Stiri Piata

CEMACON SA - CEON

Rezultate financiare preliminare 2019

Data Publicare: 28.02.2020 18:00:03

Cod IRIS: FCF1C

Performanta la 12 luni 2019

50,38 milioane lei profit operational (EBITDA)

33,07 milioane lei Profit Net

143,61 milioane lei Cifra de Afaceri Neta cu 40% mai mult decat in 2018

Declaratia Directorului General

“Anul 2019 a fost varful unui ciclu de crestere care, pentru Cemacon, a inceput in 2011, dupa ce am preluat conducerea companiei.

Rezultatele financiare obtinute sunt recorduri nu doar pentru Cemacon, ci pentru intreg sectorul in care operam: rata profitului operational de 35.08% sau a profitului net de 23.03% sunt repere specifice unor sectoare mai privilegiate si cu un nivel al competitiei mai redus decat in sectorul materialelor de constructii.

Contextul de piata s-a mentinut pozitiv in 2019, chiar daca ritmul de crestere a cererii de materiale de constructii s-a plafonat raportat la anul anterior.

Cei peste 10 milioane de euro investiti in ultimele 3 exercitii financiare au condus la o triplare a profitului operational si o crestere cu 70% a cifrei de afaceri.

Aceeasi perioada a insemnat castigarea de finantari nerambursabile de mai mult de 9 milioane lei care au facilitat si accelerat investitii semnificative in solutii de eficientizare energetica si in dezvoltarea resurselor umane din companie.

Investitia in fabrica de buiandrugi a fost un success; la mai putin de 1 an de la inaugurarea fabricii, in conditii de 100% incarcare, am crescut capacitatea de productie si am consolidat pozitia de lider de piata la nivel national.

Ramanem optimisti in capacitatea companiei de a se adapta pietei si schimbarilor ei si vom propune actionarilor un buget construit indraznet pe o premisa de mentinere a nivelului cererii de materiale de zidarie si in 2020.”

Contul de profit si pierdere – Rezultate preliminare 12 luni 2019

Intr-un context de piata favorabil, compania a inregistrat o crestere a cifrei de afaceri brute cu 41% comparativ cu anul 2018 depasind pragul de 157,200,000 lei. Raportat la anul 2018, ponderea veniturilor din blocuri ceramice si marfuri a ramas similara.

Variatia stocurilor inregistreaza valori mai mici decat in perioada precedenta ca urmare a decalajului intre cantitatile produse si vandute in perioada. Cresterea inregistrata la nivelul altor venituri din exploatare este generata ca urmare a unor evenimente cu titlu nerepetitiv. Sumele aferente altor castiguri sau pierderi evidentiaza anularea provizioanelor constituite in anul precedent, constituirea de provizioane in anul curent si inregistrarea impactului din reevaluare conform standardelor IAS 16 si IAS 40.

Cheltuielile cu materiile prime si materialele au inregistrat o crestere de 26% atat ca urmare a cresterii cantitatilor produse comparat cu anul precedent, productivitate generata prin investitiile puse in functiune in anul 2018, prin dezvoltarea liniei noua de business pentru caramida umpluta cu vata bazaltica, cat si de o crestere generalizata a pretului de achizitie pentru materii prime, materiale si combustibil generata de contextul economic actual.

Cheltuielile salariale au inregistrat o crestere de 21% fata de anul precedent ca urmare a unei cresteri cu 14% a numarului de angajati, comparat cu anul 2018, cat si datorita modificarilor salariale operate in contextul unei piete a muncii tot mai competitive, precum si implementarea modificarilor aduse de OUG 114 la finalul lui Decembrie 2018. Cheltuielile operationale au inregistrat o crestere de 24% fata de anul 2018 fiind marcate de ritmul de dezvoltare al activitatii companiei.

Pentru perioada incheiata la 31 Decembrie 2019 compania CEMACON inregistreaza un profit operational de 50,379,235 lei si un profit net de 33,074,565 lei.

