Buget venituri si cheltuieli 2026

Catre: Bursa de Valori Bucuresti S.A.

         Autoritatea de Supraveghere Financiara

RAPORT CURENT 13/2026

Intocmit in conformitate cu Legea nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, Regulamentul ASF nr. 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata si/sau Codul Bursei de Valori Bucuresti

Evenimente importante de raportat: Buget venituri si cheltuieli 2026

Conducerea ROCA Industry HOLDINGROCK1 S.A. (denumita in continuare „ROCA industry” sau „Compania”) informeaza piata despre disponibilitatea Bugetului Consolidat de Venituri si Cheltuieli si a Bugetului Individual de Venituri si Cheltuieli pentru anul 2026. Ambele bugete au fost avizate de Consiliul de Administratie al Companiei in cadrul sedintei din data de 27 februarie 2026 si vor fi supuse aprobarii Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor, care va avea loc in data de 27 mai 2026.

Pentru anul 2026, ROCA Industry isi propune sa atinga o cifra de afaceri consolidata de 751,7 mil. RON, reprezentand o crestere de aproape 20% fata de rezultatul din 2025, cu un profit net estimat de 9,8 mil. RON. Holdingul va continua procesul de eficientizare a activitatii operationale, dar si de digitalizare si retehnologizare prin investitii semnificative, cu un buget total de CAPEX de 36,5 mil. RON.

Buget Consolidat De Venituri si Cheltuieli 2026
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 SA

Nota - Datele prezentate tin cont de detinerea pe care ROCA Industry o are in fiecare societate, precum si de bugetele individuale ale acestor companii. Acesti indicatori sunt estimati in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (IFRS) adoptate de Uniunea Europeana, cu modificarile ulterioare.

Bugetul consolidat de Venituri si Cheltuieli (BVC Consolidat sau Buget) pentru 2026 al ROCA Industry Holdingrock1 SA (ROCA Industry sau Compania) reflecta o etapa de maturizare operationala a Grupului: dupa integrarea si transformarea companiilor din portofoliu, accentul se muta pe crestere sustenabila, eficienta si consolidare a profitabilitatii.

Bugetul este pregatit in conformitate cu standardele IFRS si include impactul detinerilor ROCA Industry in toate filialele sale, holdingul operand si implementand strategia de business prin filialelor sale detinute direct – BICO INDUSTRIES, EVOLOR, VELTADOORS, DIAL si ELECTROPLAST, dar si indirect, prin intermediul BICO – TERRA IMPEX si IRANGA.

Pentru anul 2026, Grupul estimeaza o cifra de afaceri consolidata de 751,7 mil. RON, in crestere cu 19,4% fata de rezultatul realizat in 2025. Aceasta evolutie este rezultatul unei combinatii de factori, printre care cei mai importanti sunt:

·         cresterea volumelor vandute la nivelul filialelor;

·         extinderea canalelor de distributie, inclusiv dezvoltarea exporturilor;

·         lansarea de noi produse si optimizarea mix-ului de produse;

·         efectul investitiilor realizate pe parcursul anilor anteriori.

Costurile directe includ toate cheltuielile implicate in procesul de productie (materii prime, variatia stocurilor, costuri de productie, personal direct productiv etc.), iar evolutia lor este in linie cu evolutia veniturilor (16% vs 2025). Astfel, marja bruta estimata este de 169,4 mil. RON, corespunzatoare unei marje de 22,5%. Evolutia marjei brute procentuale vs nivelul anului anterior este de 2,1 puncte procentuale. Aceasta ramane la un nivel solid pentru sectorul materialelor de constructii, reflectand:

·         capacitatea companiilor de a mentine disciplina comerciala;

·         aplicarea politicii de stabilire a preturilor in functie de costuri si de conditiile pietei;

·         imbunatatirea eficientei operationale.

