Catre: BURSA DE VALORI BUCURESTI
AUTORITATEA DE SUPRAVEGHERE FINANCIARA
RAPORT
Conform Regulamentului ASF nr. 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata si a Legii nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata
Data raportului: 13.08.2019
Denumirea entitatii emitente: MED LIFE S.A. ("MedLife" sau "Societatea")
Sediul social: Calea Grivitei nr. 365, sector 1, Bucuresti, Romania
Numarul de telefon / fax: 0374 180 470
Codul unic de inregistrare: 8422035
Numar de inregistrare in Registrul Comertului: J40/3709/1996
Capital social subscris si varsat: 5.536.270,5 RON
Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise: Bursa de Valori Bucuresti, Categoria Premium
Evenimente importante de raportat:
Publicarea Raportului Semestrial aferent primului semestru, 2019
(perioada 1 ianuarie – 30 iunie 2019) GRUPUL MEDLIFE si MED LIFE S.A.
Med Life S.A. informeaza actionarii si investitorii ca, incepand cu data de 13.08.2019, ora 9:00 AM, pe website-ul societatii (www.medlife.ro), la sectiunea Relatia cu Investitorii / Rapoarte si prezentari pentru Investitori/ Rapoarte Periodice, este disponibil Raportul Semestrial aferent primului semestru al exercitiului financiar 2019.
De asemenea, Raportul Semestrial aferent primului semestru al exercitiului financiar 2019 poate fi consultat si prin accesarea link-ului de mai jos.
Website link: https://www.medlife.ro/relatia-cu-investitorii/rapoarte-investitori/periodice
Informatii sumplimentare pot fi obtinute la: investors@medlife.ro, Alina Irinoiu - Manager Relatia cu Investitorii.
__________________
Mihail Marcu
Director General
I.SITUATII FINANCIARE CONSOLIDATE NEAUDITATE PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 30 IUNIE 2019 („SF CONSOLIDATE”)
SITUATIA CONSOLIDATA NEAUDITATa A POZITIEI FINANCIARE LA 30 IUNIE 2019 („BILANT CONSOLIDAT”)
|
|
|
30 iunie
|
|
1 ianuarie
|
|
Variatie
|
|
|
|
2019
|
|
2019
|
|
2019/2018
|
|
ACTIVE
|
|
|
|
|
|
|
|
ACTIVE IMOBILIZATE
|
|
699.438.147
|
|
590.174.447
|
|
18.5%
|
|
ACTIVE CIRCULANTE
|
|
184.253.799
|
|
163.919.759
|
|
12.4%
|
|
TOTAL ACTIVE
|
|
883.691.946
|
|
754.094.206
|
|
17.2%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CAPITALURI SI DATORII
|
|
|
|
|
|
|
|
DATORII CURENTE
|
|
298.267.996
|
|
245.246.366
|
|
21.6%
|
|
DATORII PE TERMEN LUNG
|
|
382.149.031
|
|
313.538.596
|
|
21.9%
|
|
Datorii cu impozitul amanat
|
|
16.766.020
|
|
16.436.342
|
|
2.0%
|
|
TOTAL DATORII
|
|
697.183.047
|
|
575.221.304
|
|
21.2%
|
|
CAPITALURI
|
|
|
|
|
|
|
|
Capitaluri atribuibile proprietarilor Grupului
|
|
164.049.961
|
|
159.350.814
|
|
3.4%
|
|
Interese care nu controleaza
|
|
22.458.937
|
|
19.522.088
|
|
15.0%
|
|
TOTAL CAPITALURI
|
|
186.504.899
|
|
178.872.902
|
|
4.3%
|
|
TOTAL CAPITALURI SI DATORII
|
|
883.691.946
|
|
754.094.206
|
|
17.2%
|
SITUATIA CONSOLIDATA NEAUDITATA A CONTULUI DE PROFIT SI PIERDERE SI A ALTOR ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL PENTRU PERIOADA INCHEIATA LA 30 IUNIE 2019 („CPP CONSOLIDAT”)
