Administrator Fond:
|
Franklin Templeton International Services S.a r.l.
|
Cod Administrator:
|
PJM07.1AFIASMDLUX0037
|
Fond:
|
Fondul Proprietatea SA
|
Cod Fond:
|
PJR09FIAIR/400018
|
Data de raportare:
|
30.04.2023
|
Situatia activelor si datoriilor Fondului Proprietatea SA si calculul Valorii Activului Net
conform Regulamentelor ASF nr. 9/2014 si nr. 7/2020, cu modificarile ulterioare
Lei
1. Imobilizari necorporale
|
0,00
|
2. Imobilizari corporale
|
0,00
|
3. Investitii imobiliare
|
0,00
|
4. Active biologice
|
0,00
|
5. Active reprezentand drepturi de utilizare a activelor-suport in cadrul unui contract de leasing
|
0,00
|
6. Active financiare
|
13.473.002.902,20
|
6.1. Active financiare evaluate la cost amortizat
|
0,00
|
6.2. Active financiare evaluate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere, din care:
|
13.473.002.902,20
|
6.2.1. Actiuni admise sau tranzactionate pe o piata reglementata din Romania*
|
168.517.753,65
|
6.2.2. Actiuni admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat membru
|
0,00
|
6.2.3. Actiuni admise sau tranzactionate pe o piata reglementata dintr-un stat tert
|
0,00
|
6.2.4. Actiuni neadmise la tranzactionare emise de companii din Romania
|
13.304.485.148,55
|
6.2.5. Obligatiuni admise la tranzactionare emise sau garantate de autoritati ale administratiei publice centrale
|
0,00
|
6.2.6. Obligatiuni municipale
|
0,00
|
6.2.7. Obligatiuni corporative
|
0,00
|
6.2.8. Certificate de trezorerie
|
0,00
|
6.2.9. Valori mobiliare nou-emise
|
0,00
|
6.2.10. Titluri de participare ale O.P.C.V.M. si/sau ale A.O.P.C./F.I.A.
|
0,00
|
6.2.11. Parti sociale
|
0,00
|
6.2.12. Instrumente financiare derivate
|
0,00
|
6.2.13. Alte active financiare
|
0,00
|
6.3. Active financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global
|
0,00
|
7. Disponibilitati (numerar si echivalente de numerar)
|
69.668.166,31
|
8. Depozite bancare
|
278.841.879,43
|
9. Alte active
|
870.286.566,78
|
9.1. Dividende sau alte drepturi de incasat
|
867.437.770,28
|
9.2. Alte active
|
2.848.796,50
|
10. Cheltuieli inregistrate in avans
|
580.838,94
|
11. Total Activ
|
14.692.380.353,66
|
12. Total datorii
|
385.423.162,52
|
12.1. Datorii financiare evaluate la cost amortizat
|
384.213.757,81
|
12.2. Datorii privind impozitul pe profit amanat
|
0,00
|
12.3. Alte datorii
|
1.209.404,71
|
13. Provizioane pentru riscuri si cheltuieli
|
0,00
|
14. Venituri inregistrate in avans
|
0,00
|
15. Capital propriu, din care:
|
14.306.957.191,14
|
15.1. Capital social
|
3.233.269.110,76
|
15.2. Elemente asimilate capitalului
|
0,00
|
15.3. Alte elemente de capitaluri proprii
|
0,00
|
15.4. Prime de capital
|
0,00
|
15.5. Rezerve din reevaluare
|
-3.390,46
|
15.6. Rezerve
|
1.555.650.832,29
|
15.7. Actiuni proprii
|
-1.805.624.384,53
|
15.8. Rezultat reportat
|
10.705.120.754,40
|
15.9. Rezultatul exercitiului
|
618.544.268,68
|
16. Activul net
|
14.306.957.191,14
|
17. Numar de actiuni emise**
|
5.396.756.645
|
18. Valoarea unitara a activului net
|
2,6510
|
19. Numar de societati comerciale din portofoliu, din care:
|
31
|
19.1. Societati admise la tranzactionare in cadrul unui loc de tranzactionare din UE
|
5
|
19.2. Societati admise la tranzactionare in cadrul unei burse dintr-un stat tert
|
0
|
19.3. Societati neadmise la tranzactionare
|
26
|
Legenda:
* = Include, de asemenea, si valoarea participatiilor admise la tranzactionare pe piata AeRo (sistem alternativ de tranzactionare)
** = Reprezinta numarul de actiuni emise si platite, exclusiv actiunile de trezorerie si actiunile aferente certificatelor de depozit sau certificatelor de interes de actiuni proprii rascumparate, conform prevederilor Regulamentului ASF nr.7/2020, cu modificarile ulterioare.
