iso4217:RON xbrli:shares iso4217:RON xbrli:shares 5493008M458S2MG7GP03 2025-01-01 2025-12-31 5493008M458S2MG7GP03 2024-01-01 2024-12-31 5493008M458S2MG7GP03 2025-12-31 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:AmountRecognisedInOtherComprehensiveIncomeAndAccumulatedInEquityRelatingToNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsHeldForSaleMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 5493008M458S2MG7GP03 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:AmountRecognisedInOtherComprehensiveIncomeAndAccumulatedInEquityRelatingToNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsHeldForSaleMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-01-01 2025-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-12-31 ifrs-full:AmountRecognisedInOtherComprehensiveIncomeAndAccumulatedInEquityRelatingToNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsHeldForSaleMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5493008M458S2MG7GP03 2025-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5493008M458S2MG7GP03 2023-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493008M458S2MG7GP03 2023-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5493008M458S2MG7GP03 2023-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 5493008M458S2MG7GP03 2023-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493008M458S2MG7GP03 2023-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 5493008M458S2MG7GP03 2023-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493008M458S2MG7GP03 2023-12-31 ifrs-full:AmountRecognisedInOtherComprehensiveIncomeAndAccumulatedInEquityRelatingToNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsHeldForSaleMember 5493008M458S2MG7GP03 2023-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5493008M458S2MG7GP03 2023-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5493008M458S2MG7GP03 2023-12-31 5493008M458S2MG7GP03 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:AmountRecognisedInOtherComprehensiveIncomeAndAccumulatedInEquityRelatingToNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsHeldForSaleMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-01-01 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:IssuedCapitalMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:TreasurySharesMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:StatutoryReserveMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:OtherReservesMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:RevaluationSurplusMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:RetainedEarningsMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:AmountRecognisedInOtherComprehensiveIncomeAndAccumulatedInEquityRelatingToNoncurrentAssetsOrDisposalGroupsHeldForSaleMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember 5493008M458S2MG7GP03 2024-12-31 ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember
Raportul Consiliului de Administrație asupra
situațiilor financiare consolidate ale
TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
aferente anului 2025
TTS 2025 (c)
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
1
Raportul anual conform Anexei 15, Regulament ASF nr. 5/2018
bazat pe situațiile financiare individuale întocmite în conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor
Publice nr. 2844/2016 pentru aprobarea Reglement ărilor contabile conforme cu Standardele
Internaționale de Raportare Financiara
Pentru exercițiul financiar
2025
Data raportului
31.03.2026
Denumirea societății comerciale:
TTS (Transport Trade Services) S.A.
Sediul social:
Str. Vaselor, Nr. 27, Sector 2, București, România
Cod Fiscal
RO9089452
Număr de ordine în Registrul Comerțului
J19970000296401
Piața reglementată pe care se tranzacționează valorile mobiliare emise:
Bursa de Valori București – Piața Principală categoria Premium
SIMBOL
TTS
ISIN:
ROYCRRK66RD8
Cod LEI
5493008M458S2MG7GP03
Capitalul social subscris și vărsat
180.000.000 lei
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
2
Cuprins
1. Prezentarea grupului TTS ...................................................................................................................... 6
2. Anul 2025 pe scurt ................................................................................................................................ 10
3. Date financiare ...................................................................................................................................... 13
3.1. Situația consolidată a profitului și pierderii ....................................................................................................... 13
3.2. Situația consolidată a poziției financiare ........................................................................................................... 14
3.3. Situația consolidată a fluxurilor de numerar .................................................................................................... 16
3.4. Informații financiare privind segmentarea ........................................................................................................ 19
3.5. Situația consolidată a modificărilor în capitalurile proprii............................................................................. 21
3.6. Principalii indicatori de eficiență ai grupului TTS în 2025 ............................................................................ 22
4. Operațiuni .............................................................................................................................................. 23
4.1. Volume agregate .................................................................................................................................................... 23
4.2. Segmentul Expediție .............................................................................................................................................. 24
4.3. Segmentul Transport Fluvial ................................................................................................................................ 24
4.4. Segmentul Operare Portuară .............................................................................................................................. 24
5. Investiții ................................................................................................................................................... 25
6. Resurse umane ...................................................................................................................................... 25
7. Mediu ...................................................................................................................................................... 25
8. Sistemul de gestiune a riscului ........................................................................................................... 26
9. Guvernanța corporativă în grupul TTS .............................................................................................. 27
10. Declarația de durabilitate privind activitatea Grupului TTS în anul 2025 ................................... 28
10.1. Baza generală pentru întocmirea declarației privind durabilitatea [ESRS 2 BP-1] ................................ 28
10.2. Prezentări de informații în legătură cu circumstanțe specifice [ESRS 2 BP-2] ....................................... 29
10.3. Rolul organelor de administrație, de conducere și de supraveghere ale TTS [ESRS 2 GOV-1] ........ 30
10.3.1. Structura organelor de administrație și de conducere ale TTS ........................................................ 30
10.3.2. Rolul organelor de administrație și de conducere ale TTS privind aspectele de durabilitate ... 30
10.3.3. Rolul organelor de administrație și de conducere ale TTS în activitatea filialelor și raportul
juridic dintre TTS și filiale .............................................................................................................................................. 32
10.3.4. Expertiza privind aspectele de durabilitate ............................................................................................. 32
10.3.5. Rolul și expertiza organelor de administrație și de conducere ale TTS în ceea ce privește
aspectele legate de conduita profesională ............................................................................................................. 34
10.4. Informarea organelor de administrație și de conducere ale TTS și aspectele de durabilitate
abordate de acestea [ESRS 2 GOV-2] ........................................................................................................................... 34
10.5. Integrarea performanței legate de durabilitate în sistemele de stimulente [ESRS 2 GOV-3] ............ 34
10.6. Declarație privind procesul de diligență [ESRS 2 GOV-4] ........................................................................... 34
10.7. Gestionarea riscurilor și controalele interne privind raportarea de durabilitate [ESRS 2 GOV-5] .... 35
10.8. Strategia, modelul de afaceri și lanțul valoric [ESRS 2 SBM-1] ................................................................... 36
10.9. Interesele și punctele de vedere ale părților interesate [ESRS 2 SBM-2] ................................................ 39
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
3
10.10. I/RO semnificative și interacțiunea acestora cu strategia și modelul de afaceri [ESRS 2 SBM-3]..... 40
10.11. Procesul de identificare și de evaluare a I/RO semnificative [ESRS 2 IRO-1] ......................................... 45
10.11.1. Cadrul de analiză de dublă materialitate ................................................................................................. 45
10.11.2. Cadrul de evaluare a materialității I/RO ................................................................................................... 45
10.11.3. Cadrul de evaluare a gravității impacturilor și a magnitudinii riscurilor și oportunităților ......... 46
10.11.4. Cadrul de evaluare a probabilităților de materializare a I/RO ........................................................... 47
10.11.5. Cadrul de evaluare a semnificației aspectelor de durabilitate ........................................................... 47
10.11.6. Screening privind posibile impacturi ale Grupului TTS ........................................................................ 48
10.11.7. Identificarea și evaluarea de materialitate a impacturilor .................................................................... 51
10.11.8. Screening privind posibile riscuri și oportunități pentru Grupul TTS................................................. 51
10.11.9. Screening privind pericolele climatice ...................................................................................................... 53
10.11.10. Analiza pe bază de scenarii a pericolelor climatice .............................................................................. 53
10.11.11. Identificarea și evaluarea de materialitate a riscurilor și oportunităților ......................................... 54
10.12. Cerințe ESRS de prezentare îndeplinite de declarația privind durabilitatea [ESRS 2 IRO-2] ............. 55
10.13. Schimbările climatice [ESRS E1] ........................................................................................................................... 56
10.13.1. Planul de tranziție pentru atenuarea schimbărilor climatice [ESRS E1-1] ........................................ 56
10.13.2. Politici privind atenuarea schimbărilor climatice și adaptarea la acestea [ESRS E1-2, MDR-P] 57
10.13.3. Măsuri și resurse legate de politicile privind schimbările climatice [ESRS E1-3, MDR-A] ........... 58
10.13.4. Obiective legate de atenuarea schimbărilor climatice și adaptarea la acestea [ESRS E1-4]...... 58
10.13.5. Consumul de energie și mixul energetic [ESRS E1-5] ........................................................................... 59
10.13.6. Emisii brute GES de categoriile 1, 2, 3 și emisii totale GES [ESRS E1-6] ........................................... 62
10.13.7. Absorbții GES și proiecte de atenuare emisii GES finanțate prin credite carbon [ESRS E1-7] ... 67
10.13.8. Stabilirea prețului intern al carbonului [ESRS E1-8] ............................................................................... 67
10.14. Forța de muncă proprie [ESRS S1] ..................................................................................................................... 67
10.14.1. Politici legate de forța de muncă proprie [ESRS S1-1, MDR-P] .......................................................... 67
10.14.2. Procese pentru colaborarea cu forța de muncă proprie și cu reprezentanții lucrătorilor cu
privire la impacturi [ESRS S1-2] ................................................................................................................................... 69
10.14.3. Procese de remediere a impacturilor negative și canalele prin care forța de muncă proprie își
poate exprima preocupările [ESRS S1-3] ................................................................................................................. 70
10.14.4. Măsuri privind impacturile semnificative asupra forței de muncă proprii, gestionarea și
urmărirea riscurilor și oportunităților semnificative legate de forța de muncă proprie, precum și
eficacitatea acestor acțiuni [ESRS S1-4, MDR-A].................................................................................................... 70
10.14.5. Obiective privind gestionarea impacturilor negative semnificative, promovarea impacturilor
pozitive și gestionarea riscurilor și oportunităților semnificative [ESRS S1-5, MDR-T] ................................ 70
10.14.6. Caracteristicile angajaților întreprinderii [ESRS S1-6] ............................................................................. 71
10.14.7. Caracteristicile lucrătorilor nesalariați din cadrul forței de muncă proprii a întreprinderii [ESRS
S1-7] 71
10.14.8. Acoperirea negocierilor colective și dialogul social [ESRS S1-8] ....................................................... 72
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
4
10.14.9. Indicatori privind diversitatea [ESRS S1-9] ............................................................................................... 72
10.14.10. Salarii adecvate [ESRS S1-10] ....................................................................................................................... 73
10.14.11. Protecția socială [ESRS S1-11]....................................................................................................................... 73
10.14.12. Persoane cu dizabilități [ESRS S1-12] ......................................................................................................... 74
10.14.13. Indicatori de formare și de dezvoltare a competențelor [ESRS S1-13] ............................................ 74
10.14.14. Indicatori de sănătate și siguranță [ESRS S1-14] ..................................................................................... 74
10.14.15. Indicatori privind echilibrul dintre viața profesională și cea privată [ESRS S1-15] ......................... 75
10.14.16. Indicatori privind remunerația [ESRS S1-16] ............................................................................................ 75
10.14.17. Incidente, plângeri și probleme și incidente grave privind drepturile omului [ESRS S1-17] ....... 76
10.15. Conduita profesională [ESRS G1] ........................................................................................................................ 76
10.15.1. Cultura corporativă și politicile privind conduita profesională [ESRS G1-1, MDR-P] .................... 76
10.15.2. Măsuri și obiective privind conduita profesională [ESRS G1-1, MDR-A, MDR-T] .......................... 79
11. Gradul de aliniere cu taxonomia U.E. ................................................................................................ 79
11.1. Cadrul de raportare ............................................................................................................................................... 79
11.2. Analiza eligibilității activităților Grupului TTS................................................................................................... 80
11.2.1. Clasificarea activităților desfășurate de Grupul TTS ...................................................................................... 80
11.2.2. Activități eligibile ..................................................................................................................................................... 80
11.2.3. Activități pentru care nu au fost elaborate criterii tehnice ........................................................................... 81
11.3. Screening privind îndeplinirea criteriilor tehnice de aliniere la taxonomia de mediu .......................... 81
11.3.1. Transport fluvial de mărfuri ................................................................................................................................... 81
11.3.2. Transport fluvial de persoane .............................................................................................................................. 82
11.3.3. Reparații și întreținere nave.................................................................................................................................. 82
11.3.4. Transbord de mărfuri în porturi .......................................................................................................................... 82
11.3.5. Sinteza analizei privind îndeplinirea criteriilor tehnice de aliniere ............................................................ 83
11.4. Analiza DNSH - transbord de mărfuri în porturi ............................................................................................ 83
11.4.1. Cadrul de evaluare a modului de îndeplinire a criteriilor DNSH ............................................................... 83
11.4.2. Proiect CANOPUS ................................................................................................................................................... 83
11.4.3. Transbord de mărfuri în portul Constanța ....................................................................................................... 90
11.4.4. Transbord de mărfuri în porturile dunărene ................................................................................................... 90
11.5. Evaluare status garanții minime – transbord de mărfuri în portul Constanța ........................................ 91
11.6. Indicatori cheie de performanță pentru Taxonomia U.E. ............................................................................. 91
11.6.1. Cadrul de determinare a indicatorilor cheie ............................................................................................ 91
11.6.2. ICP Cifra de afaceri ........................................................................................................................................ 93
11.6.3. ICP OpEx ........................................................................................................................................................... 94
11.6.4. ICP CapEx ......................................................................................................................................................... 95
11.6.5. Activități legate de energia nucleară și legate de gazele fosile......................................................... 96
Anexa 1: Rezultate screening impacturi ...................................................................................................... 97
Anexa 2: Rezultate analiză materialitate impacturi ................................................................................... 99
Anexa 3: Rezultate screening riscuri și oportunități ................................................................................. 101
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
5
Anexa 4: Rezultate screening pericole climatice ..................................................................................... 103
Anexa 5: Rezultate analiză materialitate riscuri și oportunități ............................................................. 107
Anexa 6: Lista punctelor de date din standardele transversale și tematice care derivă din alte acte
legislative ale UE (ESRS 2 apendicele B) .................................................................................................... 118
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
6
1. Prezentarea grupului TTS
Grupul de societăți Transport Trade Services (“Grupul TTS” sau ”Grupul”) este compus din 14
societăți, respectiv TTS (Transport Trade Services) S.A. (”TTS”) și 13 societăți în care TTS deține, direct
sau indirect, mai mult de 50% din capitalul social. Zece dintre acestea operează pe cele trei segmente
principale de activitate ale Grupului – Expediție, Transport Fluvial și Operare Portuară, trei furnizează
servicii suport pentru activitatea de transport fluvial și una activează într-un sector ”non-core” din
perspectiva Grupului TTS.
Mărfurile principale transportate și operate în porturi de către grupul TTS sunt produse
minerale (materii prime pentru industria siderurgică și laminate), produse agricole (cereale,
oleaginoase și furaje) și produse chimice (rocă fosfatică și produse finite ale industriei îngrășămintelor
chimice).
Grupul TTS deține o flotă fluvială cu o capacitate de peste 800 mii tone, 10 macarale plutitoare,
precum și 3 terminale portuare în Constanța și 7 în porturi fluviale dunărene.
Grupul oferă servicii logistice integrate, respectiv servicii de transport (fluvial, feroviar, rutier),
transbord (între unități de transport, din magazii, silozuri, etc.), înmagazinare (magazii, silozuri, unități
fluviale tip magazie, etc.) și orice alte servicii specifice managementului lanțului logistic.
Următoarele societăți fac parte din grupul TTS:
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
7
Segment Expediție
TTS (Transport Trade Services) S.A. București (”TTS”)
Sediu social: București, România
Cod CAEN: 5226 - Alte activități anexe transporturilor
Activitate principală: Expediție de mărfuri
Plimsoll Zrt. Budapesta (”PLIMSOLL”)
Sediu social: Budapesta, Ungaria
Cod CAEN: 5231 - Activități de intermediere pentru transportul de marfă
Activitate principală: Expediție de mărfuri pe cale ferată
TTS (Transport Trade Services) GmbH. Viena (”TTS VIENA”)
Sediu social: 15b Lerchengasse, Langerzersdorf Austria
Cod CAEN: H522 - Alte activități anexe transporturilor
Activitate principală: Expediție de mărfuri
Segment Transport Fluvial
CNFR NAVROM S.A. Galați (”NAVROM”)
Sediu social: Galați, România
Cod CAEN: 5040 - Transportul de marfă pe căi navigabile interioare
Activitate principală: Transport fluvial de mărfuri vrac uscate (toate categoriile)
Navrom Bac S.R.L. Galați (”NVR BAC”)
Sediu social: Galați, România
Cod CAEN: 5030 - Transporturi de pasageri pe căi navigabile interioare
Activitate principală: Transport cu bacul
Segment Operare Portuară
Canopus Star S.R.L. Constanța (”CANOPUS”)
Sediu social: Constanța, România
Cod CAEN: 5224 - Manipulări
Activitate principală: Operare portuară de mărfuri vrac uscate (produse agricole)
TTS Operator S.R.L. Constanța (”TTS OPERATOR”)
Sediu social: Constanța, România
Cod CAEN: 5224 - Manipulări
Activitate principală: Operare portuară de mărfuri vrac uscate (toate categoriile)
DECIROM S.A. Constanța (”DECIROM”)
Sediu social: Constanța, România
Cod CAEN: 5224 - Manipulări
Activitate principală: Operare portuară de mărfuri vrac uscate (toate categoriile)
TTS Porturi Fluviale S.R.L. Galați (”TTS FLUVIAL”)
Sediu social: Galați, România
Cod CAEN: 5224 - Manipulări
Activitate principală: Operare portuară de mărfuri vrac uscate (toate categoriile)
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
8
Port of Fajsz Kft. Fajsz (”PORT FAJSZ”)
Sediu social: Fajsz, Ungaria
Cod CAEN: 5222 - Activități de servicii anexe transportului pe apă
Activitate principală: Operare portuară de mărfuri lichide și vrac uscate
Activități auxiliare
Navrom Shipyard S.R.L. Galați (”NVR SHIPYARD”)
Sediu social: Galați, România
Cod CAEN: 3315 - Repararea și întreținerea navelor și bărcilor
Activitate principală: Reparații și întreținere nave (șantier naval)
SUPERQUATRO GRUP S.R.L. Galați (”SUPERQUATRO”)
Sediu social: Galați, România
Cod CAEN: 4291 - Construcții hidrotehnice
Activitate principală: Întreținere căi de navigație și porturi, dragaj, dislocări nave
Bunker Trade Logistics S.R.L. (”BTL”)
Sediu social: Constanța, România
Cod CAEN: 5222 - Activități de servicii anexe transportului pe apă
Activitate principală: Servicii conexe serviciilor de bunkeraj
Alte activități (non-core business)
AGRIMOL TRADE S.R.L. București (”AGRIMOL”)
Sediu social: str. Vaselor nr. 34. București
Cod CAEN: 4683 - Comerț cu ridicata al materialului lemnos si a materialelor de construcție si
echipamentelor sanitare
Activitate principală: Comerț cu produse din lemn românești.
Modelul de afaceri al Grupului TTS este un model de tip ”business-to-business” (”B2B”), intensiv
în capital, bazat pe integrarea a trei linii principale de afaceri. Acestea sunt organizate în segmente
autonome din punct de vedere comercial, a le căror activități sunt coordonate operațional la nivel de
grup de către TTS. Împreună, acestea sunt integrate într-o platformă operațională flexibilă, capabilă
să răspundă rapid la schimbările din piață și să optimizeze utilizarea resurselor în cadrul întregului lanț
logistic.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
9
• Platformă logistică integra tă
Exploatarea unitară a bazei de active a Grupului prin integrare pe o platformă cu arhitectură
modulară, asigură capacitatea tehnică, operațională și financiară de a furniza servicii logistice
integrate (expediție, transport și operare portuară), între oricare două porturi dunărene și
portul Constanța, pentru volume mari de mărfuri vrac uscat, utilizând în principal resurse
interne grupate în trei segmente operaționale: Expediție, Transport Fluvial și Operare Portuară.
• Autonomie comercială
Filialele TTS au propria bază de clienți. Ca urmare, societățile din segmentele transport și
operare portuară preiau și execută comenzi plasate atât de TTS, cât și de către terți, scopul lor
fiind să-și asigure un grad maxim de încărcare în condiții de eficiență ridicată. În oglindă, TTS
plasează comenzi în primul rând către filiale, dar și către terți, cu scopul de a prelua o cotă cât
mai mare din cererea de servicii din piață.
• Coordonare operațională
TTS coordonează la nivel operațional activitatea societăților din grup cu scopul de a asigura
încărcarea maximă pentru societățile din segmentele transport și operare portuară și de a
optimiza activitatea grupului. Coordonarea se realizează în regim permanent, iar în situațiile în
care societățile din grup nu dispun de capacitate operațională pentru a executa ordinele intra-
grup, TTS contractează servicii de transport și operare portuară cu furnizori terți.
Avantajul competitiv al TTS derivă din abilitatea de a combina infrastructura de transport cu
active portuare și logistice, într-un mod care permite flexibilitate comercială, utilizare mai eficientă a
activelor și o capacitate superioară de adaptare la schimbările din structura fluxurilor de marfă.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
10
Această integrare operațională este relevantă în special în contexte de piață volatile, în care
valoarea economică nu mai este determinată doar de volumul transportat, ci și de calitatea fluxurilor,
de stabilitatea relațiilor comerciale, de capacitatea de depozitare și de rapiditatea cu care activele pot
fi reconfigurate între diferite tipuri de marfă și relații logistice. În acest sens, TTS se poziționează ca
furnizor de soluții logistice integrate pentru fluxuri regionale de produse agricole, materii prim e
minerale și produse chimice.
2. Anul 2025 pe scurt
Rezultate
• Rezultatele financiare în anul 2025 au fost în scădere în raport cu rezultatele înregistrate în 202 4,
pe fondul unor condiții nefavorabile pe piețele în care suntem activi, caracterizate de un nivel
foarte scăzut al tarifelor și al cererii. Acestea s-au materializat Într-o scădere cu 109,6 mil. lei a
veniturilor realizate din expediția, transportul și operarea portuară de produse agricole (-42,6% Δ
2025/2024), compensată numai în parte de creșterea cu 27,1 mil. lei a veniturilor din expediția,
transportul și operarea portuară de produse minerale și chimice și din alte servicii prestate (+5,7%
Δ 2025/2024), precum și de reducerea semnificativă a cheltuielilor de exploatare de 57,4 mil. lei (-
8,1% Δ 2025/2024).
• Grupul TTS a înregistrat în 2025 venituri de 651,3 mil. lei (-11,2% Δ 2025/2024), EBITDA de 93,4 mil.
lei (-33,1% Δ 2025/2024) și o pierdere consolidată de 10,5 mil. lei (-149,4% Δ 2025/2024).
Grup TTS – Cont profit și pierderi – 2025
(mil. RON)
2025
2024
Δ 2025 / 2024
Venituri
651,3
733,8
▼-11,2%
EBITDA
93,4
139,6
▼-33,1%
Rezultat din exploatare
7,0
36,1
▼-80,5%
Profit net
-10,5
21,3
▼-149,4%
• În aceste condiții, activul net consolidat la 31.12.2025 a fost de 1.0 16, mil. lei, în scădere cu 38,2
mil. lei (-3,6% Δ 2025/2024). Nivelul datoriilor a fost de 313,2 mil lei, în creștere cu 92,2 mil. Lei.
Creșterea soldului sumelor împrumutate a fost efectul creditului angajat pentru extinderea
terminalului CANOPUS și al recunoașterii ca active imobilizate a drepturilor de utilizare aferente
contractelor de închiriere pe termen lung specifice activității de operare portuară, urmare a
aplicării IFRS 16. Valoarea totală a activelor grupului a fost de 1.330,1 mil. Lei, în creștere cu 54,1
mil. lei în raport cu anul 31.12.2024 (+4,7% Δ 2025/2024).
Grup TTS – Bilanț – 2025
(mil. RON)
31.12.2025
31.12.2024
Δ 2025 / 2024
Total active
1.330,1
1.276,0
▲+4,2%
Total datorii, din care
313,2
221,0
▲+41,7%
Împrumuturi
204,0
111,2
▲+83,5%
Activ net
1.016,9
1.055,1
▼ -3,6%
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
11
Operațiunile grupului
• Din punct de vedere operațional, configurația structurală a operațiunilor a rămas neschimbată,
activitatea portuară depășind transportul fluvial ca volum. Poziționarea relativă a celor două
segmente principale de operațiuni evidențiază rolul strategic al operării portuare în modelul de
afaceri al Grupului, chiar și în contextul unui mediu de piață mai puțin favorabil.
• Volumul agregat de marfă a scăzut în 2025 cu 1,39 milioane tone, ajungând la 10,42 milioane tone
(-11,8% Δ 2025/2024). Operațiunile portuare au înregistrat o scădere de 0,66 milioane tone (-9,9%
Δ 202 5/2024), în timp ce transportul fluvial a scăzut cu 0,73 milioane tone (-14,3% Δ 2025/2024),
această evoluție fiind cauzată în principal de nivelul redus al fluxurilor de produse agricole.
Operațiuni
1
– 12 luni 2025
(mil. tone)
12 luni_2025
12 luni 2024
Δ 2025/2024
Transport pe cale fluvială
4,38
5,11
▼ -14,3%
Operare portuară
6,04
6,70
▼ -9,9%
Total
10,42
11,81
▼ -11,8%
Evoluția fluxurilor de mărfuri
• Fluxurile de produse minerale au avut cea mai bună evoluție, anul 2025 fiind primul an de creștere
după trei ani consecutivi de declin. Volumul transportat și operat de grup a atins 4,56 mil. tone,
în creștere cu 0,73 mil. tone în raport cu anul 2024 (+19,0% Δ 2025/2024), rezultat al accesării de
fluxuri noi de mărfuri. Creșterea a fost alimentată de volumele de marfă operate în porturi, care
au atins 2,60 mil. tone (+60,7% Δ 2025/2024), volumele transportate fluvial fiind de 1,96 mil. tone
(-11,5% Δ 2025/2024).
Minerale – volume pe categorii de operațiuni – 12 luni_2025
(mil. tone)
12 luni_2025
12 luni_2024
Δ 2025/2024
Transport pe cale fluvială
1,96
2,22
▼ -11,5%
Operare portuară
2,60
1,62
▲ +60,7%
Total
4,56
3,83
▲ +19,0%
• Fluxurile de produse chimice au înregistrat o dinamică similară, confirmând tendința de creștere
multianuală începută în a doua jumătate a anului 2023. Volumul total înregistrat în 2025 a fost de
2,13 mil. tone (+6,5% Δ 2025/2024).
Produse chimice – volume pe categorii de operațiuni – 12 luni_2025
(mil. tone)
12 luni_2025
12 luni_2024
Δ 2025/2024
Transport pe cale fluvială
0,69
0,57
▲ +21,1%
Operare portuară
1,44
1,43
▲ +0,7%
Total
2,13
2,00
▲ +6,5%
• Fluxurile de produse agricole au fost afectate în cea mai mare măsură de condițiile de piață și au
înregistrat în anul 2025 o scădere cu 2,17 mil. tone în raport cu anul 2024, atingând un volum de
3,40 mil. tone (-39,0% Δ 2025/2024).
1
În statisticile de volum nu este inclus aportul filialelor externe TTS VIENA, PLIMSOLL, FLUVIUS și PORT FAJSZ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
12
Produse agricole – volume pe categorii de operațiuni – 12 luni_2025
(mil. tone)
12 luni_2025
12 luni_2024
Δ 2025/2024
Transport pe cale fluvială
1,39
1,91
▼ -27,1%
Operare portuară
2,00
3,66
▼ -45,2%
Total
3,40
5,57
▼ -39,0%
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
13
3. Date financiare
3.1. Situația consolidată a profitului și pierderii
Rezultatul înregistrat în 2025 a fost determinat de reducerea veniturilor consolidate, în
condițiile un reduceri generale a cheltuielilor operaționale la nivelul Grupului TTS.
Astfel, cu excepția costului bunurilor vândute, care a înregistrat o creștere de 7,0 mil. lei
(+25,2% Δ 2025/2024), în principal ca efect a creșterii vânzărilor realizate de AGRIMOL TRADE,
celelalte capitole de cheltuieli operaționale au înregistrat cumulat o reducere de 85,1 mil. lei (-12,4%
Δ 2025/2024).
2025
2024
Venituri
651.293.069
733.795.272
Alte venituri din exploatare
3.842.350
7.827.199
Materii prime și materiale
(72.088.519)
(88.036.351)
Costul bunurilor vândute
(34.826.448)
(27.808.623)
Cheltuieli cu subcontractorii
(233.682.294)
(241.724.327)
Cheltuieli cu salariile
(172.140.561)
(204.347.858)
Alte cheltuieli
(39.086.537)
(50.789.388)
Amortizare și depreciere
(86.339.638)
(103.557.473)
Alte câștiguri
5.677.838
18.901.259
Alte pierderi
(15.629.771))
(8.180.376)
Total rezultat din exploatare
7.019.489
36.079.335
Venit din investiții in asociați
(157.956)
(291.535)
Venit financiar
2.275.428
5.836.623
Cheltuiala financiara
(11.368.235)
(6.282.265)
Profitul brut
(2.231.274)
35.342.158
Cheltuieli cu impozitul pe profit
(8.286.469)
(14.046.784)
Profit net aferent anului atribuibil
(10.517.743)
21.295.374
Alte elemente ale rezultatului global:
Diferența de translatare
180.410
(614.187)
Total pierderi care vor putea fi reclasificate ulterior
180.410
(614.187)
Reevaluarea mijloacelor fixe
-
23.653.443
Impozit amânat
-
(3.784.551)
Total câștiguri care nu vor putea fi reclasificate ulterior
-
19.868.892
Alte elemente ale rezultatului global, total
180.410
19.254.705
Total rezultat global
(10.337.333)
40.550.079
Profitul atribuibil acționarilor Societății
(12.246.972)
19.082.486
Profitul atribuibil intereselor care nu controlează
1.729.229
2.212.888
Total rezultat global aferent anului atribuibil:
Total rezultat global atribuibil acționarilor Societății
(12.066.562)
38.337.191
Total rezultat global atribuibil Intereselor care nu controlează
1.729.229
2.212.888
Numărul de acțiuni la sfârșitul anului
180.000.000
180.000.000
Numărul de acțiuni – mediu - in timpul anului
179.938.241
101.600.025
Rezultatul de bază si diluat net pe acțiune atribuibil acționarilor
(0.0681)
0,1878
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
14
3.2. Situația consolidată a poziției financiare
31.12.2025
31.12.2024
ACTIVE
Active imobilizate
Imobilizări corporale
1.028.330.295
987.633.741
Fond comercial
32.319.054
32.319.054
Imobilizări necorporale
1.172.417
1.205.566
Drept de utilizare active
49.236.236
608.206
Investiții în entitățile asociate
8.491.568
8.981.606
Alte active imobilizate
4.545.990
4.663.677
Total active imobilizate
1.124.095.560
1.035.411.850
Active circulante
Stocuri
26.465.727
25.644.052
Creanțe comerciale și alte creanțe
65.672.439
57.499.625
Creanțe aferente contractelor cu clienții
2.326.818
4.139.811
Subvenții guvernamentale
-
75.660
Alte active circulante
20.000.130
11.658.543
Impozit pe profit de recuperat
11.337.174
12.366.084
Depozite bancare pe termen scurt
-
-
Numerar și echivalente de numerar
80.236.677
129.244.930
Total active circulante
206.038.965
240.628.705
Total active
1.330.134.525
1.276.040.555
CAPITALURI PROPRII ŞI PASIV
Capital și rezerve
Capital social
181.739.602
181.739.602
Acțiuni proprii
-
(2.965.789)
Rezerve
375.972.072
374.434.165
Rezultat reportat
323.898.643
368.308.706
Capitaluri proprii atribuibile acționarilor societății-mamă
881.610.317
921.516.684
Capitaluri proprii atribuibile intereselor care nu controlează
135.336.090
133.557.257
Total capitaluri proprii
1.016.946.407
1.055.073.941
Datorii pe termen lung
Împrumuturi purtătoare de dobândă
101.121.820
54.021.478
Subvenții guvernamentale
17.055.774
17.821.180
Datoriile cu leasing pe termen lung
49.533.010
689.660
Alte datorii pe termen lung
5.157.150
4.832.683
Datorii privind impozitul amânat
18.405.691
19.651.523
Total datorii pe termen lung
191.273.445
97.016.524
Datorii pe termen scurt
Datorii comerciale și alte datorii
27.291.799
36.752.860
Datorii aferente contractelor cu clienții
8.524.654
5.139.161
Subvenții guvernamentale
1.124.209
1.221.923
Porțiunea curentă a leasing-urilor
2.426.995
404.046
Împrumuturi purtătoare de dobândă și datorii
50.944.850
56.071.755
Provizioane pentru riscuri și cheltuieli
3.771.323
3.654.926
Impozit pe profit datorat
934.539
705.647
Alte datorii pe termen scurt
26.896.304
19.999.772
Total datorii pe termen scurt
121.914.673
123.950.090
Total datorii
313.188.116
220.966.614
Total capitaluri proprii și datorii
1.330.134.525
1.276.040.555
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
15
În anul 2025, valoarea activelor imobilizate a crescut de la 1.035,4 mil. lei la 1.124,1 mil. lei (+88,7
mil. lei Δ 2025/2024), finanțată prin creșterea datoriilor pe termen lung de la 97,1 mil.lei la 191,3 mil.
lei (+94,3 mil. lei Δ 2025/2024).
Ponderea principală în această evoluție au avut-o investițiile realizate în proiectul de extindere
a terminalului CANOPUS, care au fost sursa principală a creșterii imobilizărilor corporale de la 9 87,6
mil lei la 1.028,3 mil. lei (+40,7 mil. lei Δ 2025/2024), finanțată prin creșterea soldului împrumuturilor
pe termen lung purtătoare de dobândă de la 54,0 mil. lei la 101,1 mil. lei (+47,1 mil. lei Δ 2025/2024).
În subsidiar, activele și datoriile pe termen lung au crescut în tandem ca efect al recunoașterii
ca active imobilizate a drepturilor de utilizare aferente contractelor de închiriere pe termen lung
specifice activității de operare portuară, efect al aplicării IFRS 16; aceasta a condus la creșterea valorii
drepturilor de utilizare active pe termen lung de la 0,6 mil. lei la 49,2 mil. lei (+48,6 mil. lei Δ
2025/2024), în contrapartidă cu creșterea soldului datoriilor aferente contractelor de leasing pe
termen lung de la 0,7 mil. lei la 49,5 mil. lei (+48,8 mil. lei Δ 2025/2024).
Scăderea activelor circulante (-34,6 mil. lei Δ 202 5/2024) a fost, în primul rând, diminuării
numerarului și echivalentelor de numerar cu 49,0 mil. lei, necesară pentru acoperirea cheltuielilor
curente ale grupului și pentru plata dividendelor în valoare de 27,9 mil. lei, achitate de TTS în iunie
2025.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
16
3.3. Situația consolidată a fluxurilor de numerar
2025
2024
Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare:
Profit înaintea impozitării
(2.231.274)
35.342.158
Ajustări pentru elemente nemonetare:
Amortizare și depreciere
86.339.638
103.557.473
(Descreștere)/Creștere cu ajustările pentru activele fixe
(1.317.082)
(2.596.930)
Stock Option Plan
-
-
Cheltuiala cu dobânda
8.896.667
5.392.267
Venit din dobânzi
(2.259.424)
(5.836.623)
Pierderi din vânzarea de mijloace fixe
2.366.192
1.274.606
Pierderi de credit așteptate / (Reluare) de credit așteptate (ECL)
2.502.800
(6.433.490)
(Reluare) cu NRV pentru stocuri
(965.588)
(544.829)
Creștere / (Descreștere) netă cu provizioanele
116.397
(1.898.304)
Cota de profit a investițiilor în asociați
231.144
(269.608)
Net diferențe de curs valutar
5.971.904
2.501.865
Venit din subvenții guvernamentale
(863.120)
(916.180)
Profit din exploatare înaintea modificărilor în capitalul circulant
98.788.254
129.572.405
Modificări în activele și obligațiile din exploatare:
Descreștere/(Creștere) în creanțe comerciale și de altă natură
(18.195.244)
9.071.517
Descreștere / (Creștere) în stocuri
143.914
9.566.014
(Descreștere)/ Creștere în datorii comerciale și de altă natură
7.483.523
(31.062.262)
Numerar din activitatea de exploatare
88.220.447
117.147.674
Dobânzi plătite
(8.896.667)
(5.392.267)
Impozit pe profit plătit
(3.840.467)
(14.923.151)
Numerar net din activități de exploatare
75.483.313
96.832.256
Activități de investiții:
Achiziții de imobilizări corporale și necorporale
(141.680.734)
(137.354.663)
Venituri din vânzarea de mijloace fixe
5.849.019
1.536.116
Dividende încasate din investiții
258.894
445.060
Încasări din dobânzi
2.259.424
5.836.623
Subvenții guvernamentale încasate
-
3.545.718
Încasare/(Plasament) de depozite bancare pe termen scurt
-
35.911.001
Fluxuri de trezorerie utilizate în activități de investiții
(133.313.397)
(90.080.145)
Activități de finanțare:
Dividende achitate
(27.875.280)
(68.311.775)
Împrumuturi încasate
79.094.963
22.524.462
Împrumuturi (achitate)
(38.915.765)
(23.187.385)
Plăți dividende către minoritari
-
(1.121.682)
Plăti pentru investiții
(22.874)
(34.417)
(Plăți aferente leasing)/achiziții leasing
(886.073)
(398.968)
Plăți pentru răscumpărare acțiuni proprii
-
(2.965.789)
Fluxuri de trezorerie din/ (utilizat in) activități de finanțare
11.159.516
(73.495.554)
(Descreștere) / Creștere netă a numerarului și a echivalentelor de
numerar
(46.670.568)
(66.743.443)
Numerar și echivalente de numerar la începutul anului
129.244.930
193.715.040
Diferențe de curs aferente numerarului si echivalentelor de numerar
(2.237.685)
2.273.333
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul anului
80.236.677
129.244.930
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
17
Fluxurile de trezorerie ale Grupului au reflectat atât capacitatea modelului de business de a
genera numerar din operațiuni, cât și continuarea unei politici active de investiții și distribuirea de
dividende către acționari.
Fluxul de numerar operațional a fost de 75,5 mil. lei, confirmând caracterul cash-generativ al
activității de bază, într-un an în care performanța operațională a fost afectată semnificativ de veniturile
reduse obținute din servicii prestate pentru produse agricole.
Fluxurile de numerar din investiții în valoare de -133,3 mil. lei au fost determinate de
continuarea proiectelor de dezvoltare și modernizare, în linie cu obiectivul de consolidare a
capacităților logistice și portuare ale Grupului, concretizată prin achiziții de imobilizări în valoare de
141,7 mil. lei.
În același timp, fluxurile de numerar din finanțare au fost de 11,2 mil.lei, fiind influențate de
politica de remunerare a acționarilor și de alocare a capitalului, în condițiile menținerii unei poziții
financiare solide.
În condițiile în care, în cursul anului 2025, au fost achitate împrumuturi în valoare 38,9 mil. lei
și dividende de 27,9 mil. lei, Grupul TTS a încheiat anul cu o poziție de numerar solidă, în valoare de
80,2 mil. lei, reprezentând 99,5 % din valoarea cumulată a împrumuturilor pe termen scurt (50,9
mil.lei), a porțiunii curente a leasing-urilor (2,4 mil. lei) și a datoriilor comerciale (27,3 mil. lei), respectiv
65,8% din totalul datoriilor pe termen scurt ale Grupului.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
19
3.4. Informații financiare privind segmentarea
Veniturile din servicii de expediție, transport fluvial și operare portuară de produse minerale au înregistrat cea mai mare creștere, atingând 268,7 mil.
lei (+23,9 mil. lei, respectiv +9,8% Δ 2025/2024), urmate de veniturile din alte servicii
2
, care au atins 115,5 mil. lei (+7,2 mil. lei, respectiv +6,6% Δ 2025/2024)
și veniturile din servicii de expediție, transport fluvial și operare portuară de produse chimice, care au înregistrat 93,2 mil. lei (+2,3 mil. lei, respectiv +2,5%
Δ 2025/2024).
Veniturile din servicii de expediție, transport fluvial și operare portuară de produse agricole au marcat cea mai mare scădere, valoarea înregistrată
fiind de 147,5 mil. lei (-109,6 mil. lei, respectiv -42,6% Δ 2025/2024), în linie cu scăderea cu 39% a volumului agregat de produse agricole, urmate de
veniturile din alte servicii de transport
3
, în valoare de 26,4 mil.lei (-6,3 mil. lei, respectiv -19,2% Δ 2025/2024)
2025
TOTAL
Expediție
Transport Fluvial
Operare Portuară
Altele
Intersegmente
Total
651.293.069
444.521.617
288.116.885
137.514.576
66.074.787
(284.934.796)
Servicii - Produse agricole
147.476.719
110.428.162
62.391.532
62.615.815
-
(87.958.790)
Servicii - Produse chimice
93.217.799
67.375.721
44.391.928
40.414.999
-
(58.964.849)
Servicii - Produse minerale
268.746.595
235.677.986
121.699.952
28.182.613
-
(116.813.955)
Alte servicii de transport
26.352.227
-
26.352.227
-
-
-
Alte servicii
115.499.729
31.039.749
33.281.246
6.301.149
66.074.787
(21.197.201)
2024
TOTAL
Expediție
Transport Fluvial
Operare Portuară
Altele
Intersegmente
Total
733.795.272
533.373.622
346.900.524
153.113.474
65.256.100
(366.848.448)
Servicii - Produse agricole
257.082.353
225.986.561
124.011.954
84.798.917
-
(177.715.079)
Servicii - Produse chimice
90.961.487
59.886.372
35.634.638
43.156.702
-
(47.746.225)
Servicii - Produse minerale
244.838.646
205.498.412
135.016.975
17.545.914
-
(113.222.655)
Alte servicii de transport
32.613.303
-
32.613.303
-
-
-
Alte servicii
108.299.483
44.002.277
19.623.654
7.611.941
65.256.100
(28.194.489)
2
În principal comerț cu produse din lemn (AGRIMOL Trade), reparații și mentenanță nave (NAVROM Shipyard) și dragare și alte lucrări hidrotehnice (SUPERQUATRO)
3
Transport cu bacul prestat de NAVROM Bac în punctele de traversare a Dunării din Galați și Isaccea
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
20
Cele mai semnificative reduceri de cheltuieli pe capitolele principale de cheltuieli operaționale au fost înregistrate de segmentele Transport fluvial și
Operare portuară.
Segmentul Transport fluvial a înregistrat reduceri ale cheltuielilor salariale de la 113,4 mil. lei în 2024, la 81,4 mil. lei în anul 2025 (-32,0 mil. lei, respectiv
-28,2% Δ 2025/2024), ale cheltuielilor cu subcontractorii de la 103,1 mil. lei la 90,8 mil. lei (-12,4 mil. lei, respectiv -12,0% Δ 2025/2024), ale cheltuielilor cu
materiile prime și consumabile (în principal motorină navală) de la 70,9 mil. lei la 58,7 mil. lei (-12,2 mil. lei, respectiv -17,2% Δ 2025/2024) și ale cheltuielilor
cu reparațiile de la 18,4 mil. lei la 11,7 mil. lei (-6,6 mil. lei, respectiv -36,1% Δ 2025/2024).
Segmentul Operare portuară a înregistrat reduceri ale cheltuielilor cu subcontractorii de la 32,2 mil. lei în 2024, la 25,5 mil. lei în anul 2025 (-6,7 mil.
lei, respectiv -20,8% Δ 2025/2024), ale cheltuielilor salariale de la 59,0 mil. lei în 2024 la 55,3 mil. lei (-3,7 mil. lei, respectiv -6,3% Δ 2025/2024), ale cheltuielilor
cu materiile prime și consumabile de la 12,7 mil. lei la 9,5 mil. lei (-3,1 mil. lei, respectiv -24,8% Δ 2025/2024) și ale cheltuielilor cu reparațiile de la 6,8 mil. lei
la 3,9 mil. lei (-2,9 mil. lei, respectiv -43,4% Δ 2025/2024).
2025
Total
Expediție
Transport Fluvial
Operare Portuară
Alte
Intersegmente
Venituri
651.293.069
444.521.617
288.116.885
137.514.576
66.074.787
(284.934.796)
Alte venituri din exploatare
3.842.350
1.628.243
2.733.680
519.410
9.255
(1.048.238)
Costul bunurilor vândute
(34.826.448)
-
(184.040)
-
(34.642.408)
-
Cheltuieli cu consumabilele
(72.084.476)
(265.674)
(58.697.423)
(9.517.672)
(3.659.904)
56.197
Amortizare și depreciere
(86.339.638)
(5.283.124)
(48.043.716)
(29.527.708)
(3.485.090)
-
Ambalaje consumate
(4.043)
-
(2.391)
(1.652)
-
-
Cheltuieli cu subcontractorii
(233.682.294)
(378.151.647)
(90.777.286)
(25.531.071)
(11.019.342)
271.797.052
Cheltuieli cu remunerațiile personalului
(172.140.561)
(16.756.070)
(81.369.173)
(55.289.419)
(18.725.899)
-
Cheltuieli cu electricitatea
(7.485.656)
(230.095)
(1.914.640)
(4.527.985)
(886.385)
73.449
Cheltuieli cu reparațiile
(9.900.312)
(2.093.673)
(11.745.499)
(3.869.195)
(339.288)
8.147.343
Alte cheltuieli
(21.700.569)
(3.733.431)
(9.885.598)
(9.818.026)
(2.798.757)
4.535.243
Alte câștiguri
6.375.845
1.437.111
1.546.675
2.270.186
1.451.381
(329.508)
Alte pierderi
(16.327.778)
(5.342.440)
(9.800.058)
(1.574.962)
(1.025.991)
1.415.673
Total rezultat de exploatare
7.019.489
35.730.817
(20.022.584)
646.482
(9.047.641)
(287.585)
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
21
2024
Total
Expediție
Transport Fluvial
Operare Portuară
Alte
Intersegmente
Venituri
733.795.272
535.373.622
346.900.524
153.113.475
65.256.100
(366.848.449)
Alte venituri din exploatare
7.827.199
6.363.027
6.164.681
599.976
149.599
(5.450.084)
Costul bunurilor vândute
(27.808.623)
-
(246.617)
-
(27.562.006)
-
Cheltuieli cu consumabilele
(88.032.064)
(270.427)
(70.921.626)
(12.654.421)
(4.266.471)
80.881
Amortizare și depreciere
(103.557.473)
(4.348.283)
(62.524.453)
(33.662.572)
(3.022.165)
-
Ambalaje consumate
(4.287)
-
(1.673)
(2.238)
(376)
-
Cheltuieli cu subcontractorii
(241.724.327)
(443.818.773)
(103.136.309)
(32.217.784)
(7.861.108)
345.309.647
Cheltuieli cu remunerațiile personalului
(204.347.858)
(17.138.531)
(113.369.542)
(59.006.727)
(14.833.058)
-
Cheltuieli cu electricitatea
(7.646.684)
(196.114)
(2.099.509)
(4.499.437)
(906.394)
54.770
Cheltuieli cu reparațiile
(15.346.203)
(2.261.585)
(18.388.546)
(6.835.546)
(399.603)
12.539.077
Alte cheltuieli
(27.796.501)
(4.293.392)
(10.871.531)
(15.202.800)
(6.521.368)
9.092.590
Alte câstiguri
19.587.369
4.372.553
12.404.132
4.166.977
1.123.239
(2.479.532)
Alte pierderi
(8.866.486)
(6.951.326)
(3.920.537)
(2.356.847)
(1.112.075)
5.474.299
Total rezultat de exploatare
36.079.335
66.830.771
(20.011.006)
(8.557.944)
44.314
(2.226.800)
3.5. Situația consolidată a modificărilor în capitalurile proprii
Capital social
Acțiuni
proprii
Rezerve
legale
Alte rezerve
Rezerve din
reevaluare
Rezultat
reportat
Diferențe de
translatare
Atribuibil acționarilo r
companiei-mamă
Atribuibil intereselor
care nu controlează
Total
Sold la 01.01.2025
181.739.602
(2.965.789)
15.516.851
270.762.357
90.550.664
368.308.706
(2.395.707)
921.516.684
133.557.257
1.055.073.941
Profit aferent anului
-
-
-
-
-
(12.246.972)
-
(12.246.972)
1.729.229
(10.517.743)
Alte elemente ale
rezultatului global
-
-
-
-
-
-
180.410
180.410
-
180.410
Total rezultat global
-
-
-
-
-
(12.246.972)
180.410
(12.066.562)
1.729.229
(10.337.333)
Rezerve
-
-
1.657.749
2.672.198
-
(4.329.947)
-
-
-
-
Acțiuni proprii –
acordate SOP
-
2.965.789
-
(2.972.450)
-
6.661
-
-
-
-
Dividende distribuite
-
-
-
-
-
(27.900.000)
-
(27.900.000)
-
(27.900.000)
Creștere participație
filiale
-
-
-
-
-
24.143
-
24.143
(47.020)
(22.877)
Reducere deținere
filiala
-
-
-
-
-
36.052
-
36.052
96.624
132.676
Sold la 31.12.2025
181.739.602
-
17.174.600
270.462.105
90.550.664
323.898.643
(2.215.297)
881.610.317
135.336.090
1.016.946.407
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
22
3.6. Principalii indicatori de eficiență ai grupului TTS în 2025
Anul încheiat la
31.12.2025
Anul încheiat la
31.12.2024
1.
Indicatori de lichiditate
a) Indicatorul lichidității curente
1,7
1,9
Active curente
206.038.965
240.628.705
Datorii curente
121.914.673
123.950.090
a) Indicatorul lichidității imediate
1,5
1,7
Active curente minus Stocuri
179.573.238
214.984.653
Datorii curente
121.914.673
123.950.090
2.
Indicatori de risc
a.1) Indicatorul gradului de îndatorare (%)
20,1%
10,5%
Capital împrumutat
204.026.675
111.186.939
Capital propriu
1.016.946.407
1.055.073.941
sau
a.2) Indicatorul gradului de îndatorare (%)
16,7%
9,5%
Capital împrumutat
204.026.675
111.186.939
Capital angajat
1.220.973.082
1.166.260.880
b) Indicatorul privind acoperirea dobânzilor
0,7
7,7
Profit înaintea plății dobânzii și impozitului pe profit
6.665.393
41.624.423
Cheltuieli cu dobândă
8.896.667
5.392.267
3.
Indicatori de activitate
a) Viteza de rotație a debitelor - clienți (zile)
36,3
31,6
Sold mediu clienți
64.819.347
63.598.000
Cifra de afaceri
651.293.069
733.795.272
b) Viteza de rotație a creditelor - furnizor (zile)
39,7
37,2
Sold mediu furnizori
38.854.237
44.003.670
Achiziții de bunuri si servicii
375.300.804
431.121.323
c) Viteza de rotație a activelor imobilizate
0,6
0,7
Cifra de afaceri
651.293.069
733.795.272
Active imobilizate
1.124.095.560
1.035.411.850
d) Viteza de rotație a activelor totale
0,5
0,56
Cifra de afaceri
651.293.069
733.795.272
Total active
1.330.134.525
1.276.040.555
4.
Indicatori de profitabilitate
a) Rentabilitatea capitalului angajat
0,5%
3,6%
Profit înaintea plății dobânzii și impozitului pe profit
6.665.393
41.624.423
Capital angajat
1.220.973.082
1.166.260.880
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
23
4. Operați uni
4.1. Volume agregate
Mărfuri – 12 luni 2025
(mil. tone)
12 luni 2025
12 luni 2024
Δ 2025/2024
Produse agricole
3,40
5,57
▼ -39,0%
Minerale
4,56
3,83
▲ +19,0%
Produse chimice
2,13
2,00
▲ +6,5%
Altele
0,33
0,41
▼ -19,3%
Total
10,42
11,81
▼ -11,8%
Transport pe cale fluvială pe categorii de mărfuri – 12 luni 2025
(mil. tone)
12 luni 2025
12 luni 2024
Δ 2025/2024
Produse agricole
1,39
1,91
▼ -27,1%
Minerale
1,96
2,22
▼ -11,5%
Produse chimice
0,69
0,57
▲ +21,1%
Altele
0,33
0,41
▼ -19,3%
Total
4,38
5,11
▼ -14,3%
Operare portuară pe categorii de mărfuri – 12 luni 2025
(mil. tone)
12 luni 2025
12 luni 2024
Δ 2025/2024
Produse agricole
2,00
3,66
▼ -45,2%
Minerale
2,60
1,62
▲ +60,7%
Produse chimice
1,44
1,43
▲ +0,7%
Total
6,04
6,70
▼ -9,9%
Structură contracte transport fluvial – 12 luni 2025
(volum de marfă - mil. tone)
12 luni 2025
12 luni 2024
Δ 2025/2024
Contracte încheiate de Segmentul Expediție
4
cu terți
0,05
0,04
▲ +35,3%
Contracte directe ale Segmentului Transport Fluvial
5
0,67
1,13
▼ -41,1%
Contracte intra-grup Expediție - Transport Fluvial
3,66
3,94
▼ -7,1%
Structură contracte operațiuni portuare – 12 luni 2025
(volum de marfă - mil. tone)
12 luni 2025
12 luni 2024
Δ 2025/2024
Contracte încheiate de Segmentul Expediție cu terți
1,65
1,10
▲ +50,0%
Contracte directe ale Segmentului Operare Portuară
6
2,11
1,85
▲ +13,8%
Contracte intra-grup Expediție - Operare Portuară
2,28
3,75
▼ -39,1%
4
Segmentul Expediție nu include filialele externe cu activitate TTS VIENA și PLIMSOLL
5
Segmentul Transport Fluvial nu include filiala FLUVIUS
6
Segmentul Operare Portuară nu include filiala PORT FAJSZ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
24
4.2. Segmentul Expediție
Segment Expediție – Mărfuri transportate pe cale fluvială – 12 luni 2025
(mil. tone)
12 luni 2025
12 luni 2024
Δ 2025/2024
Produse agricole
1,39
1,89
▼ -26,5%
Minerale
1,63
1,52
▲ +7,1%
Produse chimice
0,69
0,57
▲ +22,3%
Total
3,71
3,98
▼ -6,7%
Segment Expediție – Mărfuri operate în porturi – 12 luni 2025
(mil. tone)
12 luni 2025
12 luni 2024
Δ 2025/2024
Produse agricole
1,02
2,75
▼ -62,8%
Minerale
1,99
1,17
▲ +70,3%
Produse chimice
0,92
0,93
▼ -1,1%
Total
3,93
4,85
▼ -18,9%
4.3. Segmentul Transport Fluvial
Segment Transport Fluvial - Volume - 12 luni 2025
(mil. tone)
12 luni 2025
12 luni 2024
Δ 2025/2024
Produse agricole
1,37
1,91
▼ -27,9%
Minerale
1,93
2,18
▼ -11,3%
Produse chimice
0,69
0,57
▲ +20,0%
Altele
0,33
0,41
▼ -19,3%
Total
4,33
5,07
▼ -14,7%
Segment Transport Fluvial – Parcurs mărfuri realizat – 12 luni 2025
(mld. tone * km)
12 luni 2025
12 luni 2024
Δ 2025/2024
Produse agricole
0,68
1,00
▼ -32,2%
Minerale
1,49
1,46
▲ +2,0%
Produse chimice
0,54
0,42
▲ +26,9%
Total
2,71
2,89
▼ -6,2%
4.4. Segmentul Operare Portuară
Segment Operare Portuară – Volume – 12 luni 2025
(mil. tone)
12 luni 2025
12 luni 2024
Δ 2025/2024
Produse agricole
2,00
3,59
▼ -44,1%
Minerale
0,95
0,58
▲ +62,5%
Produse chimice
1,44
1,43
▲ +0,7%
Total
4,39
5,60
▼ -21,6%
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
25
5. Investiții
Investițiile totale în imobilizări corporale ale Grupului TTS în anul 2025 s-au ridicat la 131,0 mil. lei,
ponderea cea mai mare fiind reprezentată de investițiile în segmentele transport fluvial (19,6 mil. RON, -
80,7% Δ 2025/2024) și operare portuară (107,7 mil. lei, +248,0% Δ 2025/2024).
În funcție de destinație, 110,9 mil. lei au reprezentat investiții de dezvoltare (din care 105,0 mil. lei
au fost investiți în segmentul operare portuară, în principal investițiile în terminalele Canopus Star și
DECIROM) și 19,9 mil. lei investiții de mentenanță, în principal în mentenanța flotei (17,0 mil. lei).
6. Resurse umane
Numărul mediu de salariați și al altor persoane asimilate în anul 2025 a fost de 1.307 persoane
(1.547 în 2024), iar numărul efectiv de salariați la 31.12.2025 a fost de 1.204 persoane (1.541 la 31.12.2024).
Politica de personal a Grupului cu privire la pregătirea profesională a personalului a fost bine
susținută în ceea ce privește pregătirea interna, iar instruirile s-au derulat la nivelul fiecărei societăți din
Grupul TTS.
7. Mediu
Societățile aparținând Grupului TTS se conformează prevederilor și reglementărilor legii române
privind sănătatea, siguranța, securitatea și protecția mediului, fiind necesar în acest sens să obțină, să
mențină și să reînnoiască diferite autorizații.
O parte dintre societățile aparținând Grupului TTS dețin autorizații de mediu, în cuprinsul cărora
sunt impuse anumite condiții și obligații raportate la obiectul de activitate și facilitățile fiecărei societăți.
Autorizațiile de mediu, a căror valabilitate se întinde pe o perioadă de 5 ani de la data emiterii, cu viză
anuală, au fost eliberate de către agențiile teritoriale competente pentru protecția mediului, ca urmare a
îndeplinirii condițiilor privind protecția mediului.
La nivelul Grupului TTS, sunt monitorizate și evaluate periodic operațiunile desfășurate din punctul
de vedere al impactului asupra mediului. Această abordare a dus la implementarea de sisteme de
management al mediului certificate ISO 14001: 2015 a facilităților aparținând principalelor societăți din
grup cu impact asupra mediului CNFR Navrom, NVR BAC , NVR SHIPYARD , TTS Operator, TTS FLUVIAL,
CANOPUS STAR, și DECIROM.
Grupul TTS a implementat planuri de combatere și intervenție în caz de poluări accidentale și a
instalat echipamente de control al poluării. Grupul TTS asigură implementarea și actualizarea periodică
a programelor de prevenire și reducere a cantităților de deșeuri generate din activitățile proprii. De
asemenea, Grupul TTS revizuiește periodic planurile de combatere și intervenție în caz de poluări
accidentale. De asemenea, Grupul TTS stochează temporar apele uzate și apele de santină în tancurile
navelor din dotare sau în cuvele de retenție metalice. Alte măsuri pe care Grupul TTS le-a luat constau
în montarea unor recipiente speciale pentru colectarea deșeurilor specifice, precum și platforme
betonate, produse absorbante depoluante și baraje antipoluante.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
26
Totodată, o parte dintre societățile aparținând Grupului TTS au obligația să transmită autorității
competente pentru protecția mediului, periodic, raportări privind rezultatele monitorizărilor factorilor de
mediu, realizate de către un laborator acreditat subcontractat. Astfel de raportări vizează analiza apelor
uzate menajere, analiza nivelului de zgomot, emisii în aer, evidența gestiunii deșeurilor produse sau
evidența privind uleiul proaspăt consumat și a uleiurilor uzate. Astfel, este asigurată o monitorizare
eficientă, menită să prevină poluarea mediului înconjurător.
Fiecare societate din Grupul TTS are încheiate cu operatori economici autorizați contracte pentru
alimentarea cu apă potabilă, pentru evacuarea apelor uzate menajere, pentru colectarea, tratarea și
neutralizarea deșeurilor și pentru colectarea, valorificarea și/sau eliminarea uleiurilor uzate.
Începând din anul 2014, grupul TTS a monitorizat constant impactul asupra mediului al activității
principalelor societăți din Grupul TTS pe standardele World Bank, ca urmare a parteneriatului cu IFC.
Rezultatele acestei monitorizări sunt incluse în rapoartele EHS anuale (ultimul raport publicat fiind cel pe
anul 2021) care acoperă următoarele subiecte relevante pentru sustenabilitatea afacerilor TTS:
- Sisteme de management ISO certificate adoptate
- Securitate și sănătate în muncă
- Consumuri energetice
- Emisii CO
2
- Managementul reziduurilor și deșeurilor
Începând cu anul 2022, TTS a publicat anual rapoarte de sustenabilitate privind activitatea
Grupului TTS construite pe baza standardelor de raportare GRI (”Global Reporting Initiative”).
8. Sistemul de gestiune a riscului
Activitatea Grupului TTS este expusă unor riscuri operaționale, comerciale și macroeconomice