|
|
|
Perioada incheiata la
|
|
Variatie
|
|
|
|
30 iunie 2019
|
|
30 iunie 2018
|
|
2019/2018
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CIFRA DE AFACERI
|
|
468.294.294
|
|
373.549.456
|
|
25.4%
|
|
Alte venituri operationale
|
|
3.893.238
|
|
1.975.206
|
|
97.1%
|
|
VENITURI OPERATIONALE
|
|
472.187.532
|
|
375.524.662
|
|
25.7%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CHELTUIELI OPERATIONALE
|
|
(444.066.541)
|
|
(358.464.646)
|
|
23.9%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PROFIT OPERATIONAL
|
|
28.120.991
|
|
17.060.016
|
|
64.8%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Costul finantarii
|
|
(9.969.253)
|
|
(7.784.416)
|
|
28.1%
|
|
Alte (cheltuieli) / venituri financiare
|
|
(4.389.235)
|
|
315.636
|
|
-1490.6%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
REZULTAT FINANCIAR
|
|
(14.358.488)
|
|
(7.468.780)
|
|
92.2%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
REZULTAT INAINTE DE IMPOZITARE
|
|
13.762.503
|
|
9.591.236
|
|
43.5%
|
|
Cheltuiala cu impozitul pe profit
|
|
(3.288.590)
|
|
(3.517.089)
|
|
-6.5%
|
|
REZULTAT NET atribuibil:
|
|
10.473.913
|
|
6.074.147
|
|
72.4%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Proprietarilor Grupului
|
|
6.976.191
|
|
4.013.497
|
|
73.8%
|
|
Intereselor care nu controleaza
|
|
3.497.722
|
|
2.060.650
|
|
69.7%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL CARE NU VOR FI RECLASIFICATE IN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Castig/pierdere rezultat/a din reevaluare
|
|
-
|
|
-
|
|
0.0%
|
|
Corectii referitoare la anii precedenti
|
|
-
|
|
-
|
|
0.0%
|
|
Impozit amanat pentru alte elemente ale rezultatului global
|
|
-
|
|
-
|
|
0.0%
|
|
TOTAL ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL
|
|
-
|
|
-
|
|
0.0%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total alte elemente ale rezultatului global atribuibile:
|
|
|
|
|
|
|
|
Proprietarilor Grupului
|
|
-
|
|
-
|
|
0.0%
|
|
Intereselor care nu controleaza
|
|
-
|
|
-
|
|
0.0%
|
|
TOTAL REZULTAT GLOBAL
|
|
10.473.913
|
|
6.074.147
|
|
72.4%
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total rezultat global atribuibil:
|
|
|
|
|
|
|
|
Proprietarilor Grupului
|
|
6.976.191
|
|
4.013.497
|
|
73.8%
|
|
Intereselor care nu controleaza
|
|
3.497.722
|
|
2.060.650
|
|
69.7%
|
II. ANALIZA FINANCIARA
Analiza Contului de Profit si Pierdere Consolidat
Cifra de afaceri a perioadei de 6 luni incheiata la 30 iunie 2019 (“S1 2019”) s-a ridicat la 468.294.294 RON, in crestere fata de cifra de afaceri obtinuta in primul semestru 2018 (“S1 2018”) cu 25.4%. Cresterea s-a datorat, in principal, cresterii semnificative aproape din toate liniile de afaceri ale Grupului, cu preponderenta in Spitale, Clinici si Stomatologie, precum si achizitiilor finalizate de Grup in 2018 si 2019.
