programms „Fit für 55“ das EU-weite
Verbot des Verkaufs neuer Benzin- oder Dieselkraftwagen ab 2035 festlegt. Darüber hinaus bilden der umfassendere EU Green
Deal und die Strategie für nachhaltige und intelligente Mobilität den politischen Rahmen für die Dekarbonisierung des
Verkehrssektors.
Die Fortschritte werden durch die Erste Group genau beobachtet, wobei die Zwischenergebnisse im Jahr 2025 eine Reduktion um
10% auf 153,3 g CO₂/km im Vergleich zum Ausgangswert zeigen. Die tatsächliche Kennzahl in Bezug auf die physische
Emissionsintensität entspricht dem internen Indikator. Die Entwicklung der Emissionsintensität im Portfolio der Erste Group
ähnelt den auf dem Markt beobachteten Trends, nämlich moderater Übergang der Automobilhersteller.
Ein direkter Jahresvergleich für diesen Sektor ist aufgrund methodischer und Portfolioänderungen im Jahr 2025 nicht möglich. Ein
indikativer Vergleich mit dem Vorjahr deutet darauf hin, dass die physische Emissionsintensität um 9% zurückgegangen ist,
während die finanzierte Emissionsintensität (Scope 1, 2 und 3) in t CO 2 e/EUR Mio um rund 80% gestiegen ist, was in erster Linie
auf die umfassendere Berichterstattung über Scope 3-Emissionsdaten zurückzuführen ist.
Dekarbonisierungsziel der Zementproduktion
Für Firmenkunden in der Zementproduktion hat die Erste Group ein Netto-Null-Ziel definiert. Zur Identifizierung der
Firmenkunden, deren Tätigkeiten die Definition dieses Sektors erfüllen und mit denen eine aktive Kundenbeziehung besteht,
wurde eine eingehende Prüfung durchgeführt. Dieses Portfolio enthält Scope 1- und 2-Emissionen.
Die Methodik der Erste Group basiert auf dem Rahmenwerk der SBTi (Science Based Targets Initiative). Für 2030 kam ein
sektoraler Dekarbonisierungsansatz (SDA) zur Anwendung, für 2050 das Netto-Null-Tool. Dies ermöglicht, die physische
Emissionsintensität der Zementproduktion im Portfolio der Erste Group zu erfassen und zu steuern. Als zentrale Kennzahl dient
die Menge der CO₂-äquivalenten Emissionen pro Tonne Zement (t CO₂e/Tonne Zement). Dieser Parameter spielt bei der
Beurteilung, ob die Kund:innen der Erste Group für den zur Erreichung der Ziele für 2030 erforderlichen Übergang gerüstet sind,
eine entscheidende Rolle. Zur Angleichung an die globalen Bemühungen um eine Begrenzung des Temperaturanstiegs orientiert
sich die Erste Group an dem Szenario Netto-Null 2050 (IEA 2021). Hinsichtlich der Entwicklung der Technologien, die für diesen
Sektor zur Unterstützung des Übergangs nach 2030 erforderlich sind, besteht derzeit noch Unsicherheit.
Das Ziel der Erste Group sieht eine Reduktion der physischen Emissionsintensität des Portfolios bis 2030 um 19% vor. Dies
entspricht einer Senkung vom Ausgangswert 2023 von 0,594 t CO₂/Tonne Zement auf 0,483 t CO₂e/Tonne Zement. Die Fortschritte
werden durch die Erste Group aufmerksam verfolgt, wobei die Zwischenergebnisse eine relativ stetige Abwärtsentwicklung von
0,513 t CO₂e/Tonne Zement bis 2025 zeigen. Dies wird hauptsächlich durch die Dekarbonisierungseffekte bestehender
Firmenkunden und durch die Geschäftsentwicklung bedingt. Basierend auf der Überwachung des Dekarbonisierungsfortschritts
im Zementsektor zum Jahresende liegt der tatsächliche Wert im Einklang mit dem von der Erste Group festgelegten internen
Indikator (0,592 t CO 2 e/Tonne Zement). Somit ist das Dekarbonisierungsziel der Bank für 2030 nicht gefährdet.
Die physische Emissionsintensität in t CO 2 e/Tonne Zement verzeichnete in Dezember 2025 einen Rückgang von 13% gegenüber
dem Vorjahreszeitraum. Betrachtet man die finanzierte Emissionsintensität in t CO 2 e/EUR Mio, so beträgt die Reduzierung im
gleichen Zeitraum 4% und wird durch Veränderungen in der Portfoliozusammensetzung beeinflusst, vor allem durch die
Aufnahme des Sparkassensegments in Jahr 2025.
Die Portfoliovermögenswerte werden auf Basis der aktuellen und geplanten zementbezogenen Emissionsintensitäten der
Kund:innen klassifiziert und, falls diese nicht offengelegt werden, jener der nationalen Zementverbände, denen der Firmenkunde
angehört. Diese Klassifizierung hilft bei der Beurteilung, ob die Kund:innen der Erste Group für den Übergang gerüstet sind und
beeinflusst, welche Strategien in Zusammenarbeit mit ihnen verfolgt werden.
Dekarbonisierungsziel für Hypothekarkredite und Gewerbeimmobilien
Die Dekarbonisierungsziele der Erste Group für den Immobiliensektor sind für Kund:innen definiert, die in den
Anwendungsbereich des PCAF-Immobilienmoduls fallen und umfassen Scope 1- und Scope 2-Emissionen. Wie im CSRD-Bericht
108
2024 kommuniziert, hat die Erste Group ein Rebaselining (=eine Aktualisierung) dieser Ziele in Betracht gezogen, da die
bestehenden Ambitionen nicht mit dem 1,5°C-Szenario übereinstimmten.
Im Jahr 2025 hat die Erste Group signifikante methodische Verbesserungen des PCAF-Moduls implementiert, einschließlich einer
Erweiterung des Anwendungsbereichs, der Einführung eines Machine-Learning-Lernmodells zur Ermittlung von EPC-Prognosen
und der Berücksichtigung eines „Financed Property Flags“ für finanzierte Immobilien. Zusammen mit den überarbeiteten
nationalen Energie- und Klimaplänen (NECPs) der EU-Mitgliedstaaten, haben diese Verbesserungen zur Entscheidung geführt, die
Dekarbonisierungsziele im Jahr 2025 zu aktualisieren.
Der methodische Ansatz des Rebaselinings kombinierte ein firmeneigenes internes Modell mit einer wissenschaftlich fundierten
Pfadanalyse. Das interne Modell simuliert die Entwicklung der Emissionsintensität des Portfolios basierend auf Anlagendaten,
Energieeffizienzkennzahlen und Marktannahmen. Parallel dazu wird ein wissenschaftsbasierter Dekarbonisierungspfad unter
Verwendung der SBTi SDA-Methodik angewandt, der mit dem 1,5°C-Szenario (basierend auf CRREM-Pfaden) übereinstimmt.
Beide Ansätze erlauben es der Erste Group die physische Emissionsintensität dieses Portfolios mithilfe einer Metrik zu überwachen
und zu steuern, die die Menge der CO 2 e-Emissionen pro Quadratmeter (kg CO 2 e/m 2) misst. Zur Bewertung der Ergebnisse des
internen Modells und zur Abschätzung der daraus implizierten Temperaturausrichtung der Portfolios wurde eine externe Analyse
mit dem X‑Degree‑Compatibility‑(XDC)‑Modell der Right° based on science GmbH durchgeführt.
Hypotheken
Externes Benchmarking mithilfe des XDC-Modells zeigt, dass der Dekarbonisierungspfad des Hypothekenportfolios der Erste
Group für 2050 (5,1 kg CO 2 e/m 2) einer implizierten Temperaturausrichtung von 2,2°C entspricht. Das überarbeitete
Dekarbonisierungsziel für das Hypothekenportfolio entspricht einer Reduktion der physischen Emissionsintensität um 29% bis
2030 – ausgehend von einem Basiswert von 45,2 kg CO 2 e/m 2 im Basisjahr 2024 auf 32,1 kg CO 2 e/m 2. Das Portfolio besteht
überwiegend aus Privatkundengeschäft. Die Erste Group überwacht die Fortschritte laufend; Zwischenresultate für 2025 zeigen
einen Rückgang auf 43,7 kg CO 2 e/m 2.
Die finanzierte Emissionsintensität belief sich Ende 2025 auf 33 t CO₂e/EUR Mio. Die Gruppe hat die Dekarbonisierungsziele für
diesen Sektor neu festgelegt und, wie bereits erwähnt, das PCAF-Immobilienmodul verbessert, sodass kein aussagekräftiger
Vergleich zum Vorjahr möglich ist.
Die Dekarbonisierung des Wohnimmobilienfinanzierungssektors hängt weiterhin stark von staatlichen Maßnahmen,
regulatorischen Anreizen und dem Tempo der nationalen Energiewende ab – Bereiche, in denen die Fortschritte in den CEE-
Ländern derzeit begrenzt sind. Um einen mit dem 1,5°C-Ziel vereinbaren Pfad zu erreichen, wären umfangreiche
Gebäudesanierungen, erhebliche Energieeffizienzmaßnahmen und ein rascher Umstieg auf CO₂-arme Heiztechnologien
erforderlich. Diese Entwicklungen sind stark von externen Faktoren wie der Verfügbarkeit öffentlicher Subventionen, planbaren
langfristigen Rahmenbedingungen, vereinfachten Genehmigungsverfahren und einer beschleunigten Dekarbonisierung der
nationalen Stromnetze abhängig. Derzeit sind die Fortschritte in diesen Bereichen in den Kernmärkten der Erste Group
uneinheitlich, und die Haushalte sind weiterhin mit einer erheblichen finanziellen Belastung konfrontiert. Daher schränkt das
externe Umfeld die Realisierbarkeit eines vollständig mit dem Pariser Abkommen vereinbaren Dekarbonisierungspfads für dieses
Portfolio ein.
Aufgrund der Priorität der Erste Group, Kund:innen bei der Reduktion des CO₂‑Fußabdrucks ihrer Immobilien zu unterstützen,
hat die Gruppe eine bedachte und verantwortungsvolle Ambition entwickelt, die die Dekarbonisierung des Wohnungssektors
fördert, ohne die Bezahlbarkeit, die Inklusion und den Zugang zu Finanzierungsmöglichkeiten zu gefährden. Mit der
Weiterentwicklung der regulatorischen Rahmenbedingungen und staatlicher Förderprogramme wird die Gruppe ihren
Dekarbonisierungspfad gegebenenfalls erneut bewerten, um eine kontinuierliche Ausrichtung an der breiteren Transformation des
Immobiliensektors sicherzustellen.
Die neu bewerteten Dekarbonisierungspfade wurden zudem in die C&E-Szenarioanalyse integriert, um Transitionsrisiken zu
quantifizieren und eine angemessene Kapitalplanung zu gewährleisten. Aus Risikomanagementperspektive ermöglicht die
Angleichung der Szenarioannahmen an realistische Portfoliopfadentwicklungen der Erste Group, potenzielle Schwachstellen
frühzeitig zu erkennen und die Resilienz des Geschäftsmodells zu sichern. Auf Basis dieser Analyse wurde das ökonomische
Kapital so zugewiesen, dass es das mit der aktuellen Temperaturausrichtung des Portfolios verbundene Transitionsrisiko
widerspiegelt.
Gewerbeimmobilien
Externes Benchmarking mithilfe des XDC-Modells zeigt, dass der Dekarbonisierungspfad des Gewerbeimmobilienportfolios der
Erste Group (5,7 kg CO 2 e/m 2) einer implizierten Temperaturausrichtung von 1,7°C entspricht, was die vorherigen Ambitionen (im
CSRD-Bericht 2024) bestätigt. Das aktualisierte Dekarbonisierungsziel für das Gewerbeimmobilienportfolio entspricht einer
Reduktion der physischen Emissionsintensität um 34% bis 2030, ausgehend von einem Basiswert von 32,9 kg CO 2 e/m 2 im Jahr
109
2024 auf 21,9 kg CO 2 e/m 2. Das Portfolio besteht überwiegend aus Volumen im Firmenkundensegment, primär aus dem
Subsegment Gewerbeimmobilien und KMU. Die Erste Group überwacht die Fortschritte laufend; Zwischenresultate für 2025
zeigen einen Rückgang auf 32,0 kg CO 2 e/m 2.
Die finanzierte Emissionsintensität belief sich Ende 2025 auf 19 t CO 2 e/EUR Mio. Die Gruppe hat die Dekarbonisierungsziele für
diesen Sektor neu festgelegt und, wie bereits erwähnt, das PCAF-Immobilienmodul verbessert, sodass kein aussagekräftiger
Vergleich zum Vorjahr möglich ist.
NETTO-NULL-ZIEL IM GESCHÄFTSBETRIEB
Die Erste Group hat sich für die Reduzierung ihrer betrieblichen Scope 1- und 2-Emissionen ein Ziel von Netto-Null und damit
einer Senkung um 90% gegenüber dem Basisjahr (2017) gesetzt. Konkret bedeutet dies eine Senkung der Scope 1- und 2-
Emissionen bis 2030 von 72.154 auf 7.215 t CO₂e. Darüber hinaus bietet Kapitel „E1-5 – Energieverbrauch und Energiemix “
ausführlichere Informationen über den Energieverbrauch der Erste Group und dessen Zusammensetzung.
Dieses Ziel umfasst die Erste Group Bank AG, die Erste Bank Oesterreich und deren Tochtergesellschaften sowie die CEE-Töchter
in den Kernmärkten. Die Sparkassen des Haftungsverbundes, die nicht mehrheitlich im Eigentum der Erste Group Bank AG sind,
fallen nicht unter diese Zielsetzung.
Das Ziel von Netto-Null für betriebliche Scope 1- und 2-Emissionen wurde gemäß dem Net Zero Standard and Target Setting Tool
v 1.1 der SBTi festgelegt, womit es mit der Begrenzung der globalen Erwärmung auf 1,5°C kompatibel ist. Die angewandte
Zielsetzungsmethode ist die absolute Kontraktion unter Einsatz eines sektorübergreifenden Pfads. Das Ziel wurde 2021 festgelegt
und seine Ambitionen wurde aktualisiert, um der Weiterentwicklung des Standards Rechnung zu tragen und an bewährte
Verfahren anzupassen. Das Ziel umfasst 100% der Scope 1- und Scope 2-Emissionen der betroffenen Gesellschaften. Für Scope 2
wird die marktorientierte Methode zur Berechnung des Ziels verwendet. Die Basiswerte der Erste Group erfüllen die
Anforderungen und den Berechnungsansatz des unabhängigen Standardgebers SBTi. Diese Standards basieren auf den neuesten
Erkenntnissen führender Umweltinstitutionen wie dem IPCC. Daher ist der Basiswert der Erste Group als repräsentativ
anzusehen.
Das Ziel eines Netto-Null-Betriebs im Sinn des Klimaschutzes und eines effizienten Energieeinsatzes soll durch die Reduktion
negativer Auswirkungen aus dem Energiemix und aus eigenen THG-Emissionen erreicht werden. Derzeit existiert jedoch noch
keine Richtlinie zur angestrebten Senkung betrieblich bedingter Emissionen, sondern lediglich ein interner Aktionsplan. Zu den
zur Erreichung des operationellen Ziels erforderlichen Dekarbonisierungsmaßnahmen zählen der Übergang zu erneuerbarer
Energie, die Verbesserung von Energieeffizienz, die Dekarbonisierung der Mitarbeitermobilität sowie Mitarbeiterengagement und
Bewusstseinsbildung wie in Kapitel „E1-3 – Maßnahmen und Mittel im Zusammenhang mit den Klimakonzepten“ erläutert.
Die Erste Group steht im laufenden Dialog mit maßgeblichen Interessenträgern wie Aufsichts- und Regulierungsbehörden,
Investor:innen, Analyst:innen und Ratingagenturen sowie wissenschaftlichen und Umweltinstitutionen und NGOs. Die Erste
Group hat Beiträge dieser Interessenträger im Rahmen bilateraler Gespräche, Konferenzen und Aufsichtsdialogen über das Thema
Klimawandel erhalten und diese in ihrem Zielsetzungsprozess verwendet. Bezüglich weiterer Details über die Berücksichtigung
von Interessen und Meinungen von Interessenträgern wird auf das Kapitel SBM-2 verwiesen.
Die Grundlage für die Zielüberwachung durch die Erste Group und den Überprüfungsprozess bildet die jährliche Berechnung der
Scope 1- und 2-Emissionen einschließlich Details zu Energieverbrauch und -effizienz. Die Erste Group nutzt aktualisierte
Jahresdaten zur Beurteilung ihrer Fortschritte gegenüber den gesetzten Zielen und nimmt Anpassungen oder Planungen von
Maßnahmen zur Zielerreichung auf Ebene der Gesellschaften entsprechend vor, beispielsweise durch einen verstärkten Fokus auf
dem Umstieg auf alternative Heizsysteme in bestimmten Regionen. In den letzten zwei Jahren verzeichnete die Erste Group
aufgrund der Umstellung zu Grünstrom einen deutlichen Rückgang der Scope 1- und 2-Emissionen.
Im Jahr 2025 blieben die Scope 1- und Scope 2-Emissionen weitgehend stabil und stiegen im Vergleich zum Vorjahr nur
geringfügig um 0,16% von 19.799 t CO₂e auf 19.830 t CO₂e. Insgesamt entspricht dies weiterhin einer deutlichen Reduzierung um
73% gegenüber dem Basisjahr 2017. Konkret sanken die Scope 1-Emissionen von 25.733 t CO₂e auf 12.362 t CO₂e, während die
Scope 2-Emissionen im Vergleich zum Basisjahr von 46.421 t CO₂e auf 7.468 t CO₂e zurückgingen. Während die Scope 2-
Emissionen der Erste Group stabil blieben, verzeichneten die Scope 1-Emissionen einen deutlichen Rückgang um 11% in 2025.
Dieser Rückgang ist primär auf den steigenden Anteil von Elektrofahrzeugen in der Flotte zurückzuführen, der von 22% auf 36%
zunahm und es der Erste Group ermöglichte, sein kurzfristiges Ziel von 25% für 2025 zu erreichen.
Gleichzeitig wurde der Rückgang der Scope 1-Emissionen durch einen Anstieg der Scope 2-Emissionen kompensiert. Dieser
Anstieg war primär auf ein geringeres Volumen erworbener Herkunftsnachweise im Vergleich zum Vorjahr sowie auf die
110
Einbeziehung von Emissionen im Zusammenhang mit dem Betrieb von Rechenzentren zurückzuführen. Trotz dieser
Entwicklungen ist die Erste Group weiterhin auf Kurs, ihr Ziel für 2030 zu erreichen.
Scope 1- und 2-Ziele

Ziele | Einheit | Basiswert 2017 | 2024 | 2025 | Ziel 2030
Gesamte Scope 1- und 2-Emissionen | t CO 2 e | 72.154 | 19.799 | 19.830 | 7.215
Fahrzeuge mit E-Motoren | % an E-Autos an gesamten Fahrzeugen mit E-Motoren | — | 22% | 36% | 100%

SUSTAINABLE FINANCING-ZIELE
Um die Wirksamkeit der Maßnahmen zur Umsetzung der Sustainable Finance-Methodologie (SFM) zu messen, hat die Erste
Group Sustainable Financing-Ziele für die Kernmärkte im Unternehmens- und Privatkundengeschäft definiert.
Methodologie
Die SFM umfasst die folgenden Kategorien, anhand derer eine Finanzierung als „nachhaltige Finanzierung“ qualifiziert werden
kann:
1. Erfüllung der jeweiligen EU-Taxonomie-Kriterien für zweckgebundene Finanzierungen oder allgemeine Finanzierungen,
gewichtet mit dem zuletzt veröffentlichten Taxonomiekonformitäts-KPI der Gegenpartei, wenn der Zweck der Finanzierung
unbekannt ist (weitere Informationen sind in Kapitel „EU-Taxonomie-Veröffentlichung“ zu finden) oder
2. Aktivitäten, für die vereinfachte interne Bewertungskriterien gelten, entweder durch nachgewiesene Reduktion der CO₂-
Emissionen im Vergleich zum Marktstandard oder durch die Unterstützung von Klima- und Naturschutz,
3. Unterstützung von Projekten supranationaler Institutionen in Schlüsselsektoren,
4. Erfüllung der Projektkategorien von freiwilligen Rahmenwerken,
5. Unterstützung spezieller nationaler Programme.
Bezogen auf die Wirtschaftstätigkeit zum Umweltziel Klimaschutz „Neubau“
Eine erhebliche Reduktion der CO₂-Emissionen für die Aktivität „Neubau von Gebäuden“ wird durch einen Primärenergiebedarf
nachgewiesen, der mindestens 10% unter dem nationalen NZEB-Standard liegt. Dies wird durch einen Energieausweis bestätigt.
Wirtschaftstätigkeit zum Umweltziel Klimaschutz „Erwerb von und Eigentum an Gebäuden“
Finanzierungen für die Aktivität „Erwerb und Eigentum von Gebäuden“ gelten als nachhaltige Finanzierung, wenn die
Energieeffizienz-Benchmarks der Immobilien zeigen, dass sie zu den Top 15% des regionalen Gebäudebestands gehören. Die
allgemeine Methodologie für Immobilien-Proxies wurde von Management-Expert:innen bereitgestellt. Referenzwerte für den
Energiebedarf basieren auf der Gebäudeenergieverordnung und dem Baujahr unter Berücksichtigung der damals geltenden
technischen Standards. Sie führen zu einem geschätzten Primärenergiebedarf eines bestimmten Gebäudetyps in einem bestimmten
Gebiet, abhängig von den verfügbaren Baudaten (z. B. Datum der Baubewilligung, Fertigstellungsjahr, Baujahr laut
Energieausweis). Zur Bestimmung der Top 15% des nationalen Gebäudebestands wird das Baujahr bzw. das Jahr einer
umfassenden Renovierung herangezogen. Dabei kommen Annahmen und Extrapolationen zum Einsatz, etwa eine lineare
Verteilung zwischen verfügbaren Datenpunkten sowie die Anzahl der Baubewilligungen nach Gebäudenutzung und das Alter
gemäß nationaler Gesetzgebung.
Wirtschaftstätigkeit im Bereich Klimaschutz „Transport“
Die Erste Group finanziert Transportaktivitäten, die Treibhausgasemissionen erheblich reduzieren, darunter:
_ Schienenverkehr: Personen- und Güterzüge, die keine direkten CO₂-Emissionen verursachen oder überwiegend auf elektrischer
Infrastruktur betrieben werden. Güterwagen dürfen nicht ausschließlich für den Transport fossiler Brennstoffe vorgesehen sein.
_ Straßenfahrzeuge: Pkw, Transporter und Motorräder, die strenge CO₂-Emissionsstandards der EU erfüllen.
Die folgenden Kategorien werden in der Tabelle „Neue nachhaltige Unternehmensfinanzierungen“ als „Andere“
ausgewiesen:
_ Unterstützung von Projekten supranationaler Institutionen in Schlüsselbranchen (z. B. EIF, EIB),
_ Erfüllung von Projektkategorien von freiwilligen Rahmenwerken (z. B. Green Bond Principles der International Capital Market
Association (ICMA), Green Loan Principles der Loan Market Association),
_ Unterstützung spezieller nationaler Programme (gemäß individueller Analyse).
Nachhaltige Finanzierungen aus allen fünf oben genannten Kategorien fließen in die Tabelle „Nachhaltige Finanzierungen – Ziel
und Zielerreichung“ ein. Maßnahmen, Kennzahlen und Ziele im Zusammenhang mit nachhaltigen Finanzierungen sind teilweise
mit den wesentlichen Auswirkungen, Risiken und Chancen (IROs) verknüpft, die in Kapitel E1 SBM-3 beschrieben sind.
111
Ziel von 25% nachhaltiger Unternehmensfinanzierungen bis 2026
Das Ziel einer nachhaltigen Unternehmensfinanzierung von 25% adressiert die von der Erste Group identifizierten positiven
Auswirkungen und Chancen im Zusammenhang mit dem Klimaschutz und der Emissionsreduktionen im Immobilien- und
Energiesektor. Dies umfasst in erster Linie die Finanzierung von Immobilienprojekten und erneuerbaren Energien, aber auch die
Unterstützung der Kund:innen der Erste Group bei ihren Dekarbonisierungsbemühungen und dem Übergang zu einer
nachhaltigen Wirtschaft. Die Sustainable Finance-Methodologie legt dar, welche Finanzierungen zur Zielerreichung beitragen
(siehe „Methodologie“ in diesem Kapitel und E1-2 für weitere Details).
Die Erste Group strebt an, in ihren Kernmärkten, einschließlich der Tiroler Sparkasse, bis 2026 einen Anteil nachhaltiger
Unternehmensfinanzierungen von 25% zu erreichen. Mehrere Tochtergesellschaften außerhalb der Kerngruppe haben
vergleichbare Ziele festgelegt. Das Ziel wird relativ zum Bruttobuchwert der Unternehmensfinanzierung in der Bilanz definiert.
Ziel von 15% nachhaltiger Hypotheken bis 2027
Das Ziel, 15% nachhaltige Hypotheken zu erreichen, berücksichtigt die von der Erste Group identifizierten positiven
Auswirkungen und Chancen im Hinblick auf den Klimaschutz und dem effizienten Einsatz von Energie. Dabei geht es um die
Finanzierung und Investition in Immobilien-, Renovierungs- und Energieeffizienzprojekte, die den Übergang zu einem
nachhaltigen Zustand unterstützen. Die Sustainable Finance-Methodologie legt dar, welche Finanzierungen zur Zielerreichung
beitragen (siehe „Metho dologie“ in diesem Kapitel und E1-2 für weitere Details).
Die Erste Group hat sich das Ziel gesetzt, in ihren Kernmärkten einschließlich der Tiroler Sparkasse und der Sparkasse Hainburg-
Bruck-Neusiedl, bis 2027 einen Anteil von 15% nachhaltiger Hypothekarkredite an Privatkund:innen zu erreichen. Einige der von
diesem Kreis nicht umfassten Kreditinstitute der Gruppe haben sich vergleichbare Ziele gesetzt. Dieses Ziel wird relativ als
bilanzieller Bruttobuchwert der Hypothek gegenüber Privatkund:innen definiert.
Die folgende Tabelle zeigt die Ziele und Zielerreichung für nachhaltige Finanzierungen. Die erste Zeile zeigt den Anteil der
Forderungen der Unternehmensfinanzierungen, die die Kriterien für nachhaltige Finanzierungen erfüllen, in Prozent der
gesamten Forderungen in diesem Bereich. Die zweite Zeile zeigt das Verhältnis des Bruttobuchwerts der Hypthekendarlehen, die
die Kriterien für eine nachhaltige Finanzierung erfüllen, als Prozentsatz der gesamten Forderungen in diesem Bereich.
Nachhaltige Finanzierung – Ziel und Zielerreichung

| Einheit | 2024 | 2025 | Zieljahr | Ziel (%)
Nachhaltige Unternehmensfinanzierung | % am Portfolio der Unternehmensfinanzierung | 18,0% | 20,9% | 2026 | 25,0%
Nachhaltige Hypotheken für Privatkund:innen | % am Portfolio der Hypotheken für Privatkund:innen | 14,9% | 15,6% | 2027 | 15,0%

Im Jahr 2025 wurden keine Änderungen an den Zielen, den entsprechenden Kennzahlen oder den zugrunde liegenden Methoden
vorgenommen. Die nachhaltigen Unternehmensfinanzierungen stiegen von 18,0% im Jahr 2024 auf 20,9% im Jahr 2025 und
wurden hauptsächlich durch Immobilienfinanzierungen und Projekte im Bereich der erneuerbaren Energien getrieben. Die
nachhaltige Hypothekenquote für Privatkund:innen stieg von 14,9% im Jahr 2024 auf 15,6% im Jahr 2025.
Der Nenner für die Berechnung des Anteils nachhaltiger Hypothekenfinanzierungen beträgt EUR 51.881 Mio (2024:
EUR 46.853 Mio). Das Privatkundengeschäft in Anhang 1 beläuft sich auf EUR 88.180 Mio (2024: EUR 81.035 Mio). Die Differenz
ergibt sich hauptsächlich daraus, dass die Sustainable-Finance-Quote nur die Gesellschaften in den Kernmärkten mit ihrem
Hypothekenportfolio umfasst.
Der Nenner für die Berechnung des Anteils nachhaltiger Unternehmensfinanzierungen beträgt EUR 83.163 Mio (2024:
EUR 79.399 Mio). Das Geschäftssegment der Firmenkunden in Anhang 1 beläuft sich auf EUR 88.855 Mio (2024: EUR 84.201 Mio).
Die Differenz ergibt sich hauptsächlich daraus, dass die Sustainable-Finance-Quote nur die Gesellschaften in den Kernmärkten mit
ihrem Finanzierungsgeschäft umfasst.
Das Basisjahr für nachhaltige Unternehmensfinanzierungen war 2022 und für nachhaltige Hypotheken für Privatkund:innen 2023.
Neue nachhaltige Unternehmensfinanzierungen (Verwendung der Erlöse) wurden durch einen signifikanten Beitrag aus
hochgradig energieeffizienten Gewerbeimmobilienfinanzierungen und Projekten im Bereich der erneuerbaren Energien
unterstützt, welche hauptsächlich durch die Finanzierung von Windparks vorangetrieben wurden.
Die nachstehende Tabelle enthält die im Berichtszeitraum im Unternehmenssegment generierten Neugeschäfte.
112
Neue nachhaltige Unternehmensfinanzierung

in EUR Mio | 2024 | 2025
Neue Unternehmensfinanzierungen, gesamtes Neugeschäft 1 | 5.314,7 | 5.004,0
Bauwesen und Immobilien | 3.514,0 | 3.515,0
Erneuerbare Energien | 917,0 | 732,0
Transport | 320,0 | 82,0
Andere Unternehmensfinanzierungen 1 | 564,0 | 675,0

1 Das Ziel gilt für alle Geschäftsbereiche der Mutterbanken in den Kernmärkten der Erste Group.
Die Messung dieser Kennzahlen wurde nicht von einer externen Stelle validiert.
Die Zielsetzungen für nachhaltige Unternehmensfinanzierungen und nachhaltige Hypotheken basieren auf Leitlinien, die in
bilateralen Gesprächen, Konferenzen und Dialogen mit Aufsichts- und Regulierungsbehörden, Investor:innen, Analyst:innen und
Ratingagenturen sowie NGOs, akademischen und Umweltinstitutionen erarbeitet wurden. Die Empfehlungen dieser Expert:innen
wurden in den Zielsetzungsprozess integriert. Weitere Einzelheiten zur Berücksichtigung der Interessen und Sichtweisen der
Stakeholder sind im Kapitel SBM-2 zu finden. Die Überwachung der Zielerreichung erfolgt quartalsweise und wird in den
jeweiligen Vorstandssitzungen erörtert.
E1-5 – ENERGIEVERBRAUCH UND ENERGIEMIX
Der Energieverbrauch wird an rund 2.500 Unternehmensstandorten individuell aufgezeichnet und ausgewertet. Für jede einzelne
Adresse werden die jährlichen Stromverbrauchs- und Heizverbrauchswerte in MWh erfasst und nach Stromquelle und
Heizungsart getrennt dargestellt, um den gesamten Energieverbrauch nach fossilen, nuklearen und erneuerbaren Quellen gliedern
zu können. Als Nachweise werden Lieferantenrechnungen im System erfasst. Die Daten wurden nicht von einer externen Stelle
validiert.
Die Untergliederung nach fossilen, nuklearen und erneuerbaren Quellen erfolgt mittels der folgenden Logik:
_ Verbrauch aus 100% erneuerbaren Quellen (z.B. zugekaufter Grünstrom wie im Vertrag mit dem Energielieferanten definiert)
wird automatisch den „erneuerbaren“ zugeordnet.
_ Das Gleiche gilt für Energie, die zu 100% aus fossilen Quellen stammt (z.B. Heizöl oder Diesel für Notstromaggregate). Diese
werden automatisch als „fossil“ klassifiziert.
_ Bei gemischten Quellen, wie zum Beispiel teils Biomasse und teils fossile Quellen nutzenden nationalen Stromversorgern oder
Fernheizungen, kann die Gliederung laut Energierechnung erfolgen oder entsprechend den Angaben der Lieferanten in das
System eingegeben werden.
_ Haben die Datenlieferanten keinen Zugang zu solchen Informationen, wird eine für das Land durchschnittliche Aufteilung
angewendet.
Aus dem Umstand, dass die Erfassung des Energieverbrauchs nicht direkt über die an den Büro- oder Filialstandorten installierten
Zähler erfolgt, sondern auf der manuellen Eingabe des Energiekonsums laut Rechnung des Energielieferanten beruht, können sich
Messungenauigkeiten ergeben. Bei manchen Standorten müssen die Daten extrapoliert werden, wenn Rechnungen erst nach dem
Berichtsstichtag eingehen oder unterschiedliche Abrechnungszeiträume verwendet werden. Bei Standorten, für die keine durch
Lieferantenrechnung belegten Verbrauchswerte verfügbar waren, kam automatisch ein Durchschnittsverbrauch zur Anwendung,
der für jeden Standort individuell auf Basis der Nettogrundfläche und der durchschnittlichen nationalen Zusammensetzung des
Energieverbrauchs aus fossilen, nuklearen und erneuerbaren Energien ermittelt wurde. Darüber hinaus sind
Energieverbrauchsdaten von Leasingobjekten, die im Eigentum der Leasinggesellschaften der Erste Group stehen und von diesen
vermietet werden, aufgrund der eingeschränkten Datenverfügbarkeit nicht enthalten.
Im Vergleich zum Vorjahr ging der Gesamtenergieverbrauch im Jahr 2025 leicht zurück, während der Anteil erneuerbarer
Energien bei 56% blieb. Der Gesamtenergieverbrauch im Jahr 2025 beträgt 258.073 MWh.
113
Energieverbrauch und Energiemix

| 2024 | 2025
Brennstoffverbrauch aus Kohle und Kohleerzeugnissen (MWh) | 0,0 | 0,0
Brennstoffverbrauch aus Rohöl und Erdölerzeugnissen (MWh) | 22.051,0 | 21.259,3
Brennstoffverbrauch aus Erdgas (MWh) | 38.429,0 | 37.049,8
Brennstoffverbrauch aus sonstigen fossilen Quellen (MWh) | 0,0 | 0,0
Verbrauch aus erworbener oder erhaltener Elektrizität, Wärme, Dampf und Kühlung und aus fossilen Quellen (MWh) | 57.359,0 | 55.300,8
Gesamtverbrauch fossiler Energie (MWh) | 117.839,0 | 113.610,0
Anteil fossiler Quellen am Gesamtenergieverbrauch (%) | 44% | 44%
Verbrauch aus nuklearen Quellen (MWh) | 554,1 | 514,8
Anteil des Verbrauchs aus nuklearen Quellen am Gesamtenergieverbrauch (%) | 0,2% | 0,2%
Gesamtenergieverbrauch aus erneuerbaren Quellen, gegliedert nach: | 149.386,0 | 143.948,2
– Brennstoffverbrauch aus erneuerbaren Quellen 1 | 486,7 | 355,3
–Verbrauch aus erworbener und erhaltener Elektrizität, Wärme, Dampf und Kühlung aus erneuerbaren Quellen; | 146.634,7 | 141.106,4
–Verbrauch selbsterzeugter erneuerbarer Energie, bei der es sich nicht um Brennstoffe handelt.² | 2.265,0 | 2.486,5
Anteil erneuerbarer Quellen am Gesamtenergieverbrauch (in %) | 56% | 56%
Gesamtenergieverbrauch (MWh) | 267.779,2 | 258.073,0

1 Inkl. Biomasse (einschließlich Industrie- und Siedlungsabfall biologischen Ursprungs), Biobrennstoffe, Biogas, Wasserstoff aus erneuerbaren Quellen
2 Der Betrag für 2024 wurde von 7.211 auf 2.265 korrigiert.
Darüber hinaus berechnet die Erste Group die Treibhausgasemissionen (THG) von Anlageimmobilien, die zwar im Besitz von
Gesellschaften der Erste Group sind, aber nicht direkt von der Gruppe betrieben werden. Diese Emissionen sind jedoch nicht in
den operativen Emissionsberichten (E1-5, E1-6) enthalten, da die zukünftige Behandlung und Offenlegung dieser Vermögenswerte
derzeit geprüft wird.
Aus Gründen der Transparenz hat die Erste Group dennoch den Energieverbrauch und den Energiemix dieser Anlageimmobilien
berechnet. Der Energieverbrauch der Anlageimmobilien der Scope 1 und 2 betrug 54.494 MWh.
114
E1-6 – THG-BRUTTOEMISSIONEN DER KATEGORIEN SCOPE 1, 2 UND 3 SOWIE THG-
GESAMTEMISSIONEN
THG-EMISSIONEN, INSGESAMT
THG-Emissionen gesamt

| Rückblickend | Meilensteine und Zieljahre
| Basisjahr | Basiswert | 2024 | 2025 | % Änderung im Vergleich zum Vorjahr | 2030 | (2050) | Jährliches %-Ziel / Basisjahr
Scope 1 THG-Emissionen 1 |  |  |  |  |  |  |  |
Brutto Scope 1 THG-Emissionen (t CO 2 e) | 2022 | 20.707 | 16.803 | 14.867 | -12% |  |  |
Anteil von Scope 1 THG-Emissionen aus regulierten Emissions- handelssystemen (%)2 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A
Scope 2 THG-Emissionen |  |  |  |  |  |  |  |
Standortbezogene Brutto THG- Emissionen gemäß Scope 2 (t CO 2 e) | 2022 | 44.769 | 42.619 | 44.462 | 4% |  |  |
Marktbasierte Scope 2 Brutto THG- Emissionen (t CO 2 e) | 2022 | 18.742 | 9.212 | 9.330 | 1% |  |  |
erhebliche THG-Emissionen Scope 3³ |  |  |  |  |  |  |  |
Gesamte indirekte Brutto (Scope 3) THG-Emissionen (t CO 2 e) |  | 32.038.783 | 42.329.822 | 48.862.650 | 15% |  |  |
Erworbene Güter und Dienstleistungen | 2022 | 3.369 | 4.242 | 4.857 | 15% |  |  |
Investitionsgüter | 2022 | 470 | 362 | 582 | 61% |  |  |
Brennstoff- und Energieaktivitäten | 2022 | 9.377 | 7.086 | 6.226 | -12% |  |  |
Vorgelagerter Transport und Vertrieb | 2022 | 12.736 | 14.260 | 15.749 | 10% |  |  |
Im Betrieb anfallende Abfälle | 2022 | 760 | 1.645 | 1.678 | 2% |  |  |
Dienstreisen | 2022 | 7.339 | 10.518 | 9.885 | -6% |  |  |
Pendelnde Belegschaft | 2022 | 23.841 | 25.546 | 25.458 | —% |  |  |
Nachgelagertes Leasingvermögen | 2022 | 1.730.209 | 1.913.494 | 1.712.374 | -11% |  |  |
Investitionen | 2022 | 30.250.683 | 40.352.668 | 47.085.840 | 17% |  |  |
Gesamte THG-Emissionen |  |  |  |  |  |  |  |
Gesamte THG-Emissionen (standortbezogen) (t CO 2 e) |  | 32.104.260 | 42.389.244 | 48.921.978 | 15% |  |  |
Gesamte THG-Emissionen (marktbasiert) (t CO 2 e) |  | 32.078.233 | 42.355.837 | 48.886.847 | 15% |  |  |

1 Anmerkung: Kein Ausstoß biogener Emissionen.
2 Die Erste Group ist nicht Teil eines regulierten Emissionshandelssystems. Daher stammen aus solchen Systemen keine Scope 1-THG-Emissionen.
3 ESRS E1 bezieht sich auf das THG-Protokoll Corporate Value Chain (Scope 3) Accounting and Reporting Standard, 2011, das 15 Scope 3-Kategorien definiert, von denen nur
wesentliche Kategorien offengelegt werden sollten.
Der Anstieg der gesamten THG-Emissionen sowie der THG-Intensität pro Nettoumsatzerlös im Jahr 2025 ist in erster Linie auf
eine verbesserte Datenqualität der Scope 3‑Emissionen aus Investitionen zurückzuführen, insbesondere durch berücksichtigte
Downstream‑Emissionen, die von Schuldner:innen berichtet wurden.
Wie in E1-5 dargelegt, berechnete die Erste Group die den Anlageimmobilien zuzurechnenden Emissionen, die unter Scope 1 und
2 fallen und sich auf 6.408 t CO 2 e belaufen.
Bezüglich der Methoden und Annahmen, die zur Berechnung der gemessenen Treibhausgasemissionen verwendet wurden, wird
auf die nachfolgenden Absätze zu betrieblichen und finanzierten Emissionen verwiesen.
THG-INTENSITÄT PRO NETTOUMSATZERLÖS
THG-Intensität pro Nettoumsatzerlös

| 2024 | 2025 | Veränderung im Vergleich zu 2024
THG-Gesamtemissionen (standortbezogen) je Nettoumsatzerlöse (t CO 2 e/EUR Mio) | 5.589 | 6.794 | 22%
THG-Gesamtemissionen (marktbezogen) je Nettoumsatzerlöse (t CO 2 e/EUR Mio) | 5.585 | 6.789 | 22%

115
ABSTIMMUNG VON NETTOUMSATZERLÖS
Nettoumsatzerlöse betragen EUR 21.547 Mio (2024: EUR 23.612 Mio) und werden anhand der Definition für Nettoumsatzerlöse
der Richtlinie 86/635/EWG des Rates bestimmt. Sie werden abgeleitet aus dem Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden
Geschäftsbereichen vor Personalkosten, sonstigen Verwaltungskosten, Abschreibungen, Wertminderungen aus
Finanzinstrumenten, Zinsaufwendungen, ähnlichen Aufwendungen und Nettogebühren. Zur Berechnung der THG-Intensität
herangezogene Nettoumsatzerlöse betragen EUR 7.201 Mio (2024: EUR 7.584 Mio). Die Differenz resultiert primär aus den in der
Tabelle „Anteil des von der Berechnung abgedeckten Portfolios“ aufgeführten Posten.
Betrieblich bedingte THG-Emissionen der Erste Group werden gemäß dem THG-Protokoll Corporate Accounting and Reporting
Standard ermittelt. Die Emissionen der Kategorien Scope 1, Scope 2 und Scope 3 werden jeweils in CO₂-Äquivalenten (CO₂e)
gemessen. Innerhalb der Organisation werden alle Gesellschaften des IFRS-Konsolidierungskreises mit mindestens einer
Vollzeitstelle in die Berechnungen einbezogen. Zur Berechnung betrieblicher Emissionen wurden Emissionsfaktoren mit einem
GWP100 verwendet, einschließlich maßgeblicher Treibhausgasemissionen wie CO₂, CH 4 , N 2 O, HFKW, FKW, SF 6 , NF 3. Die
Ergebnisse wurden nicht von einer externen Stelle validiert.
Bezüglich der unterschiedlichen Emissionskategorien war der Ansatz wie folgt:
Scope 1 und 2
Die Erste Group erhebt, wie in Kapitel „ E1-5 – Energieverbrauch und Energiemix“ angegeben, Scope 1- und Scope 2-Umweltdaten.
Für ein besseres Verständnis der Methoden und wesentlichen Annahmen der Erste Group hinter den Kennzahlen wird auf Kapitel
E1-5 verwiesen. Scope 2-Emissionen wurden mittels einer standortbasierten und einer marktbasierten Methode ermittelt. Im Fall
der standortbasierten Methode wurden bei der Berechnung der Emissionen Stromnetzfaktoren berücksichtigt. Beim
marktbasierten Ansatz erfasste die Erste Group ihren tatsächlichen Energiemix auf Grundlage ihrer eigenen Beschaffungsstrategie.
Für die Umrechnung auf CO₂-Äquivalente (CO₂e) werden Emissionsfaktoren von DBEIS 2025 (Department for Business, Energy
and Industrial Strategy) und IEA 2024 (International Energy Agency) verwendet.
Im Jahr 2025 wurden 27% (2024: 24%) des gesamten Energieverbrauchs der Erste Group durch vertragliche Instrumente abgedeckt.
Zu den erworbenen Instrumenten gehören Energieattributzertifikate (EECS-GO) für grünen Strom, die 50% (2024: 39%) des
gesamten Stromverbrauchs abdecken, sowie Biomasse, die 51% (2024: 28%) des gesamten Fernwärmeverbrauchs aus Biomasse
abdeckt.
Aufgrund des steigenden Anteils von Elektroautos in der Fahrzeugflotte, reduzierte die Erste Group ihre Scope 1- und Scope 2-
Emissionen um 7%, von 26.015 t CO 2 e auf 24.197 t CO 2 e. 4,2% der Scope 1-Daten basieren auf länderspezifischen Schätzungen,
während der entsprechende Prozentsatz für Scope 2 bei 6% liegt.
Scope 3
Die Scope 3-Kategorien „vorgelagerte geleaste Vermögenswerte“, „nachgelagerter Transport“, „Weiterverarbeitung verkaufter
Produkte“, „Nutzung verkaufter Produkte“, „Entsorgung verkaufter Produkte“ sowie „Franchises“ werden als unwesentlich
eingestuft und daher nicht in der Tabelle der gesamten Treibhausgasemissionen offengelegt.
Scope 3 Kategorie 1 – Erworbene Waren und Dienstleistungen
Für Scope 3 Kategorie 1 kam eine auf ausgabenbasierte Methode zur Anwendung. Die Schätzung der Emissionen von Waren und
Dienstleistungen erfolgte durch Erfassung des finanziellen Werts (Ausgaben in EUR) der von Erste Group erworbenen Waren und
Dienstleistungen, der mit Emissionsfaktoren aus einer um Umweltdaten erweiterten Input-Output-Analyse (EEIOA, Exiobase
2024) multipli ziert wurde. Jeder Kauf wurde auf Basis des Kundenlandes der entsprechenden Emissionskategorie laut Exiobase
zugeordnet und entsprechend multipliziert.
Scope 3 Kategorie 2 – Investitionsgüter
Für Scope 3 Kategorie 2 kam eine ausgabenbasierte Methode zur Anwendung. Wie bei Scope 3 Kategorie 1 wurden die Emissionen
für Investitionsgüter geschätzt, indem Daten zum finanziellen Werts (Ausgaben in EUR) der erworbenen Investitionsgüter
erhoben und mit Emissionsfaktoren aus einer Input-Output-Analyse (EEIOA, Exiobase 2024) multipliziert wurden. Jeder Kauf
wurde auf Basis des Kundenlandes der entsprechenden Emissionskategorie laut Exiobase zugeordnet und entsprechend
multipliziert.
Scope 3 Kategorie 3 – Tätigkeiten im Zusammenhang mit Brennstoffen und Energie (nicht in Scope 1 oder Scope 2
enthalten)
Für Scope 3 Kategorie 3 kam die Durchschnittsdatenmethode zur Anwendung. Die Emissionen wurden mittels sekundärer
Emissionsfaktoren (DBEIS, 2024) für vorgelagerte Emissionen pro Verbrauchseinheit (T&D und WTT) geschätzt. Die Daten für
116
erworbene Energie & Brennstoffe sind direkt von Lieferanten stammende Ist-Daten, die auch als Grundlage für die Berechnungen
von Scope 1- und Scope 2-Emissionen dienen.
Scope 3 Kategorie 4 – Vorgelagerter Transport und Vertrieb
Für Scope 3 Kategorie 4 kam eine ausgabenbasierte Methode zur Anwendung. Wie bei Scope 3 Kategorie 1 und Scope 3 Kategorie 2
erfolgte die Schätzung von Emissionen des vorgelagerten Transports und Vertriebs durch die Erfassung des finanziellen Werts
(Ausgaben in EUR) der von Erste Group erworbenen Transport- und Vertriebsdienstleistungen und dessen Multiplikation mit
Emissionsfaktoren aus einer EEIO-Analyse (Exiobase, 2024). Jeder Kauf wurde auf Basis des Kundenlandes der entsprechenden
Emissionskategorie laut Exiobase zugeordnet und entsprechend multipliziert.
Scope 3 Kategorie 5 – Abfallaufkommen in Betrieben
Für Scope 3 Kategorie 5 kam, wo in den Ländern Primärdaten für verschiedene Abfallarten zur Verfügung standen, eine
Abfallkategorie-spezifische Methode zum Einsatz. Auf Basis aller verfügbaren Primärdaten wurden Abfallbeschreibungen aus den
Ländern der Erste Group den abfallgenerierenden Tätigkeiten und Abfallarten zugeordnet. Dann wurden die Abfallarten auf der
Grundlage von „GHG reporting by department for business, Energy & Industrial strategy UK“ (defra 2024) möglichen
Abfallbehandlungsverfahren zugeordnet. In einem nächsten Schritt wurden die Emissionen der Abfallarten mit den von defra für
die verschiedenen Abfallbehandlungsverfahren angegebenen Emissionsfaktoren multipliziert. Die Gliederung nach
Abfallbehandlungsverfahren erfolgte auf Basis von Studien und Daten zur Siedlungsabfallbehandlung der OECD und der
European Environment Agency.
Wenn für ein Land keine Primärdaten existierten, wurde ein konservativer Ansatz mit 100% Siedlungsabfall angenommen. Zur
Berechnung der Emissionen wurden die Abfallzusammensetzung nach Land sowie die defra-Emissionsfaktoren herangezogen.
Scope 3 Kategorie 6 – Geschäftsreisen
Für Scope 3 Kategorie 6 kam die distanzbasierte Methode zur Anwendung. Streckenlänge und Art von Geschäftsreisen werden
erfasst und bei Fehlen von Primärdaten zum Teil extrapoliert. Für die Extrapolation wurde auf Basis von in das System
eingegebenen Ist-Daten der Landesdurchschnitt für zurückgelegte Strecken nach Transportart verwendet. Für jede Transportart
wurden die entsprechenden Emissionsfaktoren (Umweltbundesamt, 2025) zur Anwendung gebracht.
Scope 3 Kategorie 7 – Pendelnde Mitarbeiter:innen
Im Jahr 2024 wurde für Scope 3 Kategorie 7 eine Umfrage unter den Mitarbeiter:innen der Erste Group in ausgewählten Ländern
durchgeführt, um die durchschnittliche zurückgelegte Entfernung und das verwendete Verkehrsmittel zu ermitteln, mit dem die
Mitarbeitenden zu ihrem Arbeitsplatz reisen. Die Emissionsberechnung für 2025 basiert auf den Umfrageergebnissen von 29
Gesellschaften aus dem Jahr 2024. Insgesamt wurden circa 50% der Vollzeitbeschäftigten befragt, wobei die durchschnittliche
Teilnahmequote bei über 70% pro Gesellschaft lag. Zusätzlich wurde die Anzahl der Arbeitstage pro Land unter Berücksichtigung
von Urlaubstagen, durchschnittlichen Krankenstandstagen und der Nutzung von Home-Office ermittelt. Der Bereich People &
Culture der Erste Group stellte die notwendigen Daten zu den Urlaubstagen, den im letztjährigen nichtfinanziellen Bericht
gemeldeten durchschnittlichen Krankenstandstagen pro Land sowie zur Nutzung von Home-Office bereit. Für jedes
Verkehrsmittel wurden die entsprechenden Emissionsfaktoren angewendet (Umweltbundesamt, 2024) und entsprechend
multipliziert.
Messungenauigkeiten können sich insbesondere dort ergeben, wo bei der Ermittlung von Emissionen Extrapolationen
durchgeführt wurden. Dies gilt insbesondere für Emissionskategorien, wo Ist-Daten nur eingeschränkt zur Verfügung stehen, wie
für „Abfallaufkommen in Betrieben“ und „Pendelnde Mitarbeiter:innen“.
Im Zuge der Erstellung und Darstellung der Nachhaltigkeitsangaben für 2025 prüfte die Erste Group die ESRS-bezogenen Pflichten
zur Angabe von THG-Gesamtemissionen, um Informationen, über die aus ihrer vorgelagerten Wertschöpfungskette stammenden
THG-Emissionen liefern zu können.
Im Jahr 2025 stiegen die gesamten Scope 3-Emissionen der Gruppe aufgrund von Verbesserungen der Datenqualität, wobei der
größte Anstieg der Emissionen auf das Pendeln der Mitarbeiter:innen zurückzuführen ist. Die Berechnung der Scope 3 Kategorie
1-, 2- und 4-Emissionen basiert zu 21% auf Schätzungen. Für die Scope 3 Kategorie 3- und 6-Emissionen beträgt der Anteil der
Schätzungen 12% und für Scope 3 Kategorie 5 22%. Die Berechnung der Scope 3 Kategorie 7-Emissionen basiert zu 100% auf
Schätzungen, da die Ergebnisse der durchgeführten Mitarbeiterbefragungen anhand der Anzahl der Vollzeitäquivalente (VZÄ)
hochgerechnet wurden
Scope 3 Kategorie 13 und 15 Finanzierte Emissionen
Die finanzierten Emissionen beliefen sich auf 48,8 (2024: 42,3) Mio Tonnen CO 2 e und sind in der Tabelle „Finanzierte Emissionen“
unter „Investitionen und nachgelagerte Leasingwerte“ enthalten. Die finanzierte Emissionsintensität la g bei 246 t CO 2 e/EUR Mio
(Vorjahr: 222 t CO 2 e/EUR Mio), was eine r Steigerung von 24 t C O 2 e/EUR Mio gegenüber dem Vorjahr entspric ht. Der Anstieg der
117
Emissionsintensität ist auf die Verbesserungen der Datenqualität in Scope 3 zurückzuführen, die sich aus der Tatsache ergeben,
dass in diesem Jahr im Vergleich zum Vorjahr mehr Downstream-Scope 3-Emissionen in die Offenlegung einbezogen werden. Dies
spiegelt sich auch in der Verbesserung des Scope 3‑Datenqualitätswerts von 3,9 auf 3,7 wider.
Die im Scope 1 und 2 fin anzierten Emissionen sanken von 14,6 Mio Tonnen CO 2 e auf 13,5 Mio Tonnen CO 2 e, vorwiegend in den
Sektoren Privatkund:innen, Gesundheitswesen und Dienstleistungen sowie Immobilien. Die größten Rückgänge bei den
finanzierten Scope 1‑ und Scope 2‑Emissionen wurden im Bereich Privatkund:innen und Immbobilien verzeichnet, im Einklang
mit den Dekarbonisierungszielen der Erste Group. Gemäß dem THG‑Protokoll berichtet die Erste Group finanzierte biogene
Emissionen separat von den finanzierten Emissionen; diese belaufen sich auf 331 Tonnen CO ₂ e.
Insgesamt entsp richt die Berechnung der 2025 finanzierten Emissionen 60,1% des Kreditrisikovolumens und ist gegenüber dem
Vorjahr (59,5%) leicht angestiegen. Das verbleibende offene Risikovolumen ergibt sich aus der Tatsache, dass bestimmte Portfolios
(z.B. Exposure gegenüb er Zentralbanken und Kreditinstituten, außerbilanzielle Posten und Konsumkredite) in der aktuellen
Berechnung finanzierter Emissionen nicht enthalten sind. Die Erste Group wendet das THG-Protokoll an, um die Mindestgrenzen
für die Berechnung der finanzierten Emissionen festzulegen.
Anteil des von der Berechnung abgedeckten Portfolios

| Dez 24 | Dez 25
| Kreditrisiko- volumen | Abgedeckt durch finanzierte Emissionen | Kreditrisiko- volumen | Abgedeckt durch finanzierte Emissionen
| in EUR Mio | in EUR Mio | % | in EUR Mio | in EUR Mio | %
Außerbilanzielle Positionen | 73.137 | 0 | 0,0% | 79.557 | 0 | 0,0%
Zentralbanken | 21.208 | 0 | 0,0% | 15.308 | 0 | 0,0%
Staaten | 63.310 | 46.817 | 73,9% | 71.404 | 52.047 | 72,9%
Kreditinstitute | 24.139 | 0 | 0,0% | 20.871 | 0 | 0,0%
Sonstige Finanzunternehmen | 9.147 | 6.466 | 70,7% | 8.976 | 6.727 | 74,9%
Nicht-Finanzunternehmen | 103.848 | 101.824 | 98,1% | 108.790 | 107.169 | 98,5%
Haushalte | 103.978 | 82.121 | 79,0% | 111.906 | 84.371 | 75,4%
Gesamt | 398.766 | 237.228 | 59,5% | 416.812 | 250.315 | 60,1%

Die Erste Group berechnet die finanzierten Emissionen (Scope 3-Emissionen Kategorie 15 „Investments“) auf Basis der PCAF-
Methodik (Version 2022). Da dieser Standard in Einklang mit dem international anerkannten THG-Protokoll (Corporate Value
Chain (Scope 3) Accounting and Reporting Standard) steht, werden die Emissionen für alle sieben Treibhausgase, welche im
Kyoto-Protokoll gelistet sind, berechnet. Dazu zählen Kohlendioxid (CO₂), Methan (CH 4 ) und Lachgas (N 2 O) sowie die fluorierten
Treibhausgase (F-Gase): wasserstoffhaltige Fluorkohlenwasserstoffe (HFKW), perfluorierte Kohlenwasserstoffe (FKW) und
Schwefelhexafluorid (SF 6) sowie Stickstofftrifluorid (NF 3).
Details zur Methodik, inklusive der Annahmen, befinden sich im unteren Abschnitt „Methodik“. Folgende Assetklassen nach
PCAF-Definition wurden in die Berechnung einbezogen: Unternehmensanleihen und börsennotiertes Beteiligungen,
Unternehmenskredite und nicht börsennotierte Beteiligungen, Projektfinanzierungen, Finanzierungen von Gewerbeimmobilien
und Hypothekardarlehen. Darüber hinaus berechnet die Erste Group die Emissionen der PCAF-definierten Anlageklasse
„Staatsanleihen“ und weist diese in einer separaten Tabelle aus. Das Leasinggeschäft (Kategorie 13 „Nachgelagerte geleaste
Vermögenswerte“) ist in den Scope 3-Emissionen der Erste Group inkludiert. Diese Kategorie wird derzeit mit der gleichen
Methodik wie Kategorie 15 errechnet und als Unterposition gesondert ausgewiesen. Aus Gründen der Vereinfachung und in
Übereinstimmung mit der Marktpraxis wird im Bericht die von PCAF definierte Anlageklasse „Unternehmensanleihen und
börsennotiertes Eigenkapital“ als „Unternehmensanleihen“ und die Anlageklasse „Unternehmenskredite und nicht
börsennotiertes Eigenkapital“ als „Unternehmenskredite“ bezeichnet.
Der Weighted Average Carbon Intensity (WACI) setzt die Emissionen eines Firmenkunden ins Verhältnis zu seinen Umsätzen,
gewichtet nach dem Anteil des jeweiligen Kunden am Gesamtportfolio. Der WACI kann nur für die PCAF-Assetklassen
Unternehmenskredite, Unternehmensanleihen und Projektfinanzierungen berechnet werden. Für die Berechnung von
objektbezogenen finanzierten Emissionen ist der Parameter nicht sinnvoll, da die Berechnung vom finanzierten Objekt und nicht
von den Kundenemissionen abhängig ist. Der WACI des Portfolios beträgt 719 g CO₂e/EUR Umsatz (2024: 664 g CO 2 e/EUR
Umsatz). Der Scope 1‑ und Scope 2‑WACI verringerte sich von 252 gCO₂e/EUR Umsatz (2024) auf 220 g CO₂e/EUR Umsatz (2025).
Dieser Rückgang steht im Zusammenhang mit den geringeren absoluten finanzierten Scope 1‑ und Scope 2‑Emissionen sowie der
sinkenden Emissionsintensität. Im Gegensatz dazu stieg der Scope 3‑WACI von 412 g CO₂e/EUR Umsatz (2024) auf 499 g CO₂e/
EUR Umsatz (2025), was auf eine erhöhte Datenverfügbarkeit der nachgelagerten Scope 3‑Emissionen zurückzuführen ist.Der
WACI für 2024 wurde aufgrund einer signifikanten Portfolio‑Verschiebung zwischen Unternehmenskredite und
Gewerbeimmobilien sowie methodischer Verbesserungen bei der Zuordnung des WACI zwischen Scope 1-, 2‑ und Scope
3‑Emissionen neu berechnet.
118
Eine der sieben derzeit existierenden PCAF-Berechnungsmethoden – jene für Fahrzeugkredite – kam bisher noch nicht zur
Anwendung. Die Assetklasse Kraftfahrzeuge wurde wegen der geringen Gewichtung dieses Portfolios bisher noch nicht als solche
eingeführt. Die finanzierten Emissionen dieses Portfolios werden aktuell nach der Methodik für Unternehmenskredite berechnet.
Die Erste Group würde die finanzierten Emissionen des Basisjahres und des Vorjahres neu ausweisen, wenn:
_ Eine wesentliche methodische Änderung zu einer Abweichung von +/- 5% der finanzierten Emissionen im Berichtsjahr
gegenüber dem Basisjahr führt.
_ Ein entdeckter Fehler zu einer Abweichung von +/- 5% der finanzierten Emissionen im Berichtsjahr gegenüber dem Basisjahr
führt.
In diesem Jahr war keine Neuausweisung der Emissionen erforderlich.
Methodik für Unternehmenskredite, Unternehmensanleihen und Projektfinanzierungen
Für Unternehmenskredite wendet die Erste Group die PCAF-Methodik an, indem entweder die berichteten Emissionen der
Firmenkunden oder Emissionsfaktoren aus der PCAF-Datenbank oder der eigene Ansatz für Kredite an große
Immobilienverwaltungsunternehmen herangezogen wird.
Im Jahr 2025 hat die Erste Group ihre Methodik zur Zuordnung von PCAF-Anlageklassen verfeinert, wodurch eine
Umklassifizierung von EUR 13 Mrd von allgemeinen Berechnungen (Unternehmenskredite) zu spezifischen Berechnungen
(Gewerbeimmobilien) ermöglicht wurde. Diese Änderung wurde durch die Angleichung der PCAF-Definition für
Gewerbeimmobilien an die interne Group Real Estate Financing Policy realisiert. Daher wurde der bisherige Ansatz eingestellt, bei
der die Intensitätsfaktoren für Gewerbeimmobilien auf Immobilienunternehmen mit der NACE-Klassifikation L68 angewendet
wurden. Die Umklassifizierung führt zu einer Reduzierung der finanzierten Emissionen um 0,7 Mio Tonnen CO₂e, die größtenteils
auf Scope 3-Emissionen zurückzuführen sind. Dies spiegelt die unterschiedliche methodische Behandlung wider, da Scope
3‑Emissionen für Unternehmenskredite berücksichtigt werden, jedoch nicht für Gewerbeimmobilien.
Im Fall von börsennotierten Unternehmen weicht die Erste Group in den Segmenten Unternehmenskredite und
Unternehmensanleihen vom PCAF-Standard ab. Zur Berechnung des Attributionsfaktors für börsennotierte Unternehmen wird
der Bilanzwert anstelle des Unternehmenswerts einschließlich Barmittel (Enterprise Value including Cash, EVIC) als Nenner
verwendet. Die Verwendung des EVIC könnte zu höheren Volatilitäten führen, die nur durch Kapitalmarktbewegungen verursacht
werden. Beispiele dafür sind, wenn in einer Marktstresssituation die finanzierten Emissionen steigen würden, was nicht in
direktem Zusammenhang mit Bewegungen in der physischen Produktion des Unternehmens stehen muss. Dieser Ansatz
entspricht dem Vorgehen der Peers der Erste Group und ergibt sich aus den Einschränkungen der Kennzahl.
Bei Projektfinanzierungen geht die Erste Group von einem Emissionsfaktor von Null für Scope 1 und 2 bei erneuerbaren
Energieprojekten (Wind, Solar, Geothermie, Wasserkraft) aus. Andernfalls, wenn kein Finanzierungszweck und keine spezifischen
Emissionsfaktoren vorliegen, folgt die Projektfinanzierung der Berechnungsmethodik für die Assetklasse Unternehmenskredite,
indem entweder die von den Unternehmen gemeldeten Emissionen oder Schätzungen auf der Grundlage von Finanzkennzahlen
und Emissionsfaktoren aus der PCAF-Datenbank herangezogen werden.
Für die Berichterstattung 2025 behält die Erste Group die PCAF-Emissionsfaktoren für das Basisjahr 2015 (Exiobase-Datenbank)
bei, um die Vergleichbarkeit mit den Vorjahreszahlen, die ebenfalls Ausgangsbasis für die Zielsetzung waren, zu gewährleisten.
Die ursprüngliche PCAF-Version basiert auf der Datenbank Exiobase 2015 und war bis März 2023 die aktuellste Version, bevor sie
durch die Datenbank Exiobase 2019 ersetzt wurde. Die Beibehaltung der Datenbank Exiobase 2015 für 2025 steht auch in Einklang
mit den Nutzeranweisungen der PCAF, in denen empfohlen wird, Datensätze für wirtschaftliche Emissionsfaktoren über längere
Zeiträume (mindestens 3 Jahre) anzuwenden. Für Scope 3 sind in den PCAF-Emissionsfaktoren keine Downstream-Emissionen
enthalten. Im Oktober 2025 veröffentlichte die PCAF eine neue Datenbankversion auf Basis des Comprehensive Environmental
Data Archive (CEDA), die derzeit von der Erste Group geprüft wird. Die Erste Group plant, die CEDA‑Datenbank ab 2026 zu
nutzen. Aktuell würde ein Wechsel zu CEDA nicht zu einem Anstieg der berichteten Emissionen führen.
Methodik für Gewerbeimmobilien und Hypothekardarlehen
Bei gewerblichen Immobilien und Hypotheken basiert die Berechnung der finanzierten Emissionen auf Gebäudedaten, die in
einem ersten Schritt zur Berechnung der Emissionen eines finanzierten Vermögenswerts verwendet werden. Abhängig von der
Datenlage, erfolgt die Berechnung der Gebäudeemissionen in der Erste Group nach der folgenden Priorisierung (entspricht nicht
dem Datenqualitätsscore):
1. CO₂e-Emissionen gemäß Energieausweis
2.Primärenergiebedarf (PED)-Wert gemäß Energieausweis
3.PED-Klasse gemäß Energieausweis
4.PED-Klasse mit erweiterter EPC-Proxy-Schätzung
5.PED-Klasse auf Basis des Baujahres ermittelt
119
6.PED-Klasse auf Basis des nationalen Durchschnitts aus der PCAF-Datenbank für europäische Gebäudeemissionsfaktoren zum
Stand 2025
Die Erste Group erweiterte die Methodik zur Berechnung von finanzierten Emissionen im Immobiliengeschäft um die EPC-Proxy-
Schätzung. Dieser Ansatz nutzt moderne Methoden (z.B. Machine-Learning-Algorithmen), um EPC-Labels aus Objekt daten oder
anderen relevanten Informationen abzuleiten. Im Jahr 2025 wurde der Rahmen zur Identifizierung finanzierter
Immobilienexposures weiterentwickelt. Durch die Einführung eines neuen Flags für finanzierte Objekte konnten bestimmte
Exposures gezielt ausgeschlossen werden. Gleichzeitig wurden Immobilienbestände, die keine Gebäude umfassen, eindeutig
erkannt und als unbebaute Grundstücke klassifiziert. Die Finanzierung solcher unbebauten Grundstücke wurde daher gesondert
behandelt und folgerichtig mit null finanzierten Emissionen bewertet.
Für die Berechnungen 3 bis 6 basiert der durchschnittliche Primärenergiebedarf auf der in der PCAF-European-Building-
Datenbank zum Stand 2025 erfassten Primärenergiebedarfsklassen. Sobald der Primärenergiebedarf ermittelt wurde, muss dieser
in Emissionen umgerechnet werden, um als Eingabe für die Berechnungen 2 bis 6 zu dienen. Falls der Primärenergiebedarf nicht
in der lokalen Gesetzgebung festgelegt oder historisch nicht erfasst wurde, wird stattdessen der Endenergiebedarf verwendet. Als
nationales Durchschnittsjahr in der PCAF-Datenbank für Emissionsfaktoren europäischer Gebäude wurde das Jahr 2020 gewählt,
um eine konservative Methodik für ältere Gebäude zu gewährleisten. Dieser Ansatz wird nur dann angewendet, wenn keine
besseren Daten zur Verfügung stehen, was bei älteren Gebäuden meist der Fall ist.
Die Erste Group hat sich dazu entschieden, Emissionsumrechnungsfaktoren auf Basis von statistischen Daten zu Energiemixen
und Emissionsintensitäten zu verwenden. Diese Faktoren sind auch ein wesentlicher Bestandteil bei der Entwicklung von
Zukunftsszenarien im Dekarbonisierungsmodell. Zusätzlich haben die auf diese Weise ermittelten Umrechnungsfaktoren den
Vorteil, dass bei Vorhandensein von internen Portfoliodaten etwaige nationale Durchschnitte durch die entsprechenden
Portfoliowerte substituiert werden können (z.B. wenn der Gasanteil im Portfolio geringer/höher als der nationale Durchschnitt ist).
Darüber hinaus ermöglicht dieser intern entwickelte Emissionsumrechnungsfaktor der Erste Group, Werte anzuwenden, die auf
das jeweilige Heizmedium zugeschnitten sind, und sich so an den von der Erste Group finanzierten Daten zu orientieren, anstatt
sich auf nationale Durchschnittswerte zu stützen. Als Hauptquelle von Daten zu Energiemixen und elektrizitätsbasierten
Emissionsintensitäten der Kernländer dienten Eurostat und die Electricity Map, sowie für die heizenergiebasierten
Emissionsintensitäten das Deutsche Umweltbundesamt (UBA). Insbesondere für Nicht-EU-Länder wurden auch glaubwürdige
lokale Datenquellen berücksichtigt.
Finanzierte Emissionen

| Kreditrisiko- volumen | Von Emissions- berechnung abgedecktes Kreditrisiko | Finanzierte Emissionen, Tausend t CO 2 e 1, 2 | Emissionsintensität in t CO 2 e/in EUR Mio | Gewichtete Datenqualität (Hoch=1, Niedrig=5) | Gewichtete durchschnittliche Kohlenstoffintensität (WACI) in gCO 2 e/EUR Umsatz
| in EUR Mio | in EUR Mio | Scope 1 und 2 | Scope 3 2,3 | Scope 1 und 2 | Scope 3 | Scope 1 und 2 | Scope 3 | Scope 1 und 2 | Scope 3
2025 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Nach PCAF Anlageklasse |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Unternehmensanleihen | — | 2.265 | 413 | 840 | 182 | 371 | 3,1 | 3,4 | 275 | 601
Unternehmenskredite | — | 71.139 | 9.400 | 33.767 | 132 | 475 | 3,5 | 3,7 | 175 | 494
Projektfinanzierungen | — | 3.665 | 347 | 649 | 95 | 177 | 2,8 | 3,7 | 1.056 | 542
Hypothekarkredite | — | 76.564 | 2.495 | — | 33 | — | 3,7 | — | — | —
Gewerbeimmobilien | — | 44.634 | 849 | — | 19 | — | 3,4 | — | — | —
Gesamt | 416.812 | 198.266 | 13.504 | 35.256 | 68 | 178 | 3,5 | 3,7 | 220 | 499
Nach Sektor |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Natürliche Ressourcen und Rohstoffe | 13.932 | 9.591 | 2.968 | 4.590 | 309 | 479 | 3,5 | 3,7 | 365 | 504
Energie | 20.169 | 8.742 | 2.978 | 5.871 | 341 | 672 | 2,7 | 3,3 | 1.038 | 876
Bauwesen | 20.177 | 8.692 | 1.426 | 2.839 | 164 | 327 | 3,7 | 3,9 | 175 | 324
Automobil | 8.774 | 5.797 | 255 | 4.434 | 44 | 765 | 3,2 | 3,2 | 43 | 725
zyklische Konsumgüter | 8.807 | 5.597 | 443 | 1.400 | 79 | 250 | 3,6 | 3,6 | 80 | 234
nicht-zyklische Konsumgüter | 11.909 | 7.726 | 901 | 4.333 | 117 | 561 | 3,3 | 3,5 | 97 | 443
Maschinenbau | 8.475 | 4.298 | 175 | 6.183 | 41 | 1.439 | 3,5 | 3,8 | 46 | 2.017
Transport | 10.497 | 5.186 | 406 | 1.252 | 78 | 241 | 3,5 | 3,7 | 117 | 279
TMT | 8.231 | 4.700 | 157 | 1.173 | 33 | 250 | 3,2 | 3,2 | 53 | 327
Gesundheitswesen | 14.554 | 9.736 | 414 | 1.754 | 43 | 180 | 3,8 | 4,0 | 71 | 224
Hotels und Freizeit | 10.843 | 8.644 | 264 | 695 | 30 | 80 | 3,7 | 3,9 | 37 | 197
Immobilien | 49.433 | 43.510 | 747 | 193 | 17 | 4 | 3,4 | 4,1 | 38 | 145
Öffentlicher Sektor | 84.393 | 152 | 2 | 19 | 13 | 125 | 2,8 | 2,7 | 32 | 829
Finanzinstitute | 29.965 | 2.901 | 49 | 423 | 17 | 146 | 3,7 | 3,8 | 31 | 227

120

| Kreditrisiko- volumen | Von Emissions- berechnung abgedecktes Kreditrisiko | Finanzierte Emissionen, Tausend t CO 2 e 1, 2 | Emissionsintensität in t CO 2 e/in EUR Mio | Gewichtete Datenqualität (Hoch=1, Niedrig=5) | Gewichtete durchschnittliche Kohlenstoffintensität (WACI) in gCO 2 e/EUR Umsatz
| in EUR Mio | in EUR Mio | Scope 1 und 2 | Scope 3 2,3 | Scope 1 und 2 | Scope 3 | Scope 1 und 2 | Scope 3 | Scope 1 und 2 | Scope 3
Privatkund:innen | 111.461 | 72.992 | 2.319 | 96 | 32 | 1 | 3,7 | 5,0 | 15 | 88
Andere Sektoren | 5.191 | 3 | 1 | 1 | 163 | 204 | 4,0 | 4,0 | 117 | 304
Gesamt | 416.812 | 198.266 | 13.504 | 35.256 | 68 | 178 | 3,5 | 3,7 | 220 | 499
davon Kategorie 13 (Nachgelagerte Leasinggüter) |  | 4.104 | 630 | 1.078 | 153 | 263 | 4,6 | 4,7 |  |
Nach Land | — |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | — | 93.922 | 4.342 | 10.900 | 46 | 116 | 3,6 | 3,8 | 139 | 433
Tschechien | — | 39.222 | 3.413 | 4.548 | 87 | 116 | 3,7 | 3,7 | 221 | 349
Rumänien | — | 5.746 | 777 | 4.595 | 135 | 800 | 3,2 | 3,3 | 367 | 1.120
Slowakei | — | 10.932 | 822 | 3.478 | 75 | 318 | 3,4 | 3,7 | 222 | 551
Deutschland | — | 18.223 | 1.262 | 1.731 | 69 | 95 | 3,6 | 3,8 | 423 | 324
Kroatien | — | 7.187 | 905 | 1.510 | 126 | 210 | 3,4 | 3,5 | 304 | 431
USA | — | 2.032 | 315 | 1.245 | 155 | 613 | 2,8 | 3,3 | 218 | 774
Ungarn | — | 5.267 | 417 | 1.078 | 79 | 205 | 3,3 | 3,6 | 179 | 514
Niederlande | — | 1.325 | 55 | 1.247 | 42 | 941 | 3,0 | 2,8 | 85 | 916
Singapur | — | 285 | 17 | 951 | 60 | 3.341 | 2,4 | 2,4 | 39 | 1.426
Sonstige | — | 14.125 | 1.179 | 3.973 | 83 | 281 | 3,3 | 3,5 | 316 | 636
Gesamt | 416.812 | 198.266 | 13.504 | 35.256 | 68 | 178 | 3,5 | 3,7 | 220 | 499

1 Einzelheiten zur Berechnung der finanzierten Emissionen finden Sie unter "Methodik".
2 Die finanzierten Emissionen beinhalten auch die Kategorie 13 „Nachgelagerte geleaste Vermögenswerte“ der Scope 3-Emissionen der Erste Group, die separat als Unterkategorie
ausgewiesen werden.
3 Soweit die Erste Group für die Berechnung der Scope 3-Emissionen die berichteten Emissionen verwendet, umfasst dies – sofern beide berichtet werden – sowohl vor- als auch
nachgelagerte Emissionen. Soweit die Erste Group Emissionen mit nationalen Emissionsfaktoren aus der PCAF-Datenbank verwendet, werden aufgrund der Datenverfügbarkeit nur
Scope 3 Upstream-Emissionen berücksichtigt. Der Datenqualitätsscore für Scope 3-Emissionen wird daher separat ausgewiesen.

| Kreditrisiko- volumen | Von Emissions- berechnung abgedecktes Kreditrisiko | Finanzierte Emissionen, Tausend t CO2e 1, 2 | Emissionsintensität in t CO 2 e/in EUR Mio | Gewichtete Datenqualität (Hoch=1, Niedrig=5) | Gewichtete durchschnittliche Kohlenstoffintensität (WACI) in gCO 2 e/EUR Umsatz
| in EUR Mio | in EUR Mio | Scope 1 und 2 | Scope 3 2,3 | Scope 1 und 2 | Scope 3 | Scope 1, 2 und 3 | Scope 3 | Scope 1 und 2 | Scope 3
2024 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Nach PCAF Anlageklasse |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Unternehmensanleihen |  | 2.315 | 470 | 738 |  | 522 | 3,5 | 3,6 | 344 | 540
Unternehmenskredite |  | 80.587 | 9.930 | 26.355 |  | 450 | 3,9 | 3,9 | 147 | 389
Projektfinanzierungen |  | 3.201 | 352 | 618 |  | 303 | 3,8 | 3,8 | 579 | 1.019
Hypothekarkredite |  | 74.765 | 3.208 | 0 |  | 43 | 3,8 | 0,0 | 0 | 0
Gewerbeimmobilien |  | 29.549 | 595 | 0 |  | 20 | 3,5 | 0,0 | 0 | 0
Gesamt | 398.766 | 190.417 | 14.554 | 27.712 |  | 222 | 3,8 | 3,9 | 168 | 417
Nach Sektor |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Natürliche Ressourcen und Rohstoffe | 13.951 | 9.402 | 3.080 | 5.545 |  | 917 | 3,6 | 3,6 | 333 | 645
Energie | 18.499 | 7.705 | 3.116 | 4.193 |  | 948 | 3,2 | 3,3 | 742 | 1.000
Bauwesen | 18.860 | 8.441 | 1.663 | 2.763 |  | 524 | 3,9 | 3,9 | 186 | 314
Automobil | 8.576 | 5.882 | 248 | 2.509 |  | 469 | 3,3 | 3,3 | 51 | 528
zyklische Konsumgüter | 8.465 | 5.606 | 471 | 1.333 |  | 322 | 3,6 | 3,6 | 70 | 204
nicht-zyklische Konsumgüter | 11.630 | 7.491 | 681 | 3.114 |  | 507 | 3,5 | 3,7 | 152 | 708
Maschinenbau | 7.538 | 3.890 | 182 | 3.238 |  | 879 | 3,8 | 3,9 | 48 | 857
Transport | 10.375 | 4.820 | 456 | 1.150 |  | 333 | 3,8 | 3,9 | 109 | 276
TMT | 7.949 | 4.528 | 170 | 725 |  | 198 | 3,3 | 3,3 | 67 | 296
Gesundheitswesen | 12.190 | 8.311 | 332 | 1.287 |  | 195 | 4,0 | 4,1 | 68 | 294
Hotels und Freizeit | 10.246 | 8.316 | 279 | 699 |  | 118 | 3,9 | 4,0 | 45 | 197
Immobilien | 47.729 | 42.408 | 977 | 745 |  | 41 | 4,0 | 4,8 | 66 | 105
Öffentlicher Sektor | 86.830 | 101 | 1 | 16 |  | 173 | 2,7 | 2,4 | 35 | 940
Finanzinstitutionen | 33.192 | 2.555 | 37 | 294 |  | 130 | 3,9 | 4,0 | 17 | 148
Privatkund:innen | 102.416 | 70.954 | 2.862 | 99 |  | 42 | 3,8 | 4,9 | 15 | 88
Andere Sektoren | 318 | 5 | 0 | 1 |  | 213 | 4,1 | 4,2 | 68 | 291
Gesamt | 398.766 | 190.417 | 14.554 | 27.712 |  | 222 | 3,8 | 3,9 | 168 | 417
davon Kategorie 13 (Nachgelagerte Leasinggüter) |  | 4.085 | 731 | 1.183 |  | 468 | 4,7 | 4,7 |  |

121

| Kreditrisiko- volumen | Von Emissions- berechnung abgedecktes Kreditrisiko | Finanzierte Emissionen, Tausend t CO2e 1, 2 | Emissionsintensität in t CO 2 e/in EUR Mio | Gewichtete Datenqualität (Hoch=1, Niedrig=5) | Gewichtete durchschnittliche Kohlenstoffintensität (WACI) in gCO 2 e/EUR Umsatz
| in EUR Mio | in EUR Mio | Scope 1 und 2 | Scope 3 2,3 | Scope 1 und 2 | Scope 3 | Scope 1, 2 und 3 | Scope 3 | Scope 1 und 2 | Scope 3
Nach Land |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich |  | 92.369 | 4.769 | 8.429 |  | 143 | 3,9 | 4,1 | 118 | 257
Tschechien |  | 36.891 | 3.575 | 4.379 |  | 216 | 3,9 | 3,9 | 201 | 375
Rumänien |  | 10.592 | 1.010 | 3.107 |  | 389 | 3,5 | 3,8 | 135 | 595
Slowakei |  | 17.462 | 1.562 | 1.716 |  | 188 | 3,7 | 3,8 | 149 | 333
Deutschland |  | 5.166 | 508 | 2.001 |  | 486 | 3,6 | 3,7 | 149 | 634
Kroatien |  | 6.335 | 984 | 1.094 |  | 328 | 3,7 | 3,7 | 283 | 359
USA |  | 2.073 | 293 | 1.190 |  | 715 | 3,1 | 3,4 | 476 | 1.938
Ungarn |  | 5.111 | 472 | 980 |  | 284 | 3,4 | 3,5 | 155 | 521
Niederlande |  | 1.039 | 50 | 1.205 |  | 1.207 | 3,1 | 3,2 | 50 | 1.270
Singapur |  | 197 | 25 | 714 |  | 3.748 | 2,1 | 2,0 | 68 | 1.961
Sonstige |  | 13.182 | 1.306 | 2.897 |  | 319 | 3,6 | 3,7 | 237 | 639
Gesamt | 398.766 | 190.417 | 14.554 | 27.712 |  | 222 | 3,8 | 3,9 | 168 | 417

1 Einzelheiten zur Berechnung der finanzierten Emissionen finden Sie unter "Methodik".
2 Die finanzierten Emissionen beinhalten auch die Kategorie 13 „Nachgelagerte geleaste Vermögenswerte“ der Scope 3-Emissionen der Erste Group, die separat als Unterkategorie
ausgewiesen werden.
3 Soweit die Erste Group für die Berechnung der Scope 3-Emissionen die berichteten Emissionen verwendet, umfasst dies – sofern beide berichtet werden – sowohl vor- als auch
nachgelagerte Emissionen. Soweit die Erste Group Emissionen mit nationalen Emissionsfaktoren aus der PCAF-Datenbank verwendet, werden aufgrund der Datenverfügbarkeit nur
Scope 3 Upstream-Emissionen berücksichtigt. Der Datenqualitätsscore für Scope 3-Emissionen wird daher separat ausgewiesen.
Ergebnisdetails nach Sektoren
Für die Berechnung nach PCAF und die Veröffentlichung der finanzierten Emissionen wurde die interne Kundensegmentierung
nach Sektoren herangezogen.
Der Sektor mit der höchsten finanzierten Emissionsintensität für Scope 1 und Scope 2 von 341 t CO₂e/EUR Mio war der
Energiesektor mit einem Kreditrisikovolumen von EUR 8,7 Mrd.
Der Sektor mit der höchsten finanzierten Emissionsintensität für Scope 1, Scope 2 und Scope 3 von 1.480 t CO₂e/EUR Mio war der
Maschinenbausektor mit einem Kreditrisikovolumen von EUR 4,3 Mrd.
Ergebnisdetails nach Ländern
Die Darstellung der finanzierten Emissionen erfolgt nach dem Risikoland des Firmenkunden. Das Land mit den höchsten
absoluten finanzierten E missionen (15,2 Mio t CO₂e) ist aufgrund des Geschäftsmodells Österreich, das gleichzeitig bei der
Emissionsintensität den geringsten Wert mit 162 g CO₂e/EUR aufweist. Das Land mit der höchsten Emissionsintensität ist
Singapur mit 3.401 g CO₂e/EUR und mit absoluten Emissionen von 1,0 Mio t CO₂e.
Ergebnisdetails nach Datenqualität
Die Erste Group stützt sich bei der Bewertung der Datenqualität (Datenverfügbarkeit) auf die PCAF-Methodik, wobei die Skala von
einem Score von DQ 1 (= höchste Datenqualität) bis DQ 5 (= niedrigste Datenqualität) reicht. Die Datenqualität der vorliegenden
Berechnungen spiegelt die große Abhängigkeit von sektoralen Emissionsfaktoren aufgrund der begrenzten Verfügbarkeit von
relevanten Kundeninformationen wider. Bei den berichteten Emissionen im Firmenkundensegment wird derzeit nicht zwischen
verifiziert und nicht verifiziert unterschieden, daher wird das DQ 2 angewendet, wobei ein konservativer Ansatz verfolgt wird.
Die durchschnittliche gewichtete Datenqualität des berechnet en Portfolios beträgt 3,6 und verbesserte sich damit gegenüber dem
Vorjahr (2024 3,8). Die Tabelle zeigt eine Aufsplittung der finanzierten Emissionen abhängig von der Verfügbarkeit der Daten
(Energieausweis für den Immobiliensektor und berichtete Emissionen für die anderen PCAF-Assetklassen).
Die Erste Group weist finanzierte Emissionen, die aus den von Kund:innen berichteten oder aus einem vorhandenen
Energieausweis abgeleiteten Emissionen stammen, separat von finanzierten Emissionen aus, bei denen PCAF-Faktoren zur
Berechnung der finanzierten Emissionen verwendet wurden. Der Anteil der berichteten Emissionen bzw. der Emissionen mit
vorhandenem Energieausweis beträgt 38% (2024: 29%) des (von der Emissionsberechnung umfassten) Kreditrisikovolumens und
52% (2024: 43%) der finanzierten Emissionen. Die deutliche Verbesserung der Datenqualität ist auf die höhere Verfügbarkeit von
Energieausweisen, die verbesserte Identifizierung unbebauter Grundstücke sowie die Umklassifizierung von Exposure von
Firmenkrediten hin zur Immobilienberechnung zurückzuführen. Der Exposureanteil ist höher für den Immobiliensektor, wobei
dara uf hinzuweisen ist, dass der Energieausweis – abhängig vom länderspezifischen Standard – teilweise nur den
(Primär-)Energiebedarf und nicht den Emissionswert enthält.
122
Bei den Unternehmenssegmenten ist die Emissionsintensität (t CO₂e/EUR Mio) geringer, wenn zur Berechnung der Emissionen
PCAF-Faktoren herangezogen werden. Bei Scope 3-Emissionen ist dies in erster Linie der Tatsache zuzuschreiben, dass die PCAF-
Emissionsfaktoren lediglich Upstream-Emissionen berücksichtigen. Auch sind die Scope 1- und 2-Emissionen bei Firmenkunden
in den berichteten Emissionssegmenten höher. Dies kann auf einen unterschiedlichen Branchenmix zurückgeführt werden, da
Firmenkunden in kohlenstoffintensiven Sektoren eher verpflichtet sind, Angaben zu Emissionen zu machen.
Finanzierte Emissionen nach Datenqualität

| Von der Emissions- kalkulation abgedecktes Kreditrisiko | Finanzierte Emissionen, Tausend t CO 2 e | Emissionsintensität t CO 2 e/in EUR Mio | Gewichtete Datenqualität (Hoch = 1, Niedrig = 5)
| in EUR Mio | Scope 1 und 2 | Scope 3 | Scope 1 und 2 | Scope 3 | Scope 1 und 2 | Scope 3
2025 Gesamt | 198.266 | 13.504 | 35.256 | 68 | 178 | 3,5 | 3,7
Berichtete Emissionen / Energieausweis vorhanden (nach PCAF Anlageklasse) |  |  |  |  |  |  |
Unternehmensanleihen 1 | 1.010 | 198 | 631 | 196 | 625 | 2,0 | 2,0
Unternehmenskredite 1 | 15.313 | 2.179 | 21.148 | 142 | 1.381 | 2,0 | 2,0
Projektfinanzierungen 1 | 661 | 5 | 330 | 7 | 500 | 2,0 | 2,0
Hypothekarkredite 2 | 31.573 | 517 | — | 16 | — | 3,0 | —
Gewerbeimmobilien 2 | 27.197 | 391 | — | 14 | — | 2,9 | —
Gesamt | 75.755 | 3.290 | 22.110 | 43 | 292 | 2,7 | 2,0
Keine berichteten Emissionen / kein Energieausweis verfügbar (nach PCAF Anlageklasse) |  |  |  |  |  |  |
Unternehmensanleihen 1 | 1.255 | 214 | 209 | 171 | 166 | 3,9 | 4,5
Unternehmenskredite | 55.826 | 7.221 | 12.619 | 129 | 226 | 4,0 | 4,1
Projektfinanzierungen | 3.003 | 343 | 318 | 114 | 106 | 2,9 | 4,0
Hypothekarkredite | 44.991 | 1.978 | — | 44 | — | 4,2 | —
Gewerbeimmobilien | 17.436 | 459 | — | 26 | — | 4,1 | —
Gesamt | 122.511 | 10.215 | 13.146 | 83 | 107 | 4,0 | 4,1

1 Verfügbarkeit der berichteten Emissionen für Unternehmensanleihen / Unternehmenskredite: Die berichteten Emissionen sind für alle Scopes verfügbar, die für die Berechnung der
finanzierten Emissionen relevant sind (entspricht DQ 2).
2 Verfügbarkeit eines Energieausweises für Hypotheken und Gewerbeimmobilien: Der Energieausweis liegt vor und wurde für die Berechnung der finanzierten Emissionen verwendet
(entspricht D Q 3).

| Von der Emissions- kalkulation abgedecktes Kreditrisiko | Finanzierte Emissionen, Tausend t CO 2 e | Emissionsintensität t CO 2 e/in EUR Mio | Gewichtete Datenqualität (Hoch = 1, Niedrig = 5)
| in EUR Mio | Scope 1 und  2 | Scope 3 | Scope 1 und 2 | Scope 3 | Scope 1, 2 und 3 | Scope 3
2024 Gesamt | 190.417 | 14.554 | 27.712 | 76 | 322 | 3,8 | 3,9
Berichtete Emissionen / Energieausweis vorhanden (nach PCAF Anlageklasse) |  |  |  |  |  |  |
Unternehmensanleihen 1 | 802 | 233 | 514 | 290 | 641 | 2,0 | 2,0
Unternehmenskredite 1 | 14.288 | 2.060 | 14.030 | 144 | 982 | 2,0 | 2,0
Projektfinanzierungen 1 | 446 | 1 | 277 | 2 | 622 | 2,0 | 2,0
Hypothekarkredite 2 | 24.014 | 578 |  | 24 |  | 3,0 |
Gewerbeimmobilien 2 | 16.169 | 281 |  | 17 |  | 3,0 |
Gesamt | 55.720 | 3.153 | 14.821 | 57 | 954 | 2,7 | 2,0
Keine berichteten Emissionen / kein Energieausweis verfügbar (nach PCAF Anlageklasse) |  |  |  |  |  |  |
Unternehmensanleihen | 1.512 | 237 | 224 | 157 | 148 | 4,3 | 4,5
Unternehmenskredite | 66.299 | 7.870 | 12.326 | 119 | 186 | 4,3 | 4,4
Projektfinanzierungen | 2.755 | 351 | 341 | 127 | 124 | 4,0 | 4,0
Hypothekarkredite | 50.751 | 2.630 |  | 52 |  | 4,2 |
Gewerbeimmobilien | 13.380 | 313 |  | 23 |  | 4,2 |
Gesamt | 134.697 | 11.401 | 12.891 | 85 | 183 | 4,2 | 4,3

1 Verfügbarkeit der berichteten Emissionen für Unternehmensanleihen / Unternehmenskredite: Die berichteten Emissionen sind für alle Scopes verfügbar, die für die Berechnung der
finanzierten Emissionen relevant sind (entspricht DQ 2).
2 Verfügbarkeit eines Energieausweises für Hypotheken und Gewerbeimmobilien: Der Energieausweis liegt vor und wurde für die Berechnung der finanzierten Emissionen verwendet
(entspricht DQ 3).
123
Emissionen von Staaten
Die Emissionen staatlich er Emittenten betrugen 10,9 Mio t CO₂e einschließlich Landnutzung, Landnutzungsänderung und
Forstwirtschaft (Land Use, Land Use-Change and Forestry, LULUCF) und 11,9 Mio t CO₂e ohne LULUCF. Die Emissionen von
Staaten werden getrennt von den anderen finanzierten Emissionen angegeben, da die staatlichen Emissionen Scope 1 die gesamte
Produktion eines Landes beinhalten und damit zu einer Doppelzählung finanzierter Emissionen führen würden. Darüber hinaus
sollte die Entwicklung der staatlichen Emissionen den nationalen Transitionsplänen der Länder folgen und bis 2050 gemäß den
Verpflichtungen der Regierungen sinken. Für die Berechnung von staatlichen Emissionen nutzt die Erste Group die PCAF-
Datenbank mit Stand September 2025. Die Daten in der Datenbank beziehen sich meist auf 2021 und lauten auf USD Mio. Für die
Berechnung der staatlichen Emissionen wird der USD/EUR-Wechselkurs des jeweiligen Emissionsfaktorjahres angewendet.

| Kreditrisiko- volumen erfasst von Emissions- berechnung | Finanzierte Emissionen, Tausend t CO 2 e | Emissionsintensität t CO 2 e/in EUR Mio | Gewichtete Datenqualität (Hoch = 1, Niedrig=5)
Staat | in EUR Mio | Scope 1 inkl. LULUCF 1 | Scope 1 exkl. LULUCF 1 | Scope 1 inkl. LULUCF 1 | Scope 1 exkl. LULUCF 1 | Scope 1 2
2025 |  |  |  |  |  |
Tschechien | 16.254 | 4.867 | 4.546 | 299 | 280 | 1,0
Rumänien | 8.066 | 871 | 1.520 | 108 | 188 | 1,0
Slowakei | 5.803 | 1.173 | 1.441 | 202 | 248 | 1,0
Österreich | 8.239 | 1.166 | 1.347 | 142 | 164 | 1,0
Vereinigte Staaten | 3.082 | 557 | 628 | 181 | 204 | 1,0
Andere Länder | 10.600 | 2.237 | 2.443 | 211 | 231 | 1,4
Gesamt | 52.044 | 10.872 | 11.925 | 209 | 229 | 1,1

1 Landnutzung, Landnutzungsänderung und Forstwirtschaft (LULUCF)
2 keine Veränderung zwischen inkl. und exkl. LULUCF

| Kreditrisiko- volumen erfasst von Emissions- berechnung | Finanzierte emissionen, Tausend t CO 2 e | Emissionsintensität t CO 2 e/EUR Mio | Gewichtete Datenqualität (Hoch = 1, Niedrig=5)
Staat | in EUR Mio | Scope 1 inkl. LULUCF 1 | Scope 1 exkl. LULUCF 1 | Scope 1 inkl. LULUCF 1 | Scope 1 exkl. LULUCF 1 | Scope 1 2
2024 |  |  |  |  |  |
Tschechien | 14.757 | 4.419 | 4.127 | 299 | 280 | 1,0
Rumänien | 7.775 | 840 | 1.465 | 108 | 188 | 1,0
Slowakei | 5.596 | 1.131 | 1.389 | 202 | 248 | 1,0
Österreich | 6.029 | 854 | 986 | 142 | 164 | 1,0
Vereinigte Staaten | 2.223 | 603 | 685 | 271 | 308 | 1,0
Restliche Länder | 10.438 | 2.446 | 2.570 | 234 | 246 | 1,4
Gesamt | 46.818 | 10.292 | 11.222 | 220 | 240 | 1,1

1 Landnutzung, Landnutzungsänderung und Forstwirtschaft (LULUCF)
2 keine Veränderung zwischen inkl. und exkl. LULUCF
124
Biologische Vielfalt und Ökosysteme
Dieser Abschnitt befasst sich mit den Auswirkungen der Erste Group auf die biologische Vielfalt und auf Ökosysteme. Biodiversität
oder biologische Vielfalt kann als die Vielfalt von Leben verstanden werden und bezieht sich auf die Einzigartigkeit aller
Lebewesen (Bundesministerium für Land- und Forstwirtschaft, Klima- und Umweltschutz, Regionen und Wasserwirtschaft). Der
Verlust an biologischer Vielfalt kann zum Aussterben von Arten und zu Schwund genetischer Variationen führen. Dies kann
weitreichende Auswirkungen auf die Nahrungskette und die Dynamik von für die Menschheit lebenswichtigen Ökosystemen
haben.
Die Erste Group bekennt sich zur Prüfung und Offenlegung ihrer Auswirkungen, Abhängigkeiten, Risiken und Chancen auf die
Biodiversität. Die Erste Group erkennt die indirekten Auswirkungen an, die ihre Investitionen durch das identifizierte Unterthema
Bodenversiegelung auf die biologische Vielfalt haben können.
E4 SBM-3 – WESENTLICHE AUSWIRKUNG AUF DIE BIODIVERSITÄT UND
ÖKOSYSTEME

Nachhaltigkeits- thema | IRO-Art | IRO-Beschreibung | Wertschöpfungs- kette | Zeithorizont
E4-Boden- versiegelung | Negative Auswirkung | Die Finanzierung von Immobilien- und öffentlichen Infrastrukturprojekten kann die biologische Vielfalt negativ beeinflussen, da Böden versiegelt und Flächen degradiert werden. Dies führt zu erhöhtem Hochwasserrisiko, Verschärfung des Klimawandels und potenziellen Gesundheitsproblemen durch verschlechterte Luft- und Wasserqualität. | Portfolio | Alle Zeithorizonte

BODENVERSIEGELUNG
Die EU-Bodenstrategie 2030 betont die große Bedeutung der Bodenversiegelung für Europa und die Region, in der die Erste Group
tätig ist. Die Bodenversiegelung hat erhebliche negative Auswirkungen auf die Umwelt und die Gesellschaft, einschließlich des
Verlusts wichtiger Ökosystemleistungen, erhöhter Überschwemmungsrisiken und intensiverer städtischer Wärmeinseleffekte.
Darüber hinaus kann die Bodenversiegelung zu Wasserknappheit beitragen, da versiegelte Flächen die natürliche Versickerung
von Wasser in den Boden verhindern.
Es besteht ein indirekter Zusammenhang zwischen biologischer Vielfalt und Finanzinstituten. Die Erste Group finanziert
Unternehmen, die bei der Herstellung von Waren und Dienstleistungen zumindest zum Teil von Leistungen des Ökosystems
abhängig sind. Die doppelte Wesentlichkeitsanalyse (DMA) 2025 identifizierte die Bodenversiegelung als negative Auswirkung der
Portfoliotätigkeiten der Erste Group auf die biologische Vielfalt, insbesondere die Finanzierung von mit Bodenversiegelung
einhergehenden Immobilienprojekten und öffentlicher Infrastruktur. Bodenversiegelung trägt zu einem erhöhten
Überschwemmungsrisiko bei, verschärft den Klimawandel und kann aufgrund der reduzierten Luft- und Wasserqualität zu
potenziellen Gesundheitsproblemen führen.
Der größte Anteil der Portfoliotätigkeiten der Erste Group entfällt auf den Immobilienbereich. Weitere Informationen finden sich
im Konzernabschluss in Note 35 „Kreditrisikovolumen" in den Abschnitten „Kreditrisikovolumen nach Branchen und
Risikokategorien“ und „Kreditrisikovolumen besichert“.
Die Erste Group hat keine wesentlichen Auswirkungen auf Bereiche (in Form von Büro- oder Filialstandorten) in der Nähe von
oder in Flächen mit schutzbedürftiger Biodiversität, noch wurden durch ihren eigenen Geschäftsbetrieb wesentliche
Auswirkungen auf Flächen mit schutzbedürftiger Biodiversität identifiziert.
E4-1 – RESILIENZ DER STRATEGIE UND DES GESCHÄFTSMODELLS DER ERSTE
GROUP IN BEZUG AUF BODENVERSIEGELUNG
DAS GESCHÄFTLICHE UMFELD DER ERSTE GROUP
Die Erste Group hat ihr geschäftliche Umfeld analysiert und die Resilienz ihres Geschäftsmodells geprüft. Im Rahmen der
Resilienzanalyse wurden sowohl physische als auch Transitionsrisiken erfasst und analysiert. In diesem Kontext wird der Verlust
an biologischer Vielfalt unter sonstige Umweltrisiken klassifiziert. Systemische Risiken werden nicht als eigenständige Risikoart
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behandelt, sondern sind indirekt miteinbezogen, wenn physische und Transitionsrisiken auf Basis umfassender Stresstests
bewertet werden. Der eigene Geschäftsbetrieb und die vorgelagerte Wertschöpfungskette der Erste Group wurden nicht analysiert.
Die Bewertung deckt kurz-, mittel- und langfristige Zeithorizonte ab. Für die Beurteilung des Geschäftsumfeldes und der Resilienz
wurden die folgenden, durch das Risikomanagement festgelegten, Zeithorizonte herangezogen:
_ kurzfristig: 0-1 Jahr
_ mittelfristig: 2-5 Jahre
_ langfristig: mehr als 5 Jahre (bis 2050)
Eine systematische Einbeziehung externer Interessenträger in die Analyse ist derzeit noch nicht etabliert. Allerdings wird ein steter
Dialog mit maßgeblichen Interessenträgern wie Aufsichts- und Regulierungsbehörden, Investor:innen, Analyst:innen und
Ratingagenturen sowie wissenschaftlichen und im Umweltbereich tätigen Institutionen und NGOs geführt. Die Erkenntnisse aus
diesen Dialogen wurden bei der Beurteilung des Themas als materiell ebenfalls berücksichtigt.
Die Bewertung der Resilienzanalyse erfolgte ganzheitlich und qualitativ und war Bestandteil des Bewertungsprozesses. Weitere
Informationen sind in Kapitel „E1 SBM-3 - Resilienz des Geschäftsmodells“ zu finden.
ERGEBNISSE DER RESILIENZANALYSE
Das primäre Ziel der Resilienzanalyse bestand darin, aufzuzeigen, wie das Geschäftsmodell der Erste Group durch verschiedene
klimatische und umweltbedingte Risikofaktoren beeinflusst werden könnte. Physische und Transitionsrisiken im Zusammenhang
mit Biodiversität und Ökosystemen sind von der Resilienzanalyse noch nicht vollumfänglich abgedeckt. Dennoch konnte die Erste
Group im Rahmen der bestehenden Analyse keine signifikanten Bedrohungen für ihr Geschäftsmodell oder ihre Strategie unter
Berücksichtigung von physischen oder Transitionsrisiken im Zusammenhang mit Biodiversität und Ökosystemen feststellen. Das
systemische Risiko wurde noch nicht analysiert.
STRATEGIE UND GESCHÄFTSMODELL
Die Erste Group prüft ihre Strategie und ihr Geschäftsmodell angesichts der oben beschriebenen Analyse. Sie geht aktiv auf
Kund:innen zu und berücksichtigt bei Entscheidungen über neue Geschäfte Umweltrichtlinien. So muss zum Beispiel im Zuge der
Bewertung der Sicherheiten und der Besichtigung einer Immobilie diese auf ihre Biodiversität hin untersucht werden. Zu diesem
Zweck kann das Green Building Certificate als erste Informationsquelle überprüft werden. Die biodiversitätsbezogenen
Informationen müssen im Bewertungsbericht dokumentiert werden. Werden Verstöße gegen den Umweltschutz festgestellt,
müssen die notwendigen Renaturierungskosten in der Bewertung berücksichtigt werden.
E4-2 – KONZEPTE IM ZUSAMMENHANG MIT BODENVERSIEGELUNG
Die Erste Group hat noch kein umfassendes Konzept zur Behandlung dieses Nachhaltigkeitsaspekts entwickelt. Als ersten
unmittelbaren Schritt hat die Erste Group ihre interne Group Responsible Financing Policy um Beschränkungen für die
Finanzierung von Aktivitäten oder Projekten, die geschützte Gebiete beeinträchtigen könnten, oder sich innerhalb geschützter
Gebiete befinden, ergänzt. Sobald die Erste Group eine Methodik entwickelt hat, um den tatsächlichen Beitrag ihres
Finanzierungsportfolios zur Bodenversiegelung abzuschätzen oder zu messen, wird sie eine Strategie entwickeln und weitere
Maßnahmen einleiten und Ziele festlegen, um die negativen Auswirkungen der Bodenversiegelung auf die biologische Vielfalt und
Ökosysteme zu reduzieren. Materielle Abhängigkeiten, physische und Transitionsrisiken sowie systemische Risiken und Chancen
werden derzeit nicht abgedeckt.
PRINZIPIEN FÜR VERANTWORTUNGSVOLLES FINANZIEREN (GROUP RESPONSIBLE FINANCING POLICY)
Die Group Responsible Financing Policy legt die Ausschlusskriterien für die Finanzierung der Sektoren Energie, Verteidigung,
Biodiversität und Glücksspiel fest. Mittels der DMA hat die Erste Group im Zusammenhang mit ihrem finanzierten Portfolio eine
wesentliche Auswirkung auf das Unterthema Bodenversiegelung identifiziert. Die Erste Group hat daraufhin den
Anwendungsbereich dieser Richtlinie erweitert und Ausschlusskriterien für Tätigkeiten und Projekte in Schutzgebieten oder mit
nachteiligen Auswirkungen auf Schutzgebiete eingeführt, um die festgestellten negativen Auswirkungen zu reduzieren. Die Erste
Group wird keine Aktivitäten finanzieren, die wesentliche negative Auswirkungen auf Schutzgebiete haben. Es muss eine
Folgenabschätzung für das Projekt durchgeführt werden, um alle potenziellen Auswirkungen zu bewerten. Wenn diese Bewertung
der Auswirkungen bestätigt, dass zufriedenstellende Maßnahmen ergriffen wurden, um etwaige negative Auswirkungen des
Projekts auf das Schutzgebiet auszugleichen, kann das Projekt finanziert werden. Der Fokus der Group Responsible Financing
Policy liegt auf der Finanzierung von Firmenkunden der Erste Group, ihren internationalen Zweigstellen, den Bankentöchtern und
deren Tochtergesellschaften. Diese Richtlinie unterstützt die Steuerung des Portfolios und trägt zur Bewältigung der festgestellten
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wesentlichen Auswirkungen bei. Durch klar definierte Ausschluss- und Nichtzulassungskriterien will die Erste Group
Auswirkungen auf das Ökosystem eliminieren, verhindern und abmildern.
Die Erste Group hat eine klare Struktur und Governance für die Umsetzung von Entscheidungen im Rahmen der Group
Responsible Financing Policy etabliert und sowohl eine erste als auch eine zweite Kontrollinstanz implementiert. Auf Gruppen-
wie auch auf lokaler Ebene wird die erste Kontrollinstanz durch die Geschäftseinheiten und die Kreditprüfungsteams
wahrgenommen. Auf Gruppenebene wird die zweite Kontrollinstanz durch die Non-Financial-Risk-Funktion in Zusammenarbeit
mit der ESG-Funktion im Credit Risk Portfolio sichergestellt. Lokal wird die zweite Kontrollinstanz durch die jeweiligen
Risikofunktionen erfüllt. Die Group Responsible Financing Policy wurde den Mitarbeiter:innen zur Kenntnis gebracht und wird
vom Bereich Credit Risk Portfolio verantwortet. Für externe Interessenträger steht die Richtlinie auf der Webseite der Erste Group
zur Verfügung. Die in dieser Richtlinie beschriebenen Grundsätze werden mindestens einmal jährlich überprüft, bei durch die
Erste Group festgestelltem Bedarf jedoch auch öfter aktualisiert.
Weitere Informationen zur Group Responsible Financing Policy der Erste Group sind in Kapitel „E1-2 - Konzepte und
Übergangsmaßnahmen zum Klimaschutz und der Anpassung an den Klimawandel“ zu finden.
E4-3 – MASSNAHMEN UND MITTEL IM ZUSAMMENHANG MIT BODENVERSIEGELUNG
Die Erste Group erkennt die entscheidende Bedeutung von biologischer Vielfalt und Ökosystemen an und bekennt sich zu
Maßnahmen gegen die negativen Auswirkungen der Bodenversiegelung. Bisher wurden noch keine konkreten Maßnahmen
getroffen. Die Erste Group hat jedoch den Anwendungsbereich der Group Responsible Financing Policy überprüft und
Ausschlusskriterien für Aktivitäten und Bauprojekte in Schutzgebieten eingeführt, um die festgestellten negativen Auswirkungen
zu reduzieren. Nach Identifizierung der wesentlichen Auswirkung in der DMA 2025 werden in den kommenden Jahren auf Basis
einer detaillierteren Analyse konkrete Maßnahmen zur Messung des Fortschritts definiert.
E4-4 – ZIELE IM ZUSAMMENHANG MIT BODENVERSIEGELUNG
Die Erste Group hat sich zum Ziel gesetzt, Maßnahmen zur Reduzierung negativer Auswirkungen auf die Biodiversität und
Ökosysteme in ihre strategische Ausrichtung zu integrieren. Konkrete Ziele wurden noch nicht festgelegt. Die festgestellten
wesentlichen Auswirkungen der Bodenversiegelung werden in den kommenden Jahren zu umfassenderen Offenlegungen führen.
E4-5 – KENNZAHLEN FÜR DIE AUSWIRKUNGEN IM ZUSAMMENHANG MIT
BODENVERSIEGELUNG
Im Immobilienportfolio der Erste Group wurden noch keine konkreten Parameter im Zusammenhang mit den identifizierten
wesentlichen Auswirkungen der Bodenversiegelung erstellt. Die Erste Group veröffentlicht keine Biodiversitätskennzahlen im
Zusammenhang mit ihren eigenen Geschäftstätigkeiten, da diese keine wesentlichen Auswirkungen auf biodiversitätssensible
Gebiete haben.
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Soziale Informationen
Arbeitskräfte des Unternehmens
Dieses Kapitel erfasst die wesentlichen Auswirkungen und die Chance, die von der Erste Group gegenüber ihren eigenen
Beschäftigten identifiziert wurden.
Der Erfolg bei der Weiterentwicklung der Organisation der Erste Group sowie ihrer Unternehmenskultur und -kompetenzen hängt
maßgeblich von der Einbeziehung ihrer Mitarbeiter:innen ab. Die Erste Group fördert moderne Arbeitsmethoden, die ein flexibles,
adaptives und kundenorientiertes Arbeiten ermöglichen. Zur Sicherung ihres anhaltenden Erfolgs legt die Erste Group großen
Wert darauf, hochqualifizierte Arbeitskräfte zu rekrutieren, zu binden und einzubeziehen. Zudem ist sie bestrebt, sowohl im
Finanz- als auch im IT-Bereich die bevorzugte Arbeitgeberin in der Region zu sein. Dazu bietet sie verschiedene Möglichkeiten zur
Aus- und Weiterbildung, vielfältig zusammengesetzte und internationale Teams sowie interessante Aufgabenstellungen und
vereint diese in einer flexiblen Organisation.
S1 SBM-3 – WESENTLICHE AUSWIRKUNGEN, RISIKEN UND CHANCEN IM
ZUSAMMENHANG MIT DEN ARBEITSKRÄFTEN DES UNTERNEHMENS UND IHR
ZUSAMMENSPIEL MIT STRATEGIE UND GESCHÄFTSMODELL
Im Rahmen der Bemühungen für Transparenz und Nachhaltigkeit bietet dieses Kapitel einen umfassenden Überblick über die
IROs im Zusammenhang mit den Arbeitskräften der Erste Group. Als führende Bank ist es für die Erste Group von entscheidender
Bedeutung, das Wohlbefinden und die Entwicklung ihrer Mitarbeiter:innen zu priorisieren.
Die Mitarbeiter:innen des Unternehmens umfassen Personen in einem Arbeitsverhältnis, die in Geschäftsprozesse eingebunden
sind oder Dienstleistungen entsprechend ihrer zugewiesenen Rollen erbringen und gemäß der Group Remuneration Policy
entlohnt werden. Die Mitarbeiter:innen der Erste Group sind unbefristete und befristete Beschäftigte, Vollzeit- und Teilzeitkräfte,
Praktikant:innen, Trainees und Lehrlinge. Neben eigenen Mitarbeiter:innen beschäftigt die Erste Group auch nicht angestellte
Arbeitskräfte für einen definierten Zeitraum auf Basis vertraglicher Vereinbarung. Arbeitsverträge haben gegenüber
Vereinbarungen mit nicht angestellten Arbeitskräften eindeutig Vorrang und gelten als maßgeblich.
Im Rahmen der doppelten Wesentlichkeitsanalyse wurden tatsächliche und potenzielle Auswirkungen auf die Mitarbeiter:innen
des Unternehmens sowie eine Chance für die Erste Group identifiziert. Die Auswirkungen entstehen durch personalintensive
Geschäftstätigkeiten und stehen im Zusammenhang mit diesen. Konzernweite Richtlinien sowie die People & Culture Strategy der
Erste Group adressieren diese Auswirkungen. Diese Verknüpfung stellt sicher, dass Auswirkungen auf die Belegschaft die
strategischen Prioritäten und Entscheidungsprozesse beeinflussen. Durch die Förderung von Leadership in der digitalen
Transformation und die Bereitstellung von Weiterbildung in Technologie und KI nutzt die Erste Group die Gelegenheit, ihr
Geschäftsmodell zu stärken, indem sie die Fähigkeiten ihrer Belegschaft verbessert und Innovation vorantreibt. Richtlinien und
Maßnahmen im Zusammenhang mit identifizierten IROs erstrecken sich auf eigene Mitarbeiter:innen und schließen
Nicht‑Mitarbeiter:innen aus.
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Nachhaltigkeitsthema | Nachhaltigkeits- thema | IRO-Typ | IRO-Beschreibung | Wertschöpfungs- kette | Zeithorizont
Gleichbehandlung und Chancengleichheit für alle | S1-Gleichstellung der Geschlechter und gleicher Lohn für gleiche Arbeit | Negative Auswirkung | Der bestehende Gender Pay Gap, der vor allem durch die ungleiche Verteilung der Geschlechter über verschiedene Hierarchieebenen bei der Erste Group entsteht, benachteiligt weibliche Mitarbeiterinnen. | Eigene Geschäftstätigkeit | Alle Zeithorizonte
S1-Schulungen und Skills- Entwicklung | Chance | Maßgeschneiderte Schulungen und Weiterbildungen, insbesondere im Bereich Technologie und Künstliche Intelligenz, verbessern die beruflichen Fähigkeiten und Qualifikationen der Mitarbeiter:innen und steigern Produktivität sowie Innovationskraft. | Eigene Geschäftstätigkeit | Alle Zeithorizonte
S1-Diversity (Vielfalt) | Positive Auswirkung | Diversitätsinitiativen, wie z. B. Mitarbeiternetzwerke, die besonders auf Gruppen abzielen, die potenziell von Ausgrenzung betroffen wären, wirken sich positiv auf Mitarbeiter:innen der Erste Group aus. Sie fördern eine inklusive Unternehmenskultur und schaffen ein offenes Umfeld, in dem Unterstützung an erster Stelle steht und sich alle Mitarbeiter:innen wertgeschätzt und befähigt fühlen. | Eigene Geschäftstätigkeit | Kurz- bis mittelfristig
Potenziell negative Auswirkung | Diskriminierung am Arbeitsplatz kann sich tiefgreifend auf vulnerable Mitarbeitergruppen auswirken, indem ein feindliches und unsicheres Arbeitsumfeld entsteht. Dies kann zu erhöhtem Stress und Angst führen, wodurch sich Betroffene nicht unterstützt und ausgeschlossen fühlen, was wiederum ihre psychische und physische Gesundheit beeinträchtigen kann. | Eigene Geschäftstätigkeit | Alle Zeithorizonte

GESCHLECHTERGLEICHSTELLUNG UND GLEICHE BEZAHLUNG FÜR GLEICHWERTIGE ARBEIT
Die Erste Group fördert Initiativen für eine faire und gleiche Bezahlung ihrer Mitarbeiter:innen unabhängig ihres Geschlechts. Es
wurde eine negative Auswirkung des Gender Pay Gaps auf die Mitarbeiter:innen der Erste Group festgestellt, der systemisch durch
die Stellenstruktur und die höhere Repräsentation bestimmter Geschlechter in bestimmten Berufsrollen bedingt ist. Ziel ist es
daher, sowohl den bereinigten als auch den unbereinigten Gender Pay Gap bei den Mitarbeiter:innen der Erste Group nachhaltig
zu reduzieren. Erste Schritte zur Transparenz der Berichterstattung über den Gender Pay Gap wurden 2023 durch die Etablierung
eines gruppenweiten gemeinsamen Ansatzes, einer Definition und einer externen Zertifizierung unternommen. Maßnahmen und
Ziele konzentrieren sich auf die strukturellen Aspekte des Gender Pay Gaps, um die Vertretung von Frauen und Männern in
verschiedenen Berufsrollen, insbesondere im Top-Management, auszugleichen. Weitere Informationen zur Methodik und zu den
Messgrößen sind in Kapitel S1-4 und zu Maßnahmen und Kennzahlen in Kapitel S1-16 zu finden.
Das Unternehmen setzt aktiv verschiedene Maßnahmen zur Verringerung des Gender Pay Gaps um, wobei hierfür bestehende
interne Ressourcen sowohl auf Gruppen‑ als auch auf lokaler People & Culture‑Ebene genutzt werden. Im Jahr 2025 sind keine
zusätzlichen Kosten angefallen. (Im Jahr 2024 fielen Kosten aufgrund der Beauftragung externer Beratungsleistungen an.)
SCHULUNGEN UND SKILLS-ENTWICKLUNG
Das Trainingsprogramm stärkt die KI‑Kompetenz in allen lokalen Gesellschaften und ermöglicht es den Mitarbeiter:innen, sicher
mit KI‑Systemen zu arbeiten und neue Chancen zu erschließen. Durch den Einsatz fortschrittlicher Daten- und KI‑Funktionen
kann die Erste Group die operative Effizienz steigern, das Kundenerlebnis verbessern und die Produktinnovation beschleunigen.
Diese Fortschritte unterstützen nachhaltiges Wachstum und tragen zu einer starken, zukunftsorientierten Finanzperformance bei.
Maßgeschneiderte Schulungen und Weiterbildungen im Bereich Technologie und KI bieten die Chance, die fachlichen
Kompetenzen und Qualifikationen der Mitarbeiter:innen zu verbessern und steigern zugleich Produktivität und Innovationskraft.
Die Koordination der Maßnahmen erfolgt in den Gruppen- und lokalen People & Culture-Bereichen sowie in der
Tochtergesellschaft Österreichische Sparkassenakademie, mit Ausgaben in Höhe von EUR 21,6 Mio im Jahr 2025 (2024:
EUR 21,3 Mio).
DIVERSITY (VIELFALT)
Die Erste Group fördert eine inklusive Unternehmenskultur, die ein offenes Umfeld der Inklusion und Unterstützung für alle
Mitarbeiter:innen schafft, unabhängig von Geschlecht, ethnischer Herkunft, sexueller Orientierung, Alter oder anderen
Merkmalen. Eine Unternehmenskultur, die von Akzeptanz, Respekt, Fairness und Chancengleichheit geprägt ist, hat positive
Auswirkungen auf die Mitarbeitenden.
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Die Erste Group erkennt sowohl positive als auch potenziell negative Auswirkungen im Zusammenhang mit Diversity (Vielfalt) an.
Die positive Auswirkung der Erste Group zeigt sich in der Unterstützung vulnerabler Gruppen, indem ein offenes und
unterstützendes Umfeld gefördert wird, das die jeweiligen Gruppen wertschätzt und stärkt (wie Menschen mit Behinderungen,
queere Personen und Frauen). Die Gruppe beugt potenzieller Diskriminierung am Arbeitsplatz für alle Mitarbeiter:innen aktiv vor.
Da Diskriminierung insbesondere vulnerable Gruppen überproportional stark treffen und zu Gefühlen der Ausgrenzung,
erhöhtem Stress und möglichen Beeinträchtigungen der psychischen und physischen Gesundheit führen kann, sind
Antidiskriminierungsmaßnahmen fest in den Unternehmensrichtlinien und der Unternehmenskultur verankert.
Maßnahmen der Erste Group zur Förderung von Vielfalt und Gleichberechtigung umfassen verschiedene Diversity-Initiativen wie
beispielsweise die Steuerung der internen Mitarbeiternetzwerke Erste Colours für queere Menschen, Erste Women’s Hub für
Frauen und Erste Ability für Menschen mit Behinderung. Die Koordination der Maßnahmen liegt bei den Gruppen- und lokalen
People & Culture-Bereichen.
Diversität ist ein integraler Bestandteil der Identität der Erste Group, ihrer Kundeninteraktionen und ihrer Unternehmenskultur.
Entsprechend sind die Ressourcen zur Unterstützung von Diversitätsmaßnahmen in verschiedenen Bereichen verankert. Daher
variiert das Budget und hängt von der Anzahl der Projekte, Schulungen und Initiativen des jeweiligen Jahres ab.
S1-1 – KONZEPTE IM ZUSAMMENHANG MIT DEN ARBEITSKRÄFTEN DES
UNTERNEHMENS

Auswirkungen, Risiken und Chancen | Strategie / Richtlinie | Maßnahmen | Ziele
Der bestehende Gender Pay Gap, der vor allem durch die ungleiche Verteilung der Geschlechter über verschiedene Hierarchieebenen bei der Erste Group entsteht, benachteiligt weibliche Mitarbeiterinnen. | Group Remuneration Policy Group Diversity and Inclusion Policy | Standards zur Einstellungs- und Nachfolgeplanung basierend auf dem FKi (Frauen-Karriere-Index) Durchführung einer Gender Pay Gap-Analyse | Geschlechterverteilung im Vorstand und Board-1
Maßgeschneiderte Schulungen und Weiterbildungen, insbesondere im Bereich Technologie und KI, verbessern die beruflichen Fähigkeiten und Qualifikationen der Mitarbeiter:innen und steigern Produktivität sowie Innovationskraft. | Group People & Culture Strategy | Skills-basierte Weiterentwicklungsgespräc he und Leistungsevaluierung Mitarbeiter:innen- und Führungskräfte-Entwicklung | Kein Ziel vorhanden
Diversitätsinitiativen, wie z. B. Mitarbeiternetzwerke, die besonders auf Gruppen abzielen, die potenziell von Ausgrenzung betroffen wären, wirken sich positiv auf Mitarbeitende der Erste Group aus. Sie fördern eine inklusive Unternehmenskultur und schaffen ein offenes Umfeld, in dem Unterstützung an erster Stelle steht und sich alle Mitarbeitenden wertgeschätzt und befähigt fühlen. Diskriminierung am Arbeitsplatz kann sich tiefgreifend auf vulnerable Mitarbeitergruppen auswirken, indem ein feindliches und unsicheres Arbeitsumfeld entsteht. Dies kann zu erhöhtem Stress und Angst führen, wodurch sich Betroffene nicht unterstützt und ausgeschlossen fühlen, was wiederum ihre psychische und physische Gesundheit beeinträchtigen kann. | Group Diversity and Inclusion Policy | Mitarbeiternetzwerke: Erste Colours, Erste Women's Hub & Erste Ability Strategien zur Prävention von Diskriminierung | Geschlechterverteilung im Vorstand und Board-1

Die People & Culture Strategy der Erste Group basiert auf dem Ziel, die Bank von morgen durch ihre Mitarbeiter:innen
aufzubauen. Die Strategie ist um drei zentrale Prioritäten organisiert: Talent, Führung und Leistungsmanagement.
Bei der Erste Group sind der individuelle Antrieb der Mitarbeiter:innen sowie deren fachliche und technologische Expertise
entscheidend für die Wertschöpfung. Die Berücksichtigung passender Fähigkeiten und Skills bei Personalentscheidungen - sowohl
bei Neueinstellungen als auch bei internen Versetzungen - gewährleistet, dass Mitarbeitende in Positionen tätig sind, in denen sie
ihr Potenzial entfalten und und etwas bewirken können.
Die Führungskultur wird als wesentliches Unterscheidungsmerkmal der Arbeitgebermarke der Erste Group positioniert. In einer
Ära des rasanten technologischen Wandels spielen Führungskräfte eine entscheidende Rolle bei der Ausschöpfung des Potenzials
von Künstlicher Intelligenz und digitaler Innovation. Ihre Fähigkeit, technologiegetriebene Transformation voranzutreiben,
Kundenorientierung zu fördern und die Entwicklung von Einzelpersonen und Teams zu priorisieren, stellt sicher, dass die Erste
Group in einem wettbewerbsintensiven Markt führend bleibt. Die Erste Group benötigt Führungskräfte, die nicht nur managen,
sondern inspirieren, neue Technologien annehmen und Ergebnisse liefern, die zählen.
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Die Leadership-Dimensionen der Erste Group sind mehr als Leitprinzipien – sie stellen einen Wettbewerbsvorteil bei der
Gestaltung einer zukunftsorientierten Organisation dar. Durch die aktive Förderung von KI- und technologiebezogener
Weiterbildung befähigen Führungskräfte ihre Teams, selbstbewusste Entscheidungen zu treffen, die Produktivität zu steigern und
bedeutende Veränderungen innerhalb der Gruppe voranzutreiben.
Bei der Erste Group legt das Performance Management den Fokus auf Wirkung statt Hierarchie. Die Ausrichtung an strategischen
Zielen erfolgt durch die Festlegung klarer Erwartungen sowohl in Bezug auf Ergebnisse als auch auf Verhalten. Kontinuierlicher
Dialog, regelmäßiges Feedback und Entwicklungsplanung fördern eine Leistungskultur bei der Erste Group.
Die Erste Group gibt ihren Mitarbeiter:innen eine Stimme durch regelmäßige gruppenweite Engagement-Umfragen, die in
Abschnitt S1-2 näher beschrieben sind. Auf Basis dieses kontinuierlichen Feedbacks unterstützt die Erste Group gezielte
Verbesserungsmaßnahmen in allen Bereichen und wächst gemeinsam mit ihren Mitarbeiter:innen.
Diese Maßnahmen umfassen das Engagement für mehr Transparenz und Geschlechtergleichstellung bei der Vergütung. Die
Prinzipien der Mitarbeiterzentrierung treiben das Handeln der Erste Group an und ermöglichen es, das Potenzial der
Mitarbeiter:innen zu fördern und auszuschöpfen. Darüber hinaus setzt sich die Bank dafür ein, ein inklusives Arbeitsumfeld für
alle bei der Erste Group zu fördern, einschließlich der Überwachung des Fortschritts in Richtung Zielvorgaben mit den lokalen
Banktochtergesellschaften, um unterrepräsentierte Geschlechterverhältnisse auf Managementebene auszugleichen.
MENSCHENRECHTSVERPFLICHTUNGEN
Der Code of Conduct (Verhaltenscodex) der Erste Group legt klare Verpflichtungen zum Schutz der Menschenrechte fest, die sich
an den Werten, ethischen Prinzipien sowie an nationalen und internationalen Gesetzen orientieren. Diese Verpflichtungen
basieren auf anerkannten internationalen Rahmenwerken für Menschenrechte, darunter die Leitprinzipien der Vereinten
Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte, die Erklärung der Internationalen Arbeitsorganisation (IAO/ILO) über
grundlegende Prinzipien und Rechte bei der Arbeit und die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen.
Der Code of Conduct der Erste Group verweist auf die Group Diversity and Inclusion Policy, die erwartetes Verhalten, Rollen und
Verantwortlichkeiten klar definiert und aufzeigt, wie Vielfalt in der Erste Group gelebt wird, wodurch die Gleichbehandlung aller
Mitarbeiter:innen und Kund:innen sichergestellt wird. Der Verhaltenskodex steht hinsichtlich der Arbeitsrechte im Einklang mit
nationalen Arbeitsgesetzen sowie den Grundsätzen der IAO über grundlegende Prinzipien und Rechte bei der Arbeit. Er wahrt alle
wesentlichen Rechte, indem er die Vereinigungsfreiheit und Kollektivverhandlungen fördert, jegliche Form von Zwangs- oder
Kinderarbeit verbietet, jede Art von Diskriminierung ausschließt und ein sicheres und gesundes Arbeitsumfeld unterstützt.
Darüber hinaus stärkt die Erste Group dieses Engagement durch direkte und indirekte Einbindung ihrer Mitarbeitenden sowie
durch klar definierte Prozesse zur Behandlung jeglicher Form von Diskriminierung. Weitere Informationen finden sich in den
Kapiteln S1‑2 und S1‑3. Eine faire und angemessene Vergütung ist ein zentraler Bestandteil der Einhaltung der Arbeitsrechte
innerhalb der Erste Group und wird durch die Group Remuneration Policy geregelt. Der Code of Conduct wird vom
Holding‑Vorstand genehmigt und ist auf der Website der Erste Group verfügbar.
Prozesse und Mechanismen zur Überwachung der Einhaltung dieser internationalen Standards und Konventionen umfassen
regelmäßige Verfahren innerhalb der Erste Group, die in Kapitel S1‑2 und S1‑3 beschrieben sind und dienen dazu, Bedenken zu
äußern und Abhilfemaßnahmen bei Menschenrechtsverletzungen zu ergreifen. Darüber hinaus unterstützt die Erste Group die
Einhaltung ihrer Verpflichtungen durch die Whistleblowing‑Plattform „Erste Integrity“, die als zentrale Anlaufstelle für die
vertrauliche Meldung von Verdachtsfällen von Fehlverhalten oder für die Einholung von Beratung zu entsprechenden Themen
dient. Weitere Informationen zur Erste Integrity Whistleblowing‑Plattform sind im Abschnitt G1 enthalten.
GLEICHSTELLUNG DER GESCHLECHTER UND GLEICHER LOHN FÜR GLEICHE ARBEIT
Die Erste Group setzt sich für eine faire Vergütung ein, die sich am Wert der Arbeit orientiert sowie für gleiche Bezahlung für
vergleichbare Funktionen. Die Vergütungsstruktur basiert auf einem wettbewerbsfähigen Grundgehalt und geschlechtsneutralen
Richtlinien, die gleiche Bezahlung für gleiche oder gleichwertige Arbeit gewährleisten.
Erste Group erkennt an, dass der unbereinigte Gender Pay Gap teilweise die Unterrepräsentation von Frauen in höher vergüteten
Positionen widerspiegelt. Um dem entgegenzuwirken, setzt die Erste Group Zielvorgaben für Frauen in Führungspositionen und
implementiert eine faire Nachfolgeplanung (Näheres in Kapitel S1-5). Kollektivverträge und internes Job Grading unterstützen
zusätzlich die Gleichbehandlung innerhalb vergleichbarer Funktionen.
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Group Remuneration Policy
Die Group Remuneration Policy der Erste Group legt die Standards, Regeln und Grundsätze des Vergütungssystems und der
Vergütungsstrategie fest, die darauf ausgelegt sind, leistungsorientierte und wettbewerbsfähige Vergütung auf Basis einer
langfristig nachhaltigen Performance anzuerkennen. Die Group Remuneration Policy fördert die Gleichstellung der Geschlechter
und gleiche Bezahlung für gleiche Arbeit und schafft damit ein sicheres Umfeld mit standardisierten und angemessenen Löhnen
für alle Mitarbeiter:innen, unabhängig ihres Geschlechts. Alle Mitarbeiter:innen haben Anspruch auf faire und günstige
Arbeitsbedingungen mit besonderem Fokus auf die Vergütung. Dies erfordert das Bestreben, sowohl den bereinigten als auch den
unbereinigten Gender Pay Gap zu verringern.
Das Remuneration Committee des Aufsichtsrats der Erste Group Bank AG ist für die Überwachung der Group Remuneration
Policy verantwortlich, um deren ordnungsgemäße Umsetzung. Der Ausschuss arbeitet im Rahmen der vom Aufsichtsrat
übertragenen Befugnisse, genehmigt die allgemeinen Grundsätze der Group Remuneration Policy, überprüft sie mindestens einmal
jährlich, und ist für ihre Umsetzung verantwortlich. Er überwacht weiters die Group Remuneration Policy, die
Vergütungspraktiken und die vergütungsabhängigen Anreizprogramme in Bezug auf die Steuerung, Überwachung und
Begrenzung der Risiken, der Kapitalbasis und der Liquidität. Das Remuneration Committee genehmigt wesentliche Ausnahmen
von der Anwendung der Group Remuneration Policy auf einzelne Mitarbeiter:innen des Unternehmens und überwacht die
Zahlung variabler Vergütungen an die Vorstandsmitglieder. Die Mitglieder des Ausschusses verfügen gemeinsam über
ausreichende Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen im Bereich der Vergütungspolitik und -praxis, des Risikomanagements
und der Kontrolle sowie der variablen Vergütungssysteme und der damit verbundenen Risiken. Das Remuneration Committee
berücksichtigt die langfristigen Interessen von Mitarbeiter:innen, Aktionär:innen, Investor:innen und anderen Interessenträger der
Erste Group. Er hält mindestens zweimal im Jahr Sitzungen ab.
Die Group Remuneration Policy gibt einen Vergütungsrahmen vor und gilt für alle Beschäftigten der Erste Group und die
Mitglieder des Aufsichtsrats der Erste Group Bank AG auf konsolidierter sowie subkonsolidierter und Einzelinstitutsebene in allen
Kredit- und Finanzinstituten und sonstigen Instituten im Rahmen der CRR-Konsolidierung einschließlich aller Zweigstellen. Das
Remuneration Committee überwacht die Umsetzung der Group Remuneration Policy, um sicherzustellen, dass diese
intentionsgemäß funktioniert. Der Ausschuss arbeitet im Rahmen der von der Aufsichtsfunktion übertragenen Befugnisse. Die
Group Remuneration Policy bezieht sich auf den Code of Conduct der Erste Group, der Drittstandards wie die Allgemeine
Erklärung der Menschenrechte, die Erklärung der IAO über grundlegende Prinzipien und Rechte bei der Arbeit und die
Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte umfasst.
Die Mitarbeiter:innen sind im Remuneration Committee der Erste Group Bank AG durch Vertreter:innen des Betriebsrats der
Erste Group Bank AG vertreten. Die Group Remuneration Policy wird allen Mitarbeiter:innen über das Intranet der Erste Group
mitgeteilt.
SCHULUNGEN UND SKILLS-ENTWICKLUNG
Die Erste Group strebt danach, ein Ort zu sein, an dem Menschen Herausforderungen in Chancen verwandeln, kontinuierlich
lernen und über Grenzen hinweg zusammenarbeiten. Schulungen und Entwicklung verbessern nicht nur Qualifikationen,
Engagement und Produktivität, sondern schaffen zugleich einen zukunftsweisenden Vorteil für die Erste Group. Durch die
strategische Investition in maßgeschneiderte Technologie- und KI-bezogene Trainings, die im Einklang mit der Group AI Strategy
und der Group AI Governance Policy stehen, stärkt die Erste Group die fachlichen Kompetenzen und zukunftsorientierten
Qualifikationen ihrer Mitarbeiter:innen. Das Trainingsprogramm verfolgt das Ziel, in allen lokalen Gesellschaften ein
grundlegendes Verständnis von KI-Systemen zu etablieren, damit Mitarbeiter:innen potenzielle Risiken erkennen, relevante
regulatorische Vorgaben einhalten und fundierte Entscheidungen im Umgang mit KI-Systemen treffen können. Empowerment
durch Daten und KI sowie der Einsatz fortgeschrittener Daten- und KI-Funktionen erhöhen die operative Effizienz, verbessern das
Kundenerlebnis und sichern die Einhaltung regulatorischer Anforderungen, und tragen so nachhaltig zu langfristig stabilen
finanziellen Ergebnissen der Erste Group bei.
Alle Mitarbeiter:innen haben Zugang zu beruflicher Weiterbildung, die von den Group und lokalen People & Culture-Teams sowie
der Oesterreichischen Sparkassenakademie koordiniert sind.
Technologie und KI in der People & Culture Strategy
Das Thema Training und Entwicklung wird im Rahmen der People & Culture Strategy der Erste Group unter einem gemeinsamen
Dach gesteuert, ohne dass eine spezifische Konzernrichtlinie besteht, die sich ausschließlich auf Weiterbildung und KI-bezogene
Personalentwicklung konzentriert.
Die Schulungs- und Entwicklungsmaßnahmen im Bereich künstliche Intelligenz stehen in engem Zusammenhang mit den
strategischen Verpflichtungen der Erste Group zur Förderung menschlicher Expertise und digitaler Innovationskompetenzen. In
der People & Culture Strategy der Erste Group zeigt sich dieser Schwerpunkt darin, technologisches Bewusstsein und ein tiefes
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Verständnis der Customer Journey in den Mittelpunkt aller talentbezogenen Aktivitäten zu stellen. Im Einklang mit den
strategischen Prioritäten bleibt die kontinuierliche Kompetenzentwicklung im Bereich KI ein zentraler und transparenter
Bestandteil, der alle Mitarbeiter:innen dabei unterstützt, hochwertige, kundenorientierte Dienstleistungen in einem durch KI
erweiterten Umfeld zu erbringen. Die Abteilung People & Culture ist die oberste Ebene, die für die Umsetzung der Strategie
verantwortlich ist.
DIVERSITY (VIELFALT)
Für die Erste Group bedeutet eine inklusive Unternehmenskultur, jeden und jede Mitarbeiter:in in seiner oder ihrer Individualität
anzuerkennen. Die Erste Group versteht Vielfalt und Inklusion als eine Denkweise, die sie dazu verpflichtet, einander mit Respekt
zu behandeln, damit sich jede Person sicher fühlt, ihre Meinung offen zu äußern. Die Erste Group strebt danach, ein Umfeld zu
schaffen, in dem sich Menschen selbst entwickeln, sich gegenseitig bei Herausforderungen unterstützen und das Beste aus sich und
ihren Kolleg:innen herausholen können. Durch die Kommunikation der Diversitätswerte der Erste Group innerhalb und
außerhalb der Organisation nehmen alle Mitarbeiter:innen und Geschäftspartner:innen das übergeordnete Ziel der Erste Group
wahr, ein offenes Umfeld und die Akzeptanz aller zu fördern.
Aufbauend auf dieser Grundlage setzt die Erste Group ihr Engagement für Vielfalt und Inklusion in konkrete Maßnahmen um, die
den Arbeitsalltag prägen. Im Rahmen ihrer Unternehmensstrategie implementiert die Gruppe Initiativen zur Beseitigung von
Barrieren und zur Förderung gleicher Chancen, wie die Verbesserung des Geschlechtergleichgewichts, die Unterstützung von
Mitarbeiter:innen mit unterschiedlicher kultureller und ethnischer Herkunft und die Sicherstellung der Barrierefreiheit für
Menschen mit Behinderungen. Diese Grundsätze werden durch umfassende Schulungsprogramme umgesetzt, die respektvolle
Interaktionen fördern, das Bewusstsein für unbewusste Vorurteile schärfen und inklusives Leadership stärken. Ergänzt werden
diese durch Trainings zur Prävention von Belästigung und zur Förderung der Inklusion von Menschen mit Behinderungen.
Mitarbeiternetzwerke (Employee Ressource Groups, ERG) wie der Erste Women’s Hub, Erste Colours und Erste Ability stärken
zusätzlich die Repräsentation und schaffen Räume für Dialog und Zugehörigkeit. Alle Maßnahmen sind in der Group Diversity
and Inclusion Policy verankert, die Verantwortlichkeit, klare Governance-Strukturen und dedizierte Ressourcen sicherstellt, um
Fortschritte nachhaltig zu gewährleisten und die inklusive Denkweise zu fördern, die die Erste Group auszeichnet.
Group Diversity and Inclusion Policy
Die Group Diversity and Inclusion Policy der Erste Group befasst sich mit Nachhaltigkeitsthemen im Zusammenhang mit Vielfalt,
Geschlechtergleichstellung und Diskriminierung. Die Förderung der Diversity innerhalb der Organisation unterstützt eine offene
und inklusive Unternehmenskultur, die sich positiv auf die Chancengleichheit der Mitarbeiter:innen auswirkt, sodass sie innerhalb
der Organisation der Erste Group entwickeln und wachsen können.
Die Group Diversity and Inclusion Policy befasst sich sowohl mit den positiven als auch den potenziell negativen Auswirkungen.
Zu den positiven Auswirkungen zählt die Förderung einer inklusiven Unternehmenskultur, die die Unterstützung von
Mitarbeiternetzwerken umfasst, welche demografische Gruppen repräsentieren, die andernfalls potenziell ausgegrenzt werden
könnten. Die Richtlinie definiert Diversitätsdimensionen wie ethnische Zugehörigkeit, Geschlecht, sexuelle Orientierung,
Geschlechtsidentität, sozioökonomischen Status, Alter sowie kognitive Dimensionen. Hinsichtlich der potenziell negativen
Auswirkungen betont die Richtlinie die Bedeutung eines diskriminierungsfreien Arbeitsumfelds als Grundlage für eine inklusive
Kultur. Dies wird durch benannte Ansprechpartner:innen (z. B. Ombudspersonen oder Antidiskriminierungsbeauftragte)
unterstützt, die Beschwerden bearbeiten, für alle Mitarbeiter:innen zugängliche Verfahren bereitstellen und die Häufigkeit und Art
von Diskriminierungsbeschwerden erfassen. Hinzu kommen fortlaufende Schulungen, beispielsweise zu unbewussten Vorurteilen
und Antidiskriminierungsprogrammen, die das Bewusstsein stärken und Präventionsmaßnahmen fördern.
Die Group Diversity and Inclusion Policy beschreibt Rollen und Verantwortlichkeiten sowie allgemeine Leitlinien für die
Entwicklung, Umsetzung und Anpassung von Strategien und Zielen im Bereich Vielfalt und Inklusion. Die Abteilung Group
Diversity koordiniert die Umsetzung von Initiativen zu Vielfalt und Inklusion in allen Geschäftsbereichen und Ländern, berät den
Vorstand der Holding und die Geschäftsleitung regelmäßig zu diesem Thema und überwacht die Fortschritte, um die strategische
Konsistenz sicherzustellen. Der Vorstand der Holding genehmigt die Group Diversity and Inclusion Policy.
Die Group Diversity and Inclusion Policy der Erste Group gilt für die Mitarbeiter:innen der lokalen Banken in den Kernmärkten
der Erste Group (Erste Group Bank AG, Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Česká spořitelna, Banca Comercială
Română, Erste Bank Hungary, Slovenská sporiteľňa, Erste & Steiermärkische Bank (Erste Bank Croatia) und Erste Bank a.d. Novi
Sad (Erste Bank Serbia)), wobei die jeweiligen Gesellschaften für ihre lokalen Tochtergesellschaften verantwortlich sind. Der
Vorstand trägt die höchste Verantwortung für die Umsetzung der Richtlinie. Sie bezieht sich auf den Code of Conduct der Erste
Group, der sich an Drittstandards wie der Allgemeinen Erklärung der Menschenrechte, der Erklärung de IAO über grundlegende
Prinzipien und Rechte bei der Arbeit und die Leitprinzipien der Vereinten Nationen für Wirtschaft und Menschenrechte orientiert.
Die Group Diversity and Inclusion Policy wird allen Mitarbeiter:innen über das Intranet der Erste Group kommuniziert.
133
S1-2 – VERFAHREN ZUR EINBEZIEHUNG DER ARBEITSKRÄFTE DES UNTERNEHMENS
UND VON ARBEITNEHMERVERTRETERN IN BEZUG AUF AUSWIRKUNGEN
Als verantwortungsvolle Arbeitgeberin ist sich die Erste Group der Bedeutung ihres Dialogs mit ihren Mitarbeiter:innen und deren
Vertretungen bewusst, um die Auswirkungen ihrer Geschäftstätigkeit auf ihr Mitarbeiter:innen zu verstehen. Ein Ansatz der Erste
Group zur Förderung positiver und Abmilderung negativer Auswirkungen ist die Pflege einer Feedbackkultur. Das Unternehmen
unterstützt diese Kultur durch die Bereitstellung zahlreicher Kanäle für den direkten und indirekten Austausch mit Beschäftigten,
dem Management, Teams und Communities. Dadurch erhalten Mitarbeiter:innen die Gelegenheit, ihre Ansichten und Bedenken
zu äußern und Feedback zu wesentlichen Aspekten der Schulungs- und Skills-Entwicklung, Diversity und Gleichstellung sowie zu
allen anderen Themen zu liefern.
Der Vorstand und insbesondere der Vorstandsvorsitzende sind damit betraut, die Erste Group so zu leiten, dass ihre Tätigkeit den
Interessen des Unternehmens dient und gleichzeitig die Interessen und Bedenken der Mitarbeiter:innen berücksichtigt.
DIREKTE EINBINDUNG
Die Erste Group steht in direktem Kontakt mit ihren Mitarbeiter:innen durch jährliche persönliche Leistungsbeurteilungen, das
gruppeninterne soziale Netzwerk, Befragungen (Group Engagement Survey) oder indirekt über Vertretungen wie dem Betriebsrat.
Aktivitäten zur Einbindung der Mitarbeiter:innen finden sowohl auf Gesellschafts- als auch auf untergeordneten Ebenen statt,
etwa auf Team-, Projekt- oder Community-Ebene.
Leistungsevaluierung
Die Skills-Entwicklung in der Erste Group wird durch konstruktives Feedback und eine faire und transparente Bewertung des
individuellen Potenzials vorangetrieben. Das jährliche Leistungsbeurteilungsgespräch findet zwischen dem oder der direkten
Vorgesetzten und dem oder der Mitarbeiter:in statt. Während der Leistungsbeurteilung werden der Beitrag und die Auswirkungen
des oder der Mitarbeiter:in auf den Unternehmenserfolg sowie der persönliche Entwicklungsplan besprochen. Die Bereichsleitung
(B-1) als oberste Instanz muss die Ergebnisse dieser Gespräche berücksichtigen und sich einen Überblick über die Leistung und die
Auswirkungen in ihrem Zuständigkeitsbereich verschaffen. Darüber hinaus können Bewertungen der langfristigen Leistung und
des Potenzials von Einzelpersonen während Talentbewertungen bzw. Nachfolgeplanungssitzungen im Laufe des Jahres
vorgenommen werden.
Gruppenweites internes soziales Netzwerk
2024 wurde ein internes soziales Netzwerk für alle Mitarbeiter:innen der Erste Group erfolgreich als Teil der
Kommunikationsplattform „echo“ gestartet. Ein internes soziales Netzwerk ist ein interaktiver und einfach zu bedienender
Kommunikationskanal, der den Dialog zwischen den Mitarbeiter:innen fördert und die Sichtbarkeit und Interaktion über Länder-
und Institutsgrenzen hinweg erhöht. Außerdem dient es dem Top-Management zum Austausch und zur Besprechung aktueller
Themen, Initiativen und Ereignisse mit allen Beschäftigten.
Das interne soziale Netzwerk der Erste Group wird von den Mitarbeiter:innen sehr gut angenommen. Ende Dezember 2025 gab es
20 aktive gruppenweite Communities (2024: 14), in denen sich die Beschäftigten über Wissen zu ESG, Künstliche Intelligenz, Tech-
Trends, etc. austauschen oder sich gegenseitig innerhalb der Communities, wie z.B. Queer and Allies, ErsteColours, Ability und
Inclusion, Women’s Talk und Gen Z, unterstützen können. Es bestehen mehr als 300 länder- und institutsspezifische Communities
(2024: 270). Group Communications ist gemeinsam mit den lokalen Kommunikationsabteilungen für die Entwicklung der
Kommunikationsplattform verantwortlich, um die Erfahrungen der Beschäftigten mit diesem Tool zu verbessern und die
gruppenweite Governance zu stärken.
Engagement Survey
Die Erste Group ist bestrebt, ihre Arbeitsplatzkultur zu verbessern, indem sie ihren Beschäftigten aktiv zuhört und auf deren
Feedback reagiert. Befragungen geben Aufschluss über das Engagement der Beschäftigten und zeigen sowohl Stärken als auch
Wachstumsbereiche. Es besteht die Absicht, die Befragungen jährlich durchzuführen. Der Bereich People & Culture ist für die
Koordination der regelmäßigen Engagement Surveys auf Gruppenebene zuständig.
Die Engagement Survey ist ein wertvolles Instrument, um Rückmeldungen von den Mitarbeiter:innen zu erhalten, die sich direkt
auf die Entscheidungsfindung auswirken. Die Transparenz der Ergebnisse und des aus der Befragung erhaltenen Feedbacks
ermöglichen die Umsetzung eines effektiven Verbesserungs- und Aktionsplans. Diese Ergebnisse werden den lokalen Vorständen
und dem Holding-Vorstand auf Gruppenebene vorgelegt. Die Teams werden ermutigt, an der Verbesserung der identifizierten
Arbeitsbereiche auf Teamebene zu arbeiten. Darüber hinaus werden die verbesserungsbedürftigen Bereiche und die
Zusammenfassung von Maßnahmen und Herangehensweisen auf Länderebene allen Mitarbeiter:innen im Intranet zur Verfügung
gestellt. Die Ergebnisse werden unter strikter Vertraulichkeit behandelt. Alle Teilnehmer:innen werden zu Beginn der Umfrage
über den Vertraulichkeitsrahmen informiert. Darüber hinaus sind die Grundsätze der Vertraulichkeit in den FAQs im Intranet
134
eindeutig erläutert. Die Perspektiven der Mitarbeiter:innen werden in den Entscheidungsprozess einbezogen, und sie werden über
ihre Führungskräfte und HR Business-Partner:innen darüber informiert, wie ihr Feedback Entscheidungen beeinflusst hat.
Darüber hinaus hat jedes Land einen eigenen, auf die jeweiligen Bedürfnisse zugeschnittenen Follow‑up‑Prozess entwickelt. Ein
Beispiel dafür ist die Einführung der so genannten „Magic Advisors“-Rolle in einigen Gesellschaften, die auf der Grundlage des
Feedbacks des Teams in der Engagement Survey Maßnahmen innerhalb ihres eigenen Teams anpassen.
2025 führte die Erste Group eine solche Befragung zum Mitarbeiterengagement durch, um das Engagement zu messen und dazu
beizutragen, die Erste Group zum bestmöglichen Arbeitsplatz zu machen. Es wurden mehr als 44.000 Personen (2024: 40.000) dazu
eingeladen und mehr als 36.000 Mitarbeiter:innen (2024: 32.000) nahmen daran teil, was einer Rücklaufquote von 82% (2024: 81%)
entspricht. Die Bewertungen und über 57.000 Kommentare (2024: 37.000) ergaben einen gruppenweiten Engagement Index von 80
der 100 möglichen Punkte (gleich wie in 2024). Um die Wirksamkeit der Befragung zu bewerten, wurde auf verschiedenen Ebenen
in der gesamten Gruppe ein Follow-Up-Prozess eingeleitet, um die Rückmeldungen mit den Beschäftigten zu besprechen und die
nächsten Schritte zu planen. Gruppen- und Länderergebnisse sowie Analysen der Kommentare der Mitarbeiter:innen und daraus
abgeleitete Maßnahmen werden dem Holding-Vorstand präsentiert.
INDIREKTE EINBINDUNG ÜBER ARBEITNEHMERVERTRETUNGEN
In Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen bezieht die Erste Group ihre Mitarbeiter:innen über Vertretungsgremien
in Managemententscheidungen, die die Mitarbeitenden direkt betreffen, mit ein.
Wie gesetzlich vorgeschrieben, trifft sich in der Erste Group Bank AG der Betriebsrat viermal im Jahr mit dem Vorstand. Darüber
hinaus trifft sich der Bereich People & Culture regelmäßig mit dem Betriebsrat, um Diskussionen zu führen und eine stetige
Kommunikation aufrechtzuerhalten. Regelmäßige Informationen des Betriebsrates, die die Mitarbeiter:innen, über aktuelle
Themen, Entwicklungen und Aktionen am Laufenden halten, zeigen die Wirksamkeit der indirekten Mitarbeitermitbestimmung.
Die Hauptaufgaben des Betriebsrats sind:
_ die Vertretung der wirtschaftlichen, sozialen, gesundheitlichen und kulturellen Interessen der Arbeitnehmer:innen,
_ die Wahrung der Interessen der Arbeitnehmer:innen gegenüber dem Arbeitgeber,
_ die Überwachung der Einhaltung von Gesetzen in Bezug auf Arbeitnehmer:innen, Gehaltszahlungen, Arbeitsschutz und
Sicherheit am Arbeitsplatz,
_ das Eingreifen, um die Einhaltung von mitarbeiterbezogenen Gesetzen sicherzustellen, die Verbesserung der
Arbeitsbedingungen zu gewährleisten sowie die Einrichtung/Organisation von innerbetrieblichen Schulungen,
_ der gegenseitige Informationsaustausch: vom Vorstand über den Betriebsrat zu den Mitarbeiter:innen und umgekehrt,
_ die Beratung der Mitarbeiter:innen und Konsultationen mit der Arbeitgeberin zu aktuellen und individuellen Themen.
Die lokalen Banken in den Kernmärkten der Erste Group (Erste Group Bank AG, Erste Bank Oesterreich, Česká spořitelna, Banca
Comercială Română, Erste Bank Hungary, Slovenská sporiteľňa, Erste & Steiermärkische Bank (Erste Bank Croatia) und Erste
Bank a.d. Novi Sad (Erste Bank Serbia)) haben unterschiedliche Formen der Mitarbeitervertretung, die auf den lokalen Gesetzen
basieren. Sie werden nach nationalem Recht auf Unternehmensebene durch Gewerkschaften oder Betriebsräte vertreten. Die
Tochtergesellschaften arbeiten kontinuierlich mit den Mitarbeitervertretungen auf strategischer und operativer Ebene zusammen
und organisieren regelmäßige Treffen zwischen dem Vorstand und dem Vertretungsgremium. Kollektivverhandlungen werden
zwischen den Vertretungsgremien und den Regierungsstellen geführt.Die Mehrheit der österreichischen Sparkassen verfügt über
einen eigenen Betriebsrat. Die jeweiligen Betriebsräte arbeiten eng zusammen und treffen sich drei- bis viermal pro Jahr, um ihre
wesentlichen Ziele abzustimmen.
Mitarbeitende können den Betriebsrat jederzeit über einen Kommunikationskanal ihrer Wahl – beispielsweise per E‑Mail, Telefon,
Microsoft Teams oder persönlich – kontaktieren, um Unterstützung anzufordern oder individuelle Anliegen vorzubringen. Sobald
ein:e Mitarbeiter:in den Betriebsrat kontaktiert, wird ein persönliches oder virtuelles Gespräch mit einem Mitglied des Betriebsrats
organisiert. Der Betriebsrat berät die betreffende Person und behandelt alle Informationen mit höchster Vertraulichkeit. Sollte es
zur Klärung des Anliegens notwendig sein, die direkte Führungskraft einzubeziehen, erfolgt dies nur mit Zustimmung des oder der
Mitarbeiter:in. Falls ein Folgetermin erforderlich ist, wird dieser entsprechend vereinbart.
Der regelmäßige Austausch zwischen dem Management und der Arbeitnehmervertretung erfolgt gemäß den lokalen Gesetzen.
Betriebsratsmitglieder nehmen an den Aufsichtsgremien des Arbeitgebers teil, wobei ein Drittel der Mitglieder
Arbeitnehmervertreter:innen sind.Der Betriebsrat wird laut Gesetz entweder proaktiv oder auf Verlangen umgehend und
umfassend über alle wichtigen Angelegenheiten der Betriebsführung in Kenntnis gesetzt. Im Zuge des Beratungsrechts muss der
Betriebsrat angehört werden und kann Vorschläge einreichen, die der Arbeitgeber in der Planung und Entscheidungsfindung
berücksichtigen muss. Daraus können verbindliche, erzwingbare oder freiwillige Betriebsvereinbarungen verhandelt werden.
135
Die Erste Group hat eine Vereinbarung mit dem Europäischen Betriebsrat abgeschlossen. Diese Vereinbarung gilt für alle
Mitarbeiter:innen in den Betrieben und Gesellschaften der Erste Group, die der Richtlinie 2009/38/EG über die Errichtung eines
Europäischen Betriebsrats unterliegen, und darüber hinaus in allen Ländern, in denen die Erste Group tätig ist und die ein
Assoziierungsabkommen mit der Europäischen Union abgeschlossen haben.
ZUSAMMENARBEIT MIT VULNERABLEN GRUPPEN
Um die Interessen von Mitarbeiter:innen, die zu schutzbedürftigen Gruppen gehören, besser zu verstehen, hat die Erste Group
verschiedene Initiativen wie Erste Colours, Erste Ability und ein gruppenweites soziales Netzwerk ins Leben gerufen. Dieses
Netzwerk ermöglicht es, die Ansichten aller Mitarbeiter:innen, einschließlich vulnerabler und queerer Personen, zu erfassen
(Näheres dazu in Kapitel S1-4). Der Holding-Vorstand wird über Aktivitäten informiert und tritt in den Dialog mit den
Mitarbeiternetzwerken.
S1-3 – VERFAHREN ZUR VERBESSERUNG NEGATIVER AUSWIRKUNGEN UND
KANÄLE, ÜBER DIE DIE ARBEITSKRÄFTE DES UNTERNEHMENS BEDENKEN ÄUSSERN
KÖNNEN
Verfahren zur Behebung negativer Auswirkungen und Kanäle, über die die Mitarbeiter:innen Bedenken äußern können, sind für
jedes Unternehmen, dem die Zufriedenheit und Einbeziehung seiner Beschäftigten am Herzen liegen, von entscheidender
Bedeutung. Die Erste Group nimmt diese Verantwortung ernst und ist bestrebt, alle wesentlichen negativen Auswirkungen auf
ihre Belegschaft, die sie verursacht oder zu denen sie beiträgt, unter besonderer Berücksichtigung von Gleichbehandlung und
Diskriminierung zu beseitigen. Die Erste Group identifiziert und bewertet negative Auswirkungen durch Befragungen
(Engagement Surveys), Feedback-Mechanismen zwischen Manager:innen und Beschäftigten sowie Meldesysteme für Vorfälle über
spezielle Kanäle. Darüber hinaus untersucht die Erste Group die gemeldeten Probleme, um deren Ursachen zu verstehen.
Wird eine negative Auswirkung festgestellt, unternimmt die Erste Group Schritte zur Abhilfe, die u.a. folgendes umfassen können:
_ Zugang zu Beratungs- und Unterstützungsdiensten,
_ Umsetzung von Gegenmaßnahmen, wie z.B. Änderungen in Richtlinien oder zusätzliche Schulungen,
_ Einbeziehung der Beschäftigten und ihrer Vertretungen, um sicherzustellen, dass die vorgesehenen Gegenmaßnahmen fair und
wirksam sind.
Um die Wirksamkeit zu gewährleisten, überwacht die Erste Group die Ergebnisse ihrer Gegenmaßnahmen durch Rückmeldungen
der betroffenen Beschäftigten und Engagement Surveys.
Ansatz zur Beseitigung von Diskriminierung und Gleichstellung der Geschlechter
Um Fällen von Diskriminierung entgegenzuwirken, hat die Erste Group spezifische Kanäle und Prozesse eingerichtet, um den
Mitarbeiter:innen die Möglichkeit zu geben, ihre Bedenken zu äußern. Jede Gesellschaft hat ihren eigenen Ansatz zur Bekämpfung
von Diskriminierung definiert. Die Mitarbeiter:innen der Erste Group können ihre Bedenken hinsichtlich jeglicher Art von
Diskriminierung, einschließlich der Gleichstellung der Geschlechter und gleicher Lohn für gleiche Arbeit, ansprechen.
Die Tochterbanken der Erste Group haben die Antidiskriminierungsprozesse an ihre jeweiligen lokalen gesetzlichen
Anforderungen und die Werte der Erste Group angepasst. Ziel ist es, null Toleranz für inakzeptables Verhalten am Arbeitsplatz,
einschließlich Diskriminierung, Belästigung, Mobbing, gewalttätigem Verhalten und geschlechtsspezifischer Diskriminierung,
sicherzustellen und allen Mitarbeiter:innen die notwendigen Kanäle zur Einreichung von Beschwerden und zur vollständigen
Ausübung ihrer Rechte zu bieten. Die Tochterbanken haben entsprechende Richtlinien oder interne Regelungen zur
Antidiskriminierung, zum Beispiel Bosnien und Herzegowina (Arbeitsvorschriften der Sparkasse Bank dd BiH und Ethikkodex),
Tschechien (Ethikkodex und Arbeitsregeln), Ungarn (Ethikkodex), Montenegro (Whistleblowing-Richtlinie und Ethikkodex),
Nordmazedonien (Gesetz zum Schutz vor Belästigung am Arbeitsplatz und Diskriminierungsgesetz), Polen (Code of Conduct
(Verhaltenskodex), Antimobbing-Richtlinie und Antidiskriminierungsregeln innerhalb der Arbeitsvorschriften), Slowakei
(Whistleblower-App), Serbien (Whistleblowing-Richtlinie und Verhaltenskodex), Kroatien (Whistleblowing-Richtlinie,
Arbeitsregelungsordnung und Antidiskriminierungsbeauftragter) und in Slowenien (Internes Verfahren und benannte Beauftragte
für die Bearbeitung von Beschwerden und Abhilfemaßnahmen).
Diese Richtlinien und internen Regelungen sind im Intranet der jeweiligen Gesellschaft verfügbar, und die Mitarbeiter:innen
werden im Onboarding-Prozess über die jeweiligen lokalen Gesetze informiert. Je nach Gesellschaft können Mitarbeiter:innen
Beschwerden beim Antidiskriminierungsausschuss, Ethikausschuss, bei internen Ombudsstellen, der oder dem Ethikmanager:in,
der oder dem Leiter:in des People & Culture-Bereichs für Mitarbeiterbetreuung oder Leiter:in der lokalen Gewerkschaften, bei
autorisierten Personen aus HR oder Recht oder den Mobbing-Beauftragten einreichen. Weitere Einzelheiten sind im Kapitel S1-4
zu finden.
136
Kanäle, um Bedenken zu äußern
Wie bereits erwähnt, hat die Erste Group verschiedene Kanäle eingerichtet, über die die Mitarbeiter:innen ihre Anliegen
vorbringen und ihre Bedürfnisse an das Unternehmen herantragen können. Diese sind:
_ direkte Führungskraft als erste Anlaufstelle, um etwaige Bedenken vorzubringen,
_ Whistleblowing-Prozess (Näheres in Kapitel G1-1 ),
_ Arbeitnehmervertretungen, z.B. Betriebsräte,
_ Employee Survey,
_ Leistungsüberprüfungen,
_ Kontaktaufnahme mit der oder dem Antidiskriminierungsbeauftragten, dem Ethikmanagement, der Ombudsstelle oder speziell
geschulten Personen.
Jedes Unternehmen entscheidet über lokale Initiativen, mit denen die Beschäftigten auf Kanäle aufmerksam gemacht werden, über
die sie Bedenken äußern können. Eine der Möglichkeiten besteht darin, Neuzugänge gleich zu Beginn ihrer Beschäftigung im
Rahmen des Onboarding-Welcome-Day zu informieren.
Angesichts der äußerst sensiblen Natur der Themen, die über diese Mechanismen adressiert werden, führt die Erste Group derzeit
keine formellen Befragungen unter Mitarbeiter:innen durch, die interne Beschwerde‑ oder Meldekanäle genutzt haben. Der Schutz
der Privatsphäre, Würde und des emotionalen Wohlbefindens der Personen, die diese Kanäle nutzen, hat oberste Priorität. Die
Erste Group möchte vermeiden, dass bei Mitarbeiter:innen der Eindruck entsteht, sie stünden unter Druck, Ergebnisse oder
individuelle Lösungen dieser sensiblen Prozesse zu bewerten oder zu beurteilen.
Nichtsdestotrotz gewinnt die Erste Group Erkenntnisse über die Funktionsweise dieser Kanäle. Mitarbeiter:innen, die diese
Mechanismen nutzen, geben häufig individuelles Feedback direkt an die/den Antidiskriminierungsbeauftragte:n oder andere
benannte Ansprechpersonen. Obwohl dieses Feedback nicht im Rahmen eines formellen Messsystems erhoben oder dokumentiert
wird, liefert es qualitative Hinweise auf die Erfahrungen der Betroffenen sowie auf das Vertrauen in den Prozess. Darüber hinaus
überwacht die Erste Group, ob Personen ihre Anliegen nach Nutzung der internen Kanäle an externe Stellen weiterleiten. Solche
Eskalationen treten nur in seltenen Fällen auf, was die Erste Group als indirekten Hinweis darauf interpretiert, dass die Mehrheit
der Nutzer:innen den internen Lösungsprozess als angemessen und wirksam empfindet.
Die Kanäle, über die Beschäftigte ihre Anliegen und Bedürfnisse vorbringen können, sind gut etabliert, da der Dialog mit den
direkten Vorgesetzten und die Mitarbeiterbefragung regelmäßig stattfinden. Aufgrund des gleichbleibenden Rhythmus der
Einbindungsmöglichkeiten und der Vielzahl von Kanälen, die den Beschäftigten zur Verfügung stehen, um ihre Anliegen und
Probleme vorzubringen, werden die Maßnahmen zur Verbesserung der Mitarbeiterbelange regelmäßig unter Berücksichtigung der
Mitarbeiterinteressen auf lokaler Ebene überwacht. Auf Konzernebene kann die Erste Group die Wirksamkeit des Whistleblowing-
Kanals beurteilen, der auch Meldungen über inakzeptables Verhalten umfasst. Die aufgrund der Whistleblowing-Meldungen
ergriffenen Maßnahmen werden dem Management und dem Aufsichtsrat berichtet. Darüber hinaus ist die Leitung des Bereichs
Group People & Culture Mitglied des Whistleblowing Committee, wodurch Fällen diese Mitarbeiter:innen betreffend, besondere
Aufmerksamkeit geschenkt wird.
S1-4 – ERGREIFUNG VON MASSNAHMEN IN BEZUG AUF WESENTLICHE
AUSWIRKUNGEN AUF DIE ARBEITSKRÄFTE DES UNTERNEHMENS UND ZUR
NUTZUNG WESENTLICHER CHANCEN IM ZUSAMMENHANG MIT DEN
ARBEITSKRÄFTEN DES UNTERNEHMENS SOWIE DIE WIRKSAMKEIT DIESER
MASSNAHMEN
Group People & Culture identifiziert notwendige und angemessene Maßnahmen als Reaktion auf tatsächliche oder potenzielle
negative Auswirkungen auf die Mitarbeiter:innen durch strukturierte Prozesse, die in der People & Culture Strategy sowie in den
Konzernrichtlinien verankert sind. Um sicherzustellen, dass die organisationalen Praktiken keine wesentlichen negativen
Auswirkungen auf die eigenen Mitarbeiter:innen verursachen oder zu solchen beitragen, arbeitet Group People & Culture eng mit
dem Betriebsrat und, sofern relevant, auch mit anderen Fachabteilungen zusammen.
Die Erste Group hat verschiedene Maßnahmen ergriffen, um die wesentlichen Themen Gleichberechtigung, Schulungen und
Skills-Entwicklung sowie Diversity zu behandeln und damit ihr Engagement für die Verhinderung, Minderung und Behebung
erheblicher negativer Auswirkungen unter Beweis zu stellen sowie gleichzeitig zur Erzielung positiver Auswirkungen beizutragen.
Die Erste Group hat Konzernrichtlinien aufgestellt, die einen Rahmen für ihre Vorgehensweise in diesen wesentlichen Aspekten
bilden (Näheres in Kapitel S1-1). Die lokalen Richtlinien in den einzelnen Gesellschaften respektieren den lokalen Rechtsrahmen
des Landes, in dem sie tätig sind, und stehen durch einen Rollout-Implementierungsprozess im Einklang mit den
Konzernrichtlinien.
137
Finanzielle und andere Ressourcen für Maßnahmen im Zusammenhang mit den eigenen Mitarbeiter:innen der Erste Group
werden lokal basierend auf der Strategie jeder Gesellschaft zugewiesen, hauptsächlich jedoch in den lokalen Personalabteilungen.
Die im Berichtsjahr ergriffenen Maßnahmen werden auch in Zukunft fortgesetzt. So kann ein kontinuierlich positiver Einfluss auf
die Mitarbeiter:innen gewährleistet und die negativen Auswirkungen des Gender Pay Gaps gemindert werden, mit dem Ziel, eine
andauernde Gleichstellung der Geschlechter zu gewährleisten und potenziellen negativen Auswirkungen von Diskriminierung
vorzubeugen.
Die in der nachstehenden Tabelle dargestellten Maßnahmen spiegeln ein breites Spektrum an konzernweiten Praktiken wider, die
darauf ausgerichtet sind, Mitarbeiter:innen in den verschiedenen Gesellschaften der Erste Group zu unterstützen. Konzernweit
gültige Maßnahmen, wie sie beispielsweise in der Remuneration Policy und im Group Code of Conduct verankert sind, gelten für
alle Gesellschaften der Erste Group. Dazu zählen Chancengleichheit, Diversität und Inklusion, faire Arbeitsbedingungen und
Vergütung sowie Antidiskriminierung und ein respektvolles Verhalten am Arbeitsplatz. Initiativen im Rahmen der People &
Culture Strategy und der Succession Policy werden in erster Linie in den großen Bankeinheiten der lokalen Märkte umgesetzt.
Zusammengenommen gewährleisten diese Maßnahmen einen konsistenten, verantwortungsvollen und mitarbeiterorientierten
Rahmen im gesamten Konzern und tragen dazu bei, wesentliche Auswirkungen auf die Belegschaft wirksam anzugehen.

