Raport trim 3 2018

  Nr.inregistrare:12935/13.11.2018

COMUNICAT

privind rezultatele inregistrate de Oltchim SA in perioada ianuarie - septembrie si trimestrul III 2018

Societatea OLTCHIM SA  a obtinut in perioada ianuarie-septembrie 2018 cele mai bune rezultate din activitatea curenta de la intrarea in procedura insolventei, fara a lua in considerare influenta in anul 2015 a profitului scriptic determinat de anularea datoriilor conform planului de reorganizare.

Principalii indicatori financiari realizati in perioada ianuarie-septembrie 2018:

-          Cifra de afaceri de 834 milioane lei (echivalent 179 milioane euro);

-          Profit brut de 105 milioane lei (echivalent 22,5 milioane euro);

-          Rezultat net de 84 milioane lei (echivalent 18 milioane euro) ;

-          EBITDA de 142 milioane lei (echivalent 30,5 milioane euro);

 Sinteza comparativa a rezultatelor financiare in perioada ianuarie-septembrie si trimestrul III 2018 este prezentata in cele ce urmeaza:

mii lei

Principalii indicatori - 9 luni 2018 comparativ cu 9 luni 2017

Rezultatele din activitatea curenta, in perioada ianuarie-septembrie 2018, comparativ cu cele inregistrate in aceeasi perioada a anului 2017, au inregistrat cresteri, astfel:

-        Profitul brut a crescut cu 49 milioane lei, respectiv cu 89%, comparativ cu aceeasi perioada a anului 2017;

-        Cifra de afaceri a crescut cu 117 milioane lei, respectiv cu 16% fata de aceeasi perioada a anului trecut;

-        EBITDA a crescut cu 46 milioane lei, respectiv cu 48% fata de perioada similara a anului trecut.

Cifra de afaceri a crescut in perioada ianuarie-septembrie 2018, comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut, cu 117 milioane lei, respectiv cu 16%, fiind determinata in principal de cresterea preturilor de vanzare la toate categoriile de produse comercializate ca urmare a cresterii cotatiilor internationale precum si de cresterea cantitatilor de produse finite vandute, la produsele clorosodice si oxo-alcooli.

In primele noua luni ale acestui an, societatea a realizat vanzari la export si pe piata intracomunitara in valoare de 142 milioane euro, in crestere cu 17% fata de perioada similara a anului trecut, reprezentand 79% din totalul cifrei de afaceri. Importurile si achizitiile intracomunitare, in valoare de numai 19 milioane euro, au determinat o balanta externa pozitiva a societatii de 123 milioane euro.

Continuarea lucrarilor de modernizare, a reparatiilor capitale au avut efect direct in obtinerea unor produse finite de inalta calitate, competitive, cresterea sigurantei in functionare precum si in cresterea cantitatilor de produse finite fabricate.

Valoarea totala a investitiilor realizate in perioada ianuarie-septembrie 2018 este de 12,6 milioane lei(numai din surse proprii de finantare), defalcata pe urmatoarele obiective principale, astfel:

Ø  Investitii de 3,4 milioane lei in cadrul Instalatiei de Electroliza cu membrane;

Ø  1,2 milioane lei pentru modernizari la Instalatia Propenoxid;

Ø  Investitii de 1,6 milioane lei la Instalatia de Oxo-alcooli;

Ø  6,4 milioane lei alte investitii precum: achizitii de utilaje independente, echipamente tehnologice si constructii, necesare procesului de fabricatie.

La data de 30 septembrie 2018 valoarea activelor curente depaseste pe cea a datoriilor curente determinand o crestere a indicatorului lichiditatii curente de la 0,83(30.09.2017) la 1,6(30.09.2018), oferind garantia acoperirii acestor datorii curente din activele curente.Cresterea lichiditatii curente s-a realizat pe fondul rezultatelor bune obtinute de societate care au permis reducerea arieratelor acumulate, in prima parte a insolventei pana la confirmarea planului de reorganizare, inregistrandu-se astfel o diminuare cu 63,2 milioane lei a datoriilor restante comparativ cu 31 decembrie 2017.