specifice sectorului de transport fluvial, operare portuară și logistică integrată. În 2025, aceste riscuri au
continuat să fie influențate de volatilitatea contex tului regional, de sensibilitatea fluxurilor agricole la
condițiile meteorologice și de dependența eficienței operaționale de parametrii hidrologici ai Dunării.
Abordarea în materie de management al riscului urmărește identificarea din timp a factorilor
relevanți, monitorizarea impactului potențial asupra activității și adoptarea unor măsuri de răspuns care
să limiteze efectele adverse asupra performanței și asupra poziției financiare. Într-un model de business
cu bază importantă de active și costuri fixe relevante, flexibilitatea operațională, diversificarea fluxurilor și
integrarea logistică reprezintă elemente-cheie de atenuare a riscurilor.
Riscul valutar
Grupul este expus fluctuațiilor valutare în tranzacțiile comerciale și financiare. Riscul valutar rezultă
din activele și datoriile recunoscute, inclusiv împrumuturile, exprimate în monedă străină. Din cauza
costurilor asociate mari, politica Grupului est e să nu folosească instrumente derivate pentru acoperirea
acestui risc.
Administrarea riscului de rată a dobânzii
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
27
Riscul de rată a dobânzii la valoare justă reprezintă riscul ca valoarea unui instrument financiar să
fluctueze din cauza variațiilor ratelor dobânzii din piață. Instrumentele financiare sunt purtătoare de
dobândă la ratele din piață și, prin urmare, se consideră că valorile lor juste nu diferă semnificativ de
valorile contabile.
Administrarea riscului de credit
Grupul este expus riscului de credit din cauza creanțelor comerciale și de altă natură. Grupul are
implementate politici prin care să se asigure că vânzările au loc către clienți cu un istoric adecvat al
plăților. Scadențele datoriilor sunt monitorizate cu atenție, iar sumele restante sunt urmărite îndeaproape.
Creanțele comerciale (clienții) sunt prezentate net de ajustările pentru depreciere pentru clienții incerți.
Grupul implementează politici care limitează valoarea expunerii de credit față de orice instituție
financiară.
Administrarea riscului de lichiditate
Administrarea prudentă a riscului de lichiditate implică menținerea unei cantități suficiente de
numerar și suficiente linii de credit disponibile, monitorizarea continuă a fluxurilor de numerar estimate
și prezente și corelarea scadențelor activelor și datoriilor financiare. Datorită naturii activității sale, grupul
intenționează să fie flexibil cu privire la opțiunile de finanțare, cu sprijinul acționar ilor.
Valoarea justă a instrumentelor financiare
Valorile juste ale activelor și datoriilor financiare sunt determinate după cum urmează:
• valoarea justă a activelor și datoriilor financiare cu termeni și condiții standard și tranzacționate
pe piețe active lichide este determinată prin referință la prețurile de piață cotate;
• valoarea justă a altor active și datorii financiare (exclusiv instrumente derivative) este determinată
în conformitate cu modelele de prețuri general acceptate, pe baza analizei fluxurilor de numerar
scontate, utilizând prețuri din tranzacțiile curente de piață observabile; și
• valoarea justă a instrumentelor derivative este calculată utilizând prețurile cotate. Acolo unde
astfel de prețuri nu sunt disponibile se utilizează analiza fluxurilor de numerar scontate, utilizând
curba de randament aplicabilă duratei instrumentelor derivative care nu includ opțiuni și modelele
de evaluare a opțiunilor pentru instrumente derivative care au la bază opțiuni.
Instrumentele financiare din bilanțul contabil includ creanțe comerciale și alte creanțe, numerar și
echivalente de numerar, împrumuturi pe termen scurt și lung și alte datorii. Valorile juste estimate ale
acestor instrumente aproximează valorile contabile ale acestora. Valorile contabile reprezintă expunerea
maximă a Societății la riscul de credit aferent creanțelor existente.
9. Guvernanța corporativă în grupul TTS
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
28
Structura de guvernanță și regulile pe baza cărora TTS exercită controlul asupra societăților din
grup sunt următoarele:
• Societățile din grup au forma juridică de societate pe acțiuni (S.A, Zrt.) sau societate cu
răspundere limitată (S.R.L., Kft., GmbH.)
• Fiecare societate are propriile organe de conducere, Consiliu de Administrație sau
Administrator unic, în funcție de prevederile actelor constitutive, răspunzătoare pentru
buna funcționare a societății.
• TTS își exercită controlul și numește persoanele din conducerea filialelor prin vot în
adunările generale ale acționarilor/asociaților societăților, sau prin decizie de asociat unic,
după caz.
• Societățile au autonomie comercială, servind propria bază de clienți pe lângă comenzile
plasate în cadrul grupului
• Mandatele de vot și reprezentare a TTS în adunările generale ale acționarilor/asociaților
filialelor sunt aprobate de Consiliul de Administrație al TTS, pe baza materialelor
informative puse la dispoziția acționarilor/asociaților de către fiecare filială
• La solicitarea filialelor, în cazul unor situații care pot afecta grupul TTS în întregul său,
Consiliul de Administrație dezbate aceste situații și ia decizii de îndrumare și recomandare
ce se comunică filialei care a făcut solicitarea
• Tranzacțiile intra-grup, atât cele între TTS și o filială cât și cele între filiale, sunt supuse
obligațiilor de raportare în baza art. 108 din Legea nr. 24/2017 privind emitenții de
instrumente financiare și operațiuni de piață, rapoartele fiind făcute cu o ritmicitate dictată
de atingerea sau depășirea pragului de raportare al TTS
• Activitatea de raportare a tranzacțiilor între părți afiliate face subiectul a două rapoarte
întocmite de auditorul statutar al TTS
10. Declarația de durabilitate privind activitatea Grupului TTS în anul 2025
10.1. Baza generală pentru întocmirea declarației privind durabilitatea [ESRS 2 BP-1]
Declarația privind durabilitatea a TTS (Transport Trade Services) S.A. (în continuare ”TTS”) a fost
întocmită pe bază consolidată.
Perimetrul de consolidare este același ca în cazul situațiilor financiare, identificate în secțiunea ”1
Prezentarea grupului TTS”.
Toate filialele incluse în perimetrul de consolidare sunt exceptate de la raportarea individuală sau
consolidată privind durabilitatea în temeiul articolului 19a alineatul (9) sau al articolului 29a alin. (8) din
Directiva 2013/34/UE.
Declarația privind durabilitatea acoperă lanțul valoric din amonte și din aval al TTS în următoarele
privințe:
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
29
- Prezentarea modelului de afaceri în secțiunea ”10.8. Strategia, modelul de afaceri și lanțul
valoric [ESRS 2 SBM-1]”
- Analiza de dublă materialitate în secțiunea ”10.11. Procesul de identificare și de evaluare a I/RO
semnificative [ESRS 2 IRO-1]
- Raportarea privind emisiile GES cat.3 în secțiunea ”10.13.6.1. Emisiile GES ale Grupului TTS în
anul 2025”
- Raportarea privind lucrătorii nesalariați din cadrul forței de muncă în secțiunea ”10.14.7.
Caracteristicile lucrătorilor nesalariați din cadrul forței de muncă proprii a întreprinderii [ESRS
S1-7]”
TTS nu a utilizat opțiunea de a omite o anumită informație care corespunde proprietății
intelectuale, know-how-ului sau rezultatelor.
TTS nu a utilizat exceptarea de la prezentarea de informații privind evoluțiile iminente sau aspectele
în curs de negociere, astfel cum se prevede la articolul 19a alineatul (3) și la articolul 29a alineatul (3) din
Directiva 2013/34/UE, dacă întreprinderea respectivă.
10.2. Prezentări de informații în legătură cu circumstanțe specifice [ESRS 2 BP-2]
TTS a utilizat orizonturile de timp definite în ESRS 1 secțiunea 6.4.:
(a) pentru orizontul de timp pe termen scurt: perioada adoptată de întreprindere ca perioada de
raportare în situațiile sale financiare;
(b) pentru orizontul de timp pe termen mediu: de la sfârșitul perioadei de raportare definite la lit. (a)
până la 5 ani;
(c) pentru orizontul de timp pe termen lung: mai mult de 5 ani.
TTS nu a utilizat metrici care să includă date din lanțul valoric din amonte și/sau din aval estimate
folosind surse indirecte.
Indicatorii cantitativi și valorile monetare prezentate nu sunt supuse unui nivel ridicat al incertitudinii
de măsurare.
Declarația include informații care decurg din REGULAMENTUL (UE) 2020/852. Pentru claritate și
pentru a asigura ușurința citirii textului, aceste informații sunt prezentate în secțiunea ”12 Gradul de
aliniere cu taxonomia U.E.”.
TTS a utilizat următoarele dispoziții tranzitorii în conformitate cu apendicele C la ESRS 1:
ESRS 2
SBM-3
punctul 48
litera (e)
Impacturile, riscurile și oportunitățile
semnificative și interacțiunea acestora cu
strategia și modelul de afaceri
Efectele financiare anticipate ale
riscurilor și oportunităților
semnificative.
ESRS E1
E1-9
Efectele financiare anticipate ale riscurilor
fizice și de tranziție semnificative și ale
oportunităților potențiale legate de climă
Efectele financiare anticipate ale
riscurilor și oportunităților
semnificative legate de climă.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
30
10.3. Rolul organelor de administrație, de conducere și de supraveghere ale TTS [ESRS 2
GOV-1]
10.3.1. Structura organelor de administrație și de conducere ale TTS
TTS este organizată în sistem unitar, conform Legii nr. 31/1990. Prin efectul prevederilor legale, TTS
nu are organe de supraveghere.
Organul de administrare al TTS este Consiliul de administrație format din 5 membri.
Conducerea TTS este delegată prin prevederile art. 26 alin (1) din Actul constitutiv al TTS, unui Director
General, unui Director de Dezvoltare, unui Director Financiar și unui Director Operațional care reprezintă
organul de conducere al Societății.
Informații cu privire la componența și diversitatea membrilor organelor de administrație și de
conducere:
(a) numărul membrilor cu funcții executive și neexecutive:
4 membri cu funcție executivă (dintre care 1 este membru al Consiliului de administrație)
4 membri fără funcție executivă (membri ai Consiliului de administrație)
(b) angajații sau alți lucrători nu sunt reprezentați în organele de administrație și de conducere
(c) experiența relevantă pentru sectoarele, produsele și locațiile geografice ale întreprinderii:
2 membri (Directorul General – care este și membru executiv al CA și Directorul
Operațional) au vechime de la înființarea TTS perioadă în care au îndeplinit diverse roluri
în conducerea TTS și a Grupului TTS
Directorul Financiar are vechime de peste 20 ani în TTS
Directorul de Dezvoltare are vechime de peste 10 ani în TTS
3 membri neexecutivi ai CA au experiență de 4 ani în administrarea TTS
1 membru neexecutiv al CA (numit în funcție în 21.08.2025) are vechime de peste 10 ani în
conducerea și administrarea NAVROM
(d1) procentul de membri ai conducerii de sex masculin: 50%
(d2) procentul de membri ai conducerii de sex feminin: 50%
(d3) procentul de membri ai Consiliului de administrație de sex feminin: 40%
(d4) procentul de membri ai Consiliului de administrație de sex masculin: 60%
(e) procentul de membri independenți ai Consiliului de administrație: 40%
10.3.2. Rolul organelor de administrație și de conducere ale TTS privind aspectele de
durabilitate
Rolul Consiliului de administrație privind aspectele de durabilitate constă în stabilirea
strategiei/modelului de afaceri, a politicilor și, atunci când este necesar, a țintelor de durabilitate precum
și de monitorizare a impacturilor, a riscurilor și a oportunităților (”I/RO”). Consiliul își exercită acest rol în
mod direct în baza mandatului general de administrare al Societății prevăzut în Actul constitutiv sau prin
intermediul Comitetului de guvernanță și sustenabilitate (în continuare ”CGS”).
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
31
Responsabilitățile CGS privind aspectele de durabilitate sunt prevăzute în Regulamentul Consiliului
de administrație (revizuit prin Decizia CA nr. 1/01.09.2025) , și sunt următoarele:
i) propune Consiliului de administrație spre aprobare:
- politicile de mediu, sociale și de guvernanță ale Societății;
- declarația de durabilitate ce face parte din raportul anual al administratorilor,
- deciziile necesare pentru realizarea raportării de durabilitate
ii) asistă auditorii externi, autoritățile de reglementare și agențiile de rating de sustenabilitate și
monitorizează activitatea de examinare externă a declarației de durabilitate și a raportului anual de
sustenabilitate, după caz
iii) monitorizează:
- procesul de identificare și gestiune a impacturilor, riscurilor și oportunităților de durabilitate
- activitatea de raportare de durabilitate a Societății;
- aplicarea politicilor TTS precum și practicile și performanța Societății cu privire la problematica
ESG
- activitatea de prevenire, atenuare și gestionare a riscurilor legate de aspectele de durabilitate,
care pot avea un impact negativ semnificativ asupra Societății sau care sunt relevante pentru
investitori și acționari;
iv) raportează și face recomandări Consiliului de administrație privind situațiile care pot afecta
afacerile, operațiunile, performanța sau imaginea publică a Societății sau care sunt relevante pentru
Societate și acționari, din perspectiva aspectelor de durabilitate;
Rolul conducerii privind aspectele de durabilitate se exercită în mod direct în baza mandatului
general de conducere a Societății prevăzut în Actul constitutiv sau prin intermediul Departamentului de
Guvernanță Corporativă și Relații Investitori al TTS (în continuare ”DGCRI”) și constă în:
i. identificarea și monitorizarea I/RO la nivelul grupului ;
ii. gestionarea impacturilor la nivelul TTS
iii. gestionarea riscurilor și oportunităților la nivelul grupului.
Având în vedere prevederile legale în vigoare, TTS nu are competențe de administrare și gestiune
a activității filialelor. Prin urmare, gestionarea impacturilor se realizează la nivelul fiecărei societăți în parte,
de către propriile organe de conducere și administrare.
Toate filialele TTS cu activitate de transport fluvial, operare portuară și reparații nave –principalele
generatoare de I/RO semnificative, au implementat sisteme de management al mediului ISO 14001 și al
SSM ISO 45001.
DGCRI este subordonat Directorului general și raportează către CGS și către Directorul General.
Membrii conducerii TTS raportează direct către Consiliul de administrație. În perioada de
raportare, TTS nu a stabilit ținte legate de I/RO semnificative.
TTS nu a instituit controale și proceduri dedicate pentru gestionarea I/RO.
TTS a stabilit ca obiectiv pentru anul 2026, finalizarea procesului de implementare a elementelor
de guvernanță – politici și proceduri interne, la nivelul filialelor generatoare de I/RO, care să permită
acestora să gestioneze eficient I/RO semnificative specifice fiecărei societăți, și coordonează acest proces.
TTS va stabili ținte legate de I/RO semnificative, ori de câte ori, în urma analizei proceselor interne
și a procesului de gestiune a I/RO la nivelul filialelor, va aprecia că este necesar.
Tabloul privind implicarea Consiliului de administrație, a conducerii TTS și a filialelor:
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
32
Răspundere
Subiect
Consiliul de
administrație
TTS
Conducerea
TTS
DGCRI
Filiale
Strategie/model de afacere
Politici și ținte
Gestionare
riscuri/oportunități
Identificare I/RO
Monitorizare I/RO
Gestionare impacturi
Raportare durabilitate
10.3.3. Rolul organelor de administrație și de conducere ale TTS în activitatea filialelor
și raportul juridic dintre TTS și filiale
Potrivit prevederilor legale în vigoare, TTS în calitate de acționar majoritar își exercită controlul
asupra filialelor prin votul în AGA asupra problemelor supuse dezbaterii și privind numirea membrilor
Consiliilor de administrație, sau a administratorului unic, după caz, și nu are dreptul legal de a interveni
în administrarea sau conducerea acestora.
În consecință rolurile Consiliului de administrație și al conducerii TTS privind administrarea și
conducerea activității filialelor, inclusiv în ceea ce privește aspectele de durabilitate relevante pentru
activitatea desfășurată de acestea, se limitează la următoarele:
- Monitorizarea activității filialelor pe baza informărilor transmise de conducerile acestora
- Coordonarea acțiunilor comune ale societăților din grup la nivel operațional
- Emiterea de către Consiliul de administrație al TTS de Decizii de Recomandare către organele
de administrare și conducere a filialelor privind subiecte de interes la nivelul Grupului TTS, sau
atunci când punctul de vedere al TTS trebuie luat în considerare de către organele de
administrare și conducere ale filialelor, sau la solicitarea acestora din urmă.
10.3.4. Expertiza privind aspectele de durabilitate
Începând cu anul 2012, Grupul TTS a dezvoltat intern expertiza la nivel organizațional privind
monitorizarea a trei aspecte (două sub-teme și o sub-sub-temă de durabilitate) semnificative, și anume:
Temă
Sub-temă
Sub-sub-temă
Expertiză TTS
Schimbările climatice
Atenuarea
schimbărilor climatice
Monitorizarea și documentarea
emisiilor și a intensității emisiilor de CO
2
Schimbările climatice
Energia
Monitorizarea și documentarea
consumurilor și a intensității
consumurilor energetice
Forța de muncă proprie
Condiții de muncă
Sănătatea și siguranța
Monitorizarea și documentarea
accidentelor de muncă și a bolilor
profesionale
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
33
Privitor la celelalte sub-sub-teme semnificative incluse în tema ”Forța de muncă proprie” sub-
tema ”Condiții de muncă”, expertiza s-a dezvoltat în mod continuu ca efect al activității de zi cu zi a
societăților din grup.
Privitor la sub-temele de durabilitate semnificative incluse în tema ”Conduita profesională”, TTS a
adoptat în anul 2025, sau a revizuit, următoarele documente de guvernanță relevante:
1/ Politica de nominalizare (adoptată prin Decizia CA nr. 1/15.07.2025)
2/ Politica de remunerare (adoptată prin Hotărârea AGoA nr. 1/21.08.2025)
3/ Regulamentul CA (revizuit prin Decizia CA nr. 1/01.09.2025)
4/ Politica privind conflictele de interese (revizuită prin Decizia CA nr. 23/01.09.2025)
5/ Politica privind avertizarea de integritate (adoptată prin Decizia CA nr. 1/04.11.2025)
În a doua jumătate a anului 2024 TTS a dezvoltat intern expertiza privind identificarea și evaluarea
I/RO și privind analiza de dublă materialitate a aspectelor de durabilitate.
În a doua jumătate a anului 2025 TTS a dezvoltat intern expertiza privind identificarea și evaluarea
riscurilor legate de pericolele climatice.
Începând cu anul 2013, TTS a întocmit Rapoarte EHS (E nvironment and Occupational Health &
Safety) pentru uz intern, cu periodicitate anuală, rapoarte care acoperă următoarele aspecte relevante
pentru managementul Grupului:
• Sisteme de management ISO certificate
• Autorizații de mediu
• Documentarea emisiilor și a intensității emisiilor de CO
2
• Documentarea consumurilor de energie și a intensității consumurilor energetice
• Managementul și documentarea reziduurilor și deșeurilor
• Documentarea accidentelor de muncă și a bolilor profesionale
• Documentarea răspunsului la situații de urgență
• Documentarea și urmărirea realizării măsurilor dispuse de autoritățile de mediu,
inspectoratele de muncă și inspectoratele pentru situații de urgență, ca urmare a
inspecțiilor efectuate.
Începând cu anul 2022, TTS a publicat Rapoarte anuale de sustenabilitate pe standardele GRI,
prin care expertiza TTS la nivel organizațional s-a extins și asupra celorlalte aspecte cu impact semnificativ
privitoare la forța de muncă proprie și la guvernanță.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
34
10.3.5. Rolul și expertiza organelor de administrație și de conducere ale TTS în ceea
ce privește aspectele legate de conduita profesională
Membrii Consiliului de administrație și ai conducerii executive a TTS cumulează peste 100 ani
experiență în ceea ce privește conduita profesională.
În limitele legale arătate în secțiunea 11.3.3., Consiliul de administrație sau, după caz, conducerea
TTS, ia toate deciziile și măsurile necesare privitoare la aspectele legate de conduita profesională a
salariaților și a membrilor organelor de conducere privind administrarea și conducerea activității filialelor,
indiferent dacă aceste aspecte sunt semnificative sau nu. Consiliul de administrație aprobă toate
documentele corporative privitoare la aspectele legate de conduita profesională – inclusiv Codul de bune
practici în afaceri al TTS, politicile și procedurile aplicabile, sau amendarea acestora, după caz, aplicarea
prevederilor acestora căzând în sarcina conducerii executive.
10.4. Informarea organelor de administrație și de conducere ale TTS și aspectele de
durabilitate abordate de acestea [ESRS 2 GOV-2]
CGS și conducerea TTS informează Consiliul de administrație periodic sau la cerere, dar cel puțin
anual, asupra rezultatelor monitorizării privitor la aspectele de durabilitate în privința cărora I/RO TTS
sunt semnificative.
Organele de administrație și de conducere iau în considerare I/RO, după caz, și în măsura în care
este necesar, atunci când supraveghează strategia, tranzacțiile majore și procesele de gestionare a
riscurilor, în măsura în care există, compromisurile asociate I/RO.
În perioada de raportare, organele de administrație și de conducere ale societăților din Grup nu
au luat măsuri specifice în legătură cu I/RO semnificative, altele decât cele necesare administrării curente
a activității.
10.5. Integrarea performanței legate de durabilitate în sistemele de stimulente [ESRS 2
GOV-3]
TTS nu a implementat sisteme de stimulente privind performanța legată de durabilitate.
10.6. Declarație privind procesul de diligență [ESRS 2 GOV-4]
ELEMENT AL PROCESULUI DE DILIGENŢĂ
PUNCT DIN DECLARAŢIA DE DURABILITATE
(a) Includere a procesului de diligență în guvernanță,
strategie și modelul de afaceri
ESRS 2 GOV-2:
Secțiunea ”10.4. Informarea organelor de administrație și
de conducere ale TTS și aspectele de durabilitate
abordate de acestea [ESRS 2 GOV-2]”
ESRS 2 GOV-3:
Secțiunea 10.5. Integrarea performanței legate de
durabilitate în sistemele de stimulente [ESRS 2 GOV-3]
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
35
ELEMENT AL PROCESULUI DE DILIGENŢĂ
PUNCT DIN DECLARAŢIA DE DURABILITATE
ESRS 2 SBM-3:
Secțiunea ”10.1. Baza generală pentru întocmirea
declarației privind durabilitatea [ESRS 2 BP-1]”
Secțiunea ”10.10. I/RO semnificative și interacțiunea
acestora cu strategia și modelul de afaceri [ESRS 2 SBM-
3]”
(b) Colaborare cu părțile interesate afectate în toate
etapele principale ale procesului de diligență
ESRS 2 GOV-2:
Secțiunea ”10.4. Informarea organelor de administrație și
de conducere ale TTS și aspectele de durabilitate
abordate de acestea [ESRS 2 GOV-2]”
ESRS 2 SBM-2:
Secțiunea ”10.9. Interesele și punctele de vedere ale
părților interesate [ESRS 2 SBM-2];”
ESRS 2 IRO-1;
Secțiunea ”10.11. Procesul de identificare și de evaluare a
I/RO semnificative [ESRS 2 IRO-1]”
ESRS S1:
”10.14.2. Procese pentru colaborarea cu forța de muncă
proprie și cu reprezentanții lucrătorilor cu privire la
impacturi [ESRS S1-2]”
(c) Identificare și evaluare impacturi negative
ESRS 2 IRO-1:
Secțiunea ”10.11. Procesul de identificare și de evaluare a
I/RO semnificative [ESRS 2 IRO-1]”
ESRS 2 SBM-3:
Secțiunea ”10.1. Baza generală pentru întocmirea
declarației privind durabilitatea [ESRS 2 BP-1]”
Secțiunea ”10.10. I/RO semnificative și interacțiunea
acestora cu strategia și modelul de afaceri [ESRS 2 SBM-
3]”
(d) Luarea de măsuri pentru a aborda aceste impacturi
negative
(e) Urmărirea eficacității acestor eforturi și comunicarea
10.7. Gestionarea riscurilor și controalele interne privind raportarea de durabilitate
[ESRS 2 GOV-5]
Colectarea datelor primare utilizate pentru raportarea de durabilitate se realizează la nivelul
filialelor având ca sursă aceleași documente primare utilizate pentru evidența contabilă, în principal
facturi privind consumurile energetice și contracte de muncă. Fac excepție datele de parcurs realizate de
segmentul de transport fluvial în cazul cărora sunt utilizate aceleași evidențe de parcurs utilizate pentru
raportările periodice (trimestriale, semestriale și anuale) publicate la Bursa de Valori București pentru
informarea periodică a acționarilor, investitorilor, a participanților la piață și a analiștilor financiari.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
36
Datele se centralizează la nivelul filialelor și sunt raportate periodic către DGCRI unde sunt
verificate.
În situațiile în care în urma verificării la nivelul DGCRI se constată erori în raportare sau
neconcordanțe cu valorile raportate anterior sau cu valorile normale așteptate (de exemplu în cazul
consumurilor energetice, care stau la baza raportărilor în baza ESRS E1), datele furnizate sunt reverificate
și corectate, dacă este cazul, la nivelul filialelor.
Măsurarea valorilor primare pe baza cărora sunt construiți indicatorii raportați nu este validată de
vreun organism extern, sursele principale de date care stau la baza evaluării indicatorilor fiind
înregistrările interne ale societăților din grup
În cadrul analizei de dublă materialitate referitoare la perioada de raportare au fost identificate 7
riscuri care, în urma evaluării magnitudinii financiare și a probabilității de manifestare sunt prioritizate
astfel:
Categoria I:
- riscuri semnificative (scoruri de risc mai mari sau egale cu 1,6 în urma analizei de dublă
materialitate)
- 1 risc identificat
- riscurile din Categoria I sunt evaluate anual, sunt monitorizate și sunt gestionate prin elemente
ale strategiei de afaceri a TTS
Categoria II:
- riscuri nesemnificative dar cu potențial de a deveni semnificative (scoruri de risc mai mari sau
egale cu 0,8 și mai mici ca 1,6 în urma analizei de dublă materialitate)
- 3 riscuri identificate;
- riscurile din Categoria II sunt evaluate anual, sunt monitorizate și sunt gestionate prin
elemente ale strategiei de afaceri a TTS
Categoria III:
- riscuri nesemnificative fără potențial de a deveni semnificative (scoruri mai mici ca 0,8 în urma
analizei de dublă materialitate)
- 9 riscuri identificate
- riscurile din Categoria III sunt evaluate anual, nu necesită monitorizare și sunt gestionate în
general la nivel operațional sau comercial.
10.8. Strategia, modelul de afaceri și lanțul valoric [ESRS 2 SBM-1]
Grupul de societăți Transport Trade Services este un furnizor de servicii logistice integrate
constând din expediție (managementul lanțurilor logistice, producerea de documente specifice),
transport fluvial și operațiuni portuare (transbord – între unități de transport, între unități de transport și
magazii, silozuri, și înmagazinare – în spații de depozitare, silozuri, unități fluviale de depozitare).
Grupul furnizează servicii pentru piețele riverane Dunării, pe toată porțiunea sa navigabilă.
Principalii clienți ai grupului sunt traderii de produse agricole, traderii de îngrășăminte chimice și
de materii prime pentru îngrășăminte chimice, combinatele siderurgice și metalurgice riverane Dunării.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
37
Principalii furnizori ai grupului sunt furnizori de servicii de operare portuară, furnizori de
combustibili lichizi, întreprinderile care administrează drepturile de utilizare a infrastructurii navale,
furnizori de forță de muncă, furnizori de servicii conexe transportului fluvial (agenturare și inspecție barje).
Activitățile principale ale Grupului TTS sunt desfășurate de 11 societăți grupate în trei linii de afaceri
(segmente principale IFRS 8):
• Expediție: TTS, Plimsoll, TTS Viena
• Transport fluvial: Navrom, NVR Bac
• Operare portuară: TTS Fluvial, Canopus, TTS Operator, DECIROM, Port Fajsz
Trei societăți din grup sunt furnizoare de servicii auxiliare:
o NVR Shipyard: Repararea și întreținerea navelor
o SUPERQUATRO: Dragaj și lucrări hidrotehnice
o BTL: Servicii anexe transportului pe apă
AGRIMOL este o societate de comerț exterior specializată pe exportul de produse din lemn.
Mărfurile principale transportate și operate în porturi sunt mărfuri vrac solid:
• produse minerale (materii prime pentru metalurgie, minereuri, produse din cărbune, laminate sau
alte produse metalurgice),
• produse agricole (cereale, oleaginoase și furaje)
• produse chimice (materii prime pentru industria chimică, rocă fosfatică și îngrășăminte chimice).
Distribuția angajaților Grupului TTS pe țări la 31.12.2025:
Țară
Număr angajați
Pondere din total
România
1.182 (1.517 în 2024)
98,17% (98,44% în 2024)
Ungaria
19 (20 în 2024)
1,58% (1,30% în 2024)
Austria
3 (4 în 2024)
0,25% (0,26% în 2024)
Total
1.204 (1.541 în 2024)
100,00%
Grupul TTS a desfășurat activități și a obținut în 2025 venituri din servicii de expediție, transport
fluvial și operare portuară a combustibililor fosili, după cum urmează:
(a) Total: 89.840.014 lei (22.851.912 lei în 2024)
(b) Venituri din expediție, transport fluvial și operare portuară de produse cărbune: 89.840.014 lei
(15.076.212 lei în 2024), din care:
(b1) Expediție produse cărbune: 71.881.558 lei
(b2) Transport fluvial produse cărbune: 16.265.689 lei (15.076.212 lei în 2024)
(b3) Operare portuară produse cărbune: 1.692.767 lei
(c) Venituri din expediție, transport fluvial și operare portuară de produse petroliere: 0 lei (7.775.700 lei
în 2024), din care:
(c1) Expediție produse petroliere: 0 lei
(c2) Transport fluvial produse petroliere: 0 lei (7.775.700 lei în 2024)
(c3) Operare portuară produse petroliere: 0 lei
(d) Total venituri din expediție, transport fluvial și operare portuară gaze naturale: 0 lei (0 lei în 2024)
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
38
Grupul TTS nu a obținut venituri din sectorul gazelor naturale sau din activități economice aliniate
la taxonomie legate de gazele fosile în perioada de raportare.
Grupul TTS nu a stabilit obiective de durabilitate legate de serviciile semnificative prestate,
categoriile de clienți, zonele geografice sau relațiile cu părțile interesate.
Elementele de strategie cu impact asupra aspectelor de durabilitate semnificative și care au
relevanță pentru raportarea privind durabilitatea, sunt următoarele:
• Extinderea Segmentului Operare portuară, în special în portul Constanța
Aspect de durabilitate relevant: Adaptarea la schimbările climatice
• Creșterea ponderii relative a mărfurilor non-agricole (minerale și chimice) în mixul de
mărfuri transportate și operate
Aspect de durabilitate relevant: Adaptarea la schimbările climatice
• Creșterea ponderii relative în veniturile Grupului a veniturilor generate de segmentul
Operare portuară.
Aspecte de durabilitate relevante: Atenuarea schimbărilor climatice
• Menținerea unui nivel de disponibilitate al flotei care să permită răspunsul rapid la
fluctuațiile nivelului cererii de servicii de transport fluvial
Aspecte de durabilitate relevante: Atenuarea schimbărilor climatice
Principalele resurse necesare societăților din Grupul TTS pentru prestarea serviciilor sunt serviciile
prestate de terți (în principal operare portuară, servicii conexe serviciilor de transport fluvial – agenturare
și inspecție barje și servicii de închiri ere personal), drepturile de utilizare a infrastructurii navale, resursa
umană și resurse energetice (în principal motorină).
Grupul TTS creează valoare pentru clienții săi prin capacitatea de a furniza servicii logistice
integrate pentru fluxuri mari de mărfuri între porturile dunărene și portul Constanța, acoperind direct –
prin capacitățile proprii de transport și de operare portuară, sau indirect – prin subcontractarea serviciilor
prestate de terți, toate segmentele lanțului logistic: expediție, transport, operare portuară, servicii conexe.
Serviciile furnizate de Grupul TTS sunt localizate la baza lanțurilor de valoare de producție care
utilizează produse metalurgice, produse chimice de bază, îngrășăminte chimice, produse azotate sau
produse agricole cerealiere sau oleaginoase.
Distribuția angajaților pe țări este calculată plecând de la numărul angajaților înregistrați în
registrele de evidență a salariaților ale societăților din grup la sfârșitul perioadei de raportare.
Veniturile obținute din servicii de expediție, transport fluvial și operare portuară de combustibili
fosili au fost calculate pornind de la date primare reprezentate de înregistrările din evidențele contabile
ale societăților din grup.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
39
10.9. Interesele și punctele de vedere ale părților interesate [ESRS 2 SBM-2]
Consultarea cu părțile interesate are ca scop evaluarea percepției acestora în ceea ce privește
impactul pe care Grupul TTS îl are asupra aspectelor de sustenabilitate. Finalitatea procesului de
consultare este în principal luarea deciziilor privind raportarea voluntară în privința aspectelor de
durabilitate care în aprecierea părților interesate sunt importante din perspectiva activității Grupului TTS,
dar care în urma analizei de dublă materialitate au fost evaluate ca având un nivel de semnificație sub
pragul stabilit pentru aspectele semnificative.
Privitor la consultarea părților interesate în ceea ce privește strategia TTS, având în vedere că
elementele principale ale strategiei TTS nu au fost modificări substanțiale în ultimii 20 ani, părțile
interesate nu au fost consultate. Consiliul de administ rație va lua în considerare consultarea cu părțile
afectate în situația unor schimbări majore de strategie, utilizând mecanisme de consultare adaptate
fiecărei categorii de părți afectate.
Consultarea se realizează în principal prin administrarea de chestionare publicate și accesibile pe
website-ul TTS, și prin transmiterea prin email a unui link către chestionarele publicate către principalele
categorii de părți interesate, și anume:
- Salariați și membri ai organelor de administrare și conducere ale societăților din grupul TTS
- Acționari TTS și investitori pe piața de capital
- Parteneri ai TTS (principalii clienți, furnizori, bancheri, consultanți, parteneri media, analiști)
În cazul aspectelor de durabilitate, sunt supuse consultării aspectele în cazul cărora rezultatele
consultării pot avea impact în stabilirea aspectelor semnificative pentru TTS, caracterizate astfel:
- sunt nesemnificative (scoruri de materialitate a impacturilor mai mici ca 2)
- au probabilitate de materializare mai mare sau egală cu 0,5
Consultarea se realizează ori de câte ori se anticipează că Grupul TTS urmează să aibă un impact
semnificativ în privința vreunui aspect de sustenabilitate, sau în situațiile în care se anticipează că este
posibil ca un impact calificat anterior ca semnifi cativ să devină nesemnificativ, dar cel puțin odată la doi
ani
7
.
Rezultatele consultării vor fi luate în considerare de către Consiliul de administrație în procesul de
stabilire a impacturilor semnificative ale Grupului TTS pentru perioada următoare de raportare, în
următoarele condiții:
• rata de răspuns este mai mare sau egală cu 20%,
• aspectele luate în considerare vor fi cele care înregistrează un scor median mai mare sau
egal cu 40% din valoarea maximă
7
Prima consultare cu părțile interesate a fost realizată în etapa de pregătire a Declarației de durabilitate priv itoare la
activitatea Grupului TTS în anul 2024. Următoarea consultare va fi organizată în etapa de pregătire a declarației privind
activitatea în anul 2026.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
40
10.10. I/RO semnificative și interacțiunea acestora cu strategia și modelul de afaceri [ESRS 2 SBM-3]
Aspect durabilitate
Tip
Descriere
Obiect
Caracter
Orizont
timp
Mapare efecte
Model de afaceri / strategie /
decizie
Reziliență
Tema E1: Schimbările climatice
Adaptarea la
schimbările
climatice
Risc fizic
(actual)
8
Cod: RE11.2
Riscul recurent de
întrerupere temporară a
navigației cauzat de
efectele secetelor severe
prelungite asupra debitului
de apă pe Dunăre
N/A
N/A
Lung
Operațiuni proprii
/ transport fluvial,
expediție
Lanț valoric /
aval și amonte
Riscul nu provine din, și nu are
efecte asupra modelului de afaceri
sau asupra strategiei TTS.
Riscul este abordat implicit de
obiectivul strategic actual al TTS de
dezvoltare a operațiunilor grupului
în portul Constanța plecând de la
faptul că 2/3 din volumul de
mărfuri ce tranzitează portul sunt
transportate terestru.
1/ Poziția financiară a
Grupului permite
preluarea șocurilor
provocate de
întreruperile
temporare ale
navigației
2/ Clauze
contractuale cu efect
de compensare în
perioade cu niveluri
scăzute ale Dunării
Adaptarea la
schimbările
climatice
Oportunitate
(potențială)
Cod: OE11.1
Dezvoltarea infrastructurii
navale pe Dunăre în
special prin construcția de
terminale portuare multi-
modale, creșterea
capacității de transbord și
asigurarea unei bune
navigabilități (Planul de
acțiune NAIADES III al
Comisiei Europene pentru
creșterea rolului căilor
navigabile interioare în
transportul la nivel
european)
N/A
N/A
Lung
Operațiuni proprii
/ toate
Lanț valoric /
aval și amonte
Oportunitatea nu are ca sursă
modelul de afaceri sau strategia
TTS.
Oportunitatea nu are efecte asupra
modelului de afaceri, dar poate
conduce în viitor la modificarea
strategiei în sensul dezvoltării
operațiunilor Grupului TTS în
porturile dunărene.
N/A
8
Analiza riscului climatic de secetă (și implicațiile aferente pentru Grupul TTS) cu scopul de a determina reziliența afacerii la acest risc a fost realizată intern, luând în
considerare scenarii realiste la nivel operațional, fără utilizarea de scenarii climatice legate de emisii întrucât nu au fost identificate scenarii climatice cu nivelul de granularitate
necesar pentru a oferi informații utile privind întreruperea navigației pe Dunăre cauzată de efectele încălzirii globale (a se vedea și Anexa 4).
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
41
Aspect durabilitate
Tip
Descriere
Obiect
Caracter
Orizont
timp
Mapare efecte
Model de afaceri / strategie /
decizie
Reziliență
Adaptarea la
schimbările
climatice
Oportunitate
(potențială)
Cod: OE11.2
Proiectul Fairway Danube
II pentru îmbunătățirea
condițiilor de navigație (a
șenalului navigabil) pe
Dunăre și creșterea
rezilienței la schimbările
climatice, a durabilității și
atractivității transportului
fluvial pe Dunăre
N/A
N/A
Lung
Operațiuni proprii
/ toate
Lanț valoric /
aval și amonte
Oportunitatea nu are ca sursă
modelul de afaceri sau strategia
TTS.
Oportunitatea nu are efecte asupra
modelului de afaceri, dar poate
conduce în viitor la modificarea
strategiei în sensul dezvoltării
operațiunilor Grupului TTS în
porturile dunărene.
N/A
Atenuarea
schimbărilor
climatice
Impact (actual)
Cod: IE12.1
Contribuția la schimbările
climatice a emisiilor de
CO
2
ale segmentului
Transport fluvial
Mediu
Negativ
Lung
Operațiuni proprii
/ transport fluvial
Lanț valoric /
aval
Impactul nu provine din, și nu are
efecte asupra modelului de afaceri
sau asupra strategiei TTS.
Nu ridică probleme
de reziliență pe
termen mediu.
În prezent,
tehnologiile de
propulsie viabile cu
emisii zero de CO
2
pentru transportul
fluvial sunt insuficient
dezvoltate și
infrastructura suport
este practic
inexistentă.
Energia
Impact (actual)
Cod: IE13.1
Impactul asupra eficienței
energetice și a consumului
de energie avut de
creșterea volumelor
expediate de Grupul TTS
utilizând moduri de
transport terestru furnizate
de terți în dauna
volumelor transportate pe
Dunăre cu flota proprie,
din cauza nivelurilor
scăzute ale Dunării
Mediu
Negativ
Lung
Operațiuni proprii
/ transport fluvial,
expediție
Lanț valoric /
aval și amonte
Impactul nu provine din modelul
de afaceri sau din strategia TTS.
Deși nu afectează caracteristicile
modelului de afaceri (B2B, capital-
intensiv, integrat pe verticală, linii
de afaceri autonome comercial
coordonate la nivel de grup), poate
conduce în viitor la modificarea
strategiei în sensul extinderii
operațiunilor într-o linie nouă de
afaceri respectiv un mod de
transport terestru (posibil transport
pe cale ferată) sau extinderea
segmentului de operare portuară în
operarea de containere, în funcție
de condițiile de piață și de
reglementare la momentul deciziei
de modificare a strategiei.
Flexibilitatea
modelului de afaceri
permite
subcontractarea
terților furnizori de
servicii de transport
terestru.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
42
Aspect durabilitate
Tip
Descriere
Obiect
Caracter
Orizont
timp
Mapare efecte
Model de afaceri / strategie /
decizie
Reziliență
Impact (actual)
Cod: IE13.2
Consumul de motorină al
segmentului Transport
fluvial ce conduce la emisii
de CO
2
Mediu
Negativ
Lung
Operațiuni proprii
/ transport fluvial
Lanț valoric /
amonte
Impactul nu provine din, și nu are
efecte asupra modelului de afaceri
sau asupra strategiei TTS.
Clauze contractuale
cu efect de
compensare a
volatilității prețului
motorinei
Tema S1: Forța de muncă proprie
Siguranța locurilor
de muncă
Impact (actual)
Cod: IS111.1
Loc de muncă permanent
și securitatea locului de
muncă.
Oameni
Pozitiv
Permanent
Operațiuni proprii
/ toate
Lanț valoric: N/A
Impactul nu provine din, și nu are
efecte asupra, modelului de afaceri
sau asupra strategiei TTS, dar are
efecte asupra procesului în deciziile
de angajare.
N/A
Salarii adecvate
Impact (actual)
Cod: IS113.1
Nivelul echitabil de
remunerare și puterea de
cumpărare a angajaților
Oameni
Pozitiv
Permanent
Operațiuni proprii
/ toate
Lanț valoric: N/A
Impactul nu provine din, și nu are
efecte asupra, modelului de afaceri
sau asupra strategiei TTS, dar are
efecte asupra procesului în deciziile
privind salarizarea.
N/A
Negocierea
colectivă și
contracte colective
de muncă
Impact (actual)
Cod: IS116.1
Puterea de negociere a
salariaților privind
condițiile de muncă și
privind termenii
contractelor de muncă ca
efect al acoperirii
incomplete a forței de
muncă la nivel de grup
prin contracte de muncă
negociate colectiv
Oameni
Negativ
Permanent
Operațiuni proprii
/ parțial
Lanț valoric: N/A
Impactul nu provine din, și nu are
efecte asupra, modelului de afaceri
sau asupra strategiei TTS, dar are
efecte asupra procesului în deciziile
privind condițiile de muncă.
Nu ridică probleme
de reziliență.
Sănătatea și
siguranța
Impact (actual)
Cod: IS118.1
Expunerea salariaților la
riscul de accidentare în
muncă avut de condițiile
specifice din navigație,
operare portuară și
șantiere navale
Oameni
Negativ
Permanent
Operațiuni proprii
/ transport fluvial,
operare portuară,
șantiere navale
Lanț valoric: N/A
Impactul nu provine din, și nu are
efecte asupra, modelului de afaceri
sau asupra strategiei TTS, dar are
efecte asupra procesului în deciziile
privind prevenirea accidentelor de
muncă.
Sisteme ISO 45001
implementate în
principalele companii
ale grupului:
transport fluvial,
operare portuară,
șantiere navale
Măsuri împotriva
violenței și hărțuirii
la locul de muncă
Impact (actual)
Cod: IS124.1
Expunerea salariaților la
riscul de incidente de
violență sau hărțuire la
locul de muncă din cauza
operaționalizării
Oameni
Negativ
Permanent
Operațiuni proprii
/ toate
Lanț valoric: N/A
Impactul nu provine din, și nu are
efecte asupra, modelului de afaceri
sau asupra strategiei TTS, dar are
efecte asupra procesului în deciziile
Nu ridică probleme
de reziliență.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
43
Aspect durabilitate
Tip
Descriere
Obiect
Caracter
Orizont
timp
Mapare efecte
Model de afaceri / strategie /
decizie
Reziliență
incomplete
9
la nivel de
grup a sistemului integrat
de management și
prevenire a incidentelor de
violență sau hărțuire la
locul de muncă asupra
nivelului de expunere a
salariaților la astfel de
incidente.
privind măsurile împotriva violenței
și hărțuirii la locul de muncă
Diversitatea
Impact (actual)
Cod: IS125.1
Dezechilibrul raportului
dintre femei și bărbați în
rândul salariaților datorat
condițiilor de muncă
specifice navigației și
operării portuare
Oameni
Negativ
Permanent
Operațiuni proprii
/ toate
Lanț valoric: N/A
Impactul nu provine din, și nu are
efecte asupra, modelului de afaceri
sau asupra strategiei TTS, dar are
efecte asupra procesului în deciziile
de angajare.
Nu ridică probleme
de reziliență.
Tema G1: Conduita profesională
Cultură corporativă
Impact (actual)
Cod: IG111.1
Operaționalizarea
incompletă la nivel de
grup a sistemului integrat
de guvernanță corporativă
al Grupului TTS asupra
nivelului de protecție a
intereselor salariaților,
acționarilor, investitorilor și
partenerilor de afaceri
Oameni
Negativ
Permanent
Operațiuni proprii
/ toate
Impactul nu provine din, și nu are
efecte asupra, modelului de afaceri
sau asupra strategiei TTS, dar are
efecte asupra tuturor proceselor de
decizie.
Nu ridică probleme
de reziliență.
Protecția
avertizorilor
Impact (actual)
Cod: IG112.1
Nivelul de expunere a
părților interesate la
efectele incidentelor de
etică cauzat de
operaționalizarea
incompletă la nivel de
grup a sistemului integrat
de management al
avertizărilor de integritate
Oameni
Negativ
Permanent
Operațiuni proprii
/ toate
Impactul nu provine din, și nu are
efecte asupra, modelului de afaceri
sau asupra strategiei TTS, dar are
efecte asupra tuturor proceselor de
decizie privind investigația și
măsurile luate pentru rezolvarea
problemelor semnalate prin
sistemul de avertizare de
integritate.
Nu ridică probleme
de reziliență.
9
TTS demarat în anul 2025 un proiect de integrare într-un sistem de conformare centralizat la nivel de grup a tuturor componentelor existente la nivelul societăților din grup
având ca scop managementul integrat al riscului reputațional prin monitorizarea aplicării la nivel de grup a politicilor TTS prevăzute în Codul de bune practici în afaceri
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
44
În perioada de raportare a fost identificată o oportunitate semnificativă nouă: Cod: OE11.2 Proiectul Fairway Danube II pentru îmbunătățirea
condițiilor de navigație (a șenalului navigabil) pe Dunăre și creșterea rezilienței la schimbările climatice, a durabilității și atractivității transportului
fluvial pe Dunăre.
Riscul semnificativ identificat (Cod: RE11.1 ”Riscul recurent de întrerupere temporară a navigației cauzat de efectele secetelor severe prelungite asupra debitului de apă pe Dunăre”)
s-a materializat în anul 2025, navigația fiind întreruptă pentru o perioadă de 10 zile la începutul trimestrului al treilea, cu efecte atât la nivel
operațional cât și la nivel financiar. Durata întreruperii a fost mult mai redusă în raport cu perioada luată în calculul evaluării de risc, respectiv 2 luni.
La nivelul operațiunilor Grupului, volumele de mărfuri agricole transportate pe Dunăre precum și cele operate în porturile dunărene au fost
mai mici decât cel anticipate, deficit compensat parțial de volumele de mărfuri agricole operate în terminalul cerealier din portul Constanța.
La nivel financiar, veniturile consolidate și EBITDA consolidată realizate în trimestrul al treilea au fost mai mici decât ce le anticipate prin
proiecțiile financiare pentru anul 2025 publicate în ”Raportul Consiliului de Administrație asupra activității Grupului TTS în S1 2025” (29 august 2025),
deficit reflectat și în ajustările în jos ale proiecțiilor financiare pentru anul 2025 publicate în ”Raportul Consiliului de Administrație asupra activității
Grupului TTS în S1 2025” (29 august 2025). Deficitul privind indicii de profitabilitate nu a avut efecte semnificative asupra poziției financiare și a
fluxurilor de trezorerie la nivel consolidat în perioada de raportare curentă și nu prezintă risc semnificativ de apariție a unei ajustări semnificative a
valorilor contabile ale activelor și a datoriilor raportate în situațiile financiare aferente din următoarea perioadă anuală de rap ortare.
În legătură cu impacturile semnificative privind forța de muncă proprie:
a) Toate persoanele din cadrul forței de muncă proprii sunt acoperite de raportare
b) Impacturile semnificative afectează pozitiv sau negativ, după caz:
- Toți angajații Grupului TTS în cazul impacturilor acoperite de sub-sub-temele ”Siguranța locurilor de muncă”, ”Salarii adecvate”,
”Negocierea colectivă și contracte colective de muncă”, și ”Măsuri împotriva violenței și hărțuirii la locul de muncă”.
- Angajații Grupului TTS din 7 filiale cu risc semnificativ de accidente de muncă cu activitate în segmentele Transport fluvial și Operare
portuară (segmente principale IFRS8) și șantiere navale în cazul impactului acoperit de sub-sub-tema ”Sănătatea și siguranța”,
- Toți lucrătorii furnizați de terți în cazul impacturilor acoperite de sub-sub-temele ” Sănătatea și siguranța” și ”Măsuri împotriva violenței
și hărțuirii la locul de muncă”.
- Toți angajații Grupului TTS de sex feminin în cazul impactului acoperit de sub-sub-tema ”Diversitatea”
c) Impacturile negative semnificative nu sunt nici sistemice nici legate de incidente individuale, cu excepția impactului acoperit de sub-tema
”Sănătatea și siguranța” (Cod: IS118.1 Expunerea salariaților la riscul de accidentare în muncă avut de condițiile specifice din navigație, operare portuară și șantiere navale)
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
45
10.11. Procesul de identificare și de evaluare a I/RO semnificative [ESRS 2 IRO-1]
10.11.1. Cadrul de analiză de dublă materialitate
Analiza de dublă materialitate presupune analiza modului în care activitatea Grupului TTS
interacționează cu un număr mare de aspecte de sustenabilitate, mai exact cele 91 aspecte prevăzute
de cerința de aplicare AR16 privitoare la aspectele de durabilitate care trebuie incluse în evaluarea
semnificației din standardul ESRS 1.
În mod similar, pentru evaluarea riscurilor și oportunităților care au impact asupra activității
Grupului TTS în legătură cu adaptarea grupului la schimbările climatice, trebuie evaluat modul în care
32 pericole climatice incluse în cerința de aplicare AR 11 privitoare la punctul 20 litera (b) din cerința
de prezentare a informațiilor ESRS 2 IRO-1 afectează activitatea Grupului.
Abordarea TTS în privința analizei de dublă materialitate este ca într-o primă etapă să
efectueze o analiză de screening, pentru a identifica aspectele de sustenabilitate și pericolele climatice
care sunt potențial semnificative, urmată de o analiză de detaliu a acestora pentru identificarea și
evaluarea I/RO semnificative.
10.11.2. Cadrul de evaluare a materialității I/RO
Gradul de materialitate al impacturilor este calculat ca sumă ponderată a parametrilor de
gravitate, multiplicată cu probabilitatea de materializare, după cum urmează:
Grad de materialitate impact negativ = Probabilitate x (Amploare impact x pondere + Întindere
impact x pondere + Remediabilitate impact x pondere)
Grad de materialitate impact pozitiv = Probabilitate x (Amploare impact x pondere + Întindere
impact x pondere)
Utilizarea unei formule de calcul bazată pe scoruri individuale pentru fiecare parametru,
asigură tratamentul unitar al impacturilor reducând în același timp nivelul de subiectivitate al analizei
de semnificație.
Utilizarea ponderilor în calculul factorului de gravitate permite diferențierea între cei 3
indicatori din punctul de vedere al importanței pe care o au în caracterizarea impacturilor.
Astfel, în aprecierea TTS amploarea unui impact este mai importantă decât întinderea și
remediabilitatea pentru că în cadrul grupului TTS, prioritatea cea mai ridicată în gestiunea impacturilor
o are eliminarea sau limitarea efectelor negative pe care activitatea grupului le poate avea asupra
părților afectate. Din această perspectivă, atât remedierea – proces ulterior producerii unui impact,
cât și întinderea – limitată prin natura activităților grupului, au o importanță mai scăzută.
Având în vedere aceste considerații, ponderile utilizate sunt determinate astfel încât:
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
46
a) Ponderea amplorii impactului este de 3 ori mai mare în raport cu ponderile întinderii și
remediabilității
b) Suma ponderilor celor 3 parametri este egală cu 1
Aplicând cele două reguli de mai sus, ponderile celor trei parametrii de gravitate în evaluarea
semnificației unui impact sunt următoarele:
Impact negativ
Impact pozitiv
Amploare
0,6
0,75
Întindere
0,2
0,25
Remediabilitate
0,2
N/A
Gradul de materialitate al riscurilor este calculat ca produs între magnitudinea riscului și
probabilitatea de materializare, după cum urmează:
Grad de semnificație risc = Probabilitate x Magnitudine
10.11.3. Cadrul de evaluare a gravității impacturilor și a magnitudinii riscurilor și
oportunităților
Amploarea impacturilor Grupului TTS privind aspectele de mediu a fost evaluată în funcție de
efectele asupra ecosistemelor și asupra climei pe o scală cu 6 trepte de la 0 – impacturi cu efecte
neglijabile sau abia perceptibile, la 5 – modificări catastrofale ale ecosistemelor sau accelerarea
drastică a schimbărilor climatice.
Amploarea impacturilor Grupului TTS privind aspectele sociale și de guvernanță a fost evaluată
pe o scală cu 4 trepte de la 0 pentru efecte neglijabile, la 5 pentru efecte puternice directe asupra
părților afectate (spre exemplu în cazul aspectelor legate de forța de muncă proprie în care
impacturile Grupului TTS sunt resimțite nemijlocit de angajați).
Întinderea impacturilor posibile ale Grupului TTS privind aspectele de mediu a fost evaluată în
funcție de întinderea geografică a efectelor, pe o scală cu 6 trepte de la 0 pentru impacturile cu efecte
prezente într-o singură locație operațională a TTS, la 5 pentru impacturile cu efecte la nivel global.
Întinderea impacturilor Grupului TTS privind aspectele sociale și de guvernanță a fost evaluată
în funcție de părțile afectate pe o scală cu 6 trepte de la 0 pentru impacturile cu efecte asupra unui
număr mic de persoane (<100 persoane), la 5 pentru impacturile cu efecte sociale pe scară largă (>1
mil. persoane).
Remediabilitatea impacturilor negative a fost evaluată pe o scală cu 6 trepte de la 0 pentru
impacturi ale căror consecințe sunt ușor reversibile, fără un efort semnificativ, la 5 pentru impacturi
ale căror consecințe sunt permanente.
Pentru evaluarea Magnitudinii riscurilor și oportunităților a fost utilizată următoarea scală:
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
47
Nivel
Scor
Descriere
Prag
mil. RON
mil. EUR
Foarte ridicat
4
Efect financiar > 50% venit mediu anual 2020 - 2024.
Efectele negative nu pot fi absorbite pe termen mediu,
necesită un plan de măsuri imediat.
397,1
80,6
Ridicat
3
Efect financiar > 10% venit mediu anual 2020 - 2024.
Efectele negative pot fi absorbite cu dificultate pe termen
mediu fără un plan de măsuri adecvat.
79,4
16,1
Moderat
2
Efect financiar > 5% venit mediu anual 2020 - 2024.
Efectele negative pot fi absorbite pe termen mediu prin
măsuri la nivel operativ.
39,7
8,1
Redus
1
Efect financiar > 1% venit mediu anual 2020 - 2024.
Efectele negative pot fi absorbite pe termen scurt prin măsuri
la nivel operativ
7,9
1,6
Nesemnificativ
0
Efect financiar < 1% venit mediu anual 2020 - 2024
N/A
N/A
10.11.4. Cadrul de evaluare a probabilităților de materializare a I/RO
Pentru evaluarea Probabilității de materializare a I/RO a fost utilizată o scală cu diferențe
inegale între niveluri:
Nivel
Scor
Descriere
I/RO actual
1
I/RO cu materializare certă
Probabil
0,8
I/RO cu probabilitate mare de materializare ori cu manifestare frecventă sau recurentă
Posibil
0,5
I/RO cu materializare echiprobabilă
Improbabil
0,2
I/RO cu probabilitate scăzută de materializare ori cu manifestare ocazională
Fără I/RO
0
I/RO cu probabilitate neglijabilă de materializare
În absența unor date care să permită estimarea obiectivă a probabilităților de materializare a
I/RO, această abordare este – în aprecierea TTS, singura rezonabilă, determinarea lor rămânând
subiectivă. În realitate, privitor la I/RO potențiale, singurul lucru care poate fi afirmat cu siguranță este
că nu sunt imposibile (scor 0), dar nu sunt nici actuale (scor 1). Din această perspectivă, nivelurile
utilizate pentru I/RO potențiale pot fi interpretate, astfel:
a) I/RO cu materializare improbabilă (scor 0,2) sunt cele pentru care, în aprecierea noastră,
șansele de materializare sunt neglijabile, dar nu avem siguranța că sunt nule
b) I/RO cu materializare probabilă (scor 0,8) sunt cele pentru care, în aprecierea noastră,
șansele de materializare sunt foarte mari, dar nu avem siguranța că sunt actuale (sau datele care să
susțină acest fapt)
c) I/RO cu materializare echiprobabilă (scor 0,5) sunt cele pentru care nu putem aprecia
șansele de materializare, dar sunt în mod sigur I/RO potențiale
10.11.5. Cadrul de evaluare a semnificației aspectelor de durabilitate
Aplicând regulile de mai sus, tabloul gradelor de materialitate a impacturilor de durabilitate în
cazul Grupului TTS este următorul:
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
48
Scor
Grade materialitate impact
4,00 - 5,00
Critic
3,00 - 3,99
Mare
2,00 - 2,99
Semnificativ
1,00 - 1,99
Observabil
0,00 - 0,99
Neglijabil
Sunt considerate materiale, impacturile cu un scor mai mare sau egal cu 2,00 (respectiv 40%
din valoarea maximă a scorului de materialitate).
Tabloul gradelor de materialitate financiară a riscurilor și oportunităților de durabilitate în cazul
Grupului TTS este următorul:
Scor
Grade materialitate RO
3,20 - 4,00
Critic
2,40 - 3,19
Mare
1,60 - 2,39
Semnificativ
0,80 - 1,59
Observabil
0,00 - 0,79
Neglijabil
Sunt considerate materiale, riscurile și oportunitățile cu un scor mai mare sau egal cu 1,60
(respectiv 40% din valoarea maximă a scorului de materialitate).
Ca urmare, tabloul semnificației temelor și aspectelor de sustenabilitate în cazul Grupului TTS,
este următorul:
Materialitate riscuri și oportunități
0,00 - 0,79
0,80 - 1,59
1,60 - 2,39
2,40 - 3,19
3,20 - 4,00
Materialitate
impacturi
0,00 - 0,99
Teme/Aspecte
nesemnificative
Teme/Aspecte semnificative
1,00 - 1,99
2,00 - 2,99
Teme/Aspecte
semnificative
Teme/Aspecte semnificative
3,00 - 3,99
4,00 - 5,00
10.11.6. Screening privind posibile impacturi ale Grupului TTS
Screening-ul aspectelor de durabilitate privind posibilele impacturi ale Grupului TTS a fost
realizat utilizând următoarele valori ale parametrilor de impact care conduc la valori maxime ale
semnificației aspectelor:
a) Valorile parametrilor de gravitate utilizați au fost următorii:
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
49
Parametru
Valoare
Aplicabilitate
Posibile impacturi cu efecte asupra mediului
Tip efect
Negativ
Aspectele incluse în temele ”E1 Schimbări climatice” (cu excepția subtemei
”E11 Adaptarea la schimbările climatice”), ”E2 Poluarea”, ”E3 Resursele de
apă și cele marine”, ”E4 Biodiversitatea” și ecosisteme” și ”E5 Economia
circulară”
Amploare
Substanțial (scor maxim: 3)
Toate aspectele incluse în temele de mediu, cu excepția subtemei ”E11
Adaptarea la schimbările climatice”
Întindere
Extins (scor maxim: 3)
Aspectele incluse în temele ”E1 Schimbări climatice” (cu excepția subtemei
”E11 Adaptarea la schimbările climatice”), ”E2 Poluarea” și ”E4
Biodiversitatea” și ecosisteme”
Localizat (scor maxim: 1)
Aspectele incluse în temele ”E3 Resursele de apă și cele marine” și ”E5
Economia circulară”
Remediabilitate
Pe termen lung (scor
maxim: 4)
Toate aspectele incluse în temele de mediu cu excepția subtemei ”E11
Adaptarea la schimbările climatice”
Posibile impacturi cu efecte sociale
Tip efect
Negativ
Aspectele incluse în temele ”S1 Forța de muncă proprie”, ”S3 Comunitățile
afectate”, ”S4 Consumatorii și utilizatorii finali”
Pozitiv
Subtema ”E 11 Adaptarea la schimbările climatice” și aspectele incluse în
tema ”S2 Lucrătorii din lanțul valoric”
Amploare
Puternic (scor maxim: 5)
Aspectele incluse în temele ”S1 Forța de muncă proprie” (cu excepția sub-
subtemelor ”S112 Timpul de lucru”, ”S114 Dialog social”, ”S115 Libertatea de
asociere, consultarea și participarea lucrătorilor”, ”S123 Angajarea și
incluziunea persoanelor cu dizabil ități”, ”S125 Diversitatea”, ”S131 Munca
copiilor”, ”S132 Muncă forțată” și ”S133 Locuințe adecvate”) și ”G1 Conduita
profesională”
Moderat (scor maxim: 3)
Aspectele incluse în temele ”S2 Lucrătorii din lanțul valoric”, ”S3
Comunitățile afectate”, ”S4 Consumatorii și utilizatorii finali”, subtema ”E11
Adaptarea la schimbările climatice” și sub-subtemele ”S114 Dialog social”,
”S115 Libertatea de asociere, consultarea și participarea lucrătorilor”, ”S123
Angajarea și incluziunea persoanelor cu dizabilități”, ”S125 Diversitatea” și
”S133 Locuințe adecvate”
Limitat (scor maxim: 2)
Sub-subtemele ”S112 Timpul de lucru”, ”S131 Munca copiilor” și ”S132
Muncă forțată”
Întindere
Extins (scor maxim: 3)
Aspectele incluse în temele ”S2 Lucrătorii din lanțul valoric”, ”S3
Comunitățile afectate”, ”S4 Consumatorii și utilizatorii finali” și subtema ”E11
Adaptarea la schimbările climatice”
Concentrat (scor maxim: 2)
Aspectele incluse în temele ”S1 Forța de muncă proprie” și ”G1 Conduita
profesională”
Remediabilitate
Pe termen lung (scor
maxim: 4)
Sub-subtema ”S125 Diversitatea”
Total, pe termen mediu
(scor maxim: 2)
Aspectele incluse în temele ”S1 Forța de muncă proprie” (cu excepția sub-