Unterthema | Liste der wichtigsten Maßnahmen | Richtlinie
S1-Gleichstellung der Geschlechter und gleicher Lohn für gleiche Arbeit | Einstellungs- und Nachfolgeplanung basierend auf dem Frauen-Karriere-Index (FKi) Durchführung einer Gender PayGap-Analyse | Group Remuneration Policy Group Diversity and Inclusion Policy
S1-Weiterbildung und Kompetenzentwicklung | Skills-basierte Entwicklungsgespräche und Weiterbildung Mitarbeiterentwicklung | Group People & Culture Strategy
S1-Diversity (Vielfalt) | Mitarbeiternetzwerke: Erste Colours, Erste Women's Hub & Erste Ability Strategien zur Prävention von Diskriminierung | Group Diversity and Inclusion Policy

GESCHLECHTERGLEICHSTELLUNG UND GLEICHE BEZAHLUNG FÜR GLEICHWERTIGE ARBEIT
Die Erste Group bekräftigt ihr starkes Engagement für die Förderung der Geschlechtergleichstellung und die Gewährleistung
gleicher Bezahlung für gleichwertige Arbeit. Auch 2025 wird die Gruppe aktiv an gezielten Maßnahmen arbeiten, die aus der
Initiative „Frauen-Karriere-Index“ (FKi) hervorgegangen sind. Diese konzentrieren sich auf die Stärkung der
Geschlechtergleichstellung, die Erhöhung des Frauenanteils in Führungspositionen und die Unterstützung der
Karriereentwicklung von Frauen. Zudem wird die Gruppe den Gender Pay Gap weiterhin beobachten und steuern und damit ihr
Engagement für ein faires und inklusives Arbeitsumfeld bekräftigen.
Standards für Einstellungs- und Nachfolgeplanung basierend auf dem Frauen-Karriere-Index (FKi)
Aufbauend auf der umfassenden Analyse des Vorjahres hat die Erste Group ihr Engagement für eine gerechte Karriereentwicklung
von Frauen im gesamten Unternehmen weitergeführt. Das angewandte Indexmodell liefert strategische Einblicke in
Organisationsstrukturen und die Bereitschaft zu Veränderung und dient als branchenübergreifende Benchmark. Der FKi ist eine
laufende Initiative, die alle lokalen Banken in den Kernmärkten der Erste Group betrifft. Die Datenerhebung erfolgt in
regelmäßigen Zyklen.
Im Jahr 2025 verlagerte sich der Fokus darauf, diese Erkenntnisse in konkrete Maßnahmen zu überführen. Basierend auf den
gruppenweiten Ergebnissen wurden zwei übergeordnete Maßnahmen entwickelt, um Chancengleichheit weiter voranzutreiben:
die Einführung inklusiver Standards für die Einstellungs- und Nachfolgeplanung sowie mindestens eine von jeder lokalen Bank
definierte maßgeschneiderte Initiative, die derzeit umgesetzt wird.
Gender Pay Gap-Analyse
Durch die Gender Pay Gap-Analyse der Erste Group soll gruppenweit ein einheitlicher Ansatz, eine gemeinsame Methodik,
gemeinsame Definitionen und dieselbe Zertifizierung zur Anwendung gebracht werden. Der Gender Pay Gap wird sowohl als
unbereinigte als auch bereinigte Kennzahl gemessen, bei der strukturelle Erklärungsfaktoren berücksichtigt werden. Für weitere
Informationen wird auf Kapitel „S1-16 – Vergütungskennzahlen (Verdienstunterschiede und Gesamtvergütung)“ verwiesen. Die
Koordination der Maßnahmen liegt bei den Gruppen- und lokalen People & Culture-Abteilungen.
Eine Berechnung des unbereinigten Gender Pay Gaps wird für alle Mitarbeiter:innen durchgeführt. Analysen über die
strukturellen Auswirkungen und den bereinigten Gender Pay Gap werden für mehr als 80% (2024: 80%) der Mitarbeitenden (ohne
Student:innen und Auszubildende) durchgeführt. Ziel dieser Maßnahme ist es, Transparenz über gleiche Chancen und faire
Vergütung zu schaffen.
Die Sicherstellung ausgewogener Nominierungen im Talentmanagement, die Durchführung von Anhörungen für alle Positionen,
gezieltes Coaching, ausgewogene Nachfolgelisten und die Durchführung eines gruppenweiten Diversitätsaudits sind Maßnahmen,
138
um die Geschlechterrepräsentation in Führungspositionen auszugleichen und die negativen Auswirkungen des Gender Pay Gaps
in den im Rahmen der Group Diversity Policy und der Group Succession Policy zu bekämpfen.
Durch regelmäßige Überprüfung und Anpassung will die Erste Group negative Auswirkungen verhindern. Die Maßnahmen zur
Geschlechtergleichstellung und gleichen Bezahlung für gleichwertige Arbeit werden durch festgelegte Ziele zur
Geschlechterrepräsentation überprüft und kontinuierlich auf ihre Wirksamkeit hin bewertet (Näheres in Kapitel S1-5).
Durch die Umsetzung dieser Initiativen und die Festlegung von Zielen für eine ausgewogene Geschlechterverteilung im Top-
Management fördert die Erste Group ein inklusiveres und vielfältigeres Umfeld, in dem allen Mitarbeiter:innen gleiche Chancen
und Vergütungen geboten werden.
WEITERBILDUNG UND SKILLS-ENTWICKLUNG
Die Erste Group fördert kontinuierliches Lernen und Weiterentwicklung und erkennt die Chancen und das Potenzial von
Technologie und Künstlicher Intelligenz. Durch maßgeschneiderte Schulungen und Weiterbildungen in Technologie- und KI-
Bereichen verbessert und stärkt die Erste Group die beruflichen Fähigkeiten und Kompetenzen der Mitarbeiter:innen. Dies trägt
dazu bei, Wettbewerbsvorteile zu schaffen und eine zukunftsorientierte Organisation zu gestalten.
Um die Weiterbildung und Skills-Entwicklung zu stärken und zu unterstützen, legt die Erste Group den Fokus auf
zukunftsorientierte Fähigkeiten wie Datenkompetenz und Künstliche Intelligenz. Ein umfassender Ansatz umfasst
Leistungsbeurteilungen und Entwicklungsgespräche, sowie gezielte Programme zur Führungskräfte- und Mitarbeiterentwicklung.
Zur Bewertung der Wirkung dieser Initiativen überwacht die Erste Group die Teilnehmeranzahl, die Nachfrage nach Trainings
sowie das qualitative Feedback.
Skills-basierte Entwicklungsgespräche und Weiterbildung
Entwicklungsgespräche und Leistungsbeurteilungen spielen eine zentrale Rolle bei der Identifizierung und Förderung künftig
relevanter Kompetenzen. Die jährlichen Entwicklungszyklen werden durch kompetenzbasierte Entwicklungsgespräche gestärkt,
in denen individuelle Fähigkeiten – unter anderem in den Bereichen KI und digitale Kompetenz – erfasst und Entwicklungspläne
erstellt werden. Durch die Integration von technologie- und KI-bezogener Kompetenzentwicklung in diese Prozesse kann die Erste
Group Mitarbeitende gezielt auf passende Trainings- und kontinuierliche Lernpfade hinführen, um ihre beruflichen
Qualifikationen in definierten Jobprofilen zu stärken. Diese gezielten Investitionen in die Weiterbildung erhöhen nicht nur die
digitale Bereitschaft, sondern schaffen auch finanzielle Vorteile für die Organisation: höhere Produktivität, effizientere
Arbeitsabläufe, reduzierte operationelle Risiken und beschleunigte Produktinnovation. Über strukturiertes Feedback und
Entwicklungsplanung stellt die Erste Group sicher, dass individuelle Wachstumsambitionen mit den strategischen
Geschäftsanforderungen in Einklang stehen und Mitarbeitende in definierten Jobpositionen in die Lage versetzt werden,
technologische Fortschritte für nachhaltige Leistung und Wertschöpfung zu nutzen.
Da die Erste Group im Jahr 2025 eine Initiative zum Skills Management gestartet und mit der Abstimmung eines gruppenweiten,
standardisierten Kompetenzkatalogs begonnen hat, gehören KI- und digitale Kompetenz zu den zentralen Fähigkeiten im
konzernweiten Skills-Katalog. Hiefür sollen strukturierte Evaluierungen sowie Gap-Analysen implementiert werden, wodurch
sichergestellt wird, dass die Mitarbeitenden der Erste Group in der Lage sind, Innovation, Engagement und langfristige
Wertschöpfung voranzutreiben.
Das Mitarbeitergespräch mit den Vorgesetzten ist eine gruppenweite aktuelle Maßnahme. Diese Gespräche sind eine langfristige
Initiative, die darauf abzielt, eine nachhaltige Wirkung zu erzielen. Die Gespräche werden jährlich initiiert.
Die Effektivität der Chancen für qualifizierte Mitarbeiter:innen mit größerem Engagement und Produktivität ist nicht direkt mit
einem spezifischen Indikator messbar, kann jedoch langfristig durch Verbesserungen in Prozessen und Produkten sichtbar werden,
die indirekt zum finanziellen Ergebnis des Unternehmens beitragen.
Mitarbeiterentwicklung
Bei der Erste Group sind der Einsatz von Technologie und Künstlicher Intelligenz wichtige Elemente, die in die Lern- und
Entwicklungsinitiativen integriert sind. Dies stellt eine einheitliche Grundlage über funktionale und Führungsprogramme hinweg
sicher und zielt darauf ab, Mitarbeiter:innen und Führungskräfte darauf vorzubereiten, Transformation zu bewältigen und
Innovation effektiv zu nutzen.
Die Erste Group bietet zentral verwaltete gruppenweite Lernprogramme sowie länderspezifische, personalisierte
Entwicklungsangebote an. Spezialisierte Schulungen in Österreich und in der gesamten Gruppe decken Bereiche wie Corporates &
Markets, Finanzen einschließlich Controlling, Asset/Liability Management, Rechnungswesen, Data Exzellence, Operations und
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KI-Wissen ab. Diese Programme sind eine derzeit langfristige Initiative, die darauf abzielt, eine nachhaltige Wirkung zu erzielen.
Alle Programme finden jährlich statt und laufen über mehrere Jahre.
Die neu eingeführte konzernweite Learning Week verknüpft das Lernen noch stärker mit strategischen Prioritäten. Jeder Tag
umfasste fünf Sessions zu Zukunftskompetenzen und Updates zu digitalen internen Projekten, einschließlich konkreter Beispiele
für die Anwendung von Digitalisierung und den Einsatz von KI. Das Programm war für alle Mitarbeiter:innen offen zugänglich,
und die Aufzeichnungen wurden anschließend zur Verfügung gestellt.
Im Einklang mit der Geschäftsstrategie wurde die Verbesserung der Daten- und KI-Kompetenz und -Fähigkeiten im gesamten
Unternehmen als strategisches Ziel für die kommenden Jahre definiert. In Zusammenarbeit mit dem Group AI Office wurden
Lernpfade für verschiedene Zielgruppen, basierend auf rollenbezogenen Kompetenzanforderungen, konzipiert und implementiert.
Die Lernpfade umfassen eine Mischung unterschiedlicher Formate, von webbasierten KI-Schulungen, die allen Mitarbeitenden zur
Verfügung stehen, über Webinare bis hin zu spezialisierten Trainings und Seminaren.
Darüber hinaus nahmen Führungskräfte aus dem gesamten Konzern an einem Programm „KI für Executives“ teil, das darauf
ausgerichtet war, ein fundiertes Verständnis von Künstlicher Intelligenz als Innovationsmotor und Quelle für Wettbewerbsvorteile
zu vermitteln sowie Möglichkeiten zur Wertschöpfung durch KI-Implementierungen zu identifizieren.
Alle Kurse und Programme sind über das Learning Management System leicht zugänglich und buchbar. Die Erste Group
aktualisiert kontinuierlich Lernmaterialien, um Änderungen in den Vorschriften zu berücksichtigen und Schulungen in Bereichen
wie Risikomanagement, Sicherheit und Compliance anzubieten. Die Zugänglichkeit der Lernangebote wird durch die
umfangreiche Implementierung digitaler Lernformate ständig verbessert.
DIVERSITY (VIELFALT)
Diversity-Initiativen wie gruppenweite Trainings, Mitarbeiternetzwerke sowie diverse Diversity-Veranstaltungen, die sich gezielt
an vulnerable Gruppen richten, leisten einen wesentlichen Beitrag zur Schaffung einer inklusiven Unternehmenskultur bei der
Erste Group. Diese Maßnahmen ermöglichen ein offenes und unterstützendes Umfeld, in dem Chancengleichheit Priorität hat und
Mitarbeitende sich wertgeschätzt fühlen sowie befähigt werden, ihr volles Potenzial auszuschöpfen.
Im Laufe des Jahres 2025 hat die Erste Group ihre strategischen Schwerpunkte im Bereich Vielfalt konsequent weiterentwickelt.
Konzernweit wurde eine solide Basis geschaffen, unter anderem durch die Einführung zentraler Trainings in lokalen Sprachen,
wie etwa „Respektvolles Miteinander fördern“ und „Sexuelle Belästigung erkennen und vermeiden“. Zusätzlich hat die Erste
Group am 3. Dezember anlässlich des Internationalen Tags der Menschen mit Behinderungen erstmals den gruppenweiten
Disability Awareness Day ins Leben gerufen, um das Bewusstsein zu schärfen und Inklusion am Arbeitsplatz zu fördern.
Gemeinsam mit der laufenden Entwicklung von Mitarbeiternetzwerken und Initiativen für inklusives Leadership spiegeln diese
Maßnahmen das langfristiges Engagement der Erste Group wider, Vielfalt und Inklusion nachhaltig in die Unternehmenskultur zu
verankern und die konzernweiten Gender-Ziele zu erreichen.
Mitarbeiternetzwerke (Employee Resource Groups)
Die Erste Group fördert ein vielfältiges und inklusives Arbeitsumfeld durch mehrere aktive Mitarbeitennetzwerke (Employee
Resource Groups, ERG). Diese Netzwerke setzen sich für Chancengleichheit, Empowerment und Sichtbarkeit von
Mitarbeiter:innen aus unterrepräsentierten oder vulnerablen Gruppen ein – darunter Frauen, queere Personen und Menschen mit
Behinderungen.
Durch spezifisch konzipierte Formate schaffen die Netzwerke Räume für Vernetzung, Dialog und kollegiale Unterstützung. Die
Initiativen leisten einen substanziellen Beitrag zur Förderung einer inklusiven Unternehmenskultur und ergänzen die
übergeordneten Diversity- und Karriereentwicklungsmaßnahmen der Gruppe.
Erste Colours initiiert und organisiert das ganze Jahr über verschiedene Veranstaltungen und Content-Formate mit dem Ziel, das
Bewusstsein für LGBTQIA*-Menschen und ihre Herausforderungen zu schärfen. Die Employee Resource Group unterstützt die
Organisation des Auftritts der Erste Group bei der Vienna Pride als eine wichtige Partnerschaft der Erste Group.
Der Erste Women’s Hub ist ein Mitarbeiternetzwerk für Frauen in Österreich, das seit über zehn Jahren eine Plattform für
Austausch, Vernetzung und berufliche Weiterentwicklung bietet. Das Netzwerk stärkt Frauen darin, innovative Ideen
einzubringen und ihre beruflichen Wege aktiv zu gestalten. Als Impulsgeber für persönliche und berufliche Entwicklung spielt der
Hub eine zentrale Rolle bei der Förderung von Geschlechtergerechtigkeit auf allen Ebenen der Organisation. Eine neue
Arbeitsgruppe, NextGen Woman, hat ihre Aktivitäten aufgenommen und konzentriert sich auf die nächsten Generationen.
140
Erste Ability ist das Mitarbeiternetzwerk der Erste Group mit Fokus auf Inklusion von Menschen mit Behinderungen. Ziel ist es,
Bewusstsein zu schaffen, Tabus abzubauen und eine Plattform für Wissensaustausch und Vernetzung bereitzustellen. Die
Breakfast-Events erfreuten sich auch in diesem Jahr großer Beliebtheit und spiegeln das starke Interesse sowie die hohe
Beteiligung wider. Das Format Erste Ability Leo Talks hat sich ebenfalls etabliert und bietet wertvolle Unterstützung für
Mitarbeiter:innen, die sich mit dem Thema Behinderung am Arbeitsplatz auseinandersetzen. Alle Initiativen im Rahmen von Erste
Ability zielen darauf ab, Offenheit, Verständnis und gleichberechtigte Teilhabe zu fördern und stehen im Einklang mit den
übergeordneten Diversity- und Inklusionszielen der Erste Group.
Die Mitarbeiternetzwerke der Erste Group sind vor allem in Österreich und Ungarn aktiv. In den weiteren Kernmärkten wurden
erste Aktivitäten etabliert, die zunehmend an Sichtbarkeit und Bedeutung gewinnen. Diese Netzwerke übernehmen eine immer
wichtigere Rolle auf lokaler Ebene, indem sie den Austausch fördern, Empowerment ermöglichen und zur Integration von Vielfalt
und Inklusion in den jeweiligen lokalen Organisationen beitragen. Die Netzwerke sind langfristig angelegt und werden ihre Arbeit
auch künftig fortsetzen.
Die Initiativen der Mitarbeitennetzwerke werden regelmäßig anhand der Teilnehmerzahlen und qualitativen Rückmeldungen
evaluiert.
Ressourcen für Maßnahmen im Zusammenhang mit Diversitätsangelegenheiten werden auf lokaler und auf Gruppenebene in
Diversitätsteams zugewiesen. Das Budget für Group Diversity-Trainings wird jährlich im Group Diversity-Team koordiniert und
zugewiesen.
Strategien zur Vermeidung von Diskriminierung
Im Einklang mit der Group Diversity and Inclusion Policy ist die Schaffung und Aufrechterhaltung eines diskriminierungsfreien
Umfelds grundlegend für eine inklusive Unternehmenskultur. Dieses Engagement gilt für die gesamte Belegschaft der Erste Group
und stellt eine fortlaufende Initiative über alle Zeithorizonte hinweg dar, um potenzielle negative Auswirkungen zu verhindern.
Diskriminierung am Arbeitsplatz kann sich tiefgreifend auf gefährdete Mitarbeitergruppen auswirken, indem ein feindliches und
unsicheres Arbeitsumfeld entsteht. Dies kann zu erhöhtem Stress und Ängstlichkeit führen, wodurch sich Betroffene nicht
unterstützt und ausgeschlossen fühlen, was wiederum ihre psychische und physische Gesundheit beeinträchtigen kann.
Als grundlegende Maßnahme werden konzernweite Schulungen zu „Förderung respektvoller Interaktionen“ und „Erkennen und
Verhindern sexueller Belästigung“ eingeführt, um das Bewusstsein zu schärfen, Kompetenzen aufzubauen und ein gemeinsames
Verständnis für respektvolles Verhalten am Arbeitsplatz zu stärken.
In Österreich berät und vermittelt der oder die Antidiskriminierungsbeauftragte in Fällen von Belästigung, Diskriminierung oder
Mobbing. Die Beratung für Mitarbeiter:innen ist vertraulich und wird bei Bedarf von einem strukturierten Konfliktlösungsprozess
begleitet. Der Schwerpunkt liegt auf der Sensibilisierung und Verbesserung von Prozessen, Verhalten und organisatorischen
Aspekten – sowohl bei Führungskräften als auch bei Mitarbeitenden. Der oder die Antidiskriminierungsbeauftragte ist auch die
Kontaktperson für alle Beschwerden und Fragen im Zusammenhang mit Belästigung und Mobbing und spielt eine Schlüsselrolle
bei der Sicherstellung der Einhaltung aller Menschenrechte. Alle Mitarbeiter:innen können sich in absoluter Vertraulichkeit
beraten lassen und Maßnahmen und Lösungsstrategien in einem kollektiven Prozess entwickeln, deren Umsetzung dann von der
oder dem Antidiskriminierungsbeauftragten unterstützt wird. Maßnahmen, Behebungsprozesse und Konsequenzen sind in der
Betriebsvereinbarung über Antidiskriminierung und respektvollem Verhalten am Arbeitsplatz beschrieben, die den
Mitarbeiter:innen über das Intranet der Erste Group mitgeteilt wird.
Ein anonymisierter Bericht, der von der oder dem Antidiskriminierungsbeauftragten erstellt wird, umfasst unter anderem die
gemeldeten Fälle von Diskriminierung. Der Bericht wird dem Vorstand, der Abteilung People & Culture und dem Betriebsrat
mitgeteilt. Bewusstseinsbildende und präventive Maßnahmen, die von dem oder der Antidiskriminierungsbeauftragten in
Zusammenarbeit mit dem Management umgesetzt werden, sind entscheidend für die Behebung von Diskriminierung. Zur
Unterstützung dieser Bemühungen wird ein Training angeboten, um die Mitarbeitenden auf unbewusste Vorurteile aufmerksam
zu machen und ihnen zu helfen, sensibler zu handeln.
Die Banca Comercială Română verfügt über spezifische Verfahren und Richtlinien, die im Einklang mit EU- und nationaler
Gesetzgebung stehen. Es wurden dedizierte Kanäle und Prozesse eingerichtet, über die Mitarbeiter:innen ihre Anliegen äußern
und negative Auswirkungen beheben lassen können. Ziel dieser Richtlinien und Prozesse ist es, eine Null-Toleranz-Politik
gegenüber Belästigung am Arbeitsplatz sicherzustellen und allen Mitarbeiter:innen die notwendigen Instrumente zur vollständigen
Ausübung ihrer Rechte bereitzustellen. Alle Anliegen und Beschwerden im Zusammenhang mit Belästigung und Diskriminierung
am Arbeitsplatz werden von einem Ausschuss bearbeitet, der sich aus Expert:innen der Bereiche Compliance, Recht sowie People
& Culture zusammensetzt und deren Mitglieder über fundierte Fachkenntnisse im Bereich Chancengleichheit verfügen. Der
Ausschuss ist für die Entgegennahme, Untersuchung und Lösung von Vorwürfen bezüglich Belästigung und/oder Diskriminierung
141
zuständig. Jeder Fall wird ernst genommen und mit Schnelligkeit sowie Vertraulichkeit behandelt. Wird ein Fall als Belästigung
eingestuft, kann dieser gemäß den Bestimmungen der internen Regelungen disziplinarisch sanktioniert werden.
Die Erste Bank Ungarn regelt Diskriminierungs- und Belästigungsfragen im Verhaltenskodex. Mitarbeiter:innen können
Beschwerden anonym über eine Meldeplattform einreichen. Die Compliance-Abteilung ist für die Prüfung und Bewertung der
Situation zuständig. Entscheidungen werden anschließend vom Ethikausschuss getroffen.
Der Verhaltenskodex und die Arbeitsordnung der Česká spořitelna basieren auf gesetzlichen Vorgaben und verankern eine Null-
Toleranz-Politik gegenüber Diskriminierung. Mitarbeiter:innen können diskriminierendes oder unangemessenes Verhalten der
internen Ombudsperson, dem oder der Ethikmanager:in oder über das Hinweisgebersystem melden. Die Ombudsperson ist eine
unparteiische Instanz, die Beschwerden von Mitarbeiter:innen diskret behandelt. Jede Meldung wird formell untersucht, wobei die
Ombudsperson speziell für Ermittlungen und Mediation solcher Fälle geschult ist. Hinweisgeber:innen wird absolute Anonymität
und Schutz garantiert. Der gesamte Prozess ist in einer internen Verfahrensanweisung beschrieben.
In der Slovenská sporiteľňa können Beschwerden über die Hinweisgeber-App EMUS oder gemäß der gültigen
Verfahrensanweisung an die Leitung der HR-Abteilung für Mitarbeiterbetreuung oder an die Leitung der lokalen Gewerkschaft
gerichtet werden. Die gemeldeten Anliegen werden offiziell von den Abteilungen Compliance und Human Resources untersucht.
Die Untersuchung und Abhilfe erfolgen durch speziell geschulte Personen unter Wahrung absoluter Anonymität und Schutz. Der
Prozess ist in der lokalen Verfahrensanweisung dokumentiert. Im Rahmen der Employee Wellbeing-Strategie wurde das PEER TO
PEER-Programm als höchste Stufe der Krisenintervention eingeführt – 19 zertifizierte SLSP-Mitarbeiter:innen wurden als interne
Kriseninterventionsspezialist:innen ausgebildet und leisten landesweit erste Hilfe im Rahmen ihrer freiwilligen Mission.
In der Erste Bank Kroatien werden Diskriminierungsbeschwerden gemäß den gesetzlichen Anforderungen und den Werten der
Erste Group bearbeitet. Beschwerden können bei den von der Geschäftsleitung benannten „autorisierten Personen“ eingereicht
werden. Diese Personen stammen in der Regel aus den Bereichen Recht und People & Culture und gewährleisten ein
ordnungsgemäßes Verfahren sowie Unterstützung für die Mitarbeiter:innen. Besonderer Fokus liegt auf Präventionsmaßnahmen
in enger Zusammenarbeit mit dem Betriebsrat und anderen Mitarbeiter:innenvertretungen sowie auf das Management-
Trainingsprogramm „Start“, in dem Führungskräfte in den zentralen Werten und Verpflichtungen der Erste Group gegenüber
ihren Mitarbeiter:innen geschult werden.
Bei der Erste Bank Serbien vermitteln Mitglieder des lokalen People & Culture-Teams der Bank bei Beschwerden oder ergreifen
entsprechende Maßnahmen. Die Teams erfassen zudem Häufigkeit und Art von Beschwerden. Zur Prävention unerwünschten
Verhaltens und zur Förderung der Meldung von Problemen wurde 2023 „HeartCount“ eingeführt – ein Kommunikationstool
zwischen Mitarbeiter:innen und der Bank. Es ermöglicht eine sofortige Reaktion der Bank und verhindert, dass sich
Unsicherheiten zu Unzufriedenheiten ausweiten. HeartCount wird halbtransparent genutzt: Ein Teil des People & Culture-Teams
hat Zugriff auf die Daten, während andere Mitarbeiter:innen nur aggregierte Statistiken einsehen können. Zudem gibt es ein Anti-
Mobbing-Beratungszentrum, das aus Mitgliedern des Gewerkschaftsvorstands besteht. Das Zentrum arbeitet mit dem Ministerium
für Arbeit und Sozialpolitik, der Arbeitsinspektion und der Agentur zur Verhinderung von Missbrauch am Arbeitsplatz zusammen
und überwacht die Bearbeitung eingereichter Beschwerden, die auch anonym eingereicht werden können. Die Bank hat eine
autorisierte Person benannt, die Informationen entgegennimmt und Verfahren im Rahmen des internen Hinweisgebersystems
durchführt, wobei der Schutz der Hinweisgeber:innen gemäß den gesetzlichen Vorgaben gewährleistet ist.
S1-5 – ZIELE IM ZUSAMMENHANG MIT DER BEWÄLTIGUNG WESENTLICHER
NEGATIVER AUSWIRKUNGEN, DER FÖRDERUNG POSITIVER AUSWIRKUNGEN UND
DEM UMGANG MIT WESENTLICHEN CHANCEN
Die Festlegung von Zielen ist eine wichtige Praxis in einem Unternehmen, da sie dazu beiträgt, Anstrengungen und Ressourcen auf
die Erreichung bestimmter Ziele zu lenken. Zwar legt die Erste Group nicht für alle Maßnahmen auf Konzernebene messbare Ziele
fest, aber sie hat spezifische Ziele bei den wesentlichen Aspekten Geschlechtergleichstellung und gleicher Lohn für gleiche Arbeit
bestimmt. Die Erhöhung des Frauenanteils in Führungspositionen wirkt sich positiv auf den unbereinigten als auch den
bereinigten Gender Pay Gap aus. Diese Ziele werden in der Group Diversity and Inclusion Policy veröffentlicht und fördern eine
gleichberechtigte berufliche Entwicklung, um Chancengleichheit für alle Geschlechter zu gewährleisten.
Auf Konzernebene verfolgt die Erste Group das Ziel, gleiche Chancen unabhängig vom Geschlecht zu schaffen und die
Auswirkungen des Gender Pay Gaps durch eine ausgewogene Geschlechterverteilung in den Top-Management-Positionen
(Vorstandsebene und B-1) zu beseitigen. Für die lokalen Gesellschaften in den Kernmärkten der Erste Group (Erste Group Bank
AG, Erste Bank Oesterreich, Česká spořitelna, Banca Comercială Română, Erste Bank Hungary, Slovenská sporiteľňa, Erste &
Steiermärkische Bank (Erste Bank Croatia) und Erste Bank a.d. Novi Sad (Erste Bank Serbia)), wurden Zielvorgaben für die
Geschlechterrepräsentation in Vorstandspositionen und auf Board-1-Ebene definiert.
142
Die Erste Group setzt ausschließlich Ziele im Bereich der Gleichstellung der Geschlechter, da sie den jeweiligen Institutionen
innerhalb der Gruppe die Freiheit gibt zu entscheiden, welche Zielwerte in ihrem lokalen Umfeld für Themen wie
durchschnittliche Trainingsstunden, Anteil der Teilzeitbeschäftigung, Anteil der Leistungsbeurteilungen oder durchschnittliche
Krankenstandstage optimal sind. Da die Erste Group keine weiteren Ziele in Bezug auf andere Nachhaltigkeitsthemen hat, verfolgt
sie die Wirksamkeit der Richtlinien und Maßnahmen im Zusammenhang mit wesentlichen IROs auf Gruppenebene über ihre
Engagement Survey. Qualitative Analysen von Mitarbeiterbefragungen liefern Einblicke in die langfristige Wirksamkeit der
umgesetzten Maßnahmen. Anerkannte Verbesserungsfelder und Ergebnisse sind transparent und im Intranet der Erste Group
verfügbar.
Ziel zur Geschlechterverteilung im Vorstand und Board-1
Das Ziel der Geschlechterrepräsentation im Vorstand sieht eine Mindestrepräsentation von 30% des unterrepräsentierten
Geschlechts in Vorstandspositionen in den Kernmärkten bis 2028 vor.
Als weiteres Ziel soll bis 2028 für jede Gesellschaft in den Kernmärkten ein Anteil von mindestens 33% des unterrepräsentierten
Geschlechts in den Board-1-Positionen erreicht werden. Dieses Ziel ist mit der Group Diversity and Inclusion Policy und der Group
Suitability and Succession Policy verknüpft und behandelt die wesentlichen Aspekte Geschlechtergleichstellung sowie gleicher
Lohn für gleiche Arbeit. Durch die Festlegung von Zielen zur Unterstützung von Frauen im Top-Management zielt die Erste Group
darauf ab, die negativen Auswirkungen des unbereinigten Gender Pay Gaps abzumildern, das sich auf die Prävalenz von Männern
in besser bezahlten Führungspositionen konzentriert.
Das Team des Group Diversity Management innerhalb der Abteilung People & Culture hat den Frauenanteil in
Führungspositionen in den vergangenen Jahren überprüft und den Bedarf für die Festlegung von Zielvorgaben für lokale Banken
in den Kernmärkten bewertet. Mitarbeiter:innen oder Arbeitnehmervertretungen waren an der Festlegung dieser Ziele nicht
beteiligt. Angesichts der geringen Anzahl an B-1-Positionen und der begrenzten Fluktuation in diesen Rollen wurden die
Zielvorgaben mit einer mittelfristigen Perspektive definiert. Unter Berücksichtigung der unterschiedlichen Ausgangssituationen in
den einzelnen Banken wurde nach Abstimmung mit dem Holding-Vorstand ein Zielwert von 33% für die Ebene B-1 vereinbart.
Diese Zielvorgaben sind formell in der Group Diversity and Inclusion Policy verankert. Die Leistung im Hinblick auf diese Ziele
wird vierteljährlich vom Group Diversity-Team in Zusammenarbeit mit den lokalen Diversity-Teams überwacht. Bei
Abweichungen analysieren die Teams gemeinsam die zugrunde liegenden Ursachen und identifizieren Maßnahmen zur
Verbesserung.
Das Ziel umfasst die folgenden lokalen Gesellschaften in den Kernmärkten: Erste Group Bank AG, Erste Bank Oesterreich, Česká
spořitelna, Banca Comercială Română, Erste Bank Hungary, Slovenská sporiteľňa, Erste & Steiermärkische Bank (Erste Bank
Croatia) und Erste Bank a.d. Novi Sad (Erste Bank Serbia).
Seit sechs Jahren verwendet die Erste Group Dashboards zur Fortschrittsmessung. Die erste Diversitätsrichtlinie wurde 2017 mit
einem gemeinsamen Ziel für Unternehmen eingeführt, das sowohl für die Boardmitglieder als auch für B-1 gilt. Die letzte große
Aktualisierung der Diversitätsziele wurde im Jahr 2023 durchgeführt. Als Ausgangswert wurde die Geschlechterverteilung des
Jahres 2022 (28% Frauenanteil im Top-Management) herangezogen.
Der Vorschlag des Group Diversity für Diversitätsziele im Top-Management wurde vom Holding-Vorstand nach einer Analyse der
aktuellen Situation bei den Banken in den Kernmärkten genehmigt. Im Jahr 2025 gab es keine Änderung der Ziele. Da das Ziel bis
2028 (mittelfristig) festgelegt ist, besteht keine Notwendigkeit einer regelmäßigen Aktualisierung, mit der Ausnahme im Fall
regulatorischer Änderungen oder einer Strategieanpassung. Die Diversity-Dashboards werden vierteljährlich aktualisiert und dem
Top-Management laufend zur Verfügung gestellt.
Anteil der Frauen auf der obersten Führungsebene

| Unterrepräsentiertes Geschlecht im Vorstand | Unterrepräsentiertes Geschlecht im Board-1
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Mindestziel bis 2028 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Mindestziel bis 2028
Erste Group Bank AG | 16,7% | 16,7% | 20,0% | 20,0% | 30,0% | 17,9% | 30,8% | 30,8% | 33,3% | 33,0%
Erste Bank Oesterreich | 50,0% | 50,0% | 50,0% | 66,7% | 30,0% | 26,9% | 43,5% | 47,6% | 37,0% | 33,0%
Erste Bank Hungary | 20,0% | 16,7% | 16,7% | 16,7% | 30,0% | 34,5% | 37,0% | 32,1% | 31,3% | 33,0%
Česká spořitelna | 16,7% | 16,7% | 16,7% | 16,7% | 30,0% | 20,0% | 13,0% | 20,0% | 26,2% | 33,0%
Slovenská sporiteľňa | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 30,0% | 34,6% | 33,3% | 29,2% | 32,0% | 33,0%
Banca Comercială Română | 60,0% | 60,0% | 50,0% | 60,0% | 30,0% | 26,1% | 34,8% | 33,3% | 26,1% | 33,0%
Erste Bank Croatia | 0,0% | 0,0% | 20,0% | 20,0% | 30,0% | 43,5% | 43,5% | 43,5% | 40,9% | 40,0%
Erste Bank Serbia | 50,0% | 50,0% | 50,0% | 50,0% | 30,0% | 40,0% | 50,0% | 47,8% | 52,2% | 33,0%

143
Die Zielvorgaben werden vierteljährlich überwacht und überprüft. Die Erste Group erwartet in der Entwicklung keinen linearen
Fortschritt, da dieser im Zusammenhang mit der Nachfolgeplanung für Top-Managementpositionen betrachtet werden muss. Die
Erste Group ist der Ansicht, dass sie beim Anteil des unterrepräsentierten Geschlechts im Vorstand den richtigen Ansatz verfolgt
und mit einer effektiven Nachfolgeplanung das Ziel bis 2028 erreicht werden kann. Während manche Banken das Ziel eines
Frauenanteils von 30% im Vorstand bereits erreicht haben, sind die Erste Bank Hungary, die Česká spořitelna, die Erste Bank
Croatia und die Erste Group Bank AG auf dem besten Weg dorthin, dieses Ziel zu erreichen. Die Slovenská sporiteľňa hat in den
folgenden Jahren Aufholbedarf sowohl im Vorstand als auch auf der Board-1-Ebene. Bei den Positionen in Board-1 sind gewisse
Schwankungen akzeptabel, da ein positiver Trend zur Erreichung des Ziels in vier Jahren erwartet wird.
S1-6 – MERKMALE DER ARBEITNEHMER DES UNTERNEHMENS
Zum Ende des Berichtsperiode, dem 31. Dezember 2025, beschäftigte die Erste Group 49.024 Arbeitnehmer:innen (2024: 49.094).
Die Arbeitnehmer:innen üben aktiv Geschäftstätigkeiten aus oder erbringen Dienstleistungen für das berichtende Unternehmen
auf der Grundlage ihres Tätigkeitsprofils, für das sie gemäß der Group Remuneration Policy in Form von Entgelt vergütet werden.
Die Anzahl der Mitarbeiter:innen umfasst auch Langzeitkranke, Praktikant:innen und Lehrlinge.
Die Daten werden in Headcounts zum Ende der Berichtsperiode berichtet (eine Person = ein Headcount, unabhängig vom
Arbeitszeitfaktor). Der Headcount ist der relevante Parameter für das Arbeitsrecht und bietet eine bessere Darstellung bei
wesentlichen Themen wie Schulungen, Diversity, Gesundheitsschutz und Sicherheit als der Parameter Vollzeitäquivalente (VZÄ).
Der Headcount vermittelt ein vollständiges Bild der Bemühungen eines Unternehmens, um Diversität sowie Schulungs- und Skills-
Entwicklung, unabhängig von den geleisteten Arbeitsstunden. Die Messung aller Kennzahlen der Arbeitnehmer:innen wurde von
keiner externen Stelle validiert.
Zahl der Arbeitnehmer:innen (Headcount), aufgeschlüsselt nach Geschlecht

Geschlecht | 2024 | 2025
Männlich | 18.628 | 18.780
Weiblich | 30.465 | 30.244
Divers | 1 | 0
Keine Angaben | 0 | 0
Gesamtzahl der Arbeitnehmer:innen | 49.094 | 49.024

Zahl der Arbeitnehmer:innen (Headcount) in der Erste Group nach Ländern

Länder | 2024 | 2025
Österreich (inkl. Filialen in New York und Hongkong) | 19.952 | 20.111
Tschechien | 10.374 | 10.097
Rumänien | 5.259 | 5.158
Ungarn | 3.553 | 3.603
Slowakei | 3.536 | 3.647
Kroatien | 3.148 | 3.102
Serbien | 1.287 | 1.292
Nordmazedonien | 655 | 665
Bosnien und Herzegowina | 521 | 536
Slowenien | 399 | 403
Montenegro | 374 | 373
Polen (Erste Securities Polska) | 36 | 37

Die Mehrheit der Belegschaft der Erste Group hat einen unbefristeten Arbeitsvertrag. Ein unbefristeter Arbeitsvertrag ist ein
Vertrag, der auf unbestimmte Zeit abgeschlossen wird und schließt auch alle neu eingestellten, auf Probezeit befindlichen
Mitarbeiter:innen ein, deren Vertrag voraussichtlich unbefristet gestellt wird. Vorübergehende Arbeitnehmer:innen haben
befristete Verträge. Hierzu zählt die Erste Group etwa Praktikant:innen und einige Dienstleistungsstellen. Die meisten der aktiven
Mitarbeiter:innen sind Vollzeitbeschäftigte, definiert als Mitarbeiter:innen mit einer hundertprozentigen Auslastung, d.h. VZÄ = 1.
In einigen Ländern, in denen die Erste Group tätig ist, nutzen die Mitarbeiter:innen die Flexibilität der Teilzeitarbeit stärker als in
anderen.
In der Slowakei beschäftigt die Erste Group Abrufkräfte, deren Tätigkeit auf Vereinbarungen beruht, nach denen Arbeit gemäß
dem slowakischen Arbeitsrecht außerhalb eines regulären Arbeitsverhältnisses erbracht wird. Diese Verträge legen die maximal
zulässigen Arbeitszeiten fest, wobei die im Vertrag vereinbarte Arbeitszeit nicht als Verpflichtung zur Ableistung einer bestimmten
Stundenanzahl gilt. Aus diesem Grund werden diese Mitarbeiter:innen als Abrufkräfte ausgewiesen, ab dem Berichtsjahr 2025 (im
Jahr 2024 meldete die Slovenská sporiteľňa 144 Abrufkräfte).
144
Zahl der Arbeitnehmer:innen nach Art des Vertrags, aufgeschlüsselt nach Geschlecht

Headcount | Weiblich | Männlich | Divers | Keine Angaben | Insgesamt
2025 |  |  |  |  |
Zahl der Arbeitnehmer:innen | 30.244 | 18.780 | 0 | 0 | 49.024
Zahl der Arbeitnehmer:innen mit unbefristeten Arbeitsverträgen | 28.130 | 17.621 | 0 | 0 | 45.751
Zahl der Arbeitnehmer:innen mit befristeten Arbeitsverträgen | 1.994 | 1.052 | 0 | 0 | 3.046
Zahl der Abrufkräfte | 120 | 107 | 0 | 0 | 227
Zahl der Vollzeitkräfte | 23.142 | 17.477 | 0 | 0 | 40.619
Zahl der Teilzeitkräfte | 6.982 | 1.196 | 0 | 0 | 8.178
2024 |  |  |  |  |
Zahl der Arbeitnehmer:innen | 30.465 | 18.628 | 1 | 0 | 49.094
Zahl der Arbeitnehmer:innen mit unbefristeten Arbeitsverträgen | 28.200 | 17.416 | 1 | 0 | 45.617
Zahl der Arbeitnehmer:innen mit befristeten Arbeitsverträgen | 2.265 | 1.212 | 0 | 0 | 3.477
Zahl der Abrufkräfte | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Zahl der Vollzeitkräfte | 23.635 | 17.408 | 0 | 0 | 41.043
Zahl der Teilzeitkräfte | 6.830 | 1.220 | 1 | 0 | 8.051

Arbeitnehmer:innen fluktuation (einschließlich Pensionierungen)

| 2024 | 2025
Neueinstellungen | 6.367 | 5.686
Weiblich | 3.809 | 3.392
Männlich | 2.558 | 2.294
Divers | 0 | 0
Geschlecht nicht angegeben | 0 | 0
Abgänge | 5.995 | 6.070
Weiblich | 3.795 | 3.863
Männlich | 2.200 | 2.206
Divers | 0 | 1
Geschlecht nicht angegeben | 0 | 0
Fluktuationsrate (%) | 12,2% | 12,3%

Für die Erste Group beläuft sich die Fluktuation für das Jahr 2025 (Gesamtheit Männer und Frauen) auf 12,3% (2024: 12,2%). Die
Fluktuationsrate stellt die Zahl der Arbeitnehmer:innen dar, die im Geschäftsjahr freiwillig oder aufgrund von Kündigung,
Pensionierung oder Tod aus dem Dienst ausgeschieden sind. Mitarbeiter:innen in Elternkarenz sowie Wechsel innerhalb der
Gruppe werden nicht in die Berechnungen der Abgänge einbezogen. Die Fluktuation in Prozent wird (basierend auf der BDA-
Formel) wie folgt ermittelt: Die Mitarbeiter:innen, welche das Unternehmen während des Berichtszeitraums (12 Monate) verlassen
haben, werden durch den durchschnittlichen Personalstand (HC) innerhalb des Berichtszeitraums dividiert.
Informationen über die durchschnittlichen VZÄ finden sich im Konzernabschluss unter Anmerkung 8 zum Konzernabschluss
2025. Die Verwendung von VZÄ für Jahresabschlüsse, insbesondere bei der Verfolgung von Verwaltungsaufwendungen, ist im
Allgemeinen effektiver als die Personenzahl (HC), da sie die Lohnkosten besser wiedergibt.
S1-7 – MERKMALE DER FREMDARBEITSKRÄFTE DES UNTERNEHMENS
Zusätzlich zu den Arbeitnehmer:innen des Unternehmens gibt es 3.469 (2024: 3.104) Fremdarbeitskräfte (Headcount zum
31.12.25), die entweder selbstständige Personen (1.031; 2024: 1.099) oder Personen sind, die über einen Dritten, der im Bereich der
Vermittlung und Überlassung von Arbeitskräften tätig ist, beschäftigt sind (2.438; 2024: 2.005). Fremdarbeitskräfte werden für
einen bestimmten Zeitraum auf Basis der in ihrem Vertrag festgelegten Bedingungen unter Vertrag genommen. Da in den
Betrieben der Erste Group die Verträge von Angestellten gegenüber jenen von Nicht-Angestellten überwiegen, macht diese Gruppe
von Arbeitnehmer:innen nur 7% (2024: 6%) der gesamten eigenen Belegschaft aus. 61% (2024: 57%) der Gesamtzahl der
Fremdarbeitskräfte der Erste Group arbeiten im IT-Bereich. Rund 27% (2024: 23%) der Fremdarbeitskräfte in der Erste Group
arbeiten in Ungarn. Die meisten dieser Arbeitskräfte sind in lokalen IT-Funktionen (z.B. Entwicklung, Tests, etc.) oder in
ausgelagerten Tätigkeiten im Retail-Bereich, wie Televerkauf oder Mobile Banking, tätig. Für Fremdarbeitskräfte gibt es derzeit
keine Richtlinien, Maßnahmen oder Ziele mit Ausnahme der Group Risk Policy Whistleblowing. Demnach sind alle Richtlinien
speziell für die Arbeitnehmer:innen der Erste Group gedacht. Auch Maßnahmen, Ziele, Parameter sowie Einbeziehungs- und
Beschwerdemechanismen dienen der Unterstützung und Förderung der Arbeitnehmer:innen.
S1-9 – DIVERSITÄTSKENNZAHLEN
145
Geschlechterverteilung auf der obersten Führungsebene

| Top-Management (Headcount) | Top-Management (Anteil)
| 2024 | 2025 | 2024 | 2025
Weiblich | 128 | 124 | 25% | 25%
Männlich | 374 | 363 | 75% | 75%
Divers | 0 | 0 | 0% | 0%
Keine Angaben | 0 | 0 | 0% | 0%
Gesamtzahl der Arbeitnehmer:innen | 502 | 487 | 100% | 100%

Der Rückgang der Anzahl an Top-Management-Funktionen (B0 & B-1) im Jahresvergleich ist auf die Zusammenführung von B-1-
Spiegelpositionen in der Erste Bank AG und der Erste Bank Oesterreich zurückzuführen. Obwohl weiterhin zwei B-1-Funktionen
in zwei rechtlich getrennten Einheiten bestehen, wird diese nun durch eine Person wahrgenommen und als eine Führungskraft
gemeldet.
Das Top-Management wird definiert als das Top-Management der Erste Group Bank AG (Vorstand (B0) und Positionen, die direkt
an den Vorstand berichten (B-1)), in der Erste Group Bank AG; Erste Bank Oesterreich, Česká spořitelna, Banca Comercială
Română, Erste Bank Hungary, Slovenská sporiteľňa, Erste & Steiermärkische Bank (Erste Bank Kroatien) und Erste Bank a.d. Novi
Sad (Erste Bank Serbien) sowie die Vorstandsmitglieder/Geschäftsführer:innen (B0) anderer Tochtergesellschaften mit eigenen
Mitarbeiter:innen. Die Geschlechterverteilung im Top-Management wird auf Basis des Headcounts zum Jahresende ausgewiesen.
Es wird davon ausgegangen, dass die Vorstandsmitglieder/Geschäftsführer:innen jeder Tochtergesellschaft, unabhängig von deren
Größe, ein leitendes Organ sind, das für die Entwicklung und den Erfolg der Gesellschaft verantwortlich ist. Sie treffen
Entscheidungen im Interesse der Gesellschaft und ihrer Interessenträger und stellen sicher, dass ihre Mitarbeiter:innen bei der
Erreichung der Ziele der Gesellschaft unterstützt werden.
V erteilung der Arbeitnehmer:innen nach Altersgruppen

| 2024 | 2025
| Beschäftigtenzahl (Headcount) | Beschäftigtenanteil (Headcount) | Beschäftigtenzahl (Headcount) | Beschäftigtenanteil (Headcount)
Unter 30 Jahren | 8.121 | 16,5% | 8.112 | 16,5%
Zwischen 30 und 50 Jahren | 28.231 | 57,5% | 27.102 | 55,3%
Über 50 Jahre | 12.742 | 26,0% | 13.810 | 28,2%
Gesamtzahl der Arbeitnehmer:innen | 49.094 | 100,0% | 49.024 | 100,0%

Die Verteilung der Mitarbeiter:innen nach Altersgruppen wird auf Basis der Mitarbeiterzahl zum Jahresende ausgewiesen.
S1-12 – MENSCHEN MIT BEHINDERUNGEN
Die Anzahl der Mitarbeiter:innen mit Behinderung als Headcount (Stand: 31. Dezember 2025) wird auf der Grundlage der
Definition der UN-Konvention über die Rechte von Menschen mit Behinderungen erhoben. Demnach werden Menschen mit
Behinderungen als solche definiert, die langfristige körperliche, seelische, geistige oder Sinnesbeeinträchtigungen haben, welche
sie in Wechselwirkung mit verschiedenen Barrieren an der vollen, wirksamen und gleichberechtigten Teilhabe an der Gesellschaft
hindern können. Dies kann in Form von prozentualen Behinderungseinstufungen oder einer Kategorisierung des Schweregrads
zum Ausdruck kommen.
Zum 31. Dezember 2025 sind in der Erste Group 651 (2024: 643) Mitarbeiter:innen mit einer gesundheitlichen Beeinträchtigung
(Beeinträchtigung über 50% oder einem entsprechenden Schweregrad) beschäftigt, was 1,3% (2024: 1,3%) der gesamten
Personenzahl (HC) entspricht.
S1-13 – KENNZAHLEN FÜR WEITERBILDUNG UND KOMPETENZENTWICKLUNG
Wesentliche Aspekte der Schulung und Kompetenzentwicklung werden durch Kennzahlen zu den durchschnittlichen
Schulungsstunden und des Verhältnisses der durchgeführten Leistungsbeurteilungen zur von der Geschäftsleitung geplanten
Anzahl an Leistungsbeurteilungen erfasst.
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Kennzahlen für Weiterbildung und Kompetenzentwicklung

| 2024 | 2025
Durchschnittliche Schulungsstunden pro beschäftigter Person (Headcount) | 39,4 | 39,5
Weiblich | 40,1 | 40,8
Männlich | 38,2 | 37,4
Divers | 68,0 | 0,0
Geschlecht nicht angegeben | 0,0 | 0,0
Managementfunktionen | 43,5 | 43,8
Nicht-Managementfunktionen | 38,8 | 39,0

2025 absolvierten die Mitarbeiter:innen der Erste Group im Durchschnitt 39,5 Stunden (2024 : 39,4) an beruflicher Fortbildung
(Frauen 40,8 (2024: 40,1) Stunden und Männer 37,4 (2024: 38,2) Stunden). Auf Mitarbeiter:innen mit Führungsfunktion entfielen
durchschnittlich 43,8 (2024 : 43,5) Schulungsstunden. Die Erste Group überwacht die durchschnittlichen Schulungsstunden, indem
sie die Informationen zum Jahresende für jede Gesellschaft sammelt und mit dem Vorjahr vergleicht. Der Indikator wird
berechnet, indem die Anzahl der Schulungsstunden im Berichtszeitraum durch die Mitarbeiterzahl zum 31. Dezember geteilt wird.
Es gibt keinen Zielwert auf Gruppenebene, da die optimale Anzahl der Schulungsstunden für jede Gesellschaft unterschiedlich sein
kann. Darüber hinaus kann die Anzahl der Schulungsstunden im Laufe der Jahre schwanken, da einige regulatorische Schulungen
erforderlich sein können.
Neben Mitarbeiter- und Führungskräfte-Entwicklungsprogramme, Führungskräfte-Feedback und der Stärkung des Wissens und
der Kompetenzen im Bereich Daten & KI sind Mitarbeitergespräche eine der Maßnahmen der Erste Group, um das in der
doppelten Wesentlichkeitsanalyse (DMA) identifizierte Thema Schulungen und Kompetenzentwicklung zu adressieren.
Üblicherweise werden alle Mitarbeiter:innen einmal im Jahr zu einem Mitarbeitergespräch mit der direkten Führungskraft
eingeladen, um über ihre Leistungen zu sprechen und Ziele für das laufende Jahr zu definieren. Im Zuge dieses Gesprächs werden
auch Entwicklungspläne erstellt, um die Mitarbeiter:innen bei ihrer Weiterentwicklung zu unterstützen. Diese Leistung ist jedoch
nicht für alle Mitarbeiter:innen geplant oder vorgesehen. Beispielsweise, wenn Mitarbeiter:innen innerhalb des Jahres in das
Unternehmen eintreten ist dies nicht der Fall. In manchen Fällen betrifft dies auch gemäß interner Verfahren ausschließlich
Mitarbeiter:innen, für die Bonuszahlungen in Frage kommen. 2025 wurden mit 88,7% (2024: 87,9%) aller Mitarbeiter:innen der
Erste Group Mitarbeitergespräche geführt. Der Wert ergibt sich aus der Anzahl der Leistungsüberprüfungen laut aktivem
Headcount zum 31. Dezember während des Berichtszeitraums, geteilt durch die Gesamtzahl der Beschäftigten zum selben
Stichtag.
Der Anteil der Beurteilungen an der vorgesehenen Anzahl von Beurteilungen nach dem lokalen internen Verfahren der Erste
Group beträgt 98,9% (2024: 97,1%). Dieser Wert ergibt sich aus der Anzahl der Leistungsbeurteilungen laut aktivem Headcount
zum 31. Dezember 2025, geteilt durch die Anzahl der Beschäftigten, für die eine Leistungsbeurteilung auf der Grundlage interner
Verfahren (z.B. auf der Grundlage des Anspruchs auf eine variable Vergütung) vereinbart wurde.
Leistungsbeurteilungen

| 2024 | 2025
Prozentsatz der Beschäftigten, die an regelmäßigen Leistungs- und Laufbahnbeurteilungen teilgenommen haben | 87,9% | 88,7%
Weiblich | 87,4% | 89,0%
Männlich | 88,7% | 88,2%
Divers | 0,0% | 0,0%
Geschlecht nicht angegeben | 0,0% | 0,0%
Managementfunktionen | 91,0% | 94,8%
Nicht-Managementfunktionen | 87,5% | 87,9%

S1-16 – VERGÜTUNGSKENNZAHLEN (VERDIENSTUNTERSCHIEDE UND
GESAMTVERGÜTUNG)
Die Erste Group hat einen Gender Pay Gap identifiziert und damit negative Auswirkungen im Nachhaltigkeitsaspekt
Geschlechtergleichstellung und gleicher Lohn für gleiche Arbeit festgestellt.
Der Ansatz der Erste Group besteht darin, die Gründe für diese Gehaltsunterschiede zu verstehen und weiters transparent zu
vermitteln, welcher Teil des Gender Pay Gaps durch die Beschäftigungsstruktur und andere objektiv erklärende Faktoren
begründet und vorhergesehen werden kann. Die Erste Group hat eine Methodik zur Analyse und Überwachung des Gender Pay
Gaps entwickelt. Sie beruht auf transparenter Kommunikation und koordinierten Bemühungen, mögliche negative Auswirkungen
auf die Belegschaft der Erste Group im Zusammenhang mit dem Gender Pay Gap abzumildern.
147
Die Erste Group ist vom Fair Pay Innovation Lab als Fair Pay Analyst zertifiziert worden, deren UNIVERSAL FAIR PAY CHECK®
als Zertifizierungsmarke vom Amt der Europäischen Union für geistiges Eigentum (EUIPO) anerkannt wurde. Dieser Check
integriert verschiedene europäische Gesetzesinitiativen in ein einziges Verfahren, das sowohl aktuelle als auch zukünftige Gesetze
berücksichtigt und eine Zertifizierung unabhängig vom Standort und den geltenden Gesetzen ermöglicht. Die Analyse, die auf den
internen Daten der Organisation basiert, bildet die Grundlage für die genaue Bestimmung der notwendigen Schritte zur
Umsetzung fairer Bezahlung. Durch diese Zertifizierung unterstreicht die Erste Group ihr Engagement, faire Bezahlungsanalysen
korrekt durchzuführen.
Die Erste Group betrachtet den Gender Pay Gap aus zwei Perspektiven: den unbereinigten und den bereinigten Gender Pay Gap.
Der unbereinigte Gender Pay Gap zeigt den prozentualen Unterschied zwischen dem durchschnittlichen Bruttogehalt von Frauen
und Männern. Der bereinigte Gender Pay Gap gibt den prozentualen Unterschied zwischen dem durchschnittlichen Bruttolohn
von Frauen und Männern nach der Berücksichtigung von Faktoren, die in der Regel das Gehalt beeinflussen, an. Diese
Berechnung basiert auf einer Regressionsanalyse, einer robusten mathematischen Methode, mit der ermittelt werden kann, wie
sich die einzelnen Variablen auf die Vergütung der einzelnen Arbeitnehmer:innen auswirken. Um eine einheitliche Methodik über
die Gruppen hinweg zu gewährleisten, wird das Joblevelling als gemeinsamer objektiver Faktor verwendet, da dieser Faktor die
meisten Unterschiede in der Vergütung erklärt. Darüber hinaus werden in den lokalen Analysen auch das Alter,
Führungsverantwortung bzw. länderspezifische oder sogar unternehmensspezifische Faktoren berücksichtigt, die den lokalen
Arbeitsmarkt widerspiegeln. Um den bereinigten Gender Pay Gap innerhalb der Gruppe zu berechnen, wurden die
Länderergebnisse nach der Anzahl der analysierten Beschäftigten gewichtet.
Unbereinigter Gender Pay Gap
Die Erste Group berechnet den Gender Pay Gap für die Beschäftigten basierend auf Vollzeitäquivalenten auf das Jahr
hochgerechnet als Durchschnittsverdienst aller Männer und Frauen in der Erste Group und auf allen Beschäftigungsebenen, was
den unbereinigten Gender Pay Gap darstellt. Um eine konsistente und vergleichbare Darstellung über die verschiedenen Länder
hinweg sicherzustellen, in denen die Erste Group tätig ist, wird die Konsolidierung auf Gruppenebene mittels einer gewichteten
Durchschnittsmethodik durchgeführt. Die Ergebnisse der einzelnen Gesellschaften werden entsprechend ihrer jeweiligen
Mitarbeiterzahl gewichtet, was zudem hilft, Unterschiede in der Kaufkraft zwischen den Ländern auszugleichen und ein genaueres
sowie ausgewogeneres Gesamtbild auf Gruppenebene zu ermöglichen.
Unbereinigter Gender Pay Gap nach Ländern

Länder | 2024 | 2025
Erste Group | 28,9% | 27,7%
Österreich (inkl. Filialen in New York und Hongkong) | 24,8% | 24,6%
Tschechien | 37,3% | 34,5%
Rumänien | 32,1% | 30,7%
Ungarn | 34,4% | 32,9%
Slowakei | 41,0% | 38,4%
Kroatien | 27,2% | 23,8%
Polen (Erste Securities Polska) | 57,7% | 51,7%
Slowenien | 20,8% | 19,8%
Serbien | 36,1% | 36,1%
Bosnien und Herzegowina | 35,7% | 36,2%
Nordmazedonien | 24,2% | 28,2%
Montenegro | 25,0% | 35,5%

1 Die Werte zum Gender Pay Gap können leicht von den einzelnen Banken in den Kernmärkten veröffentlichten Zahlen abweichen, da Banken ihre Ergebnisse auf Basis des
Tochterunternehmen konsolidieren. Die Länderansicht spiegelt den geografischen Standort des jeweiligen rechtlichen Unternehmens.
2025 beträgt der berechnete unbereinigte Gender Pay Gap für die Gesamtvergütung für die Mitarbeiter:innen der Erste Group
27,7% ( 2024: 28,9%). Dies betrifft alle eigenen Mitarbeiter:innen, für die Vergütungsdaten über die Gehaltsabrechnungssysteme
verfügbar waren.
Die variable Vergütung basiert auf der Gesamtleistung des Unternehmens und der individuellen Leistung der einzelnen
Mitarbeitenden und wird im April 2026 ausgezahlt. Für den Gender Pay Gap und das Vergütungsverhältnis 2025 war eine
Schätzung der variablen Vergütung auf der Grundlage der Leistung 2024 (ausgezahlt in 2025) erforderlich, um die
Gesamtvergütung abzudecken. Bei langfristigen Anreizsystemen wird die ausgezahlte variable Vergütung erfasst, unabhängig
davon, ob sie im Berichtsjahr oder in der Zukunft ausgezahlt wird.
Die Erste Group bekräftigt ihr Engagement, den unbereinigten Gender Pay Gap konzernweit kontinuierlich zu verringern. Dabei
ist der Erste Group bewusst, dass Unterschiede in den lokalen Marktstrukturen, den regulatorischen Rahmenbedingungen und der
148
Zusammensetzung der Geschäftsbereiche, wie beispielsweise die unterschiedliche Geschlechterverteilung im Vertrieb im Vergleich
zu Technologiefunktionen, die Ergebnisse des Gender Pay Gaps beeinflussen können.
Analyse des Gender Pay Gaps
Die Erste Group führt jährlich eine detailliertere Analyse durch, um sicherzustellen, dass Männer und Frauen mit vergleichbaren
Tätigkeiten oder Aufgaben und gleichwertiger Arbeit gleiches Entgelt erhalten. Im Jahr 2024 wurde mit der Analyse von
Gehaltsdaten von 38.195 Mitarbeiter:innen in allen Kernmärkten der Erste Group begonnen und im Jahr 2025 auf 38.726
Mitarbeiter:innen erhöht.
In diesem Rahmen ergab die Analyse 2025 einen durchschnittlichen unbereinigten Gender Pay Gap der Gesamtgrundvergütung
von etwa 25,9% (2024: 26,8%), welcher stark von der Funktionsverteilung unter den Mitarbeitenden beeinflusst wird. Ein Gender
Pay Gap bedeutet nicht, dass Frauen für dieselbe Tätigkeit schlechter bezahlt werden als Männer. Deshalb berücksichtigt die Erste
Group auch akzeptable Gründe für Gehaltsunterschiede, wie zum Beispiel Tätigkeit, Erfahrung, Standort und Leistung. Laut
Analyse der Beschäftigten der Erste Group beträgt der bereinigte Gender Pay Gap 2,1% (2024: 2,5%). Die Analyse des Gender Pay
Gaps zeigt das Joblevelling als gemeinsamen objektiven Faktor, da dieser Faktor die meisten Unterschiede in der Vergütung
erklärt. Um diesem Problem entgegenzuwirken, setzt sich die Erste Group Ziele für eine ausgewogenere Geschlechterverteilung im
Top-Management.
Vergütungsverhältnis
Die Erste Group zeigt die Einkommensverteilung innerhalb des Unternehmens durch den Vergleich der Jahresvergütung der
höchstbezahlten Person mit dem Median der Jahresvergütung aller Beschäftigten in Österreich, Tschechien, Slowakei, Ungarn,
Rumänien, Kroatien, Serbien und allen anderen Ländern, in denen die Erste Group Tochtergesellschaften hat. Alle Gehälter
werden als Jahresgehälter auf Basis von Vollzeitäquivalenten berechnet. Die im Jahr 2025 ausgezahlte variable Vergütung wird
berücksichtigt. Für 3% (2024: 3%) der Mitarbeiter:innen wurden die Gehälter entsprechend der Gehaltsverteilung der übrigen
Belegschaft interpoliert. Das Vergütungsverhältnis für das Geschäftsjahr 2025 beträgt 70,8 ( 2024: 67,5). Dieses Verhältnis wird nach
folgender Formel berechnet: Jahresvergütung der höchstbezahlten beschäftigten Person der Erste Group (CEO), geteilt durch den
Median der Jahresvergütung aller Mitarbeiter:innen der Organisation mit Ausnahme der höchstbezahlten Person. Die Berechnung
umfasst einen geschätzten Bonus für den Höchstverdiener, Erste Group (CEO), der das volle vertragliche Bonuspotenzial sowie
den anwendbaren Bonuspool-Multiplikator widerspiegelt.
S1-17 – VORFÄLLE, BESCHWERDEN UND SCHWERE
MENSCHENRECHTSVERLETZUNGEN
Die Erste Group hat in den Kapiteln S1-2 und S1-3 über ihren Umgang mit Beschwerden, die Beschwerdekanäle und die
Maßnahmen zur Behebung negativer Auswirkungen berichtet. In jeder Gesellschaft wurden die Beschwerdekanäle benannt und
die Anzahl der über das Meldetool des Unternehmens eingegangenen Beschwerden erfasst. Insgesamt wurden 28 (2024: 26) Fälle
von Diskriminierung gemeldet. Die Daten wurden im Reporting-Tool der Erste Group gemäß der Definition der ESRS
zusammengestellt
Die Gesellschaften innerhalb der Erste Group haben Prozesse implementiert, um Diskriminierungsfälle zu mindern und zu lösen.
Das Engagement für ein sicheres und inklusives Arbeitsumfeld bedeutet, dass alle Diskriminierungsvorwürfe ernst genommen
werden und die Erste Group bestrebt ist, diese zeitnah und effektiv zu lösen. Im Rahmen dieser etablierten Prozesse hat jeder und
jede Mitarbeiter:in die Möglichkeit, seinen oder ihren spezifischen Fall von internen, unabhängigen Gremien prüfen zu lassen.
Dies stellt sicher, dass jeder einzelne Fall entsprechend, mit Sensibilität und Respekt für alle beteiligten Parteien sowie höchster
Vertraulichkeit, nachverfolgt wird.
Die Erste Group bemüht sich, Fälle intern auf respektvolle Weise zu klären, und in den meisten Fällen ist dieser Ansatz erfolgreich.
Sollte ein:e Mitarbeiter:in mit der Lösung nicht zufrieden sein, hat die Person das Recht, eine Lösung über eine externe Stelle zu
suchen. Dies spiegelt das Engagement der Erste Group wider, eine Kultur des Vertrauens, des Respekts und der
Gleichberechtigung in der Organisation zu fördern.
Die Erste Group hat 2025 insgesamt 156 (2024: 160) Beschwerden von ihren Mitarbeiter:innen zu verschiedenen Themen, im
Zusammenhang mit unangemessenem Verhalten, Diskriminierung, Kündigung von Arbeitsverhältnissen, Ansprüchen sowie
Arbeitsplatzmanagement, erhalten, darunter 56 (2024: 84) in der Česká spořitelna. Die höhere Anzahl an Beschwerden bei der
Česká spořitelna spiegelt das ausgeprägte Bewusstsein sowie das Vertrauen wider, das die Mitarbeiter:innen in die Funktion der
Ombudsperson setzen. Sie zeugt von einer starken Kultur der Offenheit, in der sich Mitarbeiter:innen sicher fühlen, ihre Anliegen
zu äußern und intern nach Lösungen zu suchen. Dieser proaktive Ansatz trägt zu einem respektvollen, inklusiven und gut
informierten Arbeitsumfeld bei. Im Jahr 2025 wurde die in S1‑17 ausgewiesene Anzahl der Beschwerden bei der Česká spořitelna
149
reduziert, da eine Methodikangleichung an die Erste Group Bank AG vorgenommen wurde. Seither werden nur noch Beschwerden
erfasst, die sich auf die eigene Belegschaft beziehen.
Sowohl 2024 als auch 2025 gab es keine Geldstrafen, Bußgelder oder Entschädigungen für Schäden, die aus
Diskriminierungsvorfällen und Beschwerden oder schwerwiegenden Menschenrechtsproblemen oder Vorfällen im
Zusammenhang mit der eigenen Belegschaft des Unternehmens resultieren. Es wurden weder 2024 noch 2025 Vorfälle im
Zusammenhang mit Menschenrechten gemeldet.
150
Betroffene Gemeinschaften
Dieses Kapitel beleuchtet die Auswirkungen der Erste Group auf die Gemeinschaften, mit denen sie in Kontakt steht – definiert als
Menschen, deren Gemeinschaftsleben von den Aktivitäten der Gruppe beeinflusst wird. Im Fokus steht das Nachhaltigkeitsthema
Social Banking, wobei positive Beiträge wie die Verbesserung des Zugangs zu Produkten und Dienstleistungen für vulnerable
Gruppen und die Förderung finanzieller Inklusion hervorgehoben werden.
S3 SBM-3 – WESENTLICHE AUSWIRKUNG UND IHR ZUSAMMENSPIEL MIT
STRATEGIE UND GESCHÄFTSMODELL

Nachhaltigkeits- thema | IRO-Typ | IRO-Beschreibung | Wertschöpfungs- kette | Zeithorizont
S3-Social Banking (unternehmens- spezifisch) | Positive Auswirkung | Indem die Erste Group sicherstellt, dass Finanzbildungsprogramme sowie alle Bankprodukte und -dienstleistungen für marginalisierte Personen, unterversorgte Start-ups und soziale Organisationen/Projekte zugänglich sind, fördert sie deren Autonomie, soziale und berufliche Integration und aktive Teilhabe am Gemeinschaftsleben. | Downstream | Alle Zeithorizonte

SOCIAL BANKING (UNTERNEHMENSSPEZIFISCH)
Gesellschaftliches Engagement war einer der Gründungsgedanken der Erste Oesterreichische Spar-Casse und prägt die Gruppe bis
heute. Die Verantwortung der Erste Group geht über das reine Finanzgeschäft hinaus und umfasst die Unterstützung von
Institutionen, Initiativen und Projekten mit sozialem Bezug. Ein zentraler Aspekt der Strategie und des Geschäftsmodells der Erste
Group ist daher die Bereitstellung von Finanzdienstleistungen für sozial benachteiligte Menschen, kleine Unternehmen und
soziale Organisationen (im Folgenden: Social-Banking-Kund:innen). Dies umfasst auch Personen, die sonst keinen Zugang zu
Finanzdienstleistungen hätten, und wirkt sich positiv auf die Betroffenen aus. Initiativen zur Förderung der finanziellen
Gesundheit, Transparenz und Inklusion dieser Gruppen sind zentral für das Wertversprechen und tragen zum Aufbau langfristiger
Beziehungen bei. Gleichzeitig stärken sie die finanzielle Unabhängigkeit dieser Gruppen sowie deren breitere soziale Wirkung,
indem sie den Kapazitätsaufbau für kleine Unternehmen fördern und so zur Schaffung und Sicherung von Arbeitsplätzen
beitragen. Darüber hinaus arbeitet Group Social Bankin g mit verschiedenen sozialen Organisationen zusammen, um die
Wirksamkeit seiner Maßnahmen in den jeweiligen Regionen sicherzustellen. Diese Bemühungen sichern ein starkes
sozioökonomisches Umfeld als Grundlage für nachhaltigen Erfolg.
S3-1 – KONZEPTE IM ZUSAMMENHANG MIT BETROFFENEN GEMEINSCHAFTEN

Auswirkungen, Risiken und Chancen | Strategie / Richtlinie | Maßnahmen | Ziele
Indem die Erste Group sicherstellt, dass Finanzbildungsprogramme sowie alle Bankprodukte und - dienstleistungen für marginalisierte Personen, unterversorgte Start-ups und soziale Organisationen/ Projekte zugänglich sind, fördert sie deren Autonomie, soziale und berufliche Integration und aktive Teilhabe am Gemeinschaftsleben. | Social Banking Strategy | Soziale Organisationen Mikrofinanzierung Time Bank FLiP (Erste Financial Life Park) Workshops zu Finanzbildung | Zielvorgabe für das Finanzierungsvolumen im Bereich Social Banking Zielsetzung bei FLiP (Erste Financial Life Park)

SOCIAL BANKING
Das Social Banking der Erste Group zielt darauf ab, einen wirtschaftlichen, sozialen und ökologischen Nutzen zu erzielen und die
Schaffung von Arbeitsplätzen zu fördern. Dies geschieht durch die Finanzierung von sozialen Organisationen, Kleinstk und:innen/
Jungunternehmer:innen, Privatpersonen und wirkungsorientierten Projekten mit maßgeschneiderten Lösungen und
Vorzugsangeboten. Die Finanzierungsaktivitäten sollen direkt oder indirekt die folgenden Hauptziele erreichen:
_ Verbesserung der finanziellen Stabilität und Inklusion von Menschen mit niedrigem Einkommen,
_ Förderung von Arbeitsplätzen und Selbstständigkeit und
_ Förderung sozialer Innovationen und Stärkung der Wirkung sozialer Organisationen.
Das Social Banking der Erste Group zielt darauf ab, Gemeinschaften in den Regionen, in denen die Gruppe tätig ist (Österreich,
Tschechien, Slowakei, Ungarn, Rumänien, Kroatien, Serbien), zu stärken und zu unterstützen, wobei der Schwerpunkt auf
151
vulnerablen Gruppen liegt, die andernfalls von sozialer Ausgrenzung und/oder Armut bedroht wären. Dies wird indirekt erreicht,
indem soziale Organisationen wie NGOs und Sozialunternehmen dabei unterstützt werden, ihren Einflusses zu steigern und
direkt, indem der Zugang zu Finanzgütern und -dienstleistungen für gefährdete Gruppen und unterversorgte Unternehmen
verbessert wird. Die indirekte Unterstützung konzentriert sich darauf, sozialen Organisationen die Bereitstellung grundlegender
Dienstleistungen und eine effektivere Bewältigung sozialer Herausforderungen zu ermöglichen. Zu diesem Zweck stellt die Erste
Group ihnen Finanzinstrumente wie Überbrückungs- und Investitionskredite sowie Programme zum Kapazitätsaufbau zur
Verfügung. Diese Maßnahmen helfen sozialen Organisationen, ihre operative Widerstandsfähigkeit zu verbessern, ihre Reichweite
zu vergrößern und ihre soziale Wirkung zu verstärken. Die direkte Unterstützung richtet sich an Einzelpersonen und kleine
Unternehmen wie Existenzgründer:innen, die von finanzieller Ausgrenzung betroffen sind.
Diese Unterstützung trägt zum übergeordneten Ziel der Armutsbekämpfung und der Steigerung des Wohlstands bei. Um
nachhaltige und inklusive/soziale Investitionen, Innovationen und die Schaffung von Arbeitsplätzen zu fördern, profitiert Social
Banking von Förderprogrammen wie den EIF-Garantien, die von der Europäischen Union im Rahmen des InvestEU-Programms
finanziert werden. Diese übergeordneten Ziele sind mit spezifischen Zielen verknüpft, die Group Social Banking in Bezug auf die
Finanzierung sowie die Schaffung und Erhaltung von Arbeitsplätzen festgelegt hat. Weitere Informationen zu diesen Zielen sind in
Kapitel „S3-5 - Ziele im Zusammenhang mit der Förderung positiver Auswirkungen“ zu finden.
Das Group Social Banking ist dem CEO unterstellt und verantwortet die gesamte Umsetzung der Social Banking Strategy. Die
Abteilung veröffentlicht alle zwei Jahre im Impact Report (die vorherige Version wurde 2023 veröffentlicht) Informationen über
ihre Maßnahmen und die unmittelbaren und geplanten Erfolge ihrer Kund:innen. Die Daten im Impact Report 2025 wurden durch
1.266 (1.190 im Impact Report 2023) Interviews innerhalb der Kundenbasis erhoben. Informationen zur übergeordneten Social
Banking Strategy sowie zum Impact Report sind auf der Website der Erste Group öffentlich zugänglich.
S3-2 – VERFAHREN ZUR EINBEZIEHUNG VON BETROFFENEN GEMEINSCHAFTEN IN
BEZUG AUF AUSWIRKUNGEN
SOCIAL BANKING
Die Erste Group engagiert sich fortlaufend für betroffene Gemeinschaften durch eine Kombination aus indirektem Engagement
über soziale Organisationen und direktem Engagement für benachteiligte Personen und unterversorgte Unternehmen. Diese
Prozesse zielen darauf ab, Bedürfnisse zu identifizieren, Auswirkungen zu bewerten und die Wirksamkeit der finanziellen und
nicht-finanziellen Unterstützung kontinuierlich zu verbessern. In allen Kernmärkten wurden Social Banking-Abteilungen mit
engagierten Vollzeitmitarbeiter:innen eingerichtet. Der Vorstand ist mit der Verantwortung betraut, die betroffenen
Gemeinschaften im Hinblick auf Social Banking einzubeziehen.
Indirektes Engagement über soziale Organisationen
Soziale Organisationen wie NGOs und Sozialunternehmen sind wichtige Partner, um benachteiligte Gruppen zu erreichen und
soziale Herausforderungen zu adressieren. Das Engagement erfolgt durch Partnerschaftsprogramme und den Austausch von
Ratschlägen, um neue Bedürfnisse zu verstehen und gemeinsam Lösungen zu entwickeln. Initiativen zum Kapazitätsaufbau,
darunter das im Jahr 2024 ins Leben gerufene High-Impact Enterprises Scaling Programme (Marc), zielen darauf ab,
Sozialunternehmen durch Mentoring, Schulungen und technische Unterstützung in ihrer Entwicklung zu stärken. Das Ziel ist
dabei die Optimierung von Geschäftsmodellen sowie die Sicherstellung finanzieller Nachhaltigkeit. Um eine kontinuierliche
Verbesserung zu gewährleisten, sind Feedback-Mechanismen in die Programme integriert. Der Social Banking Impact Report 2025
enthält Ergebnisse der teilnehmenden Organisationen, die die Relevanz und den Wert nichtfinanzieller Unterstützung für die
Verbesserung der operativen Widerstandsfähigkeit und den sozialen Einfluss bestätigen.
Die Erste Group ist außerdem Mitglied mehrerer nationaler Organisationen, wie beispielsweise des Social Entrepreneurship
Network Austria (SENA).
Direktes Engagement für vulnerable Kund:innen und unterversorgte Unternehmen
Die Betreuung von Privatpersonen und Kleinst unternehmer:innen erfolgt durch Beratungs- und Mentoring-Sitzungen sowohl in
Filialen als auch online, wodurch die aktive Kundenbindung und die finanzielle Gesundheit gefördert werden. Programme zur
finanziellen Bildung und finanziellen Handlungsfähigkeit, einschließlich individueller Beratungs- und Schulungsangebote fördern
die finanzielle Kompetenz und stärken die Resilienz von Teilnehmenden.
Wirksamkeitsbewertung und kontinuierliche Verbesserung
Die Erste Group überwacht die Wirksamkeit ihrer Social Banking-Aktivitäten durch einen strukturierten Prozess zur
Wirksamkeitsbewertung. Alle zwei Jahre wird eine umfassende Bewertung der sozialen Auswirkungen durchgeführt,
einschließlich Ex-post-Kundenbefragungen, um die Ergebnisse der finanziellen und nicht-finanziellen Unterstützung zu bewerten.
152
Die Ergebnisse werden im Social Banking Impact Report veröffentlicht, der als wichtiges Instrument für Transparenz und
Rechenschaftspflicht dient.
Im Jahr 2025 umfasste die Bewertung 1.266 (1.190 im Impact Report 2023) Kundenbefragungen, deren Erkenntnisse die
Produktentwicklung, das Risikomanagement und die strategischen Prioritäten be einflussen. So führten beispielsweise festgestellte
Lücken im betrieblichen Know-how zur Entwicklung des High-Impact Enterprises Scaling Programme (Marc), das sich mit dem
Kapazitätsaufbau bei Sozialunternehmen befasst.
Dieser fortlaufende Evaluierungsprozess stellt sicher, dass die Social Banking-Aktivitäten der Erste Group relevant und wirksam
bleiben, während das Kundenfeedback Aufschluss über notwendige Schritte gibt, um die positiven Auswirkungen für Kund:innen
und Gemeinschaften zu maximieren.
S3-4 – ERGREIFUNG VON MASSNAHMEN IN BEZUG AUF WESENTLICHE
AUSWIRKUNGEN AUF BETROFFENE GEMEINSCHAFTEN UND STEUERUNG DER
WIRKSAMKEIT DIESER MASSNAHMEN
Social Banking ermittelt mithilfe strukturierter Prozesse notwendige und angemessene Maßnahmen als Reaktion auf die
tatsächlichen Auswirkungen auf die betroffenen Gemeinschaften. Die Kreditvergabe und -überwachung erfolgen dabei strikt nach
den Standards der Erste Group, wie sie in der Social Banking Risk Policy der Gruppe festgelegt sind.
Social Banking ist als eigenständige Abteilung innerhalb der Gruppe etabliert und erhält ein Budget auf Basis eines Projektantrags
an den Vorstand. Die folgenden Maßnahmen wurden im Berichtsjahr umgesetzt und sollen auch zukünftig fortgeführt werden, um
eine nachhaltig positive Wirkung zu erzielen. Die Wirksamkeit dieser Maßnahmen wird im Rahmen des Social Banking Impact
Report 2025 überprüft, einschließlich des Feedbacks der Zielgruppen in Form von Umfragen und Interviews.

Unterthema | Liste der wichtigsten Maßnahmen | Konzept
S3 - Social Banking (unternehmensspezifisch) | Soziale Organisationen | Social Banking Strategy
Mikrofinanzierung | Social Banking Strategy
Time Bank | -
FLiP (Erste Financial Life Park) | Policy Framework
Workshops zu Finanzbildung | Social Banking Strategy

Soziale Organisationen
Die Erste Group unterstützt soziale Organisationen wie NGOs und Sozialunternehmen durch finanzielle und nicht-finanzielle
Maßnahmen, die darauf abzielen, ihre Kapazitäten und ihren Einfluss in den Gemeinschaften, in denen die Gruppe tätig ist, zu
stärken. Social Banking bietet sozialen Organisationen maßgeschneiderte Finanzlösungen, darunter Betriebsmittel-,
Überbrückungs- und Investitionskredite, als Teil des laufenden Geschäftsbetriebs. Diese Angebote werden durch
Portfoliogarantien des Europäischen Investitionsfonds (EIF) im Rahmen des InvestEU-Programms unterstützt, wodurch
begünstigte Organisationen Vorzugskonditionen erhalten. Darüber hinaus bietet die ERSTE Foundation eine ergänzende Garantie,
die es der Erste Group ermöglicht, soziale Organisationen zu finanzieren, die nicht durch EIF-Garantien abgedeckt sind.
Über Finanzprodukte hinaus bietet die Erste Group kostenlose nichtfinanzielle Unterstützung wie maßgeschneiderte Beratung,
Mentoring, Schulungen und technische Hilfe für soziale und nachhaltige Unternehmer:innen. Im Jahr 2024 startete die Erste
Group das High-Impact Enterprises Scaling Programme (Marc), eine Initiative zum Kapazitätsaufbau, die darauf abzielt, soziale
Unternehmen in wichtigen Märkten wie Österreich, Kroatien, Tschechien, Ungarn, Rumänien, Serbien, und ab nächstem Jahr
auch in der Slowakei, zu stärken und zu skalieren. Das Marc-Programm schließt Lücken im Bereich des unternehmerischen
Know-hows und der Finanzierung, indem es Sozialunternehmen bei der Entwicklung nachhaltiger Betriebsmodelle unterstützt.
Außerdem fördert es ein Ökosystem für Wachstum durch Wissensaustausch, Networking-Möglichkeiten und Zugang zu Märkten.
Ziel des Programms ist es, hochwirksamen Unternehmen zu finanzieller Nachhaltigkeit zu verhelfen und gleichzeitig ihren
sozialen Einfluss zu verstärken.
Mikrofinanzierungen
Die Social Banking-Initiative der Erste Group umfasst die Finanzierung von Unternehmensgründungen und Kleinstunternehmen,
außerhalb des regulären Privatkundengeschäfts. Im Rahmen ihrer laufenden Geschäftstätigkeit richtet sie sich speziell an
Kund:innen, die die Voraussetzungen der regulären Retail Lending Policy nicht erfüllen. Diese Initiative stellt sicher, dass diese
Personen Zugang zu den notwendigen finanziellen Ressourcen haben, was zur wirtschaftlichen Stabilität und zum Wachstum ihrer
Unternehmen beiträgt.
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Zu den spezifischen Programmen gehören „Der Mikrokredit” in Österreich, der sich auf derzeit arbeitslose Personen konzentriert,
sowie spezielle Finanzierungsinitiativen in der Slowakei, Rumänien, Kroatien und Serbien. In Rumänien unterstützt BCR Social
Finance beispielsweise finanziell ausgegrenzte Kleinstunternehmen. In Serbien widmet sich das Programm „Naše selo” in
Zusammenarbeit mit der Delta Holding der Restaurierung und Modernisierung von Dörfern.
Time Bank
Time Bank – das Freiwilligenportal der Erste Group – leistet einen wertvollen Beitrag zur Zivilgesellschaft, indem es
Mitarbeiter:innen in vielfältige Formen des ehrenamtlichen Engagements einbindet. Dazu gehören Sachspenden,
Sammelaktionen, spontane Hilfsaktionen, die Umsetzung gemeinnütziger Ideen und Marketingunterstützung für NGOs. Zeit zu
spenden hat eine greifbare Wirkung: Es ermöglicht Menschen, mit anderen in Kontakt zu treten, neue Erfahrungen zu sammeln
und das Leben von Menschen in Not zu verbessern. Es ist ein wertvoller und positiver Beitrag zum Wohlergehen der
Zivilgesellschaft, und dieses Engagement findet in Österreich kontinuierlich statt.
FLiP (Erste Financial Life Park)
FLiP ist ein Finanzbildungsprojekt, das eine Vielzahl an Möglichkeiten bietet, um die finanzielle Gesundheit, insbesondere von
Jugendlichen und jungen Erwachsenen, zu fördern. Angesichts der steigenden Verschuldung unter Jugendlichen wird die
Notwendigkeit von Finanzbildungsmaßnahmen immer deutlicher. Deshalb nimmt FLiP seit 2016 eine führende Rolle im Bereich
der Finanzbildung in Österreich ein und engagiert sich auf soziopolitischer Ebene dafür, dass Finanzbildung in den nationalen
Lehrplan aufgenommen wird. Darüber hinaus hat FLiP maßgeblich an der Entwicklung der nationalen Finanzbildungsstrategie
mitgewirkt. Seit April 2023 ist FLiP eine gemeinnützige Gesellschaft mit beschränkter Haftung und eine hundertprozentige
Tochtergesellschaft der Erste Social Finance Holding GmbH, die zu 49% der Erste Group und zu 51% der Erste Stiftung gehört.
Dieser Schritt schuf die Voraussetzungen für den Aufbau eines Social Franchising Systems, zu dem 2025 sechs Social Franchise
Partner zählen. In Graz und Klagenfurt wurden 2025 die ersten FLiP Standorte von Social Franchise Partnern eröffnet. FLiP wird
als Bestandteil der Wertschöpfungskette der Erste Group betrachtet.
Die Bedeutung eines erfolgreichen Finanzlebens für die persönliche Lebensplanung wird auf spielerische und interaktive Weise
während der FLiP-Touren vermittelt. Seit der Eröffnung von FLiP im Oktober 2016 haben mehr als 109.000 (96.000 in 2024)
Besucher:innen aus allen Schultypen und Altersgruppen an den interaktiven Touren in Wien teilgenommen. Unterstützt von der
Erste Bank Oesterreich und den regionalen Sparkassen hat FLiP2Go (die mobile Version von FLiP) auf seinen Touren durch ganz
Österreich mehr als 55.000 (44.000 in 2024) Besucher:innen angezogen. Der Erfolg der FLiP App lässt sich anhand des Session-
Trackings messen, wobei die Zahl der Sessions für 2025 bei über 45.000 (20.648 in 2024) liegt. Die FLiP App wurde 2025 mit dem
eAward ausgezeichnet. Der eAward ist ein österreichischer Wirtschaftspreis, der seit 2005 jährlich vom Report Verlag verliehen
wird und herausragende IT-Projekte auszeichnet. Auch die Anzahl der Downloads der Lehrmaterialien gibt einen Hinweis auf die
Reichweite und die Ausrichtung auf das Ziel, die Finanzbildung voranzutreiben. Diese Zahl ist seit der Eröffnung von FLiP
kontinuierlich gestiegen und belief sich 2025 auf über 7.200 (6.900 in 2024) Downloads. Die Blogartikel zur Finanzbildung von
„Geld und so“ wurden 2025 insgesamt 9.124-mal (8.813-mal in 2024) angesehen.
FLiP stellt den für die Finanzbildung verantwortlichen Kolleg:innen in den Ländern, in denen die Erste Group tätig ist, alle Inhalte
der FLiP-App zur Verfügung und unterstützt sie bei der Entwicklung einer neuen Sprachversion. In den letzten Jahren hat FLiP
jedoch nicht nur geografisch expandiert, sondern auch seine Zielgruppen kontinuierlich erweitert. Neben Schüler:innen,
Student:innen, Menschen in Ausbildung, Geflüchteten und Migrant:innen erreicht FLiP mit neu entwickelten Workshops,
speziellen Touren und Lehrmaterialien nun auch gezielt Mädchen und Frauen. Darüber hinaus ist FLiP Koordinator von
FinEd4NPOs, einer Initiative zur Verbesserung der finanziellen Bildung von Frauen. Das Projekt unterstützt NGO-Mitarbeitende,
Gemeindevorsteher:innen und Freiwillige, indem es ihnen das Wissen und die entsprechenden Werkzeuge vermittelt, um
finanzielle Bildung in ihren jeweiligen Gemeinden anzubieten.
Workshops zur Finanzbildung
Die Erste Group fördert im Rahmen ihrer laufenden Geschäftstätigkeit die Finanzkompetenz und -bildung in all ihren Märkten
durch strukturierte Workshops, die auf unterschiedliche Zielgruppen zugeschnitten sind. Diese Programme, die sowohl online als
auch in Präsenz angeboten werden, stärken das Finanzwissen und vermitteln den Teilnehmenden praktische Werkzeuge für den
Umgang mit ihren persönlichen Finanzen. Nachfolgend sind einige Beispiele für diese Initiativen zu finden.
In Kroatien bietet die School of Smart Finance der Erste Bank kostenlose Workshops für Erwachsene und Schüler:innen an. Die
bis zu 120-minütigen Kurse finden in kleinen Gruppen statt, um optimales Lernen zu gewährleisten. Die Teilnehmer:innen
sammeln praktische Erfahrungen mit Budgetierungs-Tools, Sparstrategien und einem verantwortungsvollen Umgang mit Geld.
In Rumänien bietet die Money School Finanzbildung vom Kindergarten bis ins Erwachsenenalter an. Das Programm, das über
eine eigene Website verfügt, stellt leicht zugängliche Ressourcen zur Verfügung, die Nutzer:innen helfen, ihre finanzielle Situation
zu verbessern. LifeLab, eine ergänzende Initiative, integriert Finanzbildung in die Lehrpläne der Schulen und ist unter
www.lifelab.ro erreichbar.
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Finanzbildungsworkshops für Kinder und Jugendliche
In der Slowakei ist das FinQ-Programm seit 2019 aktiv und unterstützt Grund- und Sekundarschüler:innen beim Erwerb von
Finanzkompetenzen sowie kritischem und systemischem Denken. FinQ basiert auf einem Kompetenzrahmen (A1–B2) und
integriert Finanzbildung mit einer breiteren kognitiven Entwicklung in verschiedenen Fächern.
In Serbien bietet die Erste Bank parallel zum vierjährigen Projekt „Money School“ in Partnerschaft mit dem Bildungsministerium
sowohl Online- als auch Offline-Workshops für Jugendliche an. Die Initiative umfasst ein Buch, ein Spiel und ein Theaterstück mit
dem Titel „Guardians of the Dragon’s Treasure“, die Finanzthemen auf verständliche und unterhaltsame Weise vermitteln sollen.
Die 2025 in Rumänien gegründeten Zbor HUBs – Gemeindezentren an neun Standorten landesweit – bieten Finanzbildungskurse
für Jugendliche an. Für Schüler:innen bietet die Money School Workshops und Kurse an, insbesondere im Rahmen der nationalen
Initiative „Different Week“. Ergänzende Materialien umfassen das Finanzspiel „Kids and Money“ und die dreiteilige
Bilderbuchreihe „Well-Raised Money School Book“, die auf spielerische Weise Konzepte rund um Geld und Unternehmertum
vermittelt.
In Kroatien wird ein neues Finanzbildungsprogramm für Schüler:innen entwickelt, dessen erste Workshops voraussichtlich im
ersten Quartal 2026 starten werden. Der Lehrplan umfasst Module zu persönlichen Finanzen, Budgetplanung,
Schuldenmanagement, Investitionen und digitaler Sicherheit.
S3-5 – ZIELE IM ZUSAMMENHANG MIT DER FÖRDERUNG POSITIVER
AUSWIRKUNGEN
SOCIAL BANKING
Zielvorgabe für das Finanzierungsvolumen im Bereich Social Banking
Die Erste Group engagiert sich für die Förderung des Social Bankings, um den Zugang zu Produkten und Dienstleistungen für
diejenigen zu verbessern, die sonst davon ausgeschlossen wären. Die gesetzten Ziele unterstützen diese Zielvorgaben direkt und
tragen zur wirtschaftlichen Stabilität der Gemeinschaften bei. Die Ziele für Social Banking-Finanzierungen, für die Schaffung und
den Erhalt von Arbeitsplätzen sowie für Initiativen zur Bildungsunterstützung beziehen sich auf die Messung der Wirksamkeit der
Social Banking-Initiativen der Erste Group. Die Ziele konzentrieren sich auf die Kernmärkte der Erste Group (Österreich,
Tschechien, Slowakei, Ungarn, Rumänien, Kroatien und Serbien).
Die Zielvorgabe für das Finanzierungsvolumen des Social Bankings konzentriert sich auf die Verbesserung des Zugangs zu
Finanzdienstleistungen für Einzelpersonen in sämtlichen Kernmärkten. Dies wird durch die Finanzierung von sozialen
Organisationen, Kleinstunternehmen, Start-ups und Privatpersonen erreicht, die die Kriterien für die reguläre Vergabe von
Privatkundenkrediten nicht erfüllen. Das Ziel Bildungsförderungsunterstützung besteht darin, die Kapazitäten von Organisationen
zu stärken und die Finanzbildung sowie das Wissen von Mitarbeiter:innen und Privatpersonen zu verbessern. Diese
Bildungsmaßnahmen werden in allen Kernmärkten organisiert und durchgeführt. Das Ziel der Schaffung und des Erhalts von
Arbeitsplätzen bezieht sich auf die Anzahl der Arbeitsplätze, die durch die Finanzierung durch Social Banking geschaffen oder
erhalten wurden. Dies wird durch regelmäßige Umfragen und Berichte ermittelt. Diese Ziele werden kontinuierlich überwacht und
bewertet, um ihre Wirksamkeit und positive Auswirkung anhand der unten aufgeführten Leistungsindikatoren sicherzustellen.
Die Ziele wurden durch die Analyse der bisherigen Leistung und die Hochrechnung zukünftiger Entwicklungen unter
Berücksichtigung der verfügbaren Ressourcen und operativen Kapazitäten festgelegt.
. Diese Bildungsmaßnahmen werden in allen Kernmärkten organisiert und durchgeführt. Das Ziel der Schaffung und des Erhalts
von Arbeitsplätzen bezieht sich auf die Anzahl der durch Social-Banking-Finanzierung geschaffenen oder erhaltenen
Arbeitsplätze. Dies wird durch regelmäßige Umfragen und Berichte bewertet. Die Ziele werden kontinuierlich überwacht und
evaluiert, um ihre Wirksamkeit und positive Wirkung anhand der unten aufgeführten Leistungsindikatoren sicherzustellen. Die
Ziele wurden durch die Analyse der bisherigen Entwicklung und die Hochrechnung zukünftiger Entwicklungen unter
Berücksichtigung der verfügbaren Ressourcen und operativen Kapazitäten festgelegt.
Durch die Förderung des Social Bankings und die Erreichung dieser Ziele leistet die Erste Group einen Beitrag zur finanziellen
Gesundheit und wirtschaftlichen Stabilität ihrer Kund:innen und somit letztlich auch zu einer höheren Lebensqualität sowie
stärkeren Marktposition.
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| Einheit | Basiswert 2017 | 2024 | 2025 | Ziel 2025 | Ziel 2030
Social Banking-Finanzierung | in EUR Mio, kumulativ | 115 | 713 | 814 | 650 | 1.000
Teilnehmer:innen Bildungsunterstützung 1 | Anzahl in Tsd, kumulativ | 7 | 90 | 111 | — | 80
Schaffung und Erhalt von Arbeitsplätzen | Anzahl in Tsd, kumulativ | 20 | — | 110 | — | 200

1 Das Ziel zeigt die Gesamtzahl der Personen, die an Bildungsaktivitäten teilnehmen, die von Group Social Banking organisiert oder initiiert werden.
Leistungskennzahlen
Die Erste Group hat jährliche Leistungskennzahlen für das Social Banking entwickelt. Ein Teil davon dient als Maßstab, um den
Fortschritt der gesetzten Social Banking-Ziele zu verfolgen.
Die aufgeführten individuellen jährlichen Leistungskennzahlen für Social Banking messen den Fortschritt und fassen die Social
Banking-Ziele zusammen. Die Social Banking-Finanzierung umfasst Privatpersonen, Mikrofinanzierungen, Start-up-
Finanzierungen und Finanzierungen für soziale Organisationen. Das Volumen der Social Banking-Finanzierungen wird
vierteljährlich von den lokalen Einheiten an die Erste Group gemeldet.
Das Ziel für die Teilnehmer:innen an Bildungsförderungsmaßnahmen basiert auf der Anzahl der Teilnehmenden an
Bildungsaktivitäten, die jedes Jahr vom Social Banking organisiert oder initiiert werden. Die Anzahl der Teilnehmer:innen an
Bildungsförderungsmaßnahmen wird jährlich von den lokalen Niederlassungen gemeldet.
Die Schaffung und Erhaltung von Arbeitsplätzen wird anhand des Social Banking Impact Reports bewertet, der alle zwei Jahre auf
der Grundlage einer repräsentativen Stichprobe von Social Banking-Kund:innen erstellt wird. Da diese Daten nur alle zwei Jahre
erhoben werden, stellt die Zahl in der Tabelle eine kumulierte Anzahl aus diesem und dem Vorjahr dar. Die Anzahl der
geschaffenen oder erhaltenen Arbeitsplätze wird anhand der Umfrageergebnisse des Vorjahres berechnet und ist daher eine
Schätzung.
Die Finanzierung von Personen in finanziellen Schwierigkeiten (als Teil des gesamten Finanzierungsvolumens des Social
Bankings) wird in Kapitel „S4-5 - Ziele im Zusammenhang mit der Bewältigung wesentlicher negativer Auswirkungen und der
Förderungen positiver Auswirkungen“ dargestellt.
Berechnung der Indikatoren
Die Anzahl der neu geschaffenen oder erhaltenen Arbeitsplätze wird in zwei Schritten berechnet. Zunächst wird die
durchschnittliche Anzahl der Arbeitsplätze pro Kundin oder Kunde auf Basis der Umfrageantworten ermittelt. Dieser
Durchschnittswert wird anschließend mit der Gesamtzahl der neu finanzierten Kund:innen innerhalb jedes Segments, Landes und
Zeitraums multipliziert. Die Daten wurden nicht von einer externen Stelle validiert.
Die Gesamtzahl der geschaffenen und erhaltenen Arbeitsplätze wird anhand der folgenden Formel ermittelt: Geschaffene oder
erhaltene Arbeitsplätze = Geschaffene oder erhaltene Arbeitsplätze bis 2023 + Durchschnittlich geschaffene oder erhaltene Arbeitsplätze
der befragten Kund:innen × Alle neu finanzierten Social Banking-Kund:innen in den Jahren 2024–2025
Social Banking jährliche Kennzahlen

| 2024 | 2025
Neue Social Banking-Finanzierungen in EUR Mio | 97,7 | 101,4
Anzahl Neukund:innen in Bezug auf Social Banking-Finanzierungen | 2.078 | 2.208
Mikrofinanzierungen und Start-up-Finanzierungen in EUR Mio | 55,4 | 53,4
Anzahl Neukund:innen in Bezug auf Mikrofinanzierungen und Start-up-Finanzierungen | 1.879 | 1.712
Finanzierung von sozialen Organisationen in EUR Mio | 42,3 | 44,6
Anzahl Neukund:innen in Bezug auf die Finanzierung sozialer Organisationen | 199 | 182
Anzahl an Teilnehmer:innen von finanziellen Bildungsinitiativen | 18.367 | 20.930
Anzahl an geschaffenen und erhaltenen Arbeitsplätzen (kumuliert) | — | 110.531

Zielsetzung bei FLiP (Erste Financial Life Park)
FLiP ist ein Projekt zur Finanzbildung, das vielfältige Möglichkeiten zur Förderung der Finanzkompetenz bietet und sich
insbesondere an Jugendliche und junge Erwachsene richtet. Der Erfolg dieser Initiative lässt sich an der erreichten Reichweite in
diesen Zielgruppen messen. Das Ziel, bis 2025 insgesamt 15.000 Besucher:innen zu erreichen, wurde mit über 17.000 (16.302 in
2024) Besucher:innen übertroffen. Für die FLiP-App waren 20.000 Sitzungen geplant. Im Jahr 2025 wurden über 45.000 (20.648 in
2024) Sitzungen verzeichnet – das Ziel wurde damit um das Doppelte übertroffen.
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Verbraucher und Endnutzer
Dieses Kapitel befasst sich mit den Auswirkungen der Erste Group auf Verbraucher:innen und Endnutzer:innen und umfasst die
von der Erste Group identifizierten Auswirkungen auf ihre Privatkundenbasis. Im Rahmen ihres Engagements für Transparenz
und Nachhaltigkeit stellt die Erste Group die Interessen und Bedürfnisse ihrer Kund:innen in den Mittelpunkt ihrer
Geschäftstätigkeit.
Die Erste Group hat eine positive Auswirkung auf die finanzielle Situation ihrer vulnerablen Kund:innen festgestellt. Darüber
hinaus erkannte die Erste Group eine potenzielle negative Auswirkung auf den Datenschutz, die ebenfalls in diesem Kapitel
erläutert werden.
S4 SBM-3 – WESENTLICHE AUSWIRKUNGEN UND IHR ZUSAMMENSPIEL MIT
STRATEGIE UND GESCHÄFTSMODELL

Nachhaltigkeitsthema | IRO-Art | IRO-Beschreibung | Wertschöpfungskette | Zeithorizont
S4-Finanzielle Gesundheit (unternehmensspezifisch) | Positive Auswirkung | Durch Bildungsprogramme sowie Finanzberatung und Finanztools wirkt sich die Erste Group positiv auf die finanzielle Gesundheit ihrer Kund:innen aus und trägt so zu deren allgemeiner wirtschaftlicher Stabilität und damit zu einer höheren Lebensqualität bei. | Portfolio | Alle Zeithorizonte
S4-Datenschutz | potenzielle negative Auswirkung | Datenschutzverletzungen oder Cyberangriffe können zu einer Beeinträchtigung des Sicherheitsgefühls und der Privatsphäre von Personen führen und private sowie finanzielle Daten betroffener Kund:innen offenlegen. | Portfolio | Alle Zeithorizonte

FINANZIELLE GESUNDHEIT (UNTERNEHMENSSPEZIFISCH)
Finanzielle Gesundheit ist ein Bestandteil der Strategie der Erste Group. Sie wirkt sich positiv auf finanziell schwache Kund:innen
aus, indem sie ihnen Zugang zu Finanzdienstleistungen ermöglicht, die ihnen sonst verwehrt wären, und ihnen Programme zur
Finanzbildung anbietet. Diese laufende Programme fördern ein umfassendes Verständnis von Finanzen, Wissen, Fähigkeiten,
Einstellungen und Verhaltensweisen, die für das individuelle finanzielle Wohlergehen unerlässlich sind. Beispiele für finanziell
gefährdete Kund:innen sind solche, die ihren Schulden nicht nachkommen können, sowie solche, die von finanzieller
Ausgrenzung betroffen sind und über mangelnde Finanzkompetenz verfügen. Die Ergebnisse von Maßnahmen zur Verbesserung
der finanziellen Situation der Kund:innen beein flussen kontinuierlich die Strategie und das Geschäftsmodell der Erste Group.
Weitere Informationen zu Maßnahmen und deren Ergebnissen sind unter Kapitel S4-4 zu finden.
DATENSCHUTZ
Der Umgang mit Kundendaten ist ein zentraler Bestandteil des Geschäftsmodells der Erste Group. Daher ist das Unternehmen
dem Schutz dieser Daten verpflichtet und muss wachsam gegenüber potenziellen Datenschutzverletzungen und Cyberangriffen
sein. Beispiele hierfür sind Identitätsdiebstahl, Betrug und finanzielle Verluste. Solche Vorfälle können die Sicherheit und
Privatsphäre der Kund:innen gefährden, indem sie deren private und finanzielle Daten offenlegen. Datenschutzverletzungen und
Cyberangriffe können potenziell alle Kund:innen betreffen, deren personenbezogene Daten von der Bank verarbeitet werden. Die
Ergebnisse der Maßnahmen zur Bekämpfung von Datenschutzverletzungen und Cyberangriffen beeinflussen kontinuierlich die
Verbesserung der Strategie und des Geschäftsmodells der Erste Group. Weitere Informationen zu den Maßnahmen und
Ergebnissen sind unter Kapitel S4-4 zu finden.
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S4-1 – KONZEPTE IM ZUSAMMENHANG MIT VERBRAUCHERN UND ENDNUTZERN

Auswirkungen, Risiken und Chancen | Strategie / Richtlinie | Maßnahmen | Ziele
Durch Bildungsprogramme sowie Finanzberatung und Finanztools wirkt sich die Erste Group positiv auf die finanzielle Gesundheit ihrer Kund:innen aus und trägt so zu deren allgemeiner wirtschaftlicher Stabilität und damit zu einer höheren Lebensqualität bei. | Social Banking Strategy Zweite Sparkasse Strategy | Privatpersonen Zweite Sparkasse Finanzielle Bildung | Zielvorgabe für das Finanzierungsvolumen im Bereich Social Banking (siehe S3-5 - Zielvorgaben für betroffene Gemeinschaften) Zweite Sparkasse-Target
Datenschutzverletzungen oder Cyberangriffe können zu einer Beeinträchtigung des Sicherheitsgefühls und der Privatsphäre von Personen führen und private sowie finanzielle Daten betroffener Kund:innen offenlegen. | Group Security Strategy Group Data Protection Policy Group Cybersecurity Policy | Cyber Security und Datenschutz, Mitarbeiterschulungen | Kein Ziel vorhanden

FINANZIELLE GESUNDHEIT (UNTERNEHMENSSPEZIFISCH)
Die Erste Group verbessert die finanzielle Situation ihrer vulnerablen Kund:innen, indem sie ihnen Zugang zu Finanzprodukten
und -dienstleistungen ermöglicht. Dies umfasst Angebote für Gruppen, die sonst ausgeschlossen wären, sowie fundierte
Finanzberatung und Mentoring. Im Rahmen ihrer Social Banking Strategy unterstützt die Erste Group Menschen in finanziellen
Schwierigkeiten, indem sie ihnen wichtige Instrumente wie Finanzbildungsprogramme und Schuldenberatung zur Verfügung
stellt, um ihr Wissen zu erweitern. Die Erste Group begleitet sie anschließend bei wichtigen Entscheidungen, die ihnen helfen, ihre
finanzielle Situation zu verbessern. Diese Unterstützung trägt zum übergeordneten Ziel der Armutsbekämpfung und der
Förderung des Wohlstands bei. Weitere Informationen zur Social Banking Strategy sind unter „S3-1 - Konzepte im Zusammenhang
mit betroffene Gemeinschaften“ zu finden.
Die Strategie der Zweiten Sparkasse konzentriert sich auf finanzielle Inklusion und die Bereitstellung von Dienstleistungen für
Menschen ohne regulären Bankzugang. Sie ist direkt mit den positiven Auswirkungen einer verbesserten Zugänglichkeit
verknüpft, die Autonomie, soziale und berufliche Integration sowie Teilhabe fördert. Die Zweite Sparkasse ist ein vollwertiges
österreichisches Kreditinstitut mit einer etablierten Strategie und einem entsprechenden politischen Rahmen. Das Institut wird
von einem eigenen Vorstand geleitet, der die volle Verantwortung für die strategische Ausrichtung und die politische Aufsicht
trägt. Diese Führungsstruktur gewährleistet, dass die Zweite Sparkasse im Einklang mit ihrem sozialen Auftrag und ihren
regulatorischen Verpflichtungen agiert. Informationen zur Strategie der Zweiten Sparkasse sind auf deren Website öffentlich
zugänglich.
DATENSCHUTZ
Die Erste Group legt größten Wert auf den Schutz von Kundendaten und erkennt an, dass das Recht auf Datenschutz in der EU-
Grundrechtecharta verankert ist. Die Group Security Strategy beschreibt die Sicherheitsprinzipien, die als Grundlage für die
strategische Ausrichtung der Gruppensicherheit dienen. Diese fünf Prinzipien lauten:
_ Sicherheit als Teil der Erste-DNA: Wichtige Geschäftsbereiche werden eingebunden und geschult, um „Sicherheit und
Resilienz von Anfang an“ in kritische Prozesse und Trends zu integrieren.
_ Streben nach Einfachheit, um Schnittstellen, beteiligte Rollen, erforderliche Genehmigungen/Prüfungen, Datenquellen und
Benutzerinteraktionen im Sicherheitsprozess zu reduzieren.
_ Datengetriebene Sicherheit zur Steuerung von Sicherheitsreife und Compliance, unterstützt durch die Erfassung und Analyse
realer Rohdaten direkt aus den Sicherheitslösungen der Gruppe, anstatt durch interpretierte und von Schlüsselpersonen
bereitgestellte Informationen.
_ Risikointegration zur Priorisierung der Implementierung neuer/verbesserter Kontrollen unter Verwendung der Cyber-
Risikoprofile der Gruppe für die Entscheidungsfindung.
_ Kundenorientierung zur Verbesserung des Kundenerlebnisses bei wichtigen Sicherheitsprozessen und -tools sowie bei der
Durchführung wichtiger Vorgänge.
Diese Prinzipien basieren auf der Zusammenarbeit innerhalb der Gruppe über persönliche und Online-Kanäle sowie auf der
Betonung, dass die Verantwortung für die Sicherheit von allen Mitarbeiter:innen geteilt wird. Die Group Security Strategy wird
vom Vorstand genehmigt und orientiert sich an regulatorischen Standards, insbesondere an den Zielen internationaler
Instrumente wie der Datenschutzgrundverordnung (DSGVO), die den Schutz natürlicher Personen in Bezug auf ihre
personenbezogenen Daten zum Ziel hat.
Zusätzlich regeln zahlreiche Sicherheitsrichtlinien und -verfahren die sicherheitsrelevanten Anforderungen und Kontrollen für
Systeme, Infrastruktur und die eigenen Mitarbeitenden der Erste Group, um die Daten ihrer Kund:innen zu schützen. Diese
158
Richtlinien sind von der Erste Group Bank AG, den relevanten Sicherheitsabteilungen und den gesamten Tochterbanken
verpflichtend einzuhalten. Weitere Einzelheiten zu den spezifischen Inhalten dieser Richtlinien in Bezug auf Datenschutz und
Cyber Security werden im Folgenden unter der entsprechenden Unterüberschrift aufgeführt.
Die Erste Group legt großen Wert darauf, ihren Kund:innen klare und verständliche Informationen zur Verarbeitung ihrer
personenbezogenen Daten bereitzustellen. Wo erforderlich, wird vorab die Einwilligung zur Verarbeitung personenbezogener
Daten eingeholt. Auf der Website der Erste Group werden den Kund:innen datenschutzrelevante Informationen zur Verfügung
gestellt, unter anderem über ihre Rechte bezüglich der sie betreffenden Daten und eine Anlaufstelle für Anliegen im
Zusammenhang mit Datenverarbeitungen oder möglichen Datenschutzverletzungen.
Die Erste Group stellt durch jährliche Schulungen sicher, dass die Mitarbeiter:innen umfassend über die Umsetzung von
Richtlinien bezogen auf Datenschutz informiert sind. Dieses umfassende Verständnis ermöglicht den Mitarbeiter:innen der Erste
Group eine bessere Betreuung der Kund:innen durch die Einhaltung hoher Service- und Datenschutzstandards. Damit
untermauern diese Richtlinien unmittelbar den Anspruch der Erste Group, den Bedürfnissen und Rechten ihrer Kund:innen
gerecht zu werden und gleichzeitig die potentielle negative Auswirkung von Cyberattacken und Datenschutzverletzungen zu
minimieren.
Gruppenweiter Datenschutz
Die Group Data Protection Policy der Erste Group und die entsprechenden Verfahren zielen darauf ab, den geeigneten Schutz aller
personenbezogener Daten in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen und den geschäftlichen Bedürfnissen
sicherzustellen und aufrechtzuerhalten. Dieses Ziel konzentriert sich auf die Einhaltung der Datenschutzgrundverordnung
(DSGVO). Im Einklang mit der DSGVO liegt auch der Schwerpunkt der Group Data Protection Policy auf den personenbezogenen
Daten natürlicher Personen. Darüber hinaus sind personenbezogene Daten, die sich auf natürliche Personen beziehen, die für oder
im Namen einer juristischen Person handeln, in den Anwendungsbereich dieser Richtlinie einbezogen. Die zuständige lokale
Abteilung für Datenschutzmanagement ist für die Überwachung von Datenschutzverletzungen verantwortlich, während der oder
die Datenschutzbeauftragte der Gruppe (Group Data Protection Officer) ein durchgängig hohes Datenschutzniveau in der
gesamten Erste Group auf lokaler und Gruppenebene sicherstellt.
Zusätzlich zur Datenschutzrichtlinie gewährleisten die folgenden verbindlichen Anforderungen die effektive Umsetzung der
Datenschutz-Governance im gesamten Konzern:
_ Data Controller Responsibility Procedure: Dieses Verfahren zielt darauf ab, den angemessenen Schutz aller
personenbezogenen Daten und Informationsbestände sicherzustellen, um die regulatorischen und geschäftlichen
Anforderungen an die Datenverarbeitung zu erfüllen. Die Standards fordern Datenschutz durch Technikgestaltung und
datenschutzfreundliche Voreinstellungen, die Dokumentation von Verarbeitungstätigkeiten, technische und organisatorische
Sicherheitsanforderungen (einschließlich Datengeheimnis), Maßnahmen bei Datenschutzverletzungen, Datenschutz-
Folgenabschätzungen sowie Sensibilisierungs- und Schulungsprogramme.
_ Data Protection Officer Procedure: Dieses Verfahren enthält detaillierte Bestimmungen, die die Aufgaben und sonstigen
rechtlichen Funktionen im Zusammenhang mit dem Datenschutz regeln.
_ Data Processing Legitimacy Procedure: Dieses Verfahren legt die Grundprinzipien für die Datenverarbeitung fest,
einschließlich der Beschränkungen für Datenübermittlung und -speicherung. Die Standards umfassen unter anderem wichtige
Voraussetzungen für die Verarbeitung personenbezogener Daten, die Beauftragung von Auftragsverarbeitern,
Datenübermittlungen in Drittländer oder an internationale Organisationen sowie Fristen für die Datenspeicherung und -
löschung.
— Transparency and Data Subjects Rights Procedure: Dieses Verfahren definiert die Funktionen und Bedingungen im
Zusammenhang mit der Transparenz der Datenverarbeitung und den Rechten der betroffenen Personen.
Cyber Security
Die Cyber Security der Erste Group basiert auf einem soliden Regelwerk und Verfahren. Die Group Cyber Security Policy legt klare
Ziele, Governance-Strukturen und technische Sicherheitsvorkehrungen fest, um Daten von Kund:innen zu schützen. Das
übergreifende Ziel dieser Richtlinie ist der Schutz aller Arten von Informationsressourcen vor Cyberbedrohungen. Darüber hinaus
skizziert sie die Organisationsstruktur, die damit verbundenen Rollen und Verantwortlichkeiten sowie Definitionen und
Umsetzungsmaßnahmen auf Konzern- und lokaler Ebene. Aufgrund der dynamischen Natur von Cyberbedrohungen wird die
Cyber Security Policy der Erste Group jährlich überprüft und an neue Technologien sowie sich ändernde gesetzliche und
regulatorische Anforderungen wie den Digital Operational Resilience Act (DORA) angepasst.
Der Group Chief Information Security Officer (Group CISO) ist speziell für die Kontrolle und das Management der Cyber- und
Informationssicherheit innerhalb der Erste Group verantwortlich, wozu auch die Festlegung der gruppenweiten Cyber- und
Informationssicherheitsstrategie gehört. Eine der Hauptaufgaben des Group CISO ist die Überwachung und Unterstützung der
lokalen Implementierung der Cyber- und Informationssicherheit. Dabei ist dafür zu sorgen, dass diese unter Einhaltung der „Best
Practices“ wirksam, effizient und konsequent im täglichen Betrieb umgesetzt wird.
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Die im Rahmen der Cyber Security Policy definierten Regeln und Anforderungen sind verbindlich für alle Mitarbeiter:innen,
Auftragnehmer:innen oder Dienstleister:innen der Erste Group, die IKT-Lösungen implementieren, verwalten oder betreiben,
welche von oder für Gesellschaften der Erste Group sowie deren Mitarbeiter:innen und Kund:innen genutzt werden.
S4-2 – VERFAHREN ZUR EINBEZIEHUNG VON VERBRAUCHERN UND ENDNUTZERN IN
BEZUG AUF AUSWIRKUNGEN
FINANZIELLE GESUNDHEIT (UNTERNEHMENSSPEZIFISCH)
Die Erste Group führt sowohl direkte als auch indirekte Gespräche, um Einblicke in die Perspektiven von besonders vulnerablen
Privatkund:innen zu gewinnen. Wie in Kapitel "S3-2 - Verfahren zur Einbeziehung von betroffenen Gemeinschaften in Bezug auf
Auswirkungen" detailliert beschrieben, wird die Wirksamkeit der Initiativen der Gruppe zur finanziellen Gesundheit anhand eines
alle zwei Jahre veröffentlichten Social Banking Impact Reports überwacht (die vorherige Version wurde 2023 veröffentlicht).
Dieser umfasst Kundenbefragungen zur Bewertung der Ergebnisse der finanziellen Unterstützung für vulnerable Kund:innen. Im
Jahr 2025 enthielt der Impact-Report 158 (162 im Impact Report 2023) Kundeninterviews mit Personen in finanziellen
Schwierigkeiten, die Aufschluss darüber gaben, wie die Initiativen der Gruppe zur Verbesserung der finanziellen Stabilität dieser
Personen beitragen. Die Ergebnisse dieser Bewertung beein flussen die Produktentwicklung, das Risikomanagement und die
strategischen Prioritäten. Weitere Informationen zum Social Banking Impact Report sowie zum Social Banking-Engagement mit
Kund:innen sind in Kapitel "S3-2 - Verfahren zur Einbeziehung von betroffenen Gemeinschaften in Bezug auf Auswirkungen" zu
finden. Die Abteilung Group Social Banking ist dafür verantwortlich, das Engagement mit vulnerablen Privatkund:innen der Erste
Group sicherzustellen.
DATENSCHUTZ
Die Verfahren rund um die DSGVO sind reguliert und gelten somit für alle Kund:innen unabhängig ihres Hintergrunds. Die Erste
Group tritt daher nicht direkt mit ihrer Kundenbasis in Kontakt, um Einblicke in ein bereits stark reguliertes Verfahren zu
gewinnen. Für weitere Informationen wird auf das nachstehende Kapitel „S4-3 - Verfahren zur Verbesserung negativer
Auswirkungen und Kanäle, über die Verbraucher und Endnutzer bedenken äußern können“ verwiesen.
S4-3 – VERFAHREN ZUR VERBESSERUNG NEGATIVER AUSWIRKUNGEN UND
KANÄLE, ÜBER DIE VERBRAUCHER UND ENDNUTZER BEDENKEN ÄUßERN KÖNNEN
DATENSCHUTZ
Unter Datenschutzverletzungen versteht man Sicherheitsverletzungen, die, ob unbeabsichtigt oder unrechtmäßig, zur
Vernichtung, zum Verlust, zur Veränderung oder zur unbefugten Offenlegung von bzw. zum unbefugten Zugang zu
personenbezogenen Daten führen, die übermittelt, gespeichert oder auf sonstige Weise verarbeitet wurden. Die Gründe für eine
Datenschutzverletzung können unterschiedlich sein und beispielsweise von irrtümlich an den oder die falsche:n Empfänger:in
gesendeten E-Mails bis hin zu Systemstörungen reichen. Datenschutzverletzungen können durch interne technische oder
organisatorische Maßnahmen (z.B. durch das Data Leak Prevention System oder durch interne Berichte von Mitarbeiter:innen, die
auf die Datenschutzverletzung aufmerksam wurden) oder durch externe Berichte (z.B. durch eine Benachrichtigung einer oder
eines falschen Empfänger:in) erkannt werden.
Gemeldete Datenschutzverletzungen werden von Expertenteams bearbeitet, die die potenziellen Risiken mithilfe eines intern
entwickelten Risikobewertungstools für Datenschutzverletzungen auf Basis der Methodik der Agentur der Europäischen Union für
Cybersicherheit bewerten. Die Umsetzung der Abhilfemaßnahmen erfolgt durch aktives Eingreifen, beispielsweise durch direkte
Kontaktaufnahme mit der Person, die die Datenschutzverletzung gemeldet oder verursacht hat, und durch Anweisungen zur
Behebung der Bedrohungen für die Rechte und Freiheiten der betroffenen Personen. Die entsprechenden Maßnahmen reichen von
der Datenlöschung über die Änderung von Passwörtern bis hin zu allgemeinen Hinweisen zur Datensicherung oder zur
Anpassung von Prozessen, um diese datenschutzfreundlicher zu gestalten. Auch Auffrischungskurse und gegebenenfalls
Disziplinarmaßnahmen tragen dazu bei, Datenschutzverletzungen zu verhindern und die damit verbundenen Risiken zu
minimieren. Die Entwicklung und Optimierung der Reaktion der Erste Group auf Datenschutzverletzungen und Cyberangriffe ist
ein wesentlicher Bestandteil ihrer Bemühungen zur Risikominderung. Dies umfasst klare Protokolle für die Identifizierung,
Meldung, Untersuchung, die Auswertung von Erkenntnissen und die Minderung potenzieller negativer Auswirkungen auf
Kund:innen.
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Das Contact Center der Erste Group ist die erste Anlaufstelle für unmittelbaren Kundenservice und spielt eine zentrale Rolle bei
der Pflege starker Geschäftsbeziehungen. Das Contact Center ist rund um die Uhr telefonisch und per E-Mail erreichbar und sorgt
dafür, dass die Kund:innen der Erste Group schnelle und effektive Unterstützung erhalten. Beschwerden der Kund:innen werden
als entscheidend angesehen, um bestehende Prozesse zu verfeinern und zu verbessern. Für konkrete datenschutzbezogene
Angelegenheiten werden online und in der Datenschutzerklärung eigene Kontaktdaten bereitgestellt, was dem Engagement der
Erste Group für transparente und vertrauensvolle Geschäftskontakte weiteren Nachdruck verleiht. Kundenbeschwerden können
anonym über eine Whistleblowing-Plattform (Näheres in Kapitel G1-1) eingebracht werden. Im Jahr 2025 bezogen sich 0,28%
(0,33% in 2024) der Kundenbeschwerden der Gruppe auf Datenschutzangelegenheiten. Zusätzlich wird die Zufriedenheit durch
Kundenbeschwerdeverfahren untersucht, um deren Effektivität sowie den allgemeinen Nutzungs- und Bekanntheitsgrad der
verfügbaren Kanäle zu bewerten. Diese Informationen werden in Form von strukturierten Online-Interviews gesammelt, die sich
an Personen richten, die Beschwerden eingereicht haben. Das weitere Vertrauen in diese Prozesse wird durch Berichte auf
anonymisierter Basis erleichtert. Beschwerden, die Geschäftsbeziehungen betreffen, können auch über das Callcenter der Erste
Group und online vorgebracht werden, wobei jede Beschwerde als wichtig eingestuft wird, mit dem Ziel, sie bestmöglich zu lösen.
Informationen zur Kontaktaufnahme mit dem Contact Center sind öffentlich auf der Website der Erste Group verfügbar.
S4-4 – ERGREIFUNG VON MASSNAHMEN IN BEZUG AUF WESENTLICHE
AUSWIRKUNGEN AUF VERBRAUCHER UND ENDNUTZER SOWIE DIE WIRKSAMKEIT
DIESER MASSNAHMEN
Die verschiedenen Initiativen der Erste Group fördern die finanzielle Gesundheit vulnerabler Kund:innen, während gleichzeitig
die potenzielle negative Auswirkung bezüglich Datenschutzverletzungen und Cyberangriffen gemindert werden. Diese
Maßnahmen sind darauf ausgerichtet, den unterschiedlichen Bedürfnissen verschiedener Bevölkerungsgruppen gerecht zu werden
– von Personen, die von finanzieller Ausgrenzung bedroht sind, bis hin zu Kund:innen, die einem Risiko von Daten- oder
Cybersicherheitsverletzungen bedroht sind. Dabei sind laufende Überwachung, regelmäßige Bewertungen und die Einbeziehung
von Interessenträgern von wesentlicher Bedeutung, um die Wirksamkeit und Anpassungsfähigkeit dieser Aktionen zu
gewährleisten. Durch den Fokus auf Bildung, finanzielle Stabilität und soziale Innovation möchte die Erste Group einen positiven
und nachhaltigen Einfluss auf ihre Kund:innen ausüben.
Ressourcen für Maßnahmen im Bereich finanzielle Gesundheit und Datenschutz werden innerhalb der jeweiligen Teams sowohl
auf Konzern- als auch auf lokaler Ebene bereitgestellt. Alle folgenden Maßnahmen werden fortlaufend durchgeführt. Im Jahr 2025
kam es zu keinen Vorfällen schwerwiegender Menschenrechtsverletzungen gegenüber der Privatkundenbasis der Erste Group.

Unterthema | Liste der wichtigsten Maßnahmen | Konzept
S4-Finanzielle Gesundheit (unternehmensspezifisch) | Privatpersonen | Social Banking Strategy
Zweite Sparkasse | Zweite Sparkasse Strategy
Finanzbildung | Übergeordnetes Gruppenziel
S4 -Datenschutz | Mitarbeiterschulungen | Group Security Strategy
Cyber Security und Datenschutz | Group Cyber Security Policy, Group Data Protection Policy

FINANZIELLE GESUNDHEIT (UNTERNEHMENSSPEZIFISCH)
Privatpersonen
Die Erste Group unterstützt im Rahmen ihrer laufenden Geschäftstätigkeit finanziell benachteiligte Personen, die andernfalls von
grundlegenden Finanzdienstleistungen ausgeschlossen wären. Ziel ist es, die finanzielle Inklusion und Stabilität durch
maßgeschneiderte Finanzprodukte zu verbessern. Group Social Banking bietet spezielle Konten, Mikrokredite für Wohnraum und
Bildungskredite an, um Menschen bei der Bewältigung unerwarteter finanzieller Herausforderungen zu helfen und ihnen Zugang
zu Sozialwohnungen und Bildung zu ermöglichen. In Rumänien und Österreich ermöglichen Studienkredite den Zugang zu
höherer Bildung, während Wohnprogramme in verschiedenen Ländern Lösungen für bezahlbares Wohnen bieten.
Um die finanzielle Gesundheit und Widerstandsfähigkeit zu stärken, bietet die Erste Group Schuldnerberatung, Finanzbildung
und Beratungsdienste an. So bietet beispielsweise die Slovenská sporiteľňa Schuldnerberatung an, um einkommensschwachen
Kund:innen bei der Verwaltung ihrer Haushaltsfinanzen und der Reduzierung ihrer Überschuldung zu helfen. Diese Initiativen
zielen darauf ab, Einzelpersonen zu befähigen, ihre finanzielle Situation selbst in die Hand zu nehmen und ihre langfristige
Stabilität zu verbessern.
Die Wirksamkeit dieser Initiativen wird anhand des Social Banking Impact Reports, der auf Kundenfeedback basiert, überwacht.
Die Ergebnisse aus dem Jahr 2025 zeigen, dass 83% der Kund:innen dank der Unterstützung der Erste Group ihre Schulden
fristgerecht begleichen konnten. Dies basiert auf einer Stichprobe von Personen, die dies ursprünglich nicht geschafft hätten. Die
Kennzahl basiert auf einer Umfrage unter 158 (162 im Impact Report 2023) Social Banking-Kund:innen.
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Zweite Sparkasse
Die Zweite Sparkasse mit Sitz in Österreich engagiert sich für die Bewältigung sozialer Herausforderungen und achtet die Würde
jedes und jeder Einzelnen. Ziel der Zweiten Sparkasse ist die dauerhafte Wiedereingliederung ihrer Kund:innen in das geordnete
Wirtschaftsleben. Dies wird erreicht, indem Finanzdienstleistungen für alle angeboten werden, die keinen Partner finden, der ihre
Finanzen gemeinsam mit ihnen regelt. Die Anspruchsberechtigung wird von Partnerorganisationen geprüft, die auf die Beratung
und Unterstützung von Menschen in finanziellen Schwierigkeiten spezialisiert sind. Die Zweite Sparkasse vertraut auf die
Expertise dieser Partner und arbeitet eng mit ihnen zusammen, um einen optimalen Kundenservice zu gewährleisten.
Die Unterstützung von Kund:innen in schwierigen Lebenslagen trägt zu den positiven Auswirkungen der Erste Group bei, indem
sie deren Zugang zu Finanzprodukten und -dienstleistungen verbessert und ihnen ein tieferes Verständnis dafür vermittelt, wie sie
ihre finanzielle Gesundheit und Stabilität selbst in die Hand nehmen können. Die Wirksamkeit dieser Maßnahme wird anhand der
Anzahl der Neukund:innen, die die Zweite Sparkasse jährlich gewinnt, überwacht. Weitere Informationen zu diesem Ziel sind
unter Kapitel „S4-5 - Ziele im Zusammenhang mit der Bewältigung wesentlicher negativer Auswirkungen und der Förderung positiver
Auswirkungen“ zu finden.
Finanzbildung
Workshops zur Finanzkompetenz
Die Erste Group fördert im Rahmen ihrer laufenden Geschäftstätigkeit die Finanzbildung in all ihren Märkten durch strukturierte
Workshops, die auf unterschiedliche Zielgruppen zugeschnitten sind. Diese Programme, die sowohl online als auch in Präsenz
angeboten werden, stärken das Finanzwissen und vermitteln den Teilnehmenden praktische Werkzeuge für den Umgang mit
ihren persönlichen Finanzen.
In Österreich bietet die laufende Initiative zur Finanzbildung „she invests“ Kund:innen die Möglichkeit, ihre Finanzkenntnisse zu
verbessern und fundierte Entscheidungen zu treffen. Das Programm begegnet den anhaltenden geschlechtsspezifischen
Unterschieden in der Finanzbildung durch gezielte Workshops und Veranstaltungen, darunter drei Online- und eine
Präsenzveranstaltung pro Jahr, sowie einen monatlichen Newsletter zu relevanten Finanzthemen. Die Initiative gewährleistet die
Gleichbehandlung aller Kundinnen, indem sie ihnen unabhängig von Herkunft oder finanzieller Situation gleichen Zugang zu
Finanzbildungsangeboten bietet.
Die Erste Group verfolgt die Wirksamkeit der Initiative „she invests“, indem sie qualitatives Feedback von den Teilnehmerinnen
einholt und die Beteiligung am Programm nachverfolgt. Dies sind in der Regel rund 1.000 Teilnehmerinnen. Die für diese Initiative
bereitgestellten Ressourcen werden zwischen den Abteilungen Group Diversity und Group Communications and Marketing
aufgeteilt.
DATENSCHUTZ
Cyber Sicherheit und Datenschutz
Der proaktive Ansatz der Erste Group spiegelt ihr tiefes Engagement wider, das Vertrauen ihrer Kund:innen, Partner:innen und
Stakeholder zu gewinnen. Sie investiert kontinuierlich in fortschrittliche und innovative Technologien, eine robuste Infrastruktur
und Expertenteams, um die sichere und vertrauliche Verarbeitung aller Daten der Erste Group zu gewährleisten. In der
zunehmend digitalisierten Welt des Bankwesens setzt sich die Erste Group für den Schutz ihrer Vermögenswerte und
Kundendaten mit modernsten Cyber Security-Diensten und -tools ein. Die mehrschichtige Sicherheitsarchitektur der Erste Group
umfasst beispielsweise fortschrittliche Firewall-Technologien, Schutz vor DDoS-Angriffen, umfassende EDR-Lösungen (Endpoint
Detection and Response), Cyber Threat Intelligence (CTI), ein Security Operation Center (SOC) sowie robuste Intrusion Prevention
Systems (IPS).
Für die Kernmärkte wird ein spezifisches Kontrollsystem eingesetzt, um die Einhaltung der Cyber Security- und
Datenschutzstandards sicherzustellen und Verbesserungspotenziale zu identifizieren. Die Gestaltung und Umsetzung dieses
Kontrollsystems basiert auf den Anforderungen der Group Cyber Security and Data Protection Richtlinien und Verfahren. Ziel des
Kontrollsystems ist die Überwachung der ordnungsgemäßen Umsetzung der Richtlinien- und Verfahrensanforderungen. Eine
Selbsteinschätzung erfolgt auf lokaler Ebene und wird anschließend auf Konzernebene genehmigt. Die kontinuierliche
Überwachung umfasst auch die regelmäßige Berichterstattung konzernweiter Leistungskennzahlen durch die lokalen
Gesellschaften, um die Wirksamkeit der implementierten präventiven, detektiven und korrigierenden Maßnahmen zu ermitteln.
Darüber hinaus veröffentlicht die Erste Group aktuelle Warnungen vor Cyberbedrohungen (z. B. Social-Engineering-Angriffe,
Phishing, gefälschte Anrufe) auf verschiedenen Kanälen wie dem Online-Banking-System George, auf der Website des
SicherheitsCenters sowie in sozialen Medien. Die Erste Group unterstützt außerdem Public-Private-Partnerships mit dem
Bundesministerium für Inneres, Payment Services Austria, der Österreichischen Post und Watchlist Internet, um gemeinsam gegen
162
betrügerische Aktivitäten vorzugehen und die Öffentlichkeit in Kampagnen wie „Phishen Impossible“ oder „10 Tage gegen
Phishing“ zu sensibilisieren.
Die Ausgaben der Erste Group für Cyber Security beliefen sich im Jahr 2025 auf insgesamt EUR 67,83 Mio (2024: EUR 59,68 Mio).
Informationen zum Ressourcenmanagement im Zusammenhang mit Datenschutz sind unter Kapitel „S4-1 - Konzepte im
Zusammenhang mit Verbrauchern und Endnutzer n“ zu finden.
Mitarbeiterschulungen
Investitionen in kundenorientierte Schulungsprogramme gewährleisten, dass alle Mitarbeiter:innen über das notwendige Wissen
und die erforderlichen Fähigkeiten verfügen, um Kundendaten sicher zu verarbeiten. Die Schulungsunterlagen legen besonderen
Wert auf die Erkennung, Prävention und den Umgang mit Datenschutzverletzungen. Darüber hinaus wird von den
Mitarbeiter:innen der Erste Group erwartet, dass sie effektiv mit ihren Kund:innen über die Verarbeitung ihrer personenbezogenen
Daten kommunizieren können. Durch die Betonung des Datenschutzes möchte die Erste Group nicht nur die Daten ihrer
Kund:innen schützen und deren Vertrauen in das Unternehmen erhalten, sondern auch eine Kultur der Verantwortung fördern,
indem sie das Bewusstsein ihrer Mitarbeiter:innen für potenzielle Risiken schärft.
Die Erste Group investiert in Cyber Security-Schulungen und Sensibilisierungskampagnen, um Mitarbeitende beim Erkennen und
Abwehren von Cyberbedrohungen wie Phishing-Angriffen oder Social-Engineering-Attacken zu unterstützen. Daher schult die
Erste Group regelmäßig ihre Mitarbeitenden, Führungskräfte, Vorstandsmitglieder und bestimmte Nutzergruppen (z. B.
Filialmitarbeitende, neue Mitarbeitende und Auszubildende) im Rahmen ihres Sensibilisierungsprogramms zu Cyber Security.
Dieses umfasst obligatorische jährliche Online-Schulungen sowie Phishing-Simulationen und Sicherheitsveranstaltungen.
Zusätzlich zu diesem Programm für interne und externe Mitarbeitende bietet die Erste Group auch Aktivitäten zur Stärkung des
Bewusstseins von Cyber Security ihrer Kund:innen an. Die Erste Group stellt Empfehlungen zu Best Practices und
Sensibilisierungsseminare bereit, um über die Erkennung, Prävention und Reaktion auf Cyberbedrohungen aufzuklären.
Die Mitarbeiter:innen sind verpflichtet, die Schulung einmal jährlich zu absolvieren, um sicherzustellen, dass ihr Wissen
angesichts neuer Entwicklungen und Bedrohungen stets aktuell ist. Die Wirksamkeit der Maßnahmen lässt sich anhand der
Teilnahmequote (98,9%, 2024: 97%) und der anschließenden Verbreitung des Wissens über Cyber Security-Bewusstsein beurteilen.
Die Schulungsprogramme in Österreich werden vom Group Data Protection Officer überwacht. Für jeden Teilkonzern gibt es
eigene Teams, die für die Organisation und Durchführung der Schulungen in ihren jeweiligen Gesellschaften verantwortlich sind.
Der Group Data Protection Officer steht mit den Gesellschaften hinsichtlich der Abschlussquoten dieser Programme in Kontakt.
S4-5 – ZIELE IM ZUSAMMENHANG MIT DER BEWÄLTIGUNG WESENTLICHER
NEGATIVER AUSWIRKUNGEN UND DER FÖRDERUNGEN POSITIVER AUSWIRKUNGEN
FINANZIELLE GESUNDHEIT (UNTERNEHMENSSPEZIFISCH)
Zielvorgabe hinsichtlich der Anzahl der im Jahr 2025 über die Zweite Sparkasse gewonnenen Neukund:innen
Die positive Auswirkung auf die finanzielle Situation der besonders vulnerablen Privatkundenbasis der Erste Group zeigt sich in
der Anzahl der von der Zweiten Sparkasse unterstützten Personen, die andernfalls keinen Zugang zu Finanzdienstleistungen
hätten. 2024 setzte sich die Zweite Sparkasse das Ziel, jährlich 1.000 Neukund:innen zu gewinnen. Dieses Ziel konnte 2025 mit
1.794 Neukund:innen deutlich übertroffen werden.
Zielsetzung von Social Banking-Finanzierungen für Privatpersonen
Die Finanzierung von Privatpersonen in finanziellen Schwierigkeiten (unten dargestellt) dient als Bestandteil des gesamten
Finanzierungsziels für das Social Banking. Informationen zu den Zielen der Social Banking-Finanzierungen sind unter Kapitel
„S3-5 - Ziele im Zusammenhang mit der Förderung positiver Auswirkungen“ zu finden.
Social Banking jährliche Leistungskennzahlen für Privatpersonen

| 2024 | 2025
Finanzierung von Privatpersonen in finanziellen Schwierigkeiten in EUR Mio | — | 3,4
Anzahl Neukund:innen in Bezug auf Privatpersonen in finanziellen Schwierigkeiten | — | 314
Anzahl an neu unterstützten Kund:innen in finanziellen Schwierigkeiten | 2.878 | 7.156

DATENSCHUTZ
Aufgrund des hohen Regulierungsmaßes in den Bereichen Datenschutz und Cyber Security hat die Erste Group keine zusätzlichen
quantitativen Ziele festgelegt. Das Ziel der Erste Group ist jedoch die fortgesetzte strikte Einhaltung der DSGVO, um den höchsten
Schutz für Kundendaten zu gewährleisten sowie regulatorische Strafen zu vermeiden.
163
Governance Informationen
Unternehmensführung
Dieser Abschnitt befasst sich mit der Unternehmensführung der Erste Group und ihrem Bekenntnis zu ethischem Verhalten. Die
Erste Group misst ethisch korrektem Verhalten einen hohen Stellenwert bei und betrachtet es als Grundvoraussetzung für ihre
Geschäftstätigkeiten und strategischen Prioritäten. Dieses Bekenntnis spiegelt sich in ihrer Grundsatzerklärung wider, die von den
Mitarbeiter:innen verlangt, nicht nur die Rechtmäßigkeit und Wirtschaftlichkeit von Geschäftsentscheidungen zu berücksichtigen,
sondern auch deren ethische Vertretbarkeit. Darauf aufbauend legt der 2015 vom Vorstand verabschiedete und im Januar 2025
aktualisierte Code of Conduct (Verhaltenskodex) der Erste Group verbindliche Regeln und ethische Grundsätze für alle
Beschäftigten und Vorstandsmitglieder fest. Dieser Code of Conduct hebt die Verantwortung, den Respekt und die Nachhaltigkeit
in sämtlichen Geschäftstätigkeiten hervor. Darüber hinaus bekennt sich die Erste Group zu den Grundsätzen des UN Global
Compact, zu denen die Wahrung von Menschenrechten, Einhaltung von Arbeitsnormen sowie die Bekämpfung von Korruption
gehören und die sich auf wichtige internationale Erklärungen und Übereinkommen stützen.
Im Rahmen der doppelten Wesentlichkeitsanalyse (DMA) wurden im Bereich Unternehmensführung zwei Nachhaltigkeitsaspekte
mit jeweils potentiell negativen Auswirkungen festgestellt:

Nachhaltigkeitsthema | IRO-Art | IRO-Beschreibung | Wertschöpfungskette | Zeithorizont
G1-Schutz von Hinweisgebern | Potenziell negative Auswirkung | Ein unzureichender Schutz von Hinweisgeber:innen kann die Meinungsfreiheit beeinträchtigen und zu Vergeltung, Repressalien, sozialer Ausgrenzung und psychischem Stress für Hinweisgeber:innen führen. | Eigene Geschäftstätigkeit | Alle Zeithorizonte
G1-Korruption und Bestechung - Vermeidung und Aufdeckung einschließlich Schulung | Potenziell negative Auswirkung | Ein Mangel an Bewusstsein und internen Maßnahmen kann zu Korruptions- oder Bestechungsfällen führen, mit rechtlichen Konsequenzen wie arbeitsrechtlichen Sanktionen sowie zivil- und strafrechtlichen Verfahren gegen Mitarbeitende. (auch materiell für Vorkommnisse von Korruption oder Bestechung) | Eigene Geschäftstätigkeit | Alle Zeithorizonte

Schutz von Hinweisgeber:innen
Die etablierten Schutzmechanismen für Hinweisgeber:innen bei der Erste Group spielen eine entscheidende Rolle zur Vermeidung
individueller Risiken für Hinweisgeber:innen. Ohne diese sicheren und vertraulichen Meldekanäle könnten Personen, die
Fehlverhalten aufdecken, schwerwiegenden Folgen ausgesetzt sein; etwa durch Vergeltungsmaßnahmen, berufliche Nachteile oder
soziale Ausgrenzung. Solche Konsequenzen könnten auch das Vertrauen in die Organisation nachhaltig beeinträchtigen.
Die vorhandenen Systeme verhindern, dass einzelne Hinweisgeber:innen durch mangelnden Schutz isoliert oder benachteiligt
werden. Sie begrenzen den möglichen Schaden auf Einzelfälle, da regelmäßige Audits und transparente Prozesse die Wirksamkeit
der Mechanismen sicherstellen.
Verhinderung und Aufdeckung von Korruption und Bestechung einschließlich Schulung
Schulungen zur Prävention und Aufdeckung von Korruption und Bestechung bilden eine zentrale Säule der Anti-
Korruptionsstrategie (Anti-bribery and corruption, ABC) der Erste Group. Sie stehen allen Mitarbeiter:innen zur Verfügung und
leisten einen wesentlichen Beitrag zur Sensibilisierung und zum Verständnis für ethisches Verhalten. Ohne solche Maßnahmen
kann ein Mangel an Wissen und Bewusstsein für Risiken zu Interessenskonflikten (Conflict of interest, CoI) entstehen und im
Bereich Bekämpfung von Bestechung und Korruption (ABC) dazu führen, dass Mitarbeiter:innen korrupte Praktiken nicht
erkennen oder unbeabsichtigt, sei es aktiv oder passiv, in solche verwickelt werden.
Kommt es zu einem korruptionsbezogenen Vorfall, können die Folgen gravierend sein. Der Vertrauensverlust gegenüber der
Organisation wäre nur schwer wiederherzustellen und würde umfangreiche sowie langwierige Maßnahmen zur
Schadensbegrenzung erfordern. Darüber hinaus können solche Vorfälle erhebliche Reputationsschäden, finanzielle Verluste sowie
strafrechtliche Konsequenzen für Einzelpersonen oder das Unternehmen nach sich ziehen.
Letztlich tragen diese präventiven Initiativen dazu bei, eine starke Unternehmenskultur zu fördern, die auf Nulltoleranz gegenüber
Bestechung und Korruption basiert, und stärken damit die Reputation der Erste Group als integre und vertrauenswürdige
Finanzinstitution.
164
G1-1 – KONZEPTE FÜR DIE UNTERNEHMENSFÜHRUNG UND UNTERNEHMENSKULTUR
Die Konzepte der Erste Group in Bezug auf Unternehmensführung umfassen den Code of Conduct der Erste Group, der die
Unternehmenskultur fördert, indem er die Kernwerte Menschen, Fairness und Transparenz in jeden Aspekt der Geschäftstätigkeit
einbettet. Die Kultur der Erste Group ist somit auf die Konzern- und Geschäftsstrategie abgestimmt. Führung spielt eine zentrale
Rolle in der Kultur der Erste Group und wird von fünf Führungsdimensionen geleitet: „Out of comfort zone“, „Servant leadership“,
„Performance impact“, „Future orientation“ und „Client orientation“. Der Code of Conduct dient auch als Leitfaden für
Führungskräfte, um die Zukunftsfähigkeit der Organisation sicherzustellen und gleichzeitig die Einhaltung aller relevanten
ethischen Standards zu gewährleisten. Durch Austausch, Mitarbeiterfeedback und 360°-Bewertung von Führungskräften,
überprüft und verfeinert die Erste Group ihre Kultur regelmäßig, um deren Stärke und Wirksamkeit sicherzustellen. Ihre
Unternehmenskultur wird durch Führungskräfteentwicklung, Mitarbeiterschulungen zu Wertvorstellung und Ethik sowie
Engagement-Umfragen gestärkt. Zudem biete die Erste Group auch Town Hall-Meetings, offene Foren und Onboarding-
Programme an. Zu den kulturellen Initiativen gehören Maßnahmen zur Vielfalt und Inklusion, zur sozialen Verantwortung und
zur Nachhaltigkeit.
Um die Integrität und das Vertrauen in das Unternehmen zu gewährleisten, hat die Erste Group zwei wichtige Richtlini en
eingeführt: die Group Risk Policy Whistleblowing und die Richtlinie zu Interessenskonflikten und zur Bekämpfung von
Bestechung und Korruption (Policy on CoI and ABC). Diese Richtlinien sind wesentliche Bestandteile der Governance-Struktur
und tragen zu einem ethischen und transparenten Arbeitsumfeld bei.
Schutz von Hinweisgeber:innen
Die Group Risk Policy Whistleblowing der Erste Group legt konzernweite Standards zur Ermittlung, Berichterstattung und
Untersuchung von Bedenken hinsichtlich rechtswidriger Verhaltensweisen, einschließlich unrechtmäßigen Verhaltens im
Widerspruch zum Code of Conduct, fest. Die Richtlinie basiert auf der EU-Richtlinie 2019/1937, dem österreichischen
Hinweisgeber:innenschutzgesetz (HSchG) sowie dem österreichischen Bankwesengesetz (BWG) §99g.
Die Erste Group stellt verschiedene Kanäle für die Meldung von Bedenken zur Verfügung, darunter ein Internetportal, Post,
Telefon und persönliche Gespräche. Diese Kanäle sind nicht nur für Beschäftigte, sondern auch, in Übereinstimmung mit den
geltenden Gesetzen zum Schutz von Hinweisgeber:innen, für Dritte zugänglich. Informationen über Whistleblowing werden auf
der Website der Erste Group, in internen Pflichtschulungen und jährlichen Informationsveranstaltungen der Team- und
Abteilungsleiter:innen zur Verfügung gestellt. Whistleblowing-Beauftragte erhalten spezielle Schulungen, insbesondere zum
Thema Datenschutz, und wahren die für ihre Aufgabe erforderliche Unabhängigkeit.
Detaillierte Informationen zum Verfahren und Schutz gegen Vergeltungsmaßnahmen sind im FAQ-Bereich der Whistleblowing-
Plattform der Erste Group – Erste Integrity – zu finden. Das „Erste Integrity“-Programm umfasst eine interne Meldestelle, bei der
Beschäftigte Verdachtsfälle melden oder Fragen zu möglichen Verstößen stellen können. Diese dem CRO-Bereich untergeordnete
Stelle ist mit qualifizierten und bevollmächtigten Mitarbeiter:innen der Funktion Non-Financial Risk Management besetzt.
Meldungen werden nach einem standardisierten Verfahren entgegengenommen und vertraulich bearbeitet, wobei alle Meldungen
untersucht und gegebenenfalls entsprechende Maßnahmen ergriffen werden. Das System bietet Schutzvorkehrungen für
Hinweisgeber:innen, einschließlich des Schutzes der Anonymität, der betroffenen Personen und gegen falsche Anschuldigungen.
Für die ordnungsgemäße Bearbeitung von Meldungen wird durch regelmäßige Berichterstattung an den Vorstand und den
Aufsichtsrat sowie durch interne und externe Prüfungen gesorgt.
Die Group Risk Policy Whistleblowing gilt für alle Beschäftigten, Kund:innen und Dritte und enthält eine Kategorie „Inakzeptables
Verhalten“, um Bedenken hinsichtlich Gewalt, Diskriminierung, Belästigung und ähnlichem Fehlverhalten zu behandeln. Das bei
der CRO angesiedelte Team Non-Financial Risk Management ist für die Umsetzung dieser Richtlinie verantwortlich. Dies
geschieht unter Einbindung und mit Unterstützung der Arbeitnehmervertretung, um eine bessere Akzeptanz unter den
Beschäftigten zu gewährleisten, was durch eine spezielle Betriebsvereinbarung erleichtert wird.
Auf Whistleblowing bezogene Richtlinien (auf Gruppen- und lokaler Ebene) können im Intranet eingesehen werden, wo sie
ausschließlich für interne Interessenträger zugänglich sind. Externe Interessenträger werden über die Website der Erste Group und
über die Whistleblowing-Plattform „Erste Integrity“ im Internet informiert.
Verhinderung und Aufdeckung von Korruption und Bestechung einschließlich Schulung
Die Richtlinie zu CoI und ABC zielt direkt auf die in der DMA ermittelten potentiellen negativen Auswirkungen in Bezug auf das
Thema „Verhinderung und Aufdeckung von Korruption und Bestechung einschließlich Schulung“ ab. Diese Richtlinie legt
umfassende Standards zur Vermeidung und Aufdeckung von Interessenskonflikten, Bestechung und Korruption fest. Sie leitet sich
aus der Grundsatzerklärung und dem Code of Conduct ab. Darin werden Verantwortlichkeiten und standardisierte Verfahren für
den Umgang mit Interessenskonflikten und die Bekämpfung von Bestechung und Korruption auf allen Ebenen der
Geschäftstätigkeit der Erste Group definiert. Die Richtlinie soll Rechtsverstöße verhindern und durch eine verantwortungsvolle
165
Unternehmenskultur, einen klaren Compliance-Rahmen und durch entsprechende Qualifikationen der Beschäftigten den Ruf des
Unternehmens schützen. Ihre Umsetzung erfolgt durch Präventionsschulungen, die allen Mitarbeiter:innen angeboten werden.
Durch diese Schulungen wird möglicher Korruption und Bestechung effektiv entgegengewirkt, was den Interessen der
Verbraucher:innen, Mitarbeiter:innen und Geschäftspartner:innen zugutekommt und ein vertrauensvolles und ethisches
Geschäftsumfeld fördert.
Alle Personen gelten als für Bestechung und Korruption gefährdet, weshalb die Erste Group nicht zwischen den Mitarbeiter:innen
unterscheidet. Demnach sind webbasierte Schulungen (Web-based trainings, WBT) zu Interessenskonflikten und zur Bekämpfung
von Bestechung und Korruption für alle Beschäftigten der Erste Group verpflichtend. Die WBT müssen alle zwei Jahre wiederholt
werden. Sie bieten einen Überblick über verschiedene Arten von Interessenskonflikten, wie etwa organisatorische und vertrauliche
Interessenskonflikte sowie Interessenskonflikte in der Beschaffung oder entlang der Lieferkette. Die webbasierten Schulungen
bestehen aus vier Kategorien: allgemeine Informationen, Behandlung von Zuwendungen, Behandlung von Nebentätigkeiten sowie
persönliche Beziehungen und Naheverhältnisse. Sie erläutern verschiedene Begriffe, um ein einheitliches Verständnis zu
gewährleisten, und stellen die Melde- und Genehmigungsverfahren für die unterschiedlichen Arten von Interessenskonflikten vor,
an denen verschiedene Interessenträger beteiligt sind. Die Schulungen werden von der Erste Group in Englisch und Deutsch
erstellt und von den Gesellschaften der Erste Group an die lokale Gesetzgebung und Sprache angepasst. Am Ende der Schulung
müssen die Mitarbeiter:innen einen Wissenstest mit einer Quote von mindestens 80% bestehen. Die gesamte Belegschaft gilt als
korruptionsgefährdet. Zusätzlich zur obligatorischen Grundausbildung für alle Mitarbeiter:innen wird für diejenigen bei der Erste
Group, die besonders anfällig für Situationen von Korruption und Bestechung sind, ein spezieller Weiterbildungskurs angeboten.
Dieser Kurs richtet sich aufgrund des risikobasierten Ansatzes an Mitglieder des Vorstands sowie an Mitarbeiter:innen aus den
Bereichen Vertrieb, Sponsoring, Kooperationen, Spenden und Marketing.
Zu den Überwachungsprozessen gehören Berichterstattungspflichten über ein Reporting Tool oder per E-Mail, Datenanalysen
durch den Bereich Group Conduct Compliance zur Aufdeckung wesentlicher Lücken für Schulungszwecke, spontane Kontrollen
bei Interessenskonflikten sowie Aktenüberprüfungen. Alle relevanten Gesellschaften der Erste Group und deren Belegschaft
müssen die notwendigen Richtlinien, Prozesse und Infrastruktur implementieren, um die Einhaltung der festgelegten
Mindeststandards vollkommen zu unterstützen. Die Richtlinie gilt für alle geografischen Regionen, in denen die Erste Group tätig
ist, und berücksichtigt die Bedürfnisse und Anliegen aller betroffenen Interessensgruppen.
Die Richtlinie wird von allen Vorstandsmitgliedern genehmigt, die für die gruppenweite ABC-Strategie rechtlich haften und
rechenschaftspflichtig sind. Das Dokument wird von der Group Conduct Compliance verwaltet und unterliegt einem zweijährigen
Überprüfungszyklus, in dem der Inhalt auf der Grundlage von gesetzlichen Änderungen oder Empfehlungen von Behörden
überprüft und bewertet wird. Untersuchungen zur Prävention und Aufdeckung von Korruption und Bestechung werden von der
Abteilung Conduct Compliance unabhängig von den Geschäftsbereichen (einschließlich Mitarbeiter:innen und Management)
durchgeführt.
Die Richtlinie wird allen Mitarbeiter:innen über das Intranet zur Verfügung gestellt und ist Teil der WBT, die alle
Mitarbeiter:innen absolvieren müssen. Lokale Prozessverantwortliche legen detaillierte Prozesse und Regelungen fest, die über das
Intranet oder das Anweisungsportal an die Beschäftigten weitergegeben werden. Allgemeine Informationen über die Richtlinien
der Erste Group zu CoI und ABC werden externen Interessenträgern auf der Website der Erste Group bereitgestellt.
G1-3 – VERHINDERUNG UND AUFDECKUNG VON KORRUPTION UND BESTECHUNG
Interner Betrug, der Bestechung und/oder Korruption beinhaltet, tritt auf, wenn ein:e Mitarbeiter:in unrechtmäßig
Bestechungsgelder annimmt oder anbietet, um Entscheidungen zu beeinflussen oder unrechtmäßige Vorteile zu erlangen. Ein
Korruptionsvorfall wird definiert als der Missbrauch anvertrauter öffentlicher oder geschäftlicher Macht, eines Amtes oder von
Ressourcen zum privaten Vorteil, entweder durch gewählte Amtsträger:innen oder durch andere Privatpersonen. Bestechung, eine
Form der Korruption, wird definiert als die Annahme eines Vorteils, sei es finanzieller oder nicht-finanzieller Art, der das
Verhalten des oder der Empfänger:in verändert. Ein Bestechungsvorfall beinhaltet das vorsätzliche Anbieten, Geben, Annehmen
oder Fordern eines Vorteils, direkt oder indirekt oder über Dritte, um eine Person bei der Erfüllung ihrer Pflichten unrechtmäßig
zu beeinflussen, einen Vorteil zu erlangen oder zu behalten oder das Handeln eines oder einer Amtsträger:in oder einer anderen
Person, die mit einer öffentlichen oder geschäftlichen Pflicht betraut ist, zu beeinflussen.
Bei Verdacht auf internen Betrug im Zusammenhang mit Bestechung oder Korruption wird die interne Revision mit einer
gründlichen Prüfung des Sachverhalts beauftragt. Dies gewährleistet die unabhängige und umfassende Untersuchung aller
Vorwürfe. Die Abteilung Conduct Compliance, die unabhängig von der Managementhierarchie arbeitet, spielt ebenfalls eine
entscheidende Rolle bei der Untersuchung dieser Vorfälle gemäß dem 3-Linien-Verteidigungsmodell. Dieses Modell stellt sicher,
dass die Verantwortung für Compliance-Angelegenheiten, einschließlich der Themen gegen Korruption und Bestechung, bei der
Group Conduct Compliance-Abteilung liegt, die direkt an den Vorstand berichtet. Im Falle eines Verdachts auf internen Betrug bei
166
bereits entlassenen Mitarbeiter:innen wird die interne Revision Prüfungsschritte zur Angelegenheit durchführen, die
gegebenenfalls rechtliche Konsequenzen nach sich ziehen können.
Bei Verdacht auf internen Betrug im Zusammenhang mit Bestechung oder Korruption wird die Interne Revision mit einer
gründlichen Prüfung des Sachverhalts beauftragt. Dies gewährleistet die unabhängige und umfassende Untersuchung aller
Vorwürfe. Die Abteilung für Verhaltensrichtlinien, die unabhängig von der Managementhierarchie agiert, spielt ebenfalls eine
entscheidende Rolle bei der Untersuchung dieser Vorfälle gemäß dem Drei-Linien-Modell. Dieses Modell stellt sicher, dass die
Verantwortung für Compliance-Fragen, einschließlich Verstößen gegen Korruptions- und Bestechungsvorschriften, bei der
Abteilung für Verhaltensrichtlinien liegt, die direkt an den Vorstand berichtet. Besteht der Verdacht auf internen Betrug bei einem
bereits entlassenen Mitarbeiter, führt die Interne Revision entsprechende Prüfungsmaßnahmen durch, die gegebenenfalls
rechtliche Konsequenzen nach sich ziehen können.
Die Erste Group hat strenge Verfahren zur Prävention, Aufdeckung und Aufklärung von Korruptions- und Bestechungsvorwürfen
und -fällen etabliert. Diese Maßnahmen konzentrieren sich auf die Einhaltung von Finanzsanktionen, Embargos sowie auf
Wertpapier-Compliance und Compliance hinsichtlich Wohlverhaltens, zu dem auch die Antikorruptions- und
Bestechungsbekämpfung gehören. Ein regelmäßiges risikobasiertes Monitoring durch die Compliance-Abteilungen sichert die
Einhaltung dieser Verfahren und schärft unter allen Mitarbeiter:innen das Bewusstsein für Compliance-Risiken. Kritische
Interessenskonflikte, insbesondere jene, die auf Korruption hindeuten, werden dem Vorstand und Aufsichtsrat der Erste Group
Bank AG gemeldet. Die direkte Berichterstattung erfolgt über Group Conduct Compliance an die Konzernrevision, den Vorstand
und den Aufsichtsrat.
Den Compliance-Beauftragten werden spezifische interne Arbeitsanweisungen gegeben, in denen Verfahren zur Verhinderung,
Aufdeckung und Behandlung von Anschuldigungen oder Vorfällen im Zusammenhang mit Korruption erläutert werden. Zur
Untersuchung möglicher Korruptions- und Bestechungsfälle ist ein Eskalationsprozess unter Einbindung verschiedener
Funktionen (Innenrevision, Compliance, People & Culture, Non-Finanical Risk) vorgesehen. Die Untersuchungen werden von der
Abteilung Conduct Compliance durchgeführt, die unabhängig von der Berichtslinie agiert und so eine unvoreingenommene und
gründliche Untersuchung gewährleistet.
Die Abteilung Group Anti-Financial Crime bietet den Mitarbeiter:innen eine umfassende und verpflichtende Schulung zur
Betrugsprävention an. Diese Schulung informiert die Beschäftigten über gängige Betrugsschemata, Warnsignale,
Präventivmaßnahmen und Meldeverfahren, einschließlich der Sensibilisierung für internen Betrug. Sie umfasst den rechtlichen/
regulatorischen Rahmen der Erste Group in Bezug auf Betrug, behandelt deren Null-Toleranz-Politik und erläutert alle Arten von
Betrug. Die Schulung befasst sich mit Techniken zur Betrugserkennung, Präventionsstrategien und die Meldung von Betrugsfällen.
Das Training ist sowohl für neue als auch für bestehende Mitarbeiter:innen mit spezifischen Formaten und Frequenzen konzipiert,
um eine umfassende Abdeckung zu gewährleisten. Neue Mitarbeiter:innen erhalten eine Präsenzschulung zur Betrugsprävention,
die sowohl auf Englisch als auch auf Deutsch verfügbar ist und mindestens einmal im Monat durchgeführt wird. Alle
Mitarbeiter:innen müssen alle zwei Jahre die verpflichtende webbasierte Schulung zur Betrugsprävention auf der internen
Lernplattform absolvieren.
2022 wurde die Richtlinie zu CoI und ABC für die Erste Group Bank AG, die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, alle
CEE-Länder und alle Institute des Haftungsverbunds eingeführt, wodurch sie für 90 Unternehmen innerhalb der Erste Group
sowie den österreichischen Sparkassensektor gilt. Alle Gesellschaften des Haftungsverbundes haben die Richtlinie in Form des HV-
Regelwerks umgesetzt. Am Ende des Jahres 2024 wurde eine überarbeitete zweite Version der Richtlinie zu CoI und ABC
eingeführt. Diese legt einen erweiterten Schwerpunkt auf Interessenkonflikte im Zusammenhang mit politischen Mandaten als
Nebentätigkeit sowie auf Spenden und Sponsoring zugunsten politischer Parteien und Gruppierungen, um potenzielle Risiken
noch gezielter zu adressieren und die Integrität der Gruppe weiter zu stärken. Die Implementierung der überarbeiteten zweiten
Fassung des HV-Regelwerks wird Anfang 2026 abgeschlossen sein.
Group Conduct Compliance überwacht den Abschluss von E-Learning-Modulen mit Unterstützung der Abteilung Group People
Development & Culture, die lokal für die Implementierung, Überwachung und Eskalation bei Nichtabschlüssen verantwortlich ist.
Die Abschlussquote variiert je nach lokalen Faktoren wie technischer Infrastruktur der E-Learning-Plattform,
Zuweisungsterminen und -logiken, Eskalationsprozess sowie Umfang und Definition des Managements in den Gesellschaften in
Österreich und CEE. Diese Unterschiede führten insbesondere bei den Leitungsorganen zu einer vergleichsweise niedrigen
Abschlussquote von 69,2% (2024: 73,6%) (Näheres in Tabelle „Schulungen zur Vermeidung von Korruption und Bestechung“).
Im Jahr 2025 wurden wichtige Schritte zur Vereinheitlichung der Schulungsnachweise gesetzt. Durch das CSRD-Manual werden
relevante Maßnahmen zu CoI und ABC gruppenweit vereinheitlicht und definiert. Dies schafft eine konsistente Grundlage für die
Zuweisung und Nachverfolgung von Trainingsinhalten.
167
Zusätzlich wurde mit RegONE ein neues, regulatorisches Trainings-Rahmenwerk durch die Abteilung Group People Development
eingeführt. Dieses bietet eine einheitliche, auditfähige und skalierbare Struktur, die alle regulatorisch relevanten
Mitarbeitergruppen abdeckt. RegONE standardisiert Prozesse, stellt kontinuierliche Compliance sicher und schafft gruppenweit
Klarheit, Verlässlichkeit und Steuerbarkeit. Es deckt den gesamten Lebenszyklus regulatorischer Trainings ab – von Definition und
Zuweisung über Eskalation, Governance und Audit-Readiness – und enthält eine Eskalationslogik bei Nicht-Absolvierung. Der
Rollout des Frameworks beginnt zunächst in Österreich.
Die folgenden Daten umfassen die Abschlussquoten der webbasierten Schulungen COI und ABC für gefährdete Mitarbeiter:innen
(alle Mitarbeiter:innen einschließlich des Managements, jedoch ohne Aufsichtsratsmitglieder) in allen Unternehmen innerhalb des
Compliance-Bereichs der Gruppe. Dieser Bereich basiert im Wesentlichen auf Mehrheitsbeteiligungen und dem risikobasierten
Ansatz der Compliance-Abteilung und kann daher vom IFRS-Konsolidierungsumfang abweichen. Für diesen Bericht gelten alle
Mitarbeiter:innen als Mitarbeiter:innen in Risikofunktionen. Die Tabelle stellt die Daten jedoch getrennt nach gefährdeten
Mitarbeiter:innen (alle Mitarbeiter:innen) und Managementorganen/Vorstand dar.
Im Vergleich zum vorangegangenen Bericht weicht die Abschlussquote aufgrund des geänderten Beobachtungszeitraums ab. Im
vorherigen Berichtszyklus wurde ein längerer, im aktuellen hingegen ein kürzerer Beobachtungszeitraum angewendet..
Schulungen zur Vermeidung von Korruption und Bestechung

| 2024 | 2025
| Personal mit risikobehafteten Funktionen | Management- organe - Vorstands- mitglieder | Personal mit risikobehafteten Funktionen | Management- organe - Vorstands- mitglieder
Abdeckung durch Schulungen | 92,4% | 73,6% | 90,4% | 69,2%
Abgeschlossene Schulungen insgesamt | 30.101 | 53 | 31.199 | 74

Die Erste Group setzt auf ein umfassendes Schulungskonzept zur Prävention von Korruption, Bestechung und
Interessenkonflikten. Grundlage ist ein gruppenweit verpflichtendes WBT zu CoI und ABC, das in lokal angepassten Versionen zur
Verfügung steht. Die Auswertung der Schulungsdaten basiert im Wesentlichen auf dem Abschluss dieses gruppenweiten WBT zu
CoI und ABC oder dessen lokal angepassten Versionen.
Das Training vermittelt praxisnahe Kenntnisse zu typischen Erscheinungsformen von Interessenkonflikten, Korruption und
Bestechung sowie zu deren Prävention und Meldung. Es basiert auf dem rechtlichen und regulatorischen Rahmen der Erste Group
sowie der konzernweiten CoI- und ABC-Richtlinie, die eine Null-Toleranz gegenüber jeglicher Form von Korruption und
Bestechung festlegt. Die Gesamtdauer des WBT beträgt rund 60 Minuten, davon entfallen 45 Minuten auf den theoretischen Teil
und 15 Minuten auf ein abschließendes Quiz zur Wissensüberprüfung.
Zusätzlich werden bei Bedarf weitere Schulungen durchgeführt, deren Inhalte und Dauer sich an den spezifischen Risiken und
Anforderungen der jeweiligen lokalen Gesellschaften orientieren.
G1-4 – KORRUPTIONS- ODER BESTECHUNGSFÄLLE
Vorfälle von Korruption oder Bestechung innerhalb eines Unternehmens können dessen Integrität und ethische Standards
ernsthaft untergraben. In der Erste Group werden derartige Vorfälle im Einklang mit der Richtlinie zu CoI und ABC mit größter
Ernsthaftigkeit behandelt; die Gruppe verfolgt dabei eine Null-Toleranz-Politik gegenüber jeglicher Form von Bestechung und
Korruption.
Es gab keine Verurteilungen wegen Verstößen gegen Anti-Korruptions- und Anti-Bestechungsgesetze. Die Höhe der Geldstrafen
für solche Verstöße beträgt 2025 null. Dies entspricht der Situation des Vorjahres, in dem es ebenfalls keine Verurteilungen und
keine Geldstrafen gab (2024: null). Die Daten wurden nicht von einer externen Stelle validiert.

Unterthema | Liste der wichtigsten Maßnahmen | Richtlinie
G1-Korruption und Bestechung - Vermeidung und Aufdeckung einschließlich Schulung | Schulungsprogramme zur Verhinderung und Aufdeckung von Korruption und Bestechung | Richtline zu Interessenskonflikten und Bekämpfung von Bestechung und Korruption

Schulungsprogramme zur Verhinderung und Aufdeckung von Korruption und Bestechung
Die Erste Group hat umfassende Schulungsprogramme zur Verhinderung und Aufdeckung von Korruption und Bestechung
eingeführt, die sich an der Richtlinie zu CoI und ABC orientieren. Diese fortlaufenden Maßnahmen sollen das Bewusstsein
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schärfen, korruptes Verhalten verhindern und wesentliche Lücken schließen, um so die positiven Auswirkungen der Förderung
eines vertrauensvollen und ethischen Geschäftsumfelds zu unterstützen (Näheres in den Kapiteln G1-1 und G1-3).
Eine weitere Einführung einer gruppenweiten Compliance-Plattform befindet sich in der Umsetzung. Die Plattform wird als
zentrale Drehscheibe für den Wissenstransfer dienen, unter anderem zu Themen wie Interessenskonflikten, der Richtlinie zu CoI
und ABC, relevanten Ansprechpartner:innen sowie Links zu WBT und soll die Zugänglichkeit sowie die unternehmensweite
Verbreitung wesentlicher Compliance-Informationen nachhaltig stärken.
Der Fortschritt bei diesen Maßnahmen wird durch Auswertungen der WBT, Datenanalysen des Reporting Tools, Kontrollen und
Risikobewertungen (Näheres in Kapitel G1-3) beobachtet. Mit Unterstützung der Abteilung Group People Development überwacht
Group Conduct Compliance die Abschlussquoten der E-Learning-Programme und verfolgt Nichtabschlüsse.
G1-5 - POLITISCHE EINFLUSSNAHME UND LOBBYTÄTIGKEITEN
Die Erste Group engagiert sich sowohl auf nationaler als auch auf EU-Ebene in Lobbyarbeit. Zu den Prioritäten der Erste Group im
Jahr 2025 gehörten die Schaffung einer starken Spar- und Investitionsunion, die Steigerung der Wettbewerbsfähigkeit der EU und
der CEE-Region sowie die Förderung von politischen Maßnahmen auf nationaler Ebene, die der Wirtschaft förderlich sind.
Darüber hinaus ging die Erste Group auch auf folgende Nachhaltigkeitsthemen ein, die als wesentlich eingestuft wurden:
_ Klimaschutz/Energie: Im Berichtsjahr setzte sich die Erste Group für eine ausgewogene Vereinfachungsagenda ein,
beispielsweise im Kontext der CSRD/CSDDD, die mit den Berichtspflichten der Bank übereinstimmt.
_ Finanzielle Gesundheit: Im Jahr 2025 konzentrierte sich die Erste Group auf die Empfehlung der Kommission zu Spar- und
Anlagekonten, um die finanzielle Stabilität in der gesamten EU zu stärken.
_ Geschlechtergleichstellung und gleicher Lohn für gleichwertige Arbeit: Die Erste Group brachte Ideen zur effektiven Umsetzung
der EU-Richtlinie zur Entgelttransparenz ein.
Die Erste Group ist Mitglied mehrerer Wirtschaftsverbände. Die Erste Group Bank AG und Erste Bank der oesterreichischen
Sparkassen AG leisten keine Spenden an politische Parteien (oder deren Teilorganisationen), Kandidat:innen, aktive
Politiker:innen mit politischen Mandaten auf allen Ebenen, parteipolitische Aktionskomitees oder für parteipolitische Zwecke.
Dies entspricht dem Political Engagement Statement der Gruppe, das diese Einschränkungen festlegt und für alle
Mitarbeiter:innen, Vorstandsmitglieder, Vertreter:innen und Dritte gilt, die im Namen der Erste Group Bank AG und ihrer
Tochterbanken in politischen oder lobbybezogenen Kontexten handeln.
Ausgewählte Mitgliedschaften und Zugehörigkeiten sind:
_ Institute of International Finance (IIF) (international),
_ Eurofi (international),
_ Wirtschaftskammer Österreich (national – verpflichtende gesetzliche Mitgliedschaft),
_ Vereinigung der österreichischen Industrie (national) und
_ Österreichischer Sparkassenverband (national).
Die Erste Group ist im österreichischen Lobbying- und Interessenvertretungsregister unter der Nummer LIVR-00179 sowie im
Transparenzregister der EU unter der Nummer 910859715397-14 registriert.
Unter den im Berichtszeitraum neu bestellten Aufsichtsratsmitgliedern hatte ein Mitglied in den zwei Jahren vor seiner Bestellung
eine Funktion in der öffentlichen Verwaltung inne.
Group Corporate Affairs & Stakeholder Management ist für die Steuerung des politischen Engagements und das
verantwortungsvolle Lobbying der Erste Group Bank AG sowie der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG
verantwortlich. Der Bereich berichtet direkt an den CEO.
169
Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Für Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach Ende des Geschäftsjahrs eingetreten sind, verweist die Erste Group auf die
Angaben in Note 67 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag i m Konzernabschluss.
170

Vorstand
Peter Bosek e.h., Vorsitzender
Ingo Bleier e.h., Mitglied | Stefan Dörfler e.h., Mitglied
Alexandra Habeler-Drabek e.h., Mitglied | Maurizio Poletto e.h., Mitglied

Wien, 25. Februar 2026
171
Konzernabschluss 2025 nach IFRS

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung .............................................................................................................................................................................................. | 173
Konzern-Gesamtergebnisrechnung ...................................................................................................................................................................................................... | 174
Konzernbilanz ............................................................................................................................................................................................................................................... | 175
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung ................................................................................................................................................................................... | 176
Konzern-Kapitalflussrechnung ............................................................................................................................................................................................................... | 178
Anhang (Notes) zum Konzernabschluss der Erste Group .............................................................................................................................................................. | 179
Allgemeine Angaben ................................................................................................................................................................................................................................... | 179
Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze ...................................................................................................................................................................................... | 179
a) Grundsätze der Erstellung ................................................................................................................................................................................................................. | 179
b) Währungsumrechnung ....................................................................................................................................................................................................................... | 180
c) Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen .............................................................................................................................. | 180
d) Anwendung geänderter und neuer IFRS bzw. IAS ...................................................................................................................................................................... | 181
Ertragslage ..................................................................................................................................................................................................................................................... | 183
1.Segmentberichterstattung .............................................................................................................................................................................................................. | 183
2.Zinsüberschuss .................................................................................................................................................................................................................................. | 191
3.Provisionsüberschuss ....................................................................................................................................................................................................................... | 192
4.Dividendenerträge ............................................................................................................................................................................................................................. | 193
5.Handelsergebnis ............................................................................................................................................................................................................................... | 193
6.Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten .............................................................................................. | 193
7.Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen ............................................................... | 194
8.Verwaltungsaufwand ........................................................................................................................................................................................................................ | 194
9.Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten ...................... | 195
10.Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten .......................... | 196
11.Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten ...................................................................................................................................................... | 196
12.Sonstiger betrieblicher Erfolg ......................................................................................................................................................................................................... | 197
13.Ertragsteuer ......................................................................................................................................................................................................................................... | 198
14.Gewinnverwendung .......................................................................................................................................................................................................................... | 201
Finanzinstrumente – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze ............................................................................................................................................. | 202
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Finanzinstrumente ...................................................................................................................................... | 208
15.Kassenbestand und Guthaben ....................................................................................................................................................................................................... | 208
16.Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte ............................................................................................................... | 208
17.Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen ....................................................................................................................... | 210
18.Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten .............................................................................................................. | 211
Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte .................................................................................................................................... | 213
19.Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte – Schuldinstrumente ....................................................................................... | 213
20.Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte – Eigenkapitalinstrumente ............................................................................. | 214
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete Finanzinstrumente .................................................................................................................................................... | 215
21.Derivative Finanzinstrumente ......................................................................................................................................................................................................... | 216
22.Sonstige Handelsaktiva .................................................................................................................................................................................................................... | 217
23.Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte .............................................................................. | 217
24.Sonstige Handelspassiva ................................................................................................................................................................................................................. | 218
25.Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten ............................................................................................................................ | 218
Finanzinstrumente – Sonstige Angaben .............................................................................................................................................................................................. | 220
26.Fair Value von Finanzinstrumenten ............................................................................................................................................................................................... | 220
27.Hedge Accounting ............................................................................................................................................................................................................................. | 228
28.Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten ............................................................................................................................... | 233
29.Übertragung von finanziellen Vermögenswerten – Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihegeschäfte ................................................................... | 235
30.Als Sicherheiten übertragene finanzielle Vermögenswerte .................................................................................................................................................... | 237
31.Wertpapiere ......................................................................................................................................................................................................................................... | 238
Risiko- und Kapitalmanagement ............................................................................................................................................................................................................. | 239
32.Risikomanagement ............................................................................................................................................................................................................................ | 239
33.Eigenmittel und Eigenmittelerfordernis ........................................................................................................................................................................................ | 245
34.Kreditrisiko: Überprüfung und Überwachung des Kreditrisikos ............................................................................................................................................ | 248
35.Kreditrisikovolumen .......................................................................................................................................................................................................................... | 252

172

36.Verwendung von Sicherheiten und anderen Kreditverbesserungen ................................................................................................................................... | 257
37.Bemessung des erwarteten Kreditverlustes ............................................................................................................................................................................. | 261
38.Kreditrisikovolumen nach IFRS 9 Anforderungen und erwarteten Kreditverlusten .......................................................................................................... | 265
39.Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken ............................................................................................................................................................ | 267
40.Szenarien für die Berücksichtigung zukunftsbezogener Informationen und Krisenauswirkungen .............................................................................. | 272
41.Restrukturierungen, Neuverhandlungen und Forbearance ..................................................................................................................................................... | 279
42.Notleidendes Kreditrisikovolumen und Wertberichtigungen ................................................................................................................................................. | 282
43.Ausführliche Analyse von Krediten und Darlehen an Kunden ................................................................................................................................................ | 284
44.Marktrisiko ........................................................................................................................................................................................................................................... | 288
45.Liquiditätsrisiko .................................................................................................................................................................................................................................. | 292
46.Operationelles Risiko ....................................................................................................................................................................................................................... | 296
Langfristige Vermögenswerte und sonstige Aktiva ......................................................................................................................................................................... | 298
47.Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien ............................................................................................................................................... | 298
48.Immaterielle Vermögenswerte ........................................................................................................................................................................................................ | 301
49.Sonstige Vermögenswerte .............................................................................................................................................................................................................. | 305
Leasing ............................................................................................................................................................................................................................................................ | 306
50.Erste Group als Leasinggeberin ..................................................................................................................................................................................................... | 306
51.Erste Group als Leasingnehmerin .................................................................................................................................................................................................. | 308
Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und Rechtsstreitigkeiten ...................................................................................................................................... | 310
52.Sonstige Verbindlichkeiten .............................................................................................................................................................................................................. | 310
53.Rückstellungen ................................................................................................................................................................................................................................... | 310
54.Eventualverbindlichkeiten .............................................................................................................................................................................................................. | 316
Eigenkapital inklusive Rücklagen ........................................................................................................................................................................................................... | 318
55.Kapital ................................................................................................................................................................................................................................................... | 318
56.Nicht beherrschende Anteile .......................................................................................................................................................................................................... | 321
Konsolidierungskreis .................................................................................................................................................................................................................................. | 322
57.Konsolidierungskreis - Zugänge und Abgänge ......................................................................................................................................................................... | 322
58.Tochterunternehmen ........................................................................................................................................................................................................................ | 325
59.Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen ............................................................................................................................ | 327
60.Nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen ......................................................................................................................................................................... | 328
Sonstige Angaben ....................................................................................................................................................................................................................................... | 331
61.Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen ..................................................................................................................................................... | 331
62.Anteilsbasierte Vergütungen .......................................................................................................................................................................................................... | 334
63.Honorare der Abschlussprüfer ...................................................................................................................................................................................................... | 335
64.Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten iZm zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten .............................. | 336
65.Aktiva und Passiva lautend auf fremde Währung und außerhalb Österreichs und Gesamtkapitalrentabilität ........................................................ | 336
66.Restlaufzeitengliederung ................................................................................................................................................................................................................. | 338
67.Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ............................................................................................................................................................................................. | 339
68.Country-by-Country-Reporting .................................................................................................................................................................................................... | 339
69.Zuwendungen der öffentlichen Hand ........................................................................................................................................................................................... | 339
70.Darstellung des Anteilsbesitzes der Erste Group zum 31. Dezember 2025 ...................................................................................................................... | 340
Zusätzliche Informationen ........................................................................................................................................................................................................................ | 352

173
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

in EUR Mio | Anhang | 1-12 24 | 1-12 25
Zinsüberschuss | 2 | 7.528 | 7.788
Zinserträge | 2 | 15.353 | 13.693
Sonstige ähnliche Erträge | 2 | 3.756 | 2.914
Zinsaufwendungen | 2 | -7.549 | -5.990
Sonstige ähnliche Aufwendungen | 2 | -4.032 | -2.829
Provisionsüberschuss | 3 | 2.938 | 3.191
Provisionserträge | 3 | 3.454 | 3.810
Provisionsaufwendungen | 3 | -517 | -620
Dividendenerträge | 4 | 39 | 36
Handelsergebnis | 5 | 519 | 313
Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten | 6 | -82 | 107
Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen |  | 27 | 46
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen | 7 | 210 | 179
Personalaufwand | 8 | -3.202 | -3.335
Sachaufwand | 8 | -1.529 | -1.688
Abschreibung und Amortisation | 8 | -547 | -560
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten | 9 | -90 | -49
Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten | 10 | -1 | 9
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten | 11 | -397 | -478
Sonstiger betrieblicher Erfolg | 12 | -414 | -158
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft | 12 | -245 | -372
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen |  | 4.997 | 5.400
Steuern vom Einkommen | 13 | -1.053 | -1.103
Periodenergebnis |  | 3.945 | 4.297
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis |  | 819 | 788
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis |  | 3.125 | 3.510

Ergebnis je Aktie
In der Kennziffer „Ergebnis je Aktie“ wird das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis der
durchschnittlichen Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien gegenübergestellt. Die durchschnittliche Anzahl der
ausstehenden Aktien ist abzüglich der durchschnittlichen Anzahl der eigenen Aktien unter Berücksichtigung des Aktienrückkaufs
im Vorjahr. Die Kennziffer „verwässertes Ergebnis je Aktie“ zeigt den maximal möglichen Verwässerungseffekt, wenn sich die
durchschnittliche Zahl der Aktien aus eingeräumten Bezugs- oder Wandlungsrechten erhöht hat oder erhöhen kann. Die Differenz
zwischen der gewichteten durchschnittlichen Anzahl der Aktien im Umlauf und der gewichteten durchschnittlichen und
verwässerten Anzahl der Aktien im Umlauf resultiert aus anteilsbasierten Vergütungstransaktionen mit Mitarbeiter:innen.
Informationen zu anteilsbasierten Vergütungen sind in Note 62 Anteilsbasierte Vergütungen dargestellt.

|  | 1-12 24 | 1-12 25
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis | in EUR Tsd | 3.125.299 | 3.509.552
Dividende auf Zusätzliches Kernkapital (nach Steuereffekt) | in EUR Tsd | -132.593 | -138.564
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis nach Abzug der Dividende für Zusätzliches Kernkapital | in EUR Tsd | 2.992.706 | 3.370.988
Gewichtete, durchschnittliche und unverwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf |  | 415.854.514 | 408.949.788
Unverwässertes Ergebnis je Aktie | in EUR | 7,20 | 8,24
Gewichtete, durchschnittliche und verwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf |  | 416.176.925 | 409.244.552
Verwässertes Ergebnis je Aktie | in EUR | 7,19 | 8,24

Für Details zur Anzahl der Aktien im Umlauf siehe Note 55 Kapital.
174
Konzern-Gesamtergebnisrechnung

in EUR Mio | Anhang | 1-12 24 | 1-12 25
Periodenergebnis |  | 3.945 | 4.297
Sonstiges Ergebnis |  |  |
Posten bei denen keine Umgliederung in das Periodenergebnis möglich ist |  | -19 | 25
Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen | 53 | 19 | 41
Fair Value-Rücklage von Eigenkapitalinstrumenten | 20 | 7 | 4
Rücklage für eigenes Kreditrisiko | 25 | -59 | -12
Latente Steuern auf Posten, welche nicht umgegliedert werden können | 13 | 14 | -8
Posten bei denen eine Umgliederung in das Periodenergebnis möglich ist |  | -139 | 212
Fair Value-Rücklage von Schuldinstrumenten | 19 | 45 | 33
Gewinn/Verlust der Periode |  | 38 | 53
Umgliederungsbeträge |  | 10 | -19
Wertberichtigungen für Kreditrisiken |  | -2 | 0
Cashflow Hedge-Rücklage | 27 | 29 | -7
Gewinn/Verlust der Periode |  | 76 | -64
Umgliederungsbeträge |  | -47 | 57
Währungsrücklage |  | -195 | 194
Gewinn/Verlust der Periode |  | -197 | 260
Absicherung von Nettoinvestitionen Gewinn/Verlust der Periode | 27 | 3 | -67
Umgliederungsbeträge |  | 0 | 1
Latente Steuern auf Posten, welche umgegliedert werden können | 13 | -19 | -8
Gewinn/Verlust der Periode |  | -30 | 0
Umgliederungsbeträge |  | 11 | -8
Summe Sonstiges Ergebnis |  | -158 | 237
Gesamtergebnis |  | 3.787 | 4.535
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Gesamtergebnis |  | 829 | 813
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Gesamtergebnis |  | 2.958 | 3.721

Für eine detaillierte Darstellung von Ertragsteuern im sonstigen Ergebnis siehe Note 13 Ertragsteuern.
175
Konzernbilanz

in EUR Mio | Anhang | Dez 24 | Dez 25
Aktiva |  |  |
Kassenbestand und Guthaben | 15 | 25.129 | 27.573
Finanzielle Vermögenswerte − Held for Trading | 21, 22 | 11.463 | 9.377
Derivate | 21 | 1.226 | 829
Sonstige Handelsaktiva | 22 | 10.236 | 8.548
Als Sicherheit übertragen | 29 | 483 | 248
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte | 23 | 3.040 | 3.833
Als Sicherheit übertragen | 29 | 0 | 0
Eigenkapitalinstrumente | 23 | 464 | 523
Schuldverschreibungen | 23 | 1.468 | 1.786
Kredite und Darlehen an Kunden | 23 | 1.108 | 1.524
Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte | 19, 20 | 9.498 | 9.181
Als Sicherheit übertragen | 29 | 107 | 275
Eigenkapitalinstrumente | 20 | 109 | 113
Schuldverschreibungen | 19 | 9.388 | 9.068
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte | 16 | 288.894 | 301.707
Als Sicherheit übertragen | 29 | 4.066 | 2.708
Schuldverschreibungen | 16 | 52.889 | 58.655
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 16 | 26.972 | 20.827
Kredite und Darlehen an Kunden | 16 | 209.034 | 222.225
Forderungen aus Finanzierungsleasing | 50 | 5.248 | 5.290
Derivate − Hedge Accounting | 27 | 181 | 231
Wertanpassung aus Portfolio Fair Value-Hedges | 27 | -19 | -64
Sachanlagen | 47 | 2.754 | 2.941
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 47 | 1.678 | 1.913
Immaterielle Vermögenswerte | 48 | 1.382 | 1.413
Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | 59 | 280 | 465
Laufende Steuerforderungen | 13 | 45 | 84
Latente Steuerforderungen | 13 | 266 | 171
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 64 | 154 | 211
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 17 | 2.677 | 2.946
Sonstige Vermögenswerte | 49 | 1.066 | 1.301
Summe der Vermögenswerte |  | 353.736 | 368.574
in EUR Mio | Anhang | Dez 24 | Dez 25
Passiva |  |  |
Finanzielle Verbindlichkeiten − Held for Trading | 21, 24 | 1.821 | 2.412
Derivate | 21 | 1.149 | 1.092
Sonstige Handelspassiva | 24 | 672 | 1.321
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 25 | 10.281 | 9.857
Einlagen von Kunden | 25 | 115 | 174
Verbriefte Verbindlichkeiten | 25 | 10.030 | 9.268
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 25 | 136 | 415
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 18 | 305.332 | 316.168
Einlagen von Kreditinstituten | 18 | 21.261 | 16.919
Einlagen von Kunden | 18 | 241.535 | 252.817
Verbriefte Verbindlichkeiten | 18 | 41.859 | 45.604
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten |  | 676 | 829
Leasingverbindlichkeiten | 51 | 691 | 721
Derivate − Hedge Accounting | 27 | 194 | 170
Rückstellungen | 53 | 1.626 | 1.416
Laufende Steuerverpflichtungen | 13 | 241 | 323
Latente Steuerverpflichtungen | 13 | 31 | 52
Verbindlichkeiten iZm zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | 64 | 93 | 84
Sonstige Verbindlichkeiten | 52 | 2.658 | 2.706
Gesamtes Eigenkapital | 55 | 30.767 | 34.665
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Eigenkapital | 55 | 7.633 | 8.367
Zusätzliche Eigenkapitalinstrumente | 55 | 2.688 | 3.479
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Eigenkapital | 55 | 20.447 | 22.819
Gezeichnetes Kapital | 55 | 821 | 821
Kapitalrücklagen | 55 | 1.516 | 1.516
Gewinnrücklagen und sonstige Rücklagen | 55 | 18.110 | 20.481
Summe der Verbindlichkeiten und Eigenkapital |  | 353.736 | 368.574

176
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

in EUR Mio | Gezeichnetes Kapital | Kapital- rücklagen | Gewinn- rücklagen | Cashflow Hedge- Rücklage | Fair Value- Rücklage | Rücklage für eigenes Kreditrisiko | Währungs- rücklage | Neubewertung aus leistungs- orientierten Versorgungs- plänen | Eigentümern des Mutter- unternehmens zuzurechnendes Eigenkapital | Zusätzliche Eigenkapital- instrumente | Nicht beherr- schenden Anteilen zuzu- rechnendes Eigenkapital | Gesamtes Eigenkapital
Stand zum 1. Jänner 2025 | 821 | 1.516 | 19.517 | -6 | 69 | -102 | -889 | -480 | 20.447 | 2.688 | 7.633 | 30.767
Veränderung − Eigene Aktien | 0 | 0 | -5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5 | 0 | 0 | -5
Gewinnausschüttung | 0 | 0 | -1.344 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.344 | 0 | -95 | -1.439
Kapitalerhöhungen/-herabsetzungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 792 | 2 | 793
Änderungen im Konsolidierungskreis und Anteilsveränderungen | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1
Umgliederung vom Sonstigen Ergebnis in Gewinnrücklagen | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Anteilsbasierte Vergütung | 0 | 0 | -2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | 0 | -2
Sonstige Veränderungen | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 14 | 14
Gesamtergebnis | 0 | 0 | 3.510 | -5 | 17 | -7 | 194 | 13 | 3.721 | 0 | 813 | 4.535
Periodenergebnis | 0 | 0 | 3.510 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.510 | 0 | 788 | 4.297
Sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | 0 | -5 | 17 | -7 | 194 | 13 | 212 | 0 | 26 | 237
Veränderung der Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13 | 13 | 0 | 18 | 31
Veränderung der Fair Value-Rücklage | 0 | 0 | 0 | 0 | 17 | 0 | 0 | 0 | 17 | 0 | 9 | 27
Veränderung der Cashflow Hedge- Rücklage | 0 | 0 | 0 | -5 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5 | 0 | 0 | -5
Veränderung der Währungsrücklage | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 194 | 0 | 194 | 0 | 0 | 194
Veränderung der Rücklage für eigenes Kreditrisiko | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7 | 0 | 0 | -7 | 0 | -2 | -9
Stand zum 31. Dezember 2025 | 821 | 1.516 | 21.675 | -12 | 87 | -108 | -695 | -466 | 22.819 | 3.479 | 8.367 | 34.665

177

in EUR Mio | Gezeichnetes Kapital | Kapital- rücklagen | Gewinn- rücklagen | Cashflow Hedge- Rücklage | Fair Value- Rücklage | Rücklage für eigenes Kreditrisiko | Währungs- rücklage | Neubewertung aus leistungs- orientierten Versorgungs- plänen | Eigentümern des Mutter- unternehmens zuzurechnendes Eigenkapital | Zusätzliche Eigenkapital- instrumente | Nicht beherr- schenden Anteilen zuzu- rechnendes Eigenkapital | Gesamtes Eigenkapital
Stand zum 1. Jänner 2024 | 843 | 1.494 | 18.143 | -31 | 51 | -69 | -694 | -495 | 19.243 | 2.405 | 6.853 | 28.502
Veränderung − Eigene Aktien | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gewinnausschüttung | 0 | 0 | -1.217 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.217 | 0 | -132 | -1.348
Kapitalerhöhungen/-herabsetzungen | -22 | 22 | -507 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -507 | 283 | 7 | -217
Änderungen im Konsolidierungskreis und Anteilsveränderungen | 0 | 0 | -31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -31 | 0 | 81 | 50
Umgliederung vom Sonstigen Ergebnis in Gewinnrücklagen | 0 | 0 | 2 | 0 | -3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Anteilsbasierte Vergütung | 0 | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 | 0 | 0 | 3
Sonstige Veränderungen | 0 | 0 | -2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | -6 | -8
Gesamtergebnis | 0 | 0 | 3.125 | 24 | 21 | -33 | -195 | 15 | 2.958 | 0 | 829 | 3.787
Periodenergebnis | 0 | 0 | 3.125 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.125 | 0 | 819 | 3.945
Sonstiges Ergebnis | 0 | 0 | 0 | 24 | 21 | -33 | -195 | 15 | -167 | 0 | 9 | -158
Veränderung der Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15 | 15 | 0 | 0 | 16
Veränderung der Fair Value-Rücklage | 0 | 0 | 0 | 0 | 21 | 0 | 0 | 0 | 21 | 0 | 16 | 37
Veränderung der Cashflow Hedge- Rücklage | 0 | 0 | 0 | 24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 24 | 0 | 0 | 24
Veränderung der Währungsrücklage | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -195 | 0 | -195 | 0 | 0 | -195
Veränderung der Rücklage für eigenes Kreditrisiko | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -33 | 0 | 0 | -33 | 0 | -7 | -40
Stand zum 31. Dezember 2024 | 821 | 1.516 | 19.517 | -6 | 69 | -102 | -889 | -480 | 20.447 | 2.688 | 7.633 | 30.767

178
Konzern-Kapitalflussrechnung

in EUR Mio | Anhang | 1-12 24 | 1-12 25
Periodenergebnis |  | 3.945 | 4.297
Im Periodenergebnis enthaltene zahlungsunwirksame Posten |  |  |
Abschreibung, Wertberichtigungen, Zuschreibung von nichtfinanziellen Vermögenswerten | 47, 48 | 554 | 550
Zuführung (netto) zu Kreditvorsorgen und sonstigen Rückstellungen | 11,12 | 427 | 490
Gewinne/Verluste aus der Bewertung und Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten | 9, 10 | -876 | 1.419
Sonstige Anpassungen |  | -43 | 187
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativer Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile |  |  |
Finanzielle Vermögenswerte − Held for Trading | 21, 22 | -2.641 | 2.164
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte | 23 |  |
Eigenkapitalinstrumente | 23 | -50 | -58
Schuldverschreibungen | 23 | 139 | -284
Kredite und Darlehen an Kunden | 23 | -54 | -410
Finanzielle Vermögenswerte zum Fair Value über das sonstige Ergebnis bewertet: Schuldverschreibungen | 19 | -581 | 355
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte | 16 |  |
Schuldverschreibungen | 16 | -8.925 | -5.817
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 16 | -5.556 | 6.136
Kredite und Darlehen an Kunden | 16 | -10.190 | -13.741
Forderungen aus Finanzierungsleasing | 50 | -277 | -46
Hedge Accounting Derivate - Aktiva | 27 | 26 | -56
Andere Aktiva aus operativer Geschäftstätigkeit | 17, 49 | 61 | -536
Finanzielle Verbindlichkeiten − Held for Trading | 21, 24 | 542 | -920
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 25 | -1.075 | -427
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten | 18 |  |
Einlagen von Kreditinstituten | 18 | -1.649 | -4.343
Einlagen von Kunden | 18 | 9.313 | 11.306
Verbriefte Verbindlichkeiten | 18 | 8.529 | 3.744
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten |  | -672 | 153
Hedge Accounting Derivate − Passiva | 27 | -91 | -24
Andere Passiva aus operativer Geschäftstätigkeit | 52 | 115 | -102
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit |  | -9.029 | 4.039
Einzahlungen aus Veräußerung |  |  |
Finanzielle Vermögenswerte zum Fair Value über das sonstige Ergebnis bewertet: Eigenkapitalinstrumente | 20 | 0 | 3
Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | 59 | -21 | -28
Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte | 47, 48 | 51 | 62
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 47 | 12 | 12
Auszahlungen für Erwerb |  |  |
Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte | 47, 48 | -746 | -753
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 47 | -84 | -341
Erwerb von Tochterunternehmen (abzgl. erworbener Zahlungsmittel) |  | -88 | -21
Verkauf von Tochterunternehmen |  | 28 | 67
Cashflow aus Investitionstätigkeit |  | -850 | -1.000
Kapitalerhöhung | 55 | 290 | 1.013
Kapitalherabsetzung | 55 | -545 | -205
Anteilsveränderungen, die nicht zu einem Kontrollverlust führen | 55 | 50 | 1
Dividendenzahlungen den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnen | 55 | -1.217 | -1.344
Dividendenzahlungen den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen | 55 | -132 | -95
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit |  | -1.553 | -630
Zahlungsmittelbestand am Beginn der Periode | 15 | 36.685 | 25.129
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit |  | -9.029 | 4.039
Cashflow aus Investitionstätigkeit |  | -850 | -1.000
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit |  | -1.553 | -630
Effekte aus Wechselkursänderungen |  | -123 | 34
Zahlungsmittelbestand zum Ende der Periode | 15 | 25.129 | 27.573
Zahlungsströme für Steuern, Zinsen und Dividenden (in Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit erfasst) |  | 6.423 | 6.680
Gezahlte Ertragsteuern | 13 | -807 | -856
Erhaltene Zinsen | 2 | 23.003 | 20.764
Erhaltene Dividenden | 4 | 39 | 36
Gezahlte Zinsen | 2 | -15.812 | -13.265

