BVC 2024

Catre: Bursa de Valori Bucuresti S.A.

         Autoritatea de Supraveghere Financiara

RAPORT CURENT 18/2024

Intocmit in conformitate cu Legea nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, Regulamentul ASF nr. 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata si/sau Codul Bursei de Valori Bucuresti.

Evenimente importante de raportat: Estimare buget venituri si cheltuieli 2024  

Conducerea ROCA Industry HOLDINGROCK1 S.A. (denumita in continuare „ROCA industry” sau „Compania”) informeaza piata despre disponibilitatea Bugetului Consolidat de Venituri si Cheltuieli pentru anul fiscal 2024 si a Bugetului Individual de Venituri si Cheltuieli pentru anul 2024. Ambele bugete au fost avizate de Consiliul de Administratie al Companiei in cadrul sedintei din data de 20 martie 2024 si vor fi supuse aprobarii Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor, care va avea loc in data de 29 aprilie 2024.

Buget Consolidat De Venituri si Cheltuieli 2024 ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1

La momentul prezentului raport, Roca Industry opereaza si implementeaza strategia de business prin intermediul filialelor sale detinute direct sau indirect: BICO INDUSTRIES, TERRA IMPEX,  EUROPLAS LUX, IRANGA TECHNOLOGIJOS, EVOLOR, ECO EURO DOORS, DIAL, ELECTROPLAST si WORKSHOP DOORS.

Misiunea Roca Industry este de a contribui la reindustrializarea Romaniei, prin adaugarea in Holding a mai multor companii din domeniul materialelor de constructii (8-10 companii), de dimensiuni medii, care nu au acces la piata de capital sau la investitori institutionali pentru a finanta dezvoltarea. Astfel, printr-un proces transformational structurat, ROCA Industry are ca obiectiv sa contribuie la eficientizarea si la imbunatatirea performantelor acestora, tintind catre pozitii de lideri regionali pentru companiile din portofoliu, a caror valoare isi propune sa o creasca in timp prin aplicarea corecta si coerenta a strategiilor de afaceri potrivite pentru fiecare in parte.

Nota - Datele prezentate tin cont de detinerea pe care Roca Industry o are in fiecare societate, precum si de bugetele individuale ale acestor companii. Acesti indicatori sunt estimati in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana, cu modificarile ulterioare.

ROCA Industry isi propune ca in anul 2024, prin filialele sale, sa obtina o cifra de afaceri de 655,4 mil. RON, in crestere cu 54% fata de rezultatul consolidat al anului 2023. Aceasta crestere are la baza extinderea canalelor de distributie, o crestere a cantitatilor vandute, dar si preluarea integrala in situatiile consolidate a companiilor intrate in cadrul holdingului pe parcursul anului 2023 (performanta Electroplast a fost incorporata in situatiile financiare aferente anului 2023 incepand cu luna iulie, performanta Europlas a fost inclusa incepand cu luna octombrie, iar Iranga incepand cu luna mai, cand Bico a achizitionat integral cele doua companii, Workshop Doors nu a fost inclusa in perimetrul de consolidare in anul 2023).

Costurile directe cuprind toate cheltuielile implicate in procesul de productie al filialelor (e.g. costurile cu materia prima, variatia stocurilor, cheltuielile cu marfurile, cu personalul, etc), iar costurile indirecte includ si cheltuielile holdingului.

EBITDA este erodata de amortizarea imobilizarilor filialelor, amortizarea marcilor si relatiilor cu clientii, identificate in urma combinarilor de intreprinderi, rezultatul financiar negativ (reprezentand in principal dobanzi bancare) si impozitul pe profit. Astfel, Roca Industry isi propune realizarea unui profit net consolidat de 6,3 mil. RON in anul 2024.

Este important de precizat faptul ca datele prezentate mai sus nu includ tranzactii noi in care va fi implicat holdingul pe parcursul anului 2024, daca va fi cazul. In acest moment Roca Industry nu are o imagine de ansamblu asupra acestor tranzactii, insa managementul companiei va tine piata informata prin intermediul rapoartelor curente si/sau financiare de indata ce va detine informatii suplimentare in acest sens.