EBITDA consolidata este estimata la 77,3 mil. RON, in crestere cu 71% fata de 2025. Marja EBITDA (10,29%) este cu 3,1 puncte procentuale peste nivelul anului precedent, aceasta evolutie fiind interpretata atat in contextul cresterii vanzarilor, dar si ca urmare a investitiilor in retehnologizare, costurilor asociate integrarii si optimizarii operationale si consolidarii structurii organizationale la nivel de grup.

Rezultatul net consolidat este estimat la 9,8 mil. RON. Diferenta dintre EBITDA si profitul net este determinata in principal de:

·         amortizarea imobilizarilor corporale (investitii in echipamente si tehnologie) si a celor  necorporale (marci, relatii cu clientii) identificate in urma achizitiilor;

·         costurile financiare (in principal dobanzi bancare);

·         impozitul pe profit.

Acest aspect este specific unui holding aflat intr-o etapa de crestere si consolidare, unde investitiile si structura de finantare influenteaza temporar marjele nete.

Principalii indicatori cheie estimati pentru companiile din Grupul ROCA Industry sunt detaliati in tabelul de mai jos. Mentionam faptul ca, spre deosebire de indicatorii consolidati, pregatiti in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, indicatorii individuali sunt prezentati in conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare, reglementari contabile diferite fata de cele care au stat la baza pregatirii indicatorilor consolidati din tabelul anterior.

Filialele ROCA Industry isi continua procesul de retehnologizare si investitii in echipamente care o sa asigure dezvoltarea pe termen mediu si lung:

Evolor isi propune in anul 2026 o cifra de afaceri in crestere cu aproape 15% fata de anul 2025, care are la baza diversificarea portofoliului si expansiunea pe categorii de produse cu potential ridicat, extinderea parteneriatelor comerciale pe B2B si export pentru stabilitatea volumelor, consolidarea retelei nationale prin divizia proprie de distributie si digitalizarea procesului comercial si dezvoltarea vanzarilor online. Consolidarea pozitiei in piata este un alt focus al companiei, prin cresterea notorietatii si vizibilitatii brandului Evolor, inovatie continua la nivelul portofoliului de produse si consolidarea pozitionarii calitate–pret in segmentul medium–premium. Estimarile privind CAPEX se refera in principal la costuri de mentenanta, investitii pentru conformare si ESG (ex. echipament de recuperare caldura), digitalizare & IT.

Bico (la nivel consolidat, incluzand Terra si Iranga) isi propune in anul 2026 o cifra de afaceri in linie cu cea aferenta anului 2025 (+1,9%), luand in considerare optimizarea vanzarilor pe categorii de clienti, focus pe vanzarea produselor cu calitate premium si medie, mixarea comenzilor in categorii de produse pentru a creste atractivitatea pentru clienti, cresterea canalului pe partenerii strategici atat pe piata nationala, cat si la export. In anul 2026 compania va continua actiunile de optimizare operationala cu scopul de a creste capacitatea de productie si eficienta, prin constructia unor hale suplimentare, finalizarea proiectelor de eficientizare a productiei de plasa si coltare si punerea in functiune a unor linii noi automatizate de productie confectii. In plus, se vor continua eforturile de digitalizare si eficientizare a proceselor interne, pentru a sustine cresterea planificata si a imbunatati marjele de profit.

Veltadoors isi propune in anul 2026 o cifra de afaceri cu peste 27% fata de nivelul inregistrat in anul 2025. Estimarile se bazeaza pe principalele linii strategice, inclusiv extinderea relatiilor cu principalii parteneri, lansarea de produse noi in special pe gama de riflaje si explorarea unor noi canale de vanzari, precum si optimizarea si cresterea capacitatii de productie. Compania urmareste extinderea prezentei la export, cu game extinse de usi si riflaje. In zona de CAPEX, compania are in plan realizarea de investitii in eficientizarea fluxului de productie din fabrici, investitii pentru diminuarea volumului deseurilor si finalizarea unor investitii in automatizarea productiei incepute in anul 2025.