 Principalii indicatori - T3 2018 comparativ cu T2 2018

Oltchim valorifica 79% din cifra de afaceri la export si pe piata intracomunitara, iar pe pietele externe, in perioada iulie – august, activitatea este mai redusa din cauza perioadei de vacanta. In plus, in T3 2018, in perioada 1-12 septembrie, societatea a efectuat revizia generala anuala programata, perioada in care activitatea de productie a fost oprita integral.

In aceste conditii, comparativ cu trimestrul II al acestui an, societatea a obtinut in trimestrul III rezultate in scadere .

Pentru revizia generala din septembrie 2018, mai ampla decat cea realizata anul trecut, au fost necesare investitii in valoare de 11,4 milioane lei. Lucrarile de revizie si mentenanta au fost efectuate doar la instalatiile care desfasoara activitate .

Influenta acestor evenimente a condus la scaderi fata de trimestrul anterior, astfel:

-        Scaderea cifrei de afaceri cu 23 milioane lei, respectiv cu 8%;

-        Scaderea rezultatului total brut cu 44 milioane lei, respectiv cu 95%;

-        Scaderea EBITDA cu 43 milioane, respectiv cu 74%.

Principalii indicatori - T3 2018 comparativ cu T3 2017

 Rezultatele obtinute din activitatea curenta in trimestrul III 2018 comparativ cu cele ale aceluiasi trimestru din 2017 au avut urmatoarea evolutie:

-        Rezultatul brut a inregistrat o scadere cu 16 milioane lei

-        Cifra de afaceri a crescut cu 20 milioane lei, respectiv cu 8% fata de trimestrul III 2017;

-        EBITDA a scazut cu 19,8 milioane lei, respectiv cu 56% fata de perioada similara a anului trecut.

Scaderea profitabilitati in T3 2018 comparativ cu T3 2017  a fost determinata de faptul ca preturile de achizitie la toate materiile prime principale si la utilitati au crescut intr-un ritm mult mai alert fata de cotatiile internationale ale produselor chimice comercializate de Oltchim si implicit a preturilor de vanzare ale acestora, diminuandu-se astfel marjele de profitabilitate.

Cea mai mare influenta a reprezentat-o cresterea pretului de achizitie al propilenei, principala materie prima utilizata in instalatiile de propenoxid, polioli, oxo-alcooli, a carei cotatie internationala a ajuns aproape de cel mai inalt nivel din ultimii 4 ani, inregistrand o crestere medie cu 30% in trimestrul III 2018 fata de perioada similara a anului precedent. De asemenea, pretul energiei electrice a crescut cu 11% in trimestrul III 2018 comparativ cu cel din trimestrul III 2017. Oltchim este un mare consumator de energie electrica iar aceasta crestere a avut un impact major in profitabilitatea din T3 2018.

In concluzie, in perioada ianuarie-septembrie a anului 2018, rezultatele obtinute de societate se mentin la un nivel ridicat, fiind cele mai bune rezultate inregistrate la 9 luni de la intrarea in insolventa (din ianuarie 2013), lichiditatea s-a imbunatatit fata de aceeasi perioada a anului 2017, in conditiile in care au fost diminuate aproape la jumatate datoriile restante acumulate in prima parte a insolventei, aflate in sold la 31 decembrie 2017, rezultatul net a crescut de peste 2 ori comparativ cu 9 luni 2017, iar cheltuielile efectuate in acest interval pentru investitii, reparatii capitale, retehnologizari asigura o functionare in bune conditii a instalatiilor, cu costuri optime de productie, cu o calitate inalta a produselor finite, asigurand astfel competitivitate produselor comercializate de Oltchim.

Raportul trimestrial pentru perioada ianuarie-septembrie 2018 este disponibil si poate fi vizualizat in format electronic pe website-ul OLTCHIM SA la adresa www.oltchim.ro, in sectiunea Relatia cu investitorii-Informatii financiare precum si in linkul de mai jos.

Informatii suplimentare se pot solicita prin telefon 0250/701665, fax 0250/735030 sau e-mail oltchim@oltchim.com.