Principalii indicatori cheie estimati pentru companiile din Grupul ROCA Industry sunt detaliati in tabelul de mai jos. Mentionam faptul ca, spre deosebire de indicatorii consolidati, pregatiti in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, indicatorii individuali sunt prezentati in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare, reglementari contabile diferite fata de cele care au stat la baza pregatirii indicatorilor consolidati din tabelul anterior.

Filialele Roca Industry isi continua procesul de retehnologizare si investitii in echipamente care o sa asigure dezvoltarea pe termen mediu si lung:

Evolor – isi propune in anul 2024 o cifra de afaceri in crestere cu 14% fata de anul 2023, aceasta la randul ei fiind la un nivel cu 24% peste cel aferent anului 2022. Principalele linii strategice ale Evolor luate in considerare in bugetul pentru anul 2024 sunt: lansarea de produse noi, maximizarea canalelor actuale si identificarea unor noi canale de vanzari. La nivelul EBITDA compania isi propune un avans de 3% versus anul precedent, cu o marja de 13%, pe fondul continuarii procesului de eficientizare operationala. Deprecierea si amortizarea, precum si costurile financiare in continuare estimate sa se situeze la un nivel ridicat, conduce la o pierdere neta estimata de 0,8 mil. RON.

BICO (la nivel consolidat, incluzand Terra, Europlas si Iranga) – isi propune in anul 2024 o cifra de afaceri in crestere cu 15% fata de anului 2023, considerand principalele sale linii strategice: integrarea noilor companii in Grupul Bico, lansarea de produse noi, maximizarea canalelor actuale de distributie si identificarea unor noi canale de vanzari, in special pe zona de export care a crescut semnificativ in 2023. Focusul anului 2024 se va indrepta spre optimizari operationale, vanzari mai mari (cantitativ/valoric), dar si dezvoltarea unor produse noi pe liniile de business cele mai profitabile, astfel ca managementul se asteapta la o redresare a EBITDA si a profitabilitatii.

EED – isi propune in anul 2024 o cifra de afaceri cu 17% peste nivelul inregistrat in anul 2023. Estimarile tin cont de principalele linii strategice, respectiv lansarea de produse noi, maximizarea canalelor actuale de distributie si identificarea unor noi canale de vanzari. Aceasta abordare este una precauta tinand cont de etapa in care se afla compania – proces de tranformare in urma intrarii sub umbrela hoildingului care a condus inclusiv la neindeplinirea bugetului aferent anului 2023. La nivel de EBITDA, managementul considera ca volumele de vanzari mai mari (cantitativ/valoric), precum si eficientizarea operationala vor genera o marja de aproximativ 11%. Aceasta va fi erodata de depreciere si amortizare, precum si de cheltuieli financiare in continuare la un nivel ridicat, astfel ca EED va continua sa inregistreze pierdere neta, desi la un nivel mai redus decat cel aferent anului 2023.

Dial – isi propune in anul 2024 o cifra de afaceri in crestere cu 31% fata de anul 2023 si o usoara crestere fata de anul 2022 (+1%). Principalele linii strategice se refera la lansarea de produse noi, maximizarea canalelor actuale de distributie, identificarea unor noi canale de vanzari si dezvoltarea zonei de export. Managementul ROCA Industry considera anul 2024 ca fiind unul de consolidare, in care marja la nivel de EBITDA va reveni la nivelul celei inregistrate in anul 2022. Astfel, obiectivul anului 2024 este acela de a avea o crestere de 8 puncte procentuale fata de anul 2023 ca urmare a optimizarii operationale si a mix-ului de produse. De asemenea, din punct de vedere al rezultatului net se asteapta o evolutie pozitiva.

Electroplast – isi propune in anul 2024 o cifra de afaceri in crestere cu 9% fata de anul 2023 ca urmare a strategiei companiei de a-si maximiza canalele actuale de vanzare, sa identifice noi canale, sa dezvolte zona de export, sa finalizeze proiectele de investitii in curs, dar si sa initieze unele noi in infrastructura feroviara si civila, inclusiv prin accesarea de fonduri PNRR incepand cu cel de-al doilea trimestru al anului 2024. La nivelul EBITDA, compania isi propune o crestere de 35% versus anul 2023 ca urmare a optimizarii operationale, a impactului pe care noile investitii il va avea asupra capacitatii de productie a companiei, precum si a vanzarilor mai mari (cantitativ/valoric).