Cifra de afaceri a Dial este estimata sa creasca cu 10% fata de 2025, in conditiile in care piata isi pastreaza trendul de contractie, iar nivelul preturilor este estimat sa ramana similar cu cel din anul 2025. Cresterile planificate pentru anul 2026 vin cu precadere din dezvoltarea colaborarii cu lanturile de magazine de tip DIY, cresterea organica in distributia traditionala prin noi parteneri si imbunatatirea mix-ului de produse. Un element incert la acest moment este modul de aplicare a taxei CBAM, Comisia Europeana neavand un calcul finalizat la momentul raportului. Compania nu estimeaza noi investitii pe parcursul anului 2026.

Electroplast isi propune in anul 2026 o cifra de afaceri in crestere cu peste 30% fata de cea aferenta anului 2025 in primul rand ca urmare a finalizarii celei de-a doua faze a planului de investitii in valoare de peste 9 MEUR. Cresterea capacitatii de productie, prin utilizarea eficienta a noilor linii de productie, va conduce la cresterea vanzarilor. Focusul va fi pe lansarea de game noi, dar si pe extinderea distributiei. Cota de piata este estimata ca va creste de la 1,9% la 2,4% in volum si de la 3,2% la 4,2% in valoare. Monitorizarea costurilor directe (materii prime si furnizori noi) si a eficientei operationale sunt alte zone in care managementul va aloca o atentie deosebita. La nivel de CAPEX, anul 2026 vine cu un nivel mai scazut al investitiilor – aprox. 450 KEUR la care se adauga avansul de 800 KEUR pentru comenzile de echipamente aferente fazei 3 a planului de investitii care urmeaza sa fie initiata in anul 2027. 

Buget Individual De Venituri si Cheltuieli 2026
ROCA INDUSTRY HOLDINGROCK1 SA

Bugetul individual de Venituri si Cheltuieli (BVC Individual sau Buget) aferent exercitiului financiar 2026 este fundamentat pe obiectivele strategice ale holdingului, respectiv consolidarea portofoliului si crearea de valoare sustenabila pentru actionari. In timp ce la nivel consolidat, fiecare companie din grup marcheaza o imbunatatire a indicatorilor financiari, la nivel individual BVC are la baza o scadere a costurilor operationale pentru functionarea holdingului cu peste 8% fata de realizat 2025, respectiv cu 31% fata de bugetul 2025, coroborat cu o scadere a veniturilor financiare si o majorare a cheltuielilor financiare, pornind de la ipotezele de mai jos:

Veniturile financiare estimate pentru anul 2026 includ dobanzile aferente imprumuturilor acordate companiilor din portofoliu, la un nivel similar cu cel aferent anului 2025.

Spre deosebire de anul 2025, in anul 2026 nu sunt estimate distribuiri de dividende din cadrul companiilor din Grup (6,1 mil. RON dividende inregistrate in anul 2025). In conformitate cu strategia de dezvoltare a holdingului, cele mai multe investitii directe au fost realizate prin intermediul unor vehicule investitionale dedicate, infiintate in vederea asigurarii structurii necesare de finantare, un mix de capital propriu si finantare bancara (structuri de tip Leveraged Buyout). Contractele de finantare aferente acestor structuri includ anumite conditionalitati, agreate cu institutiile de credit, care presupun limitari temporare privind distribuirea dividendelor. Aceste mecanisme contribuie la mentinerea unei discipline financiare adecvate si la sustinerea stabilitatii pe termen mediu si lung, dar conduc la inregistrarea, de catre ROCA Industry, a unor venituri reduse din dividende.

Cheltuielile financiare sunt reprezentate de dobanzile aferente imprumuturilor contractate la nivelul holdingului pentru sustinerea investitiilor strategice in companii. Nivelul cheltuielilor financiare este corelat cu structura de finantare si cu obiectivele de dezvoltare asumate, iar cresterea estimata cu 73,2% fata de nivelul inregistrat in anul 2025 este generata de imprumutul primit de la actionarul principal, in suma de 5 mil. EUR, utilizat pentru finantarea unei parti a pretului de achizitie platit pentru pachetului suplimentar de 30% din partile sociale ale Workshop Doors S.R.L., conform raportului curent 45/2025 publicat in 23.10.2025. Raportandu-ne strict la impactul imprumuturilor primite si acordate de holding, cheltuielile cu dobanzile estimate pentru anul 2026 sunt in suma totala de 3,9 mil. RON, in timp ce veniturile din dobanzi se ridica la un nivel de 4,4 mil. RON.

