Cluj-Napoca, 11 august 2017
Comunicat Rezultate Financiare Semestrul I 2017
Volatilitatea firmelor din domeniul petrolier au influentat rezultatul fondului STK Emergent in semestrul I
In primul semestru al anului fondul a crescut expunerea pe titlurile din sectorul petrolier, in prezent cel mai subevaluat dintre toate sectoarele. Evolutia istorica a pretului petrolului in raport cu cererea si oferta globala de titei indica un nivel de echilibru mai ridicat decat pretul actual, situatie care in trecut a fost urmata de cresteri ale pretului.
Fondul STK Emergent a incheiat semestrul I cu un rezultat global aferent periodei de -2.7 milioane lei. Activitatea curenta s-a soldat cu o pierdere de 5.78 milioane lei in urma corectiilor inregistrate de pretul actiunilor din portofoliu. In schimb, cresterea valorii activelor disponibile pentru vanzare a generat un rezultat pozitiv de 3.04 milioane RON.
In perioada urmatoare ne asteptam ca investitiile realizate in prima parte a anului sa confirme previziunile noastre, datorita imbunatarii datelor fundamentale din sectorul petrolier, fapt care ar putea genera si o imbunatatire a sentimentului pietei.
Conform IFRS, fondul a generat venituri din tranzactionarea instrumentelor financiare de 6.4 milioane lei in primul semestru si cheltuieli de 10.2 milioane.
Diferentele de curs valutar au generat o cheltuiala neta de 595 mii lei.
Activele nete ale fondului erau de 62.08 milioane RON la sfarsitul lunii iunie 2017, in scadere cu aprox. 9 milioane lei fata de finalul anului 2016, pe seama platii dividendelor distribuite din profitul aferent anului 2016, precum si a evolutiei nefavorabile a pretului petrolului si, implicit, a companiilor producatoare de titei.
Valoarea activului net unitar era de 101.82 lei, in scadere cu 4.03% fata de inceputul anului si in crestere cu 4.92% fata de valoarea de start.
Evenimentele cu un impact semnificativ asupra performantei fondului in primul semestru din 2017:
-
-
In luna mai, OPEC a extins termenul de reducere a productiei pana in martie 2018;
-
-
Cresterea productiei de petrol si a numarului de platforme petroliere in America a condus la scaderea pretului petrolului, cu toate ca OPEC isi urmeaza planul de reducere a productiei debutat la inceputul anului;
-
-
Incetinirea ritmului de crestere economica reala in China in 2016, ajungand la +6.7%, cel mai redus nivel din 1990, a produs efecte negative asupra pretului metalelor industriale;
-
-
Rezerva Federala a SUA a majorat de 2 ori rata de dobanda de la 0.75% la 1.00% (in martie) si de la 1.00% la 1.25% (in iunie).
Situatiile semestriale ale fondului pot fi consultate incepand cu data de 11.08.2017 dupa orele 18.30 pe site-ul www.stk.ro sau la sediul societatii de administrare a investitiilor STK FINANCIAL SA.