	31-Dec-19	31-Dec-18	2019 vs 2018	2019 vs 2018
	LEI	LEI	LEI	%

Cifra de Afaceri Bruta	157,260,004	111,280,984	45,979,020	41%
Cifra de Afaceri Neta	143,607,041	102,563,325	41,043,716	40%

Venituri din vanzari	143,011,750	102,560,563	40,451,187	39%

Alte venituri din exploatare	3,827,650	1,186,182	2,641,468	223%
Alte castiguri si pierderi	(3,250,883)	(1,352,373)	(1,898,510)	140%
Variatia stocurilor	4,712,072	9,208,728	(4,496,656)	-49%

Materii prime si consumabile	(28,797,496)	(22,912,842)	(5,884,654)	26%
Cheltuieli de personal	(24,836,226)	(20,609,701)	(4,226,525)	21%
Alte cheltuieli din exploatare	(45,404,685)	(36,585,162)	(8,819,523)	24%

EBITDA	50,379,235	32,495,258	17,883,977	55%
Amortizare si deprecieri	(10,738,341)	(8,411,373)	(2,326,968)	28%

Venit apreciere active	68,124	-	68,124	100%
EBIT	38,523,841	24,083,885	14,439,956	60%
Venituri financiare	1,751,377	806,452	944,925	117%
Cheltuieli financiare	(3,079,590)	(2,589,923)	(489,667)	19%
Rezultat Financiar	(1,328,213)	(1,783,471)	455,258	-26%

Profit / (Pierdere) inainte de impozitare*	37,195,628	21,300,551	15,895,077	75%
Cheltuieli cu impozite	(4,121,063)	(2,383,208)	(1,737,855)	73%
Profit / (Pierdere)	33,074,565	18,917,343	14,157,222	75%
Total alte elemente ale rezultatului global	-	(248,047)	248,047	0%
Total rezultat global	33,074,565	18,669,296	14,405,269	77%

*La data prezentarii Rezultatelor Preliminare 2019 nu s-au calculat alte elemente ale rezultatului global si impozitul amanat.

** EBITDA = Profit din exploatare + Cheltuieli cu amortizarea + Discounturi financiare acordate - Venit depreciere active imobilizate

Situatia Activelor si Datoriilor – Rezultate Preliminare 31 Decembrie 2019

	31-Dec-19	31-Dec-18	2019 vs 2018	2019 vs2018
	LEI	LEI	LEI	%
ACTIVE IMOBILIZATE
Imobilizari corporale	147,248,957	134,042,143	13,206,814	10%
Investitii imobiliare	8,202,483	-	8,202,483	100%
Imobilizari necorporale	4,750,087	2,355,508	2,394,578	102%
Drept de utilizare a activelor in leasing IFRS 16	7,239,143	-	7,239,143	100%
Investitii in actiuni	45,200	200	45,000	22500%
Alte active imobilizate	339,625	108,893	230,732	212%
Total Active Imobilizate	167,825,495	136,506,744	31,318,751	23%
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri	20,307,951	16,751,218	3,556,733	21%
Creante comerciale si similare	52,520,146	27,371,449	25,148,697	92%
Numerar si echivalente numerar	17,663,070	19,515,952	(1,852,881)	-9%
Total Active Circulante	90,491,167	63,638,619	26,852,548	42%
Active clasificate drept detinute in vederea vanzarii	-	1,277,495	(1,277,495)	-100%
TOTAL ACTIVE	258,316,662	201,422,858	56,893,804	28%

DATORII CURENTE
Datorii comerciale si similare	21,623,217	15,866,650	5,756,567	36%
Imprumuturi	10,013,370	7,907,532	2,105,838	27%
Datorii din operatiuni de leasing IFRS 16	916,882	-	916,882	100%
Datorii privind impozitul pe profit	997,771	-	997,771	100%
Provizioane	12,825,911	5,527,445	7,298,466	132%
Total Datorii Curente	46,377,152	29,301,627	17,075,525	58%

DATORII PE TERMEN LUNG
Datorii comerciale si similare	-	-	-	-
Imprumuturi	35,773,123	39,499,833	(3,726,710)	-9%
Datorii din operatiuni de leasing IFRS 16	6,326,946	-	6,326,946	100%
Subventii pentru investitii	993,480	1,007,553	(14,073)	-1%
Impozit amanat	1,127,086	1,127,086	-	0%
Provizioane	2,233,892	2,043,025	190,867	9%
Total Datorii Termen Lung	46,454,527	43,677,497	2,777,030	6%