|
Linie de afaceri
|
S1 2019
|
% din Total Vanzari
|
S1 2018
|
% din Total Vanzari
|
Variatie
|
|
|
Vanzari
|
Vanzari
|
2019/2018
|
|
Clinici
|
139.893.313
|
30%
|
107.489.756
|
29%
|
30,1%
|
|
Stomatologie
|
28.815.355
|
6%
|
21.432.948
|
6%
|
34,4%
|
|
Spitale
|
107.025.708
|
23%
|
74.386.210
|
20%
|
43,9%
|
|
Laboratoare
|
75.561.558
|
16%
|
66.939.058
|
18%
|
12,9%
|
|
Vanzari Corporative
|
91.004.382
|
19%
|
82.077.433
|
22%
|
10,9%
|
|
Farmacii
|
19.586.689
|
4%
|
17.346.771
|
5%
|
12,9%
|
|
Altele
|
6.407.290
|
1%
|
3.877.280
|
1%
|
65,3%
|
|
TOTAL
|
468.294.294
|
100%
|
373.549.456
|
100%
|
25,4%
|
Cheltuielile operationale includ cheltuieli fixe si variabile, precum si cheltuieli cu bunuri si materiale utilizate de Grup pentru prestarea serviciilor. Grupul a inregistrat cheltuieli operationale de 444.066.541 RON in S1 2019, reprezentand o crestere de 23.9% comparativ cu S1 2018. Cresterea este in principal determinata de cresterea activitatii grupului. Cheltuielile operationale ca pondere in total venituri operationale au reprezentat 94,04% in S1 2019 si 95,46% in S1 2018.
Evolutie cheltuieli operationale
|
|
Perioada incheiata la
|
Variatie
|
|
30 iunie 2019
|
30 iunie 2018
|
2019/2018
|
|
Consumabile si materiale de reparatii
|
76.031.056
|
58.076.149
|
30,9%
|
|
Cheltuieli cu marfurile
|
15.366.400
|
14.382.449
|
6,8%
|
|
Utilitati
|
5.958.792
|
4.460.621
|
33,6%
|
|
Cheltuieli cu intretinerea si reparatiile
|
5.688.967
|
3.876.102
|
46,8%
|
|
Chirii
|
3.826.647
|
21.217.514
|
-82,0%
|
|
Prime din asigurari
|
1.530.405
|
1.212.528
|
26,2%
|
|
Reclama si publicitate
|
6.148.989
|
7.184.824
|
-14,4%
|
|
Comunicatii
|
2.016.807
|
1.842.591
|
9,5%
|
|
Cheltuieli cu tertii (inclusiv contractele cu medicii)
|
125.927.709
|
98.284.039
|
28,1%
|
|
Cheltuieli salariale si de alta natura
|
141.973.483
|
111.437.123
|
27,4%
|
|
Contributii sociale
|
5.084.011
|
3.779.565
|
34,5%
|
|
Amortizare
|
45.837.992
|
26.306.410
|
74,2%
|
|
Alte cheltuieli administrative si de exploatare
|
8.675.283
|
6.404.731
|
35,5%
|
|
TOTAL
|
444.066.541
|
358.464.646
|
23,9%
|
Profitul operational a inregistrat o crestere de 64,8% in S1 2019 comparativ cu S1 2018, de la 17.060.016 RON in S1 2018 la 28.120.991 RON in S1 2019.
Pierderea financiara a crescut in S1 2019 cu 6.889.708 RON, de la 7.468.780 RON pierdere in S1 2018, la 14.358.488 RON pierdere in S1 2019.
Rezultatul net inregistrat in perioada de sase luni incheiata la 30 iunie 2019 a crescut cu 4.399.766 RON sau 72,4% comparativ cu aceeasi perioada din 2018, de la la 6.074.147 RON in S1 2018 la 10.473.913 RON in S1 2019.
Luand in calcul situatiile pro-forma, vanzarile pentru S1 2018 insumeaza 460.796.701 RON, iar EBITDA ajustata insumeaza 78.337.123 RON. Pentru mai multe informatii despre informatiile financiare pro-forma consultati capitolul VI – INFORMATII FINANCIARE PRO-FORMA CONSOLIDATE NEAUDITATE.