subtemelor ”S112 Timpul de lucru”, ”S125 Diversitatea”, ”S131 Munca
copiilor” și ”S132 Muncă forțată”), ”S2 Lucrătorii din lanțul valoric”, ”S3
Comunitățile afectate”, ”S4 Consumatorii și utilizatorii finali” și ”G1 Conduita
profesională”
Pe termen scurt (scor
maxim: 1)
Sub-subtemele ”S112 Timpul de lucru”, ”S131 Munca copiilor” și ”S132
Muncă forțată”.
b) Valorile probabilităților de materializare utilizate au fost următoarele:
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
50
Valoare
Aplicabilitate
Impact actual (scor 1,0)
1/ Aspectele incluse în temele ”E1 Schimbări climatice” (cu excepția subtemei ”E11 Adaptarea la
schimbările climatice”) și ”E5 Economia circulară”, subtema ”E21 Poluarea aerului” și sub-
subtemele ”E311 Consumul de apă” și ”E313 Deversarea apelor”.
2/ Sub-subtemele ”S111 Siguranța locurilor de muncă”, ”S112 Timpul de lucru”, ”S113 Salarii
adecvate”, ”S116 Negocierea colectivă și contracte colective de muncă”, ”S118 Sănătatea și
siguranța”, ”S124 Măsuri împotriva violenței și hărțuirii la locul de muncă” și ”S125 Diversitatea”
3/ Sub-subtemele ”G111 Cultură corporativă” și ”G112 Protecția avertizorilor”
Impact posibil (scor 0,5)
1/ Aspectele incluse în tema ”E2 Poluarea” (cu excepția subtemei ”E21 Poluarea aerului”) și sub-
subtemele ”E321 Deversarea apelor în oceane”, ”E411 Schimbările climatice” și ”E415 Poluarea”
2/ Sub-subtemele ”S114 Dialog social”, ”S115 Libertatea de asociere, consultarea și participarea
lucrătorilor”, ”S117 Echilibru între viața profesională și cea privată”, ”S121 Egalitatea de gen și
plata egală pentru muncă de valoare egală, ”S122 Formare și dezvoltarea competențelor”, ”S123
Angajarea și incluziunea persoanelor cu dizabilități”, aspectele incluse în temele ”S2 Lucrătorii
din lanțul valoric” și ”S3 Comunitățile afectate” și sub-subtema ”S421 Sănătatea și siguranța”
3/ Sub-subtemele ”G114 Angajamentul politic și activitățile de lobby”, ”G115 Gestionarea relațiilor
cu furnizorii și practicile de plată” și aspectele incluse în subtema ”G21 Corupția și mita”
Fără impact (scor 0,0)
1/ Subtema ”E11 Adaptarea la schimbările climatice”, sub-subtemele ”E312 Prelevările de apă” și
”E322 Extracția și utilizarea resurselor marine” și aspectele incluse în tema ”E4 Biodiversitatea și
ecosisteme” (cu excepția sub-subtemelor ”E411 Schimbările climatice” și ”E415 Poluarea”)
2/ Aspectele incluse în tema ”S4 Consumatorii și utilizatorii finali” (cu excepția sub-subtemei
”S421 Sănătatea și siguranța”)
3/ Sub-subtema”G113 Bunăstarea animalelor”
Rezultatele procesului de screening al aspectelor de durabilitate privind posibilele impacturi
ale Grupului TTS sunt prezentate în Anexa 1.
În urma screening-ului, 18 aspecte de sustenabilitate au fost evaluate ca fiind posibil
semnificative, după cum urmează:
Cod
Aspect de sustenabilitate
Efect
Valoare maximă materialitate
E12
Atenuarea schimbărilor climatice
Negativ
3,20
E13
Energia
Negativ
3,20
E21
Poluarea aerului
Negativ
3,20
E311
Consumul de apă
Negativ
2,80
E313
Deversarea apelor
Negativ
2,80
E51
Intrările de resurse, inclusiv utilizarea resurselor
Negativ
2,80
E52
Ieșirile de resurse legate de produse și servicii
Negativ
2,80
E53
Deșeurile
Negativ
2,80
S111
Siguranța locurilor de muncă
Negativ
3,80
S113
Salarii adecvate
Negativ
3,80
S116
Negocierea colectivă și contracte colective de muncă
Negativ
3,80
S118
Sănătatea și siguranța
Negativ
3,80
S124
Măsuri împotriva violenței și hărțuirii la locul de muncă
Negativ
3,80
S125
Diversitatea
Negativ
3,00
S421
Sănătatea și siguranța
Negativ
2,00
G111
Cultură corporativă
Negativ
3,80
G112
Protecția avertizorilor
Negativ
3,80
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
51
10.11.7. Identificarea și evaluarea de materialitate a impacturilor
Identificarea și evaluarea impacturilor a fost realizată pentru aspectele posibil semnificative
rezultate în urma procesului de screening.
În urma analizei de materialitate au fost identificate 11 impacturi materiale, după cum urmează:
Aspect de sustenabilitate
Impact TTS
Scor
materialitate
Descriere
Efect
Atenuarea schimbărilor
climatice
Contribuția la schimbările climatice a emisiilor de CO2 ale segmentului
transport fluvial
Negativ
2,00
Energia
Impactul asupra eficienței energetice și a consumului de energie avut de
creșterea volumelor expediate de Grupul TTS utilizând moduri de transport
terestru furnizate de terți în dauna volumelor transportate pe Dunăre cu
flota proprie, din cauza nivelurilor scăzute ale Dunării
Negativ
2,00
Consumul de motorină al segmentul Transport fluvial ce conduce la emisii
de CO
2
Negativ
2,00
Siguranța locurilor de muncă
Loc de muncă permanent și securitatea locului de muncă.
Pozitiv
4,25
Salarii adecvate
Nivelul echitabil de remunerare și puterea de cumpărare a angajaților
Pozitiv
4,25
Negocierea colectivă și
contracte colective de muncă
Puterea de negociere a salariaților privind condițiile de muncă și privind
termenii contractelor de muncă ca efect al acoperirii incomplete a forței
de muncă la nivel de grup prin contracte de muncă negociate colectiv
Negativ
2,60
Sănătatea și siguranța
Expunerea salariaților la riscul de accidentare în muncă avut de condițiile
specifice din navigație, operare portuară și șantiere navale
Negativ
3,00
Măsuri împotriva violenței și
hărțuirii la locul de muncă
Expunerea salariaților la riscul de incidente de violență sau hărțuire la locul
de muncă din cauza operaționalizării incomplete la nivel de grup a
sistemului integrat de management și prevenire a incidentelor de violență
sau hărțuire la locul de muncă asupra nivelului de expunere a salariaților la
astfel de incidente.
Negativ
3,80
Diversitatea
Dezechilibrul raportului dintre femei și bărbați în rândul salariaților datorat
Negativ
3,00
Cultură corporativă
Operaționalizarea incompletă la nivel de grup a sistemului integrat de
guvernanță corporativă al Grupului TTS asupra nivelului de protecție a
intereselor salariaților, acționarilor, investitorilor și partenerilor de afaceri
Negativ
4,00
Protecția avertizorilor
Nivelul de expunere a părților interesate la efectele incidentelor de etică
cauzat de operaționalizarea incompletă la nivel de grup a sistemului
integrat de management al avertizărilor de integritate
Negativ
4,00
Rezultatele procesului de identificare și evaluare a materialității impacturilor Grupului TTS
este prezentat în Anexa 2.
10.11.8. Screening privind posibile riscuri și oportunități pentru Grupul TTS
Screening-ul aspectelor de durabilitate privind posibilele riscuri și oportunități ale Grupului
TTS a fost realizat utilizând următoarele valori ale parametrilor de materialitate financiară care
conduc la valori maxime ale semnificației aspectelor:
Parametru
Valoare
Aplicabilitate
Magnitudine
Foarte ridicat (scor 4)
Aspectele incluse în tema ”E1 Schimbări climatice” și subtemele ”E21 Poluarea
aerului”, ”E22 Poluarea apei” și ”E51 Intrările de resurse, inclusiv utilizarea
resurselor”
Moderat (scor 2)
1/ Subtemele ”E23 Poluarea solului” și ”E24 Poluarea organismelor vii și a
resurselor alimentare”, sub-subtemele ”E311 Consumul de apă”, ”E313
Deversarea apelor”, ”E321 Deversarea apelor în oceane”, ”E411 Schimbările
climatice” și ”E415 Poluarea” și subtemele ”E52 Ieșirile de resurse legate de
produse și servicii” și ”E53 Deșeurile”
2/ Sub-subtemele ”S113 Salarii adecvate”, ”S116 Negocierea colectivă și
contracte colective de muncă”, ”S117 Echilibru între viața profesională și cea
privată”, ”S118 Sănătatea și siguranța”, ”S124 Măsuri împotriva violenței și
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
52
Parametru
Valoare
Aplicabilitate
hărțuirii la locul de muncă”, ”S134 Confidențialitatea” și ”S421 Sănătatea și
siguranța”
3/ A spectele incluse în tema ”G1 Conduita profesională” (cu excepția sub-
subtemelor ”G113 Bunăstarea animalelor” și ”G114 Angajamentul politic și
activitățile de lobby”)
Nesemnificativ (scor 0)
1/ Subtemele ”E25 Substanțele care prezintă motive de îngrijorare”, ”E26
Substanțele care prezintă motive de îngrijorare deosebită” și ”E27
Microplasticele”, sub-subtemele ”E312 Prelevările de apă” și ”E322 Extracția
și utilizarea resurselor marine” și aspectele incluse în tema ”E4
Biodiversitatea” și ecosisteme” (cu excepția sub-subtemelor ”E411
Schimbările climatice” și ”E415 Poluarea”)
2/ Aspectele incluse în temele ”S1 Forța de muncă proprie” (cu excepția sub-
subtemelor ”S113 Salarii adecvate”, ”S116 Negocierea colectivă și contracte
colective de muncă”, ”S117 Echilibru între viața profesională și cea privată”,
”S118 Sănătatea și siguranța”, ”S124 Măsuri împotriva violenței și hărțuirii la
locul de muncă” și ”S134 Confidențialitatea”), ”S2 Lucrătorii din lanțul valoric”,
”S3 Comunitățile afectate” și ”S4 Consumatorii și utilizatorii finali” (cu excepția
sub-subtemei ”S421 Sănătatea și siguranța”)
3/ Sub-subtemele ”G113 Bunăstarea animalelor” și ”G114 Angajamentul politic
și activitățile de lobby”
Probabilitate de
materializare
Efect cert (scor 1,0)
Subtema ”E11 Adaptarea la schimbările climatice”
Posibil (scor 0,5)
1/ Sub-tema ”E12 Atenuarea schimbărilor climatice”, aspectele incluse în
tema ”E2 Poluarea” (cu excepția subtemei ”E26 Substanțele care prezintă
motive de îngrijorare deosebită”), subtema ”E321 Deversarea apelor în
oceane”, aspectele incluse în temele ”E4 Biodiversitatea” și ecosisteme” (cu
excepția sub-subtemei ”E415 Poluarea”) și ”E5 Economia circulară”
2/ Aspectele incluse în temele ”S1 Forța de muncă proprie”, ”S2 Lucrătorii din
lanțul valoric” și sub-tema ”Sănătatea și siguranța” din tema ”S4 Consumatorii
și utilizatorii finali”
3/ Aspectele incluse în tema ”G1 Conduita profesională” (cu excepția sub-
subtemei ”G113 Bunăstarea animalelor”)
Fără efect (scor 0,0)
1/ Subtema ”E26 Substanțele care prezintă motive de îngrijorare deosebită”,
aspectele incluse în temele ”E3 Resursele de apă și cele marine” (cu excepția
sub-temei ”E321 Deversarea apelor în oceane”) și ”E4 Biodiversitatea” și
ecosisteme” (cu excepția sub-subtemei ”E415 Poluarea”)
2/ Aspectele incluse în temele ”S3 Comunitățile afectate” și ”S4 Consumatorii
și utilizatorii finali” (cu excepția sub-subtemei ”E421 Sănătatea și siguranța”)
3/ Sub-subtema ”G113 Bunăstarea animalelor”
Rezultatele procesului de screening al aspectelor de durabilitate privind riscuri și oportunități
ale Grupului TTS sunt prezentate în Anexa 3.
În urma screening-ului, 6 aspecte de sustenabilitate au fost evaluate ca fiind posibil
semnificative, după cum urmează:
Cod
Aspect de sustenabilitate
Scor efect financiar maxim
Semnificație aspect
Tema E1: Schimbările climatice
E11
Adaptarea la schimbările climatice
4,00
Posibil semnificativ
E12
Atenuarea schimbărilor climatice
2,00
Posibil semnificativ
E13
Energia
2,00
Posibil semnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
53
Cod
Aspect de sustenabilitate
Scor efect financiar maxim
Semnificație aspect
Tema E2: Poluarea
E21
Poluarea aerului
2,00
Posibil semnificativ
E22
Poluarea apei
2,00
Posibil semnificativ
Tema E5: Economia circulară
E51
Intrările de resurse, inclusiv utilizarea resurselor
2,00
Posibil semnificativ
10.11.9. Screening privind pericolele climatice
Analiza de screening a pericolelor climatice a fost realizată pentru activitatea de transport
fluvial Dunăre și pentru activitatea de operare portuară în Constanța ale Grupului TTS – activități care
în mod direct sau indirect au generat în anul 2025 peste 95% din veniturile consolidate ale Grupului
TTS, plecând de la cele 28 pericole climatice incluse în cerința de aplicare AR 11 privitoare la punctul
20 litera (b) din cerința de prezentare a informațiilor ESRS 2 IRO-1.
Două dintre pericolele incluse în cerința de aplicare AR 11, respectiv ”Schimbarea temperaturii”
și ”Inundațiile”, au fost circumstanțiate în cazul Grupului TTS, rezultând un număr total de 32 de
pericole climatice care au fost supuse analizei de screening.
Rezultatele analizei de screening sunt următoarele:
• 22 de pericole climatice au fost calificate ca neaplicabile sau fără efect asupra vreuneia din
cele două activități;
• 1 pericol climatic (”Creșterea temperaturii aerului”) a fost calificat ca având un efect indirect
”Potențial semnificativ” asupra ambelor activități
• 1 pericol climatic (”Seceta”) a fost calificat ca având un efect direct ”Potențial semnificativ”
asupra activității de transport fluvial Dunăre;
• 8 pericole climatice (”Stresul termic”, ”Val de căldură (caniculă)”, ”Val de frig/îngheț”,
”Furtuni maritime”, ”Creșterea nivelului Mării Negre”, ”Precipitații abundente”, ”Inundație
costieră (Constanța)” și ”Inundație pluvială”) au fost calificate ca având efect ”Potențial
semnificativ”,
Cele 10 pericole climatice cu efect potențial semnificativ au fost supuse unei analize în detaliu.
În cazul a 8 dintre cele 10 pericole analiza s-a bazat pe scenarii climatice.
În cazul celorlalte 2 pericole climatice (”Creșterea temperaturii aerului” și ”Seceta”) nu au fost
identificate seturi de date bazate pe scenarii de emisii cu un nivel de granularitate pentru a efectua o
analiză pe bază de scenarii circumstanțiată în cazul Grupului TTS. Pentru aceste două pericole, analiza
a fost realizată pe baza unor scenarii proprii, în ceea ce privește efectele secetelor acute care conduc
la întreruperea navigației pe Dunăre în zona Zimnicea, sau luând în considerare factori de piață, î n
ceea ce privește efectele secetelor cronice asupra cererii de servicii pentru produsele agricole din
bazinul Dunării de jos.
Rezultatele analizei de screening a pericolelor climatice sunt prezentate în Anexa 4: Rezultate
screening pericole climatice.
10.11.10. Analiza pe bază de scenarii a pericolelor climatice
Metodologia utilizată pentru analiza pe bază de scenarii climatice a fost următoarea:
1/ Seturile de date utilizate sunt cele furnizate de Copernicus Climate Change Service (C3S),
bazate pe modele de înaltă rezoluție CMIP6;
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
54
2/ Proiecțiile climatice până în jurul anului 2050 au fost realizate pe baza scenariului de emisii
SSP5-8.5 (echivalent RCP 8.5);
3/ Valorile calculate reprezintă, în cazul fiecărui pericol climatic, diferența dintre media
prognozată a valorilor parametrului relevant pentru zona Constanța în intervalul de proiecție
climatică 2041-2050, și media aceluiași parametru înregistrată în perioada de referință 1990–
2019;
4/ Rezultatele analizei nu reprezintă variații față de un an calendaristic de referință, ci diferențe
dintre valori estimate pentru starea climatică în perioada de referință 1990-2019 și cele pentru
starea climatică în intervalul de proiecție climatică 2041-2050;
5/ Anii 2020-2023 (ultimul an care este inclus în setul de date) nu au fost incluși în perioada
de referință întrucât au fost ani foarte calzi cu influență nejustificat de mare asupra concluziilor
analizei. Din acest motiv, acești ani pot fi folosiți doar pentru context și pentru validarea
tendinței, și nu pentru a stabili un nivel de bază în cadrul analizei pe bază de scenarii climatice.
Dacă am proceda altfel, efectul acestor ani ar fi o distorsionare a rezultatelor ce ar conduce
teoretic la concluzii mai favorabile.
6/ Din aceste motive perioada de referință utilizată este 1990-2019, perioadă de 30 ani pentru
care datele au stabilitatea statistică necesară pentru proiecțiile climatice 2041-2050.
Calculele sunt reproductibile. Documentarea și trasabilitatea este asigurată prin fișierele JSON
utilizate în cadrul analizei.
În urma analizei pe bază de scenarii climatice nici unul din cele 8 pericole climatice analizate
nu prezintă un nivel de risc semnificativ pentru Grupul TTS.
Rezultatele analizei pe bază de scenarii climatice sunt incluse în Anexa 5: Rezultate analiză
materialitate riscuri și oportunități.
10.11.11. Identificarea și evaluarea de materialitate a riscurilor și oportunităților
Identificarea și evaluarea riscurilor și oportunităților a fost realizată pentru aspectele posibil
semnificative rezultate în urma procesului de screening și a luat în considerare dependențele și
conexiunile cu impacturile rezultate în urma etapei de screening al aspectelor de durabilitate. În urma
acestui proces, nu au fost identificate aspecte de durabilitate suplimentar față de lista rezultată în
urma screening-ului aspectelor pentru identificarea aspectelor posibil semnificative.
În urma analizei de materialitate au fost identificate un risc și două oportunități de nivel
material, după cum urmează:
Aspect
Tip efect
Descriere
Scor
materialitate
Semnificație
aspect
Tema E1: Schimbările climatice
Adaptarea la
schimbările climatice
Risc fizic
Riscul recurent de întrerupere a navigației pe Dunăre
cauzat de secetele severe prelungite care conduc la niveluri
scăzute ale apelor Dunării
1,60
Semnificativ
Oportunitate
Dezvoltarea infrastructurii navale pe Dunăre în special prin
construcția de terminale portuare multimodale, creșterea
capacității de transbord și asigurarea unei bune
navigabilități (Planul de acțiune NAIADES III al Comisiei
Europene pentru creșterea rolului căilor navigabile
interioare în transportul la nivel european)
2,00
Oportunitate
Proiectul Fairway Danube II pentru îmbunătățirea
condițiilor de navigație (a șenalului navigabil) pe Dunăre și
creșterea rezilienței la schimbările climatice, a durabilității și
atractivității transportului fluvial pe Dunăre
1,60
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
55
Rezultatele procesului de identificare și evaluare de materialitate a riscurilor și oportunităților
Grupului TTS sunt prezentate în Anexa 5.
10.12. Cerințe ESRS de prezentare îndeplinite de declarația privind durabilitatea [ESRS 2
IRO-2]
Baza generală pentru întocmirea declarației privind durabilitatea [ESRS 2 BP-1] ............................................ 28
Prezentări de informații în legătură cu circumstanțe specifice [ESRS 2 BP-2] ................................................... 29
Rolul organelor de administrație, de conducere și de supraveghere ale TTS [ESRS 2 GOV-1] .................... 30
Informarea organelor de administrație și de conducere ale TTS și aspectele de durabilitate abordate de
acestea [ESRS 2 GOV-2] ................................................................................................................................................... 34
Integrarea performanței legate de durabilitate în sistemele de stimulente [ESRS 2 GOV-3] ........................ 34
Declarație privind procesul de diligență [ESRS 2 GOV-4] ....................................................................................... 34
Gestionarea riscurilor și controalele interne privind raportarea de durabilitate [ESRS 2 GOV-5] ................ 35
Strategia, modelul de afaceri și lanțul valoric [ESRS 2 SBM-1] ............................................................................... 36
Interesele și punctele de vedere ale părților interesate [ESRS 2 SBM-2] ............................................................ 39
I/RO semnificative și interacțiunea acestora cu strategia și modelul de afaceri [ESRS 2 SBM-3] ................. 40
Procesul de identificare și de evaluare a I/RO semnificative [ESRS 2 IRO-1] ..................................................... 45
Cerințe ESRS de prezentare îndeplinite de declarația privind durabilitatea [ESRS 2 IRO-2] ......................... 55
Schimbările climatice [ESRS E1] ....................................................................................................................................... 56
Planul de tranziție pentru atenuarea schimbărilor climatice [ESRS E1-1] ........................................................ 56
Politici privind atenuarea schimbărilor climatice și adaptarea la acestea [ESRS E1-2, MDR-P] ................ 57
Măsuri și resurse legate de politicile privind schimbările climatice [ESRS E1-3, MDR-A] ........................... 58
Obiective legate de atenuarea schimbărilor climatice și adaptarea la acestea [ESRS E1-4] ..................... 58
Consumul de energie și mixul energetic [ESRS E1-5] ........................................................................................... 59
Emisii brute GES de categoriile 1, 2, 3 și emisii totale GES [ESRS E1-6] ........................................................... 62
Absorbții GES și proiecte de atenuare emisii GES finanțate prin credite carbon [ESRS E1-7] ................... 67
Stabilirea prețului intern al carbonului [ESRS E1-8] ............................................................................................... 67
Forța de muncă proprie [ESRS S1] ................................................................................................................................. 67
Politici legate de forța de muncă proprie [ESRS S1-1, MDR-P] .......................................................................... 67
Procese pentru colaborarea cu forța de muncă proprie și cu reprezentanții lucrătorilor cu privire la
impacturi [ESRS S1-2] .................................................................................................................................................... 69
Procese de remediere a impacturilor negative și canalele prin care forța de muncă proprie își poate
exprima preocupările [ESRS S1-3] .............................................................................................................................. 70
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
56
Măsuri privind impacturile semnificative asupra forței de muncă proprii, gestionarea și urmărirea
riscurilor și oportunităților semnificative legate de forța de muncă proprie, precum și eficacitatea acestor
acțiuni [ESRS S1-4, MDR-A] ......................................................................................................................................... 70
Obiective privind gestionarea impacturilor negative semnificative, promovarea impacturilor pozitive și
gestionarea riscurilor și oportunităților semnificative [ESRS S1-5, MDR-T] .................................................... 70
Caracteristicile angajaților întreprinderii [ESRS S1-6] ............................................................................................. 71
Caracteristicile lucrătorilor nesalariați din cadrul forței de muncă proprii a întreprinderii [ESRS S1-7] ... 71
Acoperirea negocierilor colective și dialogul social [ESRS S1-8] ....................................................................... 72
Indicatori privind diversitatea [ESRS S1-9] ............................................................................................................... 72
Salarii adecvate [ESRS S1-10] ....................................................................................................................................... 73
Protecția socială [ESRS S1-11] ...................................................................................................................................... 73
Persoane cu dizabilități [ESRS S1-12] ......................................................................................................................... 74
Indicatori de formare și de dezvoltare a competențelor [ESRS S1-13] ............................................................ 74
Indicatori de sănătate și siguranță [ESRS S1-14]..................................................................................................... 74
Indicatori privind echilibrul dintre viața profesională și cea privată [ESRS S1-15] ......................................... 75
Indicatori privind remunerația [ESRS S1-16] ............................................................................................................ 75
Incidente, plângeri și probleme și incidente grave privind drepturile omului [ESRS S1-17]....................... 76
Conduita profesională [ESRS G1] .................................................................................................................................... 76
Cultura corporativă și politicile privind conduita profesională [ESRS G1-1, MDR-P] .................................... 76
Măsuri și obiective privind conduita profesională [ESRS G1-1, MDR-A, MDR-T] .......................................... 79
10.13. Schimbările climatice [ESRS E1]
10.13.1. Planul de tranziție pentru atenuarea schimbărilor climatice [ESRS E1-1]
Un plan de tranziție pentru atenuarea schimbărilor climatice în cazul Grupului TTS trebuie să
adreseze amprenta de carbon a Segmentului Transport Fluvial, ale cărui emisii de CO
2
reprezintă în
estimarea internă a TTS peste 90% din emisiile de CO
2
totale ale grupului.
Grupul TTS nu a adoptat un plan de tranziție întrucât la momentul actual nu sunt disponibile
soluții tehnice de propulsie cu zero emisii viabile pentru transport fluvial, din următoarele motive:
1. Propulsia electrică
• Cea mai dezvoltată dintre tehnologiile de propulsie cu zero emisii
• În prezent este utilizată în porturi și pe distanțe scurte din cauza autonomiei reduse, și sub
condiția existenței stațiilor de încărcare
• Asigură un nivel zero de emisii numai în cazul utilizării de energie electrică din surse
regenerabile
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
57
• Propulsia electrică nu este utilizabilă în cazul transportului fluvial – care presupune voiaje de
durată lungă care pot ajunge la două săptămâni cu un număr redus de opriri (în general
inspecții vamale și alimentare cu combustibil), din cauza autonomiei reduse asigurate de
tehnologiile de stocare a energiei.
2. Propulsia cu hidrogen
• Este utilizată în porturi și pe distanțe scurte, sub condiția existenței stațiilor de încărcare cu
hidrogen
• Asigură un nivel zero de emisii numai în cazul utilizării de hidrogen obținut cu energie
electrică din surse regenerabile
• Propulsia cu hidrogen nu este utilizabilă în cazul transportului fluvial din cauza lipsei
infrastructurii de alimentare de-a lungul Dunării și din cauza dificultățile tehnice ridicate de
volumul mare al rezervoarelor de hidrogen, combustibil cu densitate energetică foarte
scăzută.
3. Propulsia nucleară
• Tehnologie încă în dezvoltare
• Singura tehnologie cu emisii de CO
2
apropiate de zero
• Este cea mai apropiată de nevoile transportului fluvial datorită autonomiei extrem de mari și
a volumului relativ redus ocupat de ansamblul reactor nuclear – generator de energie
electrică (comparabil cu un container). În acest moment, nivelul de putere la care au ajuns
microreactoarele care ar putea fi utilizate pentru propulsie sunt încă prea mari (2-5 MW)
pentru transportul fluvial
TTS urmărește în permanență evoluția tehnologiilor de propulsie pentru transportul naval
precum și nivelul de dezvoltare al infrastructurii care să permită exploatarea navelor cu emisii zero,
și va evalua fezabilitatea unui plan de tranziție în măsura în care tehnologiile de propulsie și nivelul
de dezvoltare a infrastructurii, se vor apropia de nevoile activității de transport fluvial. În aceste
condiții, în aprecierea noastră TTS, nu va adopta pe un plan de tranziție pentru atenuarea
schimbărilor climatice în cursul următoarei perioade de raportare.
10.13.2. Politici privind atenuarea schimbărilor climatice și adaptarea la acestea [ESRS
E1-2, MDR-P]
Codul de bune practici în afaceri al grupului TTS adoptat în anul 2024, cuprinde politica privind
protecția mediului care prevede monitorizarea emisiilor de CO
2
, a consumurilor energetice, a
activității de reciclare a deșeurilor, și a conformării cu autorizațiile de mediu, în principalele societăți
din grup cu impact asupra mediului
10
.
Grupul TTS nu a adoptat politici privind atenuarea schimbărilor climatice. Grupul va adopta
astfel de politici pe măsură ce nivelul tehnologiilor de propulsie și al infrastructurii necesare va fi
suficient de dezvoltat pentru ca astfel de politici să fie realiste din punct de vedere practic.
10
Principale societăți de transport fluvial, operare portuară și șantiere navale: NAVROM, NVR BAC (transport fluvial), TTS
OPERATOR, CANOPUS, DECIROM, TTS FLUVIAL (operare portuară) și NVR SHIPYARD (șantiere navale)
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
58
În același timp, TTS monitorizează și colectează date privind indicatorii legați de performanța
energetică și de amprenta de carbon din categoriile 1 și 2, pentru care rezultatele aferente anului de
raportare se regăsesc în secțiunile 10.13.5. și 10.13.6.
Grupul TTS nu a adoptat politici privind adaptarea la acestea. Grupul evaluează anual riscurile
ridicate de pericolele climatice, și va adopta astfel de politici în funcție de nivelul de risc.
10.13.3. Măsuri și resurse legate de politicile privind schimbările climatice [ESRS E1-3, MDR-
A]
Grupul TTS nu a adoptat măsuri legate de politicile privind schimbările climatice, dar va adopta
astfel de măsuri în urma adoptării de politici privind schimbările climatice.
10.13.4. Obiective legate de atenuarea schimbărilor climatice și adaptarea la acestea
[ESRS E1-4]
Grupul TTS nu a stabilit obiective legate de schimbările climatice și adaptarea la acestea, dar
va adopta astfel de obiective în urma adoptării de politici privind schimbările climatice.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
59
10.13.5. Consumul de energie și mixul energetic [ESRS E1-5]
10.13.5.1. Consumurile și mixul energetic ale Grupului TTS în 2025
Consumul de energie și mixul energetic [MWh]
2024
2025
Δ % 2025 / 2024
(1)
Consumul de combustibil din cărbune și produse pe bază de cărbune
0
0
N/A
(2)
Consumul de combustibil din țiței și produse petroliere
190.621
182.661
-4,2%
(3)
Consumul de combustibil din gaze naturale
1.731
1.792
+3,5%
(4)
Consumul de combustibil din alte surse fosile
0
0
N/A
(5)
Consumul de energie electrică, căldură, abur și răcire achiziționate sau
obținute din surse fosile
2.092
2.256
+7,8%
(6)
Consumul total de energie din surse fosile (suma rd. 1-5)
194.444
186.709
-4,0%
Ponderea surselor fosile în consumul total de energie
97,4%
97,5%
+0,1%
(7)
Consumul din surse nucleare
1.363
1.466
7,6%
Ponderea consumului din surse nucleare în consumul total de energie
0,7%
0,8%
+12,1%
(8)
Consumul de combustibil din surse regenerabile
0
0
N/A
(9)
Consumul de energie electrică, căldură, abur și răcire achiziționate sau
obținute din surse regenerabile
3.661
3.269
-10,7%
(10)
Consumul de energie din surse regenerabile, altele decât combustibilii
din producție proprie
163
126
-22,8%
(11)
Consumul total de energie din surse regenerabile (suma rd. 8-10)
3.824
3.395
-11,2%
Ponderea surselor regenerabile în consumul total de energie
1,9%
1,8%
-7,5%
Consumul total de energie (MWh) (suma rd. 6, 7 și 11)
199.631
191.570
-4,0%
Informații de context
1. Perimetrul societăților din grup ale căror consumuri energetice sunt monitorizate, măsurate
și incluse statisticile privind consumul de energie este format din 8 societăți, respectiv TTS și filialele
cu impact semnificativ privind consumul de energie din segmentele transport fluvial (NAVROM, NVR
BAC și NVR SHIPYARD) și operare portuară (TTS OPERATOR, CANOPUS, DECIROM și TTS FLUVIAL)
2. Principalul consum energetic al grupului îl reprezintă motorina consumată de flotă.
Motorina utilizată este Euro Diesel 5 fără biodiesel (ULSD
11
10PPM)
3. Indicatorul ”(10) Consumul de energie din surse regenerabile, altele decât combustibilii din
producție proprie” reprezintă energia solară consumată din producția proprie de către NAVROM și
NVR SHIPYARD, surplusul generat fiind livrat în rețea:
Energie solară produsă în anul 2025 de Grupul TTS (MWh), din care:
370,39
Energie consumată intern (MWh)
125,90
Energie livrată în rețea (MWh)
244,49
Indicatori
1. Factorii de conversie utilizați pentru transformarea consumurilor de motorină, benzină și
gaze naturale din unități de masă sau din unități de volum în unități de energie sunt puterile calorifice
nete (PCN) preluate din ”Lista privind valorile naționale ale factorilor de emisii și puterilor calorifice
11
Ultra Low Sulphur Diesel cu maximum 10ppm sulf
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
60
nete” pentru anul 2021 (în continuare ”Lista FE PCN 2021”) publicată de Agenția Națională pentru
Protecția Mediului
12
, și sunt următorii:
PCN motorină: 43,23509 GJ/tonă
PCN benzină: 43,51 GJ/tonă
PCN gaze naturale: 36,48 MJ/m
3
2. Defalcarea pe surse a energiei electrice achiziționate are ca sursă Eticheta energetică
publicată de A.N.R.E. pentru anul 2024
13
și este următoarea:
Energie din combustibili fosili: 32,27%
Energie nucleară: 20,97%
Energie din surse regenerabile: 46,76%
10.13.5.2. Intensitatea energetică pe baza veniturilor nete
Intensitate energetică
2024
2025
Δ % 2025/2024
Consum energetic în sectoare cu impact ridicat asupra climei [MWh]
199.631
191.570
-4,0%
Venituri nete din sectoare cu impact ridicat asupra climei [RON]
478.347.605
411.535.267
-14,0%
Intensitate energetică [MWh/RON]
0,000417
0,000466
+11,5%
Reconciliere venit net din activitățile din sectoarele climatice cu impact ridicat - Venituri situații financiare
Venituri nete [RON]
2024
2025
Δ % 2025/2024
Sectoare cu impact ridicat asupra climei, din care
478.347.605
411.535.267
-14,0%
Segment Transport fluvial
333.136.549
278.684.859
-16,3%
Segment Operare portuară
145.211.056
132.850.408
-8,5%
Alte sectoare
255.447.667
239.757.802
-6,1%
Total venituri nete (situații financiare)
733.795.272
651.293.069
-11,2%
Eficiență energetică flotă comercială
2024
2025
Δ % 2025/2024
Parcurs fizic realizat [mii tone marfă * km]
2.838.658
2.654.566
-6,5%
Motorină consumată [tone motorină]
13.667,2
13.809,7
+1,0%
Consum mediu [kg motorină / 1.000 tone marfă * km]
4,81
5,20
+8,1%
Informații de context
1. Sectoarele cu impact ridicat asupra climei în care Grupul TTS este activ sunt transportul
fluvial și operarea portuară
2. Eficiența energetică a flotei comerciale, exprimată prin consumul mediu de motorină la mia
de tone*km, este parametrul principal utilizat de NAVROM pentru controlul consumurilor și a
cheltuielilor cu motorina, și este egal cu raportul dintre cantitatea totală de motorină consumată de
flota comercială într-o perioadă de timp și parcursul fizic realizat în aceeași perioadă. Consumurile
12
Cea mai recentă listă FE PCN disponibilă la data întocmirii raportului
13
Cea mai recentă etichetă națională disponibilă la data întocmirii raportului
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
61
medii sunt calculate cu frecvență lunară și raportate anual începând cu anul 2014. În perioada 2022 –
2024 consumurile medii au fost publicate în cadrul Rapoartelor anuale de sustenabilitate.
Indicatori
1. Indicatorul ”Venituri nete din sectoare cu impact ridicat asupra climei” este egal cu suma
veniturilor realizate de segmentele Transport Fluvial și Operare Portuară consolidate la nivelul
grupului, prin eliminarea din calcul a veniturilor intersegment corespunzătoare, prezentate în Nota 11
din situațiile financiare consolidate.
2. Indicatorul ”Parcurs fizic realizat” este determinat ca produs între volumul de marfă și
distanța parcursă de un convoi, însumat pentru toate convoaiele care au transportat marfă într-o
anumită perioadă.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
62
10.13.6. Emisii brute GES de categoriile 1, 2, 3 și emisii totale GES [ESRS E1-6]
10.13.6.1. Emisiile GES ale Grupului TTS în anul 2025
Emisii brute de GES [tCO
2
echivalent]
Retrospectiv
Obiective de etapă și
ani-țintă
An de bază
2024
2025
Δ % 2025 /
2024
2025
2030
2050
Țintă % anuală
/Anul de bază
Emisii de GES cat. 1
Emisii brute GES cat. 1
N/A
48.094,7
46.134,4
-4,1%
N/A
Procent din emisii GES cat. 1 provenite din
sisteme de comercializare reglementată a
certificatelor de emisii (%)
0%
0%
N/A
Emisii de GES de cat. 2
Emisii brute GES cat. 2 (amplasament)
N/A
1.225,5
1.256,4
+2,5%
N/A
Emisiile brute GES cat. 2 (piață)
1.658,3
1.629,0
-1,8%
Emisii semnificative de GES cat. 3
Emisii totale brute de GES cat. 3
N/A
32.523,0
44.508,6
36,9%
N/A
1
Bunuri și servicii achiziționate
7.398,7
7.668,4
+3,6%
2
Bunuri de capital
5.658,4
2.001,9
-64,6%
3
Activități legate de combustibili și de
energie, neincluse în cat. 1 sau 2
12.350,7
11.847,6
-4,1%
4
Transport și distribuție în amonte
N/A
5
Deșeuri generate în cadrul operațiunilor
7.115,2
22.990,6
223,1%
6
Călătorii de afaceri
N/A
N/A
7
Naveta angajatului
8
Active închiriate în amonte
9
Transport în aval
10
Prelucrarea produselor vândute
11
Utilizarea produselor vândute
12
Tratamentul produselor vândute la
sfârșitul ciclului de viață
13
Active închiriate în aval
14
Francize
15
Investiții
Emisiile brute totale de GES
Emisiile brute totale GES (amplasament)
N/A
81.843,2
91.899,4
+12,3%
N/A
Emisiile brute totale GES (piață)
82.276,0
92.272,0
+12,1%
Informații context
1. Explicația pentru valorile foarte mari ale indicatorului emisiilor GES Cat.3 ”5 Deșeuri generate în cadrul
operațiunilor” este că prin Protocolul privind GES (GHG Protocol) nu este permisă raportarea deșeurilor
generate de o întreprindere defalcat în deșeuri solide amestecate a căror destinație sunt gropile ecologice (o
proporție mică din cantitățile generate fiind sortate pentru recuperarea materialelor recic labile sau utilizate
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
63
pentru recuperarea de energie) și materialele care au ca destinație directă reciclarea, precum nici prezentarea
distinctă a deșeurilor rezultate din procese continue de cele rezultate la sfârșitul ciclului de viață al unui bun.
Din acest motiv din simpla citire a tabelului de prezentare a emisiilor GES cat. 3, un utilizator neavizat
al informației poate deduce în mod eronat că Grupul TTS produce o cantitate foarte mare de deșeuri, cu o
valoare a emisiilor cat. 3 mai mare de 25% din valoarea totală a emisiilor brute ale Grupului.
Pentru o informare corectă a utilizatorilor informației, în cazul TTS, categoriile de nivel semnificativ
incluse în indicator sunt:
Categorie
Cantitate [tone]
Emisii CO
2
[tone]
14
Oțel rezultat din decomisionarea navelor la sfârșitul perioadei de viață
11.438,1
(2.922,8 în 2024)
21.961,2
(5.611,7 în 2024)
Deșeuri de oțel generate în cadrul operațiunilor
288,5
(594,9 în 2024)
554,0
(1.142,2 în 2024)
Deșeuri solide municipale
913,8
(694,2 în 2024)
475,5
(361,2 în 2024)
Distincția este necesară întrucât, spre deosebire de deșeurile solide municipale, atât oțelul rezultat din
decomisionarea navelor cât și deșeurile de oțel generate în cadrul operațiunilor au ca destinație reciclarea, prin
acest proces fiind evitate emisii de CO
2
după cum urmează:
Emisii de CO
2
evitate
2024
2025
tone CO
2
-5.804,2
-19.348,9
Emisiile evitate sunt prezentate în detaliu în secțiunea ”10.13.6.2. Emisii de CO
2
evitate prin
reciclarea oțelului”
2. Valorile emisiilor GES monitorizate și estimate sunt emisii de CO
2
3. Perimetrul societăților din grup ale căror emisii de CO
2
sunt monitorizate, măsurate și incluse
în statisticile privind emisiile GES este același cu perimetrul societăților din grup ale căror consumuri
energetice sunt monitorizate, măsurate și incluse în statisticile privind consumul de energie.
4. Grupul TTS nu achiziționează prin contract energie electrică grupată cu instrumente, sau
instrumente separate, prin care sunt transferate către consumator atributele de mediu ale energiei ,
cum ar fi ”caracterul regenerabil”
15
.
5. Emisiile GES cat. 3 sunt determinate utilizând date primare extrase din evidențele
(înregistrările) contabile ale societăților din perimetru.
14
Factorii de emisii sunt prezentați la pct. 5 din secțiunea Indicatori
15
definite în Protocolul privind GES: „Orientările privind categoria 2”, 2015, glosar
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
64
6. Pentru estimarea emisiilor de CO
2
cat. 3 - indicatorii ”1 Bunuri și servicii achiziționate”, ”2
Bunuri de capital” și ”8 Active închiriate în amonte”, a fost utilizată metoda ”spend-based”
7. Pentru determinarea valorii monetare a bunurilor și serviciilor achiziționate au fost utilizate
ca sursă primară valorile cheltuielilor înregistrate în evidențele contabile ale fiecărei societăți din
perimetrul de monitorizare, pentru anii 2024 și 2025
8. Pentru determinarea valorii monetare a bunurilor de capital au fost utilizate ca sursă primară
valorile de intrare ale imobilizărilor corporale înregistrate în evidențele contabile ale fiecărei societăți
din perimetrul de monitorizare, în anii 2024 și 2025
9. Pentru evitarea dublei contabilizări în cazul indicatorului ”1 Bunuri și servicii achiziționate”,
nu au fost incluși în calcul furnizorii de combustibili fosili, gaz metan și electricitate și au fost excluse
tranzacțiile intra-grup
10. Pentru evitarea dublei contabilizări în cazul indicatorului ”3 Bunuri de capital”, nu au fost
incluse imobilizările realizate în regie proprie (NAVROM Shipyard), imobilizările furnizate de către o
societate din Grup către o altă societate din grup și transferurile de imobilizări intra-grup.
11. În cazul indicatorului ”1 Bunuri și servicii achiziționate”, nu au fost luați în calcul furnizorii
pentru care valoarea cheltuielilor înregistrate în ambii ani de referință, 2024 și 2025, au fost mai mici
de 500.000 lei
12. În cazul indicatorului ”3 Bunuri de capital”, nu au fost luate în calcul activele imobilizate
înregistrate în anii 2024 și 2025, cu o valoare de intrare mai mică de 250.000 lei
13. Indicatorul ”4 Transport și distribuție în amonte” a fost exclus pentru evitarea dublei
contabilizări cu indicatorul ”3 Activități legate de combustibili și de energie, neincluse în cat. 1 sau 2”
14. În calculul indicatorului ”5 Deșeuri generate în cadrul operațiunilor” au fost incluse
categoriile de deșeuri de nivel semnificativ la nivelul Grupului TTS și anume deșeurile de oțel și metale
feroase și deșeurile municipale amestecate.
15. Indicatorii ”6 Călătorii de afaceri” și ”7 Naveta angajatului” au fost excluși întrucât nu au
valoare materială (cheltuielile cu deplasările sunt mai mici de 0,1% din totalul cheltuielilor consolidate)
16. Indicatorul ”8 Active închiriate în amonte” a fost exclus întrucât nu are valoare materială
(emisiile de CO
2
estimate sunt mai mici de 0,5% din totalul emisiilor)
17. Indicatorii în legătură cu produsele, ”9 Transport în aval”, ”10 Prelucrarea produselor
vândute”, ”11 Utilizarea produselor vândute” și ”12 Tratamentul produselor vândute la sfârșitul ciclului
de viață”, au fost excluși întrucât nu au valoare materială (veniturile din vânzări de active imobilizate
sunt mai mici de 0,8% din totalul veniturilor consolidate)
18 . Indicatorul ”13 Active închiriate în aval” a fost exclus întrucât nu are valoare materială
(veniturile din chirii sunt mai mici de 0,1% din totalul veniturilor consolidate)
19. Indicatorii ”14 Francize” și ”15 Investiții” au fost excluși întrucât nu sunt aplicabili în cazul
Grupului TTS
Indicatori
1. Factorii de emisie CO
2
pentru motorină, benzină și gaze naturale, au ca sursă Lista FE PCN
2021 publicată de Agenția Națională pentru Protecția Mediului, și sunt următorii:
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
65
FE motorină: 69,61 kg CO
2
/GJ
FE benzină: 71,62 kg CO
2
/GJ
FE gaze naturale: 55,48 kg CO
2
/GJ
2. Factorul de emisii utilizat pentru estimarea emisiilor brute de GES de cat. 2 bazate pe
amplasament este factorul de emisii CO
2
pentru energia electrică achiziționată și are ca sursă Eticheta
energetică publicată de A.N.R.E. pentru anul 2024:
FE energie electrică: 179,72 g/kWh
3. Factorul de emisii utilizat pentru estimarea emisiilor brute de GES de cat. 2 bazate pe piață
este factorul de emisii CO
2
pentru mixul rezidual specific României publicat de AIB pentru anul 2024:
FE energie electrică: 233,02 g/kWh
4. Factorii de emisii utilizați pentru estimarea emisiilor de CO
2
din cat. 3 - indicatorul ”1 Bunuri
și servicii achiziționate” și indicatorul ”3 Bunuri de capital”, sunt factori bazați pe valori monetare
furnizați în [kg CO
2
/ RON] de către baza de date “CEDA
16
by Watershed” (versiunea ”CEDA 2025”
publicată în noiembrie 2025), după cum urmează:
Sector
Factor emisii [kg CO
2
/ RON]
Utilizare
Ship building and repairing
0,067
Bunuri și servicii achiziționate,
Bunuri de capital
Aluminum product manufacturing from purchased
aluminum
0,204
Bunuri de capital
Steel product manufacturing from purchased steel
0,255
Bunuri și servicii achiziționate,
Bunuri de capital
Machinery, equipment, and supplies
0,037
Bunuri de capital
Manufacturing structures
0,069
Bunuri de capital
Other communications equipment manufacturing
0,038
Bunuri de capital
Scenic and sightseeing transportation and support
activities for transportation
0,043
Bunuri și servicii achiziționate
Water transportation
0,096
Bunuri și servicii achiziționate
Accounting, tax preparation, bookkeeping, and payroll
services
0,024
Bunuri și servicii achiziționate
Securities and commodity contracts intermediation
and brokerage
0,018
Bunuri și servicii achiziționate
Other computer related services, including facilities
management
0,034
Bunuri și servicii achiziționate
Facilities support services
0,050
Bunuri și servicii achiziționate
Employment services
0,019
Bunuri și servicii achiziționate
Transit and ground passenger transportation + State
and local government passenger transit
0,085
Bunuri și servicii achiziționate
Wireless telecommunications carriers (except satellite)
0,047
Bunuri și servicii achiziționate
Commercial and industrial machinery and equipment
repair and maintenance
0,039
Bunuri și servicii achiziționate
Truck transportation
0,071
Bunuri și servicii achiziționate
16
Comprehensive Environmental Data Archive
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
66
5. Factorii de emisii utilizați pentru estimarea emisiilor de CO
2
din cat. 3 - Activități legate de
combustibili și de energie, neincluse în cat. 1 sau 2, au ca sursă baza de date “DEFRA (UK)”
17
, după
cum urmează:
FE motorină: 752,0276 kg CO
2
/tonă
FE benzină: 815,93523 kg CO
2
/tonă
FE gaze naturale: 0,3366 kg CO
2
/m
3
FE energie electrică
18
: 0,04987 kg CO
2
/kWh
5. Factorii de emisii utilizați pentru estimarea emisiilor de CO
2
din cat. 3 - Deșeuri, sunt
următorii:
FE oțel (Global Average
19
): 1,92 tone CO
2
/tonă (sursă: worldsteel.org
20
)
FE deșeuri municipale: 520,33420 kg CO
2
/tonă (sursă: “DEFRA (UK)”)
10.13.6.2. Emisii de CO
2
evitate prin reciclarea oțelului
Emisii CO
2
evitate
2024
2025
Δ % 2025 / 2024
Emisii CO
2
evitate prin reciclarea oțelului
-5.804,2
-19.348,9
+233,4%
Context
1. Indicatorul ”Emisii CO2 evitate prin reciclarea oțelului” include emisiile corespunzătoare
deșeurilor de oțel și a oțelului rezultat din dezmembrarea navelor la scoaterea acestora din uz,
predate spre reciclare și facturate către firme specializate și autorizate
2. Aplicând prevederile ”Ghidului tehnic privind calculul emisiilor cat. 3”
21
din cadrul GHG
Protocol în cazul producției de oțel, valoarea emisiilor evitate prin reciclare se determină ca diferență
între emisiile CO2 pe tona de oțel produs în furnal (BF-BOF) care utilizează ca materii prime minereu
de fier și cărbune și emisiile pe tona de oțel produs în cuptoare cu arc electric (SCRAP-EAF) care
utilizează minimum 70% oțel reciclat.
3. având în vedere factorii de emisii furnizați de worldsteel.org, valoarea emisiilor evitate prin
reciclarea unei tone de oțel este de – 1,65 tone CO
2
Indicatori
17
Department for Environment, Food & Rural Affairs
18
WTT Total
19
Medie globală luând în calcul toate metodele de producție
20
Sustainability Indicators Report 2025
21
Technical Guidance for Calculating Scope 3 Emissions
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
67
1. Factorii de emisii utilizați pentru estimarea emisiilor de CO
2
evitate de Grupul TTS prin
reciclarea deșeurilor din oțel au ca sursă worldsteel.org
22
, după cum urmează:
FE oțel (BF-BOF
23
): 2,34 tone CO
2
/tonă
FE oțel (Scrap-EAF
24
): 0,69 tone CO
2
/tonă
10.13.6.3. Intensitatea GES pe baza veniturilor nete
Intensitate emisii CO
2
2024
2025
Δ % 2025/2024
Emisiile brute totale de GES (bazate pe amplasament) [tCO
2
echivalent]
81.772
90.238
10,4%
Emisiile brute totale de GES (bazate pe piață) [tCO
2
echivalent]
82.204
90.611
10,2%
Venit net consolidat [RON]
733.795.272
651.293.069
-11,2%
Intensitate emisii GES bazată pe amplasament [tCO
2
echivalent/RON]
0,0001114
0,0001386
24,3%
Intensitate emisii GES bazată pe piață [tCO
2
echivalent/RON]
0,0001120
0,0001391
24,2%
Intensitate emisii CO
2
flotă comercială
2024
2025
Δ % 2025/2024
Parcurs fizic realizat [mii tone marfă * km]
2.838.658
2.654.566
-6,5%
Emisii CO
2
totale [tone CO
2
]
41.132,65
41.561,58
1,0%
Emisii CO
2
medii [g CO
2
/ tonă marfă x km]
14,49
15,66
8,1%
10.13.7. Absorbții GES și proiecte de atenuare emisii GES finanțate prin credite
carbon [ESRS E1-7]
Grupul TTS nu este implicat în proiecte de absorbții GES sau de atenuare emisii GES
finanțate prin credite de carbon.
10.13.8. Stabilirea prețului intern al carbonului [ESRS E1-8]
Grupul TTS nu a stabilit un preț intern al carbonului.
10.14. Forța de muncă proprie [ESRS S1]
10.14.1. Politici legate de forța de muncă proprie [ESRS S1-1, MDR-P]
Politicile și angajamentele Grupului TTS privitoare la forța de muncă proprie și respectarea
drepturilor omului sunt cuprinse în Codul de bune practici în afaceri al grupului TTS, sunt aliniate cu
Principiile directoare ale ONU privind afacerile și drepturile omului, cu Declarația OIM cu privire la
22
Sustainability Indicators Report 2025
23
Blast Furnace – Basic Oxygen Furnace, oțel de furnal
24
Electric Arc Furnace: cuptor cu arc electric. Oțel produs în oțelării electrice (minimum 70% oțel reciclat)
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
68
principiile și drepturile fundamentale la locul de muncă și cu Orientările OCDE pentru întreprinderile
multinaționale, și adresează în mod explicit impacturile semnificative ale Grupului TTS în legătură cu
trei aspecte de durabilitate incluse în tema ”Forța de muncă proprie” pentru care au fost identificate
impacturi semnificative, și anume:
• Negocierea colectivă și contracte colective de muncă [impact actual negativ cu caracter
permanent Cod: IS116.1]
• Sănătatea și siguranța [impact actual negativ cu caracter permanent Cod: IS118.1]
• Diversitatea [impact actual negativ cu caracter permanent Cod: IS125.1]
Politicile și angajamentele Grupului TTS cu relevanță pentru impacturile semnificative incluse
în tema ”Forța de muncă proprie” sunt următoarele:
• Politica privind resursele umane și condițiile de muncă
[I/RO semnificative: Cod IS116.1, Cod IS118.1]
Obiectivul general al politicii îl reprezintă asigurarea un mediu de lucru echitabil și
nediscriminatoriu caracterizat de un nivel înalt de securitate și sănătate în muncă
Puncte cheie:
i. Angajamentul de a oferi oportunități egale și echitabile în fiecare aspect al
relațiilor de muncă, inclusiv: recrutare, selecție, găsirea locului de muncă
adecvat, remunerație, promovare, training și disciplină
ii. Monitorizarea îndeaproape a problematicii specifice sănătății și securității în
muncă și implementarea de sisteme de management SSM certificate ISO
45001 în societățile din grup cu cele mai mari expuneri la accidente de
muncă;
iii. Garantarea dreptului la asociere al salariaților atât în structuri sindicale, cât
și cu scopul negocierii colective a condițiilor de muncă.
• Politica privind nediscriminarea, diversitatea și egalitatea de șanse
[I/RO semnificativ: Cod IS125.1]:
Politica nu are un obiectiv explicit, ci se înscrie în obiectivul general al Codului de bune
practici în afaceri al grupului TTS de a asigura un cadru de management al riscului
reputațional.
Puncte cheie:
i. Respectarea și garantarea tratamentul egal și nediscriminatoriu în relația cu
personalul grupului, partenerii și colaboratorii săi
ii. Interzicerea oricărei forme de discriminare sau hărțuire în exercitarea
atribuțiilor de serviciu atât în interiorul grupului TTS, cât și în relațiile cu terții.
Politicile sunt aplicabile tuturor societăților din Grupul TTS, angajaților acestora, membrilor
Consiliilor de administrație și ai conducerilor societăților din grup, precum și tuturor persoanelor care
acționează în numele grupului sau în numele unei societăți din grup.
Responsabilitatea pentru aplicarea politicilor revine organelor de administrație și de conducere
a fiecărei societăți din grup.
Membrii Consiliilor de administrație și ai conducerilor societăților din Grup au obligația de a
lua toate măsurile pentru a asigura aplicarea și angajamentelor.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
69
Sistemul de monitorizare a modului de aplicare și de comunicare privitor la politici este în curs
de implementare, urmând a fi finalizat în anul 2026.
Politicile și angajamentele Grupului TTS cu relevanță pentru aspectele de sustenabilitate
incluse în tema ”Forța de muncă proprie” pentru care nu au fost identificate impacturi semnificative
sunt următoarele:
• Angajamentele privind respectarea drepturilor omului [fără I/RO semnificative]
Politicile și angajamentele Grupului TTS cu relevanță pentru raportarea în conformitate cu
prevederile standardului tematic ESRS S1 Forța de muncă proprie, fără relevanță pentru impacturile
incluse în tema ”Forța de muncă proprie” următoarele:
• Politica privind libertatea de exprimare a opiniilor [Tema: Conduita profesională”; I/RO semnificativ:
Cod IG112.1]
Grupul TTS își desfășoară activitatea în România, Ungaria și Austria, țări în care aspectele de
durabilitate în legătură cu respectarea drepturilor omului nu reprezintă o sursă de impacturi. Din acest
motiv p oliticile Grupului TTS nu abordează în mod explicit combaterea și eliminarea traficului de
persoane, a muncii forțate sau , ori a exploatării copiilor, și nu conțin prevederi specifice în legătură
cu eliminarea discriminării sau incluziunea.
Grupul nu a organizat consultări cu părțile cheie interesate privitor la Codul de bune practici
în afaceri al Grupului TTS.
10.14.2. Procese pentru colaborarea cu forța de muncă proprie și cu reprezentanții
lucrătorilor cu privire la impacturi [ESRS S1-2]
Având în vedere specificul activității grupului TTS, impacturile asupra forței de muncă proprii
nu sunt impacturi incidentale, ci sunt impacturi de proces, au caracter permanent și au ca sursă
activitatea de zi cu zi a grupului.
Principala formă de colaborare cu forța de muncă proprie este realizată în cadrul adresării
următoarelor impacturi semnificative:
• Nivelul echitabil de remunerare și puterea de cumpărare a angajaților [Cod: IS113.1]
• Puterea de negociere a salariaților privind condițiile de muncă și privind termenii
contractelor de muncă ca efect al acoperirii incomplete a forței de muncă la nivel de
grup prin contracte de muncă negociate colectiv [Cod: IS116.1]
• Expunerea salariaților la riscul de accidentare în muncă avut de condițiile specifice din
navigație, operare portuară și șantiere navale [Cod: IS118.1]
În acest sens, reprezentanții forței de muncă proprie și structurile de conducere din cadrul
companiilor Grupului TTS desfășoară anual negocieri ale condițiilor contractelor colective de muncă.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
70
10.14.3. Procese de remediere a impacturilor negative și canalele prin care forța de
muncă proprie își poate exprima preocupările [ESRS S1-3]
Implementarea oricăror măsuri reparatorii sau de remediere a impacturilor negative, în cazul
în care astfel de măsuri se dovedesc necesare, este asigurată la nivelul fiecărei societăți din grup, în
paralel cu măsurile de atenuare a efectelor acestor impacturi care sunt urmărite în mod natural prin
activitatea de zi cu zi a managementului la nivelul fiecărei societăți din grup.
Forța de muncă proprie își poate exprima preocupările privitoare la impacturile negative direct
sau prin intermediul reprezentanților salariaților ori prin organizațiile sindicale din care fac parte, după
caz.
Atunci când, în legătură cu impacturile negative, angajații au suspiciuni de încălcare a normelor
și reglementărilor interne sau ale prevederilor legale, pot face apel la canalele puse la dispoziție la
nivel de grup pentru avertizarea de integritate (formular privind avertizarea de integritate publicate
pe site-ul web al TTS și adrese dedicate de email la nivelul societăților din grup), reclamațiile sau
plângerile înaintate pe aceste canale urmând a fi soluționate prin aplicarea prevederilor procedurii
privind avertizarea de integritate.
În perioada de raportare Grupul TTS nu a organizat un proces formal de evaluare a gradului
de conștientizare în rândul angajaților proprii privind existența structurilor și mecanismelor disponibile
pentru exprimarea preocupărilor și nemulțumirilor acestora privind activitatea grupului, și a măsurii în
care aceștia au încredere în aceste mecanisme.
Procesul de rezolvare a sesizărilor face obiectul Politicii privind avertizarea de integritate
prezentată în secțiunea ”11.15.1.2. Politica privind avertizarea de integritate”.
Politica privind avertizarea de integritate conține prevederi stricte în ceea ce privește interzicerea
oricăror forme de represalii împotriva avertizorilor de integritate și protecția avertizorilor, și
neutilizarea procedurilor disciplinare reglementate intern de către societățile din grup cu scopul de
a sancționa avertizorii de integritate.
10.14.4. Măsuri privind impacturile semnificative asupra forței de muncă proprii,
gestionarea și urmărirea riscurilor și oportunităților semnificative legate de
forța de muncă proprie, precum și eficacitatea acestor acțiuni [ESRS S1-4, MDR-A]
Societățile din Grupul TTS nu au adoptat în perioada de raportare măsuri privind impacturile
semnificative asupra forței de muncă proprii, altele decât decizii și acte de conducere și administrare
curentă a activității fiecărei societăți în parte.
În perioada curentă nu au fost identificate riscuri sau oportunități semnificative legate de forța
de muncă proprie.
10.14.5. Obiective privind gestionarea impacturilor negative semnificative,
promovarea impacturilor pozitive și gestionarea riscurilor și oportunităților
semnificative [ESRS S1-5, MDR-T]
Societățile din Grupul TTS nu au stabilit în perioada de raportare obiective privind gestionarea
impacturilor negative semnificative sau de promovare a impacturilor pozitive.
În perioada curentă nu au fost identificate riscuri sau oportunități semnificative legate de forța
de muncă proprie.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
71
10.14.6. Caracteristicile angajaților întreprinderii [ESRS S1-6]
(a) numărul total de angajați, exprimat ca număr de persoane și defalcat în funcție de gen și de țară
pentru țările în care întreprinderea are cel puțin 50 de angajați, reprezentând cel puțin 10 % din
numărul său total de angajați:
Nr. Angajați
Total
România
2024
2025
2024
2025
Femei
232
186
219
176
Bărbați
1.309
1.018
1.298
1.006
Total
1.541
1.204
1.517
1.182
(b) numărul total, exprimat ca număr de persoane:
i. al angajaților permanenți, cu defalcări în funcție de gen;
ii. al angajaților temporari, cu defalcări în funcție de gen și
iii. al angajaților cu program de lucru negarantat, cu defalcări în funcție de gen;
Nr. Angajați
Femei
Bărbați
Total
2024
2025
2024
2025
2024
2025
Angajați permanenți
220
178
1.180
937
1.400
1.115
Angajați temporari
25
12
8
129
81
141
89
Angajați cu program de lucru negarantat
0
0
0
0
0
0
Total
232
186
1.309
1.018
1.541
1.204
(c1) Numărul total de angajați care au părăsit Grupul TTS în perioada de raportare: 368 (390 în 2024)
(c2) Rata de rotație a angajaților în perioada de raportare: 23,9% (22,9% în 2024)
Indicatorii prezentați la lit. (a) și (b) sunt calculați plecând de la numărul angajaților înregistrați
în registrele de evidență a salariaților ale societăților din grup la sfârșitul perioadei de raportare. Acest
număr este diferit de numărul utilizat în situațiile financiare consolidate și în secțiunea ”6. Resurse
umane”, care include și persoanele asimilate salariaților
Nu sunt incluși în indicatori angajații care la 31.12.2025 aveau contractul de muncă suspendat,
indiferent de temeiul legal al suspendării.
Rata de rotație a angajaților în perioada de raportare este calculată prin raportare la numărul
de angajați înregistrați în registrele de evidență a salariaților ale societăților din grup la sfârșitul anului
2024, iar valoarea ei reflectă reducer ea volumului de activitate în anul 2025 în raport cu anul 2024.
10.14.7. Caracteristicile lucrătorilor nesalariați din cadrul forței de muncă proprii a
întreprinderii [ESRS S1-7]
(a) numărul total de lucrători nesalariați în perioada de raportare: 115
(b) numărul de lucrători nesalariați este calculat ca echivalent normă întreagă, prin raportarea
numărului total de ore lucrate în 2025, la numărul total de 1.984 ore lucrătoare în anul 2025.
25
Angajați cu contracte de muncă pe perioadă determinată aflați în perioadă de probă sau recrutați pentru acoperirea
perioadelor de vârf ale activității cu preponderență de către filialele de transport fluvial și a celor de operare portuară.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
72
(c) lucrătorii nesalariați reprezintă persoane puse la dispoziția NAVROM, în principal docheri și
personal navigant, și a NAVROM Shipyard, pentru perioade cu vârf de încărcare, de către întreprinderi