Cheltuielile operationale reflecta necesarul de resurse pentru functionarea holdingului, precum si pentru asigurarea unui cadru adecvat de guvernanta, transparenta si dezvoltare strategica. Acestea sunt estimate sa se diminueze cu peste 8% versus anul 2025 pe fondul unor optimizari de costuri. Principalele categorii incluse sunt:

o   Salarii & indemnizatia membrilor Consiliului de Administratie – Bugetul include costurile estimate in contextul consolidarii unei structuri de management performante, implicate activ in definirea si implementarea strategiilor de crestere la nivelul companiilor din portofoliu. Consiliul de Administratie isi mentine structura formata din 5 membri, asigurand un cadru adecvat de supraveghere si decizie strategica.

o   Relatia cu investitorii si obligatii de raportare – Sunt alocate resurse pentru gestionarea relatiei cu investitorii si pentru respectarea obligatiilor legale si de raportare specifice unei companii listate, inclusiv:

§  raportari periodice catre piata de capital;

§  comunicare continua cu actionarii;

§  organizarea de evenimente dedicate investitorilor (conferinte, intalniri, Investors Day).

Aceste demersuri continue au ca obiectiv consolidarea transparentei si alinierea la bunele practici de comunicare si guvernanta corporativa.

o   Marketing strategic si dezvoltare de business – Cheltuielile de marketing si PR sunt orientate catre intelegerea si mentinerea unei baze de cunostinte solide despre fiecare sector in care sunt prezente companiile din grup, evolutia lor si a principalilor jucatori; sprijina constructia de pozitionare si comunicarea evolutiei Holdingului; au scopul de a genera noi contacte de business si de a stabili parteneriate strategice.

Avand in vedere statutul de companie listata, mentinerea transparentei si a unei comunicari permanente cu grupurile largi de investitori de retail contribuie la intelegerea performantei companiei si un comportament stabil al preturilor actiunilor.

o   ESG si sustenabilitate – Holdingul isi mentine angajamentul privind dezvoltarea unui model de business sustenabil. Pentru anul 2026 sunt prevazute investitii dedicate implementarii si monitorizarii initiativelor ESG, pe baza datelor raportate de companiile din portofoliu, in vederea alinierii la standardele aplicabile si la asteptarile investitorilor.

o   Conformitate si control intern – Bugetul include costuri pentru audit financiar si audit intern; servicii juridice si evaluari independente; elaborarea si actualizarea dosarului preturilor de transfer; mentinerea unui sistem robust de control intern si conformitate. Aceste cheltuieli sunt esentiale pentru asigurarea respectarii cadrului de reglementare si pentru mentinerea unor standarde ridicate de guvernanta corporativa.

Managementul ROCA Industry estimeaza un rezultat brut negativ de 7,2 mil. RON, la acelasi nivel cu rezultatul net.

Evolutia rezultatelor trebuie analizata in contextul specific al modelului de holding, performanta fiind marcata de diverse elemente, dintre care o importanta aparte o au veniturile financiare. Spre deosebire de anul 2025, in anul 2026 nu se estimeaza incasari de dividende din companii, datorita limitarilor temporare in contextul conditionalitatilor aferente structurilor de finantare.

Din perspectiva managementului, rezultatul bugetat pentru 2026 reflecta o etapa de investitie si consolidare la nivelul holdingului, cu accent pe dezvoltarea pe termen mediu si lung a companiilor din portofoliu si pe crearea de valoare sustenabila pentru actionari.

ROCA Management SRL, prin Rudolf-Paul Vizental

Presedinte Consiliu de Administratie