Der Zahlungsmittelbestand entspricht dem Bilanzposten „Kassenbestand und Guthaben“. Im Cashflow aus Investitionstätigkeit
wurden die zahlungswirksamen Zu- und Abflüsse im Zusammenhang mit Eigenkapitaltransaktionen zur Verbesserung der
Transparenz separat ausgewiesen.
179
Anhang (Notes) zum Konzernabschluss der Erste Group
Allgemeine Angaben
Die Erste Group Bank AG ist die älteste Sparkasse Österreichs und ist an der Wiener Börse notiert. Zusätzlich notiert sie an der
Prager Börse und an der Bukarester Börse. Der Firmensitz der Erste Group Bank AG befindet sich in 1100 Wien, Am Belvedere 1.
Der Erste Group Bank AG Konzern (nachfolgend „Erste Group“) bietet ein komplettes Angebot an Bank- und
Finanzdienstleistungen wie Sparen, Asset Management (u.a. Investmentfondsgeschäft), Kredit- und Hypothekargeschäft,
Investment Banking, Wertpapier- und Derivatehandel, Wertpapierverwaltung, Projektfinanzierung, Außenhandelsfinanzierung,
Unternehmensfinanzierung, Kapital- und Geldmarktdienstleistungen, Devisen- und Valutenhandel, Leasing sowie Factoring an.
Im Jahr 2025 hat die Erste Group ihre geografische Präsenz wesentlich ausgeweitet, indem sie durch den Abschluss einer
Vereinbarung zum Erwerb einer kontrollierenden Beteiligung an der Santander Bank Polska in den polnischen Markt eingetreten
ist. Der Erwerb wurde im Januar 2026 finalisiert. Weiterführende Angaben hierzu sind im Anhang in Note 57 Konsolidierungskreis
– Zugänge und Abgänge enthalten.
Der vorliegende Konzernabschluss wurde mit dem Datum der Unterfertigung vom Vorstand aufgestellt und zur Veröffentlichung
freigegeben. Sowohl der Aufsichtsra t (12. März 2026) als auch die Hauptversammlung (17. April 2026) können Änderungen des
Jahresabschlusses der Erste Group Bank AG vornehmen, die sich auf den vorliegenden Konzernabschluss auswirken können. Der
vorliegende Konzernabschluss wurde vom Aufsichtsrat noch nicht zur Kenntnis genommen und der Jahresabschluss der Erste
Group Bank AG wurde noch nicht vom Aufsichtsrat festgestellt. Dies gilt auch für die meisten Einzelabschlüsse, die für die
Berechnung des Eigenmittelerfordernisses relevant sind.
Die Erste Group unterliegt den regulatorischen Anforderungen europäischer und österreichischer Aufsichtsbehörden
(Nationalbank, Finanzmarktaufsicht, Single Supervisory Mechanism). Diese Rechtsvorschriften beinhalten insbesondere jene
betreffend die bankaufsichtsrechtlichen Mindestkapitalerfordernisse, der Kategorisierung von Risikopositionen und
außerbilanziellen Kreditrahmen, des mit Kund:innen verbundenen Kreditrisikos, des Marktrisikos (inklusive des Zins- und
Währungsrisikos), des Liquiditätsrisikos und des operationellen Risikos.
Zusätzlich zum Bankgeschäft unterliegen einige Konzerngesellschaften speziellen regulatorischen Anforderungen, vor allem im
Bereich der Vermögensverwaltung.
Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze
a) Grundsätze der Erstellung
Der Konzernabschluss der Erste Group für das Geschäftsjahr 2025 und die Vergleichsinformationen wurden in Übereinstimmung
mit den in Kraft befindlichen IFRS Accounting Standards – wie sie aufgrund der IAS-Verordnung (EG) Nr. 1606/2002 in der
Europäischen Union anzuwenden sind – erstellt. Die Anforderungen des § 59a Bankwesengesetz (BWG) und des § 245a
Unternehmensgesetzbuch (UGB) werden erfüllt.
Der vorliegende Konzernabschluss basiert auf dem Grundsatz der Unternehmensfortführung.
Die Erste Group unterliegt Kapitalausschüttungsbeschränkungen auf Grund von EU-weiten Vorschriften für
Kapitalanforderungen, die für alle Kreditinstitute mit Sitz in der EU gelten. Die Erste Group ist keinen sonstigen wesentlichen
Beschränkungen im Zusammenhang mit dem Zugang zu ihren bzw. der Nutzung ihrer Vermögenswerte oder der Begleichung der
Verbindlichkeiten des Konzerns, ausgesetzt. Des Weiteren haben auch die Eigentümer:innen von nicht beherrschenden Anteilen
der Tochtergesellschaften der Erste Group keine Rechte, die den Zugang des Konzerns zu seinen Vermögenswerten bzw. die
Nutzung seiner Vermögenswerte oder die Fähigkeit, seine Verbindlichkeiten zu begleichen, einschränken.
180
Alle Beträge werden, sofern nicht ausdrücklich darauf hingewiesen wird, in Millionen Euro angegeben. Die nachstehend
angeführten Tabellen können Rundungsdifferenzen enthalten. Die im Konzernabschluss verwendeten Abkürzungen werden im
„Glossar“ am Ende dieses Berichts erläutert.
b) Währungsumrechnung
Der Konzernabschluss der Erste Group wird in Euro, der funktionalen Währung der Erste Group Bank AG, der Muttergesellschaft
der Erste Group, aufgestellt. Die funktionale Währung ist die Währung des primären Wirtschaftsumfeldes, in dem die Gesellschaft
tätig ist. Jedes Unternehmen innerhalb des Konzerns legt seine eigene funktionale Währung fest. Die im Abschluss des jeweiligen
Konzernunternehmens enthaltenen Posten werden unter Verwendung dieser funktionalen Währung bewertet.
Zur Währungsumrechnung werden die Umrechnungskurse der Zentralbanken der jeweiligen Länder herangezogen. Bei
Konzerngesellschaften, deren funktionale Währung der Euro ist, werden die Richtkurse der Europäischen Zentralbank
herangezogen.
i. Transaktionen und Salden in fremder Währung
Fremdwährungstransaktionen werden von den Konzernunternehmen zunächst zu dem am Tag des Geschäftsvorfalls jeweils
gültigen Wechselkurs in die funktionale Währung umgerechnet. Nachfolgend werden monetäre Vermögenswerte und Schulden in
einer Fremdwährung zu jedem Stichtag unter Verwendung des Stichtagskurses in die funktionale Währung umgerechnet. Alle sich
daraus ergebenden Umrechnungsdifferenzen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Handelsergebnis“
ausgewiesen. Nicht monetäre Posten , die zu historischen Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten in einer Fremdwährung bewertet
werden, werden mit dem historischen Kurs am Tag des Geschäftsvorfalls umgerechnet, d.h. aus ihnen resultieren keine
Umrechnungsdifferenzen. Nicht monetäre Posten, die zu ihrem Fair Value in einer Fremdwährung bewertet werden (z.B.
Beteiligungen), werden mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt der Bemessung des Fair Values umgerechnet, sodass die
Umrechnungsdifferenzen Teil des Fair Value-Ergebnisses sind.
ii. Umrechnung der Abschlüsse von in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen
Die Vermögenswerte und Schulden der ausländischen Geschäftsbetriebe (ausländischer Tochtergesellschaften und Filialen)
werden mit dem Kurs am Bilanzstichtag (Stichtagskurs) in Euro, die Berichtswährung der Erste Group, umgerechnet. Die
Umrechnung der Posten der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und der Konzern-Gesamtergebnisrechnung in Euro erfolgt
mit dem Durchschnittskurs für die jeweilige Berichtsperiode, der auf Basis der täglichen Wechselkurse ermittelt wird. Ein im
Zusammenhang mit dem Erwerb einer ausländischen Tochtergesellschaft entstehender Firmenwert, immaterielle
Vermögenswerte sowie Anpassungen der Buchwerte von Vermögenswerten und Schulden an den Fair Value werden als
Vermögenswerte und Schulden dieser ausländischen Tochtergesellschaft behandelt und mit dem Stichtagskurs umgerechnet. Der
Firmenwert der Česká spořitelna a.s. wird jedoch auf Basis der Übergangsbestimmungen in IAS 21.59 zum historischen
Wechselkurs umgerechnet.
Wechselkursdifferenzen, die sich aus der Umrechnung ergeben, werden in dem Posten „Währungsrücklage“ in der Konzern-
Gesamtergebnisrechnung erfasst. Das kumulierte Ergebnis wird in dem Posten „Währungsrücklage“ in der Konzern-
Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt. Beim Abgang einer ausländischen Tochtergesellschaft werden die kumulierten
Umrechnungsdifferenzen, die bis dahin im sonstigen Ergebnis erfasst wurden, in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten
„Sonstiger betrieblicher Erfolg“ berücksichtigt.
c) Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen
Der Konzernabschluss enthält Werte, die auf Basis von Ermessensentscheidungen sowie unter Verwendung von Schätzungen und
Annahmen ermittelt worden sind. Die verwendeten Schätzungen und Annahmen basieren auf historischen Erfahrungen und
sonstigen Faktoren, wie Planungen, Erwartungen und Prognosen zukünftiger Ereignisse, die nach heutigem Ermessen vernünftig
erscheinen. Aufgrund der mit diesen Annahmen und Schätzungen verbundenen Unsicherheit könnten jedoch in zukünftigen
Perioden Anpassungen des Buchwerts der entsprechenden Vermögenswerte oder Schulden erforderlich werden. Die wesentlichen
Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen sind bei den Angaben zu den jeweiligen Vermögenswerten und Schulden
dargestellt und betreffen insbesondere:
_ Steuern vom Einkommen und aktive latente Steuern (Note 13 Ertragsteuern)
_ SPPI-Beurteilung von Finanzinstrumenten (Kapitel Finanzinstrumente – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze)
_ Beurteilung des Geschäftsmodells von Finanzinstrumenten (Kapitel Finanzinstrumente – Wesentliche
Rechnungslegungsgrundsätze)
_ Fair Value von Finanzinstrumenten (Note 26 Fair Value von Finanzinstrumenten)
181
_ Wertminderungen von Finanzinstrumenten (Kapitel Finanzinstrumente – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze, Note 37
Bemessung des erwarteten Kreditverlustes und Note 40 Szenarien für die Berücksichtigung zukunftsbezogener Informationen und
Krisenauswirkungen)
_ Wertminderungen von nichtfinanziellen Vermögenswerten (Kapitel Langfristige Vermögenswerte und sonstige Aktiva)
_ Rückstellungen (Note 53 Rückstellungen)
_ Leistungsorientierte Versorgungspläne (Note 53 Rückstellungen)
_ Beherrschung von Tochtergesellschaften (Note 58 Tochterunternehmen)
_ Maßgeblicher Einfluss bei assoziierten Unternehmen und gemeinschaftliche Führung bei Gemeinschaftsunternehmen (Note 59
Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen)
_ Anteile an strukturierten Unternehmen (Note 60 Nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen)
d) Anwendung geänderter und neuer IFRS bzw. IAS
Die angewandten Rechnungslegungsgrundsätze entsprechen jenen Bilanzierungsvorschriften, die im vorangegangenen
Geschäftsjahr verwendet wurden, ausgenommen jene Standards und Interpretationen, die für die Geschäftsjahre, die nach dem 1.
Jänner 2025 beginnen, gültig sind. In Bezug auf neue Standards und Interpretationen sowie deren Änderungen sind nur jene
angeführt, die für die Geschäftstätigkeit der Erste Group relevant sind.
VERPFLICHTEND ANZUWENDENDE STANDARDS UND INTERPRETATIONEN
Folgende Änderungen der Standards sind für das Geschäftsjahr 2025 verpflichtend anzuwenden und wurden von der EU
übernommen:
_ Änderungen von IAS 21: Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse - Mangel an Umtauschbarkeit
Aus der Anwendung der oben genannten Änderungen in 2025 ergaben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf den
Konzernabschluss der Erste Group.
NOCH NICHT ANZUWENDENDE STANDARDS UND INTERPRETATIONEN
Die nachstehenden Standards und Änderungen wurden vom IASB verabschiedet und veröffentlicht, müssen aber noch nicht
angewendet werden. Alle wurden von der EU übernommen.
IFRS 18 Darstellung und Angaben im Abschluss. IFRS 18 wurde im April 2024 veröffentlicht und ist für Geschäftsjahre, die
am oder nach dem 1. Jänner 2027 beginnen, anzuwenden. Der Standard ersetzt IAS 1. Die Zielsetzung von IFRS 18 besteht darin,
Anforderungen an die Darstellung und die Offenlegung von Informationen in Abschlüssen für allgemeine Zwecke festzulegen, um
sicherzustellen, dass diese relevante Informationen liefern, die die Vermögenswerte, Schulden, das Eigenkapital, die Erträge und
Aufwendungen eines Unternehmens getreu darstellen.
Die Anwendung von IFRS 18 wird zu Anpassungen in der Struktur der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung der Erste Group
führen, die durch eine neue obligatorische Zwischensumme „Betriebsgewinn oder -verlust“ verursacht werden. Außerdem werden
neue Offenlegungen im Bereich vom Management definierter Leistungskennzahlen bereitgestellt.
Änderungen von IFRS 9 und IFRS 7: Änderungen an der Klassifizierung und Bewertung von Finanzinstrumenten. Die
Änderungen von IFRS 9 und IFRS 7 wurden im Mai 2024 veröffentlicht und sind für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1.
Jänner 2026 beginnen, anzuwenden. Die Erste Group hat ihre ursprüngliche Absicht revidiert, diese Änderungen bereits 2025
vorzeitig anzuwenden, und wird sie ab dem Jahr 2026 anwenden.
Die Änderungen von IFRS 9 ermöglichen einem Unternehmen, eine finanzielle Verbindlichkeit, die über ein elektronisches
Zahlungssystem beglichen wird, vor dem Erfüllungstag als beglichen zu betrachten. Darüber hinaus enthalten sie Klarstellungen
für die Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte in den Bereichen: Vertragsbedingungen, die mit einer elementaren
Kreditvereinbarung im Einklang stehen, nicht rückgriffsberechtigte finanzielle Vermögenswerte und vertraglich verknüpfte
Instrumente. Die Änderungen von IFRS 7 bringen neue Offenlegungspflichten für Investitionen in Eigenkapitalinstrumente, die
erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, sowie für Vertragsbedingungen, die den Zeitpunkt oder die Höhe der
vertraglichen Cashflows ändern können.
Die Änderungen an IFRS 9 werden zu einer anderen Vorgehensweise bei der SPPI-Bewertung von finanziellen Vermögenswerten
führen, deren Zinsen basierend auf der Erfüllung bestimmter ESG-bezogener Ziele durch die Schuldner:innen angepasst werden.
Die Erste Group wird solche Vermögenswerte nicht mehr danach beurteilen, ob die Auswirkungen von Anpassungen geringfügig
sind, sondern danach, ob die angepassten Cashflows wesentlich von den vertraglichen Cashflows eines finanziellen
182
Vermögenswerts mit identischen Vertragsbedingungen, jedoch ohne Abhängigkeit von bestimmten ESG-bezogenen Zielen,
abweichen könnten. Es wird nicht erwartet, dass sich durch die neue Beurteilung die Bewertung der betroffenen finanziellen
Vermögenswerte ändert. Die anderen Änderungen an IFRS 9 werden voraussichtlich keine wesentlichen Auswirkungen auf den
Jahresabschluss der Erste Group haben. Die Erste Group wird nicht von der Möglichkeit Gebrauch machen, eine finanzielle
Verbindlichkeit, die über ein elektronisches Zahlungssystem beglichen wird, vor dem Erfüllungstag als beglichen zu betrachten.
Änderungen an IFRS 7 werden zu neuen Offenlegungen führen.
Jährliche Verbesserungen Band 11. Im Juli 2024 hat der IASB eine Reihe verschiedener Änderungen von bestehenden
Standards verabschiedet und veröffentlicht. Die Änderungen von IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 und IAS 7 sind für
Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Jänner 2026 beginnen, anzuwenden. Aus der Anwendung dieser Änderungen werden
keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der Erste Group erwartet.
183
Ertragslage
1. Segmentberichterstattung
Die Segmentberichterstattung der Erste Group basiert auf dem Managementansatz gemäß IFRS 8, Geschäftssegmente. Diesem
Ansatz entsprechend, werden die Segmentinformationen auf Basis der internen Managementberichterstattung erstellt, die von der
leitenden Unternehmensinstanz regelmäßig zur Beurteilung der Ertragskraft der einzelnen Segmente und für die Zuteilung von
Ressourcen herangezogen werden. In der Erste Group wird die Funktion der leitenden Unternehmensinstanz vom Vorstand
ausgeübt. Die Erste Group verwendet eine Matrix-Organisationsstruktur mit geografischer Segmentierung und Business
Segmenten. Da die leitende Unternehmensinstanz primär auf Basis der geografischen Segmente steuert, bilden diese die
Geschäftssegmente nach IFRS 8. Um umfassendere Informationen zu bieten, werden die Ergebnisse zusätzlich nach Business
Segmenten berichtet.
Geografische Segmentierung (Geschäftssegmente)
Für die Segmentberichterstattung werden geografische Segmente als Geschäftssegmente definiert, für die die Informationen auf
der Grundlage des Standorts der berichtenden Gesellschaft (nicht auf jener des Risikolandes) dargestellt werden. Betreffen
Informationen einen Teilkonzern, erfolgt die Zuordnung auf Basis des Standorts des jeweiligen Mutterinstituts aufgrund von
Verantwortlichkeiten der lokalen Unternehmensinstanz.
Die Definition der geografischen Gebiete richtet sich nach den Kernmärkten der Erste Group und den Standorten der
Tochterbanken und sonstigen Finanzinstitutsbeteiligungen. Die geografischen Gebiete bestehen aus den zwei Kernmärkten
Österreich und Zentral- und Osteuropa sowie einem Segment Sonstige, das die verbleibenden, nicht zum Kerngeschäft zählenden
Aktivitäten der Erste Group sowie die Überleitung zum Gruppenergebnis inkludiert.
Das geografische Gebiet Österreich umfasst die folgenden drei Geschäftssegmente:
_ Das Segment Erste Bank Oesterreich & Tochtergesellschaften (EBOe & Töchter) beinhaltet die Erste Bank der
oesterreichischen Sparkassen AG (Erste Bank Oesterreich) und ihre wichtigsten Tochtergesellschaften (z.B. sBausparkasse,
Tiroler Sparkasse, Sparkasse Hainburg; Salzburger Sparkasse wurde zum 1. August 2025 mit der Erste Bank Oesterreich
fusioniert).
_ Das Segment Sparkassen umfasst jene Sparkassen, die Mitglieder des Haftungsverbundes des österreichischen
Sparkassensektors sind und an denen die Erste Group zwar keine Mehrheitsbeteiligung hält, jedoch gemäß IFRS 10 Kontrolle
ausübt. Zur Gänze bzw. mehrheitlich im Eigentum der Erste Group stehende Sparkassen – Erste Bank Oesterreich, Tiroler
Sparkasse und Sparkasse Hainburg – sind nicht Teil des Segments Sparkassen.
_ Das Segment Sonstiges Österreich-Geschäft umfasst die Erste Group Bank AG (Holding) mit ihrem Firmenkunden- und
Kapitalmarktgeschäft sowie die Erste Group Immorent GmbH, die Erste Asset Management GmbH und die Intermarket Bank
AG.
Das geografische Gebiet Zentral- und Osteuropa (CEE) beinhaltet sechs Geschäftssegmente, die jeweils die Tochterbanken der
Erste Group in den einzelnen CEE-Ländern beinhalten:
_ Tschechische Republik (umfasst den Teilkonzern Česká spořitelna)
_ Slowakei (umfasst den Teilkonzern Slovenská sporitel’ňa)
_ Rumänien (umfasst den Teilkonzern Banca Comercială Română)
_ Ungarn (umfasst den Teilkonzern Erste Bank Hungary)
_ Kroatien (umfasst den Teilkonzern Erste Bank Croatia)
_ Serbien (umfasst den Teilkonzern Erste Bank Serbia)
184
Das Segment Sonstige umfasst im Wesentlichen zentral gesteuerte Aktivitäten und Posten, die nicht direkt anderen Segmenten
zugeordnet sind. Es beinhaltet das Corporate Center der Erste Group Bank AG (und damit Dividenden und Refinanzierungskosten
von Beteiligungen sowie Verwaltungsaufwendungen), die interne Leistungsverrechnung von Servicebetrieben (Facility
Management, IT, Procurement), die Bankenabgabe der Erste Group Bank AG sowie das freie Kapital der Erste Group (definiert als
Differenz zwischen dem durchschnittlichen IFRS-Kapital und dem den Segmenten zugeordneten durchschnittlichen
ökonomischen Kapital). Darüber hinaus sind das Bilanzstrukturmanagement der Erste Group Bank AG sowie die Konsolidierung
(z.B. Überleitung zum Konzernergebnis und Dividenden) im Segment Sonstige enthalten. Die Konsolidierung entspricht der Spalte
„Konsolidierung“ in der Business Segment Sicht (siehe Tabelle „Business Segmente (2)“).
Business Segmente
Neben den geografischen Segmenten, die die Geschäftssegmente der Erste Group darstellen, werden auch Business Segmente
berichtet.
Privatkunden. Das Segment Privatkunden umfasst das Geschäft mit Privatpersonen, Kleinstunternehmen und Freiberufler:innen
in der Verantwortung der Kundenbetreuer:innen des Retailvertriebs. Die Geschäftsaktivitäten werden von den lokalen Banken in
Zusammenarbeit mit deren Tochtergesellschaften etwa in den Bereichen Leasing und Asset Management ausgeführt, wobei der
Fokus auf den Verkauf einfacher Produkte ausgerichtet ist. Diese reichen von Hypothekar- und Konsumkrediten,
Anlageprodukten, Girokonten, Sparprodukten bis zu Kreditkarten und Cross-Selling-Produkten wie Leasing, Versicherungen und
Bausparprodukten.
Firmenkunden. Das Segment Firmenkunden beinhaltet das Geschäft mit Firmenkunden mit unterschiedlichem Umsatz (Klein-
und Mittelunternehmen sowie Large Corporate), das gewerbliche Immobiliengeschäft sowie das Public Sector-Geschäft.
Kapitalmarktgeschäft. Das Segment Kapitalmarktgeschäft umfasst Handels- und Marktaktivitäten sowie das gesamte
Kundengeschäft mit Finanzinstituten. Es steuert das Handelsbuch der Erste Group und führt unter anderem Handelsaktivitäten
am Markt aus und betreibt Market Making sowie kurzfristiges Liquiditätsmanagement. Darüber hinaus sind in diesem Segment
Aktivitäten mit Finanzinstituten als Kunden inkludiert.
Bilanzstrukturmanagement & Lokale Corporate Center. Das Segment Bilanzstrukturmanagement & Lokale Corporate
Center (BSM & LCC) umfasst alle Bilanzstrukturaktivitäten der lokalen Einheiten und der Erste Group Bank AG (Holding) sowie
die lokalen Corporate Center, welche alle Aktivitäten beinhalten, die nicht dem Kernbankengeschäft zuzurechnen sind, wie z.B.
interne Servicebetriebe und Posten für die Konsolidierung lokaler Ergebnisse. Das Corporate Center der Erste Group Bank AG ist
Teil des Segments Group Corporate Center.
Sparkassen. Das Segment Sparkassen ist ident mit dem Geschäftssegment Sparkassen.
Group Corporate Center. Das Segment Group Corporate Center (GCC) umfasst im Wesentlichen zentral gesteuerte Aktivitäten
und Posten, die nicht direkt anderen Segmenten zugeordnet sind. Es beinhaltet das Corporate Center der Erste Group Bank AG
(und damit Dividenden und Refinanzierungskosten von Beteiligungen sowie Verwaltungsaufwendungen), die interne
Leistungsverrechnung von Servicebetrieben (Facility Management, IT, Procurement), die Bankenabgabe der Erste Group Bank AG
sowie das freie Kapital der Erste Group (definiert als Differenz zwischen dem durchschnittlichen IFRS-Kapital und dem den
Segmenten zugeordneten durchschnittlichen ökonomischen Kapital).
Konsolidierung. Konsolidierung ist kein Segment, sondern die Überleitung zum IFRS-Konzernergebnis. Beinhaltet sind
Konsolidierungen zwischen Beteiligungen der Erste Group (z.B. gruppeninterne Refinanzierung, interne Kostenverrechnungen).
Konsolidierungen innerhalb von Teilkonzernen sind den jeweiligen Segmenten zugeordnet.
Dividendeneliminierungen zwischen Erste Group Bank AG und den vollkonsolidierten Beteiligungen erfolgen im Segment Group
Corporate Center. Konsolidierungsdifferenzen, die zwischen einzelnen Segmenten entstehen und über die Laufzeit einer
zugrundeliegenden Transaktion ausgeglichen werden, werden im Group Corporate Center dargestellt.
185
Bewertungsgrundlagen
Die Gewinn- und Verlustrechnung des Segmentberichts basiert auf jenen Kennzahlen, die dem Vorstand der Erste Group zur
Ressourcenzuteilung und für die Beurteilung der Ertragskraft der Segmente vorgelegt werden. Sowohl die
Managementberichterstattung als auch der Segmentbericht der Erste Group basiert auf den IFRS-Vorschriften. Für den
Segmentbericht kamen die gleichen Rechnungslegungsstandards, Methoden und Bewertungsvorschriften wie bei der Ermittlung
des konsolidierten Konzernergebnisses zur Anwendung.
Die Zinserträge sind nicht gesondert vom Zinsaufwand für die berichtspflichtigen Segmente ausgewiesen. Diese Kennzahlen sind
auf Nettobasis unter Zinsüberschuss dargestellt, was der internen Berichterstattung an die leitende Unternehmensinstanz
entspricht. Dieser stützt sich auf die Nettozinserträge, um die Ertragskraft der Segmente zu beurteilen und Entscheidungen über
die Allokation der Ressourcen für die Segmente zu treffen. Der Provisionsüberschuss sowie der sonstige betriebliche Erfolg werden
ebenfalls auf Nettobasis gemäß der internen Berichtserstattung an die leitende Unternehmensinstanz ausgewiesen.
Der Kapitalverbrauch je Segment wird vom Management der Erste Group regelmäßig zur Beurteilung der Ertragskraft der
Segmente berücksichtigt. Für die Berechnung des durchschnittlich zugeordneten Kapitals werden das Kreditrisiko, das Marktrisiko
und operationelle Risiko sowie das strategische Geschäftsrisiko herangezogen. Im Rahmen der regelmäßigen internen
Berichterstattung an den Vorstand der Erste Group werden die Summe der Aktiva und die Summe der Verbindlichkeiten sowie die
risikogewichteten Aktiva und das zugeordnete Kapital pro Segment ausgewiesen. Das gesamte durchschnittlich zugeordnete
Kapital der Gruppe entspricht dem gesamten durchschnittlichen Eigenkapital der Gruppe.
Für die Messung und Beurteilung der Ertragskraft der Segmente werden in der Erste Group auch die Verzinsung des zugeordneten
Kapitals sowie die Kosten-Ertrags-Relation herangezogen. Die Verzinsung auf das zugeordnete Kapital wird pro Segment aus dem
Nettoperiodenergebnis vor Minderheiten in Relation zum durchschnittlich zugeordneten Kapital berechnet. Die Kosten-Ertrags-
Relation pro Segment wird aus den Betriebsaufwendungen (Verwaltungsaufwand) in Relation zu den Betriebserträgen (Summe
aus Zinsüberschuss, Provisionsüberschuss, Dividendenerträgen, Handelsergebnis, Gewinnen/Verlusten von erfolgswirksam zum
Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten, Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen, Mieterträgen
aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating Leasing-Verträgen) berechnet.
186
G eschäftssegm ente: Geografische Segmentierung – Überblick

| Österreich | Zentral- und Osteuropa | Sonstige | Gruppe gesamt
in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25
Zinsüberschuss | 3.520 | 3.386 | 3.749 | 3.893 | 259 | 509 | 7.528 | 7.788
Provisionsüberschuss | 1.625 | 1.788 | 1.434 | 1.550 | -121 | -147 | 2.938 | 3.191
Dividendenerträge | 27 | 24 | 4 | 4 | 8 | 8 | 39 | 36
Handelsergebnis | 94 | 29 | 359 | 355 | 66 | -71 | 519 | 313
Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten (FVPL) | -4 | 70 | 29 | 18 | -107 | 19 | -82 | 107
Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen | 11 | 7 | 17 | 18 | -2 | 20 | 27 | 46
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating- Leasing-Verträgen | 153 | 158 | 39 | 36 | 17 | -15 | 210 | 179
Verwaltungsaufwand | -2.535 | -2.662 | -2.455 | -2.597 | -289 | -325 | -5.279 | -5.583
davon Abschreibung und Amortisation | -175 | -184 | -278 | -292 | -95 | -84 | -547 | -560
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von finanz. Vermögenswerten (AC) | -6 | -10 | -57 | -58 | -27 | 19 | -90 | -49
Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von Finanzinstrumenten (nicht FVPL) | 0 | -2 | -48 | -4 | 47 | 14 | -1 | 9
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten | -398 | -343 | 5 | -134 | -4 | 0 | -397 | -478
Sonstiger betrieblicher Erfolg | -82 | -56 | -254 | -117 | -78 | 16 | -414 | -158
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft | -14 | -41 | -204 | -238 | -27 | -92 | -245 | -372
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 2.405 | 2.389 | 2.823 | 2.964 | -231 | 48 | 4.997 | 5.400
Steuern vom Einkommen | -560 | -541 | -568 | -564 | 75 | 1 | -1.053 | -1.103
Periodenergebnis | 1.845 | 1.848 | 2.255 | 2.400 | -156 | 49 | 3.945 | 4.297
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis | 727 | 679 | 85 | 84 | 7 | 25 | 819 | 788
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis | 1.118 | 1.169 | 2.170 | 2.316 | -163 | 24 | 3.125 | 3.510
Betriebserträge | 5.427 | 5.462 | 5.631 | 5.874 | 121 | 324 | 11.178 | 11.659
Betriebsaufwendungen | -2.535 | -2.662 | -2.455 | -2.597 | -289 | -325 | -5.279 | -5.583
Betriebsergebnis | 2.892 | 2.800 | 3.176 | 3.277 | -169 | -1 | 5.900 | 6.076
Risikogewichtete Aktiva (Kreditrisiko, Periodenende) | 70.355 | 64.163 | 61.651 | 58.758 | 1.694 | -2.699 | 133.700 | 120.222
Durchschnittliches, zugeordnetes Kapital | 10.570 | 11.140 | 10.872 | 10.923 | 8.105 | 10.677 | 29.547 | 32.740
Kosten-Ertrags-Relation | 46,7% | 48,7% | 43,6% | 44,2% | >100% | >100% | 47,2% | 47,9%
Verzinsung auf zugeordnetes Kapital | 17,5% | 16,6% | 20,7% | 22,0% | -1,9% | 0,5% | 13,4% | 13,1%
Summe Aktiva (Periodenende) | 209.416 | 211.492 | 163.716 | 173.289 | -19.396 | -16.207 | 353.736 | 368.574
Summe Passiva ohne Eigenkapital (Periodenende) | 160.985 | 158.799 | 148.325 | 156.941 | 13.659 | 18.170 | 322.969 | 333.909
Wertminderungen | -401 | -328 | 5 | -133 | -4 | 19 | -399 | -442
Wertminderungen für finanzielle Vermögenswerte AC/FVOCI und Finanzierungsleasing | -352 | -355 | 7 | -132 | 2 | 1 | -343 | -486
Zuführungen zu Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene Garantien (netto) | -46 | 12 | -2 | -3 | -6 | -1 | -54 | 8
Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwert | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Wertminderungen für Investitionen in Tochtergesellschaften, Joint Ventures und assoziierte Unternehmen | 0 | 0 | 0 | 8 | -1 | 20 | -1 | 27
Wertminderungen für sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte | -3 | 15 | 1 | -6 | 1 | 0 | -1 | 9

187
Geschäftssegmente: Geografisches Gebiet Österreich

| EBOe & Töchter | Sparkassen | Sonstiges Österreich- Geschäft | Österreich gesamt
in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25
Zinsüberschuss | 1.102 | 1.035 | 1.838 | 1.756 | 580 | 595 | 3.520 | 3.386
Provisionsüberschuss | 549 | 591 | 721 | 770 | 356 | 427 | 1.625 | 1.788
Dividendenerträge | 8 | 9 | 11 | 7 | 8 | 7 | 27 | 24
Handelsergebnis | 29 | 2 | 40 | 11 | 25 | 15 | 94 | 29
Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten (FVPL) | 1 | 20 | -2 | 34 | -3 | 16 | -4 | 70
Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen | 11 | 8 | 0 | 0 | 0 | -1 | 11 | 7
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating- Leasing-Verträgen | 61 | 62 | 39 | 37 | 53 | 58 | 153 | 158
Verwaltungsaufwand | -786 | -810 | -1.332 | -1.403 | -417 | -448 | -2.535 | -2.662
davon Abschreibung und Amortisation | -49 | -53 | -85 | -87 | -41 | -44 | -175 | -184
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von finanz. Vermögenswerten (AC) | -6 | -13 | 1 | 0 | -1 | 2 | -6 | -10
Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von Finanzinstrumenten (nicht FVPL) | 0 | 0 | -2 | -1 | 2 | 0 | 0 | -2
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten | -146 | -128 | -248 | -213 | -3 | -3 | -398 | -343
Sonstiger betrieblicher Erfolg | -38 | -52 | -40 | -38 | -4 | 33 | -82 | -56
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft | -7 | -20 | -7 | -20 | 0 | -1 | -14 | -41
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 785 | 725 | 1.026 | 960 | 594 | 703 | 2.405 | 2.389
Steuern vom Einkommen | -192 | -162 | -232 | -220 | -136 | -159 | -560 | -541
Periodenergebnis | 593 | 564 | 794 | 740 | 458 | 544 | 1.845 | 1.848
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis | 24 | 26 | 692 | 641 | 11 | 11 | 727 | 679
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis | 569 | 537 | 102 | 99 | 447 | 533 | 1.118 | 1.169
Betriebserträge | 1.762 | 1.728 | 2.648 | 2.616 | 1.017 | 1.118 | 5.427 | 5.462
Betriebsaufwendungen | -786 | -810 | -1.332 | -1.403 | -417 | -448 | -2.535 | -2.662
Betriebsergebnis | 975 | 917 | 1.316 | 1.212 | 601 | 670 | 2.892 | 2.800
Risikogewichtete Aktiva (Kreditrisiko, Periodenende) | 17.100 | 16.158 | 30.355 | 29.158 | 22.900 | 18.848 | 70.355 | 64.163
Durchschnittliches, zugeordnetes Kapital | 2.360 | 2.684 | 5.271 | 5.638 | 2.940 | 2.818 | 10.570 | 11.140
Kosten-Ertrags-Relation | 44,6% | 46,9% | 50,3% | 53,7% | 41,0% | 40,1% | 46,7% | 48,7%
Verzinsung auf zugeordnetes Kapital | 25,1% | 21,0% | 15,1% | 13,1% | 15,6% | 19,3% | 17,5% | 16,6%
Summe Aktiva (Periodenende) | 57.456 | 59.704 | 84.989 | 89.557 | 66.970 | 62.231 | 209.416 | 211.492
Summe Passiva ohne Eigenkapital (Periodenende) | 54.070 | 56.270 | 77.201 | 80.847 | 29.714 | 21.682 | 160.985 | 158.799
Wertminderungen | -146 | -128 | -251 | -214 | -3 | 14 | -401 | -328
Wertminderungen für finanzielle Vermögenswerte AC/FVOCI und Finanzierungsleasing | -146 | -124 | -215 | -205 | 9 | -26 | -352 | -355
Zuführungen zu Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene Garantien (netto) | -1 | -4 | -33 | -8 | -12 | 24 | -46 | 12
Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwert | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Wertminderungen für Investitionen in Tochtergesellschaften, Joint Ventures und assoziierte Unternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Wertminderungen für sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte | 0 | 0 | -3 | -1 | 0 | 16 | -3 | 15

188
Geschäftssegmente: Geografisches Gebiet Zentral- und Osteuropa

| Tschechien | Slowakei | Rumänien | Ungarn | Kroatien | Serbien | Zentral- und Osteuropa gesamt
in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25
Zinsüberschuss | 1.464 | 1.551 | 552 | 615 | 775 | 778 | 425 | 417 | 421 | 418 | 112 | 114 | 3.749 | 3.893
Provisionsüberschuss | 509 | 533 | 232 | 242 | 227 | 241 | 305 | 358 | 133 | 144 | 27 | 32 | 1.434 | 1.550
Dividendenerträge | 2 | 2 | 0 | 1 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4 | 4
Handelsergebnis | 136 | 131 | 19 | 22 | 99 | 106 | 77 | 67 | 16 | 16 | 12 | 13 | 359 | 355
Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten (FVPL) | -2 | 2 | 7 | -1 | 5 | 4 | 18 | 10 | 1 | 2 | 0 | 0 | 29 | 18
Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen | 10 | 11 | 4 | 7 | 2 | -1 | 0 | 0 | 1 | 2 | 0 | 0 | 17 | 18
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen | 9 | 11 | 0 | 0 | 7 | 3 | 11 | 8 | 7 | 7 | 4 | 7 | 39 | 36
Verwaltungsaufwand | -967 | -1.024 | -354 | -376 | -456 | -475 | -301 | -325 | -280 | -293 | -96 | -104 | -2.455 | -2.597
davon Abschreibung und Amortisation | -110 | -114 | -34 | -35 | -52 | -54 | -36 | -41 | -30 | -29 | -15 | -19 | -278 | -292
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von finanz. Vermögenswerten (AC) | -34 | -54 | -10 | 0 | -5 | 0 | -7 | -3 | 0 | 0 | 0 | 0 | -57 | -58
Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von Finanzinstrumenten (nicht FVPL) | 0 | -4 | 0 | 0 | -1 | 0 | -41 | 0 | -5 | 0 | 0 | 0 | -48 | -4
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten | 10 | -18 | -13 | -51 | -21 | -50 | 20 | 3 | 18 | -8 | -9 | -10 | 5 | -134
Sonstiger betrieblicher Erfolg | 10 | 69 | 1 | -13 | -80 | 12 | -171 | -181 | -15 | -5 | 2 | 1 | -254 | -117
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft | 0 | 0 | 0 | -1 | -37 | -63 | -168 | -175 | 0 | 0 | 0 | 0 | -204 | -238
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 1.147 | 1.210 | 437 | 444 | 551 | 619 | 337 | 355 | 298 | 282 | 53 | 52 | 2.823 | 2.964
Steuern vom Einkommen | -198 | -204 | -163 | -152 | -87 | -98 | -56 | -54 | -59 | -50 | -6 | -6 | -568 | -564
Periodenergebnis | 949 | 1.006 | 275 | 292 | 464 | 521 | 281 | 301 | 239 | 233 | 47 | 47 | 2.255 | 2.400
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 1 | 0 | 0 | 75 | 73 | 9 | 10 | 85 | 84
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis | 949 | 1.006 | 275 | 292 | 463 | 521 | 281 | 301 | 164 | 159 | 38 | 37 | 2.170 | 2.316
Betriebserträge | 2.128 | 2.242 | 814 | 885 | 1.115 | 1.132 | 837 | 860 | 580 | 588 | 156 | 165 | 5.631 | 5.874
Betriebsaufwendungen | -967 | -1.024 | -354 | -376 | -456 | -475 | -301 | -325 | -280 | -293 | -96 | -104 | -2.455 | -2.597
Betriebsergebnis | 1.160 | 1.218 | 460 | 509 | 659 | 657 | 536 | 536 | 300 | 295 | 60 | 61 | 3.176 | 3.277
Risikogewichtete Aktiva (Kreditrisiko, Periodenende) | 27.012 | 23.905 | 10.428 | 9.527 | 10.122 | 11.141 | 4.930 | 4.717 | 7.140 | 7.145 | 2.019 | 2.322 | 61.651 | 58.758
Durchschnittliches, zugeordnetes Kapital | 4.506 | 4.439 | 1.530 | 1.430 | 2.122 | 2.276 | 1.314 | 1.231 | 1.037 | 1.184 | 363 | 363 | 10.872 | 10.923
Kosten-Ertrags-Relation | 45,5% | 45,7% | 43,4% | 42,5% | 40,9% | 42,0% | 35,9% | 37,7% | 48,3% | 49,8% | 61,6% | 62,9% | 43,6% | 44,2%
Verzinsung auf zugeordnetes Kapital | 21,1% | 22,7% | 18,0% | 20,4% | 21,9% | 22,9% | 21,4% | 24,5% | 23,1% | 19,6% | 13,0% | 12,8% | 20,7% | 22,0%
Summe Aktiva (Periodenende) | 80.607 | 84.108 | 26.392 | 28.013 | 24.286 | 25.880 | 12.181 | 13.642 | 16.507 | 17.626 | 3.744 | 4.020 | 163.716 | 173.289
Summe Passiva ohne Eigenkapital (Periodenende) | 74.461 | 77.900 | 23.875 | 25.588 | 21.473 | 22.382 | 10.579 | 11.847 | 14.681 | 15.760 | 3.255 | 3.465 | 148.325 | 156.941
Wertminderungen | 18 | -30 | -13 | -42 | -33 | -53 | 24 | 10 | 18 | -8 | -9 | -10 | 5 | -133
Wertminderungen für finanzielle Vermögenswerte AC/FVOCI und Finanzierungsleasing | 16 | -6 | -10 | -52 | -42 | -70 | 19 | 0 | 33 | 5 | -8 | -9 | 7 | -132
Zuführungen zu Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene Garantien (netto) | -6 | -12 | -3 | 1 | 20 | 20 | 1 | 3 | -14 | -13 | -1 | -1 | -2 | -3
Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwert | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Wertminderungen für Investitionen in Tochtergesellschaften, Joint Ventures und assoziierte Unternehmen | 0 | 0 | 0 | 8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8
Wertminderungen für sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte | 8 | -12 | 1 | 2 | -11 | -3 | 4 | 6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | -6

189
Business Segmente (1)

| Privatkunden | Firmenkunden | Kapitalmarktgeschäft | BSM&LCC
in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25
Zinsüberschuss | 3.151 | 3.217 | 1.865 | 1.795 | 341 | 382 | -62 | 110
Provisionsüberschuss | 1.580 | 1.709 | 440 | 485 | 333 | 395 | -106 | -118
Dividendenerträge | 1 | 1 | 2 | 2 | 6 | 5 | 12 | 12
Handelsergebnis | 173 | 196 | 115 | 123 | 102 | 68 | 96 | -82
Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten zum FVPL | 16 | 8 | -13 | 13 | 7 | 4 | -121 | 16
Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen | 9 | 12 | 3 | 3 | 0 | 0 | 15 | 10
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating- Leasing-Verträgen | 11 | 13 | 138 | 106 | 1 | 1 | 36 | 37
Verwaltungsaufwand | -2.573 | -2.710 | -682 | -732 | -287 | -311 | -131 | -121
davon Abschreibung und Amortisation | -274 | -296 | -69 | -74 | -15 | -17 | -11 | -2
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten zu AC | 0 | 0 | -2 | -1 | 0 | 3 | -44 | -50
Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von Finanzinstrumenten nicht zum FVPL | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | -40 | 9
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten | -38 | -145 | -129 | -129 | 4 | -2 | 19 | 11
Sonstiger betrieblicher Erfolg | -109 | -38 | -97 | -80 | -17 | -13 | -73 | -5
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft | -110 | -132 | -67 | -86 | -12 | -10 | -23 | -31
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 2.221 | 2.264 | 1.642 | 1.586 | 491 | 532 | -398 | -172
Steuern vom Einkommen | -441 | -438 | -310 | -314 | -99 | -109 | 17 | 19
Periodenergebnis | 1.780 | 1.826 | 1.332 | 1.272 | 393 | 423 | -381 | -153
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis | 34 | 33 | 67 | 62 | 5 | 6 | 15 | 21
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis | 1.746 | 1.793 | 1.266 | 1.210 | 388 | 417 | -396 | -174
Betriebserträge | 4.941 | 5.157 | 2.550 | 2.528 | 790 | 855 | -129 | -15
Betriebsaufwendungen | -2.573 | -2.710 | -682 | -732 | -287 | -311 | -131 | -121
Betriebsergebnis | 2.368 | 2.447 | 1.868 | 1.795 | 504 | 544 | -260 | -136
Risikogewichtete Aktiva (Kreditrisiko, Periodenende) | 27.799 | 29.858 | 63.620 | 57.898 | 4.285 | 3.477 | 6.738 | 3.068
Durchschnittliches, zugeordnetes Kapital | 3.988 | 4.070 | 6.787 | 6.676 | 1.077 | 996 | 6.323 | 6.957
Kosten-Ertrags-Relation | 52,1% | 52,6% | 26,8% | 29,0% | 36,3% | 36,4% | >100% | >100%
Verzinsung auf zugeordnetes Kapital | 44,6% | 44,9% | 19,6% | 19,1% | 36,4% | 42,5% | -6,0% | -2,2%
Summe Aktiva (Periodenende) | 81.035 | 88.180 | 84.201 | 88.855 | 47.398 | 42.479 | 96.936 | 98.284
Summe Passiva ohne Eigenkapital (Periodenende) | 119.385 | 125.991 | 46.346 | 49.309 | 44.444 | 36.295 | 77.440 | 81.235
Wertminderungen | -38 | -146 | -132 | -113 | 5 | -2 | 23 | 13
Wertminderungen für finanzielle Vermögenswerte AC/FVOCI und Finanzierungsleasing | -48 | -133 | -109 | -162 | 8 | 5 | 20 | 9
Zuführungen zu Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene Garantien (netto) | 10 | -12 | -20 | 32 | -4 | -6 | -1 | 2
Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwert | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Wertminderungen für Investitionen in Tochtergesellschaften, Joint Ventures und assoziierte Unternehmen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8
Wertminderungen für sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte | 0 | -1 | -3 | 16 | 0 | 0 | 4 | -6

190
Business Segmente (2)

| Sparkassen | Group Corporate Center | Konsolidierungen | Gruppe gesamt
in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25 | 1-12 24 | 1-12 25
Zinsüberschuss | 1.838 | 1.756 | 363 | 501 | 32 | 27 | 7.528 | 7.788
Provisionsüberschuss | 721 | 770 | 10 | -14 | -40 | -36 | 2.938 | 3.191
Dividendenerträge | 11 | 7 | 8 | 8 | 0 | 0 | 39 | 36
Handelsergebnis | 40 | 11 | 2 | 2 | -9 | -5 | 519 | 313
Gewinne/Verluste aus Finanzinstrumenten (FVPL) | -2 | 34 | 30 | 32 | 0 | 0 | -82 | 107
Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen | 0 | 0 | -2 | 20 | 0 | 0 | 27 | 46
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating- Leasing-Verträgen | 39 | 37 | 7 | 8 | -23 | -24 | 210 | 179
Verwaltungsaufwand | -1.332 | -1.403 | -1.240 | -1.353 | 966 | 1.048 | -5.279 | -5.583
davon Abschreibung und Amortisation | -85 | -87 | -97 | -87 | 3 | 4 | -547 | -560
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von finanz. Vermögenswerten (AC) | 1 | 0 | 0 | 0 | -45 | -2 | -90 | -49
Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von Finanzinstrumenten (nicht FVPL) | -2 | -1 | -7 | 0 | 46 | 2 | -1 | 9
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten | -248 | -213 | -5 | 0 | 0 | 0 | -397 | -478
Sonstiger betrieblicher Erfolg | -40 | -38 | 848 | 1.025 | -927 | -1.010 | -414 | -158
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft | -7 | -20 | -27 | -92 | 0 | 0 | -245 | -372
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 1.026 | 960 | 15 | 229 | 0 | 0 | 4.997 | 5.400
Steuern vom Einkommen | -232 | -220 | 13 | -40 | 0 | 0 | -1.053 | -1.103
Periodenergebnis | 794 | 740 | 27 | 189 | 0 | 0 | 3.945 | 4.297
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis | 692 | 641 | 7 | 25 | 0 | 0 | 819 | 788
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Periodenergebnis | 102 | 99 | 20 | 164 | 0 | 0 | 3.125 | 3.510
Betriebserträge | 2.648 | 2.616 | 418 | 557 | -40 | -38 | 11.178 | 11.659
Betriebsaufwendungen | -1.332 | -1.403 | -1.240 | -1.353 | 966 | 1.048 | -5.279 | -5.583
Betriebsergebnis | 1.316 | 1.212 | -822 | -796 | 926 | 1.010 | 5.900 | 6.076
Risikogewichtete Aktiva (Kreditrisiko, Periodenende) | 30.355 | 29.158 | 901 | -3.237 | 0 | 0 | 133.700 | 120.222
Durchschnittliches, zugeordnetes Kapital | 5.271 | 5.638 | 6.101 | 8.403 | 0 | 0 | 29.547 | 32.740
Kosten-Ertrags-Relation | 50,3% | 53,7% | >100% | >100% | >100% | >100% | 47,2% | 47,9%
Verzinsung auf zugeordnetes Kapital | 15,1% | 13,1% | 0,4% | 2,2% |  |  | 13,4% | 13,1%
Summe Aktiva (Periodenende) | 84.989 | 89.557 | 4.021 | 3.534 | -44.844 | -42.315 | 353.736 | 368.574
Summe Passiva ohne Eigenkapital (Periodenende) | 77.201 | 80.847 | 3.021 | 2.549 | -44.869 | -42.317 | 322.969 | 333.909
Wertminderungen | -251 | -214 | -5 | 19 | 0 | 0 | -399 | -442
Wertminderungen für finanzielle Vermögenswerte AC/FVOCI und Finanzierungsleasing | -215 | -205 | 1 | 1 | 0 | 0 | -343 | -486
Zuführungen zu Rückstellungen für Verpflichtungen und gegebene Garantien (netto) | -33 | -8 | -6 | -1 | 0 | 0 | -54 | 8
Wertminderungen von Geschäfts- oder Firmenwert | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Wertminderungen für Investitionen in Tochtergesellschaften, Joint Ventures und assoziierte Unternehmen | 0 | 0 | -1 | 20 | 0 | 0 | -1 | 27
Wertminderungen für sonstige nichtfinanzielle Vermögenswerte | -3 | -1 | 1 | 0 | 0 | 0 | -1 | 9

191
2. Zinsüberschuss
Der Zinsüberschuss wird in Zinserträge, sonstige ähnliche Erträge, Zinsaufwendungen und sonstige ähnliche Aufwendungen
aufgegliedert. Maßgeblich für die Zuordnung zu diesen Posten ist, ob die Effektivzinsmethode für die Erfassung von Zinserträgen
und -aufwendungen gemäß IFRS 9 verpflichtend anzuwenden ist.
„Zinserträge“ betreffen Erlöse aus Zinsen von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten und
erfolgsneutral zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten. Sie werden unter Anwendung der Effektivzinsmethode
erfasst, wie im Kapitel „Finanzinstrumente - Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze“ beschrieben.
In dem Posten „Sonstige ähnliche Erträge“ sind zinsähnliche Erträge enthalten, die aus nicht derivativen finanziellen
Vermögenswerten, die erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden, zu Handelszwecken gehaltenen Derivaten, Hedge
Accounting Derivaten, Forderungen aus Finanzierungsleasing und negativen Zinsen aus finanziellen Verbindlichkeiten
resultieren.
Der Posten „Zinsaufwendungen“ betrifft Zinsaufwendungen aus zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen
Verbindlichkeiten, die unter Verwendung der Effektivzinsmethode berechnet werden.
In dem Posten „Sonstige ähnliche Aufwendungen“ sind zinsähnliche Aufwendungen enthalten, die aus nicht derivativen
finanziellen Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden, zu Handelszwecken gehaltenen Derivaten,
Hedge Accounting Derivaten, Leasingverbindlichkeiten, IFRS 9 und IAS 37 Rückstellungen (Berücksichtigung des Zeitwerts des
Geldes durch bloßen Zeitablauf) sowie Nettoverpflichtungen aus Versorgungsplänen nach IAS 19 (Nettozinskosten auf
Abfertigungs-, Pensions- und Jubiläumsrückstellungen) resultieren.
Zinserträge und sonstige ähnliche Erträge enthalten Zinserträge aus Krediten und Darlehen an Kreditinstitute und Kunden, aus
Kassenbeständen und Guthaben, aus Schuldverschreibungen aller Bewertungskategorien finanzieller Vermögenswerte, aus
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Forderungen sowie aus Forderungen aus Finanzierungsleasing. Zu
den Zinsaufwendungen und sonstigen ähnlichen Aufwendungen zählen neben Zinsaufwendungen für Einlagen von
Kreditinstituten und Kunden auch Zinsaufwendungen für begebene Schuldverschreibungen und für sonstige finanzielle
Verbindlichkeiten aller Bewertungskategorien sowie Zinsaufwendungen aus Leasingverbindlichkeiten. Darüber hinaus enthält der
Zinsüberschuss Zinsen aus derivativen Finanzinstrumenten.
Zusätzlich werden Modifikationsgewinne und -verluste aus finanziellen Vermögenswerten in Stufe 1 in den Zinserträgen
ausgewiesen. Weiters wird der noch nicht amortisierte Betrag der Bearbeitungsgebühren/Transaktionskosten, die im
Effektivzinssatz berücksichtigt wurden, bei der Ausbuchung von Vermögenswerten in Stufe 1 und 2 am Ausbuchungstag in den
Zinserträgen erfasst.

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Zinserträge | 15.353 | 13.693
Finanzielle Vermögenswerte AC | 14.968 | 13.282
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 385 | 411
Sonstige ähnliche Erträge | 3.756 | 2.914
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL | 96 | 128
Finanzielle Vermögenswerte HfT | 3.317 | 2.489
Derivate - Hedge Accounting, Zinsrisiken | 34 | 14
Sonstige Vermögenswerte | 295 | 272
Negative Zinsen aus finanziellen Verbindlichkeiten | 15 | 10
Zinserträge und sonstige ähnliche Erträge | 19.109 | 16.607
Zinsaufwendungen | -7.549 | -5.990
Finanzielle Verbindlichkeiten AC | -7.549 | -5.990
Sonstige ähnliche Aufwendungen | -4.032 | -2.829
Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL | -353 | -305
Finanzielle Verbindlichkeiten HfT | -3.067 | -2.272
Derivate − Hedge Accounting, Zinsrisiken | -558 | -196
Sonstige Verbindlichkeiten | -54 | -54
Negative Zinsen aus finanziellen Vermögenswerten | -1 | -1
Zinsaufwendungen und sonstige ähnliche Aufwendungen | -11.581 | -8.819
Zinsüberschuss | 7.528 | 7.788

192
In den verschiedenen Posten für Zinserträge sind Zinserträge von wertgeminderten finanziellen Vermögenswerten in Höhe von
EUR 145 Mio (2024: EUR 169 Mio) erfasst.
3. Provisionsüberschuss
Die Erste Group erhält aus verschiedenen Dienstleistungen, die sie für Kund:innen erbringt, Gebühren und Provisionen.
Provisionserträge werden auf Basis der im Vertrag mit der Kund:in spezifizierten Gegenleistung bewertet. Die Erste Group erfasst
diese Erlöse, wenn sie eine zugesagte Leistung an eine Kund:in überträgt.
Provisionen aus der Erbringung von Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum werden periodengerecht über den
entsprechenden Zeitraum abgegrenzt. Darin enthalten sind Provisionen aus Kreditzusagen, erhaltene Prämien für Finanzgarantien
und andere Provisionen aus dem Kreditgeschäft, Provisionserträge aus der Vermögensverwaltung, dem Depotgeschäft und sonstige
Verwaltungs- und Beratungsgebühren sowie Gebühren aus dem Versicherungsvermittlungsgeschäft. Die Leistungen, die über
einen bestimmten Zeitraum erbracht werden, beinhalten auch Zahlungsverkehrsdienstleistungen wie beispielsweise periodische
Kartengebühren.
Provisionserträge aus transaktionsbezogenen Leistungen werden nach Abschluss der jeweiligen Transaktion erfasst. Dazu gehören
der Erwerb und der Verkauf von Aktien oder anderen Wertpapieren für Kund:innen oder Devisentransaktionen, sowie
Vermittlungsprovisionen aus Leistungen wie dem Verkauf von Fonds- oder Versicherungsprodukten. Transaktionsbasierte
Leistungen beinhalten auch Zahlungsverkehrsdienstleistungen wie beispielsweise Behebungsgebühren.
Ein Vertrag mit einer Kund:in, der im Ansatz eines Finanzinstruments resultiert, kann teilweise in den Anwendungsbereich des
IFRS 9 und teilweise in den Anwendungsbereich des IFRS 15 fallen. In so einem Fall wendet die Erste Group zuerst IFRS 9 zur
Separierung und Bewertung jener Vertragsbestandteile im Anwendungsbereich des IFRS 9 an. Erst nachgelagert wird IFRS 15 auf
die übrigen Vertragsbestandteile angewendet. Beispielsweise werden in einem Kreditvertrag vereinbarte Verwaltungsgebühren, die
nicht integraler Bestandteil der Effektivverzinsung eines Finanzinstruments sind, im Provisionsüberschuss berücksichtigt.

| 1-12 24 | 1-12 25
in EUR Mio | Erträge | Aufwendungen | Erträge | Aufwendungen
Wertpapiere | 314 | -57 | 378 | -66
Emissionen | 53 | -2 | 76 | -2
Überweisungsaufträge | 249 | -43 | 287 | -51
Sonstige | 12 | -12 | 15 | -13
Clearing und Abwicklung | 2 | -1 | 3 | -1
Vermögensverwaltung | 667 | -43 | 753 | -52
Depotgeschäft | 153 | -21 | 165 | -24
Treuhandgeschäfte | 1 | 0 | 1 | 0
Zahlungsverkehrsdienstleistungen | 1.614 | -291 | 1.688 | -338
Kartengeschäft | 496 | -188 | 632 | -223
Girokonten von Kunden | 686 | 0 | 847 | 0
Sonstige | 432 | -103 | 209 | -114
Vermittlungsprovisionen | 318 | -13 | 348 | -15
Fondsprodukte | 28 | -2 | 37 | -3
Versicherungsprodukte | 261 | -2 | 281 | -1
Devisentransaktionen | 26 | -2 | 27 | -2
Sonstige(s) | 3 | -7 | 3 | -9
Strukturierte Finanzierungen | 6 | 0 | 7 | 0
Servicegebühren − Verbriefungen | 0 | -2 | 0 | -15
Kreditgeschäft | 252 | -46 | 329 | -65
Erhaltene, gegebene Garantien | 100 | -5 | 97 | -14
Erhaltene, gegebene Kreditzusagen | 60 | -1 | 77 | -1
Sonstiges Kreditgeschäft | 92 | -40 | 155 | -50
Sonstige(s) | 127 | -41 | 137 | -44
Provisionserträge und -aufwendungen | 3.454 | -517 | 3.810 | -620
Provisionsüberschuss | 2.938 | 3.191

Provisionen aus der Vermögensverwaltung sowie aus dem Depot- und Treuhandgeschäft sind Gebühren, die die Erste Group für
Geschäfte, in denen sie Vermögenswerte für Kund:innen treuhändig hält oder anlegt, verdient. Diese beliefen sich netto auf
EUR 844 Mio (2024: EUR 756 Mio). Im Provisionsüberschuss sind Erträge aus finanziellen Vermögenswerten und finanziellen
193
Verbindlichkeiten in Höhe von EUR 1.233 Mio (2024: EUR 1.126 Mio) enthalten, die nicht erfolgswirksam zum Fair Value
bewertet werden.
Der Gesamtbetrag der Erträge aus Verwaltungs- und Agenturdienstleistungen gegenüber Dritten beträgt EUR 1.177 Mio (2024:
EUR 1.061 Mio).
4. Dividendenerträge
Dividendenerträge werden erfasst, sobald ein Rechtsanspruch auf Zahlung besteht. Dieser Posten umfasst Dividenden aus
sämtlichen Aktien und sonstigen Eigenkapitalinstrumenten, d.h. solche, die zu Handelszwecken gehalten werden, sowie solche,
die nicht zu Handelszwecken gehalten werden und entweder zum FVPL oder zum FVOCI bewertet werden.

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Finanzielle Vermögenswerte HfT | 7 | 6
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL | 22 | 18
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 10 | 13
Dividendenerträge | 39 | 36

5. Handelsergebnis
Das Handelsergebnis umfasst sämtliche Gewinne und Verluste aus Fair Value-Änderungen (Clean Price) von im Handelsbestand
gehaltenen finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten, inklusive aller Derivate, die nicht als Sicherungsinstrument
designiert sind, sowie Gewinne und Verluste aus deren Ausbuchung. Das Handelsergebnis umfasst weiters Erträge und
Aufwendungen aus Ineffektivitäten von Fair Value Hedges und Cashflow Hedges. Außerdem werden Währungsgewinne und -
verluste aus sämtlichen monetären Vermögenswerten und Schulden und aus Devisenkassageschäften in diesem Posten
ausgewiesen.
Die Rechnungslegungsgrundsätze für die Erfassung von Währungsgewinnen und -verlusten sind im Kapitel „Wesentliche
Rechnungslegungsgrundsätze b) Währungsumrechnung: i. Transaktionen und Salden in fremder Währung“ dargestellt.
Informationen zum Hedge Accounting sind in der Note 27 Hedge Accounting beschrieben.

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Wertpapier- und Derivativgeschäft | 116 | -38
Devisentransaktionen | 419 | 354
Ergebnis aus Hedge Accounting | -16 | -3
Handelsergebnis | 519 | 313

6. Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten
Finanzinstrumenten
Dieser Posten beinhaltet Fair Value-Änderungen (Clean Price) von nicht zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen
Vermögenswerten, die erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden, sowie Gewinne und Verluste aus deren Ausbuchung. Dies
betrifft sowohl nicht zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte, die in diese Kategorie gewidmet wurden, als auch
solche, die verpflichtend zum FVPL bewertet werden. Darüber hinaus werden Gewinne und Verluste (Clean Price) von
finanziellen Verbindlichkeiten, die in die FVPL-Kategorie gewidmet wurden, einschließlich Gewinne und Verluste aus deren
Ausbuchung in diesem Posten ausgewiesen. Die Fair Value-Änderungen, die auf Änderungen des eigenen Kreditrisikos der
Verbindlichkeiten zurückzuführen sind, werden jedoch im sonstigen Ergebnis ausgewiesen.

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Ergebnis aus der Bewertung/dem Verkauf von finanziellen Vermögenswerten – designiert zum FVPL | 3 | 0
Ergebnis aus der Bewertung/dem Rückkauf von finanziellen Verbindlichkeiten – designiert zum FVPL | -170 | 5
Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten – designiert zum FVPL | -168 | 5
Ergebnis aus der Bewertung/dem Verkauf von finanziellen Vermögenswerten – verpflichtend zum FVPL | 86 | 102
Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten | -82 | 107

194
7. Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen
Operating-Leasing-Verträgen
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien und aus Operating-Leasingvereinbarungen werden linear über die
Laufzeit der Leasingverträge erfasst. Betriebliche Aufwendungen im Zusammenhang mit als Finanzinvestitionen gehaltene
Immobilien sind im Posten „Sonstiger betrieblicher Erfolg“ erfasst. Für Details verweisen wir auf Note 12 Sonstiger betrieblicher
Erfolg.

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | 132 | 140
Sonstige Operating-Leasing-Verträge | 77 | 39
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen | 210 | 179

8. Verwaltungsaufwand
PERSONALAUFWAND
In den Personalaufwendungen werden Löhne und Gehälter, Aufwendungen aus variablen Vergütungsbestandteilen, gesetzliche
und freiwillige Sozialaufwendungen, personalabhängige Steuern und Abgaben erfasst. Dienstzeitaufwendungen aus Abfertigungs-,
Pensions- und Jubiläumsgeldverpflichtungen und Neubewertungen von Jubiläumsgeldverpflichtungen sind ebenfalls in diesem
Posten dargestellt. Weiters können Aufwendungen im Zusammenhang mit Restrukturierungsrückstellungen Teil des
Personalaufwands sein.
Für Informationen zur Vergütung (inklusive erfolgsabhängiger Vergütung) von Vorstandsmitgliedern verweisen wir auf Note 61
Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen. Für Informationen zur anteilsbasierten Vergütung des Vorstands und der
Mitarbeiter:innen verweisen wir auf Note 62 Anteilsbasierte Vergütung.
SACHAUFWAND
Im Sachaufwand sind insbesondere IT-Aufwand, Raumaufwand sowie Aufwendungen für den Bürobetrieb, Aufwand für Werbung
und Marketing und Rechts- und Beratungsaufwendungen enthalten. Weiters beinhaltet dieser Posten Aufwendungen für
Einzahlungen in die Einlagensicherung. Auch Aufwendungen im Zusammenhang mit Restrukturierungsrückstellungen können
im Sachaufwand ausgewiesen werden.
ABSCHREIBUNG UND AMORTISATION
Dieser Posten beinhaltet Abschreibungen auf Sachanlagen, auf als Finanzinvestition gehaltene Immobilien und auf immaterielle
Vermögenswerte, sowie Abschreibungen der im Rahmen von IFRS 16 bilanzierten Nutzungsrechte.
195
Verwaltungsaufwand

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Personalaufwand | -3.202 | -3.335
Laufende Bezüge | -2.474 | -2.558
Sozialversicherung | -575 | -608
Langfristige Personalrückstellungen | -14 | -6
Sonstiger Personalaufwand | -139 | -163
Sachaufwand | -1.529 | -1.688
Beiträge zur Einlagensicherung | -72 | -53
IT-Aufwand | -622 | -717
Raumaufwand | -199 | -206
Aufwand Bürobetrieb | -163 | -167
Werbung/Marketing/Veranstaltungen | -237 | -254
Rechts- und Beratungskosten | -158 | -205
Sonstiger Sachaufwand | -78 | -86
Abschreibung und Amortisation | -547 | -560
Software und andere immaterielle Vermögenswerte | -179 | -175
Selbst genutzte Immobilien | -162 | -164
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien | -33 | -36
Kundenstock | -4 | -7
Betriebs- und Geschäftsausstattung und sonstige Sachanlagen | -169 | -178
Verwaltungsaufwand | -5.279 | -5.583

Im Personalaufwand sind Aufwendungen aus beitragsorientierten Versorgungsplänen in Höhe von EUR 59 Mio (2024 : EUR 56
Mio) berücksichtigt.
Durchschnittliche Anzahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:innen
(gewichtet nach Beschäftigungsgrad)

| 1-12 24 | 1-12 25
Österreich | 16.614 | 16.902
Erste Group Bank AG, Erste Bank Oesterreich und Tochtergesellschaften | 9.256 | 9.364
Haftungsverbundgesellschaften | 7.358 | 7.539
Außerhalb Österreichs | 29.031 | 29.005
Teilkonzern Česká spořitelna | 9.653 | 9.597
Teilkonzern Banca Comercială Română | 5.227 | 5.115
Teilkonzern Slovenská sporitel’ňa | 3.501 | 3.540
Teilkonzern Erste Bank Hungary | 3.360 | 3.416
Teilkonzern Erste Bank Croatia | 3.283 | 3.188
Teilkonzern Erste Bank Serbia | 1.282 | 1.277
Sparkassen Tochtergesellschaften | 1.546 | 1.567
Sonstige Tochtergesellschaften und ausländische Filialen | 1.179 | 1.307
Gesamt | 45.645 | 45.908

Die Vorjahreswerte wurden zur besseren Vergleichbarkeit an die aktuelle Darstellungsform angepasst. Die Zeile „Sparkassen“
wurde ersetzt durch die Zeile „Haftungsverbundgesellschaften“. Dadurch ergibt sich eine Verschiebung von der Zeile „Erste
Group, Erste Bank Oesterreich und Töchter“ zu „Haftungsverbundgesellschaften“ von 100,84 FTE per 31.12.2025 (2024: 22,03
FTE).
9. Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten
Dieser Posten beinhaltet Gewinne und Verluste aus Verkäufen und sonstigen Ausbuchungsereignissen von finanziellen
Vermögenswerten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert wurden. Gewinne und Verluste aus der Ausbuchung von
finanziellen Vermögenswerten in Stufe 3 werden jedoch im Posten „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“
ausgewiesen.
196

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Gewinne aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten AC | 0 | 26
Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten AC | -90 | -76
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten | -90 | -49

Um das Portfolio der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Schuldverschreibungen zu optimieren, wurden bestimmte
Anleihen im Laufe des Jahres 2024 und 2025 innerhalb bestehender interner retrospektiver Schwellenwerte, welche für die
Beurteilung des Geschäftsmodells „Halten“ herangezogen werden, verkauft. Ziel war es, niedrig verzinsliche Anleihen zu
verkaufen und so die Zinserträge in den Folgejahren zu verbessern. Darüber hinaus resultieren d ie im Jahr 2025 ausgewiesenen
Gewinne aus dem Verkauf von Anleihen, der zur Steuerung der Kapitalposition der Erste Group im Zusammenhang mit der
Übernahme der Santander Bank Polska durchgeführt wurde.
10. Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum
Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten
Dieser Posten beinhaltet Gewinne und Verluste aus Verkäufen und sonstigen Ausbuchungsereignissen von finanziellen
Vermögenswerten zum FVOCI, finanziellen Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten und sonstigen
Finanzinstrumenten, die nicht zum FVPL bilanziert werden, wie beispielsweise Forderungen aus Finanzierungsleasing oder
Finanzgarantien. Gewinne und Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten in Stufe 3 werden jedoch im
Posten „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ ausgewiesen.

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Verkauf von finanziellen Vermögenswerten FVOCI | -8 | 10
Verkauf von Forderungen aus Finanzierungsleasing | 2 | 0
Ausbuchung von finanziellen Verbindlichkeiten AC | 6 | -1
Ausbuchung des separaten Postens in Portfolio Fair Value-Hedges des Zinsrisikos | 0 | 0
Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten | -1 | 9

11. Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten
Dieser Posten beinhaltet Wertminderungen und Auflösungen von Wertminderungen aller Arten von Finanzinstrumenten, auf die
das IFRS 9-Wertminderungsmodell erwarteter Kreditverluste anwendbar ist. Darüber hinaus werden Eingänge aus
abgeschriebenen Forderungen, Modifikationsgewinne und -verluste für finanzielle Vermögenswerte in Stufe 2 und Stufe 3 und
POCI-Vermögenswerte sowie Gewinne und Verluste aus der Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten in Stufe 3 und POCI-
Vermögenswerten in diesem Posten dargestellt.

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 1 | 7
Finanzielle Vermögenswerte AC | -347 | -491
Zuführung/Auflösung zu Wertberichtigungen für Kreditrisiken (netto) | -395 | -556
Direktabschreibungen | -6 | -4
Eingänge abgeschriebener finanzieller Vermögenswerte | 69 | 77
Gewinne/Verluste aus vertraglichen Modifikationen | -16 | -8
Forderungen aus Finanzierungsleasing | 2 | -2
Zuführung/Auflösung zu Wertberichtigungen für Kreditrisiken (netto) | 1 | -1
Direktabschreibungen | -1 | -2
Eingänge abgeschriebener finanzieller Vermögenswerte | 2 | 1
Rückstellungen für Kreditzusagen und Finanzgarantien | -54 | 8
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten | -397 | -478

In der nachfolgenden Tabelle wird die Veränderung der in der Bilanz erfassten Wertberichtigungen für Kreditrisiken dem Ergebnis
aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten gegenübergestellt.
197
Änderungen der Wertberichtigungen für Kreditrisiken

in EUR Mio | Ergebnis aus Wertminderungen von Finanz- instrumenten | Sonstige erfolgswirksame Änderungen | Erfolgsneutrale Änderungen | Gesamt
Wertberichtigungen für Kreditrisiken Jän 25 |  |  |  | -4.628
Zuführung zu Wertberichtigungen für Kreditrisiken (netto) | -529 |  |  | -529
Erhöhung durch Zeitablauf (Aufzinsung) |  | -120 |  | -120
Ausbuchungen aufgrund von Verkäufen |  |  | 143 | 143
Abschreibungen |  |  | 683 | 683
Änderungen Konsolidierungskreis |  |  | 0 | 0
Währungsdifferenzen |  | -27 |  | -27
Sonstige |  | 20 |  | 20
Wertberichtigungen für Kreditrisiken Dez 25 |  |  |  | -4.458
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten als POCI klassifiziert | -13 |  |  |
Direktabschreibungen | -5 |  |  |
Eingänge abgeschriebener finanzieller Vermögenswerte | 78 |  |  |
Gewinne/Verluste aus vertraglichen Modifikationen | -8 |  |  |
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten | -478 |  |  |

in EUR Mio | Ergebnis aus Wertminderungen von Finanz- instrumenten | Sonstige erfolgswirksame Änderungen | Erfolgsneutrale Änderungen | Gesamt
Wertberichtigungen für Kreditrisiken Jän 24 |  |  |  | -4.530
Zuführung zu Wertberichtigungen für Kreditrisiken (netto) | -456 |  |  | -456
Erhöhung durch Zeitablauf (Aufzinsung) |  | -124 |  | -124
Ausbuchungen aufgrund von Verkäufen |  |  | 52 | 52
Abschreibungen |  |  | 399 | 399
Änderungen Konsolidierungskreis |  |  | 0 | 0
Währungsdifferenzen |  | 29 |  | 29
Sonstige |  | 2 |  | 2
Wertberichtigungen für Kreditrisiken Dez 24 |  |  |  | -4.628
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten als POCI klassifiziert | 9 |  |  |
Direktabschreibungen | -7 |  |  |
Eingänge abgeschriebener finanzieller Vermögenswerte | 72 |  |  |
Gewinne/Verluste aus vertraglichen Modifikationen | -16 |  |  |
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten | -397 |  |  |

12. Sonstiger betrieblicher Erfolg
Im sonstigen betrieblichen Erfolg sind grundsätzlich all jene Erträge und Aufwendungen der Erste Group ausgewiesen, die nicht
unmittelbar der laufenden Geschäftstätigkeit zuzurechnen sind.
Der sonstige betriebliche Erfolg beinhaltet Erträge aus der Auflösung von und Aufwendungen aus der Zuführung zu
Rückstellungen im Anwendungsbereich von IAS 37. Weiters werden Wertminderungen und Aufholungen von Wertminderungen
sowie Ergebnisse aus dem Verkauf von Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien und immateriellen
Vermögenswerten im sonstigen betrieblichen Erfolg dargestellt. Dieser Posten beinhaltet auch etwaige Wertminderungen von
Firmenwerten.
Darüber hinaus beinhaltet der sonstige betriebliche Erfolg Beitragszahlungen an Abwicklungsfonds, sonstige Steuern sowie
Veräußerungsergebnisse von At Equity-bewerteten Unternehmensbeteiligungen und Gewinne und Verluste aus der
Entkonsolidierung von Tochtergesellschaften.
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft werden ebenfalls als Teil des sonstigen betrieblichen Erfolges berücksichtigt. Für
weitere Details zu Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft verweisen wir auf den Konzernlagebericht Kapitel Sonstiger
betrieblicher Erfolg. Eine Verbindlichkeit oder eine Rückstellung für Steuern und Abgaben wird bilanziert, wenn eine Tätigkeit
durchgeführt wird, die aufgrund der gesetzlichen Vorschriften die Verpflichtung zur Leistung der Abgabe auslöst.
198

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Sonstige betriebliche Aufwendungen | -337 | -517
Zuführung - Sonstige Rückstellungen | -51 | -108
Steuern und Abgaben auf das Bankgeschäft | -245 | -372
Bankenabgabe | -153 | -244
Finanztransaktionssteuer | -91 | -128
Sonstige Steuern | -14 | -22
Beitragszahlungen an Abwicklungsfonds | -28 | -15
Wertberichtigung von Firmenwerten | 0 | 0
Sonstige betriebliche Erträge | 74 | 155
Auflösung - Sonstige Rückstellungen | 74 | 155
Ergebnis aus Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien und immateriellen Vermögenswerten | 16 | 22
Ergebnis aus sonstigen betrieblichen Aufwendungen/Erträgen | -167 | 182
Sonstiger betrieblicher Erfolg | -414 | -158

Die betrieblichen Aufwendungen (inklusive Reparaturen und Instandhaltungskosten) für als Finanzinvestition gehaltene
Immobilien, mit denen Mieteinnahmen erzielt wurden, beliefen sich auf EUR 33 Mio (2024: EUR 29 Mio).
Im Jahr 2024 ist i m Ergebnis aus sonstigen betrieblichen Aufwendungen/Erträgen die Dotierung einer Rückstellung in
Zusammenhang mit der Zwischenbankbefreiung gemäß § 6 Abs 1 Z 28 (2. Satz) UStG in Höhe von EUR 102 Mio enthalten. Details
dazu finden sich in der Note 53 Rückstellungen.
Wertberichtigungen von zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten beliefen sich auf EUR 4 Mio (2024: EUR 0 Mio).
13. Ertragsteuer
Laufende und latente Steuern werden grundsätzlich als Erträge oder Aufwendungen erfolgswirksam in der jeweiligen Periode
erfasst. Jedoch werden Steuern, die sich auf Posten beziehen, die über das „Sonstige Ergebnis“ oder direkt im Eigenkapital erfasst
werden, korrespondierend ebenfalls im „Sonstigen Ergebnis“ oder direkt im Eigenkapital und nicht in der Gewinn- und
Verlustrechnung erfasst.
Kuponzahlungen auf von der Erste Group Bank AG begebene Eigenkapitalinstrumente, die als zusätzliches Kernkapital (AT1)
angerechnet werden, sind in Österreich als Betriebsausgabe steuerlich abzugsfähig. Da die AT1 Kupons als Gewinnausschüttung
betrachtet werden, sind die Steuereffekte in der Gewinn- und Verlustrechnung auszuweisen.
PILLAR 2
Die Erste Group unterliegt den Vorgaben des EU‑weiten Mindestbesteuerungssystems Pillar 2 und hat diese in den konzernweiten
Prozessen zu berücksichtigen. Zum 31. Dezember 2025 wendet die Erste Group die vorübergehende Ausnahme gemäß IAS 12.88A
an, nach der ein Unternehmen limitierte Angaben über latente Steueransprüche und -verbindlichkeiten im Zusammenhang mit
den vorgeschlagenen OECD/G20 BEPS-Pillar-2-Modell-Regeln angeben muss.
Die Erste Group ist gesetzlich verpflichtet eine Ergänzungssteuer für die Differenz zwischen dem effektiven Steuersatz der Global
Anti-Base Erosion Rules (GloBE) für jedes Steuerhoheitsgebiet und dem Mindeststeuersatz von 15 % zu zahlen. Die Erste Group
hat in allen relevanten Steuerhoheitsgebieten, in denen sie tätig ist (Österreich, Tschechische Republik, Deutschland, Hongkong,
Kroatien, Luxemburg, Montenegro, Malta, Polen, Rumänien, Slowenien, Slowakei und USA), mit Ausnahme der
Steuerhoheitsgebiete Ungarn, Serbien, Nordmazedonien und Bosnien-Herzegowina, wo einige Tochtergesellschaften tätig sind,
effektive Steuersätze von über 15 %. Obwohl der durchschnittliche effektive Steuersatz in diesen Ländern unter 15 % liegt, ist die
Belastung der Erste Group durch Zahlung der Pillar 2 Ergänzungssteuer möglicherweise nicht für die volle Differenz der
Steuersätze dieser Steuer ausschlaggebend. Dies ist auf die Auswirkungen spezifischer Anpassungen zurückzuführen, die in den
Pillar 2 Regelungen vorgesehen sind und zu unterschiedlichen effektiven Steuersätzen im Vergleich zu den gemäß IAS 12
berechneten führen. Die Ergänzungssteuer für Ungarn und Nordmazedonien wird in diesen Steuerhoheitsgebieten lokal
eingehoben, da die entsprechende EU-Richtlinie bereits in nationales Recht - anders Serbien und Bosnien-Herzegowina –
umgesetzt wurde. Mangels gesetzlicher Regelung wird in diesen Ländern die Ergänzungssteuer in Österreich eingehoben.
WESENTLICHE ERMESSENSENTSCHEIDUNGEN, ANNAHMEN UND SCHÄTZUNGEN
Ermessensentscheidungen sind erforderlich, um auf Basis des wahrscheinlichen Zeitpunkts und der Höhe zukünftig zu
versteuernden Einkommens sowie zukünftiger Steuerplanungsstrategien festzustellen, in welcher Höhe aktive latente Steuern
anzusetzen sind. Dazu wird ein Planungszeitraum von fünf Jahren zugrunde gelegt.
199
LAUFENDE UND LATENTE STEUERN
Die Steuern vom Einkommen beinhalten die in den einzelnen Konzernunternehmen auf Grundlage der steuerlichen Ergebnisse
errechneten laufenden Ertragsteuern, Ertragsteuerkorrekturen für Vorjahre sowie die Veränderung der latenten
Steuerabgrenzungen.

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Laufender Steueraufwand/-ertrag | -848 | -1.004
Laufende Periode | -875 | -993
Vorperiode | 27 | -11
Latenter Steueraufwand/-ertrag | -205 | -99
Laufende Periode | -212 | -103
Vorperiode | 8 | 4
Gesamt | -1.053 | -1.103

Die nachstehende Überleitungsrechnung stellt den Zusammenhang zwischen den rechnerischen und ausgewiesenen Steuern vom
Einkommen dar:

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 4.997 | 5.400
Rechnerischer Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr zum österreichischen Ertragsteuersatz (23%) | -1.149 | -1.242
Auswirkung abweichender Steuersätze | 178 | 188
Steuerminderungen aufgrund steuerbefreiter Beteiligungserträge und sonstiger steuerbefreiter Erträge | 240 | 285
Steuermehrungen aufgrund von nicht abzugsfähigen Aufwendungen | -199 | -213
Auswirkungen von Konzernsachverhalten auf die Steuerlatenzen | -67 | -71
Zuschreibung von aktiven Steuerlatenzen aus Verlustvorträgen, die in Vorperioden nicht angesetzt wurden | 3 | 39
Zuschreibung von aktiven Steuerlatenzen aus temporären Differenzen, die in Vorperioden nicht angesetzt wurden | 29 | 0
Nicht-Ansatz von temporären Differenzen und steuerlichen Verlustvorträgen, die in der Berichtsperiode entstanden sind | -1 | -1
Steueraufwand/(ertrag) aus Windfall Tax (Übergewinnsteuer) | -103 | -67
Steueraufwand/(ertrag) aus Ergänzungsteuer der Globalen Mindestbesteuerung (Pillar 2) | -12 | -11
Aperiodischer Steueraufwand/-ertrag | 35 | -7
Steueraufwand/-ertrag aufgrund von Änderungen des Steuersatzes und Einführung zusätzlicher Steuern | 11 | 0
Steueraufwand/-ertrag aus anderen Effekten | -18 | -4
Gesamt | -1.053 | -1.103

Die Windfall Tax betrifft die ab 31. Dezember 2023 in der Slowakei wiedereingeführte Sonderabgabe für Banken, welche 2025 25%
des Ergebnisses vor Steuern beträgt. Dieser Prozentsatz wird jedes Jahr um 5 Prozentpunkte reduziert und beträgt 15% ab 2027.
Der laufende Steueraufwand im Zusammenhang mit Pillar 2 Ergänzungssteuern beläuft sich auf EUR 11 Mio.
In der nachstehenden Tabelle sind die Ertragsteuern, die auf einzelne Bestandteile des sonstigen Ergebnisses entfallen, dargestellt:

| 1-12 24 | 1-12 25
in EUR Mio | Ergebnis vor Steuern | Ertragsteuern | Ergebnis nach Steuern | Ergebnis vor Steuern | Ertragsteuern | Ergebnis nach Steuern
Fair Value-Rücklage von Eigenkapitalinstrumenten | 7 | -2 | 6 | 4 | -1 | 3
Fair Value-Rücklage von Schuldinstrumenten | 45 | -15 | 31 | 33 | -10 | 24
Rücklage für eigenes Kreditrisiko | -59 | 19 | -40 | -12 | 3 | -9
Cashflow Hedge-Rücklage | 29 | -5 | 24 | -7 | 1 | -5
Neubewertung von leistungsorientierten Versorgungsplänen | 19 | -4 | 16 | 41 | -9 | 31
Währungsrücklage | -197 | 0 | -197 | 261 | 0 | 261
Sonstiges Ergebnis | -155 | -5 | -161 | 321 | -16 | 305

Die Ertragsteuern im sonstigen Ergebnis sind durch die Erfassung von Ergebnissen aus Werthaltigkeitsprüfungen beeinflusst. Die
Zuordnung der Ergebnisse aus Werthaltigkeitsprüfungen basiert auf dem Ansatz der Erste Group, nicht werthaltige Beträge von
latenten Steuerforderungen auf die Gewinn- und Verlustrechnung und das sonstige Ergebnis aufzuteilen. Die Zuordnung erfolgt
anteilig basierend auf der Entstehung der zugrundeliegenden temporären Differenzen.
Die auf die Fair Value-Rücklage und die Cashflow Hedge-Rücklage entfallenden Ertragsteuern sind darüber hinaus durch
unterschiedliche Steuersätze auf gegenläufige Veränderungen innerhalb der Fair Value-Rücklage und der Cashflow Hedge-
Rücklage beeinflusst.
200
Wesentliche Komponenten der latenten Steuerforderungen und Steuerverpflichtungen

| Steuerforderungen | Steuerverpflichtungen | Nettoabweichung 2025
in EUR Mio | Dez 25 | Jän 25 | Dez 25 | Jän 25 | Gesamt | Gewinn- und Verlust- rechnung | Sonstiges Ergebnis
Temporäre Differenzen betreffen folgende Positionen: |  |  |  |  |  |  |
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten HfT und nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten FVPL | 136 | 129 | -224 | -239 | 23 | 20 | 3
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 5 | 8 | -37 | -7 | -32 | -21 | -11
Finanzielle Vermögenswerte AC und Finanzierungsleasing | 310 | 356 | -13 | -7 | -53 | -54 | 0
Derivate − Hedge Accounting | 57 | 48 | -33 | -32 | 8 | 7 | 1
Sachanlagen | 26 | 27 | -93 | -74 | -20 | -20 | 0
Beteiligungen und verbundene Unternehmen | 31 | 32 | 0 | -4 | 2 | 2 | 0
Finanzielle Verbindlichkeiten AC | 15 | 11 | -175 | -154 | -17 | -17 | 0
Langfristige Personalrückstellungen (steuerliche Rückstellungsbewertung abweichend) | 65 | 93 | -2 | -4 | -26 | -16 | -9
Sonstige Rückstellungen (steuerliche Rückstellungsbewertung abweichend) | 28 | 40 | -11 | -6 | -17 | -17 | 0
Kundenstock, Marken und sonstige immaterielle Vermögenswerte | 2 | 2 | -64 | -69 | 4 | 6 | 0
Sonstiges | 136 | 134 | -44 | -53 | 11 | 10 | 0
Nicht werthaltige Steuerposition aus temporären Differenzen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Latente Steuerposition aus kumulierten Verlustvorträgen nach Werthaltigkeitsüberprüfung | 3 | 2 | 0 | 0 | 1 | 1 | 0
Auswirkung der Saldierung gemäß IAS 12.71 | -645 | -617 | 645 | 617 | 0 | 0 | 0
Summe latente Steuern | 171 | 266 | -52 | -31 | -115 | -98 | -16
Summe laufende Steuern | 84 | 45 | -323 | -241 |  | -1.004 | 0
Summe Steuern | 255 | 311 | -374 | -272 |  | -1.102 | -16

| Steuerforderungen | Steuerverpflichtungen | Nettoabweichung 2024
in EUR Mio | Dez 24 | Jän 24 | Dez 24 | Jän 24 | Gesamt | Gewinn- und Verlust- rechnung | Sonstiges Ergebnis
Temporäre Differenzen betreffen folgende Positionen: |  |  |  |  |  |  |
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten HfT und nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten FVPL | 129 | 214 | -239 | -292 | -31 | -50 | 19
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 8 | 20 | -7 | -16 | -4 | 13 | -16
Finanzielle Vermögenswerte AC und Finanzierungsleasing | 356 | 504 | -7 | -41 | -113 | -112 | 0
Derivate − Hedge Accounting | 48 | 56 | -32 | -31 | -9 | -5 | -4
Sachanlagen | 27 | 26 | -74 | -118 | 45 | 45 | 0
Beteiligungen und verbundene Unternehmen | 32 | 49 | -4 | -1 | -19 | -19 | 0
Finanzielle Verbindlichkeiten AC | 11 | 92 | -154 | -298 | 64 | 64 | 0
Langfristige Personalrückstellungen (steuerliche Rückstellungsbewertung abweichend) | 93 | 105 | -4 | -5 | -11 | -7 | -4
Sonstige Rückstellungen (steuerliche Rückstellungsbewertung abweichend) | 40 | 44 | -6 | -5 | -5 | -5 | 0
Kundenstock, Marken und sonstige immaterielle Vermögenswerte | 2 | 3 | -69 | -72 | 3 | 9 | 0
Sonstiges | 134 | 155 | -53 | -48 | -26 | -25 | 0
Nicht werthaltige Steuerposition aus temporären Differenzen | 0 | -52 | 0 | 0 | 52 | 52 | 0
Latente Steuerposition aus kumulierten Verlustvorträgen nach Werthaltigkeitsüberprüfung | 2 | 167 | 0 | 0 | -166 | -165 | 0
Auswirkung der Saldierung gemäß IAS 12.71 | -617 | -914 | 617 | 915 | 0 | 0 | 0
Summe latente Steuern | 266 | 468 | -31 | -14 | -219 | -205 | -6
Summe laufende Steuern | 45 | 72 | -241 | -265 |  | -848 | 0
Summe Steuern | 311 | 540 | -272 | -279 |  | -1.053 | -6

Die latenten Steuerforderungen und -verpflichtungen sind jeweils vor Saldierung in den Einzelgesellschaften dargestellt. Die in der
Tabelle angeführten Beträge stellen die Bruttowerte des jeweiligen Postens vor Werthaltigkeitsprüfung dar. Eine Ausnahme davon
201
bilden steuerliche Verlustvorträge. Nicht werthaltige Beträge sind in dem Posten „Nicht werthaltige Steuerposition aus temporären
Differenzen“ in der Tabelle berücksichtigt.
Die Gesamtveränderung der latenten Steuern beträgt im Jahresvergleich EUR -115 Mio (2024: EUR -219 Mio), wovon EUR 98 Mio
(2024: Aufwand EUR 205 Mio) als latenter Steueraufwand in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung enthalten sind. Ein
Aufwand von EUR 16 Mio (2024: Aufwand EUR 6 Mio) entfällt auf das sonstige Ergebnis (OCI). Darüber hinaus wurde ein
laufender Steueraufwand für zurückgekaufte verbriefte Verbindlichkeiten (eigene Emissionen) in Höhe von EUR 0 Mio (2024:
Aufwand EUR 1 Mio) in die Gewinnrücklagen gebucht. Dieser Wert stellt den kumulierten latenten Steuerertrag im OCI dar, der
sich aus Veränderungen des eigenen Kreditrisikos für während des Jahres zurückgekaufte eigene Emissionen ergab und sich durch
den Rückkauf umkehrte.
Es wird erwartet, dass die in der Bilanz aktivierten latenten Steuerforderungen in Höhe von EUR 171 Mio ( 2024: EUR 266 Mio) in
naher Zukunft realisiert werden können. Zum 31. Dezember 2025 hat die Erste Group für Gesellschaften, die einen Verlust in der
laufenden Periode oder in der Vorperiode erlitten haben, latente Steuerforderungen ausgewiesen, die die latenten
Steuerverpflichtungen um EUR 13 Mio (2024: EUR 4 Mio) übersteigen. Der Ansatz latenter Steueransprüche ist auf die
Einschätzung des Managements zurückzuführen, gemäß der es wahrscheinlich ist, dass die jeweiligen Gesellschaften zu
versteuernde Ergebnisse erzielen werden, mit denen noch nicht genutzte steuerliche Verluste, Steuergutschriften und abzugsfähige
Differenzen verrechnet werden können. Diese Einschätzungen resultieren aus von den Konzerngesellschaften durchgeführten
Werthaltigkeitstests, entweder auf Ebene der Einzelgesellschaft oder auf Ebene des Gruppenträgers für alle Gruppenmitglieder.
Diese Werthaltigkeitstests beinhalten Vergleiche der latenten Steuerforderungen inklusive der steuerlichen Verlustvorträge – nach
Verrechnung mit den latenten Steuerverpflichtungen auf Ebene der jeweiligen Einzelgesellschaft bzw. des jeweiligen
Gruppenträgers für alle Gruppenmitglieder – mit steuerlichen Planungsrechnungen. Der Planungszeitraum beträgt bis zu 5 Jahre,
abhängig von den Steuergesetzen und den Umständen des Einzelfalls. Fallen diese Werthaltigkeitstests negativ aus, werden die
Aktivposten insoweit nicht angesetzt, bzw. bereits bestehende wertberichtigt.
In Übereinstimmung mit IAS 12.39 wurden latente Steuerverpflichtungen für temporäre Differenzen im Zusammenhang mit
Beteiligungen an Tochterunternehmen in Höhe vo n EUR 3.615 Mio (2024: EUR 3.665 Mio) nicht angesetzt, da nicht erwartet wird,
dass sich diese in absehbarer Zeit um kehren. Zum 31. Dezember 2025 wurden für steuerliche Verlustvorträge und für abzugsfähige
temporäre Differenzen in Höhe von EUR 2.414 Mio (2024: EUR 2.881 Mio) keine aktiven latenten Steuerforderungen angesetzt.
Davon entfalle n EUR 71 Mio (2024: EUR 333 Mio) auf steuerliche Verlustvorträge, für die nicht erwartet wird, dass diese in
absehbarer Zeit verwertet werden können sowie ein Betrag in Höhe vo n EUR 2.343 Mio (2024: EUR 2.548 Mio) für temporäre
Differenzen aus Beteiligungen an Tochterunternehmen, für welche keine latenten Steueransprüche nach IAS 12.44 erfasst wurden.
Von den insgesamt nicht angesetzten aktiven latenten Steuerforderungen für steuerliche Verlustvorträge verfallen im nächsten
Ja hr EUR 0 Mio ( 2024: EUR 0 Mio) und in späteren Jahren EUR 1 Mio (2024: EUR 1 Mio). Ein Betrag von EUR 16 Mio (2024:
EUR 76 Mio) steht unbegrenzt zur Verfügung.
14. Gewinnverwendung
Für 2025 belief sich der Jahresüberschuss der Erste Group Bank AG gemäß den österreichischen Rechnungslegungsvorschriften
auf EUR 2.708 Mio (2024: EUR 2.406 Mio). Das Kapital erhöhte sich entsprechend.
Der Vorstand wird der Hauptversammlung vorschlagen, aus dem ausgewiesenen Bilanzgewinn eine Dividende an die
Aktionär:innen in Höhe von EUR 0,75 je Aktie (2024: EUR 3,00 je Aktie) zur Auszahlung zu bringen.
202
Finanzinstrumente – Wesentliche
Rechnungslegungsgrundsätze
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden für Finanzinstrumente
Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Unternehmen zu einem finanziellen Vermögenswert und bei
einem anderen Unternehmen zu einer finanziellen Verbindlichkeit oder einem Eigenkapitalinstrument führt. Gemäß IFRS 9 sind
alle finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, zu denen auch derivative Finanzinstrumente zählen, in der Bilanz
anzusetzen und in Abhängigkeit der ihnen zugewiesenen Kategorie zu bewerten.
Marktübliche Käufe oder Verkäufe eines finanziellen Vermögenswerts werden zum Erfüllungstag erfasst. Als Erfüllungstag gilt der
Tag, an dem ein finanzieller Vermögenswert übertragen wird.
Für die Bewertung von Finanzinstrumenten stehen grundsätzlich die zwei folgenden Bewertungsmethoden zur Verfügung: zu
fortgeführten Anschaffungskosten und Fair Value.
i. Fortgeführte Anschaffungskosten und Effektivzinssatz
Fortgeführte Anschaffungskosten sind der Betrag, mit dem der finanzielle Vermögenswert oder die finanzielle Verbindlichkeit
beim erstmaligen Ansatz bewertet wird, abzüglich der Tilgungen, zuzüglich oder abzüglich der kumulierten Amortisation einer
etwaigen Differenz zwischen dem ursprünglichen Betrag und dem bei Fälligkeit rückzahlbaren Betrag unter Anwendung der
Effektivzinsmethode sowie bei finanziellen Vermögenswerten nach Berücksichtigung einer etwaigen Wertberichtigung.
Der Effektivzinssatz (effective interest rate, „EIR“) ist der Zinssatz, mit dem die geschätzten künftigen Ein-/Auszahlungen über die
erwartete Laufzeit des finanziellen Vermögenswerts oder der finanziellen Verbindlichkeit exakt auf den Bruttobuchwert eines
finanziellen Vermögenswerts (d.h. die fortgeführten Anschaffungskosten vor Berücksichtigung von Wertberichtigungen) oder auf
die fortgeführten Anschaffungskosten einer finanziellen Verbindlichkeit abgezinst werden. Die geschätzten Cashflows
berücksichtigen dabei alle vertraglichen Bedingungen des Finanzinstruments, erwartete Kreditverluste bleiben aber
unberücksichtigt. Die Berechnung umfasst weiters Transaktionskosten und Bearbeitungsgebühren, wenn diese integraler
Bestandteil des EIR sind sowie alle anderen Agios und Disagios auf den Nennbetrag.
ii. Fair Value
Details zu Methoden, die für die Fair Value-Bewertung angewendet werden, sowie zur Fair Value-Hierarchie sind in der Note 26
Fair Value von Finanzinstrumenten dargestellt.
Klassifizierung und Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte
Die Klassifizierung und Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte hängt gemäß IFRS 9 von den zwei folgenden Kriterien ab:
_ das Geschäftsmodell zur Steuerung finanzieller Vermögenswerte; und
_ die Eigenschaften der vertraglichen Cashflows des finanziellen Vermögenswerts.
Weitere Details sind in diesem Kapitel unter „Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen“ dargestellt.
Die Anwendung dieser Kriterien führt zur Klassifizierung finanzieller Vermögenswerte in drei Bewertungskategorien, die in der
jeweiligen Note beschrieben werden.
_ Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte (AC)
_ Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte (FVOCI)
_ Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte (FVPL)
Klassifizierung und Folgebewertung von finanziellen Verbindlichkeiten
Mit Ausnahme der erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten werden finanzielle
Verbindlichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Zinsaufwendungen werden berechnet, indem der EIR auf die
fortgeführten Anschaffungskosten einer finanziellen Verbindlichkeit angewendet wird. Für weitere Details zu finanziellen
Verbindlichkeiten verweisen wir auf Note 18 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten und auf
Note 25 Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten .
Wertminderungen von Finanzinstrumenten
Die Erste Group erfasst Wertminderungen ihrer finanziellen Vermögenswerte aus Schuldinstrumenten, die nicht zum FVPL
bewertet werden, ihrer Leasingforderungen und ihrer außerbilanziellen Kreditrisiken aus Finanzgarantien und bestimmten
Kreditzusagen.
203
Der erwartete Kreditverlust (expected credit loss, „ECL“) wird als Wertminderung erfasst. Für die Bemessung der Höhe der
erwarteten Kreditverluste und der Erfassung von Zinserträgen unterscheidet die Erste Group drei Wertminderungsstufen.
Stufe 1 bezieht sich auf Finanzinstrumente, für die keine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos seit dem erstmaligen Ansatz
identifiziert wurde oder die dem IFRS 9 Wahlrecht für Finanzinstrumente mit geringem Kreditrisiko unterliegen. Die
Wertminderung wird in Höhe des Anteils der über die Gesamtlaufzeit erwarteten Kreditverluste, die aus möglichen
Ausfallereignissen während der nächsten 12 Monate resultieren, bemessen. Zinserträge werden unter Anwendung des EIR auf den
Bruttobuchwert des finanziellen Vermögenswerts erfasst.
Finanzinstrumente in Stufe 2 weisen eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos seit dem erstmaligen Ansatz auf (das Wahlrecht
für Finanzinstrumente mit geringem Kreditrisiko wird nicht angewendet). Stufe 2 umfasst auch Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen ohne wesentliche Finanzierungskomponente, für die die Vorschriften des IFRS 9 die obligatorische Anwendung des
„vereinfachten Verfahrens“ vorsehen. Die Wertminderung wird in Höhe der über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste berechnet.
Zinserträge werden unter Anwendung des EIR auf den Bruttobuchwert des finanziellen Vermögenswerts erfasst (wie in Stufe 1).
Bei Inanspruchnahme von zugesagten Kreditlinien durch nicht ausgefallene Kund:innen wird das gesamte (bilanzielle und
außerbilanzielle) Kreditrisikovolumen, abhängig von der Entwicklung des Kreditrisikos zwischen Zusage und erstmaliger
Inanspruchnahme, als Stufe 1 oder Stufe 2 klassifiziert.
Finanzinstrumente in Stufe 3 weisen eine beeinträchtigte Bonität auf. Die Erste Group hat hierbei den Ansatz gewählt, den IFRS 9-
Begriff der „beeinträchtigten Bonität“ an die aufsichtsrechtliche Ausfalldefinition gemäß den Vorgaben der Europäischen
Bankenaufsichtsbehörde in EBA/GL/2016/07 und der Delegierten Verordnung (EU) 2018/171 der Kommission anzugleichen. Bei
Anwendung der Ausfalldefinition besteht in der Erste Group generell eine Gesamtkundensicht, die zu einer Zuordnung in die
Stufe 3 bei allen Geschäften mit einer Kund:in führt, auch wenn der Ausfall nur bei einem von mehreren Geschäften mit der
Kund:in erfolgt (pulling-effect). Auf der anderen Seite bewirkt eine Hochstufung vom Ausfallstatus ein Wegfallen der
beeinträchtigten Bonität bei sämtlichen Risikopositionen mit der Kund:in. Die Wertminderung der Finanzinstrumente in Stufe 3
wird in Höhe der über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste berechnet. Zinserträge werden unter Anwendung des
Effektivzinssatzes auf die fortgeführten Anschaffungskosten des finanziellen Vermögenswerts (d.h. den Nettobuchwert) berechnet.
Aus bilanzieller Sicht werden Zinsabgrenzungen auf Basis des Bruttobuchwerts des finanziellen Vermögenswerts erfasst. Die
Differenz zwischen den abgegrenzten Zinsen und den erfassten Zinserträgen wird durch das bilanzielle Wertberichtigungskonto
ausgeglichen (ohne die Wertminderung in der Gewinn- und Verlustrechnung zu beeinflussen).
Für finanzielle Vermögenswerte mit bereits bei Erwerb oder Ausreichung beeinträchtigter Bonität (purchased or originated credit-
impaired, „POCI“) werden die über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste zunächst im bonitätsangepassten Effektivzinssatz
berücksichtigt. Daher wird zu Beginn keine Wertberichtigung gebildet. In der Folge werden nur nachteilige Veränderungen der
über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste nach der erstmaligen Erfassung als Wertminderung berücksichtigt, während positive
Veränderungen als Wertminderungserträge erfasst werden, die den Bruttobuchwert der POCI-Vermögenswerte erhöhen. Für
POCI-Vermögenswerte werden keine Wertminderungsstufen unterschieden.
Die Bewertung der erwarteten Kreditverluste enthält Cashflows, die aus Sicherheiten und jenen von der Erste Group gehaltenen
Finanzgarantien erwartet werden, welche als integraler Vertragsbestandteil der finanziellen Vermögenswerte angesehen werden,
deren Risiko garantiert wird. Die Erste Group betrachtet Garantien als integral, wenn sie zum oder nahe am Beginn des
garantierten finanziellen Vermögenswerts abgeschlossen werden. Wenn der Bank in einem Kreditvertrag die Möglichkeit
eingeräumt wird eine Garantie zu verlangen, gilt diese ebenfalls als integral. Prämien, die für eine integrale Finanzgarantie und
andere Kreditsicherheiten bezahlt werden, werden in den Effektivzinssatz des zugrundeliegenden finanziellen Vermögenswerts
einbezogen.
Erstattungsansprüche aus Finanzgarantien, die nicht als integraler Vertragsbestandteil betrachtet werden, werden im Bilanzposten
„Sonstige Vermögenswerte“ ausgewiesen. In der Gewinn- und Verlustrechnung verringern sie den Wertminderungsverlust von
garantierten finanziellen Vermögenswerten in dem Posten „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“. Als
Voraussetzung für diese Behandlung muss die Erstattung des Verlustes der Bank im Rahmen der Garantie so gut wie sicher sein.
Bezahlte Prämien für nicht integrale finanzielle Garantien werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten
„Provisionsaufwendungen“ unter „Provisionsüberschuss“ erfasst. Typisches Beispiel für nicht integrale Garantien im Geschäft der
Erste Group sind synthetische Verbriefungen von Kreditportfolios. Synthetische Verbriefungen werden mit dem Ziel durchgeführt,
die risikogewichteten Aktiva zur Erfüllung der regulatorischen Eigenmittelanforderungen zu reduzieren. Weitere Details zu
synthetischen Verbriefungen finden sich in Note 36 Verwendung von Sicherheiten und anderen Kreditverbesserungen.
Ausführlichere Informationen zur Identifizierung von signifikanten Erhöhungen des Ausfallrisikos (inklusive Beurteilung auf
kollektiver Basis) sowie zu Schätzmethoden für die Berechnung des 12-Monats-ECL und der über die Laufzeit erwarteten
Kreditverluste sind in Note 34 Kreditrisiko dargestellt. Informationen zur Ausfalldefinition sind in Note 37 Bemessung des erwarteten
Kreditverlustes enthalten.
204
Bei zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten entspricht der Nettobuchwert des in der
Bilanz ausgewiesenen finanziellen Vermögenswerts der Differenz zwischen dem Bruttobuchwert und den kumulierten
Wertminderungen. Bei finanziellen Vermögenswerten, die zu FVOCI bewertet werden, wird die Wertminderung jedoch im
kumulierten sonstigen Ergebnis erfasst. Diese Erfassung erfolgt in der Eigenkapitalveränderungsrechnung als „Fair Value
Rücklage“. Die Wertminderungen für Kreditzusagen und Finanzgarantien werden in dem Bilanzposten „Rückstellungen“
ausgewiesen.
Informationen über die Entwicklung der erwarteten Kreditverluste der jeweiligen Finanzinstrumente sind in Note 37 Bemessung
des erwarteten Kreditverlustes enthalten.
In der Gewinn- und Verlustrechnung werden Wertminderungsaufwendungen und -erträge für alle Arten von Finanzinstrumenten
in dem Posten „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ ausgewiesen.
Ausbuchung von Finanzinstrumenten und Behandlung vertraglicher Modifikationen
i. Ausbuchung von finanziellen Vermögenswerten
In der Gewinn- und Verlustrechnung wird die Differenz zwischen dem Buchwert des ausgebuchten finanziellen Vermögenswerts
und der erhaltenen Gegenleistung in der Zeile „Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten
bewerteten finanziellen Vermögenswerten“ oder, bei finanziellen Vermögenswerten zum FVOCI, in der Zeile „Sonstige Gewinne/
Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“ ausgewiesen. Für
finanzielle Vermögenswerte zum FVPL werden die Gewinne oder Verluste aus der Ausbuchung zusammen mit den
Bewertungsergebnissen in der Zeile „Handelsergebnis“ oder „Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten
Finanzinstrumenten“ erfasst.
ii. Ausbuchungskriterien für vertragliche Modifikationen von finanziellen Vermögenswerten
Im Rahmen des laufenden Kreditgeschäfts und im Einvernehmen mit den jeweiligen Schuldner:innen kann es dazu kommen, dass
die Erste Group gewisse Bedingungen der zugrunde liegenden Verträge neu verhandelt oder auf andere Weise abändert. Dies kann
beispielsweise marktgetriebene kommerzielle Neuverhandlungen umfassen oder vertragliche Änderungen, die darauf abzielen,
finanzielle Schwierigkeiten der Kreditnehmer:in zu mildern oder zu verhindern. Für die Beurteilung der wirtschaftlichen Substanz
und der finanziellen Auswirkungen solcher vertraglichen Modifikationen hat die Erste Group eine Reihe von Kriterien entwickelt,
anhand derer festgelegt wird, ob sich die geänderten Konditionen wesentlich von den ursprünglichen unterscheiden und daher der
finanzielle Vermögenswert ausgebucht werden muss.
Marktbasierte Zinsanpassungen, die spezifische Bedingungen erfüllen, lösen keine Beurteilung der Signifikanz der Änderung aus.
Stattdessen führen sie zu einer Neuberechnung des EIR der Kredite. Solche Zinsanpassungen beziehen sich in der Regel auf nicht
notleidende finanzielle Vermögenswerte, die keinen Forbearance-Status aufweisen und für die eine Vorfälligkeitsoption und ein
hinreichend kompetitiver Refinanzierungsmarkt bestehen. Darüber hinaus müssen die Kosten, die der Schuldner:in im Falle einer
Vorauszahlung bzw. vorzeitigen Beendigung anfallen, als gering beurteilt werden. Solche Bedingungen führen ein implizites,
variables Zinselement in den Vertrag ein. Diese Art der Zinsanpassungen kommt selten auf Kredite in Stufe 2 zur Anwendung.
Wesentliche Änderungen führen zur Ausbuchung des ursprünglichen finanziellen Vermögenswerts und zum erstmaligen Ansatz
des modifizierten finanziellen Vermögenswerts als neues Finanzinstrument. Folgende Ereignisse sind von dieser Regelung
umfasst:
_ die Änderung der vertraglichen Gegenpartei (außer es handelt sich um eine formelle Änderung, z.B. Änderungen der rechtlichen
Bezeichnung);
_ die Änderung der Vertragswährung (außer wenn die Änderung aus der Ausübung einer im ursprünglichen Vertrag enthaltenen
Option zum Währungswechsel mit bereits definierten Bedingungen resultiert oder die neue Währung an die ursprüngliche
Währung gekoppelt ist);
_ die Einführung von nicht SPPI-konformen Vertragsklauseln (außer es handelt sich um Zugeständnisse, die die Einbringlichkeit
von Forderungen verbessern, indem sie den Schuldner:innen ermöglichen, sich von finanziellen Schwierigkeiten zu erholen);
oder
_ das Entfernen einer nicht SPPI-konformen Vertragsklausel.
Für gewisse Ausbuchungskriterien ist es entscheidend, ob die vertragliche Modifikation bei einer Schuldner:in mit finanziellen
Schwierigkeiten durchgeführt wurde. Bestimmte Vertragsmodifikationen bei Schuldner:innen mit finanziellen Schwierigkeiten
werden nicht als wesentlich erachtet, da sie darauf abzielen, die Aussichten der Bank auf die Einbringlichkeit der Forderungen zu
verbessern, indem die Tilgungspläne an die spezifischen finanziellen Voraussetzungen dieser Schuldner:innen angepasst werden.
Wenn solche vertraglichen Modifikationen jedoch bei nicht notleidenden Schuldner:innen angewendet werden, können diese als
wesentlich genug angesehen werden, um eine Ausbuchung auszulösen. Dies wird in der Folge näher erläutert.
205
Die folgenden Kriterien führen zur Ausbuchung, es sei denn, sie gelten als Forbearance-Maßnahmen, sie werden auf ausgefallene
Kund:innen angewendet oder sie lösen einen Ausfall aus (d.h. die Ausbuchung basiert auf einer Modifikation, die nicht aus
finanziellen Schwierigkeiten der Kund:in resultiert):
_ Änderung des Tilgungsplans, die dazu führt, dass die gewichtete Restlaufzeit des Vermögenswerts im Vergleich zum
ursprünglichen Vermögenswert um mehr als 100% und mindestens um zwei Jahre verändert ist;
_ Änderung des Zeitpunkts/der Höhe der vertraglichen Cashflows, die dazu führt, dass der Barwert der modifizierten Cashflows
(diskontiert mit dem Effektivzinssatz vor Modifikation) um mehr als 10% vom Bruttobuchwert des Vermögenswerts unmittelbar
vor der Änderung abweicht (kumulative Beurteilung unter Berücksichtigung aller Änderungen in den letzten zwölf Monaten);
oder
_ die Umwandlung eines variablen Zinssatzes in einen fixen Zinssatz oder umgekehrt für die gesamte Restlaufzeit des finanziellen
Vermögenswertes.
Wenn vertragliche Modifikationen, die als Forbearance-Maßnahmen gelten, die auf ausgefallene Kund:innen angewendet werden
oder die einen Ausfall auslösen (d.h. sie resultieren aus finanziellen Schwierigkeiten der Kund:in), so wesentlich sind, dass sie
qualitativ als Tilgung des ursprünglichen Vertrages gesehen werden, führen sie zu einer Ausbuchung. Beispiele für solche
Modifikationen sind:
_ eine neue Vereinbarung mit wesentlich geänderten Vertragsbestandteilen, die im Rahmen einer notwendig gewordenen
Restrukturierung nach einer Stillhaltevereinbarung, die die Rechte der ursprünglichen Vermögenswerte temporär aussetzt,
unterzeichnet wurde;
_ Zusammenführung mehrerer ursprünglicher Kredite in einen Vermögenswert mit wesentlich geänderten Bedingungen; oder
_ Umwandlung eines revolvierenden Kredites in einen nicht revolvierenden Kredit.
Vertragliche Modifikationen, die zu einer Ausbuchung des jeweiligen ursprünglichen Vermögenswerts führen, führen zum
erstmaligen Ansatz eines neuen finanziellen Vermögenswerts. Wenn die Schuldner:in ausgefallen ist oder die wesentliche
Modifikation zum Ausfall führt, wird der neue Vermögenswert als POCI behandelt. Die Differenz zwischen dem Buchwert des
ausgebuchten Vermögenswerts und dem Fair Value des neuen POCI-Vermögenswerts bei erstmaliger Erfassung wird in der
Gewinn- und Verlustrechnung in der Zeile „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ ausgewiesen.
Wenn die Schuldner:in nicht ausgefallen ist oder die wesentliche Modifikation nicht zum Ausfall führt, wird der nach der
Ausbuchung des ursprünglichen Vermögenswerts erfasste neue Vermögenswert der Stufe 1 zugeordnet. Bei zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewerteten Krediten wird der nicht amortisierte Betrag der Bearbeitungsgebühren/Transaktionskosten, die im
EIR berücksichtigt wurden, zum Ausbuchungszeitpunkt in die Zeile „Zinserträge“ im „Zinsüberschuss“ gebucht. Die Auflösung
der Wertminderungen, die für den ursprünglichen Vermögenswert zum Zeitpunkt der wesentlichen Modifikation gebildet waren,
sowie die Bildung der Wertminderung für den neuen Vermögenswert werden in der Zeile „Ergebnis aus Wertminderungen von
Finanzinstrumenten“ ausgewiesen. Der verbleibende Unterschiedsbetrag wird in der Zeile „Gewinne/Verluste aus der
Ausbuchung von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten“ dargestellt.
Für Schuldinstrumente, die nicht zum FVPL bewertet werden und die vertraglichen Änderungen unterliegen, die nicht zu einer
Ausbuchung führen, wird der Bruttobuchwert des Vermögenswerts durch Erfassung eines Modifikationsgewinns oder -verlusts
angepasst. Dieser Modifikationsgewinn oder -verlust entspricht der Differenz zwischen dem Bruttobuchwert vor der Modifikation
und dem Barwert der Cashflows des modifizierten Vermögenswerts, abgezinst mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz. In der
Gewinn- und Verlustrechnung wird der Modifikationsgewinn oder -verlust in der Zeile „Zinserträge“ unter „Zinsüberschuss“
dargestellt, wenn sich die Modifikationen auf finanzielle Vermögenswerte in Stufe 1 beziehen. Für finanzielle Vermögenswerte in
Stufe 2 und 3 und POCI-Vermögenswerte wird der Modifikationsgewinn oder -verlust in der Zeile „Ergebnis aus Wertminderungen
von Finanzinstrumenten“ ausgewiesen. Soweit jedoch die vertragliche Modifikation darin besteht, dass die Bank ihre Rechte auf
Zahlungsströme in Bezug auf den ausstehenden Betrag des Vermögenswerts aufgibt, wie z.B. (teilweiser) Verzicht auf den
Kapitalbetrag oder aufgelaufene Zinsen, wird dieser Verzicht als Abschreibung behandelt.
iii. Abschreibungen
Die Erste Group schreibt einen finanziellen Vermögenswert oder einen Teil davon ab, wenn sie keine realistischen Erwartungen
hat, die jeweiligen Cashflows aus dem Vermögenswert zu erhalten. Bei einer solchen Abschreibung werden der Bruttobuchwert
des Vermögenswerts und der zugehörige Stand an Wertminderungen gleichermaßen reduziert.
Die Erste Group hat Kriterien für die Abschreibung von uneinbringlichen Forderungen im Kreditgeschäft festgelegt.
Abschreibungen können aus Forbearance-Maßnahmen resultieren, bei denen die Bank vertraglich auf einen Teil des ausstehenden
Betrags verzichtet, um der Kund:in bei der Überwindung von finanziellen Schwierigkeiten zu helfen und somit die Aussichten auf
Einbringlichkeit des übrigen Kredits zu verbessern (bei Firmenkunden in der Regel unter der Annahme der
Unternehmensfortführung). Informationen zu Forbearance sind in Note 41 Restrukturierungen, Neuverhandlungen und
Forbearance enthalten.
206
In Szenarien ohne Unternehmensfortführung werden Abschreibungen von uneinbringlichen Forderungen von Firmenkunden
durch rechtliche Vollstreckungsmaßnahmen wie Konkurs, Liquidation oder Gerichtsverfahren ausgelöst. Weitere Auslöser für
Abschreibungen können sich aus Entscheidungen ergeben, aufgrund der Wertlosigkeit der Forderung oder Sicherheiten auf eine
Vollstreckung zu verzichten, oder generell aus der Beurteilung, dass die Forderung wirtschaftlich verloren ist. Bei
Retailkund:innen stellen sich die Uneinbringlichkeit sowie der Zeitpunkt und die Höhe der Abschreibung im Zuge des
Inkassoprozesses heraus, wenn offenkundig wird, dass der fällige Betrag, beispielsweise aufgrund eines laufenden
Insolvenzverfahrens, nicht eingehoben werden kann. Übrige uneinbringliche Forderungen werden nach dem Inkassoprozess
abgeschrieben.
iv. Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten
In der Gewinn- und Verlustrechnung wird die Differenz zwischen dem Buchwert der ausgebuchten finanziellen Verbindlichkeit
und der gezahlten Gegenleistung je nach Bewertungskategorie der ausgebuchten finanziellen Verbindlichkeit in der Zeile
„Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“,
„Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“ oder „Handelsergebnis“ ausgewiesen.
WESENTLICHE ERMESSENSENTSCHEIDUNGEN, ANNAHMEN UND SCHÄTZUNGEN
i. SPPI-Beurteilung
Die Beurteilung, ob es sich bei vertraglichen Cashflows finanzieller Vermögenswerte ausschließlich um Zins- und
Tilgungszahlungen (solely payments of principal and interest, „SPPI“) handelt, unterliegt wesentlichen Ermessensentscheidungen
auf Grundlage der IFRS 9 Richtlinien. Dieses Ermessen ist für den Klassifizierungs- und Bewertungsprozess des IFRS 9 von
entscheidender Bedeutung, da es bestimmt, ob der Vermögenswert zum FVPL oder, je nach Beurteilung des Geschäftsmodells, zu
fortgeführten Anschaffungskosten oder zum FVOCI zu bewerten ist. Unter Berücksichtigung der Vertragsmerkmale von
finanziellen Vermögenswerten im Geschäft der Erste Group werden Ermessensentscheidungen im Wesentlichen in folgenden
Bereichen getroffen: Vorfälligkeitsentschädigungen, Projektfinanzierungen und Zinsanpassungen, die auf der Erfüllung
bestimmter ESG bezogener Ziele basieren.
Die Beurteilung, ob die auf Kredite angewendeten Vorfälligkeitsentschädigungen eine angemessene Entschädigung für vorzeitige
Beendigung oder Vorauszahlung darstellen, basiert auf einem Vergleich der Höhe der Gebühren mit den wirtschaftlichen Kosten,
die der Bank durch die vorzeitige Beendigung oder Vorauszahlung entstanden sind. Zu diesem Zweck verwendet die Erste Group
einen quantitativen Test, bei dem sich diese Kosten aus dem Verlust der Zinsmarge und dem Zinsverlust, der aus einer potentiellen
Senkung des Zinsniveaus bis zur Vorauszahlung resultiert, berechnen. Die Angemessenheit der Gebühren kann auch auf
qualitativer Basis dargelegt werden, wie zum Beispiel auf Basis gängiger Marktpraxis bezüglich der Höhe der
Vorfälligkeitsentschädigungen und ihrer Akzeptanz durch die Behörden.
Bei Projektfinanzierungen prüft die Erste Group, ob es sich um eine elementare Kreditvereinbarung handelt und nicht um eine
Investition in die finanzierten Projekte. In diesem Zusammenhang werden Bonität, Besicherungsgrad, bestehende Garantien der
Sponsoren und die Eigenkapitalausstattung der finanzierten Projekte berücksichtigt.
In den letzten Jahren wurden finanzielle Vermögenswerte, deren Zinsen basierend auf der Erfüllung bestimmter ESG-bezogener
Ziele durch die Schuldner:innen (z.B. Erfüllung bestimmter CO2-Emissionsziele) angepasst werden, Teil des Geschäfts der Erste
Group. Die Erste Group ist zu dem Schluss gekommen, dass ESG-bezogene Zinsanpassungen einen geringfügigen Effekt auf die
vertraglichen Cashflows haben. Infolgedessen haben sie keinen Einfluss auf die SPPI-Beurteilung.
ii. Beurteilung des Geschäftsmodells
Bei jedem SPPI-konformen finanziellen Vermögenswert ist bei der erstmaligen Erfassung zu beurteilen, ob dieser in einem
Geschäftsmodell gehalten wird, dessen Ziel nur in der Vereinnahmung der vertraglichen Cashflows (Geschäftsmodell „Halten“)
oder in der Vereinnahmung der vertraglichen Cashflows und dem Verkauf der Vermögenswerte (Geschäftsmodell „Halten und
Verkaufen“) besteht, oder ob dieser in einem anderen Geschäftsmodell gehalten wird. Der entscheidende Aspekt bei der
Unterscheidung ist folglich die Häufigkeit und Wesentlichkeit der Verkäufe von Vermögenswerten im jeweiligen Geschäftsmodell.
Da die Zuordnung eines Vermögenswerts zu einem Geschäftsmodell beim erstmaligen Ansatz vorgenommen wird, kann es
vorkommen, dass Cashflows in den Folgeperioden anders als ursprünglich erwartet realisiert werden und somit eine andere
Bewertungsmethode angemessen erscheint. Gemäß IFRS 9 führen solche nachträglichen Änderungen bei bestehenden finanziellen
Vermögenswerten in der Regel nicht zu Reklassifizierungen oder Fehlerkorrekturen in Vorperioden. Die neuen Informationen
darüber, wie Cashflows realisiert werden, können jedoch darauf hindeuten, dass sich das Geschäftsmodell und damit die
Bewertungsmethode für neu erworbene oder neu entstandene finanzielle Vermögenswerte geändert haben.
In der Erste Group werden gewisse Verkäufe und andere Ausbuchungen als nicht im Widerspruch zu einem Geschäftsmodell
„Halten“ gesehen. Beispiele sind Verkäufe aufgrund einer Erhöhung des Ausfallrisikos, Verkäufe, die nahe dem Fälligkeitstermin
des Vermögenswerts stattfinden, sowie seltene Verkäufe aufgrund nicht wiederkehrender Ereignisse (wie Änderungen des
207
regulatorischen oder steuerlichen Umfeldes, größere interne Umstrukturierungen, Unternehmenszusammenschlüsse oder eine
ernste Liquiditätskrise) oder eine Ausbuchung, die aus einem Angebot des Emittenten zum Austausch einer Anleihe resultiert.
Andere Arten von Verkäufen, die im Geschäftsmodell „Halten“ durchgeführt werden, werden rückwirkend beurteilt. Wenn dabei
bestimmte quantitative Schwellenwerte überschritten werden oder wenn dies im Hinblick auf neue Erwartungen als notwendig
erachtet wird, führt die Erste Group zudem einen prospektiven Test durch. Wenn der Buchwert der Vermögenswerte, die
voraussichtlich aus anderen als den oben genannten Gründen über die erwartete Nutzungsdauer aus dem aktuellen
Geschäftsmodell verkauft werden, 10% des Buchwerts des Portfolios übersteigt, sind neue Akquisitionen oder Ausreichungen von
Vermögenswerten einem anderen Geschäftsmodell zuzuordnen.
iii. Wertminderungen von Finanzinstrumenten
Das Wertminderungsmodell erwarteter Kreditverluste an sich basiert auf Ermessensentscheidungen, da es eine Beurteilung
erfordert, ob eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos vorliegt, ohne hierfür detaillierte Leitlinien bereitzustellen. Im Hinblick
auf die signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos hat die Erste Group spezifische Beurteilungsregeln festgelegt, die aus qualitativen
Informationen und quantitativen Schwellenwerten bestehen. Ein weiterer komplexer Bereich besteht in der Bildung von Gruppen
ähnlicher Vermögenswerte, die erforderlich ist, um die Erhöhung des Ausfallrisikos auf kollektiver Basis zu beurteilen, bevor
spezifische Informationen auf der Ebene einzelner Instrumente verfügbar sind. Die Berechnung der erwarteten Kreditverluste
umfasst komplexe Modelle, die sich auf historische Statistiken zu Ausfallwahrscheinlichkeiten und Ausfallverlustquoten, deren
Extrapolationen bei unzureichenden Beobachtungen, individuelle Schätzungen der bonitätsangepassten Cashflows und
Wahrscheinlichkeiten verschiedener Szenarien, einschließlich Berücksichtigung zukunftsorientierter Informationen, stützen.
Darüber hinaus muss die tatsächlich erwartete Laufzeit der Instrumente in Bezug auf revolvierende Kreditfazilitäten modelliert
werden.
Ausführlichere Informationen zur Identifizierung von signifikanten Erhöhungen des Ausfallrisikos (inklusive Beurteilung auf
kollektiver Basis) sowie zu Schätzmethoden für die Berechnung des 12-Monats-ECL und der über die Laufzeit erwarteten
Kreditverluste sind in Note 34 Kreditrisiko dargestellt. Informationen zur Ausfalldefinition sind in Note 37 Bemessung des erwarteten
Kreditverlustes enthalten. Die Entwicklung der Risikovorsorgen findet sich in Note 39 Entwicklung der Wertberichtigungen für
Kreditrisiken.
208
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete
Finanzinstrumente
Finanzielle Vermögenswerte werden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, wenn sie in einem Geschäftsmodell gehalten
werden, dessen Zielsetzung die Vereinnahmung der vertraglichen Cashflows ist (Geschäftsmodell „Halten“) und ihre vertraglichen
Cashflows gleichzeitig SPPI-konform sind.
In der Bilanz werden diese Vermögenswerte zu fortgeführten Anschaffungskosten angesetzt, d.h. mit dem Bruttobuchwert
abzüglich der Wertberichtigung für erwartete Kreditverluste. Der Ausweis erfolgt in den Posten „Zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte“, „Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige
Forderungen“ sowie „Kassenbestand und Guthaben“.
Zinserträge aus diesen Vermögenswerten werden nach der Effektivzinsmethode berechnet und in der Gewinn- und
Verlustrechnung in der Zeile „Zinserträge“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Wertminderungserträge oder -aufwendungen
sind in der Zeile „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ enthalten. Gewinne und Verluste aus der Ausbuchung
dieser Vermögenswerte (z.B. Verkäufe) werden im Posten „Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten“ ausgewiesen.
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte stellen in der Erste Group die größte
Bewertungskategorie dar. Sie umfasst den überwiegenden Teil des Kreditgeschäfts mit Kund:innen (ausgenommen bestimmte
erfolgswirksam zum Fair Value bewertete Kredite), das Interbankenkreditgeschäft (einschließlich Reverse-Repurchase-Geschäfte),
Einlagen bei Zentralbanken, Schuldverschreibungen, Durchlaufposten, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige
Forderungen.
Für Details betreffend zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten verweisen wir auf Note 18
Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten.
15. Kassenbestand und Guthaben
In den Posten Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen bei Kreditinstituten werden Forderungen (Einlagen)
gegenüber Zentralnotenbanken und Kreditinstituten ausgewiesen, die täglich fällig sind. Dies bedeutet eine uneingeschränkte
Verfügbarkeit ohne vorherige Kündigung bzw. Verfügbarkeit mit einer Kündigungsfrist von maximal einem Geschäftstag bzw.
24 Stunden. In den Guthaben bei Zentralbanken sind Mindestreserveeinlagen in Höhe von EUR 6.566 Mio (2024 : EUR 4.673 Mio)
enthalten. Die Mindestreservepflicht errechnet sich aus bestimmten Bilanzposten und ist im Durchschnitt über einen längeren
Zeitraum zu erfüllen. Daher unterliegen die Mindestreserveeinlagen keinen Verfügungsbeschränkungen.

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Kassenbestand | 3.122 | 3.376
Guthaben bei Zentralbanken | 20.813 | 22.636
Sonstige Sichteinlagen bei Kreditinstituten | 1.194 | 1.561
Kassenbestand und Guthaben | 25.129 | 27.573

16. Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte
SCHULDVERSCHREIBUNGEN
Schuldverschreibungen, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, können aus unterschiedlichen Gründen
erworben worden sein, z.B. Erfüllung interner/externer Liquiditätsrisikoanforderungen und effiziente Platzierung des
strukturellen Liquiditätsüberschusses, vom Vorstand beschlossene strategische Positionen, Initiierung und Förderung von
Kundenbeziehungen, Ersatz für Kreditgeschäfte oder sonstige Aktivitäten zur Ertragsgenerierung. Ihr gemeinsames Merkmal ist
jedoch, dass wesentliche und häufige Verkäufe solcher Wertpapiere nicht erwartet werden. Für eine Beschreibung, welche
Verkäufe als mit dem Geschäftsmodell „Halten“ vereinbar angesehen werden, siehe Absatz „Beurteilung des Geschäftsmodells“ im
Kapitel „Finanzinstrumente – Wesentliche Rechnungslegungsgrundsätze“.
209
Bruttobuchwerte und Wertberichtigungen je Wertminderungsstufe

| Bruttobuchwert | Wertberichtigungen für Kreditrisiken |
in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt | Buchwert
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |
Zentralbanken | 26 | 0 | 0 | 26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26
Regierungen | 49.024 | 8 | 0 | 49.032 | -5 | 0 | 0 | -5 | 49.027
Kreditinstitute | 7.875 | 5 | 0 | 7.881 | -3 | 0 | 0 | -3 | 7.878
Sonstige Finanzinstitute | 634 | 21 | 0 | 655 | 0 | 0 | 0 | -1 | 654
Nicht finanzielle Gesellschaften | 1.005 | 61 | 9 | 1.075 | -1 | -1 | -4 | -6 | 1.069
Gesamt | 58.565 | 95 | 9 | 58.669 | -8 | -2 | -4 | -14 | 58.655
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |
Zentralbanken | 22 | 0 | 0 | 22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22
Regierungen | 42.278 | 73 | 0 | 42.350 | -5 | 0 | 0 | -5 | 42.346
Kreditinstitute | 8.870 | 1 | 0 | 8.871 | -3 | 0 | 0 | -3 | 8.867
Sonstige Finanzinstitute | 652 | 25 | 0 | 678 | 0 | -1 | 0 | -1 | 677
Nicht finanzielle Gesellschaften | 926 | 47 | 9 | 982 | -1 | -1 | -4 | -6 | 977
Gesamt | 52.748 | 146 | 9 | 52.904 | -9 | -2 | -4 | -15 | 52.889

Nähere Angaben zur Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken finden sich in Note 39 Entwicklung der
Wertberichtigungen für Kreditrisiken.
KREDITE UND DARLEHEN AN KREDITINSTITUTE
Bruttobuchwerte und Wertberichtigungen je Wertminderungsstufe

| Bruttobuchwerte | Wertberichtigungen für Kreditrisiken |
in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt | Buchwert
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |
Zentralbanken | 13.667 | 0 | 0 | 13.667 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.667
Kreditinstitute | 7.163 | 0 | 0 | 7.163 | -3 | 0 | 0 | -3 | 7.159
Gesamt | 20.830 | 0 | 0 | 20.830 | -3 | 0 | 0 | -3 | 20.827
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |
Zentralbanken | 17.620 | 0 | 0 | 17.620 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.620
Kreditinstitute | 9.352 | 6 | 0 | 9.358 | -6 | 0 | 0 | -6 | 9.352
Gesamt | 26.972 | 6 | 0 | 26.978 | -6 | 0 | 0 | -6 | 26.972

Nähere Angaben zur Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken finden sich in Note 39 Entwicklung der
Wertberichtigungen für Kreditrisiken.
210
KREDITE UND DARLEHEN AN KUNDEN
Bruttobuchwerte und Wertberichtigungen je Wertminderungsstufe

| Bruttobuchwerte | Wertberichtigungen für Kreditrisiken |
in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Gesamt | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Gesamt | Buchwert
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Regierungen | 9.636 | 359 | 32 | 2 | 10.030 | -4 | -12 | -1 | -1 | -19 | 10.011
Sonstige Finanzinstitute | 6.167 | 417 | 56 | 0 | 6.640 | -11 | -15 | -30 | 0 | -56 | 6.583
Nicht finanzielle Gesellschaften | 80.030 | 16.503 | 3.308 | 228 | 100.069 | -231 | -645 | -1.296 | -39 | -2.211 | 97.858
Haushalte | 97.530 | 9.700 | 2.022 | 106 | 109.359 | -155 | -441 | -977 | -14 | -1.586 | 107.773
Gesamt | 193.363 | 26.979 | 5.418 | 337 | 226.097 | -401 | -1.113 | -2.304 | -54 | -3.872 | 222.225
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Regierungen | 8.689 | 600 | 62 | 16 | 9.367 | -5 | -16 | -4 | 0 | -25 | 9.342
Sonstige Finanzinstitute | 5.745 | 744 | 64 | 0 | 6.553 | -12 | -17 | -28 | 0 | -57 | 6.496
Nicht finanzielle Gesellschaften | 71.722 | 20.079 | 3.190 | 239 | 95.229 | -204 | -770 | -1.247 | -54 | -2.276 | 92.953
Haushalte | 88.288 | 11.443 | 2.030 | 115 | 101.876 | -145 | -460 | -1.009 | -19 | -1.633 | 100.243
Gesamt | 174.443 | 32.866 | 5.346 | 369 | 213.024 | -366 | -1.263 | -2.289 | -73 | -3.991 | 209.034

Nähere Angaben zur Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken finden sich in Note 39 Entwicklung der
Wertberichtigungen für Kreditrisiken.
17. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entstehen großteils aus dem Factoring Geschäft der Erste Group.
Bruttobuchwerte und Wertberichtigungen je Wertminderungsstufe

| Bruttobuchwerte | Wertberichtigungen für Kreditrisiken |
in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Gesamt | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Gesamt | Buchwert
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Regierungen | 80 | 22 | 0 | 0 | 102 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 101
Kreditinstitute | 34 | 3 | 0 | 0 | 37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 37
Sonstige Finanzinstitute | 143 | 18 | 0 | 0 | 161 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | 160
Nicht finanzielle Gesellschaften | 1.681 | 857 | 36 | 1 | 2.576 | -10 | -2 | -15 | -1 | -28 | 2.547
Haushalte | 60 | 43 | 15 | 0 | 118 | 0 | -5 | -13 | 0 | -18 | 100
Gesamt | 1.999 | 942 | 51 | 2 | 2.993 | -11 | -7 | -28 | -1 | -47 | 2.946
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Regierungen | 61 | 19 | 0 | 0 | 80 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 80
Kreditinstitute | 60 | 2 | 0 | 0 | 62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 62
Sonstige Finanzinstitute | 105 | 18 | 0 | 0 | 123 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | 122
Nicht finanzielle Gesellschaften | 1.504 | 803 | 19 | 1 | 2.327 | -9 | -3 | -12 | -1 | -25 | 2.302
Haushalte | 81 | 34 | 15 | 0 | 129 | 0 | -5 | -13 | 0 | -18 | 111
Gesamt | 1.811 | 876 | 34 | 1 | 2.722 | -10 | -8 | -26 | -1 | -44 | 2.677

Nähere Angaben zur Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken finden sich in Note 39 Entwicklung der
Wertberichtigungen für Kreditrisiken.
211
18. Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Der Bilanzposten „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten“ wird weiter in „Einlagen von
Kreditinstituten“, „Einlagen von Kunden“, „Verbriefte Verbindlichkeiten“ sowie „Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten“
aufgegliedert.
Zinsaufwendungen werden nach der Effektivzinsmethode berechnet und in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten
„Zinsaufwendungen“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Gewinne und Verluste aus der Ausbuchung (hauptsächlich Rückkauf)
werden in dem Posten „Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten
Finanzinstrumenten“ ausgewiesen.
Einlagen von Kreditinstituten

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Täglich fällige Einlagen | 2.853 | 2.565
Termineinlagen | 10.720 | 10.923
Pensionsgeschäfte | 7.688 | 3.431
Einlagen von Kreditinstituten | 21.261 | 16.919

Einlagen von Kunden

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Täglich fällige Einlagen | 170.533 | 184.773
Spareinlagen | 56.356 | 62.108
Sonstige Finanzinstitute | 196 | 172
Nicht finanzielle Gesellschaften | 3.689 | 3.885
Haushalte | 52.472 | 58.051
Nicht-Spareinlagen | 114.177 | 122.665
Regierungen | 9.234 | 9.405
Sonstige Finanzinstitute | 5.307 | 5.689
Nicht finanzielle Gesellschaften | 32.386 | 35.970
Haushalte | 67.250 | 71.602
Termineinlagen | 67.341 | 62.365
Einlagen mit vereinbarter Laufzeit | 66.073 | 60.534
Spareinlagen | 27.018 | 25.719
Sonstige Finanzinstitute | 120 | 33
Nicht finanzielle Gesellschaften | 1.277 | 757
Haushalte | 25.622 | 24.929
Nicht-Spareinlagen | 39.055 | 34.815
Regierungen | 3.955 | 2.726
Sonstige Finanzinstitute | 8.507 | 6.089
Nicht finanzielle Gesellschaften | 11.407 | 11.975
Haushalte | 15.186 | 14.025
Einlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist | 1.268 | 1.831
Regierungen | 0 | 10
Sonstige Finanzinstitute | 0 | 6
Nicht finanzielle Gesellschaften | 1 | 324
Haushalte | 1.267 | 1.489
Pensionsgeschäfte | 3.661 | 5.679
Regierungen | 1.418 | 2.124
Sonstige Finanzinstitute | 2.244 | 3.503
Nicht finanzielle Gesellschaften | 0 | 52
Einlagen von Kunden | 241.535 | 252.817
Regierungen | 14.607 | 14.265
Sonstige Finanzinstitute | 16.373 | 15.492
Nicht finanzielle Gesellschaften | 48.759 | 52.963
Haushalte | 161.797 | 170.096

212
Verbriefte Verbindlichkeiten

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Nachrangige verbriefte Verbindlichkeiten | 3.410 | 3.746
Nicht-bevorrechtigte vorrangige Anleihen | 5.066 | 6.263
Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten | 33.383 | 35.594
Anleihen | 12.300 | 13.702
Einlagenzertifikate | 5.713 | 4.191
Sonstige Depotzertifikate/Namenszertifikate | 94 | 94
Hypothekenpfandbriefe | 15.277 | 17.608
Verbriefte Verbindlichkeiten | 41.859 | 45.604

NACHRANGIGE VERBINDLICHKEITEN
Nachrangige Verbindlichkeiten werden entweder in dem Posten „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten“ oder „Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten“ ausgewiesen. Verbriefte und
nicht verbriefte Verbindlichkeiten sind nachrangig, wenn die Forderungen im Fall der Liquidation oder des Konkurses erst nach
den Forderungen der anderen, nicht nachrangigen Gläubigern befriedigt werden können.
Wesentliche nachrangige Verbindlichkeiten

Emittent | ISIN | Währung | Nominale | Ausgabe- Zinssatz | Zinssatz nach erstem Call-Termin | Fälligkeit | nächster Kündigungstermin
Erste Group Bank AG | AT0000A2J645 | EUR | 500 Mio | 1,625% | 5 Jahres-Swapsatz plus 2,100% | 08.09.2031 | 01.04.2026
Erste Group Bank AG | AT0000A2YA29 | EUR | 500 Mio | 4,000% | 5 Jahres-Swapsatz plus 2,550% | 07.06.2033 | 25.01.2028
Erste Group Bank AG | AT0000A3FY07 | EUR | 750 Mio | 4,000% | 5 Jahres-Swapsatz plus 1,200% | 15.01.2035 | 04.12.2029
Erste Group Bank AG | AT0000A3NRE3 | EUR | 750 Mio | 3,625% | 5 Jahres-Swapsatz plus 1,300% | 26.11.2035 | 21.11.2030

Im Berichtszeitraum betrugen die Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten aller Bewertungskategorien EUR 185 Mio
(2024: EUR 170 Mio).
213
Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle
Vermögenswerte
19. Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte –
Schuldinstrumente
Schuldinstrumente werden erfolgsneutral zum Fair Value (fair value through other comprehensive income, „FVOCI“) bilanziert,
wenn ihre vertraglichen Cashflows SPPI-konform sind und sie innerhalb eines Geschäftsmodells gehalten werden, dessen
Zielsetzungen sowohl die Vereinnahmung vertraglicher Cashflows als auch die Veräußerung von Vermögenswerten sind
(Geschäftsmodell „Halten und Verkaufen“). In der Bilanz sind sie als „Schuldinstrumente“ im Posten „Erfolgsneutral zum Fair
Value bewertete finanzielle Vermögenswerte“ enthalten.
Zinserträge aus diesen Vermögenswerten werden nach der Effektivzinsmethode berechnet und in der Gewinn- und
Verlustrechnung in der Zeile „Zinserträge“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Wertminderungserträge oder -aufwendungen
sind in der Zeile „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ enthalten. Die Gegenbuchung erfolgt im kumulierten
sonstigen Ergebnis (other comprehensive income, „OCI“) und nicht gegen den Buchwert des Vermögenswerts. Der
Bewertungseffekt in der Gewinn- und Verlustrechnung ist somit derselbe wie bei zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten
finanziellen Vermögenswerten.
Die Differenz zwischen dem Fair Value, zu dem die Vermögenswerte in der Bilanz ausgewiesen werden, und den fortgeführten
Anschaffungskosten wird in der Eigenkapitalveränderungsrechnung im Posten „Fair Value Rücklage“ als kumuliertes sonstiges
Ergebnis ausgewiesen. Die Veränderungen der Berichtsperiode werden im sonstigen Ergebnis in der Zeile „Fair Value-Rücklage
von Schuldinstrumenten“ ausgewiesen. Diese Zeile enthält auch die Gegenbuchung für die Wertminderungserträge und
-aufwendungen. Bei Ausbuchung des finanziellen Vermögenswerts wird der zuvor im sonstigen Ergebnis kumulierte Betrag in die
Gewinn- und Verlustrechnung in die Zeile „Sonstige Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair
Value bewerteten Finanzinstrumenten“ umgegliedert.
In der Erste Group enthält die FVOCI-Kategorie Investitionen in Schuldverschreibungen, d.h. Kreditgeschäft ist in dieser
Bewertungskategorie nicht enthalten. Ähnlich wie bei den zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten
Schuldverschreibungen beziehen sich diese auf verschiedene Geschäftsziele, wie z.B. Erfüllung interner/externer
Liquiditätsrisikoanforderungen und effiziente Platzierung des strukturellen Liquiditätsüberschusses, vom Vorstand beschlossene
strategische Positionen, Initiierung und Förderung von Kundenbeziehungen, Ersatz für Kreditgeschäfte oder sonstige Aktivitäten
zur Ertragssteigerung. Das gemeinsame Merkmal dieser Schuldinstrumente in der FVOCI-Kategorie ist, dass eine aktive
Ertragsoptimierung über Verkäufe wesentlich zur Zielerreichung dieses Geschäftsmodells beiträgt. Die Verkäufe werden getätigt,
um die Liquiditätssituation zu optimieren oder Gewinne und Verluste aus Fair Value-Änderungen zu erzielen. Die Geschäftsziele
werden entsprechend sowohl durch die Vereinnahmung vertraglicher Cashflows als auch durch Verkäufe der Schuldinstrumente
erreicht.
214
Bruttobuchwerte und Wertberichtigungen je Wertminderungsstufe

| Bruttobuchwerte | Wertberichtigungen für Kreditrisiken |  |  |
in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | Gesamt | Fortgeführte Anschaffungs- kosten | Kumulierte Veränderungen im sonstigen Ergebnis | Fair Value
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Regierungen | 7.461 | 0 | 0 | 7.461 | -2 | 0 | 0 | -2 | 7.460 | 31 | 7.490
Kreditinstitute | 792 | 0 | 0 | 792 | 0 | 0 | 0 | 0 | 792 | 12 | 803
Sonstige Finanzinstitute | 130 | 1 | 0 | 131 | 0 | 0 | 0 | 0 | 131 | -1 | 130
Nicht finanzielle Gesellschaften | 588 | 60 | 5 | 652 | -1 | 0 | -2 | -3 | 649 | -5 | 644
Gesamt | 8.971 | 60 | 5 | 9.036 | -3 | 0 | -2 | -5 | 9.031 | 37 | 9.068
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Regierungen | 6.951 | 0 | 0 | 6.951 | -2 | 0 | 0 | -2 | 6.949 | -6 | 6.943
Kreditinstitute | 1.449 | 0 | 0 | 1.449 | -1 | 0 | 0 | -1 | 1.448 | 17 | 1.465
Sonstige Finanzinstitute | 133 | 40 | 0 | 174 | 0 | -1 | 0 | -1 | 173 | -1 | 172
Nicht finanzielle Gesellschaften | 658 | 162 | 4 | 824 | 0 | -8 | 0 | -9 | 815 | -7 | 809
Gesamt | 9.191 | 202 | 5 | 9.398 | -3 | -9 | 0 | -13 | 9.385 | 3 | 9.388

Nähere Angaben zur Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken finden sich in Note 39 Entwicklung der
Wertberichtigungen für Kreditrisiken.
20. Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte –
Eigenkapitalinstrumente
Für bestimmte Investitionen in Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken gehalten werden, macht die Erste Group
von dem Wahlrecht Gebrauch, diese zum FVOCI zu bewerten. Dieses Wahlrecht wird für Beteiligungen angewendet, die
strategisch bedeutsame Geschäftsbeziehungen im Bankensektor (mit Ausnahme des Versicherungsgeschäfts) darstellen. Die
Gewinne oder Verluste aus Fair Value-Änderungen für die Berichtsperiode werden als sonstiges Ergebnis in der Zeile „Fair Value-
Rücklage von Eigenkapitalinstrumenten“ in der Gesamtergebnisrechnung ausgewiesen. Die kumulierten Gewinne oder Verluste
sind in der Eigenkapitalveränderungsrechnung im Posten „Fair Value Rücklage“ enthalten. Dieser im OCI erfasste Betrag wird
niemals in die Gewinn- oder Verlustrechnung umgegliedert. Bei Ausbuchung solcher Eigenkapitalinstrumente zum FVOCI erfolgt
jedoch eine Umgliederung des im OCI kumulierten Betrags in die Gewinnrücklagen. Erhaltene Dividenden aus Instrumenten
dieser Kategorie werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Zeile „Dividendenerträge“ ausgewiesen. In der Bilanz werden
finanzielle Vermögenswerte, die erfolgsneutral zum Fair Value bewertet werden, als „Eigenkapitalinstrumente“ im Posten
„Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte“ ausgewiesen.
Per 31. Dezember 2025 belief sic h der Buchwert der Eigenkapitalinstrumente zum FVOCI auf EUR 113 Mio (2024: EUR 109 Mio),
die im sonstigen Ergebnis erfasste kumulierte Fair Value-Änderung für Eigenkapitalinstrumente zum FVOCI vor Steuern betrug
EUR 73 Mio (2024: EUR 69 Mio). In den Berichtsjahren 2024 und 2025 wurden keine Eigenkapitalinstrumente zum FVOCI
aufgrund von strategischen Geschäftsentscheidungen verkauft. Der kumulative Verlust (nach Steuern), der bei der Ausbuchung
von Eigenkapitalinstrumenten zum FVOCI vom kumulierten sonstigen Ergebnis in die Gewinnrücklage übertragen wurde, belief
sich auf EUR 0 Mio (2024: EUR 3 Mio).
215
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete
Finanzinstrumente
Es gibt unterschiedliche Gründe, gehaltene Schuldinstrumente erfolgswirksam zum Fair Value (fair value through profit or loss,
„FVPL“) zu bewerten:
FVPL-Bewertungen betreffen gehaltene Schuldinstrumente, die übrigen Geschäftsmodellen zugeordnet sind, d.h. sie werden weder
in einem „Halten“-Geschäftsmodell noch in einem „Halten und Verkaufen“-Geschäftsmodell gehalten. Meist wird für diese
finanziellen Vermögenswerte erwartet, dass sie vor ihrer Fälligkeit verkauft werden oder die Entwicklung des Portfolios, in dem sie
enthalten sind, wird auf Grundlage des Fair Values beurteilt. In der Erste Group sind solche Geschäftsmodelle typisch für
Vermögenswerte, die zu Handelszwecken gehalten werden (d.h. finanzielle Vermögenswerte, die von den Handelsabteilungen der
Bank gehalten werden), oder für Vermögenswerte, deren Wert überwiegend durch Verkäufe realisiert wird, z.B. noch nicht
abgeschlossene Kreditsyndizierungen, wenn der Kredit am Markt zum Verkauf angeboten wird. Weiters werden finanzielle
Vermögenswerte, die von vollkonsolidierten Investmentfonds gehalten werden, zum FVPL bewertet, da sie auf Fair Value-Basis
gemanagt und beurteilt werden.
Andere Fälle von FVPL-Bewertungen betreffen finanzielle Vermögenswerte, deren vertragliche Cashflows nicht dem SPPI-
Kriterium entsprechen. In der Erste Group sind davon gewisse Schuldinstrumente sowie Kredite an Kunden betroffen.
Die Erste Group macht von dem Wahlrecht Gebrauch, gewisse finanzielle Vermögenswerte bei der erstmaligen Erfassung in die
FVPL-Kategorie zu widmen (Fair Value-Option). Dies ist dann der Fall, wenn eine solche Klassifizierung bilanzielle
Inkongruenzen (Accounting Mismatch) beseitigt oder signifikant verringert, die zwischen festverzinslichen finanziellen
Vermögenswerten, die ansonsten zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zum FVOCI bewertet werden würden, und den
zugehörigen Derivaten, die zum FVPL bewertet werden, entstehen würden.
In der Bilanz werden gehaltene Schuldinstrumente, die zum FVPL bewertet werden, als „Handelsaktiva“ in dem Unterposten
„Sonstige Handelsaktiva“ und als „Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte“
in den Unterposten „Schuldinstrumente” und „Kredite und Darlehen an Kunden” dargestellt. Nicht zu Handelszwecken gehaltene,
erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte bestehen aus zwei Unterkategorien, die in Note 23
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte dargestellt sind: „zum FVPL designiert“
und „verpflichtend zum FVPL“. Finanzielle Vermögenswerte werden als „verpflichtend zum FVPL“ ausgewiesen, wenn sie einem
übrigen Geschäftsmodell (nicht „Halten“ oder „Halten und Verkaufen“) zugeordnet sind und sie nicht zu Handelszwecken
gehalten werden oder ihre vertraglichen Cashflows nicht SPPI-konform sind.
Investitionen in Eigenkapitalinstrumente, die zu Handelszwecken gehalten werden (d.h. solche, die von den Handelsabteilungen
der Bank gehalten werden), werden zum FVPL bewertet. In der Bilanz sind solche Instrumente als „Handelsaktiva“ in dem
Unterposten „Sonstige Handelsaktiva“ ausgewiesen. Investitionen in Eigenkapitalinstrumente, die nicht zu Handelszwecken
gehalten werden, werden ebenfalls zum FVPL bewertet, sofern sie nicht zum FVOCI designiert sind. In der Bilanz sind solche
Instrumente als „Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte“ in dem
Unterposten „Eigenkapitalinstrumente“ bzw. in Note 23 Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle
Vermögenswerte in der Unterkategorie „verpflichtend zum FVPL“ ausgewiesen.
Gemäß IFRS 9 werden alle derivativen Finanzinstrumente, sofern sie nicht als Sicherungsinstrument designiert sind, als zu
Handelszwecken gehalten eingestuft und erfolgswirksam zum Fair Value bewertet. Für weitere Ausführungen verweisen wir auf
Note 21 Derivative Finanzinstrumente.
In der Gewinn- und Verlustrechnung werden Gewinne und Verluste von nicht-derivativen finanziellen Vermögenswerten, die zum
FVPL bewertet werden, in Zins- oder Dividendenerträge und Gewinne und Verluste aus Fair Value-Änderungen unterteilt.
Zinserträge aus Schuldinstrumenten werden in der Zeile „Sonstige ähnliche Erträge“ unter „Zinsüberschuss“ dargestellt und unter
Anwendung des EIR auf die fortgeführten Anschaffungskosten des finanziellen Vermögenswerts berechnet. Dividendenerträge aus
Eigenkapitalinstrumenten werden in der Zeile „Dividendenerträge“ ausgewiesen. Die Gewinne und Verluste aus Fair Value-
Änderungen werden nach Abzug der Zins- oder Dividendenerträge berechnet und beinhalten Transaktionskosten und
Bearbeitungsgebühren. Sie werden in der Zeile „Handelsergebnis“ für zu Handelszwecken gehaltene finanzielle Vermögenswerte
und in der Zeile „Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“, im Falle von nicht zu
Handelszwecken gehaltenen finanziellen Vermögenswerten, ausgewiesen. Für Anteile an nicht konsolidierten Fonds wird die
Zins- oder Dividendenkomponente nicht von den Gewinnen und Verlusten aus Fair Value-Änderungen getrennt.
216
Finanzielle Verbindlichkeiten zum FVPL umfassen finanzielle Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden, und
solche, die in die FVPL-Kategorie designiert wurden.
In der Bilanz werden finanzielle Verbindlichkeiten zum FVPL in den Posten „Finanzielle Verbindlichkeiten – Held for Trading”, in
den Unterkategorien „Derivate” und „Sonstige Handelspassiva“, sowie in den Posten „Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete
finanzielle Verbindlichkeiten“, in den Unterkategorien „Einlagen von Kunden“, „Verbriefte Verbindlichkeiten“ und „Sonstige
finanzielle Verbindlichkeiten“, erfasst. Die maßgeblichen Rechnungslegungsgrundsätze sind in Note 21 Derivative
Finanzinstrumente, Note 24 Sonstige Handelspassiva und Note 25 Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle
Verbindlichkeiten erläutert.
21. Derivative Finanzinstrumente
Zur Steuerung von Zins-, Währungs- und sonstigen Marktpreisrisiken setzt die Erste Group derivative Finanzinstrumente ein.
Hierbei kommen vor allem Interest Rate Swaps, Futures, Forward Rate Agreements, Interest Rate Options, Currency Swaps,
Currency Options sowie Credit Default Swaps zur Anwendung.
Für Darstellungszwecke wird zwischen folgenden Derivaten unterschieden:
_ Derivate – Held for trading (zu Handelszwecken gehaltene Derivate)
_ Derivate – Hedge Accounting
Details zu Hedge Accounting Derivaten sind in Note 27 Hedge Accounting dargestellt.
Derivate werden in der Konzernbilanz mit ihrem Fair Value (Dirty Price) angesetzt. Positive Fair Values von Derivaten werden in
der Bilanz als Vermögenswerte, negative Fair Values als Verbindlichkeiten dargestellt.
Zu Handelszwecken gehaltene Derivate sind solche, die nicht als Sicherungsinstrument in Sicherungsbeziehungen (Hedge
Accounting) designiert werden. Diese werden unabhängig von ihrer internen Klassifizierung, d.h. sowohl Derivate des
Handelsbuchs als auch Derivate des Bankbuchs, im Posten „Derivate“ unter „Finanzielle Vermögenswerte – Held for Trading“
bzw. „Finanzielle Verbindlichkeiten – Held for Trading“ ausgewiesen.
Veränderungen des Fair Values (Clean Price) von zu Handelszwecken gehaltenen Derivaten werden in der Gewinn- und
Verlustrechnung im „Handelsergebnis“ dargestellt. Zinserträge/-aufwendungen von zu Handelszwecken gehaltenen Derivaten und
von Hedging-Derivativen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Sonstige ähnliche Erträge“ oder „Sonstige
ähnliche Aufwendungen“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Die Erfassung dieser Zinserträge/-aufwendungen erfolgt auf Basis
einer EIR-ähnlichen Abgrenzung in Bezug auf den Nominalwert des Derivats und schließt die Amortisierung des Zugangswerts
(z.B. allfällige Vorabgebühren) mit ein.
Eingebettete Derivate
Die Erste Group begibt gewisse finanzielle Verbindlichkeiten, die strukturierte Merkmale enthalten. „Strukturierte Merkmale“
bedeutet, dass ein Derivat in ein nicht derivatives Basisinstrument eingebettet ist.
Eingebettete Derivate, welche die vorgeschriebenen Kriterien erfüllen, werden getrennt und als alleinstehendes Derivat bilanziert
und in der Bilanz in dem Posten „Derivate“ unter „Finanzielle Vermögenswerte – Held for Trading“ bzw. „Finanzielle
Verbindlichkeiten – Held for Trading“ ausgewiesen. In der Erste Group beziehen sich solche Derivate auf Anleihen und Einlagen
deren Zahlungen an Aktienpreise und Fremdwährungskurse gebunden sind.
In der Erste Group bezieht sich die Mehrheit der eingebetteten Derivate, die sonst getrennt werden würden, auf begebene
Anleihen, bei denen die Fair Value Option ausgenutzt wird. Daher sind diese eingebetteten Derivate Teil der Fair Value Bewertung
des gesamten hybriden Instruments zum FVPL.
217
Derivate – Held for Trading

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Nominalwert | Positiver Fair Value | Negativer Fair Value | Nominalwert | Positiver Fair Value | Negativer Fair Value
Derivate des Handelsbuchs | 235.383 | 3.892 | 3.704 | 260.413 | 3.390 | 3.481
Zinssatz | 180.233 | 3.303 | 3.249 | 204.278 | 3.010 | 2.955
Eigenkapital | 380 | 5 | 5 | 346 | 7 | 15
Devisengeschäft | 54.245 | 579 | 441 | 55.310 | 368 | 507
Kredit | 189 | 1 | 6 | 93 | 0 | 2
Waren | 7 | 0 | 0 | 11 | 0 | 0
Sonstige(s) | 328 | 5 | 2 | 376 | 5 | 2
Derivate des Bankbuchs | 30.760 | 471 | 535 | 42.150 | 367 | 406
Zinssatz | 23.102 | 353 | 299 | 33.456 | 255 | 281
Eigenkapital | 965 | 72 | 52 | 750 | 73 | 23
Devisengeschäft | 6.476 | 47 | 180 | 6.392 | 39 | 98
Kredit | 46 | 0 | 0 | 1.366 | 0 | 0
Sonstige(s) | 170 | 0 | 4 | 186 | 0 | 4
Bruttowerte, gesamt | 266.143 | 4.363 | 4.239 | 302.564 | 3.758 | 3.887
Saldierung |  | -3.137 | -3.090 |  | -2.928 | -2.795
Gesamt |  | 1.226 | 1.149 |  | 829 | 1.092

Die Erste Group wickelt einen Teil der Transaktionen mit Zins- und Kreditderivaten über Clearing-Häuser ab. Diese Derivate
sowie die zugehörigen Barsicherheiten erfüllen die Erfordernisse zur bilanziellen Saldierung. Für weitere Details zur bilanziellen
Saldierung verweisen wir auf die Note 28 Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten.
22. Sonstige Handelsaktiva

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Eigenkapitalinstrumente | 141 | 222
Schuldverschreibungen | 10.095 | 8.326
Zentralbanken | 3.539 | 1.595
Regierungen | 3.941 | 4.036
Kreditinstitute | 2.135 | 2.300
Sonstige Finanzinstitute | 324 | 259
Nicht finanzielle Gesellschaften | 155 | 135
Sonstige Handelsaktiva | 10.236 | 8.548

23. Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle
Vermögenswerte

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Designiert | Verpflichtend | Designiert | Verpflichtend
Eigenkapitalinstrumente | 0 | 464 | 0 | 523
Schuldverschreibungen | 44 | 1.424 | 0 | 1.786
Regierungen | 0 | 364 | 0 | 484
Kreditinstitute | 44 | 144 | 0 | 356
Sonstige Finanzinstitute | 0 | 847 | 0 | 813
Nicht finanzielle Gesellschaften | 0 | 69 | 0 | 133
Kredite und Darlehen an Kunden | 0 | 1.108 | 0 | 1.524
Regierungen | 0 | 0 | 0 | 0
Nicht finanzielle Gesellschaften | 0 | 26 | 0 | 8
Haushalte | 0 | 1.081 | 0 | 1.515
Finanzielle Vermögenswerte designiert und verpflichtend zum FVPL bewertet | 44 | 2.996 | 0 | 3.833
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte | 3.040 | 3.833

218
Der Konzern hat Schuldverschreibungen als erfolgswirksam zum Fair Value bewertet designiert. Das maximale Kreditrisiko dieser
Schuldverschreibungen entspricht dem Fair Value. In der Berichtsperiode 2025 und 2024 gab es keine wesentlichen Fair Value-
Änderungen, die auf Änderungen des Kreditrisikos zurückzuführen sind.
24. Sonstige Handelspassiva
Diese Gruppe von Verbindlichkeiten umfasst überwiegend Leerverkäufe (Shortpositionen). Diese ergeben sich aus
Rückgabeverpflichtungen von Wertpapieren, die mit einer Rückübertragungsverpflichtung gekauft wurden (Reverse-Repurchase-
Geschäfte) oder über Wertpapierleihegeschäfte ausgeliehen wurden und anschließend an Dritte verkauft werden. In der Bilanz
werden solche Verbindlichkeiten im Posten „Finanzielle Verbindlichkeiten – Held for Trading“, Unterposition „Sonstige
Handelspassiva“ ausgewiesen. Die Gewinne oder Verluste aus zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Verbindlichkeiten
werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in der Zeile „Handelsergebnis“ ausgewiesen.

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Shortpositionen | 603 | 1.226
Eigenkapitalinstrumente | 61 | 40
Schuldverschreibungen | 543 | 1.187
Verbriefte Verbindlichkeiten | 69 | 94
Sonstige Handelspassiva | 672 | 1.321

25. Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Verbindlichkeiten
Die Erste Group wendet die Möglichkeit an, gewisse finanzielle Verbindlichkeiten beim erstmaligen Ansatz in die FVPL-Kategorie
zu designieren (Fair Value-Option), wenn:
_ eine solche Klassifizierung bilanzielle Inkongruenzen (Accounting Mismatch) beseitigt oder signifikant verringert, die zwischen
ansonsten zu Anschaffungskosten bewerteten, festverzinslichen finanziellen Verbindlichkeiten und zum Fair Value bewerteten
Derivaten, die mit diesen Verbindlichkeiten in Beziehung stehen, entstehen würden. In der Erste Group erfolgt die quantitative
Beurteilung, ob die Fair Value-Option tatsächlich bilanzielle Inkongruenzen beseitigt oder signifikant verringert, in Bezug auf
Fair Value-Änderungen, die auf das Zinsänderungsrisiko zurückzuführen sind; oder
_ der gesamte hybride Vertrag ein nicht eng verbundenes eingebettetes Derivat enthält.
Finanzielle Verbindlichkeiten in der Fair Value-Option werden in der Bilanz in dem Posten „Erfolgswirksam zum Fair Value
bewertete finanzielle Verbindlichkeiten“ – weiter aufgeteilt in „Einlagen von Kunden“, „Verbriefte Verbindlichkeiten“ und
„Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten“ – erfasst. „Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten“ enthalten Fondsanteile, die von
vollkonsolidierten Fonds begeben wurden. Zinsaufwendungen werden unter Anwendung des EIR auf die fortgeführten
Anschaffungskosten der finanziellen Verbindlichkeit berechnet und in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Sonstige
ähnliche Aufwendungen“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Gewinne und Verluste aus Fair Value-Änderungen werden
abzüglich der Zinsaufwendungen in dem Posten „Gewinne/Verluste von erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten
Finanzinstrumenten“ dargestellt.
Die Fair Value-Änderungen, die sich aus dem Kreditrisiko von finanziellen Verbindlichkeiten für die Berichtsperiode ergeben,
werden im sonstigen Ergebnis in der Gesamtergebnisrechnung im Posten „Rücklage für eigenes Kreditrisiko“ dargestellt. Der
kumulierte Betrag wird als kumuliertes OCI im Posten „Rücklage für eigenes Kreditrisiko“ in der
Eigenkapitalveränderungsrechnung erfasst. Dieser im OCI erfasste Betrag wird niemals in die Gewinn- oder Verlustrechnung
umgegliedert. Bei Ausbuchung (hauptsächlich Rückkäufe) solcher erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten finanziellen
Verbindlichkeiten erfolgt jedoch eine Umgliederung des im OCI kumulierten Betrags in die Gewinnrücklagen.
Der als kumuliertes OCI erfasste kumulative Betrag des Kreditrisikos wird als Differenz zwischen dem Barwert der Verbindlichkeit
unter Anwendung des ursprünglichen Credit Spreads und dem Fair Value der Verbindlichkeit berechnet. Die Höhe der Fair Value-
Änderung, die auf Änderungen des Kreditrisikos der Verbindlichkeit in der betreffenden Periode zurückzuführen ist und im
sonstigen Ergebnis erfasst wird, ist die Differenz zwischen dem kumulierten Betrag am Ende und am Beginn dieser Periode. Bei
der Berechnung des Barwerts der Verbindlichkeit unter Anwendung des ursprünglichen Credit Spreads wird als
Diskontierungssatz die Summe aus dem beobachteten Zinssatz (Swap-Zinskurve) und dem ursprünglichen Credit Spread
herangezogen. Der ursprüngliche Credit Spread wird bei erstmaligem Ansatz der Verbindlichkeit ermittelt und entspricht der zu
diesem Zeitpunkt bestehenden Differenz zwischen der Gesamtrendite der Verbindlichkeit und dem beobachteten Zinssatz (Swap-
Zinskurve).
219
Unterschiedsbetrag zwischen Buchwert und rückzahlbarem Betrag der finanziellen Verbindlichkeiten
zum FVPL

| Buchwert | Rückzahlbarer Betrag | Unterschiedsbetrag zwischen Buchwert und rückzahlbarem Betrag
in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25 | Dez 24 | Dez 25 | Dez 24 | Dez 25
Einlagen | 115 | 174 | 116 | 176 | 0 | -2
Verbriefte Verbindlichkeiten | 10.030 | 9.268 | 10.248 | 9.687 | -218 | -419
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 136 | 415 | 136 | 415 | 0 | 0
Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL | 10.281 | 9.857 | 10.500 | 10.278 | -219 | -421

Fair Value-Änderungen, die auf Änderungen des eigenen Kreditrisikos zurückzuführen sind

| Für die Berichtsperiode | Kumulierter Betrag
in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25 | Dez 24 | Dez 25
Einlagen | 3 | 1 | 3 | 4
Verbriefte Verbindlichkeiten | 57 | 11 | 136 | 145
Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL | 60 | 12 | 139 | 149

In der Zeile „Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten“ werden von vollkonsolidierten Fonds begebene Fondsanteile ausgewiesen.
Die Fair Value-Änderungen dieser Verbindlichkeiten werden ausschließlich von der Entwicklung der zugrundeliegenden
Vermögenswerte bestimmt und sind nicht von Änderungen des eigenen Kreditrisikos der jeweiligen Fonds abhängig.
Verbriefte Verbindlichkeiten

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Nachrangige verbriefte Verbindlichkeiten | 1.985 | 1.768
Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten | 8.045 | 7.500
Anleihen | 5.557 | 5.083
Sonstige Depotzertifikate/Namenszertifikate | 1.143 | 1.091
Hypothekenpfandbriefe | 1.269 | 1.249
Öffentliche Pfandbriefe | 74 | 77
Verbriefte Verbindlichkeiten | 10.030 | 9.268

In der Berichtsperiode wurde infolge des Rückkaufs von eigenen verbrieften Verbindlichkeiten (Emissionen) ein Verlust in Höhe
von EUR 2 Mio vor Steuern (2024: EUR 0 Mio) von der Rücklage für eigenes Kreditrisiko in die Gewinnrücklagen übertragen.
220
Finanzinstrumente – Sonstige Angaben
26. Fair Value von Finanzinstrumenten
Die Fair Value-Bewertung in der Erste Group erfolgt primär anhand von externen Datenquellen (Börsenpreise oder Broker-
Quotierungen in hochliquiden Marktsegmenten). Finanzinstrumente, für die die Fair Value-Bewertung anhand von quotierten
Marktpreisen erfolgt, sind hauptsächlich börsennotierte Wertpapiere und börsennotierte Derivate sowie liquide Anleihen, die auf
OTC-Märkten gehandelt werden.
Kann der Fair Value von in der Bilanz erfassten finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten nicht von
einem aktiven Markt abgeleitet werden, wird er, unter Verwendung verschiedener Bewertungsmethoden einschließlich der
Verwendung mathematischer Modelle ermittelt. Die Input-Parameter für diese Modelle werden so weit wie möglich von
beobachtbaren Marktdaten abgeleitet. Ist dies nicht möglich, muss der Fair Value auf Basis von Schätzungen ermittelt werden. Die
Verwendung von nicht beobachtbaren Parametern ist besonders für Modelle zur Bewertung von Krediten und nicht
börsennotierten Eigenkapitalinstrumenten relevant. Bewertungsmodelle, die Fair Value-Hierarchie und Fair Values von
Finanzinstrumenten werden nachfolgend näher erläutert.
Für alle Finanzinstrumente wird ein Fair Value auf wiederkehrender Basis ermittelt.
Zum Fair Value bilanzierte Finanzinstrumente
BESCHREIBUNG DER BEWERTUNGSMODELLE UND PARAMETER
Für die Ermittlung des Fair Value von Finanzinstrumenten verwendet die Erste Group Bewertungsmodelle, die einen internen
Prüfprozess durchlaufen haben und bei denen die unabhängige Ermittlung der Bewertungsparameter (wie Zinssätze,
Wechselkurse, Volatilitäten und Credit Spreads) sichergestellt ist.
Kredite. Die Berechnungsmethode für die Ermittlung des Fair Values von Krediten, die das SPPI-Kriterium nicht erfüllen,
entspricht nach der Fair Value-Definition der einfachen Barwertmethode. Das Kreditrisiko wird berücksichtigt, indem die
vertraglich vereinbarten Cashflows unter Einbeziehung der Ausfallswahrscheinlichkeit (probability of default, „PD“) und der
Verlustquote bei Ausfall (loss given default, „LGD“) auf die zu erwarteten Cashflows angepasst werden. Die Abzinsung der
angepassten Cashflows erfolgt mit einer Zinskurve, die sich aus dem risikofreien Zinssatz und einem Refinanzierungsaufschlag für
vorrangige unbesicherte Emissionen zusammensetzt.
Schuldinstrumente. Für Plain Vanilla-Schuldinstrumente (fix und variabel verzinst) wird der Fair Value durch die
Diskontierung der zukünftigen Zahlungsströme errechnet. Die Diskontierungskurve ist abhängig vom Zinssatz der jeweiligen
Emissionswährung und einer Spread-Anpassung, die von der Credit Spread-Kurve des Emittenten abgeleitet wird. Ist keine
Emittentenkurve vorhanden, so wird der Spread von einem ähnlichen Instrument abgeleitet und um Differenzen im Risikoprofil
des Instruments angepasst. Ist kein ähnliches Finanzinstrument verfügbar, wird die Spread-Anpassung auf Basis von anderen
Informationen vorgenommen, z.B. Ermittlung des Credit Spreads anhand von internen Ratings und Ausfallswahrscheinlichkeiten
oder auf Basis von Managemententscheidungen. Bei komplexeren Schuldinstrumenten (z.B. bei Instrumenten mit optionalen
Eigenschaften wie Kündigungsrechten, Zinsober- und Zinsuntergrenzen oder Indexabhängigkeiten) wird der Fair Value mittels
einer Kombination aus diskontierten Zahlungsströmen und komplexeren finanzmathematischen Modellen ermittelt, wie sie auch
bei der Berechnungsmethode für OTC-Derivate Anwendung finden.
Eigenkapitalinstrumente. Für nicht mit Handelsabsicht gehaltene Eigenkapitalinstrumente (Beteiligungen), die nicht über
notierte Marktpreise auf einem aktiven Markt verfügen, wird der Fair Value durch Standardbewertungsmodelle, unter
Verwendung von nicht beobachtbaren Inputparametern, ermittelt. Diese umfassen die adjustierte Nettoinventarwertmethode, die
vereinfachte Ertragswertmethode, das Dividend-Discount-Modell und die Multiplikatoren-Methode.
Bei der adjustierten Nettoinventarwertmethode wird zum Bewertungsstichtag der Fair Value der in der Bilanz eines Unternehmens
erfassten Vermögenswerte und Schulden, sowie der Fair Value von nicht bilanzierten Vermögenswerten und Schulden, ermittelt.
Die resultierenden Fair Values der bilanzierten und nicht bilanzierten Vermögenswerte und Schulden stellen daher den Fair Value
des Eigenkapitals des Beteiligungsunternehmens dar.
Beim Dividend-Discount-Modell wird davon ausgegangen, dass der Wert eines Eigenkapitalinstruments, welches von einem
Unternehmen ausgegeben wird, dem Barwert einer ewigen Dividende entspricht. Auch bei der vereinfachten Ertragswertmethode
wird der Fair Value auf Basis des diskontierten, zukünftigen Einkommens gerechnet. Diese Methode kann jedoch auch verwendet
221
werden, wenn nur ein für ein Jahr geplantes Einkommen zur Verfügung steht. Die vereinfachte Ertragswertmethode und das
Dividend-Discount-Modell diskontieren zukünftige Erträge und Dividenden unter Verwendung eines Diskontierungszinssatzes,
der die Eigenkapitalkosten widerspiegelt. Die Eigenkapitalkosten hängen vom risikofreien Zinssatz, der Marktrisikoprämie, dem
Levered Beta und der Länderrisikoprämie ab. Das Levered Beta ist von der Branchenklassifizierung abgeleitet, welche von
Damodaran veröffentlicht und verwaltet wird.
In seltenen Fällen wird die Multiplikator-Methode verwendet. Dieser Ansatz verwendet Kurse und andere relevante Informationen
aus Markttransaktionen mit vergleichbaren Unternehmen eines Beteiligungsunternehmens zur Ableitung eines Multiplikators.
Mit Hilfe dieses Multiplikators wird der Fair Value des Beteiligungswerts oder Unternehmenswerts ermittelt.
Verbindlichkeiten. Für emittierte Wertpapiere, deren Fair Value nicht direkt am Markt verfügbar ist, wird der Fair Value mittels
Diskontierung zukünftiger Cashflows ermittelt. Ein wesentlicher Inputfaktor für die Wertanpassung des eigenen Kreditrisikos je
Senioritätsklasse sind abgeleitete Credit Spreads von liquiden Benchmarkanleihen sowie zusätzliche Quotierungen von externen
Investmentbanken, die regelmäßig zur Verfügung gestellt werden. Für die zur Anwendung kommenden Spreads erfolgt eine
regelmäßige Validierung durch das Risikomanagement. Darüber hinaus wird bei der Ermittlung des Fair Values den Effekten aus
Optionalitäten Rechnung getragen.
OTC-Derivate. Derivate mit liquiden Basiswerten (z.B. Zinsswaps und -optionen, Fremdwährungsgeschäfte und -optionen,
Optionen auf börsennotierte Wertpapiere oder Indizes, Credit Default Swaps, Commodity Swaps) werden nach
Standardbewertungsmodellen bewertet. Diese Modelle umfassen Discounted Cash Flow-Modelle, Optionsmodelle nach Black-
Scholes und Hull-White sowie Hazard Rate-Modelle. Die Modelle werden an quotierten Marktdaten kalibriert (inklusive impliziten
Volatilitäten). Für die Bewertung von komplexeren Instrumenten werden auch Monte-Carlo-Simulationen eingesetzt. Für
Instrumente mit nicht ausreichend liquiden Basiswerten werden Marktdaten von nicht regelmäßigen Transaktionen herangezogen
oder Extrapolationstechniken eingesetzt. Für die Ermittlung des Fair Value von besicherten Derivaten wird ein
Diskontierungszinssatz verwendet, der den für die Verzinsung der Barsicherheiten maßgeblichen Zinssatz widerspiegelt.
Die Erste Group bewertet Derivate gemäß der Mid-Market-Rate. Um das Niveau des Bid-Ask-Spreads der relevanten Positionen zu
berücksichtigen, wird eine Anpassung anhand der Marktliquidität durchgeführt. Die Anpassungsparameter sind von Produkttyp,
Währung, Laufzeit, Liquidität und Volumen abhängig. Die Parameter werden regelmäßig sowie im Fall von signifikanten
Marktbewegungen überprüft.
Im Rahmen der Bewertung von OTC-Derivaten werden Bewertungsanpassungen für das Kontrahentenausfallsrisiko (Credit Value
Adjustment, CVA) und Anpassungen für das eigene Kreditrisiko (Debit Value Adjustment, DVA) vorgenommen. Beim CVA richtet
sich die Anpassung nach dem erwarteten positiven Risiko des Derivats und der Ausfallwahrscheinlichkeit der Gegenpartei. Der
DVA wird durch das erwartete negative Exposure des Derivats und die Ausfallwahrscheinlichkeit der Erste Group bestimmt. Die
Modellierung des erwarteten Exposures basiert auf Optionsreplikationsstrategien oder Monte-Carlo-Simulationstechniken.
Die beschriebene Methodik führt zu CVA-Wertanpassungen in Höhe von insgesamt EUR 9 Mio (2024: EUR 15 Mio) und zu DVA-
Wertanpassungen in Höhe von insgesamt EUR 10 Mio (2024: EUR 9 Mio).
Basierend auf einer von der Erste Group durchgeführten Analyse, wurde entschieden, dass für die Bewertung von OTC-Derivaten
kein Funding Value Adjustment („FVA“) berücksichtigt wird.
VALIDIERUNG UND KONTROLLE
Die Zuständigkeit für die Bewertung von Finanzinstrumenten, die zum Fair Value bewertet werden, ist unabhängig von den
Handelseinheiten. Zusätzlich hat die Erste Group eine unabhängige Validierungsabteilung eingerichtet, um die
Funktionstrennung zwischen Einheiten für die Modellentwicklung, Bewertungspreisermittlung und Validierung sicherzustellen.
Das Ziel der unabhängigen Modellvalidierung ist die Bewertung von Modellrisiken, die durch die theoretische Grundlage des
Modells, der Qualität der Inputdaten (wie z.B. Marktdaten) und der Modellkalibrierung entstehen.
Fair Value-Hierarchie
Die Fair Values von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten werden den drei Kategorien der IFRS-Fair
Value-Hierarchie zugeordnet.
LEVEL 1 DER FAIR VALUE-HIERARCHIE
Dieser Kategorie werden börsegehandelte Derivate (Optionen), Aktien, Staatsanleihen und sonstige Anleihen sowie Fonds, die in
liquiden und aktiven Märkten gehandelt werden, zugeordnet.
222
LEVEL 2 DER FAIR VALUE-HIERARCHIE
Wird eine Marktbewertung herangezogen, deren Markt aufgrund einer eingeschränkten Liquidität nicht als aktiver Markt
betrachtet werden kann (abgeleitet von verfügbaren Marktliquiditätsindikatoren), wird das zugrunde liegende Finanzinstrument
als Level 2 klassifiziert. Sind keine Marktpreise verfügbar, so wird anhand von Modellen, die auf Marktdaten beruhen, bewertet.
Für Level 2-Bewertungen werden typischerweise Zinskurven, Credit Spreads und implizite Volatilitäten als nachvollziehbare,
beobachtbare Marktparameter verwendet.
Dieser Kategorie werden neben OTC- Derivaten und theoretisch bewerteten an der Börse gehandelten Derivaten vor allem weniger
liquide Aktien, Anleihen und Fonds, Asset Backed Securities (ABS), Collateralized Debt Obligations (CDO) und auch eigene
Emissionen und Einlagen zugeordnet.
LEVEL 3 DER FAIR VALUE-HIERARCHIE
Sobald ein nicht am Markt beobachtbarer Parameter für das Bewertungsmodell signifikant oder der Marktpreis nicht regelmäßig
beobachtbar ist, wird das Finanzinstrument als Level 3 der Fair Value-Hierarchie eingestuft. Typischerweise werden Credit
Spreads, die aus internen Schätzungen für Ausfallswahrscheinlichkeiten („PD“) und Verlustquoten („LGD“) abgeleitet werden, als
nicht beobachtbare Parameter verwendet.
Das Volumen von Finanzinstrumenten, die der Level 3-Kategorie zugeordnet werden, lässt sich in folgende Bereiche einteilen:
_ Marktwerte von Derivaten, bei denen die CVA-Anpassung einen wesentlichen Einfluss auf die Bewertung hat und mittels
nichtbeobachtbarer Parameter (d.h. unter Verwendung von internen Schätzungen für PDs und LGDs) berechnet werden.
_ Illiquide Anleihen und nicht börsennotierte Aktien, Beteiligungen oder Fonds für deren Bewertung Modelle verwendet werden,
die nicht am Markt beobachtbare Werte (z.B. Credit Spreads) enthalten bzw. die mit Broker-Quotierungen bewertet werden, die
nicht der Level 1- oder Level 2-Kategorie zuzuordnen sind.
_ Kredite, deren vertragliche Zahlungsströme des Vermögenswertes nicht nur Zahlungen von Nominale und Zinsen darstellen.
Die Zuteilung der entsprechenden Levels wird für alle Positionen am Ende des Berichtszeitraums festgelegt.
Eine Umgliederung von Level 1 in Level 2 oder 3 bzw. vice versa erfolgt dann, wenn die oben beschriebenen Kriterien für die
Zuordnung von Finanzinstrumenten in den jeweiligen Level nicht mehr vorliegen.
Zuordnung von zum Fair Value bilanzierten Finanzinstrumenten zu den Level-Kategorien

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Gesamt | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Gesamt
Aktiva |  |  |  |  |  |  |  |
Finanzielle Vermögenswerte HfT | 4.414 | 6.985 | 63 | 11.463 | 4.717 | 4.603 | 57 | 9.377
Derivate | 1 | 1.184 | 41 | 1.226 | 1 | 795 | 34 | 829
Sonstige Handelsaktiva | 4.413 | 5.802 | 22 | 10.236 | 4.717 | 3.808 | 23 | 8.548
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL | 1.348 | 129 | 1.563 | 3.040 | 1.706 | 91 | 2.036 | 3.833
Eigenkapitalinstrumente | 63 | 6 | 396 | 464 | 67 | 14 | 441 | 523
Schuldverschreibungen | 1.285 | 123 | 60 | 1.468 | 1.639 | 77 | 71 | 1.786
Kredite und Darlehen | 0 | 0 | 1.108 | 1.108 | 0 | 0 | 1.524 | 1.524
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 7.543 | 1.626 | 329 | 9.498 | 6.977 | 1.906 | 298 | 9.181
Eigenkapitalinstrumente | 0 | 0 | 109 | 109 | 1 | 0 | 113 | 113
Schuldverschreibungen | 7.543 | 1.626 | 220 | 9.388 | 6.976 | 1.906 | 185 | 9.068
Derivate − Hedge Accounting | 0 | 181 | 0 | 181 | 0 | 231 | 0 | 231
Gesamtaktiva | 13.305 | 8.921 | 1.956 | 24.181 | 13.400 | 6.832 | 2.390 | 22.622
Passiva |  |  |  |  |  |  |  |
Finanzielle Verbindlichkeiten HfT | 605 | 1.202 | 14 | 1.821 | 1.220 | 1.191 | 1 | 2.412
Derivate | 2 | 1.133 | 14 | 1.149 | 4 | 1.087 | 1 | 1.092
Sonstige Handelspassiva | 603 | 69 | 0 | 672 | 1.216 | 104 | 0 | 1.321
Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL | 136 | 10.145 | 0 | 10.281 | 415 | 9.442 | 0 | 9.857
Einlagen von Kunden | 0 | 115 | 0 | 115 | 0 | 174 | 0 | 174
Verbriefte Verbindlichkeiten | 0 | 10.030 | 0 | 10.030 | 0 | 9.268 | 0 | 9.268
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 136 | 0 | 0 | 136 | 415 | 0 | 0 | 415
Derivate − Hedge Accounting | 0 | 194 | 0 | 194 | 0 | 170 | 0 | 170
Gesamtpassiva | 741 | 11.541 | 14 | 12.296 | 1.635 | 10.804 | 1 | 12.439

223
Derivate, die über Clearing Häuser abgewickelt werden, sind entsprechend ihrer bilanziellen Behandlung saldiert dargestellt. Die
saldierten Derivate sind Level 2 zugeordnet.
BESCHREIBUNG DER BEWERTUNGSPROZESSE FÜR FINANZINSTRUMENTE DER KATEGORIE LEVEL 3
Falls zumindest ein wesentlicher Bewertungsparameter nicht am Markt beobachtbar ist, wird dieses Instrument dem Level 3 der
Fair Value-Hierarchie zugeordnet. Zur Validierung des Bewertungspreises sind zusätzliche Schritte notwendig. Diese umfassen
insbesondere die Analyse relevanter historischer Daten oder ein Benchmarking zu vergleichbaren Finanzinstrumenten. Diese
Verfahren beinhalten Parameterschätzungen und Expertenmeinungen. Weitere Ausführungen zu den verwendeten Parametern
sowie eine Sensitivitätsanalyse werden nachfolgend in dem Unterkapitel Wesentliche nicht beobachtbare Bewertungsparameter
und Sensitivitätsanalyse der Level 3-Positionen dargestellt.
VERÄNDERUNGEN DER VOLUMINA IN LEVEL 1 UND LEVEL 2
Reklassifizierungen zwischen Level 1 und Level 2 nach Bilanzposten und Instrumenten

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | L1 zu L2 | L2 zu L1 | L1 zu L2 | L2 zu L1
Finanzielle Vermögenswerte HfT | 144 | 11 | 217 | 4
Anleihen | 144 | 10 | 217 | 3
Aktien | 0 | 0 | 0 | 1
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL | 2 | 4 | 3 | 5
Anleihen | 2 | 3 | 2 | 5
Aktien | 0 | 1 | 0 | 0
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 258 | 25 | 159 | 4
Anleihen | 258 | 25 | 159 | 4
Gesamtergebnis | 404 | 40 | 379 | 13

Reklassifizierungen zwischen Level 1 und Level 2 resultieren hauptsächlich aus Marktveränderungen und der daraus
resultierenden Qualität und Beobachtbarkeit von Bewertungsparametern.
224
BEWEGUNGEN VON ZUM FAIR VALUE BEWERTETEN FINANZINSTRUMENTEN IN LEVEL 3
Entwicklung des Fair Values von Finanzinstrumenten in Level 3

in EUR Mio |  | Erfolg in der G&V | Erfolg im sonstigen Ergebnis | Käufe | Verkäufe | Tilgung | Unter- nehmens- erwerb | Unter- nehmens- abgänge | Transfers in Level 3 | Transfers aus Level 3 | Währungs- umrech- nung |
| Jän 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Dez 25
Aktiva |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Finanzielle Vermögenswerte HfT | 63 | 14 | 0 | 4 | -15 | 0 | 0 | 0 | 14 | -22 | 0 | 57
Derivate | 41 | 14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -22 | 0 | 34
Sonstige Handelsaktiva | 22 | 0 | 0 | 3 | -15 | 0 | 0 | 0 | 14 | 0 | 0 | 23
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL | 1.563 | 56 | 0 | 487 | -17 | -92 | 3 | 0 | 1 | -53 | 87 | 2.036
Eigenkapitalinstrumente | 396 | 45 | 0 | 61 | -11 | 0 | 0 | 0 | 0 | -52 | 2 | 441
Schuldverschreibungen | 60 | 6 | 0 | 13 | -7 | -5 | 3 | 0 | 1 | -1 | 0 | 71
Kredite und Darlehen | 1.108 | 5 | 0 | 413 | 0 | -88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 85 | 1.524
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 329 | 5 | 2 | 26 | 0 | -75 | 0 | 0 | 139 | -131 | 3 | 298
Eigenkapitalinstrumente | 109 | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 113
Schuldverschreibungen | 220 | 5 | -1 | 26 | 0 | -75 | 0 | 0 | 139 | -131 | 3 | 185
Derivate − Hedge Accounting | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamtaktiva | 1.956 | 75 | 2 | 516 | -33 | -168 | 3 | 0 | 154 | -206 | 90 | 2.390
Passiva |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Finanzielle Verbindlichkeiten HfT | 14 | -14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1
Derivate | 14 | -14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1
Sonstige Handelspassiva | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Verbriefte Verbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Derivate − Hedge Accounting | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamtpassiva | 14 | -14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1
| Jän 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Dez 24
Aktiva |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Finanzielle Vermögenswerte HfT | 139 | 13 | 0 | 40 | -34 | 0 | 0 | 0 | 19 | -114 | 0 | 63
Derivate | 75 | 11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | -46 | 0 | 41
Sonstige Handelsaktiva | 64 | 2 | 0 | 40 | -34 | 0 | 0 | 0 | 18 | -68 | 0 | 22
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL | 1.444 | 60 | 0 | 254 | -15 | -69 | 0 | 0 | 2 | -33 | -80 | 1.563
Eigenkapitalinstrumente | 333 | 34 | 0 | 57 | -2 | 0 | 0 | 0 | 0 | -25 | -2 | 395
Schuldverschreibungen | 73 | 10 | 0 | 3 | -13 | -3 | 0 | 0 | 2 | -8 | -2 | 61
Kredite und Darlehen | 1.038 | 16 | 0 | 195 | 0 | -65 | 0 | 0 | 0 | 0 | -76 | 1.108
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 392 | -1 | 1 | 7 | 0 | -15 | 0 | -1 | 191 | -242 | -2 | 329
Eigenkapitalinstrumente | 109 | 0 | 7 | 0 | 0 | -13 | 0 | 4 | 1 | 0 | 0 | 109
Schuldverschreibungen | 283 | -1 | -7 | 7 | 0 | -3 | 0 | -5 | 190 | -242 | -2 | 220
Derivate − Hedge Accounting | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamtaktiva | 1.975 | 71 | 1 | 301 | -49 | -84 | 0 | -1 | 212 | -389 | -81 | 1.956
Passiva |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Finanzielle Verbindlichkeiten HfT | 10 | 14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -10 | 0 | 14
Derivate | 10 | 14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -10 | 0 | 14
Sonstige Handelspassiva | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Verbriefte Verbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Derivate − Hedge Accounting | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamtpassiva | 10 | 14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -10 | 0 | 14

225
Reklassifizierungen in und aus Level 3 resultieren aus der Umstellung der Bewertung auf Modelle mit beobachtbaren bzw. nicht-
beobachtbaren Parametern und wenn die nicht am Markt beobachtbaren Parameter signifikant bzw. insignifikant werden.
Gewinne und Verluste von finanziellen Vermögenswerten, die am Ende der Berichtsperiode Level 3
zugeordnet sind

in EUR Mio | 1-12 24 | 1-12 25
Aktiva |  |
Finanzielle Vermögenswerte HfT | 8 | 27
Derivate | 11 | 27
Sonstige Handelsaktiva | -2 | 0
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL | 62 | 56
Eigenkapitalinstrumente | 37 | 46
Schuldverschreibungen | 10 | 3
Kredite und Darlehen | 15 | 7
Gesamt | 70 | 86
Passiva |  |
Finanzielle Verbindlichkeiten HfT | -14 | -1
Derivate | -14 | -1
Gesamt | -14 | -1

WESENTLICHE NICHT BEOBACHTBARE BEWERTUNGSPARAMETER UND SENSITIVITÄTSANALYSE DER LEVEL 3-
POSITIONEN
Wenn die Ermittlung des Fair Values eines Finanzinstruments von nicht beobachtbaren Parametern abhängt, können diese aus
einer Bandbreite von alternativen Parametrisierungen gewählt werden. Für die Bilanzerstellung wurde aus diesen Bandbreiten
eine Parametrisierung gewählt, die den Marktbedingungen zum Berichtszeitpunkt entspricht.
Bandbreiten der am Markt nicht beobachtbaren Bewertungsparameter in der Level 3-Kategorie

|  |  | Fair value in EUR Mio |  | Bandbreiten der nicht beobachtbaren Parameter (gewichteter Durchschnitt)
Finanzielle Vermögenswerte / Verbindlichkeiten | Produkt- kategorie | Bewertungs- verfahren | Dez 24 | Dez 25 | Wesentliche nicht beobachtbare Parameter | Dez 24 | Dez 25
Positiver / negativer Fair Value von Derivaten | Forwards, Swaps, Optionen | DCF und Optionsmodelle mit CVA- Anpassungen basierend auf zukünftigem Exposure | 29 | 32 | PD | 0,98%-11,21% (1,81%) | 0,97%-4,95% (2,22%)
LGD | 60% | 60%
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte | Fixe und variable Anleihen | DCF | 24 | 22 | Credit Spread | -0,79%-9,54% (1,13%) | -1,11%-2,58% (1,97%)
Kredite | DCF | 1.108 | 1.524 | PD | 0,04%-6,29% (0,19%) | 0,02%-29,18% (0,48%)
LGD | 0,06%-40,97% (23,23%) | 0,01%-61,63% (28,31%)
Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte | Fixe und variable Anleihen | DCF | 202 | 185 | Credit Spread | 0,42%-6,05% (1,69%) | -1,18%-3,11% (1,16%)
Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte/ Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte | Nicht mit Handelsabsicht gehaltene Eigenkapital- instrumente (Beteiligungen) | Dividend Discount Modell; Vereinfachte Ertragswert- methode | 240 | 281 | Beta Levered | Branche: 0,57-1,15 (0,97) | 0,58-1,22 (0,90)
Länderrisiko- prämie | 0,38%-2,68% (0,56%) | 0,27%-2,18% (0,48%)
Adjustierte Nettoinventar- wertmethode | 132 | 145 | Angepasstes Eigenkapital | Abhängig vom buchhalterischen Eigenkapital | Abhängig vom buchhalterischen Eigenkapital

Die Bandbreite der nicht beobachtbaren Credit Spreads für fixe und variable Anleihen enthält Ab- bzw. Aufschläge sowohl auf
risikolose als auch risikobehaftete, beobachtbare (z.B. branchen- und ratingspezifische Spreadkurven) Parameter.
226
Für erfolgswirksam/erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte, bei denen das Levered Beta und
Länderrisikoprämien verwendet werden, liegen die resultierenden Eigenkapitalkosten auf der Grundlage dieser Inputs im Bereich
von 6,02%-13,24% (2024: 5,91%-13,40% ). Die Mehrheit der erfolgswirksam/erfolgsneutral zum Fair Value bewerteten finanziellen
Vermögenswerte, bei denen Levered Beta Inputs verwendet werden, bezieht sich auf Finanzierungsdienstleister (Nicht-Bank &
Versicherungen) mit 1,03 (2024: Finanzierungsdienstleister (Nicht-Bank & Versicherungen) mit 1,00). Die Mehrheit der
erfolgswirksam/ erfolgsneutral zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerte, für die Länderrisikoprämien verwendet
werden, bezieht sich auf Österreich mit 0,32% (2024: Österreich mit 0,40%).
Zusätzlich zu den oben genannten Angaben wurden Eigenkapitalinstrumente mit einem Fair Val ue von EUR 68 Mio (2024:
EUR 51 Mio) auf Basis von Expertenschätzungen bewertet.
Des Weiteren sind in der Konzernbilanz Level 3 Eigenkapitalinstrumente in Höh e von EUR 10 Mio (2024 : EUR 23 Mio) enthalten,
die nicht zu den Beteiligungen gezählt werden und welche je nach Qualität und Verfügbarkeit von Brokerquotierungen bewertet
werden.
Sensitivitätsanalyse - Fair Value-Änderung auf Produktebene hinsichtlich möglicher alternativer
Parametrisierung

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Positiv | Negativ | Positiv | Negativ
Derivate | 2 | -3 | 1 | -2
Gewinn- und Verlustrechnung | 2 | -3 | 1 | -2
Schuldverschreibungen | 8 | -10 | 6 | -9
Gewinn- und Verlustrechnung | 2 | -3 | 1 | -1
Sonstiges Ergebnis | 6 | -7 | 5 | -7
Eigenkapitalinstrumente | 77 | -55 | 106 | -69
Gewinn- und Verlustrechnung | 56 | -41 | 82 | -54
Sonstiges Ergebnis | 21 | -14 | 24 | -15
Kredite und Darlehen | 19 | -70 | 30 | -98
Gewinn- und Verlustrechnung | 19 | -70 | 30 | -98
Gesamt | 106 | -138 | 142 | -177
Gewinn- und Verlustrechnung | 79 | -117 | 113 | -155
Sonstiges Ergebnis | 27 | -21 | 29 | -22

Zur Ermittlung der möglichen Auswirkungen wurden hauptsächlich Credit Spreads (für Schuldverschreibungen), PDs, LGDs (für
CVAs von Derivaten) und Marktschwankungen vergleichbarer Aktien herangezogen. Ein Anstieg (Reduktion) von Spreads, PDs
und LGDs verursacht eine Reduktion (Anstieg) des jeweiligen Fair Values. Positive Korrelationseffekte zwischen PDs und LGDs
werden in der Sensitivitätsanalyse nicht berücksichtigt. Bei nicht mit Handelsabsicht gehaltenen Eigenkapitalinstrumenten
würden Erhöhungen (Verringerungen) aller für die Eigenkapitalkostenberechnung verwendeten Inputfaktoren (isoliert betrachtet)
zu einer niedrigeren (höheren) Fair Value-Bewertung führen.
Die folgenden Wertebereiche wurden in der Sensitivitätsanalyse verwendet:
_ für Schuldverschreibungen ein Bereich für Credit Spreads zwischen +100 Basispunkten und -75 Basispunkten,
_ für eigenkapitalbezogene Wertpapiere eine Bewertungsbandbreite zwischen -10% und +5%,
_ für nicht börsennotierte Eigenkapitalinstrumente, die mit der adjustierten Nettoinventarwertmethode bewertet wurden, die
Bewertungsbandbreite zwischen -10% und + 10%,
_ für nicht börsennotierte Eigenkapitalinstrumente, die mit dem Dividenden-Discount-Modell bzw. der vereinfachten
Ertragswertmethode bewertet wurden, die Kosten für das Eigenkapital zwischen -2% und + 2%,
_ für CVAs von Derivaten wurde ein Up- bzw. Downgrade des Ratings um eine Stufe sowie eine Veränderung der LGD-Annahmen
um -5% bzw. +10% simuliert,
_ für Kredite ein Up- bzw. Downgrade der PD (Ausfallswahrscheinlichkeit) um 1%, eine Veränderung des LGD (Verlustquote bei
Ausfall) von -5% und +10% und eine Bandbreite der Credit Spreads zwischen +100 Basispunkten und 75 Basispunkten.
227
Fair Values von Finanzinstrumenten, die nicht zum Fair Value bilanziert werden

in EUR Mio | Buchwert | Fair value | Level 1 | Level 2 | Level 3
Dez 25 |  |  |  |  |
Aktiva |  |  |  |  |
Finanzielle Vermögenswerte AC | 301.707 | 296.511 | 52.936 | 3.965 | 239.609
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 20.827 | 20.752 | 0 | 0 | 20.752
Kredite und Darlehen an Kunden | 222.225 | 218.669 | 0 | 0 | 218.669
Schuldverschreibungen | 58.655 | 57.090 | 52.936 | 3.965 | 188
Forderungen aus Finanzierungsleasing | 5.290 | 5.263 | 0 | 0 | 5.263
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 2.946 | 2.944 | 0 | 0 | 2.944
Passiva |  |  |  |  |
Finanzielle Verbindlichkeiten AC | 316.168 | 315.755 | 25.944 | 18.632 | 271.179
Einlagen von Kreditinstituten | 16.919 | 16.657 | 0 | 0 | 16.657
Einlagen von Kunden | 252.817 | 252.547 | 0 | 0 | 252.547
Verbriefte Verbindlichkeiten | 45.604 | 45.723 | 25.944 | 18.632 | 1.147
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 829 | 829 | 0 | 0 | 829
Finanzgarantien und Kreditzusagen |  |  |  |  |
Finanzgarantien | n/a | 36 | 0 | 0 | 36
Kreditzusagen | n/a | 50 | 0 | 0 | 50
Dez 24 |  |  |  |  |
Aktiva |  |  |  |  |
Finanzielle Vermögenswerte AC | 288.894 | 283.770 | 47.098 | 3.635 | 233.038
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 26.972 | 26.990 | 0 | 0 | 26.990
Kredite und Darlehen an Kunden | 209.034 | 205.972 | 0 | 0 | 205.972
Schuldverschreibungen | 52.889 | 50.808 | 47.098 | 3.635 | 76
Forderungen aus Finanzierungsleasing | 5.248 | 5.223 | 0 | 0 | 5.223
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 2.677 | 2.676 | 0 | 0 | 2.676
Passiva |  |  |  |  |
Finanzielle Verbindlichkeiten AC | 305.332 | 304.790 | 21.910 | 16.561 | 266.319
Einlagen von Kreditinstituten | 21.261 | 21.001 | 0 | 0 | 21.001
Einlagen von Kunden | 241.535 | 241.308 | 0 | 0 | 241.308
Verbriefte Verbindlichkeiten | 41.859 | 41.804 | 21.910 | 16.561 | 3.333
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 676 | 676 | 0 | 0 | 676
Finanzgarantien und Kreditzusagen |  |  |  |  |
Finanzgarantien | n/a | 32 | 0 | 0 | 32
Kreditzusagen | n/a | 1.230 | 0 | 0 | 1.230