Efectul de levier al fondului
Tip Metoda
|
Nivel levier
|
Valoarea expunerii
|
a) Metoda bruta
|
94,17%
|
13.473.012.962,74
|
b) Metoda angajamentului
|
100,00%
|
14.306.957.191,14
|
Franklin Templeton International Services S.a r.l., in calitate de administrator de fond de investitii alternative al Fondul Proprietatea S.A.
|
Johan Meyer
|
Marius Nechifor
|
|
Reprezentant permanent
|
Senior Compliance Officer
|
|
BRD Groupe Societe Generale
|
Victor Strambei
|
|
|
|
|
|
Sef serviciu depozitare
Anexa – Metodele de evaluare utilizate pentru valorile mobiliare si instrumentele pietei monetare detinute de Fondul Proprietatea S.A. (30 aprilie 2023)
Actiuni cotate
|
Nume
|
Simbol
|
Metoda de evaluare
|
1
|
Alcom SA
|
ALCQ
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de evaluare prin venit utilizand metoda fluxurilor de numerar actualizate)
|
2
|
Alro Slatina SA
|
ALR
|
Pret inchidere
|
3
|
IOR SA
|
IORB
|
Pret de referinta (Pret inchidere)
|
4
|
Mecon SA
|
MECP
|
Pret de referinta (Pret inchidere)
|
5
|
Romaero SA
|
RORX
|
Pret de referinta (Pret inchidere)
|
Actiuni nelistate
|
Nume
|
Simbol
|
Metoda de evaluare
|
1
|
Aeroportul International Mihail Kogalniceanu - Constanta SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de evaluare prin venit utilizand metoda fluxurilor de numerar actualizate)
|
2
|
Aeroportul International Timisoara - Traian Vuia SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de evaluare prin venit utilizand metoda fluxurilor de numerar actualizate)
|
3
|
CN Administratia Canalelor Navigabile SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de piata bazata pe multiplul de EBITDA derivat din analiza companiilor comparabile cotate pe piata de capital)
|
4
|
CN Administratia Porturilor Dunarii Fluviale SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de piata bazata pe multiplul de EBITDA derivat din analiza companiilor comparabile cotate pe piata de capital)
|
5
|
CN Administratia Porturilor Dunarii Maritime SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de piata bazata pe multiplul de EBITDA derivat din analiza companiilor comparabile cotate pe piata de capital)
|
6
|
CN Administratia Porturilor Maritime SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de evaluare prin venit utilizand metoda fluxurilor de numerar actualizate)
|
7
|
CN Aeroporturi Bucuresti SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de evaluare prin venit utilizand metoda fluxurilor de numerar actualizate)
|
8
|
Complexul Energetic Oltenia SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (evaluata la zero in special datorita nivelului ridicat al datoriei nete)
|
9
|
E-Distributie Banat SA
|
|
Valoarea justa/actiune (Conform valorii agregate convenite in contractul de vanzare)
|
10
|
E-Distributie Dobrogea SA
|
|
Valoarea justa/actiune (Conform valorii agregate convenite in contractul de vanzare)
|
11
|
E-Distributie Muntenia SA
|
|
Valoarea justa/actiune (Conform valorii agregate convenite in contractul de vanzare)
|
12
|
Enel Energie Muntenia SA
|
|
Valoarea justa/actiune (Conform valorii agregate convenite in contractul de vanzare)
|
13
|
Enel Energie SA
|
|
Valoarea justa/actiune (Conform valorii agregate convenite in contractul de vanzare)
|
14
|
Engie Romania SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de piata bazata pe multiplul de EBITDA derivat din analiza companiilor comparabile cotate pe piata de capital)
|
15
|
Hidroelectrica SA
|
|
Valoare bazata pe analiza metodei de evaluare prin venit, actualizata cu informatiile financiare la 31 martie 2023, cu dividendul aprobat de actionarii companiei in AGA 28 aprilie, cu Planul de afaceri actualizat al Companiei si cu situatiile financiare finale (auditate) pentru anul financiar 2022.
|
16
|
Plafar SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de evaluare prin venit utilizand metoda fluxurilor de numerar actualizate)
|
17
|
Posta Romana SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de piata bazata pe indicatorul Pret/Profit net derivat din analiza companiilor comparabile cotate pe piata de capital)
|
18
|
Societatea Nationala a Sarii SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de evaluare prin venit utilizand metoda fluxurilor de numerar actualizate)
|
19
|
Societatea Electrocentrale Craiova
|
|
Evaluata la zero (lipsa informatii financiare necesare evaluarii)
|
20
|
World Trade Hotel SA
|
|
Evaluata la zero (lipsa situatii financiare anuale pentru ultimele 9 exercitii financiare inclusiv pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2021; ultimele situatii financiare disponibile sunt cele pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2012)
|
21
|
Zirom SA
|
|
Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022 (prin aplicarea metodei de evaluare prin venit utilizand metoda fluxurilor de numerar actualizate)
|
Actiuni ale companiilor in insolventa/ reorganizare judiciara/lichidare/dizolvare/faliment
|
Nume
|
Simbol
|
Metoda de evaluare
|
1
|
Gerovital Cosmetics SA
|
|
Evaluata la zero (faliment)
|
2
|
Romplumb SA
|
|
Evaluata la zero (faliment)
|
3
|
Salubriserv SA
|
|
Evaluata la zero (faliment)
|
4
|
Simtex SA
|
|
Evaluata la zero (reorganizare judiciara)
|
5
|
World Trade Center Bucuresti SA
|
|
Evaluata la zero (insolventa)
|
Depozite bancare
Nume
|
Simbol
|
Metoda de evaluare
|
Depozite bancare
|
|
Valoare depozit bancar cumulata cu valoarea dobanzii zilnice aferente perioadei scurse de la data constituirii
|
Franklin Templeton International Services S.a r.l., in calitate de administrator de fond de investitii alternative al
Fondul Proprietatea S.A.