Workshop – isi propune in anul 2024 o cifra de afaceri in crestere cu 58% fata de anul 2023. Compania nou intrata in Grup are ca principale linii strategice maximizarea canalelor actuale de vanzare, identificarea unor noi canale si dezvoltarea de produse noi. Desi Workshop va intra in curba de transformare, ceea ce se va reflecta la nivelul EBITDA (estimat sa inregistreze o scadere cu 5% in anul 2024 versus anul precedent), compania are capacitatea sa genereze o cifra de afaceri suficienta pentru acoperirea unei structucturi complexe de cheltuieli, astfel ca obiectivul acesteia in termeni de cifra de afaceri este unul ambitios.

Buget Individual de Venituri si Cheltuieli 2024 ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1

Bugetul individual de Venituri si Cheltuieli aferent anului 2024 este fundamentat pe urmatoarele obiective majore:

·         Veniturile financiare cuprind venituri din dobanzile aferente imprumuturilor intra-grup acordate. Ca parte din strategia sa de holding, cea mai mare parte a achizitiilor directe au fost realizate prin intermediul unor vehicule investitionale (SPV-uri), infiintate in vederea asigurarii structurii necesare de finantare (Leveraged Buyout-uri - facilitate de credit si surse proprii ale Roca Industry). Pentru accesarea acestor facilitati, vehiculele investitionale au agreat, impreuna cu bancile, anumite conditii care au presupus inclusiv limitarea dividendelor care vor fi distribuite in perioada urmatoare. Odata cu fuziunea dintre SPV-uri si companiile achizitionate (realizata intr-un interval de sub un an de la achizitie, in conformitate cu clauzele din contractele de imprumut), aceste datorii si conditii au fost preluate de companiile direct productive care au absorbit SPV-urile.

·         Cheltuielile financiare sunt formate din dobanzile aferente imprumuturilor primite.

·         Valorile semnificative din cheltuielile operationale cuprind:

a)       Costuri salariale & indemnizatia membrilor Consiliului de Administratie generate inclusiv de dezvoltarea unei echipe performante de management in industria romaneasca –  In anul 2023 echipa de management (formata la momentul bugetului din 7 membri) a fost completata cu scopul de a acoperi principalele arii de activitate pentru companiile din holding. Echipa se implica directa in dezvoltarea si implementarea strategiilor de crestere a companiilor din cadrul ROCA Industry. Consiliul de administratie va continua sa fie format din 5 membri.

b)      Costuri in legatura cu relatia cu investitorii (IR), care au ca scop inclusiv cresterea transparentei activitatii si a implementarii principiilor de bune practici in comunicarea cu investitori – Aceste costuri urmeaza sa fie alocate atat pentru indeplinirea obligatiilor legale ale holdingului (in relatie cu actionarii si cu reglementatorii pietei de capital), precum si pentru organizarea de evenimente specifice investitorilor (conferinte, intalniri, Investors Day).

c)       Cheltuieli de marketing si PR pentru investitii semnificative in marketing de business - Activitatile de marketing ale holdingului sunt directionate catre intelegerea si mentinerea unei baze de cunostinte solide despre fiecare industrie, piata, evolutia ei si a principalilor jucatori; pentru constructia de pozitionare si comunicare a evolutiei Holdingului; pentru a genera noi contacte de business si a stabili parteneriate strategice care implica ulterior companiile din grup. Dat fiind caracterul public al companiei, dincolo de raportarile impuse de guvernanta, mentinerea transparentei si a unei comunicari permanente cu grupurile largi de investitori de retail contribuie la intelegerea performantei companiei si un comportament stabil al preturilor actiunilor.

d)      Costuri ESG pentru investitii semnificative in pilonul de sustenabilitate - inca de la momentul infiintarii Roca Industry, echipa de management si-a propus dezvoltarea unui model de business sustenabil. Pastram acest obiectiv si in 2024 prin implementarea unui set de actiuni si obiective bazate pe datele furnizate de companiile din cadrul holdingului.

Ioan-Adrian Bindea

Presedinte Consiliu de Administratie