autorizate angajate în principal în activități de ocupare a forței de muncă.
10.14.8. Acoperirea negocierilor colective și dialogul social [ESRS S1-8]
Rata de
acoperire
Acoperirea negocierilor colective
Dialog Social
Angajați – SEE
(pentru țările cu > 50 de
angajați, reprezentând >
10 % din total angajați)
Angajați – din afara SEE
(pentru țările cu > 50 de
angajați, reprezentând >
10 % din total angajați)
Reprezentarea la locul
de muncă (numai SEE)
(pentru țările cu > 50 de
angajați, reprezentând >
10 % din total angajați)
2024
2025
2024
2025
2024
2025
0 - 19%
N/A
20 - 39%
România
România
40 - 59%
România
România
60 - 79%
80 - 100%
Rata de acoperire reflectă situația angajaților înregistrați în registrele de evidență a salariaților
ale societăților din grup la sfârșitul perioadei de raportare.
Societățile din Grupul TTS nu au acorduri încheiate cu angajații privind reprezentarea printr-
un Consiliu European al Angajaților (EWC), un Consiliu SE sau un Consiliu SCE.
10.14.9. Indicatori privind diversitatea [ESRS S1-9]
(a) distribuția pe genuri ca număr și ca procent la nivelul conducerii superioare a Grupului TTS
26
:
Componență
Număr membri
Pondere
2024
2025
2024
2025
Femei
1
2
33,33%
50%
Bărbați
2
2
66,67%
50%
Total
3
4
100,0%
100,0%
(b) distribuția angajaților pe grupe de vârstă:
Vârstă
Număr angajați
2024
2025
sub 30 ani
139
93
30 – 50 ani
590
429
peste 50 ani
712
682
Total
1.541
1.204
26
Conducerea superioară a Grupului TTS este formată dintr-un singur nivel situat imediat sub Consiliul de administrație
al TTS, respectiv conducerea executivă a TTS. Această definiție a conducerii superioare rezultă din modelul de afaceri
integrat pe vertic ală și din structura ierarhică plată a TTS, care are numai 3 niveluri în total
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
73
Indicatorii prezentați la lit. (b) sunt calculați plecând de la numărul angajaților înregistrați în
registrele de evidență a salariaților ale societăților din grup la sfârșitul perioadei de raportare.
Nu sunt incluși în indicatorii prezentați la lit. (b) angajații care la 31.12.2025 aveau contractul
de muncă suspendat, indiferent de temeiul legal al suspendării.
10.14.10. Salarii adecvate [ESRS S1-10]
Câștigul salarial mediu net lunar realizat de angajații Grupului TTS în anul 2025 a fost de
6.353,34 RON, cu 14,8% mai mare decât câștigul salarial mediu net lunar la nivel național în valoare
de 5.536 RON
27
.
La nivelul Grupului TTS:
• 50,7% din angajați au avut în perioada de raportare un venit net mediu salarial lunar
mai mare decât câștigul salarial mediu net lunar pe total economie în anul 2025
• 96,8% din angajați au avut în perioada de raportare un venit net mediu salarial lunar
mai mare decât salariul adecvat aplicabil.
• 3,2% din angajați (2,9% în 2024) au avut în perioada de raportare un venit net mediu
salarial lunar mai mic decât salariul adecvat aplicabil.
Salariul adecvat aplicabil utilizat pentru evaluarea gradului de adecvare al salariilor în România
este egal cu 2.878,72 RON (2.702,3 RON în 2024), și reprezintă 52%
28
din câștigul salarial mediu net
lunar pe total economie în perioada de raportare.
Indicatorul include în calcul veniturile nete preluate din înregistrările contabile ale societăților
din grup, realizate în perioada de raportare de către angajații înregistrați la sfârșitul perioadei de
raportare în registrele de evidență a salariaților menținute de societățile din grup.
În calculul indicatorului nu sunt incluși:
- angajații care la 31.12.2025 aveau contractul de muncă suspendat, indiferent de temeiul
legal al suspendării
- angajații cu normă parțială de muncă
- angajații societăților din Grup localizați în Ungaria și Austria
10.14.11. Protecția socială [ESRS S1-11]
Toți angajații Grupului TTS beneficiază de protecție socială, asigurată prin programe publice
sau prin beneficii oferite de întreprindere, împotriva pierderilor de venit cauzate de oricare dintre
următoarele evenimente majore de viață:
(a) boală;
27
Sursa: INSSE
28
Procentul utilizat este aliniat cu prevederile Art. 3 lit. c) HG nr. 35 din 6 februarie 2025 ce stabilește intervalul 47%-52%
din câștigul salarial mediu brut pe țară ca nivel orientativ pentru gradul de adecvare în determinarea salariului minim brut
pe țară garantat în plată.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
74
(b) șomaj;
(c) vătămare la locul de muncă și dizabilitate dobândită;
(d) concediu pentru creșterea copilului,
(e) pensionare
10.14.12. Persoane cu dizabilități [ESRS S1-12]
Niciunul din angajații Grupului TTS nu intră în categoria persoanelor cu dizabilități care fac
obiectul unor restricții legale privind colectarea datelor.
10.14.13. Indicatori de formare și de dezvoltare a competențelor [ESRS S1-13]
(a) procentul angajaților care au participat la evaluări periodice ale performanței și ale
evoluției carierei defalcat în funcție de gen:
Defalcare
Procent
Femei
83,0%
Bărbați
41,1%
Total angajați
47,3%
(b) numărul mediu de ore de formare pe angajat și în funcție de gen:
Defalcare
Nr. mediu ore formare
Femei
7,68
Bărbați
7,25
Total angajați
7,31
10.14.14. Indicatori de sănătate și siguranță [ESRS S1-14]
(a) procentul persoanelor din forța de muncă proprie care sunt acoperite de sisteme de
management al sănătății și siguranței certificate ISO 45001
29
: 91,7% (92,8% în 2024)
(b) numărul de decese ca urmare a vătămărilor legate de muncă și a bolilor legate de muncă: 0 (0
în 2024)
(c1) numărul accidentelor de muncă
30
care pot fi înregistrate: 5 (3 în 2024)
(c1) rata accidentelor de muncă care pot fi înregistrate TRIR (Total Recordable Incident Rate): 1,73
(1,05 în 2024)
(d) numărul cazurilor de boli profesionale înregistrate: 0
(e1) numărul de zile pierdute din cauza accidentelor de muncă: 199
29
Salariații din filialele principale de transport fluvial (NAVROM, NVR BAC), operare portuară (TTS OPERATOR,
CANOPUS, DECIROM, TTS FLUVIAL ) și șantiere navale (NVR SHIPYARD)
30
Conform Art. 5 lit. g) din Legea 319 din 14 iulie 2006 a securității și sănătății în muncă
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
75
(e2) rata zilelor de muncă pierdute din cauza accidentelor de muncă (Lost Workdays Rate – LWR):
68,9
Procentul persoanelor din forța de muncă proprie care sunt acoperite de sisteme de
management al sănătății și siguranței certificate ISO 45001 este calculat ca raport între numărul
angajaților înregistrați la sfârșitul perioadei de raportare în registrele de evidență a salariaților în
societățile din grup care au implementate sisteme de management ISO 45001, și numărul angajaților
înregistrați în toate societățile din grup.
Indicatorii prezentați la punctele c) și e2) sunt calcula ți pe baza numărului de ore lucrate de
toți angajații înregistrați în evidențele societăților din România și a numărului standard anual de ore
lucrătoare în cazul directorilor executivi care își exercită funcția în baza unui contract de mandat și în
cazul angajaților din Austria și Ungaria.
Indicatorii prezentați la punctele d), e1) și e2) nu au fost raportați în anul 2024, neputând fi
îndeplinită cerința privind comparabilitatea cu anul anterior.
10.14.15. Indicatori privind echilibrul dintre viața profesională și cea privată [ESRS S1-15]
Toți angajații Grupului TTS au dreptul la concediu din motive familiale prin intermediul
prevederilor legale, al reglementărilor interne la nivelul societăților din grup sau al contractelor
colective de muncă.
10.14.16. Indicatori privind remunerația [ESRS S1-16]
(a) diferența dintre nivelul mediu de remunerare al angajaților de sex feminin și al celor de sex
masculin, raportat la nivelul mediu de remunerare al angajaților de sex masculin: -11,3% (-18,6% în
2024)
(b) raportul dintre remunerația totală anuală pentru angajatul cu cea mai mare remunerație și
mediana remunerațiilor anuale totale (excluzând angajatul cu cea mai mare remunerație totală
anuală) la nivelul Grupului TTS: 5,66: 1 (10,4 în 2024)
Valoarea negativă a indicatorului nu reprezintă o eroare de calcul ci este cauzată de formula
eronată prevăzută în cerința de aplicare AR 98 care nu este conformă cu Cerința de prezentare de
informații S1-16 pct. 97 lit. a).
Deși modul de calcul al indicatorului poate induce în eroare, interpretarea corectă a valorii
negative este că nivelul mediu de remunerare al angajaților de gen feminin din grupul TTS este cu
11,3% mai mare decât al celor de gen masculin.
Indicatorii prezentați la lit. (a) și (b) sunt calculați pe baza salariilor orare brute și pe baza
veniturilor brute anuale realizate în perioada de raportare de către angajații înregistrați în registrele
de evidență a salariaților ale societăților din grup la sfârșitul perioadei de raportare.
În calculul indicatorului de la lit. (a) și (b) nu au fost incluși:
- angajații cu normă parțială de muncă
- angajații care au lucrat mai puțin de 10 luni în perioada de raportare
- angajații societăților din Grup localizați în Ungaria și Austria
Informații de context:
1. Angajatul cu cea mai mare remunerație este localizat în România
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
76
10.14.17. Incidente, plângeri și probleme și incidente grave privind drepturile omului
[ESRS S1-17]
În perioada de raportare nu au fost raportate incidente de discriminare la nivelul societăților din
grup, nu au fost depuse plângeri prin canalele puse la dispoziție pentru avertizarea de integritate,
nu au fost identificate incidente grave privind dreptur ile omului legate de forța de muncă la nivelul
societăților din grup și nu au fost înregistrate amenzi, sancțiuni și compensații pentru daune
privind incidente de discriminare sau aferente unor incidente grave privind drepturile omului care
să afecteze forța de muncă proprie.
10.15. Conduita profesională [ESRS G1]
10.15.1. Cultura corporativă și politicile privind conduita profesională [ESRS G1-1, MDR-P]
Aspectele de durabilitate privind conduita profesională sunt adresate prin prevederile incluse
în două documente cu caracter public (sunt incluse în pagina Documente corporative pe website-ul
TTS) și au aplicabilitate generală la nivel de grup:
• Codul de bune practici în afaceri al grupului TTS
• Politica privind avertizarea de integritate (Decizia CA nr. 1/04.11.2025)
Sistemul de guvernanță corporativă al Grupului TTS este completat prin trei documente care,
deși nu adresează aspectele privind conduita profesională incluse în standardele ESRS, adresează alte
aspecte care sunt esențiale pentru asigurarea durabilității afacerilor Grupului TTS:
• Politica privind conflictele de interese (aplicabilă la nivel de grup, Decizia CA nr. 23/01.09.2025)
• Politica de nominalizare (Decizia CA nr. 1/15.07.2025)
• Regulamentul CA (revizuit prin Decizia CA nr. 1/01.09.2025)
31
Responsabil cu implementarea tuturor politicilor la nivel de grup este DGCRI sub coordonarea
Consiliului de Administrație, toate documentele și măsurile de implementare fiind aprobate la nivelul
Consiliului de Administrație.
10.15.1.1. Codul de bune practici în afaceri al Grupului TTS
Codul de bune practici în afaceri al Grupului TTS reprezintă instrumentul principal de
management al riscului reputațional la nivelul grupului.
Principiile care stau la baza sistemului de management reputațional al Grupului TTS sunt
prevenția – prin stabilirea de politici specifice privitoare la principalele categorii de riscuri reputaționale
31
Regulamentul CA nu este un document public
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
77
și alinierea comportamentului organizațional și individual, și comunicarea deschisă – prin instituirea
de canale de comunicare confidențiale pentru semnalarea oricăror neconformități în activitatea
grupului.
Codul statuează misiunea și valorile corporative ale Grupului TTS și acoperă toate politicile și
angajamentele aplicabile angajaților din Grupul TTS, membrilor Consiliilor de administrație și ai
conducerilor societăților din grup, precum și oricărei persoane care acționează în numele în numele
unei societăți din grup.
Din punctul de vedere al relației cu aspectele de durabilitate, codul include pe trei niveluri:
• politici privitoare la conduita profesională
• politici privitoare la alte aspecte de durabilitate
• politici care nu privesc aspecte de durabilitate
Politici privind conduita profesională
i. Politica și angajamentul anti-corupție [fără I/RO semnificative]
Politica adresează două subiecte:
- interdicții privind oferirea sau acordarea de foloase necuvenite unui terț, în schimbul
unui avantaj sau beneficiu necuvenit pentru sine sau pentru grup ori pentru o societate
din cadrul grupului, precum și privind solicitarea sau primirea de foloase necuvenite în
schimbul acordării de avantaje sau beneficii necuvenite unui terț.
- acceptarea sau acordarea sau schimbul de cadouri, numai sub condiția ca acestea să
nu creeze impresia că influențează sau să nu fie făcute cu intenția de a influența ori să
influențeze deciziile profesionale.
Prevederile politicii nu sunt circumstanțiate în funcție de zone operaționale sau funcții cu
expuneri diferite la riscul unor incidente de corupție, expunerea grupului la riscul unor
incidente de corupție fiind redusă. Acest profil de risc rezultă din profilul activității
grupului: model de afaceri B2B, număr relativ redus de clienți și furnizori cu expunere
mare, negocierea și perfectarea centralizată a contractelor de valoare semnificativă, lipsa
contractelor cu statul.
ii. Politica privind libertatea de exprimare a opiniilor [I/RO semnificativ: Cod IG112.1]
Politica adresează abordarea grupului în ce privește avertizările de integritate privind aria
de acoperire a subiectelor care pot face subiectul unei avertizări – extinsă dincolo de
prevederile Legii nr. 361/2022 privind protecția avertizorilor în interes public (”Legea
361/2022”),prin includerea subiectelor care, deși nu reprezintă încălcări ale legii,
adresează orice incident de neconformitate, și privind protecția avertizorilor – extinsă
dincolo de prevederile Legii nr. 361/2022 pentru a include orice pa rte interesată, fără a se
limita la avertizorii în interes public.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
78
iii. Politica privind neimplicarea în activități politice și de lobby [fără I/RO semnificative]
Politica statuează neimplicarea societăților din grupul TTS în activități politice și de lobby
și limitarea strictă a activității de promovare de politici publice cu impact asupra activității
grupului la participarea societăților din grup ca membre ale asociațiilor profesionale.
Principalele prevederi adresează următoarele subiecte:
- respectarea de către societățile din grup a dreptului individual al angajaților și
membrilor conducerii la opțiune și activitate politică, atâta timp cât nu interferează cu
sarcinile de servici și nu afectează performanța profesională, și nu implică sub ni ci o
formă grupul sau vreo societate din grup,
- restricțiile privitoare la exprimarea publică a unor convingeri sau preferințe politice, în
exercitarea funcțiilor sau atribuțiilor de servici,
- interdicții privitoare la orice formă de finanțare sau de utilizare a resurselor grupului
pentru sprijinirea partidelor sau candidaților politici
iv. Politica privind sponsorizările și donațiile [fără I/RO semnificative]
Politica statuează interdicții privind sponsorizări sau donații acordate entităților politice
sau candidaților în alegeri ori către orice beneficiar asociat unui funcționar guvernamental,
dar permite sponsorizarea instituțiilor și autorităților publice.
Politicile privind conduita profesională sunt aplicabile tuturor angajaților și tuturor membrilor
conducerilor societăților din grup.
Grupul TTS nu are o politică de pregătire a angajaților la nivel organizațional privind aspectele
semnificative de durabilitate în legătură cu conduita profesională
Politici care adresează alte aspecte de durabilitate semnificative
- Politica privind resursele umane și condițiile de muncă [I/RO semnificative: Cod IS116.1, Cod
IS118.1],
- Politica privind nediscriminarea, diversitatea și egalitatea de șanse [I/RO semnificativ: Cod
IS125.1].
Politici care nu adresează aspecte de durabilitate semnificative
- Politica și angajamentul anti-corupție
- Politica privind protecția mediului
- Angajamentele privind respectarea drepturilor omului
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
79
- Politica privind conflictul de interese
- Politica privind concurența
10.15.1.2. Politica privind avertizarea de integritate
Politica are ca scop asigurarea unui mecanism pentru identificarea, raportarea și investigarea
situațiilor de abatere de la lege sau de la normele de conduită stabilite prin politicile sau
reglementările interne ale societăților din grup, cu protecția celor care raportează astfel de situația,
inclusiv prin anonimitate.
Formularul de avertizare este public și este la dispoziția oricăror persoane interesate.
Procedura prevede următoarele:
- mecanismul de avertizare de integritate este disponibil oricărei persoane/părți interesate,
- canalele de comunicare: offline prin mesaje la adresa avertizor_integritate@tts-goup.ro și
online prin completarea formularului de avertizare de integritate
- subiectele acoperite de avertizarea de integritate
- administrarea și monitorizarea la nivel de grup a avertizărilor de integritate
- confidențialitatea comunicărilor și protecția avertizorilor
Prevederile procedurii se completează cu prevederile Legii nr. 361/2022.
10.15.2. Măsuri și obiective privind conduita profesională [ESRS G1-1, MDR-A, MDR-T]
TTS a demarat în perioada de raportare un proiect de integrare la nivel de grup a sistemului
de guvernanță corporativă și de sustenabilitate care are ca scop implementarea unitară a sistemului
de politici la nivelul societăților din grup, organizarea activităților de monitorizare și raportare precum
și a mecanismelor de identificare, de raportare și de investigare a situațiilor de risc privind abateri de
la standardele de guvernanță corporativă de la normele de conduită profesională.
Sistemul se află în stadiu de proiect, implementarea etapizată urmând a demara în anul 2026.
11. Gradul de aliniere cu taxonomia U.E.
11.1. Cadrul de raportare
Secțiunea 12 a Raportului Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate
2025 ale TTS cuprinde raportarea la nivelul Grupului TTS privind Taxonomia, în conformitate cu
cerințele privitoare le obligațiile de raportare privind Taxonom ia stabilite prin Regulamentul Delegat
(UE) 2020/852 și Regulamentul Delegat (UE) 2021/2178, așa cum au fost modificate prin acte
ulterioare.
TTS a evaluat eligibilitatea și alinierea activităților economice ale grupului la obiectivele de
mediu definite de Regulamentul privind Taxonomia.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
80
Indicatorii cheie de performanță raportați (cifra de afaceri, cheltuielile de capital – CapEx și
cheltuieli operaționale – OpEx) sunt determinați pe baza principiilor contabile prevăzute de IFRS și
evidențiate în Situațiile financiare anuale consolidate ale TTS și a metodologiei descrise în Anexa I a
Regulamentului Delegat.
Analiza eligibilității activităților Grupului TTS în cadrul Taxonomiei UE a fost realizată pornind
de la clasificarea activităților economice conform codurilor CAEN, corelate ulterior cu codurile NACE,
utilizate ca referință în legislația europeană.
În primul pas activitățile desfășurate de grup au fost încadrate într-una din clasele de activități
eligibile definite în Anexa I și II ale Regulamentului Delegat (UE) 2021/2139 (în continuare ”Reg 2139”).
Apoi au fost evaluate în raport cu criteriile tehn ice de examinare definite de aceste anexe pentru a
determina dacă se califică drept activitate care contribuie în mod substanțial la atenuarea schimbărilor
climatice sau la adaptarea la schimbările climatice, și pentru a stabili dacă activitatea economică
respectivă aduce prejudicii semnificative vreunuia dintre celelalte obiective de mediu.
11.2. Analiza eligibilității activităților Grupului TTS
11.2.1. Clasificarea activităților desfășurate de Grupul TTS
Activitățile desfășurate de societățile din Grupul TTS sunt clasificate după cum urmează:
Activitate
CAEN
Societăți
Transport fluvial de mărfuri
5040
NAVROM
Transport fluvial de persoane
(traversare cu bacul)
5030
NVR BAC
Transbord de mărfuri în
porturi (operare portuară)
5224
TTS OPERATOR, CANOPUS, DECIROM,
TTS FLUVIAL, PORT FAJSZ
32
Expediție de mărfuri
5226, 5231, H522
TTS, TTS VIENA și PLIMSOLL
Reparații și întreținere nave
3315
NVR SHIPYARD
Activități conexe serviciilor de
bunkeraj
5222
BTL
Întreținere căi de navigație,
porturi maritime și fluviale,
dragaj, dislocări nave
4291
SUPERQUATRO
Comerț cu ridicata cu produse
din lemn
4683
AGRIMOL
11.2.2. Activități eligibile
Grupul TTS desfășoară următoarele activități, care se încadrează în obiectivul de mediu
”Atenuarea schimbărilor climatice”, eligibile pentru examinare privind îndeplinirea criteriilor tehnice
32
Codul CAEN al PORT FAJSZ este 5222 - Activități de servicii anexe transportului pe apă
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
81
privind ”Contribuția substanțială la atenuarea schimbărilor climatice”, în vederea alinierii la obiectivele
de mediu definite de Regulamentul privind Taxonomia:
Activitate
Încadrare CAEN
Încadrare Anexa I Reg 2139
Transport fluvial de mărfuri
5040
CCM 6.8
33
Transport fluvial de persoane
5030
CCM 6.7
34
Transbord de mărfuri în porturi
5224
CCM 6.16
35
Reparații și întreținere nave
3315
CCM 6.9
36
Niciuna din activitățile desfășurate de activitățile desfășurate de Grupul TTS nu se încadrează
în obiectivul de mediu ”Atenuarea schimbărilor climatice”.
Pentru toate activitățile eligibile au fost înregistrate atât venituri cât și cheltuieli, capitalizate și
necapitalizate.
11.2.3. Activități pentru care nu au fost elaborate criterii tehnice
Pentru următoarele activități desfășurate de Grupul TTS, Comisia Europeană nu a elaborat
criterii tehnice de examinare privind alinierea la taxonomia de mediu:
• Expediția de mărfuri: CAEN 5226, 5231, H522
• Activități de construcții pentru întreținere a căilor de navigație și a porturilor maritime și fluviale,
dragaj si dislocări nave: CAEN 4291 – Construcții hidrotehnice
• Servicii conexe serviciilor de bunkeraj: CAEN 5222
• Comerț cu ridicata cu produse din lemn: CAEN 4683
11.3. Screening privind îndeplinirea criteriilor tehnice de aliniere la taxonomia de
mediu
11.3.1. Transport fluvial de mărfuri
Activitatea de transport fluvial de mărfuri îndeplinește criteriile tehnice stabilite prin CCM 6.8
privind ”Contribuția substanțială la atenuarea schimbărilor climatice”:
1. Îndeplinește condițiile stabilite la pct. 1 lit b), întrucât valoarea emisiilor de CO
2
în 2025 au fost
de 15,66 g/tonă*km reprezentând 27,7% din valoarea intensității emisiilor de CO
2
pentru
vehiculele grele (subgrupa de vehicule 5-LH, în conformitate cu articolul 11 din Regulamentul
(UE) 2019/1242), respectiv 56,6 g CO
2
/tonă*km
33
Anexa I Reg 2139 – Secțiunea 6.8. Transportul de mărfuri pe căile navigabile interioare
34
Anexa I Reg 2139 – Secțiunea 6.7. Transportul de călători pe căile navigabile interioare
35
Anexa I Reg 2139 – Secțiunea 6.16. Infrastructură care permite transportul pe apă cu emisii scăzute de dioxid de
carbon
36
Anexa I Reg 2139 – Secțiunea 6.9. Modernizarea transportului de călători și de marfă pe căile navigabile interioare
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
82
2. Îndeplinește condiția de la pct. 2, întrucât niciuna din navele operate în anul 2025 de Grupul
TTS nu este destinată transportului de combustibili fosili
În urma screening-ului criteriilor tehnice stabilite prin CCM 6.8 privind Principiul de „a nu aduce
prejudicii semnificative” (”DNSH”), activitatea de transport fluvial de mărfuri nu îndeplinește criteriul
”(5) Prevenirea și controlul poluării” întrucât împingătoarele NAVROM nu sunt dotate cu motoare
care să îndeplinească condițiile de poluare Stage V
37
Activitatea nu a mai fost examinată privind îndeplinirea criteriilor DNSH în legătură cu
obiectivele de mediu (2) – (4).
11.3.2. Transport fluvial de persoane
În urma examinării modului de îndeplinire a criteriilor tehnice stabilite prin CCM 6.7 privind
”Contribuția substanțială la atenuarea schimbărilor climatice”, activitatea de transport fluvial de
persoane
1. Nu îndeplinește condițiile stabilite la pct. 1 lit a);
2. Nu îndeplinește condițiile stabilite la pct. 1 lit b);
Activitatea nu a mai fost examinată privind îndeplinirea criteriilor DNSH în legătură cu
obiectivele de mediu (2) – (5).
11.3.3. Reparații și întreținere nave
În urma examinării modului de îndeplinire a criteriilor tehnice stabilite prin CCM 6.9 privind
”Contribuția substanțială la atenuarea schimbărilor climatice”, activitatea de reparații și întreținere
nave:
1. Nu îndeplinește condițiile stabilite la pct. 1 lit b);
Activitatea nu a mai fost examinată privind îndeplinirea criteriilor DNSH în legătură cu
obiectivele de mediu (2) – (5).
11.3.4. Transbord de mărfuri în porturi
Activitatea de transbord de mărfuri în porturi îndeplinește criteriile tehnice stabilite prin CCM
6.16 privind ”Contribuția substanțială la atenuarea schimbărilor climatice”:
1. Îndeplinește condițiile stabilite la pct. 1 lit d), întrucât atât infrastructura portuară aflată în
proprietatea administrațiilor portuare și închiriată pe termen lung de operatorii portuari din
Grupul TTS, cât și suprastructurile și instalațiile pentru încărcarea, descărcarea și transbordarea
mărfurilor operate sunt destinate transbordului între moduri de transport diferite
2. Îndeplinește condiția de la pct. 2, întrucât infrastructura portuară aflată în proprietatea
administrațiilor portuare și închiriată pe termen lung de operatorii portuari din Grupul TTS nu
este dedicată transportului sau depozitării de combustibili fosili.
Activitatea se califică ca activitate de facilitare, astfel cum se menționează la articolul 10
alineatul (1) litera (i) din Regulamentul (UE) 2020/852, întrucât îndeplinește condițiile stabilite la pct. 1
lit d).
37
Regulamentul (UE) 2016/1628 al Parlamentului European și al Consiliului
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
83
În urma screening-ului criteriilor tehnice stabilite prin CCM 6.16 privind Principiul de „a nu
aduce prejudicii semnificative” (”DNSH”), nu a fost identificat nici un criteriu care să nu fie îndeplinit,
pentru examinarea modului în care aceste criterii sunt îndeplinite fiind necesară o analiză în detaliu.
11.3.5. Sinteza analizei privind îndeplinirea criteriilor tehnice de aliniere
Activitate eligibilă
Contribuție substanțială la
atenuarea schimbărilor climatice
DNSH
Transport fluvial de mărfuri
DA
NU
Transport fluvial de persoane
NU
NU
Reparații și întreținere nave
NU
NU
Transbord de mărfuri în porturi
DA
Posibil
11.4. Analiza DNSH - transbord de mărfuri în porturi
11.4.1. Cadrul de evaluare a modului de îndeplinire a criteriilor DNSH
Evaluarea gradului de îndeplinire a cerințelor DNSH prevăzute în CCM 6.16 impune defalcarea
analizei pe locațiile geografice în care se desfășoară activitatea analizată. În consecință, în cazul
Grupului TTS urmează a fi analizate distinct:
• Activitatea de transbord de marfă în portul Constanța
• Activitate de transbord marfă în porturile dunărene
Având în vedere cerințele impuse care impun condiții specifice aplicabile proiectelor, precum
și contextul activității portuare a Grupului TTS, analiza activității de transbord de marfă în portul
Constanța, în cazul activității de transbord de marfă în portul Constanța a Grupului TTS vor fi analizate
distinct:
• Proiectul de extindere a terminalului CANOPUS
38
din portul Constanța (în continuare
”Proiectul CANOPUS”),
• Activitatea portuară desfășurată de Grupul TTS în ansamblu.
Analiza activității va lua în calcul faptul că infrastructura utilizată de Grupul TTS pentru
transbordul de mărfuri în portul Constanța este proprietatea C.N. Administrația Porturilor Maritime
S.A. Constanța, aceasta fiind închiriată pe termen lung de CANOPUS, DECIROM și TTS OPERATOR
11.4.2. Proiect CANOPUS
Proiectul CANOPUS de extindere a terminalului CANOPUS existent (cu o capacitate maximă
de depozitare de 110.000 tone, dezvoltat într-o primă etapă constând din 2 magazii de 25.000 tone
capacitate fiecare, urmată de a doua etapă constând în 10 celule metali ce de 6.000 tone capacitate
de depozitare fiecare) constă din dezvoltarea pe un teren în suprafață de 8.700 mp adiacent
38
Denumirea proiectului este ”TERMINAL DE CEREALE LA DANA DE AGABARE DE PE DIGUL DE LARG – SPORIRE
CAPACITATE DE DEPOZITARE ȘI IMPLEMENTARE SISTEM DE CÂNTĂRIRE PE FLUXUL DE ÎNCĂRCARE ÎN NAVE”
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
84
terminalului existent, a unei suprastructuri integrate destinate transbordului de mărfuri agricole
constând din:
• 11 celule cu o capacitate de depozitare maximă de 70.120 tone (6 celule cu fund plat
de 11.000 tone capacitate fiecare și 5 celule cu fund conic de 824 tone capacitate
fiecare)
• un sistem de cântărire pe flux de marfă
• suprastructurile și instalațiile necesare funcționării (platforme betonate, sistem de
colectare ape pluviale, post electric de transformare, elevatoare, etc.)
Proiectul a făcut obiectul Deciziei de încadrare nr. 194/20.05.2024 emisă de Agenția pentru
Protecția Mediului Constanța, și a Deciziei nr. 7349/19.04.2024 și a Avizului de gospodărire a apelor
nr. 29/29.04.2024, ambele emise de Administrația Bazinală de Apă Dobrogea Litoral, prin care cele
două autorități au decis următoarele:
• proiectul nu se supune evaluării de impact asupra mediului;
• proiectul nu necesită elaborarea studiului de evaluare a impactului asupra corpurilor
de apă
• proiectul nu intră sub incidența art. 28 din OUG nr. 57/2007 privind regimul ariilor
naturale protejate, conservarea habitatelor naturale, a florei și faunei sălbatice;
• obligațiile titularului de proiect CANOPUS pe durata realizării acestuia privind
gospodărirea apelor și reducerea impactului efectiv, în principal, condiții generale de
derulare a proiectului, managementul deșeurilor, măsuri de reducere a poluării,
precum
• obligațiile titularului de proiect privind raportările pe perioada proiectului și
autorizarea/avizarea la finalizarea proiectului.
Proiectul CANOPUS îndeplinește criteriile tehnice stabilite prin CCM 6.16 privind Principiul de
„a nu aduce prejudicii semnificative” (DNSH), după cum urmează:
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
85
Criteriu
Condiții
Justificare
(2) Adaptarea la schimbările
climatice
Activitatea îndeplinește criteriile stabilite în apendicele A la prezenta
anexă.
1/ Anexa 4: Rezultate screening pericole climatice
2/ Anexa 5: Rezultate analiză materialitate riscuri și oportunități,
secțiunile:
”I. Riscuri comune pentru activitățile de transport fluvial pe Dunăre
și de operare portuară în Constanța”
”III. Riscuri și oportunități privind activitatea de operare portuară în
Constanța”
(3) Utilizarea durabilă și
protecția resurselor de apă și
a celor marine
Activitatea este conformă cu cerințele prevăzute la articolul 4 din
Directiva 2000/60/CE. În conformitate cu articolul 4 din Directiva
2000/60/CE și, în special, cu alineatul (7) al articolului respectiv, se
efectuează o evaluare a impactului proiectului p entru a evalua toate
efectele potențiale ale acestuia asupra stării corpurilor de apă din cadrul
aceluiași bazin hidrografic și asupra habitatelor și speciilor protejate
care depind în mod direct de apă, luând în considerare în special
coridoarele de migrație, râurile cu curgere liberă sau ecosistemele a
căror stare este apropiată de condițiile neperturbate.
Evaluarea se bazează pe date recente, cuprinzătoare și exacte, inclusiv
pe date de monitorizare privind elementele calitative biologice care
sunt deosebit de sensibile la modificările hidromorfologice, precum și
privind starea preconizată a corpului de apă ca urmare a noilor
activități, în comparație cu starea sa actuală. Aceasta analizează în
special impactul noului proiect, cumulat cu impactul altor infrastructuri
existente sau planificate din bazinul hidrografic.
Pe baza respectivei evaluări a impactului, s-a stabilit că proiectul este
conceput, din faza de proiectare și grație amplasării sale, precum și prin
măsurile de atenuare, astfel încât să respecte una dintre următoarele
cerințe:
(a) proiectul nu implică nicio deteriorare și nu compromite obținerea
unei stări bune sau a unui potențial ecologic bun al corpului de apă
specific la care se referă;
1/ Decizia nr. 7349/19.04.2024 (ABA-DL): proiectul nu necesită
elaborarea studiului de evaluare a impactului asupra corpurilor de
apă
2/ Avizul de gospodărire a apelor nr. 29/29.04.2024 (ABA-DL):
măsuri generale privind evacuarea apelor uzate, poluările
accidentale și non-afectarea calității apei din acvatoriul portuare și a
stabilității construcțiilor hidrotehnice existente.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
86
Criteriu
Condiții
Justificare
(b) în cazul în care proiectul riscă să deterioreze starea bună/potențialul
ecologic bun a(l) corpului de apă specific la care se referă sau să
compromită atingerea de către corpul de apă respectiv a unei stări
bune/a unui potențial bun, o astfel de deteriorare nu este semnificativă
și este justificată de o analiză detaliată costuri-beneficii, care
demonstrează ambele elemente de mai jos:
(i) motivele imperative de interes public major sau faptul că
beneficiile preconizate pe care le poate aduce proiectul
planificat de infrastructură de navigație în ceea ce privește
atenuarea schimbărilor climatice sau adaptarea la schimbările
climatice dep ășesc costurile pentru mediu și societate cauzate
de deteriorarea stării apelor;
(ii) faptul că motivele imperative de interes public major sau
beneficiile preconizate a fi generate de activitate nu pot fi
obținute, din motive de fezabilitate tehnică sau de costuri
disproporționate, prin mijloace alternative care ar conduce la
un rezultat mai bun în ceea ce privește mediul (cum ar fi
soluțiile bazate pe natură, o altă locație, reabilitarea/renovarea
infrastructurii existente sau utilizarea tehnologiilor care nu
perturbă continuitatea râurilor).
Au fost puse în aplicare toate măsurile de atenuare fezabile din punct
de vedere tehnic și relevante din punct de vedere ecologic pentru a
reduce impactul negativ asupra apei, precum și asupra habitatelor și a
speciilor protejate care depind direct de apă.
Măsurile de atenuare includ, după caz și în funcție de ecosistemele
prezente în mod natural în corpurile de apă afectate:
(a) măsuri de asigurare a unor condiții cât mai apropiate de
continuitatea neperturbată (inclusiv măsuri de asigurare a continuității
longitudinale și laterale, a unui debit ecologic minim și a unui debit
minim al sedimentelor);
(b) măsuri de protejare sau îmbunătățire a condițiilor morfologice și a
habitatelor speciilor acvatice;
(c) măsuri de reducere a efectelor negative ale eutrofizării.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
87
Criteriu
Condiții
Justificare
Eficacitatea acestor măsuri este monitorizată în contextul autorizației
sau al permisului care stabilește condițiile care vizează atingerea unei
stări bune sau a unui potențial bun al corpului de apă afectat.
Proiectul nu compromite în mod permanent atingerea unei stări bune/a
unui potențial bun în niciunul dintre corpurile de apă din același district
hidrografic.
Pe lângă măsurile de atenuare, după caz, sunt puse în aplicare măsuri
compensatorii, pentru a se asigura faptul că proiectul nu duce la o
deteriorare generală a stării corpurilor de apă din același district
hidrografic. Acest rezultat se obține prin restabilirea continuității
(longitudinale sau laterale) în cadrul aceluiași district hidrografic într-o
măsură care compensează perturbarea continuității pe care proiectul
planificat de infrastructură de navigație o poate provoca. Compensarea
începe înainte de e xecutarea proiectului.
(4) Tranziția către o economie
circulară
Operatorii limitează generarea de deșeuri în cadrul proceselor legate
de construcții și demolări și iau în considerare cele mai bune tehnici
disponibile. Cel puțin 70 % (în greutate) din deșeurile nepericuloase
provenite din construcții și demolări (cu excepția materialelor geologice
naturale menționate la categoria 17 05 04 din lista europeană a
deșeurilor stabilită prin Decizia 2000/532/CE) și generate pe șantierul
de construcții sunt pregătite pentru reutilizare, reciclare și alte
operațiuni de valorificare a materialelor, inclusiv operațiuni de rambleiaj
care utilizează deșeuri pentru a înlocui alte materiale, în conformitate
cu ierarhia deșeurilor și cu Protocolul UE de gestionare a deșeurilor din
construcții și demolări. Operatorii utilizează demolarea selectivă pentru
a permite îndepărtarea și manipularea în condiții de siguranță a
substanțelor periculoase și pentru a facilita reutilizarea și reciclarea de
înaltă calitate.
Activitatea evaluează disponibilitatea tehnicilor care sprijină aspectele
descrise mai jos și, dacă este posibil, adoptă astfel de tehnici:
1/ Decizia de încadrare nr. 194/20.05.2024 (APMC): obligații
specifice privind managementului deșeurilor pe timpul derulării
proiectului
2/ Raportul anual privind evidența deșeurilor în anul 2025 pentru
proiectul CANOPUS înregistrat la APMC cu nr. 3437/24.02.2026
39
39
Lucrările în cadrul proiectului au început în ianuarie 2025. Ca urmare CANOPUS nu a întocmit un raport pentru anul 2024
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
88
Criteriu
Condiții
Justificare
(a) reutilizarea și utilizarea materiilor prime secundare și a
componentelor reutilizate în produsele fabricate;
(b) o proiectare care asigură o durabilitate ridicată, posibilitatea de
reciclare, dezasamblarea ușoară și adaptabilitatea produselor fabricate;
(c) o gestionare a deșeurilor care acordă prioritate reciclării în
detrimentul eliminării în procesul de fabricație;
(d) informații despre substanțele care prezintă motive de îngrijorare pe
parcursul întregului ciclu de viață al produselor fabricate și trasabilitatea
acestor substanțe.
(5) Prevenirea și controlul
poluării
Activitatea îndeplinește criteriile stabilite în apendicele C la prezenta
anexă.
Se iau măsuri de reducere a zgomotului, a vibrațiilor, a prafului și a
emisiilor poluante în timpul lucrărilor de construcție sau întreținere.
1/ A fost parcursă etapa de încadrare
2/ Proiectul nu utilizează substanțele prevăzute în criteriile stabilite
în apendicele C
3/ Decizia de încadrare nr. 194/20.05.2024 (APMC): obligații
specifice privind cu zgomotul, emisiile de pulberi și poluarea pe
timpul derulării proiectului
(6) Protecția și refacerea
biodiversității și a
ecosistemelor
A fost finalizată o evaluare a impactului asupra mediului sau s-a parcurs
etapa de încadrare, în conformitate cu Directiva 2011/92/ UE. În cazul în
care a fost efectuată o evaluare a impactului asupra mediului, sunt puse
în aplicare măsurile de atenuare și compensare necesare pentru
protecția mediului.
Activitatea nu are efecte semnificative asupra zonelor protejate (situri
din patrimoniul mondial UNESCO, zone esențiale pentru biodiversitate,
precum și alte zone protejate decât siturile Natura 2000) și nici asupra
speciilor protejate, pe baza unei evaluă ri a impactului acesteia care iau
în considerare cele mai bune cunoștințe disponibile.
În plus, trebuie asigurate următoarele:
(a) în Uniune, în ceea ce privește siturile Natura 2000: activitatea nu are
efecte semnificative asupra siturilor Natura 2000, având în vedere
obiectivele lor de conservare, pe baza unei evaluări corespunzătoare
Decizia de încadrare nr. 194/20.05.2024 (APMC): proiectul nu intră
sub incidența art. 28 din OUG nr. 57/2007 privind regimul ariilor
naturale protejate, conservarea habitatelor naturale, a florei și
faunei sălbatice
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
89
Criteriu
Condiții
Justificare
efectuate în conformitate cu articolul 6 alineatul (3) din Directiva
92/43/CEE;
(b) în Uniune, în orice zonă: activitatea nu afectează negativ refacerea
sau menținerea într-o stare de conservare favorabilă a populațiilor de
specii protejate în temeiul Directivelor 92/43/CEE și 2009/147/ CE. De
asemenea, activitatea nu afectează negativ refacerea sau menținerea
într-o stare de conservare favorabilă a tipurilor de habitate în cauză și
protejate în temeiul Directivei 92/43/CEE;
(c) în Uniune, se previne introducerea de specii alogene invazive sau
răspândirea lor este gestionată în conformitate cu Regulamentul (UE)
nr. 1143/2014 al Parlamentului European și al Consiliului;
(d) în afara Uniunii, activitățile se desfășoară în conformitate cu legislația
aplicabilă referitoare la conservarea habitatelor
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
90
11.4.3. Transbord de mărfuri în portul Constanța
Activitatea de transbord de mărfuri în portul Constanța desfășurată de Grupul TTS prin
societățile TTS Operator, CANOPUS și DECIROM îndeplinește criteriile tehnice stabilite prin CCM 6.16
privind Principiul de „a nu aduce prejudicii semnificative” (DNSH), după cum urmează:
Criteriu
Justificare
(2) Adaptarea la schimbările
climatice
1/ Anexa 4: Rezultate screening pericole climatice
2/ Anexa 5: Rezultate analiză materialitate riscuri și oportunități,
secțiunile:
”I. Riscuri comune pentru activitățile de transport fluvial pe
Dunăre și de operare portuară în Constanța”
”III. Riscuri și oportunități privind activitatea de operare portuară
în Constanța”
(3) Utilizarea durabilă și
protecția resurselor de apă și a
celor marine
1/ Autorizația de gospodărire a apelor nr. 66/05.05.2022 emisă
de ABA-DL pentru CANOPUS (terminal existent)
2/ Funcționarea TTS Operator și DECIROM nu este condiționată
de obținerea unei autorizații de gospodărire a apelor privind
categoriile de drepturi stabilite prin art. 4 din Normele și
competențele de emitere, modificare, retragere și suspendare
temporară a autorizațiilor de gospodărire a apelor aprobate
prin OMAP 891/ 2019
40
.
(4) Tranziția către o economie
circulară
Rapoartele anuale privind evidența deșeurilor în anii 2024 și
2025 emise de TTS Operator, CANOPUS (terminal existent) și
DECIROM
(5) Prevenirea și controlul
poluării
TTS Operator, Canopus (terminal existent) și DECIROM nu
utilizează și nu operează substanțele prevăzute în criteriile
stabilite în apendicele C
(6) Protecția și refacerea
biodiversității și a ecosistemelor
TTS Operator, Canopus (terminal existent) și DECIROM nu intră
sub incidența OUG nr. 57/2007 privind regimul ariilor naturale
protejate, conservarea habitatelor naturale, a florei și faunei
sălbatice
11.4.4. Transbord de mărfuri în porturile dunărene
În absența datelor cu un grad de granularitate suficient, modul de îndeplinire a criteriului
DNSH ”(2) Adaptarea la schimbările climatice” nu poate fi evaluată.
Modul de îndeplinire a criteriilor DNSH (3) – (6) nu a mai fost evaluat.
40
ORDIN nr. 891 din 23 iulie 2019 privind aprobarea Procedurii și competențelor de emitere, modificare, retragere și
suspendare temporară a autorizațiilor de gospodărire a apelor, precum și a Normativului de conținut al documentației
tehnice supuse autorizării emis de MINISTERUL APELOR ȘI PĂDURILOR
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
91
11.5. Evaluare status garanții minime – transbord de mărfuri în portul Constanța
Raportat la dimensiunea lor, la complexitatea activității desfășurate și la contextul în care își
desfășoară activitatea, cele trei societăți din Grupul TTS care prestează servicii de transbord de mărfuri
în portul Constanța – CANOPUS, DECIROM și TTS Operator, îndeplinesc în aprecierea TTS în mare
măsură cerințele de fond necesare pentru asigurarea unui grad de adecvare suficient al proceselor
prin prisma Principiilor directoare pentru afaceri cu privire la drepturile omului ale ONU (”UNGP”) și,
probabil, în totalitate pe cele privitoare la combaterea corupției, conformarea fiscală și asigurarea
unui mediu concurențial, fără a avea însă un nivel de formalizare a proceselor suficient de riguros
care să permită trasabilitatea acestora.
Din acest motiv, în acest moment, în aprecierea TTS, activitatea de transbord de mărfuri în
portul Constanța desfășurată de Grupul TTS nu poate fi considerată ca fiind aliniată cu taxonomia UE
11.6. Indicatori cheie de performanță pentru Taxonomia U.E.
11.6.1. Cadrul de determinare a indicatorilor cheie
Calculul indicatorilor cheie de performanță (ICP) se bazează pe datele extrase din situațiile
financiare consolidate ale TTS pentru anul 2025, întocmite și prezentate conform Standardelor
Internaționale de Raportare Financiară (IFRS), ceea ce presupune eliminarea tranzacțiilor intra-grup.
ICP Cifra de afaceri
Cifra de afaceri cuprinde venituri recunoscute în conformitate cu IFRS 15, la momentul
transferului controlului către clienți, fiind reconciliate cu linia „Venituri” din situațiile financiare
consolidate ale TTS. Cifra de afaceri este netă de tranzacțiile intra-grup, respectând normele de
raportare consolidată.
ICP Cifra de afaceri a fost calculat ca fracție după cum urmează:
• la numitor: veniturile consolidate, așa cum sunt specificate în Situațiile Financiare Consolidate
ale TTS, respectiv 651.293.069 lei.
• la numărător: veniturile societăților din grup care obțin venituri din vânzările către terți aferente
activităților eligibile în scop de taxonomie prezentate în secțiunea 1 1.2.2.
• din veniturile eligibile au fost excluse venituri în valoare 16.265.689 mil. lei obținute din
transportul de cocs și cărbune și venituri în valoare de 1.682.767 mil. lei obținute din operarea
portuară de cocs și cărbune
Procentul de eligibilitate al ICP cifra de afaceri în 2025 este de 63%.
Procentul de aliniere al ICP cifra de afaceri în 2025 este de 0%.
ICP OpEx
Cheltuielile operaționale de exploatare consolidate ale TTS sunt înregistrate în conformitate cu
normele de raportare contabilă IFRS și au fost reconciliate cu balanța contabilă consolidată, acestea
nefiind identificabile în situațiile financiare.
ICP OpEx a fost calculat ca fracție după cum urmează:
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
92
• la numitor: cheltuielile de operare consolidate ale TTS ce acoperă costurile necapitalizate
directe legate de măsurile de renovare a clădirilor, întreținerea și reparațiile, precum și orice
alte cheltuieli directe legate de întreținerea curentă a imobiliză rilor corporale efectuate in
cadrul grupului și de părți terțe către care sunt externalizate activitățile care sunt necesare
pentru a se asigura funcționarea continuă și eficace a acestor active.
• la numărător: cheltuielile consolidate aferente activităților eligibile în scop de taxonomie
prezentate în secțiunea 11.2.2.
• Eligibilitatea acestor cheltuieli a fost stabilită în funcție de activitățile desfășurate de societățile
din grup și în funcție de specificul contului contabil în care au fost înregistrate.
Procentul de eligibilitate al ICP OpEx în 2025 este de 89%.
Procentul de aliniere al ICP OpEx în 2025 este de 0%.
ICP CapEx
Cheltuielile de capital (CapEx) consolidate ale TTS sunt înregistrate conform IAS 16 (Imobilizări
corporale) și sunt reconciliate cu notele aferente activelor imobilizate tangibile (nota 12), conform
situațiilor financiare.
ICP CapEx a fost calculat ca fracție după cum urmează:
• la numitor: intrările totale ale exercițiului financiar raportate conform Notelor „Imobilizări
corporale” din Situațiile Financiare Consolidate ale TTS, în valoare de 182.637.412 lei.
• la numărător: adițiile de imobilizări corporale din anul 2025 aferente activităților eligibile în
scop de taxonomie prezentate în secțiunea 11.2.2
Procentul de eligibilitate al ICP CapEx în 2025 este de 99%.
Procentul de aliniere al ICP CapEx în 2025 este de 0%.
Evitarea dublei contabilizări
TTS a evitat contabilizarea dublă la numărător în contextul calculării indicatorilor-cheie de
performanță privind cifra de afaceri, CapEx și OpEx astfel:
• prin definirea clară a activităților economice: TTS a segmentat activitățile economice conform
criteriilor stabilite de Taxonomia europeană, asigurându-se că fiecare activitate economică
este bine delimitată și că veniturile, cheltuielile de capital și che ltuielile de operare sunt atribuite
exclusiv activităților respective
• segmentarea activităților în funcție de codurile CAEN ale companiilor din Grup a facilitat
delimitarea activităților și maparea lor la obiectivele de taxonomie
• conform standardelor de raportare consolidate IFRS, dar și cerințelor Regulamentului Delegat,
au fost eliminate tranzacțiile intra-grup, prin ajustări contabile dedicate, evitând astfel dubla
contabilizare a activităților din cadrul Grupului
• cifrele alocate la numărător au fost extrase din detalii ce au fost reconciliate per total cu
Situațiile Financiare consolidate, această reconciliere a fost făcută în scopul asigurării că
activitățile economice considerate în calculul de taxonomie nu sunt dublate; activitățile alocate
la numărător au fost mapate în aceste detalii cu chei unice, care au permis sumarizarea
activităților astfel încât să se evite dubla contabilizare
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
93
11.6.2. ICP Cifra de afaceri
Substantial Contribution Criteria
DNSH criteria
Economic Activities (1)
Code (2)
Absolute turnover (3)
Proportion of Turnover (4)
Climate Change Mitigation (5)*
Climate Change Adaptation (6)
Water (7)
Pollution (8)
Circular Economy (9)
Biodiversity and ecosystems (10)
Climate Change Mitigation (11)
Climate Change Adaptation (12)
Water (13)
Pollution (14)
Circular Economy (15)
Biodiversity (16)
Minimum Safeguards (17)
Taxonomy aligned proportion of total
turnover, year N (18)** 2024
Category (enabling activity) (20)
Category (transitional activity) (21)
Mil.
RON
%
%
%
%
%
%
%
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
%
F
T
A. TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITIES
63%
A.1. Environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned)
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Turnover of environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned) (A.1)
0,00
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
DA
DA
DA
DA
DA
DA
DA
0%
0%
0%
A.2 Taxonomy-Eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-aligned activities)
Transportul de mărfuri pe căile navigabile interioare
CCM 6.8.
236,6
36%
DA
NU
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
DA
DA
DA
DA
DA
NU
39%
Infrastructură care permite transportul pe apă cu emisii scăzute de dioxid de carbon
CCM 6.16.
131,2
20%
DA
NU
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
neevaluat
NU
neevaluat
20%
Transportul de călători pe căile navigabile interioare
CCM 6.7.
25,8
4%
NU
NU
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
neevaluat
4%
Modernizarea transportului de călători și de marfă pe căile navigabile interioare
CCM 6.9.
18,3
3%
NU
NU
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
neevaluat
3%
Turnover of Taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-aligned
activities) (A.2)
411,9
63%
65%
Total (A.1+A.2)
411,9
63%
65%
B. TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES
Turnover of Taxonomy-non-eligible activities
239,4
37%
Total (A+B)
651,3
100%
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
94
11.6.3. ICP OpEx
Substantial Contribution Criteria
DNSH criteria
Economic Activities (1)
Code (2)
Absolute turnover (3)
Proportion of Turnover (4)
Climate Change Mitigation (5)*
Climate Change Adaptation (6)
Water (7)
Pollution (8)
Circular Economy (9)
Biodiversity and ecosystems (10)
Climate Change Mitigation (11)
Climate Change Adaptation (12)
Water (13)
Pollution (14)
Circular Economy (15)
Biodiversity (16)
Minimum Safeguards (17)
Taxonomy aligned proportion of total
turnover, year N (18)** 2024
Category (enabling activity) (20)
Category (transitional activity) (21)
Mil.
RON
%
%
%
%
%
%
%
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
%
F
T
A. TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITIES
89%
A.1. Environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned)
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Turnover of environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned) (A.1)
0,00
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
DA
DA
DA
DA
DA
DA
DA
0%
0%
0%
A.2 Taxonomy-Eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-aligned activities)
Transportul de mărfuri pe căile navigabile interioare (OpEx A/B/C)
CCM 6.8.
7,9
49%
DA
NU
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
DA
DA
DA
DA
DA
NU
51%
Infrastructură care permite transportul pe apă cu emisii scăzute de dioxid de
carbon (OpEx A/B/C)
CCM 6.16.
5,1
31%
DA
NU
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
neevaluat
NU
neevaluat
36%
Transportul de călători pe căile navigabile interioare (OpEx A/B/C)
CCM 6.7.
0,6
4%
NU
NU
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
neevaluat
3%
Modernizarea transportului de călători și de marfă pe căile navigabile
interioare(OpEx A/B/C)
CCM 6.9.
0,9
6%
NU
NU
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
neevaluat
3%
Turnover of Taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-
aligned activities) (A.2)
14,5
89%
93%
Total (A.1+A.2)
14,5
89%
93%
B. TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES
Turnover of Taxonomy-non-eligible activities
1,8
11%
Total (A+B)
16,3
100%
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
95
11.6.4. ICP CapEx
Substantial Contribution Criteria
DNSH criteria
Economic Activities (1)
Code (2)
Absolute turnover (3)
Proportion of Turnover (4)
Climate Change Mitigation (5)*
Climate Change Adaptation (6)
Water (7)
Pollution (8)
Circular Economy (9)
Biodiversity and ecosystems (10)
Climate Change Mitigation (11)
Climate Change Adaptation (12)
Water (13)
Pollution (14)
Circular Economy (15)
Biodiversity (16)
Minimum Safeguards (17)
Taxonomy aligned proportion of total
turnover, year N (18)** 2024
Category (enabling activity) (20)
Category (transitional activity) (21)
Mil.
RON
%
%
%
%
%
%
%
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
Da/
Nu
%
F
T
A. TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITIES
99%
A.1. Environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned)
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Turnover of environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned) (A.1)
0,00
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
DA
DA
DA
DA
DA
DA
DA
0%
0%
0%
A.2 Taxonomy-Eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-aligned activities)
Transportul de mărfuri pe căile navigabile interioare (CapEx A/B/C)
CCM 6.8.
19,7
11%
DA
NU
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
DA
DA
DA
DA
DA
NU
69%
Infrastructură care permite transportul pe apă cu emisii scăzute de dioxid de
carbon (CapEx A/B/C)
CCM 6.16.
152,0
83%
DA
NU
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
neevaluat
NU
neevaluat
21%
Transportul de călători pe căile navigabile interioare (CapEx A/B/C)
CCM 6.7.
4,4
2%
NU
NU
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
neevaluat
1%
Modernizarea transportului de călători și de marfă pe căile navigabile
interioare(OpEx A/B/C)
CCM 6.9.
5,4
3%
NU
NU
N/A
N/A
N/A
N/A
N/A
neevaluat
4%
Turnover of Taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-
aligned activities) (A.2)
181,5
99%
95%
Total (A.1+A.2)
181,5
99%
95%
B. TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES
Turnover of Taxonomy-non-eligible activities
1,1
1%
Total (A+B)
182,6
100%
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
96
11.6.5. Activități legate de energia nucleară și legate de gazele fosile
Rând
Activități legate de energia nucleară
1.
Întreprinderea desfășoară, finanțează sau are expuneri la activități de
cercetare, dezvoltare, demonstrare și implementare a instalațiilor inovatoare
de producere a energiei electrice care produc energie din procese nucleare
cu un minimum de deșeuri generate de ciclul combustibilului.
NU
2.
Întreprinderea desfășoară, finanțează sau are expuneri la construcția și
operarea în condiții de siguranță a unor instalații nucleare noi pentru
producerea de energie electrică sau căldură de proces, inclusiv în scopuri
legate de încălzirea centralizată sau de procese industriale, cum ar fi
producția de hidrogen, precum și modernizările lor în materie de securitate,
utilizând cele mai bune tehnologii disponibile.
NU
3.
Întreprinderea desfășoară, finanțează sau are expuneri la operarea în
condiții de siguranță a unor instalații nucleare existente care produc energie
electrică sau căldură de proces, inclusiv în scopuri legate de încălzirea
centralizată sau de procese industriale, cum ar fi producția de hidrogen din
energie nucleară, precum și modernizările lor în materie de securitate.
NU
Activități legate de gazele fosile
4.
Întreprinderea desfășoară, finanțează sau are expuneri la construcția sau
operarea de instalații de producere a energiei electrice care produc energie
electrică utilizând combustibili gazoși fosili.
NU
5.
Întreprinderea desfășoară, finanțează sau are expuneri la construcția,
recondiționarea și operarea de instalații care combină producerea energiei
termice pentru încălzire/răcire și a energiei electrice folosind combustibili
gazoși fosili.
NU
6.
Întreprinderea desfășoară, finanțează sau are expuneri la construcția,
recondiționarea și operarea de instalații de producere de energie termică
pentru încălzire/răcire care utilizează combustibili gazoși fosili.
NU
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
97
Anexa 1: Rezultate screening impacturi
Cod
Aspect de sustenabilitate
Efect
Valoare maximă materialitate
Semnificație aspect
Tema E1: Schimbările climatice
E11
Adaptarea la schimbările climatice
Pozitiv
0,00
Nesemnificativ
E12
Atenuarea schimbărilor climatice
Negativ
3,20
Posibil semnificativ
E13
Energia
Negativ
3,20
Posibil semnificativ
Tema E2: Poluarea
E21
Poluarea aerului
Negativ
3,20
Posibil semnificativ
E22
Poluarea apei
Negativ
1,60
Nesemnificativ
E23
Poluarea solului
Negativ
1,60
Nesemnificativ
E24
Poluarea organismelor vii și a resurselor alimentare
Negativ
1,60
Nesemnificativ
E25
Substanțele care prezintă motive de îngrijorare
Negativ
1,60
Nesemnificativ
E26
Substanțele care prezintă motive de îngrijorare deosebită
Negativ
1,60
Nesemnificativ
E27
Microplasticele
Negativ
1,60
Nesemnificativ
Tema E3: Resursele de apă și cele marine
E311
Consumul de apă
Negativ
2,80
Posibil semnificativ
E312
Prelevările de apă
Negativ
0,00
Nesemnificativ
E313
Deversarea apelor
Negativ
2,80
Posibil semnificativ
E321
Deversarea apelor în oceane
Negativ
1,40
Nesemnificativ
E322
Extracția și utilizarea resurselor marine
Negativ
0,00
Nesemnificativ
Tema E4: Biodiversitatea și ecosistemele
E411
Schimbările climatice
Negativ
1,60
Nesemnificativ
E412
Schimbarea destinației terenurilor, a apelor dulci și a mării
Negativ
0,00
Nesemnificativ
E413
Exploatarea directă
Negativ
0,00
Nesemnificativ
E414
Speciile alogene invazive
Negativ
0,00
Nesemnificativ
E415
Poluare
Negativ
1,60
Nesemnificativ
E416
Altele
Negativ
0,00
Nesemnificativ
E421
Amploarea populației speciei
Negativ
0,00
Nesemnificativ
E422
Riscul de dispariție la nivel mondial a speciilor
Negativ
0,00
Nesemnificativ
E431
Degradarea solurilor
Negativ
0,00
Nesemnificativ
E432
Deșertificare
Negativ
0,00
Nesemnificativ
E433
Impermeabilizarea solului
Negativ
0,00
Nesemnificativ
E441
Impacturile și dependențele de serviciile ecosistemice
Negativ
0,00
Nesemnificativ
Tema E5: Economia circulară
E51
Intrările de resurse, inclusiv utilizarea resurselor
Negativ
2,80
Posibil semnificativ
E52
Ieșirile de resurse legate de produse și servicii
Negativ
2,80
Posibil semnificativ
E53
Deșeurile
Negativ
2,80
Posibil semnificativ
Tema S1: Forța de muncă proprie
S111
Siguranța locurilor de muncă
Negativ
3,80
Posibil semnificativ
S112
Timpul de lucru
Negativ
1,80
Nesemnificativ
S113
Salarii adecvate
Negativ
3,80
Posibil semnificativ
S114
Dialog social
Negativ
1,30
Nesemnificativ
S115
Libertatea de asociere, consultarea și participarea lucrătorilor
Negativ
1,30
Nesemnificativ
S116
Negocierea colectivă și contracte colective de muncă
Negativ
3,80
Posibil semnificativ
S117
Echilibru între viața profesională și cea privată
Negativ
1,90
Nesemnificativ
S118
Sănătatea și siguranța
Negativ
3,80
Posibil semnificativ
S121
Egalitatea de gen și plata egală pentru muncă de valoare
egală
Negativ
1,90
Nesemnificativ
S122
Formare și dezvoltarea competențelor
Negativ
1,90
Nesemnificativ
S123
Angajarea și incluziunea persoanelor cu dizabilități
Negativ
1,30
Nesemnificativ
S124
Măsuri împotriva violenței și hărțuirii la locul de muncă
Negativ
3,80
Posibil semnificativ
S125
Diversitatea
Negativ
3,00
Posibil semnificativ
S131
Munca copiilor
Negativ
1,80
Nesemnificativ
S132
Muncă forțată
Negativ
1,80
Nesemnificativ
S133
Locuințe adecvate
Negativ
1,30
Nesemnificativ
S134
Confidențialitatea
Negativ
1,90
Nesemnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
98
Cod
Aspect de sustenabilitate
Efect
Valoare maximă materialitate
Semnificație aspect
Tema S2: Lucrătorii din lanțul valoric