Johan Meyer
Reprezentant permanent
|
Marius Nechifor
Senior Compliance Officer
|
|
|
BRD Groupe Societe Generale
|
|
Victor Strambei
|
|
Sef serviciu depozitare
|
|
|
|
|
|
|
|
Anexa – Modificarea metodelor de evaluare folosite pentru calculul valorii activului net al Fondului Proprietatea la 30 aprilie 2023
Hidroelectrica SA
Administratorul Fondului Proprietatea analizeaza in mod continuu factorii care pot avea impact asupra evaluarii participatiilor (cum ar fi evenimente corporative, modificari legislative, factori de piata, performanta companiilor, etc) si actualizeaza evaluarile in consecinta.
In acest sens, la 30 aprilie 2023 a fost actualizata evaluarea detinerii in Hidroelectrica, pornind de la metoda evaluarii prin venit si luand in considerare si situatiile financiare finale (auditate) la 31 decembrie 2022, informatiile financiare la 31 martie 2023, dividendul aprobat de actionarii companiei in AGA din 28 aprilie si Planul de afaceri al Societatii.
Pentru calcularea VAN al Fondului Proprietatea SA la 30 aprilie 2023, metoda de evaluare utilizata pentru evaluarea participatiei la Hidroelectrica a fost actualizata de la Valoare justa/actiune (Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022) la Justa Valoare/actiune (Valoare bazata pe analiza factorilor care impacteaza metoda de evaluare prin venit: informatiile financiare la 31 martie 2023, situatiile financiare finale (auditate) la 31 decembrie 2022, dividendul aprobat de actionarii companiei in AGA 28 aprilie si Planul de afaceri actualizat al Companiei.).
Impactul total al actualizarii evaluarii asupra VAN al Fondului a fost o scadere cu 285.699.191,82 lei, detaliata in tabelul de mai jos.
Denumire companie
|
Valoare actiune in perioada anterioara
|
Valoare participatie in perioada anterioara
|
Valoare actiune in perioada curenta
|
Valoare participatie in perioada curenta
|
Impact asupra VAN generat de actualizarea evaluarii
|
Impact asupra VAN generat de actualizarea evaluarii
|
|
(Lei/ actiune)
|
(Lei)
|
(Lei/ actiune)
|
(Lei)
|
(Lei)
|
%
|
Hidroelectrica SA
|
124,6507
|
11.148.797.623,67
|
121,4564
|
10.863.098.431,85
|
-285.699.191,82
|
-2,04%
|
Companiile din grupul Enel
In urma semnarii Contractului de vanzare intre Fondul Proprietatea si Public Power Corporation S.A. pentru vanzarea tuturor participatiilor detinute de Fond in E-Distributie Muntenia S.A., Enel Energie Muntenia SA, E-Distributie Dobrogea SA, E-Distributie Banat SA, si ENEL Energie S.A, Administratorul Fondului Proprietatea a actualizat evaluarea acestor detineri pana la valaorea agregata conform contractului.
Pentru calcularea VAN al Fondului Proprietatea SA la 30 aprilie 2023, metoda de evaluare utilizata pentru evaluarea participatiilor mentionate mai sus a fost actualizata de la Valoare justa/actiune (Valoare pe baza raportului de evaluare la 31 octombrie 2022) la Justa valoare/actiune (Conform valorii agregate convenite in contractul de vanzare).
Impactul total al actualizarii evaluarii asupra VAN al Fondului a fost o crestere de 61.201.258,53 lei, de la la o valoare agreagata de 588.8 milioane Lei la o valoarea agreata de 650 milioane Lei.
MECON SA
Pentru aceasta companie, metoda de evaluare a fost modificata din Valoarea justa/actiune: ultimul pret de tranzactionare (respectiv 12,7 lei /actiune) in Pret de inchidere (respectiv 16,5 lei /actiune) deoarece actiunile acestei companii au fost tranzactionate in ultimele 30 de zile de tranzactionare. Impactul asupra valorii activului net al Fondului a fost o crestere de 228,205 lei.
Franklin Templeton International Services S.a r.l. in calitate de administrator de fond de investitii alternative al Fondul Proprietatea S.A.
Johan Meyer
Reprezentant permanent
|
Marius Nechifor
Senior Compliance Officer
|