In der oben stehenden Tabelle werden positive Fair Values von Finanzgarantien und Verpflichtungen mit positivem Vorzeichen,
negative Fair Values mit negativem Vorzeichen dargestellt.
Der Fair Value von Krediten und Darlehen an Kunden und Kreditinstitute wurde mittels Diskontierung der zukünftigen Cashflows
berechnet, wobei sowohl die Zins- als auch die Credit Spread-Effekte berücksichtigt wurden. Der Zinssatzeffekt beruht auf den
Marktzinsbewegungen, während die Änderungen des Credit Spreads von den Ausfallswahrscheinlichkeiten (PDs) und den
Verlustquoten bei Ausfall (LGDs), die für die internen Risikoberechnungen verwendet werden, abgeleitet werden. Kredite und
Darlehen wurden in homogene Portfolien zusammengefasst. Die Einteilung erfolgte aufgrund von Ratingmethode, Ratingklasse,
Laufzeit und Land, in dem diese gebucht wurden. Die Bewertung des Fair Values von Krediten an Kunden wird nicht dadurch
beeinflusst, ob sie synthetischen Verbriefungen unterliegen. Daher werden sie als Level-3-Bewertungen kategorisiert. Details zu
synthetischen Verbriefungen finden sich in Note 36 Verwendung von Sicherheiten und anderen Kreditverbesserungen. Die Fair
Values von zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Schuldverschreibungen werden im Wesentlichen entweder direkt
vom Markt oder anhand von direkt beobachtbaren Marktparametern (z.B. Zinskurven) ermittelt.
Der Fair Value von Einlagen und sonstigen Verbindlichkeiten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, wird
unter Berücksichtigung des tatsächlichen Zinsumfeldes sowie der eigenen Credit Spreads geschätzt. Für Verbindlichkeiten ohne
vertragliche Laufzeit (z.B. Sichteinlagen) wird der Restbuchwert als Minimumwert für den Fair Value angenommen.
228
Der Fair Value der emittierten Wertpapiere und nachrangigen Verbindlichkeiten, bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten
basiert auf denselben Bewertungsmodellen, wie oben für die Verbindlichkeiten im Abschnitt „zum Fair Value bilanzierte
Finanzinstrumente“ beschrieben.
In Bezug auf außerbilanzielle Verbindlichkeiten (Finanzgarantien und unwiderrufliche Kreditzusagen) wird der Fair Value von
unwiderruflichen Kreditzusagen mit Hilfe von regulatorischen Kreditkonversionsfaktoren ermittelt. Die daraus resultierenden
Kreditäquivalente werden wie bilanzierte Vermögenswerte behandelt. Die Differenz zwischen dem gesamten Fair Value und dem
Nominalwert der hypothetischen Kreditrisikoäquivalente entspricht dem Fair Value der unwiderruflichen Kreditzusagen. Sofern
der gesamte Fair Value der hypothetischen Kreditäquivalente höher als der Nominalwert ist, ergibt sich ein positiver Fair Value
von unwiderruflichen Kreditzusagen. Der Fair Value von Finanzgarantien wird in Analogie zu einem CDS-Modell ermittelt.
Entsprechend diesem Modell ergibt sich der Fair Value aus der Summe der Barwerte zukünftiger Cashflows. Diese umfassen die
Auszahlungen infolge der Inanspruchnahme aus den Garantien, die auf Basis der PDs und LGDs der jeweiligen Kund:innen
modelliert werden, sowie Einzahlungen aus den zukünftig erhaltenen Garantiegebühren. Wenn die Barwerte der zukünftigen
Auszahlungen die Barwerte der zukünftigen Garantiegebühren überschreiten, ist der Fair Value von Finanzgarantien negativ.
Handelsbuchoffenlegung gemäß §64 Abs. 15 BWG
Die Erste Group führt ein Handelsbuch gemäß CRR Art. 94 (3) b und c mit einem Volumen von EUR 24.341 Mio pe r
31. Dezember 2025 (2024: EUR 16.937 Mio).
Die Publikation des neuen finalen RTS der EBA zur Ermittlung der Long/Short-Klassifizierung führte zu einer entsprechenden
Anpassung der Methodik zur Ermittlung des Handelsbuchvolumens.
27. Hedge Accounting
Zur Absicherung des Fremdwährungs- und Zinsrisikos verwendet die Erste Group derivative Finanzinstrumente. Wie in den
Übergangsbestimmungen von IFRS 9 erlaubt, hat die Erste Group beschlossen, die Anforderungen für die Bilanzierung von
Sicherungsgeschäften des IAS 39 weiterhin anzuwenden.
Derivate, die als Absicherungsinstrument dienen, werden in der Konzernbilanz mit ihrem Fair Value (Dirty Price) angesetzt und
unter dem Posten „Hedge-Accounting-Derivate“ ausgewiesen. Positive Fair Values von Derivaten werden in der Bilanz als
Vermögenswerte, negative Fair Values als Verbindlichkeiten dargestellt.
i. Fair Value Hedge
Änderungen des Fair Values (Clean Price) von derivativen Finanzinstrumenten, die im Rahmen von qualifizierten und
designierten Fair Value Hedges eingesetzt werden, werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Handelsergebnis“
erfasst. Zinserträge und -aufwendungen aus Sicherungsderivaten werden im Posten „Sonstige ähnliche Erträge“ oder „Sonstige
ähnliche Aufwendungen“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Die Fair Value-Änderung des Grundgeschäfts, die dem
abgesicherten Risiko zugerechnet wird, wird ebenfalls in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Handelsergebnis“
erfasst und ist Teil des Buchwerts des Grundgeschäfts.
Zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken verwendet die Erste Group auch Portfolio Fair Value Hedges (wie in IAS 39.AG114-
AG132 definiert). Zu diesem Zweck wendet die Erste Group das durch die EU zur Verfügung gestellte Carve-Out für sogenannte
„Bottom Layer“-Absicherungen an. Für weitere Details dazu verweisen wir auf das Kapitel „Absicherung von Zinsrisiken“ weiter
unten. Die Änderung im Fair Value des Grundgeschäfts, die dem abgesicherten Zinsrisiko zuzurechnen ist, wird in der Bilanz in
dem Posten „Wertanpassung aus Portfolio Fair Value Hedges“ ausgewiesen.
Für beendete Sicherungsbeziehungen wird die Fair Value-Anpassung des Grundgeschäfts über die Restlaufzeit bis zur Fälligkeit
aufgelöst und in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Zinserträge“ (wenn das Grundgeschäft ein finanzieller
Vermögenswert war) oder „Zinsaufwendungen“ (wenn das Grundgeschäft eine finanzielle Verbindlichkeit war) unter
„Zinsüberschuss“ dargestellt. Für Portfolio Fair Value Hedges von Zinsänderungsrisiken wird die Fair Value-Anpassung der
beendeten Sicherungsbeziehung linear amortisiert und in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Sonstige ähnliche
Erträge“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
ii. Cashflow Hedge
Der effektive Teil des Gewinns oder Verlustes von Sicherungsinstrumenten, die im Rahmen von designierten und qualifizierten
Cashflow Hedges eingesetzt werden, wird im sonstigen Ergebnis in der „Cashflow Hedge-Rücklage“ erfasst. Das kumulierte
sonstige Gesamtergebnis wird in der Eigenkapitalveränderungsrechnung unter „Cashflow-Hedge-Rücklage“ ausgewiesen. Der
ineffektive Teil wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Handelsergebnis“ ausgewiesen. Zur Bestimmung des
229
effektiven/ineffektiven Teils wird das Derivat mit seinem „Clean Price“ (d.h. exklusive der Zinskomponente) betrachtet. Wenn die
abgesicherte Zahlung in die Gewinn- und Verlustrechnung einfließt, werden die Gewinne und Verluste aus dem
Sicherungsinstrument vom sonstigen Ergebnis in den entsprechenden Posten der Gewinn- und Verlustrechnung umgebucht
(zumeist in den Posten „Sonstige ähnliche Erträge“ oder „Sonstige ähnliche Aufwendungen“ unter „Zinsüberschuss“). Bei der
Bilanzierung von Grundgeschäften für Cashflow Hedges besteht keine Abweichung im Vergleich zu Situationen, in denen keine
Sicherungsbeziehung angewendet wird.
Für beendete Sicherungsbeziehungen verbleibt der kumulierte Gewinn oder Verlust aus dem Sicherungsinstrument, der im
sonstigen Ergebnis erfasst wurde, in der „Cashflow Hedge-Rücklage“ bis die Transaktion erfolgt.
iii. Net Investment Hedge
Der effektive Teil des Gewinns oder Verlustes von Sicherungsinstrumenten, die im Rahmen von designierten und qualifizierten
Net Investment Hedges eingesetzt werden, wird im sonstigen Ergebnis in der „Währungsrücklage“ erfasst. Das kumulierte sonstige
Gesamtergebnis wird in der Eigenkapitalveränderungsrechnung unter „Währungsrücklage“ ausgewiesen.
Für beendete Sicherungsbeziehungen verbleibt der kumulierte Gewinn oder Verlust aus dem Sicherungsinstrument, der im
sonstigen Ergebnis erfasst wurde, in der „Währungsrücklage“, bis die abgesicherte Nettoinvestition veräußert wird.
Wenn der Devisenkassakurs als abgesichertes Risiko designiert ist, wird der nicht designierte Teil des Sicherungsinstruments als zu
Handelszwecken gehaltenes Derivat behandelt und in der Gewinn- und Verlustrechnung unter der Position
„Nettohandelsergebnis“ erfasst. Abgrenzungen der Forward-Punkte aus FX-Swaps werden jedoch in der Position „Sonstige
ähnliche Erträge“ oder „Sonstige ähnliche Aufwendungen“ unter „Nettozinserträge“ ausgewiesen.
ABSICHERUNG VON ZINSRISIKEN
Im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit ist die Erste Group Zinsänderungsrisiken ausgesetzt, die sich aus den Zinsmerkmalen und
dem Zinsverhalten von Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und außerbilanziellen Posten ergeben. Dies betrifft sowohl die
bestehenden Bilanzpositionen als auch die erwartete Entwicklung der Bilanz und Bankaktivitäten. Das Zinsrisiko kann im
Allgemeinen als eine mögliche Verschlechterung der Finanzlage einer Bank als Folge von nachteiligen Veränderungen der
Marktzinssätze definiert werden.
Die Hedge Accounting-Aktivitäten der Erste Group beziehen sich auf zinsrisikotragende Positionen im Bankbuch. Das Zinsrisiko
des Bankbuchs wird vom Bereich Group Asset Liability Management (ALM) gesteuert. Zinsrisikomanagement-Maßnahmen
werden vom Group Asset Liability Committee (ALCO) als Teil der ALM-Strategie genehmigt. Für Sicherungsbeziehungen, die die
Voraussetzungen für Hedge Accounting erfüllen, wird die Effektivität durch den von ALM als Risikoträger unabhängigen Bereich
Risikomanagement gemessen.
Ziel des Zinsrisikomanagements im Bankbuch ist die Optimierung von Zinsrisikopositionen sowohl aus Risiko- als auch
Ertragsgesichtspunkten. Zu diesem Zweck und zur Einhaltung externer sowie interner Vorschriften und Beschränkungen steuert
die Erste Group das Zinsrisiko sowohl im Hinblick auf die Ertragssituation als auch im Hinblick auf den ökonomischen Wert.
Schwerpunkt der Zinsrisikoanalyse aus Ertragssicht ist die Veränderung des Zinsüberschusses. Schwankungen von Zinssätzen
wirken sich auf den Zinsüberschuss aus, indem sie die Zinserträge und Zinsaufwendungen der Vermögenswerte und
Verbindlichkeiten beeinflussen. Bezogen auf den ökonomischen Wert stellt das Zinsrisiko die Veränderung des ökonomischen
Eigenkapitals dar. Es kann als Barwert der Cashflows aus Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und außerbilanziellen Posten
identifiziert werden. Veränderungen der Zinssätze ändern sowohl die Höhe der zukünftigen Cashflows als auch den Wert der
Abzinsungsfaktoren, die bei der Berechnung angewendet werden.
Bestehende Bilanzposten und Einflüsse geplanter oder prognostizierter Transaktionen werden anhand von Kennzahlen analysiert,
die die Ertragssicht als auch den ökonomischen Wert berücksichtigen. Die Erste Group hält das Risiko innerhalb von definierten
Bandbreiten. Im Rahmen des aktiven Zinsrisikomanagements setzt das ALM bevorzugt auf Anleihenkäufe und Derivate-
Transaktionen. Grundsätzlich besteht der Ansatz der Erste Group darin, alle wesentlichen festverzinslichen oder strukturierten
Emissionen in variabel verzinsliche Positionen zu swappen. Gelegentlich kann ALM entscheiden, bestimmte
Benchmark‑Neuemissionen im Rahmen des Zinsrisikomanagements nicht zu swappen.
Zinsswaps werden am häufigsten zur aktiven Steuerung des Zinsrisikos eingesetzt. Wenn es zur Umsetzung der Zinsrisikostrategie
sinnvoll erscheint, werden fix verzinste Positionen in variabel verzinste (in der Regel basierend auf dem 3-Monats Geldmarktsatz
wie beispielsweise dem Euribor) umgewandelt. Es kann jedoch auch erforderlich sein, variabel verzinste Zinspositionen in fix
verzinste Positionen zu drehen.
230
Die Erste Group wendet Hedge Accounting an, um bilanzielle Inkongruenzen (Accounting Mismatch) zwischen erfolgswirksam
zum Fair Value bewerteten derivativen Finanzinstrumenten einerseits und finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
im Bankbuch (bewertet zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum Fair Value) andererseits zu vermeiden.
Darüber hinaus macht die Erste Group auch von der Möglichkeit Gebrauch, finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten als
„erfolgswirksam zum Fair Value bewertet“ zu designieren (Fair Value-Option). Durch eine solche Klassifizierung werden ebenfalls
bilanzielle Inkongruenzen (Accounting Mismatch) beseitigt, ohne Hedge Accounting anzuwenden.
Fair Value Hedges werden angewendet, wenn im Rahmen des Zinsrisikomanagements festverzinsliche Vermögenswerte oder
Verbindlichkeiten in variabel verzinsliche Positionen umgewandelt werden. Im Gegensatz dazu kommt es zur Anwendung von
Cashflow Hedges, wenn variabel verzinsliche Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten in festverzinsliche Positionen umgewandelt
(siehe auch die nachfolgenden Ausführungen zu Proxy-Hedges) werden.
Zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken von vorzeitig rückzahlbaren fix verzinsten Krediten wendet die Erste Group auch
Portfolio Fair Value Hedges an (wie in IAS 39AG114-AG132 definiert). Zu diesem Zweck wendet die Erste Group das durch die EU
zur Verfügung gestellte Carve-Out an und sichert Zinsänderungsrisiken in Bezug auf einen Basis-Betrag („Bottom Layer“-Betrag).
Dabei ist davon auszugehen, dass vorzeitige Kreditrückzahlungen keine Auswirkungen auf den definierten Basis-Betrag (inklusive
eines Sicherheitsaufschlags) haben. Das bedeutet, dass der Basis-Betrag einer betraglich festgelegten Zinsänderungsposition
entspricht, die mit einem Zinsswap abgesichert wird. Bei diesem Ansatz werden vorzeitige Rückzahlungen, andere Ausbuchungen
sowie Wertminderungen immer dem ungesicherten Betrag, der über dem definierten Basis-Betrag liegt, zugeordnet. Das bedeutet,
dass sie nicht die Messung der Effektivität der Sicherungsbeziehungen beeinflussen, außer diese Beträge erreichen die festgelegte
„Bottom Layer“-Schwelle.
Bei Fair Value Hedges wird nur die Zinsrisiko-Komponente der Fair Value-Änderungen des festverzinslichen Grundgeschäfts
abgesichert. Die gehedgte Zinsrisiko-Komponente bezieht sich auf den beobachteten Zinssatz (Swapsatz). Die Fair Value-
Volatilität, die sich aus Änderungen des über den Swapsatz hinausgehenden Spreads des gesicherten Festzinsinstruments ergibt, ist
nicht Teil des Hedge Accounting.
Analog dazu stellt bei Cashflow Hedges nur der Referenzzinssatz (z.B. Euribor) das abgesicherte Risiko dar. Veränderungen, die
sich nur aus dem Spread ergeben, sind nicht Teil des Hedge Accounting.
Die als Sicherungsinstrumente designierten Zinsderivate stehen in einem wirtschaftlichen Zusammenhang mit der
Zinsrisikokomponente des gesicherten Grundgeschäfts. Die nicht-zinsbezogenen Risiko-Komponenten (wie Kreditaufschläge) sind
nicht Teil der Sicherungsbeziehung. Daher werden auf beiden Seiten der Sicherungsbeziehung vergleichbare
Bewertungsparameter angewendet. Somit werden gegenläufige Effekte in dem Umfang erfasst, in dem ein wirtschaftlicher
Zusammenhang besteht, ohne dass es zu einer künstlich erzeugten Volatilität in der Gewinn- und Verlustrechnung kommt. Die
Zinsrisikokomponente ist der wichtigste Einflussfaktor auf die Fair Value-Schwankungen des gesicherten Grundgeschäfts.
Für Cashflow Hedges von Einlagen bei Zentralbanken (in der nachfolgenden Tabelle unter „Kredite und Darlehen an Banken/
Repos“ ausgewiesen) existiert für die abgesicherten Zinssätze (z.B. der Einlagesatz der EZB oder zweiwöchige Reposatz der CNB)
keine zukunftsgerichtete Kurve über den Sicherungszeitraum. In solchen Fällen wird das abgesicherte Risiko durch einen anderen
Zinssatz repliziert, für den die zukunftsgerichtete Kurve existiert (z.B. €STR Swapzinskurve oder 1M PRIBOR Swapzinskurve). Ein
Nachweis einer starken Korrelation zwischen den Zinssätzen ist erforderlich.
Im Normalfall entsprechen die designierten Sicherungsbeziehungen den ökonomischen Sicherungsbeziehungen, die ALM bei der
Steuerung des Zinsänderungsrisikos festlegt. In einigen Fällen sind Sicherungsderivate jedoch nicht direkt mit bestimmten
Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten verbunden, sondern werden im Rahmen der Steuerung der Gesamtzinsrisiko-Position
eingesetzt. Darüber hinaus kann es vorkommen, dass die Derivate sich auf Finanzinstrumente beziehen, die sich nicht als
Grundgeschäfte im Rahmen der Hedge Accounting-Anforderungen nach IFRS qualifizieren. Um die risikomindernden
Auswirkungen solcher derivativer Finanzinstrumente bilanziell abzubilden, sucht die Erste Group nach geeigneten
Grundgeschäften, die den Bedingungen des Derivats am besten entsprechen und designiert eine effektive Sicherungsbeziehung
(sogenannte Proxy-Hedges). In der Regel werden Cashflow Hedges für Vermögenswerte mit variabler Verzinsung auf einer solchen
Basis designiert, wobei das tatsächliche, wirtschaftlich abgesicherte Risiko aus dem modellierten fixen Zinsprofil von Sichteinlagen
resultieren kann.
Das Sicherungsverhältnis wird in Übereinstimmung mit den in IAS 39 definierten Regeln gewählt. Das Volumen des als
Sicherungsinstrument designierten Derivats darf das Volumen des gesicherten Grundgeschäfts nicht übersteigen. Ist die Nominale
eines Sicherungsderivats größer als die Nominale des Grundgeschäfts, wird nur der entsprechende Anteil des Derivats als
Sicherungsinstrument designiert. Das gleiche gilt in Bezug auf die Laufzeit: die Laufzeit des Sicherungsinstruments darf nicht
länger sein als die Laufzeit des gesicherten Grundgeschäfts.
231
Mögliche Ursachen für die Ineffektivität von Sicherungsbeziehungen können sein:
_ Sicherungsinstrumente und gesicherte Grundgeschäfte werden während ihrer Laufzeit designiert (nicht von Beginn an)
_ die Verwendung unterschiedlicher Zinskurven (Abzinsung) für das gesicherte Grundgeschäft und das Sicherungsinstrument
_ nur bei Cashflow Hedges: die Zinsperioden von Sicherungsderivaten und abgesicherten variabel verzinslichen Positionen
stimmen nicht überein
_ nur bei Fair Value Hedges: Volatilität des Barwerts des variablen Teils des Sicherungsderivats
_ die Handelstage von Sicherungsinstrument und gesichertem Grundgeschäft stimmen nicht überein
_ tatsächliche vorzeitige Rückzahlungen eines Portfolios, die von den erwarteten vorzeitigen Rückzahlungen abweichen oder
_ Kreditrisikoanpassungen (CVA, DVA) der Sicherungsderivate.
Nominale der gesicherten Grundgeschäfte – Absicherung von Zinsrisiken

|  | Nominale
in EUR Mio | Gesichertes Grundgeschäft | Dez 24 | Dez 25
Fair Value Hedges |  |  |
Vermögenswerte | Kredite und Darlehen an Kunden (Portfolios) | 1.198 | 2.441
Vermögenswerte | Kredite und Darlehen an Kunden (Einzel) | 268 | 23
Vermögenswerte | Anleihen FVOCI | 838 | 620
Vermögenswerte | Anleihen AC | 5.872 | 6.273
Verbindlichkeiten | Verbriefte Verbindlichkeiten (Emissionen) | 22.804 | 27.347
Verbindlichkeiten | Sonstige Verbindlichkeiten/Repos | 50 | 50
Cashflow Hedges |  |  |
Vermögenswerte | Kredite und Darlehen an Banken/Repos | 564 | 2.386
Vermögenswerte | Kredite und Darlehen an Kunden | 1.608 | 2.676

Portfolio Hedges in Bezug auf einen definierten Basisbetrag („Bottom-Layer-Hedges“) sind in der Tabelle mit dem tatsächlich
abgesicherten Basis-Betrag dargestellt. Die im Rahmen von Portfolio Hedges gesicherten Kredite und Darlehen sind in der Bilanz
in dem Posten „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte“ ausgewiesen, der Buchwert beläuft
sich auf EUR 17.524 Mio ( 2024: EUR 6.860 Mio).
ABSICHERUNG VON FREMDWÄHRUNGSRISIKEN
Ziel des Fremdwährungsrisikomanagements im Bankbuch besteht darin, Gewinn- und Verlustauswirkungen ungünstiger
Marktbewegungen von Wechselkursen zu vermeiden. Nur ein kleiner Teil des Wechselkursrisikomanagements erfordert die
Anwendung von Hedge Accounting.
Derzeit werden Anleihen und Kredite mit einem Nominalbetrag von EUR 1.587 Mio ( 2024: EUR 1.637 Mio) durch Cashflow
Hedges abgesichert. Dabei werden Cross Currency Swaps als Sicherungsinstrumente eingesetzt. Währungsswaps mit einem
Nominalbetrag von EUR 120 Mio ( 2024: EUR 180 Mio) werden als Sicherungsinstrument zur Absicherung von Zinsabgrenzungen
auf finanzielle Vermögenswerte in Fremdwährung eingesetzt. Mögliche Ursachen für die Ineffektivität von
Sicherungsbeziehungen können darin liegen, dass die abgesicherten Zahlungsströme unter das abgesicherte Volumen fallen.
Ebenso können sie aus Kreditrisikoanpassungen (CVA, DVA) der Sicherungsderivate resultieren.
Darüber hinaus mindert die Erste Group das strukturelle Wechselkursrisiko ihrer Tochtergesellschaften, die EUR nicht als ihre
funktionale Währung haben (derzeit CZK und HUF). Grundlage für das Management dieses Risikos sind die EBA-Leitlinien zur
Behandlung struktureller Fremdwährungspositionen, die vorschreiben, dass das Risiko entweder direkt durch eine
Wechselkursabsicherung gemindert wird oder eine Kapitalanforderung auferlegt wird. Die Erste Group verwendet eine
Kombination dieser beiden Ansätze. Für den Sicherungsteil designiert sie Net-Investment-Hedges. Die Sicherungsinstrumente sind
kurzfristige FX-Swaps im Rahmen einer rollierenden Sicherungsstrategie.
QUANTITATIVE ANGABEN
In den nachfolgenden Tabellen werden detaillierte Informationen zu Sicherungsinstrumenten und gesicherten Grundgeschäften
für Fair Value Hedges und Cashflow Hedges dargestellt. Die angegebenen Werte für Fair Value Hedges umfassen neben Einzel-
Hedges auch Portfolio-Hedges, die jedoch aufgrund von Unwesentlichkeit nicht separat dargestellt werden.
232
Sicherungsinstrumente

| Buchwert |  |  | Laufzeitbänder der Nominale
in EUR Mio | Vermögens- werte | Verbindlich- keiten | Fair Value- Änderung, für Messung der Ineffektivität verwendet (Periode) | Nominale | ≤ 3 M | > 3 M und ≤ 1 J | > 1 J und ≤ 5 J | > 5 J
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |
Fair Value Hedges | 684 | 891 | 190 | 36.761 | 525 | 2.385 | 20.769 | 13.083
Zinsrisiko | 684 | 891 | 190 | 36.761 | 525 | 2.385 | 20.769 | 13.083
Cash Flow Hedges | 115 | 17 | -63 | 6.723 | 0 | 560 | 6.163 | 0
Zinsrisiko | 33 | 11 | -23 | 5.062 | 0 | 500 | 4.562 | 0
Fremdwährungsrisiko | 82 | 6 | -40 | 1.661 | 0 | 60 | 1.601 | 0
Absicherung von Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb | 0 | 54 | -67 | 1.881 | 852 | 1.029 | 0 | 0
Bruttowerte Gesamt | 799 | 962 | 60 | 45.365 | 1.377 | 3.974 | 26.932 | 13.083
Saldierung | -568 | -792 |  |  |  |  |  |
Gesamt | 231 | 170 | 60 | 45.365 | 1.377 | 3.974 | 26.932 | 13.083
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |
Fair Value Hedges | 621 | 1.101 | 441 | 30.858 | 593 | 1.762 | 14.511 | 13.992
Zinsrisiko | 621 | 1.101 | 441 | 30.858 | 593 | 1.762 | 14.511 | 13.992
Cash Flow Hedges | 95 | 42 | 78 | 5.450 | 315 | 382 | 3.313 | 1.440
Zinsrisiko | 50 | 12 | 82 | 3.751 | 278 | 199 | 2.401 | 874
Fremdwährungsrisiko | 45 | 30 | -4 | 1.698 | 37 | 184 | 912 | 566
Absicherung von Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb | 2 | 1 | 3 | 767 | 122 | 645 | 0 | 0
Bruttowerte Gesamt | 718 | 1.143 | 522 | 37.074 | 1.029 | 2.790 | 17.824 | 15.431
Saldierung | -537 | -949 |  |  |  |  |  |
Gesamt | 181 | 194 | 522 | 37.074 | 1.029 | 2.790 | 17.824 | 15.431

Die Sicherungsinstrumente sind in der Bilanz in der Zeile „Derivate – Hedge Accounting“ ausgewiesen.
Gesicherte Grundgeschäfte von Fair Value Hedges

|  | Fair Value-Anpassungen des Grundgeschäfts
in EUR Mio | Buchwert | erfasst im Buchwert | davon: für die Periode, in der die Ineffektivität erfasst wurde | für beendete Sicherungsgeschäfte
Dez 25 |  |  |  |
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI |  |  |  |
Zinsrisiko | 584 | -17 | 16 | 1
Finanzielle Vermögenswerte AC |  |  |  |
Zinsrisiko | 23.716 | -371 | -253 | 10
Finanzielle Verbindlichkeiten AC |  |  |  |
Zinsrisiko | 26.626 | -616 | -26 | 13
Dez 24 |  |  |  |
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI |  |  |  |
Zinsrisiko | 788 | -38 | 11 | 2
Finanzielle Vermögenswerte AC |  |  |  |
Zinsrisiko | 24.440 | -123 | 41 | 12
Finanzielle Verbindlichkeiten AC |  |  |  |
Zinsrisiko | 23.783 | -558 | -510 | 32

Die gesicherten Grundgeschäfte werden in folgenden Posten der Bilanz ausgewiesen:
_ Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte: Schuldverschreibungen
_ Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte: Kredite und Darlehen an Kunden
_ Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte: Schuldverschreibungen
_ Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten: Verbriefte Verbindlichkeiten
233
Gesicherte Grundgeschäfte von Cashflow Hedges und Net Investment Hedges

in EUR Mio | Fair Value-Änderung, für Messung der Ineffektivität verwendet (Periode) | Cashflow Hedge- Rücklage und Währungsumrechnungs- rücklage bestehender Sicherungsbeziehungen | Cashflow Hedge- Rücklage und Währungsumrechnungs- rücklage beendeter Sicherungsbeziehungen
Dez 25 |  |  |
Zinsrisiko | 68 | -21 | 0
Fremdwährungsrisiko | -15 | 6 | 0
Absicherung von Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb | 67 | -64 | 0
Gesamt | 121 | -79 | 0
Dez 24 |  |  |
Zinsrisiko | -54 | -7 | -21
Fremdwährungsrisiko | 20 | 20 | 0
Absicherung von Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb | -3 | 3 | 0
Gesamt | -36 | 16 | -21

Auswirkungen des Hedge Accounting auf die Gewinn- und Verlustrechnung und das Sonstige
Ergebnis

|  |  | Ergebniswirksame Umgliederung der Hedge-Rücklage, weil
in EUR Mio | Ergebniswirksam erfasste Ineffektivität | Gewinn/Verlust im Sonstigen Ergebnis | das gesicherte Grund- geschäft Auswirkungen auf die G&V hat | abgesicherte zukünftige Cashflows nicht mehr erwartet werden
Dez 25 |  |  |  |
Fair Value Hedges |  |  |  |
Zinsrisiko | -3 | 0 | 0 | 0
Cash Flow Hedges |  |  |  |
Zinsrisiko | 0 | -23 | -6 | 0
Fremdwährungsrisiko | 0 | -40 | 62 | 0
Absicherung von Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb | 0 | -67 | 0 | 0
Gesamt | -3 | -130 | 56 | 0
Dez 24 |  |  |  |
Fair Value Hedges |  |  |  |
Zinsrisiko | -18 | 0 | 0 | 0
Cash Flow Hedges |  |  |  |
Zinsrisiko | 1 | 81 | -24 | 0
Fremdwährungsrisiko | 1 | -5 | -31 | 0
Absicherung von Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb | 0 | 3 | 0 | 0
Gesamt | -16 | 79 | -55 | 0

Die Ineffektivität aus Fair Value Hedges und Cashflow Hedges wird in der Gewinn- und Verlustrechnung im „Handelsergebnis“
dargestellt. Die aus der Cashflow Hedge-Rücklage umgegliederten Beträge werden in der Zeile „Sonstige ähnliche Erträge“ unter
„Zinsüberschuss“ für Absicherungen von Zinsrisiken und in der Zeile „Handelsergebnis“ für Absicherungen von
Fremdwährungsrisiken ausgewiesen.
28. Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten
In der nachfolgenden Tabelle sind Saldierungseffekte in der Bilanz der Erste Group sowie die Auswirkungen einer Saldierung von
Finanzinstrumenten, die Gegenstand einer Saldierungsvereinbarung sind, dargestellt.
234
Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mit Saldierungs- und potenziellen
Saldierungsvereinbarungen

|  |  |  | Potenzielle Saldierungsvereinbarungen, die nicht in der Bilanz saldiert werden |
in EUR Mio | Finanzielle Vermögenswerte/ Verbindlichkeiten (brutto) | Saldierte Beträge (brutto) | Bilanzierte finanzielle Vermögenswerte/ Verbindlichkeiten (netto) | Finanz- instrumente | Erhaltene/ gegebene Barsicherheiten | Sonstige erhaltene/ gegebene finanzielle Sicherheiten | Nettobetrag nach potenziellen Saldierungs- vereinbarungen
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |
Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |
Derivate | 4.557 | 3.496 | 1.061 | 450 | 256 | 0 | 355
Variation-Margin-Aktiva | 375 | 375 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Pensionsgeschäfte (Reverse-Repo) | 19.101 | 0 | 19.101 | 0 | 110 | 18.976 | 15
Gesamt | 24.033 | 3.871 | 20.162 | 450 | 366 | 18.976 | 369
Verbindlichkeiten |  |  |  |  |  |  |
Derivate | 4.849 | 3.587 | 1.262 | 450 | 204 | 0 | 608
Variation-Margin-Passiva | 285 | 284 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Pensionsgeschäfte (Repo) | 9.110 | 0 | 9.110 | 0 | 9 | 9.095 | 5
Gesamt | 14.243 | 3.871 | 10.372 | 450 | 213 | 9.095 | 613

|  |  |  | Potenzielle Saldierungsvereinbarungen, die nicht in der Bilanz saldiert werden |
in EUR Mio | Finanzielle Vermögenswerte/ Verbindlichkeiten (brutto) | Saldierte Beträge (brutto) | Bilanzierte finanzielle Vermögenswerte/ Verbindlichkeiten (netto) | Finanz- instrumente | Erhaltene/ gegebene Barsicherheiten | Sonstige erhaltene/ gegebene finanzielle Sicherheiten | Nettobetrag nach potenziellen Saldierungs- vereinbarungen
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |
Vermögenswerte |  |  |  |  |  |  |
Derivate | 5.081 | 3.674 | 1.407 | 609 | 354 | 0 | 444
Variation-Margin-Aktiva | 589 | 585 | 3 | 0 | 0 | 0 | 3
Pensionsgeschäfte (Reverse-Repo) | 24.609 | 0 | 24.609 | 0 | 109 | 24.329 | 171
Gesamt | 30.279 | 4.259 | 26.020 | 609 | 464 | 24.329 | 618
Verbindlichkeiten |  |  |  |  |  |  |
Derivate | 5.383 | 4.040 | 1.343 | 609 | 295 | 2 | 437
Variation-Margin-Passiva | 221 | 220 | 1 | 0 | 0 | 0 | 1
Pensionsgeschäfte (Repo) | 11.350 | 0 | 11.350 | 0 | 32 | 11.309 | 8
Gesamt | 16.953 | 4.259 | 12.694 | 609 | 327 | 11.311 | 446

Der Effekt aus der Saldierung ist in der Spalte „Saldierte Beträge (brutto)“ dargestellt.
Die Erste Group wickelt einen Teil der Zinsderivate über das London Clearing House und EUREX ab, dabei werden die
Saldierungsvoraussetzungen nach IAS 32 erfüllt. Die Saldierung wird zwischen den brutto aktiv- und passivseitigen
Derivatpositionen vorgenommen. Die saldierten Derivatpositionen werden zusätzlich mit den Beträgen aus Nachschussmargen
(Variation Margins) gegengerechnet. Folglich muss die Saldierung von Derivaten in Relation zu den Variation-Margin-Aktiva und
Passiva-Salden gesehen werden. Die Summe der saldierten Beträge in den Zeilen „Derivate“ und „Variation-Margin-Aktiva“ in der
Tabelle für finanzielle Vermögenswerte entspricht der Summe der saldierten Beträge in den Zeilen „Derivate“ und „Variation-
Margin-Passiva“ in der Tabelle für finanzielle Verbindlichkeiten. Die Variation-Margin-Aktiva werden unter dem Bilanzposten
„Kassenbestand und Guthaben“ ausgewiesen. Die Variation-Margin-Passiva werden unter dem Bilanzposten „Zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten: Einlagen von Kreditinstituten“ ausgewiesen.
Die Erste Group verwendet Globalverrechnungsverträge (Master Netting Agreements) und Pensionsgeschäfte zur Reduktion von
Kreditrisiken bei Derivaten und Finanzierungstransaktionen. Diese Verträge qualifizieren sich als potenzielle
Saldierungsvereinbarungen.
Globalverrechnungsverträge sind für Kontrahenten mit mehreren Derivateverträgen relevant. Aufgrund des Ausfalls einer
Gegenpartei erfolgt durch diese Verträge eine Nettoabwicklung über alle Verträge. Bei Transaktionen mit Derivaten werden die
Beträge der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die aufgrund von Globalverrechnungsverträgen aufgerechnet werden dürfen,
in der Spalte „Finanzinstrumente“ ausgewiesen. Wenn die Nettoposition weiter mit Barsicherheiten oder mit sonstigen
235
finanziellen Sicherheiten abgesichert wird, erfolgt der Ausweis in den entsprechenden Spalten „Erhaltene/gegebene
Barsicherheiten“ bzw. „Sonstige erhaltene/gegebene Sicherheiten“.
Pensionsgeschäfte sind in erster Linie Finanzierungstransaktionen. Dabei handelt es sich um den Verkauf und anschließenden
Rückkauf von Wertpapieren zu einem im Voraus vereinbarten Preis und Zeitpunkt. Dadurch wird gewährleistet, dass die
Wertpapiere als Sicherheit bei der Kreditgeber:in verbleiben, wenn die Kreditnehmer:in ihre Verpflichtungen nicht erfüllt.
Saldierungseffekte von Pensionsgeschäften werden in den Spalten „Sonstige erhaltene/gegebene finanzielle Sicherheiten“
ausgewiesen. Der Ausweis der Sicherheiten erfolgt zum Fair Value der übertragenen Wertpapiere. Übersteigt der Fair Value der
Sicherheit den Buchwert der Forderung/Verbindlichkeit des Pensionsgeschäfts, wird der Betrag nur bis zur Höhe des Buchwerts
ausgewiesen. Die verbleibenden Positionen können mit Barsicherheiten abgesichert werden. Der Veräußer:in ist es während der
Zeit der Verpfändung untersagt, über Barsicherheiten und finanzielle Sicherheiten, die in diese Transaktionen eingebunden sind,
zu verfügen. Weitere Details zu Pensionsgeschäften finden sich in Note 29 Übertragung von finanziellen Vermögenswerten –
Pensionsgeschäfte und Wertpapierleihegeschäfte.
29. Übertragung von finanziellen Vermögenswerten – Pensionsgeschäfte und
Wertpapierleihegeschäfte
Pensionsgeschäfte
Transaktionen, bei denen Wertpapiere mit der Vereinbarung einer Rückübertragung zu einem bestimmten Termin verkauft
werden, werden als Pensionsgeschäfte bezeichnet (Repurchase-Geschäft). Die verkauften Wertpapiere werden weiterhin in der
Bilanz erfasst, da im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen bei der Erste Group verbleiben; die
Wertpapiere werden am Ende der Laufzeit des Pensionsgeschäfts zu einem fixierten Preis rückübertragen. Weiters ist die Erste
Group Begünstigte aller Kupons und sonstiger, während der Laufzeit des Pensionsgeschäfts, erhaltener Erträge, die aus den
übertragenen Vermögenswerten resultieren. Diese Zahlungen werden an die Erste Group überwiesen oder spiegeln sich im
Rückkaufspreis wider.
Die für den Verkauf erhaltenen Barmittel werden in der Bilanz erfasst. Die entsprechende Rückgabeverpflichtung wird unter „Zu
fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Verbindlichkeiten“ in den Unterpositionen „Einlagen von
Kreditinstituten“ oder „Einlagen von Kunden“ ausgewiesen. Die Bilanzierung als Finanzierung für die Erste Group entspricht dem
wirtschaftlichen Gehalt der Transaktion. Der Unterschied zwischen Rückübertragungs- und Kaufpreis wird als Zinsaufwand
erfasst, über die Laufzeit der zugrunde liegenden Transaktion abgegrenzt und in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten
„Zinsaufwendungen“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen. Finanzielle Vermögenswerte, die von der Erste Group im Rahmen von
Repurchase-Geschäften übertragen wurden, verbleiben weiterhin in der Bilanz und werden im Posten „davon als Sicherheit
übertragen“ in dem jeweiligen Bilanzposten ausgewiesen. Die Bewertungskategorie der übertragenen finanziellen Vermögenswerte
ändert sich nicht.
Wertpapiere, die mit einer Rückübertragungsverpflichtung zu einem bestimmten Zeitpunkt gekauft wurden (Reverse-Repurchase-
Geschäfte), werden hingegen nicht in der Bilanz erfasst. Die für den Kauf der Wertpapiere gezahlten Barmittel werden als
Forderung im Bilanzposten „Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte“ unter „Kredite und
Darlehen an Kreditinstitute“ und „Kredite und Darlehen an Kunden“ dargestellt. Damit wird dem wirtschaftlichen Gehalt der
Transaktion als Kredit der Erste Group Rechnung getragen. Der Unterschied zwischen Kauf- und Rückübertragungspreis wird als
Zinsertrag erfasst und abgegrenzt über die Laufzeit der zugrunde liegenden Transaktion in der Gewinn- und Verlustrechnung in
dem Posten „Zinserträge“ unter „Zinsüberschuss“ ausgewiesen.
Wertpapierleihegeschäfte
Als Wertpapierleihe werden Geschäfte bezeichnet, bei denen die Verleiher:in Wertpapiere an die Entleiher:in übereignet mit der
Verpflichtung, dass die Entleiher:in nach Ablauf der vereinbarten Frist Papiere gleicher Art, Güte und Menge zurücküberträgt und
ein von der Dauer der Leihe abhängiges Entgelt entrichtet. Die im Rahmen einer Wertpapierleihe an Kontrahent:innen
übertragenen Wertpapiere bleiben in der Bilanz, da im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen
bei der Erste Group (als Verleiherin) verbleiben und diese die Wertpapiere erhält, wenn das Wertpapierleihegeschäft ausläuft.
Weiters ist die Erste Group Begünstigte aller Kupons und sonstiger während der Laufzeit des Wertpapierleihegeschäfts erhaltener
Erträge, die aus den übertragenen Vermögenswerten resultieren. Die verliehenen Wertpapiere werden unter dem jeweiligen
Bilanzposten in der Zeile „davon als Sicherheit übertragen“ ausgewiesen. Provisionserträge aus Wertpapierleihegeschäften werden
in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten „Provisionserträge“ unter „Provisionsüberschuss“ dargestellt.
Die Verpflichtung, entliehene Wertpapiere zurückzugeben, wird nur dann als Verbindlichkeit bilanziert, wenn die Wertpapiere in
der Folge an Dritte verkauft wurden. In solchen Fällen wird die Rückgabeverpflichtung für Wertpapiere in der Bilanz als
Leerverkauf unter „Handelspassiva“, Unterposition „Sonstige Handelspassiva“ bilanziert. Provisionsaufwendungen aus
236
Wertpapierleihegeschäften werden in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten „Provisionsaufwendungen“ unter
„Provisionsüberschuss“ dargestellt.

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Buchwert übertragener Vermögens- werte | Buchwert zugehöriger Verbindlich- keiten | Buchwert übertragener Vermögens- werte | Buchwert zugehöriger Verbindlich- keiten
Pensionsgeschäfte | 3.870 | 3.593 | 1.840 | 1.699
Finanzielle Vermögenswerte AC | 3.417 | 3.145 | 1.478 | 1.363
Handelsaktiva | 409 | 406 | 123 | 123
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 44 | 42 | 239 | 213
Wertpapierleihegeschäft | 786 | 0 | 1.391 | 0
Finanzielle Vermögenswerte AC | 650 | 0 | 1.230 | 0
Handelsaktiva | 73 | 0 | 125 | 0
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 63 | 0 | 37 | 0
Gesamt | 4.656 | 3.593 | 3.231 | 1.699

Bei den übertragenen finanziellen Vermögenswerten handelt es sich um Schuldverschreibungen und andere zinsbezogene
Wertpapiere. Der Gesamtwert der übertragenen Vermögenswerte entspricht dem Buchwert des jeweiligen Bilanzpostens, wobei die
Empfänger:in das Recht hat, diese weiterzuverkaufen oder weiter zu verpfänden. Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften stellen
die Rückgabeverpflichtung für erhaltene Barmittel dar.
Die folgende Tabelle zeigt die Fair Values der übertragenen Vermögenswerte und die dazugehörigen Verbindlichkeiten für
Pensionsgeschäfte, bei denen nur ein Rückgriffsrecht auf die übertragenen Vermögenswerte besteht.

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Fair Value übertragener Vermögens- werte | Fair Value zugehöriger Verbindlich- keiten | Nettoposition | Fair Value übertragener Vermögens- werte | Fair Value zugehöriger Verbindlich- keiten | Nettoposition
Finanzielle Vermögenswerte AC | 3.299 | 3.137 | 162 | 1.414 | 1.363 | 51
Handelsaktiva | 409 | 406 | 3 | 123 | 123 | 0
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 44 | 42 | 2 | 239 | 212 | 26
Gesamt | 3.752 | 3.585 | 167 | 1.776 | 1.698 | 78

237
30. Als Sicherheiten übertragene finanzielle Vermögenswerte
Fi nanzielle Vermögenswerte, die als Sicherheiten für finanzielle Verbindlichkeiten gestellt wurden

in EUR Mio | Bilanzposten der Verbindlichkeiten | Handelsaktiva | Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL | Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | Finanzielle Vermögenswerte AC | Gesamt
Dez 25 |  |  |  |  |  |
Pensionsgeschäfte | Finanzielle Verbindlichkeiten AC, FVPL und HFT | 123 | 0 | 239 | 1.478 | 1.840
Wertpapierleihegeschäfte | Finanzielle Verbindlichkeiten AC, FVPL und HFT | 125 | 0 | 37 | 1.230 | 1.391
Vermögenswerte als Sicherheiten für Derivate | Finanzielle Verbindlichkeiten HFT und Derivate Hedge Accounting | 119 | 0 | 0 | 349 | 468
Vermögenswerte als Sicherheiten für gedeckte Schuldverschreibungen | Finanzielle Verbindlichkeiten AC und FVPL | 0 | 0 | 0 | 23.698 | 23.698
Refinanzierungstransaktionen & sonstige Sicherungsvereinbarungen | Finanzielle Verbindlichkeiten AC | 0 | 85 | 0 | 15.045 | 15.131
Mündelgeld | Finanzielle Verbindlichkeiten AC | 0 | 9 | 0 | 1.458 | 1.467
Gesamt |  | 367 | 94 | 275 | 43.259 | 43.995
Dez 24 |  |  |  |  |  |
Pensionsgeschäfte | Finanzielle Verbindlichkeiten AC, FVPL und HFT | 409 | 0 | 44 | 3.417 | 3.870
Wertpapierleihegeschäfte | Finanzielle Verbindlichkeiten AC, FVPL und HFT | 73 | 0 | 63 | 650 | 786
Vermögenswerte als Sicherheiten für Derivate | Finanzielle Verbindlichkeiten HFT und Derivate Hedge Accounting | 115 | 0 | 1 | 285 | 400
Vermögenswerte als Sicherheiten für gedeckte Schuldverschreibungen | Finanzielle Verbindlichkeiten AC und FVPL | 0 | 0 | 0 | 22.917 | 22.917
Refinanzierungstransaktionen & sonstige Sicherungsvereinbarungen | Finanzielle Verbindlichkeiten AC | 0 | 47 | -42 | 7.835 | 7.840
Mündelgeld | Finanzielle Verbindlichkeiten AC | 0 | 1 | 42 | 1.074 | 1.117
Gesamt |  | 598 | 48 | 108 | 36.176 | 36.929

Für eine bessere Übersicht werden die als Sicherheiten übertragenen finanziellen Vermögenswerte ab 2025 in Tabellenform
dargestellt.
Der Fair Value der erhaltenen Sicherheiten, die auch ohne Ausfall der Sicherungsgeber weiterverpfändet bzw. weiterveräußert
werden dürfen, beträgt EUR 20.331 Mio (2024: EUR 25.258 Mio). Sicherheiten mit einem Fair Value von EUR 6.153 Mio (2024:
EUR 6.897 Mio) wurden weiterveräußert oder weiterverpfändet. Die Bank ist verpflichtet, die weiterveräußerten und
weiterverpfändeten Sicherheiten zurückzugeben.
238
31. Wertpapiere

| Dez 24 | Dez 25
|  |  | Finanzielle Vermögenswerte |  |  | Finanzielle Vermögenswerte
in EUR Mio | AC | Handels- aktiva | Verpflich- tend zum FVPL | Designiert zum FVPL | FVOCI | AC | Handels- aktiva | Verpflich- tend zum FVPL | Designiert zum FVPL | FVOCI
Schuldverschreibungen und andere zinsbezogene Wertpapiere | 52.889 | 10.095 | 1.424 | 44 | 9.388 | 58.655 | 8.326 | 1.786 | 0 | 9.068
Börsenotiert | 47.666 | 3.240 | 860 | 0 | 7.988 | 54.957 | 4.518 | 1.247 | 0 | 7.830
Nicht börsenotiert | 5.223 | 6.855 | 564 | 44 | 1.401 | 3.698 | 3.808 | 539 | 0 | 1.238
Eigenkapitalbezogene Wertpapiere | 0 | 141 | 464 | 0 | 109 | 0 | 222 | 523 | 0 | 113
Börsenotiert | 0 | 136 | 117 | 0 | 0 | 0 | 209 | 147 | 0 | 1
Nicht börsenotiert | 0 | 5 | 348 | 0 | 109 | 0 | 13 | 376 | 0 | 113
Gesamt | 52.889 | 10.236 | 1.889 | 44 | 9.498 | 58.655 | 8.548 | 2.309 | 0 | 9.181

Investmentfondsanteile werden unter Schuldverschreibungen und anderen zinsbezogenen Wertpapieren ausgewiesen. Von den
Schuldverschreibungen und anderen zinsbezogenen Wertpapieren werden im Folgejahr EUR 14.201 Mio (2024: EUR 13.414 Mio)
fällig.
239
Risiko- und Kapitalmanagement
32. Risikomanagement
Risikopolitik und -strategie
Die Erste Group hat ein, auf ihr Geschäfts- und Risikoprofil abgestimmtes, vorausschauendes Risikomanagementregelwerk
entwickelt. Dieses Regelwerk basiert auf einer klaren Risikostrategie und definiert allgemeine Grundsätze, nach denen die
Risikoübernahme konzernweit durchzuführen ist. Die Risikostrategie ist mit der Geschäftsstrategie der Gruppe konsistent und
berücksichtigt ebenfalls den erwarteten Einfluss externer Umweltfaktoren auf die geplanten Geschäfts- und Risikoentwicklungen.
Die Risikostrategie beschreibt das Ist-Risikoprofil und das Ziel-Risikoprofil, definiert die Grundlagen des Risikomanagements, die
strategischen Ziele als auch Initiativen für die wichtigsten Risikoarten und setzt strategische Limits für die wesentlichen
finanziellen und nichtfinanziellen Risikoarten, die in der Risikomaterialitätsbeurteilung angeführt werden. Die Risikostrategie
wird im Rahmen einer klar definierten Governance-Struktur umgesetzt. Diese dient zur Überwachung des Risikoappetits, von
ergänzenden Kennzahlen sowie zur Eskalation von Limitüberschreitungen.
Die Erste Group Bank AG verwendet das Internet als Medium für die Offenlegungspflicht der Erste Group gemäß Artikel 434 der
Verordnung (EU) Nr. 575/2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen (Capital Requirements
Regulation - CRR) in der Europäischen Union und der Verordnung (EU) Nr. 876/2019 zur Änderung der Verordnung (EU) Nr.
575/2013. Details finden sich auf der Webseite der Erste Group unter www.erstegroup.com/ir.
Organisation des Risikomanagements
Die Risikoüberwachung und -kontrolle wird durch klare Organisationsstrukturen mit definierten Rollen und
Verantwortlichkeiten, delegierten Entscheidungskompetenzen und Risikolimits erreicht.
Der Vorstand und insbesondere die Risikovorständin der Erste Group (Group Chief Risk Officer, Group CRO) üben die
Aufsichtsfunktion im Rahmen der Risikomanagementstruktur der Erste Group aus. Die Risikokontrolle und -steuerung in der
Erste Group werden auf Grundlage der Geschäftsstrategie und des vom Vorstand genehmigten Risikoappetits wahrgenommen. Die
Group CRO verantwortet im Zusammenwirken mit den Chief Risk Officers der Tochterbanken die Umsetzung und Einhaltung der
Risikokontroll- und Risikomanagement-Strategien für sämtliche Risikoarten und Geschäftsfelder.
Der Vorstand und insbesondere die Group CRO stellen die Verfügbarkeit einer angemessenen Infrastruktur und geeigneter
Mitarbeiter:innen sowie der entsprechenden Methoden, Standards und Prozesse sicher; die konkrete Identifizierung, Messung,
Beurteilung, Genehmigung, Überwachung, Steuerung und Limitierung von relevanten Risiken erfolgt innerhalb der Erste Group
auf Ebene der operativen Einheit.
Auf Konzernebene wird der Vorstand von mehreren Bereichen unterstützt, die zur Erfüllung operativer Risikokontrollfunktionen
sowie zur Wahrnehmung von Zuständigkeiten des strategischen Risikomanagements eingerichtet wurden.
Im Jahr 2025 wurde die Risikomanagement-Organisation der Erste Bank Oesterreich neu aufgestellt, um das österreichische
Risikogeschäft gezielt zu stärken. Im Zuge dessen wurde eine Neustrukturierung der Verantwortungsbereiche zwischen der Erste
Group und der Erste Bank Oesterreich vorgenommen.
In der Erste Group wurde das Group Retail Risk Management in den Bereich Group Credit Risk Management (vormals „Group
Corporate Risk Management“) transferiert. Die organisatorische Neuausrichtung trat mit Wirkung zum 1. Juni 2025 formell in
Kraft. Abgesehen von den genannten Änderungen wurde die bestehende Struktur beibehalten und in ihrer Funktionalität weiter
gestärkt.
Die folgenden Risikomanagement-funktionen berichten direkt an die Group CRO:
_ Group Liquidity and Market Risk Management;
_ Enterprise wide & Operational Risk Management;
_ Credit Risk Methods;
_ Group Compliance;
_ Credit Risk Portfolio;
_ Group Credit Risk Management;
240
_ Cyber Risk Management;
_ Local Chief Risk Officers.
Der Vorstand befasst sich regelmäßig in seinen regulären Vorstandssitzungen mit Risikothemen zu allen Risikoarten. Soweit
erforderlich werden Maßnahmen diskutiert und ergriffen.
Darüber hinaus wurden zur Durchführung von Risikomanagementaktivitäten in der Erste Group bestimmte bereichsübergreifende
Gremien eingerichtet.
_ Risikoausschuss des Aufsichtsrates;
_ CRO Board;
_ Holding Credit Committee;
_ Market Risk Committee;
_ Operative Market Risk Committee;
_ Strategic Risk Executive Committee;
_ Strategic Risk Management Committee;
_ Stress Testing and Novel Risk Committee;
_ Group Resolution Committee;
_ United States Risk Committee;
_ Regional Operational Conduct Committee;
_ Group IT Risk & Security Committee;
_ Group Asset Liability Committee;
_ Operational Liquidity Committee;
_ Banking Book Committee;
_ Capital Committee.
Daneben bestehen Gremien auf lokaler Ebene, wie z.B. das Team Risikomanagement in Österreich. Dieses ist für einen
gemeinsamen Risikoansatz der österreichischen Sparkassen zuständig.
Konzernweites Risiko- und Kapitalmanagement
Die zentrale Komponente der Gesamtbankrisikosteuerung im Enterprise-wide Risk Management bildet der interne
Kapitaladäquanzprozess (Internal Capital Adequacy Assessment Process - ICAAP) gemäß Säule 2 des Baseler Regelwerks und der
regulatorischen Richtlinien (z.B. EZB-Leitfaden für ICAAP).
Das ICAAP-Regelwerk ist so gestaltet, dass es das Management der Bank bei der Steuerung des Risikoportfolios sowie der
Deckungspotenziale unterstützt, um jederzeit eine ausreichende Kapitalausstattung zu gewährleisten, die der Art und der Größe
des Risikoprofils der Bank entspricht. Das Regelwerk ist an die Anforderungen des Geschäfts- und Risikoprofils der Bank angepasst
und spiegelt die strategischen Ziele wider, d.h. den Schutz der Aktionär:innen und der Gläubiger:innen sowie den nachhaltigen
Fortbestand des Unternehmens.
Das ICAAP-Regelwerk ist ein modulares und umfassendes Management- und Steuerungssystem innerhalb der Erste Group sowie
ein wesentlicher Teil des gruppenübergreifenden Steuerungs- und Managementinstrumentariums. Das ICAAP-Regelwerk als
effektives internes Steuerwerk umfasst zur Abdeckung aller und insbesondere der regulatorischen Anforderungen die folgenden
Komponenten:
_ Risikoappetit (Risk Appetite Statement - RAS), Limits und Risikostrategie;
_ Portfolio- und Risikoanalyse inklusive Risikomaterialitätsbeurteilung (Risk Materiality Assessment – RMA), Konzentrations-
risikomanagement und Stresstest;
_ Risikotragfähigkeitsrechnung;
_ Kapitalallokation und Leistungsmanagement;
_ Planung von Risikokennzahlen;
_ Sanierungs- und Abwicklungsplanung.
Neben dem obersten Ziel des ICAAP, die Sicherstellung und Nachhaltigkeit der Eigenkapitalausstattung, dienen die ERM-
Komponenten dem Management als Unterstützung bei der Umsetzung der Geschäftsstrategie.
RISIKOAPPETIT
Der Risikoappetit definiert das maximale Risikoniveau, welches die Erste Group bei der Verfolgung ihrer Geschäftsziele bereit ist
einzugehen. Der Gesamtansatz umfasst eine Erklärung zur Risikobereitschaft, Risikogrenzen sowie die Rollen und
Verantwortlichkeiten derjenigen, die die Umsetzung und Überwachung des Rahmenwerks zur Risikobereitschaft beaufsichtigen.
241
Das Limit-Rahmenwerk (d.h. Risikoappetit-Rahmenwerk) der Erste Group umfasst Risikolimits, die in der Erklärung zur
Risikobereitschaft und in der Risikostrategie festgelegt sind, Branchenlimits, maximale Kreditvergabelimits, klimabezogene
Metriken und operative Limits.
Das Gruppen Risikoappetit Statement (Group RAS) dient als strategische Aussage, welche das maximale tolerierbare Risiko
definiert, um die Unternehmensziele der Gruppe zu erreichen. Das RAS der Gruppe stellt, durch die vom Vorstand und
Risikoausschuss des Aufsichtsrates genehmigten und dem Aufsichtsrat zur Information vorgelegten Triggers und Limits, eine
innerhalb des Gesamtrisikoappetits verbindliche Einschränkung der Geschäftstätigkeiten der Erste Group dar. Es ist in die
strukturellen Prozesse wie Geschäfts- und Risikostrategie, Budgetierung, Kapital- und Liquiditätsplanung, Sanierungsplan, Stress-
Testing und Vergütungsrahmenwerk integriert und eingebettet. Das RAS besteht aus Kernrisikokennzahlen (Kapital, Liquidität,
Risiko-Ertrags-Profil) zur quantitativen Risiko-/Renditensteuerung und aus qualitativen Aussagen in Form von wesentlichen
Risikoprinzipien, die einen Teil der Risikomanagement-Richtlinien bilden.
Die Kernrisikokennzahlen geben die Grenzen für die Risiko-/Renditenzielsetzung vor und bilden einen wesentlichen Input in der
jährlichen Strategie- und Budgetplanung, um eine gesamthafte Sichtweise auf Kapital, Liquidität und den Risiko-/Ertragsausgleich
zu schaffen. Das Hauptziel des RAS ist es:
_ sicherzustellen, dass die Erste Group über ausreichende Ressourcen verfügt, um den Geschäftsbetrieb zu jeder Zeit zu
gewährleisten und Stressereignisse zu absorbieren;
_ Toleranzgrenzen für die Risikozielsetzungen der Gruppe festzusetzen;
_ die Finanzkraft der Gruppe und die Robustheit ihrer Systeme und Kontrollen sicherzustellen.
Die Festsetzung des RAS auf Gruppenebene erfolgt vorausschauend, um die Risiko-Ertragssteuerung zu stärken und ein proaktives
Management des Risikoprofils zu garantieren. Externe Vorgaben wie regulatorische Anforderungen bilden die Ober- und
Untergrenze für das RAS und somit das Risiko, das die Erste Group bereit ist einzugehen. Um sicherstellen zu können, dass die
Gruppe innerhalb des zum Ziel gesetzten Risikoappetits agiert, wird für alle Kennzahlen ein Ampelsystem angewendet. Diese
Vorgehensweise ermöglicht die zeitnahe Informationsweitergabe an die vorgesehene Governance und das Implementieren von
effektiven risikominimierenden Gegenmaßnahmen. Das RAS Ampelsystem ist wie folgt definiert:
_ RAS ist grün: Ziele der Risiko-Ertragssteuerung liegen innerhalb der festgelegten Grenzen;
_ RAS ist gelb: Die Unter- oder Überschreitung eines vordefinierten Schwellenwerts führt zu einem im Governance-Prozess
festgelegten Informations- und Diskussionsaustausch zwecks Bestimmung potenzieller Gegenmaßnahmen;
_ RAS ist rot: Die Unter- oder Überschreitung des vorabdefinierten Limits löst eine sofortige Eskalation im Rahmen des
Governance-Prozesses und umgehende Einleitung von Gegenmaßnahmen aus.
Zusätzlich wurden gestresste Schwellenwerte für ausgewählte RAS-Kernkennzahlen definiert, die in die Beurteilung des
Stresstestergebnisses integriert und an den Vorstand als Frühwarnindikator berichtet werden und somit das proaktive
Management des Risiko- und Kapitalprofils unterstützen.
Des Weiteren werden basierend auf dem Risikoappetit der Gruppe ergänzende Risikokennzahlen und Prinzipien für die
wesentlichen Risikoarten der Risikostrategie definiert. Diese Kennzahlen und Prinzipien unterstützen die Umsetzung der mittel-
und langfristigen Strategie. Diese Steuerung garantiert eine umfassende Kontrolle der Risikoentscheidungen und eine Umsetzung
der Risikostrategie der Gruppe. Gegenmaßnahmen werden als Teil des regulären Risikomanagementprozesses eingeleitet, um
innerhalb des Risikoappetits zu bleiben.
Das Gruppen RAS wird für die lokalen Tochterunternehmen weitergeleitet. Die Genehmigung für das lokale RAS erfolgt sowohl
durch den Vorstand der Erste Group Bank AG, um mit dem Risikoappetit der Gruppe im Einklang zu stehen, als auch durch den
lokalen Vorstand, um eine Anpassung an die lokalen regulatorischen Anforderungen sicherzustellen. Die Gruppe kann
entscheiden, ob weitere vorgeschriebene Einschränkungen und Limits im lokalen Risikoappetit hinzugefügt werden, um eine
Übereinkunft des Risikoappetits mit der Risikostrategie der Gruppe herzustellen.
Weiters hat die Gruppe eine aggregierte und konsolidierte RAS-Übersicht, das Risk Dashboard als Teil des Gruppen Risikoberichts
(der Group Risk Report / das Risk Dashboard), weiterentwickelt, welche die Entwicklungen des Risikoprofils der Gruppe und der
lokalen Einheiten veranschaulicht, indem das Risikopotenzial und die Risikolimite verglichen werden. Der Group Risk Report /
das Risk Dashboard wird dem Vorstand und dem Aufsichtsrat (einschließlich des Risikoausschusses des Aufsichtsrates)
regelmäßig präsentiert, um die Überprüfung, Aufsicht und das Monitoring des Risikoprofils der Gruppe sowie der lokalen
Tochterunternehmen zu unterstützen.
Das Gruppen-RAS für 2025-2029 wurde im letzten Quartal 2024 vom Vorstand und vom Risikoausschuss des Aufsichtsrates
genehmigt und dem Aufsichtsrat zur Information vorgelegt.
242
ESG-Risiken sind sowohl im Risikoappetit und in der Risikostrategie verankert und als auch Bestandteil des Risk Materiality
Assessments (Bewertungen der Wesentlichkeit von Risiken) der Erste Group. Sie sind in die Risikotaxonomie der Erste Group als
transversale Risikotreiber integriert, welche die Hauptrisikokategorien wie Kredit-, Markt-, Liquiditäts-, Nicht-Finanzielle (NFR)
und anderer Risiken beeinflussen. Die Definition der ESG-Risiken der Erste Group ist Teil der Group ICAAP Procedure und deckt
Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren ab.
PORTFOLIO- UND RISIKOANALYSE
Die Erste Group setzt eine eigene Infrastruktur, Systeme und Prozesse ein, mit deren Hilfe die eingegangenen Risiken des
Portfolios identifiziert, gemessen, kontrolliert, berichtet und gesteuert werden. Portfolio- und Risikoanalyseverfahren werden für
die Quantifizierung, Qualifizierung und Diskussion der Risiken konzipiert, um die Geschäftsleitung zeitgerecht zu informieren.
Risikomaterialitätsbeurteilung
Die RMA (Risk Materiality Assessment) ist ein regelmäßiger Prozess zur Risikoidentifizierung sowie zur Bewertung von möglichen
Auswirkungen dieser Risiken auf das Risikoprofil der Gruppe. Es dient dem Management als Steuerungsinstrument bei
Entscheidungen hinsichtlich der Zuweisung von ökonomischem Kapital (EC) in Säule 2/ICAAP oder von Liquidität im Rahmen
des ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process), sowie bei der Festlegung weiterer Risikosteuerungsmaßnahmen.
Risikosteuerungs- und -mitigationsmaßnahmen werden an die spezifischen Merkmale jedes einzelnen Risikos angepasst, wobei es
dem jeweiligen Materialitätslevel entsprechende allgemeine Vorgaben gibt, die einzuhalten sind.
Darüber hinaus liefert die RMA entscheidende Inputs für verschiedene Risikomanagementaktivitäten, wie z. B. die Definition von
Prioritäten und strategischen Maßnahmen als Teil der Risikostrategie der Gruppe, die Festlegung von Limits innerhalb des
Risikoappetits sowie die Szenariengestaltung für sogenannte Comprehensive und Reverse Stresstests.
Konzentrationsrisikomanagement
Die Erste Group hat einen Prozess implementiert, um Risikokonzentrationen zu identifizieren, zu messen, zu kontrollieren und zu
steuern. Dieser Prozess ist für die Sicherung des langfristigen Fortbestands der Erste Group wichtig, vor allem in einem
schwierigen Marktumfeld und unter angespannten wirtschaftlichen Bedingungen.
Die Risikokonzentrationsanalyse der Erste Group wird auf einer jährlichen Basis durchgeführt und berücksichtigt
Konzentrationen innerhalb des Kredit-, Markt-, Liquiditäts- und operationellen Risikos sowie risikoartenübergreifende
Konzentrationen. Ermittelte Risikokonzentrationen werden für die Szenariogestaltung des Comprehensive Stresstests
berücksichtigt und unter Stressbedingungen gemessen. Das Ergebnis der Risikokonzentrationsanalyse trägt auch zur Erkennung
wesentlicher Risiken im Rahmen der Risikomaterialitätsbeurteilung sowie zur Definition und Kalibrierung des Limitsystems der
Erste Group bei.
Stresstests
Die Modellierung von Sensitivitäten der Aktiva und Passiva sowie der Gewinne und Verluste geben Führungs- und
Steuerungsinformation und helfen damit, das Risiko-Ertrags-Profil der Gruppe zu optimieren. Zusätzlich verhelfen Stresstests
durch Berücksichtigung gravierender aber durchaus plausibler Szenarien die Robustheit der Risikoberechnung, der Steuerung und
des Managements zu stärken. Risikomodellierung und Stresstests sind grundlegende und vorausschauende Elemente des internen
Kapitaladäquanzprozesses. Sensitivitäten und Stress-Szenarien werden im Planungsprozess der Gruppe berücksichtigt.
Die komplexesten Stresstestaufgaben, die die Erste Group durchführt, sind Szenario-Stresstests, in denen die Auswirkungen
verschiedener ökonomischer Szenarien, inklusive von Rückkoppelungseffekten auf alle wesentlichen Risikoarten (Kredit-, Markt-,
Liquiditäts- und operationelles Risiko) umfassend berücksichtigt werden. Darüber hinaus werden Auswirkungen auf die
zugehörigen Volumina von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten sowie Gewinn- und Verlustsensitivitäten mit einbezogen.
Zusätzlich zu den Standard Szenario-Stresstests werden Reverse-Stresstests durchgeführt. Diese werden herangezogen, um ein
Szenario oder eine Kombination aus Szenarien zu identifizieren, welche die Tragfähigkeit des aktuellen Geschäftsmodells
überprüft.
Für Stresstests hat die Erste Group spezielle Instrumente entwickelt um die Auswirkung bestimmter makroökonomischer
Variablen (z.B. BIP oder Arbeitslosenquoten) auf Risikoparameter überzuleiten, die eine Kombination von Bottom-up- und Top-
down-Ansätzen darstellen. Zur Anpassung der Stressparameter nutzt die Erste Group zusätzlich die einschlägige Erfahrung lokaler
Expert:innen und verwendet gegebenenfalls deren statistischen Modelle, die die Auswirkungen von makroökonomischen
Variablen auf Risikoparameter in den jeweiligen Märkten simulieren. Bei der Ermittlung der jeweiligen Segmentierung, in welcher
die Stressparameter definiert sind, muss insbesondere auf eine hinreichende Granularität und spezifische Charakteristika (u.a. von
Ländern und Branchen) Augenmerk gelegt werden.
243
Erste Group hat die Analyse von Klimastresstests in ihr internes Stresstesting‑Rahmenwerk integriert. Sowohl physische Risiken
als auch Übergangsrisiken, die sich aus prognostizierten Klimaveränderungen ergeben, sind im internen Climate Risk Stress Test
enthalten. Die Szenario Gestaltung basiert auf Daten und Entwicklungspfaden der NGFS (Network for Greening the Financial
System). Die Ergebnisse des Klimastresstests fließen in die Risikowesentlichkeitsbewertung der Bank ein.
Die Analyse der Klimastresstests unterstützt den strategischen Ansatz der Gruppe im Umgang mit Klimarisiken.
Die Ergebnisse der internen Stresstests der Erste Group werden analysiert, um über geeignete Maßnahmen zu entscheiden und die
Banksteuerung zu informieren. Die im Jahr 2025 durchgeführten umfassenden internen Stresstests zeigten, dass die Erste Group
nach Anwendung Szenario bedingter Maßnahmen in allen Jahren des adversen Szenarios innerhalb des gestressten RAS bleibt.
RISIKOTRAGFÄHIGKEITSRECHNUNG
Die Risikotragfähigkeitsberechnung (Risk-bearing Capacity Calculation, RCC) beschreibt die Methodik der
Kapitaladäquanzberechnung der Säule 2. Im Gegensatz zur normativen Sicht der Säule 1, welche sich auf die Fähigkeit des
Konzerns bezieht, alle kapitalbezogenen regulatorischen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen zu erfüllen, stützt sich die RCC
auf eine wirtschaftliche Sicht des Ansatzes der Säule 1+, unter Annahme der Fortführung der Erste Group entsprechend dem EZB-
Leitfaden für ICAAP. Die RCC bestimmt, ob der Konzern über ausreichendes Kapital verfügt, um alle relevanten Risiken
abzudecken, denen er ausgesetzt ist. Ökonomische und normative Perspektiven der Erste Group sind so angelegt, dass sie sich
gegenseitig informieren und in alle wesentlichen Geschäftssteuerungsaktivitäten und -entscheidungen integriert sind. Mit diesem
Ansatz der Säule 1+ steigert die Gruppe die Effizienz und sorgt für die Vergleichbarkeit mit der Säule 1-Berechnung. Basierend auf
den Ergebnissen der RMA erfolgt die Berücksichtigung des wirtschaftlichen Kapitals für die relevanten Risikoarten wie vom
Vorstand genehmigt. Der wirtschaftliche Kapitalbedarf wird dann mit dem intern verfügbaren Kapital (Deckungspotenzial)
verglichen, um die Risiken des Konzerns in Säule 2 abzudecken. Sowohl das ökonomische Kapital als auch das Deckungspotenzial
werden auf Basis des CRR-Konsolidierungskreises der Erste Group als ultimatives Mutterunternehmen und auf Grundlage der
IFRS-Rechnungslegungsstandards berechnet.
Neben den klassischen Risikoarten der Säule 1 (Kreditrisiko, Marktrisiko im Handelsbuch, FX Risiko im Bankbuch und
operationelles Risiko) werden im Rahmen der Säule 2 auch das Konzentrationsrisiko, das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch, das
Credit-Spread-Risiko im Bankbuch sowie das Geschäftsrisiko bei der Bestimmung des ökonomischen Kapitalbedarfs explizit auf
Jahressicht mit einem statistischen Wahrscheinlichkeitsniveau von 99,9% berechnet. Die Erste Group verwendet, wo dies möglich
ist, risikosensitivere/fortgeschrittene Methodologien für die Berechnung des ökonomischen Kapitalbedarfs, die dem individuellen
Risikoprofil des Instituts sowie dessen Risikopositionen entsprechen. Die Erste Group berücksichtigt keine Diversifizierungseffekte
zwischen den verschiedenen Risikoarten, was den konservativen Ansatz der Gruppe widerspiegelt, wonach die Erste Group
ausreichend Kapital zur Verfügung hat, vor allem in Zeiten, in denen sich die Korrelationen zwischen Risiken dramatisch ändern
können (wie in Zeiten von Stress). Der größte Teil des ökonomischen Kapitalbedarfs stammt aus dem Kreditrisiko, das Ende 2025
72,5% des gesamten ökonomischen Kapitalbedarfs ausmachte.
Die Berechnung des internen Kapitals oder Deckungspotenzials, welches zur Abdeckung der Risiken und der unerwarteten
Verluste der Säule 2 erforderlich ist, basiert auf dem Säule-1+-Ansatz, also auf den finalen aufsichtsrechtlichen Eigenmitteln
ergänzt um Säule 2 Anpassungen, welche erforderlich sind um das intern verfügbare Kapital zu bestimmen, das aus ökonomischer
Sicht als risikotragend und verlustabsorbierend gilt (z.B. Ausschluss von AT1 und T2 Kapitalinstrumenten, Säule-2 IRB
Überschuss / Shortfall des Erwarteten Verlusts, etc.).
Das Deckungspotenzial muss ausreichen, um Risiken/unerwartete Verluste der Säule 2, die aus der Geschäftstätigkeit des
Konzerns entstehen, zu jedem beliebigen Zeitpunkt (normal und gestresst) auszugleichen, wie im Risikoappetit des Konzerns
durch die Gesamtkapitaladäquanzgrenzen und Kapitaladäquanznutzung festgelegt. Ende 2025 lag die ökonomische
Kapitaladäquanz bei 49,7% und somit konform mit dem Group RAS.
Der Vorstand und der Aufsichtsrat (einschließlich des Risikoausschusses des Aufsichtsrats) werden quartalsweise durch den
Group Risk Report über die Ergebnisse des ICAAP Eigenkapitalbedarfs informiert. Darin werden Veränderungen bei Risiken,
verfügbarem Kapital (Deckungspotenzial), mögliche Verluste aufgrund von Stresssituationen, der Ausnützungsgrad des
Risikolimits und der Gesamtstatus des ICAAP dargestellt.
RISIKOPLANUNG
Das Risikoplanungs-Rahmenwerk ist für die Kapitalallokation sowie für den umfassenden Finanzplanungsprozess essenziell und
ermöglicht eine angemessene Berücksichtigung von Risiken innerhalb der Strategie, der Steuerung und dem Managementprozess
der Gruppe.
244
A ngewendete Methoden und Instrumente
Die wichtigsten Risikoindikatoren, die durch das Risikoplanungs-Rahmenwerk abgedeckt werden, inkludieren Indikatoren, die
einen Überblick über bereits entstandene oder mögliche Risiken in Bezug auf Entwicklungen des Portfolios und des
Wirtschaftsumfeldes verschaffen. Indikatoren umfassen risikogewichtete Aktiva (und zugehörige Indikatoren), Portfolio-
Qualitätsindikatoren (Wertberichtigungen, NPL/NPE und relevante Performance-Indikatoren etc.), sowie aufsichtsrechtlich
benötigte Indikatoren in der Verantwortung der Risikoabteilung.
Die Planungstätigkeiten werden in enger Zusammenarbeit mit allen Stakeholdern im gesamten Prozess der Gruppe durchgeführt
und folgen einer klaren Governance, die einen fundierten Risikoplanungsprozess gewährleistet.
Kapitalallokation
Eine wichtige Aufgabe und ein wesentlicher Bestandteil des Risikoplanungsprozesses ist die Verteilung des Kapitals auf die
einzelnen Gruppengesellschaften, Geschäftsfelder und Segmente. Dies erfolgt in enger Zusammenarbeit zwischen
Risikomanagement und Controlling. Die Erkenntnisse aus ICAAP und Controlling-Prozessen werden zur Kapitalallokation unter
den Risiko-Ertrags-Überlegungen angewendet und spiegeln sich in der Kapitalallokation wider.
GESAMTKAPITALERFORDERNIS DER ERSTE GROUP NACH RISIKOART
Die folgende Grafik zeigt die Verteilung des ökonomischen Eigenkapitalerfordernisses nach Risikoart.
Sonstige Risiken beinhalten das Risiko aus dem Geschäftsmodell.
SANIERUNGS- UND ABWICKLUNGSPLÄNE
Die Richtlinie (EU) 2014/59 (Bank Recovery and Resolution Directive – BRRD) – in der jeweiligen Fassung – wird in Österreich
durch das „Sanierungs- und Abwicklungsgesetz – BaSAG“ in nationales Recht umgesetzt. Am 18. April 2023 hat die Europäische
Kommission ein Gesetzespaket für ein Rahmenwerk für das Krisenmanagement im Bankensektor und für die Einlagensicherung
(Crisis Management and Depositor Insurance – CMDI) veröffentlicht, welches die Überarbeitung der BRRD, der Verordnung (EU)
zum einheitlichen Abwicklungsmechanismus (Single Resolution Mechanism Regulation – SRMR), der
Einlagensicherungsrichtlinie (Deposit Guarantee Scheme Directive – DGSD) und des Daisy Chain Abzugsregimes beinhaltet. Das
CMDI Gesetzespaket wurde vom Europäischen Parlament und vom Rat angenommen und ist aktuell Gegenstand von
interinstitutionellen Verhandlungen zwischen diesen EU-Organen. Die Änderungen des Daisy Chain Abzugsregimes wurden
durch eine Richtlinie implementiert, die im April 2024 im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlicht wurde, seit November
2024 anwendbar ist und in Österreich 2025 im BaSAG umgesetzt wurde. Die restlichen Teile des CMDI-Pakets könnten im Jahr
2026 in Kraft treten und mit 2028 anwendbar sein.
Sanierungsplanung. Gemäß den Anforderungen des Bundesgesetzes über die Sanierung und Abwicklung von Banken (BaSAG)
übermittelt die Erste Group jährlich einen Gruppensanierungsplan an das gemeinsame Aufsichtsteam (Joint Supervisory Team –
JST). Der Gruppensanierungsplan wird regelmäßig von der EZB beurteilt. Er beschreibt potenzielle Maßnahmen zur
Wiederaufstockung der Kapital- und Liquiditätsressourcen der Bank, um eine Reihe von sowohl idiosynkratischen als auch
marktweiten Stressszenarien bewältigen zu können. Das Sanierungs-Rahmenwerk ist bezüglich Indikatoren und deren Limits
weitgehend mit dem Risikoappetit-Rahmenwerk abgestimmt, um ein umfassendes Enterprise-wide Risk Management
sicherzustellen. Maßgeblich ist dabei, dass in einer schwerwiegenden Krisensituation nahe dem Ausfall oder drohenden Ausfalls
des Instituts ausreichend Sanierungskapazität vorhanden ist, um die Sanierungsindikatoren wieder zurück in den grünen Bereich
führen zu können. Die im Sanierungsplan definierte Abfolge der Berichterstattung ermöglicht eine zeitnahe und angemessene
Eingriffsmöglichkeit im Falle einer Sanierung der Erste Group. Darüber hinaus sind die Beurteilung des Gruppensanierungsplans
sowie die Einstufung der gesamten Sanierungskapazität Teil der SREP-Beurteilung (Supervisory Review and Evaluation Process).
1 Sowohl die CRD IV als auch CRR wurden seit Inkrafftreten im Jahr 2014 ergänzt, unter anderem durch die Richtlinie (EU) 2019/878 (CRD V) und Richtlinie (EU) 2024/1619 (CRD VI -
BWG Umsetzung befindet sich in politischer Koordinierung), sowie die Verordnungen (EU) 2019/876 (CRR 2), (EU) 2020/873 (CRR Quick Fix) und Verordnung (EU) 2024/1623 (CRR3)
welche mit 01.01.02025 in Kraft getreten ist und gestaffelte Umsetzungsfristen z.B. betreffend Outputfloor enthält.
2 Umsetzung der CRDV erfolgte durch die BWG Novelle (BGBl I 2021/98) und ist mit 31.05.2021 in Kraft getreten.
245
Abwicklungsplanung. Die Erste Group wirkt bei der Erstellung von Abwicklungsplänen durch die Abwicklungsbehörden mit,
die im BaSAG und der Verordnung (EU) Nr. 806/2014 zum einheitlichen Abwicklungsmechanismus (SRM Regulation) vorgesehen
sind. Das rechtliche Rahmenwerk erlaubt eine Multiple-Point-of-Entry (MPE) Abwicklungsstrategie oder eine Single-Point-of-
Entry (SPE) Abwicklungsstrategie. Die von den Abwicklungsbehörden im Abwicklungskolleg getroffene gemeinsamen
Entscheidung legt für die Erste Group den MPE-Ansatz fest, bestehend aus sieben separaten Abwicklungsgruppen mit
Tochtergesellschaften in den Hauptländern der Erste Group in Zentral- und Osteuropa sowie in Österreich – allerdings mit SPE-
Ansatz innerhalb eines Landes. Daraus ergeben sich Abwicklungsgruppen in Österreich, Tschechien, Kroatien, Ungarn,
Rumänien, Slowenien und der Slowakei. Bei einer MPE-Strategie hat eine Bankengruppe somit mehrere Abwicklungseinheiten als
Eingangspunkt für die Abwicklung. Die Abwicklungspläne (inklusive Abwicklungsstrategie und MREL-Entscheidung) werden
regelmäßig durch die Abwicklungsbehörden aktualisiert und unterliegen der gemeinsamen Entscheidung des Abwicklungskollegs.
MREL. Mit der Bank Recovery and Resolution Directive (BRRD) wurde die Mindestanforderung an Eigenmitteln und
berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten (MREL) eingeführt. MREL-Bescheide werden von der nationalen
Abwicklungsbehörde für Abwicklungsgruppen und für relevante Tochterunternehmen von Abwicklungseinheiten ausgestellt – sie
spiegeln somit die Abwicklungsstrategie wider – und basieren auf der vom Abwicklungskolleg getroffenen gemeinsamen MREL-
Entscheidung. Die Mindestanforderungen werden ausgedrückt als prozentualer Anteil am Gesamtrisikobetrag (Total Risk
Exposure Amount – TREA) sowie an der Gesamtrisikopositionsmessgröße (Leverage Ratio Exposure – LRE). Im Mai 2025 hat die
Erste Group die gemeinsamen MREL-Entscheidungen für ihre Abwicklungsgruppen und für einige Tochterunternehmen, die
selbst keine Abwicklungseinheiten sind, erhalten. Die bindenden Mindestanforderungen, sind ab Zustellung des MREL-Bescheids
durch die relevante nationale Abwicklungsbehörde einzuhalten. Informationen über MREL-Anforderungen basierend auf den
ausgestellten Bescheiden wurden auf den jeweiligen lokalen Websites der Tochterunternehmen veröffentlicht. MREL-Kennzahlen
sind ein integrierter Bestandteil des Risikoappetit- und des Sanierungs-Rahmenwerks der Erste Group.
33. Eigenmittel und Eigenmittelerfordernis
Aufsichtsrechtliche Anforderungen
Die Erste Group ermittelt seit 1. Jänner 2014 die regulatorischen Eigenmittel und Eigenmittelanforderungen gemäß der in der EU
geltenden Eigenkapitalrichtlinie (Capital Requirements Directive, CRD IV, Richtlinie (EU) 2013/36/EU) und der
Eigenkapitalverordnung (Capital Requirements Regulation, CRR, Verordnung (EU) Nr. 575/2013) 1. Sowohl CRD IV als auch CRD
V 2 wurden in Österreich im Bankwesengesetz (BWG) umgesetzt.
Alle in der CRR, im österreichischen BWG und in den technischen Standards der Europäischen Bankenaufsicht (EBA) definierten
Anforderungen werden von der Erste Group angewendet.
Desweiteren erfüllt die Erste Group auch Kapitalanforderungen nach Maßgabe des aufsichtsrechtlichen Überprüfungs- und
Evaluierungsprozesses (SREP, Supervisory Review and Evaluation Process).
Rechnungslegungsgrundsätze
Die von der Erste Group veröffentlichten finanz- und aufsichtsrechtlichen Zahlen basieren auf den International Financial
Reporting Standards (IFRS). Anrechenbare Kapitalkomponenten werden aus der IFRS Bilanz und der Gewinn- und
Verlustrechnung übernommen.
Aufsichtsrechtlicher Konsolidierungskreis und institutsbezogenes Sicherungssystem
Die konsolidierten Eigenmittel und die konsolidierten Eigenmittelanforderungen werden auf Basis des aufsichtsrechtlichen
Konsolidierungskreises, wie in der CRR definiert, ermittelt. Gemäß diesen Definitionen nach CRR resultieren Unterschiede zum
Konsolidierungskreis gemäß IFRS, in dem auch Versicherungen und sonstige Gesellschaften voll konsolidiert werden.
Die Erste Group Bank AG ist ein Mitglied des Haftungsverbundes des österreichischen Sparkassensektors. Diesem gehören zum
Bilanzstichtag neben der Erste Group Bank AG und der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, die Bausparkasse der
österreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft sowie alle österreichischen Sparkassen an. Aufgrund des
246
Haftungsverbundvertrages gelten diese Institute als Tochterunternehmen und sind Teil des Konsolidierungskreises der Erste
Group.
Darüber hinaus bildet die Erste Group Bank AG mit den zugehörigen Instituten ein institutsbezogenes Sicherungssystem (IPS)
gemäß Artikel 113 Abs. 7 CRR. Den Veröffentlichungserfordernissen für das institutsbezogene Sicherungssystem im Sinne des
Artikels 113 Abs. 7 (e) CRR wird durch die Veröffentlichung des Konzernabschlusses entsprochen, welcher alle Mitglieder des IPS
umfasst.
Konsolidierte Eigenmittel
Die konsolidierten Eigenmittel gemäß CRR setzen sich aus dem Harten Kernkapital (Common Equity Tier 1, CET1), dem
Zusätzlichen Kernkapital (Additional Tier 1, AT1) und dem Ergänzungskapital (Tier 2, T2) zusammen. Zur Ermittlung der
Kapitalquoten werden die jeweiligen Kapitalkomponenten nach Berücksichtigung aller regulatorischen Abzüge und Filter dem
Gesamtrisikobetrag gegenübergestellt.
Die veröffentlichten Eigenmittelbestandteile ohne Berücksichtigung der AT1 und T2-Kapitalinstrumente werden auch für die
interne Kapitalsteuerung verwendet. Die Erste Group hat im Berichtsjahr die Eigenmittelanforderungen jederzeit erfüllt.
Neben den Mindestkapitalquoten sind auch Kapitalpuffer-Anforderungen einzuhalten, die im BWG und in der
Kapitalpufferverordnung (KP-V) geregelt sind.
Zusätzlich zu den Mindesteigenmittelanforderungen und Kapitalpuffer-Anforderungen müssen Kreditinstitute nach Maßgabe des
aufsichtsrechtlichen Überprüfungs- und Evaluierungsprozesses (SREP, Supervisory Review and Evaluation Process)
Kapitalanforderungen erfüllen. Als Ergebnis des im Jahre 2024 durch die Europäische Zentralbank (EZB) durchgeführten SREP-
Prozesses hat die Erste Group zum 31.12.2025 auf konsolidierter Ebene ein Säule 2-Erfordernis von 2,00% (Pillar 2 Requirement,
P2R) zu erfüllen.
Darüber hinaus wurde im Rahmen des SREP Prozesses 2024 von der EZB eine Säule 2 Empfehlung (Pillar 2 Guidance, P2G) von
1,0% für die Erste Group festgelegt, die zur Gänze mit hartem Kernkapital (CET1) zu erfüllen ist.
Übersicht Mindestkapitalanforderungen und Kapitalpuffer

| Dez 24 | Dez 25
Säule 1 |  |
Mindestanforderung an das Harte Kernkapital | 4,50% | 4,50%
Mindestanforderung an das Kernkapital | 6,00% | 6,00%
Mindestanforderung an die Gesamteigenmittel | 8,00% | 8,00%
Kombinierte Pufferanforderung | 5,63% | 6,03%
Kapitalerhaltungspuffer | 2,50% | 2,50%
Antizyklischer Kapitalpuffer | 0,63% | 0,70%
Systemrisikopuffer | 1,00% | 1,08%
O-SII Kapitalpuffer | 1,50% | 1,75%
Mindestanforderung an das Harte Kernkapital (inkl. Puffer) | 10,13% | 10,53%
Mindestanforderung an das Kernkapital (inkl. Puffer) | 11,63% | 12,03%
Mindestanforderung an die Gesamteigenmittel (inkl. Puffer) | 13,63% | 14,03%
Säule 2 | 1,90% | 2,00%
Mindestanforderung an das Harte Kernkapital | 1,07% | 1,13%
Mindestanforderung an das Kernkapital | 1,43% | 1,50%
Mindestanforderung an die Gesamteigenmittel | 1,90% | 2,00%
Gesamtkapitalanforderung an das Harte Kernkapital aus Säule 1 und Säule 2 | 11,19% | 11,65%
Gesamtkapitalanforderung an das Kernkapital aus Säule 1 und Säule 2 | 13,05% | 13,53%
Anforderung an das Gesamtkapital aus Säule 1 und Säule 2 | 15,53% | 16,03%

247
Kapitalstruktur (aktuell)

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Hartes Kernkapital (CET1) |  |
Als Hartes Kernkapital anrechenbare Kapitalinstrumente | 2.337 | 2.337
Einbehaltene Gewinne | 16.459 | 20.118
Kumuliertes sonstiges Ergebnis (und sonstige Rücklagen) | -691 | -404
Zum harten Kernkapital zählende Minderheitsbeteiligungen | 7.408 | 8.092
Hartes Kernkapital (CET1) vor regulatorischen Anpassungen | 25.513 | 30.143
Eigene Instrumente des harten Kernkapitals | -72 | -125
Aufsichtsrechtlicher Korrekturposten: Rücklagen für Sicherungsgeschäfte für Zahlungsströme | 6 | 12
Aufsichtsrechtlicher Korrekturposten: durch Veränderungen der eigenen Bonität bedingte Gewinne oder Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten eigenen Verbindlichkeiten | 107 | 114
Aufsichtsrechtlicher Korrekturposten: Gewinne und Verluste aus zum Zeitwert bilanzierten derivativen Verbindlichkeiten, die aus dem eigenen Kreditrisiko des Instituts resultieren | -9 | -10
Wertanpassungen aufgrund der Anforderungen für eine vorsichtige Bewertung | -95 | -97
Verbriefungspositionen, denen ein Risikogewicht von 1.250% zuzuordnen ist, wenn das Institut als Alternative jenen Risikopositionsbetrag vom Betrag der Posten des harten Kernkapitals abzieht | -62 | -175
Firmenwert | -609 | -621
Sonstige immaterielle Vermögenswerte | -357 | -434
Von der künftigen Rentabilität abhängige, nicht aus temp. Differenzen resultierende, latente Steueransprüche, abzgl. der verbundenen Steuerschulden | 0 | -1
Nach dem IRB-Ansatz berechneter Fehlbetrag bei den Kreditrisikoanpassungen an erwartete Verluste (IRB- Fehlbetrag) | -147 | 0
CET1 Elemente oder Abzüge – Sonstige | -280 | -282
Hartes Kernkapital (CET1) | 23.996 | 28.524
Zusätzliches Kernkapital (AT1) |  |
Als zusätzliches Kernkapital anrechenbare Kapitalinstrumente | 2.688 | 3.479
Zum zusätzlichen Kernkapital zählende, von Tochterunternehmen begebene Instrumente | 12 | 11
Zusätzliches Kernkapital (AT1) vor regulatorischen Anpassungen | 2.700 | 3.490
Eigene Instrumente des zusätzlichen Kernkapitals | -1 | -1
Zusätzliches Kernkapital (Additional Tier1) | 2.699 | 3.489
Kernkapital (Tier 1): Summe Hartes (CET1) & Zusätzliches (AT1) Kernkapital | 26.694 | 32.013
Ergänzungskapital (T2) |  |
Als Ergänzungskapital anrechenbare Kapitalinstrumente | 3.898 | 4.100
Zum Ergänzungskapital zählende, von Tochterunternehmen begebene Instrumente | 411 | 360
Anrechenbare, die erwarteten Verluste überschreitende Rückstellungen nach IRB-Ansatz (IRB-Überschuss) | 0 | 127
Ergänzungskapital (T2 ) vor regulatorischen Anpassungen | 4.309 | 4.587
Eigene Instrumente des Ergänzungskapitals | -60 | -61
Ergänzungskapital (T2) | 4.249 | 4.526
Gesamteigenmittel | 30.943 | 36.539
Erforderliche Eigenmittel | 12.579 | 11.799
Harte Kernkapitalquote | 15,3% | 19,3%
Kernkapitalquote | 17,0% | 21,7%
Eigenmittelquote | 19,7% | 24,8%

Die Position „CET1 Elemente oder Abzüge – Sonstige“, beinhaltet die unterjährige, nicht geprüfte Entwicklung der
Risikovorsorgen (EU No 183/2014) und Abzüge bezüglich einer unzureichenden Deckung notleidender Risikopositionen (NPE
Backstop) gem. Artikel 36 Z 1 (m) CRR und Artikel 47(c) CRR sowie den Ergänzungen zum EZB Leitfaden für notleidende Kredite.
Weiters fallen darunter Risikopositionen in Form von Anteilen an einem OGA (Organismen für Gemeinsame Anlage) mit einem
Risikogewicht von 1250%.
248
R isikostruktur (a ktuell)

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Gesamtrisiko | Erforderliche Eigenmittel | Gesamtrisiko | Erforderliche Eigenmittel
Gesamtrisikobetrag | 157.241 | 12.579 | 147.487 | 11.799
Risikogewichtete Bemessungsgrundlage für das Kreditgeschäft | 131.492 | 10.519 | 119.889 | 9.591
Standardansatz (SA) | 25.518 | 2.041 | 25.418 | 2.033
Auf internen Beurteilungen basierender Ansatz (IRB) | 105.296 | 8.424 | 91.091 | 7.287
Beiträge zum Ausfallfonds einer zentralen Gegenpartei | 8 | 1 | 10 | 1
Verbriefungen | 670 | 54 | 3.370 | 270
Bemessungsgrundlage für das Abwicklungsrisiko | 0 | 0 | 1 | 0
Bemessungsgrundlage für das Positions-, Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiko | 6.612 | 529 | 4.585 | 367
Bemessungsgrundlage für operationelle Risiken | 16.651 | 1.332 | 22.277 | 1.782
Bemessungsgrundlage für Anpassungen von Risikopositionen an die Kreditbewertung | 383 | 31 | 333 | 27
Bemessungsgrundlage für sonstige Forderungsbeträge (inkl. Basel 1 Floor) | 2.103 | 168 | 402 | 32

Basierend auf der regulatorischen Genehmigung und der erfolgten Implementierung des IRB-Ansatzes in der Banca Comercială
Română im ersten Quartal 2025, entfällt der bisherige RWA-Aufschlag auf Gruppenebene, der Teil der Position
„Bemessungsgrundlage für sonstige Forderungsbeträge (inkl. Basel 1 Floor)“ war. Im vierten Quartal 2025 wurde ein zusätzlicher
RWA-Aufschlag in Höhe von ca. EUR 400 Mio aufgrund einer vorübergehenden Nichteinhaltung der CRR3 Bestimmungen in
Bezug auf Schätzungen für die Kreditumrechnungsfaktoren (CCF) implementiert.
Die CRR3 Umsetzung (inkl. Anpassung für die Kreditbewertung – CVA) führte zu einer Verringerung der RWA um EUR -11,7
Mrd, hauptsächlich bedingt durch niedrigere regulatorische Parameter (Verlustausfallsraten (LGDs) und
Kreditumrechnungsfaktoren (CCF) für nicht ausgenützte Zusagen) und Multiplikatoren, welche in der Berechnung der
risikogewichteten Aktiva Anwendung finden (EUR -10,6 Mrd).
Weiters führte der Umstieg auf den standardisierten Messansatz (SMA Ansatz) zu einem Anstieg der operationellen Risiko RWA in
Höhe von EUR +4,5 Mrd.
34. Kreditrisiko: Überprüfung und Überwachung des Kreditrisikos
ESG RISIKOMANAGEMENT
Die Erste Group integriert ESG-Faktoren in ihre Risikomanagement- und Branchensegmentierungsstrategie. Die aus dem
jährlichen Business Envrionment Scan in Bezug auf ESG-Risiken resultierenden Schlussfolgerungen werden zusammen mit der
ESG-Faktor-Heatmap betrachtet. Die ESG-Faktor-Heatmap wird als Screening-Instrument verwendet um jene Branchen zu
bestimmen, die anfälliger für ESG-Risiken sind. Die Erste Group legt Industriestrategien und Kreditvergabestandards fest, um die
Steuerung des Portfolios unter Berücksichtigung von ESG Risken zu unterstützen. Beide bilden die Entscheidungsgrundlage,
welche Kunden und Transaktionen in das Portfolio der Erste Group passen.
Weiters wurde in der Gruppe ein ESG-Risikorahmenwerk für die Beurteilung materieller ESG-Faktoren, der damit verbundenen
Risiken und der Angemessenheit der Strategien zur Risikominderung in Kredit- und Ratingprozessen implementiert. Damit kann
die Gruppe ESG-Risiken bei Kreditentscheidungen berücksichtigen.
Bei großen Unternehmens-, Gewerbeimmobilien- und Wohnimmobilientransaktionen führt die Gruppe eine systematische ESG-
Analyse anhand eines internen, digitalen ESG-Beurteilungsfragebogens durch. Der Fragebogen ist im Rahmen des Kreditvergabe-
und Überwachungsprozesses verpflichtend. Durch eine umfassende ESG-Risikobeurteilung kann die Erste Group feststellen, wie
sich bestimmte ESG-Faktoren positiv oder negativ auf die finanzielle Performance der Kunden auswirken könnten. Der
Fragebogen ermöglicht es der Gruppe, die ESG-Risiken und -Chancen der Kunden zu identifizieren.
Bestimmte Fragen im Fragebogen können auch eine eingehende Beurteilung erfordern um die Art und die Schwere der ESG
Risiken der Kunden zu verstehen. Der Fragebogen ist ein wichtiger Bestandteil von Kreditanträgen und wird mindestens einmal
jährlich aktualisiert, sodass die Erste Group das Geschäftsmodell des Kunden im Hinblick auf den Übergang zu einer
kohlenstoffarmen Wirtschaft versteht. Um die Erreichung der Dekarbonisierungsziele der Gruppe zu unterstützen, wurden für
große Firmenkunden - abhängig von deren kommunizierten Strategie zur Erreichung der Klimaziele - die Kreditrichtlinien
ergänzt.
249
Darüber hinaus definiert die Sicherheitenrichtlinie der Gruppe, dass - entsprechend der Regeln für die Bewertung von
Immobiliensicherheiten in der Konzernrichtlinie zum Sicherheitenmanagement - ESG-relevante Daten für bestimmte Arten von
Sicherheiten für die Bewertung, Dokumentation und Berichterstattung erhoben werden. Umweltaspekte, die sich auf den Wert der
Sicherheiten auswirken, müssen in den Immobilienbewertungen berücksichtigt werden, was zu einem höheren oder niedrigeren
Bewertungsergebnis führen kann. Darüber hinaus müssen auch Risiken berücksichtigt werden, die sich aus sozialen (z. B. Standort
und Verkehr, Massenurbanisierung - als Indikatoren für die leichte Erreichbarkeit für die Bevölkerung) und Governance-Faktoren
(wie unangemessene Geschäftspraktiken wie Steuerhinterziehung oder Bestechung des finanzierten Unternehmens, das
Eigentümer des als Sicherheit dienenden Gebäudes ist) ergeben. Bei Gewerbeimmobilien umfasst der Fragebogen zusätzlich eine
Bewertung des ökologischen Fußabdrucks des Gebäudes, einschließlich Informationen über den Flächenverbrauch, die
Flächeneffizienz und das Vorhandensein einer Zertifizierung als nachhaltiges Gebäude. Ähnlich wie bei der Kreditvergabe an
große Firmenkunden haben wir für die Finanzierung von Gewerbeimmobilien zusätzliche Leitlinien für die Kreditvergabe
eingeführt, die an den CO2-Fußabdruck der finanzierten Immobilien gebunden sind.
Im Hinblick auf die Kreditrisikomessung und die internen Modelle wurde 2022 ein entsprechendes Projekt zur Definition und
Erfassung relevanter Klimarisikotreiber für alle Ratingsysteme gestartet, um die Berücksichtigung von Klimarisiken in künftigen
Modellentwicklungsinitiativen explizit sicherzustellen. ESG-Faktoren werden bei der Bewertung der Soft Facts in den
Ratingmodellen für Unternehmen berücksichtigt. Bei Staaten und Banken kann das Rating auf der Grundlage des ESG-Scores
(abgeleitet von den Quellen der Weltbank/OECD bzw. Bloomberg) überschrieben werden. Wenn darüber hinaus festgestellt wird,
dass das berechnete Modellrating das ESG-Risiko nicht richtig widerspiegelt, kann das Rating auf der Grundlage eines ESG-
Bewertungsfragebogens manuell überschrieben werden. Bei den LGD-Modellen wird das Klimarisiko indirekt über den
Sicherheitenwert berücksichtigt. Darüber hinaus ist bei jeder neuen Modellentwicklung das Prüfen von ESG-Treiber obligatorisch
und, wenn es als relevant erachtet wird, müssen die entsprechenden Informationen über das Modell in die Berechnung der
erwarteten Kreditverluste integriert werden.
Für die Bewertung und das Management von physischen Risiken verwendet die Erste Group Risk Intelligence-Daten von Munich
Re. Im Jahr 2023 hat die Gruppe gemeinsam mit der Universität Graz eine Wesentlichkeitsanalyse physischer Risiken
durchgeführt, um die wichtigsten Gefahren und Klimawandelszenarien zu identifizieren, die für das Sicherheitenportfolio relevant
sind. Die Ergebnisse dieser Analyse, welche die Bedeutung von Überschwemmungen, Feuer, Trockenheit, Meeresspiegelanstieg
und Hitze hervorheben, werden in das Sicherheitenmanagement integriert, wobei ein mittleres Klimawandelszenario von 2 bis 3
°C Temperaturanstieg bis zum Jahr 2100 (Representative Concentration Pathway 4.5 / Shared Socioeconomic Pathway 2,
entwickelt vom Intergovernmental Panel on Climate Change) als vernünftige Annahme zugrunde gelegt wird. Bei sehr hohen
physischen Risiken für einen Standort würde der Sicherheitenwert negativ beeinflusst werden.
Um die potenziellen Auswirkungen des physischen Risikos zu bewerten, wurde im Rahmen des internen Stresstests ein intern
entwickeltes Modell für physische Klimarisiken eingesetzt. Unter Anwendung der von der Munich Re bereitgestellten Klimarisiko-
Scores für die EGB-Sicherheiten wurde für die Erste Group das Überschwemmungsrisiko als wichtigstes Risiko ermittelt.
Unter den Branchen, die in der Tabelle „Kreditrisiko nach Branchen und Risikokategorien“ weiter unten in diesem Kapitel
dargestellt sind, hat die Erste Group im Rahmen der strategischen Klimainitiative für die Net Zero Banking Alliance bestimmte
kohlenstoffintensive Branchen als wichtige Hebel für die Festlegung von Zwischenzielen für 2030 identifiziert und unterstützt
damit die Migration des „Transitionsrisikos“ des Portfolios der Erste Group.
Für die folgenden Sektoren werden Ziele festgelegt: Wohnbaukredite, gewerbliche Immobilien, Stromerzeugung, Wärme- und
Dampferzeugung, Zementherstellung, Automobilherstellung, Öl- und Gas-Upstream, Eisen und Stahl.
Ein interner Klimarisiko Stresstest wurde auf NGFS (Network for Greening the Financial System) Szenarien durchgeführt. Die
Analyse basierte auf den internen Sektorzielen und die Ergebnisse fließen in die Risikowesentlichkeitsbewertung der Bank ein.
METHODEN DES KREDITRISIKOMANAGEMENTS
Kreditrisiken entstehen im klassischen Kredit- und Investmentgeschäft der Erste Group.
Operative Kreditentscheidungen basieren auf Parametern, die vom Kreditrisikomanagement festgelegt werden und werden von
Einheiten mit entsprechender Entscheidungsbefugnis lokal getroffen sowie auf Konzernebene von Group Credit Risk
Management.
Unter Einhaltung von EU-weiten und lokalen regulatorischen Erfordernissen berücksichtigt das Kreditrisikomanagement im
Retail- und Corporategeschäft die strategische Ausrichtung der Erste Group und stellt Privatpersonen sowie Klein- und
Mittelbetrieben innerhalb ihrer finanziellen Kapazitäten Kredite zur Verfügung.
250
INTERNES RATINGSYSTEM
Die Erste Group regelt ihre Kreditrichtlinien und Kreditbewilligungsverfahren im Rahmen von Geschäfts- und Risikostrategien.
Die Richtlinien werden regelmäßig mindestens einmal pro Jahr überprüft und gegebenenfalls angepasst. Sie decken unter
Berücksichtigung der Art, des Umfangs und des Risikogehalts der betroffenen Transaktionen und Kreditnehmer:innen das gesamte
Kreditvergabegeschäft ab. Bei der Kreditbewilligung werden individuelle Informationen wie die Bonität der Kund:innen, die
Kreditart, die Besicherung, die vertragliche Gestaltung und sonstige risikomindernde Faktoren berücksichtigt.
Das Kreditausfallrisiko wird in der Erste Group auf Grundlage der Ausfallwahrscheinlichkeit der Kund:innen beurteilt. Die Erste
Group vergibt für jedes Kreditengagement und im Rahmen jeder Kreditentscheidung ein Rating als spezifisches Maß für das
Kreditausfallrisiko (internes Rating). Das interne Rating aller Kund:innen wird anlassbezogen, jedoch mindestens einmal im Jahr,
aktualisiert (jährliche Ratingüberprüfung). Bei Kund:innen in Workout geschieht dies in entsprechend kürzeren zeitlichen
Abständen.
Hauptzweck der internen Ratings ist deren Verwendung im Entscheidungsprozess für Kreditvergaben und die Festlegung von
Kreditbedingungen. Daneben werden durch die internen Ratings auch das erforderliche Kompetenzniveau innerhalb der Erste
Group sowie die Überwachungsverfahren für bestehende Forderungen bestimmt. Auf quantitativer Ebene beeinflussen die
internen Ratings die erforderlichen Risikokosten, die Wertberichtigungen und gegebenenfalls die risikogewichteten Aktiva nach
Säule 1 und 2.
Für Gruppengesellschaften, die den auf internen Ratings basierenden (IRB) Ansatz verwenden, sind interne Ratings eine
wesentliche Eingangsgröße zur Ermittlung der risikogewichteten Aktiva. Sie werden ebenfalls in der gruppenweiten Berechnung
des ökonomischen Eigenkapitalerfordernisses nach Säule 2 verwendet genauso wie in den anderen Model Use Bereichen. Dafür
wird im Rahmen des Kalibrierungsprozesses für die Portfolien jeder Risikoklasse eine Ausfallwahrscheinlichkeit zugewiesen. Die
Kalibrierung erfolgt individuell für jedes Ratingverfahren. Ausfallwahrscheinlichkeiten stellen eine 1-Jahres-
Ausfallwahrscheinlichkeit basierend auf langfristigen durchschnittlichen Ausfallraten dar. Zudem schlägt die Bank den
berechneten Ausfallwahrscheinlichkeiten Sicherheitsmargen zu.
In interne Ratings fließen sämtliche verfügbaren und für die Beurteilung des Kreditausfallrisikos wesentlichen Informationen ein.
Im Falle von nicht dem Retailbereich zurechenbaren Kreditnehmer:innen berücksichtigen die internen Ratings die Finanzkraft der
Kund:innen, die Möglichkeit externer Unterstützung, Flexibilität in der Unternehmensfinanzierung, allgemeine
Unternehmensdaten und gegebenenfalls historische Bonitätsdaten aus externen Quellen. Im Falle von Retail-Kund:innen basieren
interne Ratings im Wesentlichen auf Daten über das Zahlungsverhalten gegenüber der Bank (soweit verfügbar) und gegebenenfalls
Finanzinformationen von Kreditauskunfteien, und sie berücksichtigen auch Informationen, die durch die jeweilige Kund:innen
zur Verfügung gestellt werden, sowie allgemeine demografische Daten. Obergrenzen für das Rating kommen auf Grundlage des
Sitzlandes (für grenzüberschreitende Finanzierungen) und der Zugehörigkeit zu einer Gruppe wirtschaftlich verbundener
Unternehmen zur Anwendung.
Die verwendeten internen Ratingmodelle und Risikoparameter werden von bankinternen Teams von Spezialist:innen in
Zusammenarbeit mit Risikomanager:innen entwickelt bzw. laufend weiterentwickelt. Alle Säule 1- und 2- sowie IFRS9-Modelle
sind Gegenstand einer jährlichen Überprüfung ihrer Schätzungen, die die Einbeziehung der aktuellsten Daten in die Schätzung der
Risikoparameter beinhaltet, sowie auch einer regulären kompletten Modellprüfung. Diese Modellentwicklung folgt hinsichtlich
Methodik und Dokumentation konzernweit einheitlichen Standards und basiert auf den relevanten Daten des jeweiligen Marktes.
Dadurch ist die Verfügbarkeit von Ratingmodellen mit möglichst hoher Prognosekraft und Fähigkeit zur Risikodifferenzierung in
allen Kernländern gewährleistet.
Die zentrale Abteilung Model Validation ist verantwortlich für die Definition der Validierungsmethoden und -standards, die für
alle Kreditrisikomodelle innerhalb der Erste Group angewandt werden, als auch für die Durchführung der Validierungsaktivitäten
innerhalb der Erste Group. Alle Säule-1-, wesentlichen Säule-2- und IFRS9-Modelle unterliegen einer jährlichen Validierung,
während für nicht-materielle Säule-2- und IFRS9 Modelle ein regelmäßiger Validierungszyklus implementiert wird. Von
Validierungsseite werden dabei qualitative als auch quantitative Methoden angewandt, um die konzeptionelle Richtigkeit, die
quantitative Modellgüte und die Modellverwendung, zu testen. Die Validierungsresultate werden in den entsprechenden
Modellgremien abgenommen und im Falle von IRB-Modellen anschließend den Aussichts-behörden übermittelt. Neben der
Validierung erfolgt eine regelmäßige Überwachung der Leistungsfähigkeit der IRB-Ratingmodelle, unter anderem anhand der
Veränderungen in der Zahl der neuen Ausfälle und frühen Phasen des Zahlungsverzugs.
Genehmigungen aller neuen Modelle, Modelländerungen, Änderungen an Risikoparametern, Änderungen der gruppenweiten
methodologischen Standards und anderer modellbezogener Aspekte werden nach dem doppelten Genehmigungsverfahren
innerhalb der Gruppe erteilt. Die entsprechenden Strukturen der Holding und der lokalen Modellausschüsse spiegeln gemeinsame
Verantwortlichkeiten für Entscheidungen über die Säule 1 IRB- und Säule 2-Kreditrisikomodelle sowie über die Methoden
251
betreffend IFRS9-Parameter wider. Verantwortlichkeiten werden je nach Modellumfang zugewiesen (gruppenweite oder lokal
entwickelte Modelle). In diesem Zusammenhang sind die Gremien Strategic Risk Executive Committee und Strategic Risk
Management Committee eingerichtet. Die letztendliche Verantwortung für alle Modelle, die innerhalb der Gruppe (auf
konsolidierter Ebene) verwendet werden, liegt beim Group CRO.
KLASSIFIZIERUNG DES KREDITRISIKOS
Zum Zweck des Berichtswesens bezüglich der Kreditqualität werden die Kunden der Erste Group in folgende vier Risikokategorien
zusammengefasst.
Niedriges Risiko. Typische regionale Kund:innen mit stabiler, langjähriger Beziehung zur Erste Group oder große, international
renommierte Kund:innen. Sehr gute bis zufriedenstellende Finanzlage; geringe Eintrittswahrscheinlichkeit von finanziellen
Schwierigkeiten im Vergleich zum jeweiligen Markt, in dem die Kund:innen tätig sind. Retail-Kund:innen mit einer langjährigen
Geschäftsbeziehung zur Bank oder Kund:innen, die eine breite Produktpalette nutzen. Gegenwärtig oder in den letzten zwölf
Monaten keine relevanten Zahlungsrückstände. Neugeschäft wird in der Regel mit Kunden dieser Risikokategorie getätigt.
Anmerkungsbedürftig. Potenziell labile Nicht-Retail-Kund:innen, die in der Vergangenheit eventuell bereits
Zahlungsrückstände/-ausfälle hatten oder mittelfristig Schwierigkeiten bei der Rückzahlung von Schulden haben könnten. Retail-
Kund:innen mit eventuellen Zahlungsproblemen in der Vergangenheit, die zu einer frühzeitigen Mahnung führten. Diese
Kund:innen zeigten in letzter Zeit meist ein gutes Zahlungsverhalten.
Erhöhtes Risiko. Die Kreditnehmer:innen ist kurzfristig anfällig gegenüber negativen finanziellen und wirtschaftlichen
Entwicklungen und weist eine erhöhte Ausfallwahrscheinlichkeit auf. In einigen Fällen stehen Umstrukturierungsmaßnahmen
bevor oder wurden bereits durchgeführt. Üblicherweise werden solche Forderungen in spezialisierten
Risikomanagementabteilungen behandelt.
Notleidend (non-performing). Mindestens eines der Ausfallkriterien nach Artikel 178 CRR trifft auf die Kreditnehmer:innen zu,
unter anderem: volle Rückzahlung unwahrscheinlich; Zinsen oder Kapitalrückzahlungen einer wesentlichen Forderung mehr als
90 Tage überfällig; Umschuldung mit Verlust für Kreditgeber; Realisierung eines Verlustes oder Eröffnung eines
Insolvenzverfahrens. Die Erste Group wendet für alle Kundensegmente, einschließlich Retail-Kund:innen, die Kundensicht an;
wenn eine Kund:innen bei einem Geschäft ausfällt, dann gelten auch die Transaktionen, bei denen die Kund:innen nicht
ausgefallen ist, als notleidend. Alle notleidenden Forderungen werden auch als ausgefallen betrachtet.
Die Erheblichkeitsschwelle für die Ermittlung von 90 Tage überfälligen Forderungen wird für bilanzielle Risikopositionen auf
Kundenebene angewendet und täglich mit der gruppenweit definierten Erheblichkeitsschwelle verglichen (außer die lokale
Aufsichtsbehörde schreibt andere Schwellenwerte vor):
_ für Retail-Kund:innen besteht ein absoluter Schwellenwert von EUR 100,- und ein relativer Schwellenwert von 1%;
_ für Nicht-Retail-Kund:innen besteht ein absoluter Schwellenwert von EUR 500,- und ein relativer Schwellenwert von 1%.
Auf Basis der Kalibrierung von internen Ausfallwahrscheinlichkeiten (probabilities of default, PDs) für aufsichtsrechtliche Zwecke
auf die Ausfallraten, die von Ratingagenturen publiziert werden, wird das entsprechende externe Kundenrating für die Zuordnung
zu Risikokategorien verwendet. Für die Ratings von Ratingagenturen kommen durchschnittliche einjährige Ausfallraten aus
langfristigen Zeitreihen zur Anwendung.
ÜBERPRÜFUNG UND ÜBERWACHUNG DES KREDITRISIKOS
Retail Risk Management sowie Credit Risk Portfolio in Zusammenarbeit mit Corporate Risk Management führen regelmäßig
Überprüfungen der Kreditportfolios in allen Tochtergesellschaften durch, um eine angemessene Qualität der Kreditportfolien
sicherzustellen und die Einhaltung der Prinzipien und Parameter, welche in den Kreditrisiko-Richtlinien der Erste Group
formuliert sind, zu überprüfen.
Alle Kreditlimite und die innerhalb der Limite verbuchten Geschäfte werden mindestens einmal pro Jahr überprüft.
Kundenbezogene Kreditrisikolimite werden täglich durch das interne Limitmanagementsystem überwacht und im Fall von
Limitüberschreitungen werden erforderliche Maßnahmen eingeleitet.
Zur vorausschauenden Erkennung von negativen Entwicklungen ist ein standardisiertes Frühwarnsystem gruppenweit
implementiert. Die Frühwarnindikatoren werden auf Gruppenebene für Unternehmen durch Credit Risk Portfolio und in den
Tochtergesellschaften durch die lokalen Einheiten des Corporate Risik überwacht. Wenn Frühwarnsignale festgestellt und validiert
werden, erfolgt die Überprüfung des gesamten Kundenobligos und der Kreditwürdigkeit. Falls erforderlich werden adäquate
252
Maßnahmen zur Risikominderung eingeleitet. Im Rahmen von regelmäßigen Watchlist-Gesprächen werden Kund:innen mit
schlechter Bonität überwacht und Vorsorgemaßnahmen diskutiert.
Die Überwachung und Bonitätsüberprüfung von kleineren Unternehmen und von Retail-Kund:innen erfolgt auf Gruppenebene
und in den Tochtergesellschaften. Für Retailkunden werden Frühwarnindikatoren automatisiert identifiziert und die jeweiligen
Kunden werden in unterschiedliche Risikoklassen eingeteilt. Auf Portfolioebene stellen unter anderem eine
Qualitätsverschlechterung bei Neugeschäft oder eine abnehmende Effektivität bei der Eintreibung von Forderungen erste
Anzeichen für mögliche ungünstige Portfolioentwicklungen dar und erfordern angemessene Gegenmaßnahmen.
Negative Entwicklungen der notleidenden Kredite und der Kredite mit erhöhtem Risiko werden regelmäßig überwacht,
besprochen und berichtet. Im Fall von weiteren negativen Entwicklungen werden die Kund:innen durch auf Workout
spezialisierte Einheiten betreut, um Rückführungen zu maximieren.
35. Kreditrisikovolumen
Das Kreditrisikovolumen entspricht der Summe der folgenden Bilanzposten:
_ Kassenbestand und Guthaben - Sichteinlagen bei Kreditinstituten;
_ Finanzinstrumente (Derivate und Schuldinstrumente) - Held for Trading (HfT);
_ Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene Schuldinstrumente (FVPL);
_ Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete Schuldinstrumente (FVOCI);
_ Schuldinstrumente zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC), ausgenommen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
und sonstige Forderungen;
_ Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen (zu Offenlegungszwecken sind Kundenverträge in den
tabellarischen Zusammenstellungen unten ebenfalls in dieser Kategorie enthalten);
_ Forderungen aus Finanzierungsleasing;
_ Schuldinstrumente, die in Veräußerungsgruppen zum Verkauf stehen;
_ Positiver Fair Value von Hedge Accounting Derivaten;
_ Außerbilanzielle Risikopositionen (im Wesentlichen Finanzgarantien und nicht ausgenutzte Kreditrahmen).
Das Kreditrisikovolumen entspricht dem Bruttobuchwert (bzw. Nominalwert bei außerbilanziellen Posten) ohne Berücksichtigung
von:
_ Wertberichtigungen für finanzielle Vermögenswerte;
_ Wertberichtigungen für Kreditzusagen und Finanzgarantien;
_ Rückstellungen für andere Zusagen;
_ Sicherheiten (inkl. Risikoübertragung auf Garanten);
_ Nettingeffekte;
_ sonstigen Maßnahmen zur Kreditverbesserung;
_ sonstigen Kreditrisiko mindernden Transaktionen.
253
DARSTELLUNG DES GESAMTEN KREDITRISIKOVOLUMENS
Das Kreditrisikovolumen der Erste Group erhöhte sich um 5 % oder EUR 18.046 Mio von EUR 398.766 Mio zum 31. Dezember
2024 auf EUR 416.812 Mio zum 31. Dezember 2025.
254
Überleitung vom Bruttobuchwert zum Nettobuchwert bei den einzelnen Positionen des
Kreditrisikovolumens

in EUR Mio | Kreditrisiko- volumen | Wertberichti- gungen | Anpassungen | Netto- Buchwert
Dez 25 |  |  |  |
Kassenbestand u. Guthaben - Sichteinlagen bei Kreditinstituten | 1.563 | -2 | 0 | 1.561
Finanzinstrumente HfT | 9.155 | 0 | 0 | 9.155
Nicht handelsbezogene Schuldinstrumente FVPL | 3.310 | 0 | 0 | 3.310
Schuldverschreibungen | 1.786 | 0 | 0 | 1.786
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 0 | 0 | 0 | 0
Kredite und Darlehen an Kunden | 1.524 | 0 | 0 | 1.524
Schuldinstrumente FVOCI | 9.036 | -5 | 37 | 9.068
Schuldverschreibungen | 9.036 | -5 | 37 | 9.068
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 0 | 0 | 0 | 0
Kredite und Darlehen an Kunden | 0 | 0 | 0 | 0
Schuldinstrumente AC | 305.596 | -3.889 | 0 | 301.707
Schuldverschreibungen | 58.669 | -14 | 0 | 58.655
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 20.830 | -3 | 0 | 20.827
Kredite und Darlehen an Kunden | 226.097 | -3.872 | 0 | 222.225
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 2.993 | -47 | 0 | 2.946
Forderungen aus Finanzierungsleasing | 5.369 | -79 | 0 | 5.290
Schuldinstrumente, die in Veräußerungsgruppen zum Verkauf stehen | 0 | 0 | 0 | 0
Positiver Fair Value von Hedge Accounting Derivaten | 231 | 0 | 0 | 231
Außerbilanzielle Risikopositionen | 79.557 | -441 | 0 | -
Finanzgarantien | 7.766 | -145 | 0 | -
Kreditzusagen | 54.875 | -290 | 0 | -
Andere Zusagen | 16.916 | -6 | 0 | -
Gesamt | 416.812 | -4.463 | 37 | 333.269
Dez 24 |  |  |  |
Kassenbestand u. Guthaben - Sichteinlagen bei Kreditinstituten | 1.196 | -2 | 0 | 1.194
Finanzinstrumente HfT | 11.322 | 0 | 0 | 11.322
Nicht handelsbezogene Schuldinstrumente FVPL | 2.576 | 0 | 0 | 2.576
Schuldverschreibungen | 1.468 | 0 | 0 | 1.468
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 0 | 0 | 0 | 0
Kredite und Darlehen an Kunden | 1.108 | 0 | 0 | 1.108
Schuldinstrumente FVOCI | 9.398 | -13 | 3 | 9.388
Schuldverschreibungen | 9.398 | -13 | 3 | 9.388
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 0 | 0 | 0 | 0
Kredite und Darlehen an Kunden | 0 | 0 | 0 | 0
Schuldinstrumente AC | 292.905 | -4.011 | 0 | 288.894
Schuldverschreibungen | 52.904 | -15 | 0 | 52.889
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 26.978 | -6 | 0 | 26.972
Kredite und Darlehen an Kunden | 213.024 | -3.991 | 0 | 209.034
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 2.722 | -44 | 0 | 2.677
Forderungen aus Finanzierungsleasing | 5.331 | -83 | 0 | 5.248
Schuldinstrumente, die in Veräußerungsgruppen zum Verkauf stehen | 0 | 0 | 0 | 0
Positiver Fair Value von Hedge Accounting Derivaten | 181 | 0 | 0 | 181
Außerbilanzielle Risikopositionen | 73.137 | -486 | 0 | -
Finanzgarantien | 7.431 | -162 | 0 | -
Kreditzusagen | 50.981 | -312 | 0 | -
Andere Zusagen | 14.725 | -12 | 0 | -
Gesamt | 398.766 | -4.639 | 3 | 321.479

Wertberichtigungen beinhalten Wertberichtigungen für Schuldinstrumente, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet
sind (inkl. Forderungen aus Finanzierungsleasing und aus Lieferungen und Leistungen), sowie Wertberichtigungen und
Rückstellungen für außerbilanzielle Risikopositionen. Anpassungen beziehen sich auf Fair Value Änderungen des Nettobuchwerts
von Schuldinstrumente, die erfolgsneutral zum Fair Value bewertet werden.
255
AUFGLIEDERUNG DES KREDITRISIKOVOLUMENS
Auf den nachfolgenden Seiten wird das Kreditrisikovolumen aufgegliedert nach unterschiedlichen Segmentierungskriterien
dargestellt.
Kreditrisikovolumen nach Branchen und Risikokategorien

in EUR Mio | Niedriges Risiko | Anmerkungs- bedürftig | Erhöhtes Risiko | Notleidend | Gesamt
Dez 25 |  |  |  |  |
Rohstoffe | 9.755 | 2.870 | 808 | 499 | 13.932
Energie | 18.435 | 1.339 | 292 | 102 | 20.169
Bau & Baustoffe | 14.527 | 4.259 | 929 | 462 | 20.177
Automobil | 6.643 | 1.407 | 529 | 195 | 8.774
Zyklische Konsumgüter | 6.088 | 1.886 | 471 | 362 | 8.807
Nicht-zyklische Konsumgüter | 9.475 | 2.039 | 275 | 120 | 11.909
Maschinenbau | 6.763 | 1.310 | 238 | 164 | 8.475
Transport | 8.519 | 1.572 | 303 | 103 | 10.497
Telekommunikation, Medien und Technologie | 6.838 | 1.114 | 122 | 157 | 8.231
Gesundheit und Dienstleistungen | 11.422 | 2.626 | 367 | 139 | 14.554
Hotels und Freizeit | 8.214 | 1.872 | 484 | 274 | 10.843
Immobilien | 39.179 | 6.925 | 1.567 | 1.762 | 49.433
Öffentlicher Sektor | 83.700 | 544 | 116 | 34 | 84.393
Finanzinstitutionen | 28.444 | 1.139 | 331 | 50 | 29.965
Haushalte | 92.796 | 13.085 | 3.921 | 1.659 | 111.461
Sonstige | 5.153 | 0 | 35 | 3 | 5.191
Gesamt | 355.951 | 43.986 | 10.789 | 6.086 | 416.812
Dez 24 |  |  |  |  |
Rohstoffe | 9.975 | 2.898 | 701 | 377 | 13.951
Energie | 16.612 | 1.469 | 375 | 44 | 18.499
Bau & Baustoffe | 13.735 | 3.843 | 865 | 417 | 18.860
Automobil | 6.259 | 1.598 | 300 | 420 | 8.576
Zyklische Konsumgüter | 5.820 | 1.779 | 523 | 343 | 8.465
Nicht-zyklische Konsumgüter | 9.121 | 2.049 | 278 | 182 | 11.630
Maschinenbau | 5.764 | 1.291 | 275 | 208 | 7.538
Transport | 8.362 | 1.615 | 279 | 119 | 10.375
Telekommunikation, Medien und Technologie | 6.622 | 1.113 | 125 | 89 | 7.949
Gesundheit und Dienstleistungen | 9.383 | 2.299 | 333 | 175 | 12.190
Hotels und Freizeit | 7.477 | 1.913 | 497 | 359 | 10.246
Immobilien | 37.915 | 6.579 | 1.698 | 1.537 | 47.729
Öffentlicher Sektor | 86.294 | 384 | 76 | 76 | 86.830
Finanzinstitutionen | 31.599 | 1.247 | 322 | 24 | 33.192
Haushalte | 84.726 | 12.310 | 3.729 | 1.650 | 102.416
Sonstige | 198 | 13 | 105 | 3 | 318
Gesamt | 339.862 | 42.398 | 10.481 | 6.025 | 398.766

Der Großteil des Kreditrisikovolumens entfiel am 31. Dezember 2025 mit 85 % auf die Risikokategorie niedriges Risiko, während
der Anteil der Kategorie anmerkungsbedürftig 11 % betrug. Das Kreditrisikovolumen mit erhöhtem Risiko belief sich auf 3 % des
Gesamtbetrages und der Anteil des notleidenden Kreditrisikovolumens lag bei 2 %.
Nach Branchen und Finanzinstrumenten entfallen die höchsten Beträge auf Kredite und Darlehen an Haushalte (EUR 98.122 Mio
oder 24 % des gesamten Kreditrisikovolumens), gefolgt von Schuldverschreibungen im Industriezweig Öffentliche Verwaltung
(EUR 43.962 Mio oder 11 %) und von Krediten und Darlehen an Kunden im Grundstücks- und Wohnungswesen (EUR 43.357 Mio
oder 10%).
Kreditrisikovolumen nach Regionen und Risikokategorien
Die Darstellung des Kreditrisikovolumens nach Ländern und Regionen erfolgt nach dem Risikoland von Schuldner:innen und
Kontrahent:innen und umfasst auch Kreditnehmer:innen mit Sitz in einem anderen Land, wenn das wirtschaftliche Risiko im
256
jeweiligen Risikoland besteht. Die Verteilung nach Regionen unterscheidet sich daher von der Zusammensetzung des Kreditrisikos
nach geografischen Segmenten der Erste Group.

in EUR Mio | Niedriges Risiko | Anmerkungs- bedürftig | Erhöhtes Risiko | Notleidend | Gesamt
Dez 25 |  |  |  |  |
Kernmärkte | 293.591 | 41.129 | 9.887 | 5.566 | 350.173
Österreich | 127.993 | 14.677 | 4.648 | 3.313 | 150.631
Tschechien | 80.145 | 10.755 | 1.516 | 818 | 93.233
Slowakei | 26.347 | 4.856 | 1.968 | 533 | 33.705
Rumänien | 26.082 | 3.921 | 731 | 413 | 31.147
Ungarn | 14.608 | 3.380 | 620 | 140 | 18.749
Kroatien | 13.959 | 2.707 | 278 | 291 | 17.235
Serbien | 4.457 | 832 | 125 | 58 | 5.473
Sonstige EU | 39.655 | 1.564 | 519 | 378 | 42.116
Sonstige Industrieländer | 16.431 | 217 | 70 | 9 | 16.727
Emerging Markets | 6.274 | 1.076 | 313 | 132 | 7.796
Südosteuropa/GUS | 4.222 | 694 | 236 | 94 | 5.246
Asien | 1.134 | 52 | 7 | 10 | 1.204
Lateinamerika | 202 | 3 | 0 | 0 | 205
Naher Osten/Afrika | 717 | 326 | 70 | 28 | 1.140
Gesamt | 355.951 | 43.986 | 10.789 | 6.086 | 416.812
Dez 24 |  |  |  |  |
Kernmärkte | 279.809 | 39.033 | 9.676 | 5.524 | 334.043
Österreich | 121.943 | 14.194 | 4.465 | 3.413 | 144.016
Tschechien | 77.158 | 9.676 | 1.515 | 802 | 89.151
Slowakei | 24.621 | 4.901 | 1.701 | 422 | 31.645
Rumänien | 24.322 | 3.997 | 876 | 389 | 29.584
Ungarn | 15.369 | 2.766 | 562 | 138 | 18.835
Kroatien | 12.475 | 2.611 | 469 | 298 | 15.853
Serbien | 3.921 | 889 | 88 | 62 | 4.960
Sonstige EU | 41.585 | 1.686 | 466 | 307 | 44.044
Sonstige Industrieländer | 12.458 | 245 | 49 | 9 | 12.761
Emerging Markets | 6.010 | 1.434 | 290 | 185 | 7.918
Südosteuropa/GUS | 3.410 | 833 | 255 | 104 | 4.602
Asien | 1.913 | 61 | 6 | 10 | 1.990
Lateinamerika | 271 | 1 | 1 | 0 | 273
Naher Osten/Afrika | 416 | 538 | 28 | 70 | 1.053
Gesamt | 339.862 | 42.398 | 10.481 | 6.025 | 398.766

Während das Kreditrisikovolumen in Österreich ein Wachstum um EUR 6.616 Mio oder 5% verzeichnete, stieg es in den CEE-
Kernmärkten um EUR 9.514 Mio oder 5%. In den anderen EU-Mitgliedsstaaten (EU 27 ohne Kernmärkte) reduzierte sich das
Kreditrisikovolumen um EUR -1.928 Mio oder -4%. Ein Wachstum wurde in den sonstigen Industrieländer (EUR 3.966 Mio oder
31%) verzeichnet, im Gegensatz zu den Schwellenländer (EUR -123 Mio oder -2%), wo ein Rückgang zu beobachten war. Auf die
Kernmärkte der Erste Group und andere Mitgliedstaaten der EU entfielen insgesamt 94% (2024: 95%) des Kreditrisikovolumens.
Mit 2% (2024: 2%) war der Anteil von Emerging Markets nach wie vor von untergeordneter Bedeutung.
Kreditrisikovolumen nach Berichtssegmenten und Risikokategorien
Die Berichterstattung über Segmente der Erste Group richtet sich nach der internen Führungs- und Steuerungsstruktur und erfolgt
auf Grundlage einer geografischen Segmentierung. Um umfassendere Informationen zu bieten, umfasst die
Segmentberichterstattung auch Business Segmente.
257
Kreditrisikovolumen nach geografischen Segmenten und Risikokategorien

in EUR Mio | Niedriges Risiko | Anmerkungs- bedürftig | Erhöhtes Risiko | Notleidend | Gesamt
Dez 25 |  |  |  |  |
Österreich | 178.600 | 17.352 | 5.237 | 3.811 | 205.001
EBOe & Töchter | 49.944 | 4.721 | 1.484 | 1.058 | 57.206
Sparkassen | 69.019 | 11.305 | 3.303 | 2.415 | 86.041
Österreich sonst. | 59.638 | 1.327 | 450 | 338 | 61.753
CEE | 159.741 | 26.622 | 5.542 | 2.275 | 194.181
Tschechien | 80.616 | 10.961 | 1.666 | 827 | 94.071
Slowakei | 24.877 | 4.886 | 2.030 | 535 | 32.328
Rumänien | 25.060 | 3.965 | 734 | 411 | 30.169
Ungarn | 10.696 | 3.288 | 604 | 135 | 14.723
Kroatien | 14.591 | 2.720 | 391 | 312 | 18.014
Serbien | 3.902 | 801 | 118 | 54 | 4.875
Sonstige(s) | 17.610 | 12 | 9 | 0 | 17.631
Gesamt | 355.951 | 43.986 | 10.789 | 6.086 | 416.812
Dez 24 |  |  |  |  |
Österreich | 175.979 | 16.889 | 5.231 | 3.872 | 201.970
EBOe & Töchter | 47.675 | 4.425 | 1.496 | 1.013 | 54.609
Sparkassen | 65.012 | 10.806 | 3.382 | 2.279 | 81.479
Österreich sonst. | 63.292 | 1.657 | 352 | 580 | 65.882
CEE | 147.463 | 25.495 | 5.250 | 2.152 | 180.360
Tschechien | 77.312 | 10.155 | 1.540 | 838 | 89.845
Slowakei | 22.493 | 4.918 | 1.745 | 418 | 29.575
Rumänien | 22.410 | 4.036 | 861 | 389 | 27.696
Ungarn | 8.874 | 2.726 | 543 | 132 | 12.276
Kroatien | 13.037 | 2.806 | 479 | 315 | 16.637
Serbien | 3.337 | 853 | 82 | 61 | 4.332
Sonstige(s) | 16.420 | 15 | 1 | 0 | 16.436
Gesamt | 339.862 | 42.398 | 10.481 | 6.025 | 398.766

Kreditrisikovolumen nach Business Segmenten und Risikokategorien

in EUR Mio | Niedriges Risiko | Anmerkungs- bedürftig | Erhöhtes Risiko | Notleidend | Gesamt
Dez 25 |  |  |  |  |
Privatkunden | 75.020 | 14.538 | 4.070 | 1.678 | 95.307
Firmenkunden | 115.291 | 17.658 | 3.040 | 1.968 | 137.957
Kapitalmarkt | 23.638 | 393 | 174 | 0 | 24.206
BSM & LCC | 72.811 | 81 | 192 | 24 | 73.108
Sparkassen | 69.019 | 11.305 | 3.303 | 2.415 | 86.041
GCC | 172 | 12 | 9 | 0 | 193
Gesamt | 355.951 | 43.986 | 10.789 | 6.086 | 416.812
Dez 24 |  |  |  |  |
Privatkunden | 67.961 | 13.488 | 3.864 | 1.650 | 86.964
Firmenkunden | 107.666 | 17.253 | 2.911 | 2.088 | 129.919
Kapitalmarkt | 28.733 | 746 | 206 | 1 | 29.686
BSM & LCC | 70.368 | 92 | 117 | 6 | 70.583
Sparkassen | 65.012 | 10.806 | 3.382 | 2.279 | 81.479
GCC | 122 | 13 | 1 | 0 | 136
Gesamt | 339.862 | 42.398 | 10.481 | 6.025 | 398.766

36. Verwendung von Sicherheiten und anderen Kreditverbesserungen
Anerkennung von Sicherheiten
Collateral Management ist in die Abteilung Collateral Management des Bereichs Credit Risk Portfolio integriert. Mit der „Group
Collateral Management Policy Part 1 Credit Collateral“ werden unter anderem gruppenweit einheitliche Bewertungsstandards für
258
Kreditsicherheiten festgelegt. Damit ist sichergestellt, dass der Kreditentscheidungsprozess hinsichtlich der angesetzten
Sicherheitenwerte standardisiert ist.
Alle innerhalb der Gruppe zugelassenen Sicherheiten sind im Group Collateral Catalogue dargestellt. Die lokal zugelassenen
Sicherheiten werden von der jeweiligen Bank unter Berücksichtigung der anwendbaren nationalen Rechtsvorschriften definiert.
Die Sicherheitenbewertung und -wiederbewertung erfolgt nach im Group Collateral Catalogue vorgegebenen Grundsätzen,
unterschieden nach Sicherheitenart und auf Basis von internen Arbeitsanweisungen, die sich an den aufsichtsrechtlichen
Vorschriften orientieren. Ob eine Sicherheitenart oder definierte einzelne Sicherheiten zur Kreditrisikominderung für die
regulatorische Eigenmittelberechnung anerkannt werden kann, obliegt, nach Prüfung, ob die jeweiligen regulatorischen
Anforderungen erfüllt sind, der Entscheidung von Enterprise-wide Risk Management. Das operative Risikomanagement
überwacht die Einhaltung der zur Klassifizierung der anerkennungsfähigen Sicherheiten in die vorgesehenen Kategorien
vorgegebenen Prozesse.
Hauptarten von Kreditsicherheiten
Zumeist werden folgende Sicherheiten akzeptiert:
_ Immobilien: sowohl Wohnimmobilien als auch gewerblich genutzte Immobilien;
_ Finanzielle Sicherheiten: Wertpapiere und Kontoguthaben sowie Lebensversicherungen;
_ Garantien: ausgestellt von Staaten, der öffentlichen Hand, von Finanzinstituten, Gesellschaften und natürlichen Personen. Alle
Garantiegeber:innen müssen eine Mindestbonität aufweisen, die jährlich überwacht wird;
_ Mobilien: Betriebseinrichtungen, Waren, Maschinen und Fahrzeuge;
_ Forderungen und Rechte: Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, Bestandsrechte, Anteilsrechte an Gesellschaften.
Bewertung und Verwaltung von Sicherheiten
Die Sicherheitenbewertung erfolgt auf Basis aktueller Marktwerte unter Berücksichtigung eines in angemessener Zeit zu
erzielenden Verwertungserlöses. Die Bewertungsverfahren sind vorgegeben und deren technische Anwendung erfolgt EDV-
unterstützt durch Collateral Management für die Gruppe und entsprechend befugte Mitarbeiter:innen in den jeweiligen Ländern.
Die Obergrenze der angerechneten Sicherheiten entspricht dem Betrag des besicherten Geschäftes.
Die Bewertung von Immobilien darf nur durch vom Kreditentscheidungsprozess unabhängigen fachkundigen Bewerter:innen
nach internationalen, europäischen oder nationalen Standards erfolgen, wobei den Bewerter:innen die anzuwendenden
Bewertungsverfahren vorgeschrieben sind. Die Auswahl der Bewerter:innen erfolgt nach intern festgelegten Kriterien hinsichtlich
deren Qualifikation und Unabhängigkeit. Eine Bewerter:innen kann eine Immobilie nur zwei Mal aufeinanderfolgend bewerten,
dann muss die Bewertung durch eine andere Bewerter:innen erfolgen. Zur Qualitätssicherung werden die
Immobilienbewerter:innen und Bewertungen laufend überprüft.
Die Bewertung von Immobilien berücksichtigt auch die Energieeffizienz des Gebäudes, möglich negative Einflüsse des
Immobilienobjekts auf die Umwelt sowie physische Risiken, die das Objekt bedrohen könnten (wie z.B. Hochwasser oder
Hitzestress). Informationen über Energieeffizienz und CO 2 Emission werden gesammelt und systematisch abgespeichert um für
Bewertungs- wie auch Reportingzwecke zur Verfügung zu stehen.
Die für die Bewertung herangezogenen Ansätze und Abschläge beruhen auf den in der Vergangenheit gewonnenen Erfahrungen
der Kreditrestrukturierungsabteilungen sowie den Ergebnissen aus der Erlösdatensammlung aus der Verwertung der Sicherheiten.
Die Bewertungssätze werden regelmäßig – zumindest jährlich – an die Verwertungserlöse unter Berücksichtigung absehbarer
Szenarien (wie zu erwartender Immobilienpreisentwicklung aufgrund von Elementarereignissen) angepasst.
Die Wiederbewertung der Sicherheiten erfolgt periodisch und ist so weit wie möglich automatisiert. Bei externen Datenquellen
wird auf entsprechende Schnittstellen zurückgegriffen. Die Maximalfristen für die Wiederbewertung einzelner Sicherheiten sind
vorgeschrieben und deren Einhaltung wird durch das Risikomanagement systemunterstützt überwacht. Unabhängig von der
periodisch durchzuführenden Wiederbewertung hat diese auch dann zu erfolgen, wenn Informationen vorliegen, die die
Reduktion des Sicherheitenwertes indizieren oder wenn definierte Schwellwerte überschritten werden. Vor allem Immobilien in
Entwicklung mit signifikanter Kosten- oder Zeitüberschreitung, ebenso wie Immobilien, die Kredite mit erhöhtem Risiko
besichern, werden mit höherer Frequenz überwacht bzw. wiederbewertet.
Von Konzentrationsrisiken aus Kreditrisikominderungstechniken kann eine Einzelkund:innen betroffen sein, aber auch ein nach
Region, Branche oder Art der Sicherheit definiertes Portfolio. Die Erste Group als Retail-Bank weist aufgrund ihrer
Kundenstruktur und der verschiedenen Märkte, in denen die Bank aktiv ist, keine Konzentrationen bei Sicherheiten von
Kund:innen auf. Um mögliche Konzentrationen im Firmenkundengeschäft zu vermeiden, werden im Kreditentscheidungsprozess
alle als Kreditsicherheit abgegebenen Garantien gemeinsam mit den Kreditverbindlichkeiten berücksichtigt. Die von Staaten, der
öffentlichen Hand und Finanzinstituten gewährten Garantien müssen innerhalb des für die Sicherheitengeber:innen genehmigten
Limits liegen. In anderen Bereichen von potenziell schädlichen Risikokorrelationen werden die Sicherheiten im Rahmen der
259
Portfoliobeobachtung durch statistisch basierte Auswertungen u.a. auf regionale oder branchenspezifische Konzentrationen
analysiert. Den erkannten Risiken wird vor allem durch Anpassung von Volumenszielen, durch Vorgabe entsprechender Limits
und durch Pouvoirgrenzen begegnet.
Im Zuge von Zwangsvollstreckungen erworbene Sicherheitenobjekte werden ordnungsgemäß verkauft. Der Erlös wird zur
Reduktion bzw. Rückzahlung der offenen Forderung verwendet. Im Allgemeinen verwendet die Erste Group auf diese Art
erworbene Immobilien nicht für den eigenen Geschäftsbetrieb. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um gewerblich genutzte
Grundstücke und Gebäude. Darüber hinaus werden auch Wohnimmobilien sowie Transportmittel jeglicher Art von der Erste
Group in Besitz genommen. Der Buchwert dieser Vermögensgegenstände, die während der Berichtsperiode in Besitz genommen
wurden, belief sich zum 31. Dezember 2025 auf EUR 3 Mio (2024: EUR 7 Mio).
Treasury-Sicherheiten
Die Abteilung Trading Book Risk Management ist für Treasury-Sicherheiten verantwortlich. Mit der „Group Collateral
Management Policy Part 2“ werden unter anderem gruppenweit einheitliche Bewertungsstandards für Treasury-Sicherheiten
festgelegt. Bei Treasury-Sicherheiten werden Nettingverträge (internationale Rahmenverträge für Derivate der International Swap
and Derivatives Association (ISDA), österreichische oder deutsche Rahmenverträge, Rahmenverträge für Wertpapierleihe und
Rückkaufvereinbarungen) und Sicherheitenvereinbarungen (z.B. ISDA Credit Support Annex) zur Reduzierung des Kreditrisikos
von Derivaten verwendet.
Nettingverträge ermöglichen es alle Forderungen und Verbindlichkeiten im Falle eines Kreditausfalls aus einzelnen Transaktionen
einer Rahmenvereinbarung aufzurechnen, wodurch nur die Nettoforderungen gegenüber einer Geschäftspartner:innen für das
Kreditrisiko relevant sind. Im Umfang dieser Rahmenverträge wird das Portfolio mit der jeweiligen Gegenpartei periodisch,
üblicherweise täglich, bewertet und im Falle unzureichender Absicherung werden zusätzliche Sicherheiten beantragt. Die in der
Collateral Policy festgelegten Beschränkungen der Arten von Sicherheiten stellen sicher, dass vorwiegend Cash und Investment
Grade Wertpapiere als Sicherheiten akzeptiert werden. Im Fall von Wertpapiersicherheiten wird ein zusätzlicher Abschlag, dessen
Höhe auf Basis der Kreditqualität sowie der Restlaufzeit des Wertpapiers festgelegt wird, in Abzug gebracht.
In der folgenden Tabelle wird das Kreditrisikovolumen, aufgegliedert nach Finanzinstrumenten, den zugewiesenen Sicherheiten
gegenübergestellt. Der Wert der zugewiesenen Sicherheiten entspricht dem Belehnwert nach internen Abschlägen und wird durch
den Forderungsbetrag begrenzt.
Synthetische Verbriefungen
Die Erste Group nutzt synthetische Verbriefungen für Portfolios von Krediten an KMU, Unternehmenskunden, gewerbliche
Immobilienkredite und Wohnbauhypotheken. Es erfolgt weder eine Übertragung von Krediten noch die Einrichtung von
Zweckgesellschaften (SPVs). Jede synthetische Verbriefungstransaktion ist so strukturiert, dass Kreditverluste auf die zugrunde
liegenden Kredite nach dem Wasserfallprinzip zunächst dem Überschusszins (excess spread), dann der Junior-Tranche, der
Mezzanine-Tranche und schließlich der Senior-Tranche zugeordnet werden. Die Verluste im Zusammenhang mit dem excess
spread und der Junior-Tranche, aber auch der Senior-Tranche, trägt die Erste Group. Die Erste Group erhält eine Garantie in Bezug
auf das Volumen der Mezzanine-Tranche. Die Garantiegeber sind externe Parteien der Erste Group, darunter supranationale
Institutionen und institutionelle Investoren (hauptsächlich Versicherungsunternehmen). Für Bilanzierungszwecke behandelt die
Erste Group synthetische Verbriefungen als nicht integrale Garantien (siehe Kapitel „Finanzinstrumente – Wesentliche
Rechnungslegungsgrundsätze“, Abschnitt „Wertminderungen von Finanzinstrumenten“). Für Zwecke der regulatorischen
Eigenmittelanforderungen reduzieren die synthetischen Verbriefungen die Risikogewichte der zugrunde liegenden Kredite, was
das primäre Ziel der Erste Group bei der Durchführung dieser Transaktionen darstellt.
260
Kreditrisikovolumen nach Finanzinstrumenten und Sicherheiten

|  |  | Davon besichert durch |  | IFRS 9 wertminderungsrelevant
in EUR Mio | Kreditrisiko- volumen gesamt | Sicherheiten gesamt | Garantien | Realsicher- heiten / Immobilien | Sonstige | Kreditrisiko- volumen abzüglich Sicherheiten | Weder überfällig noch wert- gemindert | Überfällig aber nicht wert- gemindert | Wertgemindert
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |
Kassenbestand u. Guthaben - Sichteinlagen bei Kreditinstituten | 1.563 | 781 | 0 | 0 | 781 | 782 | 1.559 | 3 | 0
Finanzinstrumente HfT | 9.155 | 337 | 337 | 0 | 0 | 8.818 | 0 | 0 | 0
Nicht handelsbezogene Schuldinstrumente FVPL | 3.310 | 1.385 | 925 | 460 | 0 | 1.925 | 0 | 0 | 0
Schuldinstrumente FVOCI | 9.036 | 345 | 345 | 0 | 0 | 8.692 | 9.030 | 0 | 5
Schuldinstrumente AC | 305.596 | 157.566 | 11.237 | 121.178 | 25.151 | 148.030 | 292.079 | 7.937 | 5.581
Schuldverschreibungen | 58.669 | 2.171 | 2.171 | 0 | 0 | 56.498 | 58.660 | 0 | 9
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 20.830 | 19.644 | 2.327 | 0 | 17.317 | 1.186 | 20.830 | 0 | 0
Kredite und Darlehen an Kunden | 226.097 | 135.751 | 6.740 | 121.178 | 7.834 | 90.345 | 212.589 | 7.937 | 5.572
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 2.993 | 236 | 234 | 1 | 1 | 2.757 | 1.723 | 1.218 | 53
Forderungen aus Finanzierungsleasing | 5.369 | 3.045 | 69 | 119 | 2.857 | 2.325 | 2.993 | 2.265 | 112
Schuldinstrumente, die in Veräußerungsgruppen zum Verkauf stehen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Positiver Fair Value von Hedge Accounting Derivaten | 231 | 0 | 0 | 0 | 0 | 231 | 0 | 0 | 0
Außerbilanzielle Risikopositionen | 79.557 | 8.853 | 307 | 3.954 | 4.592 | 70.704 | 62.611 | 0 | 182
davon andere Zusagen | 16.916 | 1.383 | 0 | 294 | 1.089 | 15.533 | 152 | 0 | 0
Gesamt | 416.812 | 172.549 | 13.454 | 125.713 | 33.382 | 244.263 | 369.994 | 11.423 | 5.933
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |
Kassenbestand u. Guthaben - Sichteinlagen bei Kreditinstituten | 1.196 | 475 | 0 | 0 | 475 | 721 | 1.195 | 1 | 0
Finanzinstrumente HfT | 11.322 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.322 | 0 | 0 | 0
Nicht handelsbezogene Schuldinstrumente FVPL | 2.576 | 1.038 | 785 | 253 | 0 | 1.538 | 0 | 0 | 0
Schuldinstrumente FVOCI | 9.398 | 556 | 556 | 0 | 0 | 8.842 | 9.392 | 0 | 5
Schuldinstrumente AC | 292.905 | 156.397 | 11.756 | 113.541 | 31.100 | 136.508 | 284.315 | 3.060 | 5.531
Schuldverschreibungen | 52.904 | 2.304 | 2.304 | 0 | 0 | 50.599 | 52.896 | 0 | 9
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 26.978 | 25.238 | 2.054 | 0 | 23.185 | 1.739 | 26.977 | 0 | 0
Kredite und Darlehen an Kunden | 213.024 | 128.854 | 7.398 | 113.541 | 7.915 | 84.170 | 204.442 | 3.060 | 5.522
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 2.722 | 215 | 211 | 1 | 2 | 2.507 | 1.545 | 1.142 | 35
Forderungen aus Finanzierungsleasing | 5.331 | 3.076 | 84 | 158 | 2.834 | 2.255 | 4.957 | 255 | 119
Schuldinstrumente, die in Veräußerungsgruppen zum Verkauf stehen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Positiver Fair Value von Hedge Accounting Derivaten | 181 | 0 | 0 | 0 | 0 | 181 | 0 | 0 | 0
Außerbilanzielle Risikopositionen | 73.137 | 8.705 | 282 | 3.376 | 5.047 | 64.432 | 58.373 | 0 | 228
davon andere Zusagen | 14.725 | 1.620 | 0 | 244 | 1.376 | 13.105 | 189 | 0 | 0
Gesamt | 398.766 | 170.460 | 13.673 | 117.329 | 39.458 | 228.306 | 359.776 | 4.458 | 5.917

Die Sicherheiten bei wertgeminderten Risikopositionen zum 31. Dezember 2025 belaufen sich auf EUR 2.950 Mio (2024: EUR 2.906 Mio).
Der Anstieg der Schuldinstrumente im AC-Portfolio, die überfällig, aber nicht wertgemindert sind, ist hauptsächlich auf österreichische Tochtergesellschaften zurückzuführen, bei denen die
Zählweise der DPDs standardisiert wurde.
261
Zusätzlich zu den Beträgen in der Tabelle sind Kredite und Darlehen an Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) mit
einem ausstehenden Nominalwert von EUR 23.623 Mio (2024: EUR 4.873 Mio) durch synthetische Verbriefungstransaktionen
garantiert, wie oben erläutert. Der nicht garantierte Erstverlustanteil, der sich auf den excess spread und die Junior-Tranchen
bezieht, beträgt EUR 309 Mio (2024: EUR 82 Mio). Der erhaltene Kreditschutz bezieht sich auf die Mezzanine-Tranchen, die sich
auf EUR 1.303 Mio (2024: EUR 273,9 Mio) belaufen.
37. Bemessung des erwarteten Kreditverlustes
Die allgemeinen Grundsätze und Standards betreffend Wertberichtigungen für Kreditverluste sind in der Erste Group in internen
Richtlinien geregelt. Gemäß IFRS 9 werden Wertberichtigungen für Kreditverluste für sämtliche Positionen des
Kreditrisikovolumens berechnet, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum Fair Value bewertet werden.
Sie umfassen Schuldverschreibungen, Kredite und Darlehen, Sichteinlagen auf Nostrokonten bei Geschäftsbanken, Forderungen
aus Finanzierungsleasing sowie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Zusätzlich werden Wertberichtigungen für
Finanzgarantien und nicht ausgenutzte Kreditzusagen berechnet, sofern sie in den Anwendungsbereich der IFRS 9 Bestimmungen
fallen.
KLASSIFIZIERUNG IN STUFEN UND DEFINITION VON WERTGEMINDERTEN FINANZINSTRUMENTEN
Für die Ermittlung des erwarteten Kreditverlustes (expected credit loss, ECL) werden drei Stufen dargestellt. Der Stufenansatz wird
im Rahmen der Wertminderungsbestimmungen von IFRS 9 für jene Finanzinstrumente angewendet, die nicht bereits zum
Zugangszeitpunkt eine Wertminderung aufweisen (purchased or originated credit-impaired financial assets, POCI). Letztere bilden
eine eigene Kategorie. Die Zuordnung der Finanzinstrumente zu einer der drei Stufen hängt vom Status der Wertminderung und
der Beurteilung der Entwicklung des Kreditrisikos ab. Die drei Stufen werden im Kapitel „Finanzinstrumente - Wesentliche
Rechnungslegungsgrundsätze“, im Abschnitt „Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ beschrieben.
BESTIMMUNG EINER SIGNIFIKANTEN ERHÖHUNG DES KREDITRISIKOS
Die Feststellung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos (significant increase in credit risk, SICR) zwischen der erstmaligen
Erfassung und dem Berichtszeitpunkt ist einer der wesentlichen Bestimmungsfaktoren für den Ansatz des erwarteten
Kreditverlustes gemäß den Vorschriften von IFRS 9. Zu diesem Zweck werden über alle Portfolios und Produkttypen quantitative
und qualitative Indikatoren für die Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos definiert, inklusive der
Überfälligkeit von mehr als 30 Tagen.
Zusätzlich zu den Instrumenten aus der gelebten Praxis des Kreditrisikomanagements (Stundungen, Frühwarnlisten,
Ausfallbearbeitung) ermöglicht die Methodologie der Erste Group die Einführung von Fristen für Rückübertragungen von Stufe 2
in Stufe 1. Sie werden selten angewendet, nur in bestimmten Ländern für einzelne Merkmale, und haben keine signifikante
Auswirkung auf den gesamten erwarteten Kreditverlust oder das Kreditrisikovolumen in Stufe 2.
Quantitative Kriterien. Quantitative Indikatoren für die Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos beinhalten
nachteilige Änderungen der über die Gesamtlaufzeit berechneten Ausfallwahrscheinlichkeit (lifetime probability of default, LT
PD), bei der die Signifikanz mittels eines Vergleichs mit den Veränderungsschwellenwerten ermittelt wird. Für signifikante
Erhöhungen des Kreditrisikos hat die Bank Schwellenwerte festgelegt, die sich sowohl auf relative als auch auf absolute
Veränderungen der Ausfallwahrscheinlichkeit gegenüber dem erstmaligen Ansatz beziehen. Eine signifikante Erhöhung des
Kreditrisikos ergibt sich, wenn sowohl relative als auch absolute Schwellenwerte überschritten werden.
Als relative Maßzahl wird das Verhältnis von gegenwärtiger annualisierter Gesamtlaufzeit-Ausfallwahrscheinlichkeit und
annualisierter Gesamtlaufzeit-Ausfallwahrscheinlichkeit bei Erstansatz berechnet, wobei jeweils die Restlaufzeit des
Finanzinstruments berücksichtigt wird. Zur Vereinfachung kann gemäß der Methodologie der Erste Group auch ein Vergleich der
kumulierten Gesamtlaufzeit-Ausfallwahrscheinlichkeiten herangezogen werden, wobei dieser Ansatz nur selten angewendet wird.
Eine Überschreitung erfolgt, wenn diese Kennzahl gleich hoch oder höher als der festgesetzte Grenzwert ist. Diese relativen
Schwellenwerte zur Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos werden auf Ebene von Kundensegmenten oder
nach Bedarf auf Ebene des Kundenratings für jede Konzerngesellschaft festgelegt und unterliegen einer erstmaligen und einer
kontinuierlichen Validierung.
Die relativen Schwellenwerte wurden als eine der wichtigsten Schätzungen bei der Berechnung des erwarteten Kreditverlusts
beibehalten. Eine erneute Schätzung erfolgt nur bei wesentlichen Änderungen in den PD-Modellen oder wenn dies aufgrund von
Ergebnissen der internen Validierung erforderlich ist. Im Jahr 2025 wurden die Schwellenwerte in folgenden Bereichen neu
kalibriert:
262
_ In Tschechien bei den lokalen Privatkunden-Modellen, was zu einer Erhöhung des erwarteten Kreditverlustes von EUR 7,5 Mio
führte;
_ In der Slowakei für das lokale Modell für Kleinunternehmen, das für Kunden mit einfacher Buchführung verwendet wird, ohne
wesentliche Auswirkungen auf den erwarteten Kreditverlust;
_ In Ungarn, für lokale Privat- und Unternehmenskundenmodelle, ebenfalls ohne wesentliche Auswirkungen auf den erwarteten
Kreditverlust (in Kombination mit der PD-Überprüfung für diese beiden Modelle beliefen sich die Gesamtauswirkungen auf
etwa EUR 0,36 Mio); und
_ In Serbien für lokale Modelle, was zu einem Rückgang des erwarteten Kreditverlusts um etwa EUR 0,4 Mio führte.
Relative Schwellenwerte für die SICR-Bewertung durch die Institute der Erste Group

| Dez 24 | Dez 25
Schwellenwertintervall (x mal) | Min | Max | Min | gewichteter Durchschnitt | Max
Österreich | 1,02 | 2,37 | 1,02 | 1,60 | 2,37
EBOe & Töchter | 1,02 | 2,37 | 1,02 | 1,53 | 2,37
Sparkassen | 1,02 | 2,37 | 1,02 | 1,65 | 2,37
Holding | 1,02 | 2,37 | 1,02 | 1,62 | 2,37
CEE | 1,00 | 4,08 | 1,01 | 2,38 | 4,90
Tschechien | 1,01 | 3,59 | 1,01 | 2,24 | 4,83
Slowakei | 1,13 | 4,08 | 1,13 | 2,89 | 4,08
Rumänien | 1,06 | 3,37 | 1,06 | 2,56 | 3,37
Ungarn | 1,13 | 3,21 | 1,01 | 2,12 | 4,90
Kroatien | 1,13 | 3,13 | 1,13 | 2,14 | 3,13
Serbien | 1,00 | 2,72 | 1,01 | 2,14 | 3,00
Gesamt | 1,00 | 4,08 | 1,01 | 1,88 | 4,90

Die Tabelle zeigt relative Schwellenwerte, die von den Instituten der Erste Group angewendet werden. Die angewendeten
Schwellenwerte der Tochtergesellschaften können von den in der Tabelle gezeigten abweichen.
Die große Streuung der Schwellenwerte ist im Wesentlichen auf die Diversität von Regionen und Ratings zurückzuführen. Im
Allgemeinen werden die maximalen Schwellenwerte bei Kunden mit höherer Kreditwürdigkeit und die minimalen
Schwellenwerte bei Kunden mit geringerer Kreditwürdigkeit angewendet. Im Jahr 2025 wurden für ausgewählte Kundensegmente
die bestehenden Schwellenwerte überprüft. Diese Überarbeitung führte zu deutlichen Anhebungen, die in einigen Fällen sogar das
Vierfache der ursprünglichen Werte erreichten. Diese Erhöhungen konzentrieren sich jedoch auf einen kleinen Teil des Portfolios,
der Kunden mit besseren Ratings umfasst. Die beobachteten Schwellenwerterhöhungen spiegeln in erster Linie Änderungen der
PD-Modelle oder Anpassungen der Portfoliosegmentierung wider, wie beispielsweise die Aufteilung eines einzelnen Modells in
besicherte und unbesicherte Komponenten. Da innerhalb der Erste Group die PD-Kurven, die einzelnen Geschäften zum
Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung zugewiesen werden, im Zeitverlauf nicht neu kalibriert werden, könnten solche Modell- oder
Segmentierungsänderungen andernfalls zu ungerechtfertigten Übertragungen von Forderungen in Stufe 2 führen.
Der gewichtete (nach Forderungshöhe) durchschnittliche Schwellenwert auf Konzernebene liegt weiterhin unter zwei.
Der absolute Schwellenwert bezieht sich auf die Differenz zwischen der Gesamtlaufzeit-Ausfallwahrscheinlichkeit bei Erstansatz
und der Restlaufzeit-Ausfallwahrscheinlichkeit zum gegenwärtigen Zeitpunkt, wobei annualisierte oder kumulierte Werte
herangezogen werden. Der Schwellenwert wurde mit maximal 50 Basispunkten festgelegt und dient als Sicherheitsschwelle
(backstop) bei Migrationen innerhalb der besten Ratingstufen. In solchen Fällen können relative Schwellenwerte überschritten
werden; da jedoch die Gesamtlaufzeit-Ausfallwahrscheinlichkeit sehr niedrig ist, wird keine signifikante Erhöhung des
Kreditrisikos ausgelöst.
Es gibt einige Portfolios, bei denen die quantitativen Kriterien einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos auf Basis der
nominellen Ratings anstatt auf Basis der Ausfallwahrscheinlichkeit bestimmt werden. Eine Herabstufung um vordefinierte Rating-
Stufen führt zur Erfassung eines signifikant erhöhten Kreditrisikos (SICR-Erkennung). Diese Regeln werden in erster Linie auf
Leasing- und Factoringforderungen angewendet.
Qualitative Kriterien. Qualitative Indikatoren für die Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos umfassen das
Ergreifen von Stundungsmaßnahmen und die Übertragung der Kundenbetreuung in die Workout-Abteilung sowie
Frühwarnindikatoren und Betrugshinweise. Die Festsetzung einiger qualitativer Indikatoren beruht inhärent auf der
sachkundigen Beurteilung von Kreditrisiken, die angemessen und zeitgerecht zu erfolgen hat. Die diesbezüglichen gruppenweiten
und institutsspezifischen Richtlinien und Prozesse (die im Zuge der Umstellung auf IFRS 9 adaptiert wurden, wenn notwendig)
263
gewährleisten den erforderlichen Steuerungsrahmen. Diese Indikatoren werden intern verwendet um eine Insolvenz oder eine
höhere Wahrscheinlichkeit, dass die Kreditnehmer:innen in Konkurs geht bzw. dass auf absehbare Zeit ein erhöhtes Ausfallrisiko
besteht, zu erkennen.
Neben den qualitativen Determinanten auf Kundenebene wird die Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos auf
Portfolioebene durchgeführt, wenn die Erhöhung des Kreditrisikos auf Geschäfts- oder Kundenebene erst nach einer gewissen
Verzögerung eintritt oder wenn sie überhaupt nur auf Portfolioebene erkennbar ist.
Beispiele dafür sind Stufe 2 Überschreibungen für Teile des Retailportfolios in Schweizer Franken oder Kredite mit hohem
Belehnwert aufgrund spezifischer gesetzlicher Bestimmungen in Rumänien (Kreditnehmer:innen sind berechtigt, die belastete
Liegenschaft gegen Verzicht auf das geschuldete Kapital zu übergeben).
Die Erste Group hat 2022 (beginnend mit dem Krieg in der Ukraine) zusätzliche Kriterien für die kollektive Bewertung einer
signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos infolge zahlreicher geopolitischer Konflikte sowie der daraus resultierenden
makroökonomischen Auswirkungen auf Portfolioebene eingeführt. Details sind im nächsten Kapitel unter dem Punkt „Kollektive
Bewertung“ beschrieben.
Sicherheitsschwelle (backstop). Eine Sicherheitsschwelle wird angewendet, indem bei einer Überfälligkeit von vertraglichen
Zahlungsverpflichtungen von mehr als 30 Tagen eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos vorliegt. Bei der Validierung war zu
erkennen, dass dieses Kriterium kein wesentlicher Auslöser für eine Stufe 2 Klassifizierung ist.
Wahlrecht für Finanzinstrumente mit geringem Kreditrisiko. Das von IFRS 9 eingeräumte Wahlrecht für
Finanzinstrumente mit geringem Kreditrisiko (low credit risk exemption), das sind Vermögenswerte mit „Investment Grade“ oder
andere als „niedriges Risiko“ eingeschätzte Aktiva (für die erwartete Kreditverluste auf Zwölfmonatssicht berechnet werden,
unabhängig von SICR-Maßzahlen), wurde in der Erste Group mit Einschränkungen implementiert. Dementsprechend wird dieses
Wahlrecht nur bei bestimmten Schuldinstrumenten und Kategorien von Gegenparteien angewendet und nur dann, wenn es
ausreichend Hinweise auf ein „niedriges Risiko“ gibt. Auf dieser Grundlage wird das Wahlrecht für Finanzinstrumente mit
geringem Ausfallrisiko nur in besonderen Fällen bei Schuldverschreibungen und nur ausnahmsweise bei Krediten angewendet.
Am 31. Dezember 2025 wurde das Wahlrecht für Finanzinstrumente mit geringem Kreditrisiko nur für Schuldverschreibungen in
der tschechischen Tochtergesellschaft Česká spořitelna sowie für souveräne Risikopositionen in der rumänischen
Tochtergesellschaft Banca Comercială Română in Anspruch genommen. In der Česká spořitelna betrug der entsprechende
Forderungswert EUR 18 Mrd (2024: EUR 17 Mrd) mit einem Intervall der Ausfallwahrscheinlichkeit von 0,004% bis 0,25%. In der
Banca Comercială Română belief sich der entsprechende Forderungswert auf EUR 8 Mrd (2024: EUR 8 Mrd) mit einer
Ausfallwahrscheinlichkeit unter 0,1%.
BEMESSUNG DES ERWARTETEN KREDITVERLUSTES – ERLÄUTERUNGEN ZU INPUTDATEN UND BEWERTUNG
Wertberichtigungen werden auf Einzelebene oder auf Portfolioebene berechnet.
Die individuelle Berechnungsmethode kommt bei wesentlichen ausgefallenen Kund:innen in Stufe 3 oder POCI zur Anwendung.
Sie besteht aus einer individuellen Feststellung der Differenz zwischen Bruttobuchwert und Barwert der erwarteten
Zahlungsströme, die von Workout-Risikomanager:innen geschätzt werden. Die Diskontierung erfolgt auf Basis des
Effektivzinssatzes (bei POCI-Finanzinstrumenten auf Basis des bonitätsangepassten Effektivzinssatzes). Bei Finanzgarantien soll
der Abzinsungssatz allerdings die aktuellen Markteinschätzungen des Geldwerts und des spezifischen Risikos des Cashflows
widerspiegeln. In der Umsetzung in der Erste Group bedeutet dies die Anwendung eines risikofreien Zinssatzes als
Näherungswert.
Eine ausgefallene Kund:innen wird als individuell wesentlich eingestuft, wenn das gesamte bilanzielle und außerbilanzielle
Kreditrisikovolumen über einer bestimmten Wesentlichkeitsgrenze liegen. Sonst wird die Kund:innen als insignifikant
eingeordnet, wofür ein regelbasierter Ansatz für die Berechnung der Wertberichtigungen für Kreditverluste eingesetzt wird. In
diesem Ansatz werden Wertberichtigungen für Kreditverluste als Produkt von Bruttobuchwert und prozentuellem Verlust bei
Ausfall berechnet, wobei der Verlust bei Ausfall unter anderem von der Dauer des Ausfalls und dem Status des Sanierungs- und
Abwicklungsprozesses abhängig ist.
Wertberichtigungen für Forderungen gegenüber nicht ausgefallenen Kund:innen (d.h. Finanzinstrumente in Stufe 1 und Stufe 2)
werden unabhängig von ihrer Höhe auf Basis eines regelbasierten Ansatzes berechnet. Bei der Berechnung von regelbasierten
Wertberichtigungen müssen die entsprechenden Risikopositionen auf Basis gemeinsamer Risikomerkmale in homogene Cluster
gruppiert werden. Die Kriterien für die Gruppierung können je nach Kundensegment (Privatkunden, Firmenkunden)
264
unterschiedlich sein und umfassen Produkttyp, Sicherheitenart, Rückzahlungsart, Darlehen-zu-Wert-Bandbreiten und
Ratingbandbreiten.
Die Berechnung von Wertberichtigungen für Kreditverluste erfolgt monatlich in Vertragswährung auf Ebene der einzelnen
Risikopositionen. Für die Berechnung der Wertberichtigungen verwendet die Erste Group ein Wertminderungsmodell auf Basis
eines Dreistufenansatzes, woraus sich ein erwarteter Kreditverlust auf Zwölfmonatssicht oder über die Gesamtlaufzeit errechnet.
Der erwartete Kreditverlust ist das Ergebnis aus der Multiplikation von diskontierter Forderungshöhe bei Ausfall (exposure at
default, EAD), wobei auch ein Umrechnungsfaktor (credit conversion factor, CCF) für außerbilanzielle Positionen berücksichtigt
wird, Ausfallwahrscheinlichkeit (probability of default, PD) und Verlust bei Ausfall (loss given default, LGD). Die Parameter
definieren sich wie folgt:
_ PD steht für die Wahrscheinlichkeit, dass eine Schuldner:innen die finanziellen Verpflichtungen nicht erfüllt und ausfällt
(gemäß der oben angeführten Ausfalldefinition), entweder während der nächsten 12 Monate (one-year probability of default, 1Y
PD) für Risikopositionen in Stufe 1 oder während der verbleibenden Gesamtlaufzeit (lifetime probability of default, LT PD) für
Risikopositionen in den Stufen 2 und 3 sowie für POCI-Risikopositionen.
_ EAD entspricht dem Betrag, der nach Erwartung der Erste Group zum Zeitpunkt des Ausfalls geschuldet wird, entweder
während der nächsten 12 Monate (one-year exposure at default, 1Y EAD) für Risikopositionen in Stufe 1 oder während der
verbleibenden Gesamtlaufzeit (lifetime probability of default, LT EAD) für Risikopositionen Stufe 2 und 3 sowie für POCI-
Risikopositionen. Die Schätzung beinhaltet den laufenden Saldo, die erwarteten Tilgungen und die erwarteten Ziehungen
innerhalb des vereinbarten Rahmens bis zum Zeitpunkt des Ausfalls.
_ LGD verkörpert die Erwartung der Erste Group hinsichtlich der Höhe des Verlustes bei einer ausgefallenen Forderung. Der Verlust
bei Ausfall variiert je nach Art der Gegenpartei, Art und Seniorität der Forderung sowie Verfügbarkeit von Sicherheiten oder
anderer Kreditunterstützungen. Beim Verlust bei Ausfall wird der Verlust als Prozentsatz der Forderungshöhe bei Ausfall (EAD)
dargestellt.
GESAMTLAUFZEIT-PARAMETER
Die Ausfallwahrscheinlichkeit über die Gesamtlaufzeit (Lifetime PD) wird durch Beobachtung der historischen Ausfälle über eine
verfügbare Historie ermittelt. Die berechneten Lifetime-PDs werden extrapoliert, z. B. durch Matrixmultiplikation, um
sicherzustellen, dass die endgültige Lifetime-PD die Laufzeit der Kredite ab der erstmaligen Erfassung abdeckt. Es wird
angenommen, dass sie für alle finanziellen Vermögenswerte im selben Portfolio und in derselben Rating-Bandbreite gleich hoch
ist. Zusätzlich wird das Risikoland als zusätzlich relevantes Merkmal für die Lifetime-PD für das Specialized Lending Portfolio in
Österreich sowie die zentralen Modelle der Group (Large) Corporates mittels der zukunftsbezogenen Informationen (forward-
looking information, FLI) berücksichtigt.
Die Forderungshöhe bei Ausfall, aus Jahressicht und über die Gesamtlaufzeit, wird anhand der erwarteten Zahlungsprofile
ermittelt, die je nach Produkttyp variieren. Bei der Berechnung des Forderungswertes über die Gesamtlaufzeit wird ein
Tilgungsplan oder eine Tilgungsart (Annuität, linear, endfällig) verwendet. Bei nicht in Anspruch genommenen Kreditzusagen
wird der Kreditumrechnungsfaktor geschätzt, um das erwartete Kreditrisikovolumen in der Forderungshöhe bei Ausfall (EAD)
wiederzugeben.
Der Verlust bei Ausfall wird auf Basis historischer Verlustbeobachtungen auf einer Lebensdauerkurve für jeden Zeitpunkt
geschätzt.
Die Risikoparameter, die bei der Berechnung der erwarteten Kreditverluste zum Einsatz kommen, berücksichtigen alle am
Berichtsstichtag verfügbaren relevanten Informationen über vergangene Ereignisse, gegenwärtige Bedingungen und Prognosen
über künftige wirtschaftliche Entwicklungen. Bedingt durch die Charakteristika des jeweiligen Portfolios und unter
Berücksichtigung der IFRS Anforderungen können die Risikoparameter, die in die Berechnung der regelbasierten
Wertberichtigungen einfließen, von den Risikoparametern abweichen, die bei der Berechnung des Kapitalerfordernisses verwendet
und auf Basis einer zyklusbezogenen („through-the-cycle“) Betrachtung ermittelt werden. Der Ansatz zur Modellierung und
Auswahl der Schätzbasis für die Risikoparameter bleibt jedoch konzernweit harmonisiert.
Innerhalb der Erste Group werden die Risikoparameter regelmäßig, mindestens einmal jährlich, überprüft. Die einzige Ausnahme
bildet die Überprüfung der zukunftsgerichteten Informationen (Forward-Looking Information, FLI), welche in der Regel
mindestens halbjährlich durchgeführt wird.
Im Jahr 2025 hatten die folgenden Parameterüberprüfungen (ohne FLI) einen wesentlichen Einfluss auf den erwarteten
Kreditverlust (ECL):
September
_ Rumänien – Die Neukalibrierung des LGD für das lokale Unternehmensmodell führte zu einem Rückgang des erwarteten
Kreditverlusts um EUR 40 Mio.
265
Oktober
_ Österreich – Die Neuschätzung des LGD für Unternehmensmodelle führte zu einem Rückgang des erwarteten Kreditverlusts
um EUR 49 Mio.
_ Österreich – Die Neuschätzung des LGD für Privatkundenmodelle führte zu einem Anstieg des erwarteten Kreditverlusts um
EUR 21 Mio.
_ Kroatien – Die Neuschätzung der PD für lokale Modelle, die durch die Zusammenführung der Kunden der Erste Bank Croatia
und Erste Credit Cards zu einer gemeinsamen Schätzbasis ausgelöst wurde, führte zu einem Anstieg des erwarteten
Kreditverlusts um 23 Mio.
Dezember
_ Rumänien – Die Neukalibrierung des LGD für notleidende besicherte Privatkunden führte zu einem Rückgang des erwarteten
Kreditverlusts um EUR 27 Mio.
38. Kreditrisikovolumen nach IFRS 9 Anforderungen und erwarteten Kreditverlusten
Kreditrisikovolumen nach IFRS 9 Anforderungen und Regionen

in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Kreditrisiko- volumen (AC und FVOCI) | Nicht wertgemindert nach IFRS 9 | Gesamt
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |
Kernmärkte | 291.794 | 30.575 | 5.274 | 338 | 327.981 | 22.193 | 350.173
Österreich | 122.657 | 20.168 | 3.262 | 56 | 146.143 | 4.489 | 150.631
Tschechien | 83.288 | 4.218 | 747 | 60 | 88.313 | 4.920 | 93.233
Slowakei | 27.580 | 1.692 | 446 | 115 | 29.833 | 3.872 | 33.705
Rumänien | 26.872 | 1.905 | 381 | 55 | 29.213 | 1.934 | 31.147
Ungarn | 12.516 | 951 | 111 | 28 | 13.607 | 5.142 | 18.749
Kroatien | 14.590 | 1.343 | 277 | 13 | 16.224 | 1.011 | 17.235
Serbien | 4.290 | 300 | 49 | 10 | 4.649 | 825 | 5.473
Sonstige EU | 35.681 | 1.555 | 362 | 7 | 37.605 | 4.511 | 42.116
Sonstige Industrieländer | 14.407 | 371 | 9 | 0 | 14.787 | 1.940 | 16.727
Emerging Markets | 6.114 | 734 | 126 | 3 | 6.977 | 819 | 7.796
Südosteuropa/GUS | 4.010 | 604 | 89 | 2 | 4.705 | 541 | 5.246
Asien | 942 | 51 | 10 | 0 | 1.003 | 201 | 1.204
Lateinamerika | 196 | 5 | 0 | 0 | 202 | 3 | 205
Naher Osten/Afrika | 966 | 73 | 26 | 1 | 1.066 | 74 | 1.140
Gesamt | 347.996 | 33.234 | 5.771 | 348 | 387.350 | 29.462 | 416.812
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |
Kernmärkte | 270.676 | 37.031 | 5.287 | 364 | 313.359 | 20.685 | 334.043
Österreich | 115.203 | 21.809 | 3.368 | 61 | 140.441 | 3.575 | 144.016
Tschechien | 76.672 | 7.046 | 724 | 74 | 84.517 | 4.634 | 89.151
Slowakei | 25.437 | 2.333 | 374 | 128 | 28.272 | 3.372 | 31.645
Rumänien | 24.730 | 2.598 | 379 | 33 | 27.740 | 1.844 | 29.584
Ungarn | 11.569 | 1.299 | 114 | 32 | 13.014 | 5.821 | 18.835
Kroatien | 13.212 | 1.592 | 285 | 16 | 15.105 | 748 | 15.853
Serbien | 3.853 | 355 | 43 | 20 | 4.270 | 691 | 4.960
Sonstige EU | 37.588 | 1.927 | 272 | 2 | 39.789 | 4.254 | 44.044
Sonstige Industrieländer | 9.627 | 563 | 9 | 0 | 10.199 | 2.562 | 12.761
Emerging Markets | 5.758 | 866 | 164 | 17 | 6.805 | 1.114 | 7.918
Südosteuropa/GUS | 3.361 | 635 | 98 | 3 | 4.097 | 505 | 4.602
Asien | 1.330 | 69 | 10 | 0 | 1.410 | 581 | 1.990
Lateinamerika | 268 | 5 | 0 | 0 | 273 | 0 | 273
Naher Osten/Afrika | 798 | 157 | 56 | 15 | 1.025 | 28 | 1.053
Gesamt | 323.649 | 40.387 | 5.732 | 383 | 370.152 | 28.615 | 398.766

Stufe 1 und Stufe 2 umfassen nicht wertgeminderte Kreditrisiken, während Stufe 3 wertgeminderte Kreditrisiken beinhaltet. POCI
(purchased or originated credit impaired)-Risikopositionen bestehen aus finanziellen Vermögenswerten, die bereits bei Erwerb
oder Entstehung eine beeinträchtigte Bonität aufweisen. Das nicht nach IFRS 9 wertgeminderte Kreditrisikovolumen wird zum
Fair Value bewertet.
Die ausgefallenen POCI-Risikopositionen beliefen sich auf EUR 161 Mio (2024: EUR 186 Mio), die nicht ausgefallenen auf
EUR 187 Mio (2024: EUR 197 Mio).
266
Kreditrisikovolumen nach IFRS 9 Anforderungen und geografischen Segmenten

| Kreditrisikovolumen | Wertberichtigungen | NPE-Deckungsquote
in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Nicht wertgemindert nach IFRS 9 | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | 163.297 | 22.904 | 3.737 | 67 | 14.997 | -196 | -701 | -1.195 | 0 | 3,1% | 32,0% | —%
EBOe & Töchter | 49.186 | 6.132 | 1.036 | 17 | 835 | -47 | -188 | -329 | 0 | 3,1% | 31,8% | —%
Sparkassen | 66.307 | 14.250 | 2.381 | 45 | 3.059 | -112 | -458 | -803 | 0 | 3,2% | 33,7% | 0,1%
Österreich sonst. | 47.803 | 2.522 | 320 | 4 | 11.104 | -37 | -55 | -62 | 0 | 2,2% | 19,5% | —%
CEE | 167.141 | 10.325 | 2.034 | 281 | 14.400 | -357 | -677 | -1.270 | -59 | 6,6% | 62,5% | 20,9%
Tschechien | 84.587 | 4.222 | 750 | 66 | 4.445 | -107 | -275 | -475 | -20 | 6,5% | 63,4% | 29,6%
Slowakei | 26.290 | 1.670 | 451 | 113 | 3.804 | -47 | -95 | -226 | -17 | 5,7% | 50,2% | 15,1%
Rumänien | 26.197 | 1.897 | 382 | 51 | 1.642 | -115 | -168 | -284 | -3 | 8,9% | 74,4% | 6,2%
Ungarn | 10.775 | 845 | 106 | 28 | 2.969 | -25 | -47 | -72 | -9 | 5,6% | 68,2% | 31,4%
Kroatien | 15.505 | 1.427 | 298 | 14 | 771 | -50 | -76 | -181 | -9 | 5,3% | 60,8% | 66,4%
Serbien | 3.786 | 265 | 45 | 10 | 768 | -14 | -14 | -30 | -1 | 5,5% | 66,9% | 10,8%
Sonstige(s) | 17.559 | 5 | 0 | 0 | 66 | -2 | -1 | 0 | 0 | 17,8% | —% | —%
Gesamt | 347.996 | 33.234 | 5.771 | 348 | 29.462 | -555 | -1.379 | -2.465 | -59 | 4,1% | 42,7% | 16,9%
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | 156.474 | 25.257 | 3.787 | 64 | 16.387 | -184 | -753 | -1.237 | 0 | 3,0% | 32,7% | 0,1%
EBOe & Töchter | 46.276 | 6.697 | 996 | 19 | 620 | -43 | -180 | -323 | 0 | 2,7% | 32,4% | —%
Sparkassen | 61.449 | 15.360 | 2.244 | 45 | 2.381 | -99 | -498 | -792 | 0 | 3,2% | 35,3% | 0,2%
Österreich sonst. | 48.749 | 3.200 | 547 | 0 | 13.386 | -42 | -76 | -122 | 0 | 2,4% | 22,3% | —%
CEE | 150.805 | 15.127 | 1.944 | 319 | 12.164 | -328 | -795 | -1.248 | -78 | 5,3% | 64,2% | 24,4%
Tschechien | 77.490 | 7.215 | 740 | 94 | 4.305 | -97 | -286 | -458 | -26 | 4,0% | 61,8% | 27,3%
Slowakei | 23.396 | 2.295 | 374 | 125 | 3.385 | -37 | -124 | -190 | -17 | 5,4% | 50,8% | 14,0%
Rumänien | 23.631 | 2.466 | 379 | 33 | 1.187 | -121 | -243 | -314 | -6 | 9,9% | 82,8% | 18,2%
Ungarn | 8.986 | 1.129 | 107 | 32 | 2.021 | -24 | -50 | -73 | -9 | 4,4% | 68,3% | 28,4%
Kroatien | 14.026 | 1.706 | 301 | 16 | 587 | -40 | -79 | -182 | -11 | 4,6% | 60,4% | 67,0%
Serbien | 3.276 | 316 | 41 | 20 | 680 | -11 | -13 | -30 | -9 | 4,1% | 73,3% | 44,5%
Sonstige(s) | 16.370 | 3 | 0 | 0 | 63 | -2 | -2 | 0 | 0 | 74,5% | 97,7% | —%
Gesamt | 323.649 | 40.387 | 5.732 | 383 | 28.615 | -514 | -1.550 | -2.485 | -78 | 3,8% | 43,4% | 20,3%

Kreditrisikovolumen nach IFRS 9 Anforderungen und Business Segmenten

| Kreditrisikovolumen | Wertberichtigungen | NPE-Deckungsquote
in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Nicht wertgemindert nach IFRS 9 | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Privatkunden | 83.843 | 8.018 | 1.631 | 91 | 1.724 | -175 | -458 | -903 | -15 | 5,7% | 55,4% | 16,3%
Firmenkunden | 111.135 | 10.609 | 1.735 | 211 | 14.266 | -246 | -443 | -748 | -44 | 4,2% | 43,1% | 20,8%
Kapitalmarkt | 13.732 | 315 | 0 | 0 | 10.159 | -9 | -15 | 0 | 0 | 4,8% | 16,2% | —%
BSM & LCC | 72.856 | 37 | 24 | 0 | 191 | -13 | -4 | -10 | 0 | 11,4% | 43,5% | 77,8%
Sparkassen | 66.307 | 14.250 | 2.381 | 45 | 3.059 | -112 | -458 | -803 | 0 | 3,2% | 33,7% | 0,1%
GCC | 124 | 5 | 0 | 0 | 64 | -1 | -1 | 0 | 0 | 17,8% | —% | —%
Gesamt | 347.996 | 33.234 | 5.771 | 348 | 29.462 | -555 | -1.379 | -2.465 | -59 | 4,1% | 42,7% | 16,9%
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Privatkunden | 74.104 | 9.906 | 1.598 | 103 | 1.253 | -159 | -459 | -917 | -20 | 4,6% | 57,4% | 19,9%
Firmenkunden | 100.583 | 14.740 | 1.883 | 235 | 12.477 | -229 | -579 | -768 | -57 | 3,9% | 40,8% | 24,4%
Kapitalmarkt | 17.139 | 292 | 1 | 0 | 12.253 | -13 | -9 | 0 | 0 | 3,0% | 0,4% | —%
BSM & LCC | 70.300 | 86 | 6 | 0 | 190 | -14 | -4 | -7 | 0 | 4,7% | 114,3% | —%
Sparkassen | 61.449 | 15.360 | 2.244 | 45 | 2.381 | -99 | -498 | -792 | 0 | 3,2% | 35,3% | 0,2%
GCC | 73 | 3 | 0 | 0 | 59 | 0 | -2 | 0 | 0 | 74,5% | 97,7% | —%
Gesamt | 323.649 | 40.387 | 5.732 | 383 | 28.615 | -514 | -1.550 | -2.485 | -78 | 3,8% | 43,4% | 20,3%