S211
Locuri de muncă sigure
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S212
Timpul de lucru
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S213
Salarii adecvate
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S214
Dialog social
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S215
Libertatea de asociere, comitete de întreprindere
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S216
Negocierea colectivă
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S217
Echilibru între viața profesională și cea privată
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S218
Sănătatea și siguranța
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S220
Egalitatea de gen și plata egală pentru muncă de valoare
egală
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S221
Formare și dezvoltarea competențelor
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S222
Angajarea și incluziunea persoanelor cu dizabilități
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S223
Măsuri împotriva violenței și a hărțuirii la locul de muncă
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S224
Diversitatea
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S231
Munca copiilor
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S232
Muncă forțată
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S233
Locuințe adecvate
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S234
Apa și salubritatea
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
S235
Confidențialitatea
Pozitiv
1,50
Nesemnificativ
Tema S3: Comunitățile afectate
S311
Locuințe adecvate
Negativ
1,40
Nesemnificativ
S312
Hrană adecvată
Negativ
1,40
Nesemnificativ
S313
Apa și salubritatea
Negativ
1,40
Nesemnificativ
S314
Impacturi legate de soluri
Negativ
1,40
Nesemnificativ
S315
Impacturi legate de securitate
Negativ
1,40
Nesemnificativ
S321
Libertatea de exprimare
Negativ
1,40
Nesemnificativ
S322
Libertatea de întrunire
Negativ
1,40
Nesemnificativ
S323
Impactul asupra apărătorilor drepturilor omului
Negativ
1,40
Nesemnificativ
S331
Consimțământ liber, prealabil și în cunoștință de cauză
Negativ
1,40
Nesemnificativ
S332
Autodeterminarea
Negativ
1,40
Nesemnificativ
S333
Drepturile culturale
Negativ
1,40
Nesemnificativ
Tema S4: Consumatorii și utilizatorii finali
S411
Confidențialitatea
Negativ
0,00
Nesemnificativ
S412
Libertatea de exprimare
Negativ
0,00
Nesemnificativ
S413
Accesul la informații (de calitate)
Negativ
0,00
Nesemnificativ
S421
Sănătatea și siguranța
Negativ
2,00
Posibil semnificativ
S422
Securitatea unei persoane
Negativ
0,00
Nesemnificativ
S423
Protecția copilului
Negativ
0,00
Nesemnificativ
S431
Nediscriminarea
Negativ
0,00
Nesemnificativ
S432
Accesul la produse și servicii
Negativ
0,00
Nesemnificativ
S433
Practici de comercializare responsabile
Negativ
0,00
Nesemnificativ
Tema G1: Conduita profesională
G111
Cultură corporativă
Negativ
3,80
Posibil semnificativ
G112
Protecția avertizorilor
Negativ
3,80
Posibil semnificativ
G113
Bunăstarea animalelor
Negativ
0,00
Nesemnificativ
G114
Angajamentul politic și activitățile de lobby
Negativ
1,90
Nesemnificativ
G115
Gestionarea relațiilor cu furnizorii și practicile de plată
Negativ
1,90
Nesemnificativ
G21
Corupția și mita
Negativ
1,90
Nesemnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
99
Anexa 2: Rezultate analiză materialitate impacturi
Aspect de sustenabilitate
Impact TTS
Scoruri
Nivel materialitate
impact
Descriere
Efect
Amploare
Întindere
Remediabilitate
Probabilitate
Materialitate
Tema E1: Schimbările climatice
Atenuarea schimbărilor
climatice
Contribuția la schimbările climatice a emisiilor de CO
2
ale
segmentului transport fluvial
Negativ
1
3
4
1
2,00
Impact material
Energia
Impactul asupra eficienței energetice și a consumului de
energie avut de creșterea volumelor expediate de Grupul
TTS utilizând moduri de transport terestru furnizate de
terți în dauna volumelor transportate pe Dunăre cu flota
proprie, din cauza nivelurilor scăzute ale Dunării
Negativ
3
3
4
1
3,20
Impact material
Energia
Consumul de motorină al segmentului Transport fluvial ce
conduce la emisii de CO
2
Negativ
1
3
4
1
2,00
Impact material
Tema E2: Poluarea
Poluarea aerului
Impactul asupra mediului cauzat de gazele de eșapament
generate în principal de segmentul transport fluvial
Negativ
1
3
3
1
1,80
Impact non-material
Tema E3: Resursele de apă și cele marine
Consumul de apă
Impactul asupra mediului al volumelor de apă consumată
pentru desfășurarea normală a activității
Negativ
1
1
2
1
1,20
Impact non-material
Deversarea apelor
Impactul asupra mediului al volumelor de apă deversată
pentru desfășurarea normală a activității
Negativ
1
1
2
1
1,20
Impact non-material
Tema E5: Economia circulară
Intrările de resurse, inclusiv
utilizarea resurselor
Consumul de oțel generat de achiziția de nave noi și de
necesarul de oțel pentru reparații și mentenanța navelor
aflate în exploatare
Negativ
2
1
2
1
1,80
Impact non-material
Ieșirile de resurse legate de
produse și servicii
Reciclarea integrală a oțelului rezultat din casarea navelor
și a deșeurilor din oțel rezultate din activitatea de reparații
și mentenanță a navelor aflate în exploatare
Pozitiv
2
1
N/A
1
1,75
Impact non-material
Deșeurile
Poluarea solului cauzată de depozitarea deșeurilor
nereciclabile rezultate din activitatea curentă (deșeuri
municipale amestecate)
Negativ
2
1
2
1
1,80
Impact non-material
Utilizarea ca materii prime secundare a deșeurilor
reciclabile
Pozitiv
2
1
N/A
1
1,75
Impact non-material
Tema S1: Forța de muncă proprie
Siguranța locurilor de muncă
Loc de muncă permanent și securitatea locului de muncă.
Pozitiv
5
2
N/A
1
4,25
Impact material
Salarii adecvate
Nivelul echitabil de remunerare și puterea de cumpărare a
angajaților
Pozitiv
5
2
N/A
1
4,25
Impact material
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
100
Aspect de sustenabilitate
Impact TTS
Scoruri
Nivel materialitate
impact
Descriere
Efect
Amploare
Întindere
Remediabilitate
Probabilitate
Materialitate
Negocierea colectivă și
contracte colective de muncă
Puterea de negociere a salariaților privind condițiile de
muncă și privind termenii contractelor de muncă ca efect
al acoperirii incomplete a forței de muncă la nivel de grup
prin contracte de muncă negociate colectiv
Negativ
3
2
2
1
2,60
Impact material
Sănătatea și siguranța
Expunerea salariaților la riscul de accidentare în muncă
avut de condițiile specifice din navigație, operare portuară
și șantiere navale
Negativ
3
2
4
1
3,00
Impact material
Măsuri împotriva violenței și
hărțuirii la locul de muncă
Expunerea salariaților la riscul de incidente de violență sau
hărțuire la locul de muncă din cauza operaționalizării
incomplete la nivel de grup a sistemului integrat de
management și prevenire a incidentelor de violență sau
hărțuire la locul de muncă asupra nivelului de expunere a
salariaților la astfel de incidente.
Negativ
5
2
2
1
3,80
Impact material
Diversitatea
Dezechilibrul raportului dintre femei și bărbați în rândul
salariaților datorat condițiilor de muncă specifice
navigației și operării portuare
Negativ
3
2
4
1
3,00
Impact material
Tema S4: Consumatorii și utilizatorii finali
Sănătatea și siguranța
Impactul incidentelor care pun în pericol viața sau
sănătatea călătorilor sau siguranța mărfurilor sau a
autovehiculelor care traversează Dunărea cu bacul în
Galați și Isaccea
Negativ
5
3
3
0,2
0,84
Impact non-material
Tema G1: Conduita profesională
Cultură corporativă
Operaționalizarea incompletă la nivel de grup a
sistemului integrat de guvernanță corporativă al Grupului
TTS asupra nivelului de protecție a intereselor salariaților,
acționarilor, investitorilor și partenerilor de afaceri
Negativ
5
3
2
1
4,00
Impact material
Protecția avertizorilor
Nivelul de expunere a părților interesate la efectele
incidentelor de etică cauzat de operaționalizarea
incompletă la nivel de grup a sistemului integrat de
management al avertizărilor de integritate
Negativ
5
3
2
1
4,00
Impact material
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
101
Anexa 3: Rezultate screening riscuri și oportunități
Cod
Aspect de sustenabilitate
Scor efect financiar maxim
Semnificație aspect
Tema E1: Schimbările climatice
E11
Adaptarea la schimbările climatice
4,00
Posibil semnificativ
E12
Atenuarea schimbărilor climatice
2,00
Posibil semnificativ
E13
Energia
2,00
Posibil semnificativ
Tema E2: Poluarea
E21
Poluarea aerului
2,00
Posibil semnificativ
E22
Poluarea apei
2,00
Posibil semnificativ
E23
Poluarea solului
1,00
Nesemnificativ
E24
Poluarea organismelor vii și a resurselor alimentare
1,00
Nesemnificativ
E25
Substanțele care prezintă motive de îngrijorare
0,00
Nesemnificativ
E26
Substanțele care prezintă motive de îngrijorare deosebită
0,00
Nesemnificativ
E27
Microplasticele
0,00
Nesemnificativ
Tema E3: Resursele de apă și cele marine
E311
Consumul de apă
0,00
Nesemnificativ
E312
Prelevările de apă
0,00
Nesemnificativ
E313
Deversarea apelor
0,00
Nesemnificativ
E321
Deversarea apelor în oceane
1,00
Nesemnificativ
E322
Extracția și utilizarea resurselor marine
0,00
Nesemnificativ
Tema E4: Biodiversitatea și ecosistemele
E411
Schimbările climatice
0,00
Nesemnificativ
E412
Schimbarea destinației terenurilor, a apelor dulci și a mării
0,00
Nesemnificativ
E413
Exploatarea directă
0,00
Nesemnificativ
E414
Speciile alogene invazive
0,00
Nesemnificativ
E415
Poluare
1,00
Nesemnificativ
E416
Altele
0,00
Nesemnificativ
E421
Amploarea populației speciei
0,00
Nesemnificativ
E422
Riscul de dispariție la nivel mondial a speciilor
0,00
Nesemnificativ
E431
Degradarea solurilor
0,00
Nesemnificativ
E432
Deșertificare
0,00
Nesemnificativ
E433
Impermeabilizarea solului
0,00
Nesemnificativ
E441
Impacturile și dependențele de serviciile ecosistemice
0,00
Nesemnificativ
Tema E5: Economia circulară
E51
Intrările de resurse, inclusiv utilizarea resurselor
2,00
Posibil semnificativ
E52
Ieșirile de resurse legate de produse și servicii
1,00
Nesemnificativ
E53
Deșeurile
1,00
Nesemnificativ
Tema S1: Forța de muncă proprie
S111
Siguranța locurilor de muncă
0,00
Nesemnificativ
S112
Timpul de lucru
0,00
Nesemnificativ
S113
Salarii adecvate
1,00
Nesemnificativ
S114
Dialog social
0,00
Nesemnificativ
S115
Libertatea de asociere, consultarea și participarea lucrătorilor
0,00
Nesemnificativ
S116
Negocierea colectivă și contracte colective de muncă
1,00
Nesemnificativ
S117
Echilibru între viața profesională și cea privată
1,00
Nesemnificativ
S118
Sănătatea și siguranța
1,00
Nesemnificativ
S121
Egalitatea de gen și plata egală pentru muncă de valoare egală
0,00
Nesemnificativ
S122
Formare și dezvoltarea competențelor
0,00
Nesemnificativ
S123
Angajarea și incluziunea persoanelor cu dizabilități
0,00
Nesemnificativ
S124
Măsuri împotriva violenței și hărțuirii la locul de muncă
1,00
Nesemnificativ
S125
Diversitatea
0,00
Nesemnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
102
Cod
Aspect de sustenabilitate
Scor efect financiar maxim
Semnificație aspect
S131
Munca copiilor
0,00
Nesemnificativ
S132
Muncă forțată
0,00
Nesemnificativ
S133
Locuințe adecvate
0,00
Nesemnificativ
S134
Confidențialitatea
1,00
Nesemnificativ
Tema S2: Lucrătorii din lanțul valoric
S211
Locuri de muncă sigure
0,00
Nesemnificativ
S212
Timpul de lucru
0,00
Nesemnificativ
S213
Salarii adecvate
0,00
Nesemnificativ
S214
Dialog social
0,00
Nesemnificativ
S215
Libertatea de asociere, comitete de întreprindere
0,00
Nesemnificativ
S216
Negocierea colectivă
0,00
Nesemnificativ
S217
Echilibru între viața profesională și cea privată
0,00
Nesemnificativ
S218
Sănătatea și siguranța
0,00
Nesemnificativ
S220
Egalitatea de gen și plata egală pentru muncă de valoare egală
0,00
Nesemnificativ
S221
Formare și dezvoltarea competențelor
0,00
Nesemnificativ
S222
Angajarea și incluziunea persoanelor cu dizabilități
0,00
Nesemnificativ
S223
Măsuri împotriva violenței și a hărțuirii la locul de muncă
0,00
Nesemnificativ
S224
Diversitatea
0,00
Nesemnificativ
S231
Munca copiilor
0,00
Nesemnificativ
S232
Muncă forțată
0,00
Nesemnificativ
S233
Locuințe adecvate
0,00
Nesemnificativ
S234
Apa și salubritatea
0,00
Nesemnificativ
S235
Confidențialitatea
0,00
Nesemnificativ
Tema S3: Comunitățile afectate
S311
Locuințe adecvate
0,00
Nesemnificativ
S312
Hrană adecvată
0,00
Nesemnificativ
S313
Apa și salubritatea
0,00
Nesemnificativ
S314
Impacturi legate de soluri
0,00
Nesemnificativ
S315
Impacturi legate de securitate
0,00
Nesemnificativ
S321
Libertatea de exprimare
0,00
Nesemnificativ
S322
Libertatea de întrunire
0,00
Nesemnificativ
S323
Impactul asupra apărătorilor drepturilor omului
0,00
Nesemnificativ
S331
Consimțământ liber, prealabil și în cunoștință de cauză
0,00
Nesemnificativ
S332
Autodeterminarea
0,00
Nesemnificativ
S333
Drepturile culturale
0,00
Nesemnificativ
Tema S4: Consumatorii și utilizatorii finali
S411
Confidențialitatea
0,00
Nesemnificativ
S412
Libertatea de exprimare
0,00
Nesemnificativ
S413
Accesul la informații (de calitate)
0,00
Nesemnificativ
S421
Sănătatea și siguranța
1,00
Nesemnificativ
S422
Securitatea unei persoane
0,00
Nesemnificativ
S423
Protecția copilului
0,00
Nesemnificativ
S431
Nediscriminarea
0,00
Nesemnificativ
S432
Accesul la produse și servicii
0,00
Nesemnificativ
S433
Practici de comercializare responsabile
0,00
Nesemnificativ
Tema G1: Conduita profesională
G111
Cultură corporativă
1,00
Nesemnificativ
G112
Protecția avertizorilor
1,00
Nesemnificativ
G113
Bunăstarea animalelor
0,00
Nesemnificativ
G114
Angajamentul politic și activitățile de lobby
0,00
Nesemnificativ
G115
Gestionarea relațiilor cu furnizorii și practicile de plată
1,00
Nesemnificativ
G21
Corupția și mita
1,00
Nesemnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
103
Anexa 4: Rezultate screening pericole climatice
Tip
Pericol climatic
Transport fluvial
Operare portuară Constanța
Pericole legate de temperatură
Cronic
Creșterea temperaturii aerului
Activitățile de transport fluvial și de operare portuară nu sunt afectate în mod
direct de schimbările de temperatură a aerului, ci prin efectele indirecte ale
cronicizării secetelor în bazinul Dunării de jos asupra nivelului cererii de servicii
de transport și operare pentru produse agricole.
Deși nu există date bazate pe scenarii climatice cu granularitatea necesară
evaluării gradului de semnificație, analiza efectelor indirecte ale schimbărilor de
temperatură este necesară luând în considerare alți factori.
Posibil semnificativ
Creșterea temperaturii apelor Dunării
1/ Temperatura apelor Dunării afectează ecosistemele acvatice, dar nu
afectează activitatea de transport fluvial.
2/ Inaplicabil în cazul activității de operare portuară în Constanța.
Fără efect
N/A
Creșterea temperaturii Mării Negre
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Temperatura apei de mare afectează ecosistemele marine, dar nu afectează
infrastructura și suprastructurile de operare portuară.
N/A
Fără efect
Stresul termic
Este necesară analiza în detaliu luând în considerare, în măsura în care sunt
disponibile, date furnizate de modele climatice bazate pe scenarii.
Informații
indisponibile
Posibil semnificativ
Variabilitatea temperaturii
Activitățile de transport fluvial și de operare portuară nu sunt dependente de
gradul de variabilitate a temperaturii aerului.
Fără efect
Topirea permafrostului
Permafrostul se formează numai în zone arctice/subarctice. România este
situată în zona de climat temperat-continental, în care nu există condiții pentru
formarea permafrostului.
N/A
Acut
Val de căldură (caniculă)
Este necesară analiza în detaliu luând în considerare, în măsura în care sunt
disponibile, date furnizate de modele climatice bazate pe scenarii.
Informații
indisponibile
Posibil semnificativ
Val de frig/îngheț
Este necesară analiza în detaliu luând în considerare, în măsura în care sunt
disponibile, date furnizate de modele climatice bazate pe scenarii.
Informații
indisponibile
Posibil semnificativ
Incendiu forestier
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Incendiile de pădure afectează zonele de uscat împădurite și cele învecinate
cu acestea. Portul Constanța este construit într-o zonă industrială, fără păduri în
proximitate.
N/A
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
104
Tip
Pericol climatic
Transport fluvial
Operare portuară Constanța
Pericole legate de vânt
Cronic
Schimbarea regimului vânturilor
Activitățile de transport fluvial și de operare portuară nu sunt dependente de
schimbările de regim ale vânturilor.
Fără efect
Acut
Ciclon, uragan, taifun
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Marea Neagră nu prezintă condiții de manifestare a acestor fenomene
(temperatura apei mai mare de 26°C și nivel semnificativ al forț ei Coriolis,
condiții specifice zonelor tropicale).
N/A
Furtuni maritime
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ În cazul activității de operare portuară în Constanța, este necesară analiza în
detaliu luând în considerare date bazate pe scenarii climatice.
N/A
Posibil semnificativ
Tornadă
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Fenomene extrem de rare în România (1–2 cazuri/10 ani), au durata scurtă și
intensitate mică (F0–F1). În zona Constanța nu s-a înregistrat nici o tornadă în
ultimii 50 ani.
N/A
Pericole legate de apă
Cronic
Schimbarea regimului precipitațiilor
Nu afectează activitățile de transport fluvial și de operare portuară.
Fără efect
Variabilitatea precipitațiilor sau hidrologică
Activitățile de transport fluvial și de operare portuară nu sunt dependente de
gradul de variabilitate a precipitațiilor.
Fără efect
Acidifierea Mării Negre
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Este un fenomen biochimic care afectează ecosistemele marine, NU
infrastructura și suprastructurile portuare (dane, macarale, clădiri).
N/A
Intruziunea salină
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Intruziunea salină afectează calitatea apei din acvifere atunci când echilibrul
natural dintre apa dulce din subteran și apa sărată din mare este perturbat.
N/A
Creșterea nivelului Mării Negre
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ În cazul activității de operare portuară în Constanța, este necesară analiza în
detaliu luând în considerare, în măsura în care sunt disponibile, date furnizate
de modele climatice bazate pe scenarii.
N/A
Posibil semnificativ
Stresul hidric
Stresul hidric este un fenomen care afectează resursele de apă dulce determin at
deteriorarea acestora din punct de vedere cantitativ (supraexploatarea
acviferelor) și calitativ (eutrofizare, contaminare, intruziune salină).
N/A
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
105
Tip
Pericol climatic
Transport fluvial
Operare portuară Constanța
Pericole legate de apă (cont.)
Acut
Secetă
1/ În cazul activității de transport fluvial pe Dunăre, este necesară analiza în
detaliu luând în considerare, în măsura în care sunt disponibile, date furnizate
de modele climatice bazate pe scenarii.
2/ Inaplicabil în cazul activității de operare portuară în Constanța.
Posibil
semnificativ
N/A
Precipitații abundente
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ În cazul activității de operare portuară în Constanța este necesară analiza în
detaliu luând în considerare, în măsura în care sunt disponibile, date furnizate
de modele climatice bazate pe scenarii.
N/A
Posibil semnificativ
Inundație costieră (Constanța)
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ În cazul activității de operare portuară în Constanța este necesară analiza în
detaliu luând în considerare, în măsura în care sunt disponibile, date furnizate
de modele climatice bazate pe scenarii.
N/A
Posibil semnificativ
Inundație fluvială (Dunăre)
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Inaplicabil în cazul activității de operare portuară în Constanța.
N/A
Inundație pluvială
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ În cazul activității de operare portuară în Constanța este necesară analiza în
detaliu luând în considerare, în măsura în care sunt disponibile, date furnizate
de modele climatice bazate pe scenarii.
N/A
Posibil semnificativ
Golirea bruscă a lacurilor glaciare
Fenomen specific zonelor cu ghețari sau calote glaciare. Pe teritoriul României,
situată în zona de climat temperat-continental, nu sunt arii geografice care să
permită formarea de ghețari.
N/A
Pericole legate de sol
Cronic
Eroziunea costieră
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Eroziunea costieră afectează plajele și zonele costiere neprotejate.
Nu afectează bazinul portului Constanța protejat prin diguri de larg construite
din stabilopozi.
N/A
Degradarea solului
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Degradarea solului reprezintă o deteriorare a calității și a capacității acestuia
de funcționa ca un ecosistem viu, cu efecte asupra productivității agricole și
asupra echilibrelor ecologice în zona degradată.
Nu afectează portul Constanța care este construit într-o zonă
urbană/industrială.
N/A
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
106
Tip
Pericol climatic
Transport fluvial
Operare portuară Constanța
Pericole legate de sol (cont.)
Cronic
Eroziunea solului
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Eroziunea solului reprezintă distrugerea treptată până la dispariție a stratului
superficial al solului, strat care îndeplinește un rol esențial în dezvoltarea
plantelor și menținerea echilibrului ecologic.
Nu afectează portul Constanța care este construit într-o zonă
urbană/industrială.
N/A
Solifluxiunea
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Solifluxiunea reprezintă procesul de alunecare lentă a solului pe pante mici
ca urmare a îmbibării cu apă a depozitelor superficiale.
Nu afectează portul Constanța care este construit într-o zonă costieră plată,
fără versanți.
N/A
Acut
Avalanșă
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Avalanșele apar în zone montane cu zăpadă acumulată pe pante cu
înclinație mai mare de 30°.
Nu afectează zona Constanța localizată pe platoul dobrogean, în zonă costieră
plată (altitudine 0–50m), fără versanți și fără munți în proximitate.
N/A
Alunecare de teren
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Apar pe versanți înclinație mai mare de 15°, constituite din soluri argiloase și
în condiții de saturație cu apă.
Nu afectează portul Constanța, construit pe teren plat, pe fundații consolidate.
N/A
Subsidență (surpare)
1/ Inaplicabil în cazul activității de transport fluvial pe Dunăre.
2/ Subsidența este un proces de coborâre treptată a scoarței terestre, cel mai
frecvent în bazinele de sedimentare.
Nu afectează portul Constanța, construit într-o zonă fără procese naturale sau
antropice care să provoace subsidența.
N/A
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
107
Anexa 5: Rezultate analiză materialitate riscuri și oportunități
I. Riscuri comune pentru activitățile de transport fluvial pe Dunăre și de operare portuară în Constanța
Aspect
Efect
Analiză
Scor
magnitudine
Scor
probabilitate
Materialitate
Grad de
materialitate
Adaptare la schimbări climatice
Risc fizic
Pericol climatic: Schimbarea temperaturii aerului
[Cod: RE11.1] Riscul de reducere a cererii de servicii de transport fluvial pe Dunăre și de operare portuară în Constanța
pentru produse agricole în bazinul Dunării de jos (România, Bulgaria, Serbia, Ungaria) ca efect al secetelor cronice
Creșterea temperaturii medii anuale ≈ 3,22 °C (SSP5-8.5, Δ nivel mediu 2041–2050 față de 1990–2019)
Analiză
Nivelul cererii de servicii de transport fluvial pe Dunăre și de operare portuară în Constanța pentru produse agricole
este determinat de volumul exportat din bazinul Dunării de jos prin portul Constanța care este determinat în primul
rând de echilibrul dintre cererea și oferta de produse agricole din piețele internaționale, și abia apoi de nivelul
volumelor disponibile pentru export (așa cum s-a întâmplat în ultimii ani, inclusiv în condițiile de nivelurilor record ale
recoltelor agricole din anul 2025).
Prin urmare, deși nivelul recoltelor din regiune, afectat pe termen lung de tendința de aridizare a terenurilor ca efect al
cronicizării secetelor (Starea Climei România 2024), este factorul determinant pentru nivelul volumelor disponibile
pentru export, nivelul exporturilor este determinat în principal de nivelul prețurilor din piețele internaționale de mărfuri
agricole.
În consecință, atât estimarea efectelor cronicizării secetelor asupra cererii de servicii de transport fluvial pe Dunăre și de
operare portuară în Constanța pentru produse agricole, cât și evaluarea magnitudinii riscului asociat, sunt extrem de
dificil de realizat.
Pe de altă parte riscul este acoperit cel puțin parțial prin strategia de diversificare geografică (TTS deservește piețele
din România, Bulgaria, Serbia, Ungaria) care atrage o reducere a variabilității cererii de servicii, și de diversificare a
portofoliului de mărfuri transportate și operate (TTS transportă și operează mărfuri minerale și chimice, pe lângă
produsele agricole).
Concluzie: În aceste condiții, în aprecierea noastră magnitudinea riscului nu poate depăși 397,1 mil. RON (50% din
venitul mediu anual 2020 - 2024)
3
0,5
1,50
Observabil
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
108
II. Riscuri și oportunități în legătură cu activitatea de transport fluvial pe Dunăre
Aspect
Efect
Analiză
Scor
magnitudine
Scor
probabilitate
Materialitate
Grad de
materialitate
Adaptare la schimbări climatice (cont.)
Risc fizic
Pericol climatic: Seceta
[Cod: RE11.2] Riscul recurent de întrerupere a navigației pe Dunăre cauzat de secetele severe prelungite care
conduc la niveluri scăzute ale apelor Dunării
1/ Evaluarea riscului financiar s-a făcut pe baza a 3 scenarii
41
:
Scenariul de bază: Recurența secetelor severe: 1 la 20 ani
Scenariul neutru: Recurența secetelor severe: 1 la 10 ani
Scenariul pesimist: Recurența secetelor severe: 1 la 5 ani
2/ Anul de referință pentru calculul recurenței secetelor a fost 2022
3/ Pentru fiecare scenariu a fost calculată valoarea prezentă netă a efectelor asupra veniturilor TTS ale
întreruperii navigației pe durata a 2 luni, pe perioada 2025 - 2062 (2 cicluri complete în Scenariul de bază)
4/ Valoarea deficitului de venituri provocat de întreruperea navigației a fost calculată în varianta cea mai
pesimistă, respectiv în ipoteza că în perioada de întrerupere a navigației se pierd integral veniturile din
transport și/sau operare portuară în legătură cu fluxurile de marfă care traversează zona Giurgiu.
5/ Valoarea estimată a pierderilor de venituri cauzate de întreruperea navigației este bazată pe efectul estimat
al întreruperii navigației în lunile iulie și august 2024, luând în calcul o rată de creștere anuală compusă de 2%.
6/ Rata utilizată în calculul valorilor prezente nete este de 5% pe an.
7/ Magnitudinea a fost estimată ca diferență între valorile prezente nete ale Scenariilor neutru și pesimist și
valoarea prezentă netă a Scenariului de bază
8/ Probabilitățile de manifestare: 0,8 pentru Scenariul neutru și 0,5 pentru Scenariul pesimist
9/ Valoarea maximă a materialității a rezultat în Scenariul neutru
2
0,8
1,60
Semnificativ
41
În evaluarea riscului nu au fost utilizate scenarii climatice legate de emisii întrucât nu au fost identificate scenarii clim atice cu nivelul de granularitate necesar pentru a oferi
informații utile analizei riscului de întrerupere a navigației pe Dunăre
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
109
Aspect
Efect
Analiză
Scor
magnitudine
Scor
probabilitate
Materialitate
Grad de
materialitate
Oportunitate
[Cod: OE11.1] Dezvoltarea infrastructurii navale pe Dunăre în special prin construcția de terminale portuare
multimodale, creșterea capacității de transbord și asigurarea unei bune navigabilități (Planul de acțiune
NAIADES III al Comisiei Europene pentru creșterea rolului căilor navigabile interioare în transportul la nivel
european)
Punerea în aplicare a Planului NAIADES III ar avea efecte pozitive pentru TTS pe două paliere:
- creșterea volumelor de marfă transportate de flota NAVROM, bine poziționată pentru transportul de mărfuri
containerizate
- creșterea veniturilor datorată reducerii sau eliminării perioadelor de întrerupere a navigației pe Dunăre ca
rezultat al regularizării șenalelor navigabile
În aprecierea TTS, efectul financiar combinat poate depăși 397,1 mil. RON (50% din venitul mediu anual 2020 -
2024)
4
0,5
2,00
Semnificativ
Adaptare la schimbări climatice (cont.)
Oportunitate
[Cod: OE11.2] Proiectul Fairway Danube II
Proiectul FAIRway Danube II este un proiect transnațional la care participă Austria, Slovacia, Ungaria, Croația,
Bulgaria și România, având ca scop îmbunătățirea condițiilor de navigație (a șenalului navigabil) pe Dunăre și
creșterea rezilienței la schimbările climatice, a durabilității și atractivității transportului fluvial pe Dunăre.
Una din componentele proiectului care poate avea un impact semnificativ asupra activității Grupului TTS, și în
care NAVROM este implicată direct, își propune îmbunătățirea condițiilor de navigație pe Dunăre în zonele
critice cu adâncimi insuficiente (fairway bottlenecks), una localizată în România (Zimnicea și una în Croația (în
zona de vărsare a Dravei în Dunăre)
Prin folosirea unor echipamente speciale mobile, proiectul propune soluții practice pentru gestionarea șenalului
navigabil și menținerea sa la un nivel suficient pentru navigație în perioadele cu debite scăzute ale Dunării.
Această abordare unică reprezintă o soluție tehnică inovatoare de îmbunătățire a condițiilor de navigație în
perioadele cu debite scăzute ale Dunării, este neinvazivă și nu are impact permanent asupra habitatelor și
ecosistemelor.
Proiectul adresează una din problemele majore cu care se confruntă navigatorii pe Dunăre și reprezintă o
oportunitate pentru NAVROM de a-și valorifica expertiza în operarea echipamentelor fluviale și de a contribui
activ la soluții inovatoare pentru îmbunătățirea condițiilor de navigație pe Dunăre, aducând astfel beneficii
importante pentru NAVROM în postura sa de lider de piață.
4
0,5
2,00
Semnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
110
Aspect
Efect
Analiză
Scor
magnitudine
Scor
probabilitate
Materialitate
Grad de
materialitate
Atenuare schimbări climatice
Risc de tranziție
[Cod: RE12.1] Riscul de înlocuire a motorizărilor pe motorină cu motorizări cu emisii zero de CO2
Tehnologiile de propulsie fără emisii de CO2 (împreună cu infrastructura suport) sunt insuficient dezvoltate
pentru a putea fi aplicate în cazul transportului fluvial.
În consecință, deși valoarea investiției pentru remotorizarea parcului de împingătoare este ridicată,
probabilitatea de materializare a riscului este scăzută.
3
0,2
0,60
Neglijabil
Energia
Risc
[Cod: RE13.1] Riscul de creștere a prețului motorinei
Riscul este acoperit aproape integral prin clauze contractuale cu efect de compensare, cu întârziere de
maximum două săptămâni între momentul modificării prețurilor și momentul actualizării tarifelor, motiv pentru
care magnitudinea efectelor este redusă
1
0,5
0,50
Neglijabil
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
111
Aspect
Efect
Analiză
Scor
magnitudine
Scor
probabilitate
Materialitate
Grad de
materialitate
Poluarea aerului
Risc
[Cod: RE21.1] Riscul de migrare forțată prin intervenție legislativă la motorizări de generație Stage V
1/ Riscul a fost evaluat în ipoteza remotorizării flotei NAVROM.
2/ Evaluarea magnitudinii a fost realizată pe baza a 2 scenarii:
Scenariul de bază: Remotorizare la sfârșitul perioadei normale de exploatare, astfel:
Lot 1 (7 împingătoare): 2041 - 2044
Lot 2 (8 împingătoare): 2059 - 2064
Lot 3 (4 împingătoare): 2064 - 2078
Scenariul accelerat: Remotorizare devansată cu un ciclu de reparații capitale, astfel:
Lot 1: 2035 - 2038
Lot 2: 2045 - 2049
Lot 3: 2054 - 2063
2/ Anul de referință pentru calculul duratei de viață rămase pentru fiecare împingător este 2024
3/ Duratele ciclurilor de reparații capitale luate ]n calcul sunt următoarele:
24.000 h pentru Lotul 1 (până la remotorizare)
55.000 h pentru Lotul 2 și 1 împingător din Lotul 3 (până la remotorizare)
35.000 h pentru 3 împingătoare din Lotul 3 (până la remotorizare)
55.000 h pentru toate împingătoarele, după remotorizare
5/ Regimul mediu de exploatare luat în calcul: 4.000 h/an
6/ În evaluarea magnitudinii efectelor financiare au fost incluse:
Valoarea estimată a unei reparații capitale: 380k EUR
Costul anual suplimentar de exploatare pentru motorizări Stage V: 120k EUR/împingător
Valoarea estimată a unei remotorizări: 1,5 mil. EUR
7/ Pentru fiecare scenariu a fost calculată valoarea prezentă netă pe perioada 2025 - 2078, utilizând ca rată de
discont randamentul obligațiunilor de trezorerie americane TIPS (”Treasury Inflation Protected Securities”) pe 30
ani la 31.12.2024: 2,478%
8/ Magnitudinea estimată a riscului financiar a fost calculată ca diferență între valoarea prezentă netă a
Scenariului accelerat și valoarea prezentă netă a Scenariului de bază
2
0,5
1,00
Observabil
Poluarea apei
Risc
[Cod: RE22.1] Riscul de poluare accidentală cu mărfuri deversate ca efect al accidentelor de navigație
Riscul este neglijabil datorită capacității reduse a unităților de transport (barje: 1.500 - 3.000 tone), datorită
tipurilor de marfă transportată (minereu, cărbune metalurgic, bauxită, produse agricole, îngrășăminte) și a
frecvenței reduse a accidentelor de navigație
1
0,5
0,50
Neglijabil
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
112
Aspect
Efect
Analiză
Scor
magnitudine
Scor
probabilitate
Materialitate
Grad de
materialitate
Intrări de resurse, inclusiv utilizare resurse
Risc
[Cod: RE51.1] Riscul de creștere a prețului oțelului
Riscul este neglijabil datorită necesarului redus de tablă pentru reparații nave (maximum 1.500 tone/an)
1
0,5
0,50
Neglijabil
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
113
III. Riscuri și oportunități privind activitatea de operare portuară în Constanța
Aspect
Efect
Analiză
Scor
magnitudine
Scor
probabilitate
Materialitate
Grad de
materialitate
Adaptare la schimbări climatice
Risc fizic
Pericol climatic: Stresul termic
[Cod: RE11.3] Riscul de reducere a activității în condiții de stres termic sever persistent
Metodologie:
1/ Stresul termic a fost evaluat pe baza indicelui de temperatură-umiditate (Temperature–Humidity Index,
THI)
2/ Seturile de date existente au rezoluție lunară. Din acest motiv valorile utilizate pentru evaluarea nivelului
stresului termic sunt THI mediu lunar și nr. luni/an cu THI ≥ 80 (proxy acceptat)
Rezultate:
THI mediu estimat (2041–2050): ~15,0
Număr mediu de luni/an cu THI ≥ 80 (2041–2050): 0
Analiză și concluzie:
Stresul termic nu afectează infrastructura sau suprastructurile portuare, dar afectează personalul, în special
pe cei care lucrează la dane.
Având în vedere că proiecțiile climatice nu indică un număr observabil de luni cu THI ≥ 80, probabilitatea de
manifestare a condițiilor de stres termic sever este neglijabilă
1
0,0
0,00
Neglijabil
Risc fizic
Pericol climatic: Creșterea nivelului Mării Negre
[Cod: RE11.4] Riscul de reducere a activității ca efect al reducerii cotei danelor la niveluri care limitează
capacitatea de operare ca urmare a creșterii nivelului Mării Negre.
Creștere cumulată estimată a nivelului Mării Negre: ≈ 18 cm (SSP5-8.5, Δ nivel mediu 2041–2050 față de
1990–2019)
Concluzie: Creșterea nivelului Mării Negre nu generează un risc de nivel semnificativ întrucât adâncimea
actuală a danelor operate de Grupul TTS este de aproximativ 2,5 m.
0
1,0
0,00
Neglijabil
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
114
Aspect
Efect
Analiză
Scor
magnitudine
Scor
probabilitate
Materialitate
Grad de
materialitate
Adaptare la schimbări climatice
Risc fizic
Pericol climatic: Val de căldură (caniculă)
[Cod: RE11.5] Riscul de reducere temporară a ritmului de operare și de creștere a costurilor de operare
Metodologie:
Întrucât nu au fost identificate surse de date bazate pe proiecții climatice care să prognozeze evoluția
valurilor de căldură
42
, în analiză au fost utilizate ca proxy numărul de zile cu temperaturi maxime ≥ 35 °C și
numărul de zile cu temperaturi maxime ≥ 40 °C
Rezultate:
Număr zile/an Tmax ≥ 35 °C: +15,8 (SSP5-8.5, Δ nivel mediu 2041–2050 față de 1990–2019)
Număr zile/an Tmax ≥ 40 °C: 0 (SSP5-8.5, Δ nivel mediu 2041–2050 față de 1990–2019)
Analiză și concluzie:
1/ În lipsa datelor privind valurile de căldură, evaluarea riscului s-a bazat pe scenariul cel mai pesimist și
anume că numărul de zile suplimentare prognozat reprezintă zile consecutive
2/ Efectele financiare ale valurilor de căldură sunt generate de măsurile luate pentru ameliorarea condițiilor
de muncă pentru lucrătorii la danele de operare:
• reducerea ritmului de operare pe timpul zilei, ca efect al reducerii intensității și a ritmului
activităților fizice, alternarea efortului dinamic cu cel static și alternarea perioadelor de lucru cu
perioade de repaus în locuri umbrite;
• cheltuielile suplimentare pentru menținerea stării de sănătate a lucrătorilor cum ar fi asigurarea a
2-4 litri de apă minerală/persoană/schimb
3/ Magnitudinea riscului este extrem de dificil de evaluat întrucât depinde direct de evoluția tehnologiilor de
operare care poate conduce la diminuarea numărului de lucrători necesar realizării unui anumit volum de
operațiuni. În aprecierea TTS, efectul financiar combinat nu poate depăși 39,7 mil. RON (5% din venitul
mediu anual 2020 - 2024).
1,00
0,8
0,80
Observabil
42
Valurile de căldură reprezintă perioade în care se înregistrează timp de mai multe zile consecutive temperaturi peste un anumit prag
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
115
Aspect
Efect
Analiză
Scor
magnitudine
Scor
probabilitate
Materialitate
Grad de
materialitate
Risc fizic
Pericol climatic: Val de frig/îngheț
[Cod: RE11.6] Riscul de întrerupere temporară a activității
Metodologie:
Întrucât nu au fost identificate surse de date bazate pe proiecții climatice care să prognozeze evoluția
valurilor de frig/îngheț, în analiză a fost utilizat ca proxy numărul de zile cu temperaturi maxime < 0 °C.
Rezultat:
Număr zile/an Tmax < 0°C: −23,1 (SSP5-8.5, Δ nivel mediu 2041–2050 față de 1990–2019)
Concluzie:
Având în vedere că proiecțiile climatice indică un număr de zile cu temperaturi maxime < 0 °C în scădere,
probabilitatea de manifestare a riscului este neglijabilă.
1
0
0,00
Neglijabil
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
116
Aspect
Efect
Analiză
Scor
magnitudine
Scor
probabilitate
Materialitate
Grad de
materialitate
Adaptare la schimbări climatice
Risc fizic
Pericol climatic: Furtuni maritime
[Cod: RE11.7] Riscul de întrerupere temporară a activității din cauza vântului persistent cu intensitate > 20
m/s
Metodologie:
Întrucât nu au fost identificate surse de date bazate pe proiecții climatice care să prognozeze evoluția
episoadelor cu vânt de intensitate mare cu rezoluție zilnică, în analiză au fost utilizate ca proxy percentilele
95 (P95) și 99 (P99) reprezentând valoarea medie lunară a intensității vântului pentru care 95%, respectiv
99% pentru P99, din punctele de date calculate nu depășesc această valoare, precum și numărul de luni din
intervalul 20141-2050 în care aceste valori sunt depășite.
Rezultat:
Percentila 95 a intensității medii lunare a vântului: 6.6 m/s (SSP5-8.5, 2041–2050)
Numărul de luni din percentila P95 (2041-2050): 6
Percentila 99 a intensității medii lunare a vântului: 7,0 m/s (SSP5-8.5, 2041–2050)
Numărul de luni din percentila P99 (2041-2050): 2
Analiză și concluzie:
1/ Valoarea de 20 m/s a intensității vântului este pragul care, atunci când este depășit în mod persistent,
conduce la întreruperea activității în port. În consecință, perioadele cu vânt de intensitate provoacă pierderi
financiare la nivelul tuturor operatorilor portuari.
2/ În condițiile în care proiecțiile climatice nu prezintă semnale de frecvență crescută sau persistență care să
indice o intensificare sistemică a vântului, în aprecierea TTS magnitudinea riscului nu poate depăși 5% venit
mediu anual 2020 – 2024.
1
1,0
1,00
Observabil
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
117
Aspect
Efect
Analiză
Scor
magnitudine
Scor
probabilitate
Materialitate
Grad de
materialitate
Risc fizic
Pericol climatic: Precipitații abundente
[Cod: RE11.8] Riscul de întrerupere temporară a activității
Metodologie:
În analiză a fost utilizat ca proxy numărul de zile cu precipitații ≥ 20 l/mp.
Rezultat:
Număr zile/an cu precipitații ≥ 20 l/mp: +0,9 (SSP5-8.5, Δ nivel mediu 2041–2050 față de 1990–
2019)
Concluzie:
Având în vedere că proiecțiile climatice nu indică o creștere semnificativă a un numărului semnificativ de zile
cu precipitații ≥ 20 l/mp, probabilitatea de manifestare a riscului este neglijabilă.
0
0,0
0,00
Neglijabil
Risc fizic
Pericol climatic: Inundații pluviale
[Cod: RE11.9] Riscul de întrerupere temporară a activității
Metodologie:
În analiză a fost utilizat ca proxy numărul de zile cu precipitații ≥ 50 l/mp.
Rezultat:
Număr zile/an cu precipitații ≥ 50 l/mp: +0,45 (SSP5-8.5, Δ nivel mediu 2041–2050 față de 1990–
2019)
Concluzie:
Având în vedere că proiecțiile climatice nu indică o creștere semnificativă a un numărului semnificativ de zile
cu precipitații ≥ 50 l/mp, probabilitatea de manifestare a riscului este neglijabilă.
0
0,0
0,00
Neglijabil
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
118
Anexa 6: Lista punctelor de date din standardele transversale și tematice care derivă din alte acte legislative
ale UE (ESRS 2 apendicele B)
Cerința de publicare și
punctele de date
aferente
Referință SFDR
43
Pilonul 3
44
referință
Referință la
Regulamentul privind
indicii de referință
45
UE
Legea climei
46
referință
Secțiune/
Nu este semnificativ
ESRS 2 GOV-1
Diversitatea de gen a
consiliului de
administrație punctul 21
litera (d)
Indicatorul numărul 13
din tabelul #1 din anexă
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816
47
, anexa
II
Indicatorul numărul 13
din tabelul #1 din anexă
11.3.1.
ESRS 2 GOV-1 Procentul
de membri ai consiliului
care sunt independenți
alineatul (21) litera (e)
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
11.3.1.
ESRS 2 GOV-4 Declarație
privind diligența necesară
punctul 30
Indicatorul numărul 10
Tabelul #3 din anexa 1
11.6.
43
Regulamentul (UE) 2019/2088 al Parlamentului European și al Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind informațiile legate de durabilitate în sectorul serviciilor financiare (Regulamentul privind
informațiile privind finanțarea durabilă) (JO L 317, 9.12.2019, p. 1).
44
Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a
Regulamentului (UE) nr. 648/2012 (Regulamentul privind cerințele de capital "CRR") (JO L 176, 27.6.2013, p. 1).
45
Regulamentul (UE) 2016/1011 al Parlamentului European și al Consiliului din 8 iunie 2016 privind indicii utilizați ca indici de referință în instrumentele financiare și contractele financiare sau
pentru măsurarea performanței fondurilor de investiții și de modificare a Directivelor 2008/48/CE și 2014/17/UE și a Regulamentului (UE) nr. 596/2014 (JO L 171, 29.6.2016, p. 1)
46
Regulamentul (UE) 2021/1119 al Parlamentului European și al Consiliului din 30 iunie 2021 de stabilire a cadrului pentru realizarea neutralității climatice și de modificare a Regulamentelor (CE)
nr. 401/2009 și (UE) 2018/1999 ("Legea europeană a climei") (JO L 243, 9.7.2021, p. 1).
47
Regulamentul delegat (UE) 2020/1816 al Comisiei din 17 iulie 2020 de completare a Regulamentului (UE) 2016/1011 al Parlamentu lui European și al Consiliului în ceea ce privește explicația din
declarația de referință a modului în care factorii de mediu, sociali și de guvernanță sunt reflectați în fiecare indice de referință furnizat și publicat (JO L 406, 3.12.2020, p. 1).
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
119
Cerința de publicare și
punctele de date
aferente
Referință SFDR
43
Pilonul 3
44
referință
Referință la
Regulamentul privind
indicii de referință
45
UE
Legea climei
46
referință
Secțiune/
Nu este semnificativ
ESRS 2 SBM-1 Implicarea
în activități legate de
activitățile legate de
combustibilii fosili
punctul 40 litera (d) i
Indicatorii numărul 4
Tabelul #1 din anexa 1
articolul 449a
Regulamentul (UE) nr.
575/ 2013;
Regulamentul de punere
în aplicare (UE)
2022/2453
48
al Comisiei
Tabelul 1: Informații
calitative privind riscul de
mediu și Tabelul 2:
Informații calitative
privind riscul social
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
11.8.
ESRS 2 SBM-1 Implicarea
în activități legate de
producția chimică
punctul 40 litera (d) ii
Indicatorul numărul 9
Tabelul #2 din anexa 1
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
Nu este semnificativ
ESRS 2 SBM-1 Implicarea
în activități legate de
arme controversate
punctul 40 litera (d) iii
Indicatorul numărul 14
Tabelul #1 din anexa 1
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1818
49
,
articolul 12 alineatul (1)
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
Nu este semnificativ
ESRS 2 SBM-1 Implicarea
în activități legate de
cultivarea și producția de
tutun punctul 40 litera (d)
iv
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1818, articolul
12 alineatul (1)
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
Nu este semnificativ
48
Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2022/2453 al Comisiei din 30 noiembrie 2022 de modificare a standardelor tehnice de punere în aplicare prevăzute în Regulamentul de punere în
aplicare (UE) 2021/637 în ceea ce privește publicarea riscurilor de mediu, sociale și de guvernanță (JO L 324, 19.12.2022, p. 1).
49
Regulamentul delegat (UE) 2020/1818 al Comisiei din 17 iulie 2020 de completare a Regulamentului (UE) 2016/1011 al Parlamentu lui European și al Consiliului în ceea ce privește standardele
minime pentru indicii de referință UE pentru tranziția climatică și indicii de referință ai UE aliniați la Paris (JO L 406, 3.12.2020, p. 17)
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
120
Cerința de publicare și
punctele de date
aferente
Referință SFDR
43
Pilonul 3
44
referință
Referință la
Regulamentul privind
indicii de referință
45
UE
Legea climei
46
referință
Secțiune/
Nu este semnificativ
ESRS E1-1 Planul de
tranziție pentru atingerea
neutralității climatice
până în 2050 punctul 14
Regulament
(UE) 2021/1119, articolul 2
alineatul (1)
11.13.1.
ESRS E1-1 Întreprinderi
excluse din indicii de
referință aliniați la Paris
punctul 16 litera (g)
Articolul 449a
Regulamentul (UE)
nr. 575/2013;
Regulamentul de punere
în aplicare (UE)
2022/2453 al Comisiei
Modelul 1: Portofoliul
bancar – Riscul de
tranziție privind
schimbările climatice:
calitatea creditului
expunerilor pe sectoare,
emisii și scadență
reziduală
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1818, articolul
12 alineatul (1) literele (d)-
(g) și articolul 12 alineatul
(2)
Nu este semnificativ
ESRS E1-4
Obiectivele de reducere
a emisiilor de gaze cu
efect de seră punctul 34
Indicatorul numărul 4
Tabelul #2 din anexa 1
Articolul 449a
Regulamentul (UE)
nr. 575/2013;
Regulamentul de punere
în aplicare (UE)
2022/2453 al Comisiei
Modelul 3: Portofelul
bancar – Tranziția către
schimbările climatice
Risc: valori de aliniere
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1818, articolul
6
Nu este semnificativ
ESRS E1-5
Consumul de energie din
surse fosile defalcat pe
surse (numai sectoarele
cu impact climatic ridicat)
punctul 38
Indicatorul numărul 5
Tabelul #1 și indicatorul
nr. 5 Tabelul #2 din
anexa 1
11.13.5.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
121
Cerința de publicare și
punctele de date
aferente
Referință SFDR
43
Pilonul 3
44
referință
Referință la
Regulamentul privind
indicii de referință
45
UE
Legea climei
46
referință
Secțiune/
Nu este semnificativ
ESRS E1-5 Consumul de
energie și mixul de
energie punctul 37
Indicatorul numărul 5
Tabelul #1 din anexa 1
11.13.5.
ESRS E1-5
Intensitatea energetică
asociată activităților din
sectoarele cu impact
ridicat asupra climei,
punctul 40
până la 43
Indicatorul numărul 6
Tabelul #1 din anexa 1
11.13.5.
ESRS E1-6
Emisii brute de GES din
domeniul de aplicare 1, 2,
3 și total
punctul 44
Indicatorii numărul 1 și 2
Tabelul #1 din anexa 1
articolul 449a;
Regulamentul (UE) nr.
575/ 2013; Regulamentul
de punere în aplicare
(UE) 2022/ 2453 al
Comisiei Modelul 1:
Portofoliul bancar –
Riscul de tranziție al
schimbărilor climatice:
calitatea creditului
expunerilor pe sectoare,
emisii și scadență
reziduală
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1818, articolul
5 alineatul (1), articolele 6
și 8 alineatul (1)
11.13.6.
ESRS E1-6
Intensitatea brută a
emisiilor de gaze cu efect
de seră punctele 53-55
Indicatori numărul 3
Tabelul #1 din anexa 1
articolul 449a
Regulamentul (UE) nr.
575/ 2013; Regulamentul
de punere în aplicare
(UE) 2022/ 2453 al
Comisiei Modelul 3:
Registrul bancar – Riscul
de tranziție al
schimbărilor climatice:
indicatori de aliniere
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1818, articolul
8 alineatul (1)
11.13.6.
ESRS E1-7
Regulament
Nu este semnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
122
Cerința de publicare și
punctele de date
aferente
Referință SFDR
43
Pilonul 3
44
referință
Referință la
Regulamentul privind
indicii de referință
45
UE
Legea climei
46
referință
Secțiune/
Nu este semnificativ
Absorbții de gaze cu
efect de seră și credite de
carbon, punctul 56
(UE) 2021/1119, articolul 2
alineatul (1)
ESRS E1-9
Expunerea portofoliului
de referință la
riscuri fizice
punctul 66
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1818, anexa II
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
Nu este semnificativ
ESRS E1-9 Dezagregarea
sumelor monetare în
funcție de riscul fizic acut
și cronic punctul 66 litera
(a)
ESRS E1-9
Amplasarea activelor
semnificative cu risc fizic
semnificativ punctul 66
litera (c).
articolul 449a
Regulamentul (UE) nr.
575/ 2013; Regulamentul
de punere în aplicare
(UE) 2022/ 2453 al
Comisiei, punctele 46 și
47; Modelul 5: Portofoliul
bancar - Riscul fizic al
schimbărilor climatice:
expunerile supuse riscului
fizic.
Nu este semnificativ
ESRS E1-9 Defalcarea
valorii contabile a
activelor sale imobiliare
pe clase de eficiență
energetică punctul 67
litera (c).
articolul 449a
Regulamentul (UE) nr.
575/ 2013; Regulamentul
de punere în aplicare
(UE) 2022/ 2453 al
Comisiei, punctul 34;
Formatul 2:Registrul
bancar - Riscul de
tranziție la schimbările
climatice: Credite
garantate cu bunuri
imobile - Eficiența
energetică a garanției
Nu este semnificativ
ESRS E1-9
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1818, anexa II
Nu este semnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
123
Cerința de publicare și
punctele de date
aferente
Referință SFDR
43
Pilonul 3
44
referință
Referință la
Regulamentul privind
indicii de referință
45
UE
Legea climei
46
referință
Secțiune/
Nu este semnificativ
Gradul de expunere al
portofoliului la
Opțiuni legate de climă,
punctul 69
ESRS E2-4
Cantitatea fiecărui
poluant enumerat în
anexa II la Regulamentul
E-PRTR (Registrul
european al emisiilor și
transferurilor de poluanți)
emisă în aer, apă și sol,
punctul 28
Indicatorul numărul 8
Tabelul #1 din anexa 1
Indicatorul numărul 2
Tabelul #2 din anexa 1
Indicatorul numărul 1
Tabelul #2 din anexa 1
Indicatorul numărul 3
Tabelul #2 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS E3-1
Apa și resursele marine
punctul 9
Indicatorul numărul 7
Tabelul #2 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS E3-1 Politica
specifică punctul 13
Indicatorul numărul 8
Tabelul 2 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS E3-1
Oceane și mări durabile,
punctul 14
Indicatorul numărul 12
Tabelul #2 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS E3-4
Total apă reciclată și
reutilizată punctul 28
litera (c)
Indicatorul numărul 6.2
Tabelul #2 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS E3-4
Consumul total de apă în
m3 per
venituri nete din
operațiuni proprii
punctul 29
Indicatorul numărul 6.1
Tabelul #2 din anexa 1
Nu este semnificativ
►C1 ESRS 2 - SBM 3
- E4 punctul 16 litera (a)
i ◄
Indicatorul numărul 7
Tabelul #1 din anexa 1
Nu este semnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
124
Cerința de publicare și
punctele de date
aferente
Referință SFDR
43
Pilonul 3
44
referință
Referință la
Regulamentul privind
indicii de referință
45
UE
Legea climei
46
referință
Secțiune/
Nu este semnificativ
►C1 ESRS 2- SBM 3
- E4 punctul 16
(b) ◄
Indicatorul numărul 10
Tabelul #2 din anexa 1
Nu este semnificativ
►C1 ESRS 2- SBM 3
- E4 punctul 16
(c) ◄
Indicatorul numărul 14
Tabelul #2 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS E4-2
Practici sau politici
durabile în domeniul
terenurilor/agriculturii
punctul 24 litera (b)
Indicatorul numărul 11
Tabelul #2 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS E4-2 Practici sau
politici durabile în
domeniul
oceanelor/mărilor
punctul 24 litera (c)
Indicatorul numărul 12
Tabelul #2 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS E4-2
Politici de combatere a
defrișărilor punctul 24
litera (d)
Indicatorul numărul 15
Tabelul #2 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS E5-5 Deșeuri
nereciclate punctul 37
litera (d)
Indicatorul numărul 13
Tabelul #2 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS E5-5
Deșeurile periculoase și
deșeurile radioactive,
punctul 39
Indicatorul numărul 9
Tabelul #1 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS 2 - SBM3 - S1 Riscul
de incidente de muncă
forțată punctul 14 litera
(f)
Indicatorul numărul 13
Tabelul #3 din anexa I
Nu este semnificativ
ESRS 2 - SBM3 - S1 Riscul
de incidente de muncă a
Indicatorul numărul 12
Tabelul #3 din anexa I
Nu este semnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
125
Cerința de publicare și
punctele de date
aferente
Referință SFDR
43
Pilonul 3
44
referință
Referință la
Regulamentul privind
indicii de referință
45
UE
Legea climei
46
referință
Secțiune/
Nu este semnificativ
copiilor punctul 14 litera
(g)
ESRS S1-1
Angajamentele politicii în
domeniul drepturilor
omului
Punctul 20
Indicatorul numărul 9
Tabelul #3 și indicatorul
numărul 11 Tabelul #1 din
anexa I
11.14.1.
ESRS S1-1
Politici de diligență
necesară cu privire la
aspectele abordate de
Convențiile fundamentale
ale Organizației
Internaționale a Muncii 1-
8, paragraful 21
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
Nu este semnificativ
ESRS S1-1
Procesele și măsurile de
prevenire a traficului de
persoane, punctul 22
Indicatorul numărul 11
Tabelul #3 din anexa I
Nu este semnificativ
ESRS S1-1 politica sau
sistemul de management
al prevenirii accidentelor
de muncă punctul 23
Indicatorul numărul 1
Tabelul #3 din anexa I
11.14.1.
ESRS S1-3 mecanisme de
soluționare a
plângerilor/plângerilor
punctul 32 litera (c)
Indicatorul numărul 5
Tabelul #3 din anexa I
11.14.3.
ESRS S1-14
Numărul de decese și
numărul și rata
accidentelor de muncă
punctul 88 literele (b) și
(c)
Indicatorul numărul 2
Tabelul #3 din anexa I
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
11.14.10.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
126
Cerința de publicare și
punctele de date
aferente
Referință SFDR
43
Pilonul 3
44
referință
Referință la
Regulamentul privind
indicii de referință
45
UE
Legea climei
46
referință
Secțiune/
Nu este semnificativ
ESRS S1-14
Numărul de zile pierdute
din cauza vătămărilor,
accidentelor, deceselor
sau îmbolnăvirii punctul
88 litera (e)
Indicatorul numărul 3
Tabelul #3 din anexa I
Nu este semnificativ
ESRS S1-16
Diferența de remunerare
între femei și bărbați
neajustată, punctul 97
litera (a)
Indicatorul numărul 12
Tabelul #1 din anexa I
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
11.14.11.
ESRS S1-16
Rata excesivă de
remunerare a directorilor
generali punctul 97 litera
(b)
Indicatorul numărul 8
Tabelul #3 din anexa I
11.14.11.
ESRS S1-17
Incidente de discriminare
paragraful 103 litera (a)
Indicatorul numărul 7
Tabelul #3 din anexa I
11.14.12.
►C1 ESRS S1-17
Nerespectarea Principiilor
Generale ale ONU în
domeniul întreprinderilor
și
Drepturile omului și
Orientările OCDE punctul
104 litera (a) ◄
Indicatorul numărul 10
Tabelul #1 și
Indicatorul nr. 14 Tabelul
#3 din anexa I
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1818 articolul
12 alineatul (1)
11.14.12.
ESRS 2- SBM3 – S2 Risc
semnificativ de
munca copiilor sau
munca forțată în lanțul
valoric alineatul (11) litera
(b)
Indicatorii numărul 12 și
nr. 13 Tabelul #3 din
anexa I
Nu este semnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
127
Cerința de publicare și
punctele de date
aferente
Referință SFDR
43
Pilonul 3
44
referință
Referință la
Regulamentul privind
indicii de referință
45
UE
Legea climei
46
referință
Secțiune/
Nu este semnificativ
ESRS S2-1
Angajamentele politicii în
domeniul drepturilor
omului
punctul 17
Indicatorul numărul 9
Tabelul #3 și
Indicatorul nr. 11 Tabelul
#1 din Anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS S2-1 Politici legate
de lucrătorii din lanțul
valoric punctul 18
Indicatorul numărul 11 și
nr. 4 Tabelul #3 din
anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS S2-1Nerespectarea
Principiilor Generale
privind afacerile și
drepturile omului
principiile și orientările
OCDE punctul 19
Indicatorul numărul 10
Tabelul #1 din anexa 1
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1818, articolul
12 alineatul (1)
Nu este semnificativ
ESRS S2-1
Politici de diligență
necesară cu privire la
aspectele abordate de
Convențiile fundamentale
ale Organizației
Internaționale a Muncii 1-
8, punctul 19
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
Nu este semnificativ
ESRS S2-4
Chestiuni și incidente
legate de drepturile
omului legate de lanțul
său valoric în amonte și
în aval, punctul 36
Indicatorul numărul 14
Tabelul #3 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS S3-1
Angajamentele politicii în
domeniul drepturilor
omului
Punctul 16
Indicatorul numărul 9
Tabelul #3 din anexa 1 și
indicatorul numărul 11
Tabelul #1 din
Anexa 1
Nu este semnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
128
Cerința de publicare și
punctele de date
aferente
Referință SFDR
43
Pilonul 3
44
referință
Referință la
Regulamentul privind
indicii de referință
45
UE
Legea climei
46
referință
Secțiune/
Nu este semnificativ
►C1 ESRS S3-1
nerespectarea principiilor
directoare ale ONU
privind afacerile și
drepturile omului,
principiile OIM sau
orientările OCDE punctul
17 ◄
Indicatorul numărul 10
Tabelul #1 Anexa 1
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1818, articolul
12 alineatul (1)
Nu este semnificativ
ESRS S3-4
Probleme și incidente
legate de drepturile
omului, punctul 36
Indicatorul numărul 14
Tabelul #3 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS S4-1 Politici privind
consumatorii și utilizatorii
finali punctul 16
Indicatorul numărul 9
Tabelul #3 și
Indicatorul numărul 11
Tabelul #1 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS S4-1
Nerespectarea Principiilor
Generale ale Principiilor
Generale privind
întreprinderile și
Drepturile omului și
orientările OCDE punctul
17
Indicatorul numărul 10
Tabelul #1 din anexa 1
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1818, articolul
12 alineatul (1)
Nu este semnificativ
ESRS S4-4
Probleme și incidente
legate de drepturile
omului, punctul 35
Indicatorul numărul 14
Tabelul #3 din anexa 1
Nu este semnificativ
ESRS G1-1
Convenția Națiunilor
Unite împotriva corupției
paragraful 10 (b)
Indicatorul numărul 15
Tabelul #3 din anexa 1
11.15.1.
ESRS G1-1
Indicatorul numărul 6
Tabelul #3 din anexa 1
11.15.1.
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2025 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
129
Cerința de publicare și
punctele de date
aferente
Referință SFDR
43
Pilonul 3
44
referință
Referință la
Regulamentul privind
indicii de referință
45
UE
Legea climei
46
referință
Secțiune/
Nu este semnificativ
Protecția avertizorilor de
integritate, punctul 10
litera (d)
ESRS G1-4
Amenzi pentru încălcarea
legilor anticorupție și
anti-mită paragraful 24
litera (a)
Indicatorul numărul 17
Tabelul #3 din anexa 1
Regulamentul delegat
(UE) 2020/1816, anexa II)
Nu este semnificativ
ESRS G1-4
Standarde de combatere
a corupției și a mitei,
paragraful 24 litera (b)
Indicatorul numărul 16
Tabelul #3 din anexa 1
Nu este semnificativ
Raportul Consiliului de Administrație asupra Situațiilor financiare consolidate 2024 ale TTS (TRANSPORT TRADE SERVICES) S.A.
* * *
Consiliul de Administrație al TTS (Transport Trade Services) S.A. apreciază că Situațiile financiare
individuale împreună cu notele explicative sunt corect și legal întocmite, și propune Adunării Generale a
Acționarilor
- aprobarea Situațiilor financiare consolidate (situația poziției financiare, contul de profit şi
pierdere, situația modificării capitalurilor proprii, situația fluxurilor de trezorerie, note explicative)
întocmite la 31 decembrie 202 5,
- aprobarea repartizării profitului si descărcarea de gestiune a administratorilor pentru exercițiul
financiar al anului 2025.
Președinte al Consiliului de Administrație
Ana-Barbara BOBIRCĂ