Analiza Bilantului Consolidat
Activele imobilizate insumeaza 699.438.147 RON la 30 iunie 2019, inregistrand o crestere de 18,5% comparativ cu 31 decembrie 2018. Cresterea este in principal rezultatul inregistrarii dreptului de folosinta odata cu adoptarea standardului IFRS 16.
Activele circulante cresc cu 20.334.040 RON sau cu 12,4%, de la 163.919.759 RON la 31 decembrie 2018 la 184.253.799 RON la 30 iunie 2019.
Datoriile curente (excluzand datoriile purtatoare de dobanda) au crescut cu 10.628.125 RON, sau 5,8%, de la 182.223.386 RON la 31 decembrie 2018 la 192.851.511 RON la 30 iunie 2019.
Datoriile purtatoare de dobanda au crescut cu 111.003.941 RON de la 376.561.576 RON la 31 decembrie 2018 la 487.565.516 RON la 30 iunie 2019. Cresterea este datorata finantarii activitatilor curente ale grupului si a achizitiilor finalizate in perioada curenta, cat si implementarii standardului IFRS 16.
III.INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI LA 30 IUNIE 2019
|
|
Perioada incheiata la
|
|
Indicatorul lichiditatii curente
|
30 Iunie 2019
|
|
|
|
|
|
|
Active curente
|
184.253.799
|
=
|
0,62
|
|
Datorii curente
|
298.267.996
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perioada incheiata la
|
|
Indicatorul gradului de indatorare
|
30 Iunie 2019
|
|
|
|
|
|
|
Capital imprumutat
|
382.149.031
|
=
|
2,05
|
|
Capital propriu
|
186.508.899
|
|
|
|
|
|
|
Capital imprumutat
|
382.149.031
|
=
|
0,67
|
|
Capital angajat
|
568.657.929
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perioada incheiata la
|
|
Viteza de rotatie a debitelor clienti (zile)
|
30 Iunie 2019
|
|
|
|
|
|
|
Sold mediu clienti
|
84.412.445
|
=
|
32,45
|
|
Cifra de afaceri
|
468.294.294
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Perioada incheiata la
|
|
Viteza de rotatie a activelor imobilizate
|
30 Iunie 2019
|
|
|
|
|
|
|
Cifra de afaceri
|
468.294.294
|
=
|
0,67
|
|
Active imobilizate
|
699.438.147
|
IV.PRINCIPALII INDICATORI OPERATIONALI
|
Linie de afaceri
|
Informatii
|
6 luni perioada incheiata
30 iunie,
2019
|
6 luni perioada incheiata
30 iunie,
2019
|
|
Clinici
|
Venit
|
139.893.313
|
107.489.756
|
|
Clinici
|
Vizite
|
899.257
|
702.745
|
|
Clinici
|
Venit mediu
|
155,6
|
153,0
|
|
Stomatologie
|
Venit
|
28.815.355
|
21.432.948
|
|
Stomatologie
|
Vizite
|
59.871
|
52.334
|
|
Stomatologie
|
Venit mediu
|
481,3
|
409,5
|
|
Spitale
|
Venit
|
107.025.708
|
74.386.210
|
|
Spitale
|
Pacienti
|
41.638
|
33.998
|
|
Spitale
|
Venit mediu
|
2.570,4
|
2.188,0
|
|
Laboratoare
|
Venit
|
75.561.558
|
66.939.058
|
|
Laboratoare
|
Analize
|
2.969.079
|
2.898.322
|
|
Laboratoare
|
Venit mediu
|
25,4
|
23,1
|
|
Vanzari Corporative
|
Venit
|
91.004.382
|
82.077.433
|
|
Vanzari Corporative
|
PPM
|
676.276
|
614.756
|
|
Vanzari Corporative
|
Venit mediu
|
134,6
|
133,5
|
|
Farmacii
|
Venit
|
19.586.689
|
17.346.771
|
|
Farmacii
|
Clienti
|
132.080
|
138.632
|
|
Farmacii
|
Venit mediu
|
148,3
|
125,1
|
|
Altele
|
Venit
|
6.407.290
|
3.877.280
|