267
39. Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken
Die folgenden Tabellen geben einen Überblick über die Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken nach Bilanzposten.
In der Spalte „Zugänge“ wird die Zuführung von Wertberichtigungen aufgrund des erstmaligen Ansatzes von Finanzinstrumenten
während der Berichtsperiode ausgewiesen. Auflösungen von Wertberichtigungen wegen der Ausbuchung der zugrundeliegenden
Finanzinstrumente werden in der Spalte „Ausbuchungen“ erfasst.
In der Spalte „Transfer zwischen Stufen“ werden Nettoveränderungen von Wertberichtigungen dargestellt, die infolge von
Änderungen des Kreditrisikos zu einer Übertragung der zugrundeliegenden Finanzinstrumente von Stufe 1 (zum 1. Jänner 2025
oder zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung) auf Stufe 2 oder 3 (zum 31. Dezember 2025) – oder umgekehrt – führten. Durch
Übertragungen von Stufe 1 auf Stufe 2 oder 3 kommt es zu einer Erhöhung der gebildeten Wertberichtigungen. Diese wird in den
Zeilen „Stufe 2“ bzw. „Stufe 3“ dargestellt. Übertragungen von Stufe 2 oder 3 auf Stufe 1 führen zu einer Auflösung von
Wertberichtigungen, die in der Zeile „Stufe 1“ abgebildet wird. Der erfolgsneutrale Effekt, der sich aus der Umgliederung der vor
Übertragung erfassten Wertberichtigungsbeträge zwischen den Stufen ergibt, ist in der Spalte „Sonstige Änderungen des
Kreditrisikos (netto)“ dargestellt.
Sämtliche Änderungen des Kreditrisikos, die nicht zu einer Übertragung der zugrundeliegenden Finanzinstrumente von Stufe 1
auf Stufe 2 oder 3 – oder umgekehrt – führen, werden ebenfalls in der Spalte „Sonstige Änderungen des Kreditrisikos (netto)“
erfasst.
ZU FORTGEFÜHRTEN ANSCHAFFUNGSKOSTEN BEWERTETE FINANZINSTRUMENTE
Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken – Schuldverschreibungen

in EUR Mio | Stand zum | Zugänge | Ausbuchungen | Transfer zwischen Stufen | Sonstige Änderungen im Kreditrisiko (netto) | Sonstige | Stand zum
| Jän 25 |  |  |  |  |  | Dez 25
Stufe 1 | -9 | -2 | 2 | 1 | -1 | 0 | -8
Stufe 2 | -2 | 0 | 1 | -1 | 1 | 0 | -2
Stufe 3 | -4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4
Gesamt | -15 | -2 | 3 | 0 | 0 | 0 | -14
| Jän 24 |  |  |  |  |  | Dez 24
Stufe 1 | -10 | -2 | 2 | 0 | 0 | 0 | -9
Stufe 2 | -3 | 0 | 0 | -1 | 1 | 0 | -2
Stufe 3 | -4 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | -4
Gesamt | -17 | -2 | 2 | -1 | 2 | 0 | -15

Die Bruttobuchwerte von Schuldverschreibungen AC, die während des Jahres 2025 erstmalig angesetzt und bis zum
31. Dezember 2025 nicht vollständig ausgebucht wurden, beliefen sich zum Jahresende auf EUR 12.315 Mio (2024:
EUR 14.623 Mio). Die Bruttobuchwerte von Schuldverschreibungen AC, die zum 1. Januar 2025 gehalten und während des Jahres
2025 vollständig ausgebucht wurden, beliefen sich auf EUR 6.403 Mio ( 2024: EUR 5.212 Mio).
Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken – Kredite und Darlehen an Kreditinstitute

in EUR Mio | Stand zum | Zugänge | Ausbuchungen | Transfer zwischen Stufen | Sonstige Änderungen im Kreditrisiko (netto) | Sonstige | Stand zum
| Jän 25 |  |  |  |  |  | Dez 25
Stufe 1 | -6 | -7 | 6 | 0 | 4 | 0 | -3
Stufe 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Stufe 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamt | -6 | -7 | 6 | 0 | 4 | 0 | -3
| Jän 24 |  |  |  |  |  | Dez 24
Stufe 1 | -8 | -13 | 9 | 0 | 6 | 0 | -6
Stufe 2 | -3 | 0 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0
Stufe 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamt | -12 | -13 | 13 | 0 | 7 | 0 | -6

268
Die Bruttobuchwerte von Krediten und Darlehen an Kreditinstitute AC, die während des Jahres 2025 erstmalig angesetzt und bis
zum 31. Dezember 2025 nicht vollständig ausgebucht wurden, beliefen sich zum Jahresende auf EUR 18.396 Mio (2024:
EUR 25.420 Mio). Die Bruttobuchwerte von Krediten und Darlehen an Kreditinstitute AC, die zum 1. Januar 2025 gehalten und
während des Jahres 2025 vollständig ausgebucht wurden, beliefen sich auf EUR 25.424 Mio ( 2024 : EUR 18.238 Mio).
Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken – Kredite und Darlehen an Kunden

in EUR Mio | Stand zum | Zugänge | Ausbuch- ungen | Transfer zwischen Stufen | Sonstige Änderungen im Kredit- risiko (netto) | Abschreib- ungen | Sonstige | Stand zum
| Jän 25 |  |  |  |  |  |  | Dez 25
Stufe 1 | -366 | -295 | 99 | 580 | -415 | 3 | -8 | -401
Regierungen | -5 | -3 | 3 | 3 | -3 | 0 | 1 | -4
Sonstige Finanzinstitute | -12 | -19 | 14 | 12 | -7 | 0 | 0 | -11
Nicht finanzielle Gesellschaften | -204 | -165 | 57 | 261 | -180 | 3 | -4 | -231
Haushalte | -145 | -108 | 25 | 304 | -225 | 0 | -6 | -155
Stufe 2 | -1.263 | -126 | 242 | -678 | 726 | 1 | -15 | -1.113
Regierungen | -16 | 0 | 1 | -3 | 0 | 0 | 6 | -12
Sonstige Finanzinstitute | -17 | -6 | 37 | -48 | 20 | 0 | -1 | -15
Nicht finanzielle Gesellschaften | -770 | -102 | 149 | -292 | 386 | 0 | -17 | -645
Haushalte | -460 | -17 | 56 | -336 | 320 | 1 | -4 | -441
Stufe 3 | -2.289 | -57 | 385 | -91 | -907 | 644 | 12 | -2.304
Regierungen | -4 | 0 | 0 | 0 | 3 | 0 | 0 | -1
Sonstige Finanzinstitute | -28 | -1 | 13 | 0 | -14 | 1 | -1 | -30
Nicht finanzielle Gesellschaften | -1.247 | -34 | 185 | -47 | -643 | 473 | 18 | -1.296
Haushalte | -1.009 | -22 | 187 | -44 | -253 | 170 | -6 | -977
POCI | -73 | 0 | 6 | 0 | -7 | 22 | -3 | -54
Regierungen | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | -1
Sonstige Finanzinstitute | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Nicht finanzielle Gesellschaften | -54 | 0 | 5 | 0 | -5 | 16 | -1 | -39
Haushalte | -19 | 0 | 1 | 0 | -1 | 6 | -2 | -14
Gesamt | -3.991 | -478 | 733 | -190 | -602 | 670 | -14 | -3.872
| Jän 24 |  |  |  |  |  |  | Dez 24
Stufe 1 | -357 | -301 | 83 | 680 | -467 | 0 | -5 | -366
Regierungen | -5 | -2 | 2 | 3 | -3 | 0 | 0 | -5
Sonstige Finanzinstitute | -9 | -12 | 8 | 20 | -16 | 0 | -1 | -12
Nicht finanzielle Gesellschaften | -188 | -170 | 48 | 292 | -188 | 0 | 2 | -204
Haushalte | -155 | -117 | 25 | 366 | -259 | 0 | -5 | -145
Stufe 2 | -1.401 | -252 | 289 | -763 | 861 | 0 | 3 | -1.263
Regierungen | -19 | 0 | 0 | -8 | 10 | 0 | 0 | -16
Sonstige Finanzinstitute | -10 | -21 | 4 | -15 | 25 | 0 | 0 | -17
Nicht finanzielle Gesellschaften | -835 | -206 | 224 | -375 | 411 | 0 | 11 | -770
Haushalte | -536 | -25 | 60 | -365 | 416 | 0 | -9 | -460
Stufe 3 | -2.072 | -140 | 400 | -129 | -746 | 371 | 28 | -2.289
Regierungen | -5 | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | -4
Sonstige Finanzinstitute | -28 | -1 | 2 | -8 | 3 | 1 | 3 | -28
Nicht finanzielle Gesellschaften | -1.082 | -113 | 255 | -84 | -503 | 241 | 38 | -1.247
Haushalte | -957 | -25 | 143 | -37 | -248 | 128 | -13 | -1.009
POCI | -85 | 0 | 8 | 0 | -7 | 12 | 0 | -73
Regierungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige Finanzinstitute | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Nicht finanzielle Gesellschaften | -60 | 0 | 3 | 0 | 0 | 2 | 2 | -54
Haushalte | -25 | 0 | 5 | 0 | -7 | 10 | -2 | -19
Gesamt | -3.915 | -693 | 779 | -212 | -359 | 383 | 26 | -3.991

Wertberichtigungen, die infolge der Inanspruchnahme nicht-revolvierender Kreditzusagen gebildet werden, sind in der Spalte
„Zugänge“ ausgewiesen. Daher stellen die in dieser Spalte ausgewiesenen Zugänge für Stufe 2 und 3 Transfers von Stufe 1 zwischen
dem Zeitpunkt der Kreditzusage und der Inanspruchnahme des jeweiligen Kredites dar. Sie spiegeln auch Geschäfte wider, bei
denen die erstmalige Erfassung der Wertberichtigungen erfolgt ist, nachdem diese Geschäfte aufgrund der Anwendung der in Note
40 Szenarien für die Berücksichtigung zukunftsbezogener Informationen und Krisenauswirkungen beschriebenen kollektiven
Beurteilung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisiko bereits der Stufe 2 zugeordnet worden waren.
269
In der Spalte „Sonstige Änderungen des Kreditrisikos (netto)“ werden auch die durch Zeitablauf bedingten negativen Effekte
(Aufzinsung) auf die für die Laufzeit erwarteten Kreditverluste von Krediten und Darlehen an Kunden AC dargestellt. Das betrifft
sowohl Kredite und Darlehen an Kunden AC, die zu irgendeinem Zeitpunkt während der Berichtsperiode der Stufe 3 zugeordnet
waren, sowie auch jene, die als POCI klassifiziert wurden. Dieser Effekt belief sich für das Jahr 2025 kumuliert auf EUR 119 Mio
(2024: EUR 122 Mio) und spiegelt auch die während des Jahres nicht erfassten Zinserträge aus den zugrundeliegenden Krediten
und Darlehen an Kunden AC wider.
Die Verwendung von Wertberichtigungen aufgrund teilweiser oder vollständiger Abschreibungen von Krediten und Darlehen an
Kunden AC wird in der Spalte „Abschreibungen“ ausgewiesen.
Ein wesentlicher Grund für die Änderung von Wertberichtigungen in der Berichtsperiode ist der Wechsel der zugrundeliegenden
Kredite und Darlehen an Kunden AC zwischen verschiedenen Stufen. Die Bruttobuchwerte von Krediten und Darlehen an
Kunden AC, die zum 31. Dezember 2025 einer anderen Stufe als zum 1. Jänner 2025 (oder zum Zeitpunkt des erstmaligen
Ansatzes, falls im Laufe des Jahres erworben) zugeordnet wurden, sind wie folgt zusammengefasst:

| Transfers zwischen Stufe 1 und Stufe 2 | Transfers zwischen Stufe 2 und Stufe 3 | Transfers zwischen Stufe 1 und Stufe 3 | POCI
in EUR Mio | Zu Stufe 2 von Stufe 1 | Zu Stufe 1 von Stufe 2 | Zu Stufe 3 von Stufe 2 | Zu Stufe 2 von Stufe 3 | Zu Stufe 3 von Stufe 1 | Zu Stufe 1 von Stufe 3 | Zu Ausgefallen von Nicht- Ausgefallen | Zu Nicht- Ausgefallen von Ausgefallen
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |
Regierungen | 70 | 258 | 20 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige Finanzinstitute | 228 | 285 | 25 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0
Nicht finanzielle Gesellschaften | 5.813 | 6.113 | 903 | 110 | 422 | 17 | 2 | 11
Haushalte | 4.067 | 3.787 | 432 | 159 | 311 | 41 | 2 | 8
Gesamt | 10.179 | 10.443 | 1.380 | 268 | 735 | 58 | 3 | 19
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |
Regierungen | 415 | 73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige Finanzinstitute | 471 | 206 | 14 | 0 | 9 | 0 | 0 | 0
Nicht finanzielle Gesellschaften | 9.139 | 8.653 | 1.052 | 188 | 595 | 6 | 2 | 10
Haushalte | 5.487 | 3.557 | 462 | 169 | 300 | 50 | 2 | 8
Gesamt | 15.511 | 12.489 | 1.529 | 357 | 904 | 56 | 5 | 19

Die Bruttobuchwerte von Krediten und Darlehen an Kunden AC, die während des Jahres 2025 erstmalig angesetzt und bis zum
31. Dezember 2025 nicht vollständig ausgebucht wurden, belaufen sich zum Jahresende auf EUR 49.654 Mio (2024:
EUR 44.600 Mio). Die Bruttobuchwerte von Krediten und Darlehen an Kunden AC, die zum 1. Jänner 2025 gehalten und während
des Jahres 2025 vollständig ausgebucht wurden, beliefen sich auf EUR 19.070 Mio ( 2024: EUR 16.191 Mio).
Für in 2025 als POCI klassifizierte Kredite und Darlehen an Kunden AC, belief sich der nicht abgezinste Betrag von über die
Laufzeit erwarteten Kreditverlusten, der beim erstmaligen Ansatz berücksichtigt wurde, auf EUR 123 Mio (2024: EUR 54 Mio).
Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken – Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
und sonstige Forderungen

in EUR Mio | Stand zum | Zugänge | Ausbuch- ungen | Transfer zwischen Stufen | Sonstige Änderungen im Kreditrisiko (netto) | Abschreib- ungen | Sonstige | Stand zum
| Jän 25 |  |  |  |  |  |  | Dez 25
Stufe 1 | -10 | -6 | 3 | 1 | -1 | 1 | 1 | -11
Stufe 2 | -8 | 0 | 2 | -1 | 0 | 1 | 0 | -7
Stufe 3 | -26 | 0 | 3 | -5 | -5 | 6 | -1 | -28
POCI | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | -1
Gesamt | -44 | -7 | 8 | -5 | -7 | 9 | -1 | -47
| Jän 24 |  |  |  |  |  |  | Dez 24
Stufe 1 | -11 | -8 | 4 | 2 | 2 | 0 | 0 | -10
Stufe 2 | -10 | 0 | 2 | -2 | 2 | 1 | 0 | -8
Stufe 3 | -41 | 0 | 4 | -2 | 6 | 8 | 0 | -26
POCI | -1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1
Gesamt | -63 | -8 | 10 | -2 | 10 | 9 | 0 | -44

270
ERFOLGSNEUTRAL ZUM FAIR VALUE BEWERTETE FINANZIELLE VERMÖGENSWERTE - SCHULDINSTRUMENTE
Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken – gehaltene Schuldinstrumente

in EUR Mio | Stand zum | Zugänge | Ausbuchungen | Transfer zwischen Stufen | Sonstige Änderungen im Kreditrisiko (netto) | Sonstige | Stand zum
| Jän 25 |  |  |  |  |  | Dez 25
Stufe 1 | -3 | -1 | 1 | 2 | -2 | 0 | -3
Stufe 2 | -9 | 0 | 1 | 0 | 8 | 0 | 0
Stufe 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 | -2
Gesamt | -13 | -1 | 2 | 2 | 5 | 0 | -5
| Jän 24 |  |  |  |  |  | Dez 24
Stufe 1 | -5 | -1 | 2 | 1 | 0 | 0 | -3
Stufe 2 | -9 | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | -9
Stufe 3 | -1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamt | -14 | -1 | 2 | 0 | 1 | 0 | -13

Ein wesentlicher Grund für die Änderung von Wertberichtigungen in der Berichtsperiode ist der Wechsel der zugrundeliegenden
Schuldverschreibungen FVOCI zwischen verschiedenen Stufen. Die Bruttobuchwerte von Schuldverschreibungen FVOCI, die zum
31. Dezember 2025 einer anderen Stufe als zum 1. Jänner 2025 (oder zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes, falls im Laufe des
Jahres erworben) zugeordnet wurden, sind wie folgt zusammengefasst:
Transfers zwischen Stufen 1, 2 und 3 – gehaltene Schuldinstrumente

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Transfers zwischen Stufe 1 und Stufe 2 |  |
Zu Stufe 2 von Stufe 1 | 41 | 36
Zu Stufe 1 von Stufe 2 | 43 | 104
Transfers zwischen Stufe 1 und Stufe 3 |  |
Zu Stufe 3 von Stufe 1 | 2 | 0

FORDERUNGEN AUS FINANZIERUNGSLEASING
Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken – Forderungen aus Finanzierungsleasing

in EUR Mio | Stand zum | Zugänge | Ausbuch- ungen | Transfer zwischen Stufen | Sonstige Änderungen im Kreditrisiko (netto) | Abschreib- ungen | Sonstige | Stand zum
| Jän 25 |  |  |  |  |  |  | Dez 25
Stufe 1 | -20 | -9 | 2 | 12 | -8 | 0 | -1 | -22
Stufe 2 | -31 | 0 | 1 | -16 | 21 | 0 | 1 | -25
Stufe 3 | -32 | 0 | 7 | -5 | -6 | 4 | 0 | -32
POCI | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamt | -83 | -9 | 11 | -9 | 7 | 4 | 0 | -79
| Jän 24 |  |  |  |  |  |  | Dez 24
Stufe 1 | -17 | -7 | 1 | 12 | -8 | 0 | 0 | -20
Stufe 2 | -33 | 0 | 1 | -15 | 15 | 0 | 0 | -31
Stufe 3 | -40 | 0 | 6 | -6 | 1 | 7 | 0 | -32
POCI | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamt | -90 | -8 | 8 | -8 | 8 | 7 | 0 | -83

In der Spalte „Sonstige Änderungen des Kreditrisikos (netto)“ werden die durch Zeitablauf bedingten negativen Effekte
(Aufzinsung) auf die für die Laufzeit erwarteten Kreditverluste von Forderungen aus Finanzierungsleasing dargestellt. Das betrifft
sowohl Forderungen aus Finanzierungsleasing, die zu irgendeinem Zeitpunkt während der Berichtsperiode der Stufe 3 zugeordnet
waren, sowie auch jene, die als POCI klassifiziert wurden. Dieser Effekt belief sich für das Jahr 2025 kumuliert auf EUR 1 Mio
271
(2024: EUR 1 Mio) und spiegelt auch die während des Jahres nicht erfassten Zinserträge aus den zugrundeliegenden Forderungen
aus Finanzierungsleasing wider.
Die Verwendung von Wertberichtigungen aufgrund teilweiser oder vollständiger Abschreibungen von Forderungen aus
Finanzierungsleasing wird in der Spalte „Abschreibungen“ ausgewiesen.
Ein wesentlicher Grund für die Änderung von Wertberichtigungen in der Berichtsperiode ist der Wechsel der zugrundeliegenden
Forderungen aus Finanzierungsleasing zwischen verschiedenen Stufen. Die Bruttobuchwerte von Forderungen aus
Finanzierungsleasing, die zum 31. Dezember 2025 einer anderen Stufe als zum 1. Jänner 2025 (oder zum Zeitpunkt des erstmaligen
Ansatzes, falls im Laufe des Jahres erworben) zugeordnet wurden, sind wie folgt zusammengefasst:
Transfers zwischen Stufen 1, 2 und 3 – Forderungen aus Finanzierungsleasing

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Transfers zwischen Stufe 1 und Stufe 2 |  |
Zu Stufe 2 von Stufe 1 | 273 | 215
Zu Stufe 1 von Stufe 2 | 257 | 193
Transfers zwischen Stufe 2 und Stufe 3 |  |
Zu Stufe 3 von Stufe 2 | 27 | 16
Zu Stufe 2 von Stufe 3 | 28 | 3
Transfers zwischen Stufe 1 und Stufe 3 |  |
Zu Stufe 3 von Stufe 1 | 32 | 20
Zu Stufe 1 von Stufe 3 | 2 | 5

Die Bruttobuchwerte von Forderungen aus Finanzierungsleasing, die während des Jahres 2025 erstmalig angesetzt und bis zum
31. Dezember 2025 nicht vollständig ausgebucht wurden, belaufen sich zum Jahresende auf EUR 1.311 Mio ( 2024: EUR 1.260 Mio).
Die Bruttobuchwerte von Forderungen aus Finanzierungsleasing, die zum 1. Januar 2025 gehalten und während des Jahres 2025
vollständig ausgebucht wurden, beliefen sich auf EUR 524 Mio (2024: EUR 657 Mio).
KREDITZUSAGEN UND FINANZGARANTIEN
Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken – Kreditzusagen und Finanzgarantien

in EUR Mio | Stand zum | Zugänge | Ausbuchungen | Transfer zwischen Stufen | Änderung im Kreditrisiko (netto) | Sonstige | Stand zum
| Jän 25 |  |  |  |  |  | Dez 25
Stufe 1 | 98 | 201 | -45 | -153 | 6 | -2 | 105
Stufe 2 | 237 | 0 | -65 | 206 | -135 | -10 | 233
Stufe 3 | 135 | 0 | -33 | 8 | -13 | -1 | 95
POCI | 4 | 2 | -7 | 0 | 5 | -1 | 3
Gesamt | 474 | 202 | -150 | 60 | -138 | -13 | 435
| Jän 24 |  |  |  |  |  | Dez 24
Stufe 1 | 82 | 190 | -52 | -138 | 17 | -1 | 98
Stufe 2 | 208 | 0 | -97 | 209 | -73 | -10 | 237
Stufe 3 | 124 | 0 | -47 | 27 | 31 | 0 | 135
POCI | 2 | 0 | -3 | 0 | 4 | 0 | 4
Gesamt | 416 | 190 | -198 | 97 | -21 | -10 | 474

In der Spalte „Sonstige Änderungen des Kreditrisikos (netto)“ werden auch die durch Zeitablauf bedingten negativen Effekte
(Aufzinsung) auf die für die Laufzeit erwarteten Kreditverluste von Kreditzusagen und Finanzgarantien dargestellt.
Ein wesentlicher Grund für die Änderung von Wertberichtigungen in der Berichtsperiode ist der Wechsel der zugrundeliegenden
Kreditzusagen und Finanzgarantien zwischen verschiedenen Stufen. Die Nominalwerte von Kreditzusagen und Finanzgarantien,
die zum 31. Dezember 2025 einer anderen Stufe als zum 1. Jänner 2025 (oder zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes, falls im
Laufe des Jahres erworben) zugeordnet wurden, sind wie folgt zusammengefasst:
272
Transfers zwischen Stufe 1 und Stufe 2 – Kreditzusagen und Finanzgarantien

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Transfers zwischen Stufe 1 und Stufe 2 |  |
Zu Stufe 2 von Stufe 1 | 2.806 | 1.697
Zu Stufe 1 von Stufe 2 | 3.370 | 1.836
Transfers zwischen Stufe 2 und Ausgefallen |  |
Zu Ausgefallen von Stufe 2 | 50 | 45
Zu Stufe 2 von Ausgefallen | 28 | 22
Transfers zwischen Stufe 1 und Ausgefallen |  |
Zu Ausgefallen von Stufe 1 | 51 | 26
Zu Stufe 1 von Ausgefallen | 6 | 4

Die Nominale von nicht-ausgenutzten Kreditzusagen und Finanzgarantien, die während des Jahres 2025 erstmalig angesetzt und
bis zum 31. Dezember 2025 nicht vollständig ausgebucht wurden, belaufen sich zum Jahresende auf EUR 22.914 Mio (2024:
EUR 21.314 Mio). Die Nominale der nicht-ausgenutzten Kreditzusagen und Finanzgarantien, die zum 1. Januar 2025 gehalten und
während des Jahres 2025 ausgebucht wurden, beliefen sich auf EUR 13.608 Mio (2024 : EUR 12.355 Mio).
40. Szenarien für die Berücksichtigung zukunftsbezogener Informationen und
Krisenauswirkungen
Überblick über Szenarien für die Berücksichtigung zukunftsbezogener Informationen
BERÜCKSICHTIGUNG ZUKUNFTSBEZOGENER INFORMATIONEN
Die Parameter werden dahingehend festgelegt, dass sie das Risiko als zeitpunktbezogenes (point-in-time) Maß unter
Berücksichtigung zukunftsbezogener Informationen (forward-looking information, FLI) wiedergeben. Dafür werden eine
Basisprognose und Alternativszenarien für ausgewählte volkswirtschaftliche Variablen erstellt. Die Alternativszenarien werden,
gemeinsam mit der Szenariengewichtung, von den Basisprognosen abgeleitet. Die Basisprognosen werden mit wenigen
Ausnahmen intern von der Research-Abteilung der Erste Group erstellt. Mithilfe dieser Szenarien werden die „neutralen“
Ausfallwahrscheinlichkeiten (und teilweise auch beim Verlust bei Ausfall) durch makroökonomische Modelle, welche eine
Verbindung zwischen relevanten makroökonomischen Variablen und Risikotreibern herstellen, angepasst. Es werden dabei
dieselben makroökonomischen Modelle wie für interne und regulatorische Stresstests verwendet. Zukunftsbezogene
Informationen werden bei der Bestimmung des erwarteten Kreditverlustes in den ersten drei Jahren berücksichtigt. Die
Bestimmung der Parameter für die verbleibende Laufzeit ab dem 4. Jahr erfolgt auf Grundlage von zyklusbezogenen
Beobachtungen.
Somit leitet sich der unverzerrte und szenariengewichtete erwartete Kreditverlust unter Berücksichtigung zukunftsbezogener
Informationen von den gewichteten Ergebnissen für jedes makroökonomische Szenario ab. Typische makroökonomische
Variablen sind etwa das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Arbeitslosenquote, die Inflationsrate, Produktionsindizes und
Marktzinsen. Die Auswahl der Variablen hängt auch von der Verfügbarkeit zuverlässiger Prognosen für den jeweiligen lokalen
Markt ab. Der Hauptindikator für die Schätzung der wirtschaftlichen Entwicklung und Grundlage für die Ableitung alternativer
Szenarien ist das BIP. Darüber hinaus bleiben der anhaltende Krieg in der Ukraine und die anhaltende geopolitische Instabilität im
Nahen Osten wichtige Faktoren für die makroökonomische Unsicherheit im Jahr 2026.
Die FLI-Makro-Shift Modelle werden regelmäßig rekalibriert, um sicherzustellen, dass die wichtigsten Makrovariablen
berücksichtigt werden. Die Rekalibrierung wird von den jeweiligen lokalen Einheiten durchgeführt (mit Ausnahme der zentralen
Modelle für Group (Large) Corporate), wobei die Variablen mit der höchsten statistischen Relevanz einbezogen werden.
Im Falle der zentralen Modelle für Group (Large) Corporates ist eine eigene zentrale Organisationseinheit der Erste Group für die
Überprüfung der Lifetime-PDs einschließlich der zukunftsbezogenen Informationen, welche auf dem Risikoland basieren und die
Makroentwicklung in den verschiedenen Ländern unterscheidet, verantwortlich. Der gleiche Ansatz wird für das Specialized
Lending Portfolio in Österreich angewendet.
Im Juni 2025 wurden die FLI-Schätzung aktualisiert. Die größte Auswirkung auf den erwarteten Kreditverlust war ein Anstieg um
EUR 44 Mio in Österreich, welcher teilweise durch einen Rückgang um EUR 28 Mio in den lokalen Modellen in Rumänien
ausgeglichen wurde.
273
Im September 2025 hat die Erste Group die Verwendung von Modellanpassungen innerhalb der FLI-Modelle neu bewertet,
insbesondere die Einbeziehung des umfassenden Stresstest-Szenarios (CST) in die Modellierung des Negativszenarios bei den
zentralen Modellen für Group (Large) Corporates und den lokalen CEE-Modellen. Auf der Grundlage der Bewertung der Exit-
Trigger hat die Erste Group beschlossen, das CST aus der Modellierung des Negativszenarios zu entfernen. Diese Entscheidung
wurde durch die positive makroökonomische Entwicklung in Tschechien, Kroatien, Rumänien und Serbien sowie die Realisierung
von Risiken in Deutschland gestützt. Im Falle der Slowakei und Ungarn kam man zu dem Schluss, dass das Abwärtsrisiko bereits
in den BIP-Prognosen berücksichtigt ist. Infolge der Entfernung des CST verringerte sich der erwartete Kreditverlust (ECL) bis
Ende Oktober 2025 um rund EUR 15 Mio (basierend auf internen Simulationen). Für die lokalen Modelle in Österreich wurde der
CST bereits 2024 aus der Szenario-Modellierung entfernt.
Im Oktober 2025 wurde das FLI-Modell für lokale PD-Modelle in Tschechien überarbeitet. Dies führte zu einer Reduktion des
erwarteten Kreditverlusts in Höhe von EUR 21 Mio. Die Erste Group führte die letzte Überprüfung der zukunftsbezogenen
Informationen im November 2025 gemäß den offengelegten makroökonomischen Prognosen für Basis-, Negativ- und
Positivszenarien durch. Dies führte innerhalb der Erste Group zu einer Reduktion des erwarteten Kreditverlusts in Höhe von EUR
34 Mio.
Die Sensitivitäten bei Stufenzuordnung und Wertberichtigungen in Bezug auf Makroszenarien werden im Abschnitt Kollektive
Bewertung weiter unten dargestellt.
Basisszenario
Die Erste Group rechnet für 2026 mit einer leichten Abschwächung der Konjunktur in der Eurozone. Das BIP-Wachstum wird
voraussichtlich 1,1 % erreichen, nachdem es 2025 schätzungsweise 1,4 % betragen wird. Das BIP-Wachstum für 2025 profitiert von
einem erheblichen Einmaleffekt, der sich aus der Verlagerung von Rechten an geistigem Eigentum großer multinationaler
Unternehmen nach Irland ergibt. Derzeit verzeichnet die Wirtschaft der Eurozone weiterhin ein solides Wachstum, das durch den
robusten privaten Konsum, der von steigenden Reallöhnen profitiert, und durch die von günstigen Finanzierungsbedingungen
getriebene Investitionstätigkeit gestützt wird. Angesichts des zunehmenden Wettbewerbsdrucks aus China und der von den
Vereinigten Staaten auferlegten Handelsbarrieren bleiben die Aussichten für den Außenhandel verhalten.
Mittelfristig haben sich die Wachstumsaussichten leicht verbessert, unterstützt durch die Ankündigung Deutschlands, in den
nächsten zehn Jahren ein Konjunkturprogramm in Höhe von 500 Milliarden Euro umzusetzen, sowie durch die Lockerung der
EU-Haushaltsregeln, um den erhöhten Verteidigungsausgaben der Mitgliedstaaten Rechnung zu tragen. Mit einem Einlagensatz
von 2% gilt der aktuelle Zinssenkungszyklus der EZB als beendet. Die Risiken für Prognosen auf die Leitzinsen sind nun
ausgewogener, verglichen mit der zuvor bis Mitte 2025 vorherrschenden Abwärtsneigung. Unter der Annahme, dass die
makroökonomischen Grunddaten stabil bleiben und die Finanzierungsbedingungen günstig sind, ist keine weitere geldpolitische
Lockerung durch die EZB zu erwarten.
ABWÄRTSRISIKEN FÜR DAS BASISSZENARIO
Zu den wichtigsten Abwärtsrisiken zählt der anhaltende Konflikt in der Ukraine. Darüber hinaus bleibt die Unsicherheit
hinsichtlich der handelspolitischen Ausrichtung der neuen US-Regierung unter Präsident Trump eine große Herausforderung. Die
Ankündigung eines Rahmens für ein Handelsabkommen zwischen den USA und der EU hat die Unsicherheit bis zu einem
gewissen Grad verringert. Die anschließenden zusätzlichen Forderungen der US-Regierung sowie die erneuten Spannungen in
Bezug auf Grönland zeigen jedoch, wie fragil das derzeitige Verhandlungsklima ist. Eine Verschlechterung der
Handelsbeziehungen zwischen den USA und der EU würde ein klares Abwärtsrisiko für die Wirtschaftsaussichten darstellen,
insbesondere für die Exportleistung und das Investitionswachstum.
Angesichts des anhaltenden Krieges zwischen Russland und der Ukraine bleibt auch die Energiesicherheit ein wichtiges Anliegen
für die EU. Die Region ist zunehmend abhängig von Flüssigerdgasimporten (LNG) aus geografisch weit entfernten Lieferländern
wie den Vereinigten Staaten und Ländern des Nahen Ostens. Gleichzeitig hat die rasante Zunahme energieintensiver
Rechenzentren in den USA, die durch die rasche Verbreitung von KI-Anwendungen vorangetrieben wird, zu einem erheblichen
Anstieg des inländischen Energiebedarfs geführt. Dies könnte das für den Export nach Europa verfügbare LNG-Volumen
einschränken. Jede Störung der globalen LNG-Lieferketten könnte zu einem starken Anstieg der Energiepreise führen und die EZB
dazu zwingen, eine restriktivere Geldpolitik zu verfolgen, um die Inflation einzudämmen, was sich auf die gesamte
Zinsstrukturkurve auswirken würde.
Darüber hinaus führt die rasche Ausweitung der Investitionen in grüne Energie zu einer erhöhten Volatilität des europäischen
Stromsystems. Schwankungen in der Erzeugung erneuerbarer Energien können zu vorübergehenden Strompreisspitzen führen,
wie beispielsweise die jüngsten Preisanstiege in Spanien, die sich negativ auf die Industrieproduktion auswirken und die Kaufkraft
der Verbraucher schwächen können.
274
Ein deutlicher Anstieg der Zinssätze würde auch Abwärtsrisiken für die Investitionen von Unternehmen und privaten Haushalten
mit sich bringen. Zwar ist die Wahrscheinlichkeit eines starken Zinsanstiegs in letzter Zeit zurückgegangen, doch könnte ein
solches Szenario dennoch dazu führen, dass die Investitionstätigkeit unter das in der Basisprognose angenommene Niveau fällt.
Ein höherer harmonisierter Verbraucherpreisindex (HVPI), insbesondere bei den Energiekosten, würde das verfügbare
Einkommen verringern und den Konsum dämpfen. In Verbindung mit der hohen Verschuldung nach der Pandemie, steigenden
Militärausgaben und einer expansiven Fiskalpolitik, insbesondere in Frankreich, könnte dies die Bedenken der Anleger
hinsichtlich der Tragfähigkeit der Verschuldung in bestimmten EU-Mitgliedstaaten verstärken.
AUFWÄRTSRISIKEN FÜR DAS BASISSZENARIO
Eine stärkere und schnellere Erholung der weltweiten Industriekonjunktur könnte der Wirtschaft der Eurozone ein beträchtliches
Aufwärtspotenzial verschaffen. Davon würde insbesondere Deutschland profitieren, das 2025 voraussichtlich ein leichtes BIP-
Wachstum verzeichnen wird – das erste seit drei Jahren. Angesichts der engen wirtschaftlichen Verflechtungen Deutschlands mit
anderen wichtigen Volkswirtschaften der Eurozone würde eine Erholung der deutschen Industrieproduktion wahrscheinlich
positive Auswirkungen auf die gesamte Region haben.
In einem solchen Aufwärtsszenario würde das BIP-Wachstum der Eurozone im Jahr 2026 einen zusätzlichen Schub erhalten, der
in erster Linie auf eine dynamischere Erholung der Investitionstätigkeit als erwartet zurückzuführen wäre. Eine verbesserte
Verbraucherstimmung würde den privaten Konsum weiter stützen und zu einem stärkeren Beitrag zum Gesamtwachstum im
Vergleich zum Basisszenario führen. Auch der Dienstleistungssektor würde von steigendem Vertrauen und höheren Ausgaben der
privaten Haushalte profitieren.
Damit dieses optimistische Szenario eintritt, ist ein anhaltender und allmählicher Rückgang der Inflation – insbesondere im
Dienstleistungsbereich – nach wie vor unerlässlich. Dies würde dazu beitragen, den Einlagensatz der EZB bei 2% zu halten und
günstige Finanzierungsbedingungen aufrechtzuerhalten.
Überblick über die Basis-, Positiv- und Negativszenarien
Im Folgenden werden die erwartete Entwicklung des BIP für alle Regionen, alle Szenarien und Szenariogewichte als
Hauptindikator für die makroökonomische Lage zusammengefasst. Im Falle der Group (Large) Corporates sind die
berücksichtigten BIP-Szenarien dieselben wie unten für die einzelnen Länder dargestellt, jedoch einschließlich der BIP-Prognosen
für Deutschland.
Außerdem werden die wichtigsten Variablen für die Makro-Shift-Modelle in den wichtigsten Regionen offengelegt.
Es werden Österreich, Tschechien, Slowakei und Rumänien dargestellt, da diese den höchsten Anteil an Kreditrisikovolumen,
erwarteten Kreditverlusten und den höchsten Anteil der FLI-Komponente an der Messung der erwarteten Kreditverluste haben.
Die Makro-Shift-Modelle werden für die drei wichtigsten Teilportfolien kalibriert: Privatpersonen, Klein- und Mittelbetriebe und
andere Unternehmenskunden. Die Kalibrierung der Modelle und die unten angegebenen Variablen sind in die Beurteilung der
erwarteten Kreditverluste zum 31. Dezember 2025 eingeflossen. Das Basisszenario und die szenariogewichteten Ergebnisse für die
wichtigsten Variablen werden in Tabellenform für die Jahre 2026-2028 dargestellt.
275
Basis-, Positiv- und Negativszenarien des BIP-Wachstums nach geografischen Gebieten

|  | Szenariogewichtung | BIP-Wachstum in %
| Szenario | 2026-2028 | 2026 | 2027 | 2028
Dez 25 |  |  |  |  |
| Positiv | 21% | 3,3 | 3,7 | 3,7
Österreich | Basis | 50% | 0,7 | 1,1 | 1,1
| Negativ | 29% | -2,0 | -1,6 | -1,6
| Positiv | 24% | 4,7 | 4,7 | 4,8
Tschechien | Basis | 50% | 2,7 | 2,7 | 2,8
| Negativ | 26% | 0,2 | 0,2 | 0,3
| Positiv | 26% | 3,7 | 4,2 | 4,4
Slowakei | Basis | 50% | 1,3 | 1,8 | 2,0
| Negativ | 24% | -1,8 | -1,3 | -1,1
| Positiv | 24% | 5,0 | 5,9 | 5,6
Rumänien | Basis | 50% | 2,1 | 3,0 | 2,7
| Negativ | 26% | -1,4 | -0,5 | -0,8
| Positiv | 18% | 4,4 | 4,7 | 4,9
Ungarn | Basis | 50% | 2,0 | 2,3 | 2,5
| Negativ | 32% | -0,6 | -0,3 | -0,1
| Positiv | 26% | 4,9 | 5,3 | 4,9
Kroatien | Basis | 50% | 2,8 | 2,6 | 2,6
| Negativ | 24% | 0,7 | -0,1 | 0,3
| Positiv | 21% | 4,8 | 6,6 | 5,6
Serbien | Basis | 50% | 2,7 | 4,5 | 3,5
| Negativ | 29% | 0,5 | 2,3 | 1,3
| Positiv | 22% | 3,0 | 3,6 | 3,3
Deutschland | Basis | 50% | 0,9 | 1,5 | 1,2
| Negativ | 28% | -1,7 | -1,1 | -1,4
Dez 24 |  | 2025-2027 | 2025 | 2026 | 2027
| Positiv | 23% | 3,3 | 3,2 | 3,6
Österreich | Basis | 50% | 0,9 | 0,8 | 1,2
| Negativ | 27% | -1,8 | -1,9 | -1,5
| Positiv | 22% | 4,6 | 4,7 | 4,6
Tschechien | Basis | 50% | 2,6 | 2,7 | 2,6
| Negativ | 28% | -3,9 | -2,1 | 0,1
| Positiv | 28% | 4,4 | 4,3 | 4,6
Slowakei | Basis | 50% | 2,0 | 1,9 | 2,2
| Negativ | 22% | -4,9 | -2,8 | -0,5
| Positiv | 26% | 4,4 | 5,6 | 5,0
Rumänien | Basis | 50% | 1,2 | 2,4 | 1,8
| Negativ | 24% | -3,0 | -1,0 | -0,7
| Positiv | 19% | 4,4 | 6,0 | 5,7
Ungarn | Basis | 50% | 2,0 | 3,6 | 3,3
| Negativ | 31% | -4,4 | -1,8 | 0,5
| Positiv | 28% | 4,8 | 5,5 | 4,5
Kroatien | Basis | 50% | 2,9 | 2,8 | 2,5
| Negativ | 22% | -3,0 | -1,2 | 0,2
| Positiv | 21% | 6,7 | 6,5 | 6,7
Serbien | Basis | 50% | 4,5 | 4,3 | 4,5
| Negativ | 29% | -0,8 | 0,5 | 1,3
| Positiv | 24% | 2,8 | 3,4 | 3,1
Deutschland | Basis | 50% | 0,8 | 1,4 | 1,1
| Negativ | 26% | -3,2 | -2,0 | -1,0

276
Basisszenario und szenariogewichtete Ergebnisse der wichtigsten Variablen in den wichtigsten
Kernmärkten

| Basisszenario | Szenariogewichtetes Ergebnis
| 2026 | 2027 | 2028 | 2026 | 2027 | 2028
Dez 25 |  |  |  |  |  |
Österreich |  |  |  |  |  |
BIP Wachstum | 0,7 | 1,1 | 1,1 | 0,5 | 0,9 | 0,9
Inflation | 2,0 | 2,2 | 2,0 | 2,1 | 2,3 | 2,1
Nominaler Zinssatz (10J) | 2,8 | 2,7 | 2,7 | 2,8 | 2,7 | 2,2
Tschechien |  |  |  |  |  |
Arbeitslosenquote | 1,4 | 1,4 | 1,4 | 1,4 | 1,4 | 1,4
Inflation (EPI) | 157,7 | 161,5 | 165,8 | 157,7 | 161,5 | 165,7
Slowakei |  |  |  |  |  |
Arbeitslosenquote | 5,8 | 5,6 | 5,5 | 5,8 | 5,6 | 5,5
Inflation | 3,2 | 2,3 | 2,1 | 3,5 | 2,6 | 2,4
Rumänien |  |  |  |  |  |
BIP Wachstum | 2,1 | 3,0 | 2,7 | 1,9 | 2,8 | 2,5
Zinssatz (ROBOR 3M) | 5,5 | 4,3 | 4,0 | 5,6 | 4,4 | 4,1
Inflation (VPI) | 6,5 | 3,0 | 3,0 | 6,5 | 3,0 | 3,0
| 2025 | 2026 | 2027 | 2025 | 2026 | 2027
Dez 24 |  |  |  |  |  |
Österreich |  |  |  |  |  |
BIP Wachstum | 0,9 | 0,8 | 1,2 | 0,7 | 0,6 | 1,0
Inflation | 1,7 | 1,5 | 2,0 | 1,8 | 1,6 | 2,1
Nominaler Zinssatz (10J) | 2,3 | 2,3 | 2,3 | 2,3 | 2,3 | 2,3
Tschechien |  |  |  |  |  |
Arbeitslosenquote | 3,4 | 3,5 | 3,5 | 3,7 | 4,0 | 4,0
Inflation (EPI) | 147,8 | 151,0 | 154,1 | 148,2 | 151,5 | 154,6
Slowakei |  |  |  |  |  |
Arbeitslosenquote | 5,5 | 5,3 | 5,1 | 5,4 | 5,6 | 5,3
Inflation | 4,5 | 3,0 | 2,3 | 4,6 | 3,2 | 2,0
Rumänien |  |  |  |  |  |
BIP Wachstum | 1,2 | 2,4 | 1,8 | 1,0 | 2,4 | 2,0
Zinssatz (ROBOR 3M) | 5,2 | 4,4 | 4,3 | 5,2 | 4,4 | 4,2
Inflation (VPI) | 4,1 | 3,2 | 3,1 | 4,5 | 3,2 | 2,8

Kollektive Bewertung
Zusätzlich zur standardmäßigen Bewertung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos wendet die Erste Group eine kollektive
Bewertung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos an, d.h. eine Verschiebung in die Stufe 2 auf der Grundlage vordefinierter
Portfoliomerkmale angesichts neu auftretender Risiken, die von Standardmodellen nicht erfasst werden.
Diese Vorgehensweise ist mit allen betroffenen Tochtergesellschaften und Geschäftsbereichen abgestimmt und von den jeweiligen
Führungsgremien der Erste Group genehmigt. Ausnahmen von der kollektiven Bewertung der signifikanten Erhöhung des
Kreditrisikos waren erforderlich, wenn Besonderheiten festgestellt wurden und ordnungsgemäß dokumentiert wurde, warum sich
diese anders verhalten als der Rest des Portfolios.
Im Dezember 2025 wandte die Erste Group die kollektive Bewertung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos (Industry Stage
Overlay) an, welche bereits 2024 implementiert worden ist. Dieser Vorgangsweise bedeutet, dass die Regeln für die Überführung in
Stufe 2 als Kombination definiert sind: einerseits für jene Branchen, die gemäß der Branchenstrategie ausgewählt wurden, um
sicherzustellen, dass Risiken und Veränderungen in der Risikobeurteilung, denen unser Portfolio ausgesetzt ist, angemessen
abgebildet werden, und andererseits auf Basis der einjährigen IFRS PDs.
Im Laufe des Jahres 2025 wurden mehrere Anpassungen des Industry Stage Overlay vorgenommen, die sich an den
Aktualisierungen der Risikostrategie der Erste Group und den beobachteten Portfolioentwicklungen orientierten:
Im März wurde die Teilbranche Hotel and Leisure aus der Kategorie Leisure in den Anwendungsbereich der Industry Stage
Overlays aufgenommen, was zu einer Erhöhung des erwarteten Kreditverlusts in Höhe von EUR 10 Mio führte.
277
Im September wurde nach einer Überprüfung der Branchenstrategie die Teilbranche Bauwesen und Baumaterialien aus dem
Anwendungsbereich des Industry Stage Overlay entfernt. Diese Entscheidung führte zu einer Reduktion des erwarteten
Kreditverlusts in Höhe von EUR 6 Mio.
Im Oktober wurde die Teilbranche Immobilienentwickler aufgrund der stabilen Portfolioentwicklung aus dem Industry Stage
Overlay für mittel- und osteuropäische Länder (CEE) und anschließend für die Holding ausgeschlossen. In der CEE-Region
wurde in den letzten Perioden keine Verschlechterung beobachtet, und es werden keine negativen Entwicklungen erwartet.
Dies führte zu einer Reduktion des erwarteten Kreditverlusts in Höhe von EUR 20 Mio. In Österreich blieb das Segment
weiterhin im Umfang des Overlays. Obwohl sich der Zufluss neuer Ausfälle stabilisiert hat, liegt er weiterhin auf einem
erhöhten Niveau. Sobald sich im Jahr 2026 ein nachhaltiger Verbesserungstrend bestätigt, werden die Overlays auch im
österreichischen Perimeter aufgelöst.
Im Dezember wurde die Branche „Metalle (Eisen/Stahl)” aufgrund einer Änderung der Risikostrategie der Erste Group in den
Industry Stage Overlay aufgenommen. Diese Anpassung wurde durch die sinkende Nachfrage in bestimmten wichtigen
Endverbraucherindustrien (z.B. Bauwesen), den zunehmenden Preiswettbewerb durch Importe aus Asien und den anhaltenden
strukturellen Kostendruck aufgrund gestiegener Energie- und Arbeitskosten motiviert. Diese Aktualisierung führte zu einer
geringfügigen Erhöhung des erwarteten Kreditverlus ts in Höhe von EUR 0,4 Mio.
Vom gesamten Kreditrisikovolumen in Höhe von EUR 417 Mrd (2024: EUR 399 Mrd) entfallen auf das Portfolio, das einer
kollektiven Bewertung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos unterliegt (Industrie Stage Overlay) EUR 63 Mrd. Aus diesem
Portfolio befinden sich EUR 12 Mrd in Stufe 2 (davon sind EUR 4 Mrd in Stufe 2 aufgrund der Anwendung der Regeln für den
Industrie Stage Overlay).
Zusätzlich kann das lokale Risikomanagement eine lokal festgelegte kollektive Bewertung der signifikanten Erhöhung des
Kreditrisikos anwenden, wenn festgestellt wird, dass die Neukalibrierung des PD Modells, das FLI Makro Shift Modell oder das
Scoring Modell die aktuellen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen — wie etwa Entwicklungen bei Inflation, Zinssätzen oder
Arbeitslosigkeit — nicht ausreichend widerspiegelt.
Im Jahr 2022 stellte das lokale Risikomanagement in Tschechien und Kroatien fest, dass die Neukalibrierung des Macro Shift FLI
Modells für Privatkunden das aktuelle Umfeld nicht ausreichend berücksichtigte. Daher wurde eine lokal festgelegte kollektive
Bewertung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos für Privatkunden eingeführt. Basierend auf der regelmäßigen
Überprüfung der Exit Trigger wurden diese zum Jahresende 2025 beibehalten. Mit 31. Dezember 2025 beläuft sich das zusätzliche
Kreditrisikovolumen in Stage 2 aufgrund dieser lokal festgelegten kollektiven Bewertung der signifikanten Erhöhung des
Kreditrisikos von Privatkunden auf EUR 1 Mrd, und der zugewiesene erwartete Kreditverlust beträgt EUR 17 Mio  (2024:
Kreditrisikovolumen EUR, 1 Mrd; erwarteter Kreditverlust 21 Mio EUR).
Darüber hinaus wurde ebenfalls 2022 in Kroatien – nach der internen Validierung des Scoring Modells für Privatkunden – eine
weitere lokal festgelegte kollektive Bewertung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos angewendet. Mit 31. Dezember 2025
beläuft sich das zusätzliche Kreditrisikovolumen in Stage 2 aufgrund dieser lokal festgelegten kollektiven Bewertung der
signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos von Privatkunden auf EUR 366 Mio, und der zugewiesene erwartete Kreditverlust beträgt
EUR 12 Mio (2024: Kreditrisikovolumen EUR, 330 Mio; erwarteter Kreditverlust 11 Mio EUR).
Im September 2024 wurde in Tschechien aufgrund von Überschwemmungen in Teilen Mitteleuropas eine neue kollektive
Bewertung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos eingeführt, um das physische Risiko abzudecken. Im zweiten Quartal
2025 wurden diese Regeln außer Kraft gesetzt – die Bewertung der Exit-Triggers ergab keine Verschlechterung des betroffenen
Portfolios seit September 2024. Dies führte zu einer Reduktion des erwarteten Kreditverlusts in Höhe von EUR 15 Mio.
AUSWIRKUNGEN AUF DEN ERWARTETEN KREDITVERLUST
Die folgenden Analysetabellen zeigen die Auswirkungen der kollektiven Bewertung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos
und der zukunftsbezogenen Informationen sowohl auf die Verschiebung von Kreditrisikovolumen in Stufe 2 als auch den daraus
resultierenden Anstieg der Wertberichtigungen. Zusätzlich werden Sensitivitäten in den Basis-, Positiv- und Negativszenarien
simuliert, wobei die Auswirkungen nach geografischen Segmenten angegeben werden.
Im Dezember 2025 betrug das Kreditrisikovolumen in Stage 2 aufgrund der Anwendung kollektiver Bewertung der signifikanten
Erhöhung des Kreditrisikos (Industrie Stage Overlay) EUR 3.784 Mio ( 2024: EUR 6.559 Mio); dadurch sind zusätzliche
Wertberichtigungen in Höhe von EUR 71 Mio (2024: EUR 122 Mio) angefallen.
Wie oben beschrieben, wurden die zukunftsbezogenen Informationen auf Basis der neuesten Makroszenarien im vierten Quartal
2025 neu bewertet. Unter Berücksichtigung der Überprüfung der modellinternen Anpassungen (Entfernung des umfassenden
Stresstestszenarios (CST) bei der Modellierung der Negativszenarien) sank das Kreditrisikovolumen in Stufe 2 aufgrund
zukunftsbezogener Informationen zum 31. Dezember 2025 auf EUR 2.942 Mio (2024: EUR 3.599 Mio). Der Rückgang des
278
Kreditrisikovolumens in Stufe 2 bewirkten eine Verringerung der Wertberichtigungen, die in Stufe 2 aufgrund zukunftsbezogener
Informationen ausgewiesen werden, auf EUR 265 Mio (2024: EUR 326 Mio).
Die Szenariosimulation beinhaltet Sensitivitätsanalysen, die ausschließlich Veränderungen aufgrund der unterschiedlichen
Ausfallwahrscheinlichkeiten berücksichtigen, die sich aus einer jeweils 100%igen Gewichtung des Basis-, Positiv- oder
Negativszenarios für zukunftsbezogene Informationen ergeben. Die für diese Szenarien berechneten Werte werden mit den auf
Basis der aktuell (zum 31 Dezember 2025) verwendeten Ausfallwahrscheinlichkeiten ermittelten Werten verglichen, die sich nach
Berücksichtigung von gewichteten Szenarien für zukunftsbezogene Informationen ergeben. Die Gewichtungen und Szenarien
werden oben im Abschnitt „Berücksichtigung zukunftsbezogener Informationen“ dargestellt. Die Simulation mit
Ausfallwahrscheinlichkeiten aus den drei Szenarien umfasst sowohl die Stufenverschiebungen beim Kreditrisikovolumen als auch
den daraus resultierenden erwarteten Kreditverlust.
Die ausschließliche Anwendung des Basisszenarios würde gegenüber der aktuellen Situation (gewichtetes Szenarien Ergebnis) eine
Reduktion des Stufe 2 - Volumens um EUR 289 Mio (2024: EUR 856 Mio) bewirken, woraus sich eine Verringerung des erwarteten
Kreditverlustes um EUR 19 Mio (2024: EUR 58 Mio) ergäbe.
Das Negativ-Szenario würde eine Migration von Kreditrisikovolumen in Höhe von EUR 3.905 Mio (2024: EUR 5.281 Mio) in Stufe 2
und einen Anstieg des erwarteten Kreditverlustes um EUR 294 Mio (2024: EUR 383 Mio) nach sich ziehen.
In den folgenden Tabellen bedeutet bei den Veränderungen des erwarteten Kreditverlustes ein positives Vorzeichen (+) eine
Auflösung und ein negatives Vorzeichen (-) eine Zuführung. Die angeführten Werte sind das Ergebnis von internen Simulationen.
EINBEZIEHUNG VON SZENARIEN FÜR ZUKUNFTSBEZOGENE INFORMATIONEN (FLI) UND KOLLEKTIVE
BEWERTUNG DER SIGNIFIKANTEN ERHÖHUNG DES KREDITRISIKOS
Auswirkungen auf Kreditrisikovolumen nach geografischen Segmenten

| Istzustand - Parameter (mit FLI shift) | Auswirkung von Szenariosimulationen
|  |  |  | Stufe 2-Effekt durch |  |  |
|  |  |  | kollektive Bewertung |  |  |  |
in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Gesamt | Industrie | Privatpersonen | zukunftsbezogene Informationen | Positives Szenario | Basisszenario | Negatives Szenario
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | 163.297 | 22.904 | 186.200 | 3.244 | 0 | 2.064 | -2.239 | -250 | 3.351
EBOe & Töchter | 49.186 | 6.132 | 55.319 | 905 | 0 | 720 | -795 | -101 | 1.125
Sparkassen | 66.307 | 14.250 | 80.557 | 2.317 | 0 | 1.151 | -1.381 | -149 | 1.992
Sonstiges Österreich-Geschäft | 47.803 | 2.522 | 50.325 | 22 | 0 | 193 | -63 | 0 | 233
Zentral- und Osteuropa | 167.141 | 10.325 | 177.466 | 540 | 1.055 | 878 | -485 | -39 | 555
Tschechien | 84.587 | 4.222 | 88.809 | 173 | 850 | 429 | -253 | -13 | 200
Slowakei | 26.290 | 1.670 | 27.960 | 66 | 0 | 30 | -28 | 0 | 59
Rumänien | 26.197 | 1.897 | 28.095 | 121 | 0 | 183 | -151 | -21 | 240
Ungarn | 10.775 | 845 | 11.620 | 45 | 0 | 126 | -32 | -4 | 37
Kroatien | 15.505 | 1.427 | 16.931 | 92 | 205 | 105 | -18 | 0 | 15
Serbien | 3.786 | 265 | 4.051 | 44 | 0 | 5 | -3 | -1 | 5
Sonstige(s) | 17.559 | 5 | 17.565 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamt | 347.996 | 33.234 | 381.231 | 3.784 | 1.055 | 2.942 | -2.723 | -289 | 3.905
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | 156.474 | 25.257 | 181.732 | 4.743 | 0 | 2.393 | -1.886 | -525 | 3.529
EBOe & Töchter | 46.276 | 6.697 | 52.974 | 1.297 | 0 | 809 | -635 | -170 | 999
Sparkassen | 61.449 | 15.360 | 76.809 | 3.333 | 0 | 1.340 | -1.071 | -301 | 1.620
Sonstiges Österreich-Geschäft | 48.749 | 3.200 | 51.949 | 113 | 0 | 244 | -180 | -54 | 910
Zentral- und Osteuropa | 150.805 | 15.127 | 165.932 | 1.818 | 1.382 | 1.205 | -1.016 | -332 | 1.751
Tschechien | 77.490 | 7.215 | 84.705 | 611 | 988 | 616 | -509 | -152 | 882
Slowakei | 23.396 | 2.295 | 25.692 | 462 | 0 | 71 | -64 | -56 | 76
Rumänien | 23.631 | 2.466 | 26.097 | 470 | 0 | 298 | -320 | -80 | 610
Ungarn | 8.986 | 1.129 | 10.115 | 49 | 0 | 185 | -92 | -34 | 108
Kroatien | 14.026 | 1.706 | 15.732 | 174 | 394 | 44 | -6 | -2 | 39
Serbien | 3.276 | 316 | 3.592 | 52 | 0 | -9 | -25 | -8 | 36
Sonstige(s) | 16.370 | 3 | 16.373 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamt | 323.649 | 40.387 | 364.037 | 6.561 | 1.382 | 3.598 | -2.902 | -857 | 5.280

279
Auswirkungen auf Wertberichtigungen nach geografischen Segmenten

| Istzustand - Parameter (mit FLI shift) | Auswirkung von Szenariosimulationen
|  |  |  | Stufe 2-Effekt durch |  |  |
|  |  |  | kollektive Bewertung |  |  |  |
in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Gesamt | Industrie | Privatpersonen | zukunftsbezogene Informationen | Positives Szenario | Basisszenario | Negatives Szenario
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | -196 | -701 | -897 | -55 | 0 | -144 | 141 | 12 | -207
EBOe & Töchter | -47 | -188 | -236 | -15 | 0 | -38 | 41 | 3 | -63
Sparkassen | -112 | -458 | -570 | -40 | 0 | -77 | 88 | 6 | -128
Sonstiges Österreich-Geschäft | -37 | -55 | -91 | 0 | 0 | -29 | 12 | 3 | -17
Zentral- und Osteuropa | -357 | -677 | -1.034 | -15 | -17 | -121 | 75 | 7 | -87
Tschechien | -107 | -275 | -383 | -5 | -11 | -30 | 24 | 3 | -23
Slowakei | -47 | -95 | -142 | -2 | 0 | -4 | 8 | 0 | -10
Rumänien | -115 | -168 | -283 | -5 | 0 | -43 | 35 | 3 | -46
Ungarn | -25 | -47 | -72 | -1 | 0 | -21 | 3 | 0 | -3
Kroatien | -50 | -76 | -126 | -2 | -6 | -21 | 4 | 0 | -4
Serbien | -14 | -14 | -28 | -1 | 0 | -2 | 1 | 0 | -1
Sonstige(s) | -2 | -1 | -3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamt | -555 | -1.379 | -1.934 | -71 | -17 | -265 | 216 | 19 | -294
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | -184 | -753 | -937 | -75 | 0 | -169 | 103 | 27 | -173
EBOe & Töchter | -43 | -180 | -223 | -19 | 0 | -39 | 27 | 6 | -41
Sparkassen | -99 | -498 | -597 | -53 | 0 | -95 | 62 | 16 | -92
Sonstiges Österreich-Geschäft | -42 | -76 | -117 | -3 | 0 | -35 | 14 | 5 | -40
Zentral- und Osteuropa | -328 | -795 | -1.123 | -47 | -21 | -156 | 113 | 32 | -212
Tschechien | -97 | -286 | -382 | -17 | -14 | -51 | 30 | 8 | -47
Slowakei | -37 | -124 | -161 | -11 | 0 | -6 | 5 | 3 | -14
Rumänien | -121 | -243 | -364 | -11 | 0 | -61 | 67 | 17 | -136
Ungarn | -24 | -50 | -74 | -1 | 0 | -21 | 6 | 2 | -7
Kroatien | -40 | -79 | -119 | -7 | -7 | -17 | 3 | 1 | -5
Serbien | -11 | -13 | -24 | 0 | 0 | 0 | 2 | 1 | -3
Sonstige(s) | -2 | -2 | -4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamt | -514 | -1.550 | -2.064 | -122 | -21 | -325 | 216 | 59 | -385

41. Restrukturierungen, Neuverhandlungen und Forbearance
Forbearance Zugeständnisse umfassen vertragliche Änderungen der mit den Kund:innen vereinbarten Kredittilgungskonditionen.
Diese umfassen: Reduzierung der Rückzahlungsraten, Laufzeitverlängerung, Herabsetzung oder Erlass der Zinsen, Herabsetzung
oder Erlass des Kreditbetrags, Umstellung eines revolvierenden Kredits auf Ratenzahlung und/oder andere.
Als Forbearance Zugeständnisse gelten Restrukturierungen, bei denen gegenüber denjenigen Kund:innen Zugeständnisse gemacht
werden, die aufgrund bestehender oder erwarteter finanzieller Schwierigkeiten Gefahr laufen, den vertraglichen
Zahlungsverpflichtungen nicht mehr nachkommen zu können. Die Kreditnehmer:innen sind in finanziellen Schwierigkeiten,
wenn einer der folgenden Umstände vorliegt:
_ die Kund:innen waren in den vergangenen 3 Monaten um mehr als 30 Tage im Rückstand;
_ die Kund:innen wären ohne Forbearance 30 Tage oder mehr im Rückstand;
_ die Kund:innen sind als notleidend/ausgefallen eingestuft;
_ die Kund:innen würden ohne Forbearance Maßnahme notleidend werden.
Zusätzlich für Nicht-Retail Kund:innen gelten:
_ Kund:innen mit Frühwarnsignalen (verschlechterte wirtschaftliche Situation, erhöhten Ausfallswahrscheinlichkeit);
_ Kund:innen, die in einer Workout Einheit betreut werden.
Forbearance-Zugeständnisse führen zum Performing-Forbearance-Status und liegen vor, wenn eine der folgenden Bestimmungen
erfüllt ist:
_ eine Anpassung/Refinanzierung des Vertrags wäre nicht eingeräumt worden, wenn sich die Kund:innen nicht in finanziellen
Schwierigkeiten befunden hätten;
280
_ die Vertragsbedingungen des angepassten/refinanzierten Vertrags fallen im Vergleich zu den bisherigen Vertragsbedingungen zu
Gunsten der Kund:innen aus;
_ der angepasste/refinanzierte Vertrag enthält günstigere Vertragsbedingungen als andere Kund:innen mit ähnlichem Risikoprofil
vom selben Institut erhalten hätten;
_ Inanspruchnahme einer bedingten Vertragsbedingung;
_ Verzicht auf eine ausfallsrelevante Vertragsbestimmung.
Der Performing-Forbearance-Status kann aufgehoben werden und das Konto als Konto ohne Forbearance-Status geführt werden,
wenn alle der folgenden Bedingungen erfüllt sind:
_ mindestens zwei Jahre sind seit der Einstufung der Forderung als Performing-Forbearance vergangen (Bewährungs-/
Probezeitraum);
_ im Rahmen der Rückzahlungsvereinbarung im Forbearance-Status wurden regelmäßig mindestens 50% der ursprünglichen Rate
vor Forbearance (entspricht einer wesentlichen Rückzahlung) über mindestens den halben Bewährungs-/Probezeitraum bezahlt
(bei Retailkund:innen);
_ es wurden über mindestens den halben Bewährungs-/Probezeitraum regelmäßige Kreditrückzahlungen in nennenswerter Höhe
getätigt (bei Nicht-Retail Kund:innen)
_ eine wesentliche Rückzahlung beinhaltet für alle Segmente (Retail und Nicht-Retail) den Betrag, welcher vor Gewährung der
Forbearance Maßnahme überfällig war bzw. welcher abgeschrieben wurde;
_ sämtliche Forderungen der Kund:innen sind am Ende des Bewährungs-/Probezeitraumes weniger als 30 Tage überfällig.
Performing-Forbearance Forderungen gelangen in den Non-Performing-Status, wenn im Beobachtungszeitraum von mindestens
zwei Jahren nach Einstufung in den Forbearance-Status mindestens einer der folgenden Punkte erfüllt ist:
_ vollständiger oder teilweiser Verzicht einer Forderung durch (Teil-) Abschreibung;
_ eine weitere Forbearance-Maßnahme ergriffen wird;
_ die Kund:innen hinsichtlich einer Forderung im Forbearance-Status in einen Rückstand von mehr als 30 Tage geraten und die
Kund:innen in der Vergangenheit bereits in der Non-Perfoming Forbearance Kategorie eingestuft waren;
_ die Kund:innen eine der in der Ausfalldefinition festgelegten Kriterien erfüllen;
_ für Unternehmen, wenn keine finale Restrukturierung/Sanierung innerhalb von 18 Monaten nach der ersten Forbearance-
Maßnahme vereinbart werden kann.
Der Non-Performing-Forbearance-Status kann aufgehoben und in den Status Performing auf Bewährung/Probe übergeleitet
werden, wenn kein Grund für eine Einstufung als notleidend vorliegt und folgende Bedingungen erfüllt sind:
_ es liegen keine Gründe für eine Einstufung als notleidend vor;
_ die Kreditnehmer:innen haben die Fähigkeit bewiesen, die Vertragsbedingungen nach Wegfall der Forbearance-Einstufung zu
erfüllen;
_ es ist mindestens ein Jahr vergangen seit einem der nachfolgenden Ereignisse:
_ seitdem weitere Forbearance Maßnahmen gewährt wurden;
_ seit dem Stundungsende;
_ seit der Einstufung der Kund:innen als notleidend;
_ seitdem die Forderung als Non-Performing Forbearance eingestuft wurde.
281
Kreditrisikovolumen, Risikopositionen im Forbearance-Status und Wertberichtigungen

in EUR Mio | Kredite und Darlehen | Schuldver- schreibungen | Sonstige Positionen | Kreditzusagen | Gesamt
Dez 25 |  |  |  |  |
Kreditrisikovolumen | 256.813 | 69.492 | 35.632 | 54.875 | 416.812
davon im Forbearance-Status gesamt | 5.657 | 0 | 0 | 189 | 5.846
nicht notleidendes Kreditrisikovolumen | 251.071 | 69.478 | 35.437 | 54.740 | 410.726
davon im Forbearance-Status | 3.242 | 0 | 0 | 144 | 3.386
Wertberichtigungen für nicht notleidendes Kreditrisikovolumen | -1.589 | -13 | -99 | -240 | -1.941
davon für nicht notleidende Forderungen im Forbearance- Status | -169 | 0 | 0 | -7 | -176
notleidendes Kreditrisikovolumen | 5.742 | 14 | 195 | 136 | 6.086
davon im Forbearance-Status | 2.415 | 0 | 0 | 45 | 2.460
Wertberichtigungen für notleidendes Kreditrisikovolumen | -2.413 | -6 | -54 | -50 | -2.522
davon für notleidende Forderungen im Forbearance-Status | -838 | 0 | 0 | -6 | -844
Dez 24 |  |  |  |  |
Kreditrisikovolumen | 249.162 | 63.769 | 34.854 | 50.981 | 398.766
davon im Forbearance-Status gesamt | 5.502 | 0 | 0 | 264 | 5.766
nicht notleidendes Kreditrisikovolumen | 243.481 | 63.756 | 34.703 | 50.801 | 392.741
davon im Forbearance-Status | 3.377 | 0 | 0 | 194 | 3.571
Wertberichtigungen für nicht notleidendes Kreditrisikovolumen | -1.711 | -23 | -110 | -229 | -2.073
davon für nicht notleidende Forderungen im Forbearance- Status | -157 | 0 | 0 | -10 | -167
notleidendes Kreditrisikovolumen | 5.680 | 13 | 151 | 180 | 6.025
davon im Forbearance-Status | 2.126 | 0 | 0 | 70 | 2.196
Wertberichtigungen für notleidendes Kreditrisikovolumen | -2.412 | -4 | -67 | -83 | -2.566
davon für notleidende Forderungen im Forbearance-Status | -783 | 0 | 0 | -30 | -813

Arten von Forbearance-Maßnahmen

in EUR Mio | Risikopositionen im Forbearance-Status | Änderung von Konditionen | Refinanzierung
Dez 25 |  |  |
Kredite und Darlehen | 5.657 | 4.864 | 793
Schuldverschreibungen | 0 | 0 | 0
Kreditzusagen | 189 | 154 | 35
Gesamt | 5.846 | 5.018 | 828
Dez 24 |  |  |
Kredite und Darlehen | 5.502 | 4.799 | 703
Schuldverschreibungen | 0 | 0 | 0
Kreditzusagen | 264 | 218 | 46
Gesamt | 5.766 | 5.017 | 749

Kredite und Darlehen beinhalten auch Forderungen aus Finanzierungsleasing sowie Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
und sonstige Forderungen.
Auswirkungen von unwesentlichen vertraglichen Modifikationen von Schuldinstrumenten AC der
Stufe 2 und 3

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Fortgeführte Anschaffungskosten vor Modifikation | Modifikations- gewinne/-verluste (netto) | Fortgeführte Anschaffungskosten vor Modifikation | Modifikations- gewinne/-verluste (netto)
Kredite und Forderungen |  |
Regierungen | 2 | 0 | 45 | 0
Sonstige Finanzinstitute | 15 | 0 | 35 | 0
Nicht finanzielle Gesellschaften | 2.609 | -6 | 2.866 | -1
Haushalte | 1.053 | -6 | 780 | -5
Gesamt | 3.679 | -12 | 3.727 | -6

282
Zum 31. Dezember 2025 belief sich der Bruttobuchwert von Schuldinstrumenten AC, die im laufenden Jahr während ihrer
Zuordnung zu Stufe 2 oder 3 unwesentlichen vertraglichen Modifikationen unterlagen und in Stufe 1 übertragen wurden, auf
EUR 1.253 Mio (2024: EUR 1.123 Mio).
42. Notleidendes Kreditrisikovolumen und Wertberichtigungen
Eine Definition des als notleidend klassifizierten Kreditrisikovolumens befindet sich im Unterabschnitt „Klassifizierung des
Kreditrisikos“. Wertberichtigungen beinhalten Wertberichtigungen für Schuldinstrumente, Wertberichtigungen für Kreditzusagen
und Finanzgarantien (alle Wertberichtigungen im Anwendungsbereich von IFRS 9) sowie Rückstellungen für andere Zusagen.
Zum 31. Dezember 2025 war das ausgewiesene notleidende, bilanzielle und außerbilanzielle, Kreditrisikovolumen durch
Wertberichtigungen (über alle Stufen) zu 75 % (2024: 78 %) gedeckt.
Im Verlauf des Jahres 2025 erhöhte sich das notleidende Kreditrisikovolumen geringfügig um EUR 61 Mio bzw. um 1 %.
Wertberichtigungen für finanzielle Vermögenswerte und außerbilanzielle Risikopositionen sowie Rückstellungen für andere
Zusagen verringerte sich (EUR -170 Mio oder -4 %). Aus dieser Entwicklung resultierte ein Abstieg des Deckungsgrades des
notleidenden Kreditrisikovolumens durch Wertberichtigungen um 3 Prozentpunkte.
In den folgenden Tabellen ist der Deckungsgrad des notleidenden Kreditrisikovolumens durch Wertberichtigungen (ohne
Berücksichtigung von Sicherheiten) dargestellt. Die Unterschiede im Deckungsgrad zwischen den einzelnen Berichtsegmenten
resultieren aus der Risikosituation der verschiedenen Märkte, aus unterschiedlichen Besicherungsquoten sowie den lokalen
gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Bestimmungen.
Die NPE-Quote (Non-Performing Exposure-Ratio – NPE Ratio) errechnet sich aus dem notleidenden Kreditrisikovolumen dividiert
durch das gesamte Kreditrisikovolumen. Die NPE-Deckungsquote entspricht dem Quotienten aus gesamten Wertberichtigungen
(alle Wertberichtigungen im Anwendungsbereich von IFRS 9) und notleidendem Kreditrisikovolumen in den AC und FVOCI
Portfolios. Sicherheiten werden in der NPE-Deckungsquote nicht berücksichtigt.
283
Notleidendes Kreditrisikovolumen nach geografischen Segmenten und
Deckung durch Wertberichtigungen und Sicherheiten

| Notleidend | Kreditrisiko-volumen | Wertberich- tigungen | Sicherheiten für NPE | NPE-Quote | NPE- Deckungs- quote | NPE- Besicherungsquote
in EUR Mio | Gesamt | AC u. FVOCI | Gesamt | AC u. FVOCI | AC u. FVOCI | Gesamt | AC u. FVOCI | Gesamt | AC u. FVOCI | AC u. FVOCI | Gesamt | AC u. FVOCI
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | 3.811 | 3.770 | 205.001 | 190.004 | -2.092 | 2.199 | 2.199 | 1,9% | 2,0% | 55,5% | 57,7% | 58,3%
EBOe & Töchter | 1.058 | 1.042 | 57.206 | 56.372 | -565 | 628 | 628 | 1,8% | 1,8% | 54,2% | 59,4% | 60,3%
Sparkassen | 2.415 | 2.404 | 86.041 | 82.983 | -1.373 | 1.455 | 1.455 | 2,8% | 2,9% | 57,1% | 60,2% | 60,5%
Österreich sonst. | 338 | 324 | 61.753 | 50.649 | -154 | 116 | 116 | 0,5% | 0,6% | 47,5% | 34,3% | 35,8%
CEE | 2.275 | 2.162 | 194.181 | 179.781 | -2.362 | 764 | 751 | 1,2% | 1,2% | 109,3% | 33,6% | 34,7%
Tschechien | 827 | 798 | 94.071 | 89.626 | -878 | 222 | 219 | 0,9% | 0,9% | 110,0% | 26,8% | 27,4%
Slowakei | 535 | 468 | 32.328 | 28.524 | -386 | 219 | 218 | 1,7% | 1,6% | 82,5% | 40,8% | 46,6%
Rumänien | 411 | 410 | 30.169 | 28.528 | -570 | 144 | 144 | 1,4% | 1,4% | 138,9% | 35,1% | 35,1%
Ungarn | 135 | 122 | 14.723 | 11.754 | -153 | 51 | 42 | 0,9% | 1,0% | 125,6% | 37,9% | 34,5%
Kroatien | 312 | 310 | 18.014 | 17.243 | -317 | 112 | 112 | 1,7% | 1,8% | 102,2% | 36,0% | 36,3%
Serbien | 54 | 54 | 4.875 | 4.106 | -60 | 17 | 17 | 1,1% | 1,3% | 109,9% | 30,8% | 30,8%
Sonstige(s) | 0 | 0 | 17.631 | 17.565 | -3 | 0 | 0 | —% | —% | >500.0% | —% | —%
Gesamt | 6.086 | 5.933 | 416.812 | 387.350 | -4.457 | 2.963 | 2.950 | 1,5% | 1,5% | 75,1% | 48,7% | 49,7%
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | 3.872 | 3.828 | 201.970 | 185.583 | -2.174 | 2.138 | 2.138 | 1,9% | 2,1% | 56,8% | 55,2% | 55,9%
EBOe & Töchter | 1.013 | 1.012 | 54.609 | 53.988 | -546 | 615 | 615 | 1,9% | 1,9% | 53,9% | 60,8% | 60,8%
Sparkassen | 2.279 | 2.268 | 81.479 | 79.099 | -1.389 | 1.329 | 1.329 | 2,8% | 2,9% | 61,2% | 58,3% | 58,6%
Österreich sonst. | 580 | 547 | 65.882 | 52.496 | -239 | 194 | 194 | 0,9% | 1,0% | 43,8% | 33,5% | 35,5%
CEE | 2.152 | 2.090 | 180.360 | 168.196 | -2.449 | 779 | 768 | 1,2% | 1,2% | 117,2% | 36,2% | 36,7%
Tschechien | 838 | 811 | 89.845 | 85.540 | -866 | 274 | 268 | 0,9% | 0,9% | 106,7% | 32,7% | 33,1%
Slowakei | 418 | 390 | 29.575 | 26.191 | -368 | 189 | 188 | 1,4% | 1,5% | 94,4% | 45,2% | 48,3%
Rumänien | 389 | 389 | 27.696 | 26.509 | -684 | 128 | 128 | 1,4% | 1,5% | 175,8% | 33,0% | 33,0%
Ungarn | 132 | 125 | 12.276 | 10.254 | -156 | 45 | 40 | 1,1% | 1,2% | 124,8% | 34,3% | 32,1%
Kroatien | 315 | 314 | 16.637 | 16.050 | -312 | 130 | 130 | 1,9% | 2,0% | 99,3% | 41,2% | 41,3%
Serbien | 61 | 60 | 4.332 | 3.652 | -63 | 13 | 13 | 1,4% | 1,6% | 104,8% | 21,1% | 21,4%
Sonstige(s) | 0 | 0 | 16.436 | 16.373 | -4 | 0 | 0 | —% | —% | >500.0% | —% | —%
Gesamt | 6.025 | 5.918 | 398.766 | 370.152 | -4.627 | 2.917 | 2.906 | 1,5% | 1,6% | 78,2% | 48,4% | 49,1%

Notleidendes Kreditrisikovolumen nach Business Segmenten und
Deckung durch Wertberichtigungen und Sicherheiten

| Notleidend | Kreditrisiko- volumen | Wertberich- tigungen | Sicherheiten für NPE | NPE-Quote | NPE- Deckungs- quote | NPE- Besicherungsquote
in EUR Mio | Gesamt | AC u. FVOCI | Gesamt | AC u. FVOCI | AC u. FVOCI | Gesamt | AC u. FVOCI | Gesamt | AC u. FVOCI | AC u. FVOCI | Gesamt | AC u. FVOCI
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Privatkunden | 1.678 | 1.671 | 95.307 | 93.583 | -1.550 | 626 | 621 | 1,8% | 1,8% | 92,8% | 37,3% | 37,2%
Firmenkunden | 1.968 | 1.834 | 137.957 | 123.691 | -1.481 | 873 | 865 | 1,4% | 1,5% | 80,7% | 44,4% | 47,2%
Kapitalmarkt | 0 | 0 | 24.206 | 14.047 | -24 | 0 | 0 | —% | —% | >500.0% | —% | —%
BSM & LCC | 24 | 24 | 73.108 | 72.917 | -28 | 9 | 9 | —% | —% | 116,5% | 39,8% | 39,9%
Sparkassen | 2.415 | 2.404 | 86.041 | 82.983 | -1.373 | 1.455 | 1.455 | 2,8% | 2,9% | 57,1% | 60,2% | 60,5%
GCC | 0 | 0 | 193 | 130 | -2 | 0 | 0 | 0,1% | 0,2% | >500.0% | —% | —%
Gesamt | 6.086 | 5.933 | 416.812 | 387.350 | -4.457 | 2.963 | 2.950 | 1,5% | 1,5% | 75,1% | 48,7% | 49,7%
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Privatkunden | 1.650 | 1.645 | 86.964 | 85.711 | -1.555 | 619 | 615 | 1,9% | 1,9% | 94,5% | 37,5% | 37,4%
Firmenkunden | 2.088 | 1.997 | 129.919 | 117.441 | -1.634 | 969 | 962 | 1,6% | 1,7% | 81,8% | 46,4% | 48,2%
Kapitalmarkt | 1 | 1 | 29.686 | 17.432 | -22 | 0 | 0 | —% | —% | >500.0% | —% | —%
BSM & LCC | 6 | 6 | 70.583 | 70.392 | -25 | 0 | 0 | —% | —% | 404,8% | 2,6% | 2,6%
Sparkassen | 2.279 | 2.268 | 81.479 | 79.099 | -1.389 | 1.329 | 1.329 | 2,8% | 2,9% | 61,2% | 58,3% | 58,6%
GCC | 0 | 0 | 136 | 76 | -3 | 0 | 0 | 0,3% | 0,5% | >500.0% | —% | —%
Gesamt | 6.025 | 5.918 | 398.766 | 370.152 | -4.627 | 2.917 | 2.906 | 1,5% | 1,6% | 78,2% | 48,4% | 49,1%

284
43. Ausführliche Analyse von Krediten und Darlehen an Kunden
Die Tabellen auf den folgenden Seiten stellen die Struktur des Bestands an Krediten und Darlehen an Kunden unter Ausschluss
von Krediten an Zentralbanken und Kreditinstituten, nach unterschiedlichen Kategorien dar. Kredite und Darlehen an Kunden
umfassen:
_ Kredite und Darlehen an Kunden zu FVPL;
_ Kredite und Darlehen an Kunden zu AC;
_ Forderungen aus Finanzierungsleasing;
_ Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen.
Die Darstellung erfolgt zum Bruttobuchwert ohne Berücksichtigung von Wertberichtigungen und Sicherheiten.
Kredite und Darlehen an Kunden nach geografischen Segmenten und Währungen

in EUR Mio | EUR | CEE- Lokalwährung | CHF | USD | Sonstige(s) | Gesamt
Dez 25 |  |  |  |  |  |
Österreich | 122.952 | 0 | 1.551 | 3.152 | 2.519 | 130.175
EBOe & Töchter | 42.764 | 0 | 532 | 37 | 11 | 43.345
Sparkassen | 59.924 | 0 | 862 | 18 | 1.839 | 62.643
Österreich sonst. | 20.264 | 0 | 157 | 3.096 | 669 | 24.187
CEE | 48.750 | 56.574 | 32 | 238 | 101 | 105.695
Tschechien | 9.246 | 39.966 | 26 | 132 | 68 | 49.437
Slowakei | 21.071 | 0 | 0 | 9 | 33 | 21.113
Rumänien | 4.026 | 10.739 | 0 | 54 | 0 | 14.820
Ungarn | 1.786 | 5.112 | 0 | 5 | 0 | 6.904
Kroatien | 10.718 | 0 | 5 | 36 | 0 | 10.759
Serbien | 1.903 | 757 | 0 | 1 | 0 | 2.661
Sonstige(s) | 28 | 42 | 0 | 0 | 43 | 114
Gesamt | 171.730 | 56.616 | 1.583 | 3.389 | 2.664 | 235.983
Dez 24 |  |  |  |  |  |
Österreich | 118.456 | 0 | 1.546 | 3.312 | 2.883 | 126.197
EBOe & Töchter | 41.814 | 0 | 628 | 50 | 18 | 42.509
Sparkassen | 57.403 | 0 | 898 | 65 | 1.621 | 59.988
Österreich sonst. | 19.238 | 0 | 20 | 3.197 | 1.244 | 23.700
CEE | 45.788 | 49.868 | 10 | 190 | 78 | 95.933
Tschechien | 8.933 | 35.036 | 2 | 77 | 65 | 44.113
Slowakei | 19.779 | 0 | 0 | 9 | 12 | 19.800
Rumänien | 3.815 | 10.116 | 0 | 85 | 0 | 14.015
Ungarn | 1.747 | 4.060 | 0 | 7 | 0 | 5.815
Kroatien | 9.917 | 0 | 7 | 11 | 0 | 9.935
Serbien | 1.599 | 655 | 0 | 1 | 0 | 2.255
Sonstige(s) | 11 | 14 | 0 | 0 | 29 | 54
Gesamt | 164.256 | 49.882 | 1.556 | 3.501 | 2.989 | 222.184

Die Spalte „CEE-Lokalwährung“ bezieht sich auf das geografische Segment CEE, wobei die lokale Währung der jeweiligen
Landeswährung entspricht (z.B. CZK in Tschechien, RON in Rumänien etc.).
285
Kredite und Darlehen an Kunden nach geografischen Segmenten und Risikokategorien

in EUR Mio | Niedriges Risiko | Anmerkungs- bedürftig | Erhöhtes Risiko | Notleidend | Gesamt
Dez 25 |  |  |  |  |
Österreich | 108.256 | 13.690 | 4.576 | 3.652 | 130.175
EBOe & Töchter | 37.145 | 3.810 | 1.374 | 1.016 | 43.345
Sparkassen | 48.260 | 9.082 | 2.983 | 2.319 | 62.643
Österreich sonst. | 22.851 | 798 | 220 | 318 | 24.187
CEE | 78.062 | 21.063 | 4.481 | 2.089 | 105.695
Tschechien | 38.392 | 8.894 | 1.378 | 774 | 49.437
Slowakei | 15.296 | 3.860 | 1.501 | 456 | 21.113
Rumänien | 11.048 | 2.744 | 631 | 397 | 14.820
Ungarn | 3.322 | 2.905 | 566 | 111 | 6.904
Kroatien | 8.026 | 2.122 | 312 | 299 | 10.759
Serbien | 1.978 | 538 | 93 | 53 | 2.661
Sonstige(s) | 105 | 4 | 4 | 0 | 114
Gesamt | 186.424 | 34.758 | 9.060 | 5.742 | 235.983
Dez 24 |  |  |  |  |
Österreich | 104.481 | 13.443 | 4.606 | 3.668 | 126.197
EBOe & Töchter | 36.435 | 3.695 | 1.395 | 985 | 42.509
Sparkassen | 45.760 | 9.001 | 3.048 | 2.179 | 59.988
Österreich sonst. | 22.286 | 747 | 163 | 504 | 23.700
CEE | 69.900 | 19.641 | 4.379 | 2.013 | 95.933
Tschechien | 34.057 | 8.007 | 1.257 | 792 | 44.113
Slowakei | 14.284 | 3.738 | 1.395 | 382 | 19.800
Rumänien | 10.095 | 2.795 | 759 | 366 | 14.015
Ungarn | 2.810 | 2.385 | 509 | 110 | 5.815
Kroatien | 7.033 | 2.213 | 385 | 305 | 9.935
Serbien | 1.621 | 503 | 73 | 58 | 2.255
Sonstige(s) | 51 | 3 | 0 | 0 | 54
Gesamt | 174.432 | 33.087 | 8.985 | 5.680 | 222.184

Kredite und Darlehen an Kunden nach Business Segmenten und Risikokategorien

in EUR Mio | Niedriges Risiko | Anmerkungs- bedürftig | Erhöhtes Risiko | Notleidend | Gesamt
Dez 25 |  |  |  |  |
Privatkunden | 67.426 | 13.324 | 3.872 | 1.659 | 86.280
Firmenkunden | 68.409 | 12.192 | 2.117 | 1.741 | 84.459
Kapitalmarkt | 2.126 | 111 | 17 | 0 | 2.255
BSM & LCC | 183 | 44 | 67 | 23 | 317
Sparkassen | 48.260 | 9.082 | 2.983 | 2.319 | 62.643
GCC | 20 | 4 | 4 | 0 | 29
Gesamt | 186.424 | 34.758 | 9.060 | 5.742 | 235.983
Dez 24 |  |  |  |  |
Privatkunden | 61.432 | 12.328 | 3.656 | 1.630 | 79.046
Firmenkunden | 64.854 | 11.705 | 2.161 | 1.865 | 80.585
Kapitalmarkt | 2.206 | 25 | 25 | 1 | 2.257
BSM & LCC | 172 | 25 | 95 | 6 | 298
Sparkassen | 45.760 | 9.001 | 3.048 | 2.179 | 59.988
GCC | 8 | 3 | 0 | 0 | 11
Gesamt | 174.432 | 33.087 | 8.985 | 5.680 | 222.184

Im Folgenden werden die notleidenden Kredite und Darlehen an Kunden (non-performing loans, NPL), aufgegliedert nach
Segmenten, den Wertberichtigungen für Kredite und Darlehen an Kunden (alle Wertberichtigungen für Kredite und Darlehen an
Kunden im Anwendungsbereich von IFRS 9) und den Sicherheiten für notleidende Kredite gegenübergestellt. Angeführt werden
auch die NPL-Quote, die NPL-Deckungsquote (exklusive Sicherheiten) und die NPL-Besicherungsquote.
286
Notleidende Kredite und Darlehen an Kunden nach geografischen Segmenten
und Deckung durch Wertberichtigungen und Sicherheiten

| Notleidend | Kundenkredite | Wertberich- tigungen | Sicherheiten für NPL | NPL-Quote | NPL Deckungs- quote | NPL- Besicherungsquote
in EUR Mio | Gesamt | AC | Gesamt | AC | AC | Gesamt | AC | Gesamt | AC | AC | Gesamt | AC
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | 3.652 | 3.652 | 130.175 | 130.166 | -1.813 | 2.181 | 2.181 | 2,8% | 2,8% | 49,7% | 59,7% | 59,7%
EBOe & Töchter | 1.016 | 1.016 | 43.345 | 43.337 | -484 | 624 | 624 | 2,3% | 2,3% | 47,7% | 61,4% | 61,4%
Sparkassen | 2.319 | 2.319 | 62.643 | 62.642 | -1.227 | 1.441 | 1.441 | 3,7% | 3,7% | 52,9% | 62,2% | 62,2%
Österreich sonst. | 318 | 318 | 24.187 | 24.187 | -102 | 116 | 116 | 1,3% | 1,3% | 32,1% | 36,5% | 36,5%
CEE | 2.089 | 2.084 | 105.695 | 104.179 | -2.183 | 736 | 731 | 2,0% | 2,0% | 104,8% | 35,2% | 35,1%
Tschechien | 774 | 774 | 49.437 | 49.436 | -811 | 209 | 209 | 1,6% | 1,6% | 104,9% | 27,0% | 27,0%
Slowakei | 456 | 456 | 21.113 | 21.113 | -371 | 216 | 216 | 2,2% | 2,2% | 81,5% | 47,4% | 47,4%
Rumänien | 397 | 397 | 14.820 | 14.820 | -524 | 141 | 141 | 2,7% | 2,7% | 132,0% | 35,5% | 35,5%
Ungarn | 111 | 106 | 6.904 | 5.390 | -133 | 44 | 38 | 1,6% | 2,0% | 125,5% | 39,1% | 36,2%
Kroatien | 299 | 299 | 10.759 | 10.759 | -287 | 110 | 110 | 2,8% | 2,8% | 96,0% | 36,7% | 36,7%
Serbien | 53 | 53 | 2.661 | 2.661 | -57 | 17 | 17 | 2,0% | 2,0% | 107,3% | 31,8% | 31,8%
Sonstige(s) | 0 | 0 | 114 | 114 | -1 | 0 | 0 | 0,2% | 0,2% | >500.0% | —% | —%
Gesamt | 5.742 | 5.736 | 235.983 | 234.459 | -3.998 | 2.917 | 2.912 | 2,4% | 2,4% | 69,7% | 50,8% | 50,8%
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | 3.668 | 3.668 | 126.197 | 126.170 | -1.856 | 2.105 | 2.105 | 2,9% | 2,9% | 50,6% | 57,4% | 57,4%
EBOe & Töchter | 985 | 985 | 42.509 | 42.502 | -468 | 608 | 608 | 2,3% | 2,3% | 47,5% | 61,7% | 61,7%
Sparkassen | 2.179 | 2.179 | 59.988 | 59.986 | -1.225 | 1.312 | 1.312 | 3,6% | 3,6% | 56,2% | 60,2% | 60,2%
Österreich sonst. | 504 | 504 | 23.700 | 23.682 | -163 | 185 | 185 | 2,1% | 2,1% | 32,3% | 36,7% | 36,7%
CEE | 2.013 | 2.008 | 95.933 | 94.853 | -2.260 | 758 | 754 | 2,1% | 2,1% | 112,5% | 37,7% | 37,5%
Tschechien | 792 | 792 | 44.113 | 44.113 | -807 | 262 | 262 | 1,8% | 1,8% | 101,9% | 33,1% | 33,1%
Slowakei | 382 | 382 | 19.800 | 19.800 | -352 | 187 | 187 | 1,9% | 1,9% | 92,3% | 49,1% | 49,1%
Rumänien | 366 | 366 | 14.015 | 14.015 | -618 | 127 | 127 | 2,6% | 2,6% | 168,8% | 34,6% | 34,6%
Ungarn | 110 | 106 | 5.815 | 4.734 | -135 | 42 | 38 | 1,9% | 2,2% | 128,1% | 38,6% | 36,3%
Kroatien | 305 | 305 | 9.935 | 9.935 | -287 | 126 | 126 | 3,1% | 3,1% | 94,2% | 41,5% | 41,5%
Serbien | 58 | 58 | 2.255 | 2.255 | -60 | 13 | 13 | 2,6% | 2,6% | 103,5% | 21,9% | 21,9%
Sonstige(s) | 0 | 0 | 54 | 54 | -2 | 0 | 0 | 0,4% | 0,4% | >500.0% | —% | —%
Gesamt | 5.680 | 5.676 | 222.184 | 221.077 | -4.118 | 2.863 | 2.859 | 2,6% | 2,6% | 72,5% | 50,4% | 50,4%

Kundenkredite (brutto), notleidende Kredite und Sicherheiten beinhalten zu fortgeführten Anschaffungskosten und
erfolgswirksam zum Fair Value bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte.
Bei den Krediten und Darlehen an Kunden errechnet sich die NPL-Quote aus der Division der notleidenden Kredite und Darlehen
an Kunden durch die Summe aller Kredite und Darlehen an Kunden und weicht daher von der im Abschnitt
„Kreditrisikovolumen“ angegebenen NPE-Quote ab. Bei den Sicherheiten für notleidende Kredite und Darlehen an Kunden
handelt es sich zum überwiegenden Teil um Immobilien.
Der Deckungsgrad der NPL ergibt sich aus der Division der gesamten Wertberichtigungen durch den Bruttobuchwert der
notleidenden Kredite und Darlehen an Kunden. Sicherheiten werden nicht berücksichtigt.
287
Notleidende Kredite und Darlehen an Kunden nach Business Segmenten
und Deckung durch Wertberichtigungen und Sicherheiten

| Notleidend | Kundenkredite | Wertberich- tigungen | Sicherheiten für NPL | NPL-Quote | NPL Deckungs- quote | NPL- Besicherungsquote
in EUR Mio | Gesamt | AC | Gesamt | AC | AC | Gesamt | AC | Gesamt | AC | AC | Gesamt | AC
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Privatkunden | 1.659 | 1.653 | 86.280 | 84.764 | -1.498 | 623 | 618 | 1,9% | 2,0% | 90,6% | 37,6% | 37,4%
Firmenkunden | 1.741 | 1.741 | 84.459 | 84.453 | -1.253 | 844 | 844 | 2,1% | 2,1% | 72,0% | 48,5% | 48,5%
Kapitalmarkt | 0 | 0 | 2.255 | 2.255 | -5 | 0 | 0 | —% | —% | >500.0% | —% | —%
BSM & LCC | 23 | 23 | 317 | 317 | -14 | 9 | 9 | 7,4% | 7,4% | 61,8% | 40,3% | 40,3%
Sparkassen | 2.319 | 2.319 | 62.643 | 62.642 | -1.227 | 1.441 | 1.441 | 3,7% | 3,7% | 52,9% | 62,2% | 62,2%
GCC | 0 | 0 | 29 | 29 | -1 | 0 | 0 | 0,9% | 0,9% | 479,7% | —% | —%
Gesamt | 5.742 | 5.736 | 235.983 | 234.459 | -3.998 | 2.917 | 2.912 | 2,4% | 2,4% | 69,7% | 50,8% | 50,8%
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Privatkunden | 1.630 | 1.625 | 79.046 | 77.964 | -1.506 | 616 | 611 | 2,1% | 2,1% | 92,6% | 37,8% | 37,6%
Firmenkunden | 1.865 | 1.865 | 80.585 | 80.560 | -1.370 | 935 | 935 | 2,3% | 2,3% | 73,5% | 50,2% | 50,2%
Kapitalmarkt | 1 | 1 | 2.257 | 2.257 | -6 | 0 | 0 | —% | —% | >500.0% | —% | —%
BSM & LCC | 6 | 6 | 298 | 298 | -10 | 0 | 0 | 2,1% | 2,1% | 156,4% | 2,4% | 2,4%
Sparkassen | 2.179 | 2.179 | 59.988 | 59.986 | -1.225 | 1.312 | 1.312 | 3,6% | 3,6% | 56,2% | 60,2% | 60,2%
GCC | 0 | 0 | 11 | 11 | -2 | 0 | 0 | 1,8% | 1,8% | >500.0% | —% | —%
Gesamt | 5.680 | 5.676 | 222.184 | 221.077 | -4.118 | 2.863 | 2.859 | 2,6% | 2,6% | 72,5% | 50,4% | 50,4%

Kredite und Darlehen an Kunden zu AC und Deckung durch Wertberichtigungen nach geografischen
Segmenten und IFRS 9 Anforderungen

| Kredite an Kunden | Wertberichtigungen | Deckungsquote
in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Nicht wertgemindert nach IFRS 9 | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | 106.785 | 19.696 | 3.619 | 67 | 8 | -139 | -545 | -1.129 | 0 | 2,8% | 31,2% | —%
EBOe & Töchter | 37.027 | 5.283 | 1.009 | 17 | 7 | -34 | -145 | -305 | 0 | 2,8% | 30,2% | —%
Sparkassen | 47.872 | 12.429 | 2.296 | 45 | 1 | -85 | -377 | -765 | 0 | 3,0% | 33,3% | —%
Österreich sonst. | 21.886 | 1.983 | 314 | 4 | 0 | -20 | -23 | -59 | 0 | 1,2% | 18,8% | —%
CEE | 93.047 | 8.898 | 1.961 | 273 | 1.515 | -295 | -598 | -1.235 | -56 | 6,7% | 62,9% | 20,4%
Tschechien | 45.026 | 3.619 | 726 | 65 | 1 | -95 | -236 | -461 | -19 | 6,5% | 63,6% | 29,8%
Slowakei | 19.012 | 1.550 | 440 | 111 | 0 | -40 | -89 | -225 | -17 | 5,8% | 51,2% | 14,9%
Rumänien | 12.793 | 1.608 | 369 | 49 | 0 | -90 | -153 | -278 | -3 | 9,5% | 75,4% | 6,4%
Ungarn | 4.486 | 786 | 95 | 23 | 1.514 | -19 | -44 | -64 | -6 | 5,6% | 67,0% | 26,5%
Kroatien | 9.354 | 1.104 | 288 | 14 | 0 | -40 | -62 | -176 | -9 | 5,6% | 61,3% | 66,4%
Serbien | 2.376 | 232 | 44 | 10 | 0 | -12 | -14 | -29 | -1 | 6,0% | 67,0% | 10,8%
Sonstige(s) | 109 | 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | 19,2% | —% | —%
Gesamt | 199.941 | 28.599 | 5.581 | 340 | 1.524 | -434 | -1.144 | -2.364 | -56 | 4,0% | 42,4% | 16,4%
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Österreich | 100.740 | 21.739 | 3.628 | 63 | 27 | -127 | -591 | -1.137 | 0 | 2,7% | 31,3% | —%
EBOe & Töchter | 35.711 | 5.804 | 968 | 19 | 8 | -31 | -140 | -298 | 0 | 2,4% | 30,8% | —%
Sparkassen | 44.377 | 13.410 | 2.155 | 44 | 1 | -76 | -409 | -740 | 0 | 3,0% | 34,4% | —%
Österreich sonst. | 20.652 | 2.525 | 504 | 0 | 18 | -21 | -43 | -99 | 0 | 1,7% | 19,6% | —%
CEE | 79.868 | 12.806 | 1.871 | 307 | 1.081 | -268 | -709 | -1.209 | -74 | 5,5% | 64,6% | 24,0%
Tschechien | 37.296 | 6.002 | 722 | 93 | 0 | -85 | -249 | -448 | -26 | 4,1% | 62,0% | 27,6%
Slowakei | 17.278 | 2.032 | 367 | 123 | 0 | -33 | -113 | -189 | -17 | 5,6% | 51,5% | 14,0%
Rumänien | 11.559 | 2.069 | 356 | 32 | 0 | -92 | -219 | -300 | -6 | 10,6% | 84,2% | 18,9%
Ungarn | 3.579 | 1.036 | 95 | 25 | 1.080 | -19 | -46 | -65 | -6 | 4,4% | 68,3% | 22,6%
Kroatien | 8.234 | 1.393 | 292 | 16 | 0 | -29 | -69 | -178 | -11 | 4,9% | 61,2% | 67,0%
Serbien | 1.922 | 274 | 39 | 20 | 0 | -10 | -13 | -29 | -9 | 4,6% | 73,5% | 44,5%
Sonstige(s) | 51 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | 0 | 75,6% | 98,2% | —%
Gesamt | 180.659 | 34.548 | 5.499 | 371 | 1.108 | -396 | -1.302 | -2.346 | -74 | 3,8% | 42,7% | 19,9%

288
Stufe 1 und Stufe 2 umfassen keine wertgeminderten Kredite und Darlehen, während Stufe 3 wertgeminderte Kredite und
Darlehen beinhaltet. POCI-Kredite sind finanzielle Vermögenswerte, die bereits bei Erwerb oder Ausreichung eine beeinträchtigte
Bonität aufweisen.
Die ausgefallenen POCI-Kredite belaufen sich auf EUR 156 Mio (2024: EUR 177 Mio), während die nicht ausgefallenen
EUR 184 Mio betragen (2024: EUR 194 Mio).
Kredite und Darlehen an Kunden zu AC und Deckung durch Wertberichtigungen nach Business
Segmenten und IFRS 9 Anforderungen

| Kredite an Kunden | Wertberichtigungen | Deckungsquote
in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Nicht wertgemindert nach IFRS 9 | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Privatkunden | 75.849 | 7.212 | 1.614 | 89 | 1.516 | -163 | -424 | -896 | -15 | 5,9% | 55,5% | 16,4%
Firmenkunden | 73.779 | 8.821 | 1.647 | 206 | 7 | -184 | -335 | -693 | -41 | 3,8% | 42,1% | 19,9%
Kapitalmarkt | 2.147 | 107 | 0 | 0 | 0 | -2 | -3 | 0 | 0 | 2,6% | 16,2% | —%
BSM & LCC | 270 | 24 | 23 | 0 | 0 | 0 | -4 | -10 | 0 | 16,8% | 42,9% | 77,8%
Sparkassen | 47.872 | 12.429 | 2.296 | 45 | 1 | -85 | -377 | -765 | 0 | 3,0% | 33,3% | —%
GCC | 24 | 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | 19,2% | —% | —%
Gesamt | 199.941 | 28.599 | 5.581 | 340 | 1.524 | -434 | -1.144 | -2.364 | -56 | 4,0% | 42,4% | 16,4%
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Privatkunden | 67.296 | 8.990 | 1.579 | 99 | 1.082 | -148 | -428 | -909 | -20 | 4,8% | 57,6% | 20,3%
Firmenkunden | 66.648 | 11.927 | 1.758 | 227 | 25 | -169 | -456 | -691 | -54 | 3,8% | 39,3% | 23,7%
Kapitalmarkt | 2.048 | 208 | 1 | 0 | 0 | -2 | -3 | 0 | 0 | 1,6% | 0,4% | —%
BSM & LCC | 281 | 11 | 6 | 0 | 0 | 0 | -4 | -5 | 0 | 33,0% | 89,7% | —%
Sparkassen | 44.377 | 13.410 | 2.155 | 44 | 1 | -76 | -409 | -740 | 0 | 3,0% | 34,4% | —%
GCC | 9 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | 0 | 75,6% | 98,2% | —%
Gesamt | 180.659 | 34.548 | 5.499 | 371 | 1.108 | -396 | -1.302 | -2.346 | -74 | 3,8% | 42,7% | 19,9%

Die oben dargestellten NPL-Kredite beinhalten keine nach IFRS 9 erfassten Abschreibungen. Die Erste Group unterscheidet
zwischen vertraglichen Abschreibungen (Schuldenerlass gegenüber der ausgefallenen Kund:in, entweder bedingungslos oder unter
Auflagen) und technischen Abschreibungen (Forderungsbeseitigung) aus den Büchern mangels vernünftiger Erwartung der
Verwertung, wobei der Rechtsanspruch gegenüber der Kund:in noch besteht. Beide Arten von Abschreibungen haben zur
Voraussetzung, dass alle angemessenen Workout-Maßnahmen und Betreibungsverfahren für einen optimalen Zahlungsrückfluss
angewendet wurden. Im Falle von besicherten Krediten ist eine Abschreibung vor der Verwertung der Sicherheiten nicht zulässig,
sofern keine besonderen Umstände vorliegen. Zusätzliche technische Abschreibungsauslöser umfassen Vollstreckung,
Wertlosigkeit der Forderung/Sicherheiten, rechtsverbindlicher Konkurs/Liquidation oder anderer wirtschaftlicher Verlust der
Ansprüche, Verkäufe. Der Gesamtbetrag von Abschreibungen während des Jahres 2025, die noch immer Gegenstand von
Vollzugsmaßnahmen sind, beläuft sich auf EUR 388 Mio (2024: EUR 178 Mio).
44. Marktrisiko
Marktrisiko ist die Gefahr eines Verlustes, der aufgrund nachteiliger Veränderungen von Marktpreisen und von diesen abgeleiteten
Parametern eintreten kann. Diese Marktwertveränderungen können in der Gewinn- und Verlustrechnung, in der
Gesamtergebnisrechnung oder in den stillen Reserven aufscheinen. In der Erste Group wird das Marktrisiko in Zinsrisiko, Credit-
Spread-Risiko, Währungsrisiko, Aktienrisiko, Rohstoffrisiko und Volatilitätsrisiko unterteilt. Betroffen sind sowohl Handels- wie
auch Bankbuchgeschäfte.
EINGESETZTE METHODEN UND INSTRUMENTE
In der Erste Group erfolgt die Schätzung von potenziellen Verlusten im Handelsbuch, die durch Marktbewegungen entstehen
können, mittels der Maßzahl „Value at Risk“ (VaR). Der VaR beschreibt den maximal erwarteten Verlust bei einer vorgegebenen
Wahrscheinlichkeit (das Konfidenzintervall) während einer bestimmten Behaltedauer basierend auf einem historisch
beobachteten Marktumfeld.
Für das Handelsbuch basiert die Berechnung auf der Methode der historischen Simulation mit einem einseitigen Konfidenzniveau
von 99%, einer Haltedauer von einem Tag und einem historischen Simulationszeitraum von zwei Jahren.
289
Mittels Backtesting erfolgt eine ständige Überprüfung der Gültigkeit des internen Marktrisikomodells. Dabei wird mit einem Tag
Verzögerung überprüft, ob die Modellvorhersagen über den Verlust eingetreten sind. Bei einem Konfidenzniveau von 99% soll der
tatsächlich an einem bestimmten Tag aufgetretene Verlust statistisch gesehen nur zwei bis drei Mal pro Jahr (1% von ca. 250
Werktagen) den geschätzten VaR überschreiten.
Der VaR der Bankbuchpositionen (BB-VaR) basiert auf der ICAAP Berechnung der Erste Group, bei der 250.000 historische
Szenarien mit einer theoretischen Halteperiode von 1 Jahr und einem Konfidenzniveau von 99,90% berechnet werden. Diese
Methode wird ebenfalls verwendet, um einen BB-VaR mit einer Halteperiode von 1 Tag und einem Konfidenzniveau von 99% zu
berechnen. Die Ergebnisse beider Berechnungen, ICAAP und BB-VaR, werden im Group ALCO regelmäßig dem Vorstand
präsentiert.
Eine bekannte Einschränkung des VaR-Ansatzes ist, dass zum einen das Konfidenzniveau mit 99% beschränkt ist, zum anderen
berücksichtigt das Modell nur jene Marktszenarien, die jeweils innerhalb des historischen Simulationszeitraumes beobachtet
wurden, und berechnet darauf basierend den VaR für die gegenwärtigen Positionen der Bank. Um diese Einschränkungen zu
berücksichtigen und um die darüber hinaus möglichen extremen Marktsituationen, die nicht durch den VaR-Ansatz abgedeckt
werden, beleuchten zu können, werden in der Erste Group Stresstests durchgeführt. Diese Tests berücksichtigen insbesondere
Marktbewegungen von geringer Wahrscheinlichkeit aber hoher Auswirkung.
Die Stresstests werden nach mehreren Methoden durchgeführt: für die Positionen des Handelsbuchs wird ein „Stressed
VaR“ (SVaR) von der normalen VaR-Berechnung abgeleitet. Es wird aber nicht nur über die letzten zwei Jahre simuliert, sondern
es wird durch Analyse eines wesentlich längeren historischen Zeitraums jene einjährige Periode identifiziert, die für die aktuelle
Portfoliozusammensetzung die maßgebliche Stressperiode darstellt. Entsprechend der gesetzlichen Regelungen wird für die
einjährige Stressperiode ein VaR zum Konfidenzniveau von 99% ermittelt. Dadurch wird erreicht, dass die Erste Group auch für
Zeiten erhöhter Marktvolatilität einerseits ausreichend Eigenmittel für das Handelsbuch vorhält und diese Effekte andererseits
auch in das Management der Handelspositionen einfließen.
Standardszenarien werden berechnet, in denen einzelne Marktfaktoren extremen Bewegungen ausgesetzt werden. Solche
Szenarien werden in der Erste Group für Zinssätze, Aktienkurse, Wechselkurse und Volatilitäten berechnet. Eine Abwandlung des
Konzepts der Standardszenarien sind historische Szenarien. Hier werden die Bewegungen von Risikofaktoren nach historischen
Ereignissen wie „Covid-19-Krise“, „Lehman Konkurs“ und ähnlichem der Stressberechnung zugrunde gelegt. Zusätzlich werden
hypothetische Stressszenarien abhängig von den aktuellen Marktentwicklungen generiert, um potenzielle negative Auswirkungen
auf das Handelsbuch zu simulieren. Diese Analysen werden dem Market Risk Committee im Rahmen regelmäßiger Reports zur
Verfügung gestellt. Bankbuchpositonen werden im Comprehensive Stress Test berücksichtigt.
METHODEN UND INSTRUMENTE ZUR RISIKOMINDERUNG
In der Erste Group werden Marktrisiken im Handelsbuch mittels Limits auf mehreren Ebenen gesteuert. Das Gesamtlimit auf
Basis von risikogewichteten Aktiva (RWA) für das Handelsbuch wird unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit und von
geplanten Erträgen vom Vorstand im Rahmen des Risk Appetite Statement beschlossen, eine Aufteilung in VaR, SVaR und
Sensitivitätslimits erfolgt auf Basis eines Vorschlags der Risikomanagementeinheit Trading Book Risk Management im Market
Risk Committee.
Alle Marktrisikoaktivitäten des Handelsbuchs sind mit Risikolimits versehen, die in ihrer Gesamtheit mit dem RWA-Gesamtlimit
konsistent sind. Das RWA-Limit wird dabei in einem Top-down-Verfahren in VaR- und SVaR-Limits übersetzt und den einzelnen
Handelseinheiten zugeteilt. Dies erfolgt bis zur Ebene einzelner Handelstische. Zusätzlich werden in einem Bottom-up-Verfahren
Sensitivitätslimits für die einzelnen Handelstische vergeben. Somit werden Exposures zu einzelnen Risikofaktoren limitiert und
ausreichende Diversifikation gewährleistet. Diese werden dann zusammengefasst und gelten dort parallel zu den VaR- und SVaR-
Limits.
Die Einhaltung der Limits wird mehrstufig überprüft: durch das zuständige lokale Risikomanagement und durch die Einheit
Trading Book Risk Management. Die Überwachung der Sensitivitätslimits erfolgt sowohl während als auch am Ende jedes
Handelstages. Ad-hoc Limitauswertungen können auch durch die einzelnen Handelstische oder durch das Risikomanagement
angefordert werden.
Der VaR sowie der SVaR des Handelsbuchs wird täglich auf Konzernebene berechnet und an die wesentlichen Akteur:innen sowie
die verantwortlichen Vorstandsmitglieder berichtet. Ein entsprechender Eskalationsprozess stellt die zeitgerechte Behandlung
möglicher Limitverletzungen sicher.
Banking Book Limite für die Zinsrisikokennzahlen Economic Value of Equity, Nettozinsertrag und Pillar 2 RWA werden im Top-
Down Approach von Group Banking Book Risk Management für die einzelnen Einheiten festgelegt. Die Limit Überwachung wird
290
durch die lokalen Risikomanagementeinheiten, sowie durch Group Banking Book Risk Management durchgeführt. Im Falle einer
Limit Verletzung tritt die Limit Escalation Procedure in Kraft.
ANALYSE DES MARKTRISIKOS
Die folgende Tabelle zeigt die Value at Risk-Werte (Konfidenzniveau 99%, gleichgewichtete Marktdaten, Haltedauer 1 Tag).
Bankbuch- und Handelsbuchbestandteile werden ohne Diversifikation aggregiert, die Zahlen beinhalten keine Exposures die in der
Standardmethode mitberücksichtigt werden (z.B. FX Risiken im Bank Buch, spezifisches Positionsrisiko in Substanzwerten):
Value at Risk des Bankbuchs und des Handelsbuchs

in EUR Tsd | Gesamt | Zinsen | Credit Spread | Währung | Aktien | Rohstoffe | Volatilität
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |
Erste Group | 93.713 | 88.697 | 55.462 | 803 | 1.249 | 333 | 594
Bankbuch | 91.015 | 86.411 | 55.462 | - | - | - | -
Handelsbuch | 2.698 | 2.285 | - | 803 | 1.249 | 333 | 594
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |
Erste Group | 118.670 | 119.568 | 18.646 | 731 | 1.060 | 197 | 648
Bankbuch | 114.849 | 116.212 | 18.646 | - | - | - | -
Handelsbuch | 3.821 | 3.356 | - | 731 | 1.060 | 197 | 648

Zum Jahresende 2025 gab es einen Ausreißer im VaR Backtesting im Handelsbuch und daher hat der regulatorische Multiplikator
einen Wert von 3,0. Dies ist im Vergleich zu dem null Ausreißer zum Jahresende 2024 auf ähnlichem Niveau. Der Ausreißer wurde
durch erhebliche Marktbewegungen über alle Anlageklassen hinweg verursacht, ausgelöst durch schlechter als erwartete
Beschäftigungsdaten in den USA im Kontext von Handelszollspannungen. Die verschobene Umsetzung des neuen
Regulierungsrahmens für das Marktrisiko gemäß CRR3 auf 2027 bedeutet, dass das interne Modell auch im Jahr 2026 verwendet
wird. Die Bankbuch-VaR-Kennzahl ist gesunken. Haupttreiber für den Rückgang ist die niedrigere Duration der aktivseitigen
Investments und dem Anstieg im Volumen der Sichteinlagen. Zum Jahresende 2025 wurden methodische Änderungen
vorgenommen. Zum einen wurde der Umfang der Anleihen, die dem Kreditspreadrisiko unterliegen, erweitert : Er umfasst nun
nicht mehr nur das Fair-Value-Anleiheportfolio, sondern auch das zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete
Anleiheportfolio (Schließung des SREP-Findings). Ebenso wurde die Behandlung der Margins in den Cashflows an den
aufsichtsrechtlichen Ausreißertest für die Barwertverlust ‑Methodik angeglichen (carve out of margins).
Zinsänderungsrisiko des Bankbuchs
Zinsänderungsrisiko ist das Risiko negativer Veränderungen auf den Economic Value (Barwert) oder auf den Nettozinsertrag
aufgrund von Veränderungen des Zinsumfeldes. Dieses Risiko entsteht bei Inkongruenz der Laufzeiten, der
Zinsanpassungszeitpunkte, des Basisrisikos sowie des Optionsrisikos von Aktiva und Passiva einschließlich Derivate.
Zur Feststellung des Zinsrisikos werden alle Finanzinstrumente, einschließlich der außerbilanziellen, verwendet um die
Auswirkung von bestimmten Zinsszenarien auf den Barwert sowie den Nettozinsertrages zu ermitteln. Limits und Grenzwerte sind
für beide Sichtweisen des Zinsänderungsrisikos des Bankbuchs, die Veränderung der Barwerte sowie die Veränderungen des
Nettozinsertrages implementiert. Positionen ohne vertraglich fixierte Laufzeit oder Zinsanpassung, wie beispielsweise
Sichteinlagen und Überziehungen, werden modelliert. Für Positionen, bei denen die Kund:in das Recht besitzt vorzeitige
Zahlungen zu tätigen, werden Vorauszahlungsmodelle angewandt.
Unter Berücksichtigung der internen Model Risk Management Policy und regulatorischer Anforderungen, hat die Erste Group im
Jahr 2025 alle wesentlichen Verhaltensmodelle aktualisiert. Die Überarbeitung umfasst unter anderem die Erweiterung der
Modellabdeckung in Bezug auf Produkttypen und Aktualisierung der historischen Daten, sodass jetzt auch die aktuelle
Zinsentwicklung und kontenspezifischen Information in die Modelle einfließen.
Für die interne Risikorechnung sowie für das aufsichtsrechtliche Zinsrisikomaß wird die maximale Zinsänderung nach unten
gemäß Artikel 4 (k) der EBA Regulatory Technical Standard on the supervisory outlier tests (EBA/RTS/2022/10), sowie gemäß
Artikel 3 (7) der Commission Delegated Regulation (EU) 2024/856, angewendet. Aufgrund der angestiegenen Zinsen, besonders in
den Währungen EUR, USD und CZK werden diese Floors jedoch zunehmend irrelevant.
Die Berechnung der IRRBB Risikokennzahlen in BRiTA (Banking Book Risk Target Architecture) wird laufend erweitert und
verbessert. Zusätzlich werden laufend die noch ausstehenden Einheiten auf die BRiTA (Business intelligence target architecture)
Platform migriert, wodurch sich aufgrund der BITA Anbindung auch Verbesserungen und Standardisierungen in der
291
Datenanlieferung ergeben. Ein Meilenstein 2025 war die Umstellung der sBAU auf BRiTA. Aufgrund der umfangreichen
Testaktivitäten und der Feinabstimmung war die Auswirkung auf die Gruppen-Ergebnisse gering.
Wechselkursrisiko
Risiken aus offenen Fremdwährungspositionen sind Wechselkursrisiken, die aus einer Inkongruenz von Aktiva und Passiva oder
währungsbezogenen Finanzderivaten entstehen. Im Handelsbuch können diese Risiken ihren Ursprung in kundenbezogenen
Transaktionen oder dem Handel haben und unterliegen täglicher Überwachung und Steuerung. Das
Fremdwährungsrisikovolumen ist durch aufsichtsrechtliche und interne Limits beschränkt. Die internen Limits für das
Handelsbuch werden vom Market Risk Committee festgelegt.
Die Erste Group bewertet und steuert sonstige Risikoarten, die die Bilanz und die Ertragsstruktur der Erste Group betreffen,
individuell. Das Fremdwährungsrisiko, das mit der Bewertung von Bilanzpositionen, Ergebnis, Dividenden, Beteiligungen/
Nettoveranlagungen in inländischer oder fremder Währung verbunden ist, hat Auswirkungen auf das Konzernergebnis und das
konsolidierte Kapital. Die Erste Group reduziert auch die negativen Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf die
Entwicklung der Vermögenswerte (zum Beispiel als Folge der Fremdwährungskredite in CEE-Ländern, die für Kund:innen
eingestellt wurden, die nicht über ein ausreichend hohes regelmäßiges Einkommen in der jeweiligen Kreditwährung verfügen).
Um die Erträge in verschiedenen Währungen zu managen, werden Hedging-Möglichkeiten diskutiert und im Group Asset Liability
Committee (ALCO) entschieden. Das Balance Sheet Management (BSM) schätzt zukünftige Zahlungsströme in Fremdwährung auf
Basis der aktuellen Finanzergebnisse und des für die kommende Periode erstellten Budgets. Daraufhin empfiehlt das BSM dem
ALCO Umfang, Sicherungsniveau, Sicherungsquote und Zeitplan der zu treffenden Hedging-Maßnahmen. Die Auswirkungen der
Währungsumrechnung auf das konsolidierte Kapital werden laufend überwacht und an das ALCO gemeldet. Entscheidungen des
ALCO werden durch das BSM umgesetzt und der Umsetzungsstand monatlich an das ALCO berichtet.
In der folgenden Tabelle sind die größten offenen Fremdwährungspositionen der Erste Group dargestellt. Die Einbeziehung
struktureller Devisenpositionen in die nachstehende Tabelle steht im Einklang mit der EBA-Richtlinie zur Behandlung
struktureller Devisen (EBA/GL/2020/09), die von Banken verlangt, Eigenmittel für Devisenpositionen zu berechnen, die aus
Beteiligungen an ausländischen Tochtergesellschaften resultieren. Die Einbeziehung struktureller Devisenpositionen führt zu
insgesamt deutlich höheren offenen Positionen in den Kernmarktwährungen. Im Jahr 2025 genehmigte das ALCO die partielle
Absicherung der strukturellen FX-Positionen in CZK und HUF. Die Absicherungen werden durch eine Kombination aus Derivaten
und Spot-Positionen durchgeführt und als „Net Investment Hedge“ verbucht.
Offene Fremdwährungspositionen

in EUR Tsd | Offene Fremdwährungsposition
Dez 25 |
RON | 1.763.722
CZK | 825.137
RSD | 533.618
HUF | 404.604
MKD | 323.630
BAM | 255.484
PLN | 17.053
CHF | 13.434
USD | 8.593
CNH | 6.472
Dez 24 |
CZK | 2.431.289
RON | 1.659.256
HUF | 768.588
RSD | 495.111
MKD | 294.404
BAM | 226.908
GBP | 82.203
CHF | 33.372
PLN | 25.795
TRY | 8.541

292
Credit-Spread-Risiko
Das Credit-Spread-Risiko ist das Risiko der negativen Veränderung des Marktwerts von Finanzinstrumenten aufgrund von
Veränderungen des Marktpreises für das Kreditrisiko, der Liquidität und der Veränderung anderer potenzieller Merkmale
kreditrisikobehafteter Instrumente. Die Erste Group ist dem Credit-Spread-Risiko im Zusammenhang mit ihrem
Wertpapierportfolio ausgesetzt, und zwar sowohl im Handels- als auch im Bankbuch.
Im Handelsbuch wird das Credit-Spread-Risiko für Staatsanleihen als Teil des allgemeinen Positionsrisikos im VaR bzw. SVaR des
internen Modells berücksichtigt. Unternehmensanleihen werden Benchmark-Kurven, abhängig von Sektor, Rating und Währung,
zugeordnet und ebenfalls im VaR und SVaR abgedeckt. Das emittentenspezifische Risiko wird in Säule 1 der regulatorischen
Eigenkapitalanforderungen durch die Standardmethode abgebildet. Für das spezifische Risiko des Handelsbuchs in Säule 2 wird
das Credit-Spread-Risiko nach einem systematischen und einem residualen Anteil modelliert und aggregiert ausgewiesen.
Die Berechnung des Credit-Spread-Risikos für die Wertpapiere des Bankbuchs erfolgt auf Basis einer historischen Simulation.
Dabei wird der maximale (hypothetische) Wertverlust, der durch Credit-Spread-Risikofaktoren über einen Zeithorizont von einem
Jahr auftreten kann, ermittelt. Die Berechnung basiert auf Credit-Spread-Sensitivitäten (CR01) und als Risikofaktoren werden Z-
Spreads für Staatsanleihen und Corporate Benchmark Bond Kurven für Unternehmensanleihen verwendet. Das in die Berechnung
einbezogene Portfolio umfasst alle Anleihen auf der Aktiv- und Passivseite. Das Ergebnis wird in den ICAAP Berechnungen
verwendet, um die entsprechende Pillar 2-Kapitalunterlegung für das Bankbuchportfolio zu ermitteln.
Für Bankbuch Positionen wird das Risiko einer Veränderung des Spreads (abgeleitet aus historischen Daten) eines Instruments
unter der Annahme der gleichen Bonitätseinstufung, d. h. wie sich der Kreditspread innerhalb einer bestimmten
Bonitätseinstufung/eines bestimmten Ausfallwahrscheinlichkeitsbereichs bewegt, im Bezug auf den Economic Value (Barwert)
bzw. des Nettozinsertrages berechnet.
Hedging
Das Ziel des Marktrisikomanagements in den Bankbüchern ist die Optimierung der Risikoposition der Erste Group unter
Berücksichtigung des Bilanzwerts und des erwarteten Ergebnisses. BSM ist verantwortlich für die Zins und FX-Risikosteuerung des
Bankbuchs und dafür notwendige Hedges. Das ALCO wird regelmäßig von BSM informiert und benötigte Beschlüsse (z.B. für
strategische Positionen, die BSM Strategie, für das Pouvoir von Investments, etc.) der ALCO Mitglieder werden eingeholt.
Die „Hedging“-Aktivitäten konzentrieren sich gemäß den Zielen des Risikomanagements auf die beiden Hauptsteuerungsgrößen –
das Zinsergebnis einerseits und das Marktwertrisiko andererseits. Im weiteren Sinn wird unter „Hedging“ eine wirtschaftliche
Aktivität zur Minderung von Risiken verstanden, die jedoch nicht zwangsläufig als Sicherungsbeziehung gemäß den relevanten
IFRS-Bestimmungen berechtigt. Wenn möglich wird die Bilanzierung von „Hedges“ nach IFRS verwendet, um
Bewertungsinkongruenzen aufgrund von Hedging-Aktivitäten zu vermeiden. Im Rahmen der IFRS-konformen
Sicherungsbilanzierung finden „Fair Value Hedges“, „Cashflow Hedges“, und „Net Investment Hedges“ Verwendung. Zusätzlich
wird die Fair Value Option zur Absicherung des Marktrisikos aus wirtschaftlicher Sicht verwendet. Der größte Teil der „Hedges“
innerhalb der Erste Group wird zur Absicherung des Zinsrisikos verwendet, der Rest zur Absicherung des Währungsrisikos mittels
„Net Investment Hedges“.
45. Liquiditätsrisiko
LIQUIDITÄTSSTRATEGIE
2025 blieben Kundeneinlagen die primäre Refinanzierungsquelle der Erste Group. Der Anstieg des Kreditvolumens wurde vom
Zufluss an Kundeneinlagen und Emissionen finanziert.
Im Bereich der Eigenemissionen emittierte die Erste Group Bank AG im Jahr 2025 EUR 5,2 Mrd (2024: EUR 4,5 Mrd). Es wurden
EUR 2,1 Mrd (2024: EUR 1,4 Mrd) mittels unbesicherter Senior Preferred-Anleihen emittiert, wovon EUR 1,5 Mrd über
Benchmark-Emissionen (2024: EUR 750 Mio) eingesammelt wurden. Hypothekenpfandbriefe wurden in Höhe von EUR 2,2 Mrd
(2024: EUR 2,2 Mrd) emittiert, Tier 2 nachrangige Anleihen trugen EUR 860 Mio (2024: EUR 990 Mio) zum Emissionsvolumen bei.
2025 gab es keine Rückkäufe (2024: EUR 9,2 Mio). Die durchschnittliche Laufzeit der Neuemissionen 2025 betrug etwa 6,8 Jahre
(2024: 7,2 Jahre).
LIQUIDITÄTSKENNZAHLEN UND BERICHTE
Das Liquiditätsrisiko wird von der Erste Group entsprechend den Grundsätzen des Baseler Ausschusses für Bankenaufsicht sowie
den europäischen und österreichischen gesetzlichen Rahmenbedingungen Verordnung (EU) 575/2013, Verordnung (EU) 2015/61
und Kreditinstitute-Risikomanagementverordnung (KI RMV) in der jeweils aktuell gültigen Fassung betrachtet. Dementsprechend
293
wird zwischen dem Marktliquiditätsrisiko, d.h. dem Risiko, dass die Unternehmen der Gruppe aufgrund unzureichender
Markttiefe oder wegen Marktstörungen nicht in der Lage sind, eine Position zu schließen, und dem Refinanzierungsrisiko
unterschieden, d.h. dem Risiko, dass die Banken in der Gruppe nicht in der Lage sein werden, erwartete oder unerwartete
Verpflichtungen aus gegenwärtigen und zukünftigen Cashflows und Sicherheiten effizient zu erfüllen, ohne dadurch ihr
Tagesgeschäft oder die Finanzlage der Gruppenmitglieder zu beeinträchtigen.
Das Refinanzierungsrisiko wird weiter in das Insolvenzrisiko und das strukturelle Liquiditätsrisiko gegliedert. Ersteres ist das
kurzfristige Risiko, dass gegenwärtige oder zukünftige Zahlungsverpflichtungen nicht zur Gänze, zeitgerecht und auf
wirtschaftlich gerechtfertigte Weise erfüllt werden können, während das strukturelle Liquiditätsrisiko das langfristige Risiko von
Verlusten aufgrund einer Änderung der Refinanzierungskosten oder des Bonitätsaufschlags der Gruppe betrifft.
Die aufsichtsrechtlichen Liquiditätskennzahlen der LCR (Liquidity Coverage Ratio) und der NSFR (Net Stable Funding Ratio) sind
gut in der Erste Group verankert. Die LCR entsprechend der Verordnung (EU) 2015/61 sowie die NSFR gemäß der Verordnung
(EU) 575/2013 in der jeweils aktuell gültigen Fassung werden in der Erste Group auf der bereits oben beschriebenen Plattform
berechnet.
Die Berechnung der LCR findet in der Erste Group auf täglicher Basis statt, sowohl auf Ebene der Einzelinstitute als auch auf
konsolidierter Gruppenebene, und wird monatlich an die Aufsicht berichtet. Weiters ist die LCR Teil des internen „Risk Appetite
Statements“ (RAS). Um eine LCR zu gewährleisten, die komfortabel über dem regulatorischen Limit von 100% liegt, werden die
Limits im RAS entsprechend festgelegt. Gesetzliche Ausleihungsgrenzen existieren in allen CEE Ländern, in denen die Erste
Group aktiv ist. Sie beschränken Liquiditätsflüsse zwischen den Tochterbanken der Erste Group in verschiedenen Ländern und
werden sowohl im „Survival Period“-Modell zur Beurteilung des Liquiditätsrisikos als auch in der Kalkulation der „Liquidity
Coverage Ratio“ auf Konzernebene berücksichtigt.
Die NSFR wird monatlich, ebenfalls auf Ebene der Einzelinstitute sowie konsolidierter Gruppenebene berechnet und jedes Quartal
an die Aufsicht berichtet. Gleich wie bei der LCR ist die NSFR Teil des internen RAS. Um eine NSFR zu gewährleisten, die
komfortabel über dem regulatorischen Limit von 100% liegt, werden die Limits im RAS entsprechend festgelegt.
Das kurzfristige Liquiditätsrisiko (Insolvenzrisiko) wird durch eine „Survival Period Analyse“ (SPA) auf Einzelinstituts- und
Gruppenebene gemessen und begrenzt. Diese Analyse gibt jenen maximalen Zeitraum an, den eine Bank in verschieden
definierten Szenarien, darunter einer schweren kombinierten systemischen und unternehmensspezifischen Krise unter
Einbeziehung von liquiden Aktiva überstehen kann. Die zugrunde liegenden Annahmen umfassen drastische Einschränkungen
hinsichtlich der Verfügbarkeit von kurz- und langfristigen Kapitalmarktfinanzierungen bei gleichzeitigen signifikanten Abflüssen
von Kundeneinlagen. Weiters wird eine erhöhte Inanspruchnahme von Garantien und Kreditzusagen pro Kundengruppe
simuliert, und der mögliche zusätzliche Abfluss von Sicherheiten aus besicherten Derivaten in Stressszenarien modelliert. Die SPA
deckt einen Stresszeitraum von bis zu 12 Monaten ab. Sie wird monatlich sowohl auf Ebene der Einzelinstitute als auch auf
Gruppenebene berechnet.
Die „strukturellen Liquiditäts-Gaps“ der Tochterunternehmen und des Gesamtkonzerns werden regelmäßig mittels der internen
Liquiditätskennzahl „Structural Liquidity Ratio“ (STRL) berichtet und überwacht. Die STRL wird monatlich berechnet. Alle oben
genannten Metriken und Berichte (LCR, NSFR, SPA und STRL) werden regelmäßig an das operative Liquiditätskomitee (OLC)
sowie an den Vorstand im Zuge des Group ALCO berichtet. Das Konzentrationsrisiko hinsichtlich der Finanzierungsstruktur
sowie der „Counterbalancing Capacity“ (CBC) wird regelmäßig überwacht und an den Regulator gemeldet. Das „Funds Transfer
Pricing“ (FTP) der Erste Group wird als Steuerungsinstrument für das Management des strukturellen Liquiditätsrisikos verwendet.
METHODEN UND INSTRUMENTE ZUR RISIKOMINDERUNG
Neben der regelmäßigen Liquiditätsberichterstattung an das OLC und das Group ALCO ist das FTP-System ein weiteres wichtiges
Instrument zur Steuerung des Liquiditätsrisikos innerhalb der Erste Group Bank AG und gegenüber ihren Tochterunternehmen.
Da die Planung des Refinanzierungsbedarfs für das Liquiditätsmanagement von grundlegender Bedeutung ist, wird vierteljährlich
eine detaillierte Übersicht über den Refinanzierungsbedarf im Planungszeitraum für die gesamte Erste Group erstellt.
Der umfassende Krisenplan der Gruppe stellt die Koordination aller in das Liquiditätskrisenmanagement involvierten Parteien im
Krisenfall sicher; dieser wird laufend aktualisiert. Die Krisenpläne der Tochterunternehmen werden im Rahmen des Plans der
Erste Group koordiniert.
ANALYSE DES LIQUIDITÄTSRISIKOS
Das Liquiditätsrisiko in der Erste Group wird durch folgende Methoden analysiert.
294
Liquiditätsdeckungsquote. Die aufsichtsrechtliche LCR wird von der Erste Group für die interne Überwachung und Steuerung
der Liquiditätsposition verwendet. Um sicherzustellen, dass die LCR sowohl über dem aufsichtsrechtlichen Limit als auch dem
internen Limit bleibt, überwacht die Erste Group die kurzfristigen Liquiditätszuflüsse und -abflüsse sowie die verfügbare
realisierbare Liquidität (counterbalancing capacity, CBC).
Die Erste Group baute den Liquiditätspuffer weiterhin aktiv auf, dies führte im Vergleich zum Vorjahr zu einer noch höheren LCR.
Der Anstieg ist hauptsächlich auf den Zuwachs von hochliquiden Aktiva der Stufe 1 sowie auf ein höheres Volumen an Überschuss
der Mindestreserve zurückzuführen. Die Erste Group hält damit weiterhin einen mehr als komfortablen Puffer weit über den
internen und externen Limiten hinaus. Im Zuge der Schließung der Findings aus der Liquiditätsvorortprüfung im Jahr 2024
wurden Teile der LCR-Methodik entsprechend angepasst. Diese Anpassung hat ab August 2025 zu einer leicht negativen
Auswirkung in der Kennzahl geführt.
Liquiditätsdeckungsquote

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Liquiditätspuffer | 79.810 | 90.532
Netto-Liquiditätsabfluss | 52.642 | 55.588
Liquiditätsdeckungsquote | 151,60% | 162,90%

Strukturelle Liquiditäts-Gaps. Die langfristige Liquiditätsposition wird mittels struktureller Liquiditäts-Gaps auf Basis
vertraglicher und teilweise modellierter Cashflows aller liquiditätsrelevanter Positionen der Bilanz (sowohl on- als auch off-
balance) gesteuert. Sie wird für jede vom Volumen her relevante Währung einzeln berechnet.
Grundsätzlich werden die Cashflows auf Basis der vertraglichen Fälligkeiten bzw. entsprechend dem Tilgungsplan den
Laufzeitbändern zugeordnet. Alle Kundenprodukte mit unbestimmter Laufzeit (z.B. Sichteinlagen und Kontokorrentbestände)
werden entsprechend einem Abreifungsprofil, basierend auf dem statistisch beobachteten Kundenverhalten, dargestellt. Der
höhere Liquiditätspuffer hat einen positiven Effekt auch im ersten Laufzeitband der strukturellen Liquiditäts-Gaps.
Strukturelles Liquiditäts-Gap

| 0-12 Monate | 1-3 Jahre | 3-5 Jahre | > 5 Jahre
in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25 | Dez 24 | Dez 25 | Dez 24 | Dez 25 | Dez 24 | Dez 25
Liquiditäts-Gap | 24.319 | 32.057 | 3.113 | -2.579 | 4.103 | 3.050 | -36.159 | -40.115

Ein Überhang der Aktiva wird mit positivem Vorzeichen, ein Überhang der Passiva mit negativem Vorzeichen dargestellt. Zuflüsse
aus liquiden Wertpapieren in Höhe von EUR 67 Mrd ( 2024: EUR 64 Mrd), die als Sicherheit bei den jeweiligen für die Erste Group
zugänglichen Zentralbanken verwendet werden können, werden nicht mit der vertraglichen Fälligkeit, sondern im ersten
Laufzeitband berücksichtigt.
Realisierbare Liquidität. Die Erste Group beobachtet regelmäßig ihre realisierbare Liquidität, die aus dem Kassenbestand, den
Überschussreserven bei Zentralnotenbanken, sowie aus unbelasteten zentralbankfähigen Aktiva und anderen liquiden
Wertpapieren besteht. Die Auswirkungen von Repo- und Reverse Repo-Geschäften sowie von Wertpapierleihegeschäften sind
entsprechend berücksichtigt. Diese Aktiva können kurzfristig mobilisiert werden, um potenzielle Abflüsse in einer Krise zu
kompensieren.
295
Terminstruktur der realisierbaren Liquidität

in EUR Mio | bis 1 Monat | 1-12 Monate | 1-5 Jahre | > 5 Jahre
Dez 25 |  |  |  |
Kassenbestand, Überschussreserven | 22.139 | 0 | 0 | 0
Liquide Aktiva | 62.236 | -10.489 | -30.509 | -21.238
Andere zentralbankfähige Aktiva | 16.145 | 1.283 | -9.769 | -7.659
davon nicht platzierte Pfandbriefe | 12.522 | 1.165 | -10.178 | -3.510
davon Kreditforderungen | 3.880 | 0 | 0 | -3.880
Belastungskapazität | 100.520 | -9.206 | -40.278 | -28.897
Dez 24 |  |  |  |
Kassenbestand, Überschussreserven | 19.927 | 0 | 0 | 0
Liquide Aktiva | 57.497 | -8.783 | -28.657 | -20.057
Andere zentralbankfähige Aktiva | 14.872 | 691 | -11.525 | -4.038
davon nicht platzierte Pfandbriefe | 9.877 | 1.403 | -10.418 | -862
davon Kreditforderungen | 4.319 | 0 | 0 | -4.319
Belastungskapazität | 92.296 | -8.092 | -40.182 | -24.095

Die Zahlen in der obigen Tabelle zeigen die Summe der möglichen realisierbaren Liquidität in einem „Going Concern“ unter
Berücksichtigung von Abschlägen der Zentralbanken. In einem Krisenszenario können widrige Marktentwicklungen das
Gesamtvolumen reduzieren. Die ursprünglich verfügbare Liquidität auf Konzernebene wird durch weitere Abschläge reduziert.
Negative Zahlen stellen fällige Positionen der verfügbaren Liquiditätsreserve dar. Positive Zahlen mit Termin über drei Monate
sind Positionen, die nicht unmittelbar als realisierbare Liquidität zur Verfügung stehen.
Das Wachstum der realisierbaren Liquidität ist primär auf höhere Bestände an hochliquiden Aktiva der Stufe 1, den gewachsenen
Überschuss an Mindestreserve sowie ein höheres Volumen emittierter, nicht platzierter gedeckter Schuldverschreibungen
zurückzuführen. Infolgedessen konnte das Volumen an realisierbarer Liquidität auf bereits hohem Niveau weiter wachsen, dies
stellt einen überaus komfortablen Liquiditätspuffer für die Erste Group dar.
296
Finanzielle Verbindlichkeiten. In der folgenden Tabelle werden die Laufzeiten von vertraglich festgelegten, nicht diskontierten
Kapitalzahlungen finanzieller Verbindlichkeiten inklusive Zinszahlungen dargestellt.
Finanzielle Verbindlichkeiten

in EUR Mio | Buchwerte | Vertragliche Cashflows | bis 1 Monat | 1-12 Monate | 1-5 Jahre | > 5 Jahre
Dez 25 |  |  |  |  |  |
Nicht-derivative Verbindlichkeiten | 324.781 | 340.028 | 252.380 | 17.425 | 44.630 | 25.593
Einlagen von Kreditinstituten | 16.919 | 23.375 | 8.561 | 2.821 | 8.070 | 3.923
Einlagen von Kunden | 252.991 | 255.050 | 239.106 | 7.805 | 6.256 | 1.883
Verbriefte Verbindlichkeiten | 49.358 | 55.267 | 4.516 | 6.495 | 28.757 | 15.499
Nachrangige Verbindlichkeiten | 5.514 | 6.337 | 197 | 305 | 1.547 | 4.288
Derivative Verbindlichkeiten | 1.262 | 4.002 | 606 | 664 | 2.566 | 167
Derivative Verbindlichkeiten mit genetteten Cash-Flows | - | 3.486 | 572 | 422 | 2.353 | 138
Derivative Verbindlichkeiten mit Brutto-Cash- Flows (netto) | - | 517 | 33 | 242 | 213 | 28
Abflüsse | - | 68.048 | 53.184 | 8.666 | 4.960 | 1.237
Zuflüsse | - | -67.531 | -53.151 | -8.424 | -4.747 | -1.209
Eventualverbindlichkeiten | - | 79.557 | 79.557 | - | - | -
Finanzgarantien | - | 7.766 | 7.766 | - | - | -
Zusagen | - | 71.792 | 71.792 | - | - | -
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 2.564 | 2.564 | 2.564 | - | - | -
Gesamt | 328.608 | 426.152 | 335.107 | 18.089 | 47.196 | 25.759
Dez 24 |  |  |  |  |  |
Nicht-derivative Verbindlichkeiten | 314.801 | 326.531 | 246.509 | 17.033 | 41.005 | 21.984
Einlagen von Kreditinstituten | 21.261 | 24.272 | 11.833 | 2.600 | 6.203 | 3.636
Einlagen von Kunden | 241.651 | 244.305 | 227.856 | 9.992 | 5.051 | 1.406
Verbriefte Verbindlichkeiten | 46.494 | 51.779 | 6.650 | 4.014 | 28.144 | 12.970
Nachrangige Verbindlichkeiten | 5.395 | 6.175 | 169 | 427 | 1.608 | 3.971
Derivative Verbindlichkeiten | 1.343 | 3.804 | 327 | 687 | 2.581 | 208
Derivative Verbindlichkeiten mit genetteten Cash-Flows | - | 2.981 | 121 | 523 | 2.171 | 166
Derivative Verbindlichkeiten mit Brutto-Cash- Flows (netto) | - | 822 | 206 | 164 | 410 | 42
Abflüsse | - | 52.221 | 36.478 | 5.743 | 8.809 | 1.192
Zuflüsse | - | -51.399 | -36.271 | -5.579 | -8.399 | -1.150
Eventualverbindlichkeiten | - | 73.137 | 73.137 | - | - | -
Finanzgarantien | - | 7.431 | 7.431 | - | - | -
Zusagen | - | 65.706 | 65.706 | - | - | -
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 1.484 | 1.484 | 1.484 | - | - | -
Gesamt | 317.628 | 404.956 | 321.458 | 17.719 | 43.587 | 22.192

Die nicht-derivativen Verbindlichkeiten setzen sich Ende 2025 aus 71% EUR, 18% CZK, 4% RON, 3% USD, und die restlichen 4%
aus anderen Währungen zusammen (2024: 71% EUR, 18% CZK, 4% RON, 3% USD, und die restlichen 4% andere Währungen).
Abflüsse aus besicherten Derivaten werden im Rahmen von internen Stresstests, basierend auf einem „historical lookback“ Ansatz
berechnet. Im Szenario einer schweren Namens- und Marktkrise zum 31. Dezember 2025 wurde ein möglicher gestresster Abfluss
in Höhe von EUR 1 Mrd (2024: EUR 1 Mrd) ermittelt.
Das Volumen von täglich fälligen Einlagen von Kundinnen lag am 31. Dezember 2025 bei EUR 185 Mrd (2024: EUR 171 Mrd).
Nach Kundensegmenten verteilten sich die täglich fälligen Verbindlichkeiten gegenüber Kundinnen zum 31. Dezember 2025 wie
folgt: 65% private Haushalte, 19% Klein- und Mittelbetriebe, 8% größere Unternehmen, 5% öffentliche Hand und 3% Finanzinstitute
(2024: 65% private Haushalte, 19% Klein- und Mittelbetriebe, 8% größere Unternehmen, 5% öffentliche Hand und 3%
Finanzinstitute).
46. Operationelles Risiko
In Übereinstimmung mit Artikel 4 Absatz 1 Nummer 52 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) definiert die Erste Group das
operationelle Risiko (OpRisk) als das Risiko von Verlusten, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen
297
Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse, was unter anderem Rechtsrisiken, Modellrisiken oder Risiken
der Informations- und Kommunikationstechnologie (IKT-Risiko), nicht aber strategische Risiken und Reputationsrisiken
einschließt, verursacht werden. Der operationelle Risikoappetit der Erste Group legt die Limits und Eskalationsstufen im Einklang
mit der Risikostrategie des Konzerns für das Eingehen von Risiken im Rahmen der Geschäftstätigkeit fest. Das OpRisk Regelwerk
ist ein modularer, vernetzter und umfassender Ansatz, der in das Steuerungs- und Risikomanagementsystem der Banken und des
Konzerns integriert ist. Das OpRisk Regelwerk erfüllt das interne Risikomanagement und externe regulatorische Anforderungen.
ORGANISATION UND GOVERNANCE
Die Aufgaben des Operationellen Risikomanagements sind als „three lines of defence model“ definiert. Das tägliche Management
des operationellen Risikos liegt in der Hauptverantwortung des Linienmanagements. Das Linienmanagement ist verantwortlich für
Identifizierung, Bewertung und Management des Risikos von Produkten, Aktivitäten, Prozessen und Systemen durch Verwendung
von operationellen Risikomanagementinstrumenten. Die Organisationseinheit „Operational und Non-Financial Risk“ steuert
unabhängig das konzernweite Management des operationellen Risikos, identifiziert und berichtet über Risiken auf Konzernebene.
Die NFR Funktion definiert das NFR Rahmenwerk, fördert ein konsistentes System für den Konzern und wartet die Berechnung
der operativen Risikokapitalanforderung nach dem Standardansatz.
Das Regional Operational Conduct Committee (ROCC) entscheidet strategische Themen basierend auf dem NFR Reporting, dient
als Abstimmungsplattform für Risikoentscheidungen betreffend nichtfinanzielle Risiken, Umwelt, Soziales und Governance (ESG)
Auswirkungen und entscheidet über Eskalationen an das Holding Board der Erste Group. Darüber hinaus fungiert das ROCC als
Ausschuss für Reputationsrisiken, operative Widerstandsfähigkeit (Resilienz) und ESG-Themen.
NICHTFINANZIELLES RISIKO REGELWERK UND QUANTIFIZIERUNG
Das OpRisk Regelwerk besteht aus verschiedenen Elementen. Die Risikoidentifikation erfolgt durch die Erfassung interner
Verlustdaten und Key Risk Indicators (KRI) zur Messung der Änderungen des Risikoniveaus. Risikoindikatoren werden periodisch
überprüft, um Risikopotenziale für Verluste frühzeitig zu erkennen. Der Prozess der Risikoidentifizierung umfasst einen
fortlaufenden Mechanismus zur Identifizierung neuer Risikotypen, Risikotreiber und zunehmende Risiken. Die Risikobewertung
ist ein fortlaufender Prozess im Linienmanagement, das proaktiv relevante nichtfinanzielle Risiken identifiziert, analysiert und die
Wirksamkeit der Kontrollen zur Minderung dieser Risiken bewertet. Dies gilt sowohl für den Betrieb als auch für die Änderung der
Bankprozesse (z. B. Zulassung neuer Produkte, Drittanbieter von Dienstleistungen). Das Linienmanagement bewertet die Risiken
entsprechend dem Risikoappetit und meldet die Restrisiken an die Geschäftsleitung oder Risikoausschüsse zur Risikosteuerung.
Das akzeptierte Niveau der nicht finanziellen Risiken wird anhand einer Risikoskalierungsmatrix ermittelt, die die Grenzen des
von der Erste Group tolerierten operationellen Restrisikos festlegt. Die Risikoüberwachung von Korrekturmaßnahmen erfolgt
regelmäßig. Die regelmäßige Risikoberichterstattung bietet detaillierte Informationen für die Geschäfts- und
Risikomanagementeinheiten, die Geschäftsleitung und den Vorstand, allen voran der vierteljährliche Group Risk Report, der über
die jüngsten Verluste, die Verlustentwicklung, qualitative Informationen aus der Risiko- und Kontroll-Selbsteinschätzung, NFR-
Entscheidungen, Risikoindikatoren, Schlüsselkennzahlen und die Eigenmittelanforderungen für das operationelle Risiko
informiert. Unter Berücksichtigung des Proportionalitätsprinzips haben kleinere Institute interne Verfahren zur Erfassung von
Verlustdaten, zur Genehmigung neuer Produkte sowie zur Einbindung externer Dienstleister implementiert.
Die Verordnung (EU) 575/2013 (CRR3) hat die bisherigen Ansätze für operationelle Risiken durch einen einzigen, nicht
modellbasierten Ansatz, den Standardansatz ersetzt. Nach der Verordnung werden die Eigenmittelanforderungen errechnet, indem
der Geschäftsindikator (BI) mit einem Koeffizienten multipliziert wird, der sich nach der BI-Größenordnung richtet, um die
Geschäftsindikatorkomponente (BIC) zu bestimmen. Die BI setzt sich aus Gewinn- und Verlust-Positionen zusammen, die auch in
der Zusammensetzung des Bruttoeinkommens (GI) zu finden sind.
298
Langfristige Vermögenswerte und sonstige Aktiva
47. Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
SACHANLAGEN
Sachanlagen werden entsprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer linear auf die Restwerte abgeschrieben.
Abschreibungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Abschreibung und Amortisation“,
Wertminderungen in dem Posten „Sonstiger betrieblicher Erfolg“ erfasst.

| Nutzungsdauer in Jahren
Gebäude | 30-50
Umbauten auf eigenen und fremden Liegenschaften | 15-50
Betriebs- und Geschäftsausstattung | 4-10
Personenkraftwagen | 4-8
IT-Hardware | 4-6

Grundstücke werden nicht planmäßig abgeschrieben.
Gewinne oder Verluste aus Wertminderungen oder Wertaufholungen und aus der Ausbuchung des Vermögenswerts (ermittelt als
Differenz zwischen dem Nettoerlös aus der Veräußerung und dem Buchwert des Vermögenswerts), werden in der Gewinn- und
Verlustrechnung in dem Posten „Sonstiger betrieblicher Erfolg“ erfasst.
ALS FINANZINVESTITION GEHALTENE IMMOBILIEN
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien sind Immobilien (Grundstücke oder Gebäude – oder Teile von Gebäuden oder beides),
die zur Vermietung und Verpachtung und/oder zum Zwecke der Wertsteigerung gehalten werden.
Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien werden in der Bilanz in dem Posten „Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“
erfasst.
Der Mietertrag wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen
Immobilien & sonstigen Operating Leasing-Verträgen“ erfasst. Die Abschreibung wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in
dem Posten „Abschreibung und Amortisation“ ausgewiesen. Die lineare Abschreibung erfolgt auf Basis der Nutzungsdauer. Die
betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von als Finanzinvestition gehaltenen Gebäuden bewegt sich in der Bandbreite von 15 bis 100
Jahren. Sowohl Wertminderungen als auch Zuschreibungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten
„Sonstiger betrieblicher Erfolg“ dargestellt.
WERTMINDERUNGEN
Der Konzern ermittelt an jedem Abschlussstichtag, ob Anhaltspunkte für eine Wertminderung nicht finanzieller Vermögenswerte
vorliegen. Die Werthaltigkeitsprüfung erfolgt auf individueller Ebene des Vermögenswerts, wenn der Vermögenswert
Mittelzuflüsse generiert, die weitestgehend unabhängig von denen anderer Vermögenswerte sind. Ein typisches Beispiel sind als
Finanzinvestition gehaltene Immobilien. Ansonsten erfolgt die Werthaltigkeitsprüfung auf Ebene der zahlungsmittelgenerierenden
Einheit (ZGE), der der Vermögenswert angehört.
299
ANSCHAFFUNGS- UND HERSTELLUNGSKOSTEN
Eigene Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

in EUR Mio | Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude | BGA/ sonstige Sachanlagen | IT-Anlagen (Hardware) | Sonstige Mobilien | Sachanlagen | Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Jän 24 | 2.481 | 994 | 617 | 312 | 4.405 | 1.987
Zugänge | 261 | 84 | 96 | 63 | 504 | 141
Abgänge | -52 | -82 | -64 | -136 | -335 | -27
Unternehmenserwerb | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 | 106
Unternehmensabgang | -16 | 0 | -1 | 0 | -17 | 0
Umklassifizierung | -2 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | -10 | 0 | -10 | 0 | -20 | 0
Währungsumrechnungen | -17 | -3 | -5 | 2 | -24 | -6
Dez 24 | 2.645 | 995 | 634 | 240 | 4.514 | 2.199
Zugänge | 222 | 96 | 88 | 71 | 478 | 339
Abgänge | -54 | -56 | -57 | -111 | -278 | -20
Unternehmenserwerb | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 27
Unternehmensabgang | -51 | 0 | 0 | -7 | -58 | 0
Umklassifizierung | 8 | -1 | 3 | 0 | 10 | -10
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | -16 | 0 | 0 | 0 | -16 | -178
Währungsumrechnungen | 32 | 3 | 7 | -1 | 40 | 12
Dez 25 | 2.786 | 1.036 | 675 | 193 | 4.690 | 2.369

KUMULIERTE ABSCHREIBUNGEN
Eigene Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

in EUR Mio | Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude | BGA/ sonstige Sachanlagen | IT-Anlagen (Hardware) | Sonstige Mobilien | Sachanlagen | Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Jän 24 | -1.123 | -655 | -407 | -150 | -2.334 | -554
Planmäßige Abschreibungen | -71 | -62 | -72 | -29 | -234 | -30
Abgänge | 42 | 77 | 62 | 80 | 261 | 11
Unternehmenserwerb | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2
Unternehmensabgang | 5 | 0 | 0 | 0 | 5 | 0
Außerplanmäßige Abschreibungen | -3 | -1 | 0 | -4 | -7 | -1
Wertaufholungen | 11 | 0 | 0 | 0 | 11 | 1
Umklassifizierung | 1 | 1 | 0 | 0 | 1 | -1
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | -70 | 0 | 9 | 0 | -61 | -68
Währungsumrechnungen | 60 | 2 | 3 | -3 | 62 | 2
Dez 24 | -1.147 | -637 | -405 | -107 | -2.296 | -642
Planmäßige Abschreibungen | -75 | -65 | -77 | -28 | -246 | -32
Abgänge | 37 | 50 | 55 | 60 | 203 | 11
Unternehmenserwerb | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2
Unternehmensabgang | 51 | 0 | 0 | 7 | 58 | 0
Außerplanmäßige Abschreibungen | -2 | -1 | 0 | -1 | -4 | 0
Wertaufholungen | 3 | 0 | 0 | 0 | 3 | 0
Umklassifizierung | -16 | 0 | 0 | 2 | -14 | 14
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 11 | 0 | 0 | 0 | 11 | 85
Währungsumrechnungen | -14 | -2 | -4 | 1 | -18 | -6
Dez 25 | -1.152 | -654 | -432 | -65 | -2.302 | -572

300
RESTBUCHWERTE
Eigene Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

in EUR Mio | Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude | BGA/ sonstige Sachanlagen | IT-Anlagen (Hardware) | Sonstige Mobilien | Sachanlagen | Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Dez 24 | 1.498 | 358 | 229 | 134 | 2.218 | 1.557
Dez 25 | 1.634 | 382 | 243 | 128 | 2.387 | 1.797

Nutzungsrechte: Sachanlagen und als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

in EUR Mio | Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude | BGA/ sonstige Sachanlagen | IT-Anlagen (Hardware) | Sonstige Mobilien | Sachanlagen | Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Dez 24 | 501 | 3 | 0 | 33 | 537 | 121
Dez 25 | 532 | 3 | 0 | 18 | 553 | 116

Gesamte Restbuchwerte

in EUR Mio | Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude | BGA/ sonstige Sachanlagen | IT-Anlagen (Hardware) | Sonstige Mobilien | Sachanlagen | Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien
Dez 24 | 1.999 | 360 | 229 | 167 | 2.754 | 1.678
Dez 25 | 2.166 | 385 | 243 | 146 | 2.941 | 1.913

Details zu den in der Bilanz aktivierten Nutzungsrechten aus Leasingverträgen, bei denen die Erste Group Leasingnehmerin ist,
werden in Note 51 Erste Group als Leasingnehmerin beschrieben.
Im Posten „Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“ sind Buchwerte von Immobilien, die im Rahmen von Operating Leasing-
Verträgen vermietet werden, in Höhe von EUR 1.812 Mio (2024: EUR 1.179 Mio) enthalten. Buchwerte in Höhe von EUR 790 Mio
(2024: EUR 741 Mio) sind mit Hypotheken belastet, Buchwerte in Höhe von EUR 969 Mio (2024 : EUR 761 Mio) unterliegen dem
Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetz (WGG) und damit auch den entsprechenden Regelungen im Hinblick auf Nutzung und
Verkauf dieser Immobilien. Im Buchwert der sonstigen Sachanlagen sind Buchwerte enthalten, die im Rahmen von Operating
Leasing-Verträgen in Höhe von EUR 155 Mio (2024 : EUR 161 Mio) vermietet werden.
In der Berichtsperiode wurden während der Erstellung von Sachanlagen und von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien
Ausgaben in Höhe von EUR 232 Mio (2024: EUR 111 Mio) in deren Buchwerten erfasst. Die vertraglichen Verpflichtungen für den
Kauf von Sachanlagen belaufen sich auf EUR 7 Mio (2024: EUR 2 Mio).
Im Jahr 2025 wurden für Gebäude und Grundstücke von Tochtergesellschaften in der Slowakei netto Wertaufholungen von EUR 2
Mio (2024 in Tschechien: netto Wertaufholungen EUR 4 Mio) gebucht. Der erzielbare Betrag (Nutzungswert) für diese
wertgeminderten Vermögenswerte belief sich zum 31. Dezember 2025 auf EUR 16 Mio (2024: EUR 4 Mio).
Zum 31. Dezember 2025 belief sich der Fair Value der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien mit einem Buchwert von
EUR 1.913 Mio (2024: EUR 1.678 Mio) auf EUR 2.373 Mio (2024: EUR 2.122 Mio) und wird als Level 3 der Fair-Value-Hierarchie
eingestuft.
Die Fair Values von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien werden von Expert:innen mit entsprechender fachlicher
Qualifikation ermittelt. Für gewerblich genutzte Immobilien in Österreich und CEE, die sich über österreichische Unternehmen
im Besitz der Erste Group befinden, wird der Fair Value basierend auf Bewertungsgutachten festgelegt, die zu einem großen Teil,
jedoch nicht vollständig, auf beobachtbaren Marktdaten (wie z.B. Verkaufspreis pro Quadratmeter, berechnet nach aktuellen,
beobachtbaren Marktransaktionen für ähnliche Vermögenswerte) beruhen. Für alle übrigen Immobilien, die sich über
Tochtergesellschaften in CEE im Besitz der Erste Group befinden, werden die Bewertungen hauptsächlich mittels des
Vergleichswert- und Ertragswertverfahrens durchgeführt. Grundlagen sind ein Vergleich und eine Analyse von entsprechend
vergleichbaren Vermögensanlagen- und Miettransaktionen, zusammen mit einem Nachweis der Nachfrage in der Nähe der
jeweiligen Immobilie. Die Merkmale von derartigen vergleichbaren Transaktionen werden unter Berücksichtigung von Größe,
Lage, Konditionen, Verpflichtungen und anderen materiellen Faktoren auf den Vermögenswert angewendet.
301
48. Immaterielle Vermögenswerte
Die immateriellen Vermögenswerte der Erste Group umfassen Firmenwerte (siehe Note 58 Tochterunternehmen ), Software,
Kundenstock und sonstige immaterielle Vermögenswerte.
Immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden über die wirtschaftliche Nutzungsdauer unter Anwendung
der linearen Methode abgeschrieben. Die Abschreibung wird in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Abschreibung
und Amortisation“ erfasst.

| Nutzungsdauer in Jahren
Computersoftware | 4-10
Kundenstock | 10-20

WERTMINDERUNGEN VON FIRMENWERTEN UND SONSTIGEN IMMATERIELLEN VERMÖGENSWERTEN
Im Normalfall generieren immaterielle Vermögenswerte Mittelzuflüsse, die nicht weitestgehend unabhängig von Mittelzuflüssen
anderer Vermögenswerte sind. Daher wird die Werthaltigkeitsprüfung auf Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit (ZGE)
durchgeführt, zu der der immaterielle Vermögenswert gehört. Alle ZGE, denen ein Firmenwert zugeordnet wurde, werden jährlich
im November einer Werthaltigkeitsüberprüfung unterzogen. Sollte es während des laufenden Geschäftsjahres Indikatoren für eine
Wertminderung geben, wird eine zusätzliche Werthaltigkeitsprüfung durchgeführt.
Für die ZGEs in der Erste Group basiert der erzielbare Betrag zur Bestimmung des potenziellen Wertminderungsverlusts
typischerweise auf dem Nutzungswert. Der Nutzungswert ist der Barwert der künftigen Cashflows, die voraussichtlich aus der ZGE
abgeleitet werden. Die Berechnung startet mit der Schätzung der zukünftigen Gewinne, die an die Aktionär:innen ausgeschüttet
werden können. Dabei kommen für die ZGEs geplanten und vom Management der Tochtergesellschaften beschlossenen
Ergebnisse unter Berücksichtigung der Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Kapitalerfordernisse zum Einsatz. Der
Planungszeitraum liegt bei fünf Jahren. Die Ergebnisprognosen über den Planungszeitraum hinaus werden aus dem
prognostizierten Ergebnis für das letzte Jahr der Planungsperiode und einer langfristigen Wachstumsrate abgeleitet (ewige Rente).
Der Barwert dieser ewigen Rente, der eine stabile Wachstumsrate zugrunde liegt (terminal value), berücksichtigt
makroökonomische Parameterschätzungen und wirtschaftlich nachhaltige Zahlungsströme für jede ZGE.
Bestimmt werden die Zahlungsströme durch Abzug der geänderten Kapitalerfordernisse – hervorgerufen durch Schwankungen der
risikogewichteten Aktiva – von den geschätzten zukünftigen Erträgen. Die Kapitalerfordernisse wurden als Zielgröße für die
Kernkapital-Quote definiert, die den erwarteten künftigen Eigenkapital-Mindestanforderungen entspricht.
Die Diskontierungszinssätze berücksichtigen spezifische Risiken der ZGE und wurden auf Basis des Capital Asset Pricing-Modells
(CAPM) ermittelt. Entsprechend dem CAPM setzen sich die Diskontierungszinssätze aus einem risikolosen Zinssatz und einer
Marktrisikoprämie, multipliziert mit einem Faktor für das systematische Risiko (Betafaktor), zusammen. Darüber hinaus wurde
für die Berechnung der Diskontierungszinssätze eine länderspezifische Risikozuschlagskomponente berücksichtigt. Die zur
Ermittlung der Diskontierungszinssätze herangezogenen Werte wurden basierend auf externen Informationen festgelegt.
Ist der erzielbare Betrag einer ZGE niedriger als deren Buchwert, ergibt sich eine Wertminderung in Höhe dieser Differenz, die in
der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Sonstiger betrieblicher Erfolg“ erfasst wird.
Die Überprüfung der Werthaltigkeit nichtfinanzieller Vermögenswerte ist im Abschnitt „Wesentliche
Rechnungslegungsgrundsätze“ im Kapitel „Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen“ dargelegt.
302
Anschaffungs- und Herstellungskosten

in EUR Mio | Firmenwerte | Kundenstock | Entgeltlich erworbene Software | Selbst erstellte Software im Konzern | Sonstiges (Lizenzen, Patente, etc.) | Gesamt
Jän 24 | 663 | 158 | 1.908 | 632 | 341 | 3.701
Zugänge | 0 | 0 | 155 | 25 | 5 | 185
Abgänge | 0 | 0 | -64 | -19 | -24 | -108
Unternehmenserwerb | 66 | 30 | 0 | 0 | 2 | 98
Unternehmensabgang | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Umklassifizierung | 0 | 0 | 10 | -9 | -1 | 0
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 0 | 0 | -1 | 0 | -12 | -12
Währungsumrechnungen | -1 | -2 | -32 | 0 | -1 | -36
Dez 24 | 727 | 186 | 1.976 | 629 | 309 | 3.827
Zugänge | 12 | 10 | 152 | 27 | 13 | 215
Abgänge | 0 | -1 | -281 | -19 | -13 | -313
Unternehmenserwerb | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Unternehmensabgang | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Umklassifizierung | 0 | 0 | -3 | -6 | 8 | -1
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Währungsumrechnungen | 1 | 2 | 45 | -1 | 1 | 47
Dez 25 | 740 | 196 | 1.889 | 631 | 319 | 3.775

Kumulierte Abschreibung

in EUR Mio | Firmenwerte | Kundenstock | Entgeltlich erworbene Software | Selbst erstellte Software im Konzern | Sonstiges (Lizenzen, Patente, etc.) | Gesamt
Jän 24 | -118 | -138 | -1.368 | -467 | -297 | -2.388
Planmäßige Abschreibungen | 0 | -4 | -107 | -59 | -13 | -183
Abgänge | 0 | 0 | 59 | 19 | 24 | 103
Unternehmenserwerb | -1 | 0 | 0 | 0 | -2 | -4
Unternehmensabgang | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Außerplanmäßige Abschreibungen | 0 | 0 | -9 | 0 | 0 | -10
Wertaufholungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Umklassifizierung | 0 | 0 | -5 | 0 | 5 | 0
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 0 | 0 | 1 | 0 | 11 | 12
Währungsumrechnungen | 1 | 2 | 22 | 0 | 1 | 25
Dez 24 | -119 | -140 | -1.408 | -507 | -271 | -2.445
Planmäßige Abschreibungen | 0 | -7 | -116 | -47 | -12 | -182
Abgänge | 0 | 1 | 279 | 19 | 13 | 312
Unternehmenserwerb | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Unternehmensabgang | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Außerplanmäßige Abschreibungen | 0 | 0 | -12 | 0 | -1 | -13
Wertaufholungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Umklassifizierung | 0 | 0 | -1 | 1 | 0 | 0
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Währungsumrechnungen | -1 | -2 | -31 | 1 | -1 | -34
Dez 25 | -119 | -149 | -1.288 | -534 | -272 | -2.362

Restbuchwerte

in EUR Mio | Firmenwerte | Kundenstock | Entgeltlich erworbene Software | Selbst erstellte Software im Konzern | Sonstiges (Lizenzen, Patente, etc.) | Gesamt
Dez 24 | 609 | 45 | 568 | 122 | 38 | 1.382
Dez 25 | 621 | 48 | 600 | 97 | 47 | 1.413

Die vertraglichen Verpflichtungen für den Kauf bzw. den Erwerb von immateriellen Vermögenswerten belaufen sich auf
EUR 0 Mio (2024: EUR 2 Mio). Im Posten Kundenstock wird zum 31. Dezember 2025 der Kundenstock der Ringturm
Kapitalanlagegesellschaft m.b.H in Höhe von EUR 11 Mio (2024: EUR 16 Mio) ausgewiesen. Der verbleibende
Abschreibungszeitraum des Kundenstocks der Ringturm Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. beträgt 2,8 Jahre. Darüber hinaus wurde
in 2025 ein Kundenstock der InterCapital Asset Management d.o.o. in Höhe von EUR 10 Mio aktiviert. Die Abschreibung wird bei
303
zwei Kundensegmenten durchschnittlich auf die nächsten 9 Jahre verteilt. Im Oktober 2025 wurde die Gesellschaft in die Erste
Asset Management d.o.o. verschmolzen.
FIRMENWERTE
Der Zugang der Firmenwerte beinhaltet EUR 12 Mio aus der Akquisition der InterCapital Asset Management d.o.o. (im Oktober
2025 wurde die Gesellschaft in die Erste Asset Management d.o.o. verschmolzen).
Der Firmenwert der Česká spořitelna a.s. („CSAS“) wurde während 2025 quartalsweise auf objektive Hinweise für eine mögliche
Wertminderung geprüft. Der jährliche Wertminderungstest wurde für den Firmenwert per 31. Oktober 2025 durchgeführt. Wegen
der noch immer erhöhten Planungsunsicherheit bedingt durch das nach wie vor instabile wirtschaftliche Umfeld aufgrund
mehrerer globalen Konflikte (Israel, Ukraine) hat die Erste Group für den Wertminderungstest zusätzlich zum Basisszenario ein
weiteres Planungsszenario abgeleitet. Neben dem Basisszenario, das als wahrscheinlichstes Szenario mit 75% Wahrscheinlichkeit
gewichtet wurde, wurde auch ein Downside Szenario mit 25% Wahrscheinlichkeitsgewichtung definiert. Der erzielbare Betrag war
höher als der Buchwert, sodass keine Wertminderung erforderlich war.
304
Buchwerte und wesentliche Parameter der Werthaltigkeitsprüfung per Tochtergesellschaft
(zahlungsmittelgenerierende Einheit) für wesentliche Firmenwerte

| CSAS
Buchwert des Firmenwerts zum 1. Jänner 2025 (in EUR Mio) | 544 |
Effekt aus der Währungsumrechnung für das Jahr 2025 (in EUR Mio) | 0 |
Grundlage, auf der der erzielbare Betrag bestimmt worden ist | Nutzungswert (basierend auf dem Discounted Cashflow-Modell)
Wesentliche Zinssatz-Parameter des Discounted Cashflow-Modells | Risikoloser Zinssatz, langfristige Wachstumsrate, ß Faktor, Marktrisikoprämie
Beschreibung des Ansatzes zur Bestimmung des risikolosen Zinssatzes | Der risikolose Zinssatz für das relevante ZGE der Erste Group wurde mit 3,25% p.a. festgelegt und basiert auf relevanten Finanzstatistiken, die von der Deutschen Bundesbank zum Stichtag 31. Oktober 2025 veröffentlicht wurden.
Beschreibung des Ansatzes zur Bestimmung der langfristigen Wachstumsrate | Für nicht-österreichische ZGE (CEE): die langfristige Wachstumsrate wurde mit 3% gedeckelt und spiegelt das empfohlene Cap-Level für die langfristige Wachstumsrate wider, wie im Bericht der Europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA/2013/2 "European Enforcers Review of Impairment of Goodwill and Other Intangible Assets in IFRS Financial Statements" veröffentlicht.
Beschreibung des Ansatzes zur Bestimmung des β- Faktors | Festgelegt als Median aus den verschuldeten ß-Faktoren einer "Peer Group" von ausgewählten, repräsentativen Banken, die vergleichbar mit den getesteten (ZGE) sind; wie von Capital IQ zum Stichtag 31. Oktober 2025 veröffentlicht.
Beschreibung des Ansatzes zur Bestimmung der Marktrisikoprämie | Festgelegt mit 5,98% für relevante ZGE der Erste Group; Basis dafür ist eine veröffentlichte Empfehlung der Kammer der Steuerberater und Wirtschaftstreuhänder
Zeitraum, für den Cashflows geplant sind (Jahre) | 5 Jahre (2026 - 2030); Extrapolation der ewigen Rente basierend auf einer langfristigen Wachstumsrate
Abzinsungssatz, für die Diskontierung der prognostizierten Cashflows (vor Steuern) | 14,2% |
Der zugewiesene Wert zum β-Faktor | 1,26 |
Höhe der in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Wertminderungsaufwendungen für das Jahr 2025 (in EUR Mio) | 0 |
Buchwert des Firmenwert zum 31. Dezember 2025 nach Wertminderung (in EUR Mio) | 544 |
Buchwert des Firmenwerts zum 1. Jänner 2024 (in EUR Mio) | 544 |
Effekt aus der Währungsumrechnung für das Jahr 2024 (in EUR Mio) | 0 |
Grundlage, auf der der erzielbare Betrag bestimmt worden ist | Nutzungswert (basierend auf dem Discounted Cashflow-Modell)
Wesentliche Zinssatz-Parameter des Discounted Cashflow-Modells | Risikoloser Zinssatz, langfristige Wachstumsrate, β Faktor, Marktrisikoprämie
Beschreibung des Ansatzes zur Bestimmung des risikolosen Zinssatzes | Der risikolose Zinssatz für das relevante ZGE der Erste Group wurde mit 2,60% p.a. festgelegt und basiert auf relevanten Finanzstatistiken, die von der Deutschen Bundesbank zum Stichtag 31. Oktober 2024 veröffentlicht wurden.
Beschreibung des Ansatzes zur Bestimmung der langfristigen Wachstumsrate | Für nicht-österreichische ZGE (CEE): Die langfristige Wachstumsrate wurde mit 3% gedeckelt und spiegelt das empfohlene Cap-Level für die langfristige Wachstumsrate wieder, wie im Bericht der Europäischen Wertpapieraufsichtsbehörde ESMA/2013/2 „European Enforcers Review of Impairment of Goodwill and Other Intangible Assets in IFRS Financial Statements“ veröffentlicht.
Beschreibung des Ansatzes zur Bestimmung des β- Faktors | Festgelegt als Median aus den verschuldeten β-Faktoren einer „Peer Group“ von ausgewählten, repräsentativen Banken, die vergleichbar mit den getesteten Banken (ZGE) sind; wie von Capital IQ zum Stichtag 31. Oktober 2024 veröffentlicht
Beschreibung des Ansatzes zur Bestimmung der Marktrisikoprämie | Festgelegt mit 6,87%, für relevante ZGE der Erste Group; Basis dafür ist eine veröffentlichte Empfehlung der Kammer der Steuerberater und Wirtschaftstreuhänder
Zeitraum, für den Cashflows geplant sind (Jahre) | 5 Jahre (2025 - 2029); Extrapolation der ewigen Rente basierend auf einer langfristigen Wachstumsrate
Abzinsungssatz, für die Diskontierung der prognostizierten Cashflows (vor Steuern) | 13,8% |
Der zugewiesene Wert zum β-Faktor | 1,19 |
Höhe der in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Wertminderungsaufwendungen für das Jahr 2024 (in EUR Mio) | 0 |
Buchwert des Firmenwerts zum 31. Dezember 2024 nach Wertminderung (in EUR Mio) | 544 |

Bei ZGE, die außerhalb der Eurozone liegen, wurde bei der Ermittlung der Abzinsungssätze, die auf die 2026-2030 Cashflow-
Prognosen anzuwenden sind, ein Zuschlag in Höhe des jeweiligen Inflationsdifferentials berücksichtigt.
305
Das Ergebnis der Sensitivitätsanalyse zeigt, in welchem Ausmaß die Parameter im angewendeten Cashflow-Modell variieren
können, damit der kalkulierte erzielbare Betrag der Einheit dem zugehörigen Buchwert entspricht:

Dez 25 | CSAS
Betrag, um den der erzielbare Betrag den Buchwert übersteigt/unterschreitet (in EUR Mio) | 4.794
Veränderung des risikolosen Zinssatzes, der dazu führt, dass der erzielbare Betrag dem Buchwert entspricht (Basispunkte) | 798
Veränderung der langfristigen Wachstumsrate, die dazu führt, dass der erzielbare Betrag dem Buchwert entspricht (Basispunkte) | -6.808
Veränderung des β-Faktors, der dazu führt, dass der erzielbare Betrag dem Buchwert entspricht (Koeffizienz-Punkt) | 1,335
Veränderung der Marktrisikoprämie, der dazu führt, dass der erzielbare Betrag dem Buchwert entspricht (Basispunkte) | 635
Dez 24 |
Betrag, um den der erzielbare Betrag den Buchwert übersteigt/unterschreitet (in EUR Mio) | 3.916
Veränderung des risikolosen Zinssatzes, der dazu führt, dass der erzielbare Betrag dem Buchwert entspricht (Basispunkte) | 650
Veränderung der langfristigen Wachstumsrate, die dazu führt, dass der erzielbare Betrag dem Buchwert entspricht (Basispunkte) | -6.033
Veränderung des β-Faktors, der dazu führt, dass der erzielbare Betrag dem Buchwert entspricht (Koeffizienz-Punkt) | 0,945
Veränderung der Marktrisikoprämie, die dazu führt, dass der erzielbare Betrag dem Buchwert entspricht (Basispunkte) | 547

49. Sonstige Vermögenswerte

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Vorauszahlungen | 162 | 187
Vorräte | 108 | 129
Übrige Vermögenswerte | 796 | 985
Sonstige Vermögenswerte | 1.066 | 1.301

Unter den Vorräten werden vor allem Immobilien-Projektentwicklungen und zurückgenommene Vermögenswerte (hauptsächlich
Immobilien) ausgewiesen.
Wertminderungen von Vorräten, die in der Berichtsperiode als Aufwand erfasst wurden, belaufen sich auf EUR 1 Mio ( 2024:
EUR 5 Mio). Der Buchwert der zum Fair Value abzüglich Veräußerungskosten angesetzten Vorräte beträgt EUR 16 Mio (2024 :
EUR 25 Mio). Vorräte in Höhe von EUR 4 Mio (2024 : EUR 3 Mio) wurden in der Berichtsperiode als Aufwand erfasst.
TREUHANDVERMÖGEN
Die Erste Group bietet Treuhandgeschäfte und sonstige treuhänderische Leistungen an, bei denen sie im Namen von Kund:innen
Vermögenswerte hält oder investiert. Treuhänderisch gehaltene Vermögenswerte werden im Konzernabschluss nicht ausgewiesen,
da sie keine Vermögenswerte der Erste Group sind.
306
Leasing
Ein Leasingverhältnis ist ein Vertrag oder Teil eines Vertrags, der gegen Zahlung eines Entgelts für einen bestimmten Zeitraum zur
Nutzung eines Vermögenswerts berechtigt.
50. Erste Group als Leasinggeberin
Auf Leasinggeberseite wird zwischen Finanzierungsleasing und Operating Leasingverhältnissen unterschieden.
Finanzierungsleasing ist ein Leasingverhältnis, bei dem im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Chancen und
Risiken am Vermögenswert übertragen werden. Beim Finanzierungsleasing weist die Erste Group eine Forderung gegenüber der
Leasingnehmer:in in dem Posten „Forderungen aus Finanzierungsleasing“ aus. Die Forderung entspricht dem Barwert der
vertraglich vereinbarten Zahlungen unter Berücksichtigung etwaiger Restwerte. Zinserträge aus Forderungen werden in der
Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Sonstige ähnliche Erträge“ unter „Zinsüberschuss“ erfasst.
Im Falle von Operating Leasingverhältnissen, welche andere als Finanzierungsleasingverhältnisse sind, werden die
Leasinggegenstände im Posten „Sachanlagen“ oder „Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“ ausgewiesen und nach den für
die jeweiligen Vermögenswerte geltenden Grundsätzen abgeschrieben. Leasingerträge werden linear über die Laufzeit des
Leasingverhältnisses in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen
Immobilien & sonstigen Operating Leasingverträgen“ erfasst.
Die Erste Group mindert Risiken aus allen etwaigen Rechten, die sie an den zugrundeliegenden Vermögenswerten behält. Dies
wird vor allem durch Restwertgarantien, variable Leasingzahlungen in Fällen, in denen vereinbarte Obergrenzen überschritten
werden, und Rückkaufvereinbarungen mit Dritten, erreicht.
Im Falle eines weitergegebenen Nutzungsrechts (Sub Lease) bilanziert die Erste Group (Intermediate Lessor) beide Verträge. Die
Bilanzierung des weitergegebenen Nutzungsrechts erfolgt beim Intermediate Lessor in Abhängigkeit von der Klassifizierung als
Finanzierungsleasing oder als Operating Leasing. Dabei ist auf das vom Intermediate Lessor erworbene Nutzungsrecht abzustellen.
Die überwiegende Mehrheit der Leasingverhältnisse, bei denen die Erste Group als Leasinggeberin tätig ist, betrifft
Finanzierungsleasing.
FINANZIERUNGSLEASING
Die Erste Group verleast im Rahmen von Finanzierungsleasing sowohl Mobilien als auch Immobilien. Für Forderungen aus
Finanzierungsleasing ergibt sich die folgende Überleitung des Brutto-Investitionswerts auf den Barwert der ausstehenden
Leasingzahlungen:

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Ausstehende Leasingzahlungen | 5.789 | 5.880
Nicht garantierte Restwerte | 165 | 160
Bruttoinvestition | 5.954 | 6.040
Nicht realisierter Finanzierungsertrag | 623 | 667
Nettoinvestition | 5.331 | 5.373
Barwert nicht garantierter Restwerte | 116 | 112
Barwert ausstehender Leasingzahlungen | 5.215 | 5.261

307
Restlaufzeitengliederung

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Bruttoinvestition | Barwert ausstehender Leasingzahlungen | Bruttoinvestition | Barwert ausstehender Leasingzahlungen
< 1 Jahr | 1.630 | 1.438 | 1.647 | 1.453
1-2 Jahre | 1.266 | 1.125 | 1.323 | 1.176
2-3 Jahre | 1.034 | 932 | 1.096 | 985
3-4 Jahre | 797 | 724 | 829 | 748
4-5 Jahre | 524 | 472 | 485 | 427
> 5 Jahre | 702 | 524 | 661 | 472
Gesamt | 5.954 | 5.215 | 6.040 | 5.261

In 2025 wurden Zinserträge für Forderungen aus Finanzierungsleasing in Höhe von EUR 271 Mio erfasst (2024: EUR 290 Mio).
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von Forderungen aus Finanzierungsleasing sind in dem Posten „Sonstige Gewinne/
Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten“ (Note 10 Sonstige
Gewinne/Verluste aus der Ausbuchung von nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten) ausgewiesen.
Forderungen aus Finanzierungsleasing
Bruttobuchwerte und Wertberichtigungen je Wertminderungsstufe

| Bruttobuchwerte | Wertberichtigungen für Kreditrisiken |
in EUR Mio | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Gesamt | Stufe 1 | Stufe 2 | Stufe 3 | POCI | Gesamt | Buchwert
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Regierungen | 234 | 10 | 0 | 0 | 244 | -1 | -1 | 0 | 0 | -2 | 242
Kreditinstitute | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1
Sonstige Finanzinstitute | 236 | 4 | 13 | 0 | 253 | -1 | 0 | -1 | 0 | -2 | 252
Nicht finanzielle Gesellschaften | 3.282 | 596 | 83 | 1 | 3.963 | -16 | -21 | -25 | 0 | -63 | 3.900
Haushalte | 825 | 68 | 15 | 0 | 908 | -5 | -2 | -6 | 0 | -13 | 895
Gesamt | 4.579 | 678 | 112 | 1 | 5.369 | -22 | -25 | -32 | 0 | -79 | 5.290
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Regierungen | 248 | 5 | 0 | 0 | 253 | -1 | -1 | 0 | 0 | -2 | 251
Kreditinstitute | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1
Sonstige Finanzinstitute | 234 | 4 | 18 | 0 | 255 | -1 | 0 | 0 | 0 | -1 | 254
Nicht finanzielle Gesellschaften | 3.123 | 724 | 87 | 1 | 3.934 | -14 | -28 | -26 | 0 | -68 | 3.866
Haushalte | 800 | 73 | 13 | 0 | 886 | -4 | -2 | -5 | 0 | -11 | 875
Gesamt | 4.405 | 806 | 119 | 1 | 5.331 | -20 | -31 | -32 | 0 | -83 | 5.248

Nähere Angaben zur Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken finden sich in Note 39 Entwicklung der
Wertberichtigungen für Kreditrisiken.
OPERATING LEASING
Die Erste Group verleast im Rahmen von Operating Leasing sowohl Mobilien als auch Immobilien.
Fälligkeitsanalyse von Leasingzahlungen aus Operating Leasing-Verträgen

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
< 1 Jahr | 167 | 160
1-2 Jahre | 151 | 145
2-3 Jahre | 145 | 143
3-4 Jahre | 147 | 141
4-5 Jahre | 149 | 131
> 5 Jahre | 147 | 378
Gesamt | 905 | 1.098

308
In 2025 wurden Erträge aus variablen Leasingzahlungen von Operating Leasing-Verträgen in Höhe von EUR 2 Mio (2024 :
EUR 3 Mio) erfasst. Für weitere Informationen zu Mieterträgen verweisen wir auf Note 7 Mieterträge aus als Finanzinvestition
gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating Leasing-Verträgen.
51. Erste Group als Leasingnehmerin
Gemäß IFRS 16 weist die Erste Group als Leasingnehmerin sowohl den Vermögenswert, welcher das Nutzungsrecht darstellt, als
auch die Verbindlichkeit, welche die Verpflichtung der Leasingzahlungen darstellt, in der Bilanz aus.
Das Nutzungsrecht wird über die kürzere Zeitspanne aus Nutzungsdauer oder Leasinglaufzeit abgeschrieben. Die Erste Group
verwendet die lineare Abschreibungsmethode. Nutzungsrechte werden in der Bilanz als „Sachanlagen“ erfasst. Im Falle einer
Untervermietung an Dritte wird Operating Leasing im Posten „Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien“ und
Finanzierungsleasing im Posten „Forderungen aus Finanzierungsleasing“ ausgewiesen.
Zu Beginn wird die Leasingverbindlichkeit zum Barwert der zu diesem Zeitpunkt noch offenen Leasingzahlungen bewertet. Die
Leasingzahlungen beinhalten auch den Ausübungspreis einer Kaufoption und berücksichtigen Entschädigungszahlungen für die
Kündigung des Leasingverhältnisses, sofern die Ausübung dieser Optionen durch die Erste Group hinreichend sicher ist.
Verlängerungs- und Kündigungsoptionen sind insbesondere in einer Reihe von Immobilienmietverträgen innerhalb der Erste
Group enthalten. Die Verwendung von Verlängerungs- und Kündigungsoptionen bietet der Erste Group zusätzliche Flexibilität für
den Fall, dass hinsichtlich der Kosten und/oder des Standorts geeignetere Räumlichkeiten identifiziert werden oder festgestellt
wird, dass es vorteilhaft ist über die ursprüngliche Mietdauer hinaus am selben Standort zu bleiben.
Bei der Ermittlung des Barwerts der Leasingzahlungen verwendet die Erste Group üblicherweise den Grenzfremdkapitalzinssatz
als Abzinsungssatz. Für Mobilien besteht der Grenzfremdkapitalzinssatz aus dem Basiszinssatz Euribor, angepasst um Aufschläge
auf Basis des Ratings der Gesellschaft, der Kredithöhe, der Laufzeit und der Besicherung. Die Ermittlung des
Grenzfremdkapitalzinssatzes für Immobilien besteht aus zwei Komponenten, dem Marktzinssatz und dem Zinssatz für die
Einzelimmobilie. Der Marktzinssatz berücksichtigt die Laufzeit, die Bonität und den Basiszinssatz Euribor und wird aus
vorhandenen Bankdaten abgeleitet. Der Zinssatz für die Einzelimmobilie ist ein Zuschlag auf den Marktzinssatz und basiert auf
der Qualität der Einzelimmobilie. In der Bilanz werden die Leasingverbindlichkeiten im Posten „Leasingverbindlichkeiten“
ausgewiesen.
Die Erste Group mietet vorrangig Immobilien wie Gebäude und Grundstücke für Büros, Filialen und Parkplätze. Zusätzlich
werden Mobilien wie IT-Ausstattung und Geldausgabeautomaten für den Geschäftsbetrieb gemietet.
Nutzungsrechte

in EUR Mio | Eigengenutzte Grundstücke und Gebäude | Sachanlagen
Dez 25 |  |
Buchwert | 532 | 553
Zugänge | 114 | 122
Abschreibung | -89 | -96
Dez 24 |  |
Buchwert | 501 | 537
Zugänge | 97 | 116
Abschreibung | -91 | -97

Fälligkeitsanalyse von Leasingverbindlichkeiten auf Basis nicht diskontierter Cash Flows

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
< 1 Jahr | 103 | 115
1-5 Jahre | 342 | 357
> 5 Jahre | 362 | 364
Gesamt | 807 | 836