TOTAL DATORII	92,831,679	72,979,124	19,852,555	27%

ACTIVE NETE	165,484,984	128,443,734	37,041,249	29%

CAPITAL SI REZERVE
Capital social cf IFRS	59,779,702	57,067,443	2,712,260	5%
TOTAL CAPITALURI	165,484,984	128,443,734	37,041,249	29%

Cresterea cu 23% a activelor imobilizate, raportat la 31 Decembrie 2018, este determinata de punerea in functiune a activelor achizitionate in perioada si compensata partial de amortizare, de inregistrarea certificatelor EUA ca imobilizari necorporale, precum si de inregistrarea dreptului de utilizare a activelor in leasing conform IFRS 16 si a impactului reevaluarii.

In contextul rambursarii anticipate a creditului contractat de Cemacon Real Estate de la Banca Comerciala Romana (actiune finalizata in ianuarie 2019), contractul de credit si-a incetat efectul, pe cale de consecinta a incetat si constrangerea impusa de banca de a vinde activele neutilizate. Astfel, si Cemacon SA a decis in cursul anului 2019 sa retrateze activele detinute in vederea vanzarii, conform IFRS 5, modificand astfel tratamentul in conformitate cu IAS 40 – investitii imobiliare, si inregistrand la decembrie 2019 impactul din reevaluare, conform acestui tratament.

Cresterea creantelor este datorata activitatii comerciale desfasurate in perioada (vanzari cu 23% mai mari decat anul precedent).

Datoriile bancare si imprumuturile au inregistrat o scadere fata de anul 2018, prin rambursarea ratelor si dobanzilor conform scadentarului, neexistand intreruperi sau intarzieri in acest proces. Ca urmare a aplicarii standardului IFRS 16, compania a recunoscut datoria de leasing aferenta contractelor de inchiriere, coroborata cu cresterea de active. Datoriile privind impozitul pe profit curent au inregistrat cresteri semnificative datorita rezultatelor financiare pozitive obtinute la finalul anului 2019.

Cresterea de la nivelul capitalurilor proprii a fost generata de operatiunea de majorare de capital aprobata prin hotararea AGEA din 28.09.2018. Societatea a emis rapoarte curente aferente fiecarei etape a acestei operatiuni.

La finalul perioadei incheiate la 31 Decembrie 2019 activele nete ale companiei inregistreaza o crestere de 29% fata de finalul anului 2018, depasind suma de 165,484,984 lei.

La data prezentarii situatiilor financiare preliminare, procesul de auditare anuala nu este finalizat. Astfel, analizele privitoare la modul de reflectare in situatiile financiare anuale a impactului reevaluarii activelor corporale la 31.12.2019 nu sunt finalizate; in forma actuala, impactul pozitiv al acestor reevaluari este reflectat prin castiguri din reevaluarea activelor in suma de 5,542,875 lei (valoare neta) si este inregistrat pe linia Alte castiguri si pierderi in Situatiile Financiare.

Principalii Indicatori Economico Financiari

Indicatori financiari relevanti	31-Dec-19	31-Dec-18
1. Indicatorul lichiditatii curente	1.95	2.22
2. Indicatorul gradului de indatorare	28%	37%
3. Viteza de rotatie a debitelor – clienti (zile)	93	64
4. Viteza de rotatie a activelor totale	94%	82%

Rezultatele Consolidate ale Grupului CEMACON SA

Informatii cu privire la prezentarea Grupului CEMACON SA:

CEMACON SA este persoana juridica romana, infiintata ca societate comerciala pe actiuni in baza HG nr.1200/1991 cu sediul social in loc.Cluj-Napoca, str.Calea Turzii, nr.178K, cladirea Hexagon Offices, etaj 1, jud.Cluj. Societatea are ca obiect principal de activitate „Fabricarea caramizilor,tiglelor si a altor produse pentru constructii, din argila arsa”.

Compania CEMACON Real Estate a fost infiintata ca urmare a acordului semnat de catre CEMACON SA si Banca Comerciala Romana pentru a prelua o parte a datoriei si a activelor, conform procesului de restructurare. Situatiile financiare individuale ale societatii CEMACON Real Estate sunt intocmite in conformitate cu OMFP 1802/2012.