TTS (Transport Trade Services) S.A.

SITUAŢII FINANCIARE CONSOLIDATE

PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2025

CUPRINS: | PAGINA:
RAPORTUL AUDITORULUI INDEPENDENT | 1 – 5
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A PROFITULUI SAU PIERDERII SI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL | 6 - 7
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A POZIȚIEI FINANCIARE | 8 – 9
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR ÎN CAPITALURILE PROPRII | 10 – 11
SITUAȚIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE NUMERAR | 12 – 13
NOTE LA SITUAȚIILE FINANCIARE CONSOLIDATE | 14 – 75

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Situația consolidată a profitului și pierderii

Și a altor elemente ale rezultatului global

Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în ”lei”, dacă nu se specifică altfel)

| Notă |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Venituri | 4 |  | 651.293.069 |  | 733.795.272
Alte venituri din exploatare | 4 |  | 3.842.350 |  | 7.827.199
Materii prime și materiale |  |  | (72.088.519) |  | (88.036.351)
Costul bunurilor vândute |  |  | (34.826.448) |  | (27.808.623)
Cheltuieli cu subcontractorii |  |  | (233.682.294) |  | (241.724.327)
Cheltuieli cu salariile | 6 |  | (172.140.561) |  | (204.347.858)
Alte cheltuieli | 5 |  | (39.086.537) |  | (50.789.388)
Amortizare și depreciere |  |  | (86.339.638) |  | (103.557.473)
Alte câștiguri | 7 |  | 5.677.838 |  | 18.901.259
Alte pierderi | 7 |  | (15.629.771) |  | (8.180.376)
Total rezultat din exploatare |  |  | 7.019.489 |  | 36.079.335
Venit din investiții in asociați | 8 |  | (157.956) |  | (291.535)
Venit financiar | 9 |  | 2.275.428 |  | 5.836.623
Cheltuiala financiara | 9 |  | (11.368.235) |  | (6.282.265)
Profitul brut |  |  | (2.231.274) |  | 35.342.158
Cheltuieli cu impozitul pe profit | 10 |  | (8.286.469) |  | (14.046.784)
Profit net aferent anului atribuibil |  |  | (10.517.743) |  | 21.295.374
Alte elemente ale rezultatului global: |  |  |  |  |
Diferența de translatare |  |  | 180.410 |  | (614.187)
Total alte pierderi care vor putea fi reclasificate ulterior prin situația rezultatului global |  |  | 180.410 |  | (614.187)
Reevaluarea mijloacelor fixe | 12 |  | - |  | 23.653.443
Impozit amânat | 10 |  | - |  | (3.784.551)
Total alte câștiguri care nu vor putea fi reclasificate ulterior prin situația rezultatului global |  |  | - |  | 19.868.892
Alte elemente ale rezultatului global, total |  |  | 180.410 |  | 19.254.705
Total rezultat global aferent anului |  |  | (10.337.333) |  | 40.550.079
Profitul aferent anului atribuibil: |  |  |  |  |
Acționarilor Societății |  |  | (12.246.972) |  | 19.082.486
Intereselor care nu controlează | 21 |  | 1.729.229 |  | 2.212.888

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Situația consolidată a profitului și pierderii

Și a altor elemente ale rezultatului global

Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în ”lei”, dacă nu se specifică altfel)

|  |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Total rezultat global aferent anului atribuibil: |  |  |  |  |
Acționarilor Societății | 21 |  | (12.066.562) |  | 38.337.191
Intereselor care nu controlează |  |  | 1.729.229 |  | 2.212.888
Numărul de acțiuni la sfârșitul anului |  |  | 180.000.000 |  | 180.000.000
Numărul de acțiuni – mediu - in timpul anului |  |  | 179.938.241 |  | 101.600.025
Rezultatul de bază si diluat net pe acțiune atribuibil acționarilor părintelui | 20 |  | (0,0681) |  | 0,1878

Aceste situații financiare consolidate au fost aprobate de Consiliul de Administrație și autorizate pentru emitere la data de 31 martie 2026 de către:

STANCIU ION |  | FLORESCU NICOLETA
DIRECTOR GENERAL |  | DIRECTOR FINANCIAR

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Situația consolidată a poziției financiare

La 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în ”lei”, dacă nu se specifică altfel)

| Notă |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
ACTIVE |  |  |  |  |
Active imobilizate |  |  |  |  |
Imobilizări corporale | 12 |  | 1.028.330.295 |  | 987.633.741
Fond comercial | 13 |  | 32.319.054 |  | 32.319.054
Imobilizări necorporale |  |  | 1.172.417 |  | 1.205.566
Drept de utilizare active | 12 |  | 49.236.236 |  | 608.206
Investiții în entitățile asociate | 14 |  | 8.491.568 |  | 8.981.606
Alte active imobilizate | 15 |  | 4.545.990 |  | 4.663.677
Total active imobilizate |  |  | 1.124.095.560 |  | 1.035.411.850
Active circulante |  |  |  |  |
Stocuri | 16 |  | 26.465.727 |  | 25.644.052
Creanțe comerciale și alte creanțe | 17 |  | 65.672.439 |  | 57.499.625
Creanțe aferente contractelor cu clienții | 17 |  | 2.326.818 |  | 4.139.811
Subvenții guvernamentale | 18 |  | - |  | 75.660
Alte active circulante | 18 |  | 20.000.130 |  | 11.658.543
Impozit pe profit de recuperat | 10 |  | 11.337.174 |  | 12.366.084
Numerar și echivalente de numerar | 28 |  | 80.236.677 |  | 129.244.930
Total active circulante |  |  | 206.038.965 |  | 240.628.705
Total active |  |  | 1.330.134.525 |  | 1.276.040.555
CAPITALURI PROPRII ŞI PASIV |  |  |  |  |
Capital și rezerve |  |  |  |  |
Capital social | 19 |  | 181.739.602 |  | 181.739.602
Acțiuni proprii |  |  | - |  | (2.965.789)
Rezerve | 20 |  | 375.972.072 |  | 374.434.165
Rezultat reportat |  |  | 323.898.643 |  | 368.308.706
Capitaluri proprii atribuibile acționarilor societății-mamă |  |  | 881.610.317 |  | 921.516.684
Interese care nu controlează | 21 |  | 135.336.090 |  | 133.557.257
Total capitaluri proprii |  |  | 1.016.946.407 |  | 1.055.073.941

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Situația consolidată a poziției financiare

La 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în ”lei”, dacă nu se specifică altfel)

| Notă |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Datorii pe termen lung |  |  |  |  |
Împrumuturi purtătoare de dobândă | 22 |  | 101.121.820 |  | 54.021.478
Subvenții guvernamentale | 25 |  | 17.055.774 |  | 17.821.180
Datoriile cu leasing pe termen lung | 22 |  | 49.533.010 |  | 689.660
Alte datorii pe termen lung | 25 |  | 5.157.150 |  | 4.832.683
Datorii privind impozitul amânat | 10 |  | 18.405.691 |  | 19.651.523
Total datorii pe termen lung |  |  | 191.273.445 |  | 97.016.524
Datorii pe termen scurt |  |  |  |  |
Datorii comerciale și alte datorii | 23 |  | 27.291.799 |  | 36.752.860
Datorii aferente contractelor cu clienții | 23 |  | 8.524.654 |  | 5.139.161
Subvenții guvernamentale | 25 |  | 1.124.209 |  | 1.221.923
Porțiunea curentă a leasing-urilor | 22 |  | 2.426.995 |  | 404.046
Împrumuturi purtătoare de dobândă și datorii | 22 |  | 50.944.850 |  | 56.071.755
Provizioane pentru riscuri și cheltuieli | 24 |  | 3.771.323 |  | 3.654.926
Impozit pe profit datorat | 10 |  | 934.539 |  | 705.647
Alte datorii pe termen scurt | 25 |  | 26.896.304 |  | 19.999.772
Total datorii pe termen scurt |  |  | 121.914.673 |  | 123.950.090
Total datorii |  |  | 313.188.118 |  | 220.966.614
Total capitaluri proprii și datorii |  |  | 1.330.134.525 |  | 1.276.040.555

Aceste situații financiare consolidate au fost aprobate de Consiliul de Administrație și autorizate pentru emitere la data de 31 martie 2026 de către:
STANCIU ION |  | FLORESCU NICOLETA
DIRECTOR GENERAL |  | DIRECTOR FINANCIAR

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Situația consolidată a modificărilor în capitalurile proprii

Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în ”LEI”, dacă nu se specifică altfel)

| Nota |  | Capital social |  | Acțiuni Proprii |  | Rezerve legale |  | Alte rezerve |  | Rezerve din reevaluare |  | Rezultat reportat |  | Diferențe de translatare |  | Atribuibil acționarilor companiei-mamă |  | Interese care nu controlează |  | Total
Sold la 1 ianuarie 2025 |  |  | 181.739.602 |  | (2.965.789) |  | 15.516.851 |  | 270.762.357 |  | 90.550.664 |  | 368.308.706 |  | (2.395.707) |  | 921.516.684 |  | 133.557.257 |  | 1.055.073.941
Profit aferent anului |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | (12.246.972) |  | - |  | (12.246.972) |  | 1.729.229 |  | (10.517.743)
Alte elemente ale rezultatului global |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | 180.410 |  | 180.410 |  | - |  | 180.410
Total rezultat global |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | (12.246.972) |  | 180.410 |  | (12.066.562) |  | 1.729.229 |  | (10.337.333)
Rezerve | 20 |  | - |  | - |  | 1.657.749 |  | 2.672.198 |  | - |  | (4.329.947) |  | - |  | - |  | - |  | -
Acțiuni proprii - cumpărare-SOP | 20 |  | - |  | 2.965.789 |  | - |  | (2.972.450) |  | - |  | 6.661 |  | - |  | - |  | - |  | -
Dividende distribuite |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | (27.900.000) |  | - |  | (27.900.000) |  | - |  | (27.900.000)
Creștere participație filiale |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | 24.143 |  | - |  | 24.143 |  | (47.020) |  | (22.877)
Reducere detinere filiala | 21 |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | 36.052 |  | - |  | 36.052 |  | 96.624 |  | 132.676
Sold la 31 decembrie 2025 |  |  | 181.739.602 |  | - |  | 17.174.600 |  | 270.462.105 |  | 90.550.664 |  | 323.898.643 |  | (2.215.297) |  | 881.610.317 |  | 135.336.090 |  | 1.016.946.407

La 31 Decembrie 2025. capitalul social era de 180.000.000 lei divizat in 180.000.000 acțiuni cu o valoare nominala de 1 leu. Toate acțiunile emise sunt plătite integral.

Urmare Hotărârilor AGoA din 29.04.2022 si AGeA din 17.11.2023 si a Deciziei nr. 2 din data de 28.02.2025 a Consiliului de Administrație al TTS prin care s-a aprobat încheierea primei etape de implementare a programului SOP au fost distribuite cu titlu gratuit, în urma exercitării opțiunilor, un număr de 331.500 acțiuni deținute de Societate, reprezentând 0.18417% din capitalul social al Societății, către salariații și membrii conducerii TTS și ai filialelor sale, care au avut o contribuție importantă la dezvoltarea grupului TTS. La 31 decembrie 2025 Societatea nu mai deținea acțiuni de trezorerie, toate acțiunile emise fiind in piață.

La 30 aprilie 2025, AGoA a aprobat distribuirea de dividende in suma de 27.900.000 lei, respectiv 0,155 lei pe acțiune, achitate în 16 iunie 2025.

Valoarea inflatată a capitalului social conform IAS 29 ca urmare a retratării situațiilor financiare potrivit OMFP 2844/2016 este în sumă de 181.739.602 lei.

Aceste situații financiare consolidate au fost aprobate de Consiliul de Administrație și autorizate pentru emitere la data de 31 martie 2026 de către:
STANCIU ION |  | FLORESCU NICOLETA
DIRECTOR GENERAL |  | DIRECTOR FINANCIAR

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Situația consolidată a modificărilor în capitalurile proprii

Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în ”LEI”, dacă nu se specifică altfel)

| Nota |  | Capital social |  | Acțiuni Proprii |  | Rezerve legale |  | Alte rezerve |  | Rezerve din reevaluare |  | Rezultat reportat |  | Diferențe de translatare |  | Atribuibil acționarilor companiei-mamă |  | Interese care nu controlează |  | Total
Sold la 1 ianuarie 2024 |  |  | 61.739.602 |  | - |  | 12.000.000 |  | 216.859.604 |  | 70.681.772 |  | 595.037.756 |  | (1.781.520) |  | 954.537.214 |  | 132.420.309 |  | 1.086.957.523
Profit aferent anului |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | 19.082.486 |  | - |  | 19.082.486 |  | 2.212.888 |  | 21.295.374
Alte elemente ale rezultatului global |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | (614.187) |  | (614.187) |  | - |  | (614.187)
Rezerve din reevaluare |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | 23.653.443 |  | - |  | - |  | 23.653.443 |  | - |  | 23.653.443
Impozit amânat aferent rezervei din reevaluare |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | (3.784.551) |  | - |  | - |  | (3.784.551) |  | - |  | (3.784.551)
Total rezultat global |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | 19.868.892 |  | 19.082.486 |  | (614.187) |  | 38.337.191 |  | 2.212.888 |  | 40.550.079
Rezerve | 20 |  | - |  | - |  | 3.516.851 |  | 53.902.753 |  | - |  | (57.419.604) |  | - |  | - |  | - |  | -
Acțiuni proprii - cumpărare | 20 |  | - |  | (2.965.789) |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | (2.965.789) |  | - |  | (2.965.789)
Capital social emis | 19 |  | 120.000.000 |  | - |  | - |  | - |  | - |  | (120.000.000) |  | - |  | - |  | - |  | -
Dividende distribuite |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | (68.311.775) |  | - |  | (68.311.775) |  | - |  | (68.311.775)
Creștere participație filiale |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | 79.168 |  | - |  | 79.168 |  | (113.584) |  | (34.416)
Dividende plătite minoritari | 21 |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | (1.121.682) |  | (1.121.682)
Diminuare deținere AGT |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | - |  | (159.326) |  | - |  | (159.326) |  | 159.326 |  | -
Sold la 31 decembrie 2024 |  |  | 181.739.602 |  | (2.965.789) |  | 15.516.851 |  | 270.762.357 |  | 90.550.664 |  | 368.308.706 |  | (2.395.707) |  | 921.516.684 |  | 133.557.257 |  | 1.055.073.941

In data de 08.07.2024 s-a încheiat operațiunea de majorare a capitalului social al Societății cu suma de 120.000.000 lei fără subscriere și fără aport, prin încorporarea sumei de 120.000.000 lei din profitul net obținut în anii anteriori, înregistrat ca rezultat reportat la 31.12.2023 și emisiunea în contrapartidă a unui număr de 120.000.000 acțiuni cu valoarea nominală de 1 leu fiecare și distribuirea gratuită a câte 2 acțiuni nou emise pentru fiecare acțiune deținută de către acționarii înregistrați în Registrul Acționarilor la Data de înregistrare, respectiv 27 august 2024.

La 31 Decembrie 2024. capitalul social era de 180.000.000 lei divizat in 180.000.000 acțiuni cu o valoare nominala de 1 leu. Toate acțiunile emise sunt plătite integral.

Conform Deciziei din 21 decembrie 2023, Consiliul de Administrație a stabilit primii parametri ai primei etape a Programului SOP, care cuprinde achiziționarea a 331.500 acțiuni cu titlu gratuit ale Companiei ("Opțiuni"). Opțiunile de capital social au fost acordate angajaților. personalului de conducere și filialelor care au contribuit semnificativ la creșterea grupului TTS. Societatea a finalizat răscumpărarea de acțiuni proprii pentru prima etapă, numărul acțiunilor proprii deținute la 31 Decembrie 2024 fiind de 331.500 acțiuni.

În cursul lunii aprilie 2024 au fost distribuite dividende în valoare de 68.400.000 lei (68.311.775 lei dividend net de acțiunile proprii), respectiv 1,14 lei pe acțiune la data distribuirii. Dividendul a fost plătit in data de 17 iunie 2024.

Aceste situații financiare consolidate au fost aprobate de Consiliul de Administrație și autorizate pentru emitere la data de 31 martie 2026 de către:

STANCIU ION |  | FLORESCU NICOLETA
DIRECTOR GENERAL |  | DIRECTOR FINANCIAR

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Situația consolidată a fluxurilor de numerar

Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în ”LEI”, dacă nu se specifică altfel)

|  |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Fluxuri de trezorerie din activități de exploatare: |  |  |  |  |
Profit înaintea impozitării |  |  | (2.231.274) |  | 35.342.158
Ajustări pentru elemente nemonetare: |  |  |  |  |
Amortizare și depreciere | 12 |  | 86.339.638 |  | 103.557.473
(Descreștere)/Creștere cu ajustările pentru activele fixe | 12 |  | (1.317.082) |  | (2.596.930)
Stock Option Plan |  |  | - |  | -
Cheltuiala cu dobânda | 9 |  | 8.896.667 |  | 5.392.267
Venit din dobânzi | 9 |  | (2.259.424) |  | (5.836.623)
Pierderi din vânzarea de mijloace fixe | 7 |  | 2.366.192 |  | 1.274.606
(Reluare) de credit așteptate /Pierderi de credit așteptate (ECL) | 7 |  | 2.502.800 |  | (6.433.490)
(Reluare)/ cu NRV pentru stocuri | 7 |  | (965.588) |  | (544.829)
Creștere / (Descreștere) netă cu provizioanele | 7 |  | 116.397 |  | (1.898.304)
Cota de profit a investițiilor în asociați | 8 |  | 231.144 |  | (269.608)
Net diferențe de curs valutar | 7 |  | 5.971.904 |  | 2.501.865
Venit din subvenții guvernamentale | 7 |  | (863.120) |  | (916.180)
Profit din exploatare înaintea modificărilor în capitalul circulant |  |  | 98.788.254 |  | 129.572.405
Modificări în activele și obligațiile din exploatare: |  |  |  |  |
Descreștere/(Creștere) în creanțe comerciale și de altă natură |  |  | (18.195.244) |  | 9.071.517
Descreștere / (Creștere) în stocuri |  |  | 143.914 |  | 9.566.014
(Descreștere)/ Creștere în datorii comerciale și de altă natură |  |  | 7.483.523 |  | (31.062.262)
Numerar din activitatea de exploatare |  |  | 88.220.447 |  | 117.147.674
Dobânzi plătite | 22 |  | (8.896.667) |  | (5.392.267)
Impozit pe profit plătit | 10 |  | (3.840.467) |  | (14.923.151)
Numerar net din activități de exploatare |  |  | 75.483.313 |  | 96.832.256
Activități de investiții: |  |  |  |  |
Achiziții de imobilizări corporale și necorporale | 12 |  | (141.680.734) |  | (137.354.663)
Venituri din vânzarea de mijloace fixe |  |  | 5.849.019 |  | 1.536.116
Dividende încasate din investiții | 14 |  | 258.894 |  | 445.060
Încasări din dobânzi |  |  | 2.259.424 |  | 5.836.623
Subvenții guvernamentale încasate | 18 |  | - |  | 3.545.718
Incasare/(Plasament) de Depozite bancare pe termen scurt |  |  | - |  | 35.911.001
Fluxuri de trezorerie utilizate în activități de investiții |  |  | (133.313.397) |  | (90.080.145)

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Situația consolidată a fluxurilor de numerar

Pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în ”LEI”, dacă nu se specifică altfel)

| Nota |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Activități de finanțare: |  |  |  |  |
Dividende achitate | 20 |  | (27.875.280) |  | (68.311.775)
Împrumuturi încasate | 22 |  | 79.094.963 |  | 22.524.462
Împrumuturi (achitate) | 22 |  | (39.151.220) |  | (23.187.385)
Plăți dividende către minoritari | 21 |  | - |  | (1.121.682)
Plăti pentru investiții |  |  | (22.874) |  | (34.417)
(Plăți aferente leasing)/achiziții leasing | 22 |  | (886.073) |  | (398.968)
Plăți pentru răscumpărare acțiuni proprii | 20 |  | - |  | (2.965.789)
Fluxuri de trezorerie din/ (utilizat in) activități de finanțare |  |  | 11.159.516 |  | (73.495.554)
(Descreștere) / Creștere netă a numerarului și a echivalentelor de numerar |  |  | (46.670.568) |  | (66.743.443)
Numerar și echivalente de numerar la începutul anului |  |  | 129.244.930 |  | 193.715.040
Diferente de curs aferente numerarului si echivalentului de numerar |  |  | (2.337.685) |  | 2.273.333
Numerar și echivalente de numerar la sfârșitul anului |  |  | 80.236.677 |  | 129.244.930

Aceste situații financiare consolidate au fost aprobate de Consiliul de Administrație și autorizate pentru emitere la data 31 martie 2026 de către:
STANCIU ION |  | FLORESCU NICOLETA
DIRECTOR GENERAL |  | DIRECTOR FINANCIAR

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

1. INFORMAȚII GENERALE

TTS (Transport Trade Services) S.A. (denumită în continuare „Societatea”) este o societate înființată în România, în anul 1997, cu sediul social în str. Vaselor nr. 27, București.

Obiectul de activitate al Societății și al entităților din grup cuprinde expediția internațională de marfă, transportul, in principal transportul pe ape navigabile interioare și operarea portuară. Societatea oferă servicii integrate, de la preluarea mărfii într-un port fluvial sau maritim, până la punctul de destinație.

Situațiile financiare consolidate ale Societății la și pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025 cuprind Societatea și filialele sale (denumite împreună „Grupul” și individual „entitățile Grupului”).

Situațiile financiare consolidate ale Societății la și pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025 au fost aprobate la 31 martie 2026.

Perimetrul de consolidare

TTS (Transport Trade Services) S.A. întocmește situații financiare pentru anul încheiat la 31 decembrie 2025. Situațiile financiare consolidate includ situațiile financiare ale societăților TTS (Transport Trade Services) S.A. („Societatea”) și ale filialelor: CNFR Navrom SA, Canopus Star SRL, TTS Porturi Fluviale SRL, TTS Operator SRL, Navrom Bac SRL, Navrom Shipyard SRL, Agrimol Trade SA, Decirom SA, Bunke r Trade Logistic SRL, TTS (Transport Trade Services) GMBH, Superquattro Group SRL, Plimsoll Zrt, Fluvius Kft si Port of Fajsz Kft denumite „Grupul”.

La 31 decembrie 2025 Societatea deține participații in următoarele companii:

Denumirea investiției |  | Principalul obiect de activitate |  | Sediul și locul operațiunilor |  | Tip |  | 31 decembrie 2025 |  | 31 decembrie 2024
|  |  |  |  |  |  |  | % |  | %
CNFR Navrom SA |  | Transport fluvial de marfă |  | Galați, România |  | Filială |  | 92,20191 |  | 92,1946
Canopus Star SRL |  | Operare portuară |  | Constanța, România |  | Filială |  | 51 |  | 51
TTS Porturi Fluviale SRL |  | Operare portuară |  | Galați, România |  | Filială |  | 100 |  | 100
TTS Operator SRL |  | Operare portuară |  | Constanța, România |  | Filială |  | 90 |  | 90
Decirom SA |  | Operare portuară |  | Constanța, România |  | Filială |  | 99,9393 |  | 99,9393
Navrom Bac SRL |  | Transport fluvial de persoane si bunuri |  | Galați, România |  | Filială |  | 92,20191 |  | 92,1946
Navrom Shipyard SRL |  | Repararea și întreținerea navelor și ambarcațiunilor |  | Galați, România |  | Filială |  | 92,20191 |  | 92,1936
Superquatro Group SRL |  | Lucrări hidrotehnice |  | Galați, România |  | Filială |  | 92,20191 |  | 92,1946
TTS (Transport Trade Services) Gmbh |  | Servicii complementare de transport |  | Austria |  | Filială |  | 75 |  | 75
Plimsoll Zrt |  | Servicii complementare de transport |  | Budapesta, Ungaria |  | Filială |  | 51 |  | 51
Fluvius Kft |  | Transport fluvial de marfă |  | Budapesta, Ungaria |  | Filială |  | - |  | 51
Port of Fajsz Kft |  | Operare portuară |  | Fajsz, Ungaria |  | Filială |  | 100 |  | 100
Agrimol Trade SA |  | Comercializarea de diverse produse |  | București, România |  | Filială |  | 94,9772 |  | 94,9772
Bunker Trade Logistics SRL |  | Servicii complementare de transport |  | Constanța, România |  | Filială |  | 92,20191 |  | 92,1946
Transterminal-S SRL |  | Transport feroviar de marfă |  | Chișinău, Rep. Moldova |  | Entitate asociată |  | 20 |  | 20
Navrom Port Service SA |  | Transport fluvial de marfă |  | Galați, România |  | Entitate asociată |  | 49,98 |  | 49,98
GIF Leasing IFN |  | Leasing financiar |  | București, România |  | Investiție |  | 7,7014 |  | 7,7014

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

1. INFORMAȚII GENERALE (continuare)

In 1 octombrie 2025 filiala Fluvius kft a fuzionat prin absorbție cu filiala Plimsoll zrt, Fluvius kft fiind filiala absorbită.

GIF LEASING IFN este o entitate cu răspundere limitata, înființată in anul 2004, in care TTS (Transport Trade Services) SA deține 7,7014% din capitalul social. Sediul entității se află pe strada Negustori nr. 24, București. Activitatea principală este legată de leasing (cod CAEN 6491). Compania este în insolvență.

Grupul nu exercita nici o influență semnificativă asupra GIF LEASING IFN.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

2. APLICAREA STANDARDELOR INTERNAȚIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ NOI ȘI REVIZUITE,

ASTFEL CUM AU FOST ADOPTATE DE UE

A. Modificări ale politicilor contabile si ale informațiilor de furnizat

Standardele/amendamente care sunt în vigoare și au fost aprobate de Uniunea Europeană

Politicile contabile adoptate sunt consecvente cu cele din exerciţiul financiar anterior, cu excepția următorului Standard de contabilitate IFRS care a fost adoptat de Grup/Societate la 1 ianuarie 2025:

· IAS 21 Efectele variației cursurilor de schimb valutar: lipsa unui curs de schimb oficial (amendamente). Amendamentele intra in vigoare pentru perioadele anuale de raportare care încep la sau după 1 ianuarie 2025.

Standardul de contabilitate IFRS nou adoptat nu a avut un impact semnificativ asupra politicilor contabile la nivel de Grup/Societate.

B. Standarde emise, dar care nu sunt încă in vigoare si nu au fost adoptate de timpuriu

B.1. Standardele/Amen damentele care nu sunt încă in vigoare, dar care au fost adoptate de Uniunea Europeana

· IFRS 9 Instrumente Financiare si IFRS 7 Instrumente Financiare: Informații de prezentat - Clasificarea si evaluarea instrumentelor financiare (amendamente). În mai 2024, IASB a emis amendamente la Clasificarea si evaluarea instrumentelor financiare care au modificat IFRS 9 Instrumente Financiare si IFRS 7 Instrumente Financiare: Informații de prezentat si au intrat in vigoare pentru perioade anuale de raportare care încep la sau după 1 ianuarie 2026, aplicarea timpurie fiind permisa. Conducerea a estimat ca aceste amendamente nu vor avea un impact semnificativ.

· IFRS 9 Instrumente Financiare si IFRS 7 Instrumente Financiare: Informații de prezentat - Contracte referitoare la electricitatea dependenta de factori naturali (amendamente). În decembrie 2024, IASB a emis amendamente specifice pentru a reflecta mai bine Contractele referitoare la electricitatea dependenta de factori naturali, care au modificat IFRS 9 Instrumente financiare si IFRS 7 Instrumente Financiare: Informații de prezentat si au intrat in vigoare pentru perioade anuale de raportare care încep la sau după 1 ianuarie 2026, aplicarea timpurie fiind permisa. Conducerea a estimat ca aceste amendamente nu vor avea un impact semnificativ.

· Îmbunătățiri anuale ale standardelor de contabilitate IFRS – Volumul 11. În iulie 2024, IASB a emis Îmbunătățiri anuale ale standardelor de contabilitate IFRS – Volumul 11. O entitate va aplica acele amendamente pentru perioade anuale de raportare care încep la sau după 1 ianuarie 2026. Aplicarea timpurie este permisa. Conducerea a estimat ca aceste amendamente nu vor avea un impact semnificativ.

· IFRS 18 Prezentarea si descrierea informațiilor in situațiile financiare. În aprilie 2024, IASB a emis IFRS 18 - Prezentarea si descrierea informațiilor in situațiile financiare care înlocuiește IAS 1 - Prezentarea situațiilor financiare si intra in vigoare pentru perioade anuale de raportare care încep la sau după 1 ianuarie 2027, aplicarea timpurie fiind permisa. Grupul lucrează in prezent la identificarea impactului pe care îl vor avea modificările asupra situațiilor financiare primare. Conform analizei făcute pana in acest moment pe situațiile financiare ale Grupului, așteptarea este ca impactul va fi legat de următoarele: a) nota de prezentare noua va fi adăugată in privința indicatorilor de management ai performantei; b) dobânzile plătite vor fi clasificate in partea de activități de finanțare in fluxurile de trezorerie; c) cheltuiala/ venitul din investițiile in asociați va fi reclasificate in categoria rezultat din activitatea de investiții in situația consolidata a profitului si pierderii; d) situația consolidata a profitului sau pierderii va fi împărțită in 3 categorii: profit sau pierdere din activitatea operațională, din activitatea de învestiții si din activitatea de finanțare.

IFRS 18 introduce noi cerințe privind prezentarea informațiilor in contul de profit sau pierdere. Aceasta impune unei entități sa clasifice toate veniturile si cheltuielile din contul de profit sau pierdere î ntr-una din cele cinci categorii: de exploatare, investițional, de finanțare, impozit pe profit si operațiuni întrerupte. Aceste categorii sunt completate de cerințele de a prezenta subtotalurile și totalurile pentru „profitul sau pierderea din operațiuni de exploatare”, „profitul sau pierderea înainte de finanțare si impozit pe profit” și „profit sau pierdere”. Standardul impune, de asemenea, prezentarea indicatorilor de performanta definiți de conducere și include noi cerințe privind agregarea si dezagregarea informațiilor financiare pe baza „rolurilor” identificate ale situațiilor financiare primare și ale notelor. În plus, exista modificări subsecvente ale altor standarde contabile. IFRS 18 intra în vigoare pentru perioadele de raportare care încep la sau după 1 ianuarie 2027, aplicarea timpurie fiind permisa. Aplicarea retroactiva este necesara atât in situațiile financiare anuale, cat și in cele interimare.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

B.2. Standardele/amendamentele care nu sunt încă in vigoare și nu au fost încă adoptate de Uniunea Europeana

· IFRS 19 Filiale fără răspundere publică: Informații de prezentat (inclusiv amendamente). În mai 2024, IASB a emis IFRS 19 - Filiale fără răspundere publica: Informații de prezentat și, in august 2025, IASB a emis amendamente la IFRS 19. IFRS 19 (inclusiv amendamentele) intră in vigoare pentru perioade anuale de raportare care încep la sau după 1 ianuarie 2027, aplicarea timpurie fiind permisă. Conducerea a estimat ca aceste amendamente nu vor avea un impact semnificativ.

· IAS 21 Efectele variației cursurilor de schimb valutar: Conversia într-o monedă de prezentare hiperinflaționistă (amendamente). În noiembrie 2025, IASB a emis amendamente la Conversia într-o moneda de prezentare hiperinflaționistă care modifică IAS 21 Efectele variației cursurilor de schimb valutar si intră in vigoare pentru perioade anuale de raportare care încep la sau după 1 ianuarie 2027, aplicarea timpurie fiind permisa. Conducerea a estimat că aceste amendamente nu vor avea un impact semnificativ.

· Amendament la IFRS 10 Situații financiare consolidate și IAS 28 Investițiile in entitățile asociate și în asocierile in participație: Vânzarea sau aportul de active intre un investitor și entitatea asociată sau asocierea in participație. În decembrie 2015, IASB a amânat data intrării in vigoare a acestui amendament pe termen nedeterminat, în așteptarea rezultatului proiectului său de cercetare privind metoda punerii in echivalență.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE

3.1 Declarație de conformitate

Situațiile financiare consolidate au fost întocmite in conformitate cu Ordinul Ministrului Finanțelor Publice 2844/2016 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară așa cum au fost adoptate de UE, cu modificările ulterioare.

Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 2844/2016, cu toate modificarile ulterioare, este in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (standardele contabile IFRS) adoptate de Uniunea Europeana (UE), cu exceptia prevederilor IAS 21 Efectele variatiei cursului de schimb valutar privind moneda functionala, cu exceptia prevederilor IAS 20 Subventii guvernamentale cu privire la recunoasterea veniturilor din certificate verzi, cu exceptia prevederilor IFRS 15 Venituri din contracte cu clientii cu privire la tratamentul contabil al taxelor de conectare la reteaua de distributie și cu excepția tratamentului impozitului minim pe cifra de afaceri.

3.2 Bazele întocmirii

Situațiile financiare consolidate au fost pregătite pe baza costului istoric, cu excepția anumitor imobilizari corporale care sunt evaluate la valoarea justă așa cum este explicat în politicile contabile. Costul istoric este în general bazat pe valoarea justă a contraprestației efectuate în schimbul activelor.

Principalele politici contabile sunt:

Principiul continuității activității

Conducerea are la momentul aprobării situațiilor financiare, o așteptare rezonabilă că Grupul are resurse adecvate pentru a continua existența operațională în viitorul previzibil. Astfel, ei continuă să adopte baza contabilității continuității activității în întocmirea situațiilor financiare.

Moneda de prezentare

Aceste situații financiare sunt prezentate în lei, care este moneda de prezentare a Grupului, precum și moneda funcțională a Societății și a majorității filialelor Grupului. Situațiile financiare sunt prezentate în lei, rotunjite, fără zecimale. Tranzacțiile realizate într-o monedă diferita de moneda funcțională sunt exprimate în moneda funcțională prin aplicarea cursului de schimb de la data tranzacției. Activele și datoriile monetare exprimate în moneda funcțională la sfârșitul exercițiului financiar sunt exprimate în lei la cursul de schimb de la data respectivă. Activele și datoriile nemonetare evaluate la valoare justă într-o monedă străină sunt convertite în moneda funcțională la cursul de închidere de la data la care a fost stabilită valoarea justă. Elementele nemonetare care sunt măsurate la cost istoric într-o monedă străină vor fi convertite la rata de schimb de la data tranzacției.

Pierderile și câștigurile din diferențele de curs valutar, realizate sau nerealizate, sunt prezentate în profitul și pierderea aferente exercițiului respectiv.

În cadrul Grupului sunt incluse și companii care au moneda funcțională HUF sau EUR, pentru care se aplică conversia in lei la cursul de schimb de la data de raportare pentru active și datorii, și la cursul mediu pentru venituri și cheltuieli.. Diferențele rezultate sunt înregistrate prin alte elemente ale rezultatului global. Grupul prezintă acest efect în situația modificărilor capitalurilor proprii de mai sus ca „Diferențe de translatare”. În general, reclasificarea în profit sau pierdere va avea loc numai atunci când acest lucru este impus de IFRS.

Cursurile de schimb valabile la 31 decembrie 2025 și 31 decemb rie 2024 sunt:

| 31 decembrie 2025 |  | 31 decembrie 2024
EUR | 5,0985 |  | 4,9741
USD | 4,3417 |  | 4,7768

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. POLITICI CONTABILE (continuare)

3.2 Bazele întocmirii (continuare)

Active și datorii pe termen scurt și pe termen lung

Grupul prezintă active și datorii în situația poziției financiare pe baza clasificării termen scurt / termen lung. Un activ este curent atunci când:

· se așteaptă să fie realizat sau intenționat să fie vândut sau consumat în ciclul normal de funcționare

· este deținut în principal în scopul tranzacționării

· se așteaptă să fie realizat în termen de douăsprezece luni de la perioada de raportare, sau

· constituie numerar și echivalente de numerar.

Toate celelalte active sunt clasificate ca imobilizate.

O datorie este pe termen scurt atunci când:

· se așteaptă să fie achitată în ciclul normal de funcționare

· este deținută în principal în scopul tranzacționării

· urmează să fie decontată în termen de douăsprezece luni de la perioada de raportare sau

· nu există niciun drept necondiționat de a amâna decontarea datoriei pentru cel puțin douăsprezece luni după perioada de ra portare

Activele și datoriile cu impozitul amânat sunt clasificate drept active și datorii pe termen lung.

Evaluarea la valoarea justă

Grupul evaluează și recunoaște navele la valoarea justă (prezentate la categoria nave).

De asemenea, valorile juste ale instrumentelor financiare evaluate la cost amortizat sunt estimate în scopul prezentării informațiilor.

Valoarea justă este prețul care ar fi primit pentru a vinde un activ sau plătit pentru a transfera o datorie într-o tranzacție obișnuită între participanții din piață la data evaluării. Evaluarea la valoarea justă se bazează pe prezumția că tranzacția de vânzare a activului sau transferul datoriei are loc fie:

- pe piața principală pentru activ sau datorie, sau

- în absența unei piețe principale, pe cea mai avantajoasă piață pentru activ sau datorie.

Principala sau cea mai avantajoasă piață trebuie să fie accesibilă Grupului.

Valoarea justă a unui activ sau a unei datorii este evaluată utilizând ipotezele pe care participanții la piață le-ar folosi atunci când stabilesc prețul activului sau datoriei, presupunând că participanții la piață acționează în interesul lor economic.

O evaluare la valoarea justă a unui activ nefinanciar ia în considerare capacitatea unui participant la piață de a genera beneficii economice prin utilizarea activului în cea mai bună utilizare a acestuia sau prin vânzarea acestuia către un alt participant la piață care ar folosi activul în cea mai bună utilizare.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.2 Bazele întocmirii (continuare)

Toate activele și datoriile pentru care valoarea justă este evaluată sau prezentată în situațiile financiare sunt clasificate în cadrul ierarhiei valorii juste, descrise după cum urmează, pe baza celui mai scăzut nivel de intrare care este semnificativ pentru evaluarea la valoarea justă în ansamblu:

- Nivelul 1: prețuri de piață pe piețe active pentru active sau datorii identice

- Nivelul 2: date de intrare altele decât prețurile de piață cotate incluse în nivelul 1, care sunt observabile pentru activ sau datorie, direct, sau indirect.

- Nivelul 3: datele de intrare sunt neobservabile pentru activ sau datorie.

Pentru activele și datoriile care sunt recunoscute în situațiile financiare pe o bază recurentă, Grupul stabilește dacă au avut loc transferuri între niveluri din ierarhie, reevaluând categorizarea (pe baza datelor de intrare de la nivelul cel mai scăzut, care este semnificativ pentru evaluarea valorii juste ca întreg) la sfârșitul fiecărei perioade de raportare.

Evaluatorii externi sunt implicați în evaluarea activelor semnificative. Implicarea evaluatorilor externi este decisă anual de către conducere. Criteriile de selecție includ cunoștințe de piață, reputație, independență și dacă sunt menținute standardele profesionale.

La fiecare dată de raportare, conducerea analizează mișcările valorilor activelor și pasivelor care trebuie reevaluate conform politicilor Grupului, verificând principalele date de intrare aplicate în cea mai recentă evaluare și evaluând modificările din evaluarea anterioară.

În scopul prezentării de informații cu privire la valoarea justă, Societatea a stabilit clase de active și datorii pe baza naturii, caracteristicilor și riscurilor activului sau datoriei și a nivelului ierarhiei valorii juste, după cum s-a explicat mai sus.

3.3 Bazele consolidării

Situațiile financiare consolidate includ situațiile financiare ale Grupului și ale entităților controlate de aceasta (filialele) la fiecare 31 decembrie. Controlul se ob ține atunci când Societatea:

· are puterea asupra entității în care s-a investit;

· este expusă, sau are drepturi, la câștiguri variabile din implicarea sa în entitatea în care s-a investit; și

· are capacitatea de a-și folosi puterea pentru a-și influența câștigurile.

Societatea reevaluează dacă controlează sau nu o entitate în care s-a investit, dacă faptele și circumstanțele indică faptul că există modificări la unul sau mai multe dintre cele trei elemente de control enumerate mai sus.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.3 Bazele consolidării (continuare)

Atunci când Societatea deține mai puțin de o majoritate a drepturilor de vot ale unei entități în care s-a investit, consideră că are control asupra entității în care s-a investit atunci când drepturile de vot sunt suficiente pentru a-i oferi capacitatea practică de a influența unilateral activitățile relevante ale entității în care s-a investit. Societatea ia în considerare toate faptele și circumstanțele relevante pentru a evalua dacă drepturile de vot ale Grupului într-o entitate în care s-a investit sunt suficiente sau nu pentru a-i conferi control, inclusiv:

· dimensiunea drepturilor de vot deținute de către Societate în raport cu mărimea și distribuția deținerilor celorlalți deținători de drepturi de vot;

· potențiale drepturi de vot deținute de Societate, de alți deținători de drepturi de vot sau de alte părți;

· drepturi care decurg din alte aranjamente contractuale; și

· orice alte fapte și circumstanțe suplimentare care indică faptul că Societatea are sau nu capacitatea efectivă de a influența activitățile relevante în momentul în care trebuie luate decizii, inclusiv modele de vot la adunările anterioare ale acționarilor.

Consolidarea unei filiale începe atunci când Societatea obține controlul asupra filialei și încetează atunci când Societatea pierde controlul filialei. Mai exact, rezultatele filialelor achiziționate sau cedate în cursul anului sunt incluse în profit sau pierdere de la data la care Societatea câștigă controlul până la data la care Societatea încetează să controleze filiala.

Rezultatul global total al filialelor este atribuit acționarilor Grupului și intereselor care nu controlează, deși aceasta înseamnă că interesele care nu controlează înregistrează un deficit de sold.

Atunci când este necesar, se efectuează ajustări are situațiilor financiare ale filialelor pentru a aduce politice lor contabile pe aceeași linie cu cele folosite de alte societăți ale Grupului.

Toate tranzacțiile cu entitățile afiliate, soldurile, veniturile și cheltuielile sunt eliminate în întregime la consolidare.

Interesele care nu controlează în filiale sunt identificate separat de capitalurile proprii ale Grupului în acestea. Acele interese ale acționarilor minoritari care prezintă interese care le conferă titularilor o pondere proporțională în activele nete la lichidare pot fi inițial evaluate la valoarea justă sau la cota proporțională a participațiilor minoritare din valoarea justă a activului net identificabil al entității dobânditoare. Evaluarea este selectată în funcție de fiecare achiziție în parte. Alte participații minoritare sunt evaluate inițial la valoarea justă. Ulterior achiziției, valoarea contabilă a intereselor care nu controlează este valoarea acelor interese la recunoașterea inițială plus cota-parte a intereselor minoritare în modificările ulterioare ale capitalului propriu.

Profitul sau pierderea și fiecare componentă a altor elemente ale rezultatului global sunt atribuite proprietarilor Grupului și intereselor care nu controlează. Rezultatul global total al filialelor este atribuit proprietarilor Grupului și intereselor care nu controlează, chiar dacă acest lucru înseamnă ca interesele care nu controlează au un sold pe minus.

Modificări în interesele Grupului în filialele existente

Modificările în interesele Grupului în filialele existente care nu au drept efect pierderea controlului Grupului asupra filialelor sunt contabilizate drept tranzacții de capital propriu. Valorile contabile ale intereselor Grupului și interesele care nu controlează sunt ajustate, iar valoarea justă a contraprestației achitate sau primite este recunoscută direct în capitalul propriu și atribuită acționarilor Grupului.

Atunci când Grupul pierde controlul asupra unei filiale, un câștig sau o pierdere se recunoaște în profit sau pierdere, fiind calculat(ă) ca diferență între: (i) suma dintre valoarea justă a contraprestației încasate și valoarea justă a interesului păstrat și (ii) valoarea cont abilă anterioară a activelor (inclusiv fondul comercial), și a datoriilor filialei și a intereselor care nu controlează.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.4 Fondul comercial

Atunci când activele filialei sunt evaluate la valoarea reevaluată sau la valoarea justă, câștigurile sau pierderile aferente acumulate sunt recunoscute în rezervele din reevaluare în cadrul altor elemente ale rezultatului global. Pe măsură ce imobilizările corporale evaluate la valoarea justă sunt cedate, rezerva din reevaluare aferentă activului respectiv este transferată rezultatului reportat.

Valoarea justă a oricărei investiții păstrate în fosta filială atunci când controlul a fost pierdut este considerată valoarea justă la recunoașterea inițială pentru recunoașterea ulterioară conform IFRS 9 sau, dacă este cazul, costul recunoașterii inițiale a unei investiții într-o entitate asociată sau o entitate controlată în comun.

Fondul comercial provenit din achiziții este măsurat la costul stabilit la data achiziției întreprinderii, minus deprecierea acumulată, dacă este cazul.

Fondul comercial se evaluează ca valoarea cea mai mare dintre valoarea contraprestației transferate, valoarea oricăror interese minoritare în entitatea în care s-a investit și valoarea justă a intereselor deținute anterior de dobânditor în entitatea în care s-a investit (dacă există) și valoarea netă a sumelor la data achiziției ale activelor identificabile achiziționate și a datoriilor asumate. Dacă, după reevaluare, valoarea netă a sumelor la data achiziției ale activelor identificate achiziționate și a datoriilor asumate depășește suma contraprestației transferate, valoarea oricăror interese care nu controlează în entitatea în care s-a investit și valoarea justă a intereselor deținute anterior de dobânditor în entitatea în care s-a investit (dacă există), excedentul este recunoscut imediat în profit sau pierdere drept câștig din achiziția la preț avantajos.

În scopul testării pentru depreciere, fondul comercial este alocat fiecăreia dintre unitățile generatoare de numerar ale Grupului (sau grupuri de unități generatoare de numerar) care se preconizează ca vor beneficia de sinergiile combinării.

O unitate generatoare de numerar căreia i-a fost alocat fondul comercial este testată în vederea deprecierii anual, sau mai frecvent dacă există indicii că unitatea poate înregistra depreciere. Dacă valoarea recuperabilă a unității generatoare de numerar este mai mică decât valoarea sa contabilă, inițial, pierderile din depreciere se alocă pentru a reduce valoarea contabilă a fondului comercial alocat unității, iar apoi a celorlalte active ale unității proporțional cu valoarea contabilă a fiecărui activ al unității. Pierderea din deprecierea fondului comercial este recunoscută direct în profit sau pierdere. Pierderea din deprecierea fondului comercial recunoscută nu se reia în perioadele ulterioare.

3.5 Investiții în entitățile asociate

O entitate asociată este o entitate asupra căreia Grupul exercită o influență semnificativă și care nu este nici filială, nici interes într-o asociere în participațiune. Influență semnificativă înseamnă puterea de a participa la deciziile privind politicile financiare și de exploatare ale entității în care se investește, însă nu exercitarea controlului sau a controlului comun asupra acelor politici.

Rezultatele și activele și datoriile entităților asociate sunt incluse în aceste situații financiare consolidate prin metoda punerii în echivalență, cu excepția cazului în care investiția este clasificată ca fiind deținută în vederea vânzării, caz în care este înregistrată conform IFRS 5. Conform metodei punerii în echivalență, investiția într-o entitate asociată este recunoscută inițial în situația consolidată a poziției financiare la cost și apoi ajustată pentru a recunoaște cota Grupului din profitul sau pierderea și alte elemente ale rezultatului global înregistrate de entitatea asociată.

La cedarea unei entități asociate care duce la pierderea influenței semnificative a Grupului asupra respectivei entități asociate, orice investiție păstrată este evaluată la valoarea justă la data respectivă, iar valoarea justă este considerată valoarea justă la momentul recunoașterii inițiale ca imobilizare financiară conform IFRS 9. Diferența între valoarea contabilă anterioară a entității asociate atribuibile interesului păstrat și valoarea sa justă este inclusă în calculul câștigurilor sau pierderii la mom entul cedării entității asociate.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.6 Venituri din contractele cu clienții

În conformitate cu standardul IFRS 15, veniturile sunt recunoscute atunci când clientul dobândește controlul asupra bunurilor sau serviciilor prestate, la suma care reflectă prețul la care se așteaptă compania să il primească în schimbul acestor bunuri sau servicii.

Grupul a implementat următorii 5 pași de analiză în recunoașterea veniturilor:

1) Identificarea contractului cu clientul.

2) Identificarea obligațiilor de executare din contract. Obligațiile de executare sunt promisiuni într-un contract de a livra bunuri sau servicii care sunt distincte pentru clienți.

3) Determinarea prețului tranzacției, fără reduceri, retururi, stimulente pentru vânzări și taxa pe valoarea adăugată, pe care o entitate are dreptul să îl obțină drept compensație pentru livrarea bunurilor sau serviciilor promise în contract

4) Alocarea prețul tranzacției fiecărei obligații de executare pe baza prețurilor individuale relative de vânzare ale fiecărui bun sau serviciu distinct promis în contract. Atunci când acest lucru nu poate fi observat direct, prețul individual de vânzare relativ este estimat pe baza marjei cost-plus preconizate.

5) Recunoașterea veniturilor atunci când obligația de executare a fost îndeplinită prin livrarea bunurilor sau serviciilor promise clientului (atunci când clientul are control asupra bunurilor sau serviciilor).

Grupul recunoaște venituri din următoarele stream-uri:

1) din servicii logistice

2) din vânzări de mărfuri

3) din contracte de construcție.

Veniturile din contractele cu clienții sunt recunoscute atunci când controlul bunurilor este transferat clientului la o sumă care reflectă contraprestația la care Grupul se așteaptă să o primească in schimbul acelor bunuri.

Veniturile din serviciile logistice sunt recunoscute în timp, deoarece clientul beneficiază de performanța entității pe măsură ce serviciile sunt prestate.

Veniturile se evaluează pe baza contraprestației la care Grupul se așteaptă să aibă dreptul într-un contract cu un client și exclude sumele colectate în n umele terților. Grupul recunoaște veniturile atunci când transferă controlul unui produs sau serviciu unui client.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.6 Venituri din contractele cu clienții (continuare)

Veniturile se evaluează in conformitate cu clauzele contractuale. Veniturile din vânzări sunt reduse pentru retururi, reduceri comerciale și alte reduceri similare. Regula de bază este că prețurile / tarifele sunt calculate pe baza costurilor + profitului, în condițiile pieței. Prețurile din port sunt mai stabile, contractate mai ales

anual, dar de obicei aceleași pe o perioadă mai lungă de timp. Tarifele pentru transport sunt mai stabile pentru minereuri și o parte din substanțele chimice, respectiv contracte valabile un an (sau mai mult), contractele spot sunt calculate conform regulii de bază. Tarifele pentru cereale sunt agreate pentru principalele volume, pe baza unui contract pe un an, tarifele fiind mai mari în timpul sezonului (iulie - decembrie) și mai mici în extrasezon (ianuarie-iunie); contractele spot respectă regula de bază.

Prețurile la transport sunt ajustate cu BAF (suprataxă de buncăr) și LWS (suprataxă de apă mică).

Grupul are următoarele fluxuri de venituri.

3.6.1. Venituri din contracte de logistică

Veniturile din servicii logistice (transport, expediție, operațiuni portuare) sunt recunoscute în timp în conformitate cu condițiile contractuale:

Veniturile din serviciile logistice sunt recunoscute pe măsură ce transportul este executat pe baza următoarelor documente:

- documente de transport (conosament, alte documente de transport aferente);

- Documente care atestă operațiunea de descărcare de pe vehicule de transport, cum ar fi șlepuri, nave maritime sau operațiunea de încărcare a încărcării mărfurilor (cont la descărcare / Raport de ieșire - OTR / proiect de sondaj de descărcare);

- Pentru serviciile de transport în desfășurare la sfârșitul anului - veniturile sunt recunoscute deoarece sunt executate în funcție de procentul de execuție a serviciului, iar valoarea recunoscuta se bazează pe datele referitoare la poziția navelor la sfârșitul anului.:

Grupul a concluzionat, în general, că este principalul în aranjamentele sale privind veniturile, deoarece, de regulă, își asumă responsabilitatea pentru serviciile către clientul final, negociază prețul și își asumă riscul de neplată.

Veniturile se reflectă în segmentul expediție (venituri generate de TTS (Transport Trade Services) SA, Plimsoll zrt Ungaria și TTS (Transport Trade Services) gmbh Austria), segmentul transport fluvial (venituri generate de CNFR NAVROM SA și Navrom Bac SRL) și segmentul operațiunilor portuare (venituri generate de filialele Canopus Star SRL,TTS Operator SRL si Decirom din Constanța, filiala TTS Porturi Fluviale SRL din Galați și filiala Port of Fajsz kft din Ungaria) detaliate în Nota 11. Segmentul expediție este în principal implicat în contractarea clienților finali și subcontractarea lucrărilor care trebuie efectuate de furnizorii de transport în principal din segmentul de transport fluvial, dar și furnizori terți. Operațiunile portuare oferă servicii și pentru primele două segmente, dar și pentru alți clienți terți. Veniturile sunt recunoscute în timp în conformitate cu condițiile contractuale.

3.6.2. Vânzarea de bunuri

Veniturile din vânzările de bunuri sunt recunoscute atunci când controlul asupra bunurilor este transferat fizic, în momentul în care clientul cumpără bunurile. Termenul normal de creditare este de 30 până la 90 de zile de la livrare.

3.6.3. Veniturile din servicii de construcții

Veniturile din servicii de construcții vor fi înregistrate la momentul livrării către clientul final și a acceptării acestuia. Pe măsură ce proiectul este executat, costurile sunt capitalizate ca lucrări in curs.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.6 Venituri din contractele cu clienții (continuare)

3.6.3. Veniturile din servicii de construcții (continuare)

Grupul folosește posibilitatea dată de standard de a nu prezenta contractele semnate și nefinalizate la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024.

Grupul analizează dacă există alte promisiuni în contract care sunt obligații de executare separate cărora trebuie să li se aloce o parte din prețul tranzacției. La determinarea prețului tranzacției pentru vânzarea de bunuri și servicii prestate, Grupul ia în considerare efectele contraprestației variabile, existența unei componente de finanțare semnificative, contraprestația nemonetară și contraprestația plătibilă clientului (dacă există).

Contravaloarea variabilă

În cazul în care contraprestația dintr-un contract include o sumă variabilă, Grupul estimează valoarea contraprestației la care va avea dreptul în schimbul transferului bunurilor/serviciilor către client. Contraprestația variabilă este estimată la începutul contractului și limitată până când este foarte probabil ca o reluare semnificativă a veniturilor în valoarea veniturilor cumulate recunoscute să nu aibă loc atunci când incertitudinea asociată cu contraprestația variabilă este soluționată ulterior. Drepturile de penalizare dau naștere unei contraprestații variabile.

Unele contracte ale clienților pentru servicii de transport includ clauze de penalizare care trebuie facturate clientului pentru costurile suportate atunci când clientul nu aduce bunurile la locul stabilit pentru transport în timp util și există costuri suportate de Grup pentru așteptare. Aceste venituri sunt recunoscute atunci când apar astfel de întârzieri, iar penalitățile sunt facturate clientului.

Active contractuale

Un activ contractual este recunoscut inițial pentru veniturile obținute din serviciile prestate, deoarece primirea contraprestației este condiționată de finalizarea cu succes a serviciului. După finalizarea serviciului și acceptarea de către client, suma recunoscută ca active contractuale este reclasificată în creanțe comerciale.

Activele contractuale sunt supuse evaluării deprecierii. Consultați politicile contabile privind deprecierea activelor financiare.

Datorii contractuale

O datorie contractuală este recunoscută dacă se primește o plată sau o plată este scadentă (oricare dintre acestea survine mai întâi) de la un client înainte ca Grupul să transfere bunurile sau serviciile aferente. Datoriile contractuale sunt recunoscute ca venituri atun ci când Grupul își desfășoară activitatea conform contractului (adică execută serviciul de transport pentru client).

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.7 Costuri cu beneficiile post-angajare

Plăți pe bază de acțiuni

Angajații (directorii executivi și personalul-cheie) ai Grupului primesc o remunerație sub formă de plăți pe bază de acțiuni, pentru care prestează servicii în schimbul instrumentelor de capitaluri proprii (tranzacții decontate prin capitaluri proprii).

Tranzacții cu decontare prin capitaluri proprii

Costul tranzacțiilor decontate pe baza de acțiuni este determinat de valoarea justă la data la care se acordă, utilizând un model de evaluare adecvat. Acest cost este recunoscut în cheltuielile cu salariile, împreună cu o creștere corespunzătoare a altor rezerve în capitalurile proprii, pe perioada în care sunt îndeplinite condițiile de serviciu și, după caz, condițiile de performanță (perioada de intrare în drepturi).

În cazul în care instrumentele de capitaluri proprii acordate se acordă imediat, contrapartea nu este obligată să încheie o anumită perioadă de serviciu înainte de a dobândi dreptul necondiționat la respectivele instrumente de capitaluri proprii. În absența unor dovezi contrare, entitatea trebuie să presupună că serviciile prestate de contraparte drept contrapartidă pentru instrumentele de capitaluri proprii au fost primite. În acest caz, la data acordării, entitatea trebuie să recunoască integral serviciile primite, cu o creștere corespunzătoare a capitalurilor proprii.

Cheltuielile cumulate recunoscute pentru tranzacțiile cu titluri proprii la fiecare dată de raportare până la data intrării în drepturi reflectă măsura în care perioada de intrare în drepturi a expirat și cea mai bună estimare a Companiei cu privire la numărul de instrumente de capital care vor intra în cele din urmă în drepturi. Cheltuiala sau creditul din profit sau pierdere pentru o perioadă reprezintă mișcarea cheltuielilor cumulate recunoscute la începutul și la sfârșitul acelei perioade și este recunoscută în salarizare. Pentru tranzacțiile evaluate prin raportare la valoarea justă a instrumentelor de capitaluri proprii acordate, Grupul evaluează valoarea justă a instrumentelor de capitaluri proprii acordate la data evaluării, pe baza prețurilor pieței, dacă sunt disponibile, luând în considerare termenii și condițiile în baza cărora au fost acordate respectivele instrumente de capitaluri proprii.

3.8 Impozitarea

Cheltuiala cu impozitul pe profit reprezintă suma impozitului curent și a impozitului amânat.

Există incertitudini cu privire la interpretarea reglementărilor fiscale complexe, modificări ale legilor fiscale și cuantumul și calendarul veniturilor impozabile viitoare. Având în vedere diversitatea relațiilor de afaceri și caracterul longeviv și complexitatea acordurilor contractuale existente, diferențele care apar între rezultatele reale și ipotezele făcute sau modificările viitoare ale acestor ipoteze ar putea necesita ajustări viitoare la veniturile și cheltuielile fiscale deja înregistrate.

Politica Grupului este să recunoască provizioane legate de taxe, in funcție de estimări rezonabile, pe baza consecințelor posibile ale controalelor fiscale din țările in care operează. Valorile acestor provizioane de taxe sunt stabilite in funcție de factori diferiți, cum ar fi experiența cu alte controale fiscale similare și interpretări diferite ale legislației fiscale de către contribuabil și autoritatea fiscală responsabilă. Asemenea diferențe de interpretare pot apărea ca urmare a unor situații diferite depinzând de condiții existente in țara de domiciliu. Cum Grupul estimează probabilitatea de litigiu și ieșire de cash ulterioară legată de taxe improbabilă, nici o datorie posibilă nu a fost identificată.

Activele cu impozitul amânat sunt recunoscute cu privire la pierderile fiscale neutilizate, în măsura în care este probabil să fie disponibil profit impozabil, din care pot fi acoperite pierderile. Este nevoie de un nivel ridicat de judecată din partea conducerii pentru a determina valoarea activelor cu impozitul amânat care poate fi recunoscută, în funcție de calendarul probabil și nivelul profiturilor i mpozabile viitoare, precum și strategiile de planificare fiscală viitoare.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.8 Impozitarea (continuare)

A. Impozitul curent

Impozitul curent se bazează pe profitul impozabil al anului. Profitul impozabil diferă de profitul înaintea impozitării raportat în situația consolidată a profitului și pierderii, deoarece exclude elementele de venituri și cheltuieli care sunt impozabile sau deductibile în alți ani și exclude de asemenea elementele care nu sunt niciodată impozabile sau deductibile. Datoria Grupului cu impozitul curent este calculată utilizând ratele de impozitare în vigoare sau aflate în mod substanțial în vigoare la data raportării.

Companiile cu cifra de afaceri mai mare de 50 milioane EUR trebuie să plătească un impozit pe cifra de afaceri de minim (IMCA) 1 %, datorat dacă impozitul pe profit trimestrial/anual calculat este sub nivelul minim sau dacă rezultatul fiscal trimestrial/anual (înainte de recuperarea pierderilor din anii anteriori) este o pierdere. Impozitul minim pe cifra de afaceri este tratat ca o cheltuiala cu impozitul pe profit curent conform OMFP 2844/2026 cu modificările ulterioare. Conform legislației actualizate, procentul a fost redus la 0.5% in 2026 si va fi eliminat de la 1 ianuarie 2027.

B. Impozitul amânat

Impozitul amânat este recunoscut asupra diferențelor temporare dintre valoarea contabilă a activelor și datoriilor în scopuri de raportare financiară și bazele corespunzătoare de impozitare. Datoriile cu impozitul amânat nu sunt recunoscute pentru următoarele diferențe temporare: recunoașterea inițială a activelor sau datoriilor într-o tranzacție care nu constituie o combinare de întreprinderi și care nu afectează nici profitul sau pierderea impozabilă și nici profitul sau pierderea contabilă, și nici diferențele aferente investițiilor în filiale și entități controlate în comun în măsura în care este probabil să nu fie reluate în viitorul previzibil. În plus, impozitul amânat nu este recunoscut în cazul diferențelor temporare apărute la recunoașterea inițială a fondului comercial.

Impozitul amânat este măsurat la ratele de impozitare estimate a fi aplicate diferențelor temporare în perioada în care datoria este decontată sau activul este realizat, pe baza legilor în vigoare sau intrate în vigoare în mod substanțial până la data raportării (România 2025 și 2024: 16%).

Activele și datoriile cu impozitul amânat sunt compensate atunci când există un drept aplicabil de a le compensa, și când acestea privesc impozitele pe venit impuse de aceeași autoritate fiscală aceleiași entități fiscale impozabile, sau unor entități fiscale diferite, iar acestea intenționează să-și compenseze activele cu impozitul amânat cu datoriile cu impozitul amânat pe bază netă sau activele și datoriile cu impozitul vor fi realizate simultan.

