Raport activ net STK Emergent
Ianuarie 2026
Profilul fondului: fond alternativ de investitii (FIA) de tip inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti
Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat
Nr. unitati de fond in circulatie: 933,405
Autorizatia ASF: 232/15.11.2021, nr. Reg. CSC09FIAIR/120013 Depozitarul Fondului: BRD - GSG
1. Activele fondului
|
RON
|
Dec
|
Ian
|
|
2025
|
2026
|
|
Actiuni necotate
|
28,315,475
|
28,315,475
|
|
Portofoliu tranzactionabil
|
65,955,189
|
66,739,294
|
|
Actiuni tranzactionate
|
21,318,893
|
22,904,701
|
|
Numerar
|
32,741,252
|
32,557,971
|
|
Titluri OPC
|
8,981,460
|
8,385,529
|
|
Dividende de platit
|
0
|
0
|
|
Alte Datorii
|
199,707
|
201,264
|
|
Obligatiuni
|
2,913,584
|
2,891,093
|
|
Activ net
|
94,070,958
|
94,853,505
|
|
VUAN
|
100.78
|
101.62
|
Activul net total al fondului STK Emergent a crescut cu 0.8% in luna ianuarie 2026, la valoarea de aproape 95 milioane lei.
Fondul detine participatii minore la companii cotate nestrategice in valoare totala de 6.35 milioane lei, in crestere cu 5%.
Cele mai importante detineri sunt cele legate de proiectul imobiliar GreenSquare, respectiv STK Properties si Emergent Real Estate a caror valoare cumulata este de 47 milioane lei. Aceste detineri strategice au ca scop valorificarea potentialului economic al proiectului GreenSquare care va cuprinde un shopping center de aproape 20,000 mp construiti si rezidential in suprafata construita de 17,000 mp.
2. Portofoliul tranzactionabil
Numerarul reprezinta peste o treime din activele fondului, fara schimbari semnificative in ultima luna.
Bursa a avut un inceput de an fulminant, si putem spune ca a infirmat asteptarile noastre bazate pe evaluare proprie. Pe baza situatiei macroeconomice nu foarte favorabile, a rezultatelor economice neconvingatoare in cazul multor firme listate si a multiplilor de evaluare in crestere putem spune ca riscul unor corectii si a unor pierderi de capital este mai mare decat speranta de rentabilitate.
Incepand cu luna mai 2025 indicele BET a crescut cu 70%, decorelat de evolutia macroeconomica si de rezultatele financiare ale multor companii listate.
3. Evolutia valorii activului net unitar
Valoarea unitara a activului net la sfarsitul lunii ianuarie este 101.62 lei, in crestere cu 0.8%.
Indicele BET a crescut cu 11% la 27,190 puncte, BET-FI a ajuns la 103,391 puncte, +14%.
De la lansare si pana la finalul lunii ianuarie valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie pozitiva de 31.5%, indicele BET a crescut cu 260%, iar indicele BET-FI cu 119% in acelasi interval de timp.
Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!
Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!