Situatiile financiare ale filialei controlate au fost intocmite pentru aceeasi perioada de raportare ca si cele ale societatii mama, folosindu-se aceleasi politici contabile. Chiar daca situatiile financiare ale CEMACON Real Estate au fost intocmite dupa OMFP 1802/2012, in vederea consolidarii au fost facute ajustarile necesare pentru a putea reflecta politicile de contabilizare ale societatii mama.

La intocmirea situatiilor financiare consolidate au fost aplicate Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS).

Situatia Consolidata a Activelor si Datoriilor – Rezultate Preliminare 31 Decembrie 2019

	31-Dec-19	31-Dec-18	2019 vs 2018	2019 vs 2018
	LEI	LEI	LEI	%
ACTIVE IMOBILIZATE
Imobilizari corporale	159,895,239	134,042,143	25,853,096	19%
Investitii imobiliare	8,442,499	-	8,442,499	100%
Imobilizari necorporale	4,955,192	2,355,508	2,599,683	110%
Drept de utilizare a activelor in leasing IFRS 16	7,239,143	-	7,239,143	100%
Investitii in actiuni	-	-	-	0%
Alte active imobilizate	339,625	108,893	230,732	212%
Total Active Imobilizate	180,871,698	136,506,544	44,365,154	33%
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri	20,307,951	16,751,218	3,556,733	21%
Creante comerciale si similare	33,361,513	8,279,124	25,082,389	303%
Numerar si echivalente numerar	17,724,260	19,523,400	(1,799,140)	-9%
Total Active Circulante	71,393,724	44,553,742	26,839,983	60%
Active clasificate drept detinute in vederea vanzarii	-	17,914,939	(17,914,93)	-100%
TOTAL ACTIVE	252,265,422	198,975,224	53,290,197	27%
DATORII
DATORII CURENTE
Datorii comerciale si similare	21,679,228	15,936,959	5,742,270	36%
Imprumuturi	10,013,370	7,907,532	2,105,838	27%
Datorii din operatiuni de leasing IFRS 16	916,882	-	916,882	100%
Datorii privind impozitul pe profit	997,771	-	997,771	100%
Provizioane	12,825,911	5,527,445	7,298,466	132%
Total Datorii Curente	46,433,162	29,371,936	17,061,226	58%

DATORII PE TERMEN LUNG
Datorii comerciale si similare	-	-	-	0%
Imprumuturi	35,773,123	39,499,833	(3,726,710)	-9%
Datorii din operatiuni de leasing IFRS 16	6,326,946	-	6,326,946	100%
Subventii pentru investitii	993,480	1,007,553	(14,074)	-1%
Impozit amanat	899,566	899,566	-	0%
Provizioane	2,233,892	2,043,025	190,867	9%
Total Datorii Termen Lung	46,227,007	43,449,977	2,777,030	6%

TOTAL DATORII	92,660,169	72,821,913	19,838,256	27%

ACTIVE NETE	159,605,253	126,153,311	33,451,942	27%

CAPITAL SI REZERVE
Capital social conform IFRS	59,779,702	57,067,443	2,712,259	5%
TOTAL CAPITALURI	159,605,253	126,153,311	33,451,942	27%

In contextul rambursarii anticipate a creditului contractat de Cemacon Real Estate de la Banca Comerciala Romana (actiune finalizata in ianuarie 2019), contractul de credit si-a incetat efectul, pe cale de consecinta a incetat si constrangerea impusa de banca de a vinde activele. Cemacon, la nivel consolidat, a decis ca, in cursul anului 2019, sa retrateze grupul de active detinute in vederea vanzarii, conform IFRS 5, modificand astfel tratamentul in conformitate cu IAS 40 – investitii imobiliare, respectiv IAS 16 – Imobilizari corporale.

Astfel, in situatiile financiare consolidate din 2019, modificarea tratamentului de la IFRS 5, presupune:

- Tratarea terenului din incinta fabricii Zalau si a constructiilor, precum si a imobilizarilor in curs conform IAS 16;

- Tratarea terenului din cariera Tunari si cladirea Stejarul conform IAS 40.