O creanță privind impozitul amânat este recunoscută pentru pierderi și credite fiscale neutilizate și diferențe temporare deductibile, în măsura în care este probabil să existe suficiente profituri impozabile asupra cărora să poată fi utilizate. Este nevoie de un nivel ridicat de judecată din partea conducerii pentru a determina valoarea activelor cu impozitul amânat care poate fi recunoscută, în funcție de calendarul probabil și nivelul profiturilor impozabile viitoare, precum și strategiile de planificare fiscală viitoare. Activele cu impozitul amânat sunt revizuite la fiecare dată de raportare și sunt reduse în măsura în care nu mai este probabil că beneficiul fiscal aferent va fi utilizat.

3.9 Numerar și echivalente de numerar

Numerarul și echivalentele de numerar includ numerar disponibil, depozite deținute la cerere la instituții financiare, alte investiții pe termen scurt, extrem de lichide, cu scadențe inițiale de trei luni sau mai puțin, care sunt ușor convertibile în sume cunoscute de numerar și care sunt supuse unui risc nesemnificativ a modificării valorii, precum și descoperit de cont bancar. Descoperitul de cont este prezentat în cadrul împrumuturilor drept datorii pe termen scurt în situația poziției financiare.

3.10 Subvenții guvernamentale nerambursabile

Subvențiile guvernamentale nu sunt recunoscute până când nu există o asigurare rezonabilă că subvenția va fi primită și toate condițiile atașate vor fi respectate de Grup.

Fondurile guvernamentale nerambursabile, a căror principală condiție este ca Grupul să achiziționeze, să construiască sau altfel să obțină active imobilizate, sunt recunoscute ca venituri amânate în situația poziției financiare și prezentate ca „subvenții pentru investiții”. Venitul amânat este amortizat în situația rezultatului global în mod sistematic și rezonabil pe durata de viață utilă a activelor af erente sau în momentul în care activele dobândite din subvenție sunt uzate moral sau cedate.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.11 Imobilizări corporale

Imobilizările corporale utilizate in activitatea de producție sau pentru furnizarea de bunuri sau servicii, sau in scopuri administrative, sunt prezentate in situația poziției financiare la cost sau la valoarea justă la data reevaluării, mai puțin amortizarea și orice pierderi cumulate din depreciere. Navele Grupului sunt înregistrate la valoarea justa actualizata cu suficienta regularitate pentru a asigura prezentarea unei valori actualizate in Situația consolidata a poziției financiare. Restul imobilizărilor corporale sunt prezentate la cost mai puțin amortizarea si eventualele pierderi din depreciere

Imobilizările corporale in curs de execuție ce urmează a fi utilizate in producție sau administrativ sunt evaluate la cost minus orice pierderi cumulate din depreciere. Costurile includ onorariile profesionale și, pentru activele eligibile, costurile îndatorării capitalizate in conformitate cu politicile contabile ale Grupului. Astfel de active sunt clasificate la categoriile respective de imobilizări corporale atunci când sunt terminate sau gata de utilizare pentru scopul in care au fost prevăzute. Deprecierea acestor active, pe aceeași bază ca și alte active aflate in proprietate, începe atunci când activele sunt disponibile pentru utilizare in maniera dorită de conducere.

Terenurile nu se amortizează.

Amortizarea elementelor de imobilizări corporale este înregistrată în situația rezultatului global prin profitul sau pierderea anului.

Amortizarea începe atunci când imobilizările sunt pregătite pentru utilizare.

Imobilizările corporale sunt evaluate la cost minus amortizarea acumulată și pierderile de valoare. Pentru nave, incluse în categoria imobilizărilor corporale, se aplică modelul de reevaluare. Acestea se amortizează pe durata de viată estimată pentru aceste active, care sunt subiectul unei reevaluări cu suficientă regularitate, pentru o asigurare a fatalului ca valoarea rămasă nu diferă de valoarea de piață, raport ce este emis de către un membru ANEVAR.

Costurile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului sau sunt recunoscute ca activ separat, după caz, numai atunci când este probabil ca beneficiile economice viitoare asociate elementului să revină Grupului și costul elementului să poată fi măsurat în mod fiabil. Valoarea contabilă a oricărei componente contabilizate ca activ separat este derecunoscută la înlocuire. Toate celelalte reparații și întrețineri sunt înregistrate în contul de profit sau pierdere în perioada de raportare în care sunt suportate.

Amortizarea este înregistrată în așa fel încât să se diminueze costul sau evaluarea activelor, minus valorile reziduale, de-a lungul duratei lor estimate de viață, utilizând metoda liniară. Duratele estimate de viață utilă, valorile reziduale și metoda de amortizare sunt revizuite la sfârșitul fiecărei perioade de raportare, având ca efect modificări în estimările contabile viitoare.

Un element de imobilizare corporală nu mai este recunoscut la momentul cedării sau atunci când nu sunt estimate beneficii economice din utilizarea continua a activului. Pierderea sau câștigul provenit din vânzarea sau cedarea unei imobilizări corporale este calculat(ă) ca diferență între veniturile din vânzare și valoarea netă contabilă a activului și este recunoscut(ă) în profitul sau pierderea Grupului.

Duratele medii de viață utilizate pentru imobilizările corpor ale sunt următoarele:

| Ani
Construcții | 20 – 60
Imobilizări corporale Mobilier | 2 – 8
Instalații și echipamente | 8 – 16
Nave | 8 – 20
Activele cu drept de utilizare | 10 – 30

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.12 Imobilizări necorporale achiziționate separat

Imobilizările necorporale cu durate de viață determinate, achiziționate separat sunt raportate la cost minus deprecierea și amortizarea acumulată. Amortizarea este calculată prin metoda liniară de-a lungul duratei de viață utilă. Durata de viață utilă estimată și metoda de amortizare sunt revizuite la sfârșitul fiecărei perioade de raportare, având ca efect modificări în estimările contabile viitoare.

În calculul amortizării sunt folosite următoarele durate de viață utilă:

| Ani
Licențe | 1 – 5

3.13 Deprecierea imobilizărilor corporale și necorporale, altele decât fondul comercial

Imobilizările necorporale cu o durată de viață utilă nedeterminată, precum și imobilizările necorporale care nu sunt încă disponibile pentru utilizare sunt testate cel puțin anual pentru depreciere, și ori de câte ori există indicii de depreciere a activului.

La finalul fiecărei date de raportare, Grupul revizuiește valorile contabile ale imobilizărilor corporale și necorporale pentru a determina dacă există vreun indiciu că acele active au suferit pierderi prin depreciere. Dacă există un astfel de indiciu, suma recuperabilă a activului este estimată pentru a determina mărimea pierderii prin depreciere (dacă există).

Atunci când activul nu generează numerar, intrări care sunt independente de alte active, Grupul estimează valoarea recuperabilă a unității generatoare de numerar căreia îi aparține activul.

Acolo unde poate fi identificată o bază de alocare consecventă, activele Grupului sunt de asemenea alocate unor unități individuale generatoare de numerar sau celui mai mic grup de unități generatoare de numerar pentru care se poate identifica o bază de alocare consecventă.

Valoarea recuperabilă este cea mai mare valoare dintre valoarea justă minus costurile de vânzare și valoarea de utilizare. In evaluarea valorii de utilizare, fluxurile viitoare estimate de numerar sunt scontate la valoarea curentă utilizând o taxă de scont stabilită înainte de impozitare, care reflectă evaluările curente de piață a valorii temporale a banilor și riscurile specifice activului, pentru care estimările legate de fluxurile viitoare de numerar nu au fost ajustate.

Daca valoarea recuperabila a unui activ (sau unități generatoare de numerar) este estimata a fi mai mica decât valoarea sa contabila, valoarea contabila a activului (sau a unității generatoare de numerar) este redusa la nivelul valorii recuperabile. Deprecierea este recunoscuta imediat in profit sau pierdere, daca activul relevant nu este contabilizat la o valoare reevaluata, caz in care deprecierea este tratata ca reducere a reevaluării.

Acolo unde deprecierea se reversează, valoarea contabilă a activului (sau a unității generatoare de numerar) este majorată la nivelul noii estimări a valorii sale recuperabile, dar astfel încât valoarea contabilă crescută să nu depășească valoarea contabilă care ar fi fost stabilită dac ă nu ar fi fost recunoscută deprecierea pentru activ (unitatea generatoare de numerar) în anii precedenți. O pierdere prin depreciere este recunoscută imediat în profit sau pierdere, cu excepția cazurilor în care activul relevant este înregistrat la valoarea reevaluată, caz în care pierderea prin depreciere este tratată ca o descreștere prin reevaluare

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.14 Stocuri

Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost și valoarea realizabilă netă. Costurile, inclusiv o parte corespunzătoare cheltuielilor fixe și variabile indirecte sunt alocate stocurilor deținute prin metoda cea mai potrivită clasei respective de stocuri, majoritatea fiind evaluată pe baza mediei ponderate. Valoarea realizabilă netă reprezintă prețul de vânzare estimat pentru stocuri minus toate costurile estimate pentru finalizare și costurile aferente vânzării

3.15 Provizioane

Politica Grupului este de a stabili provizioane, pe baza unor estimări rezonabile, pentru posibile consecințe ale controalelor efectuate de autoritățile fiscale din județele în care își desfășoară activitatea. Valoarea acestor provizioane depinde de diverși factori, cum ar fi experiența controalelor fiscale anterioare și interpretările diferite ale reglementărilor fiscale de către entitatea contribuabilă și autoritatea fiscală abilitată

Astfel de diferențe de interpretare pot apărea într-o mare varietate de aspecte, în funcție de condițiile care predomină în locul în care-și desfășoară activitatea Grupul. Întrucât Grupul evaluează că probabilitatea apariției unor litigii și a unor ieșiri ulterioare de numerar pentru plata de taxe este improbabilă, nu a recunoscut nicio datorie contingentă.

Provizioanele sunt recunoscute atunci când Grupul are o obligație curentă (legală sau implicită) ca rezultat al unui eveniment trecut, când este probabil ca o intrare de resurse care încorporează beneficii economice să fie necesară pentru ca Grupul să stingă obligația și când se poate face o estimare credibilă a sumei obligației respective.

Valoarea recunoscuta ca provizion este cea mai buna estimare a contravalorii necesare pentru decontarea obligației actuale la finalul perioadei de raportare, luând in considerare riscurile și incertitudinile din jurul obligației. Atunci când un provizion este măsurat folosind fluxurile de numerar estimate pentru a deconta obligația actuala, valoarea contabila a acestuia este valoarea actuala a acelor fluxuri de numerar (daca efectul valorii-timp a banilor este semnificativ).

Atunci când se așteaptă ca unele sau toate beneficiile economice necesare pentru a deconta un provizion sa fie recuperate de la terți, creanța este recunoscuta ca activ daca este aproape sigur ca rambursarea va fi primita și ca valoarea creanței poate fi evaluata in mod fiabil.

Provizioane fiscale

Grupul înregistrează provizionul fiscal curent referitor la evaluarea de către conducere a sumei de impozit datorate pentru pozițiile fiscale deschise, unde obligațiile rămân de stabilit cu autoritățile fiscale. Elementele fiscale incerte pentru care se constituie un provizion se referă în principal la interpretarea legislației fiscale privind aranjamentele încheiate de Grup. Din cauza incertitudinii asociate acestor elemente fiscale, există posibilitatea ca, la încheierea problemelor fiscale deschise la o dată viitoare, rezultatul să difere semnificativ. Nu există nicio astfel de problemă deschisă cu autoritățile fiscale pentru Grup la data de 31 decembrie 2025 și 2024, pentru care ar fi necesar un provizion.

Contracte cu titlu oneros

Obligațiile actuale generate conform contractelor cu titlu oneros sunt recunoscute și evaluate ca provizioane. Se consideră că un contract oneros există acolo unde Grupul are un contract conform căruia costurile inevitabile pentru îndeplinirea obligațiilor contractuale depășesc beneficiile economice estimate a fi generate de contract.

Garanții

Provizioanele pentru costurile estimate ale obligațiilor de garanție conform legislației locale cu privire la vânzarea bunurilor sunt recunoscute la data vânzării produselor relevante, la cea mai bună estimare făcută de conducere in ceea ce privește cheltuielile necesare pentru a decont a obligația Grupului.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.16 Utilizarea estimărilor

Întocmirea situațiilor financiare impune conducerii să facă judecăți, estimări și ipoteze care afectează sumele raportate ale veniturilor, cheltuielilor, activelor și pasivelor, precum și prezentarea obligațiilor contingente, la sfârșitul perioadei de raportare. Cu toate acestea, incertitudinea cu privire la aceste ipoteze și estimări ar putea duce la rezultate care necesită o ajustare semnificativă a valorii contabile a activului sau a pasivului afectat în perioadele viitoare.

Ipotezele cheie referitoare la incertitudinea surselor viitoare de estimare și a altor surse cheie de estimare la data raportării, care prezintă un risc semnificativ de a determina o ajustare semnificativă a valorilor contabile ale activelor și pasivelor în următorul exercițiu financiar, sunt descrise în continuare. Grupul și-a bazat ipotezele și estimările pe parametrii disponibili la data întocmirii situațiilor financiare consolidate. Cu toate acestea, circumstanțele și ipotezele existente cu privire la evoluțiile viitoare se pot modifica din cauza schimbărilor din piață sau a circumstanțelor care sunt independente de grup. Astfel de modificări sunt reflectate în ipoteze, atunci când apar

Estimări contabile esențiale

Următoarele sunt estimările esențiale pe care conducerea le-a folosit în aplicarea politicilor contabile ale Grupului și care au un impact semnificativ asupra valorilor contabile recunoscute în situațiile financiare.

i) Recunoașterea veniturilor din servicii logistice

La sfârșitul fiecărei perioade de raportare, Grupul revizuiește situația serviciilor in curs de execuție si înregistrează veniturile din contractele cu clienții in funcție de stadiul de execuție procentuală al fiecărui serviciu

ii) Durata de viață utilă a imobilizărilor corporale și necorporale

Grupul revizuiește durata de viață estimată a imobilizărilor corporale și necorporale și valorile reziduale ale navelor la sfârșitul fiecărei perioade anuale de raportare. Duratele de viață utilă sunt prezentate în Nota 3.12 politici contabile privind imobilizările corporale și necorporale.

iii) Analiza de pierdere de valoare potențială

Grupul analizează la sfârșitul fiecărei perioade de raportare fiecare unitate generatoare de numerar pentru posibili indicatori de pierdere de valoare si acolo unde este cazul întocmește analize de pierdere de valoare pentru a verifica daca exista sau nu pierderi de valoare. Aceste analize includ informații legate de piață si așteptările managementului pentru evoluția viitoare a businessului având in vedere piață si strategia pentru perioada următoare.

3.17 Aplicarea IFRS 9 Instrumente financiare

Activele financiare și datoriile financiare sunt recunoscute în situația poziției financiare a Grupului atunci când Grupul devine parte la dispozițiile contractuale ale instrumentului.

Activele financiare și datoriile financiare sunt evaluate inițial la valoarea justă, cu excepția creanțelor comerciale care nu au o componentă de finanțare semnificativă, care sunt evaluate la prețul de tranzacționare.

Costurile de tranzacționare care pot fi atribuite direct achiziționării sau emiterii de active și datorii financiare sunt adăugate la sau deduse din valoarea justă a a ctivelor financiare sau a datoriilor financiare, după caz, la recunoașterea inițială.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.17 Aplicarea IFRS 9 Instrumente financiare (continuare)

Active financiare

Toate achizițiile sau vânzările obișnuite de active financiare sunt recunoscute și derecunoscute la data tranzacționării.

Activele financiare recunoscute sunt evaluate ulterior la cost amortizat. Activele financiare rezultate din operațiunile principale ale Grupului sunt prezentate drept creanțe comerciale, în timp ce creanțele din operațiuni secundare, cum ar fi vânzarea navelor (imobilizări corporale), sunt prezentate drept creanțe diverse.

(i) Cost amortizat și metoda dobânzii efective

Metoda dobânzii efective este o metodă de calcul al costului amortizat al unui instrument financiar și de alocare a dobânzii pe perioada relevantă.

Pentru activele financiare, altele decât activele financiare achiziționate sau emise depreciate ca urmare a riscului de credit (adică active care sunt depreciate ca urmare a riscului de credit la recunoașterea inițială), rata efectivă a dobânzii este rata care actualizează exact încasările viitoare de numerar estimate (inclusiv toate comisioanele și punctele plătite sau primite care formează o parte integrantă a ratei dobânzii efective, a costurilor de tranzacționare și a altor prime sau reduceri), cu excepția pierderilor de credit preconizate, pe durata de viață estimată a instrumentului de datorie sau, după caz, o perioadă mai scurtă, până la valoarea contabilă brută a instrumentului de datorie la recunoașterea inițială. Pentru activele financiare achiziționate sau emise depreciate ca urmare a riscului de credit, se calculează o rată a dobânzii efective ajustată la credit prin actualizarea fluxurilor de numerar viitoare estimate, inclusiv a pierderilor de credit preconizate, la costul amortizat al instrumentului de datorie la recunoașterea inițială.

Costul amortizat al unui activ financiar este suma la care activul financiar este evaluat la recunoașterea inițială minus rambursările principale, plus amortizarea cumulată utilizând metoda dobânzii efective a oricărei diferențe între suma inițială respectivă și valoarea la scadență, ajustată cu orice provizion de pierdere. Valoarea contabilă brută a unui activ financiar este costul amortizat al unui activ financiar înainte de ajustarea cu orice provizion de pierdere.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute utilizând metoda dobânzii efective pentru instrumentele de datorie evaluate ulterior la cost amortizat. Pentru activele financiare, altele decât activele financiare achiziționate sau emise depreciate ca urmare a riscului de credit, veniturile din dobânzi se calculează prin aplicarea ratei dobânzii efective la valoarea contabilă brută a unui activ financiar, cu excepția activelor financiare care au devenit ulterior depreciate ca urmare a riscului de credit (a se vedea mai jos). Pentru activele financiare care au devenit ulterior depreciate ca urmare a riscului de credit, veniturile din dobânzi sunt recunoscute prin aplicarea ratei dobânzii efective la costul amortizat al activului financiar. Dacă, în perioadele de raportare ulterioare, riscul de credit al instrumentului financiar depreciat ca urmare a riscului de credit se îmbunătățește a stfel încât activul financiar să nu mai fie depreciat ca urmare a riscului de credit, veniturile din dobânzi sunt recunoscute prin aplicarea ratei dobânzii efective la valoarea contabilă brută a activului financiar.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.17 Aplicarea IFRS 9 Instrumente financiare (continuare)

Pentru activele financiare achiziționate sau emise depreciate ca urmare a riscului de credit, Grupul recunoaște veniturile din dobânzi aplicând rata dobânzii efective ajustată la credit la costul amortizat al activului financiar de la recunoașterea inițială. Calculul nu revine la baza brută, chiar dacă riscul de credit al activului financiar se îmbunătățește ulterior, astfel încât activul financiar să nu mai fie afectat de credit.

Veniturile din dobânzi sunt recunoscute în profit sau pierdere și sunt incluse în rândul Venit financiar.

(ii) Deprecierea activelor financiare

Grupul recunoaște întotdeauna pierderile de credit preconizate pe toată durata de viață (ECL) pentru creanțele comerciale, activele contractuale și creanțele de leasing. Pierderile de credit preconizate sunt estimate utilizând o matrice de provizioane bazată pe experiența istorică a pierderii de credit a Grupului, ajustată la factorii specifici debitorilor, condițiile economice generale și o evaluare atât a direcției curente, cât și prognozate a condițiilor la data raportării, inclusiv valoarea in timp a banilor, dacă este cazul.

(iii) Datorii financiare și capitaluri proprii

Clasificare ca datorie sau capitaluri proprii

Instrumentele de datorie și de capitaluri proprii sunt clasificate fie ca datorii financiare, fie drept capitaluri proprii, în conformitate cu fondul aranjamentelor contractuale și definițiile unei datorii financiare și a unui instrument de capitaluri proprii.

Instrumente de capitaluri proprii

Un instrument de capitaluri proprii este orice contract care prezintă un interes rezidual în activele unei entități după deducerea tuturor datoriilor. Instrumentele de capitaluri proprii emise de Grup sunt recunoscute la încasările primite, net de costurile directe de emisiune.

Răscumpărarea instrumentelor de capitaluri proprii ale Societății este recunoscută și dedusă direct în capitaluri proprii. Niciun câștig și nicio pierdere nu este recunoscut(ă) în contul de profit și pierdere la cumpărarea, vânzarea, emiterea sau anularea instrumentelor de capitaluri proprii ale societății.

Atunci când Grupul schimbă cu împrumutătorul existent un instrument de datorie în altul cu termenii substanțial diferiți, acest schimb este contabilizat ca o stingere a datoriei financiare inițiale și recunoașterea unei noi datorii financiare. În mod similar, Grupul contabilizează modificarea substanțială a termenilor unei datorii existente sau a unei părți a acesteia ca o stingere a datoriei financiare inițiale și recunoașterea unei noi datorii. Se presupune că termenii sunt substanțial diferiți dacă valoarea actualizată a fluxurilor de numerar în cadrul noilor condiții, inclusiv orice comisioane plătite net de orice comisioane primite și actualizate utilizând rata efectivă inițială este diferită în proporție de cel puțin 10% față de valoarea actualizată a fluxurilor de numerar rămase ale datoriei financiare inițiale. În cazul în care modificarea nu este substanțială, difer ența dintre: (1) valoarea contabilă a datoriei înainte de modificare; și (2) valoarea actualizată a fluxurilor de numerar după modificare este recunoscută în contul de profit și pierdere drept câștig sau pierdere din modificare în cadrul poziției Alte câștiguri și pierderi.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.18 Contracte de leasing

Grupul evaluează la începutul contractului dacă un contract este sau conține o componentă de leasing. Adică, dacă contractul conferă dreptul de a controla utilizarea unui activ identificat pentru o perioadă de timp în schimbul unei contraprestații.

Contracte de leasing (continuare)

Grupul ca locatar

i) Active cu drept de utilizare

Grupul recunoaște activele cu drept de utilizare la data începerii contractului de leasing (adică data la care activul suport este disponibil pentru utilizare). Activele cu drept de utilizare sunt evaluate la cost, minus orice depreciere cumulată și pierderi din depreciere și ajustate pentru orice reevaluare a datoriilor de leasing. Costul activelor cu drept de utilizare include suma datoriilor de leasing recunoscute, costurile inițiale directe suportate și plățile de leasing efectuate la sau înainte de data de începere minus orice stimulente de leasing primite.

Activele cu drept de utilizare sunt amortizate liniar pe perioadă mai scurtă dintre durata contractului și durata de viață utilă estimată a activelor.

Activele cu drept de utilizare sunt, de asemenea, supuse deprecierii. A se consulta politicile contabile din nota 3 Deprecierea activelor nefinanciare.

ii) Datorii de leasing

La data începerii contractului de leasing, Grupul recunoaște datoriile de leasing evaluate la valoarea actualizată a plăților de leasing care urmează să fie efectuate pe durata contractului de leasing. Plățile de leasing includ plăți fixe minus orice stimulente de leasing de primit.

Plățile variabile de leasing care nu depind de un indice sau o rată sunt recunoscute drept cheltuieli în perioada în care are loc evenimentul sau condiția care declanșează plata.

La calcularea valorii actuale a plăților de leasing, Grupul folosește rata de împrumut incrementală la data de începere a leasingului, deoarece rata dobânzii implicite în leasing nu este ușor de determinat. După data începerii contractului, valoarea datoriilor de leasing este mărită pentru a reflecta acumularea dobânzilor și redusă cu plățile de leasing efectuate. În plus, valoarea contabilă a datoriilor de leasing este reevaluată dacă există o modificare, o modificare a perioadei de leasing, o modificare a plăților de leasing (de exemplu, modificări ale plăților viitoare rezultate dintr-o modificare a unui indice sau a ratei utilizate pentru a determina astfel de plăți de leasing) sau o modificare a evaluării unei opțiuni de cumpărare a activului suport.

iii) Contractele de leasing pe termen scurt și leasingurile de active cu valoare redusă

Grupul aplică scutirea de la recunoașterea leasingului pe termen scurt la contractele sale de leasing pe termen scurt (de exemplu, acele leasinguri care au un termen de leasing de 12 luni sau mai puțin de la data începerii și nu conțin o opțiune de cumpărare). Se aplică, de asemenea, scutirea de la recunoașterea activelor cu valoare redusă pentru leasingul de echipamente care sunt considera te a fi de valoare mică. Plățile de leasing la contractele de leasing pe termen scurt și leasingul de active cu valoare redusă sunt recunoscute drept cheltuieli pe bază liniară pe durata contractului de leasing.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

3. PRINCIPALELE POLITICI CONTABILE (continuare)

3.19 Active și datorii contingente

O datorie contingentă este:

- o posibilă obligație care decurge din evenimente anterioare și a cărei existență va fi confirmată doar de apariția sau neapariția unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte care nu intră în totalitate sub controlul Grupului; sau

- o obligație prezentă care rezultă din evenimente trecute care nu este recunoscută deoarece:

a. nu este probabil ca o ieșire de resurse care încorporează beneficii economice să fie necesară pentru decontarea obligației; sau

b. valoarea obl igației nu poate fi evaluată suficient de credibil.

Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situațiile financiare ale Grupului, dar sunt prezentate, cu excepția cazului în care posibilitatea unei ieșiri de resurse care înglobează beneficii economice este redusă.

Un activ contingent este un activ posibil care rezultă din evenimente anterioare și a cărui existență va fi confirmată numai de apariția sau neapariția unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte care nu se află în totalitate sub controlul Grupului.

Un activ contingent nu este recunoscut în situațiile financiare ale Grupului, dar este prezentat atunci când este probabilă o intrare de beneficii economice.

3.20 Raportarea pe segmente

Un segment de exploatare este o componentă a unei entități: care se angajează în activități comerciale din care poate câștiga venituri și suporta cheltuieli (inclusiv venituri și cheltuieli legate de tranzacții cu alte componente ale aceleiași entități) ale căror rezultate operaționale sunt revizuite în mod regulat de către principalul factor decizional al entității să ia decizii cu privire la resursele care urmează să fie alocate segmentului și să evalueze performanța acestuia și pentru care sunt disponibile informații financiare sensibile.

Segmentele raportabile sunt segmente operaționale sau agregări de segmente operaționale care îndeplinesc criteriile specificate:

- veniturile raportate, atât din clienții externi, cât și din vânzările sau transferurile între segmente reprezintă 10% sau mai mult din veniturile combinate, interne și externe, ale tuturor segmentelor operaționale, sau

- măsura absolută a profitului sau pierderii raportate este de 10 la sută sau mai mare din cea mai mare valoare, în valoare absolută, dintre (i) profitul raportat combinat al tuturor segmentelor operaționale care nu au raportat o pierdere și (ii) pierderea raportată combinată a tuturor segmentelor operaționale care au raportat o pierdere, sau

- activele reprezintă 10% sau m ai mult din activele combinate ale tuturor segmentelor operaționale.

Dacă veniturile externe totale raportate de segmentele operaționale constituie mai puțin de 75% din veniturile entității, segmentele operaționale suplimentare trebuie identificate ca segmente raportabile (chiar dacă nu îndeplinesc pragurile cantitative stabilite mai sus) până când cel puțin 75% din veniturile entității sunt incluse în segmentul raportabil.

Stabilirea prețurilor de decontare intre segmente se face pe baze obiective.

Rezultatele, activele și datoriile aferente unui segment includ elemente ce pot fi alocate direct unui segment, precum și elemente ce pot fi alocate pe o baza rezonabila.

Cheltuielile de capital aferente unui segment reprezintă tot alul costurilor înregistrate pe parcursul perioadei pentru achiziția imobilizărilor corporale și necorporale.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

4. VENITURI

Prezentăm în continuare o analiză a veniturilor Grupului aferenta anului provenit din operațiuni continue:

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Venituri din prestarea de servicii | 586.803.919 |  | 686.687.246
Venituri din vânzarea de marfa | 41.174.614 |  | 34.162.954
Venituri din alte activități | 23.027.098 |  | 12.896.730
Venituri din vânzarea de produse finite | 287.438 |  | 48.342
Total | 651.293.069 |  | 733.795.272
Venituri pe segmente (nota 11) | 651.293.069 |  | 733.795.272
Alte venituri de exploatare (nota 11) | 3.824.350 |  | 7.827.199
Total venituri | 655.135.419 |  | 741.622.471

Pentru mai multe detalii, consultați și nota 11 Venituri de segment. Alte venituri din exploatare se referă la considerații variabile din contractele cu clienții, în principal penalități. Venituri din alte activități includ in principal vânzări de fier vechi din dezmembrare nave și servicii adiacente serviciilor de baza - manevre.

Clasificarea veniturilor din vânzarea de servicii în 2025 în funcție de momentul recunoașterii veniturilor.

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Venituri recunoscute în timp | 580.572.821 |  | 688.546.922
Venituri recunoscute la un moment dat (vânzare de mărfuri, produse finite, venituri din construcții) | 74.562.598 |  | 53.075.549
Total | 655.135.419 |  | 741.622.471

5. ALTE CHELTUIELI

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Cheltuieli cu energia electrică | 7.485.655 |  | 7.646.683
Cheltuieli cu reparațiile | 9.900.311 |  | 15.346.202
Cheltuieli cu chiriile | 3.054.820 |  | 7.601.483
Cheltuieli cu primele de asigurare | 6.760.434 |  | 7.087.733
Cheltuieli cu formarea profesională | 593.248 |  | 608.134
Cheltuieli de transport | 2.888.763 |  | 4.059.449
Cheltuieli cu taxe și comisioane | 820.450 |  | 775.827
Cheltuieli de protocol, reclamă și publicitate | 1.256.867 |  | 1.818.900
Cheltuieli de deplasare | 713.419 |  | 567.122
Cheltuieli cu taxele poștale și telecomunicații | 1.229.576 |  | 1.312.031
Cheltuieli cu taxele și impozitele | 4.382.994 |  | 3.965.824
Total | 39.086.537 |  | 50.789.388

Cheltuielile cu chiriile reprezintă închiriere pe termen scurt de barje, macarale, gabarale pentru operațiuni portuare in funcție de necesități.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

6. CHELTUIELI CU SALARIILE

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Cheltuielile cu salariile și indemnizațiile | 152.749.924 |  | 181.305.124
Contribuția asiguratorie pentru muncă | 3.675.007 |  | 4.671.567
Alte cheltuieli privind asigurările și protecția socială | 5.583.534 |  | 7.127.425
Valoarea tichetelor de masă acordate | 5.881.990 |  | 7.169.011
| 167.890.455 |  | 200.273.127
Cheltuielile cu salariile aferente membrilor executivi si non executivi | 4.250.106 |  | 4.074.731
Total | 172.140.561 |  | 204.347.858

7. ALTE CÂȘTIGURI ȘI PIERDERI

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Alte venituri | 3.395.167 |  | 4.925.842
Venituri nete cu diferențele valutare | - |  | 2.501.864
Venituri din reluarea ajustărilor pentru imobilizări corporale (nota 12) | 1.317.082 |  | 2.596.930
Venituri din active imobilizate în curs | - |  | -
Venit din reluarea ajustărilor pentru activele curente | - |  | 6.433.490
Ajustarea valorii realizabile nete a stocurilor (nota 16) | 965.588 |  | 544.829
Venituri / (cheltuieli) nete cu provizioanele pentru riscuri | - |  | 1.898.304
Câștig aferent activelor imobilizate cedate | - |  | -
Total | 5.677.838 |  | 18.901.259

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Cheltuieli nete cu diferențele valutare operaționale | (4.419.625) |  | -
Cheltuieli cu ajustări pentru pierderile de credit așteptate/debitori diverși | (2.502.800) |  | -
Venituri / (cheltuieli) nete cu provizioanele pentru riscuri | (116.397) |  | -
Alte cheltuieli administrative | (6.244.757) |  | (6.905.770)
Cheltuieli cu cedarea mijloacelor fixe | (2.366.192) |  | (1.274.606)
Total | (15.629.771) |  | (8.180.376)

Alte cheltuieli administrative se refera in principal la penalități contractuale

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

7. ALTE CÂȘTIGURI ȘI PIERDERI (continuare)

Veniturile din reluarea ajustărilor pentru activele imobilizate includ reversări de provizioane pentru active care erau in conservare si au fost vândute sau casate.

Reversările de provizioane pentru active circulante se refera la active recuperate in cursul anului 2025.

Venitul net / (cheltuielile) din provizioane pentru riscuri și cheltuieli se referă, în principal, la provizionul pentru concedii neefectuate pentru care valoarea și momentul plății nu sunt sigure.

8. CHELTUIELI / VENITURI CU INVESTIȚII

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Cota parte pierdere din entitățile asociate | (154.777) |  | 269.608
Alte venituri/ (cheltuieli) financiare | (3.180) |  | (561.143)
Total | (157.956) |  | (291.535)

Cota parte din entitățile asociate reprezintă rezultatul prezentării investițiilor in asociați prin metoda punerii în echivalență în contul de profit și pierdere.

Pentru mai multe detalii privind Cheltuieli/venituri cu entitățile asociate, consultați nota 14.

9. VENITURI FINANCIARE

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Venituri financiare | 2.275.429 |  | 5.836.623
Total | 2.275.429 |  | 5.836.623

CHELTUIELI FINANCIARE

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Comisioane bancare | (919.289) |  | (888.326)
Dobânzi la împrumuturi | (5.344.326) |  | (5.356.673)
Dobânzi din datoriilor de leasing aferente drepturilor de utilizare a activelor | (3.352.341) |  | (35.594)
Diferențe curs din activitatea de finanțare | (1.552.280) |  | (1.672)
Total | (11.368.235) |  | (6.282.265)

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

10. IMPOZIT PE PROFIT

Rata de impozitare pentru reconcilierea de mai sus pentru anii 2025 și 2024 este 16% în România.

| Diferențe temporare |  | Impozit amânat |  | Diferențe temporare |  | Impozit amânat
2025 |  | 2025 |  | 2024 |  | 2024
Imobilizări corporale | (119.925.537) |  | (19.188.586) |  | (126.922.319) |  | (20.307.571)
Provizion | 3.771.319 |  | 603.411 |  | 3.654.926 |  | 584.788
Creanțe comerciale si alte creanțe | 1.121.775 |  | 179.484 |  | 445.375 |  | 71.260
Impozit amânat |  |  | (18.405.691) |  | - |  | (19.651.523)

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Cheltuieli cu impozitul curent (nota 10.2) | 9.532.300 |  | 14.398.605
Cheltuieli / (Venituri) cu impozitul amânat recunoscut în anul în curs (nota 10.1) | (1.245.832) |  | (351.821)
Total | 8.286.469 |  | 14.046.784

Cota de impozitare aplicată pentru reconcilierea de mai sus pentru anii 2025 și 2024 este de 16% în România.

În cursul anului, Grupul a compensat suma de 4.167.184 lei (2024: 24.561.037 lei) din impozitul pe profit cu sume reprezentând TVA de recuperat, în urma deciziilor de compensare emise de autoritățile statului. De asemenea, Grupul a obținut bonificații la impozitul pe profit de 266.847 lei.

La 31 decembrie 2025, Grupul are un impozit pe profit datorat de 934.539 lei (2024: 705.647 lei) și o creanță reprezentând impozit pe profit de recuperat, in sumă de 11.337.174 lei (12.366.084 lei) rezultată ca efect al aplicării sistemului de plăti anticipate.

10.1 Detalii privind impozitul amânat

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Sold datorii cu impozitul amânat la 1 ianuarie | 19.651.523 |  | 16.218.793
Impact impozit amânat aferent rezerve din reevaluare | - |  | 3.784.551
Cheltuieli / (Venituri) aferente perioadei: - generate de rezervele din reevaluare | (1.118.985) |  | (602.370)
- provizioane si alte creanțe | (126.847) |  | 250.549
Impact total – contul de profit și pierdere | (1.245.832) |  | (351.821)
Sold datorii cu impozitul amânat la 31 decembrie | 18.405.691 |  | 19.651.523

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

10. IMPOZIT PE PROFIT (continuare)

10.2 Detalii privind impozitul pe profit

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
(Pierdere)/Profit înaintea impozitării | (2.231.274) |  | 35.342.158
Impozit calculat la o rată de 16% | (357.004) |  | 5.654.745
Efectul cheltuielilor nedeductibile | 1.585.372 |  | 2.235.033
Efectul veniturilor neimpozabile | (1.790.551) |  | (402.005)
Efectul altor elemente similare veniturilor | 1.214.918 |  | 83.569
Efectul altor elemente similare cheltuielilor | (123.740) |  | -
Credit fiscal | (1.474.998) |  | (2.288.121)
Efect IMCA | 2.684.442 |  | 2.740.213
Impozit amânat activ aferent pierdere fiscală, nerecunoscut | 6.548.030 |  | 6.023.350
Impozit curent aferent anului în curs | 8.286.469 |  | 14.046.784

Creditul fiscal reprezintă bonificații primite de la stat în conformitate cu legile OUG 33/2020 și 153/2020 reprezentând profit reinvestit, sponsorizări si bonificații in funcție de evoluția capitalurilor proprii.

La 31 decembrie 2025, Sucursala CNFR Navrom are pierderi fiscale in suma de 24.349.514 lei provenind din anul 2025, care poate fi folosita pentru a reduce profitul impozabil cu maxim 70% din valoarea acestuia intre anii 2026- 2030, si 32.619.428 lei provenind din anul 2024, care poate fi folosita intre anii 2025- 2029,

Pentru aceste pierderi nu a fost recunoscuta creanța cu impozitul amânat.

Linia aferenta Efect IMCA de mai sus reprezintă cheltuiala cu impozitul pe profit înregistrată de CNFR Navrom conform legislații fiscale ce prevede un impoz it pe profit minim de 1% la cifra de afaceri pentru companiile cu cifra de afaceri peste 50 mil EUR. CNFR Navrom a datorat exclusiv IMCA, întrucât activitatea a generat pierdere fiscală.

11. INFORMAȚII PRIVIND SEGMENTAREA

Principalul obiect de activitate al Grupului este transportul de marfă pe Dunăre și alte servicii complementare aferente transportului de marfă, precum încărcarea, descărcarea si depozitarea mărfurilor.

Informațiile raportate principalului factor de decizie în materie de operațiuni pentru alocarea resurselor și evaluarea performanței segmentelor au în vedere tipul de activități – expediție, transportul fluvial, servicii de operare portuară și alte servicii (reparații ale flotei de transport, distribuția de diverse bunuri (cherestea), lucrări hidrotehnice, servicii de bunkeraj (alimentare a navelor cu combustibil).

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

11. INFORMAȚII PRIVIND SEGMENTAREA (continuare)

Venituri și rezultate pe segmente

Prezentăm în continuare analiza veniturilor și rezultatelor Grupului din operațiuni continue pe segmente raportabile:

2025 | Total |  | Expediție |  | Transport Fluvial |  | Operare Portuară |  | Alte |  | Intersegmente
Venituri | 651.293.069 |  | 444.521.617 |  | 288.116.885 |  | 137.514.576 |  | 66.074.787 |  | (284.934.796)
Alte venituri din exploatare | 3.842.350 |  | 1.628.243 |  | 2.733.680 |  | 519.410 |  | 9.255 |  | (1.048.238)
Costul bunurilor vândute | (34.826.448) |  | - |  | (184.040) |  | - |  | (34.642.408) |  | -
Cheltuieli cu consumabilele | (72.084.476) |  | (265.674) |  | (58.697.423) |  | (9.517.672) |  | (3.659.904) |  | 56.197
Amortizare și depreciere | (86.339.638) |  | (5.283.124) |  | (48.043.716) |  | (29.527.708) |  | (3.485.090) |  | -
Ambalaje consumate | (4.043) |  | - |  | (2.391) |  | (1.652) |  | - |  | -
Cheltuieli cu subcontractorii | (233.682.294) |  | (378.151.647) |  | (90.777.286) |  | (25.531.071) |  | (11.019.342) |  | 271.797.052
Cheltuieli cu remunerațiile personalului | (172.140.561) |  | (16.756.070) |  | (81.369.173) |  | (55.289.419) |  | (18.725.899) |  | -
Cheltuieli cu electricitatea | (7.485.656) |  | (230.095) |  | (1.914.640) |  | (4.527.985) |  | (886.385) |  | 73.449
Cheltuieli cu reparațiile | (9.900.312) |  | (2.093.673) |  | (11.745.499) |  | (3.869.195) |  | (339.288) |  | 8.147.343
Alte cheltuieli | (21.700.569) |  | (3.733.431) |  | (9.885.598) |  | (9.818.026) |  | (2.798.757) |  | 4.535.243
Alte câștiguri | 6.375.845 |  | 1.437.111 |  | 1.546.675 |  | 2.270.186 |  | 1.451.381 |  | (329.508)
Alte pierderi | (16.327.778) |  | (5.342.440) |  | (9.800.058) |  | (1.574.962) |  | (1.025.991) |  | 1.415.673
Total rezultat de exploatare | 7.019.489 |  | 35.730.817 |  | (20.022.584) |  | 646.482 |  | (9.047.641) |  | (287.585)
Venit din investiții financiare | (157.956) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Venituri financiare | 2.275.428 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Cheltuieli financiare | (11.368.235) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Profitul aferent anului din operațiuni continue | (2.231.274) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Cheltuiala cu impozitul pe profit | (8.286.469) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Profitul/(pierderea) anului atribuibil | (10.517.743) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

11. INFORMAȚII PRIVIND SEGMENTAREA (continuare)

Venituri și rezultate pe segmente

2024 | Total |  | Expediție |  | Transport Fluvial |  | Operare Portuară |  | Alte |  | Intersegmente
Venituri | 733.795.272 |  | 535.373.622 |  | 346.900.524 |  | 153.113.475 |  | 65.256.100 |  | (366.848.449)
Alte venituri din exploatare | 7.827.199 |  | 6.363.027 |  | 6.164.681 |  | 599.976 |  | 149.599 |  | (5.450.084)
Costul bunurilor vândute | (27.808.623) |  | - |  | (246.617) |  | - |  | (27.562.006) |  | -
Cheltuieli cu consumabilele | (88.032.064) |  | (270.427) |  | (70.921.626) |  | (12.654.421) |  | (4.266.471) |  | 80.881
Amortizare și depreciere | (103.557.473) |  | (4.348.283) |  | (62.524.453) |  | (33.662.572) |  | (3.022.165) |  | -
Ambalaje consumate | (4.287) |  | - |  | (1.673) |  | (2.238) |  | (376) |  | -
Cheltuieli cu subcontractorii | (241.724.327) |  | (443.818.773) |  | (103.136.309) |  | (32.217.784) |  | (7.861.108) |  | 345.309.647
Cheltuieli cu remunerațiile personalului | (204.347.858) |  | (17.138.531) |  | (113.369.542) |  | (59.006.727) |  | (14.833.058) |  | -
Cheltuieli cu electricitatea | (7.646.684) |  | (196.114) |  | (2.099.509) |  | (4.499.437) |  | (906.394) |  | 54.770
Cheltuieli cu reparațiile | (15.346.203) |  | (2.261.585) |  | (18.388.546) |  | (6.835.546) |  | (399.603) |  | 12.539.077
Alte cheltuieli | (27.796.501) |  | (4.293.392) |  | (10.871.531) |  | (15.202.800) |  | (6.521.368) |  | 9.092.590
Alte câștiguri | 19.587.369 |  | 4.372.553 |  | 12.404.132 |  | 4.166.977 |  | 1.123.239 |  | (2.479.532)
Alte pierderi | (8.866.486) |  | (6.951.326) |  | (3.920.537) |  | (2.356.847) |  | (1.112.075) |  | 5.474.299
Total rezultat de exploatare | 36.079.335 |  | 66.830.771 |  | (20.011.006) |  | (8.557.944) |  | 44.314 |  | (2.226.800)
Venit din investiții financiare | (291.535) |  | - |  | - |  | - |  | - |  | -
Venituri financiare | 5.836.623 |  | - |  | - |  | - |  | - |  | -
Cheltuieli financiare | (6.282.265) |  | - |  | - |  | - |  | - |  | -
Profitul aferent anului din operațiuni continue | 35.342.158 |  | - |  | - |  | - |  | - |  | -
Cheltuiala cu impozitul pe profit | (14.046.784) |  | - |  | - |  | - |  | - |  | -
Profitul/(pierderea) anului atribuibil | 21.295.374 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

11. INFORMAȚII PRIVIND SEGMENTAREA (continuare)

Venituri și rezultate pe segmente

Prezentăm în continuare analiza veniturilor și rezultatelor Grupului din operațiuni continue pe segmente raportabile:

Politicile contabile aferente segmentelor raportabile sunt aceleași ca politicile contabile ale Grupului descrise la nota 3.

2025 | TOTAL |  | Expediție |  | Transport Fluvial |  | Operare Portuară |  | Altele |  | Intersegmente
| 651.293.069 |  | 444.521.617 |  | 288.116.885 |  | 137.514.576 |  | 66.074.787 |  | (284.934.796)
Total | 147.476.719 |  | 110.428.162 |  | 62.391.532 |  | 62.615.815 |  | - |  | (87.958.790)
Servicii - Produse agricole | 93.217.799 |  | 67.375.721 |  | 44.391.928 |  | 40.414.999 |  | - |  | (58.964.849)
Servicii - Produse chimice | 268.746.595 |  | 235.677.986 |  | 121.699.952 |  | 28.182.613 |  | - |  | (116.813.955)
Servicii - Produse Minerale | 26.352.227 |  | - |  | 26.352.227 |  | - |  | - |  | -
Alte servicii de transport | 115.499.729 |  | 31.039.749 |  | 33.281.246 |  | 6.301.149 |  | 66.074.787 |  | (21.197.201)
Alte servicii |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

2024 | TOTAL |  | Expediție |  | Transport Fluvial |  | Operare Portuară |  | Altele |  | Intersegmente
Total | 733.795.272 |  | 535.373.622 |  | 346.900.524 |  | 153.113.474 |  | 65.256.100 |  | (366.848.448)
Servicii - Produse agricole | 257.082.353 |  | 225.986.561 |  | 124.011.954 |  | 84.798.917 |  | - |  | (177.715.079)
Servicii - Produse chimice | 90.961.487 |  | 59.886.372 |  | 35.634.638 |  | 43.156.702 |  | - |  | (47.716.225)
Servicii - Produse Minerale | 244.838.646 |  | 205.498.412 |  | 135.016.975 |  | 17.545.914 |  | - |  | (113.222.655)
Alte servicii de transport | 32.613.303 |  | - |  | 32.613.303 |  | - |  | - |  | -
Alte servicii | 108.299.483 |  | 44.002.277 |  | 19.623.654 |  | 7.611.941 |  | 65.256.100 |  | (28.194.489)

Alte servicii pentru segmentul Altele includ, în principal, venituri vânzare cherestea, venituri ale șantierelor navale, dragare și alte lucrări hidrotehnice, servicii de bunkeraj.

Alte servicii de transport – segmentul Transport Fluvial include veniturile din trecerea cu bacul (inclus in Venituri din prestarea de servicii in nota 4).

Alte servicii pentru segmentele Expediție, Transport Fluvial si Operare Portuara reprezintă alte activități/ servicii care nu se refera la cele 3 tipuri de produse, înainte de eliminările Intersegment si includ servicii de transport feroviar, vânzări de fier vechi rezultat din dezmembrare nave

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

11. INFORMAȚII PRIVIND SEGMENTAREA (continuare)

Active și datorii pe segmente

| 31 decembrie |  | 31 decembrie |
Active pe segmente | 2025 |  | 2024 |
Expediție | 175.474.277 |  | 177.645.271 |
Transport Fluvial | 625.704.165 |  | 677.080.049 |
Operare Portuară | 466.292.323 |  | 361.174.068 |
Altele | 54.172.192 |  | 51.159.561 |
Total active pe segmente | 1.321.642.957 |  | 1.267.058.949 |
Active nealocate |  |  |  |
Investiții în asociați | 8.491.568 |  | 8.981.606 |
Total active | 1.330.134.525 |  | 1.276.040.555 |
| 31 decembrie |  | 31 decembrie |
Datorii pe segmente | 2025 |  | 2024 |
Expediție | 22.524.093 |  | 15.260.826 |
Transport Fluvial | 33.589.067 |  | 37.770.874 |
Operare Portuară | 72.897.124 |  | 28.926.612 |
Altele | 12.902.947 |  | 8.169.840 |
Total datorii pe segmente | 141.913.231 |  | 90.128.152 |
Datorii nealocate | 31 decembrie 2025 |  | 31 decembrie 2024
Împrumuturi pe termen lung | 101.121.820 |  | 54.021.478 |
Datorii cu impozitul amânat | 18.405.691 |  | 19.651.523 |
Datorii cu leasingul | 802.526 |  | 1.093.706 |
Împrumuturi pe termen scurt | 50.944.850 |  | 56.071.755 |
Alte datorii pe termen lung | - |  | - |
Alte datorii pe termen scurt | - |  | - |
Total datorii | 313.188.118 |  | 220.966.614 |

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

11. INFORMAȚII PRIVIND SEGMENTAREA (continuare)

Pentru monitorizarea performanței segmentelor și alocarea resurselor pe segmente:

- toate activele sunt alocate altor segmente raportabile, mai puțin participațiile în entitățile asociate, activele clasificate ca deținute în vederea vânzării și activele cu impozitul amânat;

- toate datoriile sunt alocate altor segmente raportabile, mai puțin împrumuturile, alte datorii financiare, datorii cu leasing-urile și impozitele amânate.

Alte informații privind segmentarea

Amortizare | 2025 |  | 2024
Expediție | 5.283.124 |  | 4.348.283
Transport Fluvial | 48.043.716 |  | 62.524.453
Operare Portuară | 29.527.708 |  | 33.662.572
Altele | 3.485.090 |  | 3.022.165
| 86.339.638 |  | 103.557.473
Intrări de active imobilizate nete de puneri în funcțiune din investiții in curs | 2025 |  | 2024
Expediție | 650.295 |  | 6.214.086
Transport Fluvial | 24.131.411 |  | 101.375.300
Operare Portuară | 152.031.607 |  | 30.947.361
Altele | 5.805.091 |  | 6.352.944
| 182.618.404 |  | 144.889.691

Pentru anul 2025, din totalul de 182.618.404 lei, 51.752.372 lei reprezintă active-drepturi de utilizare, iar 130.866.032 lei imobilizări corporale și necorporale.

Reconcilierea informatiilor din segmente cu Situația consolidată a profitului sau a pierderii și a altor elemente ale rezultatului global:

Informații pe segmente | 31 Decembrie, 2025 | 31 Decembrie, 2024
Alte câștiguri | 6.375.845 | 19.587.369
Alte pierderi | (16.327.778) | (8.866.486)
Total | (9.951.933) | 10.720.883
Situația consolidată a profitului sau a pierderii |  |
Alte câștiguri | 5.677.838 | 18.901.259
Alte pierderi | (15.629.771) | (8.180.376)
Total | (9.951.933) | 10.720.883

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

12. IMOBILIZĂRI CORPORALE

| Terenuri |  | Construcții |  | Instalații și echipamente |  | Nave |  | Instalații și mobilier |  | Imobilizări corporale în curs de execuție și avansuri pentru mijloace fixe |  | Drept de utilizare (ROU) |  | Total
COST |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Sold la 1 ianuarie 2025 | 13.848.079 |  | 308.543.848 |  | 309.754.182 |  | 526.582.007 |  | 5.496.442 |  | 66.842.047 |  | 904.584 |  | 1.231.971.189
Creșteri | - |  | 91.589 |  | 3.095.581 |  | 1.158.625 |  | 324.430 |  | 126.214.815 |  | 51.752.372 |  | 182.637.412
Transferuri | 19.286 |  | 2.237.664 |  | 11.884.588 |  | 48.229.792 |  | 930.824 |  | (63.302.154) |  | - |  |
Cedări | - |  | 56.866 |  | 2.032.271 |  | 7.897.344 |  | 174.587 |  | 481.844 |  | - |  | 10.642.912
Sold la 31 decembrie 2025 | 13.867.365 |  | 310.816.235 |  | 322.702.080 |  | 568.073.080 |  | 6.577.109 |  | 129.272.864 |  | 52.656.956 |  | 1.403.965.689
AMORTIZĂRI ACUMULATE |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Sold la 1 ianuarie 2025 | 211.569 |  | 75.663.458 |  | 163.988.464 |  | - |  | 3.569.374 |  | - |  | 296.379 |  | 243.729.244
Cheltuieli cu amortizările | 12.987 |  | 11.079.436 |  | 24.711.219 |  | 46.529.908 |  | 633.285 |  | - |  | 3.124.341 |  | 86.091.176
Cedări | - |  | 28.663 |  | 1.497.928 |  | 431.642 |  | 145.948 |  | - |  | - |  | 2.104.181
(Reversare)/ constituire ajustări de valoare | - |  | - |  | (1.317.081) |  | - |  | - |  | - |  | - |  | (1.317.081)
Sold la 31 decembrie 2025 | 224.556 |  | 86.714.231 |  | 185.884.674 |  | 46.098.266 |  | 4.056.711 |  | - |  | 3.420.720 |  | 326.399.158
VALOARE CONTABILĂ NETĂ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
La 31 decembrie 2024 | 13.636.510 |  | 232.880.390 |  | 145.765.718 |  | 526.582.006 |  | 1.927.069 |  | 66.842.047 |  | 608.206 |  | 988.241.946
La 31 decembrie 2025 | 13.642.809 |  | 224.102.004 |  | 136.817.406 |  | 521.974.814 |  | 2.520.398 |  | 129.272.864 |  | 49.236.236 |  | 1.077.566.531

Reconcilierea informațiilor din nota 12 cu Situația consolidata a poziției financiare

Situația consolidata a poziției financiare | 2025 | 2024
Imobilizări corporale | 1.028.330.295 | 987.633.741
Drept de utilizare active | 49.236.236 | 608.206
Total | 1.077.566.531 | 988.241.946

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

12. IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare)

| Terenuri |  | Construcții |  | Instalații și echipamente |  | Nave |  | Instalații și mobilier |  | Imobilizări corporale în curs de execuție și avansuri pentru mijloace fixe |  | Drept de utilizare (ROU) |  | Total
COST |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Sold la 1 ianuarie 2024 | 13.782.025 |  | 288.809.811 |  | 279.908.529 |  | 571.662.065 |  | 5.137.233 |  | 76.679.146 |  | 904.584 |  | 1.236.883.392
Creșteri | - |  | 963.183 |  | 5.006.099 |  | - |  | 628.449 |  | 138.291.958 |  | - |  | 144.889.690
Transferuri | 66.054 |  | 18.856.511 |  | 29.117.541 |  | 100.088.951 |  | - |  | (148.129.057) |  | - |  | -
Cedări | - |  | 85.657 |  | 4.277.988 |  | 1.240.948 |  | 269.241 |  | - |  | - |  | 5.873.834
Impact reevaluare reversare amortizare prin cost | - |  | - |  | - |  | (167.581.504) |  | - |  | - |  | - |  | (167.581.504)
Impact net reevaluare | - |  | - |  | - |  | 23.653.443 |  | - |  | - |  | - |  | 23.653.443
Sold la 31 decembrie 2024 | 13.848.079 |  | 308.543.848 |  | 309.754.182 |  | 526.582.007 |  | 5.496.442 |  | 66.842.047 |  | 904.584 |  | 1.231.971.188
AMORTIZĂRI ACUMULATE |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Sold la 1 ianuarie 2024 | 199.643 |  | 62.126.541 |  | 142.765.471 |  | 105.297.211 |  | 3.237.260 |  | - |  | 105.940 |  | 313.732.068
Cheltuieli cu amortizările | 11.926 |  | 13.597.308 |  | 25.824.079 |  | 63.052.047 |  | 555.030 |  | - |  | 190.439 |  | 103.230.828
Cedări | - |  | 60.391 |  | 2.007.045 |  | 767.753 |  | 220.027 |  | - |  | - |  | 3.055.216
(Reversare)/ constituire ajustări de valoare | - |  | - |  | (2.594.042) |  | - |  | (2.889) |  | - |  | - |  | (2.596.930)
Impact reevaluare reversare amortizare | - |  | - |  | - |  | (167.581.505) |  | - |  | - |  |  |  | (167.581.505)
Sold la 31 decembrie 2024 | 211.569 |  | 75.663.458 |  | 163.988.464 |  | - |  | 3.569.374 |  | - |  | 296.379 |  | 243.729.244
VALOARE CONTABILĂ NETĂ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
La 31 decembrie 2023 | 13.582.382 |  | 226.683.270 |  | 137.143.058 |  | 466.364.85 |  | 1.899.973 |  | 76.679.146 |  | 798.644 |  | 923.151.327
La 31 decembrie 2024 | 13.636.510 |  | 232.880.390 |  | 145.765.718 |  | 526.582.006 |  | 1.927.069 |  | 66.842.047 |  | 608.206 |  | 988.241.946

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

12. IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare)

La 31 decembrie 2025, s-au reversat ajustări de valoare pentru echipamente și instalații in valoare de 1.317.081 lei aferente echipamentelor in conservare. In cursul anului 2025, au fost capitalizate costuri de finanțare in valoare de 1.216.186 lei (2024: 0 lei).

La 31 decembrie 2024 au fost reevaluate mijloacele fixe din clasa instalații și echipamente, respectiv categoria nave de transport de către societatea ELF Expert, membru ANEVAR. Metoda utilizată de evaluator a fost abordarea prin cost de înlocuire. Evaluatorul a realizat și un test de pierdere de valoare, deoarece a folosit și metoda prin cost. Impactul a fost o creștere de 23.653.443 lei . Valoarea amortizării cumulate in suma de 167.581.504 lei a fost anulata la înregistrarea reevaluării. Pentru navele de transport s-a efectuat o analiza de pierdere de valoare ca parte a raportului de reevaluare având in vedere ca raportul a folosit abordarea prin cost pentru majoritatea activelor. Analiza de pierdere de valoare este construita pe bugete prudente considerând estimările managementului legate de rezultatele pentru perioadele următoare considerând un cost mediu al capitalului de 11.25%, rata de creștere in perpetuitate de 2.99% si rata de capitalizare de 8.26%. Nu există indicatori specifici de depreciere care să indice necesitatea efectuării unei analize generale a deprecierii.

La 31 decembrie 2025, având in vedere ca pentru segmentul Transport Fluvial s-a înregistrat pierdere atât pentru anul 2025 cat si pentru anul 2024, s-a realizat o analiza de pierdere de valoare pentru imobilizările corporale deținute, în valoare contabilă de 583.035.320 lei. S-a concluzionat ca nu este necesara înregistrarea unei cheltuieli de depreciere pe baza proiecțiilor managementului privind fluxurile de numerar pentru perioadele următoare.

La 31 decembrie 2025 valoarea recuperabila este de 597.301.365 lei. Estimările considera o creștere a cifrei de afaceri intre 6% si 13% in următorii 5 ani cu un EBITDA margin de 23% in medie in următorii 5 ani. S-a utilizat o creștere in perpetuitate de 2.5% si o rata de actualizare de 11.25%. Reducerea cu 1% a EBITDA margin anual nu generează depreciere. De asemenea o rata de actualizare de 11.75% la o rata de creștere in perpetuitate de 2.5% nu ar genera pierdere de valoare ca rezultat al modelului.

Pentru imobilizările corporale in valoare de 27.931.546 lei deținute de Navrom Shipyard la 31 decembrie 2025, s-a efectuat o analiza de pierdere de valoare prin raportarea la valoarea de piață. Nu a rezultat pierdere de valoare ca urmare a acestei analize. Principalele estimări folosite in analiza de pierdere de valoare se refera la valoarea chiriilor potențiale pentru metoda capitalizării veniturilor, deprecierea fizica si externa pentru echipamentele specializate.

Pentru valoarea contabilă netă a activelor imobilizate gajate la 31 decembrie 2025, a se vedea nota 22.

In cursul anului 2025, Grupul a recunoscut contracte de leasing (concesiune) pentru terenuri, pentru care a recunoscut active- drepturi de utilizare de 51.752.372 lei. Contractele au perioade de valabilitate intre 20 si 30 de ani. Pentru aceste concesiuni, Grupul a îndeplinit obligațiile de investiții stabilite pentru anul 2025.

Datoriile de leasing aferente sunt prezentate in Nota 22.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

12. IMOBILIZĂRI CORPORALE (continuare)

În 2025 mișcările aferente activelor din drepturi de utilizare sunt detaliate după cum urmează:

Drepturi de utilizare | Autoturisme | Terenuri | Total
Sold inițial cost | 904.584 | - | 904.584
Creșteri | 452 | 51.751.920 | 51.752.372
Reduceri | - | - | -
Sold final cost | 905.036 | 51.751.920 | 52.656.956
Sold inițial amortizare | 296.379 | - | 296.379
Creșteri | 190.513 | 2.933.828 | 3.124.341
Reduceri | - | - | -
Sold final amortizare | 486.892 | 2.933.828 | 3.420.720
Valoare contabilă neta | 418.144 | 48.818.092 | 49.236.236

Reconcilierea plăților pentru achizițiile de imobilizări corporale si necorporale pentru anul 2025 prezentate fluxurile de numerar:

Adiții de Imobilizări corporale (nota 12) | (182.637.412)
Mai putin intrarile de active-drepturi de utilizare | 51.752.372
Aditii de imobilizare necorporale | (215.313)
Diminuarea soldului de furnizori de imobilizări corporale si necorporale | (10.580.382)
Plăți pentru achiziții de imobilizări corporale si necorporale | (141.680.734)

13. FOND COMERCIAL

COST | Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Sold la începutul anului | 32.319.054 |  | 32.319.054
Achiziție în timpul anului | - |  | -
- |  |  |
Sold la sfârșitul anului | 32.319.054 |  | 32.319.054

Grupul definește și gestionează segmentele operaționale ca unități generatoare de numerar. Există sapte unități generatoare de numerar: expediere, transport fluvial, operare portuara, Decirom, Agrimol, Navrom Shipyard si Superquatro ( ultimele 3 fiind inclusse in segmentul de activitate- Altele). Fondul comercial este alocat unităților generatoare de numerar conform mai jos..

Fondul comercial la nivel de unitate generatoare :

| 31 decembrie 2025 |  | 31 decembrie 2024
Expediție | 2.230.379 |  | 2.230.379
Transport Fluvial | - |  | -
Operare Portuara | 1.616.224 |  | 1.616.224
Altele | - |  | -
Decirom | 28.472.451 |  | 28.472.451
Total | 32.319.054 |  | 32.319.054

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

13. FOND COMERCIAL (continuare)

În 2023, Grupul a achiziționat compania Decirom SA pentru care a fost recunoscut un fond comercial în valoare de 28.472.451 lei. Filiala este inclusă în segmentul de operare portuară.

La 31 decembrie 2024 și 2025, Grupul a efectuat o analiză de depreciere a fondului comercial și a concluzionat că nu este necesar să se înregistreze o cheltuială de depreciere pe baza proiecțiilor managementului privind fluxurile de numerar pentru perioadele următoare.

Pentru Decirom s-a efectuat separat analiza de depreciere, deoarece este considerată ca o unitate generatoare de numerar separată.