Der in der Berichtsperiode als Zinsaufwand für Leasingverbindlichkeiten erfasste Betrag beläuft sich auf EUR 14 Mio (2024:
EUR 13 Mio). Darüber hinaus wurden Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse und für Leasingverhältnisse über
309
Vermögenswerte von geringem Wert, für die die Ausnahmeregelung gemäß IFRS 16 in Anspruch genommen wurde, in Höhe von
EUR 4 Mio ( 2024: EUR 4 Mio) bzw. EUR 6 Mio (2024: EUR 7 Mio) erfasst. Gewinne aus Sale&Leaseback-Transaktionen beliefen
sich auf EUR 2 Mio ( 2024: EUR 5 Mio). Im Jahr 2025 wurden Erträge aus der Untervermietung von Nutzungsrechten an
Vermögenswerten in Höhe von EUR 1 Mio (2024: EUR 2 Mio) erfasst. In 2025 beläuft sich der gesamte Zahlungsmittelabfluss aus
Leasingverhältnissen auf EUR 116 Mio (2024: EUR 111 Mio).
310
Rückstellungen, Eventualverbindlichkeiten und
Rechtsstreitigkeiten
52. Sonstige Verbindlichkeiten

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Erhaltene Vorauszahlungen | 124 | 128
Übrige Verbindlichkeiten | 2.534 | 2.577
Sonstige Verbindlichkeiten | 2.658 | 2.706

Zum 31. Dezember 2025 sind in der Zeile „Erhaltene Vorauszahlungen“ Vertragsverbindlichkeiten gemäß IFRS 15 in Höhe von
EUR 111 Mio ( 2024: EUR 110 Mio) erfasst. Im Berichtsjahr 2025 erfasste Erlöse, die zu Beginn der Periode im Saldo der
Vertragsverbindlichkeiten enthalten waren, betragen EUR 80 Mio ( 2024: EUR 47 Mio).
Der Posten „Übrige Verbindlichkeiten“ enthält insbesondere offene Verrechnungsposten sowie sonstige Verbindlichkeiten aus
Leistungen an Arbeitnehmer:innen.
53. Rückstellungen
Rückstellungen sind Schulden, die bezüglich ihrer Fälligkeit oder ihrer Höhe ungewiss sind. Der Bilanzposten „Rückstellungen“
beinhaltet:
_ Rückstellungen für leistungsorientierte Versorgungspläne für Mitarbeiter:innen, die entsprechend den Anforderungen von IAS
19 bilanziert werden;
_ Rückstellungen für erwartete Kreditverluste aus Kreditzusagen und Finanzgarantien, die entsprechend den Anforderungen des
IFRS 9 bilanziert werden; und
_ übrige Arten von Rückstellungen, die nach IAS 37 bilanziert werden wie z.B. Rückstellungen für Rechtsfälle,
Restrukturierungen, Verpflichtungen und gegebene Garantien außerhalb des Anwendungsbereichs von IFRS 9.
WESENTLICHE ERMESSENSENTSCHEIDUNGEN, ANNAHMEN UND SCHÄTZUNGEN
Die Bildung von Rückstellungen erfordert Ermessensentscheidungen, inwieweit der Konzern aufgrund eines vergangenen
Ereignisses eine Verpflichtung hat und ob der Abfluss von Ressourcen mit wirtschaftlichem Nutzen zur Erfüllung dieser
Verpflichtung erforderlich ist. Weiters sind Schätzungen in Bezug auf Höhe und Fälligkeit der zukünftigen Zahlungsströme
notwendig, wenn die Höhe der Rückstellung ermittelt wird. Details zu Rückstellungen für außerbilanzielle Kreditrisiken werden in
Note 35 Kreditrisikovolumen und Note 39 Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken ausgewiesen. Rechtsfälle, die nicht
die Kriterien zur Bildung einer Rückstellung erfüllen, sind in Note 54 Eventualverbindlichkeiten beschrieben.
Es kann zwischen folgenden Arten von Rückstellungen in der Geschäftstätigkeit der Erste Group unterschieden werden:

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Leistungsorientierte Versorgungspläne für Mitarbeiter | 746 | 657
Kreditzusagen und Finanzgarantien im Anwendungsbereich von IFRS 9 | 474 | 435
Rückstellungen für Rechtsfälle und Steuerangelegenheiten | 258 | 196
Verpflichtungen und gegebene Garantien außerhalb des Anwendungsbereichs von IFRS 9 | 12 | 6
Sonstige Rückstellungen | 136 | 121
Rückstellungen | 1.626 | 1.416

LEISTUNGSORIENTIERTE VERSORGUNGSPLÄNE FÜR MITARBEITER:INNEN
Die leistungsorientierten Versorgungspläne der Erste Group umfassen Pensions-, Abfertigungs- und
Jubiläumsgeldverpflichtungen. Diese beziehen sich größtenteils auf Versorgungspläne in Österreich und werden nachfolgend
näher beschrieben. Darüber hinaus bestehen leistungsorientierte Versorgungspläne für ausländische Tochtergesellschaften in
Rumänien, Kroatien, Serbien und der Slowakei sowie für die Filiale in New York.
311
In Österreich bestehen leistungsorientierte Pensionspläne überwiegend für im Ruhestand befindliche Mitarbeiter:innen, welche
vor 2000 die Pension antraten. Die Pensionsverpflichtungen für aktive Dienstnehmer:innen und jene, die nach 2000 die Pension
antraten wurden an externe Pensionskassen übertragen.
Arbeitnehmer:innen von österreichischen Gesellschaften, deren Dienstverhältnis in der Erste Group vor dem 1. Jänner 2003
begonnen hat, haben im Falle einer Beendigung des Dienstverhältnisses durch die Arbeitgeber:in oder durch Pensionierung
Anspruch auf eine Abfertigungszahlung. Die Höhe dieser Zahlung ist abhängig von der Anzahl der Dienstjahre und dem
jeweiligen Lohn bzw. Gehalt zum Zeitpunkt der Beendigung des Dienstverhältnisses. Für andere Arbeitnehmer:innen ist ein
beitragsorientiertes System vorgesehen. Die Zahlungen an die externe Mitarbeitervorsorgekasse werden als Aufwendungen erfasst.
Jubiläumsgelder sind kollektivvertraglich festgelegte, einmalige, vom Entgelt und der Betriebszugehörigkeit abhängige
Sonderzahlungen unter Voraussetzung einer bestimmten Mindestdauer des Dienstverhältnisses.
Im Sinne des IAS 19 qualifizieren sich Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen als Leistungen nach Beendigung des
Arbeitsverhältnisses, während Jubiläumsgelder andere langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer:innen darstellen.
Die Verpflichtungen aus leistungsorientierten Mitarbeiterversorgungsplänen werden nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren
(Projected Unit Credit Method) ermittelt. Die Berechnung beinhaltet versicherungsmathematische Annahmen, welche unten
näher beschrieben werden.
Die aus einem leistungsorientierten Plan bilanzierte Verbindlichkeit entspricht dem Barwert der Verpflichtung abzüglich des Fair
Values des zur unmittelbaren Erfüllung von Verpflichtungen vorhandenen Planvermögens. Die daraus resultierende
Verbindlichkeit ist in der Bilanz im Posten „Rückstellungen“ enthalten. In der Erste Group handelt es sich beim Planvermögen um
qualifizierte Versicherungspolizzen, die zur Deckung von Abfertigungs- und Jubiläumsgeldverpflichtungen abgeschlossen wurden.
Das Planvermögen für Pensionsverpflichtungen wird in einem langfristig ausgelegten Fonds zur Erfüllung von Leistungen an
Arbeitnehmer:innen gehalten.
Neubewertungen bestehen aus versicherungsmathematischen Gewinnen und Verlusten aus leistungsorientierten Verpflichtungen
und Erträgen aus Planvermögen. Neubewertungen aus Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen werden in der
Eigenkapitalveränderungsrechnung im Posten „Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen“ als kumuliertes
sonstiges Ergebnis erfasst. Die Veränderungen der Berichtsperiode werden in der Gesamtergebnisrechnung im sonstigen Ergebnis
in der Zeile „Neubewertung aus leistungsorientierten Versorgungsplänen“ ausgewiesen. Neubewertungen aus
Jubiläumsgeldverpflichtungen werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten „Personalaufwand“ erfasst.
312
Langfristige Personalrückstellungen

in EUR Mio | Pensionen | Abfertigungen | Jubiläumsgeld | Gesamt
Barwert der langfristigen Personalverpflichtungen - Dez 21 | 720 | 447 | 115 | 1.282
Barwert der langfristigen Personalverpflichtungen - Dez 22 | 609 | 367 | 98 | 1.074
Barwert der langfristigen Personalverpflichtungen - Dez 23 | 599 | 375 | 108 | 1.082
Planabgeltungen/Plankürzungen | 1 | 0 | 0 | 1
Dienstzeitaufwand | 1 | 9 | 6 | 17
Zinsaufwand | 19 | 12 | 3 | 35
Zahlungen | -61 | -32 | -6 | -99
Währungsdifferenz | 3 | 0 | 0 | 3
Im sonstigen Ergebnis erfasster versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust | -9 | -3 | 0 | -11
Ergebniswirksam erfasster versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust | 0 | 0 | -3 | -3
Barwert der langfristigen Personalverpflichtungen - Dez 24 | 553 | 362 | 108 | 1.023
Durch Planvermögen finanzierte Versorgungsansprüche | 31 | 182 | 62 | 275
Durch Rückstellungen finanzierte Versorgungsansprüche | 521 | 180 | 46 | 748
Abzüglich Fair Value des Planvermögens | 31 | 182 | 62 | 275
Bilanzierte Rückstellung - Dez 24 | 521 | 180 | 46 | 748
Barwert der langfristigen Personalverpflichtungen - Dez 24 | 553 | 362 | 108 | 1.023
Planabgeltungen/Plankürzungen | 1 | 0 | 0 | 1
Dienstzeitaufwand | 1 | 8 | 6 | 16
Zinsaufwand | 19 | 13 | 4 | 35
Zahlungen | -58 | -34 | -7 | -100
Währungsdifferenz | -5 | 0 | 0 | -5
Im sonstigen Ergebnis erfasster versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust | -24 | -17 | 0 | -41
Ergebniswirksam erfasster versicherungsmathematischer Gewinn/Verlust | 0 | 0 | -11 | -11
Barwert der langfristigen Personalverpflichtungen - Dez 25 | 487 | 330 | 100 | 917
Durch Planvermögen finanzierte Versorgungsansprüche | 33 | 171 | 56 | 260
Durch Rückstellungen finanzierte Versorgungsansprüche | 454 | 159 | 44 | 657
Abzüglich Fair Value des Planvermögens | 33 | 171 | 56 | 260
Bilanzierte Rückstellung - Dez 25 | 454 | 159 | 44 | 657

VERSICHERUNGSMATHEMATISCHE ANNAHMEN
Die Kosten des leistungsorientierten Pensionsplans werden mittels versicherungsmathematischer Verfahren bewertet. Die
versicherungsmathematische Bewertung basiert auf Annahmen zu Zinssätzen, künftigen Pensionsanhebungen, künftigen
Gehaltsentwicklungen und Sterblichkeit.
Für die Berechnung der Pensionsverpflichtungen der österreichischen Gesellschaften gelten folgende Parameter:

in % | Dez 24 | Dez 25
Zinssatz | 3,48 | 3,99
Erwartete Pensionserhöhung | 3,10 | 3,10

Das erwartete Pensionsantrittsalter wurde aufgrund der im Budgetbegleitgesetz 2003 (BGBl I 71/2003) beschlossenen Änderungen
betreffend die Anhebung des frühestmöglichen Pensionsantrittsalters je Mitarbeiter:in individuell berechnet. Die aktuellen
Regelungen für das schrittweise Anheben des Pensionsalters auf 65 Jahre für Frauen wurden berücksichtigt.
Für die Berechnung der Abfertigungsverpflichtung und Jubiläumsgelder der österreichischen Gesellschaften gelten folgende
Parameter:

in % | Dez 24 | Dez 25
Zinssatz | 3,48 | 3,99
Durchschnittliche Gehaltssteigerung (inkl. Karriere-Trend und KV-Trend) | 4,00 | 4,00

Der für die Berechnung der langfristigen Personalrückstellungen verwendete Zinssatz wird von der aktuellen Verzinsung eines
Portfolios von hochqualitativen (AA-Rating) Unternehmensanleihen abgeleitet. Dazu wird der gewichtete Durchschnitt der
Rendite des zugrundeliegenden Portfolios mit entsprechender Laufzeit ermittelt.
Bei nicht-österreichischen Gesellschaften und Filialen wurden Zinssätze zwischen 3,0% (2024: 2,0%) und 6,8% (2024: 6,9%)
angewendet.
313
Die Verpflichtungen wurden auf Basis der Sterbetafeln mit der Bezeichnung „AVÖ 2018–P – Rechnungsgrundlagen für die
Pensionsversicherung“ oder vergleichbaren Sterbetafeln ermittelt.
Die folgende Sensitivitätsanalyse zeigt die Höhe des Barwertes der langfristigen Personalverpflichtungen bei möglichen
Änderungen einzelner, signifikanter versicherungsmathematischer Annahmen am Bilanzstichtag:

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Pensionen | Abfertigungen | Gesamt | Pensionen | Abfertigungen | Gesamt
Änderung des Abzinsungssatzes +0,5% | 535 | 345 | 880 | 472 | 316 | 788
Änderung des Abzinsungssatzes -0,5% | 573 | 380 | 953 | 503 | 346 | 849
Änderung der Gehaltsentwicklung +0,5% | 553 | 380 | 933 | 487 | 346 | 833
Änderung der Gehaltsentwicklung -0,5% | 553 | 345 | 898 | 487 | 315 | 802
Änderung der Rentenentwicklung +0,5% | 584 | 362 | 946 | 513 | 330 | 843
Änderung der Rentenentwicklung -0,5% | 523 | 362 | 885 | 462 | 330 | 792
Anstieg jährl. Überlebenswahrscheinlichkeit rd.10% | 598 | 362 | 960 | 526 | 330 | 856

ANLAGESTRATEGIE
Rückstellungen für Abfertigungen und Jubiläumsgelder sind in der Erste Group teilweise durch ein zweckgewidmetes
Planvermögen abgedeckt, während der überwiegende Teil der leistungsorientierten Pensionspläne nicht gedeckt ist.
Die vorrangigen Anlagestrategien der Erste Group sind die stetige Optimierung des Planvermögens und die jederzeitige Deckung
der bestehenden Ansprüche. Bei der Veranlagung des Planvermögens bedient sich der Konzern professioneller Fondsmanager.
Spezifische Investitionsrichtlinien im Zusammenhang mit der Veranlagung des Planvermögens sind im Investmentfondsgesetz
geregelt. Der Anlageausschuss ist verantwortlich für die Überwachung der Mandatsrichtlinien und der Anlagestruktur, die
Aufsicht, die aus regulatorischen oder sonstigen rechtlichen Anforderungen erwachsen kann, sowie die Überwachung
demografischer Veränderungen. Er setzt sich aus leitenden Mitarbeiter:innen des Finanzbereichs sowie Vertretern der S-
Versicherung und der Erste Asset Management zusammen.
Entwicklung des Planvermögens

in EUR Mio | Pensionen | Abfertigungen | Jubiläumsgeld | Gesamt
Fair Value des Planvermögen - Dez 23 | 30 | 183 | 60 | 273
Zugang | 0 | 0 | 0 | 0
Zinsertrag aus Planvermögen | 2 | 6 | 2 | 9
Beiträge des Arbeitgebers | 1 | 12 | 6 | 20
Zahlungen aus dem Planvermögen | -1 | -19 | -6 | -27
Im sonstigen Ergebnis erfasste Erträge aus Planvermögen | 1 | 6 | 0 | 7
Ergebniswirksam erfasste Erträge aus Planvermögen | 0 | 0 | 0 | 0
Fair Value des Planvermögen - Dez 24 | 31 | 189 | 62 | 283
Zugang | 0 | 0 | 0 | 0
Zinsertrag aus Planvermögen | 2 | 6 | 2 | 10
Beiträge des Arbeitgebers | 1 | 9 | 2 | 13
Zahlungen aus dem Planvermögen und Sonstiges | -5 | -19 | -8 | -32
Im sonstigen Ergebnis erfasste Erträge aus Planvermögen | 2 | -3 | 0 | -1
Ergebniswirksam erfasste Erträge aus Planvermögen | 0 | 0 | 0 | 0
Fair Value des Planvermögen - Dez 25 | 33 | 183 | 58 | 274

Die voraussichtlichen laufenden Beiträge der Abfertigungs- und Jubiläumsgeldverpflichtungen werden sich im Jahr 2026 auf
EUR 6 Mio (2025: EUR 6 Mio) belaufen. Die in der Tabelle dargestellten laufenden Beiträge der Arbeitgeber:in umfassen neben den
laufenden Beitragszahlungen auch Einmalzahlungen am Jahresende. Der gesamte Gewinn aus dem Planvermögen belief sich im
Jahr 2025 auf EUR 9 Mio (2024: Gewinn EUR 17 Mio).
314
Vermögensverteilung in den verschiedenen Anlageklassen

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Europa- EMU | Europa- nicht EMU | USA | sonstige Länder | Gesamt | Europa- EMU | Europa- nicht EMU | USA | sonstige Länder | Gesamt
Liquide Mittel |  |  |  |  | 48 |  |  |  |  | 13
Aktien | 1 | 1 | 34 | 12 | 49 | 2 | 2 | 40 | 13 | 58
Hochrangige Anleihen |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Staatsanleihen | 72 | 2 | 0 | 4 | 78 | 34 | 5 | 0 | 5 | 44
Unternehmensanleihen | 19 | 9 | 11 | 10 | 50 | 52 | 20 | 26 | 14 | 112
Nachrangige Anleihen |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Staatsanleihen | 0 | 0 | 0 | 6 | 6 | 0 | 0 | 0 | 6 | 6
Unternehmensanleihen | 13 | 5 | 7 | 10 | 35 | 14 | 6 | 5 | 8 | 33
Alternative Anlagen |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Sonstige | 4 | 3 | 0 | 13 | 19 | 0 | 0 | 0 | 8 | 8
Derivate (Marktwert) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Sonstige |  |  |  |  | 0 |  |  |  |  | 1
Planvermögen |  |  |  |  | 285 |  |  |  |  | 274

In der obenstehenden Tabelle bedeutet „hochrangig“ BBB Rating und darüber. Das dargestellte Planvermögen umfasst zum
größten Teil Vermögen, das an geregelten Märkten notiert und gehandelt wird.
Für die jährlichen Pensionszahlungen der leistungsorientierten Pensionspläne, sowie jenen Teil der Abfertigungen, die nicht durch
zweckgewidmete Vermögenswerte abgedeckt werden, sorgt die Erste Group im Zuge ihrer Aktiv-Passiv-Management Strategie vor,
welche den Refinanzierungsplan und die Zinsrisikoposition des Konzerns beinhalt e t.
Effekte von langfristigen Personalrückstellungen in der Gewinn- und Verlustrechnung

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Planabgeltungen/Plankürzungen | -1 | -1
Dienstzeitaufwand | -17 | -16
Netto-Zinsen | -26 | -25
Gesamt | -43 | -41

Planabgeltungen und Plankürzungen sowie Dienstzeitaufwendungen sind in der Gewinn- und Verlustrechnung im Posten
„Personalaufwand“ enthalten. Netto-Zinsen umfassen Zinsaufwendungen für Personalrückstellungen sowie den erwarteten Ertrag
aus Planvermögen. Diese sind in der Gewinn- und Verlustrechnung in den Posten „Sonstige ähnliche Erträge“ bzw. „Sonstige
ähnliche Aufwendungen“ im Zinsüberschuss ausgewiesen. Per 31. Dezember 2025 belief sich der im sonstigen Ergebnis erfasste
kumulierte Betrag aus der Neubewertung von leistungsorientierten Versorgungsplänen (vor Steuern) auf EUR 716 Mio (2024:
EUR 756 Mio).
AUSWIRKUNGEN AUF DEN KAPITALFLUSS
Voraussichtliche Leistungsauszahlungen in jeder der Folgeperioden

in EUR Mio | Pensionen | Abfertigungen | Gesamt
2026 | 53 | 16 | 69
2027 | 50 | 15 | 65
2028 | 47 | 16 | 63
2029 | 44 | 18 | 62
2030 | 41 | 20 | 61
2031-2035 | 157 | 146 | 303

315
LAUFZEIT
Gewichtete durchschnittliche Laufzeit der leistungsorientierten Verpflichtung

In Jahren | Dez 24 | Dez 25
Pensionen | 6,97 | 6,56
Abfertigungen | 9,89 | 9,35
Gesamt | 8,12 | 7,69

Die gewichtete durchschnittliche Laufzeit wird von Bestandsänderungen sowie von der Änderung der Sterbetafeln beeinflusst.
KREDITZUSAGEN UND FINANZGARANTIEN IM ANWENDUNGSBEREICH VON IFRS 9
Im Zuge der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit gibt die Erste Group Finanzgarantien, wie etwa verschiedene Arten von Akkreditiven
und Garantien. Eine Finanzgarantie ist ein Vertrag, bei dem die Garantiegeber:in zur Leistung bestimmter Zahlungen verpflichtet
ist. Diese Zahlungen entschädigen die Garantienehmer:in für einen Verlust, der der Garantienehmer:in durch das nicht
fristgemäße Begleichen von Zahlungsverpflichtungen einer Schuldner:in gemäß den ursprünglichen oder veränderten
Bedingungen eines Schuldinstruments entsteht.
Für Finanzgarantien werden Rückstellungen auf Basis des Modells erwarteter Kreditverluste gebildet, wenn der errechnete
erwartete Kreditverlust höher als der nicht amortisierte Betrag der erhaltenen Prämie ist.
Kreditzusagen sind feste Zusagen für die Bereitstellung von Krediten zu vorher festgelegten Bedingungen. Kreditzusagen werden
im Allgemeinen nicht in der Bilanz ausgewiesen, bevor sie in Anspruch genommen werden. Wenn es wahrscheinlich ist, dass die
Bank den Kreditvertrag abschließen wird, werden die erhaltenen Gebühren abgegrenzt und passen den Effektivzinssatz des Kredits
an, wenn die Zusage in Anspruch genommen wird. Kreditzusagen führen zur Bildung von Rückstellungen auf Basis des Modells
erwarteter Kreditverluste.
Aufwendungen oder Erträge aus Rückstellungen für Kreditzusagen und Finanzgarantien werden in der Gewinn- und
Verlustrechnung in dem Posten „Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten“ ausgewiesen.
Nähere Angaben zur Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken finden sich in Note 39 Entwicklung der
Wertberichtigungen für Kreditrisiken unter „Kreditzusagen und Finanzgarantien“: Tabelle „Entwicklung der Wertberichtigungen für
Kreditrisiken – Kreditzusagen und Finanzgarantien“.
IAS 37 RÜCKSTELLUNGEN
Aufwendungen oder Erträge aus Rückstellungen, die im Anwendungsbereich von IAS 37 sind, werden in der Gewinn- und
Verlustrechnung in dem Posten „Sonstiger betrieblicher Erfolg“ ausgewiesen.
Entwicklung der IAS 37 Rückstellungen

in EUR Mio | Stand zum | Zuführungen | Verbrauch | Auflösungen | Aufzinsung | Wechselkurs- und andere Änderungen | Stand zum
| Jän 25 |  |  |  |  |  | Dez 25
Rückstellungen für Rechtsfälle und Steuerangelegenheiten | 258 | 85 | -20 | -129 | 1 | 1 | 196
Verpflichtungen und gegebene Garantien außerhalb des Anwendungsbereichs von IFRS 9 | 12 | 6 | 0 | -12 | 0 | 0 | 6
Sonstige Rückstellungen | 136 | 6 | -8 | -14 | 2 | 1 | 121
Rückstellungen | 406 | 97 | -28 | -155 | 2 | 2 | 324
| Jän 24 |  |  |  |  |  | Dez 24
Rückstellungen für Rechtsfälle und Steuerangelegenheiten | 289 | 32 | -15 | -44 | 0 | -3 | 258
Verpflichtungen und gegebene Garantien außerhalb des Anwendungsbereichs von IFRS 9 | 24 | 13 | 0 | -25 | 0 | 0 | 12
Sonstige Rückstellungen | 71 | 108 | -30 | -4 | 1 | -11 | 136
Rückstellungen | 384 | 154 | -44 | -74 | 1 | -14 | 406

316
Unter dem Posten „Rückstellungen für Rechtsfälle und Steuerangelegenheiten“ werden ausstehende Verpflichtungen ausgewiesen,
wie Rechtsstreitigkeiten aus dem Kreditgeschäft, der Vermögensverwaltung oder Rechtsstreitigkeiten betreffend
Konsumentenschutzthemen, die sich im Zusammenhang mit dem üblichen Bankgeschäft ergeben. In 2025 wurde die Rückstellung
für Risken in Zusammenhang mit Konsumentenschutzklagen in Rumänien in der Höhe von EUR 42 Mio teilweise aufgelöst (2024:
Zuführung EUR 1 Mio). Zum 31. Dezember 2025 belief sich der Gesamtbetrag dieser Rückstellung auf EUR 23 Mio (2024:
EUR 66 Mio).
In Bezug auf die Geschäftstätigkeit der rumänischen Bausparkassen-Tochtergesellschaft BCR Banca pentru Locuinte SA (BPL)
wurde der Ausweis einer Strafzahlung (in Bezug auf die Frage, ob die staatlichen Zuschüsse an die Kunden der Bausparkasse in
Übereinstimmung mit den geltenden gesetzlichen Bestimmungen ausgezahlt wurden) in Höhe von insgesamt EUR 78 Mio im
Herbst 2025 nach einem günstigen Gerichtsurteil ausgebucht. Somit bleibt per Jahresende 2025 keine Verbindlichkeit bestehen
( 2024: EUR 78 Mio).
In Kroatien hat der Oberste Gerichtshof in einer von einer Konsumentenschutzorganisation gegen mehrere lokale Banken,
darunter die EBC, eingebrachten Klage („Verbandsklage“) 2015 entschieden, dass Fremdwährungsklauseln in Kreditverträgen mit
Konsument:innen gültig sind, während vertragliche Bestimmungen für nichtig erklärt wurden, wie sie bis 2008 von den meisten
Banken verwendet und als Basis für die einseitige Änderung der variablen Zinsen von in Schweizer Franken denominierten
Konsumentenkrediten herangezogen wurden. Ende 2016 hat der kroatische Verfassungsgerichtshof den Teil der Entscheidung des
Obersten Gerichtshof aufgehoben, welcher die Rechtmäßigkeit der Fremdwährungsklausel feststellte. Nachdem der Fall bezüglich
der Fremdwährungsklausel an das Gericht zweiter Instanz zur neuerlichen Verhandlung zurückverwiesen wurde, erklärte dieses
Gericht 2018 im Kern die CHF Währungsklausel für ungültig, sie verletzte kollektive und individuelle Rechte von
Konsument:innen.
Noch während der zuvor erwähnten anhängigen Verbandsklage war die EBC 2015 aufgrund eines erlassenen Gesetzes gefordert,
eine Konvertierung anzubieten, die es den Konsument:innen ermöglichte, ihre CHF denominierten Kredite auf Grundlage
entsprechender Konvertierungsvereinbarungen in auf EUR denominierte Kredite umzuwandeln. Eine bestimmte Anzahl CHF
Krediten, die im Zeitraum zwischen 2004 und 2008 abgeschlossen wurden, sind Gegenstand einzelner, von Konsument:innen
initiierten Gerichtsverfahren, welche sich auf eine teilweise Nichtigkeit ihres ursprünglichen Kreditvertrages berufen und eine
Rückerstattung fordern, obwohl die entsprechende Konvertierung durchgeführt wurde. Eine endgültige rechtliche Beurteilung zur
Frage von allfälligen Rückerstattungsansprüchen für denominierte Kredite wird derzeit auf Ebene des Obersten Gerichtshofs
geprüft. Aufgrund der Unsicherheit über die endgültige rechtliche Beurteilung und der anhaltenden uneinheitlichen Rechtspraxis
der Gerichte in Kroatien in Bezug auf konvertierte Kredite, wurden bestehende Rückstellungen für Einzelfälle entsprechend
angepasst.
Im Juli 2024 legte das Bundesfinanzgericht im Verfahren einer österreichischen Bank dem EuGH die Frage vor, ob § 6 Abs 1 Z 28
zweiter Satz UStG eine staatliche Beihilfe gemäß Art 107 Abs 1 Vertrag über die Arbeitsweise der Europäischen Union (AEUV)
darstellt. Mit einer Entscheidung ist erfahrungsgemäß in etwa ein bis zwei Jahren zu rechnen. Aus heutiger Sicht besteht nach
unserer Einschätzung eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass der EuGH in seiner Entscheidung das Vorliegen einer staatlichen
Beihilfe bejahen wird. Der Rückstellungsberechnung liegt eine bestmögliche Schätzung zugrunde. Im Jahr 2024 wurde dafür eine
Rückstellung von EUR 102 Mio gebildet. Die Bewertung im Jahr 2025 ergab keine wesentliche Veränderung.
54. Eventualverbindlichkeiten
Um den finanziellen Anforderungen der Kund:innen entsprechen zu können, schließt die Bank verschiedene unwiderrufliche
Verpflichtungen und Eventualkreditverbindlichkeiten ab. Diese Verpflichtungen werden nicht in der Bilanz ausgewiesen,
beinhalten jedoch Kreditrisiken und sind somit Teil des Gesamtrisikos der Erste Group (siehe Note 35 Kreditrisikovolumen und
N ote 39 Entwicklung der Wertberichtigungen für Kreditrisiken ).
Rechtsstreitigkeiten
Die Erste Group Bank AG und einige ihrer Tochtergesellschaften sind an Rechtsstreitigkeiten beteiligt, die überwiegend im
Zusammenhang mit dem gewöhnlichen Bankgeschäftsbetrieb stehen. Es wird nicht erwartet, dass der Ausgang dieser Verfahren
einen erheblichen negativen Einfluss auf die Finanz- und/oder Ertragslage der Erste Group bzw. Erste Group Bank AG haben wird.
Die Erste Group ist darüber hinaus derzeit an folgenden Verfahren beteiligt, von denen einige bei negativem Ausgang erhebliche
Auswirkungen auf die finanzielle Lage oder die Ertragslage der Erste Group oder der Erste Group Bank AG haben können. Von der
Darstellung möglicher finanzieller Auswirkungen wird abgesehen, da weder im Hinblick auf die Dauer noch auf den Ausgang der
jeweiligen Verfahren eine verlässliche Einschätzung vorgenommen werden kann und um den Ausgang der jeweiligen Verfahren
nicht zu beeinflussen.
317
RECHTSSTREITIGKEITEN ZU KONSUMENTENSCHUTZTHEMEN
Einige der Tochtergesellschaften der Erste Group sind in ihrer jeweiligen Jurisdiktion Beklagte in einer Anzahl von
Rechtsstreitigkeiten und aufsichtsrechtlichen Verfahren, die von einzelnen Kund:innen, Aufsichtsbehörden oder
Konsumentenschutzbehörden und -organisationen gegen sie anhängig gemacht wurden. Einzelne Klagen werden als
Sammelklagen geführt. In den Verfahren wird zumeist geltend gemacht, dass einzelne Vertragsbestimmungen, überwiegend in
Verbraucherkreditverträgen, gegen zwingende Konsumentenschutzbestimmungen oder sonstige zivilrechtliche Bestimmungen
verstoßen und dass gewisse, den Kund:innen bereits verrechnete Gebühren oder Teile von Zinsen zurückzuzahlen seien. Inhaltlich
richten sich diese Klagen gegen die Gültigkeit bestimmter Entgelte sowie von Vertragsklauseln, welche die Anpassung von Zinssatz
und Währung zum Inhalt haben. In einigen Jurisdiktionen erhöhen sich die Rechtsrisiken in Zusammenhang mit in der
Vergangenheit vergebenen Krediten durch die Verabschiedung politisch motivierter Gesetze, welche sich auf bestehende
Kreditbeziehungen auswirken, was zu Rückzahlungsverpflichtungen an Kund:innen führen kann. Die folgenden
Konsumentenschutzthemen werden hervorgehoben:
In Rumänien ist die BCR nicht nur Beklagte in Einzelklagen von Konsument:innen wegen behaupteter Verletzungen
unterschiedlicher konsumentenschutzrechtlicher Vorschriften, sondern auch eine von mehreren lokalen Banken, gegen welche die
Konsumentenschutzbehörde wegen behaupteter missbräuchlicher Klauseln in Bezug auf Kreditpraktiken vor 2010 vorgeht. In
diesem Zusammenhang ist die BCR derzeit Beklagte in einer Rechtsstreitigkeit, welche von der lokalen
Konsumentenschutzbehörde im Namen mehrerer Kreditnehmer:innen initiiert wurde. Das Gerichtsverfahren ist noch anhängig.
Eine mögliche negative Entscheidung über die Gültigkeit einer Vertragsklausel könnte sich jedoch auch auf die Gültigkeit einer
solchen Klausel in anderen ähnlichen Verträgen der BCR mit Konsument:innen auswirken.
CSAS MINDERHEITSAKTIONÄR:INNEN KLAGE
Nachdem die Erste Group Bank AG mittels eines Squeeze-out Verfahrens bei der CSAS zu deren Alleineigentümerin wurde, haben
einige der ehemaligen Minderheitsaktionär:innen Klagen beim Gericht in Prag gegen die Erste Group Bank AG eingebracht. In
diesem Verfahren machen die Kläger:innen im Wesentlichen geltend, dass der von der Erste Group Bank AG bezahlte
Abfindungspreis von 1.328 CZK (damals ca. 51 Euro je Aktie) unfair und zu gering gewesen sei und erhöht werden sollte. Falls die
Gerichte eine Erhöhung für geboten erachten, wirkt diese Entscheidung zugunsten aller ehemaligen Minderheitsaktionär:innen.
Bei dem 2018 durchgeführten Squeeze-Out hat die Erste Group Bank AG insgesamt 1,03% an Minderheitsaktien im Gegenwert von
rund EUR 80 Mio erworben. Die Erste Group Bank AG erachtet den von einem externen Bewertungsgutachter ermittelten
Abfindungsbetrag, dessen Höhe durch einen weiteren - von der Erste Group Bank AG im Zuge des laufenden Verfahrens
beigezogenen externen Gutachter bestätigt wurde, für korrekt und fair. Das zuständige Erstgericht in Prag ist der Ansicht der Erste
Group Bank AG, einen fairen und korrekten Abfindungsbetrag an die ehemaligen Minderheitsaktionäre bezahlt zu haben, im –
nicht rechtskräftigen – erstinstanzlichen Urteil gefolgt und hat die von den Klägern geltend gemachte Forderung nach einem
erhöhten Abfindungsbetrag, abgewiesen. Gegen dieses Urteil wurde von den Klägern Berufung erhoben. Das Berufungsverfahren
ist noch gerichtsanhängig.
318
Eigenkapital inklusive Rücklagen
55. Kapital

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Gezeichnetes Kapital | 821 | 821
Kapitalrücklagen | 1.516 | 1.516
Gewinnrücklage und sonstige Rücklagen | 18.110 | 20.481
Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnen | 20.447 | 22.819
Zusätzliche Eigenkapitalinstrumente | 2.688 | 3.479
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen | 7.633 | 8.367
Gesamt | 30.767 | 34.665

Das Aktienkapital (Grundkapital) ist das von den Gesellschafter:innen eingezahlte Kapital und wird zum 31. Dezember 2025 durch
410.514.384 Stück (2024 : 410.514.384 Stück) auf Inhaber lautende stimmberechtigte Stückaktien (Stammaktien) repräsentiert. Der
anteilige Betrag am Grundkapital pro Stückaktie beträgt EUR 2,00. Die Kapitalrücklagen enthalten Agiobeträge aus der Ausgabe
von Aktien. In den Gewinnrücklagen und sonstigen Rücklagen werden thesaurierte Gewinne sowie im sonstigen Ergebnis erfasste
Erträge und Aufwendungen ausgewiesen.
AKTIENRÜCKKAUF
Im Jahr 2025 fand kein Aktienrückkaufprogramm statt.
In der ordentlichen Hauptversammlung der Erste Group am 22. Mai 2024 wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des
Aufsichtsrates innerhalb von 30 Monaten eigene Aktien bis zu 10% des Grundkapitals zurückzukaufen und gemäß § 65 Abs. 1 Z 8
iVm § 192 AktG einzuziehen. Nach der Genehmigung durch die EZB am 4. Juni 2024 haben der Vorstand und der Aufsichtsrat der
Erste Group ein Aktienrückkaufprogramm in einem Volumen von bis zu EUR 500 Millionen beschlossen. Die Erste Group hat ein
anderes Kreditinstitut mit der Durchführung des Aktienrückkaufs beauftragt. Das Programm startete am 28. Juni 2024 und wurde
am 28. November 2024 abgeschlossen mit der Herabsetzung des Kapitals. Es wurden 10.398.524 Aktien bzw. 2,47% des
Grundkapitals eingezogen.
Die Kapitalherabsetzung wurde in 2024 im Firmenbuch eingetragen.
ZUSÄTZLICHE EIGENKAPITALINSTRUMENTE
Darüber hinaus hat die Erste Group Bank AG zusätzliches Kernkapital (AT1-Anleihen) begeben. AT 1-Anleihen sind unbesicherte
und nachrangige Anleihen. Diese Anleihen sind unbefristet und können zu bestimmten Terminen durch den Emittenten
gekündigt werden. Sie sind mit nicht-kumulativen Kuponzahlungen ausgestattet. Aufgrund dieser Eigenschaften werden sie nach
IFRS als Eigenkapital klassifiziert.
AT1 Emissionen

Nominale | Währung | Ausgabe | Ausgabe- Zinssatz | Zinssatz nach erstem Call-Termin | Kuponzahlungen | Erster und folgende Call-Termine
500 Mio | EUR | Jänner 2020 | 3,375% | 5 Jahres-Swapsatz plus 3,433% | Halbjährlich per 15. April und 15. Oktober | 15.04.2027 + danach zu jedem Kuponzahlungstermin
750 Mio | EUR | November 2020 | 4,25% | 5 Jahres-Swapsatz plus 4,646% | Halbjährlich per 15. April und 15. Oktober | 15.10.2027 + täglich bis zum 18.04.2028 + danach zu jedem Kuponzahlungstermin
500 Mio | EUR | September 2023 | 8,50% | 5 Jahres-Swapsatz plus 5,463% | Halbjährlich per 15. April und 15. Oktober | 16.10.2028 + monatlich per 15ten bis Kuponzahlung + danach zu jedem Kuponzahlungstermin
750 Mio | EUR | Mai 2024 | 7,00% | 5 Jahres-Swapsatz plus 4,646% | Halbjährlich per 15. April und 15. Oktober | 15.04.2031 + danach zu jedem Kuponzahlungstermin
1 Mrd | EUR | Mai 2025 | 6,375% | 5 Jahres-Swapsatz plus 4,008% | Halbjährlich per 15. April und 15. Oktober | 15.10.2032 + danach zu jedem Kuponzahlungstermin

Fällt die Kernkapitalquote der Erste Group oder der Erste Group Bank AG unter 5,125% (auslösendes Ereignis) wird die AT1-
Anleihe vollständig oder teilweise temporär abgeschrieben. Die vollständige oder teilweise Zuschreibung eines zuvor
319
abgeschriebenen Betrages liegt im Ermessen des Emittenten, vorausgesetzt, es wurde ein Gewinn erzielt und das auslösende
Ereignis liegt nicht mehr vor.
Im Jahr 2025 hat die Bank eine neue AT1-Anleihe in Höhe von EUR 1 Mrd emittiert und eine Emission aus dem Jahr 2019 getilgt.
AUSSCHÜTTUNGEN AUS EIGENEN EIGENKAPITALINSTRUMENTEN
Ausschüttungen aus eigenen Eigenkapitalinstrumenten werden als Verbindlichkeit erfasst und vom Eigenkapital abgezogen,
sobald deren Auszahlung bestätigt ist. Die Dividende der Stammaktien wird von der Hauptversammlung beschlossen.
Ausschüttungen für zusätzliches Kernkapital erfordern keinen Beschluss, das Aussetzen dieser Zahlung würde aber eine
Entscheidung des Vorstands der Erste Group Bank AG benötigen.
Entwicklung der Anzahl der Aktien

| Dez 24 | Dez 25
Im Umlauf befindliche Aktien am 1. Jänner | 399.294.699 | 388.126.224
Kauf eigener Aktien | -14.698.790 | -2.746.469
Verkauf eigener Aktien | 14.678.790 | 3.026.469
Kapitalerhöhung/Kapitalherabsetzung | -11.148.475 | 0
Im Umlauf befindliche Aktien am 31. Dezember | 388.126.224 | 388.406.224
Eigene Aktien im Bestand | 22.388.160 | 22.108.160
Ausgegebene Aktien am 31. Dezember | 410.514.384 | 410.514.384
Gewichtete, durchschnittliche und unverwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf | 415.854.514 | 408.949.788
Gewichtete, durchschnittliche und verwässerte Anzahl der Aktien im Umlauf | 416.176.925 | 409.244.552

Zusätzlich zu der Berechnung des Jahresdurchschnitts aus unterjährigen Zu- und Verkäufen eigener Aktien erfolgt in den Zeilen
„Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Aktien im Umlauf“ und „Gewichtete, durchschnittliche und verwässerte Anzahl der
Aktien im Umlauf“ eine anteilige Zurechnung jener eigenen Aktien, die auf nicht beherrschende Anteile entfallen.
EIGENE AKTIEN UND KONTRAKTE AUF EIGENE AKTIEN
Eigene Aktien der Erste Group, die von ihr oder einer ihrer Tochtergesellschaften erworben werden, werden vom Eigenkapital
abgezogen.
VON VORSTANDS- UND AUFSICHTSRATSMITGLIEDERN GEHALTENE BESTÄNDE UND TRANSAKTIONEN
Bei jenen Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern, deren Funktionsperiode im Geschäftsjahr begann oder endete, wurden die zum
Zeitpunkt des Beginns bzw. Ende der Funktionsperiode bestehenden Bestände an Erste Group Bank AG Aktien jeweils über
Zugänge oder Abgänge eingebucht bzw. ausgebucht.
Aktienbestandsentwicklung (in Stück) und erhaltene Dividenden von Vorstandsmitgliedern

Name des Vorstands | Dez 24 | Zugänge | Abgänge | Dez 25 | Erhaltene Dividenden in 2025 (in EUR)
Peter Bosek (Vorsitzender) | 10.351 | 1.097 | 0 | 11.448 | 34.344
Ingo Bleier | 11.574 | 3.638 | 0 | 15.212 | 45.636
Stefan Dörfler | 15.215 | 3.695 | 0 | 18.910 | 56.559
Alexandra Habeler-Drabek | 11.922 | 3.583 | 0 | 15.505 | 46.515
Maurizio Poletto | 8.187 | 3.583 | 0 | 11.770 | 35.310

320
Aktien bestandsentwicklung (in Stück) und erhaltene Dividenden von Aufsichtsratsmitgliedern

Name des Aufsichtsrats | Dez 24 | Zugänge | Abgänge | Dez 25 | Erhaltene Dividenden in 2025 (in EUR)
Christine Catasta | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Henrietta Egerth-Stadlhuber | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Alois Flatz | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Martin Grießer | 222 | 29 | 0 | 251 | 666
Markus Haag | 426 | 24 | 0 | 450 | 1.278
Gottfried Haber (ab 21.05.2025) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Regina Haberhauer | 396 | 24 | 0 | 420 | 1.188
Jakob Hofstädter | 701 | 63 | 0 | 764 | 2.103
Marion Khüny | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Mariana Kühnel (bis 24.03.2025) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Caroline Kuhnert | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Elisabeth Krainer-Senger-Weiss | 1.592 | 3.183 | 0 | 4.775 | 14.325
Barbara Pichler | 742 | 39 | 0 | 781 | 2.226
Friedrich Rödler (bis 21.05.2025) | 3.802 | 0 | 3.802 | 0 | 11.406
Friedrich Santner | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Michael Schuster | 30 | 0 | 0 | 30 | 90
Walter Schuster | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Gabriele Semmelrock-Werzer (ab 21.05.2025) | 0 | 42 | 0 | 42 | 126
Christiane Tusek | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Karin Zeisel | 122 | 29 | 0 | 151 | 366

Weitere Details zur Aktienbestandsentwicklung von Aufsichtsratsmitgliedern finden sich in den veröffentlichten „Director’s
Dealings“ der Erste Group Bank AG.
Aufsichtsratsmitglieder erhielten für ihre Funktion als Mitglieder des Aufsichtsrats keine Erste Group Bank AG Aktien und auch
keine Optionen auf Erste Group Bank AG Aktien. Vorstands- oder Aufsichtsratsmitgliedern nahestehende Personen hielten zum
31. Dezember 2025 1.696 Stück (2024: 1.690 Stück) Erste Group Bank AG Aktien.
ZUM 31. DEZEMBER 2025 NOCH BESTEHENDES GENEHMIGTES UND BEDINGTES KAPITAL
Gemäß Pkt. 5 der Satzung ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis 18. Mai 2027 –
allenfalls in mehreren Tranchen – in der Höhe von bis zu EUR 343.600.000 durch Ausgabe von bis zu 171.800.000 auf Inhaber
lautende, stimmberechtigte Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen, wobei der Ausgabekurs und die
Ausgabebedingungen vom Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats festgesetzt werden. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit
Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionär:innen ganz oder teilweise auszuschließen
(Bezugsrechtsausschluss), wenn die Kapitalerhöhung gegen Sacheinlagen erfolgt oder wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlage
erfolgt und der auf die unter Bezugsrechtsausschluss ausgegebenen Aktien entfallende Betrag des Grundkapitals in beiden Fällen
(5.1.1 Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage und 5.1.2 Kapitalerhöhung gegen Bareinlage) insgesamt EUR 85.960.000 nicht
übersteigt.
Die Maßnahmen der Punkte 5.1.1 (Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage) bis 5.1.2 (Kapitalerhöhung gegen Bareinlage) können auch
kombiniert werden. Jedoch darf (i) der auf neue Aktien, für die das Bezugsrecht der Aktionär:innen aufgrund dieser Ermächtigung
in Punkt 5.1 ausgeschlossen wird, und (ii) der auf neue Aktien, die zur Erfüllung von Bezugsrechten, Umtauschrechten und
Wandlungspflichten aus Wandelschuldverschreibungen dienen und ab 18. Mai 2018 gemäß Punkt 8.3. unter
Bezugsrechtsausschluss emittiert werden, und (iii) die zur Erfüllung von Aktienoptionen von Arbeitnehmer:innen, leitenden
Angestellten und Vorstandsmitgliedern der Gesellschaft oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens aus bedingten Kapital
gemäß Punkt 6.3 ausgegeben werden, insgesamt entfallende anteilige Betrag in Summe 10% des Grundkapitals nicht überschreiten.
Gemäß Pkt. 6.3 der Satzung besteht aus den Beschlussfassungen des Vorstands der Jahre 2002 und 2010 (beide genehmigt durch
den Aufsichtsrat) ein bedingtes Kapital im Nominale von EUR 21.923.264,00, das durch Ausgabe von bis zu 10.961.632 auf Inhaber
oder Namen lautende Stückaktien (Stammaktien) zum Ausgabepreis von mindestens EUR 2,00 je Aktie gegen Bareinlagen und
unter Ausschluss des Bezugsrechts der bisherigen Aktionär:innen durchgeführt werden kann. Dieses bedingte Kapital dient zur
Einräumung von Aktienoptionen an Arbeitnehmer:innen, leitende Angestellte und Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft oder
eines mit ihr verbundenen Unternehmens.
Gemäß Pkt. 6.4 der Satzung verfügt die Gesellschaft über ein weiteres bedingtes Kapital von EUR 124.700.000,00 durch Ausgabe
von bis zu 62.350.000 Stück auf Inhaber lautende Stammaktien. Dieses bedingte Kapital dient zur Gewährung von Umtausch- oder
321
Bezugsrechten an Gläubiger:innen von Wandelschuldverschreibungen. Es soll im Falle einer in den Ausgabebedingungen von
Wandelschuldverschreibungen festgelegten Wandlungspflicht auch zur Erfüllung dieser Wandlungspflicht dienen. Ausgabebetrag
und Umtauschverhältnis sind nach Maßgabe anerkannter finanzmathematischer Methoden sowie des Aktienkurses der
Gesellschaft in einem anerkannten Preisfindungsverfahren zu ermitteln.
Gemäß Pkt. 7 der Satzung ist gegenwärtig keine Ermächtigung zur Einräumung eines bedingten Kapitals vorhanden.
56. Nicht beherrschende Anteile

| Haftungsverbund Sparkassen, davon
in EUR Mio | Gesamt | Sparkasse Oberösterreich | Sparkasse Steiermark | Sparkasse Kärnten
Dez 25 |  |  |  |
Gründungsland | Österreich | Österreich | Österreich | Österreich
Sitz der Gesellschaft | Österreich | Österreich | Österreich | Österreich
Hauptgeschäftstätigkeit | Bankwesen | Bankwesen | Bankwesen | Bankwesen
Kapital von nicht beherrschenden Anteilen gehalten in % | 50,1%-100% | 90% | 75% | 75%
Berichtswährung | EUR | EUR | EUR | EUR
Dividendenzahlungen den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen | 77 | 18 | 22 | 16
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis | 640 | 73 | 172 | 31
Nicht beherrschende Anteile kumuliert | 7.466 | 974 | 2.003 | 285
Wichtigste Finanzinformationen auf Ebene der einzelnen Tochtergesellschaft |  |  |  |
Kurzfristige Vermögenswerte | 26.742 | 5.671 | 6.001 | 1.512
Langfristige Vermögenswerte | 67.195 | 10.185 | 14.286 | 4.073
Kurzfristige Verbindlichkeiten | 69.983 | 11.386 | 15.894 | 4.844
Langfristige Verbindlichkeiten | 12.245 | 3.176 | 1.232 | 172
Betriebserträge | 2.868 | 403 | 788 | 171
Gewinn oder Verlust aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 996 | 91 | 406 | 49
Gesamtergebnis | 1.951 | 145 | 563 | 112
Dez 24 |  |  |  |
Gründungsland | Österreich | Österreich | Österreich | Österreich
Sitz der Gesellschaft | Österreich | Österreich | Österreich | Österreich
Hauptgeschäftstätigkeit | Bankwesen | Bankwesen | Bankwesen | Bankwesen
Kapital von nicht beherrschenden Anteilen gehalten in % | 50,1%-100% | 90% | 75% | 75%
Berichtswährung | EUR | EUR | EUR | EUR
Dividendenzahlungen den nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnen | 106 | 48 | 19 | 18
Nicht beherrschenden Anteilen zuzurechnendes Periodenergebnis | 694 | 73 | 192 | 25
Nicht beherrschende Anteile kumuliert | 6.750 | 893 | 1.727 | 266
Wichtigste Finanzinformationen auf Ebene der einzelnen Tochtergesellschaft |  |  |  |
Kurzfristige Vermögenswerte | 26.056 | 6.028 | 6.051 | 1.390
Langfristige Vermögenswerte | 62.248 | 9.527 | 13.156 | 3.808
Kurzfristige Verbindlichkeiten | 66.518 | 11.489 | 14.803 | 4.513
Langfristige Verbindlichkeiten | 11.951 | 2.901 | 1.777 | 207
Betriebserträge | 2.592 | 345 | 677 | 144
Gewinn oder Verlust aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 974 | 81 | 367 | 31
Gesamtergebnis | 1.461 | 118 | 417 | 71

322
Konsolidierungskreis
Der IFRS Konsolidierungskreis der Erste Group umfasst zum 31. Dezember 2025 281 Gesellschaften inklusive der Erste Group
Bank AG als Muttergesellschaft (31. Dezember 2024: 299). Darin enthalten sind 49 Gesellschaften, die dem Haftungsverbund des
österreichischen Sparkassensektors angehören. Dazu zählen neben der Erste Group Bank AG auch lokale Sparkassen, die
Bausparkasse der österreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft, die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG sowie die
Zweite Wiener Vereins-Sparcasse. Zum Konsolidierungskreis gehört auch der „Ex-ante-Fonds“ IPS GesbR, der ausschließlich für
die Abdeckung von Ausfallereignissen bei Haftungsverbundmitgliedern zur Verfügung steht. Er wurde 2014 gegründet und die
Mitglieder sind verpflichtet, bis zum 31. Dezember 2031 in den Fonds einzuzahlen.
57. Konsolidierungskreis - Zugänge und Abgänge
ZUGÄNGE 2026
Diese Angaben erfolgen auf Grundlage der Anforderungen von IFRS 3.B66, der die Offenlegung von Informationen zu
Unternehmenszusammenschlüssen vorschreibt, deren Erwerbszeitpunkt nach dem Ende des Berichtszeitraums, aber vor der
Freigabe der Finanzberichte zur Veröffentlichung liegt.
Akquisition der Santander Bank Polska S.A. und Tochtergesellschaften
Im Mai 2025 haben die Erste Group Bank AG und Banco Santander S.A. eine Vereinbarung getroffen, wonach die Erste Group
einen Anteil von 49% an der Santander Bank Polska Group S.A. („Santander Bank Polska“), eine börsennotierte Universalbank, die
in Polen tätig ist, sowie einen Anteil von 50% an der Vermögensverwaltungsgesellschaft Santander Towarzystwo Funduszy
Inwestycyjnych S.A. („Santander TFI“) erwerben wird. Der Transaktionsabschluss erfolgte am 9. Januar 2026, dem Erwerbsdatum,
an dem die Erste Group die Kontrolle über die Unternehmen erlangte. Auf der außerordentlichen Hauptversammlung der
Santander Bank Polska am 22. Januar 2026 wurde der Beschluss, die Santander Bank Polska in „Erste Bank Polska S.A.“
umzubenennen, einstimmig angenommen. Das Rebranding wird auch auf diejenigen Unternehmen der Santander Bank Polska
Gruppe angewendet, die „Santander“ in ihrem Namen führen.
Der Erwerb der Santander Bank Polska steht im Einklang mit dem strategischen Ziel der Erste Group, ihre Präsenz in Mittel- und
Osteuropa zu stärken und ihre Aktivitäten im Privat- Firmenkundensegment in Polen auszubauen, einem der größten und am
schnellsten wachsenden Bankenmärkte in der EU. Der Unternehmenszusammenschluss verschafft der Gruppe Zugang zu einer
breit diversifizierten Kundenbasis, einem starken Vertriebsnetz und einer skalierbaren operativen Plattform. Santander Bank
Polska ist, gemessen an den Vermögenswerten, die drittgrößte Bank in Polen, mit einem Marktanteil von 8 % (bezogen auf den
Transaktionsumfang per Dezember 2024) und zählt zugleich zu den profitabelsten Banken des Landes. Sie bietet ein
umfangreiches Portfolio an Bankprodukten für Privat-, kleine und mittlere Unternehmen (KMU) sowie Firmenkunden an.
Santander TFI ist eine Vermögensverwaltungsgesellschaft mit einem verwalteten Vermögen in Höhe von EUR 6 Mrd per
Dezember 2024.
Die Erste Group hat überprüft, ob der Erwerb eines Anteils von 49,00% an der Santander Bank Polska zu einem beherrschenden
Anteil führt, obwohl dieser keine Mehrheit der Stimmrechte darstellt. Derzeit hält die Banco Santander S.A. einen
Anteil von 9,70% Allianz Polska Otwarty Fundusz Emerytalny 5,23% und Nationale-Nederlanden OFE einen Anteil von 5,01% am
Grundkapital der Santander Bank Polska. Die verbleibenden 31,06% des Grundkapitals befinden sich im Streubesitz. Etwa 100
institutionelle Investoren halten jeweils weniger als 0,5% der Anteile. Der restliche Streubesitz liegt bei Privatanlegern. Es liegen
keine Informationen über Stimmrechtsvereinbarungen zwischen den Aktionären vor. In den letzten fünf Jahren lag die
Teilnahmequote an den Hauptversammlungen der Santander Bank Polska stabil zwischen 82% und 86%. Die kritische
Beteiligungsschwelle, ab der Aktionäre durch gemeinsames Handeln die Erste Group theoretisch überstimmen könnten, liegt bei
über 98%. Daher ist die Erste Group zu dem Schluss gekommen, dass sie aufgrund der weiten Streuung der Stimmrechtsanteile der
übrigen Aktionäre die Beherrschung über die Santander Bank Polska ausübt.
Bezüglich Santander TFI wird der andere 50%ige Anteil direkt von der Santander Bank Polska gehalten, wodurch die Erste Group
Beherrschung über 100 % der Stimmrechte erlangt.
Die Transaktion wird gemäß IFRS 3 nach der Erwerbsmethode als Unternehmenszusammenschluss bilanziert werden.
Gegenleistung
Die Gegenleistung beträgt EUR 7.035 Mio in bar. Es besteht keine Vereinbarung über eigenkapitalbasierte Vergütungen. Der
Betrag umfasst EUR 6.844 Mio für den Erwerb der Santander Bank Polska sowie EUR 171 Mio für den Erwerb von Santander TFI.
Die verbleibenden EUR 20 Mio beziehen sich auf den Nach-Steuer-Effekt der Erhöhung des Kaufpreises im Zusammenhang mit
323
dem Verkauf von Anteilen an der Santander Consumer Bank S.A. (einer Tochtergesellschaft der Santander Bank Polska), die von
der Santander Bank Polska S.A. vor Abschluss der Transaktion gehalten wurden. Die Gegenleistung von EUR 20 Mio wird
vertragskonform im 1. Quartal 2026 in bar geleistet werden, die übrige Gegenleistung von EUR 7.015 Mio wurde am Erwerbsdatum
geleistet.
Erwerbsbezogene Kosten
Der Konzern hat erwerbsbezogene Kosten in Höhe von EUR 38 Mio getragen, die externe Rechtsberatung, Beratungsleistungen
sowie Due‑Diligence‑Kosten umfassen. Diese Aufwendungen werden in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung unter
„Verwaltungsaufwand“ erfasst.
Identifizierbare erworbene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten
Die nachstehende Tabelle zeigt die zum Erwerbszeitpunkt erfassten und gemäß den Bewertungsanforderungen von IFRS 3
bemessenen Beträge der identifizierbaren erworbenen Vermögenswerte und übernommenen Verpflichtungen.

in EUR Mio | Buchwert | IFRS 3 Anpassung | IFRS 3 Bewertung
Kassenbestand und Guthaben | 3.240 | 0 | 3.240
Finanzielle Vermögenswerte - held for trading | 4.236 | 0 | 4.236
Finanzielle Vermögenswerte zum Fair Value über das Sonstige Ergebnis bewertet | 9.066 | 0 | 9.066
Schuldverschreibungen zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet | 11.880 | 277 | 12.158
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet | 3.740 | 0 | 3.740
Kredite und Darlehen an Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet | 33.549 | 266 | 33.815
Forderungen aus Finanzierungsleasing | 2.546 | 15 | 2.560
Derivate - Hedge Accounting | 479 | 0 | 479
Sachanlagen | 309 | 0 | 309
Immaterielle Vermögenswerte | 633 | -369 | 264
Kundenstock | 0 | 2.170 | 2.170
Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | 234 | 97 | 332
Latente Steuerforderungen | 158 | -158 | 0
Sonstige Vermögenswerte | 2.834 | 3 | 2.837
Summe der Vermögenswerte | 72.906 | 2.301 | 75.206
Finanzielle Verbindlichkeiten - held for trading | 2.925 | 0 | 2.925
Einlagen von Kreditinstituten zu fortgeführten Anschaffungskosten | 675 | 0 | 675
Einlagen von Kunden zu fortgeführten Anschaffungskosten | 55.059 | 0 | 55.059
Begebene Schuldverschreibungen | 3.813 | 0 | 3.813
Leasingverbindlichkeiten | 92 | 0 | 92
Derivate - Hedge Accounting | 46 | 0 | 46
Rückstellungen | 579 | 331 | 909
Latente Steuerverpflichtungen | 0 | 481 | 481
Sonstige Verbindlichkeiten | 1.317 | 66 | 1.383
Summe der Verbindlichkeiten | 64.505 | 878 | 65.383

Da der Erwerbszeitpunkt der Santander Bank Polska auf den 9. Januar 2026 fällt, sind die ausgewiesenen Beträge zum
Berichtsstichtag als vorläufig einzustufen. Die Erste Group hat die Bewertung bestimmter identifizierbarer erworbener
Vermögenswerte und übernommener Verpflichtungen noch nicht vollständig abgeschlossen. In Übereinstimmung mit den
Bestimmungen von IFRS 3 Unternehmenszusammenschlüsse wird die Erste Group die Kaufpreisallokation innerhalb des
gesetzlich zulässigen Zeitraums von höchstens zwölf Monaten nach dem Erwerbszeitpunkt finalisieren. Insbesondere können sich
auf Basis zusätzlicher, zum Erwerbszeitpunkt bestehender Informationen Anpassungen an der Bewertung der Kreditportfolios, der
Kundenbeziehungen, der immateriellen Vermögenswerte der Eventualverbindlichkeiten sowie an den daraus abgeleiteten latenten
Steuerposten ergeben.
Die abschließende Festlegung der Erwerbsbilanzierung kann daher zu Änderungen der Buchwerte der erworbenen
Vermögenswerte, der übernommenen Verpflichtungen sowie des daraus resultierenden Firmenwertes führen.
In Übereinstimmung mit IFRS 3 werden die im Rahmen der Kaufpreisallokation zum Erwerbszeitpunkt übernommenen
Vermögenswerte und Schulden grundsätzlich zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Gemäß IFRS 13 werden für Vermögenswerte
und Schulden, für die keine notierten Preise auf aktiven Märkten vorliegen, die beizulegenden Zeitwerte mithilfe von
324
Bewertungsverfahren ermittelt, die den Einsatz von Annahmen und Ermessensentscheidungen erfordern. Das Fehlen von
Marktpreisen ist im Rahmen der Kaufpreisallokation üblich. Dementsprechend unterliegen die in der Kaufpreisallokation
angesetzten beizulegenden Zeitwerte Schätzungsunsicherheiten und stellen angemessene Annahmen auf Basis der zum
Erwerbszeitpunkt verfügbaren Informationen dar, sie entsprechen daher nicht präzisen oder unmittelbar beobachtbaren Beträgen.
Erworbene Forderungen
Kredite und Forderungen an Banken AC

in EUR Mio | Betrag
Fair value der Forderungen | 3.740
Bruttobeträge aus vertraglichen Forderungen | 3.740
Vertragliche Zahlungsmittelströme, deren Eingänge nicht erwartet werden* | 0

Kredite und Forderungen an Kunden AC

in EUR Mio | Betrag
Fair value der Forderungen | 33.815
Bruttobeträge aus vertraglichen Forderungen | 34.790
Vertragliche Zahlungsmittelströme, deren Eingänge nicht erwartet werden* | 1.463

Kredite und Forderungen an Kunden FVOCI

in EUR Mio | Betrag
Fair value der Forderungen | 749
Bruttobeträge aus vertraglichen Forderungen | 783
Vertragliche Zahlungsmittelströme, deren Eingänge nicht erwartet werden* | 36

Forderungen aus Finanzierungsleasing

in EUR Mio | Betrag
Fair value der Forderungen | 2.560
Bruttobeträge aus vertraglichen Forderungen | 2.562
Vertragliche Zahlungsmittelströme, deren Eingänge nicht erwartet werden* | 53

Forderungen aus Factoring (Sonstige Vermögenswerte)

in EUR Mio | Betrag
Fair value der Forderungen | 1.977
Bruttobeträge aus vertraglichen Forderungen | 2.007
Vertragliche Zahlungsmittelströme, deren Eingänge nicht erwartet werden* | 34

*Lokale Wertberichtigungen dienen als vorläufiger Indikator, da die finalen Berechnungen noch ausstehen.
Firmenwert
Der im Rahmen des Erwerbs entstandene Firmenwert:

in EUR Mio | Betrag
(i) Übertragene Gegenleistung* | 7.035
(ii) Nicht beherrschende Anteile, bewertet auf Basis des proportionalen Anteils an den angesetzten Vermögenswerten und Schulden der Santander Bank Polska = 51 % von (iii) | 5.010
(iii) Fair value der identifizierbaren Nettovermögenswerte** | 9.823
Firmenwert = (i) + (ii) – (iii) | 2.222

* siehe Abschnitt übertragene Gegenleistung
** siehe Abschnitt identifizierbare erworbene Vermögenswerte und übernommene Verpflichtungen
Der im Zusammenhang mit dem Erwerb angesetzte Firmenwert spiegelt im Wesentlichen folgendes wider:
_ erwartete Synergien, die sich aus der Integration der Geschäftstätigkeiten der Santander Bank Polska in jene der Erste Group
ergeben, einschließlich operativer Effizienzsteigerungen, verbesserter Vertriebskapazitäten, Optimierung des Finanzierungs-
und Liquiditätsmanagements sowie Kostenrationalisierungen;
_ den Wert der eingearbeiteten Belegschaft (assembled workforce) und anderer immaterieller Ressourcen, die die Ansatzkriterien
für identifizierbare immaterielle Vermögenswerte nach IAS 38 nicht erfüllen;
_ die erwartete künftige Profitabilität des kombinierten Unternehmens, die nicht separat als immaterieller Vermögenswert
angesetzt werden kann; und
_ strategische Vorteile, die sich aus der Ausweitung der Präsenz der Erste Group in einem wichtigen EU‑Bankenmarkt ergeben
und die nicht anderweitig separat angesetzt werden können.
Es wird nicht erwartet, dass der Goodwill steuerlich abzugsfähig ist.
325
ZUGÄNGE UND ABGÄNGE 2025
Aus den Zugängen und Abgängen ergaben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
der Erste Group.
ZUGÄNGE UND ABGÄNGE 2024
Am 11. September 2024 hat die Erste Asset Management GmbH (EAM) einen Kaufvertrag über 100% der Anteile an der Impact
Asset Management GmbH (IAM) unterzeichnet, die zuvor mehrheitlich im Eigentum der Cubic (London) Ltd. stand. Die IAM ist
eine Wertpapierfirma mit Fokus auf ESG- und Impact-Investing. Die Akquisition stärkt die Position der EAM als führender
Anbieter von ESG- und nachhaltigen Investmentlösungen und erweitert die Präsenz auf dem deutschen Markt. Die Transaktion
wurde am 3. Dezember 2024 nach Genehmigung der österreichischen Finanzmarktaufsicht und der zuständigen
Wettbewerbsbehörden vollzogen.
Für die Kaufpreisallokation wurde ein externes Gutachten beauftragt. Das Gutachten sieht einen Firmenwert von EUR 64 Mio und
einen Kundenstock von EUR 30 Mio vor. Der Firmenwert wurde als Unterschiedsbetrag zwischen dem angepassten
Nettoreinvermögen und der Kaufpreisallokation berechnet und ist steuerlich nicht abzugsfähig. Darüber hinaus wurden bei der
Kaufpreisallokation keine weiteren signifikanten identifizierbaren Vermögenswerte und Schulden festgestellt.
Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten setzen sich zum Erstkonsolidierungszeitpunkt wie folgt zusammen:

in EUR Mio | Buchwert
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralbanken | 3
Vermögenswerte erfolgswirksam zum Fair Value bewertet | 5
Sachanlagen | 0
Immaterielle Vermögensgegenstände – Geschäfts- oder Firmenwert | 64
Immaterielle Vermögensgegenstände – Kundenstock | 30
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 1
Steuerforderungen | 0
Sonstige Vermögenswerte | 1
Summe der Vermögenswerte | 104
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 1
Steuerverbindlichkeiten | 7
Sonstige Verbindlichkeiten | 2
Summe der Verbindlichkeiten | 9
Kapital | 95
Gesamtes Eigenkapital | 95
Summe der Verbindlichkeiten und Eigenkapital | 104

Der Fair Value der gesamten Gegenleistung beträgt EUR 95 Mio. Er setzt sich zusammen aus dem bar bezahlten Kaufpreis von
EUR 91 Mio und dem Anrecht des Verkäufers auf 65% des ausschüttbaren Jahresgewinns zum Zeitpunkt der
Dividendenauszahlung für das Geschäftsjahr 2024.
Da die Transaktion erst knapp vor dem Jahresende vollzogen wurde, ist noch kein Beitrag der IAM im Jahresergebnis der Erste
Group 2024 enthalten. Wäre die IAM bereits mit 1. Jänner 2024 in den Erste Group Konzernabschluss einbezogen worden, hätte
sich der Beitrag zu den Betriebserträgen auf EUR 15 Mio und der Beitrag zum Periodenergebnis auf EUR 5 Mio belaufen.
Aus übrigen Zugängen und Abgängen ergaben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf die Vermögens- und Ertragslage der
Erste Group.
58. Tochterunternehmen
Ein Tochterunternehmen ist ein Unternehmen, das durch ein anderes Unternehmen beherrscht wird. Alle direkten und indirekten
Beteiligungsunternehmen, die unter der Beherrschung der Erste Group Bank AG stehen, werden im Konzernabschluss
vollkonsolidiert. Die vollkonsolidierten Tochterunternehmen werden auf Basis ihrer zum 31. Dezember 2025 erstellten
Jahresabschlüsse in den Konzernabschluss einbezogen.
Nicht beherrschende Anteile stellen den Anteil am Gesamtergebnis und am Nettovermögen dar, der den Eigentümer:innen der
Erste Group Bank AG weder direkt noch indirekt zuzurechnen ist. Nicht beherrschende Anteile sind sowohl in der Konzern-
326
Gewinn- und Verlustrechnung, in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung als auch in der Konzernbilanz im Kapital gesondert
dargestellt.
BEHERRSCHUNG
Die Beurteilung, ob die Beherrschung eines Beteiligungsunternehmens vorliegt, setzt erhebliche Ermessensentscheidungen,
Annahmen und Schätzungen voraus, vor allem in Nicht-Standard-Situationen, wie:
_ die Verfügungsgewalt basiert sowohl auf Stimmrechten als auch auf vertraglichen Vereinbarungen (oder überwiegend auf
Letzterem);
_ Risiken von oder Anrechte auf variable Rückflüsse aus einem Engagement bei dem Beteiligungsunternehmen, die sich aus
bilanziellen Investments als auch aus außerbilanziellen Verpflichtungen und Garantien (oder überwiegend aus Letzterem) oder
von leicht identifizierbaren Einkommensströmen (wie Dividenden, Zinsen, Provisionen) und Kosteneinsparungen, aber auch
von Skaleneffekten und/oder sonstigen betrieblichen Synergien (oder überwiegend aus Letzterem) ergeben.
Im Falle der Erste Group sind solche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen in erster Linie in den folgenden
Fällen relevant:
i. Mitglieder des Haftungsverbundes des österreichischen Sparkassensektors
Die Erste Group Bank AG ist ein Mitglied des Haftungsverbundes des österreichischen Sparkassensektors. Diesem gehören zum
Bilanzstichtag neben der Erste Group Bank AG und der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, die Bausparkasse der
österreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft sowie alle österreichischen Sparkassen an. Die Bestimmungen des Vertrages über
den Haftungsverbund werden mittels der Haftungsgesellschaft Haftungsverbund GmbH umgesetzt. Die Erste Group Bank AG hält
direkt oder indirekt – über die Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG und über Sparkassen, an denen die Erste Group
direkt oder indirekt die Mehrheit der Stimmrechte hält – zumindest 51% der Stimmrechte der Haftungsgesellschaft.
Die Erste Group hat eine Beurteilung vorgenommen, ob sie auch jene Sparkassen des Haftungsverbundes beherrscht, an denen der
durch sie gebildete Konzern weniger als 50% der Stimmrechte hält.
Aus der Haftungsverbundvereinbarung ergeben sich folgende substanzielle Rechte in Bezug auf die Sparkassen, die, über die
Beherrschung der Haftungsverbund GmbH, der Erste Group Bank AG zuzurechnen sind:
_ Mitwirkung an der Ernennung der Vorstandsmitglieder;
_ Genehmigung des Budgets inklusive Investitionsentscheidungen;
_ Umsetzung von verbindlichen Richtlinien in den Bereichen Risiko- und Liquiditätsmanagement sowie interne Revision; und
_ Festlegung von Mindestkapitalanforderungen inklusive Dividendenausschüttungen.
Unter Berücksichtigung des Ausmaßes des Engagements der Erste Group Bank AG bei den Sparkassen des Haftungsverbundes –
sei es in Form von Synergien, Investitionen, Zusagen, Garantien oder in Form eines Zugangs zu gemeinsamen Ressourcen – ist der
Konzern einem wesentlichen Risiko bezüglich der variablen Rückflüsse der Mitglieder ausgesetzt. Da die Erste Group Bank AG
über ihre direkte und indirekte Beteiligung an der Haftungsverbund GmbH die Möglichkeit hat, die variablen Rückflüsse der
Haftungsverbund-Sparkassen durch die in der Haftungsverbundvereinbarung normierten Rechte zu beeinflussen, übt die Erste
Group Bank AG Beherrschung über die Sparkassen aus.
ii. Von der Erste Group verwaltete Investmentfonds
Der Konzern hat eine Beurteilung vorgenommen, inwieweit im Falle von Investmentfonds, die von Tochtergesellschaften der Erste
Group verwaltet werden, eine Beherrschung vorliegt und diese in weiterer Folge in den Konsolidierungskreis aufzunehmen sind.
Die Beurteilung erfolgte auf der Grundlage, dass die Verfügungsgewalt über diese Investmentfonds in der Regel auf einer
vertraglichen Vereinbarung basiert, durch die eine Tochtergesellschaft der Erste Group als Fondsmanager bestimmt wird. Seitens
der Investor:innen bestehen keine substanziellen Rechte, den Fondsmanager abzulösen. Weiters ist die Erste Group zu dem
Ergebnis gekommen, dass das Risiko aus variablen Rückflüssen grundsätzlich dann als wesentlich einzustufen ist, wenn der
Konzern zusätzlich zur Vereinnahmung von Verwaltungsgebühren auch eine Beteiligung von mindestens 20% an dem
Investmentfonds hält. Die Erste Group hat in ihrer Funktion als Fondsmanager und der damit verbundenen Verfügungsgewalt
auch die Möglichkeit, die variablen Rückflüsse der Investmentfonds zu beeinflussen. Aus dieser Beurteilung ergibt sich, dass in
Bezug auf von der Erste Group verwaltete Investmentfonds nur dann eine Beherrschung ausgeübt wird, wenn der Konzern – direkt
oder indirekt durch seine Tochtergesellschaften – in wesentlichem Umfang Fondsanteile hält (d.h. zumindest 20%).
iii. Von der Erste Group verwaltete Pensionsfonds
In Bezug auf von Tochtergesellschaften der Erste Group verwaltete Pensionsfonds hat der Konzern eine Beurteilung
vorgenommen, ob die zugrunde liegenden vertraglichen Vereinbarungen der Erste Group die Verfügungsgewalt über die
Pensionsfonds vermitteln. Durch diese Vereinbarungen werden Tochtergesellschaften der Erste Group als Pensionsfonds-Manager
bestellt – ohne substanzielle Rechte der Begünstigten, die Fondsmanager abzulösen. Beurteilt wurden auch das Risiko aus bzw. die
327
Rechte auf variable Rückflüsse aus den Pensionsfonds. Die in den jeweiligen Ländern geltenden relevanten gesetzlichen
Vorschriften zur Regelung der Tätigkeit solcher Pensionsfonds wurden ebenfalls berücksichtigt – insbesondere betreffend die
Beurteilung der Rechte auf variable Rückflüsse in Form von Verwaltungsgebühren sowie im Hinblick auf mögliche Verluste aus
der Gewährung von Garantien, zu denen der Fondsmanager gesetzlich verpflichtet werden kann. Aus dieser Beurteilung hat sich
ergeben, dass in Bezug auf den tschechischen Pensionsfonds „Transformovaný fond penzijního připojištění se státním příspěvkem
Česká spořitelna – penzijní společnost, a.s.“ (Transformierter Pensionsfonds) keine Beherrschung vorliegt und dieser nicht
konsolidiert wird. Weitere Anwendungsfälle gibt es in der Erste Group nicht.
59. Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen
Bei sämtlichen von der Erste Group gehaltenen Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen handelt es sich um direkte oder
indirekte Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen, bei denen die Erste Group einen
maßgeblichen Einfluss aufgrund eines Stimmrechtsanteils von 20% bis 50% ausübt.
Buchwerte von At Equity-bewerteten Unternehmen

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Kreditinstitute | 47 | 78
Finanzinstitute | 120 | 168
Sonstige | 114 | 218
Gesamt | 280 | 465

Aggregierte Finanzinformationen von At Equity-bewerteten Unternehmen

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Summe der Aktiva | 5.591 | 7.035
Summe der Verbindlichkeiten | 4.619 | 5.415
Erträge | 745 | 1.271
Gewinn/Verlust | 73 | 409

Für keine der At Equity-bewerteten Unternehmen der Erste Group existieren öffentlich notierte Marktpreise.
328
Ausgewählte At-Equity-bewertete Unternehmen, an denen die Erste Group ein strategisches
Interesse hat

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Global Payments s.r.o. | Prvá stavebná | VBV - Betriebliche Altersvorsorge AG | Global Payments s.r.o. | Prvá stavebná | VBV - Betriebliche Altersvorsorge AG
Gründungsland | Tschechien | Slowakei | Österreich | Tschechien | Slowakei | Österreich
Sitz der Gesellschaft | Tschechien | Slowakei | Österreich | Tschechien | Slowakei | Österreich
Hauptgeschäftstätigkeit | Zahlungsverkehr dienstleitungen | Bauspar finanzierung | Versicherung | Zahlungsverkehr dienstleitungen | Bauspar finanzierung | Versicherung
Gehaltene Eigentumsrechte in % | 49% | 35% | 32% | 49% | 35% | 32%
Gehaltene Stimmrechte in % | 49% | 35% | 29% | 49% | 35% | 29%
IFRS Klassifizierung (JV/A) | Assoziierte Unternehmen | Assoziierte Unternehmen | Assoziierte Unternehmen | Assoziierte Unternehmen | Assoziierte Unternehmen | Assoziierte Unternehmen
Berichtswährung | CZK | EUR | EUR | CZK | EUR | EUR
Finanzinformationen für das Geschäftsjahr |  |  |  |
Kassenbestand und Guthaben | 52 | 1 | 0 | 32 | 1 | 40
Kurzfristige Vermögenswerte | 112 | 107 | 46 | 113 | 133 | 67
Langfristige Vermögenswerte | 127 | 2.906 | 48 | 240 | 2.758 | 486
Kurzfristige Verbindlichkeiten | 121 | 2.341 | 0 | 131 | 2.216 | 0
Langfristige Verbindlichkeiten | 18 | 351 | 27 | 19 | 341 | 209
Betriebserträge | 90 | 72 | 18 | 100 | 80 | 12
Ergebnis nach Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen | 19 | 12 | -5 | 23 | 18 | 327
Gesamtergebnis | 19 | 12 | -5 | 23 | 18 | 327
Abschreibung | -9 | -7 | 0 | -10 | -7 | -2
Zinserträge | 1 | 104 | 18 | 1 | 106 | 12
Zinsaufwand | -3 | -42 | 0 | -3 | -38 | 0
Steueraufwendungen/-erträge | -2 | -8 | 0 | 0 | -6 | -5
Überleitung des Nettovermögens auf den Buchwert der Eigenkapitalbeteiligung |  |  |
Der Erste Group zuzurechnendes Nettovermögen | 74 | 113 | 21 | 115 | 117 | 125
Wertberichtigungen (kumulierte Basis) | 0 | -69 | 0 | 0 | -41 | 0
Buchwert | 74 | 44 | 21 | 115 | 76 | 125

Die Klassifizierung von kurz- und langfristigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten erfolgte auf Basis der erwarteten
Restlaufzeiten der zugrundeliegenden Aktiv- und Passivposten.
In 2025 wurde eine Zuschreibung des Buchwerts an der Prvá stavebná in Höhe von EUR 27 Mio (2024: Wertberichtigung
EUR 1 Mio) erfasst.
Aggregierte Finanzinformationen von sonstigen At Equity-bewerteten Unternehmen

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Assoziierte Unternehmen | Joint Ventures | Assoziierte Unternehmen | Joint Ventures
Gesamtergebnis | 8 | 22 | 36 | 6
Buchwert | 89 | 38 | 110 | 38

60. Nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen
ANTEILE AN STRUKTURIERTEN UNTERNEHMEN
Die Beurteilung, bei welchen Unternehmen es sich um strukturierte Unternehmen handelt und welches Engagement bei solchen
Unternehmen auch tatsächlich einen Anteil darstellt, erfordert erhebliche Ermessensentscheidungen und Annahmen. Im Fall der
Erste Group betreffen diese Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen in erster Linie die Beurteilung von
Engagements bei Investmentfonds und Verbriefungsgesellschaften.
329
Für Investmentfonds hat die Erste Group festgestellt, dass ein direktes Engagement des Konzerns typischerweise einen Anteil an
diesen strukturierten Unternehmen darstellt. Diese Beurteilung berücksichtigt Engagements aus bilanziellen finanziellen
Vermögenswerten – meist in Form von Anteilen, die an solchen Fonds gehalten werden, außerbilanzielle Verpflichtungen sowie
vom Fondsvermögen abhängige Management-Vergütungen (für eigenverwaltete Fonds). Wie in Note 58 Tochterunternehmen („Von
der Erste Group verwaltete Investmentfonds“) angeführt, werden eigenverwaltete Fonds, bei denen die Erste Group kumulativ
weniger als 20% der Fondsanteile hält, mangels Beherrschung nicht konsolidiert und sind daher Gegenstand spezifischer Angabe-
Erfordernisse für nicht konsolidierte strukturierte Unternehmen.
Im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit nutzt die Erste Group folgende strukturierte Unternehmen.
INVESTMENTFONDS
Gehaltene Investmentfondsanteile an eigenverwalteten und von Dritten verwalteten Investmentfonds sowie die erhaltenen
Management-Vergütungen für das Management von Investmentfonds durch Tochtergesellschaften der Erste Group werden als
Anteile an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen klassifiziert, sofern diese nicht konsolidiert werden.
Anteile an Investmentfonds. Die Erste Group hält Anteile an mehreren Publikumsfonds sowie an privaten Investmentfonds, die
in Österreich, Zentral- und Osteuropa oder anderen Ländern registriert sind. Die Mehrheit dieser Fonds wird von
Tochtergesellschaften der Erste Group verwaltet, beim verbleibenden Teil erfolgt die Verwaltung durch unabhängige dritte
Parteien. Die von der Erste Group gehaltenen Investmentfonds-Anteile stellen keine wesentlichen Anteile (grundsätzlich kleiner
als 20%) dar und sind in der Regel als rückzahlbare Investmentfondsanteile ausgestaltet. In der Konzernbilanz werden die
Investmentfondsanteile zum Fair Value bilanziert und als Schuldverschreibungen in den Posten „Erfolgswirksam zum Fair Value
bewertete, nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte“ oder „Finanzielle Vermögenswerte - Held for Trading“
ausgewiesen.
Management-Vergütungen. Darüber hinaus erzielt die Erste Group in ihrer Funktion als Fondsmanager (durch
Tochtergesellschaften der Erste Group) Erträge aus Management-Vergütungen für das Management von Investmentfonds; das
heißt für das Treffen von Anlageentscheidungen für die den jeweiligen Investmentfonds zur Verfügung stehenden Mittel.
Neben Management-Vergütungen für die Tätigkeit als Fondsmanager erzielt die Erste Group Ausschüttungen aus gehaltenen
Anteilen an Investmentfonds. Dem gegenüber stehen Ausgaben für die Verwaltung von Investmentfonds sowie Gebühren für die
Abwicklung der Geschäftstätigkeit von Investmentfonds, insbesondere Depotgebühren und Gebühren für die Abwicklung des
Wertpapierhandels. Im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit geht die Erste Group mit eigenverwalteten, nicht konsolidierten
Fonds Geschäftsbeziehungen im Bereich des Derivatehandel ein. Darüber hinaus sind – über unterschiedlich lange Zeiträume –
eigenverwaltete, nicht konsolidierte Fonds auch in von der Erste Group emittierte Schuldverschreibungen oder Bankeinlagen
investiert. In begrenzten Fällen bietet die Erste Group Bank AG Kapitalgarantien gegenüber nicht konsolidierten, eigenverwalteten
Fonds an. Die Höhe der Konzernbeteiligungen an nicht konsolidierten Investmentfonds könnte künftig, abhängig von dem
Ergebnis der zugrunde liegenden Vermögenswerte, relevanten Marktbedingungen und Gelegenheiten oder behördlichen
Vorschriften, schwanken.
SONSTIGE
In geringem Ausmaß finanziert die Erste Group als Kreditgeberin auch nicht konsolidierte strukturierte Gesellschaften, die in
anderen Geschäftsbereichen tätig sind. Die Kredite und Darlehen werden abhängig von der Ausgestaltung der vertraglichen
Cashflows entweder zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgswirksam zum Fair Value bewertet. Zu den
Schuldverschreibungen gehören Anteile an Collateralised Mortgage Obligations sowie Verbriefungen.
MAXIMALES AUSFALLSRISIKO VON NICHT KONSOLIDIERTEN STRUKTURIERTEN UNTERNEHMEN
Das maximale Ausfallsrisiko im Zusammenhang mit Anteilen an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen resultiert aus
bilanzierten Vermögenswerten und aus gegebenen Kreditzusagen und Haftungen. Die bilanzierten Vermögenswerte umfassen
zum Fair Value bewertete Fondsanteile, Schuldverschreibungen und Derivate sowie gegebene Kredite. Das maximale
Ausfallsrisiko entspricht den Buchwerten dieses Posten nach Risikovorsorgen zum jeweiligen Bilanzstichtag. Im Falle von
außerbilanziellen Kreditzusagen und Haftungen entspricht das maximale Ausfallsrisiko der Höhe des jeweiligen Nominalwertes.
In der nachfolgenden Tabelle werden die Beziehungen zu nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen nach Bilanzkategorie,
Geschäftstätigkeit und Unternehmensstandort dargestellt. Darüber hinaus erfolgt eine Darstellung der wertgeminderten
Vermögenswerte sowie der entsprechenden Wertberichtigungen für das jeweilige Geschäftsjahr. Die angegebenen Buchwerte
beziehen sich hauptsächlich auf Vermögenswerte, die in der Konzernbilanz bereits zum Fair Value erfasst werden. Die Buchwerte
der übrigen Obligos (vor allem „Kredite und Darlehen“) entsprechen im Wesentlichen dem Fair Value.
330

| Investmentfonds |  |
in EUR Mio | Unter Eigen- verwaltung | Von Dritter Partei verwaltet | Gesamt | Sonstige(s) | Gesamt
Dez 25 |  |  |  |  |
Aktiva |  |  |  |  |
Eigenkapitalinstrumente, davon: | 0 | 0 | 0 | 7 | 7
FVPL | 0 | 0 | 0 | 7 | 7
Schuldverschreibungen, davon: | 579 | 289 | 868 | 13 | 882
Finanzielle Vermögenswerte HfT | 0 | 221 | 221 | 0 | 221
FVPL | 579 | 68 | 647 | 13 | 660
Kredite und Darlehen | 53 | 0 | 53 | 219 | 271
Handelsderivate | 2 | 0 | 2 | 1 | 3
Summe der Aktiva | 634 | 289 | 923 | 239 | 1.162
davon wertgemindert | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Bilanzielle Vermögenswerte nach geografischen Aspekten |  |  |  |  |
Österreich | 614 | 0 | 614 | 0 | 614
Zentral- und Osteuropa | 20 | 16 | 36 | 226 | 262
Andere Staaten | 0 | 273 | 273 | 13 | 286
Verbindlichkeiten |  |  |  |  |
Eigenkapitalinstrumente | 208 | 0 | 208 | 0 | 208
Verbriefte Verbindlichkeiten | 367 | 0 | 367 | 0 | 367
Einlagen | 1.486 | 0 | 1.486 | 23 | 1.508
Handelsderivate | 42 | 0 | 42 | 0 | 42
Summe der Passiva | 2.103 | 0 | 2.103 | 23 | 2.125
Außerbilanzielle Verpflichtungen | 440 | 0 | 440 | 123 | 563
Dez 24 |  |  |  |  |
Aktiva |  |  |  |  |
Eigenkapitalinstrumente, davon: | 0 | 0 | 0 | 39 | 39
FVPL | 0 | 0 | 0 | 39 | 39
Schuldverschreibungen, davon: | 625 | 320 | 944 | 20 | 964
Finanzielle Vermögenswerte HfT | 1 | 249 | 250 | 0 | 250
FVPL | 624 | 70 | 695 | 20 | 715
Kredite und Darlehen | 192 | 0 | 192 | 213 | 405
Handelsderivate | 61 | 0 | 61 | 1 | 63
Summe der Aktiva | 879 | 320 | 1.198 | 272 | 1.471
davon wertgemindert | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Bilanzielle Vermögenswerte nach geografischen Aspekten |  |  |  |  |
Österreich | 846 | 0 | 846 | 0 | 846
Zentral- und Osteuropa | 33 | 13 | 46 | 252 | 298
Andere Staaten | 0 | 307 | 307 | 20 | 327
Verbindlichkeiten |  |  |  |  |
Eigenkapitalinstrumente | 155 | 0 | 155 | 0 | 155
Verbriefte Verbindlichkeiten | 350 | 0 | 350 | 0 | 350
Einlagen | 1.601 | 0 | 1.601 | 30 | 1.631
Handelsderivate | 3 | 0 | 3 | 1 | 4
Summe der Passiva | 2.109 | 0 | 2.109 | 30 | 2.139
Außerbilanzielle Verpflichtungen | 261 | 0 | 261 | 192 | 453

331
Sonstige Angaben
61. Angaben zu nahestehenden Personen und Unternehmen
Im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit kommt es zwischen der Erste Group zu Geschäftsbeziehungen mit
nahestehenden Unternehmen und Personen. Aktionäre der Erste Group Bank AG werden als nahestehende Unternehmen
eingestuft, wenn diese einen maßgeblichen Einfluss auf die Erste Group haben. Darüber hinaus definiert die Erste Group als
nahestehende Unternehmen von ihr beherrschte, jedoch aufgrund von Unwesentlichkeit nicht konsolidierte
Tochtergesellschaften, sowie Gemeinschaftsunternehmen und assoziierte Unternehmen. Geschäfte zwischen der Erste Group
Bank AG und vollkonsolidierten Gesellschaften werden im Konzernabschluss nicht offengelegt, da sie im Zuge der Konsolidierung
eliminiert werden. Zu den nahestehenden Personen zählen als Personen in Schlüsselpositionen Vorstands- und
Aufsichtsratsmitglieder der Erste Group Bank AG. Darüber hinaus definiert die Erste Group auch nahe Familienangehörige von
Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern der Erste Group Bank AG, sowie Gesellschaften, die von Vorstands- und
Aufsichtsratsmitgliedern der Erste Group Bank AG kontrolliert oder maßgeblich beeinflusst werden, als sonstige nahestehende
Personen und Unternehmen. Bankgeschäfte mit nahestehenden Personen und Unternehmen erfolgen zu marktüblichen
Konditionen („at arm’s length“).
TRANSAKTIONEN MIT AKTIONÄREN DER ERSTE GROUP BANK AG
Erste österreichische Spar-Casse Privatstiftung
Neben dem Anteil am Grundkapital der Erste Group Bank AG führen weitere Faktoren dazu, dass ein maßgeblicher Einfluss der
Erste österreichische Spar-Casse Privatstiftung (in der Folge „ERSTE Stiftung“) auf die Erste Group besteht. Zum
31. Dezember 2025 wies die Erste Group gegenüber der ERSTE Stiftung Verbindlichkeiten von EUR 65 Mio (2024: EUR 28 Mio)
auf. Weiters hielt die ERSTE Stiftung Anleihen der Erste Group Bank AG in Höhe von EUR 47 Mio (2024: EUR 46 Mio). Aus den
oben genannten Geschäften entstanden im Jahr 2025 Zinsaufwendungen in Höhe von EUR 3 Mio (2024: EUR 2 Mio). Für die Erste
Group ergaben sich keine Provisionserträge oder Mieterträge in 2024 und 2025. Für ihre Beteiligung an der Erste Group Bank AG
erhielt die ERSTE Stiftung in 2025 eine Dividende in Höhe von EUR 151 Mio (2024 : EUR 136 Mio).
Gemäß Pkt. 15.1. der Satzung der Erste Group Bank AG hat die ERSTE Stiftung, solange sie laut § 92 (9) BWG für alle
gegenwärtigen und künftigen Verbindlichkeiten der Erste Group Bank AG im Falle von deren Zahlungsunfähigkeit haftet, das
Recht auf Entsendung von bis zu einem Drittel der Mitglieder des Aufsichtsrates der Erste Group Bank AG.
332
TRANSAKTIONEN MIT NICHT KONSOLIDIERTEN TOCHTERGESELLSCHAFTEN, ASSOZIIERTEN UNTERNEHMEN
UND GEMEINSCHAFTSUNTERNEHMEN
Bilanzposten und außerbilanzielle Posten

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | Nicht konsolidierte Tochter- gesellschaften | Assoziierte Unternehmen | Gemeinschafts- unternehmen | Nicht konsolidierte Tochter- gesellschaften | Assoziierte Unternehmen | Gemeinschafts- unternehmen
Finanzielle Vermögenswerte | 88 | 633 | 472 | 110 | 835 | 480
Eigenkapitalinstrumente | 55 | 99 | 20 | 71 | 124 | 21
Schuldverschreibungen | 0 | 5 | 0 | 0 | 0 | 0
Kredite und Darlehen | 34 | 528 | 451 | 39 | 711 | 460
Kredite und Darlehen an Kreditinstitute | 0 | 10 | 0 | 0 | 3 | 0
Kredite und Darlehen an Kunden | 34 | 518 | 451 | 39 | 708 | 460
davon wertgemindert | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
davon Forderungen aus Finanzierungsleasing | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 0
Finanzielle Verbindlichkeiten | 28 | 230 | 14 | 28 | 196 | 15
Einlagen | 28 | 230 | 14 | 28 | 196 | 15
Einlagen von Kreditinstituten | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Einlagen von Kunden | 28 | 230 | 14 | 28 | 196 | 15
Sonstige Finanzinstrumente |  |  |  |  |  |
Gegebene Kreditzusagen, finanzielle Garantien und andere Verpflichtungen (Nominalwert) | 2 | 307 | 92 | 9 | 433 | 90
davon ausgefallen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Erhaltene Kreditzusagen, finanzielle Garantien und andere Verpflichtungen (Nominalwert) | 0 | 1 | 0 | 0 | 5 | 0
Derivate (Nominalwert) | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 | 0
Wertberichtigungen für Kreditrisiken und Rückstellungen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0

Aufwendungen und Erträge

| 1-12 24 | 1-12 25
in EUR Mio | Nicht konsolidierte Tochter- gesellschaften | Assoziierte Unternehmen | Gemeinschafts- unternehmen | Nicht konsolidierte Tochter- gesellschaften | Assoziierte Unternehmen | Gemeinschafts- unternehmen
Zinserträge | 1 | 25 | 14 | 1 | 24 | 14
Provisionserträge | 0 | 2 | 2 | 0 | 2 | 2
Dividendenerträge | 4 | 10 | 3 | 3 | 9 | 1
Zinsaufwendungen | 0 | -2 | 0 | 0 | -2 | 0
Provisionsaufwendungen | -2 | -2 | 0 | -2 | -1 | 0
Ergebnis aus Wertminderungen von Finanzinstrumenten | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 | 0

TRANSAKTIONEN MIT PERSONEN IN SCHLÜSSELPOSITIONEN
Vergütungen an Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder
In der nachfolgenden Tabelle werden die Gesamtbezüge des Vorstands und des Aufsichtsrats dargestellt. Der Aufwand wurde
periodengerecht und gemäß den Vorschriften der zugrunde liegenden Standards IAS 19 und IFRS 2 erfasst. Die angegebenen
Beträge entsprechen den zum Bilanzstichtag erwarteten Auszahlungen und können von jenen, die tatsächlich zur Auszahlung
kommen, abweichen.
333

| 1-12 24 | 1-12 25
in EUR Mio | Vorstand | Aufsichtsrat | Gesamt | Vorstand | Aufsichtsrat | Gesamt
Kurzfristig fällige Leistungen | 8 | 2 | 10 | 8 | 2 | 10
Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses | 1 |  | 1 | 1 |  | 1
Andere langfristig fällige Leistungen | 2 |  | 2 | 1 |  | 1
Anteilsbasierte Vergütungen | 5 |  | 5 | 3 |  | 3
Gesamt | 16 | 2 | 18 | 13 | 2 | 15

Kurzfristig fällige Leistungen. Diese Kategorie umfasst Gehälter, Sachbezüge, Sozialversicherungsbeiträge und sonstige
kurzfristig fällige Leistungen. Diese umfassen auch variable Vergütungsbestandteile, die innerhalb eines Jahres in bar zur
Auszahlung kommen. Die dargestellten Bezüge von Aufsichtsratsmitgliedern umfassen Aufsichtsratsvergütungen, Sitzungsgelder
sowie Entgelte für Organfunktionen bei verbundenen Unternehmen.
Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses. Die Mitglieder des Vorstands nehmen nach den gleichen Grundsätzen
wie die Mitarbeiter:innen an der beitragsorientierten Betriebspensionsregelung der Erste Group teil (siehe Note 53 Rückstellungen).
Unter Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses werden insbesondere Beitragszahlungen an Pensionskassen und an
die Mitarbeitervorsorge kasse dargestellt.
Andere langfristig fällige Leistungen. Diese umfassen insbesondere variable Vergütungsbestandteile, die erst nach einem Jahr
– über mehrere Jahre verteilt – in bar zur Auszahlung kommen. Darüber hinaus werden in dieser Kategorie auch Aufwendungen
für Jubiläumsgeldrückstellungen (siehe Note 53 Rückstellungen) dargestellt.
Anteilsbasierte Vergütungen. In dieser Kategorie werden Aufwendungen für anteilsbasierte, variable Vergütungsbestandteile
erfasst (siehe Note 62 Anteilsbasierte Vergütung, Anteilsbasierte Vergütung für den Vorstand der Erste Group Bank AG).
Die gesamte Verbindlichkeit für variable Vergütungsbestandteile gegenüber Vorstandsmitgliedern zum 31. Dezember 2025 beträgt
EUR 8 Mio (2024: EUR 10 Mio). Dieser Betrag umfasst Verbindlichkeiten aus dem LTI-Programm (erstmalig für das Leistungsjahr
2021) sowie die noch nicht ausgezahlten Tranchen aus dem Phantom Share-Programm (für Leistungsjahre bis 2021). Für weitere
Informationen verweisen wir auf Note 62 Anteilsbasierte Vergütung.
Den Mitgliedern des Vorstands der Erste Group Bank AG wurde für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr eine Gesamtvergütung von
0,4% (2024 : 0,5%) des gesamten Personalaufwands gewährt.
An ehemalige Organmitglieder und deren Hinterbliebene wurden im Geschäftsjahr 2025 Gesamtbezüge von EUR 2 Mio (2024:
EUR 3 Mio) gewährt und 30.684 (2024: 40.607) Aktienäquivalente zuerkannt.
Bankgeschäfte mit Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern
Die gewährten Kredite und Vorschüsse an die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats erreichten zum Jahresende 2025 ein
Gesamtvolumen von EUR 3 Mio ( 2024: EUR 2 Mio). Die Einlagen der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats bei den
Gesellschaften der Erste Group zeigten zum Jahresende 2025 ein Gesamtvolumen von EUR 12 Mio (2024: EUR 14 Mio). Zum
31. Dezember 2025 hielten die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats von Gesellschaften der Erste Group emittierte
Anleihen in Höhe von EUR 0 Mio (2024 : EUR 0 Mio). An die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats gegebene
Kreditzusagen und Finanzgarantien betrugen zum Jahresende 2025 insgesamt EUR 1 Mio (2024: EUR 0 Mio). Aus Bankgeschäften
mit den Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats entstanden für die Erste Group Zins- und Provisionserträge von insgesamt
EUR 0 Mio (2024: EUR 0 Mio), die Zins- und Provisionsaufwendungen beliefen sich auf EUR 0 Mio (2024: EUR 1 Mio).
TRANSAKTIONEN MIT SONSTIGEN NAHESTEHENDEN PERSONEN UND UNTERNEHMEN
An Familienangehörige von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern und an von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern
kontrollierte oder maßgeblich beeinflusste Gesellschaften (in der Folge „sonstige nahestehende Personen und Unternehmen“)
wurden zum 31. Dezember 2025 Kredite und Vorschüsse in Gesamthöhe von EUR 8 Mio (2024: EUR 1 Mio) gewährt. Die Einlagen
der sonstigen nahestehenden Personen und Unternehmen bei den Gesellschaften der Erste Group betrugen zum Jahresende 2025
insgesamt EUR 8 Mio (2024: EUR 6 Mio). An die sonstigen Personen und Unternehmen gegebene Kreditzusagen und
Finanzgarantien betrugen zum Jahresende 2025 insgesamt EUR 0 Mio ( 2024: EUR 0 Mio). Aus Bankgeschäften mit sonstigen
nahestehenden Personen und Unternehmen entstanden für die Erste Group Zins- und Provisionserträge von insgesamt EUR 1 Mio
(2024: EUR 0 Mio), sowie Zins- und Provisionsaufwendungen von insgesamt EUR 0 Mio (2024: EUR 0 Mio).
334
62. Anteilsbasierte Vergütungen
Der gesamte in der Berichtsperiode erfasste Aufwand für anteilsbasierte Vergütungen beläuft sich auf EUR 67 Mio (2024 :
EUR 58 Mio), davon EUR 33 Mio (2024: EUR 32 Mio) für anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich durch
Eigenkapitalinstrumente. Der zum Bilanzstichtag ausgewiesene Buchwert der Verbindlichkeit aus anteilsbasierten Vergütungen
beläuft sich auf EUR 76 Mio ( 2024: EUR 56 Mio). Der innere Wert der Verbindlichkeit beträgt EUR 86 Mio ( 2024 : EUR 70 Mio).
ANTEILSBASIERTE VERGÜTUNG FÜR DEN VORSTAND DER ERSTE GROUP BANK AG
Der anteilsbasierte Vergütungsplan für den Vorstand der Erste Group Bank AG umfasst kurzfristige und langfristige variable
Vergütungskomponenten. Die Gesamthöhe der variablen Vergütung wird im Folgejahr vom Aufsichtsrat festgelegt.
Kurzfristige anteilsbasierte Vergütungskomponente. 20% des Bonus werden am Tag des Aufsichtsratsbeschlusses in Aktien
umgerechnet, auf das Wertpapierdepot der Vorstände übertragen und bleiben für ein Jahr gesperrt.
Langfristige anteilsbasierte Vergütungskomponente. 30% des Bonus werden am Tag des Aufsichtsratsbeschlusses anhand des
durchschnittlichen Aktienkurses der letzten 30 Handelstage in Performance Share Units (PSUs) umgerechnet (Long Term
Incentive Plan). Eine PSU stellt ein ungesichertes, bedingtes Recht dar, in der Zukunft Aktien der Erste Group Bank AG zu
erhalten. In den folgenden fünf Jahren wird die Anzahl der zunächst erreichten PSUs in einer Bandbreite von 120% bis 0% anhand
von Leistungsindikatoren an den Konzernerfolg angepasst, die der Aufsichtsrat jährlich überprüft und in Ausnahmefällen anpasst.
Die so ermittelte endgültige Anzahl an PSUs entspricht der Anzahl an Aktien, werden auf das Wertpapierdepot der Vorstände
übertragen und bleiben für ein weiteres Jahr gesperrt.
Die gewährten Aktien und die PSUs sind anteilsbasierte Vergütungen, die durch die Übertragung von Eigenkapitalinstrumenten
erfüllt und bis zum Ende des Leistungsjahres erdient werden. Die Erfassung dieser anteilsbasierten Vergütungen erfolgt zum Fair
Value der gewährten Aktien bzw. PSUs zum Zeitpunkt der Einräumung, d.h. dem Zeitpunkt, zu dem die Beteiligten auf beiden
Seiten ein übereinstimmendes Verständnis aller Konditionen haben. Die Festlegung des Zeitpunkts der Einräumung erfordert die
wertende Beurteilung aller Umstände . Da der Aufsichtsrat im Zusammenhang mit der Beurteilung der Leistung im Leistungsjahr
über wesentliche Ermessensspielräume verfügt, erfolgt die Einräumung des für das vergangene Leistungsjahr gewährten Bonus mit
dem Beschluss des Aufsichtsrats.
Für das Leistungsjahr 2025 wird erwartet, dass den Teilnehmenden 9.791 Aktien und 14.687 PSUs (2024: 20.630 Aktien und 30.944
PSUs) gewährt werden. Der Fair Value der PSUs wird anhand einer Monte-Carlo-Simulation unter Berücksichtigung der
Entwicklung der Konzernleistungskriterien über die folgenden 5 Jahre und des Aktienkurses der Erste Group Bank AG berechnet.
Der geschätzte Fair Value beträgt am Bilanzstichtag EUR 2 Mio (2024: EUR 3 Mio). Insgesamt wurde im Jahr 2025
Personalaufwand in Höhe von EUR 2 Mio (2024: EUR 4 Mio) erfasst und eine entsprechende Gewinnrücklage gebildet.
PHANTOM SHARE-PROGRAMM
Die Erste Group gewährt ausgewählten Mitarbeiter:innen jedes Jahr einen Bonus für im abgelaufenen Jahr erbrachte Leistungen
(Erdienungszeitraum). Sofern der individuelle Bonus eine bestimmte Betragsgrenze überschreitet, hängt der endgültige
Auszahlungsbetrag im Ausmaß von mindestens 25% von der Entwicklung des durchschnittlichen, volumengewichteten, täglichen
Kurses der Erste Group-Aktie in Folgejahren ab (Phantom Share-Programm). Das Programm betrifft Konzerngesellschaften
unterschiedlicher Länder, wobei sich die Betragsgrenze und der Anteil an Aktienäquivalenten jeweils unterscheiden. Die
Aktienäquivalente (Phantom Shares) werden in mehrere Tranchen aufgeteilt, die sich durch die Dauer des Betrachtungszeitraums
für die Entwicklung des Kurses der Erste Group-Aktie unterscheiden.
Das Phantom Share-Programm erfüllt die Kriterien für eine anteilsbasierte Vergütung mit Barausgleich gemäß IFRS 2.
Die variable Vergütung für Aktienäquivalente wird in geschätzter Höhe erfolgswirksam mit dem Fair Value erfasst. Die
Verbindlichkeit für noch nicht ausgezahlte Aktienäquivalente wird bis zur Auszahlung laufend mit dem Fair Value bewertet. Fair
Value-Änderungen sowie Änderungen aus der finalen Zuteilung in Folgejahren werden erfolgswirksam erfasst. Für die Ermittlung
des Fair Value wird die Anzahl der zum Bilanzstichtag noch nicht ausgezahlten Aktienäquivalente mit dem für das jeweilige
Auszahlungsjahr geschätzten, durchschnittlichen Kurs der Erste Group-Aktie multipliziert. Die Fair Values der Aktienäquivalente
für das jeweilige Auszahlungsjahr werden mit einem Optionspreismodell (Black-Scholes-Modell) ermittelt. Die wesentlichen
Parameter sind der Aktienkurs der Erste Group Aktie zum Bilanzstichtag sowie bis zur Auszahlung erwartete
Dividendenzahlungen.
Für 2025 wird erwartet, dass 141.206 Stück (2024: 233.980 Stück) Aktienäquivalente mit einem Fair Value in Höhe von EUR 14 Mio
(2024: EUR 13 Mio) an berechtigte Mitarbeiter:innen gewährt werden. Der gesamte in der Berichtsperiode erfasste
335
Personalaufwand für das Phantom Share-Programm beläuft sich auf EUR 34 Mio (2024: EUR 26 Mio), der zum Bilanzstichtag
ausgewiesene Buchwert der Verbindlichkeit beläuft sich auf EUR 76 Mio (2024: EUR 56 Mio). Der innere Wert der Verbindlichkeit
aus noch nicht ausgezahlten Aktienäquivalenten beträgt EUR 86 Mio (2024: EUR 70 Mio).
WESHARE BY ERSTE GROUP PROGRAMM
Das WeShare by Erste Group-Participation Programm und WeShare by Erste Group-Investment Plus Programm sind
anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente. Beide Programme werden Mitarbeiter:innen der Erste
Group angeboten, sofern bestimmte Voraussetzungen (z.B. Kapital- und Liquiditätsanforderungen, beschlossene
Dividendenausschüttung, EZB Genehmigung) erfüllt sind.
Im Rahmen des WeShare by Erste Group-Investment Plus Programms konnten alle Mitarbeiter:innen, die sich von März/April
2025 bis Juni 2025 in einem aufrechten Dienstverhältnis mit der Erste Group befanden, freiwillig in Aktien der Erste Group
investieren und erhielten dann je nach Höhe ihres Investments Gratisaktien. Das WeShare by Erste Group-Investment Plus
Programm wurde im Juni 2025 abgerechnet. Die Anzahl der für den Berichtszeitraum im Rahmen dieses Programms gewährten
Gratisaktien beträgt 229.226 Stück ( 2024: 349.019 Stück), der Personalaufwand EUR 16 Mio (2024: EUR 16 Mio).
Im Rahmen des WeShare by Erste Group-Participation Programm erhalten alle Mitarbeiter:innen, die im Jahr 2025 mindestens 6
Monate von der Erste Group beschäftigt waren und sich bis zum Zeitpunkt der Übertragung der Aktien im Juni 2026 noch in
einem aufrechten Dienstverhältnis zur Erste Group befinden, Gratisaktien der Erste Group Bank AG im Gegenwert von EUR 350
netto. Die erwartete Anzahl der für den Berichtszeitraum im Rahmen dieses Programms gewährten Gratisaktien beträgt 171.054
Stück (2024: 295.569 Stück). Dafür wurde, ausgehend von der Anzahl der berechtigten Mitarbeiter:innen, Personalaufwand in
Höhe von EUR 7 Mio (2024: EUR 7 Mio) erfasst und eine entsprechende Gewinnrücklage gebildet. Darüber hinaus wurde im Jahr
2025 ein Aufwand in Höhe von EUR 8 Mio verbucht, der im Zusammenhang mit der aktiven Beschäftigungspflicht des WeShare by
Erste Group-Participation Programm steht, das den Mitarbeitern in 2024 angeboten wurde.
63. Honorare der Abschlussprüfer
In der folgenden Tabelle sind Honorare ersichtlich, die von den Abschlussprüfern des Mutterunternehmens bzw. der
Tochterunternehmen für die Berichtsjahre 2025 und 2024 verrechnet wurden. Diese sind der Sparkassen-Prüfungsverband
(Prüfungsstelle) und PwC. Die angegebenen Honorare von PwC beinhalten sowohl Leistungen der „PwC Wirtschaftsprüfung
GmbH“ als auch von Gesellschaften des PwC-Netzwerks. Die Beträge sind inklusive Umsatzsteuer dargestellt.

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Prüfung des Jahres-/Konzernabschlusses | 17 | 18
Prüfung - PwC | 7 | 8
Prüfung - Sparkassen-Prüfungsverband | 10 | 10
Andere Bestätigungsleistungen | 5 | 5
Andere Bestätigungsleistungen - PwC | 3 | 3
Andere Bestätigungsleistungen - Sparkassen-Prüfungsverband | 2 | 2
Steuerberatungsleistungen | 0 | 0
Steuerberatungsleistungen - PwC | 0 | 0
Steuerberatungsleistungen - Sparkassen-Prüfungsverband | 0 | 0
Sonstige Leistungen | 1 | 2
Sonstige Leistungen - PwC | 1 | 1
Sonstige Leistungen - Sparkassen-Prüfungsverband | 0 | 0
Gesamt | 24 | 25

Der Sparkassen-Prüfungsverband (Prüfungsstelle) hat als gesetzlicher Abschlussprüfer Prüfungsleistungen in Höhe von EUR 2 Mio
(2024: EUR 2 Mio) für die Erste Group Bank AG und Prüfungsleistungen in Höhe von EUR 7 Mio (2024 : EUR 8 Mio) für deren
verbundenen Unternehmen erbracht. Für andere Bestätigungsleistungen wurden an mit der Erste Group Bank AG verbundene
Unternehmen EUR 0 Mio ( 2024: EUR 0 Mio) verrechnet. Die Höhe der sonstigen Leistungen für verbundene Unternehmen betrug
EUR 0 Mio (2024 : EUR 0 Mio). Die Werte in der Tabelle enthalten auch Vergütungen von Leistungen der SPV
Wirtschaftsprüfungsges.m.b.H..
Die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH hat als zusätzlicher Abschlussprüfer Prüfungsleistungen in Höhe von EUR 2 Mio (2024:
EUR 2 Mio) für die Erste Group Bank AG und Prüfungsleistungen in Höhe von EUR 1 Mio (2024: EUR 1 Mio) für deren
verbundene Unternehmen erbracht. Von anderen Prüfungsgesellschaften des PwC-Netzwerkes fielen EUR 5 Mio ( 2024:
EUR 5 Mio) für die Prüfung von Konzerngesellschaften an. Für andere Bestätigungsleistungen stellte die PwC Wirtschaftsprüfung
GmbH EUR 1 Mio (2024: EUR 1 Mio) in Rechnung.
336
64. Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verbindlichkeiten iZm zur
Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte inklusive Vermögenswerte in Veräußerungsgruppen werden in der Bilanz in dem
Posten „Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte“ ausgewiesen. Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit
Veräußerungswerten werden in der Bilanz in dem Posten „Verbindlichkeiten iZm zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten“
ausgewiesen.
Langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert werden, werden mit dem
niedrigeren Wert aus Buchwert und dem Fair Value abzüglich Veräußerungskosten bewertet. Sollte der Wertminderungsaufwand
der Veräußerungsgruppe den Buchwert der Vermögenswerte übersteigen, die in den Anwendungsbereich des IFRS 5 (Bewertung)
fallen, so gibt es keine spezielle Richtlinie hinsichtlich der Behandlung dieser Differenz. Die Erste Group erfasst diese Differenz als
Rückstellung in dem Bilanzposten „Rückstellungen“.

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 154 | 211
Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerten | 93 | 84

Der Posten „Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte“ beinhaltet zum Jahresende hauptsächlich Grundstücke und Gebäude in
Höhe von EUR 194 Mio (2024: EUR 147 Mio). Darin enthalten ist ein Betrag von EUR 96 Mio, welcher von der Česká spořitelna als
„Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte“ klassifiziert wird und sich auf den geplanten Verkauf des aktuellen Headquarters
bezieht. Weitere EUR 89 Mio wurden im Zusammenhang mit dem geplanten Verkauf von Geschäftslokalen vom Immorent
Teilkonzern als „zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte“ klassifiziert.
Darüber hinaus sind zum Jahresende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der Erste Card Club in Kroatien enthalten, welche
im Jahr 2024 erstmalig als „zur Veräußerung gehaltene Vermögensgruppe“ klassifiziert wurden. Der Verkauf wurde am 2. Jänner
2026 abgeschlossen.
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte werden nicht auf wiederkehrender Basis zum Fair Value bewertet. Eine Fair Value-
Bewertung wird nur dann vorgenommen, wenn der Buchwert auf den Fair Value abzüglich Veräußerungskosten wertgemindert
wird. Die Fair Values werden von Expert:innen mit entsprechender fachlicher Qualifikation ermittelt.
Fair Value und Fair Value-Hierarchie

in EUR Mio | Buchwert | Fair Value | Level 1 | Level 2 | Level 3
Dez 25 |  |  |  |  |
Zum Fair Value bilanzierte Vermögenswerte |  |  |  |  |
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 116 | 117 | 0 | 0 | 117
Dez 24 |  |  |  |  |
Zum Fair Value bilanzierte Vermögenswerte |  |  |  |  |
Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte | 151 | 151 | 0 | 0 | 151

65. Aktiva und Passiva lautend auf fremde Währung und außerhalb Österreichs und
Gesamtkapitalrentabilität
Aktiva und Passiva, die nicht auf EUR lauten

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Aktiva | 125.825 | 127.754
Passiva | 97.546 | 103.304

337
Aktiva und Passiva außerhalb Österreichs

in EUR Mio | Dez 24 | Dez 25
Aktiva | 220.770 | 228.729
Passiva | 163.110 | 165.681

Die Gesamtkapitalrentabilität (Jahresgewinn nach Steuern in Prozent der Bilanzsumme zum Stichtag) belief sich zum Jahresende
2025 auf 1,17% (2024: 1,12% ).
338
66. Restlaufzeitengliederung
Erwartete Restlaufzeiten der Aktiv- und Passivposten

| Dez 24 | Dez 25
in EUR Mio | < 1 Jahr | > 1 Jahr | < 1 Jahr | > 1 Jahr
Kassenbestand und Guthaben bei Zentralbanken | 25.129 | 0 | 27.573 | 0
Finanzielle Vermögenswerte HfT | 7.860 | 3.602 | 6.043 | 3.334
Derivate | 699 | 528 | 481 | 348
Sonstige Handelsaktiva | 7.162 | 3.074 | 5.562 | 2.986
Nicht handelsbezogene finanzielle Vermögenswerte FVPL | 501 | 2.539 | 710 | 3.123
Eigenkapitalinstrumente | 7 | 458 | 5 | 518
Schuldverschreibungen | 475 | 993 | 702 | 1.084
Kredite und Darlehen an Kunden | 19 | 1.089 | 2 | 1.522
Finanzielle Vermögenswerte FVOCI | 1.455 | 8.043 | 2.432 | 6.749
Eigenkapitalinstrumente | -9 | 118 | 1 | 112
Schuldverschreibungen | 1.463 | 7.925 | 2.431 | 6.637
Finanzielle Vermögenswerte AC | 56.156 | 232.738 | 51.334 | 250.373
Schuldverschreibungen | 4.581 | 48.307 | 5.815 | 52.840
Kredite und Forderungen an Banken | 22.793 | 4.178 | 16.430 | 4.397
Kredite und Forderungen an Kunden | 28.781 | 180.252 | 29.089 | 193.136
Forderungen aus Finanzierungsleasing | 642 | 4.606 | 558 | 4.732
Derivate − Hedge Accounting | 3 | 177 | 18 | 214
Wertanpassung aus Portfolio Fair Value-Hedges | -410 | 390 | -1 | -62
Sachanlagen | 0 | 2.754 | 0 | 2.941
Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | 0 | 1.678 | 0 | 1.913
Immaterielle Vermögenswerte | 0 | 1.382 | 0 | 1.413
Beteiligungen an Tochtergesellschaften, Gemeinschaftsunternehmen und assoziierten Unternehmen | 0 | 280 | 0 | 465
Steuerforderungen | 45 | 0 | 84 | 0
Latente Steuerforderungen | 0 | 266 | 0 | 171
Langfristige Vermögenswerte, die zur Veräußerung gehalten werden | 154 | 0 | 211 | 0
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen | 2.582 | 95 | 2.816 | 130
Sonstige Aktiva | 1.006 | 61 | 1.162 | 140
Summe der Aktiva | 95.123 | 258.613 | 92.940 | 275.634
Finanzielle Verbindlichkeiten HfT | 595 | 1.226 | 656 | 1.756
Derivate | 519 | 630 | 557 | 534
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 77 | 596 | 99 | 1.222
Finanzielle Verbindlichkeiten FVPL | 2.200 | 8.081 | 2.184 | 7.673
Einlagen | 44 | 71 | 112 | 62
Verbriefte Verbindlichkeiten | 2.020 | 8.010 | 1.657 | 7.611
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 136 | 0 | 415 | 0
Finanzielle Verbindlichkeiten AC | 161.529 | 143.803 | 150.281 | 165.887
Einlagen von Banken | 14.697 | 6.564 | 9.220 | 7.698
Einlagen von Kunden | 138.272 | 103.263 | 131.817 | 121.000
Verbriefte Verbindlichkeiten | 7.863 | 33.996 | 8.447 | 37.156
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 697 | -20 | 796 | 32
Leasingverbindlichkeiten | 46 | 645 | 90 | 631
Derivate − Hedge Accounting | 10 | 184 | 58 | 112
Rückstellungen | 458 | 1.168 | 421 | 994
Steuerverpflichtungen | 241 | 0 | 323 | 0
Latente Steuerverpflichtungen | 0 | 31 | 0 | 52
Verbindlichkeiten, die als zur Veräußerung gehalten werden | 93 | 0 | 84 | 0
Sonstige Passiva | 2.337 | 321 | 2.399 | 307
Summe der Passiva | 167.509 | 155.459 | 156.497 | 177.412

In der Zeile „Einlagen von Kunden“ wurden die Beträge nach folgenden Grundsätzen den Spalten „< 1 Jahr“ und „> 1 Jahr“
zugeordnet. Für Einlagen ohne feste Laufzeit wie Girokonten und Spareinlagen wurde das Liquiditätsmodell angewendet, das für
das Zinsänderungsrisiko im Bankbuch verwendet wird. Kerneinlagen, von denen angenommen wird, dass sie der Bank über einen
längeren Zeitraum erhalten bleiben, werden der Laufzeitkategorie „> 1 Jahr“ zugeordnet. Nicht‑Kerneinlagen, bei denen ein
Abfluss innerhalb eines Jahres erwartet wird, sind daher in der Laufzeitkategorie „< 1 Jahr“ enthalten. Alle Einlagen mit
vertraglicher Laufzeit, wie zum Beispiel Termineinlagen, werden entsprechend ihrer verbleibenden Restlaufzeit zugeordnet. Um
dieser Methode zu entsprechen, wurde die Vorjahreszahl angepasst.
339
67. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Akquisition der Santander Bank Polska S.A. und Tochtergesellschaften
Im Mai 2025 haben die Erste Group Bank AG und Banco Santander S.A. eine Vereinbarung getroffen, wonach die Erste Group
einen Anteil von 49% an der Santander Bank Polska Group S.A. sowie einen Anteil von 50% an der
Vermögensverwaltungsgesellschaft Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. erwerben wird. Der
Transaktionsabschluss erfolgte am 9. Januar 2026, dem Erwerbsdatum, an dem die Erste Group die Kontrolle über die
Unternehmen erlangte. Weitere Details finden sich in Note 57 Konsolidierungskreis – Zugänge und Abgänge.
Verkauf der Erste Card Club d.o.o.
Der Verkauf der Erste Card Club d.o.o. wurde am 2. Januar 2026 abgeschlossen und es wurden EUR 101 Mio in bar erhalten. Das
Unternehmen war bereits zum 31. Dezember 2025 als zur Veräußerung gehalten klassifiziert.
68. Country-by-Country-Reporting
Die nachfolgende Country-by-Country-Aufteilung entspricht den Offenlegungserfordernissen des Artikel 89 der EU Capital
Requirements Directive IV:

in EUR Mio | Betriebserträge | Gewinne oder Verluste vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen (ohne Dividendenerträge) | Ertragsteuern
Dez 25 |  |  |
Österreich | 8.358 | 2.233 | -432
Kroatien | 598 | 294 | -52
Tschechien | 2.475 | 1.374 | -237
Ungarn | 1.013 | 447 | -66
Rumänien | 1.304 | 854 | -124
Serbien | 195 | 78 | -8
Slowakei | 919 | 478 | -162
Andere Länder | 62 | -117 | -21
Konsolidierung | -3.265 | -277 | -1
Gesamt | 11.659 | 5.364 | -1.103
Dez 24 |  |  |
Österreich | 7.325 | 2.296 | -405
Kroatien | 570 | 303 | -58
Tschechien | 2.344 | 1.254 | -223
Ungarn | 970 | 427 | -64
Rumänien | 1.244 | 666 | -105
Serbien | 187 | 77 | -9
Slowakei | 836 | 452 | -167
Andere Länder | 305 | 135 | -21
Konsolidierung | -2.603 | -652 | -1
Gesamt | 11.178 | 4.958 | -1.053

Die obige Tabelle zeigt die unkonsolidierte Darstellung des Ergebnisses vor Steuern aufgeteilt nach den Ländern, in denen der
Konzern tätig ist. Es wird das Ergebnis vor Steuern ohne Dividendenerträge gemäß Verrechnungspreisdokumentationsgesetz
(VPDG) dargestellt. Die Konsolidierungsspalte leitet zum konsolidierten Ergebnis über. Die Ertragsteuer ist entsprechend der in
den einzelnen Steuerhoheitsgebieten angefallenen Aufwendungen aufgeteilt, in welchen der Konzern vertreten ist. Di e
Vorjahreswerte wurden angepasst, um der neuen Struktur zu entsprechen.
Eine detaillierte Zuordnung der vollkonsolidierten Einzelgesellschaften per geografische Kategorie ist der Note 70 Darstellung des
Anteilsbesitzes der Erste Group zum 31. Dezember 2025 zu entnehmen. Weitere Details über die geographische Aufteilung der
durchschnittlichen Anzahl von Mitarbeiter:innen zum 31. Dezember 2025 sind der Note 8 Verwaltungsaufwand zu entnehmen.
69. Zuwendungen der öffentlichen Hand
Eine Zuwendung der öffentlichen Hand wird im Konzernabschluss der Erste Group erfasst, wenn eine angemessene Sicherheit
darüber besteht, dass sie gewährt wird und dass die damit verbundenen Bedingungen erfüllt werden. Zuwendungen der
340
öffentlichen Hand, die sich auf die Anschaffung eines Vermögenswerts beziehen, werden von den Anschaffungskosten des
entsprechenden Vermögenswerts in Abzug gebracht und in den Folgeperioden im Zuge der Abschreibung dieser Vermögenswerte
erfolgswirksam erfasst. Zuwendungen der öffentlichen Hand, die als Ausgleich für angefallene Aufwendungen gezahlt werden,
werden mit diesen Aufwendungen saldiert.
Der im Konzern erfasste Gesamtbetrag an Zuwendungen der öffentlichen Hand beläuft sich auf EUR 18 Mio (2024 : EUR 7 Mio).
Davon entfallen EUR 12 Mio (2024: EUR 1 Mio) auf Zuwendungen, die von tschechischen Tochtergesellschaften erfasst wurden,
hauptsächlich im Zusammenhang mit dem Modernisierungsfonds. Die restlichen Zuwendungen entfallen auf österreichische
Gesellschaften.
70. Darstellung des Anteilsbesitzes der Erste Group zum 31. Dezember 2025
In der nachfolgenden Tabelle sind die vollkonsolidierten Gesellschaften und die At Equity einbezogenen Gesellschaften und
sonstige Beteiligungen dargestellt.

|  | Anteil am Kapital durchgerechnet in %
Gesellschaftsname, Sitz |  | Dez 24 | Dez 25
Vollkonsolidierte Unternehmen |  |  |
Kreditinstitute |  |  |
Banca Comerciala Romana SA | Bucharest | 99,9 | 99,9
Banka Sparkasse d.d. | Ljubljana | 28,0 | 28,0
Bausparkasse der österreichischen Sparkassen Aktiengesellschaft | Wien | 100,0 | 100,0
BCR Banca pentru Locuinte SA | Bucharest | 99,9 | 99,9
Ceska sporitelna, a.s. | Praha | 100,0 | 100,0
Die Zweite Wiener Vereins-Sparcasse | Wien | 0,0 | 0,0
Dornbirner Sparkasse Bank AG | Dornbirn | 0,0 | 0,0
Erste & Steiermärkische Bank d.d. | Rijeka | 69,3 | 69,3
ERSTE BANK AD PODGORICA | Podgorica | 69,3 | 69,3
ERSTE BANK AKCIONARSKO DRUSTVO, NOVI SAD | Novi Sad | 80,5 | 80,5
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG | Wien | 100,0 | 100,0
Erste Bank Hungary Zrt | Budapest | 100,0 | 100,0
Erste Group Bank AG | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE Jelzálogbank Zártkörüen Müködö Részvénytársaság | Budapest | 100,0 | 100,0
Erste Lakas-Takarekpenztar Zartkoruen Mukodo Reszvenytarsasag | Budapest | 100,0 | 100,0
Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft | Klagenfurt | 25,0 | 25,0
KREMSER BANK UND SPARKASSEN AKTIENGESELLSCHAFT | Krems | 0,0 | 0,0
Lienzer Sparkasse AG | Lienz | 0,0 | 0,0
Slovenska sporitelna, a. s. | Bratislava | 100,0 | 100,0
Sparkasse Baden | Baden | 0,0 | 0,0
Sparkasse Bank AD Skopje | Skopje | 24,1 | 24,1
Sparkasse Bank dd Bosna i Hercegovina | Sarajevo | 25,0 | 25,0
Sparkasse Bludenz Bank AG | Bludenz | 0,0 | 0,0
Sparkasse Bregenz Bank Aktiengesellschaft | Bregenz | 0,0 | 0,0
Sparkasse der Gemeinde Egg | Egg | 0,0 | 0,0
Sparkasse der Stadt Amstetten AG | Amstetten | 0,0 | 0,0
Sparkasse der Stadt Feldkirch | Feldkirch | 0,0 | 0,0
Sparkasse der Stadt Kitzbühel | Kitzbühel | 0,0 | 0,0
Sparkasse Eferding-Peuerbach-Waizenkirchen | Eferding | 0,0 | 0,0
Sparkasse Feldkirchen/Kärnten | Feldkirchen | 0,0 | 0,0
SPARKASSE FRANKENMARKT AKTIENGESELLSCHAFT | Frankenmarkt | 0,0 | 0,0
Sparkasse Hainburg-Bruck-Neusiedl Aktiengesellschaft | Hainburg | 75,0 | 75,0
Sparkasse Haugsdorf AG | Haugsdorf | 0,0 | 0,0
Sparkasse Herzogenburg-Neulengbach Bank Aktiengesellschaft | Herzogenburg | 0,0 | 0,0
Sparkasse Horn-Ravelsbach-Kirchberg Aktiengesellschaft | Horn | 0,0 | 0,0
Sparkasse Imst AG | Imst | 0,0 | 0,0
Sparkasse Korneuburg AG | Korneuburg | 0,0 | 0,0
Sparkasse Kufstein Tiroler Sparkasse von 1877 | Kufstein | 0,0 | 0,0
Sparkasse Lambach Bank Aktiengesellschaft | Lambach | 0,0 | 0,0
Sparkasse Langenlois | Langenlois | 0,0 | 0,0
Sparkasse Mittersill Bank AG | Mittersill | 0,0 | 0,0
Sparkasse Mühlviertel-West Bank Aktiengesellschaft | Rohrbach | 40,0 | 40,0

341

|  | Anteil am Kapital durchgerechnet in %
Gesellschaftsname, Sitz |  | Dez 24 | Dez 25
Sparkasse Mürzzuschlag Aktiengesellschaft | Mürzzuschlag | 0,0 | 0,0
Sparkasse Neuhofen Bank Aktiengesellschaft | Neuhofen | 0,0 | 0,0
Sparkasse Neunkirchen | Neunkirchen | 0,0 | 0,0
SPARKASSE NIEDERÖSTERREICH MITTE WEST AKTIENGESELLSCHAFT | St. Pölten | 0,0 | 0,0
Sparkasse Oberösterreich Bank AG | Linz | 10,0 | 10,0
Sparkasse Pöllau AG | Pöllau | 0,0 | 0,0
Sparkasse Pottenstein N.Ö. | Pottenstein | 0,0 | 0,0
Sparkasse Poysdorf AG | Poysdorf | 0,0 | 0,0
Sparkasse Pregarten - Unterweißenbach AG | Pregarten | 0,0 | 0,0
Sparkasse Rattenberg Bank AG | Rattenberg | 0,0 | 0,0
Sparkasse Reutte AG | Reutte | 0,0 | 0,0
Sparkasse Ried im Innkreis-Haag am Hausruck | Ried | 0,0 | 0,0
Sparkasse Salzkammergut AG | Bad Ischl | 0,0 | 0,0
Sparkasse Scheibbs AG | Scheibbs | 0,0 | 0,0
Sparkasse Schwaz AG | Schwaz | 0,0 | 0,0
Sparkasse Voitsberg-Köflach Bankaktiengesellschaft | Voitsberg | 4,2 | 4,2
Stavebni sporitelna Ceske sporitelny, a.s. | Praha | 100,0 | 100,0
Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft | Graz | 25,0 | 25,0
Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck | Innsbruck | 75,0 | 75,0
Waldviertler Sparkasse Bank AG | Zwettl | 0,0 | 0,0
Wiener Neustädter Sparkasse | Wiener Neustadt | 0,0 | 0,0
Finanzinstitute |  |  |
"Die Kärntner" Trust-Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.H. | Klagenfurt | 25,0 | 25,0
ACP Financial Solutions GmbH | Wien | 75,0 | 75,0
Alea-Grundstückverwaltung Gesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
BCR Leasing IFN SA | Bucharest | 99,9 | 99,9
BCR Payments Services SRL | Sibiu | 99,9 | 99,9
BCR Pensii, Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private SA | Bucharest | 99,9 | 99,9
CEE Property Development Portfolio 2 a.s. | Praha | 100,0 | 100,0
Ceska sporitelna - penzijni spolecnost, a.s. | Praha | 100,0 | 100,0
DENAR-Immorent Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 62,5 | 62,5
DIE ERSTE Leasing Grundstückverwaltungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Dostupné bydlení Ceské sporitelny, a.s. | Praha | 100,0 | 100,0
Društvo za leasing Sparkase Lizing d.o.o. Skopje | Skopje | 24,6 | 24,6
EB Erste Bank Internationale Beteiligungen GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Erste & Steiermärkische S-Leasing drustvo s ogranicenom odgovornoscu za leasing vozila i strojeva | Zagreb | 47,1 | 47,1
Erste Alapkezelo Zrt. (Erste Asset Management Ltd.) | Budapest | 91,1 | 91,1
Erste Asset Management d.o.o. | Zagreb | 91,1 | 91,1
Erste Asset Management GmbH | Wien | 91,1 | 91,1
Erste Befektetesi Zrt. | Budapest | 100,0 | 100,0
ERSTE CARD CLUB d.o.o. | Zagreb | 69,3 | 69,3
Erste Finance (Delaware) LLC | Wilmington | 100,0 | 100,0
Erste Group Immorent CR s.r.o. | Praha | 100,0 | 100,0
Erste Group Immorent International Holding GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Erste Group Immorent Lizing Zartkörüen Müködö Reszvenytarsasag | Budapest | 100,0 | 100,0
ERSTE GROUP IMMORENT LJUBLJANA, financne storitve, d.o.o. | Ljubljana | 100,0 | 100,0
ERSTE Immobilien Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. | Wien | 68,7 | 68,7
Erste Reinsurance S.A. | Luxembourg | 100,0 | 100,0
Erste Securities Polska S.A. | Warsaw | 100,0 | 100,0
Factoring Ceske sporitelny a.s. | Praha | 100,0 | 100,0
GIROLEASING-Mobilienvermietungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 62,5 | 62,5
Hotel- und Sportstätten-Beteiligungs-, Errichtungs- und Betriebsgesellschaft m.b.H. Leasing KG | St. Pölten | 54,6 | 54,6
ImmoRent Einkaufszentren Verwaltungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Immorent-Clio-Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Immorent-Gamma-Grundstücksverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT-GREKO Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Immorent-Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT-NERO Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT-Raiffeisen Fachhochschule Errichtungs- und BetriebsgmbH | Wien | 55,0 | 55,0
IMMORENT-RASTA Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT-RIO Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 55,0 | 55,0

342

|  | Anteil am Kapital durchgerechnet in %
Gesellschaftsname, Sitz |  | Dez 24 | Dez 25
IMMORENT-RIWA Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Immorent-Theta-Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT-TRIAS Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 62,5 | 62,5
IMNA-Immorent Immobilienleasing GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Impact Asset Management GmbH | Wien | 91,1 | 91,1
Intermarket Bank AG | Wien | 93,8 | 93,8
IPS Fonds Gesellschaft bürgerlichen Rechts | Wien | 65,2 | 67,5
IR REAL ESTATE LEASING d.o.o. u likvidaciji | Zagreb | 92,5 | 92,5
Leasing Ceske sporitelny, a.s. | Praha | 100,0 | 100,0
MEKLA Leasing Gesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
NAXOS-Immorent Immobilienleasing GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
OREST-Immorent Leasing GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
PAROS-Immorent Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
PREDUZECE ZA FINANSIJSKI LIZING ERSTE LEASING DOO, BEOGRAD | Belgrade | 66,6 | 66,6
REICO investicni spolecnost Erste Asset Management, a.s. | Praha | 91,1 | 91,1
RHEA-Immorent Holding GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
s ASG Sparkassen Abwicklungs- und Servicegesellschaft mbH | Graz | 25,0 | 25,0
s Autoleasing SK, s.r.o. | Bratislava | 100,0 | 100,0
s Wohnbaubank AG | Wien | 100,0 | 100,0
s Wohnfinanzierung Beratungs GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
SAI Erste Asset Management S.A. | Bucharest | 91,1 | 91,1
sBAU Holding GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
SCIENTIA Immorent GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. | Kufstein | 0,0 | 0,0
S-Leasing Immobilienvermietungsgesellschaft m.b.H. | Wiener Neustadt | 33,3 | 33,3
SPARKASSE IMMORENT Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Sparkasse Leasing društvo sa ogranicenom odgovornošcu za leasing nekretnina, vozila, brodova i mašina, Sarajevo | Sarajevo | 25,0 | 25,0
Sparkasse Leasing S, družba za financiranje d.o.o. | Ljubljana | 28,0 | 28,0
Sparkasse Oberösterreich Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. | Linz | 14,1 | 14,1
Sparkasse Pay poslovanje s kreditnimi karticami, d.o.o. | Ljubljana | 28,0 | 28,0
TAURIS-Immorent Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Theuthras-Immorent Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 62,5 | 62,5
WIESTA-Immorent Immobilienleasing GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Sonstige |  |  |
"Die Kärntner" Trust- Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.H. & Co KG | Klagenfurt | 25,0 | 25,0
"Nare" Grundstücksverwertungs-Gesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
BP Antal, s.r.o. | Praha | 100,0 | 100,0
BTV-Beteiligungs-, Treuhand-, Vermögens-Verwaltungsgesellschaft m.b.H. | Klagenfurt | 25,0 | 25,0
Budejovicka development, s. r. o. | Praha | 100,0 | 100,0
Cinci-Immorent Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Collat-real Korlatolt Felelössegü Tarsasag | Budapest | 100,0 | 100,0
Commerzbank Zrt. "v.a." | Budapest | 100,0 | 100,0
CPDP 2003 s.r.o. | Praha | 100,0 | 100,0
CS NHQ, s.r.o. | Praha | 100,0 | 100,0
CS Seed Starter, a.s. | Praha | 100,0 | 100,0
DBCS Cerny Most, s.r.o. | Praha | 100,0 | 100,0
DBCS Opatov, s.r.o. | Praha | 100,0 | 100,0
DBCS Prosek, s.r.o. | Praha | 100,0 | 100,0
DBCS Zdar s.r.o. | Praha | 100,0 | 100,0
DIE ERSTE Leasing Grundbesitzgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
DIE ERSTE Leasing Immobilienbesitzgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
DIE ERSTE Leasing Immobilienverwaltungs- und -vermietungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Dienstleistungszentrum Leoben GmbH | Wien | 51,0 | 51,0
EBB Beteiligungen GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
EB-Grundstücksbeteiligungen GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
EB-Restaurantsbetriebe Ges.m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
EKZ-Immorent Vermietung GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Erste Bank und Sparkassen Leasing GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
ERSTE CAMPUS Immobilien AG & Co KG | Wien | 100,0 | 100,0
Erste Digital GmbH | Wien | 81,8 | 81,8
Erste Grantika Advisory, a.s. | Brno | 100,0 | 100,0

343

|  | Anteil am Kapital durchgerechnet in %
Gesellschaftsname, Sitz |  | Dez 24 | Dez 25
Erste Group Card Processor d.o.o. | Zagreb | 100,0 | 100,0
Erste Group Immorent GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
ERSTE GROUP IMMORENT HRVATSKA drustvo s ogranicenom odgovornoscu za upravljanje | Zagreb | 100,0 | 100,0
Erste Group Immorent Slovensko s.r.o. | Bratislava | 100,0 | 100,0
Erste Group Services GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
ERSTE Immobilien Alpha Eggenberger Gürtel GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 89,9
ERSTE Immobilien Alpha Lemböckgasse 59 GmbH & Co KG | Wien | 90,0 | 90,0
ERSTE Immobilien Alpha Ulmgasse GmbH & Co. KG | Wien | 0,0 | 90,0
ERSTE Immobilien Gamma Lemböckgasse GmbH & Co KG | Wien | 90,0 | 90,0
ERSTE Immobilien Gamma Seepark Campus West GmbH & Co KG | Wien | 90,0 | 90,0
Erste Ingatlan Fejleszto, Hasznosito es Mernoki Kft. | Budapest | 100,0 | 100,0
ERSTE NEKRETNINE d.o.o. za poslovanje nekretninama | Zagreb | 69,3 | 69,3
Erste Operations GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Erste Sparkassen Services GmbH | Wien | 100,0 | 46,2
ERSTE Tower Kft. | Budapest | 100,0 | 100,0
Eva-Immobilienverwaltungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Eva-Realitätenverwaltungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
F & S Leasing GmbH | Klagenfurt | 100,0 | 100,0
FUKO-Immorent Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
George Labs GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Graben 21 Liegenschaftsverwaltung GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Haftungsverbund GmbH | Wien | 63,1 | 63,1
HATHOR Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Graz | 62,5 | 25,0
HBM Immobilien Kamp GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Holding Card Service s.r.o. | Praha | 100,0 | 100,0
HP Immobilien Psi GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
HT Immobilien Tau GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
HT Immobilien Theta GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
HV Immobilien Hohenems GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
IBF-Anlagenleasing 95 Gesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IGP Industrie und Gewerbepark Wörgl Gesellschaft m.b.H. | Kufstein | 0,0 | 0,0
ILGES - Immobilien- und Leasing - Gesellschaft m.b.H. | Rohrbach | 40,0 | 40,0
Immo Smaragd GmbH | Schwaz | 0,0 | 0,0
Immobilienverwertungsgesellschaft m.b.H. | Klagenfurt | 25,0 | 25,0
Immorent - Immobilienleasing Gesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Immorent Oktatasi Ingatlanhasznosito es Szolgaltato Kft. | Budapest | 100,0 | 100,0
IMMORENT Österreich GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT RIED GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Immorent Singidunum d.o.o. | Belgrade | 100,0 | 100,0
IMMORENT Terinvest Ingatlanhasznosíto es Szolgaltato Korlatolt Felelössegü Tarsasag | Budapest | 100,0 | 100,0
IMMORENT-ANUBIS Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Immorent-Kappa Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT-KRABA Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT-LEANDER Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT-PAN Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT-RAMON Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 62,5 | 62,5
IMMORENT-REMUS Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT-RIALTO Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT-RONDO Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
IMMORENT-RUBIN Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Immorent-WBV Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 50,0 | 50,0
IR Beteiligungsverwaltungsgesellschaft mbH | Wien | 100,0 | 100,0
IR CEE Project Development Holding GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
IZBOR NEKRETNINA D.O.O. ZA USLUGE | Zagreb | 69,3 | 69,3
Jura GrundverwertungsgmbH | Graz | 25,0 | 25,0
Kärntner Sparkasse Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.H. | Klagenfurt | 25,0 | 25,0
KEKS pay d.o.o. | Zagreb | 0,0 | 69,3
KS - Dienstleistungsgesellschaft m.b.H. | Klagenfurt | 25,0 | 25,0
KS-Beteiligungs- und Vermögens-Verwaltungsgesellschaft m.b.H. | Klagenfurt | 25,0 | 25,0
LANED a.s. | Bratislava | 100,0 | 100,0
Lassallestraße 7b Immobilienverwaltung GmbH | Wien | 100,0 | 100,0

344

|  | Anteil am Kapital durchgerechnet in %
Gesellschaftsname, Sitz |  | Dez 24 | Dez 25
LIEGESA Immobilienvermietung GmbH Nfg OG | Graz | 25,0 | 25,0
MCS 14 Projektentwicklung GmbH & Co KG | Wien | 100,0 | 100,0
NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 2,5 | 2,5
Oktatasi Solutions PPP Korlatolt Felelossegu Tarsasag | Budapest | 100,0 | 100,0
Ölim-Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Graz | 25,0 | 25,0
OM Objektmanagement GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Österreichische Sparkassenakademie GmbH | Wien | 43,8 | 43,8
Österreichisches Volkswohnungswerk, Gemeinnützige Gesellschaft mit beschränkter Haftung | Wien | 100,0 | 100,0
ÖVW Bauträger GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Pacemaker Lab GmbH | Wien | 0,0 | 100,0
Procurement Services CZ s.r.o. | Praha | 99,9 | 99,9
Procurement Services GmbH | Wien | 99,9 | 99,9
Procurement Services HR d.o.o. | Zagreb | 99,9 | 99,9
Procurement Services HU Kft. | Budapest | 99,9 | 99,9
Procurement Services RO srl | Bucharest | 99,9 | 99,9
Procurement Services SK, s.r.o. | Bratislava | 99,9 | 99,9
QBC Management und Beteiligungen GmbH in Liqu. | Wien | 65,0 | 65,0
Real-Service für oberösterreichische Sparkassen Realitätenvermittlungsgesellschaft m.b.H. | Linz | 56,1 | 54,9
Real-Service für steirische Sparkassen, Realitätenvermittlungsgesellschaft m.b.H. | Graz | 61,7 | 61,7
s IM Immobilien Management GmbH | Graz | 25,0 | 25,0
S IMMORENT OMIKRON drustvo s ogranicenom odgovornoscu za poslovanje nekretninama | Zagreb | 100,0 | 100,0
s REAL Immobilienvermittlung GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
s ServiceCenter GmbH | Wien | 55,2 | 55,2
s Wohnbauträger GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
S-Invest Beteiligungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 70,0 | 70,0
SK - Immobiliengesellschaft m.b.H. | Krems | 0,0 | 0,0
SK Immobilien Epsilon GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
SKT Immobilien GmbH | Kufstein | 0,0 | 0,0
SKT Immobilien GmbH & Co KG | Kufstein | 0,0 | 0,0
SLSP Seed Starter, s.r.o. | Bratislava | 100,0 | 100,0
SLSP Social Finance, s.r.o. | Bratislava | 79,8 | 79,8
sMS Marktservice für Sparkassen GmbH | Krems | 0,0 | 0,0
Sparfinanz-, Vermögens-, Verwaltungs- und Beratungs- Gesellschaft m.b.H. | Wiener Neustadt | 0,0 | 0,0
Sparkasse Mühlviertel-West Holding GmbH | Rohrbach | 40,0 | 40,0
Sparkassen IT Holding AG | Wien | 27,5 | 27,5
Sparkassen Leasing Süd GmbH | Graz | 25,0 | 25,0
Sparkassen Real Vorarlberg Immobilienvermittlung GmbH | Dornbirn | 50,0 | 50,0
Sparkassen-Haftungs GmbH | Wien | 63,1 | 63,1
Sparkassen-Real-Service für Kärnten und Osttirol Realitätenvermittlungs-Gesellschaft m.b.H. | Klagenfurt | 57,6 | 57,6
Sparkassen-Real-Service -Tirol Realitätenvermittlungs-Gesellschaft m.b.H. | Innsbruck | 68,7 | 68,7
SPK OÖ Beteiligungsholding GmbH | Linz | 10,0 | 10,0
SPK OÖ Immobilien GmbH | Linz | 10,0 | 10,0
SPK OÖ R6-8 Immobilien GmbH & Co KG | Linz | 10,0 | 10,0
S-Real, Realitätenvermittlungs- und -verwaltungs Gesellschaft m.b.H. | Wiener Neustadt | 0,0 | 0,0
S-RENT DOO BEOGRAD | Belgrade | 35,5 | 35,5
Steiermärkische Verwaltungssparkasse Immobilien & Co KG | Graz | 25,0 | 25,0
Subholding Immorent GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Suport Colect SRL | Bucharest | 99,9 | 99,9
UBG-Unternehmensbeteiligungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Vorarlberger Sparkassen Beteiligungs GmbH | Dornbirn | 0,0 | 0,0
XENIA-Immorent Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
ZWETTLER LEASING Gesellschaft m.b.H. | Zwettl | 0,0 | 0,0
Fonds |  |  |
ERSTE RESERVE CORPORATE | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE RESPONSIBLE RESERVE | Wien | 0,0 | 0,0
IPS Fonds II | Wien | 0,0 | 0,0
SPARKASSEN 4 | Wien | 0,0 | 0,0
SPARKASSEN 5 | Wien | 0,0 | 0,0
SPARKASSEN 8 | Wien | 0,0 | 0,0
At Equity-bewertete Gesellschaften |  |  |
Kreditinstitute |  |  |

345

|  | Anteil am Kapital durchgerechnet in %
Gesellschaftsname, Sitz |  | Dez 24 | Dez 25
Prva stavebna sporitelna, a.s. | Bratislava | 35,0 | 35,0
SPAR-FINANZ BANK AG | Salzburg | 50,0 | 50,0
Finanzinstitute |  |  |
BCR Social Finance IFN S.A. | Bucharest | 73,9 | 73,9
ERSTE d.o.o. | Zagreb | 45,2 | 50,6
Erste Social Finance Holding GmbH | Wien | 49,0 | 49,0
Esquilin Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 24,5 | 24,5
FORIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 24,5 | 24,5
Global Payments s.r.o. | Praha | 49,0 | 49,0
HOSPES-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 33,3 | 33,3
Immorent-Hypo-Rent Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Innsbruck | 49,0 | 49,0
LITUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 24,5 | 24,5
NÖ Bürgschaften und Beteiligungen GmbH | Wien | 14,4 | 14,4
NÖ-KL Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H. | Wien | 33,4 | 33,4
PSA Payment Services Austria GmbH | Wien | 18,5 | 18,5
Quirinal Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | Wien | 33,3 | 33,3
TKL VIII Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Innsbruck | 24,5 | 24,5
VALET-Grundstückverwaltungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 24,5 | 24,5
VOLUNTAS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 35,0 | 35,0
Sonstige |  |  |
APHRODITE Bauträger GmbH | Wien | 50,0 | 50,0
Gemdat Niederösterreichische Gemeinde-Datenservice Gesellschaft m. b. H. | Korneuburg | 0,8 | 0,8
Hochkönig Bergbahnen GmbH | Mühlbach | 49,2 | 49,2
Neue Eisenstädter gemeinnützige Bau-, Wohn- und Siedlungsgesellschaft m.b.H. | Eisenstadt | 50,0 | 50,0
O.Ö. Kommunalgebäude-Leasing Gesellschaft m.b.H. | Linz | 40,0 | 40,0
Steirische Gemeindegebäude Leasing Gesellschaft m.b.H. | Wien | 50,0 | 50,0
Steirische Leasing für öffentliche Bauten Gesellschaft m.b.H. in Liqu. | Wien | 50,0 | 50,0
Steirische Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H. | Wien | 50,0 | 50,0
Steirische Leasing für Gebietskörperschaften Gesellschaft m.b.H. | Wien | 50,0 | 50,0
STUWO Gemeinnützige Studentenwohnbau Aktiengesellschaft | Wien | 50,0 | 50,0
SWO Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H. | Wien | 50,0 | 50,0
TRABITUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu. | Wien | 25,0 | 25,0
"Wohnungseigentümer" Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H. | Mödling | 20,3 | 20,3
Slovak Banking Credit Bureau, s.r.o. | Bratislava | 33,3 | 33,3
VBV - Betriebliche Altersvorsorge AG | Wien | 29,3 | 29,3
Flottenmanagement GmbH | Wien | 51,0 | 51,0
GELUP GmbH | Wien | 33,3 | 33,3
KWC Campus Errichtungsgesellschaft m.b.H. | Klagenfurt | 13,6 | 13,6
Erste ÖSW Wohnbauträger GmbH | Wien | 50,1 | 50,1
CIT ONE SA | Bucharest | 33,3 | 33,3
Dostupny Domov j.s.a. | Nitra | 39,9 | 39,9
Monilogi s.r.o. | Bratislava | 28,0 | 28,0
Dostupny Najom j.s.a. | Nitra | 39,8 | 39,8
Sonstige Beteiligungen |  |  |
Kreditinstitute |  |  |
ALTA BANKA AD BEOGRAD | Belgrade | 0,0 | 0,0
EUROAXIS BANK AD Moskva | Moscow | 1,6 | 1,6
EUROPEAN INVESTMENT FUND | Luxembourg | 0,1 | 0,1
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft | Wien | 12,9 | 12,9
Public Joint-stock company commercial Bank "Center-Invest" | Rostov | 9,1 | 9,1
Südtiroler Sparkasse AG | Bozen | 0,1 | 0,1
Finanzinstitute |  |  |
"Die Kärntner" - Förderungs- und Beteiligungsgesellschaft für die Stadt Friesach Gesellschaft m.b.H. | Friesach | 25,0 | 25,0
"Die Kärntner" - Förderungsgesellschaft für das Gurktal Gesellschaft m.b.H. | Gurk | 25,0 | 25,0
"Die Kärntner"-Förderungs- und Beteiligungsgesellschaft für den Bezirk Wolfsberg Gesellschaft m.b.H. | Wolfsberg | 25,0 | 25,0
AMC V SCA SICAV-RAIF | Luxembourg | 2,9 | 2,9
Anlegerentschädigung von Wertpapierfirmen GmbH | Wien | 0,0 | 0,5
ASEF S.C.Sp. | Senningerberg | 5,3 | 5,3
BCR Asigurari de Viata Vienna Insurance Group SA | Bucharest | 5,5 | 5,5
BCR SEED STARTER SRL | Bucharest | 99,9 | 99,9

346

|  | Anteil am Kapital durchgerechnet in %
Gesellschaftsname, Sitz |  | Dez 24 | Dez 25
Burza cennych papierov v Bratislave, a.s. | Bratislava | 3,9 | 3,9
capital300 EuVECA GmbH & Co KG | Wien | 0,7 | 0,7
Centar banka d.d. in bankruptcy | Zagreb | 0,6 | 0,6
Central Securities Depository AD Skopje | Skopje | 4,6 | 4,6
Clearing House KIBS AD Skopje | Skopje | 4,5 | 4,5
Crowdberry Investment Platform j.s.a. | Bratislava | 20,0 | 20,0
CULINA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. | St. Pölten | 25,0 | 25,0
CVI Private Debt Fund II S.C.A. SICAV-RAIF | Luxembourg | 0,0 | 3,3
EBA CLEARING (ABE CLEARING S.A.S.) | Paris | 2,1 | 2,1
Erste Asset Management Deutschland GmbH | Haar | 91,1 | 91,1
ERSTE Immobilien Beta GmbH | Wien | 68,7 | 68,7
Fortenova Group STAK Stichting | Amsterdam | 0,3 | 0,3
Fund of Excellence Förderungs GmbH | Wien | 45,0 | 45,0
Garantiqa Hitelgarancia Zrt. | Budapest | 2,3 | 2,3
Gladiator Leasing Limited | Pieta | 100,0 | 100,0
Innova/7 SCA SICAV-RAIF | Senningerberg | 2,9 | 2,9
KERES-Immorent Immobilienleasing GmbH | Wien | 25,0 | 25,0
KOOPERATIVA poistovna, a.s. Vienna Insurance Group | Bratislava | 1,5 | 1,5
Kooperativa pojistovna, a.s. Vienna Insurance Group | Praha | 1,6 | 1,6
Neo Investment B.V. | Amsterdam | 0,0 | 0,0
Oberösterreichische Kreditgarantiegesellschaft m.b.H. | Linz | 2,3 | 1,5
Omniasig Vienna Insurance Group SA | Bucharest | 0,1 | 0,1
Q-ENERGY V, FCR | Madrid | 1,3 | 1,3
Round2 Capital Partners II SCSp RAIF | Howald | 5,2 | 5,2
S Servis, s.r.o. | Znojmo | 100,0 | 100,0
SOCIETATEA DE TRANSFER DE FONDURI SI DECONTARI TRANSFOND SA | Bucharest | 3,2 | 3,2
Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication scrl | La Hulpe | 0,3 | 0,3
Speedinvest III EuVECA GmbH & Co KG | Wien | 1,8 | 1,8
Speedinvest IV EuVECA GmbH & Co KG | Wien | 1,6 | 1,6
SREDISNJE KLIRINSKO DEPOZITARNO DRUSTVO D.D.(CENTRAL DEPOZITORY & CLEARING COMPANY Inc.) | Zagreb | 0,1 | 0,1
SVB Lambach Versicherungsmakler GmbH | Lambach | 0,0 | 0,0
Taaleri SolarWind III CEE SCSp | Luxembourg | 0,0 | 1,7
Taaleri SolarWind III SCSp. | Luxembourg | 0,0 | 1,7
TKL VI Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Innsbruck | 33,3 | 33,3
TKL VII Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Innsbruck | 33,3 | 33,3
UNION Vienna Insurance Group Biztosito Zrt. | Budapest | 1,4 | 1,4
WB & VC Sparkasse Korneuburg GmbH | Korneuburg | 0,0 | 0,0
Web Value GmbH | Wien | 6,5 | 6,5
Wiener Börse AG | Wien | 11,6 | 11,6
Wiener osiguranje Vienna Insurance Group dionicko drustvo za osiguranje | Zagreb | 1,1 | 1,1
WIENER STÄDTISCHE VERSICHERUNG AG Vienna Insurance Group | Wien | 2,2 | 2,2
WKBG Wiener Kreditbürgschafts- und Beteiligungsbank AG (vorm.Kapital-Beteiligungs Aktiengesellschaft) | Wien | 14,4 | 14,4
WVR Immobilien GmbH | Zwettl | 0,0 | 0,0
Zweite Beteiligungsgesellschaft Reefer-Flottenfonds mbH & Co KG | Hamburg | 0,0 | 0,0
Sonstige |  |  |
"Gasthof Löwen" Liegenschaftsverwaltung GmbH & Co., KG | Feldkirch | 0,0 | 0,0
"Photovoltaik-Gemeinschaftsanlage" der Marktgemeinde Wolfurt | Wolfurt | 0,0 | 0,0
"S-PREMIUM" Drustvo sa ogranicenom odgovornoscu za posredovanje i zastupanje u osiguranju d.o.o. Sarajevo | Sarajevo | 25,0 | 25,0
"Stolz auf Wien" Beteiligungs GmbH | Wien | 0,0 | 0,0
"TBG" Thermenzentrum Geinberg Betriebsgesellschaft m.b.H. | Geinberg | 0,4 | 0,4
"THG" Thermenzentrum Geinberg Errichtungs-GmbH | Linz | 0,4 | 0,4
AB Banka, a.s. v likvidaci | Mladá Boleslav | 4,5 | 4,5
Achenseebahn-Aktiengesellschaft in Abwicklung | Jenbach | 0,0 | 0,0
Achtundsechzigste Sachwert Rendite-Fonds Holland GmbH & Co KG | Hamburg | 0,0 | 0,0
AD SPORTSKO POSLOVNI CENTAR MILLENNIUM VRSAC | Vršac | 0,2 | 0,2
Agrargemeinschaft Kirchschlag | Kirchschlag | 0,0 | 0,0
Alpbacher Bergbahn Gesellschaft m.b.H. & Co.KG. | Alpbach | 0,0 | 0,0
Am Garnmarkt Betriebs GmbH | Götzis | 0,0 | 0,0
ARWAG Holding-Aktiengesellschaft | Wien | 19,3 | 19,3

347

|  | Anteil am Kapital durchgerechnet in %
Gesellschaftsname, Sitz |  | Dez 24 | Dez 25
AS LEASING Gesellschaft m.b.H. | Linz | 10,0 | 10,0
AS Support GmbH | Linz | 10,0 | 10,0
Austrian Reporting Services GmbH | Wien | 14,3 | 14,3
aws Gründerfonds Beteiligungs GmbH & Co KG | Wien | 5,1 | 5,1
Bankovni identita, a.s. | Praha | 17,0 | 17,0
Bäuerliches Blockheizkraftwerk Kautzen registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung | Kautzen | 0,0 | 0,0
beeex GmbH | Pöllau | 0,0 | 0,0
Berg- und Schilift Schwaz-Pill Gesellschaft m.b.H. | Schwaz | 0,0 | 0,0
Bergbahn Aktiengesellschaft Kitzbühel | Kitzbühel | 0,0 | 0,0
Bergbahn Lofer GmbH | Lofer | 7,1 | 7,1
Bergbahnen Oetz Gesellschaft m.b.H. | Oetz | 0,0 | 0,0
Bergbahnen Westendorf Gesellschaft m.b.H. | Westendorf | 0,0 | 0,0
BGM - EB-Grundstücksbeteiligungen GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
Biogenrohstoffgenossenschaft Kamptal und Umgebung registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung | Maiersch | 0,0 | 0,0
Biomasse Heizwerk Zürs GmbH | Zürs | 0,0 | 0,0
Biroul de Credit SA | Bucharest | 19,4 | 19,4
Born Digital s.r.o. | Praha | 7,5 | 7,5
Brauerei Murau eGen | Murau | 0,7 | 0,7
Bregenz Tourismus & Stadtmarketing GmbH | Bregenz | 0,0 | 0,0
Budapesti Értéktozsde Zártköruen Muködo Részvénytársaság | Budapest | 2,3 | 2,3
Camelot Informatik und Consulting Gesellschaft m.b.H. | Wien | 4,1 | 4,1
CAMPUS 02 Fachhochschule der Wirtschaft GmbH | Graz | 1,5 | 1,5
CANCOM Banking Services GmbH | Wien | 0,3 | 0,3
Cargo-Center-Graz Betriebsgesellschaft m.b.H | Werndorf | 1,6 | 1,6
Cargo-Center-Graz Betriebsgesellschaft m.b.H. & Co KG | Werndorf | 1,6 | 1,6
CARUSO Carsharing eGen | Dornbirn | 0,0 | 0,0
Casa Romana de Compensatie Sibiu | Sibiu | 0,4 | 0,4
CBCB-Czech Banking Credit Bureau, a.s. | Praha | 20,0 | 20,0
CONATUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H. in Liqu. | St. Pölten | 24,5 | 24,5
CRNOMEREC CENTAR D.O.O. ZA PROJEKTIRANJE GRADENJE I NADZOR | Zagreb | 0,0 | 0,0
Dachstein Tourismus AG | Gosau | 0,0 | 0,0
Dateio s.r.o. | Praha | 31,0 | 31,0
Digital factory s.r.o. | Praha | 15,0 | 15,0
Dornbirner Seilbahn AG | Dornbirn | 0,0 | 0,0
DRUSTVO ZA KONSALTING I MENADZMENT POSLOVE TRZISTE NOVCA A.D. BEOGRAD (SAVSKI VENAC) | Belgrade | 0,8 | 0,8
EBB-Delta Holding GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
EBV-Leasing Gesellschaft m.b.H. | Wien | 51,0 | 51,0
EC Energie Center Lipizzanerheimat GmbH | Bärnbach | 0,0 | 0,0
Egg Investment GmbH | Egg | 0,0 | 0,0
E-H Liegenschaftsverwaltungs-GmbH | Etsdorf | 0,0 | 0,0
EHKS74 Projektentwicklung GmbH & Co KG | Korneuburg | 0,0 | 0,0
Einlagensicherung AUSTRIA Ges.m.b.H. | Wien | 1,8 | 1,8
EKS74 GmbH | Korneuburg | 0,0 | 0,0
ELAG Immobilien AG | Linz | 0,4 | 0,4
encall s.r.o. | Praha | 10,0 | 10,0
Energie AG Oberösterreich | Linz | 0,1 | 0,1
Energiegemeinschaft Kamptal eGen | Langenlois | 0,0 | 0,0
Erste Diversified Private Equity I | Senningerberg | 0,0 | 0,0
ERSTE Immobilien Alpha "WE-Objekte" GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE Immobilien Alpha APS 85 GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE Immobilien Alpha Baufeld Omega GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE Immobilien Alpha Brünner Straße 124 Liegenschaftsverwaltung GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE Immobilien Alpha Favoritenstraße 92 GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE Immobilien Alpha GmbH | Wien | 68,7 | 68,7
ERSTE Immobilien Alpha Hirschstettner Straße 61 GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE Immobilien Alpha Kerensstraße GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE Immobilien Alpha Paragonstraße GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE Immobilien Alpha W175 GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE Immobilien Aspernbrückengasse 2 GmbH & Co KG | Wien | 0,1 | 0,1
ERSTE Immobilien Beta GS 131 GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0

348

|  | Anteil am Kapital durchgerechnet in %
Gesellschaftsname, Sitz |  | Dez 24 | Dez 25
ERSTE Immobilien Gamma Breitenfurter Straße 235 GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE Immobilien Gamma GmbH | Wien | 68,7 | 68,7
ERSTE Immobilien Gamma Hilde-Spiel-Gasse GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
ERSTE Immobilien Gamma Poststraße 1 GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
Erste PEWO Immobilienverwaltung GmbH | Wien | 96,9 | 96,9
Erste Private Capital S.a r.l. | Senningerberg | 91,1 | 91,1
Erste Private Capital S.C.A. SICAV-RAIF | Senningerberg | 0,0 | 0,0
FLiP GmbH - gemeinnützige Gesellschaft zur Förderung finanzieller Bildung | Wien | 49,0 | 49,0
FLiP Linz GmbH - Gemeinnützige Gesellschaft zur Förderung finanzieller Bildung | Linz | 10,0 | 10,0
Flourish d.o.o Podgorica | Podgorica | 3,5 | 3,5
Förstergasse 7 Immobilien GmbH | Zwettl | 0,0 | 0,0
Fortenova STAK Stichting | Amsterdam | 0,2 | 0,2
Freizeitpark Zell GmbH | Zell | 0,0 | 0,0
Freizeitzentrum Zillertal GmbH | Fügen | 0,0 | 0,0
FWG-Fernwärmeversorgung Raabs a.d. Thaya registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung | Raabs | 0,0 | 0,0
Gasteiner Bergbahnen Aktiengesellschaft | Bad Hofgastein | 13,4 | 13,4
GEBAU-NIOBAU Gemeinnützige Baugesellschaft m.b.H. | Mödling | 19,2 | 19,2
GEMDAT OÖ GmbH | Linz | 4,3 | 2,9
GEMDAT OÖ GmbH & Co KG | Linz | 4,7 | 3,2
Gemeinnützige Bau- und Siedlungsgenossenschaft "Waldviertel" registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung | Raabs | 0,0 | 0,0
Gemeinnützige Wohn- und Siedlungsgesellschaft Schönere Zukunft, Gesellschaft m.b.H. | Wien | 15,0 | 15,0
Gemeinnützige Wohnungsgesellschaft "Austria" Aktiengesellschaft | Mödling | 20,0 | 20,0
Gerlitzen - Kanzelbahn - Touristik Gesellschaft m.b.H. & Co KG | Sattendorf | 0,0 | 0,0
Gewerbe- und Dienstleistungspark der Stadtgemeinde Bad Radkersburg KG | Bad Radkersburg | 12,5 | 12,5
Gladiator Aircraft Management Limited (in Liqui.) | Pieta | 100,0 | 100,0
GLL A319 AS LIMITED | Pieta | 100,0 | 100,0
GLL MSN 2118 DESIGNATED ACTIVITY COMPANY (in Liqui) | Dublin | 100,0 | 100,0
Golfclub Brand GmbH | Brand | 0,0 | 0,0
Golfclub Pfarrkirchen im Mühlviertel GesmbH | Pfarrkirchen | 0,2 | 0,2
Golfplatz Hohe Salve - Brixental Errichtergesellschaft m.b.H. & Co KG | Westendorf | 0,0 | 0,0
Golfresort Haugschlag GmbH & Co KG | Litschau | 0,0 | 0,0
Green Encoded GmbH | Graz | 0,0 | 0,0
Großarler Bergbahnen Gesellschaft mit beschränkter Haftung & Co. KG. | Großarl | 0,1 | 0,1
GW St. Pölten Integrative Betriebe GmbH | St. Pölten | 0,0 | 0,0
GWS Gemeinnützige Alpenländische Gesellschaft für Wohnungsbau und Siedlungswesen m.b.H. | Graz | 7,5 | 7,5
GXT Vermögensverwaltung GmbH & Co KG | Wien | 0,4 | 0,4
Harkin Limited | Dublin | 100,0 | 100,0
Haus für Senioren 1 Fischamend Errichtungsgesellschaft m.b.H. & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
Hauser Kaibling Seilbahn- und Liftgesellschaft m.b.H. & Co. KG. | Haus | 0,4 | 0,4
HDL Fiecht GmbH | Vomp | 0,0 | 0,0
Heiltherme Bad Waltersdorf GmbH | Bad Waltersdorf | 4,5 | 4,5
Heiltherme Bad Waltersdorf GmbH & Co KG | Bad Waltersdorf | 4,1 | 4,1
Hinterstoder-Wurzeralm Bergbahnen Aktiengesellschaft | Hinterstoder | 0,1 | 0,1
Hrvatski registar obveza po kreditima d.o.o. (HROK) | Zagreb | 7,3 | 7,3
HV-Veranstaltungsservice GmbH | St. Lorenzen | 100,0 | 100,0
I4A Baumeistergasse 65 Projekt GmbH | Zwettl | 0,0 | 0,0
IMMORENT S-Immobilienmanagement GesmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Innovations.Raum Kufstein eGen | Kufstein | 0,0 | 0,0
Investown Technologies s.r.o. | Zlatniky- Hodkovice | 24,1 | 19,0
JAVNO SKLADISTE SLOBODNA CARINSKA ZONA NOVI SAD AD NOVI SAD | Novi Sad | 4,1 | 4,1
Juchgasse 10 Immobilien GmbH | Zwettl | 0,0 | 0,0
JUGOALAT-JAL AD NOVI SAD | Novi Sad | 5,0 | 5,0
Kaiser-Ebersdorfer Straße 8 GmbH & Co KG | Wien | 0,0 | 0,0
Kapruner Freizeitzentrum Betriebs GmbH | Kaprun | 0,0 | 0,0
Kitzbüheler Anzeiger Gesellschaft m.b.H. | Kitzbühel | 0,0 | 0,0
Kleinkraftwerke-Betriebsgesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
Kur- und Fremdenverkehrsbetriebe Bad Radkersburg Gesellschaft m.b.H. | Bad Radkersburg | 0,3 | 0,3
L & M Immobilien Invest GmbH | St. Pölten | 0,0 | 0,0
ländleticket marketing gmbh | Dornbirn | 0,0 | 0,0
Langenloiser Liegenschaftsverwaltungs-Gesellschaft m.b.H. | Langenlois | 0,0 | 0,0

349

|  | Anteil am Kapital durchgerechnet in %
Gesellschaftsname, Sitz |  | Dez 24 | Dez 25
LBH Liegenschafts- und Beteiligungsholding GmbH | Innsbruck | 75,0 | 75,0
Lebens.Resort & Gesundheitszentrum GmbH | Ottenschlag | 0,0 | 0,0
Lienzer-Bergbahnen-Aktiengesellschaft | Gaimberg | 0,0 | 0,0
Liezener Bezirksnachrichten Gesellschaft m.b.H. | Liezen | 1,1 | 1,1
LOCO 597 Investment GmbH | Egg | 0,0 | 0,0
Lorit Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H. | Wien | 26,7 | 26,7
LV Holding GmbH | Linz | 14,2 | 9,7
Macedonian Stock Exchange AD | Skopje | 4,7 | 4,7
Maissauer Amethyst GmbH | Maissau | 0,0 | 0,0
MAJEVICA HOLDING AKCIONARSKO DRUSTVO, BACKA PALANKA | Bacčka Palanka | 5,2 | 5,2
Mayer Property Alpha d.o.o. u likvidaciji | Zagreb | 100,0 | 100,0
Mayrhofner Bergbahnen Aktiengesellschaft | Mayrhofen | 0,0 | 0,0
MCG Graz e.gen. | Graz | 1,4 | 1,4
MEG Hausgemeinschaft "Bahnhofstraße 1, 4481 Asten" | Asten | 0,0 | 0,0
MIGRA Gemeinnützige Wohnungsges.m.b.H. | Wien | 19,8 | 19,8
Mittersiller Golf- und Freizeitanlagen Gesellschaft m.b.H. | Mittersill | 0,0 | 0,0
Montfort Investment GmbH | Götzis | 0,0 | 0,0
Mühlbachgasse 8 Immobilien GmbH | Langenlois | 0,0 | 0,0
MUNDO FM & S GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Nahwärme Frankenmarkt eGen | Frankenmarkt | 0,0 | 0,0
Neuhofner Bauträger GmbH | Neuhofen | 0,0 | 0,0
O.Ö. Kommunal-Immobilienleasing GmbH | Linz | 40,0 | 40,0
Oberösterreichische Unternehmensbeteiligungsgesellschaft m.b.H. | Linz | 2,3 | 1,5
Oberpinzgauer Fremdenverkehrsförderungs- und Bergbahnen - Aktiengesellschaft | Neukirchen | 0,0 | 0,0
Obertilliacher Bergbahnen-Gesellschaft m.b.H. | Obertilliach | 0,0 | 0,0
ÖKO-Heizkraftwerk Pöllau GmbH | Pöllau | 0,0 | 0,0
ÖKO-Heizkraftwerk Pöllau GmbH & Co KG | Pöllau | 0,0 | 0,0
OÖ HightechFonds GmbH | Linz | 3,1 | 2,1
Ortswärme Fügen GmbH | Fügen | 0,0 | 0,0
Österreichische Wertpapierdaten Service GmbH | Wien | 32,6 | 32,6
Osttiroler Wirtschaftspark GesmbH | Lienz | 0,0 | 0,0
ÖSW Wohnbauvereinigung Gemeinnützige Gesellschaft m.b.H. | Salzburg | 15,0 | 15,0
ÖWGES Gemeinnützige Wohnbaugesellschaft m.b.H. | Graz | 2,5 | 2,5
Planai - Hochwurzen - Bahnen Gesellschaft m.b.H. | Schladming | 0,7 | 0,7
Planung und Errichtung von Kleinkraftwerken GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
POSLOVNO UDRUZENJE DAVAOCA LIZINGA "ALCS" BEOGRAD | Belgrade | 8,3 | 8,3
PREDUZECE ZA PRUZANJE CONSULTING USLUGA BANCOR CONSULTING GROUP DOO NOVI SAD | Novi Sad | 2,6 | 2,6
Profluo Mind SRL | Pucioasa | 0,0 | 6,8
Prvni certifikacni autorita, a.s. | Praha | 23,3 | 23,3
Radio Osttirol GesmbH | Lienz | 0,0 | 0,0
Rätikon-Center Errichtungs- und Betriebsgesellschaft m.b.H. | Bludenz | 0,0 | 0,0
RDS43 Immobilien GmbH | Zwettl | 0,0 | 0,0
Realitäten und Wohnungsservice Gesellschaft m.b.H. | Köflach | 4,0 | 4,0
REGIONALNA AGENCIJA ZA RAZVOJ MALIH I SREDNJIH PREDUZECA ALMA MONS D.O.O. | Novi Sad | 3,3 | 3,3
Rekenber s.r.o. | Praha | 20,0 | 20,0
Riesneralm - Bergbahnen Gesellschaft m.b.H. & Co. KG. | Irdning- Donnersbachtal | 0,0 | 0,0
Rolling Stock Lease s.r.o. | Bratislava | 3,0 | 3,0
RTG Tiefgaragenerrichtungs und -vermietungs GmbH | Graz | 25,0 | 25,0
S - Leasing und Vermögensverwaltung - Gesellschaft m.b.H. | Peuerbach | 0,0 | 0,0
S IMMOKO Leasing GesmbH | Korneuburg | 0,0 | 0,0
SALIX-Grundstückserwerbs Ges.m.b.H. | Eisenstadt | 50,0 | 50,0
SALZBURG INNENSTADT, Vereinigung zur Förderung selbständiger Unternehmer der Salzburger Innenstadt, registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung in Liquidation | Salzburg | 2,0 | 2,0
S-AMC1 DOOEL Skopje | Skopje | 24,1 | 24,1
Schweighofer Gesellschaft m.b.H. & Co KG | Friedersbach | 0,0 | 0,0
S-City Center Wirtschaftsgütervermietungsgesellschaft m.b.H. | Wiener Neustadt | 0,0 | 0,0
S-COMMERZ Immobilienvermittlung GmbH | Neunkirchen | 0,0 | 0,0
SEG Sport Event GmbH | Hohenems | 0,0 | 0,0
Seniorenresidenz "Am Steinberg" GmbH | Graz | 25,0 | 25,0
S-Finanzservice Gesellschaft m.b.H. | Baden | 0,0 | 0,0
SHAPE Capital Partners GmbH | Wien | 0,0 | 22,7

350

|  | Anteil am Kapital durchgerechnet in %
Gesellschaftsname, Sitz |  | Dez 24 | Dez 25
SILO II Komplementärgesellschaft m.b.H. in Liqu. | Wien | 49,0 | 49,0
Silvrettaseilbahn Aktiengesellschaft | Ischgl | 0,0 | 0,0
Skilifte Unken - Heutal Gesellschaft m.b.H. & Co, KG | Unken | 0,0 | 0,0
Skilifte Unken Heutal Gesellschaft m.b.H. | Unken | 2,2 | 2,2
SmartHead Co. s.r.o. | Bratislava | 13,8 | 17,0
Smarthuts SRL | Bucharest | 0,0 | 10,0
Sparkasse Amstetten Service- und Verwaltungsgesellschaft m. b. H. | Amstetten | 0,0 | 0,0
Sparkasse Bludenz Beteiligungsgesellschaft mbH | Bludenz | 0,0 | 0,0
Sparkasse Bludenz Immobilienverwaltungsgesellschaft mbH | Bludenz | 0,0 | 0,0
Sparkasse Imst Immobilienverwaltung GmbH | Imst | 0,0 | 0,0
Sparkasse Imst Immobilienverwaltung GmbH & Co KG | Imst | 0,0 | 0,0
Sparkassen Bankbeteiligungs GmbH | Dornbirn | 0,0 | 0,0
Sparkassen Beteiligungs GmbH & Co KG | Wien | 3,0 | 3,0
Sparkassen Facility Management GmbH | Innsbruck | 75,0 | 75,0
Sparkassen Leasing Süd GmbH | Kaprun | 6,5 | 6,5
Sparkassen Leasing Süd GmbH | Hermagor | 25,0 | 25,0
SPES GmbH & Co. KG | Schlierbach | 0,0 | 0,0
SPK OÖ City Immobilien GmbH | Linz | 10,0 | 10,0
SPK OÖ Investment GmbH | Linz | 10,0 | 10,0
SPK OÖ M2 Immobilien GmbH | Linz | 10,0 | 10,0
SPKR Liegenschaftsverwertungs GmbH | Reutte | 0,0 | 0,0
SPKU Immo GmbH | Kufstein | 0,0 | 0,0
Sport- und Freizeitanlagen Gesellschaft m.b.H. | Schwanenstadt | 3,3 | 3,3
SPRON ehf. | Reykjavik | 4,9 | 4,9
Stadtgemeinde Weiz - Wirtschaftsentwicklungs KG | Weiz | 0,0 | 0,0
Stadtmarketing-Ternitz GmbH | Ternitz | 0,0 | 0,0
Sternstein Sessellift Gesellschaft m.b.H. | Bad Leonfelden | 7,2 | 7,2
Stoderzinken - Liftgesellschaft m.b.H. & Co. KG. | Gröbming | 0,4 | 0,4
SZG-Dienstleistungsgesellschaft m.b.H. | Salzburg | 100,0 | 100,0
Tannheimer Bergbahnen GmbH | Tannheim | 0,0 | 0,0
Tauern SPA World Betriebs- Gmbh & Co KG | Kaprun | 11,1 | 11,1
Tauern SPA World Betriebs-GmbH | Kaprun | 12,2 | 12,2
Tauern SPA World Errichtungs- GmbH & Co KG | Kaprun | 11,1 | 11,1
Tauern SPA World Errichtungs-GmbH | Kaprun | 12,2 | 12,2
TAUROS Capital Investment GmbH & Co KG | Wien | 40,4 | 40,4
TAUROS Capital Investment Zwei GmbH & Co KG | Wien | 48,1 | 48,1
TAUROS Capital Management GmbH | Wien | 44,6 | 44,6
TDG Techn. Dienstleistungs- und Objektservicegesellschaft m.b.H. | Wien | 100,0 | 100,0
TECH21 Bürohaus und Gewerbehof Errichtungs- und Betriebsgesellschaft mbH & Co KG | Wien | 0,1 | 0,1
Technologie- und Dienstleistungszentrum Ennstal GmbH | Reichraming | 0,0 | 0,0
TECHNOLOGIE- und GRÜNDERPARK ROSENTAL GmbH | Rosental | 0,3 | 0,3
Technologie- und Innovationszentrum Kirchdorf GmbH | Schlierbach | 0,0 | 0,0
Technologiezentrum Inneres Salzkammergut GmbH | Bad Ischl | 0,0 | 0,0
Technologiezentrum Salzkammergut GmbH | Gmunden | 0,2 | 0,2
Technologiezentrum Salzkammergut-Bezirk Vöcklabruck GmbH | Attnang- Puchheim | 0,0 | 0,0
Techno-Z Ried Technologiezentrum GmbH | Ried | 0,0 | 0,0
Therme Wien Ges.m.b.H. | Wien | 15,3 | 15,3
Therme Wien GmbH & Co KG | Wien | 15,3 | 15,3
Tiefgarage Anger, Gesellschaft m.b.H. & Co. KG. | Lech | 0,0 | 0,0
Tiroler Siedlungswerk Gemeinnützige Wohnungsaktiengesellschaft | Innsbruck | 25,8 | 25,8
TIZ Landl - Grieskirchen GmbH | Grieskirchen | 0,0 | 0,0
TKL II. Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. | Wien | 26,7 | 26,7
Tourismus- u. Freizeitanlagen GmbH | Hinterstoder | 0,0 | 0,0
Tourismusgenossenschaft Ramsau am Dachstein eGen | Ramsau am Dachstein | 0,4 | 0,4
TravelPerk Inc. | Wilmington | 0,0 | 0,2
TSG EDV-Terminal-Service Ges.m.b.H. | Wien | 0,1 | 0,1
VERMREAL Liegenschaftserwerbs- und -betriebs GmbH | Wien | 25,6 | 25,6
Vestberry Holding, j.s.a. | Bratislava | 4,4 | 10,1
VISA INC. | San Francisco | 0,0 | 0,0
VIVEA Bad Schönau GmbH | Bad Schönau | 0,0 | 0,0
VIVIThv GmbH | St. Pölten | 19,9 | 19,9

351

|  | Anteil am Kapital durchgerechnet in %
Gesellschaftsname, Sitz |  | Dez 24 | Dez 25
VIVITimmo GmbH | St. Pölten | 14,9 | 14,9
Waldviertler Leasing s.r.o. | Praha | 0,0 | 0,0
Wassergenossenschaft Mayrhofen | Mayrhofen | 0,0 | 0,0
WBV Beteiligungs- und Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.H. | Feldkirch | 0,0 | 0,0
we - Gemeinnützige Tiroler Wohnbau GmbH | Innsbruck | 19,1 | 19,1
WEB Windenergie AG | Pfaffenschlag | 0,0 | 0,0
Weißsee-Gletscherwelt GmbH | #NV | 0,0 | 0,0
WET Wohnbaugruppe Service GmbH | Mödling | 19,9 | 19,9
wflow.com Czech Republic s.r.o. | Praha | 17,0 | 17,0
Wien 3420 Aspern Development AG | Wien | 24,5 | 24,5
WIEPA-Vermögensverwaltungsgesellschaft m.b.H. | Dornbirn | 0,0 | 0,0
Wirtschaftspark Kleinregion Fehring Errichtungs- und Betriebsgesellschaft m.b.H. | Fehring | 1,3 | 1,3
WNI Wiener Neustädter Immobilienleasing Ges.m.b.H. | Wiener Neustadt | 0,0 | 0,0
WW Wohnpark Wehlistraße GmbH | Wien | 100,0 | 100,0
Zagreb Stock Exchange, Inc. | Zagreb | 2,3 | 2,3
Zwettler Immobilien und Projekt GmbH | Zwettl | 0,0 | 0,0

352
Zusätzliche Informationen
GLOSSAR
Andere Aktiva
Summe aus den Bilanzposten Derivate Hedge-Accounting, Sachanlagen, als Finanzinvestition gehaltene Immobilien,
Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen, laufende und latente Steuerforderungen, zur
Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und sonstige Vermögenswerte.
Andere Passiva
Summe aus den Bilanzposten Erfolgswirksam zum Fair Value bewertete sonstige finanzielle Verbindlichkeiten, zu fortgeführten
Anschaffungskosten bewertete sonstige finanzielle Verbindlichkeiten, Derivate Hedge-Accounting, Wertanpassung aus Portfolio
Fair Value-Hedges, Rückstellungen, laufende und latente Steuerverpflichtungen, Verbindlichkeiten iZm zur Veräußerung
gehaltenen Vermögenswerten und sonstige Verbindlichkeiten.
Betriebsaufwendungen (Verwaltungsaufwand)
Summe aus Personalaufwand, Sachaufwand sowie Abschreibung und Amortisation.
Betriebsergebnis
Betriebserträge abzüglich Betriebsaufwendungen.
Betriebserträge
Summe aus Zinsüberschuss, Provisionsüberschuss, Dividendenerträge, Handelsergebnis, Gewinne/Verluste von erfolgswirksam
zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten, Periodenergebnis aus Anteilen an At Equity-bewerteten Unternehmen und
Mieterträge aus als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien & sonstigen Operating-Leasing-Verträgen.
Buchwert je Aktie
Eigenkapital (Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Eigenkapital) geteilt durch die Anzahl der ausgegebenen
Aktien am Ende der Periode.
Cash-Eigenkapitalverzinsung (Cash-Return on Equity, Cash-RoE)
Das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis abzüglich der Dividenden für das Zusätzliche
Kernkapital (AT1), bereinigt um nicht zahlungswirksame Posten wie Firmenwertabschreibungen und Abschreibungen auf den
Kundenstock in Prozent des durchschnittlichen, den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnenden, Eigenkapitals. Der
Durchschnitt wird auf Basis von Quartalsendwerten berechnet.
Cash-Ergebnis je Aktie
Das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis, abzüglich der Dividenden für das Zusätzliche
Kernkapital (AT1), Firmenwertabschreibungen und Abschreibungen auf den Kundenstock, dividiert durch die gewichtete
durchschnittliche Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien.
CEE (Central and Eastern Europe)
Abkürzung für den Wirtschaftsraum Zentral- und Osteuropa. Umfasst die neuen EU-Mitgliedsländer der Erweiterungsrunden
2004 und 2007 sowie die Nachfolgestaaten Jugoslawiens und der Sowjetunion sowie Albanien.
CET1
Common Equity Tier 1, Hartes Kernkapital.
CRR
Capital Requirements Regulation: einer der beiden Rechtsakte, die die neuen Eigenkapitalrichtlinien enthalten.
Dividendenrendite
Dividendenausschüttung des Geschäftsjahres in Prozent des Aktienschlusskurses des Geschäftsjahres oder allgemein des aktuellen
Aktienkurses.
353
Eigenkapitalverzinsung (RoE, Return on Equity)
Das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis, abzüglich der Dividenden für das Zusätzliche
Kernkapital (AT1) in Prozent des durchschnittlichen, den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnenden Eigenkapitals.
Der Durchschnitt wird auf Basis von Quartalsendwerten berechnet.
Eigenkapitalverzinsung, bereinigt um immaterielle Vermögenswerte (ROTE, Return on Tangible Equity)
Das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis, abzüglich der Dividenden für das Zusätzliche
Kernkapital (AT1) in Prozent des durchschnittlichen, den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnenden, um
immaterielle Vermögenswerte und AT1 bereinigten Eigenkapitals. Der Durchschnitt wird auf Basis von Quartalsendwerten
berechnet.
Eigenmittel
Die Eigenmittel gemäß CRR setzen sich zusammen aus dem Harten Kernkapital (CET1), dem Zusätzlichen Kernkapital (AT1) und
dem Ergänzungskapital (T2).
Ergebnis je Aktie
Das den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnende Periodenergebnis, abzüglich der Dividenden für das Zusätzliche
Kernkapital (AT1), dividiert durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl der in Umlauf befindlichen Stammaktien.
Gesamtaktionärsrendite
Auch Total Shareholder Return. Wertentwicklung einer Anlage in Erste Group Bank AG Aktien innerhalb eines Jahres inklusive
aller Ausschüttungen, wie z.B. Dividenden, in Prozent des Aktienkurses zum Ende des Vorjahres.
Gesamtkapitalquote
Gesamte Eigenmittel in Prozent des Gesamtrisikobetrages (gemäß CRR).
Gesamtrisikobetrag (Risikogewichtete Aktiva, RWA)
Umfasst Kredit-, Markt-, und operationelles Risiko (gemäß CRR).
Grundkapital
Nominelles, den Eigentümern des Mutterunternehmens zuzurechnendes Eigenkapital, das von den Gesellschaftern aufgebracht
wird.
Harte Kernkapitalquote (CET1-Quote)
Hartes Kernkapital in Prozent des Gesamtrisikobetrages (gemäß CRR).
Kernkapitalquote
Kernkapital in Prozent des Gesamtrisikobetrages (gemäß CRR).
Kosten-Ertrags-Relation (Cost/Income Ratio)
Verwaltungsaufwand bzw. Betriebsaufwendungen in Prozent der Betriebserträge.
Kredit-Einlagen-Verhältnis
Kundenkredite (netto) im Verhältnis zu den Kundeneinlagen.
Kurs-Gewinn-Verhältnis
Verhältnis zwischen Aktienschlusskurs des Geschäftsjahres und Ergebnis je Aktie im Geschäftsjahr.
NPE-Besicherungsquote (Non-performing-Exposure-Besicherungsquote)
Sicherheiten für das notleidende Kreditrisikovolumen in Prozent des notleidenden Kreditrisikovolumens.
NPE-Deckungsquote (Non-performing-Exposure-Deckungsquote)
Wertberichtigungen für das Kreditrisikovolumen (alle Wertberichtigungen im Anwendungsbereich von IFRS 9 sowie
Rückstellungen für andere Zusagen) in Prozent des notleidenden Kreditrisikovolumens.
NPE-Quote (Non-performing-Exposure-Quote)
Anteil des notleidenden Kreditrisikovolumens am gesamten Kreditrisikovolumen.
NPL-Besicherungsquote (Non-performing-Loans-Besicherungsquote)
Sicherheiten für notleidende Kredite und Darlehen an Kunden in Prozent der notleidenden Kredite und Darlehen an Kunden.
354
NPL-Deckungsquote (Non-performing-Loans-Deckungsquote)
Wertberichtigungen für Kredite und Darlehen an Kunden in Prozent der notleidenden Kredite und Darlehen an Kunden.
NPL-Quote (Non-performing-Loans-Quote)
Anteil der notleidenden Kredite und Darlehen an Kunden an den gesamten Krediten und Darlehen an Kunden.
Risk Appetite Statement (RAS)
Das RAS ist eine strategische Erklärung, die das maximale Risiko festlegt, das ein Unternehmen bereit ist für die Erreichung der
Unternehmensziele einzugehen.
Risikokategorien
Risikokategorien klassifizieren die Risikopositionen der Erste Group basierend auf den internen Ratings der Erste Group. Es
bestehen drei Risikokategorien für nicht notleidende und eine Risikokategorie für notleidende Risikopositionen.
Risikokategorie – Niedriges Risiko
Typische regionale Kund:innen mit stabiler, langjähriger Beziehung zur Erste Group oder große, international renommierte
Kund:innen. Sehr gute bis zufriedenstellende Finanzlage; geringe Eintrittswahrscheinlichkeit von finanziellen Schwierigkeiten im
Vergleich zum jeweiligen Markt, in dem die Kund:innen tätig sind. Retail-Kund:innen mit einer langjährigen Geschäftsbeziehung
zur Bank oder Kund:innen, die eine breite Produktpalette nutzen. Gegenwärtig oder in den letzten zwölf Monaten keine relevanten
Zahlungsrückstände. Neugeschäft wird in der Regel mit Kund:innen dieser Risikokategorie getätigt.
Risikokategorie – Anmerkungsbedürftig
Potenziell labile Nicht-Retail-Kund:innen, die in der Vergangenheit eventuell bereits Zahlungsrückstände/-ausfälle hatten oder
mittelfristig Schwierigkeiten bei der Rückzahlung von Schulden haben könnten. Retail-Kund:innen mit eventuellen
Zahlungsproblemen in der Vergangenheit, die zu einer frühzeitigen Mahnung führten. Diese Kund:innen zeigten in letzter Zeit
meist ein gutes Zahlungsverhalten.
Risikokategorie – Erhöhtes Risiko
Die Kreditnehmer:in ist kurzfristig anfällig gegenüber negativen finanziellen und wirtschaftlichen Entwicklungen und weist eine
erhöhte Ausfallwahrscheinlichkeit auf. In einigen Fällen stehen Umstrukturierungsmaßnahmen bevor oder wurden bereits
durchgeführt. Derartige Forderungen werden in der Regel in spezialisierten Risikomanagementabteilungen behandelt.
Risikokategorie – Notleidend (non-performing)
Mindestens eines der Ausfallkriterien nach Artikel 178 CRR trifft auf die Kreditnehmer:in zu, unter anderem: volle Rückzahlung
unwahrscheinlich; Zinsen oder Kapitalrückzahlungen einer wesentlichen Forderung mehr als 90 Tage überfällig; Umschuldung
mit Verlust für Kreditgeber:in; Realisierung eines Verlustes oder Eröffnung eines Insolvenzverfahrens. Für alle Kundensegmente,
einschließlich Retail-Kund:innen, wird die Kundensicht angewendet; wenn eine Kund:in bei einem Geschäft ausfällt, dann gelten
auch die Transaktionen, bei denen die Kund:in nicht ausgefallen ist, als notleidend. Darüber hinaus beinhalten notleidende
Forderungen auch gestundete Geschäfte mit Zahlungsverzug, bei denen die Kund:in nicht ausgefallen ist.
Steuerquote
Steuern vom Einkommen und Ertrag in Prozent des Jahresgewinns/-verlustes vor Steuern.
Texas Ratio
Notleidende Kredite in Prozent des materiellen Eigenkapitals zuzüglich der Wertberichtungen für Kredite und Forderungen an
Kunden.
Zinsspanne
Zinsüberschuss in Prozent der durchschnittlichen zinstragenden Aktiva. Der Durchschnitt wird auf Basis von Quartalswerten
berechnet.
Zinstragende Aktiva
Gesamtaktiva abzüglich Kassenbestand und Guthaben, Derivate – Held for Trading, Derivate Hedge-Accounting, Sachanlagen, als
Finanzinvestition gehaltene Immobilien, immaterielle Vermögenswerte, laufende und latente Steuerforderungen, zur Veräußerung
gehaltene Vermögenswerte sowie sonstige Vermögenswerte.
355
ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS

ABC | Anti-bribery and Corruption; Bekämpfung von Bestechung und Korruption
AC | Amortised cost; zu fortgeführten Anschaffungskosten
ALCO | Asset Liability Committee
ALM | Asset Liability Management
AMA | Advanced Measurement Approach
AT1 | Additional Tier 1
AuM | Assets under Management; Verwaltete Vermögenswerte
B2DS | Beyond 2°C Scenario
BCR | Banca Comercialǎ Romȃnlǎ S.A.
BGA | Betriebs- und Geschäftsausstattung
BSM & LCC | Bilanzstrukturmanagement & Lokale Corporate Center
BWG | Bankwesengesetz
CapEx | Capital Expenditures
CCMO | Chief Corporates and Markets Officer
CEE | Central and Eastern Europe
CEO | Chief Executive Officer
CET1 | Common Equity Tier 1
CFO | Chief Financial Officer
CLA | Credit Loss Allowance
CMO | Collateralised Mortgage Obligation
CO 2 | Kohlenstoffdioxid
CO 2 e | Kohlendioxid-Äquivalente
CoI | Conflict of Interest; Interessenskonflikte
COO | Chief Operating Officer
CPO | Chief Platform Officer
CRD | Capital Requirements Directive
CRE | Commercial Real Estate; Gewerbeimmobilien
CRetO | Chief Retail Officer
CRO | Chief Risk Officer
CRP | Credit Portfolio Steering
CRR | Capital Requirements Regulation
CSAS | Česká spořitelna, a.s.
CSDDD | Corporate Sustainability Due Diligence Directive
CSRD | Corporate Sustainability Reporting Directive
CVA | Credit Value Adjustments
DBEIS | Department for Business, Energy & Industrial Strategy
Defra | Department for Environment, Food & Rural Affairs
DFR | Deposit Facility Rate
DMA | Double Materiality Assessment
DNSH | Do no significant harm; Vermeidung erheblicher Beeinträchtigungen
DQ | Datenqualität
DSGVO | Datenschutzgrundverordnung
DVA | Debit Value Adjustment
EAD | Exposure At Default
EBA | European Banking Authority; Europäische Bankenaufsichtsbehörde
EBC | Erste Bank Croatia
EBH | Erste Bank Hungary Zrt.
EBOe | Erste Bank Oesterreich
ECL | Expected Credit Loss; erwarteter Kreditverlust
EIB | European Investment Bank
EIF | European Investment Fund
EIR | Effective Interest Rate; Effektivzinssatz
EPC | Energy Performance Certificate; Energieausweis
ERG | Employee Resource Group; Mitarbeiternetzwerke
ERM | Enterprise wide & Operational Risk Management
ESG | Environmental, Social and Governance
ESMA | European Security and Markets Authority
ESRS | European Sustainability Reporting Standards
EVIC | Enterprise Value including Cash
EZB | Europäische Zentralbank
FinGuar | Financial Guarantees
FINREP | Financial Reporting

356

FKi | Frauen-Karriere-Index
FLI | Forward Looking Information; zukunftsbezogene Information
FLiP | Erste Financial Life Park
FMA | Finanzmarktaufsicht
FVOCI | Fair value through other comprehensive income; erfolgsneutral zum Fair Value
FVPL | Fair value through profit or loss; erfolgswirksam zum Fair Value
FX | Foreign exchange
GAR | Green Asset Ratio
GCC | Group Corporate Centre
GDM | Group Diversity Management
GuV | Gewinn- und Verlustrechnung
GWP | Global Warming Potentials
HC | Headcount
HFT | Held for trading
IAS | International Accounting Standards
ICS | Internal Control Systems
ICT | Information and Communication Technology
ICAAP | Internal Capital Adequacy Assessment Process
IEA | International Energy Agency
IFRS | International Financial Reporting Standards
ILO | International Labour Organization
IRO | Impacts, Risks and Opportunities; Auswirkungen, RIsiken und Chancen
KI | Künstliche Intelligenz
KMU | Kleine und mittlere Unternehmen
KPI | Key Performance Indicator
LC | Large Corporates; Großunternehmen
LCR | Liquidity Coverage Ratio; Liquiditätsdeckungsquote
LDM | Lokales Diversity Management
LGD | Loss Given Default
LT PD | Lifetime Probability of Default
LULUCF | Land Use, Land-Use Change and Forestry; Landnutzung, Landnutzungsänderung und Forstwirtschaft
MREL | Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities
MS | Minimum Safeguards; Mindestschutz
MWh | Megawatt Hour; Megawattstunde
N&G | Nuclear and Gas; Kernenergie und Gas
NACE | Nomenclature statistique des activités économiques dans la Communauté éeuropéenne
NECPs | National Energy and Climate Plans
NGFS | Network for Greening the Financial System
NGO | Non-Governmental Organisation; Nichtregierungsorganisation
NPE | Non-Performing Exposure
NPL | Non-Performing Loans
NZE | Net Zero Emissions; Netto-Null-Emissionen
NZEB | Nearly Zero Energy Building, Niedrigstenergiegebäude
OCI | Other comprehensive income; sonstiges Ergebnis
O-SII | Other Systemic Important Institution
OTC | Over the Counter
P2G | Pillar 2 Guidance
P2R | Pillar 2 Requirement
PACTA | Paris Agreement Capital Transition Assessment
PCAF | Partnership for Carbon Accounting Financials
PD | Probability of Default; Ausfallswahrscheinlichkeit
PED | Primary Energy Demand; Primärenergiebedarf
POCI | Purchased or originated credit impaired
PSU | Performance Share Unit
RAS | Risk Appetite Statement
RCP | Representative Concentration Pathway; Repräsentativer Konzentrationspfad
REF | Real Estate Financing; Immobilienfinanzierung
RMA | Risk Materiality Assessment
RRE | Residential Real Estate; Wohnimmobilien
RWA | Risk Weighted Assets
SBTi | Science Based Targets initiative
SC | Substantial Contribution; Wesentlicher Beitrag
SDA | Sectoral Decarbonisation Approach
SFM | Sustainable Finance Methodology

357

SICR | Significant increase in credit risk
SLSP | Slovenská sporiteľňa
Sparkasse Kärnten | Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft
Sparkasse Oberösterreich | Sparkasse Oberösterreich Bank AG
Sparkasse Steiermark | Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft
SPPI | Solely payments of principal and interest
SREP | Supervisory Review and Evaluation Process
T&D | Transmission and Distribution; Übertragung und Verteilung
T1 | Tier 1
T2 | Tier 2
TLTRO | Target Longer-Term Refinancing Operations
UGB | Unternehmensgesetzbuch
VAR | Value at Risk
WTT | Well-to-tank; von der Quelle bis zum Verwendungsort
ZGE | Zahlungsmittelgenerierende Einheit

358

Vorstand
Peter Bosek e.h., Vorsitzender
Ingo Bleier e.h., Mitglied | Stefan Dörfler e.h., Mitglied
Alexandra Habeler-Drabek e.h., Mitglied | Maurizio Poletto e.h., Mitglied

Wien, 25. Februar 2026
359
BERICHT DER ABSCHLUSSPRÜFER
BESTÄTIGUNGSVERMERK
BERICHT ZUR PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES ZUM 31. DEZEMBER 2025
PRÜFUNGSURTEIL
Die Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes und die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH, Wien, (im Folgenden auch „wir“
genannt) haben den Konzernabschluss der Erste Group Bank AG, Wien, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern), bestehend
aus der Konzernbilanz zum 31. Dezember 2025 , der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung, der Konzern-
Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung und der Konzern-Kapitalflussrechnung für das an
diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang (Notes) zum Konzernabschluss der Erste Group Bank AG geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2025 sowie der Ertragslage und der
Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den IFRS Accounting
Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen des § 59a BWG i. V. m. § 64 BWG und § 245a
UGB.
GRUNDLAGE FÜR DAS PRÜFUNGSURTEIL
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden „EU-VO“) und mit
den in Österreich geltenden Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die
Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards
sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“ unseres
Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben.
Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen bank- und unternehmensrechtlichen sowie
berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen
Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise zum Datum dieses
Bestätigungsvermerks ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
BESONDERS WICHTIGE PRÜFUNGSSACHVERHALTE
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Unsere Darstellung dieser besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir wie folgt strukturiert:
_ Sachverhalt
_ Prüferisches Vorgehen
_ Verweis auf weitergehende Informationen
WERTMINDERUNGEN VON KREDITEN UND DARLEHEN AN KUNDEN (ERWARTETE KREDITVERLUSTE)
SACHVERHALT
Wertminderungen von Krediten und Darlehen stellen die beste Schätzung des Managements hinsichtlich der erwarteten
Kreditverluste („Expected Credit Loss“) aus dem Kreditportfolio zum Abschlussstichtag dar.
Für Kredite und Darlehen an Kunden in Höhe von EUR 226,1 Mrd, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, hat
die Erste Group Bank AG zum 31. Dezember 2025 Risikovorsorgen in Höhe von EUR 3,9 Mrd zur Abdeckung von
Wertminderungen gebildet.
Zur Ermittlung von erwarteten Kreditverlusten hat die Erste Group Bank AG interne Richtlinien und spezifische Prozesse
implementiert. Die im Rahmen des Prozesses zur Ermittlung erwarteter Kreditverluste durch das Management zu treffenden
Annahmen und Einschätzungen sind komplex und unterliegen einem erheblichen Ermessensspielraum.
360
Die Modelle, die zur Ermittlung von Wertminderungen entwickelt und implementiert wurden, sind spezifisch für die einzelnen
Kreditportfolios. Die Modelle sind komplex und berücksichtigen neben produktspezifischen Informationen länderspezifische
zukunftsbezogene Informationen, insbesondere zu volkswirtschaftlichen Merkmalen und Annahmen zu deren weiteren
Entwicklung. Die der Schätzung von Wertminderungen von Krediten und Darlehen, insbesondere der Berücksichtigung
zukünftiger wirtschaftlicher Verhältnisse, inhärenten Unsicherheiten sind auch 2025 durch die geopolitische und wirtschaftliche
Situation erhöht.
Die Erste Group Bank AG hat diesem Umstand durch kollektive Stufenzuteilung (Overlays) Rechnung getragen.
Details zur Methodik werden in der Note 40 dargestellt.
Aufgrund
_ des betraglichen Volumens der Risikovorsorgen
_ der Komplexität der Modelle und interdependenten Annahmen und des damit verbundenen Prüfungsaufwands,
_ der hohen Unsicherheiten der zukünftigen wirtschaftlichen Entwicklungen, die mit einem hohen Maß an prüferischem
Ermessen einhergehen und
_ des großen Ermessensspielraums des Managements in der Ausgestaltung der Overlays,
haben wir diesen Bereich als wesentlichen Prüfungssachverhalt identifiziert.
PRÜFERISCHES VORGEHEN
Um die Angemessenheit der Wertminderungen von Krediten und Darlehen an Kunden zu beurteilen, haben wir
_ unser Verständnis der von der Erste Group Bank AG angewandten Berechnungsmethodik für erwartete Kreditverluste auf der
Grundlage von Richtlinien, Dokumentationen und Interviews aktualisiert und deren Übereinstimmung mit den Anforderungen
von IFRS 9 überprüft. Dabei lag der Schwerpunkt insbesondere auf den Anpassungen von Methoden und Prozessen, die
angewendet wurden, um die erhöhten Unsicherheiten im gegenwärtigen und zukünftigen Umfeld in den erwarteten
Kreditverlusten zu erfassen.
_ die Kontrollaktivitäten im Kreditrisikomanagement und in den Kreditgeschäftsprozessen evaluiert und Schlüsselkontrollen
getestet, insbesondere hinsichtlich der Kreditgenehmigung, der laufenden Überwachung und des Frühwarnsystems, sowie der
Prozesse rund um die Früherkennung von Ausfällen sowie die UTP-Beurteilung („unlikely to pay“ Rückzahlung
unwahrscheinlich), erhoben und kritisch gewürdigt.
_ im Bereich der Ratingmodelle und Sicherheitenbewertung Kontrollaktivitäten evaluiert und Schlüsselkontrollen getestet und
stichprobenartig nach Risikogesichtspunkten die Bewertung einzelner Sicherheiten kritisch gewürdigt.
_ die Modell-Governance sowie Validierungsprozesse geprüft und jene Informationen kritisch gewürdigt, die an das Management
berichtet wurden. Wir haben mithilfe unserer internen Experten die Ergebnisse von Backtesting und Modellvalidierungen
überprüft.
_ die Angemessenheit von Kreditrisiko-Parametern und -Modellen unter Berücksichtigung möglicher Strukturbrüche in den
beobachtbaren Daten untersucht und kritisch gewürdigt und die Plausibilität von Erwartungen und Schätzungen, die aufgrund
solcher Verzerrungen vorgenommen wurden, um signifikante Erhöhungen des Kreditrisikos einzelner Kunden oder von
Kundengruppen zu identifizieren, beurteilt.
_ für ausgewählte Portfolien die korrekte Stufenzuteilung gemäß den relevanten Richtlinien getestet.
_ Sensitivitäten und Auswirkungen der IFRS 9-spezifischen Modellaspekte analysiert.
_ evaluiert, ob Schlüsselkomponenten der Berechnung der erwarteten Kreditverluste (Expected Credit Loss-Berechnung) korrekt
in die Modelle einbezogen werden, indem wir Walkthroughs durchgeführt und Steuerungstabellen überprüft haben.
_ für ausgewählte Portfolien die korrekte Berechnung der erwarteten Kreditverluste (Expected Credit Loss-Berechnung) getestet.
_ die Angemessenheit und Plausibilität zukunftsgerichteter Informationen beurteilt, die in die Schätzungen einfließen. Dabei
haben wir insbesondere die zugrunde gelegten makroökonomischen Prognosen mit externen Informationsquellen verglichen
und die Szenariengewichtung kritisch gewürdigt.
_ anhand von Stichproben getestet, ob Verlustereignisse gemäß den internen Richtlinien identifiziert wurden, und beurteilt, ob
Ereignisse eingetreten sind, welche die Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers in Bezug auf die Kreditforderung erheblich
beeinflussen. Außerdem haben wir anhand von Stichproben die Angemessenheit der Risikovorsorgen geprüft und die
unterstellten Szenarien sowie die geschätzten erwarteten Cashflows beurteilt.
VERWEIS AUF WEITERGEHENDE INFORMATIONEN
Zu weiteren Details über die Bestimmung von erwarteten Kreditverlusten sowie über die Ausgestaltung der dafür eingesetzten
Modelle verweisen wir auf die Ausführungen des Managements in Punkt c) „Wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen
und Schätzungen“ und Punkt 37. „Bemessung des erwarteten Kreditverlustes“.
361
SONSTIGE INFORMATIONEN
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen beinhalten alle
Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und den Bestätigungsvermerk.
Den konsolidierten Corporate Governance-Bericht gemäß § 267b UGB sowie die konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung gemäß §
267a UGB haben wir vor dem Datum des Bestätigungsvermerks erlangt, die übrigen Teile des Geschäftsberichtes werden uns
voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen und wir werden dazu keine Art
der Zusicherung geben.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen
zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder
unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks erlangten sonstigen Informationen
durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt,
sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
VERANTWORTLICHKEITEN DER GESETZLICHEN VERTRETER UND DES PRÜFUNGSAUSSCHUSSES FÜR DEN
KONZERNABSCHLUSS
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in
Übereinstimmung mit den IFRS Accounting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den zusätzlichen Anforderungen
des § 59a BWG i. V. m. § 64 BWG und § 245a UGB ein möglichst getreues Bild der Vermögens‑, Finanz- und Ertragslage des
Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig
erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen
aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur
Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren
oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns.
VERANTWORTLICHKEITEN DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen
falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der
unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in
Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die
Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt,
stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich
angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage
dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes
Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
_ Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen
Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass
aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus
Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen, kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten,
irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
362
_ Wir gewinnen ein Verständnis von den für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollen, um Prüfungshandlungen zu
planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit
der internen Kontrollen des Konzerns abzugeben.
_ Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die
Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit
zusammenhängende Angaben.
_ Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine
wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der
Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen,
dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen
Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu
modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks
erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
_ Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob
der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst
getreues Bild erreicht wird.
_ Wir planen die Konzernabschlussprüfung und führen sie durch, um ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den
Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftsbereiche innerhalb des Konzerns zu erlangen als Grundlage für die Bildung
eines Prüfungsurteils zum Konzernabschluss. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Beaufsichtigung und Durchsicht der für
Zwecke der Konzernabschlussprüfung durchgeführten Prüfungstätigkeiten. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser
Prüfungsurteil.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung
der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur
Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen
vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit
zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte,
die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen
Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere
Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein
Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die
negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN
BERICHT ZUM KONZERNLAGEBERICHT
Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde.
Zu der im Konzernlagebericht enthaltenen konsolidierten nichtfinanziellen Erklärung ist es unsere Verantwortlichkeit zu prüfen,
ob sie aufgestellt wurde, sie zu lesen und dabei zu würdigen, ob diese sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum
Konzernabschluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt
erscheinen.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichtes in Übereinstimmung mit den
österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichtes durchgeführt.
URTEIL
Nach unserer Beurteilung ist der Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält
zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss.
363
ERKLÄRUNG
Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über den
Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt.
ZUSÄTZLICHE ANGABEN NACH ARTIKEL 10 DER EU-VO
Gemäß §§ 23 und 24 SpG ist die Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes der gesetzliche Abschlussprüfer der Erste Group
Bank AG, Wien. Aufgrund § 23 Abs. 3 SpG i. V. m. §§ 60 und 61 BWG erstreckt sich die Prüfpflicht auch auf den
Konzernabschluss.
Die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH, Wien, wurde, in Anwendung von § 1 Abs. 1 der Prüfordnung für Sparkassen, Anlage zu § 24
SpG, von der Hauptversammlung am 22. Mai 2024 als zusätzlicher Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2025 gewählt und im
Anschluss vom Aufsichtsrat beauftragt. In der Hauptversammlung am 21. Mai 2025 wurde die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH als
zusätzlicher Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2026 gewählt und im Anschluss vom Aufsichtsrat beauftragt. Die PwC
Wirtschaftsprüfung GmbH ist seit dem Geschäftsjahr 2017 ununterbrochen zusätzlicher Abschlussprüfer.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs. 1 der EU-VO) erbracht haben und dass wir bei
der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
364
AUFTRAGSVERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER
Für die ordnungsgemäße Durchführung des Auftrages sind Herr MMag. Herwig Hierzer, MBA, Wirtschaftsprüfer, (Prüfungsstelle
des Sparkassen-Prüfungsverbandes), Mag. Martin Ziegler Wirtschaftsprüfer, (beauftragter Prüfer i. S. d. § 3 Abs. 1 der
Prüfungsordnung für Sparkassen) und Herr Dipl.-BW (FH) Marius Richter, Wirtschaftsprüfer, (PwC Wirtschaftsprüfung GmbH,
Wien) verantwortlich.
Wien, 25. Februar 2026
Sparkassen-Prüfungsverband
Prüfungsstelle
(Bankprüfer)
MMag. Herwig Hierzer, MBA
Wirtschaftsprüfer
Mag. Martin Ziegler
Wirtschaftsprüfer
PwC Wirtschaftsprüfung GmbH
Dipl.- BW (FH) Marius Richter
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns
bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen
Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten.
365
BERICHT ÜBER DIE UNABHÄNGIGE PRÜFUNG DER KONSOLIDIERTEN
NACHHALTIGKEITSBERICHTERSTATTUNG ZUM 31. DEZEMBER 2025
ZUSICHERUNGSVERMERK DER UNABHÄNGIGEN PRÜFER
Wir haben eine Prüfung zur Erlangung begrenzter Sicherheit der im Konzernlagebericht im Abschnitt „Nachhaltigkeitserklärung“
enthaltenen konsolidierten Nachhaltigkeitsberichterstattung der Erste Group Bank AG, Wien, für das am 31. Dezember 2025
endende Geschäftsjahr durchgeführt.
ZUSAMMENFASSENDE BEURTEILUNG AUF BASIS EINER PRÜFUNG MIT BEGRENZTER ZUSICHERUNG
Auf der Grundlage unserer durchgeführten Prüfungshandlungen und der von uns erlangten Nachweise sind uns keine
Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Annahme veranlassen, dass die im Konzernlagebericht im Abschnitt
„Nachhaltigkeitserklärung“ enthaltene konsolidierte Nachhaltigkeitsberichterstattung nicht in allen wesentlichen Belangen mit
den Anforderungen des Art. 29a Abs. 1 bis 5, der Richtlinie 2013/34/EG übereinstimmt, einschließlich
_ der Übereinstimmung mit den Europäischen Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung (in der Folge ESRS),
_ der Durchführung des Verfahrens zur Ermittlung von Informationen, über die nach den ESRS zu berichten ist (in der Folge
„Verfahren zur Wesentlichkeitsanalyse“), und dessen Darstellung in der Angabe in Kapitel „IRO-1 - Beschreibung der Verfahren
zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen klimabezogenen Auswirkungen, Risken und Chancen“, und
_ der Einhaltung der Anforderungen an die Berichterstattung gemäß Art. 8 der Taxonomie Verordnung (EU) 2020/852 (in der
Folge „EU Taxonomie-VO“).
GRUNDLAGE FÜR DIE ZUSAMMENFASSENDE BEURTEILUNG
Wir haben unsere Prüfung mit begrenzter Sicherheit unter Beachtung der gesetzlichen Bestimmungen und der österreichischen
berufsüblichen Grundsätze zu sonstigen Prüfungen und ergänzender Stellungnahmen durchgeführt. Bei einer Prüfung zur
Erlangung einer begrenzten Sicherheit sind die durchgeführten Prüfungshandlungen im Vergleich zu einer Prüfung zur Erlangung
einer hinreichenden Sicherheit weniger umfangreich, so dass dementsprechend eine geringere Prüfungssicherheit gewonnen wird.
Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten der Prüfer der
konsolidierten Nachhaltigkeitsberichterstattung" unseres Zusicherungsvermerks weitergehend beschrieben.
Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen berufsrechtlichen Vorschriften und Art. 22ff AP-
RL, soweit diese anwendbar sind, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen
Anforderungen erfüllt.
Unsere Prüfungsbetriebe unterliegen den Bestimmungen der KSW-PRL 2022, die im Wesentlichen den Anforderungen gemäß
ISQM 1 entspricht, und wendet ein umfassendes Qualitätsmanagementsystem an, einschließlich dokumentierter Richtlinien und
Verfahren zur Einhaltung ethischer Anforderungen, professioneller Standards sowie geltender gesetzlicher und regulatorischer
Anforderungen, soweit diese anwendbar sind.
Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Zusicherungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend
und geeignet sind, um als Grundlage für unsere zusammenfassende Beurteilung zu diesem Datum zu dienen.
SONSTIGE INFORMATIONEN
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle
Informationen im Konzernabschluss und im Konzernlagebericht und im Geschäftsbericht, ausgenommen die
Nachhaltigkeitserklärung und unseren Zusicherungsvermerk.
Unsere zusammenfassende Beurteilung über die im Abschnitt „Nachhaltigkeitserklärung“ aufgenommene konsolidierte
Nachhaltigkeitsberichterstattung erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen und wir werden dazu keine Art der
Zusicherung geben. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung der im Abschnitt „Nachhaltigkeitserklärung“ aufgenommenen
konsolidierten Nachhaltigkeitsberichterstattung haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen zu lesen und
dabei zu würdigen, ob sie wesentliche Unstimmigkeiten zur im Abschnitt „Nachhaltigkeitserklärung“ aufgenommenen
Nachhaltigkeitsberichterstattung oder zu unseren bei der Prüfung mit begrenzter Sicherheit erlangten Kenntnissen aufweisen oder
anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls wir auf der Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten den Schluss
ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese Tatsache
zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
366
VERANTWORTLICHKEITEN DER GESETZLICHEN VERTRETER
Die gesetzlichen Vertreter sind für die Aufstellung der Nachhaltigkeitserklärung einschließlich der Entwicklung und
Durchführung des Verfahrens zur Wesentlichkeitsanalyse gemäß den geltenden Anforderungen und Standards verantwortlich.
Diese Verantwortlichkeit umfasst
_ die Identifizierung der tatsächlichen und potenziellen Auswirkungen sowie der Risiken und Chancen im Zusammenhang mit
Nachhaltigkeitsaspekten und die Beurteilung der Wesentlichkeit dieser Auswirkungen, Risiken und Chancen,
_ die Aufstellung der im Abschnitt „Nachhaltigkeitserklärung“ des Konzernlageberichts enthaltenen
Nachhaltigkeitsberichterstattung unter Einhaltung der Anforderungen des Art 29a, Abs. 1 bis 5, der Richtlinie 2013/34/EG,
einschließlich der Übereinstimmung mit den ESRS,
_ die Aufnahme von Angaben in die Nachhaltigkeitserklärung in Übereinstimmung mit der EU-Taxonomie-VO sowie
_ die Gestaltung, Implementierung und Aufrechterhaltung interner Kontrollen, die die gesetzlichen Vertreter als relevant
erachten, um die Aufstellung einer im Abschnitt „Nachhaltigkeitserklärung“ des Konzernlageberichts enthaltenen
Nachhaltigkeitsberichterstattung, die frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern ist, und die Durchführung des Verfahrens zur Wesentlichkeitsanalyse in Übereinstimmung mit den Anforderungen
der ESRS zu ermöglichen.
Diese Verantwortlichkeit umfasst weiters die Auswahl und Anwendung geeigneter Methoden zur Nachhaltigkeitsberichterstattung
sowie das Treffen von Annahmen und Schätzungen zu einzelnen Nachhaltigkeitsangaben, die unter den gegebenen Umständen
angemessen sind.
INHÄRENTE BESCHRÄNKUNGEN BEI DER AUFSTELLUNG DER NACHHALTIGKEITSERKLÄRUNG
Die Berichterstattung über Nachhaltigkeitsaspekte in Übereinstimmung mit den ESRS erfordert die Verwendung von
Informationen aus der Wertschöpfungskette des Konzerns, die nur beschränkt zugänglich sind. Wie im Kapitel „BP-2 – Angaben
im Zusammenhang mit konkreten Umständen, Zeithorizonte und Datenmethodik für die Berichterstattung”, Abschnitt
„Schätzunsicherheiten und Annahmen”, der Nachhaltigkeitserklärung beschrieben, müssen die gesetzlichen Vertreter deshalb im
Rahmen der Wesentlichkeitsanalyse und zur Ermittlung von Parametern, die in der Nachhaltigkeitserklärung offengelegt werden,
auf Daten und Informationen Dritter zurückgreifen, Annahmen und Schätzungen treffen. Solche Parameter sind daher mit
erheblichen Unsicherheiten behaftet.
Die Festlegung klimabezogener Ziele sowie der entsprechenden Maßnahmen und Strategien erfordern zukunftsorientierte
Parameter mit einem langfristigen Horizont. Die zugrundeliegenden Erwartungen, Projektionen und Schätzungen sind mit
entsprechenden Unsicherheiten verbunden, und es ist zu erwarten, dass tatsächliche Entwicklungen von den heutigen
Erwartungen abweichen.
Bei der Festlegung der Methodik zur Umsetzung der d elegierten Verordnung (EU) 2021/2178 in der Fassung der delegierten
Verordnung (EU) 2026/73 ist es erforderlich, unbestimmte Rechtsbegriffe auszulegen. Unbestimmte Rechtsbegriffe können,
unterschiedlich ausgelegt werden, und die Rechtskonformität ihrer Auslegung unterliegt demgemäß Unsicherheiten.
VERANTWORTLICHKEITEN DER PRÜFER DER KONSOLIDIERTEN NACHHALTIGKEITSBERICHTERSTATTUNG
Unsere Aufgabe ist die Planung und Durchführung einer Prüfung, um begrenzte Sicherheit darüber zu erlangen, ob die im
Abschnitt „Nachhaltigkeitserklärung“ des Konzernlageberichts enthaltene konsolidierte Nachhaltigkeitsberichterstattung
einschließlich des darin dargestellten Verfahrens zur Wesentlichkeitsanalyse und der Berichterstattung nach der EU-Taxonomie-
VO frei von wesentlichen falschen Darstellungen ist, sei es aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, und darüber einen
Vermerk zu erstellen, der unsere zusammenfassende Beurteilung enthält. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen
oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise
erwartet werden könnte, dass sie die auf Grundlage der Nachhaltigkeitserklärung getroffenen Entscheidungen von Nutzern
beeinflussen.
Während der gesamten Prüfung mit begrenzter Sicherheit üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische
Grundhaltung.
Zu unseren Verantwortlichkeiten gehören:
_ die Durchführung von risikobezogenen Prüfungshandlungen einschließlich der Erlangung eines Verständnisses der internen
Kontrollen, die für den Auftrag relevant sind, um Darstellungen zu identifizieren, bei denen es wahrscheinlich zu wesentlichen
falschen Angaben kommt, sei es aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern, jedoch nicht mit dem Ziel, eine
zusammenfassende Beurteilung über die Wirksamkeit der internen Kontrollen des Konzerns abzugeben, und
367
_ die Entwicklung und Durchführung von Prüfungshandlungen bezogen auf Angaben in der Nachhaltigkeitsberichterstattung, bei
denen wesentliche falsche Darstellungen wahrscheinlich sind.
Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als
ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte
Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
ZUSAMMENFASSUNG DER DURCHGEFÜHRTEN ARBEITEN
Eine Prüfung zur Erlangung begrenzter Sicherheit erfordert die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von
Nachweisen über die im Abschnitt „Nachhaltigkeitserklärung“ enthaltene Nachhaltigkeitsberichterstattung. Die Art, der Zeitpunkt
und der Umfang der ausgewählten Prüfungshandlungen hängen von pflichtgemäßem Ermessen ab, einschließlich der
Identifizierung von Angaben in der Nachhaltigkeitserklärung, bei denen wesentliche falsche Darstellungen wahrscheinlich sind,
sei es aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtum.
Bei der Durchführung unserer Prüfung zur Erlangung begrenzter Sicherheit in Bezug auf die im Abschnitt
„Nachhaltigkeitserklärung“ des Konzernlageberichts enthaltene Nachhaltigkeitsberichterstattung gehen wir wie folgt vor:
_ Wir erlangen ein Verständnis über das Verfahren zur Wesentlichkeitsanalyse, insbesondere durch:
_ Befragungen, um die Quellen der von den gesetzlichen Vertretern verwendeten Informationen zu verstehen; und
_ die Durchsicht der internen Dokumentation des Prozesses; und
_ wir beurteilen auf Grund der aus unseren Prüfungshandlungen gewonnenen Nachweise, ob das Verfahren zur
Wesentlichkeitsanalyse mit den Anforderungen der ESRS und mit der Darstellung des Prozesses in der im Kapitel „IRO-1 -
Beschreibung der Verfahren zur Ermittlung und Bewertung der wesentlichen klimabezogenen Auswirkungen, Risken und
Chancen“ übereinstimmt.
_ Wir beurteilen, ob alle durch das Verfahren zur Wesentlichkeitsanalyse ermittelten relevanten Informationen in die
Nachhaltigkeitserklärung aufgenommen wurden.
_ Wir gewinnen ein Verständnis von den Verfahren der Gesellschaft, die für die Aufstellung der Nachhaltigkeitserklärung relevant
sind.
_ Wir beurteilen, ob die Struktur und die Darstellung der in der Nachhaltigkeitserklärung enthaltenen konsolidierten
Nachhaltigkeitsberichterstattung im Einklang mit den ESRS stehen.
_ Wir führen Befragungen des relevanten Personals und analytische Prüfungshandlungen zu ausgewählten Angaben in der
Nachhaltigkeitserklärung durch.
_ Wir führen anhand von Stichproben aussagebezogene Prüfungshandlungen zu ausgewählten Angaben in der
Nachhaltigkeitserklärung durch.
_ Wir erlangen Nachweise über die in der Nachhaltigkeitserklärung beschriebenen Methoden zur Entwicklung von Schätzungen
und zukunftsgerichteten Informationen.
_ Wir erlangen ein Verständnis des Verfahrens zur Identifizierung taxonomiefähiger und taxonomiekonformer
Wirtschaftsaktivitäten und zur Erstellung der entsprechenden Angaben in der Nachhaltigkeitserklärung,
_ beurteilen, ob diese Verfahren in unserem Verständnis im Einklang mit der EU Taxonomie-VO und den dazu ergangenen
Delegierten Verordnungen stehen,
_ und testen anhand von Stichproben die verwendeten Input-Daten und Rechenlogiken.
_ Wir gleichen ausgewählte Angaben in der Nachhaltigkeitserklärung mit Angaben im Konzernabschluss und den übrigen
Abschnitten des Konzernlageberichtes ab.
HAFTUNGSBESCHRÄNKUNG
Bei der Prüfung der Nachhaltigkeitserklärung mit begrenzter Sicherheit handelt es sich um eine freiwillige Prüfung.
Vereinbarungsgemäß ist im Haftungsfall ein allfälliges Mitverschulden der geprüften Gesellschaft, ihrer gesetzlichen Vertreter und
Erfüllungsgehilfen zu berücksichtigen. Da unser Bericht ausschließlich im Auftrag und im Interesse der Gesellschaft erstellt wird,
bildet er keine Grundlage für ein allfälliges Vertrauen dritter Personen auf seinen Inhalt. Ansprüche dritter Personen können
daher daraus nicht abgeleitet werden.
Diesen Zusicherungsvermerk erstatten wir auf Grundlage der mit dem Auftraggeber geschlossenen Prüfungsverträge, dem auch
mit Wirkung gegenüber Dritten die beigelegten Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftstreuhandberufe (AAB 2018)
zugrunde liegen. Unsere Haftung für leichte Fahrlässigkeit ist in Übereinstimmung mit den AAB 2018 ausgeschlossen.
Abweichend von Pkt. 7 Abs. 2 der AAB 2018 ist für unsere Haftung gegenüber der Gesellschaft im Falle grober Fahrlässigkeit eine
Haftungshöchstgrenze von EUR 12 Mio vereinbart.
368
AUFTRAGSVERANTWORTLICHE WIRTSCHAFTSPRÜFER
Für die ordnungsgemäße Durchführung des Auftrages sind Herr MMag. Herwig Hierzer, MBA, Wirtschaftsprüfer, (Prüfungsstelle
des Sparkassen-Prüfungsverbandes) und Mag. Martin Ziegler, Wirtschaftsprüfer, (beauftragter Prüfer i. S. d. § 3 Abs. 1 der
Prüfungsordnung für Sparkassen) und Frau Dipl.Kfm.Univ. Dorotea-E. Rebmann, Wirtschaftsprüfer, (PwC Wirtschaftsprüfung
GmbH, Wien) verantwortlich.
Wien, 25. Februar 2026
Sparkassen-Prüfungsverband
Prüfungsstelle
MMag. Herwig Hierzer, MBA
Wirtschaftsprüfer
Mag. Martin Ziegler
Wirtschaftsprüfer
PwC Wirtschaftsprüfung GmbH
Dipl. Kfm. Univ. Dorotea-E Rebmann
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe der im Konzernlagebericht im Abschnitt „Nachhaltigkeitserklärung“ enthaltenen
Nachhaltigkeitsberichterstattung mit unserem Zusicherungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser
Zusicherungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf die deutschsprachige und vollständige Nachhaltigkeitserklärung. Für
abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB sinngemäß zu beachten.
369
ERKLÄRUNG ALLER GESETZLICHER VERTRETER
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte
Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und dass der
Konzernlagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst
getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen
Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.

Vorstand
Peter Bosek e.h., Vorsitzender
Ingo Bleier e.h., Mitglied | Stefan Dörfler e.h., Mitglied
Alexandra Habeler-Drabek e.h., Mitglied | Maurizio Poletto e.h., Mitglied

Wien, 25. Februar 2026
370
Erste Group Bank AG
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2025
371
Inhaltsverzeichnis

Bilanz der Erste Group Bank AG zum 31. Dezember 2025 ............................................................................................................................................... | 373
Gewinn- und Verlustrechnung der Erste Group Bank AG 2025 ..................................................................................................................................... | 375
Anhang .............................................................................................................................................................................................................................................. | 376
ALLGEMEINE ANGABEN ........................................................................................................................................................................................................... | 376
ANGABEN ZU DEN BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN ..................................................................................................................... | 377
ANGABEN ZUR BILANZ UND GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG ............................................................................................................................ | 385
1.Fristengliederung der Forderungen und Verbindlichkeiten an bzw. gegenüber Kreditinstituten und Kunden (nach Restlaufzeiten) . | 385
2.Beträge von Schuldverschreibungen, die im nächsten Jahr fällig werden .......................................................................................................... | 385
3.Auf fremde Währung lautende Bilanzposten ................................................................................................................................................................ | 386
4.Forderungen an und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht ......................................................................................................................................................................................... | 386
5.Nachrangige Forderungen ................................................................................................................................................................................................ | 386
6.Treuhandgeschäfte ............................................................................................................................................................................................................. | 387
7.Wertpapiere ........................................................................................................................................................................................................................... | 387
8.Handelsbuch ......................................................................................................................................................................................................................... | 388
9.Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen ....................................................................................................................................... | 388
10.Anlagevermögen .................................................................................................................................................................................................................. | 390
11.Sonstige Vermögensgegenstände .................................................................................................................................................................................. | 391
12.Rechnungsabgrenzungsposten ....................................................................................................................................................................................... | 391
13.Latente Steuern .................................................................................................................................................................................................................... | 392
14.Verbriefte Verbindlichkeiten ............................................................................................................................................................................................. | 392
15.Sonstige Verbindlichkeiten ............................................................................................................................................................................................... | 392
16.Rückstellungen ..................................................................................................................................................................................................................... | 393
17.Nachrangige Kreditaufnahmen, Ergänzungskapital und zusätzliches Kernkapital ............................................................................................ | 394
18.Gezeichnetes Kapital und Rücklagen ............................................................................................................................................................................. | 395
19.Bestehendes genehmigtes und bedingtes Kapital 31. Dezember 2025 ............................................................................................................... | 395
20.Wesentliche Aktionäre........................................................................................................................................................................................................ | 396
21.Abwicklungsfonds, Einlagensicherungsfonds, IPS Fonds ......................................................................................................................................... | 397
22.Verbriefungsaktion .............................................................................................................................................................................................................. | 397
23.Eigenmittel und Eigenmittelerfordernis .......................................................................................................................................................................... | 398
24.Aufstellung jener Vermögensgegenstände, welche als Sicherheit für Verbindlichkeiten gestellt wurden (gemäß § 64 (1) Z 8 BWG) | 400
25.Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte ............................................................................................................... | 401
26.Darstellung der derivativen Finanzinstrumente und der Finanzinstrumente des Anlagevermögens ........................................................... | 403
27.Marktwerte für Wertpapiere an inaktiven Märkten ..................................................................................................................................................... | 406
28.Umgliederungen bei Wertpapierpositionen .................................................................................................................................................................. | 406
29.Sicherungsgeschäfte .......................................................................................................................................................................................................... | 406
30.Berücksichtigung von CVA/DVA bei Derivatebewertungen ..................................................................................................................................... | 407
31.Risikovorsorgen .................................................................................................................................................................................................................. | 407
32.Eventualverbindlichkeiten ................................................................................................................................................................................................. | 407
33.Kreditrisiken .......................................................................................................................................................................................................................... | 408
34.Bruttoerträge – regionale Gliederung ............................................................................................................................................................................. | 408
35.Erträge aus Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen .............................................................................................................. | 408
36.Sonstige betriebliche Erträge ........................................................................................................................................................................................... | 408
37.Personalaufwand ................................................................................................................................................................................................................. | 408
38.Sonstige Verwaltungsaufwendungen ............................................................................................................................................................................ | 409
39.Sonstige betriebliche Aufwendungen ............................................................................................................................................................................ | 409
40.Bewertung sowie Realisate aus Zu- und Verkäufen von Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen ............................ | 409
41.Steuern vom Einkommen und Ertrag .............................................................................................................................................................................. | 409
42.Sonstige Steuern ................................................................................................................................................................................................................. | 410
43.Niederlassungen auf konsolidierter Basis ..................................................................................................................................................................... | 410
44.Gesamtkapitalrentabilität .................................................................................................................................................................................................. | 411
45.Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ............................................................................................................................................................................... | 411
ANGABEN ÜBER ORGANE UND ARBEITNEHMER .............................................................................................................................................................. | 412
GEWINNVERTEILUNGSVORSCHLAG .................................................................................................................................................................................... | 416

372

ORGANE DER ERSTE GROUP BANK AG in 2025 ................................................................................................................................................................ | 417
Lagebericht ...................................................................................................................................................................................................................................... | 419
GESCHÄFTSVERLAUF UND WIRTSCHAFTLICHE LAGE .................................................................................................................................................. | 419
VORAUSSICHTLICHE ENTWICKLUNG UND DIE RISIKEN DES UNTERNEHMENS .................................................................................................... | 422
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG ...................................................................................................................................................................................... | 431
BERICHTERSTATTUNG ÜBER WESENTLICHE MERKMALE DES INTERNEN KONTROLL- UND DES RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS IM HINBLICK AUF DEN RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS ............................................................................................................................................. | 432
BESTAND SOWIE ERWERB UND VERÄUSSERUNG EIGENER ANTEILE ........................................................................................................................ | 435
KAPITAL-, ANTEILS-, STIMM- UND KONTROLLRECHTE UND DAMIT VERBUNDENE VEREINBARUNGEN ....................................................... | 436
NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG .......................................................................................................................................................................................... | 439
EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG ....................................................................................................................................................................... | 439
GLOSSAR ...................................................................................................................................................................................................................................... | 440
Bestätigungsvermerk ................................................................................................................................................................................................................ | 443
Erklärung aller gesetzlicher Vertreter .................................................................................................................................................................................... | 451

373
Bilanz der Erste Group Bank AG zum 31. Dezember 2025
AKTIVA

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken | 9.824.295.463,86 | 6.932.389
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind | 17.901.326.096,77 | 16.142.603
a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere | 17.901.326.096,77 | 16.142.603
b) zur Refinanzierung bei Zentralnotenbanken zugelassene Wechsel | 0,00 | 0
3. Forderungen an Kreditinstitute | 24.802.041.944,42 | 32.386.353
a) täglich fällig | 2.388.809.669,48 | 2.556.698
b) sonstige Forderungen | 22.413.232.274,94 | 29.829.656
4. Forderungen an Kunden | 24.254.225.795,27 | 23.652.703
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | 4.446.546.740,86 | 13.997.028
a) von öffentlichen Emittenten | 538.120.028,22 | 400.069
b) von anderen Emittenten | 3.908.426.712,64 | 13.596.960
darunter: eigene Schuldverschreibungen | 154.419.366,75 | 8.616.527
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | 1.827.435.506,19 | 1.811.052
7. Beteiligungen | 205.621.137,18 | 155.622
darunter: an Kreditinstituten | 57.384.198,07 | 34.984
8. Anteile an verbundenen Unternehmen | 10.237.814.268,86 | 9.796.892
darunter: an Kreditinstituten | 9.584.594.033,79 | 9.210.717
9. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens | 28.797.223,01 | 27.129
10. Sachanlagen | 167.590.513,14 | 170.827
darunter: Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut im Rahmen seiner eigenen Tätigkeit genutzt werden | 6.856.879,05 | 3.442
11. Anteile an einer herrschenden oder an mit Mehrheit beteiligten Gesellschaft | 0,00 | 0
darunter: Nennwert | 0,00 | 0
12. Sonstige Vermögensgegenstände | 2.676.406.580,34 | 2.888.187
13. Gezeichnetes Kapital, das eingefordert, aber noch nicht eingezahlt ist | 0,00 | 0
14. Rechnungsabgrenzungsposten | 98.447.275,20 | 98.157
15. Aktive latente Steuern | 32.160.381,40 | 46.891
Summe der Aktiva | 96.502.708.926,50 | 108.105.833
Posten unter der Bilanz |  |
1. Auslandsaktiva | 62.781.566.166,72 | 68.913.090

PASSIVA

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 30.517.498.206,15 | 35.552.929
a) täglich fällig | 4.719.568.632,49 | 7.501.888
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | 25.797.929.573,66 | 28.051.041
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 8.806.418.492,76 | 10.672.557
a) Spareinlagen | 0,00 | 0
aa) täglich fällig | 0,00 | 0
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | 0,00 | 0
b) sonstige Verbindlichkeiten | 8.806.418.492,76 | 10.672.557
aa) täglich fällig | 2.488.524.230,13 | 2.583.490
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist | 6.317.894.262,63 | 8.089.067
3. Verbriefte Verbindlichkeiten | 31.168.272.399,98 | 38.906.116
a) begebene Schuldverschreibungen | 28.338.431.433,64 | 35.216.229
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten | 2.829.840.966,34 | 3.689.887
4. Sonstige Verbindlichkeiten | 3.694.886.726,69 | 3.073.978
5. Rechnungsabgrenzungsposten | 177.906.243,58 | 202.264

374

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
6. Rückstellungen | 641.821.492,98 | 549.929
a) Rückstellungen für Abfertigungen | 0,00 | 0
b) Rückstellungen für Pensionen | 184.923.129,81 | 214.368
c) Steuerrückstellungen | 228.594.249,85 | 100.909
d) sonstige | 228.304.113,32 | 234.652
6a. Fonds für allgemeine Bankrisiken | 0,00 | 0
7. Ergänzungskapital gem. Teil 2 Titel 1 Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 | 4.750.357.651,37 | 4.679.784
8. Zusätzliches Kernkapital gem. Teil 2 Titel 1 Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 | 3.544.108.153,49 | 2.738.413
darunter: Pflichtwandelschuldverschreibungen gem. § 26 BWG | 0,00 | 0
8b. Instrumente ohne Stimmrecht gem. § 26a BWG | 0,00 | 0
9. Gezeichnetes Kapital | 821.028.768,00 | 821.029
a) Grundkapital | 821.028.768,00 | 821.029
b) Nennbetrag eigene Aktien | 0,00 | 0
10. Kapitalrücklagen | 1.666.864.890,01 | 1.666.726
a) gebundene | 1.666.864.890,01 | 1.666.726
b) nicht gebundene | 0,00 | 0
10a. Rücklagen für anteilsbasierte Vergütungen | 7.575.288,05 | 9.890
11. Gewinnrücklagen | 9.546.509.652,44 | 7.149.053
a) gesetzliche Rücklage | 1.537.900.000,00 | 1.537.900
b) satzungsmäßige Rücklagen | 0,00 | 0
c) andere Rücklagen | 7.816.570.166,40 | 5.447.939
d) gesperrte Rücklagen | 192.039.486,04 | 163.214
11a. Rücklagen für eigene Anteile | 0,00 | 0
12. Haftrücklage gemäß § 57 (5) BWG | 851.000.000,00 | 851.000
13. Bilanzgewinn/Bilanzverlust | 307.885.788,00 | 1.231.543
14. Investitionszuschüsse | 575.173,00 | 623
Summe der Passiva | 96.502.708.926,50 | 108.105.833
Posten unterhalb der Bilanz |  |
1. Eventualverbindlichkeiten darunter | 13.214.805.914,56 | 12.627.167
a) Akzepte und Indossamentverbindlichkeiten aus weitergegebenen Wechseln | 0,00 | 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten | 13.206.805.914,56 | 12.567.217
c) Verbindlichkeiten aus Kreditderivaten | 8.000.000,00 | 59.950
2. Kreditrisiken | 21.424.856.015,16 | 19.784.658
darunter: Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften | 0,00 | 0
3. Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften | 181.641,60 | 131
4. Anrechenbare Eigenmittel gem. Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 | 19.998.148.078,13 | 15.948.354
darunter Ergänzungskapital gem. Teil 2 Titel 1 Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 | 4.045.128.438,66 | 3.843.503
5. Eigenmittelanforderungen gem. Art. 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 darunter Eigenmittelforderungen gem. Art. 92 (1) der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 | 39.303.765.100,17 | 40.976.387
a) Harte Kernkapitalquote | 31,74% | 22,99%
b) Kernkapitalquote | 40,59% | 29,54%
c) Gesamtkapitalquote | 50,88% | 38,92%
6. Auslandspassiva | 16.987.352.936,06 | 23.833.019

375
Gewinn- und Verlustrechnung der Erste Group Bank AG
2025

In EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
1. Zinsen und ähnliche Erträge | 6.607.370.221,80 | 8.754.553
darunter: aus festverzinslichen Wertpapieren | 958.056.322,21 | 1.041.692
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen | -6.289.602.802,95 | -8.550.198
I. NETTOZINSERTRAG | 317.767.418,85 | 204.355
3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen | 2.706.130.404,79 | 1.978.455
a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpapieren | 110.784.140,60 | 88.236
b) Erträge aus Beteiligungen | 11.596.979,02 | 10.505
c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen | 2.583.749.285,17 | 1.879.714
4. Provisionserträge | 268.830.832,04 | 234.159
5. Provisionsaufwendungen | -211.378.372,49 | -182.906
6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften | -119.576.302,96 | 35.436
7. Sonstige betriebliche Erträge | 140.595.245,04 | 167.132
II. BETRIEBSERTRÄGE | 3.102.369.225,27 | 2.436.632
8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen | -685.726.055,51 | -649.147
a) Personalaufwand | -331.654.721,98 | -325.561
aa) Löhne und Gehälter | -262.244.003,25 | -256.844
bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben und vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge | -51.482.094,02 | -50.118
cc) sonstiger Sozialaufwand | -3.117.850,71 | -2.945
dd) Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung | -9.876.236,11 | -10.976
ee) Auflösung / Dotierung der Pensionsrückstellung | 0,00 | 0
ff) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen | -4.934.537,89 | -4.678
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) | -354.071.333,53 | -323.586
9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände | -13.642.182,92 | -13.525
10. Sonstige betriebliche Aufwendungen | -19.943.280,21 | -31.713
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN | -719.311.518,64 | -694.385
IV. BETRIEBSERGEBNIS | 2.383.057.706,63 | 1.742.247
11./12. Erträge/Aufwendungen aus Wertberichtigungen auf Forderungen sowie Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten und für Kreditrisiken | -532.731,91 | -6.389
13./14. Erträge/Aufwendungen aus Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie auf Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen | 424.987.392,21 | 697.481
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT | 2.807.512.366,93 | 2.433.340
15. Außerordentliche Erträge | 4.370.487,12 | 1.566
darunter: Entnahmen aus dem Fonds für allgemeine Bankrisiken | 0,00 | 0
16. Außerordentliche Aufwendungen | 0,00 | 0
darunter: Zuweisungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken | 0,00 | 0
17. Außerordentliches Ergebnis (Zwischensumme aus Posten 15 und 16) | 4.370.487,12 | 1.566
18. Steuern vom Einkommen und Ertrag | -11.963.482,46 | -2.494
19. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 18 auszuweisen | -92.360.005,99 | -26.775
VI. JAHRESÜBERSCHUSS | 2.707.559.365,60 | 2.405.638
20. Rücklagenbewegung | -2.399.673.577,60 | -1.177.630
darunter: Dotierung der Haftrücklage | 0,00 | 0
darunter: Auflösung der Haftrücklage | 0,00 | 0
VII. JAHRESGEWINN | 307.885.788,00 | 1.228.008
21. Gewinnvortrag | 0,00 | 3.535
22. Auf Grund eines Gewinnabführungsvertrages abgeführte Gewinne | 0,00 | 0
VIII. BILANZGEWINN | 307.885.788,00 | 1.231.543

376
Anhang
ALLGEMEINE ANGABEN
Die Erste Group Bank AG notiert an der Wiener Börse, zusätzlich an der Prager Börse sowie an der Bukarester Börse. Die Erste
Group Bank AG ist beim Handelsgericht Wien im Firmenbuch unter FN 33209m registriert. Der Firmensitz der Erste Group Bank
AG befindet sich in 1100 Wien, Am Belvedere 1.
Die Aufstellung des Jahresabschluss es 2025 d er Erste Group Bank AG erfolgte nach den Bestimmungen des
Unternehmensgesetzbuches (UGB) unter Berücksichtigung der einschlägigen Bestimmungen des Bankwesengesetzes (BWG).
Seitens der Erste Group Bank AG wird zum gleichen Bilanzstichtag der Konzernabschluss der Erste Group gemäß § 59a BWG nach
International Financial Reporting Standards (IFRS) aufgestellt. Der Konzernabschluss der Erste Group wird beim Firmenbuch des
Handelsgerichts Wien offengelegt.
Die Erste Group Bank AG bildet gemeinsam mit den österreichischen Sparkassen einen Haftungsverbund (HV) gemäß Art 4 (1) Z
127 CRR und ein aufsichtsbehördlich genehmigtes Institutsbezogenes Sicherungssystem (IPS) gemäß Art 113 (7) CRR. Die
Leistungen der einzelnen Mitglieder unterliegen im Anlassfall einer individuellen und allgemeinen Höchstgrenze. Die
entsprechenden Beträge werden von der Haftungsgesellschaft ermittelt und den beitragspflichtigen Mitgliedern bekannt gegeben.
Nach den Bestimmungen zum HV ist die solidarische Erfüllung der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (dies betrifft alle
Einlagen gemäß § 1 (1) Z 1 BWG, alle Geldforderungen auf Grund von Guthaben aus Bankgeschäften, alle Geldforderungen aus
der Begebung von Wertpapieren, ausgenommen Eigenmittelbestandteile gemäß Art 26ff, 51ff, 62ff CRR und Forderungen aus
strafrechtlich relevanten Transaktionen) abhängig von der jeweiligen Kapitalisierung der einzelnen HV-Mitglieder gegeben. Für
neue Verbindlichkeiten gegenüber Kunden wurde diese Bestimmung ab 1. September 2024 aufgehoben; Verbindlichkeiten bis 30.
August 2024 unterliegen einer Abschmelzlösung.
Die Einzahlungen der einzelnen IPS-Mitglieder in den für Unterstützungsmaßnahmen eingerichteten IPS Ex-Ante Fonds werden
im Jahresabschluss als Beteiligung an der IPS GesbR, welche den Ex-Ante Fonds verwaltet, ausgewiesen und als Gewinnrücklage
dotiert. Diese stellt aufgrund der vertraglichen Regelungen eine gesperrte Rücklage dar. Eine Auflösung dieser gesperrten
Gewinnrücklage darf nur bei Inanspruchnahme des Ex-Ante Fonds aufgrund eines Schadensfalles erfolgen. Diese Rücklage kann
daher intern nicht zur Verlustabdeckung verwendet werden und ist auf Mitgliedsebene nicht auf die Eigenmittel im Sinne der CRR
anrechenbar; auf konsolidierter Ebene ist der Ex-Ante Fonds jedoch anrechenbar. Weitere Erläuterungen sind Punkt 21
Abwicklungsfonds, Einlagensicherungsfonds, IPS Fonds zu entnehmen.
Weiters ist die Erste Group Bank AG das Zentralinstitut der ihr angeschlossenen österreichischen Sparkassen und bildet mit den
Sparkassen einen Liquiditätsverbund nach § 27a BWG. Im Bedarfsfall hat die Erste Group Bank AG entsprechend den gesetzlichen
bzw. vertraglichen Bestimmungen eine angeschlossene Sparkasse mit Liquidität zu versorgen.
Offene Rechtsfälle
Die Erste Group Bank AG ist an Rechtsstreitigkeiten beteiligt, die überwiegend im Zusammenhang mit dem gewöhnlichen
Bankgeschäftsbetrieb stehen. Es wird nicht erwartet, dass der Ausgang dieser Verfahren einen erheblichen negativen Einfluss auf
die Finanz- und/oder Ertragslage der Erste Group Bank AG haben wird. Die Erste Group Bank AG ist darüber hinaus derzeit an
folgendem Verfahren beteiligt:
Klage von ehemaligen Minderheitsaktionären der Česká spořitelna a.s.:
Nachdem die Erste Group Bank AG mittels eines Squeeze-out Verfahrens bei der Česká spořitelna a.s. zu deren Alleineigentümerin
wurde, haben einige der ehemaligen Minderheitsaktionär:innen Klagen beim Gericht in Prag gegen die Erste Group Bank AG
eingebracht. In diesem Verfahren machen die Kläger:innen im Wesentlichen geltend, dass der von der Erste Group Bank AG
bezahlte Abfindungspreis je Aktie von CZK 1.328,00 (damals ca. EUR 51,00) unfair und zu gering gewesen sei und erhöht werden
sollte. Falls die Gerichte eine Erhöhung für geboten erachten, wirkt diese Entscheidung zugunsten aller ehemaligen
Minderheitsaktionäre. Bei dem 2018 durchgeführten Squeeze-Out hat die Erste Group Bank AG insgesamt 1,03% an
Minderheitsaktien im Gegenwert von EUR 80.327.547,67 erworben. Die Erste Group Bank AG erachtet den von einem externen
377
Bewertungsgutachter ermittelten Abfindungsbetrag, dessen Höhe durch einen weiteren von der Erste Group Bank AG im Zuge des
laufenden Verfahrens beigezogenen externen Gutachter bestätigt wurde, für korrekt und fair. Das zuständige Erstgericht in Prag ist
der Ansicht der Erste Group Bank AG, einen fairen und korrekten Abfindungsbetrag an die ehemaligen Minderheitsaktionäre
bezahlt zu haben, im – nicht rechtskräftigen – erstinstanzlichen Urteil gefolgt und hat die von den Klägern geltend gemachte
Forderung nach einem erhöhten Abfindungsbetrag, abgewiesen. Gegen dieses Urteil wurde von den Klägern Berufung erhoben.
Das Berufungsverfahren ist noch gerichtsanhängig.
Offenlegung
Die Erste Group Bank AG erfüllt die Offenlegungsanforderungen über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und
Wertpapierfirmen der Europäischen Union gemäß Teil 8 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR) im Internet. Die Offenlegung
erfolgt auf der Webseite der Erste Group unter www.erstegroup.com/ir. Die Aufstellung der konsolidierten Eigenmittel sowie der
konsolidierten Eigenmittelerfordernisse wird im Konzernabschluss der Erste Group veröffentlicht, weitere Offenlegungen finden
sich im Geschäftsbericht der Erste Group in der Sektion „Berichte“ oder als gesondert publizierte Dokumente in der Sektion
„Regulatorische Berichte“.
Größenklasse nach § 221 UGB
Für das am 31. Dezember 2025 endende Geschäftsjahr gelten auf Grund der Bestimmungen des § 221 (3) UGB in Verbindung mit
§ 189a Z1 UGB die Rechtsvorschriften für große Kapitalgesellschaften.
ANGABEN ZU DEN BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN
Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und der Generalnorm aufgestellt,
welche die Vermittlung eines möglichst getreuen Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vorsehen.
Der Grundsatz der Vollständigkeit wurde bei der Erstellung des Jahresabschlusses eingehalten. Bei der Bewertung der
Vermögensgegenstände und Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet und eine Fortführung des
Unternehmens unterstellt. Dem Vorsichtsprinzip wurde unter Berücksichtigung der Besonderheiten des Bankgeschäftes Rechnung
getragen.
Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten
Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten werden mit dem Referenzkurs der Europäischen Zentralbank (EZB) zum
Bilanzstichtag bewertet. Jene Währungen, für die die EZB keinen Referenzkurs veröffentlicht, werden mit dem Devisen-Mittelkurs
der Erste Group Bank AG zum Bilanzstichtag bewertet. Devisentermingeschäfte und Währungsswaps werden grundsätzlich mit
dem Devisenterminkurs angesetzt.
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen werden zum gemilderten Niederstwertprinzip bewertet.
Der beizulegende Wert wird aufgrund von Unternehmenswertgutachten und zeitnah getätigten Transaktionen oder Börsenwerten
überprüft. Grundsätzlich erfolgt die Ermittlung auf Basis eines Discounted-Cashflow-Modells (DCF-Modell), das den
Besonderheiten des Bankgeschäfts und dessen aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen Rechnung trägt. Dazu führt die Erste
Group Bank AG jährlich eine Werthaltigkeitsprüfung zum Bilanzstichtag durch, wobei eine Werthaltigkeitsprüfung dann auch
unterjährig erfolgt, wenn ein Anhaltspunkt für eine Wertminderung gegeben sein könnte. Methodisch erfolgt dies in Anlehnung
an International Accounting Standards (IAS) 36.
Die Berechnung der zukünftig ausschüttungsfähigen Gewinne erfolgt auf geplanten und vom Management der
Tochtergesellschaften beschlossenen Planergebnissen (Budgets) unter Berücksichtigung der Einhaltung der aufsichtsrechtlichen
Kapitalerfordernisse. Der Unternehmenswertermittlung werden unterschiedliche Budgetszenarien zugrunde gelegt, um die
Unsicherheit über die zukünftige makroökonomische Entwicklung und die Entwicklung der Risikokosten abzubilden. Das
Basisszenario verwendet die beschlossenen Budgets. Das Downside-Szenario beurteilt die makroökonomischen Daten
konservativer. Die Szenarien werden mit ihren erwarteten Eintrittswahrscheinlichkeiten gewichtet.
378
Die Ergebnisprognosen über den Planungszeitraum hinaus werden aus dem prognostizierten Ergebnis für das letzte Jahr der
Planungsperiode und einer langfristigen Wachstumsrate abgeleitet (ewige Rente). Sofern die implizite Eigenkapitalrendite am
Ende des Planungszeitraumes höher ist als die Eigenkapitalkosten, wird die Eigenkapitalrendite für die Ermittlung der ewigen
Rente schrittweise an die Eigenkapitalkosten angeglichen. Der Barwert der ewigen Rente, der eine stabile Wachstumsrate
zugrunde liegt ("terminal value"), berücksichtigt makroökonomische Parameterschätzungen und wirtschaftlich nachhaltige
Zahlungsströme.
Der für die Berechnung herangezogene Zinssatz wird anhand des CAPM (Capital Asset Pricing Model) berechnet. Wesentliche
Inputfaktoren dafür sind:
_ Risikofreier Zinssatz (Quelle: Zinsstrukturkurve nach der Svensson Methode für 30-jährige deutsche Bundesanleihen)
_ Marktrisikoprämie
_ Betafaktor
_ Gewichtete Länderrisikoprämie (Quelle: Damodaran)
Dividendenerträge aus Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen werden nach dem
Gewinnausschüttungsbeschluss ergebniswirksam erfasst und in dem Posten 3 Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen
ausgewiesen.
Forderungen an Kreditinstitute und Kunden
Die Bewertung der Kreditforderungen erfolgt nach den Vorschriften des Austrian Financial Reporting and Auditing Committee
(AFRAC), AFRAC-Stellungsnahme 14 (Juni 2021) unter Berücksichtigung der Effektivzinsmethode. Zum Abschlussstichtag
erkennbare Ausfallrisiken werden durch Wertberichtigungen berücksichtigt. Zuschreibungen aus der Auflösung von
Wertberichtigungen werden vorgenommen. Methodisch erfolgt die Ermittlung der Wertberichtigung durch die Anwendung der
IFRS 9 Impairment Modelle im UGB.
Wertpapiere
Wertpapiere werden je nach ihrer Zuordnung zum Handelsbestand, zum Umlaufvermögen oder zu den Finanzanlagen sowie ob es
sich um Forderungen und forderungsähnliche Finanzinstrumente (FFI) handelt, bewertet. FFI sind Schuldinstrumente, für die die
Absicht besteht, sie bis zur Endfälligkeit zu halten, und deren Wert nicht von Risiko- und Ertragsstrukturen potentiell
beeinträchtigt wird, die erheblich von den Ausfallsrisiken des Instruments abweichen.
_ Wertpapiere im Handelsbestand werden zu Marktwerten, auch bei Überschreitung der Anschaffungskosten, bewertet.
_ Wertpapiere im Umlaufvermögen werden zu fortgeführten Anschaffungskosten oder dem niedrigeren Börsenkurs oder
Marktpreis bewertet. Ist ein Börsenkurs oder Marktpreis nicht festzustellen, werden sie zum niedrigeren Wert aus
Anschaffungskosten und beizulegendem Zeitwert bewertet. Rückgekaufte börsennotierte eigene Emissionen (retained covered
bonds) werden mit dem Erfüllungsbetrag bewertet.
_ Wertpapiere, die FFI sind, werden zu fortgeführten Anschaffungskosten abzüglich Wertminderungen für Ausfallrisiken
bewertet. Es sind nur Wertpapiere des Anlagevermögens FFI.
_ Schuldinstrumente des Anlagevermögens, die keine FFI sind, werden bei dauernder Wertminderung auf den niedrigeren
beizulegenden Zeitwert abgeschrieben („gemildertes Niederstwertprinzip“). Sonstige Wertpapiere des Anlagevermögens werden
zu fortgeführten Anschaffungskosten oder zum niedrigeren beizulegenden Zeitwert bewertet („strenges Niederstwertprinzip“).
Wertpapiere in der Aktiva 6 werden ausnahmslos nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Die Zuordnung der Wertpapiere zum Handelsbestand, zum Umlaufvermögen oder zu den Finanzanlagen und die Festlegung der
Halteabsicht bis zur Endfälligkeit erfolgt entsprechend den vom Vorstand beschlossenen Organisationsrichtlinien. Der
beizulegende Zeitwert ist derjenige Betrag, der in einem aktiven Markt aus dem Verkauf eines Finanzinstrumentes erzielt werden
könnte oder der für einen entsprechenden Erwerb zu zahlen wäre. Sofern Marktpreise verfügbar sind, werden diese zur Bewertung
herangezogen. Bei fehlenden Marktpreisen werden Bewertungsmodelle, insbesondere das Barwertverfahren, herangezogen.
Fortgeführte Anschaffungskosten und Effektivzinsmethode
Die fortgeführten Anschaffungskosten von finanziellen Vermögensgegenständen sind der Betrag, mit dem der
Vermögensgegenstand beim erstmaligen Ansatz bewertet wird, abzüglich der Tilgungen, zuzüglich oder abzüglich der kumulierten
Amortisation einer etwaigen Differenz zwischen dem ursprünglichen Betrag und dem bei Fälligkeit rückzahlbaren Betrag unter
Anwendung der Effektivzinsmethode. Im Kreditgeschäft werden Gebühren und Provisionen mit Zinscharakter sowie
Schätzungsänderungen anhand der Effektivzinsmethode zeitanteilig amortisiert.
379
Der Effektivzinssatz ist der Zinssatz, mit dem die geschätzten künftigen Ein-/Auszahlungen über die erwartete Laufzeit des
finanziellen Vermögensgegenstandes oder der Verbindlichkeit exakt auf die fortgeführten Anschaffungskosten eines
Vermögensgegenstandes oder einer Verbindlichkeit abgezinst werden. Die geschätzten Cashflows berücksichtigen dabei alle
vertraglichen Bedingungen des Vermögensgegenstandes bzw. der Verbindlichkeit, erwartete Kreditverluste bleiben aber
unberücksichtigt. Die Berechnung umfasst weiters Transaktionskosten und Bearbeitungsgebühren, wenn diese verteilungsfähig
sind, sowie alle anderen Agios und Disagios auf den Nennbetrag.
Bei festverzinslichen Wertpapieren, welche die Eigenschaft von Finanzanlagen haben, und bei verbrieften Verbindlichkeiten wird
der Unterschiedsbetrag zwischen Anschaffungskosten und Rückzahlungsbetrag gemäß § 56 (2) und (3) BWG in Verbindung mit
§ 198 (7) UGB zeitanteilig amortisiert. Die Verteilung des Unterschiedsbetrags erfolgt in Einklang mit der AFRAC-Stellungnahme
14: Bilanzierung von nicht-derivativen Finanzinstrumenten (UGB) (Juni 2021) bis zur ersten Kündigungsmöglichkeit der
Emittent:innen bzw. bis zum Tilgungszeitpunkt anhand der Effektivzinsmethode.
KREDITGESCHÄFT
Im Kreditgeschäft werden Gebühren und Provisionen mit Zinscharakter sowie Schätzungsänderungen anhand der
Effektivzinsmethode zeitanteilig amortisiert.
Ändert sich während der Laufzeit eines variabel verzinsten Kredits der nominelle Zinssatz und ist diese Änderung nicht auf eine
Vertragsanpassung zurückzuführen, so werden die Änderungen der erwarteten vertraglichen Zahlungsströme durch eine
Neuberechnung des Effektivzinssatzes berücksichtigt. Dabei werden auch allfällige Caps und Floors, die auf den Basiszinssatz
vereinbart wurden, berücksichtigt.
Ändern sich die erwarteten vertraglichen Zahlungsströme eines Kredits während der Vertragslaufzeit und ist diese Änderung
weder auf eine Vertragsanpassung, noch auf eine Anpassung des nominellen Zinssatzes, noch auf eine Bonitätsverschlechterung
zurückzuführen, so werden die fortgeführten Anschaffungskosten des Vermögensgegenstandes durch Erfassung einer
Schätzungsänderung angepasst. Diese Schätzungsänderung entspricht der Differenz zwischen den fortgeführten
Anschaffungskosten vor Änderung der erwarteten Zahlungsströme und dem Barwert der neuen erwarteten vertraglichen
Zahlungsströme, abgezinst mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz. In der Gewinn- und Verlustrechnung wird die
Schätzungsänderung im Zinsergebnis erfasst.
Marktbasierte Anpassungen von Zinskonditionen, die spezifische Bedingungen erfüllen, werden durch eine Neuberechnung des
Effektivzinssatzes berücksichtigt. Solche Änderungen der Zinsanpassung beziehen sich in der Regel auf Kredite, die keinen
Forbearance-Status aufweisen und für die eine Vorfälligkeitsoption und ein hinreichend kompetitiver Refinanzierungsmarkt
bestehen. Darüber hinaus müssen die Kosten, die auf Schuldnerseite im Falle einer Vorauszahlung bzw. vorzeitigen Beendigung
anfallen, als gering beurteilt werden.
Behandlung von Vertragsanpassungen
Eine Vertragsanpassung liegt vor, wenn ein Vertrag angepasst wird, ohne dass eine solche Möglichkeit zur Anpassung vorher im
Vertrag festgelegt wurde. Zu Vertragsanpassungen kommt es hauptsächlich im Kreditgeschäft. Diese Vertragsanpassungen werden
nach qualitativen und quantitativen Gesichtspunkten in erhebliche und nicht erhebliche Vertragsanpassungen eingeteilt.
Eine erhebliche Vertragsanpassung liegt vor, wenn nach qualitativer und/oder quantitativer Beurteilung eine erhebliche Änderung
vorliegt, die den wirtschaftlichen Gehalt des Vermögensgegenstandes wesentlich verändert. Bei Krediten wird eine
Vertragsanpassung als erheblich beurteilt, die zu einem Schuldnerwechse l oder zu einer Währungskonvertierung (sofern diese
nicht vertraglich vorgesehen war) führt. Bei nicht ausgefallenen Krediten zählen zu den erheblichen Vertragsanpassungen solche,
die zu bestimmten Änderungen der Zinsklausel, zu einer Barwertänderung oder zu einer Änderung der gewichteten Restlaufzeit in
einem bestimmten Ausmaß führen.
Erhebliche Vertragsanpassungen führen zur Ausbuchung des ursprünglichen finanziellen Vermögensgegenstandes und zum
erstmaligen Ansatz eines neuen, den Vertragsanpassungen entsprechenden finanziellen Vermögensgegenstandes. Wenn die
Schuldnerseite ausgefallen ist oder die erhebliche Vertragsanpassung zum Ausfall führt, wird der neue Vermögensgegenstand als
ausgefallener Vermögensgegenstand behandelt. Die Differenz zwischen dem Buchwert des ausgebuchten Vermögensgegenstandes
und dem beizulegenden Zeitwert des neuen Vermögensgegenstandes wird bei erstmaliger Erfassung in der Gewinn- und
Verlustrechnung in dem Posten 11 bzw. 12 ausgewiesen.
Wenn die Schuldnerseite nicht ausgefallen ist und die erhebliche Vertragsanpassung nicht zum Ausfall führt, wird der nach der
Ausbuchung des ursprünglichen Vermögensgegenstandes erfasste neue Vermögensgegenstand der Stufe 1 zugeordnet. Stufe 1
380
beinhaltet finanzielle Vermögensgegenstände bei Ersterfassung (sofern diese im Zugangszeitpunkt nicht bereits wertgemindert
sind) und finanzielle Vermögensgegenstände, die, unabhängig von ihrer Bonität, seit Ersterfassung keine signifikante Erhöhung
des Kreditrisikos aufweisen. Der nicht amortisierte Betrag der Bearbeitungsgebühren/Transaktionskosten, die im Effektivzinssatz
berücksichtigt wurden, wird zum Ausbuchungszeitpunkt in das Zinsergebnis gebucht. Die Auflösung der Wertminderungen, die
für den ursprünglichen Vermögensgegenstand zum Zeitpunkt der erheblichen Vertragsanpassung gebildet waren, sowie die
Bildung der Wertminderung für den neuen Vermögensgegenstand werden in der Gewinn- und Verlustrechnung in dem Posten 11
bzw. 12 ausgewiesen. Der verbleibende Unterschiedsbetrag zwischen dem alten Buchwert nach Auflösung der abgegrenzten
Bearbeitungsgebühren und Transaktionskosten und dem beizulegenden Zeitwert des neuen Vermögensgegenstandes wird als
sonstiger betrieblicher Ertrag bzw. Aufwand dargestellt (Gewinn- und Verlustrechnung Posten 7 bzw. 10).
Eine nicht erhebliche Vertragsanpassung liegt vor, wenn weder nach qualitativer noch nach quantitativer Beurteilung eine
erhebliche Änderung vorliegt und sich der wirtschaftliche Gehalt des Vermögensgegenstandes nur unwesentlich ändert. Nicht
erhebliche Vertragsanpassungen werden nach allgemeinen unternehmensrechtlichen Grundsätzen bilanziert.
Wertminderungen für Ausfallrisiken
Wertminderungen für Ausfallrisiken werden für Forderungen und forderungsähnliche Finanzinstrumente erfasst.
Wertminderungen für Ausfallrisiken werden insbesondere für Kreditforderungen, bestimmte Wertpapiere des Anlagevermögens
und außerbilanzielle Kreditrisiken aus Finanzgarantien und bestimmten Kreditzusagen erfasst.
Bei Kreditforderungen entspricht der Buchwert des in der Bilanz ausgewiesenen Vermögensgegenstandes der Differenz zwischen
den fortgeführten Anschaffungskosten und den kumulierten Wertminderungen. Die Wertminderungen für Kreditzusagen und
Finanzgarantien werden im Bilanzposten sonstige Rückstellungen ausgewiesen. In der Gewinn- und Verlustrechnung werden
Wertminderungsaufwendungen und -erträge für alle Vermögensgegenstände gemäß § 53 BWG in dem Posten 11/12 bzw. in dem
Posten 13/14 erfasst.
Die Ermittlung der Wertminderungen erfolgt in Einklang mit der AFRAC-Stellungnahme 14 (Juni 2021) durch Anwendung des
IFRS 9-Modells im UGB. Das Wertminderungsmodell basiert auf erwarteten Kreditverlusten und berücksichtigt die von
§ 201 (2) Z 7 UGB geforderten „statistisch ermittelbaren Erfahrungswerte aus gleich gelagerten Sachverhalten“, welche auch für die
Bewertung der erwarteten Kreditverluste im UGB notwendig sind.
Die erwarteten Kreditverluste (expected credit loss, „ECL“), spiegeln Folgendes wider:
_ einen unverzerrten und wahrscheinlichkeitsgewichteten Betrag, der durch eine Reihe möglicher Szenarien bestimmt wird;
_ den Zeitwert des Geldes; und
_ plausible und nachvollziehbare Informationen über vergangene Ereignisse und aktuelle Bedingungen sowie Prognosen zu
zukünftigen wirtschaftlichen Entwicklungen, die zum Bilanzstichtag ohne unangemessene Kosten oder Mühen zur Verfügung
stehen.
DREISTUFENMODELL
Für die Kalkulation der Risikovorsorgen wird ein Wertminderungsmodell auf Basis eines Dreistufenansatzes verwendet:
_ Stufe 1 beinhaltet finanzielle Vermögensgegenstände bei Ersterfassung (sofern diese im Zugangszeitpunkt nicht bereits
wertgemindert sind) und finanzielle Vermögensgegenstände, die, unabhängig von ihrer Bonität, seit Ersterfassung keine
signifikante Erhöhung des Kreditrisikos aufweisen.
_ Stufe 2 beinhaltet finanzielle Vermögensgegenstände, die seit Ersterfassung eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos
aufweisen, für die aber zum Berichtszeitpunkt noch keine individuelle Wertminderung vorliegt. Der Stufe 2 sind auch jene nicht
wertgeminderten Vermögensgegenstände zugeordnet, denen im Rahmen der IFRS 9-Umstellung wegen fehlender Daten kein
Kreditrisiko vom Zugangszeitpunkt zugeordnet werden konnte. Eigene Regelungen bestehen für die Einstufung von erstmaligen
Inanspruchnahmen von zugesagten Kreditlinien. Abhängig von der Entwicklung des Kreditrisikos zwischen Zusage und
erstmaliger Inanspruchnahme wird die Ausleihung als Stufe 1 oder Stufe 2 klassifiziert.
_ Stufe 3 beinhaltet finanzielle Vermögensgegenstände, die zum Berichtsstichtag wertgemindert sind. Grundsätzlich wird bei
einem Kundenausfall der finanzieller Vermögensgegenstand wertgemindert.
Die in der Erste Group angewendete Ausfalldefinition wurde gemäß den Vorgaben der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde
(EBA) in EBA/GL/2016/07 „Leitlinien zur Anwendung der Ausfalldefinition gemäß Artikel 178 der Verordnung (EU) Nr.
575/2013“ und der „Delegierten Verordnung (EU) 2018/171 der Kommission vom 19. Oktober 2017 zur Ergänzung der Verordnung
(EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates durch technische Regulierungsstandards bezüglich der
Erheblichkeitsschwelle für überfällige Verbindlichkeiten“ entwickelt. Die Definition legt die Regeln für die „Ausfallansteckung“ i n
Gruppen verbundener Kund:innen fest und begründet das Konzept der technischen Überfälligkeit. Bei Anwendung der
Ausfalldefinition besteht in der Erste Group generell eine Gesamtkundensicht, die zu einer Wertminderung bei allen Forderungen
381
führt, auch wenn der Ausfall nur bei einem von mehreren Geschäften erfolgt (pulling-effect). Auf der anderen Seite bewirkt eine
Hochstufung vom Ausfallstatus ein Wegfallen der beeinträchtigten Bonität bei sämtlichen Risikopositionen.
In Stufe 1 werden Risikovorsorgen in Höhe der erwarteten 12-Monats-Verluste berechnet, in Stufe 2 und Stufe 3 werden die
Risikovorsorgen in Höhe der über die (Rest-)Laufzeit erwarteten Kreditverluste berechnet.
SIGNIFIKANTER ANSTIEG DES KREDITRISIKOS
Im Bereich der Modellierung des erwarteten Kreditverlustes und der Berechnung der sich daraus ergebenden Risikovorsorgen für
Kreditverluste ist die Feststellung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos („significant increase in credit risk“, SICR) seit
Zugang der Kreditforderung einer der wesentlichen Bestimmungsfaktoren für die erwarteten Auswirkungen. Dafür werden über
alle Portfolien und Produkttypen quantitative und qualitative Indikatoren für die Einschätzung einer signifikanten Erhöhung des
Kreditrisikos definiert, inklusive der Überfälligkeit von mehr als 30 Tagen.
Quantitative Indikatoren beinhalten nachteilige Änderungen der annualisierten Ausfallwahrscheinlichkeit („probability of
default“, PD) über die gesamte (Rest-)Laufzeit, wobei der wesentliche Anstieg des Kreditrisikos mittels einer Kombination von
relativen und absoluten Änderungsschwellenwerten ermittelt wird. Prinzipiell werden die Indikatoren für die
Ausfallwahrscheinlichkeit dahingehend festgelegt, um das Risiko unter Berücksichtigung zukunftsgerichteter Informationen
(„forward looking-information“, FLI) als „Point-in-Time“ Maß darzustellen. Die PD-Schwellenwerte werden auf Ebene von
Kundensegmenten oder für das (Einzel-) Kundenrating festgelegt und unterliegen einer kontinuierlichen Validierung.
Qualitative Indikatoren für die Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos umfassen Stundungsmaßnahmen, die
Übertragung der Kundenbetreuung in die Workout-Abteilung, Frühwarnindikatoren (sofern sie nicht schon im Rating
hinreichend berücksichtigt werden) und Betrugshinweise. Die Festsetzung einiger qualitativer Indikatoren beruht inhärent auf der
sachkundigen Beurteilung von Kreditrisiken, die angemessen und zeitgerecht zu erfolgen hat. Die diesbezüglichen gruppenweiten
und institutsspezifischen Richtlinien und Prozesse gewährleisten den erforderlichen Steuerungsrahmen. Neben den qualitativen
Determinanten auf Kundenebene wird die Ermittlung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos auf Portfolioebene
durchgeführt, wenn die Erhöhung des Kreditrisikos auf Geschäfts- oder Kundenebene erst nach einer gewissen Verzögerung
eintritt oder wenn sie überhaupt nur auf Portfolioebene erkennbar ist. Im Geschäftsjahr 2025 sind bei der Bestimmung des
signifikanten Anstiegs des Kreditrisikos zusätzliche Vorgehensweisen zur Anwendung gekommen, die im Abschnitt „Effekte der
multiplen Krisen auf die wirtschaftliche Entwicklung“ beschrieben werden.
INDIVIDUELL ODER KOLLEKTIV ERMITTELTE RISIKOVORSORGE
Die Berechnung der Risikovorsorgen für ausgefallene Kund:innen erfolgt generell auf Einzelebene. Die individuelle Methode
kommt bei wesentlichen ausgefallenen Kund:innen zur Anwendung und besteht in einer individuellen Feststellung der aktuell als
möglich erachteten Sanierungs- oder Abwicklungsszenarien, ihren Eintrittswahrscheinlichkeiten und den je Szenario zu
erwartenden Rückflüssen (Tilgungen und Sicherheitenerlöse) durch die Workout-Risikofachkraft. Der Barwert ergibt sich aus der
Diskontierung der erwarteten Zahlungsströme mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz. Die erforderliche Risikovorsorge ergibt
sich aus der Differenz zwischen Bruttobuchwert und dem Barwert der erwarteten Zahlungsströme in einem Szenario, über alle
wahrscheinlichkeitsgewichteten Szenarien gerechnet. Eine Kund:in wird als wesentlich eingestuft, wenn die gesamten
Forderungen und außerbilanziellen Posten über einer bestimmten Wesentlichkeitsgrenze liegen. Sonst wird die Kund:in als
„insignifikant“ eingeordnet, wobei ein regelbasierter Ansatz für die Berechnung der Einzelwertberichtigung eingesetzt wird. Für
den zu erwartenden Verlust einer als „insignifikant“ eingeordneten Kund:in werden, in Abhängigkeit von der Dauer des Ausfalls
und dem Status im Sanierungs- und Abwicklungsprozess, die möglichen Sanierungs- oder Abwicklungsszenarien, ihre
Eintrittswahrscheinlichkeiten und den damit zu erwartenden Rückflüssen, statistisch ermittelte Risikoparameter verwendet.
Die aktuelle Risikovorsorge ergibt sich aus dem Bruttobuchwert minus den je Szenario mit dem Effektivzinssatz abgezinsten
Rückflüssen, über alle wahrscheinlichkeitsgewichteten Szenarien gerechnet. Wertberichtigungen für Forderungen gegenüber nicht
ausgefallenen Kund:innen werden auf Basis eines regelbasierten Ansatzes berechnet. Die dafür verwendeten
Kreditrisikoparameter umfassen die Höhe des Bruttobuchwertes bei Ausfall, die Ausfallswahrscheinlichkeit (PD), den Verlust bei
Ausfall (LGD) und den Umrechnungsfaktor (CCF) für außerbilanzielle Posten. Bei der Bestimmung des Verlustes bei Ausfall wird
das Ergebnis der Diskontierung zukünftiger Zahlungsströme auf den Barwert berücksichtigt. Die Risikoparameter, die bei der
Bemessung des erwarteten Kreditverlustes zum Einsatz kommen, berücksichtigen sowohl die am Berichtsstichtag verfügbaren
Informationen über vergangene Ereignisse und gegenwärtige Bedingungen als auch zukunftsbezogene Informationen in Form von
Prognosen über künftige wirtschaftliche Entwicklungen. Bedingt durch die Charakteristika des jeweiligen Portfolios und unter
Berücksichtigung der IFRS Regeln können die Risikoparameter, die in die Berechnung der regelbasierten Wertberichtigungen
einfließen, von den Risikoparametern abweichen, die bei der Berechnung des Kapitalerfordernisses verwendet werden.
382
EFFEKTE DER MULTIPLEN KRISEN AUF DIE WIRTSCHAFTLICHE ENTWICKLUNG
Aufgrund der multiplen Krisen in den letzten Jahren und den unterschiedlichen Effekten auf die wirtschaftliche Entwicklung
wandte die Erste Group Bank AG im Jahr 2025, neben der Standardbewertung von zukunftsbezogenen Informationen, eine
kollektive Beurteilung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos (Stage-Overlays) an. Dies führte zu einer Verschiebung in
Stage 2 auf der Grundlage vordefinierter Portfoliomerkmale.
Bestimmte Industriesektoren sind anfällig für die Verwerfungen des derzeitigen Umfelds, welches von geopolitischen und
makroökonomischen Schocks geprägt war. Die anhaltend hohe Inflation und die Verringerung des verfügbaren Einkommens
dämpften weiterhin den privaten Konsum. Gleichzeitig führten die große globale Unsicherheit und die hohen
Refinanzierungskosten zu negativen Auswirkungen auf Investitionen und industrielle Aktivität.
Während sich einige Branchen als widerstandsfähig erwiesen, sahen sich andere weiterhin mit hohen Lagerbeständen,
anhaltenden Problemen in den Lieferketten, Kosteninflation sowie einer zusätzlich sinkenden Nachfrage konfrontiert. Diese
Entwicklung spiegelt sich bislang nicht vollständig in den Finanzdaten der Kundschaft wider, weshalb eine weitere
Verschlechterung von Ratings erwartet wird.
Darüber hinaus haben die von der neuen US-Regierung eingeführten politischen Änderungen die Komplexität in einer ohnehin
herausfordernden Weltwirtschaft im Zustand multipler Krisen zusätzlich erhöht.
Um die unterschiedlichen Entwicklungen in den Branchen zu berücksichtigen und eine engere Integration mit den internen
Risikomanagementprozessen sicherzustellen, wurde der Stage-Overlay für Industriesektoren (Industry-Overlay) im Jahr 2025
beibehalten. Die Regeln für den Industry-Overlay wurden als eine Kombination von Branchen mit hohem Risikoprofil (laut
Industriestrategie) bzw. mittlerem Risikoprofil und einer Hold/Decrease-Strategie sowie einem Schwellenwert von 250
Basispunkte bei der einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten nach UGB/IFRS festgelegt.
Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagevermögen
Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagevermögen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um
planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen, bewertet. Die planmäßige Abschreibung wird linear vorgenommen. Die
Abschreibungsdauer beträgt für Gebäude zwischen 25 und 50 Jahre, für die Betriebs- und Geschäftsausstattung zwischen 4 und 20
Jahre und für immaterielle Anlagewerte zwischen 4 und 15 Jahre. Geringwertige Wirtschaftsgüter werden im Zugangsjahr voll
abgeschrieben.
Verbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten werden in der Bilanz mit den Erfüllungswerten angesetzt.
Die Emissionskosten werden sofort aufwandswirksam verrechnet, Agios und Disagios für Emissionen werden anhand der
Effektivzinsmethode zeitanteilig amortisiert.
Rückstellungen
LEISTUNGSORIENTIERTE VERSORGUNGSPLÄNE
Die leistungsorientierten Versorgungspläne der Erste Group Bank AG umfassen Pensions-, Abfertigungs- und
Jubiläumsgeldrückstellungen. In Österreich beziehen sich leistungsorientierte Pensionspläne nur mehr auf im Ruhestand
befindliche Mitarbeitende. Die Pensionsverpflichtungen für aktive Dienstnehmende wurden in den vergangenen Jahren an die
VBV-Betriebliche Altersvorsorge AG übertragen. In der Erste Group Bank AG verbleiben im Rahmen einer leistungsorientierten
Zusage die Ansprüche bereits vor Inkrafttreten der Pensionsreform per 31. Dezember 1998 im Ruhestand befindlichen
Dienstnehmenden bzw. jenen Dienstnehmenden, die zwar erst 1999 die Pension antraten, aber einzelvertraglich noch die Zusage
auf einen Direktpensionsanspruch gegenüber der Erste Group Bank AG hatten, sowie Anwartschaften aus darauf basierenden
Hinterbliebenenpensionen. Abfertigungsverpflichtungen bestehen gegenüber jenen Mitarbeitenden, deren Dienstverhältnis in der
Erste Group Bank AG vor dem 1. Jänner 2003 begann. Die Abfertigung ist eine Einmalzahlung, auf die die Mitarbeitenden bei
Beendigung ihrer Dienstverhältnisse Anspruch haben. Der Anspruch auf Abfertigung entsteht, wenn das Dienstverhältnis
mindestens drei Jahre gedauert hat. Leistungsbezogene Versorgungspläne beinhalten auch Jubiläumsgelder. Jubiläumsgelder
(Zahlungen für langjährige Dienste/Treue zum Unternehmen) sind von der Dauer des Dienstverhältnisses beim Dienstgeber
383
abhängig. Der Anspruch auf Jubiläumsgeld begründet sich auf dem Kollektivvertrag, der sowohl die Voraussetzungen für den
Anspruch als auch dessen Höhe regelt.
Die Verpflichtungen aus leistungsorientierten Mitarbeiterversorgungsplänen werden nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren
(Projected Unit Credit Method) ermittelt. Zukünftige Verpflichtungen werden auf Basis versicherungsmathematischer Gutachten
bestimmt. In die Berechnung fließen nicht nur die zum Bilanzstichtag bekannten Gehälter, Pensionen und Anwartschaften auf
zukünftige Pensionszahlungen ein, sondern auch für die Zukunft erwartete Gehalts- und Pensionserhöhungen.
Der für die Berechnung der langfristigen Personalrückstellungen verwendete Zinssatz wird von der aktuellen Verzinsung eines
Portfolios von hochqualitativen (AA-Rating) Unternehmensanleihen abgeleitet. Dazu wird der gewichtete Durchschnitt der
Rendite des zugrundeliegenden Portfolios mit entsprechender Laufzeit ermittelt.
STEUERRÜCKSTELLUNGEN UND SONSTIGE RÜCKSTELLUNGEN
Sofern es sich nicht um Beträge von untergeordneter Bedeutung handelt, werden Rückstellungen in Höhe des Betrages gebildet,
der nach bestmöglicher Schätzung notwendig ist. Steuer- und sonstige Rückstellungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr
werden mit einem marktüblichen Stichtagszins von AA gerateten Corporate Bonds abgezinst. In Abhängigkeit der jeweiligen
Restlaufzeit kamen Zinssätze zwischen 0,00% und 3,71% zur Anwendung.
Treuhandvermögen
Aussonderungsfähiges Treuhandvermögen wird gemäß § 48 (1) BWG unter der Bilanz ausgewiesen.
Derivativgeschäfte
Derivate, die in einer Sicherungsbeziehung gemäß AFRAC-Stellungnahme 15 (Dezember 2023) stehen, werden als
Bewertungseinheit kompensatorisch bilanziert, d.h. weder das Derivat noch das Grundgeschäft wird mit dem Marktwert in der
Bilanz ausgewiesen. Derivate im Bankbuch, die in keiner Sicherungsbeziehung gemäß AFRAC-Stellungnahme 15 (Dezember 2023)
stehen, werden imparitätisch ergebniswirksam mit dem über den Buchwert hinausgehenden noch zu erwartenden Verlust als
Drohverlustrückstellung dargestellt. Die auf die Periode entfallenen laufenden Zinserträge/-aufwendungen sowie allfällige
Ausgleichszahlungen werden erfolgsmäßig mit dem Effektivzinssatz abgegrenzt und im Zinserfolg ausgewiesen. Allfällige
Ausgleichszahlung aus der vorzeitigen Beendigung von Sicherungsgeschäften bei verzinslichen Grundgeschäften werden als
nachträgliches Agio oder Disagio behandelt und als aktive bzw. passive Rechnungsabgrenzung so verteilt, dass die zukünftigen
Zinsaufwendungen oder Zinserträge entsprechend angepasst werden.
Derivate im Handelsbuch werden je Kontrakt aufgrund von mark-to-market-Bewertungen in der Bilanz ausgewiesen.
Der beizulegende Zeitwert (Fair Value) ist derjenige Betrag, der in einem aktiven Markt aus dem Verkauf eines Finanzinstruments
erzielt werden könnte oder der für einen entsprechenden Erwerb zu zahlen wäre. Sofern Marktpreise verfügbar sind, werden diese
zur Bewertung herangezogen. Bei fehlenden Marktpreisen werden Bewertungsmodelle, insbesondere das Barwertverfahren,
herangezogen. Zeitwerte für Optionen werden mit anerkannten Optionspreismodellen ermittelt. Die angewendeten
Bewertungsmodelle umfassen u.a. Modelle der Black-Scholes-Klasse, Binomialmodelle, Hull-White-Modelle, Local-Volatility-
Modelle und VannaVolga-Modelle.
Für die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte von Derivaten werden Credit Value Adjustments (CVA) und Debt Value
Adjustments (DVA) herangezogen.
Derivate mit derselben Gegenpartei und einer Aufrechnungsvereinbarung, die den Anforderungen für die bilanzielle Saldierung
entsprechen (Central Counterparts), werden in der Bilanz saldiert dargestellt.
Latente Steuern
Latente Steuerforderungen werden in dem Umfang ausgewiesen, in dem überzeugende substantielle Hinweise vorliegen, dass ein
ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis in Zukunft zur Verfügung stehen wird, mit dem steuerlich abzugsfähige temporäre
Differenzen und steuerliche Verlustvorträge verrechnet werden können. Die Bewertung erfolgt unter Anwendung jener
Steuersätze (und Steuergesetze), die zum Bilanzstichtag bereits in Kraft sind oder durch den Nationalrat beschlossen wurden und
von denen erwartet wird, dass sie im Zeitpunkt der Umkehrung der temporären Differenzen in Kraft sein werden. Den
384
Werthaltigkeitsüberlegungen wird eine Ergebnisprognose für sämtliche größere in der Steuergruppe einbezogenen
Kapitalgesellschaften zugrunde gelegt.
Die Berechnung der latenten Steuern der Erste Group Bank AG als Gruppenträgerin ihrer Unternehmensgruppe, welche
ausschließlich Gruppenmitglieder in Österreich umfasst, erfolgt gemäß AFRAC Stellungnahme 30 (September 2023) Latente
Steuern im Jahres- und Konzernabschluss.
Wertpapierleihe- und Pensionsgeschäfte
Bei Pensions-/Leihegeschäften werden die übertragenen Vermögensgegenstände weiterhin in der Bilanz ausgewiesen. In Höhe des
für die Übertragung erhaltenen Betrages wird eine Verbindlichkeit gegenüber den Pensionsnehmenden ausgewiesen. Bei
umgekehrten Pensions-/ Leihegeschäften werden die übernommenen Vermögensgegenstände nicht in der Bilanz ausgewiesen. In
Höhe des für die Übertragung gezahlten Betrages wird eine Forderung an den Pensionsgebenden in der Bilanz ausgewiesen.
Investitionszuschüsse
Investitionszuschüsse nach dem Investitionsprämiengesetz (InvPrG), welche im Wesentlichen für den Posten Sachanlagen
aktiviert wurden, werden nach der Bruttomethode auf der Passivseite im Posten Investitionszuschüsse ausgewiesen und nach
Maßgabe der jeweiligen Nutzungsdauer des bezuschussten Anlagegutes erfolgswirksam vereinnahmt.
Änderung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Im Geschäftsjahr 2025 kam es zu keinen Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.
385
ANGABEN ZUR BILANZ UND GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
Wenn nicht anders angegeben, werden Beträge für das Berichtsjahr in Euro, Vorjahresbeträge in Tsd Euro angeführt. Die
nachstehend angeführten Tabellen können Rundungsdifferenzen enthalten.
1. Fristengliederung der Forderungen und Verbindlichkeiten an bzw. gegenüber
Kreditinstituten und Kunden (nach Restlaufzeiten)
Forderungen

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
Forderungen an Kreditinstitute | 24.802.041.944,42 | 32.386.353
täglich fällig | 2.388.809.669,48 | 2.556.698
bis 3 Monate | 10.726.169.161,22 | 15.343.436
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr | 2.883.068.215,29 | 4.486.301
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre | 5.318.884.652,67 | 6.138.981
mehr als 5 Jahre | 3.485.110.245,76 | 3.860.939
Forderungen an Kunden | 24.254.225.795,27 | 23.652.703
täglich fällig | 1.179.735.031,67 | 601.002
bis 3 Monate | 3.271.636.589,62 | 3.552.128
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr | 1.887.605.964,69 | 1.444.463
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre | 11.794.707.720,11 | 11.872.500
mehr als 5 Jahre | 6.120.540.489,18 | 6.182.610

Verbindlichkeiten

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 30.517.498.206,15 | 35.552.929
täglich fällig | 4.719.568.632,49 | 7.501.888
bis 3 Monate | 18.440.985.850,03 | 21.733.649
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr | 1.233.020.493,08 | 981.233
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre | 4.009.679.517,04 | 3.732.313
mehr als 5 Jahre | 2.114.243.713,51 | 1.603.847
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 8.806.418.492,76 | 10.672.557
Spareinlagen | 0,00 | 0
Sonstige Verbindlichkeiten | 8.806.418.492,76 | 10.672.557
täglich fällig | 2.488.524.230,13 | 2.583.490
bis 3 Monate | 6.218.529.234,68 | 8.038.237
mehr als 3 Monate bis 1 Jahr | 2.898.792,01 | 23.564
mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre | 55.659.924,52 | 6.726
mehr als 5 Jahre | 40.806.311,42 | 20.541

2. Beträge von Schuldverschreibungen, die im nächsten Jahr fällig werden
Im auf den Bilanzstichtag 31. Dezember 2025 folgenden Jahr werden EUR 1.372.499.496,23 (Vorjahr: EUR 1.097.966 Tsd)
erworbene Schuldverschreibungen bzw. EUR 3.245.886.088,28 (Vorjahr: EUR 2.797.342 Tsd) begebene Schuldverschreibungen
fällig.
386
3. Auf fremde Währung lautende Bilanzposten

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
Aktivposten | 20.443.430.903 | 28.047.790
Passivposten | 10.448.368.238 | 12.648.687

4. Forderungen an und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
und Unternehmen, mit d enen ein Beteiligungsverhältnis besteht

| Forderungen an verbundene Unternehmen | Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24 | Dez 25 | Dez 24
Forderungen an Kreditinstitute | 15.921.230.911,75 | 17.531.989 | 0,00 | 0
Forderungen an Kunden | 495.944.637,76 | 467.688 | 4.706.347,17 | 6.608
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere (inkl. verbriefte Forderungen an Kreditinstitute) | 134.900.725,97 | 299.115 | 0,00 | 0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | 1.392.630.340,16 | 1.405.610 | 0,00 | 833

| Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen | Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24 | Dez 25 | Dez 24
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten | 19.586.980.634,95 | 19.925.806 | 101.886,03 | 413
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden | 1.456.736.121,39 | 2.138.679 | 602.218,15 | 1.230
Verbriefte Verbindlichkeiten | 95.160.861,06 | 147.253 | 0,00 | 0
Ergänzungskapital gem. Teil 2 Titel 1 Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 | 1.965.035,21 | 0 | 0,00 | 0

Geschäftsbeziehungen zu verbundenen Unternehmen erfolgen zu marktüblichen Bedingungen.
5. Nachrangige Forderungen

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
Forderungen an Kreditinstitute, darunter | 1.039.430.069,63 | 890.322
an verbundene Unternehmen | 1.034.807.799,83 | 890.322
an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 0,00 | 0
Forderungen an Kunden, darunter | 1.209.736,91 | 155
an verbundene Unternehmen | 0,00 | 0
an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 31.393,32 | 57
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere, darunter | 24.856.108,19 | 14.202
an verbundene Unternehmen | 0,00 | 0
an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht | 0,00 | 0

In den Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren sind rückgekaufte Schuldverschreibungen der Erste
Group Bank AG mit einem Buchwert inklusive abgegrenzter Zinsforderungen von EUR 11.654.257,38 (Vorjahr: EUR 13.162 Tsd)
enthalten.
D ie Erste Group Bank AG hält zusätzlich Senior Non-Preferred Anleihen im Bestand, die nicht in der Tabelle angeführt werden.
Diese werden als Forderungen an Kreditinstitute in der Höhe von EUR 706.572.055,22 (Vorjahr: EUR 454.489 Tsd) und
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere in der Höhe von EUR 225.878.263,05 (Vorjahr: EUR 412.949 Tsd)
ausgewiesen. Von den Forderungen an Kreditinstitute entfallen EUR 702.107.138,93 (Vorjahr: EUR 450.447 Tsd) auf verbundene
Unternehmen. Zudem entfallen EUR 33.351.077,23 (Vorjahr: EUR 6.633 Tsd) von den Schuldverschreibungen und anderen
festverzinslichen Wertpapiere auf verbundene Unternehmen.
387
6. Treuhandgeschäfte
Zum Bilanzstichtag werden keine Treuhandgeschäfte ohne Aussonderungsrecht ausgewiesen.
7. Wertpapiere
Im Posten "Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere" ist der Rückgang darauf zurückzuführen, dass eigene
Pfandbriefe, welche zum 31. Dezember 2024 mit einem Buchwert in Höhe von EUR 8.456.167.821,38 enthalten waren, im
aktuellen Wirtschaftsjahr 2025 an keinem geregelten Markt notieren und daher saldiert ausgewiesen werden.
AUFGLIEDERUNG DER ZUM BÖRSENHANDEL ZUGELASSENEN WERTPAPIERE DER POSTEN A5 BIS A8

gemäß § 64 (1) Ziffer 10 BWG | börsennotiert | nicht börsennotiert
in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24 | Dez 25 | Dez 24
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | 4.446.546.740,86 | 13.997.028 | 0,00 | 0
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | 422.805.496,63 | 400.941 | 14.505.951,96 | 3.730
Beteiligungen | 0,00 | 0 | 0,00 | 0
Anteile an verbundenen Unternehmen | 0,00 | 0 | 0,00 | 0
Gesamt | 4.869.352.237,49 | 14.397.969 | 14.505.951,96 | 3.730

AUFGLIEDERUNG DER ZUM BÖRSENHANDEL ZUGELASSENEN WERTPAPIERE DER POSTEN A5 BIS A6

gemäß § 64 (1) Ziffer 11 BWG | Anlagevermögen | Umlaufvermögen
in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24 | Dez 25 | Dez 24
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere | 2.416.938.616,64 | 4.111.304 | 9.977.719,51 | 8.473.464
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | 24.312.889,27 | 19.795 | 12.497.670,59 | 10.952
Gesamt | 2.441.251.505,91 | 4.131.099 | 22.475.390,10 | 8.484.416

Als zum Börsenhandel zugelassen, aber nicht börsennotiert, gelten Wertpapiere, die an einem ungeregelten Markt notieren - zum
Beispiel am Dritten Markt der Wiener Börse.
Die Zuordnung gemäß § 64 (1) Z 11 BWG erfolgte entsprechend den vom Vorstand beschlossenen Organisationsrichtlinien, wobei
das Anlagevermögen solche Positionen umfasst, die unter strategischen Aspekten der Liquidität aufgebaut wurden. Der aus der
zeitanteiligen Abschreibung gemäß § 56 (2) BWG verbleibende Unterschiedsbetrag zum Tilgungswert der Posten A2 bis A6 beläuft
sich per 31. Dezember 2025 auf EUR 186.831.828,96 (Vorjahr: EUR 200.672 Tsd), jener aus der zeitanteiligen Zuschreibung gemäß
§ 56 (3) BWG verbleibende Unterschiedsbetrag zum Tilgungswert auf EUR 289.770.573,82 (Vorjahr: EUR 302.016 Tsd).
ECHTE PENSIONSGESCHÄFTE
Der Buchwert der in Pension gegebenen Vermögensgegenstände aus echten Pensionsgeschäften beträgt zum Bilanzstichtag
EUR 427.906.399,43 (Vorjahr: EUR 7.231.217 Tsd).
WERTPAPIERLEIHEGESCHÄFTE
Verliehene Wertpapiere werden in den entsprechenden Wertpapierpositionen ausgewiesen. Der Rückforderungsanspruch wird auf
Evidenzkonten geführt. Der Buchwert der verliehenen Wertpapiere liegt bei EUR 1.232.386.337,98 (Vorjahr: EUR 6.189.656).
Zusätzlich wurden Wertpapiere mit einem Marktwert in Höhe von EUR 245.595.517,48 ( Vorjahr: EUR 914.135 Tsd) verliehen, die
im Rahmen von Wertpapierleihe- oder Pensionsgeschäften erhalten wurden und daher nicht in der Bilanz ausgewiesen werden.
UNTERSCHIEDSBETRAG DER ZUM BÖRSENHANDEL ZUGELASSENEN WERTPAPIERE, DIE NICHT DIE
EIGENSCHAFTEN VON FINANZANLAGEN HABEN
Das Wahlrecht gemäß §56 (5) BWG wurde wie im Vorjahr nicht ausgeübt.
Der Unterschiedsbetrag zwischen dem höheren Marktwert am Bilanzstichtag und der Bilanzierung zu Anschaffungskosten gemäß
§ 56 (4) BWG beträgt EUR 370.489,15 (Vorjahr: EUR 3.887 Tsd).
388
AUFGLIEDERUNG DER SCHULDVERSCHREIBUNGEN UND ANDEREN FESTVERZINSLICHEN WERTPAPIERE

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
Von öffentlichen Emittenten | 538.120.028,22 | 400.069
Rückgekaufte eigene Emissionen | 154.419.366,75 | 8.616.527
Inländische Anleihen Kreditinstitute | 130.575.457,15 | 265.381
Ausländische Anleihen Kreditinstitute | 1.013.498.295,79 | 2.371.694
Pfandbriefe und Kommunalschuldverschreibungen | 2.346.771.347,19 | 2.006.523
Wandelanleihen | 0,00 | 0
Sonstige Anleihen | 263.162.245,76 | 336.835
Gesamt Posten A5 | 4.446.546.740,86 | 13.997.028

8. Handelsbuch
Die Erste Group Bank AG führt ein Handelsbuch gemäß CRR Art. 94 (3) b und c mit einem Volumen von EUR 30.498.100.180,53
zum 31. Dezember 2025 (Vorjahr: EUR 46.410.525 Tsd). Die Publikation des neuen finalen regulatorischen technischen Standards
(RTS) der EBA zur Ermittlung der Long/Short-Klassifizierung führte zu einer Anpassung in der Methodik zur Ermittlung des
Handelsbuchvolumens in 2025.
9. Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
Die Beträge für Eigenkapital und Ergebnis sind in Euro angeführt und stammen im Interesse einer möglichst zeitnahen
Berichterstattung in der Regel aus IFRS-Abschlüssen, die zum Zweck der Konsolidierung nach konzerneinheitlichen Richtlinien
erstellt wurden. Der angegebene Anteil ist eine Gesamtquote, die sich aus den direkten und indirekten Anteilen errechnet.
Darstellung des Anteilsbesitzes zum 31. Dezember 2025

Gesellschaftsname, Sitz | Anteil in % | Eigenkapital | Ergebnis | Datum des Abschlusses
Kreditinstitute gemäß CRR |  |  |  |
Banca Comerciala Romana SA, Bukarest | 99,89 | 3.476.138.673,80 | 631.435.554,03 | 31 Dez. 25
Banka Sparkasse d.d., Laibach | 28,00 | 198.382.832,21 | 14.989.453,95 | 31 Dez. 25
Ceska sporitelna, a.s., Prag | 100,00 | 5.698.499.684,34 | 1.044.723.193,64 | 31 Dez. 25
Erste & Steiermärkische Bank d.d., Rijeka | 69,26 | 1.696.257.476,60 | 229.898.939,98 | 31 Dez. 25
ERSTE BANK AKCIONARSKO DRUSTVO, NOVI SAD, Novi Sad | 80,50 | 545.632.634,40 | 65.491.457,63 | 31 Dez. 25
Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Wien | 100,00 | 2.852.362.786,59 | 561.751.228,60 | 31 Dez. 25
Erste Bank Hungary Zrt, Budapest | 100,00 | 1.630.587.731,89 | 336.617.769,94 | 31 Dez. 25
Prva stavebna sporitelna, a.s., Bratislava | 35,00 | 334.358.878,80 | 17.956.454,78 | 31 Dez. 25
Public Joint-stock company commercial Bank "Center-Invest", Rostow am Don | 9,09 |  |  | n.a.
Slovenska sporitelna, a. s., Bratislava | 100,00 | 2.367.669.265,12 | 299.278.002,17 | 31 Dez. 25
SPAR-FINANZ BANK AG, Salzburg | 50,00 | 5.591.799,04 | 156.662,06 | 31 Dez. 25
Finanzinstitute |  |  |  |
EB Erste Bank Internationale Beteiligungen GmbH, Wien | 100,00 | 26.060.613,78 | -668.925,98 | 31 Dez. 25
Erste Asset Management GmbH, Wien | 91,06 | 315.223.290,35 | 119.275.698,26 | 31 Dez. 25
Erste Finance (Delaware) LLC, Wilmington | 100,00 | 0,39 | 0,19 | 31 Dez. 25
Erste Group Immorent GmbH, Wien | 100,00 | 333.154.818,34 | 15.131.969,53 | 31 Dez. 25
ERSTE GROUP IMMORENT LJUBLJANA, financne storitve, d.o.o., Laibach | 100,00 | -219.945,75 | -67.150,63 | 31 Dez. 25
EUROPEAN INVESTMENT FUND, Luxemburg | 0,07 | 4.865.811.636,00 | 279.772.600,00 | 31 Dez. 24
Holding Card Service s.r.o., Prag | 100,00 | 71.696.084,57 | -9.223,82 | 31 Dez. 25
Intermarket Bank AG, Wien | 93,79 | 163.117.658,86 | 8.873.826,47 | 31 Dez. 25
Sonstige |  |  |  |
AMC V SCA SICAV-RAIF, Luxemburg | 2,86 | 154.695.726,00 | 12.596.183,00 | 31 Dez. 24
ASEF S.C.Sp., Senningerberg | 5,32 | 102.434.495,00 | 20.880.168,00 | 31 Dez. 24
Austrian Reporting Services GmbH, Wien | 14,28 | 85.672,58 | 2.591,40 | 31 Dez. 24
aws Gründerfonds Beteiligungs GmbH & Co KG, Wien | 5,11 | 23.272.393,09 | -1.349.235,89 | 31 Dez. 24
Dateio s.r.o., Prag | 31,03 | 5.707.183,23 | 866.113,67 | 31 Dez. 24

389

Gesellschaftsname, Sitz | Anteil in % | Eigenkapital | Ergebnis | Datum des Abschlusses
EBA CLEARING (ABE CLEARING S.A.S.), Paris | 2,08 | 56.868.000,00 | 4.568.000,00 | 31 Dez. 24
EB-Restaurantsbetriebe Ges.m.b.H., Wien | 100,00 | 936.399,58 | 73.635,37 | 31 Dez. 25
ERSTE CAMPUS Immobilien AG & Co KG, Wien | 100,00 | 106.661.930,38 | 10.318.589,63 | 31 Dez. 25
ERSTE d.o.o., Zagreb | 50,57 | 20.606.451,40 | 3.323.640,83 | 31 Dez. 25
Erste Digital GmbH, Wien | 81,81 | 73.875.683,67 | -6.033.056,74 | 31 Dez. 25
Erste Group Card Processor d.o.o., Zagreb | 100,00 | 17.384.682,02 | 2.024.795,40 | 31 Dez. 25
Erste Group Services GmbH, Wien | 100,00 | 708.194,95 | 86.054,76 | 31 Dez. 25
Erste Operations GmbH, Wien | 100,00 | 1.499.397,59 | 959.808,76 | 31 Dez. 25
Erste Reinsurance S.A., Luxemburg | 100,00 | 65.043.326,49 | 3.077.082,77 | 31 Dez. 25
George Labs GmbH, Wien | 100,00 | 2.773.305,99 | 1.281.542,94 | 31 Dez. 25
Graben 21 Liegenschaftsverwaltung GmbH, Wien | 100,00 | 6.563.219,01 | 1.152.436,45 | 31 Dez. 25
Haftungsverbund GmbH, Wien | 63,09 | 728.205,52 | 646,25 | 31 Dez. 25
Innova/7 SCA SICAV-RAIF, Senningerberg | 2,86 | 261.385.677,00 | 25.296.559,00 | 31 Dez. 24
IPS Fonds Gesellschaft bürgerlichen Rechts, Wien | 67,50 | 320.927.401,17 | 4.351.519,50 | 31 Dez. 24
OM Objektmanagement GmbH, Wien | 100,00 | 26.378.512,10 | 5.246.748,48 | 31 Dez. 25
Österreichische Wertpapierdaten Service GmbH, Wien | 32,56 | 342.472,03 | 14.874,41 | 31 Dez. 24
Pacemaker Lab GmbH, Wien | 100,00 | 1.324.315,54 | 1.289.315,54 | 31 Dez. 25
Procurement Services GmbH, Wien | 99,86 | 1.170.545,52 | 414.744,86 | 31 Dez. 25
Q-ENERGY V, FCR, Madrid | 1,25 | 794.792.203,00 | -5.813.504,00 | 31 Dez. 24
Round2 Capital Partners II SCSp RAIF, Howald | 5,16 | 85.822.816,00 | 3.948.697,00 | 31 Dez. 24
Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication scrl, La Hulpe | 0,34 | 803.945.301,00 | 151.419.729,00 | 31 Dez. 24
Speedinvest III EuVECA GmbH & Co KG, Wien | 1,82 | 106.960.213,33 | -12.350.969,73 | 31 Dez. 24
Speedinvest IV EuVECA GmbH & Co KG, Wien | 1,61 | 103.884.928,70 | -14.166.513,26 | 31 Dez. 24
Taaleri SolarWind III CEE SCSp, Luxemburg | 1,67 | 37.965.359,00 | 4.771.058,00 | 31 Dez. 24
Taaleri SolarWind III SCSp., Luxemburg | 1,67 | 71.892.149,00 | 1.880.930,00 | 31 Dez. 24
TAUROS Capital Investment GmbH & Co KG, Wien | 40,43 | 4.185.990,12 | -1.272.931,20 | 31 Dez. 24
TAUROS Capital Investment Zwei GmbH & Co KG, Wien | 48,13 | 1.906.622,58 | -303.377,44 | 31 Dez. 24
Therme Wien GmbH & Co KG, Wien | 15,33 | 29.367.364,98 | 4.063.064,98 | 31 Dez. 24
VBV - Betriebliche Altersvorsorge AG, Wien | 29,32 | 384.259.820,49 | 326.841.278,65 | 31 Dez. 25
Wiener Börse AG, Wien | 11,62 | 208.981.025,79 | 46.404.319,75 | 31 Dez. 24
WIENER STÄDTISCHE VERSICHERUNG AG Vienna Insurance Group, Wien | 2,15 | 763.773.949,69 | 124.962.698,98 | 31 Dez. 24

Offene Einzahlungsverpflichtungen auf das Stammkapital in Höhe von EUR 4.000.000,00 (Vorjahr: EUR 4.000 Tsd) bestehen
gegenüber dem EUROPEAN INVESTMENT FUND, Luxemburg.
Es wurden geleistete Anzahlungen für verbundene Unternehmen in der Höhe von EUR 20.370.619,29 für den Erwerb der
Beteiligung an der Santander Bank Polska S.A. aktiviert.
390
10. Anlagevermögen
Anlagespiegel
ANSCHAFFUNGSWERTE

in EUR | 01. Jänner 2025 | Zugänge | Abgänge | Umbuchungen | Währungsum- rechnung (+/-) | 31. Dezember 2025
Beteiligungen | 251.716.730,24 | 34.629.878,37 | 3.065.831,27 | 0,00 | 0,00 | 283.280.777,34
Anteile an verbundenen Unternehmen | 11.361.048.319,51 | 91.267.943,17 | 17.500,00 | 0,00 | 0,00 | 11.452.298.762,68
Immaterielle Vermögensgegenstände | 94.939.339,65 | 8.136.305,84 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 103.075.645,49
Sachanlagen | 215.860.218,54 | 4.071.690,55 | 693.986,00 | 0,00 | 0,00 | 219.237.923,09
Wertpapiere | 21.093.100.820,65 | 5.835.483.570,81 | 5.099.126.629,37 | 0,00 | -52.528.520,54 | 21.776.929.241,55
Schuldtitel öffentl. Stellen und ähnliche Wertpapiere | 12.962.437.002,69 | 3.011.228.922,66 | 818.165.607,58 | 0,00 | -5.814.105,50 | 15.149.686.212,27
Forderungen an Kreditinstitute | 2.135.564.453,07 | 752.458.862,46 | 525.208.398,85 | -19.953.400,00 | -17.361.184,37 | 2.325.500.332,31
Forderungen an Kunden | 534.343.788,34 | 1.259.536.268,16 | 1.255.148.997,60 | 0,00 | -22.629.054,41 | 516.102.004,49
Schuldverschreibungen und and. festverz. Wertpapiere | 4.033.205.509,38 | 360.759.517,53 | 1.999.806.077,34 | 19.953.400,00 | -6.724.176,26 | 2.407.388.173,31
Aktien und and. nicht festverz. Wertpapiere | 1.427.550.067,17 | 451.500.000,00 | 500.797.548,00 | 0,00 | 0,00 | 1.378.252.519,17
Gesamt | 33.016.665.428,59 | 5.973.589.388,74 | 5.102.903.946,64 | 0,00 | -52.528.520,54 | 33.834.822.350,15

KUMULIERTE ABSCHREIBUNGEN

in EUR | 01. Jänner 2025 | Zuschreibungen (-) | Abschreibungen (+) | Zu-/Abgänge (-/+) | Währungsum- rechnungen (+/-) | 31. Dezember 2025
Beteiligungen | 96.094.446,65 | 23.881.223,89 | 6.248.423,90 | -802.006,50 | 0,00 | 77.659.640,16
Anteile an verbundenen Unternehmen | 1.564.155.937,42 | 360.534.136,60 | 10.862.693,00 | 0,00 | 0,00 | 1.214.484.493,82
Immaterielle Vermögensgegenstände | 67.810.123,96 | 0,00 | 6.468.298,52 | 0,00 | 0,00 | 74.278.422,48
Sachanlagen | 45.033.647,81 | 0,00 | 7.221.480,40 | -607.718,26 | 0,00 | 51.647.409,95
Wertpapiere | -186.565.207,63 | 110.753.287,20 | 27.365.770,44 | -19.773.093,94 | 462.621.369,22 | 172.895.550,89
Schuldtitel öffentl. Stellen und ähnliche Wertpapiere | -165.339.364,35 | 64.404.603,49 | 24.548.939,48 | -1.981.014,42 | 299.476.768,17 | 92.300.725,39
Forderungen an Kreditinstitute | -13.724.383,01 | 2.527.814,69 | 1.185.142,11 | -18.263.409,95 | 85.363.818,10 | 52.033.352,56
Forderungen an Kunden | -13.214.114,95 | 17.323.136,77 | 208.232,42 | -4.585.499,70 | 33.557.492,54 | -1.357.026,46
Schuldverschreibungen und and. festverz. Wertpapiere | -22.347.887,27 | 4.548.893,09 | 1.326.897,91 | 5.266.350,45 | 44.223.278,28 | 23.919.746,28
Aktien und and. nicht festverz. Wertpapiere | 28.060.541,95 | 21.948.839,16 | 96.558,52 | -209.520,32 | 12,13 | 5.998.753,12
Gesamt | 1.586.528.948,21 | 495.168.647,69 | 58.166.666,26 | -21.182.818,70 | 462.621.369,22 | 1.590.965.517,30

Im Posten 9 der Gewinn- und Verlustrechnung (Wertberichtigungen) ist die oben angeführte Abschreibung des Sachanlagevermögens um Investitionszuschüsse in Höhe von EUR 47.596,00
(Vorjahr: EUR 48 Tsd) reduziert.
391
BUCHWERTE DES ANLAGEVERMÖGENS

in EUR | Buchwert ohne vertragliche Zinsabgrenzung | vertragliche Zinsabgrenzung | 31. Dezember 2025 | 01. Jänner 2025
Beteiligungen | 205.621.137,18 | 0,00 | 205.621.137,18 | 155.622.283,59
Anteile an verbundenen Unternehmen | 10.237.814.268,86 | 0,00 | 10.237.814.268,86 | 9.796.892.382,09
Immaterielle Vermögensgegenstände | 28.797.223,01 | 0,00 | 28.797.223,01 | 27.129.215,69
Sachanlagen | 167.590.513,14 | 0,00 | 167.590.513,14 | 170.826.570,73
Wertpapiere | 21.604.033.690,66 | 216.170.546,58 | 21.820.204.237,24 | 21.499.368.147,01
Schuldtitel öffentl. Stellen und ähnliche Wertpapiere | 15.057.385.486,88 | 129.510.703,52 | 15.186.896.190,40 | 13.250.524.781,47
Forderungen an Kreditinstitute | 2.273.466.979,75 | 9.337.797,25 | 2.282.804.777,00 | 2.162.552.668,69
Forderungen an Kunden | 517.459.030,95 | 1.637.031,92 | 519.096.062,87 | 548.748.134,52
Schuldverschreibungen und and. festverz. Wertpapiere | 2.383.468.427,03 | 33.470.189,61 | 2.416.938.616,64 | 4.111.304.370,33
Aktien und and. nicht festverz. Wertpapiere | 1.372.253.766,05 | 42.214.824,28 | 1.414.468.590,33 | 1.426.238.192,00
Gesamt | 32.243.856.832,85 | 216.170.546,58 | 32.460.027.379,43 | 31.649.838.599,11

Der Grundwert der bebauten Grundstücke betrug zum 31. Dezember 2025 EUR 6.758.201,35 (Vorjahr: EUR 6.758 Tsd). Im
Buchwert zum 31. Dezember 2025 war kein Leasingvermögen enthalten. Für die Erste Group Bank AG be stehen Verpflichtungen
aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen (Miet- und Leasingverträge) für das folgende Geschäftsjahr in
Höhe von EUR 15.028.735,46 (Vorjahr: EUR 14.457 Tsd) und für die folgenden fünf Geschäftsjahre in Höhe von EUR 71.641.958,00
(Vorjahr: EUR 69.045 Tsd).
In dem Posten immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind solche in Höhe von EUR 28.765.256,56 (Vorjahr:
EUR 27.092 Tsd) enthalten, die von einem verbundenen Unternehmen erworben wurden. Im Berichtsjahr wurden
Vermögensgegenstände i n Höhe von EUR 8.123.577,63 (Vorjahr: EUR 7.737 Tsd) erworben.
11. Sonstige Vermögensgegenstände

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
Wertpapiergeschäfte | 23.168.771,16 | 28.325
Derivate | 2.033.172.979,41 | 2.292.805
Erfolgsabgrenzungen | 16.849.345,55 | 12.296
Forderungen gegenüber Beteiligungen und verbundenen Unternehmen | 175.118.125,73 | 202.173
Übrige Verrechnungsforderungen | 428.097.358,49 | 352.588
Sonstige Vermögensgegenstände | 2.676.406.580,34 | 2.888.187

Der Ausweis für Buchwerte zu Derivaten erfolgt nach bilanzieller Saldierung von Geschäften mit Central Counterparties. In die
Saldierung fließen Derivate der Aktiva und Passiva sowie gegebene bzw. genommene Geldsicherheiten zur Abdeckung von
Marktwerten noch nicht abgewickelter Derivate (Cash Collaterals) ein. Die Saldierung erfolgt je Clearing Agent bzw. Central
Clearer und Währung.
Im Bilanzposten sonstige Vermögensgegenstände ergibt sich damit für Derivate ein um EUR 3.158.491.667,22 (Vorjahr:
EUR 3.423.396 Tsd) reduzierter Buchwert. Im Bilanzposten Forderungen gegenüber Kunden wurde der Buchwert zu Geschäften
mit Central Counterparties um EUR 23.374.077,54 (Vorjahr: EUR 44.765 Tsd) reduziert. Infolge der Rückgabe der Banklizenz
durch EUREX ergab sich im Vorjahr im Bilanzposten Forderungen an Kreditinstitute eine Reduzier ung um EUR 2 Tsd.
12. Rechnungsabgrenzungsposten
Der Saldo der aktiven Rechnungsabgrenzungsposten hat sich insgesamt zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2025 auf
EUR 98.447.275,20 (Vorjahr: EUR 98.157 Tsd) erhöht. Diese umfassen mit EUR 92.353.601,27 (Vorjahr: EUR 90.129 Tsd)
Abgrenzungen im Zusammenhang mit Wertpapieren und derivativen Instrumenten.
392
13. Latente Steuern
Der im Berichtsjahr gemäß § 198 (9) UGB insgesamt zu aktivierende Betrag betrug EUR 32.160.381,40 (Vorjahr: EUR 46.891 Tsd)
und beruht ausschließlich auf Buchwertdifferenzen . Zur Berechnung der Steuerlatenzen wird für das Stammhaus sowie die
Betriebsstätten mit Anrechnungsmethode gemäß Doppelbesteuerungsabkommen (DBA) der lokale Steuersatz in Österreich iHv.
23,0% herangezogen, für die Betriebsstätte in Hongkong (DBA mit Befreiungsmethode) der lokale Steuersatz in Hongkong iHv.
16,5%.
14. Verbriefte Verbindlichkeiten
Der Rückgang im Posten "Pfandbriefe und Kommunalbriefe" ist darauf zurückzuführen, dass eigene Emissionen, welche zum
31. Dezember 2024 mit einem Buchwert in Höhe von EUR 8.456.167.821,38 enthalten waren, im aktuellen Wirtschaftsjahr 2025 an
keinem geregelten Markt notieren und daher saldiert ausgewiesen werden.

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
Nicht fundierte Anleihen und Bankschuldverschreibungen | 13.662.796.396,46 | 13.605.285
Pfandbriefe und Kommunalbriefe | 14.675.635.037,18 | 21.610.944
Einlagenzertifikate | 2.829.840.966,34 | 3.689.887
Verbriefte Verbindlichkeiten | 31.168.272.399,98 | 38.906.116

Über die Filiale in New York und über die vollkonsolidierte Tochtergesellschaft Erste Finance Delaware LLC begibt die Erste
Group Bank AG Commercial Papers und Certificates of Deposits für den US Geldmarkt. Das Dollar Certificates of Deposit-
Programm der Filiale in New York hat zum 31. Dezember 2025 einen Stand von EUR 25.563.753,47 (Vorjahr: EUR 28.898 Tsd). Das
Dollar Commercial Paper-Programm Erste Finance Delaware LLC ist durch die Erste Group Bank AG zur Gänze besichert. Das
Rahmenprogramm belief sich zum 31. Dezember 2025 auf EUR 6.382.978.723,40 (Vorjahr: EUR 7.219.174 Tsd), wovon Commercial
Paper in Höhe von EUR 1.361.015.533,59 (Vorjahr: EUR 2.020.638 Tsd) im Umlauf waren, deren Ausgabebetrag unmittelbar an die
Erste Group Bank AG weitergeleitet wurde, die in der Position Verbindlichkeiten gegenüber Kunden ausgewiesen sind.
15. Sonstige Verbindlichkeiten

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
Wertpapiergeschäft | 38.336.370,80 | 28.365
Derivate | 2.202.751.129,58 | 2.241.584
Erfolgsabgrenzungen | 6.438.505,25 | 2.302
Übrige Verrechnungsverbindlichkeiten | 1.447.360.721,06 | 801.727
Sonstige Verbindlichkeiten | 3.694.886.726,69 | 3.073.978

Der Ausweis für Buchwerte zu Derivaten erfolgt nach bilanzieller Saldierung von Geschäften mit Central Counterparties. In die
Saldierung fließen Derivate der Aktiva und Passiva sowie gegebene bzw. genommene Geldsicherheiten zur Abdeckung von
Marktwerten noch nicht abgewickelter Derivate (Cash Collaterals) ein. Die Saldierung erfolgt je Clearing Agent bzw. Central
Clearer und Währung.
Im Bilanzposten sonstige Verbindlichkeiten ergibt sich damit für Derivate ein um EUR 2.904.232.430,46 (Vorjahr: EUR 3.258.626
Tsd) reduzierter Buchwert. Im Bilanzposten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden wurden die Buchwerte um EUR 276.418.140,25
(Vorjahr: EUR 209.022 Tsd) reduziert. Im Bilanzposten sonstige Rückstellungen ergibt sich für Derivate ein um EUR 1.215.174,05
(Vorjahr: EUR 516 Tsd) reduzierter Buchwert.
393
16. Rückstellungen

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
Rückstellungen für Pensionen | 184.923.129,81 | 214.368
Steuerrückstellungen | 228.594.249,85 | 100.909
Rückstellungen für Kreditrisiken aus Eventualverbindlichkeiten | 49.288.576,59 | 71.475
Rückstellungen für Derivate im Bankbuch | 12.390.248,16 | 8.808
Übrige Rückstellungen | 166.625.288,57 | 154.369
Rückstellungen | 641.821.492,98 | 549.929

Annahmen für die versicherungsmathematische Berechnung der Pensionsverpflichtungen

| Dez 25 | Dez 24
Zinssatz | 3,99% | 3,48%
Erwartete Pensionserhöhung (inkl. Karriere- und KV-Trend) | 4,00% | 4,00%

Das erwartete Pensionsantrittsalter wurde aufgrund der im Budgetbegleitgesetz 2003 (BGBl I 71/2003) beschlossenen Änderungen
betreffend die Anhebung des frühestmöglichen Pensionsantrittsalters je Mitarbeiter:in individuell berechnet. Die aktuellen
Regelungen für das schrittweise Anheben des Pensionsalters auf 65 Jahre für Männer und Frauen wurden berücksichtigt.
Bei der Berechnung der Pensionsverpflichtung der Filiale New York kam ein Zinssatz von 5,45% (Vorjahr: 5,80%) zur Anwendung.
Die Pensionsansprüche für die Filiale New York sind an Milliman Inc. ausgelagert. Die errechnete Pensionsverpflichtung beträgt
EUR 34.590.853,62 (Vorjahr: EUR 36.553 Tsd). Das bei dem Unternehmen für die Erfüllung der ausgelagerten
Pensionsverpflichtung gewidmete Guthaben beträgt zum 31. Dezember 2025 EUR 32.734.760,00 (Vorjahr: EUR 33.336 Tsd).
Annahmen für die versicherungsmathematische Berechnung der Abfertigungsverpflichtung und
Jubiläumsgelder

| Dez 25 | Dez 24
Zinssatz | 3,99% | 3,48%
Durchschnittliche Gehaltssteigerung (inkl. Karriere- und KV-Trend) | 4,00% | 4,00%

Die Verpflichtungen wurden gemäß den von der Aktuarvereinigung (AVÖ) erstellten Sterbetafeln mit der Bezeichnung „AVÖ 2018
– Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung“ ermittelt.
Die Abfertigungs-/Jubiläumsgeldansprüche sind in die Wiener Städtische Versicherung AG ausgelagert. Die nach
unternehmensrechtlichen Vorschriften und unter Z ugrundelegung der oben angeführten Parameter errechnete
Abfertigungsverpflichtung beträgt EUR 25.592.949,26 (Vorjahr: EUR 28.180 Tsd) bzw. für Jubiläumsgeldverpflichtungen
EUR 15.142.452,17 (Vorjahr: EUR 17.239 Tsd) und werden in der Bilanz unter dem Strich als Eventualverbindlichkeit ausgewiesen.
Das bei der Versicherungsanstalt für die Erfüllung der ausgelagerten Abfertigungsverpflichtungen gewidmete Guthaben beträgt
zum 31. Dezember 2025 EUR 27.413.311,86 (Vorjahr: EUR 29.422 Tsd) und das für Jubiläumsgeldverpflichtungen gewidmete
Guthaben beläuft sich auf EUR 15.637.917,42 (Vorjahr: EUR 17.239 Tsd).
Durch die Auslagerung der Abfertigungs-/Jubiläumsgeldansprüche an die Wiener Städtische Versicherung AG ergibt sich keine
Änderung der Ansprüche der Beschäftigten an die Erste Group Bank AG, diese haftet unverändert weiterhin für Abfertigungs-/
Jubiläumsgeldansprüche berechtigter Beschäftigter.
Die Berechnungen der Pensions-, Abfertigungs- und Jubiläumsgeldrückstellungen erfolgen unter Beachtung der AFRAC-
Stellungnahme 27: Personalrückstellungen (UGB) (Juni 2022).
394
17. Nachrangige Kreditaufnahmen, Ergänzungskapital und zusätzliches Kernkapital
NACHRANGIGE KREDITAUFNAHMEN
Der Stand der nachrangigen Kreditaufnahmen betrug zum 31. Dezember 2025 EUR 8.294.465.804,86 (Vorjahr: EUR 7.434.625 Tsd).
Von den erfolgten nachrangigen Kreditaufnahmen der Erste Group Bank AG (einschließlich Ergänzungskapital) lag eine Emission
mit einer Nominale in Höhe von EUR 1.000.000.000,00 über der 10% Grenze des Gesamtbetrages der nachrangigen
Kreditaufnahmen.
Diese Emission hat einen Fixkupon von 6,375% bis 2032 und wird danach variabel mit einem Mid-Swap + 4,008% verzinst. Sie ist
ab dem 15. Oktober 2032 jeweils zum Kupontermin kündbar. Es handelt sich hierbei um eine Additional Tier 1 Anleihe gemäß Art
52 CRR, die kein festes Laufzeitende hat. Die Nominale der Anleihen wird reduziert, sobald die harte Kernkapitalquote von 5,125%
unterschritten wird. Eine Wandlung in Aktien ist nicht vorgesehen.
Die Modalitäten von nachrangigen Kreditaufnahmen in Höhe von EUR 4.750.357.651,37 (Vorjahr: EUR 4.679.784 Tsd) erfüllen die
Bedingungen der Art. 62 bis 71 CRR (Teil 2 Titel 1 Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013).
Der Saldo der Veränderungen des Gesamtbetrages der nachrangigen Kreditaufnahmen resultierte aus folgenden Vorgängen:

in EUR bzw. in EUR Tsd | 1-12 25 | 1-12 24
Anfangsbestand | 7.434.625.358,19 | 6.476.077
Zugänge durch Neuemissionen | 1.880.475.486,31 | 1.763.386
Abgänge durch Tilgung | -1.050.836.978,55 | -503.885
Abgänge durch Teilstilllegungen | 0,00 | -299.799
Buchwertveränderung durch Bewertungskursänderungen, Zinsabgrenzungen und Fremdwährungsbewertungen | 30.201.938,91 | -1.155
Endbestand | 8.294.465.804,86 | 7.434.625

Nachrangige Kreditaufnahmen werden zum Großteil in verbriefter Form als Wertpapier begeben. Ergänzungskapitalanleihen
werden an internationale institutionelle Kunden und Privatkunden verkauft.
Im kommenden Jahr werden nachrangige Kreditaufnahmen in Höhe von EUR 290.037.747,67 (Vorjahr: EUR 340.211 Tsd)
aufgrund des Laufzeitendes zur Tilgung fällig.
Die gewichtete Durchschnittsverzinsung von nachrangigen Kreditaufnahmen beträgt per 31. Dezember 2025 3,2%(Vorjahr: 3,0%)
und die gewichtete Durchschnittsrestlaufzeit li egt bei 6,7 Jahren (Vorjahr: 6,4 Jahre).
Der Begriff der Nachrangigkeit richtet sich nach § 45 (4) bzw. § 51 (9) BWG.
Die Erste Group Bank AG hat z usätzlich eine Senior Non-Preferred Anleihe in Höhe von EUR 502.672.945,21 (Vorjahr:
EUR 502.673 Tsd) begeben, die nächstes Jahr fällig wird.
Für nachrangige Kreditaufnahmen inklusive der Senior Non-Preferred Anleihe wurden i n der Erste Group Bank AG im Jahr 2025
EUR 344.103.956,93 (Vorjahr: EUR 281.030 Tsd) aufgewendet.
ERGÄNZUNGSKAPITAL GEM. TEIL 2 TITEL 1 KAPITEL 4 DER VERORDNUNG (EU) NR. 575/2013
Zum Bilanzstichtag 2025 betrug das Ergänzungskapital EUR 4.750.357.651,37 (Vorjahr: EUR 4.679.784 Tsd). Darin befand sich
rückgekauftes Ergänzungskapital aus eigenen Emissionen im Eigenbestand der Erste Group Bank AG mit einem Buchwert
inklusive abgegrenzter Zinsforderungen von EUR 11.654.257,38 (Vorjahr: EUR 13.162 Tsd).
ZUSÄTZLICHES KERNKAPITAL
Im Berichtsjahr 2025 emittierte die Erste Group Bank AG im Rahmen ihres Additional Tier 1 Programmes vom 20. April 2016 eine
weitere Anleihe in Höhe von EUR 1.000.000.000,00 (Vorjahr: EUR 750.000 Tsd). Des Weiteren erfolgte eine Tilgung der Emission
aus dem Jahr 2019 in Höhe von EUR 203.400.000,00 (Vorjahr: EUR 168.800 Tsd) .
Art 52 (1) lit n CRR sieht die Verlusttragung für Finanzinstrumente des zusätzlichen Kernkapitals vor (Herabschreibung oder
Wandlung). Ein Auslöseereignis für die Herabschreibung oder Wandlung von zusätzlichem Kernkapital liegt gemäß Art 54 (1) lit a
395
CRR vor, wenn die harte Kernkapitalquote der Erste Group Bank AG unter 5,125 % oder unter einen höheren von der Erste Group
Bank AG definierten Wert fällt. Im Jahr 2025 kam es zu keiner Herabschreibung.
18. Gezeichnetes Kapital und Rücklagen
Das Kapital der Erste Group Bank AG entwickelte sich im Jahr 2025 folgendermaßen:

in EUR | 01. Jänner 2025 | Dotierung (+) | Auflösung (-) | sonstige Veränderungen | 31. Dezember 2025
Gezeichnetes Kapital | 821.028.768,00 |  |  |  | 821.028.768,00
Kapitalrücklagen | 1.666.725.957,86 | 0,00 | 0,00 | 138.932,15 | 1.666.864.890,01
gebundene | 1.666.725.957,86 |  |  | 138.932,15 | 1.666.864.890,01
nicht gebundene | 0,00 |  |  |  | 0,00
Rücklagen für anteilsbasierte Vergütungen | 9.890.118,10 |  |  | -2.314.830,05 | 7.575.288,05
Gewinnrücklagen | 7.149.052.624,74 | 2.399.673.577,60 | 0,00 | -2.216.549,90 | 9.546.509.652,44
gesetzliche Rücklage | 1.537.900.000,00 |  |  |  | 1.537.900.000,00
satzungsmäßige Rücklagen | 0,00 |  |  |  | 0,00
andere Rücklagen | 5.447.939.005,89 | 2.370.847.710,41 |  | -2.216.549,90 | 7.816.570.166,40
gesperrte Rücklagen | 163.213.618,85 | 28.825.867,19 |  |  | 192.039.486,04
Rücklagen für eigene Anteile | 0,00 |  |  |  | 0,00
Haftrücklagen gemäß § 57 (5) BWG | 851.000.000,00 |  |  |  | 851.000.000,00

Zum 31. Dezember 2025 betrug das gezeichnete Kapital EUR 821.028.768,00 (Vorjahr: EUR 821.029) und war in 410.514.384 auf
Inhaber lautende, stimmberechtigte Stückaktien (Stammaktien) eingeteilt. Zum Bilanzstichtag befanden sich darüber hinaus keine
eigenen Aktien im Eigenbestand der Erste Group Bank AG.
Aus dem An- und Verkauf eigener Aktien in den Long-Bestand bzw. im Vorjahr auch für das Mitarbeiterbeteiligungsprogramm
erzielte die Erste Group Bank AG Veräußerungsgewinne in Höhe von EUR 138.932,15 (Vorjahr: EUR 44 Tsd), die gemäß § 229 (1a
und 1b) UGB in der gebundenen Kapitalrücklage als Zugang erfasst wurden.
Die Dotierung der Gewinnrücklage belief sich auf EUR 2.399.673.577,60 (Vorjahr: EUR 1.177.630 Tsd) und betraf mit
EUR 2.370.847.710,41 (Vorjahr: EUR 1.299.027 Tsd) die anderen Rücklagen bzw. mit EUR 28.825.867,19 (Vorjahr: Auflösung
EUR 121.397 Tsd) die gesperrten Rücklagen. Letztere beinhalten mit EUR 43.556.172,47 (Vorjahr: EUR 38.965 Tsd) die Dotierung
des Ex-Ante-Fonds (siehe Angabe 21) sowie die Auflösung der aktiven latenten Steuern mit EUR 14.058.931,86 (Vorjahr: Dotierung
EUR 159.529 Tsd) im Inland, mit EUR 669.067,79 (Vorjahr: EUR 625 Tsd) die Zweigniederlassung New York bzw.
mit EUR 2.305,63 (Vorjahr: Dotierung EUR 209 Tsd) die Zweigniederlassung Hongkong.
In den gesperrten Rücklagen wird die Einlage in den Ex-Ante-Fonds ausgewiesen, die gemäß Art 26 (1) CRR auf Mitgliedsebene
nicht auf die Eigenmittel anrechenbar ist, sowie Beträge aus der Aktivierung latenter Steuern, die gemäß § 235 (2) UGB einer
Ausschüttungssperre unterliegen. Der Ausweis erfolgt aufgrund der eingeschränkten Verfügungsberechtigung gesondert von den
übrigen Eigenkapitalpositionen.
19. Bestehendes genehmigtes und bedingtes Kapital 31. Dezember 2025
Genehmigtes Kapital
Gemäß Punkt 5 der Satzung ist der Vorstand ermächtigt, das Grundkapital mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis 18. Mai 2027 -
auch in mehreren Tranchen - um bis zu EUR 343.600.000,00 durch Ausgabe von bis zu 171.800.000 auf Inhaber lautende,
stimmberechtigte Stückaktie n gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen, wobei der Ausgabekurs und die Ausgabebedingungen
vom Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrates festgesetzt werden.
Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionär ganz oder teilweise
auszuschließen (Bezugsrechtsausschluss):
_ wenn die Kapitalerhöhung gegen Sacheinlagen erfolgt; oder
_ wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlage erfolgt und der auf die unter Bezugsrechtausschluss ausgegebenen Aktien
entfallende anteilige Betrag des Grundkapitals in beiden Fällen (Sach- und Bareinlage) insgesamt EUR 85.960.000,00 nicht
übersteigt.
396
Diese beiden Maßnahmen können auch kombiniert werden.
Der anteilige Betrag des Grundkapitals, der auf neue Aktien entfällt, (i) für die das Bezugsrecht bei Sach- und
Barkapitalerhöhungen ausgeschlossen wird, (ii) die zur Erfüllung von Bezugsrechten, Umtauschrechten und Wandlungspflichten
aus Wandelschuldverschreibungen dienen, die ab 18. Mai 2022 gemäß Punkt 8.3 der Satzung unter Bezugsrechtsausschluss
emittiert werden, und (iii) die zur Erfüllung von Aktienoptionen von Arbeitnehmer:innen, leitenden Angestellten und
Vorstandsmitgliedern der Gesellschaft oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens aus bedingtem Kapital gemäß Punkt 6.3 der
Satzung ausgegeben werden, darf in Summe 10% des Grundkapitals nicht überschreiten.
Bedingtes Kapital
Gemäß Punkt 6.3 der Satzung besteht aus den Beschlussfassungen des Vorstands der Jahre 2002 und 2010 ein bedingtes Kapital im
Nominale von EUR 21.923.264,00, das durch Ausgabe von bis zu 10.961.632 auf Inhaber oder Namen lautende Stückaktien zum
Ausgabepreis von mindestens EUR 2,00 je Aktie gegen Bareinlagen und unter Ausschluss des Bezugsrechtes der bisherigen
Aktionär durchgeführt werden kann. Gemäß Punkt 6.4 der Satzung verfügt die Gesellschaft aus der Beschlussfassung der
Hauptversammlung vom 12. Mai 2009 über ein weiteres bedingtes Kapital von EUR 124.700.000,00, durch Ausgabe von bis zu
62.350.000 auf Inhaber lautende Stammaktien. Dieses bedingte Kapital dient zur Gewährung von Umtausch- oder Bezugsrechten
an Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen. Es soll im Falle einer in den Ausgabebedingungen von
Wandelschuldverschreibungen festgelegten Wandlungspflicht auch zur Erfüllung dieser Wandlungspflicht dienen. Ausgabebetrag
und Umtauschverhältnis sind nach Maßgabe anerkannter finanzmathematischer Methoden, sowie des Aktienkurses der
Gesellschaft in einem anerkannten Preisfindungsverfahren zu ermitteln.
Genehmigtes bedingtes Kapital
Gemäß Punkt 7 der Satzung ist gegenwärtig keine Ermächtigung zur Einräumung eines bedingten Kapitals vorhanden.
20. Wesentliche Aktionäre
Die ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung (in der Folge „ERSTE Stiftung“) hält zum 31. Dezember 2025 gemeinsam mit
ihren Syndikatspartner:innen (Sparkassen, Anteilsverwaltungssparkassen und Sparkassenstiftungen) 25,52% (Vorjahr: 25,41%) an
Kapitalanteilen vom Grundkapital der Erste Group Bank AG und ist mit 18,59% (Vorjahr: 18,48%) wesentlichste Aktionärin. Sie
hält einen direkt zurechenbaren Kapitalanteil von 6,00% (Vorjahr: 5,94%), die indirekte Beteiligung der ERSTE Stiftung beträgt
12,59% (Vorjahr: 12,54%) der Kapitalanteile und wird von der Sparkassen Beteiligungs GmbH & Co KG gehalten, welche ein
verbundenes Unternehmen der ERSTE Stiftung ist. 2,66% (Vorjahr: 2,66%) der Kapitalanteile werden von den
Sparkassenstiftungen, Sparkassen und der Erste Mitarbeiterbeteiligungsstiftung gehalten, die mit der ERSTE Stiftung gemeinsam
vorgehen. 4,27% (Vorjahr: 4,27%) der Kapitalanteile werden vom Syndikatspartner Wiener Städtische Versicherungsverein
gehalten.
Die Hauptversammlung hat am 21. Mai 2025 die Zahlung einer Dividende in Höhe von EUR 3,00 je Aktie beschlossen. Für die
ERSTE Stiftung wurde entsprechend ihrer Beteiligung an der Erste Group Bank AG im Wirtschaftsjahr 2025 eine Dividende von
EUR 151.140.000,00 (Vorjahr: EUR 135.716 Tsd) ausgeschüttet.
Der Stiftungszweck der ERSTE österreichische Spar-Casse Privatstiftung, der insbesondere durch die Beteiligung an der Erste
Group Bank AG erreicht werden soll, sieht die Förderung sozialer, wissenschaftlicher, kultureller und karitativer Einrichtungen
sowie des Sparkassengedankens vor. Per 31. Dezember 2025 waren Gudrun Egger, Wolfgang Schopf und Martin Wohlmuth als
Vorstandsmitglieder der ERSTE Stiftung bestellt. Der Aufsichtsrat bestand per Jahresende 2025 aus neun Mitgliedern, wobei
hiervon ein Mitglied auch als Arbeitnehmervertreter im Aufsichtsrat der Erste Group Bank AG tätig ist.
Gemäß Pkt. 15.1. der Satzung wird der ERSTE Stiftung, solange sie laut § 92 (9) BWG für alle gegenwärtigen und künftigen
Verbindlichkeiten der Gesellschaft im Falle von deren Zahlungsunfähigkeit haftet, das Recht auf Entsendung von bis zu einem
Drittel der von der Hauptversammlung zu wählenden Mitgliedern des Aufsichtsrates eingeräumt. Von diesem Entsendungsrecht
wurde bisher kein Gebrauch gemacht.
Die ERSTE Stiftung hielt zum 31. Dezember 2025 keine Anleihen der Erste Group Bank AG (Vorjahr: EUR 0 Tsd).
397
21. Abwicklungsfonds, Einlagensicherungsfonds, IPS Fonds
ABWICKLUNGSFONDS (RESOLUTION FUND)
Durch die Verordnung (EU) Nr. 806/2014 wurde ein einheitlicher Abwicklungsmechanismus (Single Resolution Mechanism -
SRM) geschaffen, der seit 1. Jänner 2016 seine Abwicklungsbefugnisse ausübt. Der SRM soll die Widerstandsfähigkeit des
Finanzsystems stärken und künftige Krisen durch eine rechtzeitige und wirksame Abwicklung von Banken vermeiden helfen. Die
Verordnung legt dabei für die an der Bankenunion teilnehmenden Mitgliedstaaten den Rahmen für jene Fälle fest, in denen eine
Bankenabwicklung erforderlich ist.
Der SRM sieht vor, dass ein einheitlicher Abwicklungsfonds (Single Resolution Fund - SRF), welcher zur Unterstützung der
Finanzierung von Abwicklungsmaßnahmen dienen soll, mit im Voraus erhobenen Beiträgen des Bankensektors aufgebaut wird.
Die 8-jährige Aufbauphase endete am 31. Dezember 2023, die finanziellen Mittel des SRF belaufen sich auf 1 % der gesicherten
Einlagen der beitragspflichtigen Institute. Wie im Vorjahr sind auch 2025 keine Beiträge für den SRF erhoben worden.
Die Festlegung der jährlich zu leistenden Beitragshöhe erfolgt durch den Ausschuss für einheitliche Abwicklung (Single Resolution
Board - SRB) und wird über die nationalen Abwicklungsbehörden (in Österreich die Finanzmarktaufsichtsbehörde) erhoben. Die
individuelle Beitragshöhe richtet sich im Wesentlichen nach der institutsspezifischen Größe und dem von der
Abwicklungsbehörde festgelegten Risikoprofil des beitragspflichtigen Instituts.
EINLAGENSICHERUNGSFONDS
Das System der Einlagensicherung – basierend auf der EU-Richtlinie (2014/49/EU) – dient dem Schutze der Einlagen von K unden
bei Kreditinstituten. Diese EU-Richtlinie wurde in Österreich durch das Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz
(ESAEG), welches am 14. August 2015 in Kraft getreten ist, umgesetzt.
Jede Sicherungseinrichtung hat einen Einlagensicherungsfonds bestehend aus verfügbaren Finanzmitteln in der Höhe von
mindestens 0,8% der Summe der gedeckten Einlagen der Mitgliedsinstitute (Zielausstattung) einzurichten. Diese Zielausstattung
wurde nach 10 Jahren mit 3. Juli 2024 erreicht.
Somit leistete die Erste Group Bank AG i m Jahr 2025 einen Beitrag von EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 37 Tsd), welcher im Posten
sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) beinhaltet ist.
IPS FONDS (EX-ANTE-FONDS)
Der IPS (Institutional Protection Scheme) Fonds ist der Ex-Ante-Fonds des institutsbezogenen Sicherungssystems (IPS) der
österreichischen Sparkassen und dient zur Sicherstellung finanzieller Unterstützungsleistungen an wirtschaftlich notleidende
Mitglieder. Der IPS Fonds ist als Gesellschaft bürgerlichen Rechts ausgestaltet (IPS Fonds GesBR) – die risikoarme, jederzeit
verfügbare Veranlagung des Ex-Ante-Fonds wird in Form eines Sondervermögens sichergestellt. Am Vermögen beteiligte
Gesellschafterinnen und Mitglieder des IPS sind die Erste Group Bank AG, Erste B ank der oesterreichischen Sparkassen AG, die
Bausparkasse der österreichischen Sparkassen AG sowie alle anderen österreichischen Sparkassen. Arbeitsgesellschafterin ist die
Haftungsverbund GmbH, die keine Einlage leisten muss.
Der Ex-Ante-Fonds wird bis 31. Dezember 2031 von den Mitgliedsinstituten durch jährliche Dotierungen aufgebaut und soll gemäß
Art 92 (3) CRR ein Zielvolumen in der Höhe von 0,5% des Gesamtrisikobetrags der Erste Group auf konsolidierter Ebene erreichen.
Die Ermittlung der jeweiligen Einzahlungsverpflichtung erfolgt seitens der Haftungsverbund GmbH. Die Beiträge
(Einlageleistungen) erfolgen aus dem Jahresüberschuss, wenn notwendig sind freie Rücklagen aufzulösen. Die Erste Group Bank
AG dotierte im Jahr 2025 in der Höhe ihrer Beiträge (Einlagen) eine Rücklage von EUR 43.556.172,47 (Vorjahr: EUR 38.965 Tsd).
22. Verbriefungsaktion
Im Dezember 2024 sowie im März 2025 führte die Erste Group Bank AG Verbriefungstransaktionen durch („EGB CRE LC 2024-1“
und „EGB CRE LC 2025-1“). Das Ziel dieser Transaktionen war die Kreditrisikoabsicherung von Commercial Real Estate- und
Kommerz-Kreditportfolien mittels Garantien auf die Mezzanine Tranchen. Durch die signifikante Risikoübertragung an
Investoren wurden risikogewichtete Aktiva verringert und regulatorisches Kapital für Kreditneuvergaben freigesetzt. Im Gegensatz
zu herkömmlichen True Sale Verbriefungen bieten diese zwei synthetischen Verbriefungen, EGB CRE LC 2024-1 und EGB CRE
LC 2025-1, der Emittentin keine Finanzierung.
398
Die Verbriefungen umfassen bestehende Portfolien von Krediten an Kommerzkunden in vertraglich festgelegten Ländern. In der
Bilanz der Erste Group Bank AG erfolgt keine Ausbuchung der Forderungsbestände. Diese werden weiterhin in den Büchern
geführt. Die Transaktion wurde nicht geratet. Zur Berechnung der Risikogewichte der Tranchen wurde der auf internen Ratings
basierende Ansatz (SEC-IRBA) herangezogen.
Detailinformationen zu der synthetischen Verbriefungstransaktion entnehmen Sie der folgenden Tabelle:

Name | EGB CRE LC 2024-1
Typ der Verbriefung | Synthetisch
Originator | Erste Group Bank AG
Servicer | Erste Group Bank AG
Transaktionsziel | Kreditrisikoübertragung
Art der Vermögenswerte | Commercial Real Estate- und Kommerzkund:innen Kredite
Emissionsdatum | 31.12.2024
Nominalwert des Portfolios | EUR 9.251.374.081,64 (Hiervon verbrieft EUR 3.000.000.000,00. Entspricht 32,43% des Portfolios)
Ratingagenturen | -
Betrag und Bedingungen der Tranchierung | -
ISIN | -
Seniorität des Wertpapiers | Senior | Mezzanine | Junior
Klasse | A | B | C
Rating | Kein Rating | Kein Rating | Kein Rating
Notierung | - | - | -
Datum der Emission | 31.12.2024 | 31.12.2024 | 31.12.2024
Rechtliche Fälligkeit | 31.12.2037 | 31.12.2037 | 31.12.2037
Call Options | Time call, clean-up call, tax call und regulatory call
Ursprüngliche Referenzgröße | 2.827.500.000,00 € | 150.000.000,00 € | 22.500.000,00 €
Referenzgröße am Ende der Rechnungslegungsperiode | 2.827.500.000,00 € | 150.000.000,00 € | 22.500.000,00 €

Name | EGB CRE LC 2025-1
Typ der Verbriefung | Synthetisch
Originator | Erste Group Bank AG
Servicer | Erste Group Bank AG
Transaktionsziel | Kreditrisikoübertragung
Art der Vermögenswerte | Commercial Real Estate- und Kommerzkund:innen Kredite
Emissionsdatum | 31.03.2025
Nominalwert des Portfolios | EUR 5.905.398.867,91 (Hiervon verbrieft EUR 1.500.188.821,82. Entspricht 25,40% des Portfolios)
Ratingagenturen | -
Betrag und Bedingungen der Tranchierung | -
ISIN | -
Seniorität des Wertpapiers | Senior | Mezzanine | Junior
Klasse | A | B | C
Rating | Kein Rating | Kein Rating | Kein Rating
Notierung | - | - | -
Datum der Emission | 31.03.2025 | 31.03.2025 | 31.03.2025
Rechtliche Fälligkeit | 31.12.2038 | 31.12.2038 | 31.12.2038
Call Options | Time call, clean-up call, tax call und regulatory call
Ursprüngliche Referenzgröße | 1.410.927.608,87 € | 78.009.819,95 € | 11.251.416,34 €
Referenzgröße am Ende der Rechnungslegungsperiode | 1.410.927.608,87 € | 78.009.819,95 € | 11.251.416,34 €

23. Eigenmittel und Eigenmittelerfordernis
Der vorliegende Einzelabschluss der Erste Group Bank AG wurde vom Aufsichtsrat noch nicht festgestellt. Die Erste Group Bank
AG wendet die Übergangsbestimmungen betreffend Eigenmittelanforderungen und das Kreditrisiko gemäß CRR-
Begleitverordnung sowie der Verordnung (EU) 2016/445 der Europäischen Zentralbank über die Nutzung der im Unionsrecht
eröffneten Optionen und Ermessensspielräume, EZB/2016/4 an.
399
Eigenmittel - Kapitalstruktur gem. Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR)

in EUR bzw. in EUR Tsd | Artikel gemäß CRR | Dez 25 | Dez 24
Hartes Kernkapital (CET1) |  |  |
Als hartes Kernkapital anrechenbare Kapitalinstrumente | 26 (1) (a) (b), 27-30, 36 (1) (f), 42 | 2.325.360.231,54 | 2.325.743
Eigene Instrumente des harten Kernkapitals | 36 (1) (f), 42 | -40.312.511,34 | -23.197
Einbehaltene Gewinne | 26 (1) (c), 26 (2) | 9.743.239.988,60 | 6.721.856
kumuliertes sonstiges Ergebnis | 4 (100), 26 (1) (d) | -336.756.798,09 | -348.906
Sonstige Rücklagen | 4 (117), 26 (1) (e) | 889.571.232,00 | 889.571
Aufsichtsrechtlicher Korrekturposten: Rücklagen für Sicherungsgeschäfte für Zahlungsströme | 33 (1) (a) | -2.470.971,19 | -4.511
Aufsichtsrechtlicher Korrekturposten: durch Veränderungen der eigenen Bonität bedingte Gewinne oder Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten eigenen Verbindlichk. | 33 (1) (b) | 103.880.806,38 | 97.151
Aufsichtsrechtlicher Korrekturposten: Gewinne und Verluste aus zum Zeitwert bilanzierten derivativen Verbindlichkeiten, die aus dem eigenen Kreditrisiko des Instituts resultieren | 33 (1) (c), 33 (2) | -7.457.773,88 | -4.315
Wertanpassungen aufgrund der Anforderungen für eine vorsichtige Bewertung | 34, 105 | -65.029.589,23 | -58.492
Regulatorische Anpassungen in Zusammenhang mit nicht realisierten Gewinnen und Verlusten | 467, 468 | 0,00 | 0
Sonstige immaterielle Vermögenswerte | 4 (115), 36 (1) (b), 37 (a) | -14.175.965,24 | -31.111
Von der künftigen Rentabilität abhängige nicht aus temporären Differenzen resultierende, latente Steueransprüche, abzüglich der verbundenen Steuerschulden | 36 (1) (c), 38 | 0,00 | 0
Nach dem IRB-Ansatz berechneter Fehlbetrag bei den Kreditrisikoanpassungen an erwartete Verluste (IRB-Fehlbetrag) | 36 (1) (d), 40, 158, 159 | -50.029.634,95 | -107.691
Von den Posten des zusätzlichen Kernkapitals in Abzug zu bringende Posten, die das zusätzliche Kernkapital überschreiten | 36 (1) (j) | 0,00 | 0
Verbriefungspositionen, denen alternativ ein Risikogewicht von 1250 % zugeordnet werden kann | 244 (1) (b), 245 (1) (b), 253 (1) | -42.440.469,64 | -27.058
sonstige Bestandteile oder Abzüge des harten Kernkapitals | 47 (c) | -28.355.729,69 | -10.615
Hartes Kernkapital (CET1) | 50 | 12.475.022.815,27 | 9.418.426
Zusätzliches Kernkapital (Additional Tier 1) |  |  |
Als zusätzliches Kernkapital anrechenbare Kapitalinstrumente | 51 (a), 52-54, 56 (a), 57 | 3.479.396.824,20 | 2.687.826
Eigene Instrumente des zusätzlichen Kernkapitals | 52 (1) (b), 56 (a), 57 | -1.400.000,00 | -1.400
Zum zusätzlichen Kernkapital zählende, von Tochterunternehmen begebene Instrumente | 85, 86 | 0,00 | 0
Übergangsanpassungen aufgrund von bestandsgeschützten Kapitalinstrumenten des zusätzlichen Kernkapitals | 483 (4) (5), 484-487, 489, 491 | 0,00 | 0
Instrumente des zusätzlichen Kernkapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält | 4 (27), 56 (d), 59, 79 | 0,00 | 0
Von den Posten des zusätzlichen Kernkapitals in Abzug zu bringende Posten, die das zusätzliche Kernkapital überschreiten | 36 (1) (j) | 0,00 | 0
Zusätzliches Kernkapital (Additional Tier 1) | 61 | 3.477.996.824,20 | 2.686.426
Kernkapital (Tier 1): Summe hartes (CET1) & zusätzliches (AT1) Kernkapital |  | 15.953.019.639,47 | 12.104.851
Ergänzungskapital (Tier 2) |  |  |
Als Ergänzungskapital anrechenbare Kapitalinstrumente und nachrangige Darlehen | 62 (a), 63-65, 66 (a), 67 | 4.100.220.252,40 | 3.898.098
Eigene Instrumente des Ergänzungskapitals | 63 (b) (i), 66 (a), 67 | -55.091.813,74 | -54.595
Zum Ergänzungskapital zählende, von Tochterunternehmen begebene Instrumente | 87, 88 | 0,00 | 0
Übergangsanpassungen aufgrund von im Ergänzungskapital zusätzlich anerkannten, von Tochterunternehmen begebenen Instrumenten | 480 | 0,00 | 0
Übergangsanpassungen aufgrund von unter Bestandschutz stehenden Kapitalinstrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangigen Darlehen | 483 (6) (7), 484, 486, 488, 490, 491 | 0,00 | 0
Anrechenbare, die erwarteten Verluste überschreitende Rückstellungen nach IRB-Ansatz (IRB-Überschuss) | 62 (d) | 0,00 | 0
Allgemeine Kreditrisikoanpassungen nach Standardansatz | 62 (c) | 0,00 | 0
Instrumente des Ergänzungskapitals von Unternehmen der Finanzbranche, an denen das Institut eine wesentliche Beteiligung hält | 4 (27), 66 (d), 68, 69, 79 | 0,00 | 0
Ergänzungskapital (Tier 2) | 71 | 4.045.128.438,66 | 3.843.503
Gesamte anrechenbare Eigenmittel |  | 19.998.148.078,13 | 15.948.354
Gesamtrisikobetrag | 92 (3), 95, 96, 98 | 39.303.765.100,17 | 40.976.387
Harte Kernkapitalquote | 92 (2) (a) | 31,74% | 22,99%
Kernkapitalquote | 92 (2) (b) | 40,59% | 29,54%
Gesamtkapitalquote | 92 (2) (c) | 50,88% | 38,92%

400
Eigenmittelerfordernis – Risikostruktur gem. Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (CRR)

|  | Dez 25 | Dez 24
in EUR bzw. in EUR Tsd | Artikel gemäß CRR | Gesamtrisiko (Berechnungsbasis) | Erforderliche Eigenmittel | Gesamtrisiko (Berechnungsbasis) | Erforderliche Eigenmittel
Gesamtrisikobetrag | 92 (3), 95, 96, 98 | 39.303.765.100,17 | 3.144.301.208,01 | 40.976.387 | 3.278.111
Risikogewichtete Bemessungsgrundlage für das Kreditgeschäft | 92 (3) (a) (f) | 30.064.638.864,77 | 2.405.171.109,18 | 35.807.568 | 2.864.605
Standardansatz (SA) |  | 15.073.897.694,65 | 1.205.911.815,57 | 4.426.865 | 354.149
Auf internen Beurteilungen basierender Ansatz (IRB) |  | 14.201.220.526,32 | 1.136.097.642,11 | 30.888.076 | 2.471.046
Beiträge zum Ausfallfonds einer zentralen Gegenpartei |  | 10.245.831,50 | 819.666,52 | 8.231 | 658
Verbriefungspositionen |  | 779.274.812,30 | 62.341.984,98 | 484.397 | 38.752
Bemessungsgrundlage für das Abwicklungsrisiko | 92 (3) (c) (ii), 92 (4) (b) | 696.769,63 | 55.741,57 | 145 | 12
Bemessungsgrundlage für das Positions-, Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiko | 92 (3) (b) (i) und (iii), 92 (4) (b) | 3.432.596.204,14 | 274.607.696,33 | 3.782.139 | 302.571
Bemessungsgrundlage für Operationale Risiken | 92 (3) (e), 92 (4) (b) | 5.168.399.710,00 | 413.471.976,80 | 965.715 | 77.257
Bemessungsgrundlage für Anpassungen von Risikopositionen an die Kreditbewertung | 92 (3) (d) | 637.433.551,63 | 50.994.684,13 | 420.821 | 33.666
Sonstige Forderungsbeträge (regulatorischer Add-On) |  | 0,00 | 0,00 | 0 | 0
Bemessungsgrundlage für sonstige Forderungsbeträge inkl. Basel 1 Floor | 3, 458, 459 | 0,00 | 0,00 | 0 | 0

Hinsichtlich der Aufstellung der konsolidierten Eigenmittel, sowie der konsolidierten Eigenmittelerfordernisse wird auf die
entsprechenden Ausführungen im Konzernabschluss der Erste Group verwiesen. Die Erste Group Bank AG hat einen Antrag auf
vorzeitige Anrechnung der Jahresendgewinne nach Art 26 (2) CRR gestellt.
24. Aufstellung jener Vermögensgegenstände, welche als Sicherheit für
Verbindlichkeiten gestellt wurden (gemäß § 64 (1) Z 8 BWG)

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24 | Bezeichnung der Verbindlichkeit | Bilanzposition
Sicherheitenpool OeNB (Tender) | 377.418.194,89 | 252.287 |  |
Festverzinsliche Wertpapiere | 377.418.194,89 | 252.287 | Refinanzierung durch OeNB / EZB | Passiva 1
Deckungsstock für Pfand- und Kommunalbriefe* | 197.490.028,46 | 169.434 |  |
Forderungen an Kunden | 197.490.028,46 | 169.434 | emittierte Pfand- und Kommunalbriefe | Passiva 3
Collateral für Derivate | 1.346.586.031,68 | 1.398.701 |  |
Cash Collateral für OTC-Derivate | 841.591.262,74 | 1.016.703 | sonstige Verbindlichkeiten | Passiva 4
Cash Collateral für börsengehandelte Derivate | 34.136.811,75 | 4.609 | Marginerfordernis |
Wertpapier Collateral für OTC- und börsengehandelte Derivate | 470.857.957,19 | 377.388 | sonstige Verbindlichkeiten / Marginerfordernis | Passiva 4
Deckung für Pensionsrückstellung | 110.378.770,06 | 156.828 |  |
Pensionsrückstellung § 11 BPG | 110.378.770,06 | 156.828 | Deckung für Pensionsrückstellung | Passiva 6
Sicherheiten für Ausleihungen (Pledge Agreement) | 286.421.464,55 | 297.560 |  |
Wertpapierdepot | 286.421.464,55 | 297.560 | Bürgschaften und Haftungen aus Eventualverbindlichkeiten |
Sicherheiten für Garantien | 792.609.214,21 | 841.008 |  |
Wertpapierdepot | 792.609.214,21 | 841.008 | Bürgschaften und Haftungen aus Eventualverbindlichkeiten |
Gesamt | 3.110.903.703,85 | 3.115.817 |  |

* Vorjahr angepasst
401
Für die eigenen Verbindlichkeiten der Erste Group Bank AG wurden von den Sparka ssen anrechenbare Sicherheiten im Wert von
EUR 33.519.272.576,64 (Vorjahr: EUR 33.641.839 Tsd) bereitgestellt.
Zusätzlich zu den oben angegebenen Sicherheiten wurden eigene begebene Pfandbriefe, die nicht an einem geregelten Markt
notieren und daher nicht in der Bilanz ausgewiesen werden, mit einem Nominalbetrag von EUR 4.431.300.000,00 (Vorjahr: EUR 0
Tsd) als Sicherheit in Pensionsgeschäften gestellt und mit einem Nominalbetrag von EUR 5.057.000.000,00 (Vorjahr: EUR 0 Tsd)
im Rahmen von Wertpapierleihegeschäften verliehen.
Darüber hinaus wurden eigene begebene Pfandbriefe, welche nicht in Verkehr gebracht wurden, mit einem Nominalbetrag von
EUR 851.000.000,00 (Vorjahr: EUR 500.000 Tsd) als Sicherheit in Pensionsgeschäften gestellt.
25. Gesamtvolumen noch nicht abgewickelter derivativer Finanzprodukte

Dez 25 | Nominalbeträge Restlaufzeit |
in EUR | < 1 Jahr | 1-5 Jahre | > 5 Jahre | Gesamt
Zinssatzverträge | 91.861.484.397,95 | 160.513.997.415,37 | 71.391.267.844,44 | 323.766.749.657,76
OTC-Produkte | 91.251.906.694,93 | 160.513.997.415,37 | 71.391.267.844,44 | 323.157.171.954,74
Optionen | 2.221.132.439,53 | 23.434.656.292,33 | 547.435.372,47 | 26.203.224.104,33
Sonstige (zB: Zinsenswaps) | 89.030.774.255,40 | 137.079.341.123,04 | 70.843.832.471,97 | 296.953.947.850,41
Börsengehandelte Produkte | 609.577.703,02 | 0,00 | 0,00 | 609.577.703,02
Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige (zB: Futures) | 609.577.703,02 | 0,00 | 0,00 | 609.577.703,02
WP-bezogene Geschäfte | 1.587.855.012,95 | 1.700.228.842,02 | 180.206.000,00 | 3.468.289.854,97
OTC-Produkte | 1.424.317.193,10 | 1.678.873.957,43 | 180.206.000,00 | 3.283.397.150,53
Optionen | 514.836.032,32 | 770.807.322,08 | 23.650.000,00 | 1.309.293.354,40
Sonstige (zB: Aktientausch) | 909.481.160,78 | 908.066.635,35 | 156.556.000,00 | 1.974.103.796,13
Börsengehandelte Produkte | 163.537.819,85 | 21.354.884,59 | 0,00 | 184.892.704,44
Optionen | 50.040.508,63 | 21.354.884,59 | 0,00 | 71.395.393,22
Sonstige (zB: Futures) | 113.497.311,22 | 0,00 | 0,00 | 113.497.311,22
Wechselkursverträge | 52.158.762.574,27 | 12.565.778.537,35 | 3.355.900.233,25 | 68.080.441.344,87
OTC-Produkte | 52.125.538.779,59 | 12.565.778.537,35 | 3.355.900.233,25 | 68.047.217.550,19
Optionen | 2.051.853.934,89 | 581.498.765,51 | 0,00 | 2.633.352.700,40
Sonstige (zB: Währungsswaps) | 50.073.684.844,70 | 11.984.279.771,84 | 3.355.900.233,25 | 65.413.864.849,79
Börsengehandelte Produkte | 33.223.794,68 | 0,00 | 0,00 | 33.223.794,68
Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige (zB: Futures) | 33.223.794,68 | 0,00 | 0,00 | 33.223.794,68
Kreditderivate | 13.240.000,00 | 265.832.502,15 | 0,00 | 279.072.502,15
OTC-Produkte | 13.240.000,00 | 265.832.502,15 | 0,00 | 279.072.502,15
Credit Default Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige (zB: Credit Default Swaps) | 13.240.000,00 | 265.832.502,15 | 0,00 | 279.072.502,15
Börsengehandelte Produkte | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Warenverträge | 10.802.314,89 | 0,00 | 0,00 | 10.802.314,89
OTC-Produkte | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige (zB: Waren-Swaps) | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Börsengehandelte Produkte | 10.802.314,89 | 0,00 | 0,00 | 10.802.314,89
Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige (zB: Futures) | 10.802.314,89 | 0,00 | 0,00 | 10.802.314,89
Sonstige | 465.779.434,72 | 877.352.328,61 | 54.000.000,00 | 1.397.131.763,33
OTC-Produkte | 465.779.434,72 | 877.352.328,61 | 54.000.000,00 | 1.397.131.763,33
Optionen | 25.000.000,00 | 120.000.000,00 |  | 145.000.000,00
Sonstige (zB: Inflation swaps) | 440.779.434,72 | 757.352.328,61 | 54.000.000,00 | 1.252.131.763,33
Börsengehandelte Produkte | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Gesamt | 146.097.923.734,78 | 175.923.189.625,50 | 74.981.374.077,69 | 397.002.487.437,97
OTC Produkte | 145.280.782.102,34 | 175.901.834.740,91 | 74.981.374.077,69 | 396.163.990.920,9
Börsengehandelte Produkte | 817.141.632,44 | 21.354.884,59 | 0,00 | 838.496.517,03

402
Die Darstellung der Nominale erfolgte ohne Saldierung der Geschäfte mit Central Counterparties.

Dez 24 | Nominalbeträge Restlaufzeit |
in EUR | < 1 Jahr | 1-5 Jahre | > 5 Jahre | Gesamt
Zinssatzverträge | 66.887.022 | 134.594.517 | 75.345.756 | 276.827.295
OTC-Produkte | 66.097.684 | 134.457.614 | 75.345.756 | 275.901.054
Optionen | 2.046.762 | 11.517.206 | 680.584 | 14.244.552
Sonstige (zB: Zinsenswaps) | 64.050.922 | 122.940.408 | 74.665.173 | 261.656.502
Börsengehandelte Produkte | 789.337 | 136.903 | 0 | 926.241
Optionen | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige (zB: Futures) | 789.337 | 136.903 | 0 | 926.241
WP-bezogene Geschäfte | 1.279.949 | 2.431.828 | 510.813 | 4.222.590
OTC-Produkte | 1.076.962 | 2.431.828 | 510.813 | 4.019.603
Optionen | 468.890 | 977.794 | 63.367 | 1.510.050
Sonstige (zB: Aktientausch) | 608.072 | 1.454.034 | 447.446 | 2.509.553
Börsengehandelte Produkte | 202.987 | 0 | 0 | 202.987
Optionen | 51.372 | 0 | 0 | 51.372
Sonstige (zB: Futures) | 151.615 | 0 | 0 | 151.615
Wechselkursverträge | 46.506.845 | 15.564.937 | 3.200.892 | 65.272.674
OTC-Produkte | 46.490.452 | 15.564.937 | 3.200.892 | 65.256.281
Optionen | 2.954.215 | 439.023 | 0 | 3.393.239
Sonstige (zB: Währungsswaps) | 43.536.237 | 15.125.914 | 3.200.892 | 61.863.043
Börsengehandelte Produkte | 16.393 | 0 | 0 | 16.393
Optionen | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige (zB: Futures) | 16.393 | 0 | 0 | 16.393
Kreditderivate | 123.904 | 213.848 | 0 | 337.752
OTC-Produkte | 123.904 | 213.848 | 0 | 337.752
Credit Default Optionen | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige (zB: Credit Default Swaps) | 123.904 | 213.848 | 0 | 337.752
Börsengehandelte Produkte | 0 | 0 | 0 | 0
Optionen | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige | 0 | 0 | 0 | 0
Warenverträge | 6.893 | 0 | 0 | 6.893
OTC-Produkte | 0 | 0 | 0 | 0
Optionen | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige (zB: Waren-Swaps) | 0 | 0 | 0 | 0
Börsengehandelte Produkte | 6.893 | 0 | 0 | 6.893
Optionen | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige (zB: Futures) | 6.893 | 0 | 0 | 6.893
Sonstige | 7.500 | 1.199.824 | 124.443 | 1.331.768
OTC-Produkte | 7.500 | 1.199.824 | 124.443 | 1.331.768
Optionen | 0 | 125.000 | 20.000 | 145.000
Sonstige (zB: Inflation swaps) | 7.500 | 1.074.824 | 104.443 | 1.186.768
Börsengehandelte Produkte | 0 | 0 | 0 | 0
Optionen | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige | 0 | 0 | 0 | 0
Gesamt | 114.812.112 | 154.004.955 | 79.181.905 | 347.998.971
OTC Produkte | 113.796.503 | 153.868.052 | 79.181.905 | 346.846.459
Börsengehandelte Produkte | 1.015.609 | 136.903 | 0 | 1.152.512

403
26. Darstellung der derivativen Finanzinstrumente und der Finanzinstrumente des
Anlagevermö g ens
Derivative Finanzinstrumente

Dez 25 | Nominalwert | Buchwert | Zeitwert
in EUR |  | davon Verkauf | Aktiv (+) / Passiv (-) | Positiv | Negativ
Zinssatzverträge | 323.766.749.657,76 | 3.101.930.903,36 | -46.921.478,29 | 4.814.072.051,89 | -5.012.029.788,94
OTC-Produkte | 323.157.171.954,74 | 3.101.930.903,36 | -46.921.478,29 | 4.814.072.051,89 | -5.012.029.788,94
Optionen | 26.203.224.104,33 | 3.101.930.903,36 | 61.556.493,13 | 87.309.610,56 | -25.768.796,26
Sonstige (zB: Zinsenswaps) | 296.953.947.850,41 |  | -108.477.971,42 | 4.726.762.441,33 | -4.986.260.992,68
Börsengehandelte Produkte | 609.577.703,02 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige (zB: Futures) | 609.577.703,02 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00
WP-bezogene Geschäfte | 3.468.289.854,97 | 609.713.751,28 | -7.335.779,92 | 208.183.803,53 | -159.873.268,18
OTC-Produkte | 3.283.397.150,53 | 547.116.152,61 | -5.469.526,32 | 207.560.671,34 | -157.383.882,38
Optionen | 1.309.293.354,40 | 547.116.152,61 | 61.449.357,40 | 113.453.768,82 | -62.613.770,83
Sonstige (zB: Aktientausch) | 1.974.103.796,13 |  | -66.918.883,72 | 94.106.902,52 | -94.770.111,55
Börsengehandelte Produkte | 184.892.704,44 | 62.597.598,67 | -1.866.253,60 | 623.132,19 | -2.489.385,80
Optionen | 71.395.393,22 | 62.597.598,67 | -1.866.253,60 | 623.132,19 | -2.489.385,80
Sonstige (zB: Futures) | 113.497.311,22 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00
Wechselkursverträge | 68.080.441.344,87 | 1.539.758.823,73 | -245.410.797,49 | 534.900.936,94 | -779.838.631,81
OTC-Produkte | 68.047.217.550,19 | 1.539.758.823,73 | -245.410.797,49 | 534.900.936,94 | -779.838.631,81
Optionen | 2.633.352.700,40 | 1.539.758.823,73 | -969.178,25 | 24.065.178,54 | -25.034.356,79
Sonstige (zB: Währungsswaps) | 65.413.864.849,79 |  | -244.441.619,24 | 510.835.758,40 | -754.804.275,02
Börsengehandelte Produkte | 33.223.794,68 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige (zB: Futures) | 33.223.794,68 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00
Kreditderivate | 279.072.502,15 | 9.470.000,00 | -9.664.238,57 | 709.216,07 | -4.997.127,84
OTC-Produkte | 279.072.502,15 | 9.470.000,00 | -9.664.238,57 | 709.216,07 | -4.997.127,84
Credit Default Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige (zB: Credit Default Swaps) | 279.072.502,15 | 9.470.000,00 | -9.664.238,57 | 709.216,07 | -4.997.127,84
Börsengehandelte Produkte | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige | 0,00 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00
Warenverträge | 10.802.314,89 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
OTC-Produkte | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige (zB: Waren-Swaps) | 0,00 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00
Börsengehandelte Produkte | 10.802.314,89 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige (zB: Futures) | 10.802.314,89 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige | 1.397.131.763,33 | 0,00 | 2.840.338,81 | 13.332.747,04 | -15.118.440,22
OTC-Produkte | 1.397.131.763,33 | 0,00 | 2.840.338,81 | 13.332.747,04 | -15.118.440,22
Optionen | 145.000.000,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige (zB: Inflation Swaps) | 1.252.131.763,33 |  | 2.840.338,81 | 13.332.747,04 | -15.118.440,22
Börsengehandelte Produkte | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Optionen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Sonstige | 0,00 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00
Gesamt | 397.002.487.437,97 | 5.260.873.478,37 | -306.491.955,46 | 5.571.198.755,47 | -5.971.857.256,99
davon externe/interne Geschäfte |  |  |  |  |
Extern | 366.970.286.560,82 | 5.105.723.366,68 | -71.523.948,05 | 4.691.612.963,45 | -5.092.271.464,96
Intern | 30.032.200.877,15 | 155.150.111,69 | -234.968.007,41 | 879.585.792,02 | -879.585.792,03
davon OTC/Börsengehandelte Produkte |  |  |  |
OTC-Produkte | 396.163.990.920,94 | 5.198.275.879,70 | -304.625.701,86 | 5.570.575.623,28 | -5.969.367.871,19
Börsengehandelte Produkte | 838.496.517,03 | 62.597.598,67 | -1.866.253,60 | 623.132,19 | -2.489.385,80
davon Handelsbuch/Bankbuch |  |  |  |  |
Handelsbuch | 355.537.195.527,49 | 5.243.113.478,37 | -128.020.067,16 | 4.834.382.173,54 | -4.850.388.172,94
Bankbuch | 41.465.291.910,48 | 17.760.000,00 | -178.471.888,30 | 736.816.581,93 | -1.121.469.084,05
hievon Sicherungsgeschäfte | 36.359.546.446,33 | 17.760.000,00 | -60.379.369,28 | 735.259.123,13 | -1.011.703.064,41

404
Die Darstellung der Nominale und der Zeitwerte erfolgt ohne Saldierung der Geschäfte mit Central Counterparties.
Der Ausweis für Buchwerte zu Derivaten erfolgt nach bilanzieller Saldierung von Geschäften mit Central Counterparties. In die
Saldierung fließen Derivate der Aktiva und Passiva sowie gegebene bzw. genommene Geldsicherheiten zur Abdeckung von
Marktwerten noch nicht abgewickelter Derivate (Cash Collaterals) ein. Das Ausmaß der saldierten Buchwerte ist in den Angaben
zur Bilanz Sonstige Vermögensgegenstände bzw. Sonstige Verbindlichkeiten angeführt.