In decembrie 2019, a fost inregistrat impactul din reevaluare, conform reglementarilor impuse de IAS 16 si IAS 40.

La data prezentarii situatiilor financiare preliminare, procesul de auditare anuala nu este finalizat. Astfel, analizele privitoare la modul de reflectare in situatiile financiare anuale a impactului reevaluarii activelor corporale la 31.12.2019 nu sunt finalizate; in mod special, in cazul terenului din cariera Tunari, impactul pozitiv al acestor reevaluari este reflectat, in situatiile financiare individuale ale Cemacon SA, prin castiguri din reevaluarea activelor in suma de 5,542,875 lei (valoare neta) si este inregistrat pe linia Alte castiguri si pierderi in Situatiile Financiare.

Contul de profit si pierdere Consolidat – Rezultate preliminare 12 luni 2019

	31-Dec-19	31-Dec-18	2019 vs 2018	2019 vs 2018
	LEI	LEI	LEI	%

Venituri din vanzari	143,011,750	102,560,563	40,451,187	39%

Alte venituri din exploatare	3,938,403	1,108,239	2,830,164	253%
Alte castiguri si pierderi	(5,584,245)	(1,321,189)	(4,263,056)	323%
Variatia stocurilor	4,712,072	9,208,728	(4,496,656)	-49%

Materii prime si consumabile	(28,797,496)	(22,912,874)	(5,884,622)	26%
Cheltuieli de personal	(24,922,738)	(20,761,326)	(4,161,412)	20%
Alte cheltuieli din exploatare	(45,910,198)	(36,674,226)	(9,235,972)	25%

EBITDA	45,381,041	32,207,778	13,173,263	41%
Amortizare si deprecieri	(16,998,644)	(8,411,373)	(8,587,271)	102%
Venit apreciere active	2,251,684	-	2,251,684	100%
EBIT	29,448,904	23,796,405	5,652,499	24%
Venituri financiare	1,333,312	820,618	512,694	62%
Cheltuieli financiare	(4,037,608)	(3,334,912)	(702,696)	21%
Rezultat Financiar	(2,704,296)	(2,514,294)	(190,002)	8%

Profit / (Pierdere) inainte de impozitare	26,744,608	20,282,248	6,462,359	32%
Cheltuieli cu impozite	(4,121,063)	(2,401,554)	(1,719,509)	72%
Profit / (Pierdere)	22,623,545	17,880,694	4,742,850	27%
Total alte elemente ale rezultatului global	-	(248,047)	248,047	-100%
Total rezultat global	22,623,545	17,632,647	4,990,897	28%

*La data prezentarii Rezultatelor Preliminare 2019 nu s-au calculat alte elemente ale rezultatului global si impozitul amanat.

** EBITDA = Profit din exploatare + Cheltuieli cu amortizarea + Discounturi financiare acordate - Venit depreciere active imobilizate

Situatia Consolidata a Modificarilor Capitalurilor Proprii – Rezultate Preliminare 31 Decembrie 2019

	Capital subscris si ajustari	Prime de emisiune	Rezerve din reevaluare aferente active detinute spre vanzare	Rezerve din reevaluare	Rezerve legale	Alte rezerve	Rezultat nedistribuit	Alte elemente ale capitalurilor proprii	Prima aplicare a IAS29	Total
31-Dec-18	57,067,443	144	5,355,495	13,350,043	3,353,104	9,557,916	35,559,192	1,909,975	-	126,153,311
Rezultatul global curent	-	-	-	-	-	-	22,623,545	-	-	22,623,545
Diferente capitalizate impozitului amanat	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Majorare capital social	183,659	-	-	-	-	-	-	-	-	183,659
Acoperire pierdere	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Alte elemente de capitaluri propri (beneficii angajati)	2,528,601	252,860	-	-	-	-	-	(2,781,461)	-	-
Rezerva din reevaluare realizata aferenta vanzarilor	-	-	(5,355,495)	14,613,961	-	-	1,386,271	-	-	10,644,737
Constituire rezerva legala	-	-	-	-	1,859,781	-	(1,859,781)	-	-	-
Alte rezerve	-	-	-	-	-	11,408,166	(11,408,166)	-	-	-
31-Dec-19	59,779,703	253,004	-	27,964,004	5,212,885	20,966,082	46,301,061	(871,486)	-	159,605,252