La 31 decembrie 2025, valoarea recuperabilă a unității generatoare de numerar Decirom conform modelului de depreciere realizat este de 129.335.010 lei. Valoarea recuperabilă a fost determinată pe baza calculului valorii de utilizare utilizând previziunile fluxului de numerar din bugetele financiare aprobate de conducerea superioară pentru o perioadă de cinci ani, inclusiv sinergiile proiectate cu Grupul.

Estimările pentru veniturile luate în considerare în modelul DCF sunt prudente bazate pe o rată de creștere de 3.5%-9% având în vedere viteza echipamentelor modernizate. Rata de actualizare înainte de impozitare aplicată proiecțiilor fluxurilor de numerar este de 12%, iar fluxurile de numerar dincolo de perioada de 5 ani sunt extrapolate folosind o rată de creștere de 2.5%. Analiza nu a generat o pierdere din depreciere.

Ipoteze cheie utilizate în calculele valorii de utilizare și sensibilitatea la modificările ipotezelor:

Calculul valorii de utilizare pentru fondul comercial Decirom este cel mai sensibil la creșterea cifrei de afaceri, estimări ale marjelor EBITDA, WACC, rata de creștere pe perpetuitate.

Grupul a considerat că aspectele legate de climă nu sunt ipoteze cheie în modelul de depreciere, dar Grupul a luat în considerare toate impacturile legate de aspectele climatice în construirea modelului.

Marja EBITDA este estimată să crească la 10-32 % în următorii ani folosind viteza și eficiența echipamentelor deținute pentru a opera volume din ce în ce mai mari pentru clienții săi vechi și clienții TTS Group. Bugetele folosite anul acesta considera creșteri de EBITDA mai mici comparativ cu cele de anul trecut considerând realitățile economice actuale. O scădere cu 1% a EBITDA mediu considerat în model nu ar genera încă o pierdere din depreciere.

Costul mediu (WACC) utilizat în model este reprezentativ pentru industrie și riscul legat de client. O creștere de 0,5% a ipotezei ar genera o pierdere din depreciere.

Rata de creștere perpetuitate de 2.5% este sub inflația așteptată. O scădere la 2% tot nu ar genera o pierdere din depreciere.

La 31 decembrie 2024, valoarea recuperabilă a unității generatoare de numerar Decirom conform modelului de depreciere realizat este de 122.418.535 lei. Valoarea recuperabilă a fost determinată pe baza calculului valorii de utilizare utilizând previziunile fluxului de numerar din bugetele financiare aprobate de conducerea superioară pentru o perioadă de cinci ani, inclusiv sinergiile proiectate cu Grupul.

Estimările pentru veniturile luate în considerare în modelul DCF sunt prudente bazate pe o rată de creștere de 5%-9% având în vedere viteza echipamentelor modernizate. Rata de actualizare înainte de impozitare aplicată proiecțiilor fluxurilor de numerar este de 11,5%, iar fluxurile de numerar dincolo de perioada de 5 ani sunt extrapolate folosind o rată de creștere de 3.5%. Analiza nu a generat o pierdere din depreciere.

Ipoteze cheie utilizate în calculele valorii de utilizare și sensibilitatea la modificările ipotezelor:

Calculul valorii de utilizare pentru fondul comercial Decirom este cel mai sensibil la creșterea cifrei de afaceri, estimări ale marjelor EBITDA, WACC, rata de creștere pe perpetuitate.

Grupul a considerat că aspectele legate de climă nu sunt ipoteze cheie în modelul de depreciere, dar Grupul a luat în considerare toate impacturile lega te de aspectele climatice în construirea modelului.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

13. FOND COMERCIAL (continuare)

Marja EBITDA este estimată să crească la 19-30 % în următorii ani folosind viteza și eficiența echipamentelor deținute pentru a opera volume din ce în ce mai mari pentru clienții săi vechi și clienții TTS Group. Bugetele folosite anul acesta considera creșteri de EBITDA mai mici comparativ cu cele de anul trecut considerând realitățile economice actuale. O scădere cu 1% a EBITDA mediu considerat în model nu ar genera încă o pierdere din depreciere.

Costul mediu (WACC) utilizat în model este reprezentativ pentru industrie și riscul legat de client. O creștere de 0,5% a ipotezei ar genera o pierdere din depreciere.

Rata de creștere perpetuitate de 3.5% este sub inflația așteptată. O scădere la 3% tot nu ar genera o pierdere din depreciere.

Pentru Expediție și Operațiuni portuare au fost efectuate exerciții similare de depreciere la 31 decembrie 2025 și 2024 folosind bugetele pentru următorii 5 ani. Bugetele sunt construite pe baza celor mai bune estimări ale managementului luând în considerare rezultatele istorice dar și tendințele actuale ale pieței. Modelele au folosit un cost ponderat al capitalului de 12% (2024: 12,5%) și o rată de creștere terminală de 2,5% (2024: 3%). Marjele EBITDA utilizate și tendința așteptată a veniturilor se construiește ținând cont de contractele existente sau aflate în negociere cu șanse mari de realizare. Modelele nu au generat ajustări de depreciere.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

14. INVESTIȚII ÎN ENTITĂȚI ASOCIATE

Denumirea investiției |  | Principalul obiect de activitate |  | Procent deținut la 31/12/2025 |  | Costul investiției la 31/12/2025 |  | Schimbări post-achiziție în cota de active nete a investitorului în entitatea în care se investește |  | Valoarea contabilă a investiției 31/12/2025 |  | Costul investiției la 31/12/2024 |  | Schimbări post-achiziție în cota de active nete a investitorului în entitatea în care se investește |  | Valoarea contabilă a investiției 31/12/2024
|  |  |  | % |  | lei |  | lei |  | lei |  | lei |  | lei |  | lei
Transterminal-S S.R.L. |  | Transport feroviar de marfă |  | 20 |  | 147.339 |  | 5.374.742 |  | 5.522.080 |  | 147.339 |  | 5.744.259 |  | 5.891.598
Navrom Port Service S.A. |  | Transport fluvial de marfă |  | 49.98 |  | 878.700 |  | 2.090.788 |  | 2.969.488 |  | 878.700 |  | 2.134.941 |  | 3.013.641
Alte investiții |  |  |  | - |  | - |  | - |  | - |  | 76.367 |  | - |  | 76.367
VALOARE TOTALĂ A INVESTIȚIEI ÎN ENTITĂȚI ASOCIATE |  | 8.491.568 |  |  |  |  |  | 8.981.606

Investiția în entitățile asociate este contabilizată utilizând metoda punerii în echivalență, prin profit și pierdere cota rezultatului entității asociate aparținând Grupului. Grupul exercită o influență semnificativă asupra asociaților.

In 2025 a fost încasat un dividend în valoare de 258.894 lei (2024: 445.060 lei) de la Transterminal-S.

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Venit din cota parte deținere participație in entități asociate | (154.777) |  | 269.608
Dividende primite | (258.894) |  | (445.060)
Alte mișcări | (76.367) |  | -
Total | (490.038) |  | (175.452)

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

15. ALTE ACTIVE IMOBILIZATE

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Creanțe pe termen lung | 4.545.990 |  | 4.663.677
Total | 4.545.990 |  | 4.663.677

În linia creanțelor pe termen lung sunt incluse în principal garanțiile pentru operațiuni portuare constituite in favoarea autorităților portuare. Sunt înregistrate la cost amortizat.

16. STOCURI

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Materiale, nete de provizion | 18.249.212 |  | 19.522.521
Obiecte de inventar, ambalaje, net de provizion | 641.414 |  | 835.597
Mărfuri net de provizion | 5.151.902 |  | 4.874.850
Servicii în curs de execuție, net de provizion | 2.423.199 |  | 411.084
Total | 26.465.727 |  | 25.644.052

Rândul Materiale cuprinde în principal combustibil folosit de nave și macarale în operațiunile de transport și operare portuară.

Rândul de servicii in curs de execuție se referă în principal la serviciile de construcție în curs de execuție pentru nave in cadrul șantierelor.

În cursul anului 2025, veniturile pentru ajustări ale valorii realizabile nete sunt in sumă de 965.588 lei, în timp ce în 2024 au fost cheltuieli in sumă de 544.829 lei.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

17. CREANȚE COMERCIALE ȘI DE ALTĂ NATURĂ

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Creanțe comerciale | 81.971.103 |  | 72.690.205
Provizioane pentru creanțe incerte si ECL | (19.197.324) |  | (17.223.095)
Avansuri către furnizorii de servicii | 2.898.660 |  | 2.032.515
Total | 65.672.439 |  | 57.499.625
Creanțe aferente contractelor cu clienții | 2.326.818 |  | 4.139.811

Activele contractuale se referă la veniturile obținute din serviciile în curs. Ca atare, soldurile acestui cont variază și depind de valoarea serviciilor în curs la sfârșitul anului.

Avansuri către furnizorii de servicii sunt active nefinanciare.

Mișcările în provizioanele pentru pierderile de credit așteptate:

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Sold la începutul anului | 17.223.095 |  | 20.772.315
Aferent creanțe incerte derecunoscute | (1.220.590) |  | (145.367)
Aferent creanțe (recuperate)/pierderi estimate - net | 3.194.819 |  | (3.403.853)
Sold la sfârșitul anului | 19.197.324 |  | 17.223.095

Pentru a stabili recuperabilitatea unei creanțe comerciale, Societatea ia în considerare orice modificare în calitatea de creditare a împrumutului până la data raportării. Concentrarea riscului de recuperabilitate a creanței este limitată datorită existenței unui număr ridicat de clienți neafiliați. Astfel, conducerea consideră că nu sunt necesare alte ajustări de depreciere pentru creanțele comerciale, în afara celor deja recunoscute în aceste situații financiare.

Analiza ECL a creanțelor comerciale si activelor contractuale este prezentată mai jos:

Total Dec, 2025 |  | Neajunse la scadență |  | 0-30 zile |  | 30-90 zile |  | 91-180 zile |  | 181-365 zile |  | scadente de peste 365 zile
87.196.580 |  | 52.884.301 |  | 7.985.014 |  | 2.901.754 |  | 2.344.869 |  | 216.223 |  | 20.864.420
(19.197.324) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | (19.197.324)

Total Dec, 2024 |  | Neajunse la scadență |  | 0-30 zile |  | 30-90 zile |  | 91-180 zile |  | 181-365 zile |  | scadente de peste 365 zile
78.862.531 |  | 39.637.620 |  | 9.958.276 |  | 3.726.169 |  | 6.499.196 |  | 1.818.176 |  | 17.223.094
(17.223.094) |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | (17.223.094)

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

17. CREANȚE COMERCIALE ȘI DE ALTĂ NATURĂ (continuare)

Perioada medie de încasare a facturilor de vânzare este de 45-60 de zile. Nu se percepe dobândă la creanțele comerciale scadente.

Grupul evaluează întotdeauna pierderea din deprecierea creanțelor comerciale la o valoare egală cu ECL pe durata de viață. Pierderile din credit preconizate la creanțele comerciale sunt estimate aplicând o matrice provizion raportat la istoricul de neplată a debitorului și o analiză a poziției financiare actuale a debitorului, ajustată la factorii specifici debitorilor, condițiile economice generale din industria în care activează debitorii și o evaluare atât a direcției actuale, cât și previzionate la data raportării. Riscul de credit al clienților este urmărit conform politicii Grupului la nivelul fiecărei filiale. Clienții Grupului sunt firme multinaționale din domeniul agricol si siderurgic cu grad de risc minim legat de încasare ceea ce s-a dovedit si in istoricul tranzacțiilor TTS cu aceștia. Grupul a recunoscut un provizion din pierdere de 92% pentru toate creanțele cu o scadență de peste 365 de zile întrucât experiența trecută a arătat că aceste creanțe nu se mai recuperează în general.

Managementul a analizat recuperarea istorică a creanțelor comerciale și a activelor contractuale si activelor pe termen lung și consideră că nu este necesar să se înregistreze ajustări suplimentare.

Nu au existat modificări în metodele de estimare sau ipotezele semnificative din perioada de raportare.

Grupul scoate din evidență o creanță comercială atunci când există informații care arată că debitorul se confruntă cu dificultăți financiare grave și nu există o probabilitate realistă de a o recupera, de pildă când debitorul a intrat în lichidare.

18. ALTE ACTIVE CIRCULANTE

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Avansuri | 1.151.156 |  | 1.424.656
Debitori diverși | 9.353.638 |  | 10.689.543
Provizioane pentru debitori diverși | (7.823.813) |  | (8.515.831)
TVA de recuperat | 15.973.443 |  | 5.694.261
Alte active circulante | 1.345.706 |  | 2.365.914
Total | 20.000.130 |  | 11.658.543

Subvenții guvernamentale |  |  |

| Anul s-a încheiat 31 decembrie 2025 |  | Anul s-a încheiat 31 decembrie 2024
La 1 ianuarie | 75.660 |  | 3.990.301
Înregistrate in timpul anului | 40.821 |  | 442.941
Derecunoscute, economie capitole proiect | - |  | (536.114)
Rambursare exces fonduri | - |  | (137.875)
Încasate în cursul anului | 116.481 |  | 3.683.593
La 31 decembrie | - |  | 75.660
Total | - |  | 75.660

1

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

18. ALTE ACTIVE CIRCULANTE (continuare)

Debitorii diverși reprezintă sume plătite pentru bunuri și servicii in baza unor contracte comerciale, dar neonorate la termenele prevăzute in contract, creanțe clienți cesionate și dobânzi penalizatoare. In continuare Grupul depune toate diligențele pentru recuperarea acestor sume.

Subvențiile pentru investiții se referă la fonduri nerambursabile aferente investițiilor realizate în principal de TTS (Transport Trade Services) S.A. pentru modernizarea infrastructurii Port Giurgiu. Nu există condiții neîndeplinite sau alte neprevăzute atașate acestor granturi, în afară de faptul că Societatea nu trebuie să-și mute activitatea în afara Uniunii Europene, în termen de 10 ani de la momentul primirii plății finale.

Alte active circulante includ, în principal, garanțiile plătite furnizorilor, menținute la costul amortizat și care vor fi recuperate la sfârșitul contractului. Conducerea se așteapt ă să recupereze integral sumele.

19. CAPITAL EMIS

Capitalul emis include: | Nr. acțiuni |  | Capital social
Sold la 31 decembrie 2023 | 60.000.000 |  | 61.739.602
Emisiune de acțiuni | 120.000.000 |  | 120.000.000
Sold la 31 decembrie 2024 | 180.000.000 |  | 181.739.602
Emisiune de acțiuni | - |  | -
Sold la 31 decembrie 2025 | 180.000.000 |  | 181.739.602

In data de 8 iulie 2024 s-a încheiat operațiunea de majorare a capitalului social al Societății , aprobata prin AGA din 1 iulie 2024, cu suma de 120.000.000 lei fără subscriere și fără aport, prin încorporarea sumei de 120.000.000 lei din profitul net obținut în anii anteriori, înregistrat ca rezultat reportat la 31 decembrie 2023 și emisiunea în contrapartidă a unui număr de 120.000.000 acțiuni cu valoarea nominală de 1 leu fiecare și distribuirea gratuită a câte 2 acțiuni nou emise pentru fiecare acțiune deținută de către acționarii înregistrați în Registrul Acționarilor la Data de înregistrare, respectiv 27 august 2024.

La 31 decembrie 2025, structura acționariatului Societății este următoarea:

Structura acționariatului | Nr. acțiuni |  | Cotă
Mihăilescu Alexandru Mircea | 45.552.999 |  | 25,3072%
Alți acționari – persoane juridice | 86.680.865 |  | 48,1561%
Alți acționari – persoane fizice | 47.766.136 |  | 26,5367%
Total | 180.000.000 |  | 100 %

La 31 decembrie 2024 structura acționariatului Societății este următoarea:

Structura acționariatului | Nr. de acțiuni |  | Cotă
Mihăilescu Alexandru Mircea | 45.552.999 |  | 25,3072%
Alți acționari – persoane juridice | 82.418.118 |  | 45,7878%
Alți acționari – persoane fizice | 52.028.883 |  | 28,9049%
TOTAL | 180.000.000 |  | 100,0000%

Valoarea inflatată a capitalului social (rezultată din hiperinflația din trecut) la 31 decembrie 2025 este de 181.739.602 lei (2024: 181.739.602 lei).

1

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

20. REZERVE

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Rezerve legale | 17.174.600 |  | 15.516.851
Rezerve din reevaluare | 90.550.664 |  | 90.550.664
Rezerve plan de acțiuni SOP (incluse in alte rezerve in capitaluri) | - |  | 2.972.451
Alte rezerve | 270.462.105 |  | 267.789.906
Diferențe de translatare | (2.215.297) |  | (2.395.707)
Total | 375.972.072 |  | 374.434.165
Mișcare rezerve plan de acțiuni SOP |  |  |
| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Sold inițial | 2.972.451 |  | 2.972.451
Cheltuiala in timpul anului | - |  | -
Atribuire acțiuni faza 1 | (2.972.451) |  |
Sold final | - |  | 2.972.451

Principalele linii din rezerve sunt legate de profiturile generate de Grup și din răscumpărarea acțiunilor proprii care au fost transferate în rezerve și pot fi utilizate conform reglementărilor fiscale (alte rezerve sunt disponibile pentru a fi distribuite acționarilor, rezervele legale sunt disponibile doar pentru acoperire pierderi reținute). Rezervele legale în sumă de 17.174.600 lei (31.12.2024: 15.516.851 lei) se înscriu din profitul statutar la sfârșitul exercițiului societății-mamă, în conformitate cu Legea 31/1990 cu modificările ulterioare, în cota de 5%, până când rezerva totală atinge 20% din capital social vărsat istoric, conform reglementărilor statutare. Rezervele legale sunt nedistribuibile, dar pot fi utilizate pentru acoperirea pierderilor. Alte rezerve reflectă anumite rezerve voluntare și legale constituite în cadrul filialelor. Scopul acestor rezerve poate fi actualizat în viitor pe baza acțiunilor acționarilor.

Alte rezerve includea rezerve aferente programului SOP in valoare de 2.972.451 lei, la 31 decembrie 2024.

Rezerva pentru plăți pe bază de acțiuni a fost utilizată pentru a recunoaște valoarea plăților pe bază de acțiuni decontate prin capitaluri proprii furnizate angajaților de rang înalt și cadrelor de conducere, ca parte a remunerației acestora. În trimestrul 4 al anului 2023 a fost stabilit un plan de plată pe bază de acțiuni prin care au fost acordate mai multe opțiuni de acțiuni ale TTS Transport Services unor angajați ai Grupului. Opțiunile pe acțiuni s-au acordat imediat, pe baza rezultatelor din 2023, plătibile în termen de 12 luni. Planul SOP a fost acordat lucrătorilor, personalului de conducere și filialelor care au ajutat în mod semnificativ la creșterea grupului TTS. Numărul total de acțiuni care vor fi atribuite în prima etapă a planului a fost de 110.500 de acțiuni pentru angajații TTS și filialele acesteia (susținut de TTS).Societatea a înregistrat rezerva pe baza valorii acțiunilor la data bilanțului (31 decembrie 2023), considerând că aceasta este apropiată de valoarea justă a opțiunii. Societatea a întrerupt temporar acordarea unor noi beneficii pe baza de acțiuni, etapele 2 și 3 fiind amânate pentru un termen care va fi stabilit in viitorul apropiat. Prima etapă a planului SOP, și anume cele 331.500 de acțiuni (având în vedere creșterea numărului de acțiuni în cursul anului 2024), au fost efectiv atribuite angajaților în martie 2025 după finalizarea documentației/ formalităților legale. La momentul atribuirii acțiunilor, rezerva pentru plăți pe baza de acțiuni fost închisă cu valoarea acțiunilor proprii rezultând un câștig de 6.661 lei înregistrat in capitalurile proprii.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

20. REZERVE (continuare)

Câștigul pe acțiune

Rezultatul de bază pe acțiune și profitul pe acțiune diluat sunt egale, deoarece nu există elemente de diluare care să fie luate în considerare pentru ambii ani, în conformitate cu cerințele IAS 33.

|  | Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Profit aferent anului atribuibil: |  |  |  |
Acționarilor Societății |  | (12.246.972) |  | 19.082.486
Numărul de acțiuni la sfârșitul anului |  | 180.000.000 |  | 180.000.000
Numărul de acțiuni – mediu - in timpul anului |  | 179.938.241 |  | 101.600.025
Câștig pe acțiune, net |  |  |  |
De bază, profit atribuibil acționarilor de baza a companiei |  | (0,0681) |  | 0,1878
Diluat, profit atribuibil acționarilor de baza a companiei |  | (0,0681) |  | 0,1878

Rezultatul de baza si diluat net pe acțiune atribuibil acționarilor societății mamă consideră numărul mediu de acțiuni din an, având in vedere efectul modificărilor in numărul acțiunilor proprii răscumpărate in cursul anului, dar si numărul de acțiuni nou- emise in cursul anului. Pe parcursul anului 2025, Grupul a distribuit dividende în valoare de 27.900.000 lei (2024: 68.311.775 lei), dividende care au fost plătite.

La 30 aprilie 2025, AGoA a aprobat distribuirea de dividende in suma de 27.900.000 lei, respectiv 0,155 lei pe acțiune, achitate în 16 iunie 2025.

În cursul lunii aprilie 2024 au fost distribuite dividende în valoare de 68.400.000 lei (68.311.775 lei dividend net de acțiunile proprii), respectiv 1,14 lei pe acțiune la data distribuirii. Dividendul a fost plătit in data de 17 iunie 2024.

Conform Hotărârii din 21 decembrie 2023, Consiliul de Administrație a stabilit primii parametri ai Programului POS cuprinzând achiziționarea a 110.500 (331.500 efect al majorării capitalului social) de acțiuni gratuite ale Societății („Opțiuni”). Beneficiile din capitalul social au fost acordate lucrătorilor, personalului de conducere și filialelor care au ajutat în mod semnificativ la creșterea grupului TTS. Societate a finalizat răscumpărarea acțiunilor sale de trezorerie pentru prima etapă, numărul de acțiuni proprii deținute la 31 decembrie 2024, fiind de 331.500 de acțiuni. Societatea a achiziționat acțiunile în 88 de tranzacții, între 26 februarie 2024 și 5 iulie 2024, la prețuri de piață cuprinse între 23,05 lei/acțiune și 29,5 lei/acțiune. Numărul de acțiuni achiziționate a fost de 110.500 de acțiuni pentru care au fost alocate 221.000 de acțiuni gratuite în urma m ajorării capitalului social descrisă în nota 19. Valoarea totală plătită a fost de 2.965.789 lei. Acțiunile au fost distribuite către angajații incluși in plan in cursul anului 2025, la douăsprezece luni de la data deschiderii planului.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

21. INTERESE CARE NU CONTROLEAZĂ

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Sold la 1 ianuarie | 133.557.257 |  | 132.420.309
Cota de profit aferentă anului | 1.729.229 |  | 2.212.888
Creșteri / (Descreșteri) ale intereselor care nu controlează - aport | 49.604 |  | (1.075.940)
Sold la 31 decembrie | 135.336.090 |  | 133.557.257

In 2025, Grupul a distribuit si plătit dividende către interesele minoritare in suma de 1.121.682 lei.

Nume subsidiara | Procent deținere intereselor care nu controlează |  | Profit (pierdere) alocat intereselor care nu controlează |  | Interese care nu controlează
2025 | 2024 |  | 2025 | 2024 |  | 2025 | 2024
TTS Operator SRL | 10% | 10% |  | (266.233) | (198.252) |  | 1.867.425 | 2.133.659
Canopus Star SRL | 49% | 49% |  | 4.441.442 | 4.132.766 |  | 75.087.859 | 70.646.417
Navrom BAC SRL | 7,7981% | 7,81% |  | 372.770 | 680.322 |  | 4.332.336 | 3.959.566
Navrom Shipyard SRL | 7,7991% | 7,81% |  | (658.674) | 122.893 |  | 2.120.673 | 2.779.347
CNFR Navrom SA | 7,80% | 7,81% |  | (1.957.884) | (2.414.739) |  | 44.673.827 | 46.678.731
Bunker Trade Logistic | 7,7981% | 7,81% |  | 7.055 | 8.330 |  | 64.573 | 57.518
Agrimol Trade SA | 5,0228% | 5,02% |  | (36.906) | (65.941) |  | 57.733 | 94.639
Superquatro Grup SRL | 7,7981% | 7,81% |  | (78.167) | 3.044 |  | 266.808 | 248.351
TTS (Transport Trade Services) gmbh | 25% | 25% |  | (6.049) | (10.508) |  | 232.058 | 238.107
Plimsoll zrt | 49% | 49% |  | (186.975) | 98.718 |  | 6.525.709 | 6.610.020
Decirom SA | 0,06% | 0,06% |  | (3.813) | (5.035) |  | 107.089 | 110.902
Total |  |  |  | 1.729.229 | 2.212.888 |  | 135.336.090 | 133.557.257

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

21. INTERESE CARE NU CONTROLEAZĂ (continuare)

Informațiile financiare rezumate cu privire la fiecare dintre filialele Grupului care au interese semnificative fără control sunt prezentate mai jos. Informațiile financiare rezumate de mai jos reprezintă sume înainte de eliminări intragrup

| Canopus STAR SRL |  | CNFR Navrom SA |  | Decirom SA
| 2025 |  | 2024 |  | 2025 |  | 2024 |  | 2025 |  | 2024
Active pe termen lung | 201.537.170 |  | 110.404.257 |  | 573.321.338 |  | 617.526.709 |  | 123.000.448 |  | 89.749.503
Active circulante | 16.971.181 |  | 35.173.124 |  | 58.134.251 |  | 63.078.723 |  | 11.835.310 |  | 21.792.555
Datorii pe termen lung | 58.467.719 |  | 306.791 |  | 18.956.010 |  | 11.260.788 |  | 32.220.099 |  | 4.441.681
Datorii curente | 7.073.728 |  | 1.434.101 |  | 43.161.874 |  | 63.550.217 |  | 7.624.562 |  | 5.051.823
Capitaluri proprii atribuibile acționarilor societății-mamă | 77.879.046 |  | 73.190.073 |  | 524.663.878 |  | 559.115.695 |  | 94.884.008 |  | 101.937.652
Interese care nu controlează | 75.087.859 |  | 70.646.417 |  | 44.673.827 |  | 46.678.731 |  | 107.089 |  | 110.902

| Canopus STAR SRL |  | CNFR Navrom SA |  | Decirom SA
| 2025 |  | 2024 |  | 2025 |  | 2024 |  | 2025 |  | 2024
Venituri | 44.697.774 |  | 43.194.450 |  | 267.040.177 |  | 318.990.228 |  | 44.503.020 |  | 45.384.628
Cheltuieli | (35.787.539) |  | (34.760.234) |  | (292.147.407) |  | (352.792.526) |  | (50.784.793) |  | (54.454.378)
Profitul/(pierderea) anului | 9.064.167 |  | 8.434.216 |  | (25.107.230) |  | (33.802.298) |  | (6.281.773) |  | (9.069.750)
Alte elemente ale rezultatului global atribuibil Companiei Mama | 4.622.725 |  | 4.301.450 |  | (23.149.346) |  | (31.387.559) |  | (6.277.960) |  | (9.064.715)
Alte elemente ale rezultatului global atribuibil intereselor care nu dețin control | 4.441.442 |  | 4.132.766 |  | (1.957.884) |  | (2.414.739) |  | (3.813) |  | (5.035)
Dividende plătite către interese care nu dețin controlul | - |  | - |  | - |  | 683.710 |  | - |  | -
Numerar net din activități de exploatare | 24.166.039 |  | 16.454.965 |  | 24.301.448 |  | 91.464.410 |  | 5.152.766 |  | 3.057.526
Fluxuri de numerar nete utilizate in activități de investiții | (93.680.417) |  | (13.393.098) |  | (10.626.380) |  | (100.428.636) |  | (12.165.266) |  | (12.221.047)
Numerar net din activități de finanțare | 57.366.768 |  | - |  | (14.174.390) |  | (19.034.875) |  | (2.272.713) |  | -
Schimbări nete in numerar si echivalente de numerar | (12.147.610) |  | 3.061.867 |  | (499.322) |  | (27.999.101) |  | (9.285.214) |  | (9.163.521)

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

22. CREDITE PURTĂTOARE DE DOBÂNDĂ ȘI ÎMPRUMUTURI

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Împrumuturi garantate |  |  |
Împrumuturi pe termen scurt | 24.267.267 |  | 35.426.083
Porțiunea pe termen scurt a împrumuturilor pe termen lung | 26.677.583 |  | 20.645.672
Total împrumuturi pe termen scurt | 50.944.850 |  | 56.071.755
Împrumuturi pe termen lung |  |  |
Împrumuturi pe termen lung | 101.121.820 |  | 54.021.478
Total împrumuturi pe termen scurt și lung | 152.066.670 |  | 110.093.233

O parte din credite sunt garantate cu ipoteca asupra proprietății imobiliare a CNFR Navrom SA – teren situat in Galați pe Strada Portului nr. 23, lot 2-5, județul Galați, ipoteca asupra creanței CNFR Navrom SA, fidejusiunea emisa de Societatea mama, ipoteca asupra conturilor bancare in valoare de 5.978.176 lei.

Reconcilierea mișcărilor datoriilor cu fluxurile de numerar care decurg din activități de finanțare:

| 2025 |  | 2024
Sold la 1 ianuarie | 110.093.233 |  | 110.756.156
Trageri împrumut | 79.094.963 |  | 22.524.462
Plăți împrumut | (38.673.806) |  | (23.185.713)
Cheltuiala cu dobânda | 5.344.326 |  | 5.392.267
Dobânzi plătite | (5.344.326) |  | (5.392.267)
Total mișcare prezentata in fluxul de finanțare | 41.973.436 |  | (661.251)
Diferente de curs | (1.552.280) |  | (1.672)
Sold la 31 Decembrie | 152.066.670 |  | 110.093.233

Valoarea contabilă netă totală a imobilizărilor corporale gajate la 31 Decembrie 2025 este de 175.186.718 lei (2024: 114.433.408 lei).

Creditul TTS de mai jos este subiect al îndeplinirii unor indicatori financiari la nivel consolidat. Obligațiile se refera la indicatorul Gradul de Îndatorare Financiara mai mic sau egal cu 3 calculat ca Datorii financiare purtătoare de dobânda si EBITDA. Al doilea indicator se refera la Gradul de Acoperire al Obligațiilor Financiare mai mare sau egal cu 2 (EBITDA/ Dobânzi plus Porțiunea Curenta a Obligațiilor Financiare pe Termen Mediu si Lung. Acești indicatori trebuie îndepliniți trimestrial conform contractului de credit in vigoare. Societatea îndeplinește indicatorii menționați la nivel consolidat la 31 decembrie 2025 si 31 decembrie 2024.

Creditele CNFR Navrom SA de la Unicredit Bank prezentate in tabelul de mai jos sunt de asemenea subiect al îndeplinirii unor indicatori financiari la nivel individual la sfârșitul fiecărui an. Indicatorii se refera la Rata de acoperire a Serviciului Datoriei minim 1.2 si lichiditatea curenta mini m 1. Acești indicatori trebuie îndepliniți anual conform contractului de credit in vigoare. Societatea nu a îndeplinit acești indicatori la 31 decembrie 2025, dar a obținut înainte de aceasta data scrisoarea de la banca prin care acesta a renunțat la dreptul de a cere rambursarea anticipată la 31 decembrie 2025. CNFR Navrom SA are in prezent o politica de eficientizare a activității pentru a îndeplini indicatorii la sfârșitul anului următor.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

22. CREDITE PURTĂTOARE DE DOBÂNDĂ ȘI ÎMPRUMUTURI (continuare)

Filială | Numele băncii | Tipul împrumutului | Data acordării | Scadentă | Valuta | 31 decembrie 2024 | 31 decembrie 2025 | Termen scurt 31 decembrie 2025 | Termen lung 31 decembrie, 2025 | Perioadă | Garanții
TTS (Transport Trade Services) S.A. | Citibank Europe plc | Investiții | 07.07.2023 | 28.06.2030 | EUR | 44.944.547 | 37.692.482 | 8.376.107 | 29.316.375 | 84 LUNI | Da
CNFR Navrom SA | Unicredit Bank | Investiții | 07.04.2021 | 07.04.2026 | EUR | 4.121.108 | 1.056.044 | 1.056.044 | - | 58 LUNI | Da
CNFR Navrom SA | Unicredit Bank | Investiții | 29.06.2025 | 29.06.2030 | LEI | - | 18.280.800 | 4.062.400 | 14.218.400 | 60 LUNI | Da
CNFR Navrom SA | Unicredit Bank | Operațional | 14.02.2008 | 31.01.2027 | EUR | 11.485.613 | - | - | - | 12 LUNI | Da
CNFR Navrom SA | Citibank Europe plc | Investiții | 08.03.2022 | 25.02.2027 | EUR | 4.476.690 | 2.549.250 | 2.039.400 | 509.850 | 60 LUNI | Da
CNFR Navrom SA | Citibank Europe plc | Investiții | 12.05.2022 | 10.05.2027 | EUR | 12.435.250 | 7.647.750 | 5.098.500 | 2.549.250 | 60 LUNI | Da
CNFR Navrom SA | Citibank Europe plc | Operațional | 14.12.2017 | 31.01.2027 | EUR | 9.217.578 | 4.543.943 | 4.543.943 | - | 12 LUNI | Da
TTS Porturi Fluviale SRL | Citibank Europe plc | Investiții | 14.12.2017 | 31.05.2026 | EUR | 2.187.855 | 747.524 | 747.524 | - | 66 LUNI | Da
Agrimol Trade SRL | Citibank Europe plc | Operațional | 17.06.2016 | 16.06.2025 | EUR | 8.511.225 | 9.865.468 | 9.865.468 | - | 12 LUNI | Da
Plimsoll zrt | Citibank Europe plc | Refinanțare | 25.04.2023 | 23.04.2030 | EUR | 6.179.974 | 5.613.527 | 719.480 | 4.894.047 | 84 LUNI | Da
Plimsoll zrt | Citibank Europe plc | Operațional | 21.04.2023 | 20.04.2026 | EUR | 321.729 | 65.955 | 65.955 | - | 36 LUNI | Da
Canopus Star Srl | Citibank Europe plc | Investiții | 29.05.2025 | 02.05.2032 | EUR | - | 54.146.071 | 4.512.173 | 49.633.898 | 84 LUNI | Da
Navrom Shipyard SRL | Unicredit Bank | Operațional | 02.09.2021 | 02.09.2026 | EUR | 6.211.664 | 8.952.562 | 8.952.562 | - | 12 LUNI | Da
Superquatro SRL | Unicredit Bank | Operațional | 14.09.2009 | 31.01.2027 | LEI | - | 905.294 | 905.294 | - | 12 LUNI | Da
TOTAL |  |  |  |  |  | 110.093.233 | 152.066.670 | 50.944.850 | 101.121.820 |  |

Majoritatea împrumuturilor prezentate mai sus se bazează pe rate variabile ale dobânzii. Rata dobânzii la împrumuturi este EURIBOR 3 LUNI/ 6 LUNI +1.2% to 1.9% marja.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

22. CREDITE PURTĂTOARE DE DOBÂNDĂ ȘI ÎMPRUMUTURI (continuare)

Datorii de leasing

Grupul are contracte de leasing pentru terenuri si platforme cu perioada de valabilitate intre 10 si 30 de ani si autoturisme pe 3- 5 ani. Grupul este restricționat in a subînchiria activele si anumite contracte includ obligații de investiții îndeplinite in 2025. (vezi nota 12). Mai jos sunt prezentate valorile datoriilor si modificările in timpul anului.

LEASING

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Sold la 1 ianuarie | 1.093.706 |  | 1.462.673
Creșteri de leasing | 51.752.371 |  | -
Cheltuiala cu dobânda | 3.552.341 |  | 35.594
Plăți | (4.438.414) |  | (404.561)
Sold la 31 Decembrie | 51.960.004 |  | 1.093.706

23. DATORII COMERCIALE ŞI ALTE DATORII

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Datorii comerciale | 22.220.207 |  | 31.553.068
Datorii aferente facturilor de primit | 5.071.593 |  | 5.057.953
Clienți creditori | - |  | 141.839
Total | 27.291.799 |  | 36.752.860

O datorie contractuală este obligația de a transfera servicii către un client pentru care Grupul a primit o contraprestație de la client. Datoriile contractuale sunt recunoscute ca venituri atunci când Grupul își desfășoară activitatea conform contractului (adică transferă controlul serviciilor către client).

Valoarea totală a datoriilor contractuale prezentate în situația consolidată a Grupului se ridică la 8.524.654 lei (31 decembrie 2024: 5.139.161 lei). Acestea corespund sumelor facturate clienților pentru serviciile de transport aflate în derulare la sfârșitul anului sau pentru care întreaga valoare a fost facturată la 31 decembrie 2025, dar transportul nu a fost finalizat. Valoarea se calculează pe baza poziției navei la sfârșitul anului. Orice variație a soldului datoriilor contractuale se datorează volumului de afaceri la sfârșitul anului. Soldul la 31 decembrie 2024 a fost recunoscut în venituri în cursul anului 2025, deoarece serviciul de transport a fost finalizat la începutul lunii ianuarie 2025.

24. PROVIZIOANE

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Provizioane pentru riscuri și cheltuieli | 3.771.322 |  | 3.654.926
Total | 3.771.322 |  | 3.654.926

La 31 decembrie 2025, suma de 3.771.332 lei (2024: 3.654.926 lei) reprezintă, in principal, provizion pentru concediile neefectuate.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

25. ALTE DATORII PE TERMEN SCURT SI LUNG

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Nefinanciare |  |  |
Datorii cu asigurările sociale | 10.940.366 |  | 5.943.588
Impozitul pe salarii datorat | 1.465.736 |  | 1.014.778
Datorii privind TVA | 2.381.774 |  | 1.156.933
Total alte datorii pe termen scurt - nefinanciare | 14.787.875 |  | 8.115.299
Financiare |  |  |
Datorii cu salariile angajaților | 8.213.897 |  | 8.065.295
Alte datorii non-comerciale | 1.790.877 |  | 2.093.133
Datorii pe termen scurt | 1.477.372 |  | 1.477.372
Creditori diverși | 313.574 |  | 144.449
Dobânda datorată | 312.707 |  | 104.224
Total alte datorii pe termen scurt - financiare | 12.108.428 |  | 11.884.473
Total | 26.896.304 |  | 19.999.772

În nota de mai sus, asigurările sociale de plătit, impozitul pe salarii de plătit și obligațiile legate de TVA sunt datorii nefinanciare, în timp ce restul sunt datorii financiare.

Alte datorii pe termen lung la 31 decembrie 2025 includ o sumă de 2.964.309 lei (2024: 4.441.681 lei) nominată în lei, nepurtătoare de dobândă, legată de un împrumut primit de la foști acționari ai filialei Decirom achiziționate în cursul anului 2023, având ca dată scadentă 30 iunie 2029. Partea pe termen scurt este prezentata la linia Datorii pe termen scurt din nota de mai sus.

Alte datorii pe termen lung la 31 decembrie 2025 mai conțin și garanții reținute la furnizorii de construcții pentru noile investiții pe terenurile concesionate (nota 12).

Alte datorii non- comerciale sunt dividende in sold către minoritari ai CNFR Navrom.

Subvenții guvernamentale

Cele mai semnificative subvențiile primite sunt cele legate de investiția făcută de Navrom Bac SRL, precum si cea realizata de TTS SA . Subvenția a fost recunoscută ca urmare a îndeplinirii criteriilor de finanțare a unei investiții si ca urmare a sumelor încasate de la stat. Datoriile legate de subvențiile pentru mijloacele fixe sunt reluate la venituri (prezentate ca „Alte venituri” în cadrul poziției din contul de profit și pierdere, în perioada utilă a activelor achiziționate pe măsură ce se înregistrează cheltuielile cu amortizarea.

| Anul încheiat 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat 31 decembrie 2024
La 1 ianuarie | 19.043.103 |  | 20.292.564
Recunoscut in an | 115.242 |  | 202.833
Eliberat în contul de profit sau pierdere | (978.362) |  | (916.180)
Derecunoscute, economie capitole proiect | - |  | (536.114)
La 31 decembrie | 18.179.983 |  | 19.043.103
Total | 18.179.983 |  | 19.043.103
Pe termen scurt | 1.124.209 |  | 1.221.923
Pe termen lung | 17.055.774 |  | 17.821.180

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

26. PARTI AFILIATE

Tranzacțiile dintre Societatea Mama si filialele sale, entitățile afiliate Grupului au fost eliminate din consolidare. În 2025 și 2024, Grupul a avut tranzacții semnificative cu companii afiliate.

Natura relațiilor cu părțile afiliate pentru acele părți afiliate cu care Grupul a încheiat tranzacții în perioada încheiată la 31 decembrie 2025 sau avea solduri restante la 31 decembrie 2025 este detaliată mai jos.

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Cheltuielile cu salariile aferente membrilor executivi si non executivi | 4.250.106 |  | 4.074.731
|  |  | -
Total | 4.250.106 |  | 4.074.731

Sumele de mai sus se referă la beneficiile pe termen scurt ale angajaților. Grupul nu acordă beneficii post angajare, alte beneficii pe termen lung, indemnizații de încetare în anul curent.

Prezentăm tranzacțiile cu entitatea afiliată Navrom Portservice S.A.:

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Navrom Portservice SA |  |  |
Tranzacții cu grupul in an – achiziții | 14.218.200 |  | 15.366.127
Tranzacții cu grupul in an – vânzări | 602.160 |  | 886.073
Creanțe in sold cu grupul | 50.000 |  | 2.393
Datorii in sold cu grupul | 630.202 |  | 343.830

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

27. INSTRUMENTE FINANCIARE

a) Gestionarea capitalului

Grupul își gestionează capitalul pentru a se asigura că își va putea continua activitatea concomitent cu maximizarea veniturilor pentru acționari, prin optimizarea soldului de datorii și de capital propriu. De asemenea, managementul Grupului au scopul de a se asigura ca sunt îndeplinite angajamentele financiare conform contractelor de împrumut, care definesc anumite cerințe privind structura capitalului, a se vedea Nota 22.

Societatea respecta cerințele legate de capitalul propriu sa reprezinte cel puțin jumătate din capitalul social conform legii 31/1990 cu modificările ulterioare.

Grupul își monitorizează capitalul propriu pe baza ratei de îndatorare conform strategiei stabilite cu scopul de a fi menținut la un nivel minim. Rata de îndatorare este calculată ca raport între datoria netă și capitalul total. Datoria netă se calculează ca împrumuturi totale (incluz â nd împrum uturile at â t pe termen scurt c â t și pe termen lung) mai puțin numerarul și echivalentele de numerar.

Rata îndatorării la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024 este următoarea:

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Total împrumuturi | 152.066.670 |  | 110.093.233
Mai puțin numerar si echivalente in numerar | 80.236.677 |  | 129.244.930
Datorii nete | 71.829.993 |  | (19.151.697)
Total capitaluri proprii și rezerve | 1.016.946.407 |  | 1.055.073.941
Rata îndatorării | 7,06% |  | -1,81%

b) Riscul valutar

Grupul este expus fluctuațiilor valutare în tranzacțiile comerciale și financiare. Riscul valutar rezultă din activele și datoriile recunoscute, inclusiv împrumuturile, exprimate în monedă străină. Din cauza costurilor asociate mari, politica Grupului este să nu folosească instrumente derivate pentru acoperirea acestui risc.

c) Administrarea riscului de rată a dobânzii

Riscul de rată a dobânzii la valoare justă reprezintă riscul ca valoarea unui instrument financiar să fluctueze din cauza variațiilor ratelor dobânzii din piață. Instrumentele financiare sunt purtătoare de dobândă la ratele din piață și, prin urmare, se consideră că valorile lor juste nu diferă semnificativ de valorile contabile.

d) Administrarea riscului de credit

Grupul este expus riscului de credit din cauza creanțelor comerciale și de altă natură. Grupul are implementate politici prin care să se asigure că vânzările au loc către clienți cu un istoric adecvat al plăților. Scadențele datoriilor sunt monitorizate cu atenție, iar sumele restante sunt urmărite îndeaproape. Creanțele comerciale (clienții) sunt prezentate net de ajustările pentru depreciere pentru clienții incerți. Grupul implementează politici care limitează valoarea expunerii de credit față de orice instituție financiară

Grupul aplică abordarea simplificată pentru furnizarea pierderilor de credit așteptate, descrise de IFRS 9, care permite utilizarea provizionului pentru pierderi așteptate pe durata de viață pentru toate creanțele comerciale. Pentru a măsura pierderile de credit așteptate, creanțele comerciale au fost grupate în funcție de caracteristicile riscului de credit comun și pierderea de credit estimată a fost calculată pe baza rezultatului ponderat cu probabilitate valorii în timp a banilor și inform ațiilor rezonabile și sustenabile care sunt disponibile la data raportării despre evenimentele trecute, condițiile actuale și prognoza viitoare a condițiilor economice..

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

27. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

e) Administrarea riscului de lichiditate

Administrarea prudentă a riscului de lichiditate implică menținerea unei cantități suficiente de numerar și suficiente linii de credit disponibile, monitorizarea continuă a fluxurilor de numerar estimate și prezente și corelarea scadențelor activelor și datoriilor financiare. Datorită naturii activității sale. Grupul intenționează să fie flexibil cu privire la opțiunile de finanțare, cu sprijinul acționarului majoritar.

f) Valoarea justă a instrumentelor financiare

Valoarea justă a activelor și datoriilor financiare ale Grupului este determinată în conformitate cu modelele de prețuri general acceptate, pe baza analizei fluxurilor de numerar scontate, utilizând prețuri din tranzacțiile curente de piață observabile.

Instrumentele financiare din bilanțul contabil includ creanțe comerciale și alte creanțe, numerar și echivalente de numerar, împrumuturi pe termen scurt și lung și alte datorii. Valorile juste estimate ale acestor instrumente aproximează valorile contabile ale acestora.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

27. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

Valorile contabile ale monedelor companiei exprimate în active și pasive monetare la data raportării sunt următoarele:
2025 | EUR |  | USD |  | HUF |  | GBP |  | LEU |  | 31 decembrie 2025
| 1 EUR =5,0985 lei |  | 1 USD = 4,3417 lei |  | 100 HUF=1,3250 lei |  | 1 GBP = 5,8335 lei |  | 1 leu |  | Total
| lei |  | lei |  | lei |  | lei |  | lei |  | lei
ACTIVE |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Numerar și echivalente de numerar | 28.599.398 |  | 23.074.775 |  | 826.449 |  | 126 |  | 27.735.929 |  | 80.236.677
Creanțe comerciale | 29.127.593 |  | 14.869.701 |  | 80.562 |  | - |  | 18.695.923 |  | 62.773.779
Alte creanțe pe termen lung | - |  | - |  | - |  | - |  | 4.545.990 |  | 4.545.990
Alte active circulante | - |  | - |  | - |  | - |  | 2.875.531 |  | 2.875.531
Creanțe aferente contractelor cu clientii | 2.326.818 |  | - |  | - |  | - |  | - |  | 2.326.818
DATORII |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Datorii comerciale și datorii contractuale | (7.783.755) |  | (2.867.297) |  | (7.099) |  | - |  | (16.633.648) |  | (27.291.799)
Alte datorii pe termen lung | - |  | - |  | - |  | - |  | (5.157.150) |  | (5.157.150)
Împrumuturi pe termen scurt și lung | (128.336.632) |  | - |  | - |  | - |  | (23.730.038) |  | (152.066.670)
Datorii de leasing | (47.826.629) |  | (682.178) |  |  |  |  |  | (3.451.197) |  | (51.960.004)
Expunere bilanțieră netă | (123.893.207) |  | 34.395.001 |  | 899.912 |  | 126 |  | 4.881.340 |  | (83.716.828)

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

27. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

2024 | EUR |  | USD |  | HUF |  | GBP |  | LEU |  | 31 decembrie 2024
| 1 EUR = 4,9741 lei |  | 1 USD = 4,7768 lei |  | 100 HUF = 1,2106 lei |  | 1 GBP = 5,9951 |  | 1 leu |  | Total
| lei |  | lei |  | lei |  | lei |  | lei |  | lei
ACTIVE |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Numerar și echivalente de numerar | 37.241.168 |  | 35.430.105 |  | 473.687 |  | 129 |  | 56.099.841 |  | 129.244.930
Creanțe comerciale | 22.704.976 |  | 12.482.235 |  | 3.668.577 |  | - |  | 18.643.837 |  | 55.467.110
Alte active circulante | - |  | - |  | - |  | - |  | 4.559.626 |  | 4.559.626
Creanțe aferente contractelor cu clienții | 4.139.811 |  | - |  | - |  | - |  | - |  | 4.139.811
Alte creanțe pe termen lung | - |  | - |  | - |  | - |  | 4.663.677 |  | 4.663.677
DATORII |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Datorii comerciale și datorii contractuale | (6.519.280) |  | (619.985) |  | (3.342.322) |  | - |  | (26.271.273) |  | (36.752.860)
Alte datorii pe termen lung | - |  | - |  | - |  | - |  | (4.832.683) |  | (4.832.683)
Împrumuturi pe termen scurt și lung | (86.940.668) |  | (2.449.375) |  | - |  | - |  | (20.703.190) |  | (110.093.233)
Datorii de leasing | (1.093.706) |  | - |  | - |  | - |  | - |  | (1.093.706)
Expunere bilanțieră netă | (30.467.699) |  | 42.810.465 |  | 799.942 |  | 129 |  | 32.159.835 |  | 45.302.672

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

27. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

Analiza de senzitivitate

Grupul este expus, în principal cu privire la cursul de schimb al EUR și USD față de LEU Tabelul următor detaliază sensibilitatea Grupului la o creștere și descreștere de 10% a EUR/USD față de leu, 10% este rata de sensibilitate folosită atunci când se face raportarea internă a riscului valutar către conducerea superioară și reprezintă estimarea conducerii cu privire la modificările rezonabil posibile ale cursurilor de schimb. Analiza sensibilității include doar valuta rămasă exprimată în elemente monetare și ajustează conversia la sfârșitul perioadei pentru o modificare de 10% în cursurile de schimb. În tabelul următor, o valoare pozitivă indică o creștere a profitului atunci când LEU se depreciază cu 10% față de EUR/USD. O întărire cu 10% a LEU față de EUR/USD va avea un impact egal și de sens opus asupra profitului și a altor capitaluri proprii, iar soldurile de mai jos vor fi pozitive. Modificările vor fi atribuibile expunerii aferente împrumuturilor în EUR și USD la sfârșitul anului.

Impactul asupra rezultatului pe fiecare monedă este următorul:

Impactul asupra rezultatului pe fiecare monedă este următorul:

Moneda | Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
EUR | (12.389.321) |  | (3.046.770)
USD | 3.439.500 |  | 4.281.047

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

27. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

Tabele privind riscurile de lichiditate și de rată a dobânzii

Următoarele tabele detaliază datele până la scadență ale datoriilor financiare ale Grupului.

Tabelele au fost întocmite pe baza fluxurilor de numerar neactualizate ale datoriilor financiare la cea mai apropiată dată la care este posibil ca Grupului să i se solicite să plătească.

Tabelul include atât dobânda, cât și fluxurile de numerar aferente capitalului

2025 | Mai puțin de 1 an |  | 1 – 2 ani |  | 2 - 5 ani |  | Peste 5 ani |  | Total |  |
| Valoare contabila
Nepurtătoare de dobândă |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Datorii comerciale și datorii contractuale | 27.291.799 |  | - |  | - |  | - |  | 27.291.799 |  | 27.291.799
Alte datorii pe termen lung | - |  | 3.670.213 |  | 1.486.937 |  | - |  | 5.157.150 |  | 5.157.150
Împrumut pe termen lung și scurt | 50.944.850 |  | 41.104.168 |  | 60.017.656 |  | - |  | 152.066.673 |  | 152.066.673
Datorii de leasing (inclusiv dobânzi viitoare) | 5.630.810 |  | 5.630.810 |  | 16.680.983 |  | 63.234.33 |  | 91.176.956 |  | 51.960.005

2024 | Mai puțin de 1 an |  | 1 – 2 ani |  | 2 - 5 ani |  | Peste 5 ani |  | Total |  |
| Valoare contabila
Nepurtătoare de dobândă |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Datorii comerciale și datorii contractuale | 36.752.860 |  | - |  | - |  | - |  | 36.752.860 |  | 36.752.860
Alte datorii pe termen lung | - |  | 1.868.374 |  | 2.964.309 |  |  |  | 4.823.683 |  | 4.4823.683
Instrumente purtătoare de dobândă |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
Împrumut pe termen lung și scurt | 56.071.755 |  | 32.095.382 |  | 21.926.096 |  | - |  | 110.093.233 |  | 110.093.233
Datorii de leasing | 404.046 |  | 404.046 |  | 285.614 |  |  |  | 1.093.706 |  | 1.093.706

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

27. INSTRUMENTE FINANCIARE (continuare)

Analiza de senzitivitate

O schimbare de 1% a ratei dobânzii la data situațiilor financiare ar duce la o creștere (descreștere) a profitului sau pierderii cu sumele prezentate mai jos.

Aceasta analiza pornește de la premise ca toate celelalte variabile, in mod specific cursul valutar, rămân constante.

31 decembrie 2025 | 1% creștere |  | 1% descreștere
Împrumuturi pe termen scurt și termen lung | (1.520.667) |  | 1.520.667
Depozite bancare pe termen scurt | - |  | -
Analiza de sensibilitatea a dobânzilor | (1.520.667) |  | 1.520.667

31 decembrie 2024 | 1% creștere |  | 1% descreștere
Împrumuturi pe termen scurt și termen lung | (1.100.932) |  | 1.100.932
Analiza de sensibilitatea a dobânzilor | (1.100.932) |  | 1.100.932

28. NUMERAR ȘI CONTURI BANCARE

Pentru situația fluxurilor de numerar, numerarul și echivalentele de numerar includ numerarul în casă și conturile bancare. Numerarul și echivalentele de numerar la sfârșitul anului financiar, după cum sunt prezentate în situația fluxurilor de numerar, pot fi reconciliate cu elemente aferente din situația consolidată a poziției financiare, după cum urmează:

| Anul încheiat la 31 decembrie 2025 |  | Anul încheiat la 31 decembrie 2024
Numerar în bănci | 60.467.403 |  | 87.469.668
Numerar in casă | 143.666 |  | 194.835
Echivalente de numerar(depozite mai mici de 3 luni) | 19.625.607 |  | 41.580.427
Total | 80.236.677 |  | 129.244.930

Grupul nu a investit in depozite de peste 3 luni la 31 decembrie 2025 și 31 decembrie 2024

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

29. ANGAJAMENTE ŞI CONTINGENŢE

Angajamente

La 31 decembrie 2025, Grupul avea angajamente referitoare la construirea terminalului de cereale din incinta Canopus Star SRL în valoare de 2,9 milioane EUR fără TVA, acestea având termen de finalizare in jumătatea anului 2026.

Obligații contingente

Impozitarea

Sistemul de impozitare din România este într-o fază de consolidare și armonizare cu legislația europeană. In acest sens încă există interpretări diferite ale legislației fiscale. În anumite situații, autoritățile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite și taxe suplimentare și a dobânzilor și penalităților de întârziere aferente.

In anul 2025, nivelul dobânzilor a fost de 0,02% pe zi de întârziere la plata; nivelul penalităților este la valoarea de 0,01% pe zi de întârziere la plata.

În România, exerciţiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani, Conducerea Grupului consideră că obligațiile fiscale incluse în aceste situații financiare sunt adecvate.

În conformitate cu prevederile emise de către Ministrul Finanțelor Publice, care reglementează regimul fiscal al elementelor de capital propriu ce nu au fost subiect al calculației impozitului pe profit la data înregistrării lor în contabilitate, datorită naturii lor, în cazul în care Societatea va schimba în viitor destinația rezervelor din reevaluare (prin acoperire de pierderi sau distribuire către acționari), aceasta va conduce la datorii suplimentare cu impozitul pe profit.

Compania TTS (Transport Trade Services) face obiectul unui control de fond pentru anii 2019- 2024 deschis in decembrie 2025. In baza informațiilor disponibile in prezent, managementul nu considera ca rezultatul acestuia va avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare.

Mediul înconjurător

Reglementările privind mediul înconjurător sunt în continuă dezvoltare în România, iar Grupul a analizat si a concluzionat ca nu este nevoie de a înregistra niciun fel de obligații la 31 decembrie 2025 sau la 31 decembrie 2024 pentru niciun fel de costuri a nticipate, inclusiv onorarii juridice și de consultanță, studii ale locului, designul și implementarea unor planuri de remediere, referitoare la mediul înconjurător.

La data raportării nu există obligații de mediu neîndeplinite.

Grupul ia în considerare aspectele legate de climă în estimări și ipoteze, după caz. Această evaluare include o gamă largă de impacturi asupra grupului, atât din cauza riscurilor fizice, cât și a celor de tranziție. Chiar dacă Grupul consideră că modelul său de afaceri și serviciile sale vor fi în continuare viabile după tranziția către o economie cu emisii scăzute de dioxid de carbon, aspectele legate de climă sporesc incertitudinea estimărilor și ipotezelor care stau la baza mai multor elemente din situațiile financiare. Chiar dacă riscurile legate de climă ar putea să nu aibă în prezent un impact semnificativ asupra măsurătorilor, Grupul monitorizează îndeaproape schimbările și evoluțiile relevante, cum ar fi noua legislație legată de climă. Elementele și considerentele care sunt afectate în modul cel mai direct de aspectele legate de climă sunt:

· Durata de viață utilă a imobilizărilor corporale. Atunci când revizuiește valorile reziduale și durata de viață utilă preconizată a activelor, Grupul ia în considerare aspecte legate de climă, cum ar fi legislația și reglementările legate de climă, care pot restricționa utilizarea activelor sau pot necesita cheltuieli de capital semnificative.

· Deteriorarea imobilizărilor corporale si a fondului comercial. Valoarea utilizată poate fi afectată în mai multe moduri diverse de riscul de tranziție, cum ar fi legislația legată de climă

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

29. ANGAJAMENTE ŞI CONTINGENŢE (continuare)

Mediul înconjurător

Grupul a reușit sa devina si intenționează sa rămână unul dintre cei mai scăzuți poluatori cu CO2 dintre participanții la transportul pe Dunăre prin investiții continue in modernizarea si întreținerea flotei CNFR NAVROM. In prezent, nu există niciun impact imediat asupra duratei de viață utilă a imobilizărilor corporale sau asupra deprecierii fondului comercial și a imobilizărilor corporale. Grupul monitorizează reglementările nou apărute și actualizează analiza în consecință.

Politica de mediu a Grupului TTS este construită pe 3 piloni:

– Monitorizarea consumului de energie, a emisiilor de CO2 și a volumelor de deșeuri generate și reciclate.

– Certificarea externă ISO 14001 a sistemelor de management de mediu (EMS).

– Investiții în echipamente performante din punct de vedere al amprentei de mediu.

Împingătoarele de flotă sunt echipate cu motoare de ultimă generație, fapt care se reflectă în nivelurile foarte competitive, atât în ceea ce privește volumul emisiilor de CO2 – în scădere cu 26,2% în perioada 2012-2022, cât și în ceea ce privește intensitatea emisiilor de CO2 – în scădere cu 5,5% în aceeași perioadă, și consumul de energie al flotei – în scădere cu 28,7%. Din 2012, Grupul a monitorizat cu atenție atât indicatorii care constituie amprenta de mediu a Grupului TTS - pe baza consumului de energie al fiecărei unități de afaceri, cât și gestionarea deșeurilor.

Sistemele EMS certificate ISO 14001 implementate acoperă activitatea desfășurată in toate locațiile cu impact semnificativ.

Prețurile de transfer

Legislația fiscală din România conține reguli privind prețurile de transfer între persoane afiliate încă din anul 2000. Cadrul legislativ curent definește principiul „valorii de piață” pentru tranzacțiile între persoane afiliate, precum și metodele de stabilire a prețurilor de transfer. Ca urmare, este de așteptat ca autoritățile fiscale să inițieze verificări amănunțite ale prețurilor de transfer, pentru a se asigura că rezultatul fiscal și/sau valoarea în vamă a bunurilor importate nu sunt distorsionate de efectul prețurilor practicate în relațiile cu persoane afiliate. Grupul nu poate cuantifica rezultatul unei astfel de verificări, însă co nducerea consideră că Grupul nu are o expunere semnificativă din acest punct de vedere, întrucât există documentația privind prețurile de transfer pentru perioadele anterioare, care va fi actualizată.

30. ONORARII DE AUDIT

Auditorul TTS (Transport Trade Services) SA este Ernst & Young SRL..

Onorariul pentru auditul situațiilor financiare consolidate la 31 decembrie 2025 ale Grupului pregătite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana si auditul situațiilor financiare individuale la 31 decembrie 2025 pregătite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană este în suma de 115.000 EUR, excluzând TVA si alte cheltuieli.

Auditorul Societății a furnizat, de asemenea, servicii de asigurare limitată legate de Raportarea Consolidată de Sustenabilitate a Grupului pentru anul în cheiat la 31 decembrie 2025. Onorariul pentru astfel de servicii a fost in sumă de 48.000 EUR.

TTS (Transport Trade Services) S.A.

Note explicative la situațiile financiare

Pentru anul încheiat 31 decembrie 2025

(toate sumele sunt exprimate în “LEI", cu excepția cazului în care se specifică altfel)

31. EVENIMENTE ULTERIOARE

Consiliul de Administrație a propus spre aprobare in următoarea adunare a acționarilor dividende in cuantum de 13.500.000 lei respectiv 0,075 lei pe acțiune.

Ulterior in 2026, Grupul a semnat un nou contract de concesiune teren pe 10 ani cu o valoare totala a chiriilor de 3,6 milioane lei.

În februarie 2026, evoluțiile geopolitice din Orientul Mijlociu au generat tensiuni regionale și incertitudine pe piețele energetice globale. Grupul are o expunere limitată față de clienți din zona afectată, neavând expunere față de furnizori sau instituții financiare din zona afectată, iar impactul potențial al creșterii prețului carburanților este limitat prin clauzele BAF incluse în contractele comerciale. Aceste evoluții pot totuși influența condițiile macroeconomice la nivel european și intern, cu posibile efecte asupra fluxurilor de trezorerie și profitabilității.

Managementul consideră aceste evenimente ulterioare neajustabile, efectele lor cantitative neputând fi estimate cu suficientă acuratețe la data aprobării situațiilor financiare. Analiza implicațiilor potențiale asupra poziției și performanței financiare a Grupului este în curs de desf ășurare.

Aceste situații financiare consolidate au fost aprobate de Consiliul de Administrație și autorizate pentru emitere la data de 31 martie 2026 de către:
STANCIU ION |  | FLORESCU NICOLETA
DIRECTOR GENERAL |  | DIRECTOR FINANCIAR