Dez 24 | Nominalwert | Buchwert | Zeitwert
in EUR Tsd |  | davon Verkauf | Aktiv (+) / Passiv (-) | Positiv | Negativ
Zinssatzverträge | 276.827.295 | 3.847.797 | -54.065 | 5.222.410 | -5.546.345
OTC-Produkte | 275.901.054 | 3.847.797 | -54.065 | 5.222.410 | -5.546.345
Optionen | 14.244.552 | 3.847.797 | 39.309 | 78.801 | -39.535
Sonstige (zB: Zinsenswaps) | 261.656.502 |  | -93.374 | 5.143.610 | -5.506.810
Börsengehandelte Produkte | 926.241 | 0 | 0 | 0 | 0
Optionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige (zB: Futures) | 926.241 |  | 0 | 0 | 0
WP-bezogene Geschäfte | 4.222.590 | 570.325 | 23.195 | 242.640 | -223.364
OTC-Produkte | 4.019.603 | 532.292 | 24.078 | 241.229 | -221.070
Optionen | 1.510.050 | 532.292 | 65.525 | 134.619 | -115.169
Sonstige (zB: Aktientausch) | 2.509.553 |  | -41.447 | 106.610 | -105.900
Börsengehandelte Produkte | 202.987 | 38.033 | -883 | 1.411 | -2.294
Optionen | 51.372 | 38.033 | -883 | 1.411 | -2.294
Sonstige (zB: Futures) | 151.615 |  | 0 | 0 | 0
Wechselkursverträge | 65.272.674 | 1.899.019 | -69.091 | 706.106 | -774.113
OTC-Produkte | 65.256.281 | 1.899.019 | -69.091 | 706.106 | -774.113
Optionen | 3.393.239 | 1.899.019 | -1.392 | 29.126 | -30.518
Sonstige (zB: Währungsswaps) | 61.863.043 |  | -67.699 | 676.980 | -743.595
Börsengehandelte Produkte | 16.393 | 0 | 0 | 0 | 0
Optionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige (zB: Futures) | 16.393 |  | 0 | 0 | 0
Kreditderivate | 337.752 | 0 | -2.409 | 2.106 | -7.106
OTC-Produkte | 337.752 | 0 | -2.409 | 2.106 | -7.106
Credit Default Optionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige (zB: Credit Default Swaps) | 337.752 | 0 | -2.409 | 2.106 | -7.106
Börsengehandelte Produkte | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Optionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige | 0 |  | 0 | 0 | 0
Warenverträge | 6.893 | 0 | 0 | 0 | 0
OTC-Produkte | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Optionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige (zB: Waren-Swaps) | 0 |  | 0 | 0 | 0
Börsengehandelte Produkte | 6.893 | 0 | 0 | 0 | 0
Optionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige (zB: Futures) | 6.893 |  | 0 | 0 | 0
Sonstige | 1.331.768 | 0 | 1.819 | 14.770 | -16.494
OTC-Produkte | 1.331.768 | 0 | 1.819 | 14.770 | -16.494
Optionen | 145.000 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige (zB: Inflation Swaps) | 1.186.768 |  | 1.819 | 14.770 | -16.494
Börsengehandelte Produkte | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Optionen | 0 | 0 | 0 | 0 | 0
Sonstige | 0 |  | 0 | 0 | 0
Gesamt | 347.998.971 | 6.317.141 | -100.550 | 6.188.032 | -6.567.422
davon externe/interne Geschäfte |  |  |  |  |
Extern | 315.867.037 | 6.083.900 | 25.226 | 5.250.716 | -5.630.105
Intern | 32.131.934 | 233.242 | -125.776 | 937.316 | -937.316
davon OTC/Börsengehandelte Produkte |  |  |  |
OTC-Produkte | 346.846.459 | 6.279.108 | -99.667 | 6.186.621 | -6.565.128
Börsengehandelte Produkte | 1.152.512 | 38.033 | -883 | 1.411 | -2.294
davon Handelsbuch/Bankbuch |  |  |  |  |
Handelsbuch | 309.680.555 | 6.285.531 | -35.437 | 5.431.262 | -5.355.074
Bankbuch | 38.318.416 | 31.610 | -65.112 | 756.770 | -1.212.347
hievon Sicherungsgeschäfte | 34.788.798 | 31.610 | -63.341 | 746.703 | -1.203.577

405
Die Buchwerte sind in folgenden Bilanzposten enthalten:

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | davon interne Geschäfte | Dez 24 | davon interne Geschäfte
A12 Sonstige Vermögensgegenstände | 2.033.172.979,41 | 493.610.051,00 | 2.292.805 | 587.321
A14 Rechnungsabgrenzungsposten | 7.875.157,00 | 7.619.062,92 | 9.313 | 9.047
P04 Sonstige Verbindlichkeiten | 2.202.751.129,58 | 685.048.014,64 | 2.241.584 | 640.343
P05 Rechnungsabgrenzungsposten | 132.398.714,13 | 51.028.817,84 | 152.276 | 79.523
P06 Rückstellungen | 12.390.248,16 | 120.288,85 | 8.808 | 2.278

Eingebettete Derivate

| Dez 25 | Dez 24
| Nominalwert | Zeitwert | Nominalwert | Zeitwert
in EUR bzw. in EUR Tsd |  | Positiv | Negativ |  | Positiv | Negativ
WP-bezogene Geschäfte | 1.039.146.776,61 | 38.593.392,55 | -83.765.507,96 | 1.407.331 | 81.007 | -85.635
Kreditderivate | 5.260.000,00 | 112.052,45 | -233.608,51 | 32.695 | 474 | -821
Sonstige | 297.162.000,00 | 4.143.120,49 | -4.640.741,64 | 297.162 | 4.788 | -5.110
Gesamt | 1.341.568.776,61 | 42.848.565,49 | -88.639.858,11 | 1.737.188 | 86.270 | -91.567

Eingebettete Derivate werden gemäß AFRAC-Stellungnahme 15 (2023) gemeinsam mit der Basis-Verbindlichkeit bilanziert, da die
eingebetteten Derivate vollständig abgesichert sind. Die Tabelle enthält daher keine Buchwerte.
Verbesserte interne Berichte ermöglichen eine präzisere Identifikation der eingebetteten Derivate. Die Vergleichswerte für das Jahr
2024 wurden entsprechend angepasst.
Finanzinstrumente des Anlagevermögens
Die angeführten Werte in der folgenden Tabelle verstehen sich ohne vertragliche Zinsabgrenzung.

in EUR bzw. in EUR Tsd | Buchwert | Positiver Zeitwert | Stille Lasten | Stille Reserven
Dez 25 |  |  |  |
Schuldtitel öffentlicher Stellen | 8.346.640.044,14 | 7.802.674.467,58 | -543.965.576,56 |
| 6.710.745.442,11 | 6.771.115.495,26 |  | 60.370.053,15
Forderungen an Kreditinstitute | 714.732.677,37 | 702.674.348,60 | -12.058.328,77 |
| 1.558.734.302,38 | 1.581.056.394,98 |  | 22.322.092,60
Forderungen an Kunden | 36.352.854,67 | 36.011.090,95 | -341.763,72 |
| 481.105.363,33 | 483.267.170,43 |  | 2.161.807,10
Schuldverschreibungen | 1.388.998.903,71 | 1.317.947.828,22 | -71.051.075,49 |
| 994.469.523,33 | 1.006.879.430,31 |  | 12.409.906,98
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | 267.677.091,86 | 267.639.736,91 | -37.354,95 |
| 1.104.576.674,19 | 1.155.395.673,00 |  | 50.818.998,81
Finanzinstrumente des Anlagevermögens | 10.754.401.571,75 | 10.126.947.472,26 | -627.454.099,49 |
| 10.849.631.305,34 | 10.997.714.163,98 |  | 148.082.858,64
Dez 24 |  |  |  |
Schuldtitel öffentlicher Stellen | 7.675.715 | 7.120.833 | -554.882 |
| 5.452.061 | 5.542.225 |  | 90.164
Forderungen an Kreditinstitute | 636.337 | 622.244 | -14.092 |
| 1.512.952 | 1.534.130 |  | 21.178
Forderungen an Kunden | 131.436 | 129.938 | -1.498 |
| 416.122 | 417.764 |  | 1.642
Schuldverschreibungen | 1.969.332 | 1.865.876 | -103.456 |
| 2.086.222 | 2.125.321 |  | 39.099
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere | 532.975 | 532.914 | -61 |
| 866.514 | 907.313 |  | 40.799
Finanzinstrumente des Anlagevermögens | 10.945.794 | 10.271.806 | -673.989 |
| 10.333.872 | 10.526.753 |  | 192.881

406
Die Abschreibung des Anlagevermögens wurde unterlassen, weil die Wertminderungen voraussichtlich nicht von Dauer sind.
Diesbezügliche Analysen ergaben, dass keine bonitätsbedingten Wertminderungen im Berichtsjahr vorlagen. Die zinsinduzierten
Wertminderungen werden nicht realisiert, da für diese Papiere eine Halteabsicht und -fähigkeit bis zum Laufzeitende besteht. Der
beizulegende Zeitwert (Fair Value) ist derjenige Betrag, der in einem aktiven Markt aus dem Verkauf eines Finanzinstruments
erzielt werden könnte oder der für einen entsprechenden Erwerb zu zahlen wäre. Sofern Marktpreise verfügbar waren, werden
diese zur Zeitwertermittlung herangezogen. Bei fehlenden Marktpreisen wurden Bewertungsmodelle, insbesondere das
Barwertverfahren, verwendet.
27. Marktwerte für Wertpapiere an inaktiven Märkten
Die Erste Group Bank AG errechnet the oretische Preise für die Bewertung von Wertpapieren, deren Markt inaktiv ist. Die
Annahme eines inaktiven Marktes wird vor allem dann getroffen, wenn für das betreffende Wertpapier nur sporadisch Kurse
gebildet werden, nur geringe Volumina am Markt gehandelt werden oder keine aktuellen Kurse verfügbar sind.
Von den zum Börsenhandel zugelassenen und zum Marktwert bewerteten Wertpapieren wurden für folgende Volumina
theoretische Preise verwendet. Die angeführten Werte in den folgenden Tabellen verstehen sich ohne vertragliche Zinsabgrenzung.

in EUR bzw. in EUR Tsd | Dez 25 | Dez 24
Buchwert der Wertpapiere, die aufgrund eines inaktiven Marktes mit Bewertungsmodellen bewertet wurden | 684.623.549,92 | 781.107
Marktwert auf Basis des Kurses am inaktiven Markt | 684.987.240,33 | 759.656
Differenz | 363.690,41 | -21.451

Bei den Kursen auf den inaktiven Märkten werden die letztverfügbaren Kurse verwendet. Der Rückgang des Unterschiedsbetrags
im Vergleich zum Vorjahr ist hauptsächlich auf die Veräußerung einer Nullkuponanleihe zurückzuführen. Im Geschäftsjahr 2025
hat dieses Instrument nur mehr EUR 12.638,95 zum Unterschiedsbetrag beigetragen(Vorjahr: EUR 22.134 Tsd).
28. Umgliederungen bei Wertpapierpositionen
Im Jahr 2025 erfolgten keine Umgliederungen von Wertpapierpositionen in das Finanzumlaufvermögen.
29. Sicherungsgeschäfte
Die Erste Group Bank AG verwendet Zinsswaps, Währungsswaps, Kreditderivate und Optionen um das Marktrisiko
(Zinsänderungs- und Kursrisiko) aus bilanziellen Vermögensgegenständen (Anleihen) im Umfang von EUR 3.984.489.361,70
(Vorjahr: EUR 4.379.160 Tsd) und Verbindlichkeiten (Eigene Emissionen) im Umfang von EUR 30.399.306.527,47 (Vorjahr:
EUR 28.901.062 Tsd) einzeln abzusichern.
Entsprechend der UGB Hedging Strategy werden Derivate eingesetzt, um den beizulegenden Wert bzw. die variablen zukünftigen
Zahlungsströme von Grundgeschäften abzusichern und dadurch das Zinsrisiko der Erste Group Bank AG auf das in der
Zinsrisikostrategie definierte Ausmaß zu reduzieren.
Die Erste Group Bank AG verwendet Zinsswaps um das Zinsänderungsrisiko der variablen zukünftigen Zahlungsströme aus der
EZB Einlagenfazilität im Umfang von EUR 1.800.000.000,00 (Vorjahr: EUR 1.500.000 Tsd) abzusichern.
Ein Unterschiedsbetrag im Nominalbetrag der Sicherungsinstrumente im Vergleich zum Umfang des Grundgeschäfts ergibt sich
aus der unterschiedlichen Behandlung von Fremdwährungsnominalen und der Ermittlung der Volumina zu strukturierten
Geschäften.
407

in EUR | Dez 25 | Dez 24 | Veränderung
Fair Value Hedge |  |  |
Positiver Zeitwert Fair Value Hedge | 562.270.506,29 | 612.018.992,15 | -49.748.485,86
Negativer Zeitwert Fair Value Hedge | -922.517.536,84 | -1.063.946.379,70 | 141.428.842,86
Cash Flow Hedge |  |  |
Positiver Zeitwert Cashflow Hedge | 4.029.261,24 | 5.765.145,19 | -1.735.883,95
Negativer Zeitwert Cashflow Hedge | -876.804,56 | 0,00 | -876.804,56
Gesamt |  |  |
Gesamt Positive Zeitwerte | 566.299.767,53 | 617.784.137,34 | -51.484.369,81
Gesamt Negative Zeitwerte | -923.394.341,40 | -1.063.946.379,70 | 140.552.038,30

Obige Aufstellung zeigt den Anteil des beizulegenden Zeitwerts (Dirty Price) zu Derivaten in einer Sicherungsbeziehung, der nicht
in der Bilanz erfasst wurde (vor bilanzieller Saldierung). Zum 31. Dezember 2025 sind Fair Value Hedges mit
Absicherungszeiträumen bis ins Jahr 2053 und Cashflow Hedges mit Absicherungszeiträumen bis ins Jahr 2027 vorhanden.
Die UGB Hedgeeffizienzmessung erfolgt für die Erste Group Bank AG für das Jahr 2025 im Rahmen eines Critical Terms Match
und für Cashflow Hedges im Rahmen eines Regressionstests mit progressiver und retrospektiver Messung.
30. Berücksichtigung von CVA/DVA bei Derivatebewertungen
Bewertungsanpassungen für das Kontrahentenausfallsrisiko (Credit Value Adjustment - CVA) und Anpassungen für das eigene
Kreditrisiko (Debt Value Adjustment - DVA) kommen für alle OTC-Derivate zur Anwendung. Für mit Credit Support Annex -
Agreements (CSA) vollständig besicherte Counterparties wurde kein CVA angesetzt. Die CVA-Anpassung hängt vom erwarteten
positiven Risikobetrag („expected positive exposure“) und von der Bonität der Kontrahent:innen ab. DVA wird durch den
erwarteten Risikobetrag („expected negative exposure“) und durch die Kreditqualität der Erste Group Bank AG bestimmt. Die
Risikobeiträge werden dabei über Optionsreplikationsansätze- oder Monte-Carlo Simulationen ermittelt, die Berechnung der
Ausfallswahrscheinlichkeiten basiert auf marktbasierten Informationen.
Für Handelsbestände, die "mark-to-market" bewertet werden, wurde sowohl ein CVA in Höhe von EUR 5.314.370,33 (Vorjahr:
EUR 8.355 Tsd) als auch ein DVA in Höhe von EUR 9.143.152,97 (Vorjahr: EUR 7.004 Tsd) angesetzt. Für das Bankbuch wurde
kein CVA (Vorjahr: EUR 0 Tsd) angesetzt, da die externen bilanziellen Sicherungsgeschäfte über eine Central Counterparty, bei
welcher Sicherungsleistungen hinterlegt sind, abgewickelt werden.
31. Risikovorsorgen
Die Entwicklung der Risikovorsorgen für Forderungen und forderungsähnliche Finanzinstrumente an Kreditinstitute, für
Forderungen und forderungsähnliche Finanzinstrumente an Kunden sowie für Eventualverbindlichkeiten stellt sich wie folgt dar:

in EUR bzw. in EUR Tsd | 1-12 25 | 1-12 24
Anfangsbestand | 232.199.566,64 | 238.088
Zuführung / Auflösungen (-) | 12.662.067,60 | 15.199
Verbrauch | -75.070.448,64 | -22.062
Umbuchungen |  | 0
Wechselkursänderung | -1.077.271,59 | 975
Endbestand | 168.713.914,01 | 232.200

32. Eventualverbindlichkeiten
Im unter der Bilanz dargestellten Passivposten Eventualverbindlichkeiten in Höhe von EUR 13.214.805.914,56 (Vorjahr:
EUR 12.627.167 Tsd) wurden erforderliche Rückstellungen in Abzug gebracht. Der größte Betrag entfällt mit EUR 7.142.746.894,06
(Vorjahr: EUR 6.503.158 Tsd) auf Bürgschaften und Haftungen aus der Bestellung von Sicherheiten. In diesem Betrag sind
Patronatserklärungen in Höhe von EUR 332.091.997,60 (Vorjahr: EUR 335.052 Tsd) enthalten, wobei die Wesentlichste in Höhe
von EUR 239.685.743,75 (Vorjahr: EUR 242.404 Tsd) die Erste Group Bank AG im Jahr 2015 für verbundene Unternehmen abgab,
falls diese ihren Mietzahlungsverpflichtungen für den Erste Campus nicht nachkommen. Die Position umfasst auch Kreditderivate
in Höhe von EUR 8.000.000,00 (Vorjahr: EUR 59.950 Tsd).
408
Die Position enthält auch die Eventualverbindlichkeit aus der Haftungsverbundvereinbarung. Die Eventualverbindlichkeit aus der
Haftungsverbundvereinbarung bezieht sich auf die wechselseitige Verpflichtung der Haftungsverbundmitglieder, finanzielle
Unterstützung für in wirtschaftliche Schwierigkeiten geratene Sparkassen zu leisten, oder im Absicherungsfall die zeitgerechte
Erfüllung von bestimmten Geldforderungen von Kund:innen an ein anderes Haftungsverbundmitglied abzusichern. Bei einem
Absicherungsfall handelt es sich um die Eröffnung des Konkurses über ein Haftungsverbundmitglied. Betreffend der Abschaffung
der erweiterten Einlagensicherung des Haftungsverbundes wird auf das Kapitel Allgemeine Angaben verwiesen.
33. Kreditrisiken
Die Kreditrisiken entfallen im Wesentlichen auf noch nicht in Anspruch genommene Kredit- und Haftungszusagen in Höhe von
EUR 21.403.585.015,16 (Vorjahr: EUR 19.781.994 Tsd). Erforderliche Rückstellungen wurden in Abzug gebracht.
34. Bruttoerträge – regionale Gliederung
Die Bruttoerträge der Erste Group Bank AG zeigen folgende regionale Gliederung, wobei die Trennung nach dem Sitz der
Niederlassung erfolgte:

| 1-12 25 | 1-12 24
in EUR bzw. in EUR Tsd | Inland | Ausland | Gesamt | Inland | Ausland | Gesamt
Zinsen und ähnliche Erträge | 5.436.038.446,08 | 1.171.331.775,72 | 6.607.370.221,80 | 7.123.529 | 1.631.024 | 8.754.553
Erträge aus WP und Beteilig. | 2.706.130.404,79 | 0,00 | 2.706.130.404,79 | 1.978.455 | 0 | 1.978.455
Provisionserträge | 268.830.055,00 | 777,04 | 268.830.832,04 | 234.150 | 9 | 234.159
Erfolge aus Finanzgeschäften | 81.184.612,69 | -200.760.915,65 | -119.576.302,96 | 68.895 | -33.458 | 35.436
Sonstige betriebliche Erträge | 139.929.076,04 | 666.169,00 | 140.595.245,04 | 163.082 | 4.050 | 167.132
Bruttoerträge | 8.632.112.594,60 | 971.237.806,11 | 9.603.350.400,71 | 9.568.111 | 1.601.625 | 11.169.736

35. Erträge aus Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen
Von Gruppenmitgliedern - jene Tochtergesellschaften, die im Rahmen der 2005 in Kraft getretenen Gruppenbesteuerungs-
regelungen steuerlich der Unternehmensgruppe der Erste Group Bank AG angehören - sind EUR 649.517.568,55 (Vorjahr:
EUR 477.287 Tsd) im Posten Erträge aus Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen und EUR 4.198.599,95
(Vorjahr: EUR 1.000 Tsd) im Posten außerordentliche Erträge enthalten.
36. Sonstige betriebliche Erträge
Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von EUR 140.595.245,04 (Vorjahr: EUR 167.132 Tsd) beinhalten insbesondere Erträge
aus der Weiterverrechnung von Personal- und Sachaufwendungen an Konzernmitglieder in Höhe von EUR 100.225.737,95
(Vorjahr: EUR 95.061 Tsd), Mieterträge in Höhe von EUR 11.830.675,62 (Vorjahr: EUR 10.936 Tsd), Erträge aus der Auflösung der
Pensionsrückstellung in Höhe von EUR 9.337.163,45 (Vorjahr: EUR 6.044 Tsd) und Erträge aus vorzeitig rückgezahlten
Kreditforderungen in Höhe von EUR 1.533.695,55 (Vorjahr: EUR 45.310 Tsd).
37. Personalaufwand
Im Personalaufwand sind Aufwendungen für Abfertigungen in Höhe von EUR 1.803.040,13 (Vorjahr: EUR 1.791 Tsd) in dem
Posten Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Mitarbeitervorsorgekassen enthalten.
Die Pensionsaufwendungen sind wie folgt bilanziert:
_ Erträge aus der Auflösung Pensionsrückstellung in Höhe von EUR 9.337.163,45 im Posten sonstiger betrieblicher Ertrag
(Vorjahr: EUR 6.044 Tsd) sowie Zinsaufwendungen in Höhe von EUR 7.073.367,19 (Vorjahr: 7.574 Tsd) im Posten Zinsen und
ähnliche Aufwendungen.
_ laufende Pensionskassenbeiträge in Höhe von EUR 9.205.293,22 (Vorjahr: EUR 10.305 Tsd) als Personalaufwand.
409
38. Sonstige Verwaltungsaufwendungen
Der Posten Sonstige Verwaltungsaufwendungen beinhaltet auch Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungshonorare. In der
folgenden Tabelle sind Honorare bzw. Kostenbeiträge, inklusive Umsatzsteuer, ersichtlich, die von den Abschlussprüfern
(Sparkassen-Prüfungsverband und PwC Wirtschaftsprüfung GmbH) verrechnet wurden:

in EUR bzw. in EUR Tsd | 1-12 25 | 1-12 24
Abschlussprüfungshonorare | 4.497.185,84 | 4.132
Honorare für andere Bestätigungsleistungen | 2.219.321,89 | 2.516
Honorare für Steuerberatung | 0,00 | 0
Sonstige Leistungen | 167.587,37 | 387
Gesamt | 6.884.095,10 | 7.036

Der Sparkassen-Prüfungsverband (Prüfungsstelle) hat als gesetzlicher Abschlussprüfer Prüfungsleistungen für mit der Erste Group
Bank AG verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 7.404.196,00 (Vorjahr: EUR 7.725 Tsd) erbracht. Für andere
Bestätigungsleistungen wurden an mit der Erste Group Bank AG verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 175.143,00 (Vorjahr:
EUR 139 Tsd) verrechnet. Die Höhe der sonstigen Leistungen für verbundene Unternehmen betrug EUR 36.106,00 (Vorjahr:
EUR 48 Tsd).
Die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH hat als Abschlussprüfer Prüfungsleistungen für mit der Erste Group Bank AG verbundene
Unternehmen in Höhe von EUR 839.329,00 (Vorjahr: EUR 734 Tsd) erbracht. Für andere Bestätigungsleistungen wurden an
andere verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 280.740,00 (Vorjahr: EUR 268 Tsd) verrechnet.
39. Sonstige betriebliche Aufwendungen
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von EUR 19.943.280,21 (Vorjahr: EUR 31.713 Tsd) umfassen insbesondere
A ufwendungen für Kreditderivate zur Absicherung von Krediten der Erste Group (Verbriefungen auf Konzernebene, die auf
Einzelebene als Derivat dargestellt werden, da die abgesicherten Assets nicht in der Bilanz der Erste Group Bank AG enthalten
sind) in Höhe von EUR 10.289.643,98 (Vorjahr: EUR 0 Tsd) und Aufwendungen für das Operational Risk Insurance Programm in
Höhe von EUR 6.048.321,78 (Vorjahr: EUR 6.186 Tsd). Im Vorjahr waren in diesem Posten auch noch Aufwendungen für die
Rückstellung im Zusammenhang mit der Umsatzsteuer-Zwischenbankbefreiung in Höhe von EUR 14.519 Tsd inkludiert.
40. Bewertung sowie Realisate aus Zu- und Verkäufen von Beteiligungen und
Anteilen an verbundenen Unternehmen
Der Saldo aus Bewertung sowie Realisaten aus Verkäufen von Beteiligungen und Anteilen an verbundenen Unternehmen ergab im
Jahr 2025 eine Zuschreibung in Höhe von EUR 367.414.387,72 (Vorjahr: EUR 575.211 Tsd). Im Wesentlichen resultierte dies aus
der Zuschreibung der Banca Comercială Română S.A. mit EUR 353.400.000,00 (Vorjahr: EUR 289.700 Tsd) und der Prva stavebna
sporitelna, a.s. mit EUR 22.400.000,00 (Vorjahr: EUR 2.100 Tsd). Im Vorjahr waren in diesem Posten auch noch Zuschreibungen
für die Erste Bank Hungary Zrt. in Höhe von EUR 267.384 Tsd sowie für die Erste Group Immorent GmbH in Höhe von
EUR 25.600 Tsd enthalten.
Für Gruppenmitglieder (jene Tochtergesellschaften, die im Rahmen der 2005 in Kraft getretenen Gruppenbesteuerungsregelungen
steuerlich der Unternehmensgruppe der Erste Group Bank AG angehören) sind in dieser Position Abwertungserfordernisse in
Höhe von EUR 10.862.693,00 (Vorjahr: EUR 13.241 Tsd) bzw. Zuschreibungen in Höhe von EUR 4.534.136,60 (Vorjahr:
EUR 31.722 Tsd) enthalte n. Im Berichtsjahr wurden – wie auch im Vorjahr – keine Gruppenmitglieder ergebniswirksam verkau ft.
41. Steuern vom Einkommen und Ertrag
Der Posten Steuern vom Einkommen und Ertrag weist einen Aufwand in Höhe von EUR 11.963.482,46 (Vorjahr: EUR 2.494 Tsd)
aus. Darin enthalten ist ein Ertrag in Höhe von EUR 180.164.730,93 (Vorjahr: EUR 196.158 Tsd) aus der laufenden Steuerumlage,
ein Aufwand in Höhe von EUR 1.594.851,56 (Vorjahr: Ertrag EUR 3.967 Tsd) aus der Nachverrechnung von Vorjahren gemäß der
Gruppenbesteuerung als Unternehmensgruppe nach § 9 KStG sowie ein Aufwand aus der Bildung latenter Steuerforderungen in
Höhe von EUR 14.691.279,26 (Vorjahr: EUR 159.790 Tsd). An laufender Körperschaftsteuer an das österreichische Finanzamt
wurden ein Aufwand in Höhe von EUR 157.457.100,57 (Vorjahr: Aufwand EUR 52.687 Tsd) sowie ein aperiodischer
Körperschaftsteueraufwand in Höhe von EUR 10.231.460,68 (Vorjahr: Ertrag EUR 18.894 Tsd) erfasst.
410
Die Erste Group Bank AG bildet seit dem Geschäftsjahr 2005 mit allen wesentlichen inländischen Tochterunternehmen eine
steuerliche Unternehmensgruppe gemäß § 9 KStG und fungiert dabei als Gruppenträgerin. Mit allen Gruppenmitgliedern wurden
Gruppen- und Steuerausgleichsverträge abgeschlossen, wobei für steuerpflichtige Gewinne in Höhe der auf diesen Gewinn
entfallenden Körperschaftssteuer eine Steuerumlage an die Erste Group Bank AG entrichtet wird. Eine Verpflichtung zur Zahlung
einer Steuerumlage an die Erste Group Bank AG besteht insofern nicht, als evident gehaltene steuerliche Verluste aus Vorjahren
auf Ebene des Gruppenmitglieds verrechnet werden. Ferner verpflichtet sich die Erste Group Bank AG an ausscheidende
Gruppenmitglieder eine Ausgleichszahlung für bisher genutzte steuerliche Verluste zu leisten.
Aus der ausländischen Einkommensteuer und sonstigen ausländischen ertragsabhängigen Steuern resultiert ein Aufwand in Höhe
von EUR 4.797.987,41 (Vorjahr: EUR 4.219 Tsd).
Das Unternehmen wird im Konzernabschluss der Erste Group voll konsolidiert und unterliegt damit den Regelungen des
MinBestG. Gemäß § 198 Abs. 10 Satz 3 Z 4 UGB wurden keine latenten Steuern, die aus der Anwendung des MinBestG oder eines
vergleichbaren ausländischen Gesetzes entstehen, angesetzt. Das MinBestG hat den laufenden Ertragssteueraufwand der
Gesellschaft um EUR 2.622.548,75 (Vorjahr: EUR 1.705 Tsd) erhöht. Konzerngesellschaften aus Serbien und Bosnien-Herzegowina
haben eine erforderliche Mindestbesteuerung von 15% nicht erreicht. Diese Länder haben bisher kein nationales
Mindestbesteuerungsgesetz erlassen, daher ergibt sich für Österreich als Sitz der Konzernmutter eine diesbezügliche
Besteuerungspflicht. Der Steueraufwand wird im Verhältnis der Gesellschaftsanteile an den betroffenen Gesellschaften aufgeteilt.
Zukünftige Steuerbelastungen aus dem MinBestG oder vergleichbaren ausländischen Gesetzen hängen insbesondere von der
Ertragslage ausländischer Konzerngesellschaften ab.
42. Sonstige Steuern
Der Posten sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 18 auszuweisen, in Höhe von EUR 92.360.005,99 (Vorjahr: EUR 26.775 Tsd)
beinhaltet im Wesentlichen die Bankenabgabe in Höhe von EUR 91.990.608,26 (Vorjahr: EUR 26.686 Tsd).
43. Niederlassungen auf konsolidierter Basis

Geschäftsbereiche | Kommerzielles Kreditgeschäft mit ausländischen Banken, Leasingfirmen und staatlichen Schuldnern | Institutionelles Salesgeschäft
Filiale | New York | Hongkong | Berlin, Stuttgart
Sitzstaat der Niederlassung | USA | China | Deutschland
Dez 25 |  |  |
Nettozinsertrag in EUR | 40.198.691,34 | -34.353.848,56 | -11.124,68
Betriebserträge in EUR | 40.111.727,67 | -31.245.966,07 | 8.092,14
Anzahl der Mitarbeiter / Stand zum Stichtag | 23 | 24 | 13
Jahresergebnis vor Steuern in EUR | 27.628.780,74 | -39.483.131,23 | -4.661.147,23
Steuern vom Einkommen in EUR | -4.065.070,39 | -1.219.568,14 | -145.696,28
Erhaltene öffentliche Beihilfen | keine | keine | keine
Dez 24 |  |  |
Nettozinsertrag in EUR Tsd | 70.562 | -15.308 | -16
Betriebserträge in EUR Tsd | 74.224 | -12.072 | -16
Anzahl der Mitarbeiter / Stand zum Stichtag | 23 | 24 | 13
Jahresergebnis vor Steuern in EUR Tsd | 62.988 | -19.875 | -4.356
Steuern vom Einkommen in EUR Tsd | -1.837 | -2.609 | -34
Erhaltene öffentliche Beihilfen | keine | keine | keine

Für Hongkong ist das negative konsolidierte Jahresergebnis vor Steuern auf interne Geschäfte zum Zweck der Refinanzierung und
des Hedgings zurückzuführen. Diese internen Geschäfte sind für die Darstellung der Tabelle zu eliminieren. Betrachtet man die
Niederlassung Hongkong unkonsolidiert (also inklusive der in der Wiener Niederlassung verwendeten Sicherungsinstrumente für
Hedging Geschäfte), so erzielte Hongkong ein positives Ergebnis.
411
44. Gesamtkapitalrentabilität
Der Jahresüberschuss vor Rücklagendotierung in Prozent der durchschnittlichen Bilanzsumme zum Stichtag belief sich im Jahr
2025 auf 2,6% (Vorjahr: 2,3%).
45. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Im Mai 2025 haben die Erste Group Bank AG und Banco Santander S.A. eine Vereinbarung getroffen, wonach die Erste Group
Bank AG einen Anteil von 49% an der Santander Bank Polska Group S.A. („Santander Bank Polska“) sowie einen Anteil von 50%
an der Vermögensverwaltungsgesellschaft Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. („Santander TFI“) erwerben
wird. Der Transaktionsabschluss erfolgte am 9. Januar 2026, dem Erwerbsdatum, an dem die Erste Group Bank AG die Kontrolle
über die Unternehmen erlangte. Auf der außerordentlichen Hauptversammlung der Santander Bank Polska am 22. Januar 2026
wurde der Beschluss, die Santander Bank Polska in „Erste Bank Polska S.A.“ umzubenennen, einstimmig angenommen. Das
Rebranding wird auch auf diejenigen Unternehmen der Santander Bank Polska Gruppe angewendet, die „Santander“ in ihrem
Namen führen.
Der Erwerb der Santander Bank Polska steht im Einklang mit dem strategischen Ziel der Erste Group Bank AG, ihre Präsenz in
Mittel- und Osteuropa zu stärken und ihre Aktivitäten im Privat- Firmenkundensegment in Polen auszubauen, einem der größten
und am schnellsten wachsenden Bankenmärkte in der EU. Santander Bank Polska ist, gemessen an den Vermögenswerten, die
drittgrößte Bank in Polen, mit einem Marktanteil von 8% (bezogen auf den Transaktionsumfang per Dezember 2024) und zählt
zugleich zu den profitabelsten Banken des Landes. Sie bietet ein umfangreiches Portfolio an Bankprodukten für Privat-, kleine und
mittlere Unternehmen (KMU) sowie Firmenkunden an. Santander TFI ist eine Vermögensverwaltungsgesellschaft mit einem
verwalteten Vermögen in Höhe von EUR 6 Mrd per Dezember 2024.
Die Erste Group Bank AG ist zum Entschluss gekommen, dass der Erwerb eines Anteils von 49,00% an der Santander Bank Polska
zu einem beherrschenden Anteil führt, obwohl dieser keine Mehrheit der Stimmrechte darstellt. Die Erste Bank Polska S.A. sowie
Santander TFI werden gemäß UGB/BWG unter der Position 8. Anteile an verbundenen Unternehmen ausgewiesen.
Die Gegenleistung beträgt EUR 7.035 Mio in bar. Es besteht keine Vereinbarung über eigenkapitalbasierte Vergütungen. Der
Betrag umfasst EUR 6.844 Mio für den Erwerb der Santander Bank Polska sowie EUR 171 Mio für den Erwerb von Santander TFI.
Die verbleibenden EUR 20 Mio beziehen sich auf den Nach-Steuer-Effekt der Erhöhung des Kaufpreises im Zusammenhang mit
dem Verkauf von Anteilen an der Santander Consumer Bank S.A. (einer Tochtergesellschaft der Santander Bank Polska), die von
der Santander Bank Polska S.A. vor Abschluss der Transaktion gehalten wurden. Die Gegenleistung von EUR 20 Mio wird
vertragskonform im 1. Quartal 2026 in bar geleistet werden, die übrige Gegenleistung von EUR 7.015 Mio wurde am Erwerbsdatum
geleistet.
412
ANGABEN ÜBER ORGANE UND ARBEITNEHMER
Die durchschnittliche Zahl der Arbeitnehmer:innen der Erste Group Bank AG (gewichtet ohne karenzierte Arbeitnehmer:innen
und Vorstände) betrug während des laufenden Geschäftsjahres 2.025 Mitarbeiter:innen (Vorjahr: 2.006).
2025 waren 84 Mitarbeiter:innen (Vorjahr: 109) gegen Ersatz der Aufwendungen in anderen Unternehmen tätig. Der Kostenersatz
von EUR 15.036.176,11 (Vorjahr: EUR 25.822 Tsd) ist in der Position sonstige betriebliche Erträge enthalten.
Übersicht Vergütungen an Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder
In der nachfolgenden Tabelle werden die Gesamtbezüge des Vorstands und des Aufsichtsrats dargestellt. Der Aufwand wurde
periodengerecht erfasst. Die angegebenen Beträge entsprechen den zum Bilanzstichtag erwarteten Auszahlungen und können von
jenen, die tatsächlich zur Auszahlung kommen, abweichen.
Die Bezüge von aktiven Organen verteilen sich wie folgt:

| 1-12 25 | 1-12 24
in EUR bzw. in EUR Tsd | Vorstände | Aufsichtsräte | Gesamt | Vorstände | Aufsichtsräte | Gesamt
Kurzfristig fällige Leistungen | 7.940.058,09 | 2.257.212,33 | 10.197.270,42 | 8.251 | 2.157 | 10.409
Andere langfristig fällige Leistungen | 1.114.191,84 | 0,00 | 1.114.191,84 | 1.848 | 0 | 1.848
Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses | 1.356.971,01 | 0,00 | 1.356.971,01 | 1.354 | 0 | 1.354
Anteilsbasierte Vergütungen | 2.876.709,80 | 0,00 | 2.876.709,80 | 4.588 | 0 | 4.588
Summe | 13.287.930,74 | 2.257.212,33 | 15.545.143,07 | 16.042 | 2.157 | 18.199

Die Erste Group Bank AG hat direkt weder 2025 noch im Vorjahr Kredite an Mitglieder des Vorstands oder Aufsichtsrats gewährt.
Bezüge an Mitglieder des Vorstands, die während des Geschäftsjahres ausgeschieden sind, werden unter Bezüge von aktiven
Organen dargestellt. Den Mitgliedern des Vorstands der Erste Group Bank AG wurde für ihre Tätigkeit im Geschäftsjahr eine
Gesamtvergütung von 0,4% (Vorjahr: 0,5% ) in Relation zum gesamten Personalaufwand des Erste Group Konzerns gewährt. An
ehemalige Organmitglieder und deren Hinterbliebene wurden im Geschäftsjahr 2025 Gesamtbezüge von EUR 1.978.581,42
(Vorjahr: EUR 2.811 Tsd) gewährt und 30.684 (Vorjahr: 40.607) Aktienäquivalente zuerkannt.
KURZFRISTIG FÄLLIGE LEISTUNGEN
Diese Kategorie umfasst Gehälter, Sachbezüge, Sozialversicherungsbeiträge und sonstige kurzfristig fällige Leistungen. Diese
umfassen auch variable Vergütungsbestandteile, die innerhalb eines Jahres in bar zur Auszahlung kommen. Die dargestellten
Bezüge von Aufsichtsratsmitgliedern umfassen Aufsichtsratsvergütungen, Sitzungsgelder sowie Entgelte für Organfunktionen bei
verbundenen Unternehmen.
LEISTUNGEN NACH BEENDIGUNG DES ARBEITSVERHÄLTNISSES
Die Mitglieder des Vorstands nehmen nach den gleichen Grundsätzen wie die Mitarbeiter:innen an der beitragsorientierten
Betriebspensionsregelung der Erste Group Bank AG teil (siehe Punkt 16 ). Unter Leistungen nach Beendigung des
Arbeitsverhältnisses werden insbesondere Beitragszahlungen an Pensionskassen und an die Mitarbeitervorsorgekasse dargestellt.
ANDERE LANGFRISTIG FÄLLIGE LEISTUNGEN
Diese umfassen insbesondere variable Vergütungsbestandteile, die erst nach einem Jahr – über mehrere Jahre verteilt – in bar zur
Auszahlung kommen. Darüber hinaus werden in dieser Kategorie auch Aufwendungen für Jubiläumsgeldrückstellungen (siehe
Punkt 16) dargestellt.
ANTEILSBASIERTE VERGÜTUNGEN
In dieser Kategorie werden Aufwendungen für anteilsbasierte, variable Vergütungsbestandteile erfasst.
413
Aufsichtsrat
Der Aufsichtsrat besteht aus mindestens drei und höchstens vierzehn von der Hauptversammlung gewählten Mitgliedern. Die
Funktionsdauer der Mitglieder des Aufsichtsrates endet mangels einer von der Hauptversammlung anlässlich der Bestellung
festgelegten kürzeren Funktionsperiode für einzelne, mehrere oder alle Aufsichtsratsmitglieder mit Ablauf der
Hauptversammlung, die über die Entlastung für das auf die Wahl folgende vierte Geschäftsjahr beschließt; eine Wiederwahl ist
zulässig. Die Mitgliedschaft im Aufsichtsrat erlischt ferner durch Tod, durch Widerruf, durch Rücktritt oder bei Eintritt eines in der
Satzung definierten Hinderungsgrundes. Für den Widerruf ist eine Mehrheit von drei Viertel der abgegebenen gültigen Stimmen
und eine Mehrheit von drei Viertel des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals erforderlich.
VERGÜTUNGEN AN DIE MITGLIEDER DES AUFSICHTSRATS
Die Hauptversammlung vom 22. Mai 2024 hat den Aufsichtsratsmitgliedern für das Geschäftsjahr 2023 sowie für die Folgejahre
eine jährliche Vergütung nach dem nachstehenden Schema gewährt:

in EUR |  |  | Bezug pro Person
Vorsitzender |  |  | 240.000,00
1. Stellvertreter |  |  | 110.000,00
2. Stellvertreter |  |  | 90.000,00
Mitglieder |  |  | 75.000,00

Ergänzend erhalten Vorsitzende des Risiko- und Prüfungsausschusses jeweils eine weitere jährliche Vergütung von EUR 24.000,00 ,
der Vorsitzende des IT-Auschusses von EUR 18.000,00 sowie Vorsitzende des Vergütungs-, und Strategie- und
Nachhaltigkeitsausschusses jeweils von EUR 15.000,00. Der Vorsitzende des Nominierungsausschusses erhält eine jährliche
Vergütung von EUR 12.000,00. Besteht zwischen der Person der Finanzexpert:in und der Vorsitzenden des Prüfungsausschusses
keine Personenidentität, erhält auch erstere eine weitere jährliche Vergütung von EUR 20.000,00 .
Das zusätzlich auszubezahlende Sitzungsgeld für die Mitglieder des Aufsichtsrats wurde mit EUR 1.200,00 pro Sitzung des
Aufsichtsrats oder eines seiner Ausschüsse festgesetzt.
Die Erste Group Bank AG hat mit Mitgliedern ihres Aufsichtsrats keine sonstigen Rechtsgeschäfte abgeschlossen.
Transaktionen und gehaltene Bestände von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern
Die folgenden Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder hielten die in den folgenden Tabellen dargelegten Bestände an Aktien der
Erste Group Bank AG. Bei jenen Mitgliedern, deren Funktionsperiode im Geschäftsjahr begann oder endete, wurden die zum
Zeitpunkt des Beginns bzw. Ende der Funktionsperiode bestehenden Aktienbestände jeweils als Zugänge oder Abgänge eingebucht
bzw. ausgebucht.

Vorstandsmitglieder | Dez 24 | Zugänge | Abgänge | Dez 25
Peter Bosek (Vorsitzender) | 10.351 | 1.097 |  | 11.448
Ingo Bleier | 11.574 | 3.638 |  | 15.212
Stefan Dörfler | 15.215 | 3.695 |  | 18.910
Alexandra Habeler-Drabek | 11.922 | 3.583 |  | 15.505
Maurizio Poletto | 8.187 | 3.583 |  | 11.770

Die Aufsichtsratsmitglieder erhielten für ihre Funktion als Mitglieder des Aufsichtsrats keine Optionen auf Aktien der Erste Group
Bank AG.
414

Aufsichtsratsmitglieder | Dez 24 | Zugänge | Abgänge | Dez 25
Christine Catasta | 0 |  |  | 0
Henrietta Egerth-Stadlhuber | 0 |  |  | 0
Alois Flatz | 0 |  |  | 0
Martin Grießer | 222 | 29 |  | 251
Markus Haag | 426 | 24 |  | 450
Gottfried Haber (ab 21.05.2025) | 0 |  |  | 0
Regina Haberhauer | 396 | 24 |  | 420
Jakob Hofstädter | 701 | 63 |  | 764
Marion Khüny | 0 |  |  | 0
Mariana Kühnel (bis 24.03.2025) | 0 |  |  | 0
Caroline Kuhnert | 0 |  |  | 0
Elisabeth Krainer-Senger-Weiss | 1.592 | 3.183 |  | 4.775
Barbara Pichler | 742 | 39 |  | 781
Friedrich Rödler (bis 21.05.2025) | 3.802 |  | 3.802 | 0
Friedrich Santner | 0 |  |  | 0
Michael Schuster | 30 |  |  | 30
Walter Schuster | 0 |  |  | 0
Gabriele Semmelrock-Werzer (ab 21.05.2025) | 0 | 42 |  | 42
Christiane Tusek | 0 |  |  | 0
Karin Zeisel | 122 | 29 |  | 151

Weitere Details zur Aktienbestandsentwicklung von Aufsichtsratmitgliedern finden sich in den veröffentlichten „Director’s
Dealings“ der Erste Group Bank AG.
Vorstands- oder Aufsichtsratsmitgliedern nahestehende Personen hielten zum 31. Dezember 2025 1.696 Stück (Vorjahr: 1.690 Stk)
Erste Group Bank AG Aktien.
Anteilsbasierte Vergütungen
Der gesamte in der Berichtsperiode erfasste Aufwand für anteilsbasierte Vergütungen beläuft sich auf EUR 19.859.879,31 (Vorjahr:
EUR 18.555 Tsd), davon EUR 3.843.960,63 (Vorjahr: EUR 5.939 Tsd) für anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich durch
Eigenkapitalinstrumente. Der zum Bilanzstichtag ausgewiesene Buchwert der Verbindlichkeit aus anteilsbasierten Vergütungen
beläuft sich auf EUR 34.970.323,92 (Vorjahr: EUR 26.387 Tsd). Der innere Wert der Verbindlichkeit beträgt EUR 40.065.836,46
(Vorjahr: EUR 38.421 Tsd).
ANTEILSBASIERTE VERGÜTUNGEN FÜR DEN VORSTAND DER ERSTE GROUP BANK AG
Der anteilsbasierte Vergütungsplan für den Vorstand der Erste Group Bank AG umfasst kurzfristige und langfristige variable
Vergütungskomponenten. Die Gesamthöhe der variablen Vergütung wird im Folgejahr vom Aufsichtsrat festgelegt.
Kurzfristige anteilsbasierte Vergütungskomponente 20% des Bonus werden am Tag dieses Aufsichtsratsbeschlusses in Aktien
umgerechnet, auf das Wertpapierdepot der Vorstände übertragen und bleiben für ein Jahr gesperrt.
Langfristige anteilsbasierte Vergütungskomponente 30% des Bonus werden am Tag des Aufsichtsratsbeschlusses anhand des
durchschnittlichen Aktienkurses der letzten 30 Handelstage in Performance Share Units (PSUs) umgerechnet (Long Term
Incentive Plan). Eine PSU stellt ein ungesichertes, bedingtes Recht dar, in der Zukunft Aktien der Erste Group Bank AG zu
erhalten. In den folgenden fünf Jahren wird die Anzahl der zunächst erreichten PSUs in einer Bandbreite von 120% bis 0% anhand
von Leistungsindikatoren an den Konzernerfolg angepasst, die der Aufsichtsrat jährlich überprüft und in Ausnahmefällen anpasst.
Die so ermittelte endgültige Anzahl an PSUs entspricht der Anzahl an Aktien, werden auf das Wertpapierdepot der Vorstände
übertragen und bleiben für ein Jahr gesperrt.
Die gewährten Aktien und die PSUs sind anteilsbasierte Vergütungen, die durch die Übertragung von Eigenkapitalinstrumenten
erfüllt und bis zum Ende des Leistungsjahres erdient werden. Die Erfassung dieser anteilsbasierten Vergütungen erfolgt zum Fair
Value der gewährten Aktien bzw. PSUs zum Zeitpunkt der Einräumung, d.h. dem Zeitpunkt, zu dem die Beteiligten auf beiden
Seiten ein übereinstimmendes Verständnis aller Konditionen haben. Die Festlegung des Zeitpunkts der Einräumung erfordert die
wertende Beurteilung aller Umstände, da dem Aufsichtsrat im Zusammenhang mit der Beurteilung der Leistung im Leistungsjahr
415
wesentliche Ermessensspielräume eingeräumt sind, erfolgt die Einräumung mit dem Beschluss des Aufsichtsrats über den
zuerkannten Bonus für das abgelaufene Leistungsjahr.
Für das Leistungsjahr 2025 wird erwar tet, dass den Teilnehmer:innen 9.791 Aktien und 14.687 PSUs (Vorjahr: 20.630 Aktien und
30.945 PSUs) gewährt werden. Der Fair Value der PSUs wird anhand einer Monte-Carlo-Simulation unter Berücksichtigung der
Entwicklung der Konzernleistungskriterien über die folgenden 5 Jahre und des Aktienkurses der Erste Group Bank AG berechnet.
Der geschätzte Fair Value beträgt am Bilanzstichtag EUR 2.390.784,26 (Vorjahr: EUR 2.943 Tsd). Insgesamt wurde im Jahr 2025
Personalaufwand in Höhe von EUR 2.132.712,32 (Vorjahr: EUR 3.547 Tsd) erfasst und entsprechend Rücklagen für anteilsbasierte
Vergütungen gebildet.
Phantom Share-Programm
Die Erste Group Bank AG gewährt ausgewählten Mitarbeiter:innen jedes Jahr einen Bonus für im abgelaufenen Jahr erbrachte
Leistungen (Erdienungszeitraum). Sofern der individuelle Bonus eine bestimmte Betragsgrenze überschreitet, hängt der endgültige
Auszahlungsbetrag im Ausmaß von mindestens 25% von der Entwicklung des durchschnittlichen, volumengewichteten, täglichen
Kurses der Erste Group-Aktie in Folgejahren ab (Phantom Share-Programm). Das Programm betrifft Konzerngesellschaften
unterschiedlicher Länder, wobei sich die Betragsgrenze und der Anteil an Aktienäquivalenten jeweils unterscheiden. Die
Aktienäquivalente (Phantom Shares) werden in mehrere Tranchen aufgeteilt, die sich durch die Dauer des Betrachtungszeitraums
für die Entwicklung des Kurses der Erste Group-Aktie unterscheiden.
Das Phantom Share-Programm erfüllt die Kriterien für eine anteilsbasierte Vergütung mit Barausgleich gemäß AFRAC 3.
Die variable Vergütung für Aktienäquivalente wird in geschätzter Höhe erfolgswirksam mit dem Fair Value erfasst. Die
Rückstellung für noch nicht ausgezahlte Aktienäquivalente wird bis zur Auszahlung laufend mit dem Fair Value bewertet. Fair
Value-Änderungen sowie Änderungen aus der finalen Zuteilung in Folgejahren werden erfolgswirksam erfasst. Für die Ermittlung
des Fair Value wird die Anzahl der zum Bilanzstichtag noch nicht ausgezahlten Aktienäquivalente mit dem für das jeweilige
Auszahlungsjahr geschätzten, durchschnittlichen Kurs der Erste Group-Aktie multipliziert. Die Fair Values der Aktienäquivalente
für das jeweilige Auszahlungsjahr werden mit einem Optionspreismodell (Black-Scholes-Modell) ermittelt. Die wesentlichen
Parameter sind der Aktienkurs der Erste Group Aktie zum Bilanzstichtag sowie bis zur Auszahlung erwartete
Dividendenzahlungen.
Für 2025 wird erwartet, dass 56.833 Stück (Vorjahr: 90.987 Stück) Aktienäquivalente mit einem Fair Value in Höhe von
EUR 5.563.068,99 (Vorjahr: EUR 5.000 Tsd) an berechtigte Mitarbeiter:innen gewährt werden. Der gesamte in der Berichtsperiode
erfasste Personalaufwand für das Phantom Share-Programm beläuft sich auf EUR 16.015.918,68 (Vorjahr: EUR 12.616 Tsd).
MITARBEITERBETEILIGUNGSPROGRAMME
Das WeShare by Erste Group-Participation Programm und WeShare by Erste Group-Investment Plus Programm sind
anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich durch Aktien der Erste Group Bank AG. Beide Programme werden Mitarbeiter:innen
der Erste Group angeboten, sofern bestimmte Voraussetzungen (z.B. Kapital- und Liquiditätsanforderungen, beschlossene
Dividendenausschüttung, EZB Genehmigung) erfüllt sind.
Im Rahmen des WeShare by Erste Group-Investment Plus Programms konnten alle Mitarbeiter:innen, die sich von März/April
2025 bis Juni 2025 in einem aufrechten Dienstverhältnis mit der Erste Group befanden, freiwillig in Aktien der Erste Group Bank
AG investieren und erhielten dann je nach Höhe ihres Investments Gratisaktien. Das WeShare by Erste Group-Investment Plus
Program wurde im Juni 2025 abgerechnet. Die Anzahl der für den Berichtszeitraum im Rahmen dieses Programms gewährten
Gratisaktien an die Mitarbeiter:innen der Erste Group Bank AG beträgt 20.619 Stück (Vorjahr: 35.696 Stück), der Personalaufwand
EUR 1.395.938,05 (Vorjahr: EUR 1.596 Tsd).
Im Rahmen des WeShare by Erste Group-Participation Programm erhalten alle Mitarbeiter:innen, die im Jah r 2025 mindestens 6
Monaten von der Erste Group beschäftigt waren und sich bis zum Zeitpunkt der Übertragung der Aktien im Juni 2026 noch in
einem aufrechten Dienstverhältnis zur Erste Group befinden, Gratisaktien der Erste Group Bank AG im Gegenwert von
EUR 350,00 netto. Die erwartete Anzahl der für den Berichtszeitraum im Rahmen dieses Programms durch die Erste Group Bank
AG gewährten Gratisaktien beträgt 7.913 Stück (Vorjahr: 34.696 Stück). Dafür wurde, ausgehend von der Anzahl der berechtigte
Mitarbeiter:innen, Personalaufwand in Höhe von EUR 315.310,26 (Vorjahr: EUR 796 Tsd) erfasst und entsprechend Rücklagen für
anteilsbasierte Vergütungen gebildet.
Abfertigung und Pensionen
Die Erträge für Abfertigungen und Pensionen für Mitglieder des Vorstands und leitende Angestellte betrugen EUR 777.381,33
(Vorjahr: Ertrag EUR 5.228 Tsd). Die Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen für andere Arbeitnehmer:innen betrugen
416
EUR 6.250.991,88 (Vorjahr: EUR 14.837 Tsd). In den angeführten Beträgen sind jeweils Aufwendungen für Hinterbliebene und
Pensionist:innen einbezogen. Die Angaben über die Mitglieder des Vorstands und Aufsichtsrats gemäß § 239 (2) UGB sind im
Kapitel Organe der Erste Group Bank AG gesondert ausgewiesen.
GEWINNVERTEILUNGSVORSCHLAG
Der Vorstand wird der Hauptversammlung vorschlagen, aus dem ausgewiesenen Bilanzgewinn eine Dividende an die A ktionäre in
Höhe von EUR 0,75 je Aktie (Vorjahr: EUR 3,00 je Aktie) zur Auszahlung zu bringen. Der gemäß § 235 (1) UGB von der
Ausschüttung gesperrte Betrag beträgt EUR 0,00 (Vorjahr: EUR 0 Tsd).
417
ORGANE DER ERSTE GROUP BANK AG IN 2025
Aufsichtsrat

Position | Name | Geburtsjahr | Beruf | Datum Erstbestellung | Ende laufende Funktionsperiode
Vorsitzender (ab 21. Mai 2025) | Gottfried Haber | 1972 | Universitätsprofessor | 21. Mai 2025 | HV 2029
Vorsitzender (bis 21. Mai 2025) | Friedrich Rödler | 1950 | Wirtschaftsprüfer und Steuerberater | 4. Mai 2004 | HV 2025
1. Stellvertreterin | Elisabeth Krainer-Senger-Weiss | 1972 | Rechtsanwältin | 21. Mai 2014 | HV 2027
2. Stellvertreterin | Christine Catasta | 1958 | Wirtschaftsprüferin und Steuerberaterin | 1. Juli 2022 | HV 2026
Mitglied | Henrietta Egerth-Stadlhuber | 1971 | Geschäftsführerin | 26. Juni 2019 | HV 2026
Mitglied | Alois Flatz | 1966 | Investor | 18. Mai 2022 | HV 2029
Mitglied | Marion Khüny | 1969 | Beraterin | 17. Mai 2017 | HV 2026
Mitglied | Mariana Kühnel | 1983 | stv Generalsekretärin Wirtschaftkammer Österr. | 18. Mai 2022 | 24. März 2025
Mitglied | Caroline Kuhnert | 1963 | Vorständin (Bankwesen) i.R. | 1. August 2024 | HV 2027
Mitglied | Friedrich Santner | 1960 | Unternehmer | 10. November 2020 | HV 2027
Mitglied | Michael Schuster | 1980 | Investor | 19. Mai 2021 | HV 2028
Mitglied | Walter Schuster | 1955 | Berater | 22. Mai 2024 | HV 2027
Mitglied | Gabriele Semmelrock-Werzer | 1958 | Vorständin (Bankwesen) i.R. | 21. Mai 2025 | HV 2029
Mitglied | Christiane Tusek | 1975 | Vizerektorin für Finanzen und Entrepreneurship | 12. Mai 2023 | HV 2026
Vom Betriebsrat entsandt: |  |  |  |
Mitglied | Martin Grießer | 1969 | - | 26. Juni 2019 | b.a.w.
Mitglied | Markus Haag | 1980 | - | 21. November 2011 | b.a.w.
Mitglied | Regina Haberhauer | 1965 | - | 12. Mai 2015 | b.a.w.
Mitglied | Jakob Hofstädter | 1962 | - | 8. Mai 2024 | b.a.w.
Mitglied | Barbara Pichler | 1969 | - | 9. August 2008 | b.a.w.
Mitglied | Karin Zeisel | 1961 | - | 9. August 2008 | b.a.w.

Vertreter der Aufsichtsbehörde

Name | Position
Bartsch Wolfgang | Staatskommissar
Kremser Michael | Staatskommissar-Stv.
BINDER GRÖSSWANG Rechtsanwälte GmbH | Treuhänder gemäß PfandBG

Vorstand

Vorstandsmitglied | Geburtsjahr | Datum der Erstbestellung | Ende der laufenden Funktionsperiode
Peter Bosek (Vorsitzender) | 1968 | 1. Juli 2024 | 30. Juni 2027
Ingo Bleier | 1970 | 1. Juli 2019 | 30. Juni 2026
Stefan Dörfler | 1971 | 1. Juli 2019 | 31. Dezember 2027
Alexandra Habeler-Drabek | 1970 | 1. Juli 2019 | 31. Dezember 2027
Maurizio Poletto | 1973 | 1. Januar 2021 | 31. Dezember 2027

418
Wien, 25. Februar 2026
Der Vorstand
Peter Bosek e.h.
Vorsitzender
Ingo Bleier e.h.Stefan Dörfler e.h.
Mitglied Mitglied
Alexandra Habeler-Drabek e.h.Maurizio Poletto e.h.
Mitglied Mitglied
419
Lagebericht
GESCHÄFTSVERLAUF UND WIRTSCHAFTLICHE LAGE
Wirtschaftliches Umfeld
Aus wirtschaftlicher Sicht war das Jahr 2025 vor allem von höheren Handelsbeschränkungen, verschärfter politischer
Unsicherheit, einer strengeren Immigrationspolitik, steigenden Investitionen in KI (Künstliche Intelligenz) und anhaltenden
Regionalkonflikten geprägt. Die Inflation ging im Jahresverlauf weiter zurück, wenngleich mit deutlichen regionalen
Unterschieden. Die meisten global führenden Notenbanken setzten die schrittweise Lockerung ihrer jeweiligen Geldpolitik fort
und führten weitere Leitzinssenkungen durch. Die Weltwirtschaft zeigte sich widerstandsfähiger als erwartet. Dies war
insbesondere auf vorgezogene Importe und Adaptierungen der Lieferketten zur Sicherung von Handelsströmen in der ersten
Jahreshälfte zurückzuführen. Die Wachstumsraten von Industrieländern und Schwellenmärkten unterschieden sich erheblich,
wobei letztere insbesondere von China und Indien gestützt wurden. Insgesamt erzielte die Weltwirtschaft eine Wachstumsrate von
3,3%.
Von den Industrieländern wuchs die Wirtschaft der Vereinigten Staaten wieder stärker als jene der Eurozone oder Japans.
Während sich in den USA höhere Importzölle, Maßnahmen zur Reduzierung der Einwanderung, der längste jemals verzeichnete
Shutdown der Regierung und politische Unsicherheit negativ auf das Wirtschaftswachstum auswirkten, wurden die daraus
resultierenden negativen Effekte durch robusten Konsum, eine expansive Fiskal- und Geldpolitik und hohe Investitionen in den
KI-Sektor ausgeglichen. Nachdem die Inflation im April 2025 ihre Talsohle erreicht hatte, stieg sie danach wieder leicht an.
Angesichts des sich abschwächenden Arbeitsmarktes nahm die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Politik der
geldpolitischen Lockerung wieder auf und senkte den Taggeldsatz in drei Schritten – erstmals im September – von 4,5% auf 3,75%.
Die Fed gab anlässlich ihrer Dezember-Sitzung zudem bekannt mit dem Ankauf kurzfristiger Staatsanleihen zu beginnen,
zunächst im Ausmaß von monatlich USD 40 Mrd. Das US-Staatsdefizit verringerte sich geringfügig. Insgesamt wuchs die US-
Wirtschaft 2025 um 2,1%.
In Europa wurde das Wirtschaftswachstum durch robuste Arbeitsmärkte, eine rückläufige Inflation und ein günstigeres
Zinsumfeld gestützt. Zusätzlich dämpften unterstützende Maßnahmen im Rahmen der Aufbau- und Resilienzfazilität sowie
weitere EU-Mittel in mehreren EU-Mitgliedsländern die Auswirkungen einer restriktiveren Fiskalpolitik. Stützend wirkte auch die
starke Nachfrage nach Dienstleistungen, wovon bedeutende Tourismusdestinationen wie Kroatien und Spanien profitierten.
Insbesondere Spanien verzeichnete dank erfolgreicher Reformen und seines starken Dienstleistungssektors ein deutlich
überdurchschnittliches Wachstum. In Deutschland, der größten Volkswirtschaft Europas, blieb die Konjunktur hingegen relativ
schwach. Der Euro wertete gegenüber dem US-Dollar und anderen wichtigen Währungen auf. Die durchschnittliche Inflation
bewegte sich im Euroraum um das 2%-Ziel der Europäischen Zentralbank (EZB), die ihren Leitzinssatz im Jahresverlauf in vier
Schritten von 3,00% auf 2,00% senkte. Die Arbeitslosenquote stabilisierte sich in den meisten europäischen Ländern auf niedrigem
Niveau. Insgesamt lag die Wachstumsrate der Europäischen Union 2025 bei 1,5%.
Die österreichische Wirtschaft entwickelte sich etwas besser als ursprünglich erwartet und konnte nach zwei Rezessionsjahren
2025 wieder ein bescheidenes Wachstum erreichen. Dieses wurde in erster Linie von dem gestiegenen Konsum, Staatsausgaben
und einer Stabilisierung der Investitionstätigkeit getrieben. Der Privatkonsum wuchs dank der realen Einkommenszuwächse der
vergangenen Jahre. Die Exporte wirkten sich hingegen dämpfend auf das Wirtschaftswachstum aus, insbesondere vor dem
Hintergrund der schwachen Entwicklung des österreichischen Haupthandelspartners Deutschland. Der Bausektor (ohne
Wohnungsbau) erholte sich 2025. Auch die Industrieproduktion zeigte Anzeichen einer Erholung. Der Tourismus entwickelte sich
erneut gut und trug zum Wirtschaftswachstum bei. Der Landwirtschaftssektor entwickelte sich ebenfalls positiv, leistet jedoch
keinen wesentlichen Beitrag zum BIP. Insgesamt lag das Wachstum der österreichischen Wirtschaft 2025 mit
0,4% unter dem Durchschnitt der Europäischen Union.
Die Inflation beschleunigte sich während des Jahres und belief sich in Österreich auf durchschnittlich 3,6%, womit sie über dem
Durchschnitt der Eurozone von 2,1% lag. Dienstleistungs- und Energiepreise zählten wieder zu den Haupttreibern der Teuerung.
Auch die Preise von Lebensmitteln und Industriegütern lagen höher als erwartet. Der österreichische Arbeitsmarkt blieb über das
ganze Jahr hinweg relativ stabil, wobei die Arbeitslosenquote geringfügig auf 5,7% stieg. Trotz der für das Jahr ergriffenen
Maßnahmen zur Haushaltskonsolidierung stieg das gesamtstaatliche Defizit weiter an. Die Staatsverschuldung, in Prozent des BIP
gemessen, erhöhte sich.
420
Die Volkswirtschaften Zentral- und Osteuropas verzeichneten 2025 solides Wirtschaftswachstum, das – dank robuster
Arbeitsmärkte, einer rückläufigen Inflation und meist höherer Reallöhne – vor allem durch den Konsum der privaten Haushalte
gestützt wurde. Die Investitionstätigkeit wurde durch Gelder aus dem Aufbauinstrument NextGenerationEU gefördert. Die
Verschlechterung der Auslandsnachfrage zeigte sich besonders deutlich in den von der deutschen Wirtschaft stark abhängigen
Ländern wie der Slowakei und Ungarn. Auch die rumänische Wirtschaft entwickelte sich schlechter als der CEE-Durchschnitt. Die
Volkswirtschaften Kroatiens und Polens verbuchten die stärkste Wachstumsdynamik. Kroatien profitierte von seinem florierenden
Tourismussektor und zählte wieder zu den wachstumsstärksten Volkswirtschaften der Region. Die Tschechische Republik
entwickelte sich ebenfalls gut. Die Verbraucherstimmung erholte sich nach und nach in sämtlichen CEE-Ländern mit Ausnahme
Rumäniens, wo die Haushalte von der Fiskalkonsolidierung betroffen waren. Insgesamt erzielten die CEE-Volkswirtschaften 2025
BIP-Wachstumsraten, die zwischen 0,4% in Ungarn und 3,6% in Polen lagen.
Die Arbeitsmärkte blieben in Zentral- und Osteuropa sehr stark, wobei die Tschechische Republik wieder eine der niedrigsten
Arbeitslosenquoten aller EU-Länder verzeichnen konnte. Die Inflation beschleunigte sich hingegen in den meisten CEE-Ländern,
hauptsächlich aufgrund höherer Lebensmittel- und Energiepreise. Rumänien war in der Europäischen Union das Land mit der
höchsten Inflationsrate, da es im Lauf des Jahres die Deckelung der Strompreise beendet und Mehrwertsteuersätze angehoben
hatte. Die tschechische und die polnische Zentralbank führten im Jahresverlauf weitere Zinssenkungen durch, während die
Zentralbanken Ungarns, Rumäniens und Serbiens ihre Leitzinsen unverändert beließen. In der Slowakei und Kroatien gelten die
Leitzinsen der EZB. Während die meisten CEE-Währungen während des Jahres relativ stabil blieben, wertete der ungarische
Forint gegenüber dem Euro auf. In einigen CEE-Ländern wurden Sondergewinnsteuern, spezielle Bankenabgaben und
Finanztransaktionssteuern eingeführt oder angehoben.
Analyse des Geschäftsverlaufes
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZENTWICKLUNG
Die Bilanzsumme zum 31. Dezember 2025 verringerte sich gegenüber dem Jahresende 2024 um 10,7% von EUR 108,1 Milliarden
auf EUR 96,5 Milliarden. Die einzelnen Positionen entwickelten sich dabei wie folgt:
Infolge gestiegener täglich fälliger Guthaben bei der österreichischen Nationalbank in Euro erhöhte sich die Position
Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken um 41,7% von EUR 6,9 Milliarden auf EUR 9,8 Milliarden. Die 10,9%ige
Zunahme der Position Schuldtitel öffentlicher Stellen auf EUR 17,9 Milliarden (Vorjahr: EUR 16,1 Milliarden) resultierte im
Wesentlichen aus Zukäufen von der Österreichischen Republik bzw. von der Europäischen Union emittierter zur Refinanzierung
bei Zentralnotenbanken berechtigter Bonds in Euro ins Anlagevermögen. Der Rückgang der Position Forderungen an
Kreditinstitute um 23,4% von EUR 32,4 Milliarden im Vorjahr auf nunmehr EUR 24,8 Milliarden ist auf geringere Volumina bei
den Pensions- und Zwischenbankgeschäften im Ausland sowie auf Verkäufe von nicht börsennotierten ausländischen
Wertpapieren aus dem Handelsbestand in Fremdwährung zurückzuführen. Da neue Kreditgeschäfte mit ausländischen
Kund:innen in Euro die Verkäufe ausländischer Schuldtitel des öffentlichen Sektors in Fremdwährung aus dem Handelsbestand
mehr als kompensierten, erhöhte sich die Position Forderungen an Kunden gegenüber dem Jahresende 2024 um 2,5% auf
EUR 24,3 Milliarden (Vorjahr: EUR 23,7 Milliarden). Ausschlaggebend für den 68,2%igen Rückgang der Position
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere von EUR 14,0 Milliarden auf EUR 4,4 Milliarden war die
Verringerung bei den rückgekauften eigenen Emissionen, die a ufgrund der Rückgabe der Börsennotierung nicht mehr
bilanzverlängernd zu bilanzieren waren. Insbesondere bedingt durch die Zuschreibung der Banca Comerciala Romana SA stiegen
die Buchwerte der Positionen Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen um 4,9% von EUR 10,0 Milliarden
auf EUR 10,4 Milliarden per 31. Dezember 2025. Die Position sonstige Vermögensgegenstände in Höhe von EUR 2,7 Milliarden
(Vorjahr: EUR 2,9 Milliarden) reduzierte sich um 7,3%, was vor allem dem 11,3%igen Rückgang der Forderungen aus derivativen
Produkten geschuldet war, die nunmehr 76,0% (Vorjahr: 79,4%) der Position ausmachen.
Die Reduktion der Position Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um 14,2% auf EUR 30,5 Milliarden (Vorjahr:
EUR 35,6 Milliarden) ist im Wesentlichen auf niedrigere Geschäftsvolumen echter Pensionsgeschäfte mit ausländischen Banken in
Euro zurückzuführen. Hauptverantwortlich für den 17,5%igen Rückgang der Position Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
von EUR 10,7 Milliarden auf EUR 8,8 Milliarden waren gesunkene Termineinlagen von anderen ausländischen Finanzkund:inne n.
Aufgrund der Rückgabe der Börsennotierung bei Pfand- und Kommunalbriefen in Euro nahm die Position verbriefte
Verbindlichkeiten um 19,9% auf EUR 31,2 Milliarden (Vorjahr: EUR 38,9 Milliarden) ab. Infolge der Verdoppelung der
Verbindlichkeiten aus Shortbeständen im Wesentliche n an öst erreichischen Staatsanleihen auf EUR 1,2 Milliarden (Vorjahr:
EUR 0,6 Milliarden) erhöhte sich die Position sonstige Verbindlichkeiten um 20,2% auf EUR 3,7 Milliarden (Vorjahr:
EUR 3,1 Milliarden). Da die planmäßigen Tilgungen durch Neuemissionen mehr als kompensiert wurden, erhöhten sich die
Positionen Ergänzungs- und zusätzliches Kernkapital um 11,8% auf EUR 8,3 Milliarden (Vorjahr: EUR 7,4 Milliarden).
Nach Vornahme der in der Eigenkapitalverordnung (CRR) festgelegten Abzugsposten und Filter belief sich das Kernkapital
(CET 1 und AT1) auf EUR 16,0 Milliarden (Vorjahr: EUR 12,1 Milliarden) bzw. das harte Kernkapital (CET 1) auf
421
EUR 12,5 Milliarden (Vorjahr: EUR 9,4 Milliarden). Die anrechenbaren Eigenmittel der Erste Group Bank AG gemäß Teil 2 der
EU-Verordnung Nr. 575/2013 (vornehmlich Kern- und Ergänzungskapital) betrugen per 31. Dezember 2025 EUR 20,0 Milliarden
(Vorjahr: EUR 15,9 Milliarden). Die harte Kernkapitalquote (CET 1) lag bei 31,7% (Vorjahr: 23,0%) bzw. die
Gesamtkapitalquote bei 50,9% (Vorjahr: 38,9%).
ERLÄUTERUNGEN ZUR ERFOLGSENTWICKLUNG
Da die deutlich rückläufigen Zinsaufwendungen aus dem Derivategeschäft zur Absicherung der eigenen Emissionen (Fair Value
Hedges) die gesunkenen Zinserträge aus dem Wertpapier- und Kreditgeschäft mehr als kompensierten, verbesserte sich der
Nettozinsertrag der Erste Group Bank AG um 55,5% auf EUR 317,8 Millionen (Vorjahr: EUR 204,4 Millionen). Die Zuwächse bei
den Erträgen aus Wertpapieren und Beteiligungen um 36,8% auf EUR 2.706,1 Millionen (Vorjahr: EUR 1.978,5 Millionen)
waren im Wesentlichen auf die höheren Dividendenausschüttungen der Ceska sporitelna, a.s., der Erste & Steiermärkische Bank
d.d. sowie der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG – alle verbundene Unternehmen – zurückzuführen. Insbesondere
dank höherer Erträge aus den Kapitalmarktfinanzierungen, die die Kosten zur Absicherung von Krediten der Erste Group Bank
AG (Finanzgarantien für Verbriefungen) mehr als ausglichen, erhöhte sich der Saldo aus Provisionserträgen und -
aufwendungen um 12,1% von EUR 51,3 Millionen im Vorjahr auf EUR 57,5 Millionen im Geschäftsjahr 2025. Die Erträge/
Aufwendungen aus Finanzgeschäften drehten sich von EUR 35,4 Millionen Ertrag im Vorjahr auf EUR 119,6 Millionen
Aufwand in 2025, was den FX-Derivaten (vor allem zur Absicherung von Beteiligungen) zuzuschreiben war. Die Realisate im Zuge
vorzeitiger Kreditterminierungen fielen in 2025 deutlich niedriger aus, wodurch die sonstigen betrieblichen Erträge um 15,9%
auf 140,6 Millionen (Vorjahr: EUR 167,1 Millionen) sanken. Insgesamt ergab sich daraus im Jahr 2025 eine 27,3%ige Verbesserung
der Betriebserträge auf EUR 3.102,4 Millionen (Vorjahr: EUR 2.436,6 Millionen).
Der Personalaufwand beinhaltet neben fixen und variablen Gehaltskosten sowie gesetzlichen Abgaben auch Kosten aus
langfristigen Sozialrückstellungen und Aufwendungen aus der Zahlung von Pensionskassenbeiträgen. Insgesamt verzeichnete der
Personalauf wand aufgrund der Bewertung der Phantom Shares infolge des gestiegenen Erste Bank Aktien Kurses eine Erhöhung
um 1,9% auf EUR 331,7 Millionen (Vorjahr: EU R 325,6 M illionen).
Der nach Beschäftigungsgrad gewichtete Personalstand der Erste Group Bank AG reduzierte sich gegenüber dem
31. Dezember 2024 vor allem infolge der Präzisierung des Begriffes "karenziert" um 3,3% und stellte sich im Vergleich zum Vorjahr
wie folgt dar:

| Dez 25 | Dez 24
Inland | 1.985,0 | 2.052,7
Auslandsfilialen | 59,0 | 60,0
New York | 22,0 | 23,0
Hongkong | 24,0 | 24,0
Berlin, Stuttgart | 13,0 | 13,0
Gesamt | 2.044,0 | 2.112,7
davon karenziert | 47,6 | 106,2

Hauptsächlich aufgrund vermehrter IT- und Beratungskosten erhöhte sich der Sachaufwand um 9,4% auf EUR 354,1 Millionen
(Vorjahr: EUR 323,6 Millionen). Die Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände blieben
mit EUR 13,6 Millionen auf dem Niveau des Vorjahres. Obwohl im Berichtsjahr 2025 erstmalig Aufwendungen für Kreditderivate
zur Absicherung von Krediten im Konzern der Erste Group (Verbriefungen) in Höhe von EUR 10,3 Millionen anfielen, sanken die
sonstigen betrieblichen Aufwendungen um 37,1% auf EUR 19,9 Millionen (Vorjahr: EUR 31,7 Millionen), da keine
Rückstellungen im Zusammenhang mit der Umsatzsteuer-Zwischenbankbefreiung gemäß § 6 (1) Z 28 UStG dotiert wurden.
Folglich stiegen die Betriebsaufwendungen um 3,6% auf EUR 719,3 Millionen (Vorjahr: EUR 694,4 Millionen).
Nach Abzug der gesamten Betriebsaufwendungen von den Betriebserträgen ergab sich im Geschäftsjahr 2025 ein
Betriebsergebnis von EUR 2.383,1 Millionen (Vorjahr: EUR 1.742,2 Millionen). Die Kosten-/Ertragsrelation
(Betriebsaufwendungen in Prozent der Betriebserträge) lag mit 23,2% deutlich unter dem Vorjahreswert von 28,5%.
Wie im Vorjahr wies die Erste Group Bank AG eine Nettodotierung an Risikovorsorgen für Kreditforderungen
(einschließlich Forderungsabschreibungen, saldiert mit Erträgen aus Eingängen auf abgeschriebene Forderungen) in Höhe von
EUR 9,8 Millionen (Vorjahr: EUR 10,5 Millionen) aus, was der weiterhin angespannten geopolitischen Entwicklung geschuldet
war. Der Saldo aus Wertpapieren des Umlaufvermögens (Bewertung und Realisate) sowie aus den Positionen Erträge und
Wertberichtigungen auf Beteiligungen und Wertpapiere des Anlagevermögens betrug im Jahr 2025 positiv
EUR 434,2 Millione n (Vorjahr: EUR 701,5 Millionen). Dabei wirkten sich im Berichtsjahr insbesondere Beteiligungsbewertungen -
vornehmlich die Zuschreibung der Banca Comercială Română S.A. - mit EUR 367,3 Millionen (Vorjahr: EUR 574,9 Millionen), die
Bewertung der von Töchterunternehmen begebenen nicht festverzinslichen Additional Tier 1 Anleihen mit EUR 17,5 Millionen
422
(Vorjahr: EUR 153,2 Millionen) und der Verkauf von im Anlagevermögen gehaltenen Bonds mit langen Laufzeiten mit
EUR 34,9 Millionen (Vorjahr: Verlust EUR 27,4 Millionen) ergebnisverbessernd aus.
Demzufolge war das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) im Jahr 2025 mit EUR 2.807,5 Millionen positiv
(Vorjahr: EUR 2.433,3 Millionen).
Da die Erste Group Bank AG – nicht aus den operativen Erträgen resultierende – Gewinnausschüttungen erhielt, beliefen sich die
außerordentlichen Erträge im Berichtsjahr 2025 auf EUR 4,4 Millionen (Vorjahr: EUR 1,6 Millionen). Im Jahr 2025
erwirtschaftete die Erste Group Bank AG – wie im Vorjahr – einen steuerlichen Gewinn, welcher nur mehr teilweise mit
vorhandenen steuerlichen Verlustvorträgen verrechnet wurde und so m it ergaben die Steuern vom Einkommen und Ertrag
2025 einen Aufwand in Höhe von EUR 12,0 Millionen (Vorjahr: EUR 2,5 Millionen). Wegen der im Rahmen der Stabilitätsabgabe
für 2025 zusätzlich zu entrichtenden Sonderzahlung in Höhe von EUR 55,1 Millionen erhöhten sich die sonstigen Steuern im
Jahr 2025 auf EUR 92,4 Millionen (Vorjahr: EUR 26,8 Millionen).
Nach Berücksichtigung der Rücklagenveränderungen, die per Saldo eine Dotierung (Details siehe Anhang Punkt 18) von
EUR 2.399,7 Millionen (Vorjahr: EUR 1.177,6 Millionen) ergab, belief sich d er Jahres- und Bilanzgewinn auf
EUR 307,9 Millionen (Vorjahr: EUR 1.228,0 Millionen bzw. EUR 1.231,5 Millionen).
Zweigniederlassungen
Die Erste Group Bank AG unterhält Zweigniederlassungen in New York, Hongkong und Deutschland (Berlin und Stuttgart), die im
kommerziellen Kreditgeschäft mit ausländischen Banken, Leasingfirmen und staatlichen Schuldnern sowie im institutionellen
Sales-Geschäft tätig sind. Für weiterführende quantitative Angaben wird auf die Ausführungen im Anhang Punkt 43 verwiesen.
VORAUSSICHTLICHE ENTWICKLUNG UND DIE RISIKEN DES UNTERNEHMENS
Langfristige Wachstumstrends in Zentral- und Osteuropa
Die verfügbaren Einkommen sind in den letzten Jahrzehnten im Vergleich zu Westeuropa kräftig gestiegen. Zusätzlich verfügen
die meisten Länder Zentral- und Osteuropas über erheblich flexiblere Arbeitsmärkte als westeuropäische Staaten. Abgerundet
werden diese Vorteile durch eine im Schnitt sehr wettbewerbsfähige Exportindustrie, die – in Relation zur Produktivität – von
niedrigeren Lohnkosten sowie investitionsfreundlichen Steuern und Sozialsystemen profitiert.
Ein Vergleich der Pro-Kopf-Verschuldung in Zentral- und Osteuropa und westlichen Märkten zeigt den Abstand, der zwischen
diesen Märkten besteht. Das Niveau der privaten Verschuldung, und vor allem jenes der Haushalte, ist im Vergleich zu stärker
entwickelten Volkswirtschaften zum Teil erheblich geringer. Die Erste Group Bank AG ist davon überzeugt, dass die
Kreditausweitung, einhergehend mit dem Wirtschaftswachstum in der Region, einem langfristigen Wachstumstrend unterliegt.
Es ist daher zu erwarten, dass die Länder im östlichen Teil der Europäischen Union in den nächsten 15 bis 20 Jahren deutlich
schneller wachsen werden als die Länder Westeuropas, auch wenn auf diesem langfristigen Wachstumspfad Zeiten der Expansion
mit wirtschaftlicher Stagnation oder sogar Rückschlägen abwechseln könnten.
Kundengeschäft in Zentral- und Osteuropa
Die Eckpfeiler des Bankgeschäfts der Erste Group bilden im Wesentlichen die Business Segmente Privatkunden, Firmenkunden
und das Kapitalmarktgeschäft.
PRIVATKUNDENGESCHÄFT
Das Geschäft mit Privatkund:innen ist das zentrale Geschäft der Erste Group, es umfasst das gesamte Spektrum von Kredit-,
Einlagen- und Anlageprodukten sowie Kontoführung und Kreditkarten. Die Kernkompetenz im Privatkundengeschäft der Erste
Group ist mit ihrer Gründungsgeschichte verbunden. Im Jahr 1819 stifteten wohlhabende Bürger Wiens einen Fonds zur
Gründung des Vorgängerinstituts der Erste Group, der ersten Sparkasse in Zentraleuropa. Ihr Bestreben war es, weiten Kreisen der
Bevölkerung Zugang zu elementaren Bankdienstleistungen, wie sicherem Sparen oder Hypothekarfinanzierungen, zu
ermöglichen. Heute betreut die Bank in ihren Märkten über 16 Millionen Kund:innen und betreibt annähernd 1.800 Filialen.
Vermögende Privatkund:innen und Stiftungen werden von den Mitarbeiter:innen im Private Banking mit einem auf diese
Kundengruppe zugeschnittenen Angebot betreut.
423
Zusätzlich nutzt und fördert die Erste Group digitale Vertriebskanäle wie Internet und mobiles Banking, nicht nur um der
gestiegenen Bedeutung des digitalen Bankgeschäfts Rechnung zu tragen, sondern auch um die digitale Zukunft aktiv
mitzugestalten. George, die digitale Plattform der Erste Group, ist in vollem Umfang in 6 Kernmärkten verfügbar: Österreich,
Tschechien, der Slowakei, Rumänien, Kroatien und Ungarn. Die Einführung in Serbien hat bereits nach dem Jahresende 2025
begonnen und wird 2026 abgeschlossen.
Das Privatkundengeschäft ist für die Erste Group aufgrund mehrerer Faktoren attraktiv: Es baut auf einem überzeugenden
Geschäftsmodell auf, das durch Marktführerschaft, ein vorteilhaftes Risiko-Rendite-Profil und das Prinzip der Eigenfinanzierung
gekennzeichnet ist. Außerdem baut es auf einem umfassenden Angebot mit einfachen und verständlichen Produkten sowie
erheblichem Cross-Selling-Potenzial auf. Die Erste Group erfüllt diese Voraussetzungen in all ihren Kernmärkten. Um ihre daraus
resultierende Position der Stärke bestmöglich nutzen zu können, verfolgt sie ein hybrides Geschäftsmodell, in dem die
unterschiedlichen Vertriebs- und Kommunikationskanäle integriert sind. Die Kundschaft entscheidet, wie, wann und wo sie ihre
Bankgeschäfte erledigt. Als Schnittstelle zwischen digitalem Banking und traditionellem Filialgeschäft fungieren Contact Center,
deren Tätigkeitsfeld mit Beratung und Verkauf weit über die herkömmliche Helpdesk-Funktion hinausgeht.
Neben dem Ausbau digitaler Vertriebskanäle bleibt das Filialnetz ein wichtiger Baustein der Geschäftsstrategie. Nur eine
Retailbank mit einem modernen digitalen Angebot und einem flächendeckenden Vertriebsnetz kann maßgeschneiderte Lösungen
und Kredite in Landeswährung mit Einlagen derselben Währung finanzieren. Damit ermöglicht das Retail Banking der Erste
Group nachhaltiges und eigenfinanziertes Wachstum auch in wirtschaftlich herausfordernden Zeiten. Ein weiterer positiver Faktor
ist die Diversifikation des Privatkundengeschäfts in Ländern mit einem unterschiedlichen Entwicklungsgrad, was auf die sieben
Bankenmärkte zutrifft, in denen die Erste Group direkt vertreten.
FIRMENKUNDENGESCHÄFT
Das Geschäft mit Klein- und Mittelbetrieben, regionalen und multinationalen Konzernen, gewerblichen Immobilienunternehmen
sowie Unternehmen des öffentlichen Sektors ist das zweite Hauptgeschäftsfeld, das ebenfalls wesentlich zum Erfolg der Erste
Group beiträgt. Die Strategie der Erste Group basiert auf einem universellen Beratungsansatz und verfolgt eine organische
Wachstumsstrategie, die darauf abzielt, die Anzahl der Hauptkunden und Kundendurchdringung in allen
Unternehmenssegmenten zu erhöhen.
Das Hauptziel ist es, die bevorzugte Bank für exzellente Beratung und Service zu sein, wobei Erste Group besonderen Wert auf
finanzielle Gesundheit und nachhaltiges Geschäftsgebaren legen. Entsprechend ihren unterschiedlichen Bedürfnissen werden
Klein- und Mittelbetriebe lokal in Filialen oder eigenen Kommerzzentren betreut und multinationale Konzerne von den Einheiten
des Bereichs Group Corporates, Commercial Real Estate oder Public Sector serviciert. Zusätzlich sind auch multinationale
Konzerne im Fokus der Erste Group. Diese werden zentral vom Bereich Group Corporates der Holding betreut. Darüber hinaus
gewinnt der digitale Kanal zunehmend an Bedeutung für die Firmenkund:innen der Erste Group. Dieser Ansatz befähigt uns,
Branchen- und Produktwissen mit dem Verständnis für regionale Bedürfnisse und der Erfahrung der lokalen
Kundenbetreuer:innen der Bank zu kombinieren.
KAPITALMARKTGESCHÄFT
Ein kundenorientiertes Kapitalmarktgeschäft ist ebenfalls Teil des umfassenden Angebots der Erste Group an ihre Privat- und
Firmenkund:innen. Die strategische Bedeutung des zentral geführten und lokal verankerten Kapitalmarktgeschäfts der Bank
besteht darin, alle anderen Geschäftsbereiche in der Interaktion mit den Kapitalmärkten zu unterstützen und so den Kund:innen
einen professionellen Zugang zu den Finanzmärkten zu bieten. Die Erste Group versteht ihr Kapitalmarktgeschäft daher als
Bindeglied zwischen den Finanzmärkten und Kund:innen. Als wesentlicher Kapitalmarktteilnehmer der Region erfüllt die Erste
Group darüber hinaus so wichtige Funktionen wie Market Making, Kapitalmarkt-Research und Produktstrukturierung.
Auch im Kapitalmarktgeschäft liegt der Fokus der Erste Group auf den Bedürfnissen der Privat- und Firmenkund:innen sowie
öffentlicher Gebietskörperschaften und Finanzinstitute. Aufgrund der starken Aufstellung der Erste Group im östlichen Teil der
Europäischen Union verfügt die Bank über ein fundiertes Know-how über lokale Märkte und Kundenbedürfnisse. Die Erste Group
konzentriert sich auch im Kapitalmarktgeschäft auf ihre Kernmärkte des Privat- und Firmenkundengeschäfts.
Für institutionelle Kunden hat die Erste Group in Deutschland, Polen sowie in Hongkong und New York spezialisierte Teams
etabliert, die diesen Kund:innen ein maßgeschneidertes Produktangebot zur Verfügung stellen.
In vielen Ländern, in denen die Erste Group tätig ist, sind die lokalen Kapitalmärkte weniger weit entwickelt als etwa in
Westeuropa oder in den USA. Das bedeutet, dass die Bankentöchter der Erste Group in einigen dieser Märkte eine Pionierrolle
424
einnehmen. Die Erste Group betrachtet den Aufbau leistungsfähiger Kapitalmärkte in der Region als eine weitere strategische
Aufgabe im Rahmen ihres Kapitalmarktgeschäfts.
Kundenzufriedenheitsindex (CXI)
Die Erste Group ist als gewinnorientiertes Unternehmen am zukünftigen Verhalten und der Treue ihrer Kund:innen zur Bank
interessiert. Der CXI ist ein Indexwert, der diese Loyalität misst und der sich aus der Bewertung der Zufriedenheit, der
Weiterempfehlung, der Bereitschaft zum Bankwechsel, des Kund:innenaufwands und der Wiederkaufsrate der Hauptkund:innen
der einzelnen Banken zusammensetzt.
Er umfasst damit alle bewussten und unbewussten Erfahrungen und Entscheidungen, die unsere Kund:innen im Laufe ihres
Lebens mit unserer Bank machen und die die Beziehungen der Kund:innen zur Erste Group betreffen.
MESSUNG DER KUNDENZUFRIEDENHEIT
Die Ermittlung des CXI erfolgt durch die Abteilung Group Customer Experience, die dem an den Vorstandsvorsitzenden
berichtenden Bereich Group Brand Management & Communications zugeordnet ist. Im Privatkund:innensegment wird
vierteljährlich eine repräsentative Umfrage mit der Bezeichnung Banking Market Monitor durchgeführt. Dazu werden jährlich in
allen Märkten der Erste Group 2.400 Telefoninterviews (mit Kund:innen und Nichtkund:innen) durchgeführt. Im
Geschäftskund:innensegment werden pro Jahr und Land in einer umfangreichen Erhebung mindestens 1.500 Unternehmen
befragt. Diese Studien werden von einem externen Marktforschungsinstitut durchgeführt und liefern Daten für den
Leistungsvergleich sowohl innerhalb der Erste Group als auch mit den bedeutendsten Mitbewerbern. Basierend auf diesen
Umfragen wird die Beziehung zu unseren Kund:innen in 5 Kategorien (Markenbotschafter, Loyale, Zufriedene, Gleichgültige und
Unzufriedene) klassifiziert und der Erfolg der Verbesserung des Kund:innenservices mittels des CXI (Customer Experience Index)
gemessen.
Aus diesen Kategorien wird der CXI wie folgt berechnet:
% Markenbotschafter + % Loyale Kunden + 0,5 x % Zufriedene - % Gleichgültige - % Unzufriedene.
Das Ergebnis des CX Indexwertes bewegt sich daher auf einer Skala von -100 bis +100.
Dieser Wert wird mit den Werten der Top 3 Mitbewerber:innen in jedem Land und jedem Segment verglichen und dient zur
Feststellung der Stärken und Schwächen der lokalen Banken im Vergleich zu den Marktführern.
Der CXI ist für die Erste Group von hoher Relevanz, da er auch in die Bonusbewertung der Vorstandsmitglieder der Erste Group,
der lokalen Banken und aller Mitarbeiter:innen einfließt. Die Zielsetzung für die Bonusbewertung erfolgt zwischen den
Abteilungen Group People and Culture, Group Customer Experience und den verantwortlichen Business Lines.
ERGEBNISSE IM DETAIL
Die Tabelle zeigt den relativen Unterschied zu den Top 3 Mitbewerbern, sowie den Rangplatz im Markt der jeweiligen Bank:
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Unterschiede in Relation zu den Top 3 Mitbewerbern

| PK | Micro | KMU | Gesamt
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | 2025 | 2024
Erste Group | 6,0 | 2,4 | 0,4 | -0,9 | 3,9 | 2,9 | 4,8 | 1,9
Erste Bank Oesterreich | 16,9 | 18,6 | 1,3 | 3,2 | 3,7 | -2,0 | 11,9 | 12,0
Erste Bank Hungary | 16,1 | 1,5 | 4,9 | 2,2 | 1,8 | 0,0 | 11,7 | 1,3
Česká spořitelna | -2,0 | -2,3 | -11,5 | -15,0 | 4,4 | 0,9 | -2,5 | -3,7
Slovenská sporiteľňa | 4,5 | 1,0 | 6,3 | 6,1 | 4,2 | 4,7 | 4,6 | 1,8
Banca Comercială Română | 5,5 | -0,4 | 1,8 | 1,5 | 1,5 | 1,6 | 4,3 | 0,3
Erste Bank Croatia | 12,9 | 13,2 | 11,0 | 6,8 | 10,1 | 9,3 | 12,0 | 11,1
Erste Bank Serbia | 7,4 | 4,1 | -2,4 | -3,0 | 2,7 | -0,8 | 4,7 | 2,1

Nummer 1 im jeweiligen Markt
Auch im Jahr 2025 gelang es der Erste Group insgesamt, die ausgezeichneten Zufriedenheitswerte der Kund:innen des Vorjahres
zu halten oder sogar zu verbessern.
CXI Privatkund:innen (PK) Segment
Im Privatkund:innen Segment erreichten in diesem Jahr nicht nur die Erste Bank Oesterreich und die Erste Bank Kroatien die
besten Werte in den jeweiligen Ländern, sondern auch die Erste Bank Ungarn, die Erste Bank Serbien und die Banca Comercială
Română. In Relation zu den Top 3 Mitbewerbern konnten sich die Erste Bank Ungarn, die Erste Bank Serbien, die Slovenská
sporiteľňa und die Banca Comercială Română verbessern, die restlichen Banken blieben stabil.
CXI Micro Segment
Im Micro Segment gelang es den Töchterbanken Slovenská sporiteľňa, Banca Comercială Română und Erste Bank Kroatien sich an
die Spitze des Bankenmarktes zu setzen. Im Vergleich zu den Top 3 Mitbewerbern verbesserten sich die Česká spořitelna und die
Erste Bank Kroatien, die Entwicklung aller anderen Banken verlief stabil.
CXI Klein-und Mittelunternehmen (KMU) Segment
Im SME Segment zeigten die Česká spořitelna, die Slovenská sporiteľňa, die Banca Comercială Română, die Erste Bank Kroatien
und die Erste Bank Serbien eine führende Performance in ihren jeweiligen Märkten. Die Entwicklung in diesem Segment verlief in
Bezug auf die Top 3 Mitbewerber in allen Märkten stabil bis positiv. Positiv entwickelten sich die Erste Bank Oesterreich, Česká
spořitelna und die Erste Bank Serbien.
Die Strategie der Erste Group
Die Erste Group hat eine umfassende und zukunftsorientierte Strategie entwickelt, um ihre Position als führende Finanzinstitution
in CEE zu sichern und gleichzeitig den Herausforderungen der sich schnell verändernden Marktdynamik zu begegnen. Die
Strategie der Erste Group adressiert bedeutende globale Veränderungen, einschließlich wirtschaftlicher Verschiebungen,
demografischer Veränderungen, technologischer Fortschritte, geopolitischer Fragmentierung und Klimawandel, um nachhaltiges
Wachstum und Resilienz auch im Falle einer veränderten Zukunft zu gewährleisten.
Die politische Landschaft in Europa und weltweit verändert sich rasant. Populismus und anti-europäische Tendenzen nehmen zu.
Potenzielle politische Interventionen wie Zölle und neue oder erweiterte Steuern stellen Herausforderungen für einige oder alle
Kernmärkte der Erste Group und für Europa dar.
Diese Herausforderungen erhöhen den Druck auf Politiker, was oft zu Interventionismus und zu einer Abkehr von den Normen
und Praktiken führt, die die Europäische Union bisher geprägt haben. Die Beobachtung und angemessene Reaktion auf diese
Entwicklungen auf globaler und CEE-spezifischer Ebene ist für ein großes börsennotiertes Unternehmen mit einer weitreichenden
Präsenz in der Region von entscheidender Bedeutung.
Technologische Fortschritte, einschließlich KI, virtual/augmented Reality, tokenized Finance und Quantentechnologie entwickeln
sich schnell. Die Erste Group geht davon aus, dass Datenwissenschaft und KI die Geschäftstätigkeit und Kundeninteraktionen
beeinflussen wird. Dies sollte noch hochwertigere und individualisiertere digitale Beratung ermöglichen und die Nachfrage seitens
der Kund:innen verstärken.
Das anhaltende Konvergenzpotenzial der CEE-Länder mit der EU-27 bleibt ein festes Grundprinzip des Geschäftsmodells der Erste
Group. Steigende Löhne und das Ende billiger Energie in Europa stellen jedoch Wachstumsherausforderungen für die
Volkswirtschaften der Region dar, die eine Neuausrichtung der langfristigen CEE-Wachstumsstrategie erfordern.
426
Demografische Veränderungen, die europaweit erkennbar sind, werden auch in den Kernmärkten der Bank zu einer
schrumpfenden Erwerbsbevölkerung führen, was den Wettbewerb um Talente intensiviert und die Löhne erhöht. Diesen
Herausforderungen muss durch Digitalisierung und KI begegnet werden, auch um die eigene Produktivität zu erhöhen. Vor dem
Hintergrund alternder Bevölkerungen gewinnt das Ziel, den Zugang zu finanzieller Gesundheit für alle Altersgruppen und
Kundensegmente zu gewährleisten, stärker an Bedeutung.
Umweltbedrohungen nehmen ebenfalls zu. Prognosen zufolge werden fünf der zehn größten globalen Risiken im nächsten
Jahrzehnt wahrscheinlich Umweltbedrohungen sein, wie etwa extreme Wetterereignisse und Biodiversitätsverlust. Die Erste
Group ist der Nachhaltigkeit verpflichtet, unterstützt soziale Inklusion und unterstützt Kund:innen in der Region bei ihrem
angestrebten Übergang zu Netto-Null-Emissionen.
Die Strategie der Erste Group konzentriert sich auf fünf übergeordnete Ziele, die darauf abzielen, nachhaltiges Wachstum zu
fördern, die Kundenerfahrung zu verbessern und die operative Exzellenz zu stärken. Diese Ziele unterstreichen die Notwendigkeit
von Transformation, Innovation und Effizienz. Gleichzeitig integrieren sie Nachhaltigkeitsprinzipien, um sicherzustellen, dass die
Bank in einer sich schnell verändernden Finanzlandschaft wettbewerbsfähig und relevant bleibt.
AUFBAU EINER UNVERWECHSELBAREN MARKENIDENTITÄT
Ein zentrales strategisches Ziel der Erste Group ist die Schaffung einer einzigartigen und stark wiedererkennbaren
Markenidentität, die in all ihren Märkten gleichermaßen Anklang findet. Die Erste Group strebt danach, sich von der immer
weniger unterscheidbaren Konkurrenz im Finanzsektor abzuheben. Dies beinhaltet die Positionierung der Erste Group als mehr
als nur eine Bank, sondern als vertrauenswürdiger Partner, der die Bedürfnisse seiner Kund:innen in jeder Phase ihres
Finanzlebens versteht und erfüllt.
Um dies zu erreichen, setzt die Erste Group auf die Entwicklung von innovativen und maßgeschneiderten Produkten und
Dienstleistungen, die den spezifischen Anforderungen der regionalen Märkte gerecht werden und den individuellen
Kundenbedürfnissen entsprechen. Dieser kundenorientierte Ansatz soll nicht nur die Kundenloyalität fördern, sondern auch
langfristige Beziehungen aufbauen, indem er einen Mehrwert bietet, der über konventionelles Banking hinausgeht. Die starken
Branding-Initiativen der Gruppe zielen auch darauf ab, ihre Reputation als zukunftsorientierte und kundenorientierte
Finanzinstitution zu stärken.
BREITEN ZUGANG ZU FINANZBERATUNG ERMÖGLICHEN
Die Erste Group befähigt proaktiv ihre einzelnen Kund:innen, ihre finanzielle Gesundheit zu verbessern. Moderne Technologien,
insbesondere künstliche Intelligenz (KI), stehen im Mittelpunkt der Strategie der Erste Group. Die Bank zielt darauf ab,
hochwertige Finanzexpertise einer viel breiteren Kundenbasis zugänglich zu machen, indem sie KI und datengesteuerte Lösungen
anwendet. Dies stellt einen bedeutenden Wandel von traditionellen Modellen dar, bei denen personalisierte Finanzberatung oft
nur auf einkommensstärkere Kunden beschränkt war.
Der Einsatz von Technologie durch die Erste Group ermöglicht maßgeschneiderte Analysen und Empfehlungen, die auf die
individuellen finanziellen Bedürfnisse zugeschnitten sind. Über alle Bedarfsfelder wie Investitionen, Sparen oder Altersvorsorge
hinweg stellt dieser Ansatz sicher, dass Kund:innen relevante Informationen und Produktangebote in einem leicht verständlichen
Format erhalten, um ihre finanzielle Gesundheit zu verbessern. Wichtig ist, dass diese technologischen Fortschritte die
menschliche Interaktion ergänzen, aber nicht ersetzen werden. Kund:innen werden bei Bedarf weiterhin von persönlicher oder
einer gesprächsbasierten Unterstützung profitieren können.
Durch diese Bemühungen zielt die Erste Group darauf ab, die Lücke zwischen Technologie und persönlichem Service zu
überbrücken und ein nahtloses, hybrides Beratungsmodell zu schaffen, das die Kundenerfahrung verbessert. Die Erste Group ist
bestrebt, Nachhaltigkeits- und ESG-Prinzipien zu integrieren und die Finanzkompetenz in ihren Märkten zu verbessern, um
fundierte Entscheidungen zu fördern.
STEIGERUNG DER EFFIZIENZ DURCH DIGITALISIERUNG
Ein kritisches Element der Transformation der Erste Group ist eine fundamentale Digitalisierung. Die Bank plant, relevante
Prozesse zu digitalisieren, von kundenorientierten Interaktionen bis hin zu internen Arbeitsabläufen, um eine effizientere und
agilere Organisation zu schaffen. Dieser Fokus auf durchgängige digitale Lösungen soll nicht nur die Geschwindigkeit und den
Komfort des Bankings für Kund:innen verbessern, sondern auch Kosteneinsparungen ermöglichen und das operationelle Risiko
durch einen geringeren Anteil von manuellen Prozessen und eine verbesserte betriebliche Effizienz reduzieren.
427
Die Digitalisierungsbemühungen umfassen die Verbesserung der Kundenerfahrungen und die nahtlose Interaktion über
Plattformen wie die digitale Banking-Plattform George der Erste Group sowie die Digitalisierung interner Abläufe.
Dies stellt sicher, dass Kund:innen ihre Bankgeschäfte eigenständig verwalten können, während sie eine erstklassige,
benutzerfreundliche digitale Erfahrung erhalten. Indem das Banking schneller, intuitiver und zugänglicher gemacht wird, kann
die Erste Group Ressourcen freisetzen, sodass Mitarbeiter:innen mehr Zeit für hochwertige Beratungsdienstleistungen aufwenden
können.
INNOVATIVE ANGEBOTE IM BEREICH FINANZIELLER GESUNDHEIT
Im Rahmen ihrer Strategie ist die Erste Group bemüht, innovative Finanzprodukte und -dienstleistungen zu entwickeln, die den
sich wandelnden Bedürfnissen ihrer Kunden gerecht werden. Dies umfasst die Erweiterung des Produktangebots der Bank in
Bereichen wie Vermögensverwaltung, Versicherungen und Rentensysteme, die darauf abzielen, die finanzielle Gesundheit und
Resilienz zu verbessern. Indem sie ihr Produktportfolio mit den Prioritäten ihrer Kunden in Einklang bringt, stellt die Erste Group
sicher, dass sie in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Markt relevant bleibt.
Durch die Bereitstellung wertorientierter und innovativer Lösungen positioniert sich die Erste Group als Partner, der sich
aufrichtig um das Wohlergehen seiner Kunden kümmert.
WACHSTUM DURCH ORGANISCHE UND ANORGANISCHE EXPANSION
Die Erste Group nutzt weiterhin das beträchtliche Wachstumspotenzial im Bankensektor Zentral- und Osteuropas und treibt
sowohl ihre organischen Expansionsinitiativen als auch ihre langfristige Strategie eines gezielten anorganischen Wachstums
konsequent voran. Mit dem klaren Fokus, ihre Position in bestehenden Märkten zu stärken und ihre regionale Präsenz
auszubauen, hat die Gruppe nun einen wichtigen Schritt gesetzt, um ihre Rolle als führende Finanzinstitution in CEE weiter zu
festigen: den erfolgreichen Markteintritt in Polen – der größten und am dynamischsten wachsenden Volkswirtschaft der Region,
geprägt von soliden wirtschaftlichen Rahmenbedingungen und einem weiterhin unterentwickelten Bankensektor.
Ein wesentlicher Meilenstein dieser strategischen Expansion war die Übernahme der Santander Bank Polska S.A. („SPL Bank“).
Die Übernahmevereinbarung wurde am 5. Mai 2025 unterzeichnet und am 9. Jänner 2026 erfolgreich abgeschlossen – damit
markiert sie den formellen Markteintritt der Erste Group in Polen. Die Akquisition umfasst eine Beteiligung von 49% an der SPL
Bank sowie eine Beteiligung von 50% an Santander Towarzystwo Funduszy Inwstycyjnych S.A. („TFI“ – Asset Manager, weitere
50% werden von der SPL Bank direkt gehalten), beide wurden von Banco Santander S.A., Spanien, erworben. Mit dem Abschluss
der Transaktion ist die Erste Group nun optimal positioniert, um die operative Integration voranzutreiben und die erheblichen
Chancen dieses neuen Marktes konsequent zu nutzen.
Strategische Übernahmen wie diese ermöglichen es der Erste Group, ihre operative Basis gezielt auszuweiten, ihre Kundenstruktur
weiter zu diversifizieren und Synergien innerhalb des regionalen Netzwerkes der Gruppe zu heben. Diese Vorteile – kombiniert
mit der soliden finanziellen Grundlage der Gruppe – stellen sicher, dass die Erste Group weiterhin bestens aufgestellt ist, um
wertschaffende Chancen zu nutzen, die im Einklang mit ihrer langfristigen strategischen Ausrichtung stehen.
Die strategische Begründung für die Akquisition ist in dem klaren Anspruch der Erste Group verankert, in jedem ihrer Kernmärkte
eine relevante und nachhaltige Größe zu erreichen. Die wirtschaftliche Resilienz Polens, die Marktgröße sowie die attraktiven
Wachstumsdynamiken machen das Land zu einer logischen und strategisch überzeugenden Erweiterung der Präsenz der Erste
Group in CEE. Mit dem nun abgeschlossenen Erwerb und dem Übergang in die Integrationsphase ist die Erste Group bestens
positioniert, ihren nationalen Einfluss weiter zu stärken und ihren Wachstumskurs in einem der vielversprechendsten
Bankenmärkte Europas konsequent fortzusetzen.
NACHHALTIGKEIT ALS STRATEGISCHER TREIBER
Nachhaltigkeit ist integraler Bestandteil der langfristigen Vision der Erste Group, zukünftigen Erfolg zu sichern, indem sie
Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren (ESG) berücksichtigt. Die Nachhaltigkeitsstrategie der Erste Group stützt sich auf zwei
Hauptsäulen: den grünen Wandel unterstützen und die soziale Inklusion fördern.
Die Gruppe unterstützt den grünen Übergang in der CEE-Region durch Investitionen in erneuerbare Energien, energieeffizientes
Wohnen und nachhaltigen Transport, in Übereinstimmung mit der Netto-Null-Ambition der Erste Group. Die Erste Group bietet
grüne Kredite, nachhaltige Investmentfonds und Beratungsdienste an, um Unternehmen zu helfen, ihren ökologischen
Fußabdruck zu reduzieren, und positioniert sich als bevorzugter Partnerin für nachhaltigkeitsorientierte Kund:innen.
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Die Erste Group unterstützt ihre Unternehmenskund:innen bei ESG-Themen, indem sie deren grüne Transformation aktiv
begleitet. Um das Retail-Geschäft konsequent an der ESG-Strategie auszurichten, bietet die Erste Group Produkte und Services an,
die die Dekarbonisierung fördern und sowohl die finanzielle Gesundheit als auch die ökologische Nachhaltigkeit stärken. Diese
Angebote zielen darauf ab, Kund:innen nicht nur finanzielle Sicherheit zu geben, sondern sie auch zu befähigen, ihre langfristigen
Ziele zu erreichen.
Auch intern reduziert die Erste Group ihren CO₂-Fußabdruck, indem sie den Energieeinsatz optimiert und verstärkt auf
umweltfreundliche Prozesse setzt.
Die soziale Verantwortung ist fest in der DNA der Erste Group verankert, mit Initiativen, die darauf abzielen, Ungleichheit zu
verringern, den Zugang zu Finanzdienstleistungen zu erhöhen und die Entwicklung von Communities zu unterstützen. Die Bank
konzentriert sich auch auf Governance, um Transparenz, ethische Entscheidungsfindung und die erforderlichen
Rechenschaftspflichten zu gewährleisten.
Auch in diesem Bereich ist Innovation entscheidend, wobei fortschrittliche Technologien wie KI und Datenanalyse nachhaltige
Lösungen verbessern. Der ganzheitliche Ansatz der Erste Group zur Nachhaltigkeit verbindet ihre Unternehmensziele mit ESG-
Prinzipien und gewährleistet ein inklusives, verantwortungsbewusstes Wachstum. Diese Strategie kombiniert kundenorientierte
Initiativen, technologische Innovation, betriebliche Effizienz und nachhaltiges Wachstum und positioniert die Erste Group als
vertrauenswürdige Finanzinstitution in der CEE-Region.
Für weitere Details zur Strategie wird auf die Kapitel „SBM-1 - Strategie, Geschäftsmodell und Wertschöpfungskette“ und „E1 SBM-3
– Wesentliche Auswirkungen, Risiken und Chancen und ihr Zusammenspiel mit Strategie und Geschäftsmodell“ in der
Nachhaltigkeitserklärung verwiesen.
Ausblick
Für 2026 hat sich die Erste Group das Ziel gesetzt, eine Eigenkapitalverzinsung (ROTE) von circa 19% zu erwirtschaften und den
Gewinn je Aktie um mehr als 20% zu steigern. Dazu wird der um Einmaleffekte bereinigte Nettogewinn 2025 mit dem Nettogewinn
2026 verglichen, welcher ebenfalls um außerordentliche Posten im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Erstkonsolidierung
der Erste Bank Polska bereinigt wurde. Diese Zielsetzung beruht auf den folgenden Prämissen:
Zunächst wird erwartet, dass sich das Geschäft der Erste Group in ihren zum Jahresende 2025 bestehenden sieben Kernmärkten
(Österreich, Tschechien, Slowakei, Rumänien, Ungarn, Kroatien und Serbien), gestützt durch ein verbessertes makroökonomisches
Umfeld, weitgehend stabile Zinsen, insbesondere in der Eurozone, stabile Margen und ein gesundes Wachstum des
Kreditvolumens von mehr als 5%, gut entwickeln wird. Die Geschäftsentwicklung gemessen am Betriebsergebnis (Betriebserträge
minus Betriebsaufwendungen) sollte sich gegenüber dem Vorjahr verbessern, da der Zinsüberschuss um etwa 5% steigen sollte, der
Provisionsüberschuss um mehr als 5% weiterwachsen sollte, das Handels- und Fair Value-Ergebnis einen ähnlichen Beitrag wie
2025 leistet und die Betriebsaufwendungen um etwa 3% steigen. Damit sollte sich die Kosten-Ertrags-Relation von 48% im Jahr
2025 auf rund 47% im Jahr 2026 verbessern. Der sonstige betriebliche Erfolg wird sich nach einigen im Jahr 2025 verzeichneten
positiven Einmaleffekten in Höhe von EUR 270 Mio voraussichtlich normalisieren und sich eher wie die auch in diesem Posten
verbuchten Bankenabgaben entwickeln. Die Risikokosten sollten mit 20 bis 25 Basispunkten auf einem ähnlich günstigen Niveau
liegen wie 2025.
Weiters sind außerordentliche Effekte aufgrund der Vollkonsolidierung der Erste Bank Polska vor allem im Zinsüberschuss, bei
den Betriebsaufwendungen und bei den Risikokosten zu erwarten. Der Zinsüberschuss wird in Höhe von rund EUR 170 Mio (dies
entspricht einem Effekt auf den Nettogewinn von rund EUR -60 Mio) negativ beeinflusst, was auf die Abschreibung von Fair
Value-Zuschreibungen bei Schuldverschreibungen und Derivaten zurückzuführen ist. Darüber hinaus wird der auf den Kaufpreis
im Jahr 2025 erlöste Zinsertrag 2026 wegfallen. Die Betriebsaufwendungen werden durch die Abschreibung von immateriellen
Vermögenswerten (Kundenbestand und Marke) und die Verbuchung von Integrationskosten belastet werden. Der Kundenstock
wird über 10 Jahre um jährlich rund EUR 210 Mio abgeschrieben werden (Auswirkung auf Nettogewinn rund EUR -70 Mio),
während die Marke nach dem Rebranding zur Gänze in 2026 abgeschrieben wird (EUR 30 Mio brutto bzw. EUR ~10 Mio netto).
Die restlichen Integrationskosten – prognostiziert werden EUR 180 Mio brutto – werden zum Großteil 2026 verbucht werden. Der
entsprechende Nettoeffekt wird von der erst festzulegenden Kostenaufteilung zwischen der Muttergesellschaft und der lokalen
Bank abhängig sein. In den Risikokosten wird sich eine Belastung von EUR 300 Mio niederschlagen (Effekt auf Nettogewinn circa
EUR -120 Mio), die sich nach der gemäß IFRS 3 im Zuge der Erstkonsolidierung vorgenommenen Fair Value-Bewertung aller
Aktiva und Passiva aus den gemäß IFRS 9 erwarteten Kreditverlusten im polnischen Portfolio ergibt. Diese Belastung ist kein
Hinweis auf eine Verschlechterung der Portfolioqualität.
Schlussendlich erwartet die Erste Group mit nunmehr acht Kernmärkten, also unter Berücksichtigung des organischen
Wachstums sowie des Beitrags der Erste Bank Polska, einschließlich außerordentlicher Effekte aus der Erstkonsolidierung, 2026
insgesamt einen Zinsüberschuss von mehr als EUR 11 Mrd, einen Provisionsüberschuss von etwa EUR 4 Mrd und
429
Betriebsaufwendungen von circa EUR 7 Mrd. Damit sollte sich die Kosten-Ertrags-Relation auf etwa 45% verbessern. Die
Risikokosten werden im Bereich von 25 bis 30 Basispunkten der durchschnittlichen Bruttokundenkredite erwartet, da
Risikokosten in Polen eher etwas höher liegen als in anderen CEE-Märkten. Diese Prognose ist um die oben genannte einmalige
Vorsorge für erwartete Kreditverluste in Höhe von EUR 300 Mio bereinigt. Der ausgewiesene Nettogewinn der Erste Group wird
mit etwas unter EUR 4 Mrd prognostiziert, der um außerordentliche Posten im Zusammenhang mit der Erstkonsolidierung von
Erste Bank Polska bereinigte Nettogewinn wird bei etwas über EUR 4 Mrd erwartet.
Die Erstkonsolidierung der Erste Bank Polska sollte in einem Rückgang der CET1-Quote von circa 460 Basispunkten resultieren
und damit im ersten Quartal 2026 zu einem Absinken der CET1-Quote, wenngleich vom zum Jahresende 2025 verzeichneten
historischen Höchststand von 19,3%, führen. Es wird erwartet, dass die CET1-Quote 2026 entsprechend der prognostizierten
starken Gewinnentwicklung danach wieder ansteigt und damit wieder Flexibilität hinsichtlich Ausschüttungen beziehungsweise
M&A-Transaktionen nach sich ziehen sollte. Da der Kauf der Erste Bank Polska zur Gänze aus Eigenmitteln finanziert wurde, was
2025 eine stärkere Gewinneinbehaltung erforderlich macht, wird der Vorstand der Erste Group der Hauptversammlung eine
reduzierte Dividendenzahlung von EUR 0,75 je Aktie vorschlagen. Dies entspricht nach Abzug von AT1-Dividenden einer
Ausschüttungsquote von 9,1% des Nettogewinns 2025 und damit der 2025 verfolgten Dividendenpolitik, die Ausschüttungsquote,
wie zum Zeitpunkt des Kaufes angekündigt, auf maximal 10% zu beschränken.
Zu potenziellen Risiken für die Prognose zählen (geo-)politische und volkswirtschaftliche Entwicklungen (etwa auch
Auswirkungen von Geld- und Fiskalpolitik), regulatorische Maßnahmen sowie Veränderungen im Wettbewerbsumfeld. Die
aktuellen internationalen (militärischen) Konflikte haben keine direkten Auswirkungen auf die Erste Group, da sie nicht in den
betroffenen Regionen tätig ist. Indirekte Effekte, wie etwa Volatilität an den Finanzmärkten, Auswirkungen von Sanktionen,
Unterbrechungen der Lieferketten oder Eintritt von Einlagensicherungs- oder Abwicklungsfällen, können jedoch nicht
ausgeschlossen werden. Die Erste Group ist zudem nichtfinanziellen und rechtlichen Risiken ausgesetzt, die unabhängig vom
wirtschaftlichen Umfeld schlagend werden können. Eine schlechter als erwartete Wirtschaftsentwicklung kann auch eine
Goodwill-Abschreibung erforderlich machen.
Risikomanagement
RISIKOPROFIL DER ERSTE GROUP BANK AG
Angesichts der Geschäftsstrategie der Erste Group Bank AG sind die maßgeblichen Risiken, neben dem Beteiligungsrisiko, vor
allem Kreditrisiko, Marktrisiko, Zinsänderungsrisiko im Bankbuch, Liquiditätsrisiko und nicht finanzielle Risiken. Zusätzlich wird
einmal im Jahr eine Risikomaterialitätsbeurteilung durchgeführt. Sämtliche relevanten Risiken werden innerhalb des Kontroll-
und Risikomanagementsystems der Erste Group Bank AG abgedeckt. Dies beinhaltet die Anwendung einer Reihe von
Instrumenten und Eskalationsmechanismen, um eine adäquate Überwachung des Risikoprofils sowie eine konsistente Umsetzung
der Risikostrategie sicherstellen zu können.
BETEILIGUNGSRISIKO
Unter Beteiligungsrisiko werden sowohl Risiken aus potentiellen Wertverlusten aus der Bereitstellung von Eigenkapital, wie
Teilwertabschreibungen, Veräußerungsverluste, Dividendenausfall oder die Verminderung von stillen Reserven, als auch aus
Haftungsrisiken für Patronatserklärungen oder Einzahlungsverpflichtungen verstanden. Der Großteil an direkten und indirekten
Beteiligungen wird in der Konzernbilanz vollkonsolidiert und deren Risiken somit detailliert erfasst. Dadurch werden potenzielle
Risiken von Beteiligungen auch in anderen Risikoarten und deren Überwachungs- und Steuerungsmethoden mit abgedeckt.
Die eingegangenen Beteiligungen der Erste Group Bank AG erfolgten unter der strategischen Zielsetzung, in das Retail-Banking zu
investieren, wobei eigene Erfahrungen und Expertise eingebracht werden konnten. Um stärker an Wachstumsmärkten zu
partizipieren, erfolgte zunehmend eine geographische Diversifizierung durch Investitionen in zentral- und osteuropäischen
Staaten. Zur Minderung des politischen, rechtlichen und ökonomischen Risikos wurde der Fokus auf Länder im EU-Raum bzw.
auf potenzielle EU-Bewerberländer gelegt.
RISIKOMANAGEMENT EINSCHLIESSLICH RISIKOMANAGEMENTZIELE UND -METHODEN IM ZUSAMMENHANG MIT
DER VERWENDUNG VON FINANZINSTRUMENTEN
Im Jahr 2025 blieb die geopolitische Entwicklung weiterhin ein zentraler Beobachtungsfaktor für das Management. Die
anhaltenden internationalen (militärischen) Konflikte – insbesondere der russische Angriffskrieg gegen die Ukraine sowie die
instabile Sicherheitslage im Nahen Osten – hatten auch im Berichtsjahr keine unmittelbaren direkten Auswirkungen auf die Erste
Group Bank AG, da das Institut in diesen Regionen nicht mit lokalen Gesellschaften vertreten ist. Indirekte Effekte, etwa erhöhte
Volatilität an den Finanzmärkten, Auswirkungen von Sanktionen oder das potenzielle Eintreten von Einlagensicherungs-
beziehungsweise Abwicklungsfällen, bleiben jedoch nicht auszuschließen. Am Ende des vierten Kriegsjahres des Russland-
430
Ukraine-Krieges verfügt Europa nach wie vor nicht über eine vollständig stressresiliente Energieversorgung. Strom- und Gaspreise
werden weiterhin mit einem geopolitischen Risikoaufschlag gehandelt, was insbesondere energieintensive Unternehmen
international gesehen in eine Wettbewerbsnachteilsposition bringt. Zusätzlich belasteten die in den letzten Jahren stark
gestiegenen Lohnkosten die wirtschaftliche Gesamtsituation. Erschwerend kommt hinzu, dass die seit dem Amtsantritt von
Präsident Donald Trump zunehmend restriktive Zoll- und Handelspolitik der Vereinigten Staaten zu neuen Spannungen im
internationalen Warenverkehr und einer zusätzlichen Volatilität an den Finanzmärkten geführt hat. Diese protektionistischen
Tendenzen können mittelbar auch auf die europäische Wirtschaft ausstrahlen und die globalen Lieferketten zusätzlich belasten.
Den besonderen Risiken des Kreditgeschäfts wird durch die Bildung von Risikovorsorgen (Wertberichtigungen für bilanzielle
Kreditgeschäfte und Rückstellungen für außerbilanzielle Kreditgeschäfte) in entsprechendem Ausmaß Rechnung getragen. Details
dazu werden im Anhang dieses Jahresabschlusses in Kapitel Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Teil
„Wertminderungen für Ausfallrisiken“ ausgeführt.
Aufgrund der multiplen Krisen in den letzten Jahren und den unterschiedlichen Effekten auf die wirtschaftliche Entwicklung
wandte die Erste Group Bank AG im Jahr 2025, neben der Standardbewertung von zukunftsbezogenen Informationen, eine
kollektive Beurteilung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos (Stage-Overlays) an. Dies führte zu einer Verschiebung in
Stage 2 auf der Grundlage vordefinierter Portfoliomerkmale. Diese Vorgehensweise wurde im Sparkassensektor abgestimmt und
von den jeweiligen Führungsgremien der Erste Group Bank AG genehmigt. Ausnahmen von der kollektiven Beurteilung der
signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos waren erforderlich, wenn Besonderheiten festgestellt wurden und ordnungsgemäß
dokumentiert wurde, warum sich diese anders verhalten als der Rest des Portfolios.
Bestimmte Industriesektoren sind anfällig für die Verwerfungen des derzeitigen Umfelds, welches von geopolitischen und
makroökonomischen Schocks geprägt war. Die anhaltend hohe Inflation und die Verringerung des verfügbaren Einkommens
dämpften weiterhin den privaten Konsum. Gleichzeitig führten die große globale Unsicherheit und die hohen
Refinanzierungskosten zu negativen Auswirkungen auf Investitionen und industrielle Aktivität. Während sich einige Branchen als
widerstandsfähig erwiesen, sahen sich andere weiterhin mit hohen Lagerbeständen, anhaltenden Problemen in den Lieferketten,
Kosteninflation sowie einer zusätzlich sinkenden Nachfrage konfrontiert. Diese Entwicklung spiegelt sich bislang nicht vollständig
in den Finanzdaten der Kunden wider, weshalb eine weitere Verschlechterung von Ratings erwartet wird. Darüber hinaus haben
die von der neuen US-Regierung eingeführten politischen Änderungen die Komplexität in einer ohnehin herausfordernden
Weltwirtschaft im Zustand multipler Krisen zusätzlich erhöht.
Daher wurden die Regeln für Stage-Overlays (Industry-Overlays) als eine Kombination von Branchen mit hohem Risikoprofil (laut
Industriestrategie) bzw. mittlerem Risikoprofil und einer Hold/Decrease-Strategie sowie einjährigen Ausfallwahrscheinlichkeiten
nach UGB/IFRS definiert. Ausnahmen davon sind auf Basis einer individuellen Überprüfung und Dokumentation zulässig.
Die Messung des Kreditrisikos für die Auswirkungen des Klimawandels erfolgt zum einen über die LGD-Modelle, wobei das
Klimarisiko indirekt über den Sicherheitenwert widergespiegelt wird und zum anderen werden ESG-Faktoren bei der Bewertung
der Soft Facts in den Unternehmensratingmodellen berücksichtigt. Zum 31. Dezember 2025 wird darüber hinaus keine kollektive
Beurteilung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos (Stage-Overlays) als notwendig erachtet.
Im Kreditrisiko, der wichtigsten Risikokategorie, hat die Erste Group Bank AG den auf internen Ratings basierenden Ansatz
(Internal Ratings-Based Approach – IRB Approach) gemäß Capital Requirements Regulation (CRR) im Einsatz und verwendet
diesen auch zur Berechnung des ökonomischen Eigenkapitalerfordernisses gemäß Säule 2 des Baseler Regelwerks. Des Weiteren
werden alle damit verbundenen und notwendigen Methoden und Prozesse für diesen Ansatz angewandt. Alle wesentlichen
internen Modelle werden in der Erste Group Bank AG jährlich validiert und bei Bedarf überarbeitet, wobei sowohl Feststellungen
der Aufsichtsbehörden als auch absehbare zukünftige Änderungen der rechtlichen Anforderungen berücksichtigt werden.
Die Marktrisiken im Handelsbuch werden auf Basis eines internen Modells mit Eigenmitteln unterlegt. Um das Marktrisiko aus
bilanziellen Vermögenswerten (Anleihen, echten Pensionsgeschäften der Aktiva) und Verbindlichkeiten (eigene Emissionen)
abzusichern, verwendet die Bank Zinsswaps, Währungsswaps, Kreditderivate und Optionen als Sicherungsinstrumente in Micro-
Hedge-Beziehungen. Diese Sicherungsinstrumente werden auf Basis von § 201 UGB zusammen mit dem abgesicherten
Grundgeschäft als Bewertungseinheit bilanziell erfasst.
431
Value at Risk-Werte (Konfidenzniveau 99%, gleichgewichtete Marktdaten, Haltedauer 1 Tag)

in EUR bzw. in EUR Tsd | Gesamt | Zinsen | Credit Spread | Währung | Aktien | Rohstoffe | Volatilität
Dez 25 |  |  |  |  |  |  |
Erste Group Bank AG | 53.946.005,83 | 42.390.742,14 | 35.279.025,40 | 740.458,38 | 1.246.321,00 | 333.009,94 | 593.278,19
Bankbuch | 51.351.408,08 | 40.185.944,14 | 35.279.025,40 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00
Handelsbuch | 2.594.597,75 | 2.204.798,00 | 0,00 | 740.458,38 | 1.246.321,00 | 333.009,94 | 593.278,19
Dez 24 |  |  |  |  |  |  |
Erste Group Bank AG | 54.709 | 52.561 | 8.309 | 639 | 1.049 | 197 | 648
Bankbuch | 51.060 | 49.233 | 8.309 | 0 | 0 | 0 | 0
Handelsbuch | 3.649 | 3.328 | 0 | 639 | 1.049 | 197 | 648

Die Bankbuch-VaR-Kennzahl blieb stabil. Niedrigere aktivseitige Investments wurden durch den Anstieg beim Credit Spread
Risikos ausgeglichen. Zum Jahresende 2025 wurden methodische Änderungen vorgenommen. Zum einen wurde der Umfang der
Anleihen, die dem Kreditspreadrisiko unterliegen, erweitert: Er umfasst nun nicht mehr nur das Fair-Value-Anleiheportfolio,
sondern auch das zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Anleiheportfolio (Schließung des SREP-Findings). Ebenso wurde
die Behandlung der Margins in den Cashflows an den aufsichtsrechtlichen Ausreißertest für die Barwertverlust-Methodik
angeglichen (carve out of margins).
Die Voraussetzungen zur Bildung von Bewertungseinheiten sind durch die bei der Erste Group Bank AG angewandten Fair-Value-
Hedge-Accounting-Prozesse erfüllt. Details hierzu werden im Anhang dieses Jahresabschlusses in Punkt 29 ausgeführt.
Das operationelle Risiko wird in der Erste Group Bank AG nach dem Standardansatz (Standardised Measurement Approach -
SMA) unter Berücksichtigung der Geschäftsinidikator-Komponente mit Eigenkapital unterlegt.
Für die gesamtheitliche Betrachtung der eingegangenen und zukünftigen Risiken und Deckungsmassen der Bank wird die
Risikotragfähigkeitsrechnung im Rahmen des internen Kapitaladäquanzprozesses (Internal Capital Adequacy Assessment Process
- ICAAP) eingesetzt. Die Risikotragfähigkeitsrechnung hat die Funktion, regelmäßig über das Risikoprofil und die
Kapitaladäquanz Auskunft zu geben und dient als Basis zur Bestimmung und Durchführung gegebenenfalls notwendiger
Maßnahmen.
Die Erste Group Bank AG definiert ihre Risikostrategie und ihren Risikoappetit im Rahmen des jährlichen strategischen
Planungsprozesses, wodurch eine angemessene Ausrichtung der Risiko-, Kapital- und Ergebnisziele sichergestellt wird.
Strategische Limits und Prinzipien werden für alle Risikoarten auf Basis des Risk Appetite Statements in der Risikostrategie
definiert. Diese Limits und Prinzipien unterstützen die Implementierung der mittel- bis langfristigen Risikostrategie. Die
Risikomanagement-Governance stellt den umfassenden Überblick über sämtliche Risikoentscheidungen und die ordnungsgemäße
Ausführung der Risikostrategie sicher. Risikoreduzierende Maßnahmen werden als Teil des regulären
Risikomanagementprozesses durchgeführt, um sicherzustellen, dass die Gruppe stets innerhalb des definierten Risikoappetits
agiert.
Angaben zu Wertberichtigungen für Kreditrisiken finden sich im Anhang in Punkt 31 und zu außerbilanziellen Risikopositionen
im Anhang in Punkt 32 des Jahresabschlusses. Rechtsstreitigkeiten werden im Anhang im Kapitel Allgemeine Angaben (Offene
Rechtsfälle) behandelt.
FORSCHUNG UND ENTWICKLUNG
Geschäftsgegenstand der Erste Group Bank AG ist es, Bankdienstleistungen zu erbringen. Der Produktionsprozess einer Bank ist
daher nicht mit Forschung und Entwicklung im industriellen Sinn vergleichbar. Entwicklungsarbeiten fließen jedoch permanent
in das laufende Geschäft der Bank ein.
Digitalisierung in der Erste Group
Digitalisierung und innovative Technologien haben den Bankensektor von Grund auf verändert. Der Wandel vollzieht sich
mittlerweile in immer rasanterem Tempo. Digitale Technologien verändern nicht nur die Erwartungen der Verbraucher:innen. Die
Erste Group ist überzeugt, dass das digitale Bankgeschäft weiter an Bedeutung gewinnen und langfristig wesentlich für den
wirtschaftlichen Erfolg sein wird und setzt daher auf digitale Innovation. Konzerninterne interdisziplinäre Teams entwickeln
innovative Lösungen mit dem Ziel, Finanzwissen und Finanzberatung allen zugänglich zu machen und Kund:innen der Bank die
Möglichkeit zu geben, ihre finanzielle Gesundheit nachhaltig zu stärken.
432
Kern der digitalen Strategie der Erste Group ist die digitale Plattform George. Das Ziel ist, Kund:innen Zugang zu personalisierten
Produkten der Erste Group zu ermöglichen. Über API-Schnittstellen sind vielfältige Kooperationen, sei es mit Fintechs, Start-ups
oder branchenübergreifend möglich, und können daher helfen, neue Märkte und Kundengruppen zu erschließen. George steht
Privatkund:innen in Österreich, Tschechien, der Slowakei, Rumänien, Kroatien und Ungarn zur Verfügung. Die Einführung in
Serbien hat bereits nach dem Jahresende 2025 begonnen und wird 2026 abgeschlossen. George wird heute von mehr als elf
Millionen Kund:innen aktiv genutzt. Das Angebot an digital verfügbaren Produkten und Dienstleistungen wird laufend erweitert.
Kund:innen können über Plug-ins Anwendungen aktivieren und für die Verwaltung ihrer Finanzen nutzen.
Um auch Firmenkunden ein ausgezeichnetes digitales Banking zur Verfügung zu stellen, wurde George Business entwickelt und
2022 in Österreich, 2023 in Rumänien und 2025 in Tschechien implementiert. Die Implementierung in der Slowakei wird 2026
abgeschlossen. Ziel ist, gruppenweit allen Kundensegmenten ein herausragendes digitales Kundenerlebnis (User Experience) auf
einer zentralen Plattform zu bieten.
Digitale Innovationen wie künstliche Intelligenz (KI) sowie die tiefe Analyse von Kundendaten sind Schlüssel zum Erfolg. Der
holistische Ansatz der Erste Group kombiniert die Verbreiterung finanzieller Expertise durch den Einsatz moderner Technologien
(Stichwort KI-unterstützte digitale Beratung) mit der Digitalisierung aller relevanten Bankprozesse. Eine App für Konto, Karten,
Sparen, Finanzieren und Investieren.
BERICHTERSTATTUNG ÜBER WESENTLICHE MERKMALE DES INTERNEN KONTROLL-
UND DES RISIKOMANAGEMENTSYSTEMS IM HINBLICK AUF DEN
RECHNUNGSLEGUNGSPROZESS
IKS-Rahmenvorgaben
Das interne Kontrollsystem (IKS) ist ein grundlegendes Element der internen Governance-Regelungen zur Sicherstellung der
Anleger- und Kundeninteressen bzw. der Vermögenswerte des Unternehmens. Es dient zur Identifizierung der Risiken aus den
jeweiligen internen Prozessen, Sicherstellung der Wirksamkeit und Effektivität der im Unternehmen vorhandenen wesentlichen
Kontrollen.
Die IKS-Policy legt die Rahmenbedingungen für das interne Kontrollsystem in der Erste Group Bank AG fest und definiert sowohl
aktuelle Standards zu den allgemeinen Aufgaben und Verantwortlichkeiten als auch Mindestkriterien für die IKS Dokumentation.
In der Erste Group Bank AG ist ei n top-down, risikoangepasster und dezentralisierter IKS Ansatz mit Fokus auf identifizierte
materielle Risiken anzuwenden. Das bedeutet, dass alle materiellen Risiken, die im IKS Prozess identifiziert werden, mittels
Kontrollen zu mitigieren sind. Folgende Kriterien werden für ein angemessenes IKS angewandt:
_ Vollständigkeit: Die Prozesslandkarte sowie die internen Richtlinien und Verfahren, die im Rahmen des Group Policy
Frameworks veröffentlicht wurden, sorgen dafür, dass alle identifizierten Risiken und potenziellen Schadensfälle/Szenarien
berücksichtigt, festgelegt und gemanagt werden. Zusätzlich tragen sie zu einem vollständigen und integrierten Kontrollumfeld
innerhalb des jeweiligen Instituts bei. Alle wesentlichen Risiken sollen durch wesentliche Kontrollen abgedeckt werden.
_ Effektivität und Nachweisbarkeit: Im Rahmen des Monitorings des Risikoappetits wird die Funktionalität der wesentlichen
Kontrollen regelmäßig überprüft, das optimale Kontrollumfeld überwacht und hinterfragt.
_ Nachvollziehbarkeit: Die identifizierten wesentlichen Kontrollen werden in der lokalen Prozesslandkarte sowie in den lokalen
Richtlinien und Verfahren dokumentiert. Dies soll sicherstellen, dass sich die relevanten Mitarbeiter:innen über alle
wesentlichen Kontrollen und ihrer Rolle im IKS-Prozess in transparenter Weise innerhalb der gesamten lokalen Einheit bewusst
sind. Dadurch wird für die Nachvollziehbarkeit und transparente Darstellung der Verantwortlichkeit gesorgt.
Das Risikoprofil, inklusive der SOLL-IST Situation wird von jeder einzelnen Risikofunktion überwacht und im Rahmen der
konsolidierten Risikoberichterstattung (GRR) für das Management oder relevante Risikogremium dargestellt.
Kontrollumfeld
Das Kontrollumfeld bildet den Rahmen für die Einführung, Anwendung und Überwachung der IKS-Grundsätze, -Verfahren und
-Maßnahmen. Der Vorstand der Erste Group Bank AG trägt die Verantwortung für die Einrichtung, Ausgestaltung und
Anwendung eines den Anforderungen des Unternehmens angemessenen internen Kontroll- und Risikomanagementsystems in
Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess.
Der Code of Conduct gibt allen Mitarbeiter:innen der Erste Group Bank AG Orientierung, definiert verpflichtende Regeln für das
tägliche Geschäftsleben, beschreibt die Unternehmenswerte, bekräftigt die Verpflichtung, als Unternehmen verantwortungsvoll zu
agieren und stellt die Einhaltung gesetzlicher Bestimmungen und interner Richtlinien (Compliance) sicher.
433
Der bewusste Umgang mit Compliance-Themen sowie eine nachhaltige Risikokultur ermöglichen eine rasche Identifikation der
Risiken und eine gut durchdachte Entscheidungsfindung im Umgang mit vorhandenen Regelungen. Der Kern der Risikokultur
sind interne Richtlinien und vor allem eine offene Kommunikation, um ein möglichst breites Bewusstsein aller Mitarbeiter:innen
für sämtliche Risiken, mit denen die Erste Group Bank AG konfrontiert ist, zu schaffen.
Die dem Bereich Group Accounting zugeordnete Abteilung Accounting AT koordiniert und verifiziert die Erstellung des
Jahresabschlusses der Erste Group Bank AG. Die Kompetenzzuordnung, die Kontenverantwortlichkeiten und die notwendigen
Kontrollschritte sind entsprechend der IKS-Policy in den Arbeitsanweisungen definiert.
Risikobeurteilung und Kontrollmaßnahmen
Das Hauptrisiko im Rechnungslegungsprozess besteht darin, dass Sachverhalte aufgrund von Fehlern oder vorsätzlichem
Verhalten (Betrug) nicht entsprechend der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage abgebildet werden. Dies ist der Fall, sofern die
Angaben in Abschlüssen und Anhangsangaben wesentlich von den korrekten Werten abweichen, wenn sie also im Einzelnen oder
in der Gesamtheit, die auf Basis der Abschlüsse getroffenen Entscheidungen und Adressaten beeinflussen könnten. Dies kann
schwerwiegende Folgen wie Vermögensschäden, Sanktionen der Bankenaufsicht oder Reputationsverlust nach sich ziehen.
Die in den Arbeitsanweisungen des UGB Bilanzierungshandbuch und im Handbuch zur IFRS-Rechnungslegung enthaltenen
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zur Erfassung, Buchung und Bilanzierung von Transaktionen sind zwingend von den
betroffenen Einheiten einzuhalten. Als elementare Bestandteile des IKS innerhalb der Erste Group Bank AG gelten:
_ Controlling, als die permanente finanziell-betriebswirtschaftliche Analyse (z.B. Soll-Ist-Vergleiche zwischen Rechnungswesen
und Controlling) und Steuerung des Unternehmens bzw. einzelner Unternehmensbereiche.
_ Systemimmanente, selbsttätig wirkende Kontrolleinrichtungen und -maßnahmen in der formalen Ablauf- und
Aufbauorganisation, z.B. programmierte Kontrollen in der Datenverarbeitung (SAP).
_ Grundsätze der Funktionstrennung und des Vieraugenprinzips.
_ Integriertes Disclosure-Management-Tool gewährleistet hohe Auditbereitschaft durch klare Dokumentation („Single Source of
Truth“).
Die den einzelnen Stellen zugeteilten Aufgabengebiete sind schriftlich dokumentiert und werden laufend aktualisiert. Besonderen
Wert wird auf eine funktionierende Stellvertreterregelung gelegt, um die Terminerfüllungen bei Ausfall einer Person nicht zu
gefährden. Der Jahresabschluss samt Lagebericht wird im Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates behandelt, darüber hinaus wird er
im Aufsichtsrat festgestellt. Er wird auf der elektronischen Verlautbarungs- und Informationsplattform des Bundes (EVI)
veröffentlicht und zuletzt im Firmenbuch hinterlegt.
Information und Kommunikation
Der UGB-/BWG-Jahresabschluss wird standardisiert und nach den oben beschriebenen Kontrollmaßnahmen erstellt. Leitende
Mitarbeiter:innen und der Finanzvorstand (CFO) unterziehen den zu veröffentlichenden Jahresabschluss vor Weiterleitung an den
Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats einer abschließenden Würdigung. Unterjährig wird quartalsmäßig über das UGB-Ergebnis an
den zuständigen Finanzvorstand (CFO) berichtet.
Das Berichtswesen erfolgt fast ausschließlich automatisiert über Vorsysteme und automatische Schnittstellen und garantiert
aktuelle Daten für Controlling, (Segment-)Ergebnisrechnungen und andere Auswertungen. Die Informationen des
Rechnungswesens basieren auf derselben Datenbasis und werden monatlich miteinander für das Berichtswesen abgestimmt.
Aufgrund der engen Zusammenarbeit zwischen Rechnungswesen und Controlling werden fortwährend Soll-Ist-Vergleiche zur
Kontrolle und Abstimmung durchgeführt.
Darüber hinaus befindet sich das Rechnungswesen bei Neueinführungen von Kernbankensystemen und Implementierungen von
neuen Produkten im Austausch mit den relevanten Fachabteilungen, um frühzeitig Auskunft hinsichtlich rechnungswesen-
spezifischer Aspekte bzw. Implikationen bei Produktneueinführungen zu geben.
Überwachung
Zur Überwachung und gleichzeitig zur Unterstützung einer starken Governance und eines starken Risikomanagements wendet die
Erste Group Bank AG das Drei-Linien-Modell an, um die Strukturen und Prozesse, die die Erreichung der Ziele ermöglichen auf
deren Wirksamkeit zu überprüfen.
434
Die erste Linie umfasst dabei die Fachbereiche, in denen die Abteilungsleiter:innen für die Überwachung einschließlich interner
Kontrollen ihrer Geschäftsfelder zuständig sind. Diese Linie ist in einem ständigen Dialog mit den Geschäftsfeldern und berichtet
über geplante, tatsächliche und erwartete Ergebnisse im Zusammenhang mit den Zielen der Organisation sowie über Risiken.
Die Rolle der zweiten Linie wird durch themenspezifische Spezialbereiche abgedeckt und bietet zusätzlich Fachkenntnisse,
Unterstützung, Überwachung und Aufgaben im Zusammenhang mit dem Risikomanagement an. Diese Tätigkeiten werden in der
Erste Group Bank AG unter anderem von den Bereichen Risikomanagement, BWG-Compliance, WAG-Compliance,
Geldwäscheprävention, Group Data and Reporting Governance und Group Security wahrgenommen. Sie sollen vor allem die
Fachbereiche bei den Kontrollschritten unterstützen, die tatsächlichen Kontrollen validieren, State-of-the-art-Praktiken in die
Organisation einbringen und Aufgaben im Zusammenhang mit dem Risikomanagement abdecken.
Die dritte Linie ist für die unabhängige und objektive Prüfungssicherheit und Beratung in Bezug auf die Angemessenheit und
Wirksamkeit der Governance und des Risikomanagements verantwortlich. Diese Aufgaben werden von der Internen Revision
erfüllt, welche auf Basis der gesetzlich erforderlichen und der risikoorientiert geplanten Prüfungen entsprechend dem vom
Vorstand genehmigten und an den Prüfungsausschuss berichteten jährlichen Prüfplan sämtliche Bereiche der Bank in
angemessenen Zeitabständen zu prüfen und zu beurteilen hat. Ein Schwerpunkt der Prüfungshandlungen ist dabei die
Überwachung der Funktionsfähigkeit des internen Kontrollsystems. Die Interne Revision berichtet über ihre Feststellungen
mehrmals jährlich an Vorstand und Prüfungsausschuss.
Die Interne Revision ist gemäß § 42 BWG eine dem Vorstand unmittelbar unterstehende Kontrolleinrichtung. Sie dient
ausschließlich der laufenden und umfassenden Prüfung der Gesetzmäßigkeit, Ordnungsmäßigkeit und Zweckmäßigkeit des
Bankgeschäfts und des Bankbetriebs. Aufgabe der Internen Revision ist es daher, den Vorstand bei der Sicherung des Vermögens
der Bank, der Förderung der wirtschaftlichen und betrieblichen Leistungsfähigkeit und damit in der Geschäfts- und Betriebspolitik
zu unterstützen. Die Tätigkeit der Internen Revision orientiert sich insbesondere an der vorliegenden Geschäftsordnung, die unter
der Verantwortung aller Vorstandsmitglieder ausgearbeitet und von diesen genehmigt und in Kraft gesetzt wurde. Die
Geschäftsordnung wird regelmäßig und anlassbezogen überprüft und gegebenenfalls adaptiert.
435
BESTAND SOWIE ERWERB UND VERÄUSSERUNG EIGENER ANTEILE
Die Darstellung eigener Anteile zum Handelstag folgt den Offenlegungserfordernissen gemäß AktG.
Eigene Aktien im Bestand

in Stück | Dez 25 | Dez 24
Erste Group Bank AG | -106.551 | -257.675
Verbundene Unternehmen | 551.329 | 761.329
Davon verpfändet | 0 | 0

Zum 31. Dezember 2025 ist in den sonstigen Verbindlichkeiten ein Short-Stand an Erste Group Bank AG Aktien in Höhe von
106.551 Stück (Vorjahr: 257.675 Stück) enthalten, der durch Leihegeschäfte gedeckt ist.
Aus dem An- und Verkauf eigener Aktien in den Long-Bestand erzielte die Erste Group Bank AG im Zuge des Wertpapierhandels
Veräußerungsgewinne in Höhe von EUR 138.932,15 (Vorjahr: EUR 19 Tsd), die in der gebundenen Kapitalrücklage erfasst wurden
bzw. im Zuge des Mitarbeiterbeteiligungsprogrammes - in den anderen Gewinnrücklagen zu berücksichtigende -
Veräußerungsverluste in Höhe vo n EUR 694.411,60 (Vorjahr: Veräußerungsgewinn EUR 148 Tsd in der gebundenen
Kapitalrücklage).
Kauf eigener Aktien

| Erste Group Bank AG | Verbundene Unternehmen der Erste Group Bank AG
| Aktienanzahl in Stück | Anteil am Grundkapital in EUR | Kaufwert in EUR | Erwerbsgrund | Aktienanzah l in Stück | Anteil am Grundkapital in EUR | Kaufwert in EUR | Erwerbs- grund
Jänner | 186.435 | 372.870,00 | 11.268.449,09 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Februar | 224.829 | 449.658,00 | 14.599.157,96 | Wertpapierhandel |  |  |  |
März | 326.721 | 653.442,00 | 21.719.944,33 | Wertpapierhandel |  |  |  |
März | 23.253 | 46.506,00 | 1.587.536,50 | Mitarbeiterbeteiligungs- programm |  |  |  |
April | 398.793 | 797.586,00 | 23.360.058,01 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Mai | 116.459 | 232.918,00 | 7.974.434,22 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Mai | 22.000 | 44.000,00 | 1.553.700,00 | Mitarbeiterbeteiligungs- programm |  |  |  |
Juni | 94.700 | 189.400,00 | 6.718.246,00 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Juni | 432.000 | 864.000,00 | 30.744.729,80 | Mitarbeiterbeteiligungs- programm |  |  |  |
Juli | 49.155 | 98.310,00 | 3.736.778,76 | Wertpapierhandel |  |  |  |
August | 79.466 | 158.932,00 | 6.703.999,81 | Wertpapierhandel |  |  |  |
September | 178.594 | 357.188,00 | 14.881.965,11 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Oktober | 54.412 | 108.824,00 | 4.585.848,87 | Wertpapierhandel |  |  |  |
November | 48.650 | 97.300,00 | 4.387.379,24 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Dezember | 155.854 | 311.708,00 | 15.489.804,14 | Wertpapierhandel |  |  |  |
Gesamt | 2.391.321 | 4.782.642,00 | 169.312.031,84 |  | 0,00 | 0,00 | 0,00 |

Zweck des Wertpapierhandels war insbesondere „Market Making“ und die Absicherung von Positionen im österreichischen
Börsenindex (ATX).
Hinsichtlich weiterer Details zum Mitarbeiterbeteiligungsprogramm verweisen wir auf den Abschnitt Anteilsbasierte Vergütungen .
436
Verkauf eigener Aktien

| Erste Group Bank AG | Verbundene Unternehmen der Erste Group Bank AG
| Aktienanzahl in Stück | Anteil am Grundkapital in EUR | Veräußerungswert in EUR | Aktienanzahl in Stück | Anteil am Grundkapital in EUR | Veräußerungswert in EUR
Jänner | 158.249 | 316.498,0 | 9.597.718,9 |  |  |
Februar | 249.493 | 498.986,0 | 16.173.528,5 |  |  |
März | 173.905 | 347.810,0 | 11.559.512,6 | 210.000 | 420.000,00 | 14.204.400,00
April | 361.592 | 723.184,0 | 21.738.088,9 |  |  |
Mai | 208.165 | 416.330,0 | 13.855.029,2 |  |  |
Juni | 719.873 | 1.439.746,0 | 50.527.831,1 |  |  |
Juli | 73.956 | 147.912,0 | 5.651.398,9 |  |  |
August | 57.357 | 114.714,0 | 4.830.231,2 |  |  |
September | 64.945 | 129.890,0 | 5.390.716,2 |  |  |
Oktober | 65.251 | 130.502,0 | 5.584.049,2 |  |  |
November | 53.637 | 107.274,0 | 4.881.028,0 |  |  |
Dezember | 53.774 | 107.548,0 | 5.321.544,6 |  |  |
Gesamt | 2.240.197 | 4.480.394,0 | 155.110.677,2 | 210.000 | 420.000,00 | 14.204.400,00

KAPITAL-, ANTEILS-, STIMM- UND KONTROLLRECHTE UND DAMIT VERBUNDENE
VEREINBARUNGEN
Die gesetzlich normierten Angabeverpflichtungen des § 243a (1) UGB werden wie folgt erfüllt:
Kapitalzusammensetzung und Aktiengattung (Z1)
Das gezeichnete Kapital bestand ausschließlich aus 410.514.384 auf Inhaber lautende Stückaktien und betrug zum
31. Dezember 2025 EUR 821.028.768,00 (Vorjahr: EUR 821.029 Tsd). Darüber hinaus wird auf die entsprechenden Ausführungen
im Anhang dieses Jahresabschlusses auf Punkt 18 und für Angaben zum Haftungsverbund auf den Abschnitt Allgemeine Angaben
verwiesen.
Beschränkungen von Stimmrechten und der Übertragung von Aktien (Z2)
Die Satzung enthält keine Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen.
In mehreren Syndikatsverträgen vereinbarte die ERSTE Stiftung – welche zum 31. Dezember 2025 gemeinsam mit ihren
Syndikatspartner:innen 25,52% (Vorjahr: 25,41%) Kapitalanteile hält – mit ihren Syndikatspartner:innen wie folgt: Im Falle von
Aufsichtsratsbestellungen sind die Syndikatspartner:innen verpflichtet so zu stimmen, wie die ERSTE Stiftung es verlangt. Die
Syndikatspartner:innen können Aktien nur nach einem vordefinierten Verkaufsverfahren veräußern und im Rahmen von jährlich
von der ERSTE Stiftung verteilten Quoten erwerben (insgesamt maximal 3% innerhalb eines Kalenderjahres), so soll ein
ungewolltes übernahmerechtliches Creeping-in verhindert werden. Darüber hinaus haben sich die Syndikatspartner:innen
verpflichtet, selbst kein feindliches Übernahmeangebot zu stellen, nicht bei einem feindlichen Übernahmeangebot teilzunehmen
oder in einer sonstigen Weise mit feindlichen Bieter:innen gemeinsam vorzugehen.
Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital von zumindest 10% (Z3)
Außer der oben genannten ERSTE Stiftung sind dem Vorstand keine weiteren direkten oder indirekten Beteiligungen am Kapital
bekannt, die zumindest 10% betragen. D arüber hinaus wird auf die entsprechenden Ausführungen im Anhang dieses
Jahresabschlusses Punkt 20 verwiesen.
Aktieninhaber:innen mit besonderen Kontrollrechten (Z4)
Es gibt keine Inhaber von Aktien mit besonderen Kontrollrechten.
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Stimmrechtskontrolle bei Kapitalbeteiligung der Arbeitnehmer:innen (Z5)
Die Stimmrechte der von der Erste Mitarbeiterbeteiligung Privatstiftung für die Arbeitnehmer:innen der an
Mitarbeiteraktienprogrammen teilnehmenden Arbeitgebergesellschaften gemäß § 4d (5) Z 1 Einkommenssteuergesetz (EStG)
treuhändig oder mittels Stimmrechtsvollmacht gehaltenen Aktien werden durch den Stiftungsvorstand der Erste
Mitarbeiterbeteiligung Privatstiftung ausgeübt. Die Mitglieder des Stiftungsvorstands werden vom Stiftungsbeirat per Beschluss mit
einfacher Mehrheit bestellt und abberufen, wobei Entsendungsrechte der Erste Group Bank AG sowie der bestehenden
gesetzlichen Arbeitnehmervertretungen der Erste Group Bank AG und der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG
verpflichtend zu berücksichtigen sind. Ein weiteres Mitglied des Stiftungsvorstands, welches vom Stiftungsbeirat bestellt wird, hat
entweder ein ehemaliges Mitglied des Vorstands oder eine ehemalige (freie) Arbeitnehmer:in einer Arbeitgebergesellschaft gemäß
§ 4d (5) Z 1 EStG zu sein. Der Stiftungsbeirat besteht aus bis zu fünf Mitgliedern.
Besonderheiten hinsichtlich Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands bzw des
Aufsichtsrats / Änderung der Satzung der Gesellschaft (Z6)
Dies betrifft:
_ Punkt 15.1 der Satzung, wonach der ERSTE Stiftung das Recht auf Entsendung von bis zu einem Drittel der von der Haupt-
versammlung zu wählenden Mitglieder des Aufsichtsrats eingeräumt wird, solange sie laut § 92 (9) BWG für alle gegenwärtigen
und künftigen Verbindlichkeiten der Gesellschaft im Falle von deren Zahlungsunfähigkeit haftet,
_ Punkt 15.4 der Satzung, wonach für den Widerruf von Aufsichtsratsmitgliedern eine Mehrheit von drei Vierteln der abgegebenen
gültigen Stimmen und eine Mehrheit von drei Vierteln des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals erforderlich sind,
sowie
_ Punkt 19.9 der Satzung, wonach Satzungsänderungen, sofern dadurch nicht der Gegenstand des Unternehmens geändert wird,
mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen und einfacher Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen
Grundkapitals von der Hauptversammlung beschlossen werden. Satzungsbestimmungen, die für Beschlüsse erhöhte Mehrheiten
vorsehen, können selbst nur mit denselben erhöhten Mehrheiten geändert werden. Weiters kann Punkt 19.9. der Satzung nur
mit einer Mehrheit von drei Vierteln der abgegebenen Stimmen und mit einer Mehrheit von drei Vierteln des bei der
Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals geändert werden
Besondere Befugnisse des Vorstandes Aktien auszugeben oder zurückzukaufen (Z7)
Gemäß Hauptversammlungsbeschluss vom 21. Mai 2025 ist:
_ der Vorstand ermächtigt, eigene Aktien gemäß § 65 (1) Z 7 Aktiengesetz (AktG) zum Zweck des Wertpapierhandels im Ausmaß
von bis zu 10% des Grundkapitals zu erwerben, wobei der Handelsbestand der zu diesem Zweck erworbenen Aktien 5% des
Grundkapitals am Ende jeden Tages nicht übersteigen darf. Der Gegenwert darf den Schlusskurs der Aktie an der Wiener Börse
am letzten Handelstag vor dem Erwerb um nicht mehr als 50% unter- oder überschreiten. Diese Ermächtigung gilt für 30
Monate, somit bis zum 21. November 2027.
_ der Vorstand gemäß § 65 (1) Z 8 sowie (1a) und (1b) AktG für die Dauer von 30 Monaten ab dem Datum der Beschlussfassung,
sohin bis zum 21. November 2027, ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats eigene Aktien der Gesellschaft im Ausmaß von
bis zu 10% des Grundkapitals der Gesellschaft zu einem niedrigsten Gegenwert von zwei Euro je Aktie und einem höchsten
Gegenwert von nicht mehr als 50% über dem nach Handelsvolumina gewichteten durchschnittlichen Wiener Börsenkurs der
letzten 20 Börsetage vor dem jeweiligen Erwerb der Aktien ohne weitere Beschlussfassung der Hauptversammlung zu erwerben;
im Falle eines öffentlichen Angebots ist der Stichtag für das Ende des Durchrechnungszeitraums der Tag, an dem die Absicht
bekannt gemacht wird, ein öffentliches Angebot zu stellen (§ 5 (2) und (3) ÜbG). Der Erwerb kann nach Wahl des Vorstands und
mit Zustimmung des Aufsichtsrats über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot oder auf eine sonstige gesetzlich zulässige,
zweckmäßige Art, insbesondere auch außerbörslich und/oder von einzelnen Aktionären und unter Ausschluss des
quotenmäßigen Andienungsrechts erfolgen (umgekehrtes Bezugsrecht). Die Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch
in mehreren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke durch die Gesellschaft, mit ihr verbundene
Unternehmen (§ 189a Z 8 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden. Der Vorstand ist für die Dauer von
5 Jahren ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 21. Mai 2030, gemäß § 65 (1b) ermächtigt, mit Zustimmung des
Aufsichtsrats eigene Aktien der Gesellschaft auch auf andere Art als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot zu jedem
gesetzlich zulässigen Zweck zu veräußern oder zu verwenden, die Veräußerungsbedingungen festzusetzen und über den
Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre zu beschließen. Diese Ermächtigungen umfassen die Veräußerung eigener Aktien
insbesondere zu den folgenden Zwecken: (i) um die Aktien gegen eine nicht in Barleistung bestehende Gegenleistung veräußern
zu können, sofern dies zum Zweck des (auch mittelbaren) Erwerbs von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben, Anteilen an
einer oder mehreren Gesellschaften im In- und Ausland dient, (ii) um Aktien an Arbeitnehmer, leitende Angestellte und
Mitglieder des Vorstands der Gesellschaft oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens (§ 189a Z 8 UGB) oder eines sonstigen
Unternehmens im Sinne von § 4d (5) Z 1 EStG, sowie an die Erste Mitarbeiterbeteiligung Privatstiftung und deren Begünstigte
unentgeltlich oder verbilligt zu übertragen; und (iii) um die eigenen Aktien unter teilweisem oder vollständigem Ausschluss des
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Bezugsrechts auf jede gesetzlich zulässige Art, auch außerbörslich, wieder zu veräußern. Die Ermächtigungen dieses Beschlusses
können einmal oder mehrmals, ganz oder in Teilen, einzeln oder gemeinsam ausgenutzt werden
_ der Vorstand ermächtigt, ohne weitere Beschlussfassung der Hauptversammlung mit Zustimmung des Aufsichtsrats eigene
Aktien einzuziehen.
Sämtliche Erwerbe und Veräußerungen erfolgten im Rahmen der Genehmigungen der Hauptversammlung.
Gemäß Punkt 8.3 der Satzung ist der Vorstand ermächtigt, bis 18. Mai 2027 mit Zustimmung des Aufsichtsrats Wandelschuldver-
schreibungen (einschließlich bedingter Pflichtwandelschuldverschreibungen gemäß § 26 BWG), welche das Bezugs- oder das
Umtauschrecht auf den Erwerb von Aktien der Gesellschaft einräumen, jeweils unter Wahrung oder unter Ausschluss der
Bezugsrechte der Aktionäre, zu begeben. Die Ausgabebedingungen können zusätzlich oder anstelle eines Bezugs- oder
Umtauschrechts auch eine Wandlungspflicht zum Ende der Laufzeit oder zu einem anderen Zeitpunkt begründen. Die Begebung
von Wandelschuldverschreibungen darf höchstens in jenem Umfang erfolgen, der eine Befriedigung geltend gemachter Umtausch-
oder Bezugsrechte und, im Falle einer in den Ausgabebedingungen festgelegten Wandlungspflicht, die Erfüllung der
entsprechenden Wandlungspflichten aus der bedingten Kapitalerhöhung gewährleistet. Für die Ausgabe von
Wandelschuldverschreibungen mit Bezugsrechtsausschluss gilt Punkt 5.3 der Satzung. Ausgabebetrag, Ausgabebedingungen und
der Ausschluss der Bezugsrechte der Aktionäre sind vom Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats festzusetzen.
Bedeutende Vereinbarungen, die bei einem Kontrollwechsel in der Gesellschaft wirksam werden, sich
ändern oder enden, sowie ihre Wirkungen (Z8)
VERTRÄGE ZUM HAFTUNGSVERBUND
Der Vertrag des Haftungsverbundes/IPS sieht die Möglichkeit einer vorzeitigen Auflösung aus wichtigem Grund vor. Ein wichtiger
Grund, der jeweils die anderen Vertragsteile zur Auflösung berechtigt, liegt insbesondere vor, wenn
_ ein Vertragsteil die ihn nach der vorliegenden Vereinbarung treffenden Pflichten gröblich verletzt;
_ sich die Beteiligungsverhältnisse an einem Vertragsteil so verändern, insbesondere durch Übertragung oder durch
Kapitalerhöhung, dass ein oder mehrere dem Sparkassensektor nicht angehörende Dritte direkt und/oder indirekt sowie
unmittelbar und/oder mittelbar die Kapital und/oder Stimmrechtsmehrheit erhält/erhalten oder wenn
_ ein Vertragsteil aus dem Sparkassensektor, gleichgültig aus welchem Grund, ausscheidet.
Der Haftungsverbund-/IPS-Vertrag endet, sofern und sobald eine dem Sektorverbund des Sparkassensektors nicht angehörende
Dritte mehr als 25% der Stimmrechte oder des Kapitals der Erste Group Bank AG auf welche Art und Weise immer erwirbt und
eine teilnehmende Sparkasse ihr Ausscheiden aus dem Haftungsverbund der Haftungsgesellschaft und der Erste Group Bank AG
eingeschrieben und innerhalb von 12 Wochen ab dem Kontrollwechsel bekannt gibt.
DIRECTORS & OFFICERS-VERSICHERUNG
Im Falle, dass es während der Geltungsdauer der Polizze zu irgendeiner/m der folgenden Transaktionen oder Vorgänge (jeweils
eine „Veränderung der Kontrollrechte“) hinsichtlich des Versicherungsnehmers kommt:
_ der Versicherungsnehmer durch Fusion oder Verschmelzung nicht mehr weiterbesteht, es sei denn, dass die Fusion oder
Verschmelzung zwischen zwei Versicherungsnehmern stattfindet oder
_ eine andere Gesellschaft, Person oder konzertiert handelnde Gruppe von Gesellschaften und/oder Personen, die nicht
Versicherungsnehmer sind, mehr als 50% der im Umlauf befindlichen Anteile des Versicherungsnehmers oder mehr als 50% der
Stimmrechte erwirbt (daraus resultiert das Recht über die Kontrolle der Stimmrechte in Bezug auf Anteile, sowie das Recht auf
die Wahl der Vorstandsmitglieder des Versicherungsnehmers),
dann bleibt der Versicherungsschutz kraft dieser Polizze bis zum Ende der Geltungsdauer der Polizze hinsichtlich Ansprüchen
aufgrund unrechtmäßiger Handlungen, die vor dem Inkrafttreten dieser Veränderung der Kontrollrechte verübt oder angeblich
verübt wurden, voll bestehen und wirksam. Kein Versicherungsschutz besteht jedoch hinsichtlich der Ansprüche aufgrund
unrechtmäßiger Handlungen, die nach diesem Zeitpunkt verübt oder angeblich verübt wurden (es sei denn der
Versicherungsnehmer und der Versicherer kommen anderweitig überein). Die Prämie als Gegenleistung für diese Deckung wird
als vollständig verdient angesehen.
Im Falle, dass während der Geltungsdauer der Polizze eine Tochtergesellschaft aufhört eine Tochtergesellschaft zu sein, bleibt der
Versicherungsschutz kraft dieser Polizze hinsichtlich derselben bis zum Ende der Geltungsdauer der Polizze oder (gegebenenfalls)
des Nachhaftungszeitraums weiter voll bestehen und wirksam, jedoch nur bezüglich solcher Ansprüche, die gegen einen
Versicherten aufgrund von diesem während der Existenz dieser Gesellschaft als Tochtergesellschaft verübter oder angeblich
verübter unrechtmäßiger Handlungen geltend gemacht werden. Kein Versicherungsschutz besteht hinsichtlich gegen einen
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Versicherten erhobener Ansprüche aufgrund unrechtmäßiger Handlungen, die nach dem Wegfall dieser Gesellschaft verübt oder
angeblich verübt wurden.
KOOPERATION ZWISCHEN ERSTE GROUP BANK AG UND VIENNA INSURANCE GROUP (VIG)
Die Erste Group Bank AG und die Vienna Insurance Group AG Wiener Versicherung Gruppe (VIG) sind Vertragspartner eines
Generalvertriebsvertrages, welcher die Vertriebskooperation in Bezug auf Bank- und Versicherungsprodukte zwischen der Erste
Group Bank AG und der VIG in Österreich und CEE regelt. Der ursprünglich im Jahr 2008 abgeschlossene Generalvertriebsvertrag
(zwischen Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG und Vienna Insurance Group der WIENER STÄDTISCHE Versicherung
AG) wurde im Jahr 2018 erneuert und bis Ende 2033 verlängert. Das Ziel dieser Vereinbarung zur Erneuerung und Verlängerung
des Generalvertriebsvertrages bestand insbesondere darin, den Generalvertriebsvertrag an vorgenommene
Unternehmensumstrukturierungen der Vertragspartner anzupassen, einige kommerzielle Parameter zu adaptieren und den
Vertrag an die jüngsten Entwicklungen der rechtlichen Rahmenbedingungen im regulatorischem Bereich anzupassen. Bereits in
der ursprünglichen Vereinbarung wurde festgelegt, dass beide Vertragspartner das Recht haben, die Vereinbarung zu kündigen,
wenn bei einer der beiden Vertragspartner ein Kontrollwechsel stattfindet. Im Falle eines Kontrollwechsels bei der Erste Group
Bank AG hat die VIG das Recht, die Generalvertriebsvereinbarung zu kündigen. Falls es zu einem Kontrollwechsel bei der VIG
kommt, hat die Erste Group Bank AG das reziproke Recht. Ein Kontrollwechsel in Bezug auf die Erste Group Bank AG liegt dann
vor, wenn ein Aktionär/Dritter, der bisher weniger als 50% der gesamten Anteile oder der Stimmrechte an der Erste Group
Bank AG hält, erstmals mehr als 50% der gesamten Anteile oder der Stimmrechte an der Erste Group Bank AG hält. Von dieser
Regelung ausgenommen sind Anteilserwerbe der Aktionäre/Erwerber DIE ERSTE oesterreichische Spar-Casse Privatstiftung und/
oder die österreichischen Sparkassen. In Bezug auf die VIG gilt die vorgenannte Regelung sinngemäß – ausgenommen sind
Anteilserwerbe durch den Aktionär Wiener Städtische Wechselseitiger Versicherungsverein Vermögensverwaltung – Vienna
Insurance Group.
Abgesehen von dieser Beendigungsmöglichkeit haben die Vertragspartner in der Vereinbarung zur Erneuerung und Verlängerung
des Generalvertriebsvertrages vereinbart, dass für den Fall, dass sich geänderte gesetzliche oder sonstige regulatorische Vorgaben
wesentlich auf die zwischen den Vertragspartnern in den jeweiligen sogenannten Ländervertriebsverträgen festgelegten
Geschäftsmodelle auswirken, eine Beendigung der jeweils betroffenen Ländervertriebsverträge aus wichtigem Grund möglich ist,
sofern das Vorliegen eines solchen wichtigen Grundes von einem nach den Regelungen im Generalvertriebsvertrag eingerichteten
Schiedsgerichtes bestätigt wird.
Die Erste Group Bank AG und die VIG sind weiters Vertragspartner einer Vermögensverwaltungsvereinbarung (Asset-
Management-Vereinbarung), gemäß derer die Erste Group Bank AG die Verwaltung bestimmter Teile der
Wertpapierveranlagungen der VIG und ihrer Konzerngesellschaften übernimmt. Im Falle eines Kontrollwechsels (wie oben
definiert), hat jeder Vertragspartner das Recht diese Vereinbarung zu kündigen. Die Vermögensverwaltungsvereinbarung wurde
gleichzeitig mit der Erneuerung und Verlängerung des oben beschriebenen Vertrags erneuert und wurde bis 2033 verlängert.
Entschädigungsvereinbarungen (Z9)
Für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebots bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen zwischen der Erste Group
Bank AG und ihren Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder oder Arbeitnehmer:innen.
NICHTFINANZIELLE ERKLÄRUNG
Die nichtfinanzielle Berichterstattung gemäß §243b UGB für die Erste Group Bank AG ist im Konzernlagebericht integriert und
wird im Geschäftsbericht der Erste Group veröffentlicht. Der Geschäftsbericht wird auf der Homepage unter
www.erstegroup.com/ir offengelegt.
EREIGNISSE NACH DEM BILANZSTICHTAG
Für Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach Ende des Geschäftsjahres eingetreten sind, verweisen wir auf die Angaben im
Anhang dieses Jahresabschlusses Punkt 4 5.
440
GLOSSAR
Betriebsaufwendungen
Summe aus Personalaufwand, Sachaufwand, Wertberichtigungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
und Sachanlagen sowie sonstigen betrieblichen Aufwendungen.
Betriebsergebnis
Betriebserträge abzüglich Betriebsaufwendungen.
Betriebserträge
Summe aus Zinsüberschuss, Provisionsüberschuss, Erträgen aus Wertpapieren und Beteiligungen, Ergebnis aus Finanzgeschäften
und sonstigen betrieblichen Erträgen.
CEE (Central and Eastern Europe)
Auch im Deutschen übliche englische Abkürzung für den Wirtschaftsraum Zentral- und Osteuropa. Umfasst die neuen EU-
Mitgliedsländer der Erweiterungsrunden 2004 und 2007 sowie die Nachfolgestaaten Jugoslawiens und der Sowjetunion sowie
Albanien.
Eigenkapitalverzinsung, bereinigt um immaterielle Vermögenswerte (ROTE, Return on Tangible
Equity)
Ergibt sich aus dem Jahresüberschuss vor Rücklagendotierung dividiert durch das um immaterielle Vermögenswerte bereinigte
durchschnittliche Eigenkapital. Der Durchschnitt wird auf Basis von Quartalsendwerten berechnet.
Erste Group Bank AG
Erste Group Bank AG als Einzelgesellschaft.
Erste Group
Erste Group Konzern.
Forbearance
Zugeständnisse an den Schuldner aufgrund finanzieller Schwierigkeiten.
Gesamtkapitalquote
Ergibt sich aus den gesamten anrechenbaren Eigenmittel gemäß Art 72 CRR ausgedrückt in % des Gesamtrisikobetrages gemäß
Art 92 (3) CRR.
Gesamtkapitalrentabilität
Der Jahresüberschuss vor Rücklagendotierung in Prozent der durchschnittlichen Bilanzsumme zum Stichtag des Vorjahres und
des Berichtsjahres.
441
Harte Kernkapitalquote
Ergibt sich aus dem harten Kernkapital (CET1) gemäß Art 50 CRR ausgedrückt in % des Gesamtrisikobetrages gemäß
Art 92 (3) CRR.
Kernkapitalquote
Ergibt sich aus dem Kernkapital gemäß Art 25 CRR in % des Gesamtrisikobetrages gemäß Art 92 (3) CRR.
Kosten-Ertrags-Relation
Auch als Cost/Income Ratio bezeichnet. Betriebsaufwendungen in % der Betriebserträge.
Risk Appetite Statement (RAS)
Das RAS ist eine strategische Erklärung, die das maximale Risiko beschreibt, welches ein Unternehmen bereit ist einzugehen, um
seine Unternehmensziele zu erreichen.
442
Wien, 25. Februar 2026
Der Vorstand
Peter Bosek e.h.
Vorsitzender
Ingo Bleier e.h.Stefan Dörfler e.h.
Mitglied Mitglied
Alexandra Habeler-Drabek e.h.Maurizio Poletto e.h.
Mitglied Mitglied
443
BESTÄTIGUNGSVERMERK
BERICHT ZUM JAHRESABSCHLUSS
PRÜFUNGSURTEIL
Die Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes und die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH, Wien, – im Folgenden auch „wir“
genannt – haben den Jahresabschluss der Erste Group Bank AG, Wien, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2025, der
Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr und dem Anhang, geprüft.
Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst
getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2025 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem
Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den
sondergesetzlichen Bestimmungen.
GRUNDLAGE FÜR DAS PRÜFUNGSURTEIL
Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-Verordnung Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit
den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung
der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im
Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ unseres Bestätigungsvermerks
weitergehend beschrieben.
Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen bank- und unternehmensrechtlichen und
berufsrechtlichen Vorschriften, und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen
Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten
Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen.
444
BESONDERS WICHTIGE PRÜFUNGSSACHVERHALTE
Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am
bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im
Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu
berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.
Unsere Darstellung dieser besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir wie folgt strukturiert:
_ Sachverhalt
_ Prüferisches Vorgehen
_ Verweis auf weitergehende Informationen
(1) ZUSCHREIBUNGEN AUF DEN HÖHEREN BEIZULEGENDEN WERT – BANCA COMERCIALĂ ROMÂNĂ S.A.
Sachverhalt
Die Erste Group Bank AG, Wien, ist Hauptaktionärin der Banca Comercială Română SA, Bukarest, (“BCR”) mit einer Beteiligung
in Höhe von 99,89%. Die Anschaffungskosten der BCR betragen EUR 4.611,4 Mio. Der Buchwert der Anteile an der BCR (im
Folgenden „Beteiligung“) zum 31. Dezember 2025 beträgt EUR 4.025,5 Mio. nach der im Geschäftsjahr 2025 vorgenommenen
Zuschreibung in Höhe von EUR 353,4 Mio. Die Zuschreibung dieser Beteiligung hängt maßgeblich von den Erwartungen an die
wirtschaftliche Entwicklung der BCR und von den in der Beteiligungsbewertung verwendeten Annahmen und Parametern ab.
Zur Überprüfung der Werthaltigkeit bzw. der möglichen Wertaufholung von in der Vergangenheit erfolgte Abwertungen des
Beteiligungsansatzes werden jährlich entsprechende Werthaltigkeitstests durchgeführt.
Bei der Ermittlung des beizulegenden Wertes mittels Discounted-Cash-Flow-Modells erfolgt die Berechnung der zukünftig
ausschüttungsfähigen Gewinne auf geplanten und vom Management der BCR beschlossenen sowie vom Aufsichtsrat genehmigten
Planergebnissen für die Jahre 2026 bis 2030 (Budgets) unter Berücksichtigung der Einhaltung der aufsichtsrechtlichen
Kapitalerfordernisse. Der beizulegende Wert wurde unter Verwendung von unterschiedlichen Planergebnissen (base und
downside) ermittelt, die mit ihren erwarteten Eintrittswahrscheinlichkeiten gewichtet wurden.
Aufgrund
_ des Ermessenspielraums des Managements bei der Ermittlung der künftigen Planergebnissen
_ der Komplexität der Modelle und interdependenten Annahmen und des damit verbundenen Prüfungsaufwands und
_ die betragliche Höhe der Zuschreibung
haben wir diesen Bereich als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt identifiziert.
Prüferisches Vorgehen
Um die Angemessenheit der Zuschreibung auf den höheren beizulegenden Wert der Beteiligung der Erste Group Bank AG an der
BCR zum 31.12.2025 zu beurteilen, haben wir mit Unterstützung durch interne Bewertungsexperten mit den erforderlichen
Branchenk enntnissen
_ die Zusammenfassung der Planungsdaten in den zwei Budgetszenarien (base und downside), die der Ermittlung des
Schätzwertes zugrunde gelegt wurden
• nachvollzogen und die Schritte, die durchgeführt wurden, um die rechnerische Richtigkeit der Planungsdaten
sicherzustellen, beurteilt.
• die wesentlichen Annahmen in der Planung analysiert und
◦ die Ableitung der wesentlichen Kennzahlen, wie etwa der Annahmen zum Wachstum der zinstragenden
Aktiva, zur Zinsmarge, zur Cost-Income-Ratio, der Planung verplausibilisiert (mittels benchmarking),
◦ die Berücksichtigung der Einhaltung der aufsichtsrechtlichen Kapitalerfordernisse anhand der Kapitalquoten
und bankenspezifischen Mindestquote verplausibilisiert,
◦ die verwendeten makroökonomischen Annahmen für die Zukunft mit unabhängigen volkswirtschaftlichen
Prognosen verglichen,
◦ die Planungsgenauigkeit für vergangene Planungsperioden mittels Gegenüberstellung von Plan- und Ist-Werten
überprüft.
• die Gewichtung der Eintrittswahrscheinlichkeiten der zwei Szenarien kritisch gewürdigt.
_ die Angemessenheit der Eigenkapitalkosten, mit denen die sich ergebenden, erwarteten Dividenden abgezinst werden,
hinterfragt, indem wir eine eigene unabhängige Schätzung des Basiszinssatzes, des Betafaktors, der Marktrisikoprämie, der
Länderrisikoprämie und des Inflationsdifferentials vorgenommen haben
_ in Stichproben die Übereinstimmung der im Bewertungsmodell verwendeten Planzahlen und Modellparameter mit den
beschlossenen Budgetzahlen sowie den untersuchten Bewertungsmodellparametern verglichen. Unser Augenmerk lag hier
besonders auf den Annahmen in der Ewigen Rente (insbesondere Wachstumsrate und Thesaurierung).
445
_ in Stichproben das verwendete Bewertungsverfahren hinsichtlich seiner methodischen und rechnerischen Richtigkeit
untersucht und beurteilt, ob das verwendete Bewertungsverfahren mit dem Geschäftsmodell der Beteiligungsgesellschaft im
Einklang steht.
_ die ermittelte Wertaufholung unter Berücksichtigung des Anschaffungskostenprinzips mit der gebuchten Zuschreibung
überprüft
_ Die Ange messenheit und Richtigkeit der Darstellungen und Erläuterungen im Anhang beurte ilt.
Verweis auf weitergehende Informationen
Wir verweisen auf die Ausführungen des Managements im Anhang unter Kapitel "Angaben zu den Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden” sowie Punkt 40 der “Angaben zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung“.
(2) WERTMINDERUNGEN VON KREDITEN UND DARLEHEN AN KUNDEN (ERWARTETE KREDITVERLUSTE)
Sachverhalt
Wertminderungen von Krediten und Darlehen stellen die beste Schätzung des Managements hinsichtlich der erwarteten
Kreditverluste („Expected Credit Loss“) aus dem Kreditportfolio zum Abschlussstichtag dar. Die Ermittlung der Wertminderungen
erfolgt in Einklang mit der AFRAC-Stellungnahme 14 (Juni 2021) durch Anwendung des IFRS 9-Modells im UGB.
Für Kredite und Darlehen an Kunden in Höhe von EUR 24,3 Mrd hat die Erste Group Bank AG zum 31. Dezember 2025
Risikovorsorgen in Höhe von EUR 0,2 Mrd zur Abdeckung von Wertminderungen gebildet. Zur Ermittlung von erwarteten
Kreditverlusten hat die Erste Group Bank AG interne Richtlinien und spezifische Prozesse implementiert. Die im Rahmen des
Prozesses zur Ermittlung erwarteter Kreditverluste durch das Management zu treffenden Annahmen und Einschätzungen sind
komplex und unterliegen einem erheblichen Ermessensspielraum.
Die Modelle, die zur Ermittlung von Wertminderungen entwickelt und implementiert wurden, sind spezifisch für die einzelnen
Kreditportfolios. Die Modelle sind komplex und berücksichtigen neben produktspezifischen Informationen länderspezifische
zukunftsbezogene Informationen, insbesondere zu volkswirtschaftlichen Merkmalen und Annahmen zu deren weiteren
Entwicklung. Die der Schätzung von Wertminderungen von Krediten und Darlehen, insbesondere der Berücksichtigung
zukünftiger wirtschaftlicher Verhältnisse, inhärenten Unsicherheiten sind 2025 durch die geopolitische und wirtschaftliche
Situation erhöht.
Die Erste Group Bank AG hat diesem Umstand durch kollektive Stufenzuteilung (Overlay) Rechnung getragen:
Details zur Methodik werden im Anhang im Unterpunkt „Wertminderungen für Ausfallrisiken“ dargestellt.
Aufgrund
_ des betraglichen Volumens der Risikovorsorgen
_ der Komplexität der Modelle und interdependenten Annahmen und des damit verbundenen Prüfungsaufwands,
_ der hohen Unsicherheiten der zukünftigen wirtschaftlichen Entwicklungen, die mit einem hohen Maß an prüferischem
Ermessen einhergehen und
_ des großen Ermessensspielraums des Managements in der Ausgestaltung der Overlays,
haben wir diesen Bereich als wesentlichen Prüfungssachverhalt identifiziert.
Prüferisches Vorgehen
Um die Angemessenheit der Wertminderungen von Krediten und Darlehen an Kunden zu beurteilen, haben wir
_ unser Verständnis der von der Erste Group Bank AG angewandten Berechnungsmethodik für erwartete Kreditverluste auf der
Grundlage von Richtlinien, Dokumentationen und Interviews aktualisiert und deren Übereinstimmung mit den Anforderungen
von IFRS 9 überprüft. Dabei lag der Schwerpunkt insbesondere auf den Anpassungen von Methoden und Prozessen, die
angewendet wurden, um die erhöhten Unsicherheiten im gegenwärtigen und zukünftigen Umfeld in den erwarteten
Kreditverlusten zu erfassen.
_ die Kontrollaktivitäten im Kreditrisikomanagement und in den Kreditgeschäftsprozessen evaluiert und Schlüsselkontrollen
getestet, insbesondere hinsichtlich der Kreditgenehmigung, der laufenden Überwachung und des Frühwarnsystems sowie der
Prozesse rund um die Früherkennung von Ausfällen sowie die UTP Beurteilung („unlikely to pay“ Rückzahlung
unwahrscheinlich), erhoben und kritisch gewürdigt.
_ im Bereich der Ratingmodelle und Sicherheitenbewertung Kontrollaktivitäten evaluiert und Schlüsselkontrollen getestet und
stichprobenartig nach Risikogesichtspunkten die Bewertung einzelner Sicherheiten kritisch gewürdigt.
_ die Modell-Governance sowie Validierungsprozesse geprüft und jene Informationen kritisch gewürdigt, die an das Management
berichtet wurden. Wir haben mithilfe unserer internen Experten die Ergebnisse von Backtesting und Modellvalidierungen
überprüft.
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_ die Angemessenheit von Kreditrisiko-Parametern und -Modellen unter Berücksichtigung möglicher Strukturbrüche in den
beobachtbaren Daten untersucht und kritisch gewürdigt und die Plausibilität von Erwartungen und Schätzungen, die aufgrund
solcher Verzerrungen vorgenommen wurden, um signifikante Erhöhungen des Kreditrisikos einzelner Kunden oder von
Kundengruppen zu identifizieren, beurteilt.
_ für ausgewählte Portfolien die korrekte Stufenzuteilung gemäß den relevanten Richtlinien getestet.
_ Sensitivitäten und Auswirkungen der IFRS 9-spezifischen Modellaspekte analysiert.
_ evaluiert, ob Schlüsselkomponenten der Berechnung der erwarteten Kreditverluste (Expected Credit Loss-Berechnung) korrekt
in die Modelle einbezogen werden, indem wir Walkthroughs durchgeführt und Steuerungstabellen überprüft haben.
_ für ausgewählte Portfolien die korrekte Berechnung der erwarteten Kreditverluste (Expected Credit Loss-Berechnung) getestet.
_ die Angemessenheit und Plausibilität zukunftsgerichteter Informationen beurteilt, die in die Schätzungen einfließen. Dabei
haben wir insbesondere die zugrunde gelegten makroökonomischen Prognosen mit externen Informationsquellen verglichen
und die Szenariengewichtung kritisch gewürdigt.
_ anhand von Stichproben getestet, ob Verlustereignisse gemäß den internen Richtlinien identifiziert wurden, und beurteilt, ob
Ereignisse eingetreten sind, welche die Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers in Bezug auf die Kreditforderung erheblich
beeinflussen. Außerdem haben wir anhand von Stichproben die Angemessenheit der Risikovorsorgen geprüft und die
unterstellten Szenarien sowie die geschätzten erwarteten Cashflows beurteilt.
Verweis auf weitergehende Informationen
Zu weiteren Details über die Bestimmung von erwarteten Kreditverlusten sowie über die Ausgestaltung der dafür eingesetzten
Modelle verweisen wir auf die Ausführungen des Managements im Anhang unter Kapitel “Angaben zu den Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden”, Unterkapitel „Wertminderungen für Ausfallrisiken“.
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SONSTIGE INFORMATIONEN
Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle
Informationen im Geschäftsbericht, ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht und den Bestätigungsvermerk.
Den Corporate Governance-Bericht gemäß § 243c UGB sowie die nichtfinanzielle Erklärung gemäß § 243b UGB, als Teil des
Konzernlageberichtes, haben wir vor dem Datum des Bestätigungsvermerks erhalten, die übrigen Teile des Jahresfinanzberichtes
werden uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfügung gestellt.
Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen, und wir werden dazu keine Art
der Zusicherung geben.
Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses haben wir die Verantwortlichkeit, diese sonstigen Informationen
zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder zu
unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Falls wir auf der Grundlage der von uns zu den vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks erlangten sonstigen Informationen
durchgeführten Arbeiten den Schluss ziehen, dass eine wesentliche falsche Darstellung dieser sonstigen Informationen vorliegt,
sind wir verpflichtet, über diese Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.
VERANTWORTLICHKEITEN DER GESETZLICHEN VERTRETER UND DES PRÜFUNGSAUSSCHUSSES FÜR
DEN JAHRESABSCHLUSS
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in
Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen
ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen
Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu
ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist.
Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur
Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der
Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren
oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu.
Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft.
VERANTWORTLICHKEITEN DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES
Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen
Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser
Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in
Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die
Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt,
stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich
angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage
dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.
Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes
Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.
Darüber hinaus gilt:
_ Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder
Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen
Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass
aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus
Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten,
irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.
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_ Wir gewinnen ein Verständnis von den für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollen, um Prüfungshandlungen zu
planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit
der internen Kontrollen der Gesellschaft abzugeben.
_ Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die
Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit
zusammenhängende Angaben.
_ Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung
der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine
wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der
Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen,
dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen
Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu
modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks
erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der
Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben.
_ Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob
der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglic hst
getreues Bild erreicht wird.
Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung
der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen
Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.
Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur
Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen
vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – damit
zusammenhängende Schutzmaßnahmen auswirken.
Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte,
die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen
Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere
Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein
Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die
negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden.
SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN
BERICHT ZUM LAGEBERICHT
Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem
Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Zu der im
Konzernlagebericht enthaltenen nichtfinanziellen Erklärung ist es unsere Verantwortlichkeit zu prüfen, ob sie aufgestellt wurde,
sie zu lesen und dabei zu würdigen, ob diese sonstigen Informationen wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder zu
unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig falsch dargestellt erscheinen.
Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichtes in Übereinstimmung mit den österreichischen
unternehmensrechtlichen Vorschriften und den sondergesetzlichen Bestimmungen.
Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichtes durchgeführt.
URTEIL
Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält
zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss.
ERKLÄRUNG
Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die
Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt.
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ZUSÄTZLICHE ANGABEN NACH ARTIKEL 10 DER EU-VO
Gemäß §§ 23 und 24 SpG ist die Prüfungsstelle des Sparkassen-Prüfungsverbandes der gesetzliche Abschlussprüfer der Erste Group
Bank AG, Wien.
Die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH, Wien, wurde, in Anwendung von § 1 Abs. 1 der Prüfordnung für Sparkassen, Anlage zu § 24
SpG, von der Hauptversammlung am 22. Mai 2024 als zusätzlicher Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2025 gewählt und im
Anschluss vom Aufsichtsrat beauftragt. In der Hauptversammlung am 21. Mai 2025 wurde die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH als
zusätzlicher Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2026 gewählt und im Anschluss vom Aufsichtsrat beauftragt. Die PwC
Wirtschaftsprüfung GmbH ist seit dem Geschäftsjahr 2017 ununterbrochen zusätzlicher Abschlussprüfer.
Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den
Prüfungsausschuss nach Artikel 11 der EU-VO in Einklang steht.
Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen (Artikel 5 Abs. 1 der EU-VO) erbracht haben und dass wir bei
der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der geprüften Gesellschaft gewahrt haben.
AUFTRAGSVERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER
Für die ordnungsgemäße Durchführung des Auftrages sind Herr MMag. Herwig Hierzer, MBA, Wirtschaftsprüfer, (Prüfungsstelle
des Sparkassen-Prüfungsverbandes), Mag. Martin Ziegler, Wirtschaftsprüfer, (beauftragter Prüfer i. S. d. § 3 Abs. 1 der
Prüfungsordnung für Sparkassen) und Herr Dipl.-BW (FH) Marius Richter, Wirtschaftsprüfer, (PwC Wirtschaftsprüfung GmbH,
Wien) verantwortlich.
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Wien, 25. Februar 2026
Sparkassen-Prüfungsverband
Prüfungsstelle
(Bankprüfer)
MMag. Herwig Hierzer, MBA Mag. Martin Ziegler
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
PwC Wirtschaftsprüfung GmbH
Dipl.-BW (FH) Marius Richter
Wirtschaftsprüfer
Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten
Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen
Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs. 2 UGB zu beachten
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Erklärung aller gesetzlicher Vertreter
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte
Jahresabschluss des Mutterunternehmens ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens
vermittelt und dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass
ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken
und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist.
Wien, 25. Februar 2026
Der Vorstand
Peter Bosek e.h.
Vorsitzender
Ingo Bleier e.h.Stefan Dörfler e.h.
Mitglied Mitglied
Alexandra Habeler-Drabek e.h.Maurizio Poletto e.h.
Mitglied Mitglied