Situatia Consolidata a Fluxului de Numerar Rezultate Preliminare 31 Decembrie 2019

	31-Dec-19	31-Dec-18
*Fluxuri din activitati de exploatare*	LEI	LEI
Incasari de la clienti	144,439,695	129,006,519
Plati catre furnizori	(82,698,180)	(68,481,406)
Plati catre angajati	(17,721,016)	(11,583,003)
Plati impozite si taxe	(19,604,489)	(20,194,282)
Impozit pe profit platit	(2,329,537)	(3,448,546)
Incasari din asigurari	154,135	113,183
Plati de asigurari	(500,884)	(661,225)
Dobanzi platite	(2,243,425)	(3,668,870)
Alte incasari	132,525	-
Other Encashments
*Trezoreria neta din activitati de exploatare*	19,628,824	21,082,370
*Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii*
Plati pentru achizitionarea de actiuni	-	-
Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale	(12,761,054)	(14,168,445)
Incasari din vanzarea de imobilizari corporale	516,684	1,751,201
Dobanzi incasate	115,356	287,580
Credite catre parti afiliate	-	-
Dividende incasate	-	-
*Trezoreria neta din activitati de investitie*	(12,129,014)	(12,129,664)

*Fluxuri de trezorerie din activitati de finantare*
Incasari din aport de capital	110,320	73,339
Incasari din imprumuturi	-	-
Plata datoriilor aferente leasing-ului financiar	(2,713,025)	(2,175,296)
Rambursari credite	(6,666,000)	(22,553,109)
Incasari garantie achizitionare actiuni	-	940,419
Plata garantie achizitionare actiuni	(12,035)	(179,639)
*Trezoreria neta din activitati de finantare*	(9,280,740)	(23,894,286)
Efectul variatiilor cursului de schimb	(18,210)	(61,909)
*Crestere /scadere neta de numerar*	*(1,799,140)*	*(15,003,489)*
*Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei*	19,523,400	34,526,889
*Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei*	17,724,260	19,523,400

***

Raportul, impreuna cu documentele aferente, poate fi consultat incepand cu data de 28 Februarie 2020, ora 18:00 la sediul societatii de pe str. Calea Turzii, nr. 178K, cladirea Hexagon Offices, etaj 1, Cluj-Napoca sau in format electronic pe site-ul societatii: www.cemacon.ro si pe site-ul Bursei de Valori Bucuresti: www.bvb.ro

***

* Rezultatele prezentate sunt intocmite in conformitate cu standardele IFRS si au caracter preliminar, urmand a fi supuse auditarii financiare conform prevederilor legale.

CEON_20200228164234_Raport-BVB-2019-preliminar-RO.pdf
CEON_20200228164234_BSE-Report-Preliminary-Results-2019.pdf

Informatii furnizate prin IRIS, platforma de stiri a Bursei de Valori Bucuresti.

______________________

Bursa de Valori Bucuresti ("BVB") nu este responsabila de continutul acestui Raport. Emitentii ale caror instrumente financiare sunt tranzactionate pe pietele administrate de catre BVB au obligatia de a intocmi Rapoarte in conformitate cu prevederile legale si regulamentare incidente. BVB publica aceste Rapoarte in calitate de administrator al acestor piete, desemnat de catre ASF. In situatia in care, pentru informarea corespunzatoare a investitorilor, sunt publicate Rapoarte semnate de persoane diferite, sau cu informatii divergente, responsabilitatea juridica revine in totalitate semnatarilor respectivelor Rapoarte. BVB isi declina orice obligatie sau raspundere fata de emitenti sau terte parti, cu privire la realitatea, integralitatea si exactitatea informatiilor furnizate de catre acestia si distribuite de catre BVB. Utilizatorii website-ului au responsabilitatea de a verifica continutul rapoartelor. Orice raport (inclusiv orice prospect) care se adreseaza exclusiv unor persoane/tari specificate in acesta nu trebuie luate in considerare de catre persoanele / in tarile excluse. Termenii si conditiile, inclusiv restrictiile de utilizare si redistributie se aplica.