Raport activ net STK Emergent
Decembrie 2025
Profilul fondului: fond alternativ de investitii (FIA) de tip inchis tranzactionat la Bursa de Valori Bucuresti
Obiectivele fondului: cresterea capitalului investit, obtinerea unei rentabilitati de 25% p.a. printr-o administrare activa si a unui randament de 1.3 x indicele BET, acordarea de dividende din profitul realizat
Nr. unitati de fond in circulatie: 933,405
Autorizatia ASF: 232/15.11.2021, nr. Reg. CSC09FIAIR/120013 Depozitarul Fondului: BRD - GSG
1. Activele fondului
|
RON
|
Nov
|
Dec
|
|
2025
|
2025
|
|
Actiuni necotate
|
28,315,475
|
28,315,475
|
|
Portofoliu tranzactionabil
|
67,099,989
|
65,955,189
|
|
Actiuni tranzactionate
|
22,321,142
|
21,318,893
|
|
Numerar
|
32,862,229
|
32,741,252
|
|
Titluri OPC
|
9,045,584
|
8,981,460
|
|
Alte Datorii
|
202,082
|
199,707
|
|
Obligatiuni
|
2,871,034
|
2,913,584
|
|
Activ net
|
95,213,382
|
94,070,958
|
|
VUAN
|
102.01
|
100.78
|
Valoarea calculata a activului net al fondului STK Emergent a fost de 94 milioane lei la finalul lunii decembrie 2025. Fata de luna anterioara a rezultat o scadere de 1 milion de lei datorita variatiei pretului STK Properties, care a scazut de la 2.5 lei la 2.34 lei/actiune.
Fondul detine un portofoliu de actiuni listate si titluri de stat in valoare de 6 milioane lei la 31 decembrie, care a produs un randament lunar de 4.6%.
2. Portofoliul tranzactionabil
Structura portofoliului tranzactionabil este dominata de numerar care reprezinta 50% din el, respectiv 35% din total activ.
Evaluarea ridicata a companiilor de la Bursa de Valori Bucuresti si planurile de demarare a proiectului imobiliar Green Square in prima parte a anului 2026 sunt motivele pentru care fondul pastreaza o pondere importanta de lichiditati.
In graficul de mai jos se poate vedea evolutia preturilor la imobiliare in Cluj (+9.7% in 2025, +188% in ultimii zece ani).
3. Evolutia valorii activului net unitar
Valoarea unitara a activului net la sfarsitul lunii decembrie este 100.8 lei, in scadere cu 1.2%.
Indicele BET a crescut cu 7% la 24,438 puncte, BET-FI a ajuns la 90,620 puncte, +0.4%.
De la lansare si pana la finalul lunii decembrie valoarea activului net unitar a inregistrat o variatie pozitiva de 30.5%, indicele BET a crescut cu 224%, iar indicele BET-FI cu 92% in acelasi interval de timp.
Performantele anterioare ale fondului nu reprezinta o garantie a realizarilor viitoare!
Cititi documentele constitutive inainte de a investi in acest fond!